石琨投晉，拜於闕下。
晉穆帝聞奏，拍案大怒：彼祖父石虎兇毒天下，罪惡滔天；汝今窮途末路，複欲求我庇護，朝秦暮楚，何其易耶！孤偏不納其降，詔令斬之！
詔旨即下，石琨及其家族全部頸上餐刀，人頭落地，於是石氏一族至此遂絕。
晉大將軍殷浩見斬了石琨，又知後趙已亡，亦知北伐機會難得；遂使督統謝尚、荀羨引兵進屯壽春，上疏天子，奏請出師許昌北伐。
穆帝覽奏，當即詔準。
左丞孔嚴早知殷浩與桓溫不和，因勸殷浩：某觀桓溫嫉妒明公之情，深覺良可寒心。今其握有重兵於上遊，公若揮師北伐，將何以鎮之？
殷浩：若依公言，當如之何？
孔嚴：愚以為明公宜授其以方任，使韓信、彭越輩得專征伐於外，蕭何、曹參守朝政於內，深思廉頗、藺相如屈身之義，陳平、周勃交歡之謀，則必將相得位，穆然無間，然後可保朝廷安穩，保成大功。公何必與桓溫爭功，必親自引兵北伐哉？
殷浩聞此，心中不喜。便在此時，人報王羲之遣人寄書，勸止大將軍親自出師北伐。
鏡頭閃迴，補敘王羲之與殷浩友情。
史說王羲之與殷浩為友，且與太常謝裒之子謝安同學，常集於會稽山陰蘭亭，眾人作文以記其事。王羲之自為之序，因書文雙絕而流傳於世，餘人之文多不見錄傳。
王羲之性好養鵝，觀其動態而為筆勢。
會稽有老婦養一鵝善鳴，羲之求購不得，乃攜親友往觀。老婦聞是王右軍來家，因無別物相款，於是遂烹其鵝待之。羲之歎息彌久，不得慰籍。
又聞山陰有一道士養有好鵝，聞而往觀，喜愛至甚，於是願出高價固請購之。
道士說道：若先生肯為貧道抄寫道德經，當以鵝相贈；若欲購時，則不肯耳。
羲之欣然命筆書經，籠鵝而歸。
傳言王羲之書初不如庾翼，及暮年方致大妙，庚翼自愧不如。
閃迴結束，書接前文。
殷浩不納孔嚴之諫，亦不聽王羲之勸，引兵辭帝出京，往北而行。
謝尚、荀羨二人兵屯壽春，時逢冉魏豫州牧張遇初舉本州來降，謝尚等未予以撫慰，反加輕慢，致使張遇大怒，據許昌複反，請降於秦王姚弋仲。
由是殷浩之軍不能渡淮北進，隻得命荀羨引軍駐於下邳。
鏡頭轉換，按下晉軍，複說冉魏。
襄國之戰，姚襄取勝而歸。但因未擒得冉閔，而遭其父姚弋仲杖打一百責罰。
後聞石祗被殺，姚弋仲患病，自知不起，遂召諸子說道：我蒙石氏厚待，本欲盡力助之。而今石氏已滅，中原無主，我等宜歸降晉室，並固守臣節，休做不義之事！
於是遣使向東晉投降，獲授使持節、六夷大都督、都督江淮諸軍事、車騎大將軍、儀同三司、大單於，封高陵郡公。
永和八年，姚弋仲去世，享年七十三歲，第五子姚襄續統其眾。
姚襄代領其父之眾，即率舉國之兵前來擊秦，以報前仇。
秦主苻健早作防備，亦引舉國之兵迎戰。姚襄與戰不利，見不能取勝，想起亡父臨終遺言，遂率部眾南下歸晉。穆帝遣使召之，命其部眾權屯譙城。
姚襄既到譙郡，聞謝尚屯兵於壽春，慕其賢名，乃單騎渡淮前來拜見。
謝尚亦聞姚襄大名，乃命去其儀仗，幅巾待之，歡若平生。姚襄本善清談，由是江東人士均與結交，並皆重之。
複說冉閔既克襄國，適逢河北大饑，因率軍遊食常山、中山諸郡。
燕王慕容儁遂遣慕容恪將兵三萬來擊冉閔，追至常山，在魏昌城相遇。
將軍董閏、張溫進言冉閔：鮮卑軍氣盛，請陛下避其盛氣，後集精銳以攻，便可取勝。
冉閔怒道：今遇慕容恪則避，使其小視我乎？
便勒兵與燕軍大戰，接連十戰皆勝。因冉閔素有英名，燕人皆憚之，均有怯戰之意。
慕容恪聚諸將巡視諸營，曉諭眾兵：冉閔勇而無謀，百夫之敵耳。其士卒今多饑餒，甲兵雖精，其實難用，不難破也，汝眾何懼之有！
燕兵聞之，精神複振。
慕容恪遂命以鐵鎖連接戰馬，選善射士兵五千，皆健勇而聽從指揮者，列成方陣前進，圍逼魏軍步卒。
冉閔奮然而出，乘赤馬朱龍，可日行千裏，左持雙刃矛，右執鉤戟，順風迎擊，親手斬殺鮮卑兵三百餘人。
慕容恪命吹起號角，頃刻間燕地騎兵蜂擁而至，重重圍住冉閔，當麵迎射。
冉閔雙兵齊舞，箭落馬前，堆成矢丘。
慕容恪見狀驚駭，悄悄繞至冉閔身後，挽鐵胎弩，發燕尾矢，透朱龍馬肛門而入。
朱龍馬悲嘶一聲，人立而起，似獵豹般發瘋衝出重圍，向東而馳，冉閔勒束不住。奔走二十餘裏，朱龍仆地，悲鳴而亡。
冉閔下馬，渾身汗如水洗，遍查不見朱龍傷口，以為天意斃之，不由仰天長歎，淚下如雨下：此乃某殺胡過眾，天喪我也，非戰之罪耳。
不一刻，追兵大集，一齊上前，終將冉閔執獲。
慕容恪令將其與董閏、張溫等部將一起送到薊城，來見燕王。
慕容儁怒斥冉閔：汝乃奴仆下人，何敢妄稱天子？
冉閔：天下大亂，夷狄人麵獸心，尚欲篡位。我乃一世英雄，為何不可做帝王？
慕容儁大怒，將冉閔鞭打三百，送至龍城遏陘山斬之，告祭祖慕容廆、父慕容皝廟廷。
惜哉！冉閔死時，年不過四十歲。史說自冉閔被斬，遏陘山左右七裏之內草木皆枯竭而死，蝗蟲大起。又五月至十月，北地半年大旱不雨，糧食顆粒不收。
郡守遣使上表，將此事稟於燕王。慕容儁大驚，知是冉閔神靈作怪，乃使人立祠廟於遏徑山上，備太牢以祀冉閔，上諡號曰悼武天王。
當夜天降大雪，深能沒膝。
畫外音：遍觀自古以來為大將者，若論武勇，冉閔不輸於西楚霸王項羽；若論神異，悼武天王亦不輸於蜀漢之關聖帝君。且關公名號乃曆代天子逐級加封，而冉閔是既死當年便由敵國皇帝加封，其高低上下，至此已判。
慕容儁既殺冉閔，欲乘勝兵下中原，於是複派慕容評率眾圍攻鄴城。
魏將劉寧及弟劉崇率三千胡騎逃向晉陽，蘇亥丟棄常山，逃往新興。
燕軍圍城半年有餘，鄴都城中發生饑荒，人自相食。石虎時所養宮人上萬，至此幾乎被冉魏宗室煮吃淨盡。
冉魏太子冉智年齡尚幼，雖被燕軍圍城，不能決斷軍務。太傅蔣幹派侍中繆嵩、詹事劉猗奉表歸順東晉，並至建康請求援軍。
晉帝覽表，詔命濮陽太守戴施往救。
戴施奉詔來救冉魏，自倉垣出發到棘津，卻止住劉猗不進，向其索要傳國玉璽。
劉猗無奈，遂使繆嵩返迴鄴城報告，索討玉璽。蔣幹聞報，沉吟未決。
戴施便率百餘名壯士直接進入鄴城，鎮守三台，並騙蔣幹道：姑且以玉璽交我，以為質信。眼下兇寇在外，道路不通。某若得璽，將馳告朝廷，則天子聞公以璽為當，必信忠誠，定派軍糧接濟，先免城中饑餓，方能與敵一戰也。
