《喧嚣股市》 第1章 积极的横向扩底势头，有望借此反升脉冲 积极的横向扩底势头，有望借此反升脉冲 技术演变过程比较符合对技术关系的变动预期，指数震荡回踩长阳后止跌回稳，虽然反升力度不强，但的确在稳量震荡态势下，反映出较积极的横向扩底势头，有望借此反升脉冲，继续呈震荡趋上的发展关系。 但的确是要想持续推升，依旧阻力重重，其矛盾主要是在于上方多周期均价线的下跌态势，无法改变，这在中长期技术格局上表现显着。特别是目前60、12日周期的跌势，都存在较长时间的下行势头，这会持续抑制盘势向上发展。 以这样的关系来看待，仅技术关系上，都仍然需要主动做好震荡拉锯的波动走势预期，虽然阐释反升会随时出现，但持续拔高和推进不容易，要想走单边上涨行情，那就更是难了。这就意味着任何反升遇阻，仍然是应主动调节策略。 还不到大干快上的时候，这些都是十分显着的技术矛盾。非技术外的影响，认为都是偏于有利的局面，尤其是钟梅关系出现缓和局面，虽然未来的竞争依然如常，但短期有望缓解对a股市场的风险偏好。 不过仍然不可忽视未来长期的竞争格局，依旧会限制科技进步等封锁，从而影响的产业格局发展。但管控分歧的酒精杉会谈，或许会带来短暂的缓冲，可以乐观看待由此而推动的a股发展，一旦出现向上强脉冲动作，的确有望持续推动市场底的阶段性表现机会。 这是当前乃至短期市场关注的焦点，而政策层面的呵护应该是已经上升到较高层次，且持续积累的效应，一旦发力，都有望激励出较强作用。也都给出政策底的大胆呼声。经济底的确是扑朔迷离，表现不显着，这跟经济转型结构性发展有较大关系，但年中以来的消费电子复苏势头渐起，且带动科技产业发展逻辑明确。 而且在ai、机器人等新型科技产业的发展强劲势头下，都有望带来新的业态和发展关系。目前看a股市场的投资关系，都渐趋形成，且华为推动下的半导体芯片产业，再度激活，这些都是当前可以持续跟踪的方面。总体来看，成长科技蔚然成风，可以持续追踪参与。 “进攻高景气，红利低波为底仓，布局库存周期。”一方面，关注受益于政策推动、基本面改善的周期(建材、化工、工业金属、工程机械)、 消费(纺织服装、休闲食品、白酒)等价值板块的修复机会；另一方面，继续把握高景气成长(汽车、半导体、传媒)等。同时，经济仍处于弱复苏、外围扰动尚存，建议仍以中长期确定性应对短期不确定性，布局红利低波类资产，重点关注石油石化、运营商、保险、电力和交运。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第2章 再融资新政相关内容出台 再融资新政相关内容出台 11月8日晚间，上交所、深交所有关负责人分别就优化再融资监管安排相关情况答记者问。从问答的内容来看，沪深交易所就优化再融资监管共出台了5项具体举措，包括严格限制破发、破净情形上市公司再融资；从严把控连续亏损企业融资间隔期等相关内容。 沪深交易所出台的系列优化再融资监管要求的措施，是对目前上市公司再融资制度的一次重大改革与完善，这一系列新的再融资政策有利于上市公司再融资行为回归理性，使上市公司再融资行为不再是“不圈白不圈，圈了是白圈，白圈谁不圈”。 再融资新政的亮点是非常明显的。比如，上市公司的圈钱行为在很大程度上会受到抑制。一方面上市公司不是想融资就能再融资了。新政严格限制破发、破净情形上市公司再融资，要求上市公司再融资预案董事会召开前20个交易日、启动发行前20个交易日内的任一日，不得存在破发或破净情形。对于亏损企业再融资，从严把控融资间隔期，规定本次再融资预案董事会决议日距离前次募集资金到位日不得低于18个月。同时对于频繁过度融资、“蹭热点跨界扩张”情形，也都纳入从严监管范畴。 另一方面是不差钱上市公司的再融资会受到严格监管。其中规定，大额前次募集资金闲置等属于严格监管情形，要求上市公司再融资预案董事会召开时，前次募集资金应当基本使用完毕。同时规定，上市公司存在财务性投资比例较高情形的，须相应调减本次再融资募集资金金额。如此一来，那些拿出大量资金理财的公司，在再融资时就要“相应调减本次再融资募集资金金额”了。 不仅如此，上市公司募集资金的用途也会受到从严审核。再融资新政对募集资金投向是否符合国\/家.产业政策要求、是否投向主业从严把关，要求上市公司再融资募集资金项目须与现有主业紧密相关，实施后与原有业务须具有明显的协同性。防止盲目跨界投资、多元化投资。对于不符合要求的募投项目，审核中要求上市公司予以调减。 此外，再融资新政还有一个很大的亮点，就是对再融资规模严格管控，严格把关再融资募集资金的合理性和必要性。对于上市公司无法充分论述融资规模合理性的，要求其调减金额或予以终止审核。而对于需要大额再融资的公司则需要提前与交易所进行预沟通，避免大额再融资对二级市场造成不必要的冲击。这里的“大额再融资预沟通机制”是再融资新政稳定市场预期的一个创新之举。 正是基于上述诸多亮点的存在，因此，再融资新政的实施对于规范上市公司再融资行为，让上市公司再融资回归理性具有积极意义。不过，从沪深交易所推出的优化再融资监管安排来看，再融资新政仍然存在进一步完善的空间，通过进一步完善再融资新政，让上市公司再融资行为进一步走向理性与规范。 首先是对再融资募资投向项目实行责任制。其实在本次的再融资新政里，已经提到从严把关前募资金使用的问题，要求上市公司充分披露前募项目存在延期、变更、取消的原因及合理性，前募项目效益低于预期效益的原因等。实际上，在此基础上完全可以再进一步，即对募资投向项目实行责任制，对于募资投向项目不能按期完工，或效益低于预期的，必须追究有关责任人的责任，包括对相关项目立项时，投赞成票的董监高也需要追究相应的责任，这是保证募资投向项目质量的重要保证。 其次是新政在控制再融资规模时，可将再融资规模与上市公司分红金额挂钩。规定上市公司再融资金额不超过前次募资以来上市公司给予公众投资者现金分红金额的2倍，或不超过上市公司的分红金额。 其三，对于亏损公司再融资的，除了受18个月融资间隔期的限制外，同时规定公司未扭亏为盈的，或业绩未达预定目标的，其定向增发股份不得上市流通。如此一来，机构投资者参与亏损公司的定向增发就会理性得多。 第3章 双十一冷清现象引发了对于消费降级的讨论 双十一冷清现象引发了对于消费降级的讨论 今年的双十一购物节，许多人都感到意外的是，相比往年的火爆场面，今年的购物热情似乎有所降温。这引发了人们对于消费降级的讨论。消费降级是一个复杂的话题，它涉及到经济、社会和文化等多个方面。本文将对今年双十一的冷清现象进行分析，并探讨其是否能够说明消费降级的可能性。 先来了解一下消费降级的概念。消费降级通常指的是人们在消费中对于品质、价格和需求的变化。在这个背景下，今年双十一的冷清可能反映了人们对于消费的理性和审慎。这种理性消费的趋势可能是由多种因素共同作用的结果。经济形势的不确定性可能使人们更加谨慎地对待消费，尤其是在大额购物上。消费者对于产品品质和服务的要求可能有所提高，他们更加注重产品的实用性和性价比。社会对于可持续发展和环保的关注度增加，这也可能影响了人们的消费选择，使他们更倾向于选择环保、健康和可持续的产品。 还需要考虑今年双十一的冷清是否真的能够说明消费降级。冷清的现象可能是暂时的，而不一定代表整体的消费降级。事实上，双十一的销售额仍然庞大，只是相比往年增长速度有所放缓。消费降级是否真正发生还需要更加全面的数据和分析来证实。消费降级也不一定是消极的，它可能意味着人们更加理性地对待消费，更加注重产品的品质和实用性，这对于经济的长期发展可能是有益的。 一个最重要因素不能忽视。居民收入下降会导致消费降级吗？随着全球经济的不断发展和变化，居民收入水平的波动成为了一个备受关注的话题。在这种情况下，人们开始关注居民收入下降是否会导致消费降级。 先看看居民收入与消费之间的关系。一般来说，居民的消费水平与其收入水平密切相关。当居民的收入下降时，他们往往会减少消费，尤其是在一些非必需品上的消费。这是因为收入下降会导致居民的购买力减弱，从而影响其消费行为。从理论上来说，居民收入下降可能会导致消费降级。 但不能忽视一些其他因素对消费的影响。除了居民收入外，货币政策、就业状况、通货膨胀率等因素也会对消费产生重要影响。例如，如果政府通过降低利率来刺激经济，那么即使居民收入下降，他们也可能会增加消费，因为借贷成本降低了。另外，就业状况也会影响消费，如果就业率高，居民的收入水平可能会提高，从而刺激消费。因此，不能简单地认为居民收入下降就会导致消费降级。 消费行为还受到个人偏好和心理因素的影响。有些人可能会选择继续消费高档品牌，而有些人则可能会调整自己的消费习惯，选择更加节俭的方式生活。因此，即使居民收入下降，也不能简单地认为所有人的消费都会降级。 居民收入下降可能会导致消费降级，但并不是绝对的。消费行为受到多种因素的影响，需要从多个角度来看待这个问题。政府和企业需要通过有效的政策和措施来稳定居民收入，从而促进消费的稳定增长。同时，居民也需要理性消费，根据自己的实际情况来调整消费行为，以适应经济的变化。只有这样，才能实现经济的持续稳定发展。 更加重要的是思考如何应对可能的消费降级趋势。如果消费降级确实发生，那么企业和政府需要做出相应的应对措施。企业可能需要更加注重产品的品质和服务质量，以满足消费者对于实用性和性价比的要求。政府可能需要出台相关政策，鼓励企业进行创新和提高产品质量，同时也需要引导消费者理性消费，促进经济的可持续发展。 从周期的角度来看资产配置，目前全球风险资产仍处于周期上行通道中，国内增长因子上行，a股有望企稳回升，港股也存在一定投资机会。在本轮周期运行过程中，海外通胀可能会维持较高水平，对全球资产配置造成关键性影响。在高利率+高通胀的环境下，商品类资产相对更具有投资价值。 今年双十一的冷清现象引发了人们对于消费降级的讨论。消费降级是一个复杂的话题，它可能涉及到多种因素的共同作用。冷清的现象可能反映了人们对于消费的理性和审慎，但并不一定代表整体的消费降级。消费降级是否真的发生还需要更多的数据和分析来证实。无论消费降级是否发生，都需要思考如何应对可能的趋势，以促进经济的可持续发展。 第4章 市场有动力发动一轮牛市行情 市场有动力发动一轮牛市行情 近期，市场出现了反复震荡的走势，3000点作为历史大底的位置已经具备了多项底部特征，投资者的信心恢复需要时间。支持经济复苏，支持股市回暖的利好政策不断发力，当前市场下行空间已经不大，向上动力越来越足。随着\/中.\/.m\/.关系阶段性地缓和并向好发展，投资者的信心也有望逐步恢复。近期，证\/监\/会出台了一系列稳定市场的政策，资金流入市场的水龙头逐步打开，而资金流出市场的水龙头则逐步拧紧，甚至关闭，这对于资本市场来说，意味着市场有动力发动一轮牛市行情。 11月3日，前海开源基金提前一个多月召开2024年投资策略报告会，希望在市场信心低迷的时候能够勇于发声，为大家分享2024年市场的投资机会。前海开源基金董事长李强发表了《坚定信心，在新一轮“做多中\/.国.”号角中稳健未来》主题演讲，他讲到，市场积极因素正在多个领域持续发声，宏观经济持续复苏，经济政策持续发力，市场底部特征越发明显，做多资金摩拳擦掌。在中\/.国.经济和资本市场稳健复苏之际，要坚定对中\/.国.经济长期向好的信心，在当下逆势蓄力，坚持长期投资、价值投资，做多中\/.国.，遇见更好的未来。前海开源基金战略顾问王宏远先生在策略会上压轴发表重磅讲话，他认为，做多中\/.国.源于对中\/.国.经济长期向好的信心，这一信心的内在基础是对全球大国博弈格局的全面分析。当前，中\/.国.资产如a股、港股、中概股以及人民币汇率、中\/.国.债券普遍被低估，未来市场具有估值回升的机会，2024年中\/.国.资本市场的机会逐步增多。我在策略会上也发表了主题演讲，结合宏观基本面分析，我认为2024年市场可能会迎来一轮牛市行情。当前，“政策底”已经探明，而“市场底”也成功探到。前海开源基金副总经理曲扬认为，当前是中\/.国.权益投资新一轮牛市的起点，对未来充满希望。当前中\/.国.经济与m\/.联.储.货币政策的组合情况，无论是a股还是港股，对中\/.国.资产越来越有利，不管是a股还是港股，在当前宏观环境下都具备了牛市基础。 在过去十年，前海开源基金对市场趋势的精准把握给市场留下了深刻印象。知行合一，能够在市场底部看多做多，以实际行动提振市场信心。据统计，截至今年8月底前海开源基金及子公司2023年累计申购旗下偏股基金金额已接近3亿元。加上2022年下半年自购的2.8亿元，2022年9月以来前海开源的自购总金额累计接近5.8亿元，在所有公募基金公司自购中位居前列。这说明用真金白银表明了态度，看好中\/.