蔣幹信以為真，遂將玉璽交給戴施。
戴施宣稱派督護何融去迎軍糧，實令其持璽印送往京師。
數日後，軍糧未至，長水校尉馬願、龍驤將軍田香打開城門，向慕容評投降。戴施、蔣幹懸索下城，逃向倉垣。
慕容評進城，擄冉閔妻董氏、太子冉智、太尉申鍾、司空條攸、中書監聶熊、司隸校尉籍羆、中書令李垣及諸王公卿，皆令遣送至薊城。
中書令王簡、左仆射張乾、右仆射郎肅自殺。
冉魏遂亡，共傳二主，國祚三載。
慕容評滅了冉魏，振旅還師，獻俘燕都。燕王慕容儁大喜，大宴群臣，為諸將慶功。
時有燕子在慕容儁正陽殿西椒房上築巢，生下三隻雛燕，頸上生有豎毛；又逢凡城獻上怪鳥，身上有五色圖案。
慕容儁問於群臣：燕生三雛，鳥呈五色，此何征兆耶？
太史官聞天子垂詢，當即上奏：燕者，燕烏也。頭上有毛冠，諭我大燕如龍騰般興起；毛冠豎指通天，仕宦之冠征象也。在正陽殿西椒房築巢，是至尊君王親臨前殿，使萬國來朝也。三隻雛燕者，乃應天地星三統應驗也。神鳥有五色圖案，謂聖王將承天賜五行圖讖符命，以統轄天下也。
慕容儁覽表大喜，讚其善於奏對，亦堪謂頗具急智，不輸於當年蜀漢學士秦宓。
此時既得鄴城，於是群臣勸進，奏請慕容儁稱帝。
慕容儁答道：我本屬大漠遊牧部族，遵披發左衽之俗。漢人曆數圖錄符命，豈有我份！公等褒舉，貪求非分，非孤所願聞者。
其後慕容恪、封弈討伐王午於魯口，王午獻城以降。
慕容評既將冉閔妻董氏及太子冉智獻至薊州，慕容儁令人問之，已知在此之前蔣幹已把傳國璽送到建康，於是悵然若失。
慕容儁欲詐稱天命，於是下令移駕鄴城，先命巧匠預鑄假璽付予冉閔之妻，使其在王駕至鄴城時當眾獻上。冉閔妻為求活命，自然領命允諾。
燕王命駕起行，率朝中百官至於鄴城。
冉閔妻果率魏國舊部所屬官僚迎於北門，獻偽造玉璽與燕王。
慕容儁大喜，遂賜冉閔妻董氏奉璽君稱號，養於宮中，並賜冉智海賓侯爵。於是入城登殿，擇吉日即帝位於鄴城，大赦境內囚犯，建年號為元璽，設置百官。
於是下詔：命封弈為太尉，慕容恪為侍中，陽騖為尚書令，皇甫真為尚書左仆射，張希為尚書右仆射，宋活為中書監，韓恆為中書令，其餘官員封官授職，各自有差。追尊先祖慕容廆為高祖武宣皇帝，父慕容皝為太祖文明皇帝。
當初石虎派人去華山求簽，得玉版一塊，上刻有字：“申酉之年，不絕如線。壬子之年，真人顯現。”至於此時，燕人皆謂是慕容儁稱帝應兆。
封賞百官已畢，慕容儁於是改置司州為中州，設置司隸校尉。
群臣上表奏道：大燕接受天命，上承北方之帝黑精之君，命運傳承相連，代晉執掌天下，理應實行夏曆，用周朝官冕，旗幟尚黑，祭祀用牲應為玄牡。
慕容儁從之，下令頒行國中。
複命隨從文官武將、各藩屬國使臣中參加登基儀式者，皆升位三級。泒河參戰之軍及守衛鄴城將士，亦各賞賜有差。陣亡將士加贈二等，死難士卒則免除子孫賦稅，殿中舊時臣吏皆據才能提拔敘用。又冊立妻可足渾氏為皇後，世子慕容曄為皇太子。
當時聞說東晉朝廷使者在鄴，慕容儁於是召見，並謂之曰：你迴去告訴晉室天子，孤願承中原百姓困苦，被其推舉，已為皇帝，不複奉晉室正朔矣。
晉使無語可對，即請辭歸，迴報穆帝及褚太後，說慕容儁在鄴城僭位。
永和九年，東晉寧朔將軍榮胡舉彭城、魯郡向慕容儁投降。常山人李犢聚數千人，據普壁壘謀反，慕容儁派慕容恪率士眾討伐，李犢亦戰敗投降。
當初冉閔失敗後，王午自封為安國王，其後獻城降燕，被封安國公，旋即病故。部將呂護又沿襲安國公封號，在魯口駐守自保。
慕容恪進軍討伐，呂護敗逃，前軍悅綰在野王追殺呂護，降其部眾。
永和十年，前燕元璽三年，後秦姚襄舉梁國之眾，向慕容儁投降。
於是燕主就此定都鄴城，一統中原諸州，大封宗室功臣：任慕容評為都督秦、雍、益、梁、江、揚、荊、徐、兗、豫十州河南諸軍事，鎮守洛水；慕容強任前鋒都督、都督荊、徐二州緣淮諸軍事，進據黃河以南。
封贈已罷，慕容儁駕離鄴都，自和龍抵達薊城。幽、冀二州百姓以為其將東遷，互相驚慌擾亂，各築長堡自守。部將聞此，請求討伐。
慕容儁：其謂朕欲東巡，故生疑惑。朕既至此，不久自安。然固應預備，以免意外。
於是命令內外戒嚴，諸將各引兵提備，防止騷亂。
元璽四年，前秦王大將苻生部下河內太守王會、黎陽太守韓高以所轄郡歸附慕容儁。
東晉蘭陵太守孫黑、濟北太守高柱、建興太守高甕，亦各以所轄郡歸附慕容儁。
當初燕車騎大將軍、範陽公劉寧屯兵蕕城向前秦投降，此時複率兩千戶人到薊城歸附謝罪，慕容儁以為後將軍。
高句麗國王高釗派遣使者來謝恩，貢獻地方特產；慕容儁任高釗為都督營州諸軍事、征東大將軍、營州刺史，封樂浪公、高句麗王，爵與前同。
鮮卑段蘭子段龕因對東晉稱藩，慕容儁派慕容恪、慕容塵渡河討伐。
段龕弟段羆驍勇多智，勸段龕先戰，戰之不利再降，段龕不從。段羆執意要求出兵，段龕怒而斬之，自率三萬士眾前來抵敵。
慕容恪與段龕遇於濟南，斬段龕之弟段欽，盡俘其眾，進圍廣固。
諸將請求攻城，慕容恪說道：我強敵弱，段龕以小恩集結黨羽，眾人無離散之心，若我急攻，數旬必克，但恐損重。奈輕視人命如此哉！我應以持久勝之。
諸將拜服：將軍英明，我等皆未慮及此也。
於是築房屯田，嚴固壁壘以圍。
段龕大困，部將徐州刺史王騰、索頭單於薛雲引部向慕容恪投降。段龕遣使到建康請求救援，晉穆帝使北中郎將荀羨往救。荀羨因懼敵勢而徘徊不進；終克陽都，斬王騰以返。
慕容恪見晉軍南返，於是攻克廣固，迫降段龕，命為伏順將軍。
遂將鮮卑胡羯三千餘戶遷到薊城，留慕容塵鎮守廣固，慕容恪整隊班師以還。
前燕元璽五年，慕容儁父慕容皝所乘駿馬紫驊騮四十九歲，忽然患病。
慕容儁憐之，於是命鑄銅為像，置之薊城東掖門外，複親作銘讚，勒於銅像之傍。是歲像成，紫驊騮遂死，慕容儁深為惋惜。像成當日而斃，臣民皆謂神駒。
其後不久，太子慕容曄亦病故，謐號獻懷太子。慕容儁遂複立次子慕容暐為皇太子，實行大赦，改元光壽。
鏡頭轉換，按下前燕，複表秦涼。
前秦立國關中，其後不斷擴張，與周邊戰爭不斷。皇始二年，苻健擊敗晉軍，將後趙降將張遇數萬等遷往關中。
苻健因納張遇繼母韓氏為昭儀，於大庭廣眾謂張遇道：卿乃吾之假子也。
張遇深以為恥，遂陰結關中豪傑，欲除滅苻氏，再以其地降晉。
皇始三年七月，張遇謀殺苻健，事敗伏誅。
秦地諸侯皆為張遇含冤，於是孔持起池陽，劉珍、夏侯顯起鄂城，喬秉起雍州，胡陽赤起司竹，唿延毒起灞城，各據本郡舉兵反秦，並遣使求援於晉。
晉室依如前番，朝議熱鬧，最終不複。
同年九月，前秦丞相苻雄率軍迴長安，與苻法、共進飛分討孔持、劉珍、夏侯顯、喬秉等。直至皇始四年初，方將數路反叛盡皆平定。
便在此時，東晉之使返歸建康，向朝廷訴說燕王慕容儁自立為帝，言語無禮之事。
晉穆帝怒發，遂遣使到殷浩大營，詔命其進軍北伐。
殷浩領旨，進駐泗口，派戴施據守石門，劉遁屯駐倉垣，以候進取。
永和八年十二月，謝尚派王俠率軍複占許昌，逼前秦豫州刺史退屯弘農。
殷浩使人致書前秦大將梁安、雷弱兒，許以重職勸降。梁、雷二將經過商議，遂偽作許之，以賺晉兵前來，然後伏兵擊之。
此後哨馬連環報至：張遇欲在關中叛秦；苻健兄子苻黃眉自洛陽引兵西奔。
殷浩聞報大喜，以為是梁安與雷弱兒等大事已成，不由大喜，遂安排進兵北伐。
慕容儁聞說晉軍前來征伐，乃令慕容霸為安東將軍、北冀州刺史，鎮守常山。
慕容霸乃明帝慕容皝第五子，參與燕國多次對外征戰，累有戰功，係燕國重臣。既被燕王委以重任，遂將後趙舊將朱禿、杜能、丁嬈、孫元等委以軍職，以待晉軍北來。
永和九年十月，殷浩率大軍七萬自壽春北伐，傳命以姚襄為前驅，將欲進占洛陽，修複先帝園陵。
姚襄接到殷浩軍令，心中暗喜：君子報仇，十年不晚，此言是也。老賊欺我至甚，今自送上門來，實乃天意使然。
於是便集部下眾將，安排伏擊殷浩之計。
鏡頭閃迴，補敘姚襄怨恨晉朝之由。
姚襄自幼便有名望，兼雄武蓋世，好學博能，尤善談論，在南夏以才能見識著稱。
姚弋仲既死，姚襄自引部軍降晉。中軍將軍、揚州刺史殷浩忌畏姚襄威名，於是買通姚襄諸弟，頻遣刺客刺殺姚襄。
刺客卻為姚襄義氣所感，複將實情坦誠以告，皆被姚襄待如故友。
殷浩見行刺不成，複秘派將軍魏憬率五千人襲擊，又被姚襄斬殺魏憬，吞並其眾。殷浩屢次暗殺明害，姚襄隻作不知。
咦！殷浩既為一國宰相，此其何為哉？
殷浩以為姚襄運氣絕佳，於是更加憎惡，即派將軍劉啟戍守譙城，將姚襄遷至梁國蠡台，表奏姚襄為梁國內史。
姚襄派權翼到殷浩處，本欲釋怨，不料殷浩先責權翼：姚平北舉動由己，豈不辜負聖恩？
權翼答道：是明公輕信奸言，多心猜疑故也。某謂誤會之生，非在姚平北，而在明公。
殷浩怒道：姚君縱人盜我馬匹，王臣之禮何在？
權翼亦怒，冷言答道：大將軍執掌全國軍馬，獨不付姚平北，何也？姚將軍鎮守北藩，訓練兵卒，懲治不敬，取馬將以自衛也！
殷浩聞之，反而支吾道：姚公誤會於我，何至於此！
權翼去後，殷浩怒恨不絕，立刻先派部將謝萬前往征討姚襄，繼而親自帶兵來伐。
閃迴結束。因以上數事並發，故而姚襄惱恨殷浩，所謂事出有因。
殷浩果引大軍前來，前至山桑之穀。因見前麵地勢掩映，有些心驚，疑有埋伏；但思是在晉國境內，料覺姚襄不敢公然對抗官兵，轉覺坦然，遂令三軍兼程而進。
大軍剛剛轉過山坡，進入峽穀，忽聽兩邊林中三聲炮響，鼓聲如擂。前軍大亂，急令人報至後軍主帥殷浩。
殷浩以為趙軍入境，二話不說，迴馬即走，連陷於穀中部眾盡皆不顧。
姚襄於是大敗殷浩，斬殺擒獲晉軍萬人，繳獲物資甲仗無數。方覺稍舒胸中惡氣，隻恨沒有親手殺死殷浩。遂令其兄姚益駐守山桑壘，自引軍複到淮南。
殷浩逃至半路，見敵軍不來追擊，忽然醒悟，打敗自己者必非趙軍，而是姚襄。
遂停下逃跑步伐，紮下大營，複派劉啟、王彬之迴軍，進攻山桑。
姚襄正好從淮南出擊，當即斬殺劉、王二將，並盡滅所部，使其片甲不迴。
兩番大勝之後，姚襄幹脆大張旗鼓渡過淮河以南，駐於盱眙，招募掠取流民，聚部眾達七萬人，宣布自立。遂分設守宰之官，勉勵督促農桑，複遣使者到建康，陳述殷浩罪狀。
殷浩大敗，走保譙城，自此威名大損，舉國士民皆怨。
殷浩收集敗軍屯紮，對諸將歎道：今大軍未出，反為羌賊所算，折損人馬無數。前時不得，後退無由，我有何顏目，複見江東父老！
長史江鹵獻言：某有一計，雖不能挽迴北伐大計，亦可平滅姚襄，為主公報此奇恥。
殷浩急問：計將安出？
江鹵答道：姚襄得勝，必然無備。我正好趁此時前去劫營，可複前仇。
殷浩皺眉：彼眾我寡，且其塹柵極固，難以攻破，卿計莫非不可？
江鹵附耳低言：逢強智取，隻需如此如此，何愁不勝？若得順利，且可生擒姚襄，報與朝廷，以功抵過可也。
殷浩大喜，即命交付江鹵全權辦理，依計而行。
江鹵奉命而出，於是傳令軍人：往山中捉捕野雞數百，均以長繩連之；又取數百核桃，鏤去其肉，以火藥填之；複對合粘固，開一小孔，植以火撚，通於火藥內心，外以細繩縛牢，綁於野雞雙足，然後將野雞均裝於竹籠。
安排已了，便即發軍夜行，披掛整齊，伏於林中，隻待姚襄營中火起，便乘亂攻之。
又命百餘兵士，二更時分攜雞籠潛至姚襄營寨前，打開竹籠，點著火撚，放飛野雞。須臾火著，野雞驚駭而飛，投入姚襄半山營寨，登時寨柵火發，全營盡燃。
姚襄營中軍士以為敵人來襲，冒煙突火，自相殘殺。
江鹵見姚襄營寨大亂，一聲令下，伏兵盡起，攻入姚襄營中，蕩開塹柵，見人便殺。
姚襄聞亂急起，與副將丁零尋著戰馬騎上，殺出大營。
迎麵正碰著晉將江鹵，引軍圍裹而來。姚襄與江鹵占有十個迴合，無心戀戰，拍馬殺出重圍而走，一邊令丁零收集敗軍，各自逃遁。
江鹵引軍殺至天明收軍，檢點戰果，殺死羌兵萬餘，正好抵過前番自家折損軍士。
姚襄與丁零敗出三十餘裏，收拾殘兵三萬餘人，不敢追擊殷浩，引軍西去，入據關中。江鹵兵少，亦不敢窮追，收軍還寨，奉殷浩還鎮譙城，殷浩自拜表進京請罪。
永和十年，殷浩敗歸，北伐大計成空。
桓溫素來忌恨殷浩，聞說殷浩北伐失敗，便即上疏朝廷。其表略雲：