国.优质资产，看好资本市场未来的发展，这也是知行合一的体现。资本市场流行一句很有意思的话：“趋势判断找宏远，信心不足找。”也感谢各位投资者的厚爱以及对于前海开源基金的判断的关注。希望这一次在市场底部召开的2024年投资报告会能给大家指明方向，在市场底部布局好股票、好基金，抓住2024年牛市行情的机会。 许多人想赚取快钱，希望能够快进快出，赚市场的钱，但这种打法恰恰忽视了复利的价值。芒格曾经说过：“我不赚市场的钱。”意思是不希望在市场波动中去快进快出，否则很容易亏钱而不是赚钱。在股市中，大多数投资者都在追求短期收益，他们希望能够赚快钱，甚至想一夜暴富，但实际上做价值投资是要与伟大的企业一起成长，而复利是人类最伟大的发明。一旦认识到时间的价值，就不会在意一时的成败，因为时间创造的复利价值不但能够让你的财富积累，而且能够让你在实现财富的过程中获得内心的宁静。在投资中，时间是最重要的因素之一，一家优秀的企业需要时间来不断创造价值，而投资者也需要时间来享受这种价值的增长。正如巴菲特所说，时间是朋友，也是复利的最大受益者，只有在市场底部打折买入好公司，然后长期持有，才能够充分发挥时间的作用，实现复利效应。其次，必须买好企业，而不是那些题材股、概念股，只有好的企业才能够实现复利的效应，好的企业具有持续的盈利能力和稳定的增长潜力，能够随着时间的推移不断创造新的价值。这些企业往往有强大的竞争力，优秀的管理团队和创新能力，能够在市场竞争中脱颖而出。选择这些优秀的企业进行投资，做好公司的股东，才能够实现持续的复利增长。 价值投资不仅适合于美股，也适合于a股。过去30多年，a股市场不缺乏一批成长上百倍的长期牛股，也不缺乏一批投资回报超过100倍的着名投资者。很多人质疑价值投资实际上是没有真正认清价值投资本质，把一些没有长期成长价值的公司做了长期持有，或是陷入到价值陷阱，买一些低估值的周期股，或者夕阳行业的股票，没有赚到时间的复利。在市场波动中，短期投资者往往面临着巨大的压力和焦虑，时刻担心市场的波动和行情的变化，而长期投资则能够让投资者远离市场噪音，专注于企业的价值创造，享受投资的过程。正如巴菲特所说，我只需要两个数字，一个是公司的价值，一个是价格，如果价格低于价值，那就是一个好的投资。长期投资能够帮助投资者更好地理解企业的价值，并更加冷静地做出投资决策。对于广大中小投资者来说，没有人可以左右股市趋势，也没有战胜量化交易的能力，只有通过持有优质企业的股票，通过时间的积累，才能够实现复利效应，获得更大的收益。而在当前市场已经具备了多项特征，下一轮牛市行情呼之欲出，重要的是要保持耐心和信心，静待下一轮行情的到来，在当前追涨杀跌，频繁交易则是很多投资者亏损的根源，在市场底部布局好股票好基金，后面只需要交给时间。相信国运，相信未来经济会重新走入上行周期，相信好企业的股价涨回来只是时间问题，这样就有希望抓住下一轮牛市的机会。 第5章 大趋势下金融大模型的赋能 大趋势下金融大模型的赋能 在数字化转型大趋势下，大模型对金融机构风控和交易业务的影响备受关注。大模型技术的应用为金融行业带来了许多机遇和挑战。本文将探讨大模型对金融机构的影响，以及如何通过大模型技术强化金融机构的风险管理和内控体系建设，确保交易场景的可控和稳健经营。 大模型对金融机构风控和交易业务的影响是显而易见的。随着金融业务的复杂化和交易规模的扩大，传统的风险管理方法已经无法满足金融机构对风险的快速识别和有效控制的需求。大模型技术的应用可以帮助金融机构更准确地识别潜在的风险，并及时采取相应的措施进行控制，从而提高风险管理的效率和准确性。此外，大模型技术还可以帮助金融机构更好地理解市场趋势和客户需求，从而优化交易策略，提高交易的效益和稳定性。 如何通过大模型技术强化金融机构的风险管理和内控体系建设，确保交易场景的可控和稳健经营是当前金融行业面临的重要问题。金融机构在应用大模型技术时，需要充分考虑数据的质量和可靠性，建立完善的数据管理和治理机制，确保模型的准确性和稳定性。同时，金融机构还需要加强对大模型技术的监管和审计，建立健全的内部控制体系，确保大模型技术的应用符合监管要求和合规标准。金融机构还需要加强对员工的培训和教育，提高他们对大模型技术的理解和应用能力，从而更好地把握大模型技术带来的机遇和挑战。 金融是强监管行业，安全合规是大模型落地的前提条件和重要保障。在当前金融大模型的应用过程中，金融机构还面临诸多挑战。首先，大模型技术的复杂性和不确定性给金融机构的管理和监管带来了新的挑战。金融机构需要加强对大模型技术的研究和应用，不断提升自身的技术能力和管理水平，以应对不断变化的市场环境和监管要求。其次，金融机构在应用大模型技术时，还需要克服数据的碎片化和孤立化，建立统一的数据平台和标准化的数据模型，确保数据的一致性和完整性。金融机构还需要加强对大模型技术的风险识别和评估，建立健全的风险管理和应急预案，确保大模型技术的应用不会给金融机构带来新的风险和隐患。 大模型技术对金融机构的风控和交易业务产生了深远的影响。金融机构需要加强对大模型技术的研究和应用，建立完善的风险管理和内控体系，确保大模型技术的应用符合监管要求和合规标准，从而更好地把握大模型技术带来的机遇和挑战。希望金融机构能够充分认识到大模型技术的重要性和必要性，加强对大模型技术的管理和应用，为金融行业的稳健发展和可持续经营做出积极贡献。在赋能金融机构风控与交易业务层面，对金融大模型未来有期待相当多。 随着科技的不断发展，金融行业也在不断探索和应用新的技术来提升自身的风控与交易业务能力。其中，金融大模型作为一种重要的技术手段，正在逐渐受到金融机构的关注和重视。金融大模型是指利用大数据、人工智能、机器学习等技术手段，对金融市场进行深度分析和预测的模型。在赋能金融机构风控与交易业务层面，金融大模型未来有着诸多期待。 金融大模型未来有望在风控方面发挥更大的作用。传统的风险管理模型往往只能对少数几个指标进行监测和分析，而金融大模型可以通过对海量数据的分析，发现更为微小和隐蔽的风险信号，从而提高风险管理的精准度和及时性。通过对历史数据和实时数据的深度学习和分析，金融大模型可以更好地预测市场波动和风险事件，为金融机构提供更为全面和准确的风险管理决策支持。 金融大模型在交易业务层面也有望发挥重要作用。金融市场的交易行为受多种因素的影响，传统的交易策略往往难以应对市场的快速变化和复杂性。而金融大模型可以通过对市场数据和交易行为的深度学习和分析，发现隐藏在数据背后的规律和趋势，为交易决策提供更为科学和有效的支持。通过对交易数据和市场情绪的深度分析，金融大模型可以帮助金融机构发现更多的交易机会和优化交易策略，提升交易业务的盈利能力和风险控制能力。 金融大模型还有望在金融科技创新方面发挥更大的作用。随着金融科技的快速发展，金融机构在数字化转型和创新业务方面面临着更为复杂和多样化的挑战。而金融大模型可以通过对金融市场和金融业务的深度学习和分析，发现更多的创新机会和发展趋势，为金融机构提供更为科学和有效的创新决策支持。通过对金融科技创新趋势和市场需求的深度分析，金融大模型可以帮助金融机构更好地把握市场机遇和挑战，推动金融科技创新的发展和应用。 金融大模型在赋能金融机构风控与交易业务层面有着广阔的发展前景和应用空间。随着科技的不断进步和金融行业的不断变革，相信金融大模型未来一定会发挥越来越重要的作用，为金融机构的风控与交易业务带来更多的创新和变革。 第6章 当前很可能正处于新一轮牛市的起点 当前很可能正处于新一轮牛市的起点 周三，国家统计局公布了10月份国民经济的数据。整体来看，10月份我国经济出现持续恢复向好，工业生产出现了一定的回升，市场需求出现了一定的改善。就业、物价整体保持稳定，经济转型继续推进。 在一众数据之中，10月份全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点，环比增长0.39%，说明我国工业生产有所加快，同时服务业增势良好。工业生产对于国民经济的推动作用很大，国民经济后续可能在政策利好的推动之下出现持续性恢复增长，而工业增加值后续依然有增长的趋势，固定资产投资继续扩大。 10月份，消费方面，社会消费品零售总额同比增长7.6%，比上月加快2.1个百分点，环比增长0.07%，达到了亿元。1~10月，服务零售额同比增长19%，比1~9月份加快0.1个百分点。1~10月，全国固定资产投资亿元，同比增长2.9%，比1~9月回落0.2个百分点。消费出现了复苏的态势，但是复苏仍然是个位数增长，和前一年消费增长达到两位数相比有所回落，这也体现出整体需求不足。 居民消费价格方面出现了稳中有降，cpi在10月份同比下降0.2%，环比下降0.1%，说明当前由于需求不足，物价指数出现了一定的回落。受到大宗商品价格下跌的影响，ppi出现了负增长，并保持了负增长的态势。 房地产投资方面则出现了一定的回落，房地产当前成交量出现了较为低迷的表现，虽然出台了一些如认房不认贷等措施，但是由于投资者对于未来房价的预期发生了改变，加上一线城市依然延续了比较严格的限购限贷等措施，房地产的需求出现了明显的回落。1~9月份，全国房地产开发投资亿元，同比下降9.3%，其中住宅投资亿元，下降8.8%。在一众利好政策推动之下，房地产投资依然出现了较大幅度的回落。当前，房地产开发投资和住宅投资均出现较大幅度下降，应该是一个低点，后续政策上可能会“放大招”，比如逐步取消限购限贷等行政性限制，推动了房地产销售的回暖。同时，央行表示将对房地产开发企业进行金融支持，第二支箭，这是继去年年底推出的金融支持房地产的16条之后，继续推出的第二项支持房地产企业发展的金融措施。预计2024年，一线城市房地产市场如果能出现政策上的实质性松绑，可能会出现一定的回升。 总体来看，10月份国民经济持续恢复向好，主要指标持续改善，经济运行总体平稳，但同时由于外部不稳定因素依然较多，国内需求仍显不足，经济回升向好的基础仍需要巩固。下一阶段，要精准有效实施宏观调控，着力扩大内需、提振信心、防范风险，促进经济实现质的有效提升和量的合理增长。 作为经济的晴雨表，资本市场当前已经处于底部区域，而经济复苏的预期有所增强，政策会逐步发力，这可能会带动资本市场迎来一波新的反弹机会。2024年a股市场有发动一轮牛市的基础，因此，在当下一定要保持信心和耐心，通过配置优质股票或者优质基金来抓住下一轮行情的机会，在市场底部信心比黄金更重要。 我认为，当前很可能正处于新一轮牛市的起点，2024年经济复苏预期增强，优质龙头股有望迎来估值修复的机会，因此，建议投资者要保持信心和耐心，抓住下一轮牛市行情。又到了11月中旬。从2015年那波大行情结束后，每年都会诞生一个跨年妖股，那么，今年的跨年妖股会是哪只呢？ 先简单聊一下周三的大盘。受隔夜美股三大指数跳空高开上涨的利好刺激，上证指数周三也跳空高开。截止收盘，上证指数虽然收阴，但上涨16点，涨幅0.55%，形成一个上涨小阴线，并留下大约5个点的跳空缺口，同时突破了近期7个交易日形成的小平台，5日线与10日线之间的黄金通道仍然保持畅通。这是一个突破性信号，表明，大盘新一轮涨势开启。先来回顾一下2016年以来的跨年妖股。（文中个股，撰文所需，非为荐股，据此操作，风险自担） 2016年，三江购物，11月21日首板，首板之前交易日，也就是11月4日（不复权，以下同），最低价是12.25，到12月21日（接近跨年）的最高价是54.96元，涨幅3.48倍。 2017年，贵州燃气，12月14日首板，12月13日最低价是8.05，到2018年3月9日的最高价是37.49，涨幅3.65倍。 2018年，东方通信，12月27日首板， 12月26日最低价是4.42，到2019年3月8日的最高价是41.88，涨幅8.47倍。 2019年，星期六（现名遥望科技），12月13日首板， 12月12日最低价是7.18，到2020年1月17日的最高价是36.58，涨幅4.09倍。 2020年，朗姿股份，11月4日首板，首板之前交易日，也就是11月4日，最低价9.88，到2021年6月1日的最高价71.6，涨幅6.24倍。 2021年，九安医疗，11月15日首板， 11月12日最低价6.74，到2022年4月15日的最高价99.12，涨幅13.7倍。 2022年，西安饮食，10月19日首板，10月18日最低价4.19，到12月29日（接近跨年）的最高价22.35，涨幅4.33倍。 综合来看，6只妖股仅有三江购物的启动价是12元多，5只股的启动价都低于10元。那么，今年的跨年妖股会是哪只呢？