殷浩深受朝廷恩典，身居要職，朝廷寵信不疑，兩次令其參政。而彼不能恪守職分，擅越他人職守，隨心所欲。前司徒蔡謨為人純樸持正，位居台輔，為先帝之師、朝廷元老，足顯謙讓之風，弘揚優賢之禮。而殷浩無中生有，狡說詭辯，擾亂朝廷視聽，致蔡公險遭殺害。自羯胡衰亡以來，中原群兇殘殺不休，百姓塗炭，企盼官軍拯於水火。殷浩受命北伐，卻無報仇雪恥之誌，而樹立朋黨，製造事端，終使仇敵大肆殺戮，奸逆蜂湧而起，華夏紛擾，百姓困苦。殷浩為求恕罪，雖聲張進討，而長期駐兵不動，竭國庫資財、五州人力，糾無賴之徒以求自逞，賞無定規，疑陷不忌。故範豐之流叛於芍陂，奇德、龍會亂於身側。羌帥姚襄本已率部歸順朝廷，並將母弟送入京城為質，其投誠之心舉朝皆知。殷浩非但不予安撫，使之為朝廷效忠，反設計陷害，再派刺客行刺，終被姚襄發覺。姚襄迫於無奈背叛，禍亂叢生，皆自殷浩始也。又不能掃蕩敵寇，縱小人橫行殘害，使大軍敗於梁國，自狼狽於山桑，舟車焚燒，輜重一空，三軍糧草反而資敵，精甲利器更助盜賊。天怒人怨，為眾所棄，所招災禍，將危社稷。此正微臣起居失措、惶恐不安者也。臣請陛下上追唐堯放逐之典，下鑒春秋目無長君之例，治殷浩之罪，使後人引以為誡。
一篇奏章駢四驪六，直寫得恣意盎然。
朝廷因桓溫上表列舉殷浩罪行，事實俱在，無由辯駁，遂逼不得已，詔令將殷浩廢為平民，流放東陽郡信安縣。
殷浩奉詔，長歎一聲，收拾起行，並無話說。雖被罷黜流放，但無半句怨言。
此後在信安縣中，每日神情坦然，依舊不廢談道詠詩，即使家人也看不出有何悲傷。隻是整天以手在空中指畫，反複書寫“咄咄怪事”四字不已，猶如魔症一般。
其後未久，桓溫忽然想起殷浩諸般好處，遂遣使寄書，請其複出任尚書令。
殷浩得書，大喜若狂，一改坦然情狀，連聲向家人索紙討筆，欲寫迴書。然而數攤絹紙複又閉合，如此往複數十次，終無以下筆為言，遂複空函與桓溫。
桓溫啟書，見內中並無一字，不由大失所望，從此兩人絕交。
永和十二年，殷浩憤恨離世，終年五十四歲。
殷浩既死，朝廷內外大權盡歸桓溫，朝中已無人再能製衡。朝中大臣各懼其勢，凡有機要大事，先稟桓溫，後奏皇帝。
桓溫大權在手，因惱憤朝廷屢欲使人製衡於己，此時行事即全由己意，不奏帝知。
永和九年九月九日，重陽佳節。桓溫大宴諸將於龍山，僚佐畢集，軍士盡著戎裝。
忽有一陣風來，吹落座中參軍孟嘉頭上冠帽，而孟嘉酣飲不覺，諸官皆笑。
桓溫見狀好笑，於是令孫盛作文，以嘲孟嘉落帽之事。孟嘉觀其嘲文，乃趁酒興隨手答之，其文甚美。
於是諸將皆知孟嘉雖好酣飲，但酒愈多而不亂。
桓溫因問孟嘉：酒有何好處，而卿如此嗜之？
孟嘉搖頭晃腦答道：公未得酒中之趣，雖言無益。
桓溫欲得其酒後實語，於是私問：孤今聚有豪傑之眾，胸蘊文武之才，幸挾震主之威，意欲經營天下，愁有不賞之功，反為不美。卿有何計，可以保全某之後世子孫？
孟嘉見桓溫誠心下問，於是答道：以臣所料，晉室不可複其舊業，胡人料也不得盡除。為明公而計，不如挾天子而令諸侯，收三秦，取關中；如不克，即入蜀而據其地，效劉玄德當年之所為，鼎足三分而立，以觀天下之釁。今北方多事之秋，不如因其多務剿除三秦，進伐苻氏，盡關中所極據而有之。然後建號以圖天下。此帝王之基也，明公豈有意乎？
桓溫沉吟道：今某盡力於一方之任，冀以輔佐晉室而已，公言恐非某能所及也。
孟嘉笑道：人皆可以為堯舜，但恐明公不肯為耳。
桓溫大喜，披衣起謝：承先生教誨，此後果能得誌，當與卿同享富貴，絕不相負。
於是北伐之意乃決，再無任何顧忌。
字幕：永和十年二月，晉征西大將軍桓溫統帥步騎四萬，祭旗誓師，開始北伐。
桓溫先使人上表朝廷，但知必無迴複，於是不待詔允，拜表即行。因自率水軍自襄陽至南鄉，令步兵自淅川趨武關，又命司馬勳出子午道，三路並舉，進攻前秦。
秦主苻健聞而大懼，遣太子苻萇率五萬軍迎之，與桓軍激戰於藍田。
秦軍大敗，苻萇引五千殘軍退守城南。司馬勳將兵五千倍道而進，攻取上洛，擒斬秦荊州刺史郭敬，複又進擊青泥關，亦攻破之。
步軍主將桓衝在白鹿原與秦丞相苻雄交鋒，進至灞上。
秦主苻健引六千老弱殘兵，退保長安小城，悉發精兵三萬，遣大司馬雷弱兒等將與太子苻萇合兵，複戰於藍田。
雷弱兒複又大敗，退五十裏別屯他處。桓溫軍連戰皆捷，於是三輔郡縣紛紛附晉，桓溫撫諭居民，使安堵複業。百姓爭相攜持牛酒迎勞，男女夾路迎觀。
關中耆老垂泣說道：不圖今日，複睹朝廷官軍！
桓溫在灞上接見父老，皆都以禮相待，談笑風生。自早至晚，父老來拜者絡繹不絕，直到晡時，方才各道消乏，全部散去。
便在此時，忽有一青年身披褐衣來見，直入中軍，席地而坐。
桓溫怪之，問其姓名。
來人洋洋道：我乃無名小輩，名王猛，字景略，乃青州北海人。
桓溫：先生以何為業，來此何為？
王猛：小可今居華陰采樵為生，因聞桓將軍引王師還於關中，故來談論時務。
桓溫聞其出言不俗，不敢小覷：便請入座，聆其高論。
王猛也不客氣，起身入座，拿過茶來便喝。一邊翻揀短褐衣中之虱，以手捫之，劈啪作響；一麵縱談天下大事，滔滔不絕，旁若無人。
桓溫暗暗稱奇，脫口問道：我奉天子之命，統十萬精兵舉義討逆，大軍進入關中，以興複晉室，為百姓除害。三秦豪傑卻未有至者，何也？
王猛直言不諱道：公不遠千裏深入北境，長安近在咫尺，而不渡灞水奪之，秦人不知公之本意，故不肯來也。
桓溫暗道：若就此恢複關中，我自己隻得虛名，而關中之地卻要落於朝廷；若與其消耗實力死戰，則必失與朝廷較量資本，則不如留敵自重。王猛語帶機鋒，莫非譏刺於我？
不由默然良久，無言以對。
過了半晌，桓溫方抬頭緩緩說道：某縱觀江東，無一人能及公之才幹者。公若有意，可留於營中，為我軍謀祭酒。
王猛：喏，敬從明公麾下。
諸將見大帥如此重用一個樵夫，不由滿營驚駭。
桓溫原來打算麥熟後就地籌集軍糧，不料秦軍割盡麥苗，堅壁清野，晉軍因不得食。
及至五月，前秦見晉軍無所作為，進退彷徨，便即忽然進行反擊。苻雄先出奇兵，在子午穀擊破司馬勳；又與桓溫戰於白鹿原，晉軍再次失利。
六月，桓溫見軍中食盡，隻得下令還軍，遷徙關中三千餘戶而歸。秦太子苻萇引軍追擊，不幸卻中流矢而死。於是秦將唿延毒率眾一萬降晉，隨從桓溫東還。（本集完）