截止周三，启动价低于10元的，且已经4连板及以上的有：皇庭国际，11月7日首板，7连板。天威视讯，11月2日首板，10天8板。西陇科学，11月8日首板，6天5板。银宝山新，11月10日首板，4连板。 总之，回顾往年的跨年妖股，挖掘今年的跨年妖股，是目前最有意思的话题。应对策略：操作妖股属于短线手的乐趣，跟踪近期强势股，及时跟进今年的跨年妖股是盈利最快的方式。 第7章 亿的量化基金竟然跑路了，要追回来概率不大 30亿的量化基金竟然跑路了，要追回来概率不大 随着互联网的兴起，网上各种炫富、与霸道总裁的电视剧霸屏，让不少国人都想着快速发财，以至于各种投机取巧的东西都出现了。其中既有打着高利率的p2p暴雷全线崩盘；也有中植系这样富人玩的产品败北；如今又一百亿私募fof机构华软新动力也出了大事，其投了一个30亿的量化基金竟然跑路了，要追回来概率不大，投资者恐要血本无归了。 私募fof可以说是私募中的私募，也即是说他从市场上募资到钱后，找他认为不错的私募机构进行投资，这其实像保险中介机构一样。而这次华软新动力被坑30亿，就是被层层的套路给迷惑了。如其先投资了杭州汇盛、然后下投至杭州瑜瑶，再下投磐京。结果到了磐京这里钱就被取走了，但其净值却可以做假账，来个20-30%，这样就有时间把大规模的钱洗出去。对此，感觉到挺震惊的，堂堂百亿机构私募也被骗，这事出现后该私募换了6个产品经理，但当前问题是能否追回被骗的30亿才是关键。 从这件事来看，那些把股民深套的公募基金瞬间清切了，尽管套30-50%的大把，但好歹钱还在这里，遇到行情翻本盈利也是大概率的。认为正是公私募等大机构普遍不行，a股才缺少了嵴股，隔夜美股酣畅淋漓大涨，a股周三反弹走的犹犹豫豫，把早盘富时a50指数大涨1.7%的都拉下水。其中外资周三流入超过59亿，但也是掀不起什么水花，说明内资确实是个软蛋，都想着周三跳空的缺口回补呢。 盘面上游资比大机构们勇猛多了，其继续在华为产业链中狙击，如开创电气3个20%，汇纳科技、香浓芯创等大幅拉升。不过当前来看，短期主线似乎也不明确，认为明后日又要注意高位股的杀空间行为了。当然对于中长线，觉得整体上涨是大概率的，这里无论是流动性、估值、政策面等，都是非常积极的，就看大盘选择慢涨还是一波牛了。 m.国10月cpi为3.1%低于预期，让市场对m.联\/储.加息拐点到来更加确认，m.国近期这一波反弹非常漂亮。这意味着人民币最剧烈的贬值阶段过去，后面只要我国经济稳步上升，那汇率也会重新进入升值阶段，外资的持续流入将会为a股注入新的活力。 另外，认为当前市场对政策改革力度认知上出现了偏差。特别是ipo缩减、再融资与大小非减持的改革，这是底层的制度性变革，是真正的利好。但市场这几个月来的反应太过平淡，后市只要认认真真落实这些政策，那大盘一旦起来上涨的时间会更加长久。 由此来看，尽管周三市场反弹偏弱，下方的跳空缺口明后日也会回补，但对于后市无疑可更加乐观积极。对于中长线，觉得也没必要去投公私募基金了，还不如自己挑选好公司，耐心持有等上涨，免得出现华软新动力那样愚蠢的大雷。方向选择上，\/中.\/.m\/.关系缓和m.联\/储.加息拐点到来的话，那这两年来外资持续出逃、暴跌后的白马与新能源都可关注。 第8章 目前大盘已经具备了启动新升势的条件 目前大盘已经具备了启动新升势的条件 2023年11月15日星期三大盘高开21点以3077点开盘，小幅上摸至全天最高点的3080点之后震荡回落，随后再度小幅震荡攀升后逐级回落；下午开盘小幅震荡之后回落至全天最低点的3064点，随后再度小幅震荡攀升，尾盘报收于3072点，上涨16点，成交量3895亿元，收出一根小阴线。大盘周三高开回落收出小阴线，那么，大盘长阳突破的可能性到底有多大呢？ 大盘上交易日小幅攀升站上中短期均线，周三受到外围股市大涨的影响高开，但再度高开低走收出小阴线，而且留下了一个跳空缺口。这种走势表明了大盘处于一种上下两难的境地，上档60日均线位于3082点，下档中短期均线汇聚于3050点一线，周三大盘收复中短期均线应该具有向上突破的欲望，但却在60日均线关前止步，只能说大盘的上涨与其说是多方发力上攻，不如说是空方被动退守，短线走势依然存在变数。 受隔夜m.国“超预期”数据的影响，周三a股指数全高开，并保持全天红盘震荡。个股涨多跌少，整体情绪不错。两市成交额9900亿，逼近万亿，相较上交易日增加近千亿元，北向资金净买入39亿元。 上交易日晚上，m.国劳工部公布的10月cpi同比由上月的3.7%降至3.2%，低于市场预期的3.3%，为2022年7月以来最小涨幅。更为关键的核心cpi同比由上月的4.1%降至4.0%，低于市场预计的4.1%，为今年7月来最小涨幅。m.国通胀数据的回落，使得全球资本市场沸腾。市场主流资金认为m.联\/储.的本轮加息已经结束，关注点已经转为m.联\/储.何时会降息。受此影响，美元指数回落，全球主要资产全线大涨。 国内货币政策方面，央行周三mlf净投放6000亿，mlf净投放规模创自2016年12月以来新高。人民银行在公告中解释本月mlf操作是为“对冲税期高峰、政府债券发行缴款等短期因素的影响，同时适当供应中长期基础货币”。所以，在货币层面没有什么可以担心的。 另外，香港印花税修订条例将于11月17日起生效，股票交易印花税税率下调至0.1%，所以周三港股的表现远远强于a股。综上所述，依然认为当前的a股市场正处于极好的交易窗口期。 大盘从2923点开始的上涨已经从短线反弹行情开始向中级上升行情演变，至今已经运行17日，从时间上来看，有望上涨至21日的时间窗口，从空间上来看正好是周三的高点附近，意味着大盘在60日均线附近遇阻回落已经是大概率事件。除非是有更多更大的利好消息刺激，有更多的新增资金入场，大盘才有可能突破60日均线向半年线和年线附近发起冲击，才有可能将此波上升行情延长至下一个时间窗口34天。 板块方面，新能源赛道集体走强，光伏、锂电、储能等方向普遍上涨。金刚光伏、壹石通、福能东方20cm涨停，拓日新能、川能动力、贤丰控股、金龙羽等超10股封板。 消息面上，\/中.\/.m\/.两国发表了关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。两国决定启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”。市场预期的是，新能源产品能够加快出口，以消化掉这两年来新建的过剩产能。 新能源赛道板块已经进入了筑底阶段，走势大概率还会反复，但不用再像上个月那样悲观。汽车零配件板块，银宝山新4连板，威唐工业、德赛西威、铭科精技、启明信息、江铃汽车等多股涨停。周三这个板块多了个新的驱动，小米汽车终于要揭开庐山真面目了。 工信部周三公布了小米汽车的申报车型信息。公示信息显示，小米汽车产品商标为小米牌，为纯电动轿车，生产企业为北京汽车集团越野车有限公司。 根据图片显示，小米汽车尾部标识为“北京小米”。此外，三元锂电池版本电池供应商为宁德时代，发动机供应商为汇川联合动力，驱动电机峰值功率220kw\/275kw；磷酸铁锂版本电池供应商为弗迪电池，发动机供应商为联合汽车电子，驱动电机峰值功率220kw。 知情人士表示，小米汽车在下个月（12月）就要开始批量生产，明年开年（2月）上市开卖。而此前，雷军曾表示，小米汽车首款车将于2024年上半年量产。 国内的汽车厂商，不管是新势力还是传统车厂，在极度内卷的同时，也极大的增加了我国汽车制造产业的国际竞争力。国产汽车零部件厂商，也伴随着国产汽车整车的崛起而壮大。不管是华为概念的驱动，还是小米概念的驱动，汽车零部件各细分厂商的成长性是确定性的。所以，在这个方向也应该多用点精力去发掘和跟踪。 最近利好消息众多，降准预期加强，没有可预见的利空消息，陆股通资金再度流入，融资余额继续创出新高，这些迹象都意味着大盘继续向上拓展空间应该是大概率事件，周三的缺口虽然回补的可能性更大，但因为并非没有成为突破缺口的可能性，大盘明天只要继续上涨就能够收复60日均线，就会重新回到前期3100点小平台区域，而出于对周末利好的预期，本周五大盘还有长阳突袭的机会，有望冲击年线。 虽然一直希望大盘能够以一根标志性的突破长阳来确认新一轮上升行情的启动，但目前来看，这种可能性其实并不大，明天大盘大概率是要回补周三的缺口，但希望是低开补缺之后收出阳线，而不要走出类似周三这样的高开低走，如果能够保留缺口不回补的话，就有望成为突破缺口，迎来长阳的机会就会更大一些。所以，明天的走势对目前行情而言具有一定的指向性意义，决定大盘继续反弹还是二次探底。 想要强调的一点是，目前大盘已经具备了启动新升势的条件，唯一的不足就是资金面，缺乏新增资金入场是大盘缺乏上涨动力的最大原因，尤其是8月28日高开百点的长阴形成巨大的压力，年线和半年线都已经下行至此长阴之内，意味着大盘只有收复此长阴才能确认新升势的确立，在此之前需要进行多次的尝试，而希望大盘下周就能开始第一次的尝试，否则就只能先进行二次探底，然后在重新酝酿新升势。 因此，大盘周三的高开低走小阴线和跳空缺口表明市场处于一种上下两难的境况，短线面临回调的压力，但目前的形势更支持大盘向上突破，如何选择取决于多种因素，而明天大盘如何运行对短线甚至中期走势具有指向性意义，即便大盘选择了二次探底的走势也应该看作是最后的低吸机会，更希望大盘直接长阳突破展开行情，以一根百点长阳来收复百点高开长阴，启动跨年度的主升行情。 第9章 缺少公募主导的行情，a股走势才这样 缺少公募主导的行情，a股走势才这样 a股果然如预期的一样，上交易日高开放量滞涨后，周四回补昨缺口就是必然的。只不过创业板指这样中阴生猛跳水走势，还是超出了的意外，看来冰冻三尺非一日之寒。新能源持续的表现，就算有再多利好，也不是一时半会就能扭转的，这也是创业板指从2021年高位近腰斩的原因。而新能源类个难级的表现，直接也让基金创纪录式清盘。 据统计，今年来已有227只基金清盘，而2021与2022年基金清盘的数量分别为254只和235只。若按当前这样的清盘的速度，那今年基金清盘则会是创纪录的，认为这与茅类白马与新能源的颓势有密切关系。之前新能源与白马股走强的时候，吸引了一大批公私募基金，不少都是出现暴涨后募集的，也即是建仓在了高位。但这两年来白马与新能源纷纷暴跌，必然也导致这些高位追入的基金亏损连连。之前千亿公募一姐葛兰，持有的cxo与医疗服务等医药白马，亏损金额就一度高达2-3百亿。 由于白马与新能源套牢了一大批机构资金，今年来市场炒作方向才不敢向这两大类个股靠拢。上半年炒的是以石油为首的\/中\/.特\/*\/.股\/.、及与gpt为首的人工智能板块；而下半年则是华为产业链、算力等方面，如中贝通信、恒为科技等，今年来都是好几倍的涨幅。此外，近期兴起的真人游戏与网络短剧，如引力传媒、唐德影视、中文在线等纷纷大涨，本质上其实也是垃圾股类的炒作，里面基本没有公私募等机构的。 而正是因为缺少公募这样大机构主导的行情，a股走势才这样，反弹走的犹犹豫豫、杀起来比谁都狠！当然公募现在处境如落水狗一般，也完全是咎由自取的。一直都强调他们不是真正的价值投资者，而是趋势性的投机者。一旦某一行业出现趋势性机会，就蜂拥而上，一年涨几倍把未来几年的成长全部打满，然后一不如预期，就是戴维斯双杀。 当前公募基金若没有强力政策利好来助力，要靠自身的力量走出来是很难的。觉得像国家队的汇金，当前就不要藏着掖着了，既然要买就持续性大买，把向上的趋势打出来，这样才能形成真正的做多合力，然后各类公私募才有快速解套的机会，进而活跃市场。 在公募全线陷入困局下，当前市场能活跃的根本原因，还是监管层前期及时关注了量化盘，否则当前的盘面仍会是一潭死水。因此当前虽然大盘还是弱势，但游资不会停止，依然会到处出击点火，当然这对大家的技术要求比较高，毕竟是在狼群中抢肉吃。 从周四整个市场走势看，在60日线以及10周线的压力下，指数出现了主动回撤，这是有必要的，在日线目前下发的支撑线（沪指的20以及30日线）没有跌破之前，指数出现继续下跌和大跌的可能性都不大，行情短期将很可能是以指数疲软、个股精彩的方式展开（这一点看看近期经常有连续涨停的个股就可以可见一斑），综合各方面的因素，个人认为短期指数调整的力度将不会太大，短期的休整后，将会再度向前期的套牢盘展开攻势。 a股正在迎接转机。“迎接转机”四个字概括当下的宏观经济和a股市场所处阶段。当下所处位置估值具有较大吸引力。一系列活跃资本市场措施的出台也将发挥“催化剂”作用，推动股市回升。此外，可以看到各类产业资本对上市公司股票的增持、回购；一些上市公司的分红率也在上升。 不过所谓的否极泰来，基金今年清盘数若创纪录的话，那往往也是一个底部的重要信号。叠加政策上从融资端、投资端与交易端上的改革，那对后市不必悲观，对本身被套较多的品种，不要心灰意冷，再冷的天都顶过来了，何况快到春天之时？当前须警惕的是，短线高位股又面临退潮的时候，周四跌停个股大增到10只，明日要预防新的跌停式洗牌。 第10章 明星带货和专业主播在带货行为上存在明显的区别 明星带货和专业主播在带货行为上存在明显的区别 明星带货和专业主播在带货行为上有着明显的区别。明星带货通常是指一些知名的娱乐明星或者网红通过直播或者其他形式向粉丝推荐商品，并进行销售。而专业主播则是指那些专门从事直播带货行业的人员，他们通常具有丰富的产品知识和销售技巧，能够通过专业的直播内容吸引观众并完成销售目标。 明星带货更多的是依靠自身的知名度和粉丝基础来进行销售。他们通常不具备专业的产品知识和销售技巧，很多时候只是单纯地向粉丝推荐产品，并没有深入了解产品的特点和优势。而专业主播则是经过专门的培训和学习，能够更好地了解产品，并且能够通过专业的直播内容向观众介绍产品的优点，从而提高销售的效果。 明星带货更多的是依靠粉丝的情感认同和追捧来进行销售。由于明星本身的知名度和影响力，很多粉丝会出于追星的目的而购买明星推荐的产品，而不是因为产品本身的品质和实用性。而专业主播则更注重产品本身的品质和实用性，他们会通过专业的评测和介绍来让观众了解产品的特点，从而增加消费者对产品的信任和购买欲望。 明星带货往往更多地受制于商家和品牌的影响，他们通常会选择合作伙伴和推荐产品是基于商业利益和合同约定。而专业主播则更多地注重自身的专业性和客观性，他们会根据产品的实际情况来进行评测和推荐，并且不会受到商家和品牌的影响。 明星带货和专业主播在带货行为上存在明显的区别。明星带货更多地依靠自身的知名度和粉丝基础来进行销售，而专业主播则更注重产品的品质和实用性，能够通过专业的直播内容吸引观众并完成销售目标。在消费者选择购买产品时，应该更多地关注产品本身的品质和性能，而不是盲目追随明星的推荐。 随着电商平台的兴起和明星带货的盛行，明星带货成为了一种新的营销模式。然而，近期明星带货翻车频发的现象引起了广泛关注。对于这一现象，应该如何看待呢？ 首先，明星带货翻车频发的现象可能与明星自身的专业知识和产品了解有关。明星作为公众人物，其形象和口碑对于品牌的影响力是巨大的。然而，并不是所有明星都具备足够的产品知识和专业素养来进行带货推广。因此，一些明星在带货过程中可能会出现产品介绍不准确、使用方法错误等问题，导致翻车现象的发生。 其次，明星带货翻车频发也可能与产品本身的质量和性能有关。一些明星带货的产品在质量和性能方面并不符合消费者的预期，导致消费者在购买后出现了各种问题，从而影响了明星的形象和口碑。这也提醒了明星和品牌方在选择合作产品时需要更加慎重，确保产品的质量和性能能够得到保障。 明星带货翻车频发也可能与消费者对明星带货的期望有关。随着明星带货的火热，消费者对于明星带货的期望也越来越高，他们希望通过明星带货购买到优质的产品，获得更好的消费体验。然而，一些明星带货的产品并未能达到消费者的期望，导致了翻车现象的发生。 针对明星带货翻车频发的现象，可以从多个角度进行思考和解决。首先，明星在带货之前应该对产品进行充分的了解和测试，确保产品的质量和性能能够得到保障，避免翻车现象的发生。其次，品牌方在选择明星带货时也需要更加慎重，选择具备专业知识和良好口碑的明星进行合作，确保带货效果的最大化。最后，消费者在购买明星带货产品时也需要理性消费，对产品进行充分的了解和比较，避免因为盲目跟风而导致不必要的损失。 明星带货翻车频发的现象是一个复杂的问题，需要明星、品牌方和消费者共同努力来解决。通过加强明星的产品知识培训、提升产品质量和性能、理性消费等方式，可以有效地减少明星带货翻车现象的发生，推动明星带货行业的健康发展。 第11章 对上市公司现金分红做进一步规范是有必要 对上市公司现金分红做进一步规范是有必要 规范上市公司现金分红，这是股市管理层一直都非常重视的一件事情。尤其是最近数年，管理层一再强调上市公司要用现金分红来回报投资者，这也使得管理层对上市公司现金分红的规范管理工作越发重视。直到今年10月20日，证\/监\/会还决定对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》以及《上市公司章程指引》现金分红相关条款进行修订，并向社会公开征求意见。 对上市公司现金分红做进一步的规范是有必要的。比如在这一次的修改中，对不分红的公司加强披露要求等制度约束督促分红；对财务投资较多但分红水平偏低的公司进行重点关注，督促提高分红水平；同时加强对异常高比例分红企业的约束，引导合理分红。此外，还鼓励公司在条件允许的情况下增加分红频次。这些措施的出台显然都是有的放矢的，可以让上市公司的分红行为进一步规范，让上市公司在重视企业发展的同时，也能兼顾对投资者的回报。 不过，从监管的角度来看，仅仅只是规范上市公司现金分红显然还是不够的，对于ipo公司的现金分红，同样需要予以规范。实际上，从目前的市场情况来看，对ipo公司现金分红的管理，显然是监管部门的一个软肋。以至目前ipo公司的现金分红行为表现得五花八门，甚至是随心所欲。比如，有的ipo公司在ipo前大肆分红，将公司的净利润瓜分一空，然后又准备通过ipo来补血，而由此带给市场的影响是相当负面的。 比如，这种先掏空式分红后通过ipo来补血的做法，明显是吃相难看，是赤裸裸地把股市当成了ipo公司的提款机。面对这样的公司，面对这样的大股东，投资者会有一种天然性的反感与抵触感，很难相信这样的公司与大股东，在企业上市之后能够善待投资者，能够重视投资者的利益。 不仅如此，这种先掏空式分红后通过ipo来寻求补血的做法，明显也没有兼顾到公司的发展。毕竟某些ipo公司所进行的这种掏空式分红，并非只是发生在公司提交ipo申请前一年，有的是发生在提交ipo申请的前两三年，有的公司在提交ipo申请的前两三年都在进行掏空式分红，这种将公司净利润分光的做法，明显没有兼顾到企业的发展。虽然这家公司试图通过ipo来补血，但一旦公司ipo申请被否决了呢？比如，最近就有ipo公司因为存在这种掏空式分红行为而被交易所终止上市的。可见，这种掏空式分红不仅不利于公司的发展，甚至还会影响到公司的上市进程。因此，对于ipo公司的现金分红确有必要加强管理，让ipo公司的现金分红走向规范。 如何对ipo公司的现金分红行为进行规范管理呢？首先是要让ipo公司能够重视现金分红的规范管理问题。毕竟ipo公司不同于上市公司，上市公司是公众公司，需要接受公众的监督，因此有明确的信息披露要求，而ipo公司在没有完成ipo之前还不是上市公司，不承担上市公司的信息披露义务，因此公众很难对其进行监督。特别是一些私人企业，控股股东占据了绝对的控股权，因此控股股东往往也把公司当成了自己的私人财产，自己想怎么就怎样，所以在现金分红的问题上，缺少规范管理的意识。而对于将要ipo的公司来说，控股股东的这种做法显然是不合适的，必须予以纠正，要增加其规范管理的意识。 其次是让ipo公司及其控股股东知法、懂法、守法，增加其依法办事的意识。比如，在现金分红的问题上，根据现行的《公司法》，公司是不能将当年的净利润分光的。如《公司法》第一百六十六条明确规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。该条款同时规定，公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。因此，公司的净利润是不能随意被分光的，还必须符合《公司法》的规定。 此外，对于ipo公司，监管部门有必要参照上市公司的规定出台一份《ipo公司现金分红指引》，对ipo公司的现金分红作出明确的规定。比如，明确规定，ipo公司在提交ipo申请的前三年，每年现金分红不得超过当年净利润的30%，避免ipo公司突击分红、掏空式分红。同时在ipo审核时，对于存在突击分红、掏空式分红的ipo公司，直接予以否决，终止该公司的ipo上市。如此一来，ipo公司突击分红、掏空式分红的行为就不会发生了。 第12章 市场信心恢复还需时间来消化 市场信心恢复还需时间来消化 周三，国家统计局公布了10月份经济数据。整体来看，10月份我国经济保持稳步复苏态势，但复苏力度还不大。工业增加值增速保持稳定，但并不太高，而消费则保持了相对平稳的增长。房地产投资继续出现明显下降且下降幅度较大，这已经是连续两年多出现了同比下降。这说明虽然楼市方面进行了一些放松政策，如认房不认贷、降低首付比例等，但放松力度还不够，楼市依然保持了较低的成交量，需要“放大招”才能提振市场信心，推动楼市反弹。居民消费价格方面出现了稳中有降，cpi在10月份同比下降0.2%，环比下降0.1%，说明当前消费需求不足，消费品价格出现了负增长。根据统计局负责人表态，物价出现短暂负增长并不表示经济陷入到通缩状态，而是表示需求不足。未来通过采取强有力措施扩大需求，物价可能还会由负转正，重新回到良性通胀运行区间。受到全球大宗商品价格下跌影响，ppi继续保持负增长。在房地产投资方面出现回落，反映出当前楼市面临的问题依然比较严重，包括多个头部房企出现债务违约风险，出现资金链断裂风险，因此急需采取更多强有力措施来给楼市松绑，让房地产市场逐步回归市场化，逐步取消包括一线城市在内的行政性限制，释放出需求，推动房地产回暖。 10月份全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点，环比增长0.39%，说明我国工业生产有所加快，同时，服务业增长良好。工业生产恢复对国民经济推动作用是很大的，工业生产的回升对经济增长的贡献仅次于消费增长。今年，聚集型消费是消费增长的亮点，如餐饮、旅游、酒店等，今年出现了比较好的恢复性增长。耐用品消费依然相对低迷，这可能受楼市成交低迷影响，如家电、建材等增速较低，有的出现了负增长。汽车特别是新能源汽车，需求依然较为旺盛，今年保持了较好的增长，而我国汽车出口也成为今年出口商品的亮点。 m\/.国劳工部公布了10月份cpi数据，低于市场预期。m\/.国10月份cpi为3.2%，与预期值3.3%相比有所下降，与前值3.7%相比下降幅度较大。虽然m\/.国通胀还未回到m\/.联\/储.长期目标2%，但已出现明显回落态势。m\/.联\/储.经过11次剧烈加息，将基准利率提到5.25%~5.5%的高位，目前看来，m\/.联\/储.12月份再次加息的可能性微乎其微，因为m\/.国经济已承受了较大的高利率压力，m\/.国的企业和居民债务负担越来越重，今年m\/.国三家中小银行破产也敲响了警钟。虽然后来m\/.联\/储.、m\/.国财政部及m\/.国保险存款机构fdic发表联合声明，对破产中小银行储户资金进行兜底，避免更多中小银行破产，但这也表明高利率对经济的冲击是很大的。m\/.联\/储.实际上7月份已经是最后一次加息，m\/.国加息进程可能已经结束。只不过，为防止通胀预期再起，m\/.联\/储.主席鲍威尔依然发表了鹰派言论，表示未来为控制通胀，可能再次加息。m\/.国10月份cpi数据公布后，美元指数应声大跌，m\/.国三大股指应声大涨，反映出投资者预期，明年，可能最晚在最晚年底，m\/.联\/储.可能开启降息进程。根据历史表现，m\/.联\/储.在加息过程中往往会对全球资本市场造成负面冲击，而在降息过程中对资本市场回升会起到一定的推动作用。 近日，\/中\/.m\/.两国元\/首.在旧金山举行会晤，这是本次apec会议最重要的事件，人民币汇率应声而起，出现较大幅度回升，创下两个月新高，加上m\/.联\/储.12月份加息可能性越来越小，美元指数出现了高位回落，因此，人民币汇率出现了一定的回升。如果明年下半年m\/.联\/储.开始降息，\/中\/.m\/.货币政策偏差减少，人民币可能会突破7，重新回到6字头，这对人民币资产价值回归是一个很大的推动作用，因此，对人民币及a股、港股和中概股要保持信心。 当前，无论是a股市场还是港股市场已经具备多项底部特征，市场信心恢复还需时间来消化，而利好市场因素不断增多。\/中\/.m\/.两国元\/首.会晤表明\/中\/.m\/.关系缓和，推动经济复苏政策也有望逐步发力。后续关于化解楼市风险、化解地方债风险，可能会“出大招”，从而提振经济表现。作为经济的晴雨表，当经济复苏预期增强时，资本市场往往会有突出表现，这对于投资者来说是一个好消息。 在市场处于底部时，保持信心和耐心非常重要。