晉穆帝聞奏，拍案大怒：彼祖父石虎兇毒天下，罪惡滔天；汝今窮途末路，複欲求我庇護，朝秦暮楚，何其易耶！孤偏不納其降，詔令斬之！
詔旨即下，石琨及其家族全部頸上餐刀，人頭落地，於是石氏一族至此遂絕。
晉大將軍殷浩見斬了石琨，又知後趙已亡，亦知北伐機會難得；遂使督統謝尚、荀羨引兵進屯壽春，上疏天子，奏請出師許昌北伐。
穆帝覽奏，當即詔準。
左丞孔嚴早知殷浩與桓溫不和，因勸殷浩：某觀桓溫嫉妒明公之情，深覺良可寒心。今其握有重兵於上遊，公若揮師北伐，將何以鎮之？
殷浩：若依公言，當如之何？
孔嚴：愚以為明公宜授其以方任，使韓信、彭越輩得專征伐於外，蕭何、曹參守朝政於內，深思廉頗、藺相如屈身之義，陳平、周勃交歡之謀，則必將相得位，穆然無間，然後可保朝廷安穩，保成大功。公何必與桓溫爭功，必親自引兵北伐哉？
殷浩聞此，心中不喜。便在此時，人報王羲之遣人寄書，勸止大將軍親自出師北伐。
鏡頭閃迴，補敘王羲之與殷浩友情。
史說王羲之與殷浩為友，且與太常謝裒之子謝安同學，常集於會稽山陰蘭亭，眾人作文以記其事。王羲之自為之序，因書文雙絕而流傳於世，餘人之文多不見錄傳。
王羲之性好養鵝，觀其動態而為筆勢。
會稽有老婦養一鵝善鳴，羲之求購不得，乃攜親友往觀。老婦聞是王右軍來家，因無別物相款，於是遂烹其鵝待之。羲之歎息彌久，不得慰籍。
又聞山陰有一道士養有好鵝，聞而往觀，喜愛至甚，於是願出高價固請購之。
道士說道：若先生肯為貧道抄寫道德經，當以鵝相贈；若欲購時，則不肯耳。
羲之欣然命筆書經，籠鵝而歸。
傳言王羲之書初不如庾翼，及暮年方致大妙，庚翼自愧不如。
閃迴結束，書接前文。
殷浩不納孔嚴之諫，亦不聽王羲之勸，引兵辭帝出京，往北而行。
謝尚、荀羨二人兵屯壽春，時逢冉魏豫州牧張遇初舉本州來降，謝尚等未予以撫慰，反加輕慢，致使張遇大怒，據許昌複反，請降於秦王姚弋仲。
由是殷浩之軍不能渡淮北進，隻得命荀羨引軍駐於下邳。
鏡頭轉換，按下晉軍，複說冉魏。
襄國之戰，姚襄取勝而歸。但因未擒得冉閔，而遭其父姚弋仲杖打一百責罰。
後聞石祗被殺，姚弋仲患病，自知不起，遂召諸子說道：我蒙石氏厚待，本欲盡力助之。而今石氏已滅，中原無主，我等宜歸降晉室，並固守臣節，休做不義之事！
於是遣使向東晉投降，獲授使持節、六夷大都督、都督江淮諸軍事、車騎大將軍、儀同三司、大單於，封高陵郡公。
永和八年，姚弋仲去世，享年七十三歲，第五子姚襄續統其眾。
姚襄代領其父之眾，即率舉國之兵前來擊秦，以報前仇。
秦主苻健早作防備，亦引舉國之兵迎戰。姚襄與戰不利，見不能取勝，想起亡父臨終遺言，遂率部眾南下歸晉。穆帝遣使召之，命其部眾權屯譙城。
姚襄既到譙郡，聞謝尚屯兵於壽春，慕其賢名，乃單騎渡淮前來拜見。
謝尚亦聞姚襄大名，乃命去其儀仗，幅巾待之，歡若平生。姚襄本善清談，由是江東人士均與結交，並皆重之。
複說冉閔既克襄國，適逢河北大饑，因率軍遊食常山、中山諸郡。
燕王慕容儁遂遣慕容恪將兵三萬來擊冉閔，追至常山，在魏昌城相遇。
將軍董閏、張溫進言冉閔：鮮卑軍氣盛，請陛下避其盛氣，後集精銳以攻，便可取勝。
冉閔怒道：今遇慕容恪則避，使其小視我乎？
便勒兵與燕軍大戰，接連十戰皆勝。因冉閔素有英名，燕人皆憚之，均有怯戰之意。
慕容恪聚諸將巡視諸營，曉諭眾兵：冉閔勇而無謀，百夫之敵耳。其士卒今多饑餒，甲兵雖精，其實難用，不難破也，汝眾何懼之有！
燕兵聞之，精神複振。
慕容恪遂命以鐵鎖連接戰馬，選善射士兵五千，皆健勇而聽從指揮者，列成方陣前進，圍逼魏軍步卒。
冉閔奮然而出，乘赤馬朱龍，可日行千裏，左持雙刃矛，右執鉤戟，順風迎擊，親手斬殺鮮卑兵三百餘人。
慕容恪命吹起號角，頃刻間燕地騎兵蜂擁而至，重重圍住冉閔，當麵迎射。
冉閔雙兵齊舞，箭落馬前，堆成矢丘。
慕容恪見狀驚駭，悄悄繞至冉閔身後，挽鐵胎弩，發燕尾矢，透朱龍馬肛門而入。
朱龍馬悲嘶一聲，人立而起，似獵豹般發瘋衝出重圍，向東而馳，冉閔勒束不住。奔走二十餘裏，朱龍仆地，悲鳴而亡。
冉閔下馬，渾身汗如水洗，遍查不見朱龍傷口，以為天意斃之，不由仰天長歎，淚下如雨下：此乃某殺胡過眾，天喪我也，非戰之罪耳。
不一刻，追兵大集，一齊上前，終將冉閔執獲。
慕容恪令將其與董閏、張溫等部將一起送到薊城，來見燕王。
慕容儁怒斥冉閔：汝乃奴仆下人，何敢妄稱天子？
冉閔：天下大亂，夷狄人麵獸心，尚欲篡位。我乃一世英雄，為何不可做帝王？
慕容儁大怒，將冉閔鞭打三百，送至龍城遏陘山斬之，告祭祖慕容廆、父慕容皝廟廷。
惜哉！冉閔死時，年不過四十歲。史說自冉閔被斬，遏陘山左右七裏之內草木皆枯竭而死，蝗蟲大起。又五月至十月，北地半年大旱不雨，糧食顆粒不收。
郡守遣使上表，將此事稟於燕王。慕容儁大驚，知是冉閔神靈作怪，乃使人立祠廟於遏徑山上，備太牢以祀冉閔，上諡號曰悼武天王。
當夜天降大雪，深能沒膝。
畫外音：遍觀自古以來為大將者，若論武勇，冉閔不輸於西楚霸王項羽；若論神異，悼武天王亦不輸於蜀漢之關聖帝君。且關公名號乃曆代天子逐級加封，而冉閔是既死當年便由敵國皇帝加封，其高低上下，至此已判。
慕容儁既殺冉閔，欲乘勝兵下中原，於是複派慕容評率眾圍攻鄴城。
魏將劉寧及弟劉崇率三千胡騎逃向晉陽，蘇亥丟棄常山，逃往新興。
燕軍圍城半年有餘，鄴都城中發生饑荒，人自相食。石虎時所養宮人上萬，至此幾乎被冉魏宗室煮吃淨盡。
冉魏太子冉智年齡尚幼，雖被燕軍圍城，不能決斷軍務。太傅蔣幹派侍中繆嵩、詹事劉猗奉表歸順東晉，並至建康請求援軍。
晉帝覽表，詔命濮陽太守戴施往救。
戴施奉詔來救冉魏，自倉垣出發到棘津，卻止住劉猗不進，向其索要傳國玉璽。
劉猗無奈，遂使繆嵩返迴鄴城報告，索討玉璽。蔣幹聞報，沉吟未決。
戴施便率百餘名壯士直接進入鄴城，鎮守三台，並騙蔣幹道：姑且以玉璽交我，以為質信。眼下兇寇在外，道路不通。某若得璽，將馳告朝廷，則天子聞公以璽為當，必信忠誠，定派軍糧接濟，先免城中饑餓，方能與敵一戰也。