查理芒格，作为巴菲特一生的搭档，对巴菲特的价值投资理念的形成起到了很关键的作用。芒格曾对巴菲特说：“宁愿以一个普通的价格买一个伟大的公司，也不要以一个伟大的价格买一个普通的公司。”即永远都要买好公司，特别是当好公司的价格出现较大折扣时，更是要趁机配置这些好股票、好基金。芒格说：“每天晚上睡觉前比早上聪明一点点。”这句话对每个人来说都是一句忠告，要保持每天学习的习惯，经过一天的工作和学习，晚上的时候会比早上聪明一点，每天都有进步，日积月累，就会看到在投资上的精进。每个人都可以被看作一个资产，其资产价值是其未来能创造的所有价值的总和，即经济学上的现金流贴现模型。人要有良好自我精进的方向，培养自己越来越完善的贝叶斯网络，因此，是自己最好的投资标的。投资归根到底是认识世界能力，是决策者智慧在投资领域内的投射，因此，坚持学习价值投资理念，结合a股市场实际，做中国特色价值投资是我一直倡导的。当前，市场处于3000点附近，已经具备多项底部特征，2024年a股市场有动力发起一轮牛市行情。现在很可能站在新一轮牛市的起点，这时要保持信心和耐心，等待下一轮行情到来。 第13章 小米也要造车了，车上尽是小妖股! 小米也要造车了，车上尽是小妖股！ 11月16日上午，小米汽车现身新一期工信篰目录，意味着小米汽车拿到准生证，受此消息刺激，相关概念股闻风而动，奥特佳、凯众股份开盘直接竞价涨停。 早在10月25日，小米创始人雷军在个人社交账户发布消息称，小米汽车目前进展非常顺利，2024年上半年正式上市，吊足市场胃口。11月7日，小米汽车申请的“车辆尾翼以及车辆”专利获授权。 随着小米汽车量产时间的临近，到底由谁来“代工”小米汽车成为投资者关注的焦点，传闻也一度满天飞。现在石头终于落地，据申报目录显示企业名称为北汽集团，也就是说小米汽车生产资质“借用”北汽集团，由自建工厂生产。 汽车是国民经济的支柱产业，也是后痍情时代唯一保持着两位数增长的朝阳产业，也由于其产业链又长又粗，体量总值大，技术含量高，辐射带动面广，就业容积宽，被厚望寄予唯一能对冲房地产下行压力以及唯一能代替房地产成为拉动经济增长的新引擎，我国已经成为新能源汽车第一大出口国。 单从2023年股市行情看，一个华为汽车概念就牛股辈出，相继涌现出13连板的圣龙股份等大牛股。由此再次证明汽车产业链是整个行情的主链条和大龙头，汽车产业链无疑是疯牛的发源地和专供线！ 火上浇油！华为汽车之后，小米也要造车了。“小米车概念”闻风而动，投资者不可低估其炒作契机及力度，可围绕汽车主链，借回调时机深挖汽车零部件、汽车模具及工具、汽车电子及芯片、汽车新材料及饰品，尤其是汽车复合叠加概念等细分领域的投资机会。“小米车概念”又掀妖风，小米能复制华为传奇吗？ 在市场看来，万亿成交就是顶。沪深300成交占比创历史新低，同时国证2000成交占比创了新高，题材股吸金热度不减。一方面是情绪冰点，另一方面是题材股成交占比居高不下，市场其实是冰火两重天，盘面并没有看上去的那么冷清。在市场出现新的上涨之前，题材股的浮筹还需要一次出清。 从历史上看，跨年行情呈现明显的“价值搭台，成长唱戏”特征。金融、周期、消费、稳定在四季度表现，均是全年四个季度中最好的；而成长风格在四季度的表现也仅次于一季度，同样指向四季度是全年较好的布局窗口。此外，年末行情中，低估值板块往往表现好于高估值板块、绩优股好于亏损股、大盘股好于小盘股，年初往往存在反转效应。 周一周二市场表现差强人意，周二晚上美元指数崩盘，很多人对上交易日的预期很高，结果市场高开低走，已经引起股民的焦虑情绪，周五再来一个单边下行的低开低走，一般人确实忍不了。平心而论，最近的市场不算太差，只要不追高，即便不挣钱也至少不亏钱。但是，大部分股民可以忍受同跌，却不能忍受结构性上涨，别人的涨他的不涨就不行。作为过来人，我很能理解，但是却爱莫能助，这种心性的修炼只能靠被市场不断地折磨来获得。 从行业板块跌幅榜可以清晰地看到，医疗\/新能源\/半导体等成长性板块成了砸盘的主力，而这些也是机构布局最多的。即便是美元贬值大幅减轻了权重股的估值压力，机构重仓股依旧是狗都不玩的节奏。另一方面，微盘股指数的大牛市这两天刷屏了。曾几何时的小市值摊大饼模式再次以光鲜亮丽的方式出现在了大众面前。不知道这是不是某些人口中的“活跃”，但是我知道这些小盘股的坐庄式上涨跟绝大部分股份没有关系，股民要挣钱还是靠的业绩和估值的攀升带来的整体行情。 布局跨年行情，方向上可关注创新成长。首先是ai应用和mr。2024年mr\/ar新品密集上市，出货量向上弹性较大，新版本体验感提升明显，相关板块有望加速应用落地。其次是电子，上一轮半导体周期自2021年四季度见顶后至今已走了两年下行周期，9月开始，华为、小米等新机发布后销量均超预期，若后续创新能够带来新一轮换机潮，电子板块有望迎来上行周期。再次是医药。三季度医药中的部分子板块受到反腐事件影响业绩增速较低，未来，医保、集采、反腐等边际影响越来越小，医药板块长期的需求逻辑一直都在，在连续调整两年的背景下有望启动新一轮行情。 第14章 交易所终于向转融通所存在的问题出手了 交易所终于向转融通所存在的问题出手了 针对a股市场近期曝出的“同益中”式误读及“高瓴”式钻空子减持事件，沪深交易所终于向转融通所存在的问题出手了。11月8日、10日，沪深交易所针对转融通问题，修订了一系列交易业务、自律监管指南。 根据新修订的指南，对上市公司持股5%以上股东，因转融通出借导致持股低于5%的，仍按归并计算后的持股比例予以相应规则约束，即不得违规减持、不得短线交易、不得进行以该上市公司股票为标的证券的融资融券交易。同时，在上市公司定期报告中，包括持股5%以上股东，以及十大股东、十大流通股东，都要说明报告期初、期末通过转融通出借股票的数量和比例，由此进一步提高主要股东转融通股票出借情况的信息披露透明度。 对转融通业务规则作出上述修改显然是有必要的。至少像“同益中”式误读就不会出现了，因为在“同益中事件”中，理应属于前十大股东的两名战略投资者因为出借股票，结果从在统计时退出了前十大股东之列。而像“高瓴”式钻空子减持也就找不到借口了。因为“高瓴”式减持，就是将出借股票带来的实际持股减少，当成了自己规避提前进行信息披露的借口，毕竟5%以上的持股大股东减持股份是要提前进行信息披露的，而高瓴在出借了1%的股份之后，自己的实际持股就变成了5%以下，进而逃避信息披露的义务。而根据沪深交易所新的转融通规则，二者合并计算，借出股份并不影响出借人的持股总比例，于是高瓴违规减持也就找不到借口了。因此，沪深交易所对转融通规则的修订对于转融通业务的规范是有积极意义的。 不过就转融通业务来说，有两大明显的漏洞是应该尽快补上的，因为这涉及到维护法律的尊严问题，也涉及到转融通业务的遵纪守法问题。这两个问题需要引起重视，并尽快加以解决。 首先是战略投资者所持有的限售股的出借问题，应禁止战略投资者限售股出借。既然是限售股，那么限售股在限售期内的流通是应该要受到限制的。但沪深交易所的转融通证券出借交易实施办法却赋予了战略投资者所持限售股流通的权力，允许战略投资者所持有的限售股参与转融通的证券出借业务。 不过在经历了今年9月1日金帝股份上市首日遭到本公司高管、骨干员工做空事件后，今年10月14日，\/证\/监\/会\/.对融券相关制度进行了调整优化，沪深交易所也同步发布了《关于优化融券交易及转融通证券出借交易相关安排的通知》，一方面是取消了上市公司高管、骨干职工参与的战略投资者所持限售股出借证券的资格；另一方面也阶段性收紧了其他战略投资者所持限售股的出借业务，但其他战略投资者出借限售股的业务还是允许存在。 但其他战略投资者出借限售股的做法与《证券法》的规定是相违背的。《证券法》第三十六条明确规定，有限制性规定的证券，在限定的期限内不得转让。虽然战略投资者出借股票不能与转让股票划等号，但股票的借入方借到限售股后却是直接拿到市场上去进行买卖了，这是明显的股票转让行为，是违背《证券法》规定的。因此，为了维护《证券法》的尊严，而不是玩弄《证券法》，战略投资者通过转融通业务出借限售股的做法应该予以取缔。 其次，在转融通出借股票的归还问题上，允许采取现金方式清偿的做法应该予以叫停。根据沪深交易所“转融通证券出借交易实施办法（试行）（2023年修订）”第52条、第48条规定，证券出借期限顺延超过 30 个自然日的，借入人与出借人可以协商采取现金方式了结。这一规定，直接将出借股票变成了股票减持。如此一来，大股东与战略投资者都可以通过转融通渠道，将出借股票变成减持股票。既摆脱了限售期的限制，也不需要提前进行信息披露，这显然是与现行的法律法规相抵触的。因此，在归还转融通出借股票的问题上，不能采取现金结算的方式，而只能用股票来归还，沪深交易所“转融通证券出借交易实施办法（试行）（2023年修订）”的相关规定必须予以废止。 第16章 近日全球金融市场信心提振有三大因素 近日全球金融市场信心提振有三大因素 全球市场信心被点燃。全球股市近几个交易日表现良好！\/中\/\/*\/.m\/.关系回暖，向稳定趋势迈进，是全球市场最大、第一位的利好； 英国和.m\/.国通胀跌幅均超过预期，重新点燃了市场的希望，即随着价格压力开始缓解，各国央行将避免进一步加息，这是经济金融层面的实质性利好！ 随着11月过半，标普500指数本月迄今已上涨超过7%，而道指上涨了近6%。纳斯达克指数在此期间上涨了9.8%。本周公布的经济数据相继表现出了.m\/.国通胀降温的迹象，使投资者期待.m\/.联储已结束加息，推动美股走高。 周三（11月15日），衡量批发价格的10月份生产者价格指数（ppi）下滑0.5%，创2020年4月以来的最大月度跌幅。周三道指上涨0.5%，录得连续第四个交易日上涨。标普500指数和纳指分别上涨约0.2%和0.1%。周四，道指跌45.74点，跌幅为0.13%，报.47点；纳指涨9.84点，涨幅为0.07%，报.67点；标普500指数涨5.36点，涨幅为0.12%，报4508.24点。 亚洲股市也是涨声一片。个别市场短暂回调后爆发力会更强，走好或者大涨补涨仅仅是时间问题。这次难得的全球市场机会就看谁有胆识抓住了！ 近日全球金融市场信心提振有三大因素：全球经济的复苏是提振金融市场信心的重要因素之一。目前全球经济逐渐复苏。这种复苏为投资者提供了信心，使得他们对未来的经济前景更加乐观，从而促进了金融市场的活跃。其中，新兴科技的推动对金融市场信心提振产生了积极影响。随着人工智能、区块链、云计算等新兴科技的不断发展和应用，金融科技行业迎来了前所未有的发展机遇。这些新技术的应用为金融市场带来了更高效的交易和结算方式，提高了金融市场的透明度和稳定性，从而增强了投资者对金融市场的信心。 全球通胀缓解对金融市场信心提振的作用。近几个月，全球通货膨胀呈现出一定的缓解趋势，这对金融市场的信心提振起到了积极的作用。一旦通货膨胀得到缓解，货币贬值的压力也会减轻，金融市场的稳定性得到提升。这将使投资者更加愿意投资于金融市场，从而促进了金融市场的健康发展。资产价格的上涨压力也会减轻，投资者的投资价值得到提升。这将吸引更多的投资者进入金融市场，促进了金融市场的活跃度和流动性。国内货币贬值的压力也会减轻，金融市场的国际竞争力得到提升。这将吸引更多的国际投资者进入金融市场，促进了金融市场的国际化发展。 \/中\/\/*\/.m\/.关系一直是全球金融市场关注的焦点之一。最近\/中\/\/*\/.m\/.关系呈现出一定回暖的迹象，这无疑会对金融市场的信心产生积极的提振作用。 一旦\/中\/\/*\/.m\/.关系出现回暖的迹象，投资者对于全球经济的前景将更加乐观，从而有利于金融市场的稳定。 \/中\/\/*\/.m\/.关系的回暖将有利于提升投资者的信心。\/中\/\/*\/.m\/.两国的关系紧张往往会影响到跨国企业的经营和投资决策。一些企业可能会因为\/中\/\/*\/.m\/.关系的不确定性而推迟投资计划，这也会影响到金融市场的投资氛围。一旦\/中\/\/*\/.m\/.关系呈现出回暖的迹象，企业对于未来的投资前景将更加乐观，这也会提升投资者的信心，促进金融市场的活跃。 \/中\/\/*\/.m\/.关系的回暖还将有利于推动全球经济的复苏。\/中\/\/*\/.m\/.两国的经济体量庞大，其经济增长对全球经济的拉动作用不言而喻。而一旦\/中\/\/*\/.m\/.关系出现回暖的迹象，将有利于促进双方经济合作，推动全球经济的复苏。这也将有利于提升全球金融市场对于未来经济前景的信心，促进金融市场的稳定和发展。 \/中\/\/*\/.m\/.关系的回暖对金融市场的信心提振作用不容忽视。\/中\/\/*\/.m\/.