蔣幹信以為真，遂將玉璽交給戴施。
戴施宣稱派督護何融去迎軍糧，實令其持璽印送往京師。
數日後，軍糧未至，長水校尉馬願、龍驤將軍田香打開城門，向慕容評投降。戴施、蔣幹懸索下城，逃向倉垣。
慕容評進城，擄冉閔妻董氏、太子冉智、太尉申鍾、司空條攸、中書監聶熊、司隸校尉籍羆、中書令李垣及諸王公卿，皆令遣送至薊城。
中書令王簡、左仆射張乾、右仆射郎肅自殺。
冉魏遂亡，共傳二主，國祚三載。
慕容評滅了冉魏，振旅還師，獻俘燕都。燕王慕容儁大喜，大宴群臣，為諸將慶功。
時有燕子在慕容儁正陽殿西椒房上築巢，生下三隻雛燕，頸上生有豎毛；又逢凡城獻上怪鳥，身上有五色圖案。
慕容儁問於群臣：燕生三雛，鳥呈五色，此何征兆耶？
太史官聞天子垂詢，當即上奏：燕者，燕烏也。頭上有毛冠，諭我大燕如龍騰般興起；毛冠豎指通天，仕宦之冠征象也。在正陽殿西椒房築巢，是至尊君王親臨前殿，使萬國來朝也。三隻雛燕者，乃應天地星三統應驗也。神鳥有五色圖案，謂聖王將承天賜五行圖讖符命，以統轄天下也。
慕容儁覽表大喜，讚其善於奏對，亦堪謂頗具急智，不輸於當年蜀漢學士秦宓。
此時既得鄴城，於是群臣勸進，奏請慕容儁稱帝。
慕容儁答道：我本屬大漠遊牧部族，遵披發左衽之俗。漢人曆數圖錄符命，豈有我份！公等褒舉，貪求非分，非孤所願聞者。
其後慕容恪、封弈討伐王午於魯口，王午獻城以降。
慕容評既將冉閔妻董氏及太子冉智獻至薊州，慕容儁令人問之，已知在此之前蔣幹已把傳國璽送到建康，於是悵然若失。
慕容儁欲詐稱天命，於是下令移駕鄴城，先命巧匠預鑄假璽付予冉閔之妻，使其在王駕至鄴城時當眾獻上。冉閔妻為求活命，自然領命允諾。
燕王命駕起行，率朝中百官至於鄴城。
冉閔妻果率魏國舊部所屬官僚迎於北門，獻偽造玉璽與燕王。
慕容儁大喜，遂賜冉閔妻董氏奉璽君稱號，養於宮中，並賜冉智海賓侯爵。於是入城登殿，擇吉日即帝位於鄴城，大赦境內囚犯，建年號為元璽，設置百官。
於是下詔：命封弈為太尉，慕容恪為侍中，陽騖為尚書令，皇甫真為尚書左仆射，張希為尚書右仆射，宋活為中書監，韓恆為中書令，其餘官員封官授職，各自有差。追尊先祖慕容廆為高祖武宣皇帝，父慕容皝為太祖文明皇帝。
當初石虎派人去華山求簽，得玉版一塊，上刻有字：“申酉之年，不絕如線。壬子之年，真人顯現。”至於此時，燕人皆謂是慕容儁稱帝應兆。
封賞百官已畢，慕容儁於是改置司州為中州，設置司隸校尉。
群臣上表奏道：大燕接受天命，上承北方之帝黑精之君，命運傳承相連，代晉執掌天下，理應實行夏曆，用周朝官冕，旗幟尚黑，祭祀用牲應為玄牡。
慕容儁從之，下令頒行國中。
複命隨從文官武將、各藩屬國使臣中參加登基儀式者，皆升位三級。泒河參戰之軍及守衛鄴城將士，亦各賞賜有差。陣亡將士加贈二等，死難士卒則免除子孫賦稅，殿中舊時臣吏皆據才能提拔敘用。又冊立妻可足渾氏為皇後，世子慕容曄為皇太子。
當時聞說東晉朝廷使者在鄴，慕容儁於是召見，並謂之曰：你迴去告訴晉室天子，孤願承中原百姓困苦，被其推舉，已為皇帝，不複奉晉室正朔矣。
晉使無語可對，即請辭歸，迴報穆帝及褚太後，說慕容儁在鄴城僭位。
永和九年，東晉寧朔將軍榮胡舉彭城、魯郡向慕容儁投降。常山人李犢聚數千人，據普壁壘謀反，慕容儁派慕容恪率士眾討伐，李犢亦戰敗投降。
當初冉閔失敗後，王午自封為安國王，其後獻城降燕，被封安國公，旋即病故。部將呂護又沿襲安國公封號，在魯口駐守自保。
慕容恪進軍討伐，呂護敗逃，前軍悅綰在野王追殺呂護，降其部眾。
永和十年，前燕元璽三年，後秦姚襄舉梁國之眾，向慕容儁投降。
於是燕主就此定都鄴城，一統中原諸州，大封宗室功臣：任慕容評為都督秦、雍、益、梁、江、揚、荊、徐、兗、豫十州河南諸軍事，鎮守洛水；慕容強任前鋒都督、都督荊、徐二州緣淮諸軍事，進據黃河以南。
封贈已罷，慕容儁駕離鄴都，自和龍抵達薊城。幽、冀二州百姓以為其將東遷，互相驚慌擾亂，各築長堡自守。部將聞此，請求討伐。
慕容儁：其謂朕欲東巡，故生疑惑。朕既至此，不久自安。然固應預備，以免意外。
於是命令內外戒嚴，諸將各引兵提備，防止騷亂。
元璽四年，前秦王大將苻生部下河內太守王會、黎陽太守韓高以所轄郡歸附慕容儁。
東晉蘭陵太守孫黑、濟北太守高柱、建興太守高甕，亦各以所轄郡歸附慕容儁。
當初燕車騎大將軍、範陽公劉寧屯兵蕕城向前秦投降，此時複率兩千戶人到薊城歸附謝罪，慕容儁以為後將軍。
高句麗國王高釗派遣使者來謝恩，貢獻地方特產；慕容儁任高釗為都督營州諸軍事、征東大將軍、營州刺史，封樂浪公、高句麗王，爵與前同。
鮮卑段蘭子段龕因對東晉稱藩，慕容儁派慕容恪、慕容塵渡河討伐。
段龕弟段羆驍勇多智，勸段龕先戰，戰之不利再降，段龕不從。段羆執意要求出兵，段龕怒而斬之，自率三萬士眾前來抵敵。
慕容恪與段龕遇於濟南，斬段龕之弟段欽，盡俘其眾，進圍廣固。
諸將請求攻城，慕容恪說道：我強敵弱，段龕以小恩集結黨羽，眾人無離散之心，若我急攻，數旬必克，但恐損重。奈輕視人命如此哉！我應以持久勝之。
諸將拜服：將軍英明，我等皆未慮及此也。
於是築房屯田，嚴固壁壘以圍。
段龕大困，部將徐州刺史王騰、索頭單於薛雲引部向慕容恪投降。段龕遣使到建康請求救援，晉穆帝使北中郎將荀羨往救。荀羨因懼敵勢而徘徊不進；終克陽都，斬王騰以返。
慕容恪見晉軍南返，於是攻克廣固，迫降段龕，命為伏順將軍。
遂將鮮卑胡羯三千餘戶遷到薊城，留慕容塵鎮守廣固，慕容恪整隊班師以還。
前燕元璽五年，慕容儁父慕容皝所乘駿馬紫驊騮四十九歲，忽然患病。
慕容儁憐之，於是命鑄銅為像，置之薊城東掖門外，複親作銘讚，勒於銅像之傍。是歲像成，紫驊騮遂死，慕容儁深為惋惜。像成當日而斃，臣民皆謂神駒。
其後不久，太子慕容曄亦病故，謐號獻懷太子。慕容儁遂複立次子慕容暐為皇太子，實行大赦，改元光壽。
鏡頭轉換，按下前燕，複表秦涼。
前秦立國關中，其後不斷擴張，與周邊戰爭不斷。皇始二年，苻健擊敗晉軍，將後趙降將張遇數萬等遷往關中。