两国的关系紧张往往会给全球金融市场带来一定的不确定性和波动，而一旦\/中\/\/*\/.m\/.关系呈现出回暖的迹象，将有利于缓解全球金融市场的不确定性，提升投资者的信心，推动全球经济的复苏。因此，有理由相信，\/中\/\/*\/.m\/.关系的回暖将为全球金融市场带来积极的影响，促进金融市场的稳定和发展。 第17章 近期市场成交量仍处于较低迷状态，推动力不足 近期市场成交量仍处于较低迷状态，推动力不足 本周大盘冲高后下半周有所回落。近期汽车以及通信设备、人形机器人等概念品种较为活跃。近日，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》，国内机器人产业再迎利好。 11月以来，市场热点基本围绕以华为产业链为代表的科技题材展开。在机构看来，虽然大盘指数持续震荡，但国内经济基本面正持续向好，外部不确定因素也逐步消散，a股长期向好的环境正在形成。美元、美债收益率回落也可以减轻国内资产估值压力。 近期不时有券商股大拉。消息面上，证\/监\/会将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用。 对于市场走势，沪指本周三缺口拉升，但受压于上周指出的压力位60日均线，周四回补了周三上涨缺口，周五调整至之前指出的今年8月下旬以来所形成的下降通道上边，即9月4日3177点、9月22日3132点等阶段高点连线（与30日均线交汇），该通道上边与通道下边，即9月8日3104点、9月22日3078点、10月9日3072点等低点连线，突破后反过来呈现一定支撑，这个支撑位较关键，如跌破或下寻再筑支撑点，不过也带来难得的低吸机会。 近期市场成交量仍处于较低迷状态，推动力不足，今年10月下旬以来的这波也难以形成爆发性启动行情，主要是成交量跟不上，加上今年10月24日和本周三的上涨缺口不久便被回补，未能形成启动性缺口。因而转化为启动爆发性升浪的机会不大，仍在大区间内波动。 从近2年大盘波动情况看，沪指形成大箱体运行格局，呈现5层结构波动现象，形成6条平行支撑压力带，分别为：第一条为2022年4月27日2863点、同年10月31日2885点、2023年10月23日2923点这三个重要低点连线，第二条为2022年3月16日3023点、2022年12月23日3031点、2023年8月25日3053点这三个阶段低点连线，第三条为2022年3月9日3147点、同年8月2日3155点、2023年6月26日3144点等低点连线（目前于与半年线交汇），第四条为2022年7月18日3226点、2023年2月17日3223点、同年4月25日3229点等低点连线，第五条为2021年7月28日低点3312点、2023年1月30日高点3310点、同年7月31日高点3322点等连线，第六条为2022年7月5日3424点、2023年5月9日3418点两重要高点连线。 上述6条平行支撑压力带构成了1年多大箱体的波动格局，这大箱体波动格局形成了较长期的多空平衡波动状态和市场成本区，估计在略长时间内难以打破，2024年总体上估计仍在消化该大箱体，特别是第5层的第五条、第六条平行带存在压力，未来需要突破第五条、第六条平行压力带，有效上破摆脱大箱体，牛市才能呈现。 从5层大箱体看，第一层（第一条与第二条平行线之间）为底部区，形成了2022年4月27日2863点、同年10月31日2885点、2023年10月23日2923点这三个重要底部，而且在第一条平行线触底后不到两周时间便回到第二条平行线之上进入第二层，这5层大箱体，市场波动主要集中在第二层、第三层、第四层（第二至第五条平行线之间）中。 沪指本周五在第二条平行线上抵抗，如有效跌破或重回第一层区域内寻支撑点，如突破60日均线压力带或反复挑战上方的第三条平行线（目前与半年线交汇），而第三至第五线平行线之间的第三、第四层（3150-3330点之间）未来估计要消化较长时间，当然，这是后话。 在政策暖风频吹、估值性价比凸显的背景下，不少内外资机构对国内资产的投资机会较为感兴趣。着眼于当前市场内外部环境，对于a股后市应当保持乐观看待。 结合投资端、融资端和交易端的情况来看，a股投资信心持续恢复中。把握好阶段性和结构性的机遇，看好产业趋势上行和政策导向的科技、媒体、通信和核心资产等板块。 第18章 ai聊天机器人领域最新动态 ai聊天机器人领域最新动态 11月17日，openai发布了一份新闻稿，宣布公司ceo萨姆·奥特曼（sam altman）将辞职离开公司。这一消息引起了广泛的关注和讨论，因为openai是人工智能领域的领军企业之一，而奥特曼也是该公司的创始人之一。 据悉，openai已经任命公司首席技术官mira murati为临时ceo，以接替奥特曼的职务。murati是通用人工智能（agi）的信奉者，她的领导下，预计openai会继续推进agi战略。这一任命意味着openai将继续朝着通用人工智能的目标前进，而这也是该公司一直以来的战略方向。 openai是一家致力于人工智能研究和开发的公司，2015年，萨姆·奥特曼(sam altman)和马斯克决定创办一个非营利性的人工智能研究实验室，他们将其命名为“openai”。这个名字是马斯克想到的，实验室的目标是努力对抗谷歌在这一领域日渐强大的主导地位，并“确保人工智能不会伤害人类”。但两人在2018年关系破裂，据报道，马斯克在提出执掌openai遭到拒绝后便退出了，同时也放弃了继续为openai提供资金的承诺。 就在openai失去了主要资金来源陷入了困境时，在爱达荷州太阳谷举行的技术领袖年会上，萨姆·奥特曼(sam altman)成功说服了微软首席执行官萨提亚·纳德拉（satya nade）以及微软首席技术官凯文·斯科特（kevin scott），最终达成了一项合作协议——微软向openai投资10亿美元，双方还在微软的azure云平台上进行了深度合作。 马斯克对于openai和微软的联合非常愤怒，开始不停攻击openai和萨姆·奥特曼(sam altman)。他在推特上写道：“openai是作为一家开源的非营利公司创建的，以制衡谷歌，但现在它却已经成为一家由微软有效控制的利润最大化的公司。” 马斯克还在今年7月份宣布成立了自己的人工智能公司x.ai，并称其目标是“了解宇宙的真实本质”。但很明显，这更像是马斯克喜欢戏剧性冲突的又一次体现。相比之下，阿尔特曼表现出了一如既往的克制。 openai 公司的目标是推动人工智能技术的发展，为人类创造更多的价值和福利。在过去的几年里，openai已经取得了许多重要的成果，包括在自然语言处理、图像识别、机器人控制等领域的研究。 然而，这次ceo的离职对openai的管理层产生了重大的影响。奥特曼是该公司的创始人之一，也是人工智能领域的知名人物，他的离开可能会对公司的战略和发展产生影响。作为一家创新型企业，openai需要不断地吸引和留住优秀的人才，而ceo的离职可能会影响公司的人才流失。 不过，openai的管理层已经采取了措施来缓解这种影响。任命murati为临时ceo，是一个明智的决定，因为她在人工智能领域拥有丰富的经验和深厚的技术功底。她的领导下，openai有望继续保持其领先地位，并继续推进通用人工智能的研究和发展。 openai的ceo离职对该公司的管理层产生了重大的影响。然而，任命murati为临时ceo，表明该公司已经做好了充分的准备来应对这种变化。相信，在murati的领导下，openai将继续保持其领先地位，并为人工智能技术的发展做出更多的贡献。 在这里必须要特别说一下萨姆·奥特曼（sam altman）。他是openai的联合创始人和ceo，他的离开对ai聊天机器人领域可能会产生一定的影响，但具体影响几何需要考虑多种因素。 openai推出的gpt系列模型在自然语言处理领域取得了巨大的成功。奥特曼作为openai的灵魂人物，对于公司的技术方向和研发进程有着重要的影响。因此，他的离开可能会对公司的技术研发和产品推广产生一定的延缓作用。 ai聊天机器人领域是一个快速发展的领域，每天都有新的公司和技术出现。在这个领域中，openai虽然处于领先地位，但是其他公司和科研机构也在不断追赶。因此，奥特曼的离开可能会给其他竞争对手提供更多的机会和空间，但是对于openai来说，其已经建立的技术和品牌优势仍然存在，公司仍将继续推出新的技术和产品。 对于ai聊天机器人领域的发展来说，技术进步和创新是关键。虽然奥特曼的离开可能会对openai产生一定的影响，但是整个领域的技术进步和创新不会因此而停止。其他公司和科研机构也将继续在这个领域中进行探索和创新，推出新的技术和产品。 萨姆·奥特曼的离开可能会对openai产生一定的影响，但是对于整个ai聊天机器人领域的发展来说，影响不会太大。技术进步和创新将是这个领域发展的关键。 第19章 阿尔特曼的加入微软对市场的影响如何 阿尔特曼的加入微软对市场的影响如何 北京时间11月20日，微软公司ceo、董事长萨提亚·纳德拉（satya nade）发文表示前任openai创始人兼ceo山姆·奥特曼（sam altman）与前任openai联合创始人兼总裁联合创始人兼总裁的格雷格·布罗克曼（greg brockman）及他们的同事们，将加入微软，领导新的先进人工智能研究团队。随后山姆转发该帖并表示：“任务继续。” 截至目前，微软是openai最大的投资者与重要合作伙伴，openai成立至今，微软共向openai投资130亿美元。 此前，openai因董事会突然罢免创始人兼ceo山姆而引发行业热议。当地时间周五，openai宣布，山姆·奥特曼将辞去首席执行官一职，并退出董事会，理由是“在奥特曼离职之前，董事会进行了审慎的审查，得出的结论是，他在与董事会的沟通中并不坦诚，阻碍了他履行职责的能力，董事会也不再相信他继续领导openai的能力。” 作为全球知名的人工智能研究机构，openai 一直是科技行业最受关注的科技公司之一。而近日，openai 联合创始人兼前任首席执行官萨姆·阿尔特曼 (sam altman) 宣布将加入微软，担任微软人工智能部门的新任负责人。 阿尔特曼的加入，无疑将为微软人工智能部门注入新的活力，也将进一步推动微软在人工智能领域的布局。那么，阿尔特曼加入微软人工智能部门，对微软和整个人工智能行业意味着什么？ 首先，阿尔特曼在人工智能领域有着丰富的经验。他是 openai 的联合创始人，也是 openai 的首任首席执行官。在阿尔特曼的领导下，openai 取得了巨大的成功。openai 开发了一系列先进的人工智能技术，包括 gpt-3、dall-e 等，这些技术在各个领域都有着广泛的应用。 阿尔特曼的加入，将为微软人工智能部门带来丰富的经验和资源。微软在人工智能领域有着深厚的积累，但在一些领域与 openai 相比仍有差距。阿尔特曼的加入，将帮助微软弥这些差距，推动微软在人工智能领域取得更大的突破。 其次，阿尔特曼在人工智能伦理方面有着独到的见解。在 openai 期间，阿尔特曼一直致力于推动人工智能的负责任发展。他曾多次公开呼吁，要对人工智能进行严格的监管，以防止人工智能被滥用。阿尔特曼的加入，将有助于微软在人工智能伦理方面发挥更大的作用。 阿尔特曼的加入，对微软和整个人工智能行业都具有重要意义。微软将借助阿尔特曼的经验和资源，在人工智能领域取得更大的突破。而阿尔特曼的加入，也将进一步推动人工智能的负责任发展。 当然，阿尔特曼的加入，也可能会带来一些挑战。首先，阿尔特曼在 openai 期间曾多次与微软发生冲突。阿尔特曼曾公开批评微软在人工智能领域的做法，这可能会影响他与微软的合作。 其次，阿尔特曼在 openai 期间曾做出一些争议性决定。例如，阿尔特曼曾决定将 gpt-3 作为开源项目发布，这引发了许多争议。阿尔特曼在微软的决策，也可能会受到外界的质疑。 总体而言，阿尔特曼的加入，对微软和整个人工智能行业都具有重要意义。微软将借助阿尔特曼的经验和资源，在人工智能领域取得更大的突破。而阿尔特曼的加入，也将进一步推动人工智能的负责任发展。但阿尔特曼的加入，也可能会带来一些挑战，需要微软和阿尔特曼共同努力，才能克服这些挑战。 对于openai来说，山姆·奥特曼和格雷格·布罗克曼的离开可能会对公司的未来发展产生一定的影响。山姆·奥特曼和格雷格·布罗克曼是openai的创始人之一，他们对于公司的愿景和方向有着深刻的理解和认识。他们的离开可能会导致公司在某些方面的发展出现偏差或者停滞。此外，openai也需要寻找新的领导人来带领公司继续发展。 总之，山姆·奥特曼和格雷格·布罗克曼的加入可能会为微软带来新的机遇和挑战，同时也可能会对openai产生一定的影响。 第20章 韩国散户真的是抄底中国股市吗? 韩国散户真的是抄底中国股市吗？ 当下的a股市场堪称压力山大。虽然高层强调“要活跃资本市场、提振投资者信心”，但股市却不涨反跌，甚至还一度跌破3000点。 而从吸引外资入市来说，就在11月初，证\/监\/会副主席还表示，要吸引更多境外机构来内地资本市场展业，然而市场传来的消息却是各大外资纷纷撤离中国市场，如先锋领航、挪威主权财富基金、加拿大第二大退休基金cdpq、贝莱德全球基金等知名机构均宣布退出中国市场或减持中国股票。以至a股市场如当下的季节一样，充满了寒意。 就是在这个充斥着寒意的季节里，从韩国方向传来一股暖流。韩国《每日经济》13日报道称，自韩国金融监管部门宣布从11月6日起全面禁止股票卖空之后的第一周，韩国散户对海外股票的投资份额提升，其中，对中国股票的购买额大幅增长。据韩国证券存托结算院的统计数字，在6日至10日这个交易周里，韩国个人投资者净买入2.8亿美元海外股票。按国家划分，中国股票的购买量仅次于m\/.国，为2860万美元，超过日本位居第二。与之相比，韩国个人投资者在整个10月购买的中国股票总额为14万美元，增幅超过了200倍。 韩国散户买中国股票，在目前a股市场人气低迷的情况下，这是a股市场所乐意看到的事情。不过，对于这件事情，a股市场的投资者还需要保持一份冷静与理性。 实际上，来自韩国的消息有点乱。11月6日，韩国全面禁止股票卖空，从当下来说，这是韩国股市的一大利好，当天韩国kospi指数大涨5.66%就是最好的证明。但为什么韩国出利好，韩国的投资者反倒来“抄底”中国股市了呢？这二者之间有联系吗？ 不仅如此，韩国散户真的是“抄底”中国股市吗？这也是值得怀疑的一件事情。毕竟作为外国公民来说，目前在国外购买a股还不是一件很容易的事情，主要还是通过qfii与rqfii的方式来投资a股，这对于韩国散户来说，也是一种限制。而且从媒体的报道来说，韩国散户购买的是中国股票，而没有明确是a股股票，毕竟在m\/.国股市也是有大量中国股票的，而购买在m\/.国上市的中国公司股票，对于韩国散户来说或许要容易得多。所以，韩国散户买中国股票是不是“抄底”中国股市，这其实还是充满悬念的，这更多的还是国内媒体的一种说法，甚至是惯用的“标题党”的一种做法。 而即便韩国散户真的是“抄底”中国股市，但流入的资金实在太少，11月6日到10日只有2860万美元（约合2亿元人民币），虽然相对于10月的14万美元，增幅巨大，但绝对金额还是太小，在整个a股市场真正只是九牛一毛，并不能起到雪中送炭的作用，更不是送上冬天的一把火。 而且通过分析，韩国散户看好中国股票的理由也过于肤浅，认为是看好中国经济与\/中\/*\/m\/.关系预期的变化。韩国三星证券研究院分析师全钟奎表示，由于中国政府近期发布的一揽子推动经济复苏的措施，叠加对\/中\/*\/m\/.关系预期的变化，“中国股市的风险将进一步降低”。 但了解中国股市的投资者知道，这种分析对于中国股市来说显然是片面的。毕竟在过去的十多年里，中国经济有过黄金十年的发展，\/中\/*\/m\/.关系也有起伏的时候，但这十几年来，a股市场除了有过短暂的疯牛行情之外，一直都在3000点区域徘徊，所以，中国股市跟这些因素有关系吗？ 其实，就算韩国散户真的“抄底”了中国股市，仍然还是有一定的投资风险的。一是大盘滞涨的风险。目前的a股确实可以认为进入了底部区域，但对于a股市场来说，抄底也许并不难，难的是迎来a股市场的上涨行情，实际上自7月24日以来，a股市场政策性利好一个接着一个，但a股就是不涨，甚至不涨反跌，所以，a股何时迎来上涨行情，这是整个a股市场的投资者都在期盼的事情。 二是个股的投资风险。虽然目前的a股大盘处于底部阶段，但个股的下跌却是无底的。所以即便大盘在底部运行，但仍然有个股还是跌跌不休。而放眼a股市场，5300只个股，总体上是跌多涨少。所以即便是韩国散户真的“抄底”了中国股市，但个股的投资风险还是不容小视的。 所以，对于韩国散户“抄底”中国股市或投资中国股票这件事情，本人是持欢迎态度的。也希望韩国散户能够通过对中国股票的投资而获得收益，从而吸引更多的韩国散户，以及更多的外国投资者来投资中国股票及中国股市。祝这些投资中国股票的韩国散户们好运，也希望中国股市能有魅力吸引到更多的韩国投资者乃至全球投资者。当然，这其中的关键是a股市场得有这个魅力能够吸引到更多的外国投资者。 第21章 当前市场已处于底部区域 当前市场已处于底部区域 周二，沪深两市呈现出普涨的格局，消费、新能源、科技三大方向均出现较大幅度反弹，市场普涨的格局逐步形成。前段时间大盘探到3000点之下，许多投资者比较担心。实际上，不破不立，正是在前期跌破了3000点后，市场又经过一周的努力绝地反击，重新收复3000点整数关口，市场的信心逐步修复。当时跌破3000点时，我有一个观点：“大盘51次跌破3000点还会51次站上3000点”，冲上了热搜，这反映出大家对3000点这个位置非常关注。从历史上看，3000点属于历史底部区域，底部的特征已经非常明显，沪深300的市盈率跌到十倍左右，新基金发行非常困难，出现许多发行失败的案例，投资者入场意愿接近冰点，两市成交量也出现地量，这些都属于市场底部特征。 7月24日中\/央\/.重要部门会议发布重磅决议，各个部门全力拼经济，标志着“政策底”的确立，“市场底”也逐步探明，大盘在跌破3000点之后，短期探到了市场底，随后回升。在当下，市场依然处于底部区域时，保持信心和耐心非常重要，信心比黄金更重要，在许多优质公司被错杀时，只有保持信心，保持耐心，才能逢低布局好股票、好基金，等待下一轮牛市的到来。 11月3日前海开源基金提前一个多月召开了2024年投资策略报告会，认为当前很可能站在新一轮牛市的起点，2024年有望发动一轮牛市行情，当前接近年底，市场有望发动一波跨年度行情。在策略会上，前海开源基金战略顾问王宏远先生提到：“当前a股、港股、中概股、人民币汇率以及中国债券普遍处于严重低估状态。随着m\/.联储加息接近尾声，我国稳经济增长的政策逐步落地，中国一系列的资产都有望得到重估，这将迎来较大的投资机会。” 在过去十年，前海开源基金在市场的关键节点做出了明确的判断，并且做到了知行合一。过去十年间，前海开源基金在三个关键节点的位置积极发声，后来都得到了市场的验证。如2014年初，时任前海开源联席董事长王宏远先生提出a股市场即将迎来一轮十年难遇的特大牛市，在2014年7月，大盘就出现了大幅上涨，出现了一波大牛市，而到2015年5月21日，市场泡沫已经较大，出现全民炒股、大量出现的情况，前海开源又发布了公告，大幅减仓，多次提示创业板风险，躲过了随后长达九个月的三轮下跌。2016年2月，前海开源基金第二次发出了逢低布局的信号，从战略防御到重点进攻，布局白龙马股，抓住随后两年的白龙马股行情。在2018年9月28号，中\/m\/.贸易摩擦导致a股、港股及债券、人民币都出现大跌时，前海开源基金提出：棋局明朗，全面加仓。在市场信心最不足时看多做多，成功实现底部布局。由于过去十年前海开源基金多次在市场关键节点敢于发声，并做到了知行合一，所以市场对于的大势判断非常关注。 这一次，大盘再次回到3000点左右，再次回到底部区域，前海开源基金在2024年策略报告会上，明确发出看牛市的观点，并再次做到了知行合一。去年10月份市场大跌时，前海开源自购旗下基金2.9亿，从前年9月份至今，前海开源基金累计用自有资金自购旗下基金已经接近5.8亿，在所有已经公布自购金额的公募基金中自购金额名列前茅，体现出对中国优质资产，对于未来经济的发展，对于好公司是坚定看好的。 做价值投资的超额收益主要来自两部分。第一部分来自于选择好企业一起成长，好企业将会给投资者创造超过行业平均的回报，即与伟大的企业一起成长。第二部分超额收益来自于好公司被错杀时的逢低布局。a股市场每3至5年会出现一次好公司被严重低估的情况，给投资者一次可能赚得3至5倍预期回报的机会，这是做价值投资实现超额收益的两大来源。 在美股，由于市场波动较小，投资者以机构投资者为主，如巴菲特、芒格、彼得林奇等价值投资者做投资主要进行超长线投资，平均持股期在十年左右。他们主要获得的超额收益来源是第一种，即与伟大的企业一起成长。而在a股，由于投资者以散户投资者为主，加上市场受政策面、资金面等影响较大，市场的波动较大，因此，在a股做价值投资想获得超额收益，主要来源是在市场极度恐慌时，好公司打三折、四折时去布局，这时很可能能产生巨大的超额收益。 价值投资本质上是三步：选择好行业，好公司，等待好价格。好行业和好公司的价格一般较高，估值也较高，要想获得好价格，就要等到市场极度悲观的时候，很多人谈股色变时去买，这时才能获得好价格。悲观者短期正确，乐观者长期赚钱。短期市场总是受到各种不确定性因素影响，有可能出现超预期波动。悲观者总感觉自己正确，但要赚钱还是要做长期的乐观主义者，没有几个人是通过做空实现财富大幅增长的，很多人都是通过做空爆仓的。只有相信国运，相信好资产价格最终会涨回来，才能真正获得财产性收入，获得财富增长。我一直坚定推广价值投资理念，是希望a股投资者学会价值投资，坚持做价值投资，并且做到知行合一，不能看长做短。很多人在底部布局好公司后，发誓要持有3到5年不买，一旦市场出现回探，马上夺路而逃，割肉出局，这也意味着抄底失败。 在市场已经出现好公司被错杀时，一定要坚定信心和耐心，通过中长期的持有来获得超额收益。芒格曾幽默地说：“要想在股票市场赚钱，关键是不要被市场吓跑。”就是指的这一道理。华尔街有句谚语：“模糊的正确大于精确的错误”。只需大致知道当前处于底部区域，好公司只有两三折、三四折是一个较好的布局机会，那就足够了，不需要知道明天市场还会不会继续下跌，后天是否会再次跌破3000点，大后天是否会涨回来，这些都无法判断，也无法预测。无法用上帝视角看待市场短期波动，但只要从中长期角度布局好资产，耐心等待价值回归，就足够了。 第22章 特斯拉两年内在印度建厂的利弊分析 特斯拉两年内在印度建厂的利弊分析 媒体披露了特斯拉两年内在印度建厂的计划。有人认为，这将是特斯拉在印度汽车市场扩张的重要一步。也有人认为，这将对印度本土汽车制造商构成挑战。那么，特斯拉两年内在印度建厂，对印度汽车市场和本土汽车制造商来说，意味着什么呢？ 特斯拉是一家m.国电动汽车制造商，总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托。该公司由埃隆·马斯克于2003年创立，最初的目标是生产一款电动跑车。然而，该公司很快将其目标扩大到生产电动轿车和卡车。特斯拉目前在全球拥有四家工厂，分别位于加利福尼亚州弗里蒙特、内华达州雷诺、德国柏林和上海。该公司还计划在德克萨斯州奥斯汀和格林斯伯勒开设两家新工厂。特斯拉在印度的计划始于2019年，当时该公司表示计划在该国建立一家工厂。然而，该项目因监管问题而被搁置。 在2021年，特斯拉表示计划在印度建造一座工厂，该工厂将生产电动汽车和电池。2023年11月21日据印度消息人士对媒体透露，印度正接近与特斯拉达成协议。随着印度政府同意让步降低关税，特斯拉汽车预计从明年开始可以打入印度市场。不过作为交换条件，特斯拉公司也将在两年内在印度建立一家工厂，从而加速印度发展电动汽车行业的脚步。 知情人士表示，印度方面可能会在明年1月举行的活力古吉拉特邦全球峰会（vibrant gujarat global summit）上公开宣布这一消息。而特斯拉建厂的选址，可能在印度总理莫迪的家乡古吉拉特邦、马哈拉施特拉邦或泰米尔纳德邦中进行选择——这三个地区都已经建立了较为完善的电动汽车制造和出口体系。 一位知情人士表示，特斯拉对印度工厂的初始最低投资约为20亿美元，并可能会将从印度购买的汽车零部件的预算提高到150亿美元。特斯拉在印度的计划引起了一些争议。一些人认为，该公司将在印度获得不公平的竞争优势，因为它不必遵守印度的严格的排放标准。其他人则认为，特斯拉的投资将有助于印度的电动汽车行业发展。 特斯拉是一家m.国电动汽车制造商，由埃隆·马斯克于2003年创立。特斯拉目前生产model s、model x、model y和cybertruck等电动汽车。特斯拉的目标是通过生产高性能、高续航的电动汽车，推动全球汽车行业向电动化转型。 印度是全球人口第二大国家，也是全球最大的汽车市场之一。然而，印度汽车市场目前仍然以燃油车为主。