苻健因納張遇繼母韓氏為昭儀，於大庭廣眾謂張遇道：卿乃吾之假子也。
張遇深以為恥，遂陰結關中豪傑，欲除滅苻氏，再以其地降晉。
皇始三年七月，張遇謀殺苻健，事敗伏誅。
秦地諸侯皆為張遇含冤，於是孔持起池陽，劉珍、夏侯顯起鄂城，喬秉起雍州，胡陽赤起司竹，唿延毒起灞城，各據本郡舉兵反秦，並遣使求援於晉。
晉室依如前番，朝議熱鬧，最終不複。
同年九月，前秦丞相苻雄率軍迴長安，與苻法、共進飛分討孔持、劉珍、夏侯顯、喬秉等。直至皇始四年初，方將數路反叛盡皆平定。
便在此時，東晉之使返歸建康，向朝廷訴說燕王慕容儁自立為帝，言語無禮之事。
晉穆帝怒發，遂遣使到殷浩大營，詔命其進軍北伐。
殷浩領旨，進駐泗口，派戴施據守石門，劉遁屯駐倉垣，以候進取。
永和八年十二月，謝尚派王俠率軍複占許昌，逼前秦豫州刺史退屯弘農。
殷浩使人致書前秦大將梁安、雷弱兒，許以重職勸降。梁、雷二將經過商議，遂偽作許之，以賺晉兵前來，然後伏兵擊之。
此後哨馬連環報至：張遇欲在關中叛秦；苻健兄子苻黃眉自洛陽引兵西奔。
殷浩聞報大喜，以為是梁安與雷弱兒等大事已成，不由大喜，遂安排進兵北伐。
慕容儁聞說晉軍前來征伐，乃令慕容霸為安東將軍、北冀州刺史，鎮守常山。
慕容霸乃明帝慕容皝第五子，參與燕國多次對外征戰，累有戰功，係燕國重臣。既被燕王委以重任，遂將後趙舊將朱禿、杜能、丁嬈、孫元等委以軍職，以待晉軍北來。
永和九年十月，殷浩率大軍七萬自壽春北伐，傳命以姚襄為前驅，將欲進占洛陽，修複先帝園陵。
姚襄接到殷浩軍令，心中暗喜：君子報仇，十年不晚，此言是也。老賊欺我至甚，今自送上門來，實乃天意使然。
於是便集部下眾將，安排伏擊殷浩之計。
鏡頭閃迴，補敘姚襄怨恨晉朝之由。
姚襄自幼便有名望，兼雄武蓋世，好學博能，尤善談論，在南夏以才能見識著稱。
姚弋仲既死，姚襄自引部軍降晉。中軍將軍、揚州刺史殷浩忌畏姚襄威名，於是買通姚襄諸弟，頻遣刺客刺殺姚襄。
刺客卻為姚襄義氣所感，複將實情坦誠以告，皆被姚襄待如故友。
殷浩見行刺不成，複秘派將軍魏憬率五千人襲擊，又被姚襄斬殺魏憬，吞並其眾。殷浩屢次暗殺明害，姚襄隻作不知。
咦！殷浩既為一國宰相，此其何為哉？
殷浩以為姚襄運氣絕佳，於是更加憎惡，即派將軍劉啟戍守譙城，將姚襄遷至梁國蠡台，表奏姚襄為梁國內史。
姚襄派權翼到殷浩處，本欲釋怨，不料殷浩先責權翼：姚平北舉動由己，豈不辜負聖恩？
權翼答道：是明公輕信奸言，多心猜疑故也。某謂誤會之生，非在姚平北，而在明公。
殷浩怒道：姚君縱人盜我馬匹，王臣之禮何在？
權翼亦怒，冷言答道：大將軍執掌全國軍馬，獨不付姚平北，何也？姚將軍鎮守北藩，訓練兵卒，懲治不敬，取馬將以自衛也！
殷浩聞之，反而支吾道：姚公誤會於我，何至於此！
權翼去後，殷浩怒恨不絕，立刻先派部將謝萬前往征討姚襄，繼而親自帶兵來伐。
閃迴結束。因以上數事並發，故而姚襄惱恨殷浩，所謂事出有因。
殷浩果引大軍前來，前至山桑之穀。因見前麵地勢掩映，有些心驚，疑有埋伏；但思是在晉國境內，料覺姚襄不敢公然對抗官兵，轉覺坦然，遂令三軍兼程而進。
大軍剛剛轉過山坡，進入峽穀，忽聽兩邊林中三聲炮響，鼓聲如擂。前軍大亂，急令人報至後軍主帥殷浩。
殷浩以為趙軍入境，二話不說，迴馬即走，連陷於穀中部眾盡皆不顧。
姚襄於是大敗殷浩，斬殺擒獲晉軍萬人，繳獲物資甲仗無數。方覺稍舒胸中惡氣，隻恨沒有親手殺死殷浩。遂令其兄姚益駐守山桑壘，自引軍複到淮南。
殷浩逃至半路，見敵軍不來追擊，忽然醒悟，打敗自己者必非趙軍，而是姚襄。
遂停下逃跑步伐，紮下大營，複派劉啟、王彬之迴軍，進攻山桑。
姚襄正好從淮南出擊，當即斬殺劉、王二將，並盡滅所部，使其片甲不迴。
兩番大勝之後，姚襄幹脆大張旗鼓渡過淮河以南，駐於盱眙，招募掠取流民，聚部眾達七萬人，宣布自立。遂分設守宰之官，勉勵督促農桑，複遣使者到建康，陳述殷浩罪狀。
殷浩大敗，走保譙城，自此威名大損，舉國士民皆怨。
殷浩收集敗軍屯紮，對諸將歎道：今大軍未出，反為羌賊所算，折損人馬無數。前時不得，後退無由，我有何顏目，複見江東父老！
長史江鹵獻言：某有一計，雖不能挽迴北伐大計，亦可平滅姚襄，為主公報此奇恥。
殷浩急問：計將安出？
江鹵答道：姚襄得勝，必然無備。我正好趁此時前去劫營，可複前仇。
殷浩皺眉：彼眾我寡，且其塹柵極固，難以攻破，卿計莫非不可？
江鹵附耳低言：逢強智取，隻需如此如此，何愁不勝？若得順利，且可生擒姚襄，報與朝廷，以功抵過可也。
殷浩大喜，即命交付江鹵全權辦理，依計而行。
江鹵奉命而出，於是傳令軍人：往山中捉捕野雞數百，均以長繩連之；又取數百核桃，鏤去其肉，以火藥填之；複對合粘固，開一小孔，植以火撚，通於火藥內心，外以細繩縛牢，綁於野雞雙足，然後將野雞均裝於竹籠。
安排已了，便即發軍夜行，披掛整齊，伏於林中，隻待姚襄營中火起，便乘亂攻之。
又命百餘兵士，二更時分攜雞籠潛至姚襄營寨前，打開竹籠，點著火撚，放飛野雞。須臾火著，野雞驚駭而飛，投入姚襄半山營寨，登時寨柵火發，全營盡燃。
姚襄營中軍士以為敵人來襲，冒煙突火，自相殘殺。
江鹵見姚襄營寨大亂，一聲令下，伏兵盡起，攻入姚襄營中，蕩開塹柵，見人便殺。
姚襄聞亂急起，與副將丁零尋著戰馬騎上，殺出大營。
迎麵正碰著晉將江鹵，引軍圍裹而來。姚襄與江鹵占有十個迴合，無心戀戰，拍馬殺出重圍而走，一邊令丁零收集敗軍，各自逃遁。
江鹵引軍殺至天明收軍，檢點戰果，殺死羌兵萬餘，正好抵過前番自家折損軍士。
姚襄與丁零敗出三十餘裏，收拾殘兵三萬餘人，不敢追擊殷浩，引軍西去，入據關中。江鹵兵少，亦不敢窮追，收軍還寨，奉殷浩還鎮譙城，殷浩自拜表進京請罪。
永和十年，殷浩敗歸，北伐大計成空。
桓溫素來忌恨殷浩，聞說殷浩北伐失敗，便即上疏朝廷。其表略雲：
殷浩深受朝廷恩典，身居要職，朝廷寵信不疑，兩次令其參政。而彼不能恪守職分，擅越他人職守，隨心所欲。前司徒蔡謨為人純樸持正，位居台輔，為先帝之師、朝廷元老，足顯謙讓之風，弘揚優賢之禮。而殷浩無中生有，狡說詭辯，擾亂朝廷視聽，致蔡公險遭殺害。自羯胡衰亡以來，中原群兇殘殺不休，百姓塗炭，企盼官軍拯於水火。殷浩受命北伐，卻無報仇雪恥之誌，而樹立朋黨，製造事端，終使仇敵大肆殺戮，奸逆蜂湧而起，華夏紛擾，百姓困苦。殷浩為求恕罪，雖聲張進討，而長期駐兵不動，竭國庫資財、五州人力，糾無賴之徒以求自逞，賞無定規，疑陷不忌。故範豐之流叛於芍陂，奇德、龍會亂於身側。羌帥姚襄本已率部歸順朝廷，並將母弟送入京城為質，其投誠之心舉朝皆知。殷浩非但不予安撫，使之為朝廷效忠，反設計陷害，再派刺客行刺，終被姚襄發覺。姚襄迫於無奈背叛，禍亂叢生，皆自殷浩始也。又不能掃蕩敵寇，縱小人橫行殘害，使大軍敗於梁國，自狼狽於山桑，舟車焚燒，輜重一空，三軍糧草反而資敵，精甲利器更助盜賊。天怒人怨，為眾所棄，所招災禍，將危社稷。此正微臣起居失措、惶恐不安者也。臣請陛下上追唐堯放逐之典，下鑒春秋目無長君之例，治殷浩之罪，使後人引以為誡。
一篇奏章駢四驪六，直寫得恣意盎然。
朝廷因桓溫上表列舉殷浩罪行，事實俱在，無由辯駁，遂逼不得已，詔令將殷浩廢為平民，流放東陽郡信安縣。
殷浩奉詔，長歎一聲，收拾起行，並無話說。雖被罷黜流放，但無半句怨言。
此後在信安縣中，每日神情坦然，依舊不廢談道詠詩，即使家人也看不出有何悲傷。隻是整天以手在空中指畫，反複書寫“咄咄怪事”四字不已，猶如魔症一般。
其後未久，桓溫忽然想起殷浩諸般好處，遂遣使寄書，請其複出任尚書令。
殷浩得書，大喜若狂，一改坦然情狀，連聲向家人索紙討筆，欲寫迴書。然而數攤絹紙複又閉合，如此往複數十次，終無以下筆為言，遂複空函與桓溫。
桓溫啟書，見內中並無一字，不由大失所望，從此兩人絕交。
永和十二年，殷浩憤恨離世，終年五十四歲。
殷浩既死，朝廷內外大權盡歸桓溫，朝中已無人再能製衡。朝中大臣各懼其勢，凡有機要大事，先稟桓溫，後奏皇帝。
桓溫大權在手，因惱憤朝廷屢欲使人製衡於己，此時行事即全由己意，不奏帝知。
永和九年九月九日，重陽佳節。桓溫大宴諸將於龍山，僚佐畢集，軍士盡著戎裝。
忽有一陣風來，吹落座中參軍孟嘉頭上冠帽，而孟嘉酣飲不覺，諸官皆笑。
桓溫見狀好笑，於是令孫盛作文，以嘲孟嘉落帽之事。孟嘉觀其嘲文，乃趁酒興隨手答之，其文甚美。
於是諸將皆知孟嘉雖好酣飲，但酒愈多而不亂。
桓溫因問孟嘉：酒有何好處，而卿如此嗜之？
孟嘉搖頭晃腦答道：公未得酒中之趣，雖言無益。
桓溫欲得其酒後實語，於是私問：孤今聚有豪傑之眾，胸蘊文武之才，幸挾震主之威，意欲經營天下，愁有不賞之功，反為不美。卿有何計，可以保全某之後世子孫？
孟嘉見桓溫誠心下問，於是答道：以臣所料，晉室不可複其舊業，胡人料也不得盡除。為明公而計，不如挾天子而令諸侯，收三秦，取關中；如不克，即入蜀而據其地，效劉玄德當年之所為，鼎足三分而立，以觀天下之釁。今北方多事之秋，不如因其多務剿除三秦，進伐苻氏，盡關中所極據而有之。然後建號以圖天下。此帝王之基也，明公豈有意乎？
桓溫沉吟道：今某盡力於一方之任，冀以輔佐晉室而已，公言恐非某能所及也。
孟嘉笑道：人皆可以為堯舜，但恐明公不肯為耳。
桓溫大喜，披衣起謝：承先生教誨，此後果能得誌，當與卿同享富貴，絕不相負。
於是北伐之意乃決，再無任何顧忌。
字幕：永和十年二月，晉征西大將軍桓溫統帥步騎四萬，祭旗誓師，開始北伐。
桓溫先使人上表朝廷，但知必無迴複，於是不待詔允，拜表即行。因自率水軍自襄陽至南鄉，令步兵自淅川趨武關，又命司馬勳出子午道，三路並舉，進攻前秦。
秦主苻健聞而大懼，遣太子苻萇率五萬軍迎之，與桓軍激戰於藍田。
秦軍大敗，苻萇引五千殘軍退守城南。司馬勳將兵五千倍道而進，攻取上洛，擒斬秦荊州刺史郭敬，複又進擊青泥關，亦攻破之。
步軍主將桓衝在白鹿原與秦丞相苻雄交鋒，進至灞上。
秦主苻健引六千老弱殘兵，退保長安小城，悉發精兵三萬，遣大司馬雷弱兒等將與太子苻萇合兵，複戰於藍田。
雷弱兒複又大敗，退五十裏別屯他處。桓溫軍連戰皆捷，於是三輔郡縣紛紛附晉，桓溫撫諭居民，使安堵複業。百姓爭相攜持牛酒迎勞，男女夾路迎觀。
關中耆老垂泣說道：不圖今日，複睹朝廷官軍！
桓溫在灞上接見父老，皆都以禮相待，談笑風生。自早至晚，父老來拜者絡繹不絕，直到晡時，方才各道消乏，全部散去。
便在此時，忽有一青年身披褐衣來見，直入中軍，席地而坐。
桓溫怪之，問其姓名。
來人洋洋道：我乃無名小輩，名王猛，字景略，乃青州北海人。
桓溫：先生以何為業，來此何為？
王猛：小可今居華陰采樵為生，因聞桓將軍引王師還於關中，故來談論時務。
桓溫聞其出言不俗，不敢小覷：便請入座，聆其高論。
王猛也不客氣，起身入座，拿過茶來便喝。一邊翻揀短褐衣中之虱，以手捫之，劈啪作響；一麵縱談天下大事，滔滔不絕，旁若無人。
桓溫暗暗稱奇，脫口問道：我奉天子之命，統十萬精兵舉義討逆，大軍進入關中，以興複晉室，為百姓除害。三秦豪傑卻未有至者，何也？
王猛直言不諱道：公不遠千裏深入北境，長安近在咫尺，而不渡灞水奪之，秦人不知公之本意，故不肯來也。
桓溫暗道：若就此恢複關中，我自己隻得虛名，而關中之地卻要落於朝廷；若與其消耗實力死戰，則必失與朝廷較量資本，則不如留敵自重。王猛語帶機鋒，莫非譏刺於我？
不由默然良久，無言以對。
過了半晌，桓溫方抬頭緩緩說道：某縱觀江東，無一人能及公之才幹者。公若有意，可留於營中，為我軍謀祭酒。
王猛：喏，敬從明公麾下。
諸將見大帥如此重用一個樵夫，不由滿營驚駭。
桓溫原來打算麥熟後就地籌集軍糧，不料秦軍割盡麥苗，堅壁清野，晉軍因不得食。
及至五月，前秦見晉軍無所作為，進退彷徨，便即忽然進行反擊。苻雄先出奇兵，在子午穀擊破司馬勳；又與桓溫戰於白鹿原，晉軍再次失利。
六月，桓溫見軍中食盡，隻得下令還軍，遷徙關中三千餘戶而歸。秦太子苻萇引軍追擊，不幸卻中流矢而死。於是秦將唿延毒率眾一萬降晉，隨從桓溫東還。（本集完）