印度政府希望通过提高燃油税、鼓励电动汽车购买和使用等措施，推动印度汽车市场向电动化转型。 特斯拉两年内在印度建厂，将是特斯拉在印度汽车市场扩张的重要一步。特斯拉在印度建厂，将为印度消费者提供更多高性能、高续航的电动汽车选择。特斯拉在印度建厂将有助于推动印度电动汽车行业的发展。特斯拉在印度生产的电动汽车将为印度消费者提供更多选择。这将有助于提高印度消费者对电动汽车的接受度。 特斯拉在印度建厂将有助于创造就业机会。特斯拉在印度建厂将创造数千个就业机会。这将有助于促进印度经济发展。特斯拉在印度建厂将有助于改善印度的环境。特斯拉在印度生产的电动汽车将减少印度的空气污染。这将有助于改善印度人民的健康。特斯拉在印度建厂将有助于提高印度的国际形象。特斯拉在印度建厂将表明印度是一个开放和有吸引力的投资目的地。这将有助于吸引更多外国投资。 然而，特斯拉两年内在印度建厂，也将对印度本土汽车制造商构成挑战。印度本土汽车制造商，包括塔塔汽车、马恒达汽车、马鲁蒂铃木等，在燃油车市场占据了较高的市场份额。随着特斯拉在印度建厂，印度本土汽车制造商将面临更大的竞争压力。 特斯拉两年内在印度建厂，对印度汽车市场和本土汽车制造商来说，意味着重大的意义。特斯拉在印度建厂，将为印度消费者提供更多高性能、高续航的电动汽车选择，推动印度汽车市场向电动化转型。同时，特斯拉在印度建厂，也将对印度本土汽车制造商构成挑战。 特斯拉两年内在印度建厂的利弊分析：有利方面在于：为印度消费者提供更多高性能、高续航的电动汽车选择；推动印度汽车市场向电动化转型；促进印度经济发展；增加就业机会。不可忽视的弊端表现在：对印度本土汽车制造商构成挑战；加剧印度的交通拥堵 拭目以待，特斯拉在印度建厂后，将会对印度汽车市场和本土汽车制造商产生怎样的影响。同时，特斯拉虽然在印度建厂，但对整个亚洲地区都会带来影响。 第23章 不用沮丧，大盘中长期向好趋势已确立 不用沮丧，大盘中长期向好趋势已确立 资本市场就是金钱的游戏，这里没有道德、不相信眼泪，更不同情弱者。近期白马、新能源等机构个股可谓一蹶不振，而部分垃圾题材股却是满天飞，之前更是出现了龙字辈个股的凤舞九天。对此，有不少价值投资者破防了，开始指责这种乱炒的行为。但认为，2019-2020年白马股飙升的时候，就不是乱炒吗？因此，价投与投机谁也不要去说谁！ 从周三盘面来看，在白马蓝筹阴霾拖累指数下，又是投机氛围拉满的一天。其中北交所个股继续井喷，竟出现了15只涨幅30%的个股，之前科创与创业板20%的瞬间觉得不香了；此外，涨20%以上的也达到37只；若算10%是涨停板的话，那周三涨停个股高达180多只，完全看不出是杀跌跳水的走势。这其中北交所品种基本占了一半，不少个股几天就出现了翻倍走势，把看得是眼花缭乱。而正是这些小盘股的疯狂，才让三柏硕这样的次新股拉出地天板更有底气，圣龙股份也是再次四板王者回归。 11月21日，北证50指数盘中一度大涨逾11%，行情沸腾，成为市场亮眼的风景线。事实上，北交所行情启动从10月下旬开始，随后一路高歌。放到更长时间看，北证50指数实际上自10月24日开始启动上涨行情，彼时点位为702.55点，如今已到达910点。北交所市场近期无疑是市场中备受投资者关注的板块。 随着10月以来赚钱效应逐渐显现，投资者入市步伐加快。在整体缺乏活力下，上方套牢盘需较长时间消化下，持续爆发性有限，北交所市场相对套牢盘较小，大多数品种几千万盘子，10多倍市盈率，比创业板、科创板优势明显，或可望形成较长时间市场热点。 据报道，9月1日投资者适当性新规落地，标志着北交所投资者队伍有望扩容。据悉，监管层明确已开通科创板交易权限投资者申请开通北交所交易权限时，各证券公司不再核验投资者证券资产和交易年限，不再进行知识测评，投资者签订风险揭示书后即可开通北交所交易权限。9月1日至11月10日期间，累计新增开通北交所权限个人账户数为60.55万户。 之前北交所50指数，每日成交量仅十来亿，这意味着只要a股头部几只爆量的个股，就能掀起北交所所有个股的惊涛骇浪。这两日北证50指数成交量快速放大到百亿，其也就是1-2个大白马的量能。因此那些价投者也不要去冷嘲热讽了，市场僧多粥少下，资金必然是往阻力最小的品种靠拢。不过正所谓疯狂过后必是灭亡，近几日北交所品种太过凶猛，明后日跌起来一样凶猛，想去追高的战友应好好掂量下风险了。 而要想市场风格转向价投也很简单，只要能打出持续的赚钱效应，那资金自然会不断的流入，否则谁会去解放机构的套牢盘。而机构不能主导的市场，那大盘上涨也总会是缺口气。其实就当前市场来看，认为空翻多的条件已完全具备，最明显的就是市场最大的利空房地产大雷在逐渐解除。如融创900亿债务重组完成，这对现有的房企有很大的借鉴作用。 不过中国地产虽有泡沫，但不会像90年代初的日本那样。在融创历时18个月境外债务重组成功下，未来必然会有更多的地产商成功上岸，那中国经济最大的利空将消除。正是基于此逻辑，近期.人.民.币.汇率在央行没什么大动作下，出现了持续大涨的走势。 经历了一周的折腾，大盘收盘又基本回到上周的指位。观察大盘走势图，不难判定，股指到了重压区。业内人士都晓得，所谓重压就是成交密集区，也就是目前k线头部以上有很大的成交量。乍看去，9月初到10月中旬的每一天成交量并不大，而这段时间大盘基本都是小阴小阳，并在上下幅度大约不超过80点的空间内振荡，但把这一带每天都成交加一块儿，其交易量是巨大的，用一句“专业”术语说：此乃成交密集区。 要真正突破“成交密集区”,要么有巨大猛烈的做多能量并放出大阳线，要么用较长的时间，逐步积蓄做多能量打“持久战”。现在看来前者是不可能的，但“持久战”恐怕非打不可，而更大的可能是在盘升“持久”的期间，大盘还要下杀，如以前说过的，大盘还要破一破三千点(甚至更低些)。大盘如要有较大幅度地下挫，预先体现在技术指标上，就是日指macd的死叉，更准确的“预报”则是时指macd的死叉下0轴。 细观短期走势，大盘还不会很快死叉，但时指macd已开始钝化且背离死叉，不过现在时指macd还在0轴以上的强势区，根据通常的技术惯例:“允许指标出现一、两次背离死叉”,而且从目前走势情况看，k线离较大的下降通道上轨还有一些距离。一方面，上方压力沉重上行艰难；另一方面，大盘日指的多方态势还算可以，上升还有一定空间。所以，下一阶段股指会在不大的空间内“逛荡”,行情比较鸡肋。 针对如此格局，短线操作水平较高的股友完全还可借机低吸高抛，水平一般的还是以观察等待为主，如要选股须当择取那些中长期多头排列的标的。此外，很喜爱玩短线(甚至超短线)的朋友，可以去炒作转债，现在该券种的标的已经很多，而且费用低还t＋0。当然，如何操作、炒啥票种全看自己，但要大笔投入还是要等市场进入中(长)期的多头格局再说，为此，起码要等周指多头排列势上0轴。 .人.民.币.汇率的企稳，将助力a股岁末行情。一方面，随着m\/.国.通胀下行和美元指数走弱，市场继续交易“\/m\/.联储.加息结束”，全球风险资产迎来喘息。同时，10月各项经济数据显示国内需求端仍显不足，在“跨周期和逆周期调节”的政策基调下，财政政策靠前发力，货币政策也将配合宽松。另一方面，当前.人.民.币.汇率已回到8月份水平，汇率贬值对货币政策的制约已明显缓解，叠加外交方面，后续外资重回净流入的可能性在增加，助力本轮a股岁末行情的延续。配置方面，建议投资者以低估值红利作为压舱石，同时关注受益于需求端回暖催化的华为产业链、估值调整至历史低位且政策预期改善的医药等。 因此，对于周三各指数的中阴杀跌，不用沮丧，大盘中长期向好趋势已确立。周三杀跌最凶的就是上交易日已强调的短期暴涨题材，相信时常关注内容的战友都已躲过。而指数全线杀跌下，北交所个股却暴走，这样冰火两重天的现象本身说明资金不甘寂寞，短期高位股热点洗牌后，还会是游资主导的新行情，可等一波杀空间后再进行短线投机。 第24章 机构投资者纷纷发声，看好权益资产。 机构投资者纷纷发声，看好权益资产。 \/m\/.联储.剧烈加息对于全球资本市场形成了很大的冲击，特别是对于非美货币形成了很大的影响。过去一年多的时间，\/m\/.联储.进行了11次剧烈加息，将基准利率从0加到了5.25%~5.5%的高位。在历史上来看，\/m\/.联储.这一次加息曲线的斜率是非常陡的，加息的次数是非常多的，而且非常密集。\/m\/.联储.剧烈加息的主要目的是为了抗通胀，因为m\/.国.过去几年面临的是近30年来最高的通胀水平，\/m\/.联储.通过剧烈加息来降低通胀，但是同时对于m\/.国.经济以及全球经济都造成了一定的冲击。\/m\/.联储.剧烈加息之后，使得m\/.国.的企业、个人以及银行都承担了很大的压力，今年m\/.国.已经有三家中小银行破产，因此，\/m\/.联储.在考虑下一步是否加息的时候会综合来进行判断，而不仅仅看通胀。在过去一年多的时间，\/m\/.联储.连续加息对于非美货币造成了很大的影响，美元指数大幅上涨创出新高，而非美货币则纷纷出现贬值，.人.民.币.也出现了大幅贬值，导致了一部分外资流出，但可喜的是，目前这个过程很可能已经临近拐点。\/m\/.联储.12月份加息的概率几乎为零，这也就意味着本轮加息周期实际上在7月份最后一次加息的时候已经结束，\/m\/.联储.现在考虑的问题更多的是如何防止经济陷入到衰退。 根据最新公布的信息，m\/.国.10月份cpi只有3.2%，低于市场预期，也低于前值3.7%。通胀降下来之后，\/m\/.联储.的货币政策就要考虑怎么稳经济，怎么提振企业的盈利。明年上半年可能还是会保持目前的利率水平不变，但到下半年有可能就会开启降息周期。这样一来，\/m\/.联储.加息终结，对于非美货币来说意味着反弹的机会。\/m\/.联储.在过去一年多的时间是不断的加息的，而中国央行则是采取降息降准的方式来稳定经济增长，\/中\/*\/.m\/.货币政策出现了较大的偏差，所以造成了.人.民.币.的贬值。而现在\/m\/.联储.加息已经终结，可能明年下半年就会进入降息周期，.人.民.币.很可能会迎来大反弹的机会。最近.人.民.币.出现了大幅反弹，反弹的力度很大，提振了投资者对于.人.民.币.资产的信心。 .人.民.币.的反弹一方面是因为\/m\/.联储.加息已经接近尾声，甚至已经宣告终结，另一方面是因为稳经济增长的一揽子政策逐步发力，2024年我国经济可能会出现较大力度的回升，这无疑是.人.民.币.回升的基础。11月21日，离岸.人.民.币.兑美元涨破7.14关口，日内涨约300点，盘中离岸.人.民.币.最高涨至7.1369元，强于周二的中间价7.1406元，为7月27日以来首次强于中间价水平，在岸.人.民.币.同步走强，日内涨288点。.人.民.币.近期出现了这一波反弹的行情，预计并不是短期的，而是中长期的趋势已经开启。.人.民.币.汇率企稳，这有利于提振投资者的信心，在跨周期和逆周期调节的政策基调之下，财政政策靠前发力，货币政策也将配合宽松。当前的.人.民.币.汇率已回到8月份的水平，汇率贬值对于货币政策的制约已经明显缓解，后续外资重新净流入的可能性在增大，这为a股市场开启跨年度行情打下了坚实的基础，也为2024年a股市场走出一轮牛市行情打下了基础。 从国内经济形势来看，今年我国经济已经出现了一定的复苏，但力度还不大，属于弱复苏的态势。在过去十几年的时间，中国经济已经发生了增长模式的变化，以往依靠出口带动、投资带动的模式逐步转变为依靠消费带动、科技带动的发展模式。今年以来，消费对于gdp增长的贡献超过了80%，成为推动经济增长最重要的一个引擎。受到房地产投资连续下滑的影响，投资增速出现了回落，依靠基建投资、依靠房地产投资拉动的模式已经告一段落。出口方面则是受到全球经济增长不景气的影响，出口增速也出现了下降。在国际局势动荡不安，全球经济增速下滑的情况之下，今年我国多数月份出口贸易实现正增长实属不易，未来经济的持续发展依靠的是经济的转型以及产业的升级。 当前正处于三重拐点叠加的阶段，三重拐点共振将改变市场的趋势，推动资本市场走出反转的行情。第一重拐点是经济增长的拐点和政策的拐点：7月24日\/中\/央\/.重要部门会议发布重磅决议，随后多个部门出台了一系列政策，全力拼经济，是为了提振经济增长的表现。目前，这些政策正在逐步落地，明年政策面可能还会继续“放大招”，化解楼市风险，化解地方债风险，提振投资增速和消费增速。因此，当前正是经济增长的拐点，明年经济复苏的力度有望增强。第二重拐点是市场的拐点：过去两年，白马股大幅下跌，大盘指数大幅回落，前段时间一度跌破3000点整数关口。当时，我的观点是：“大盘51次跌破3000点，还会51次站上3000点。”冲上了热搜。市场总是否极泰来的，在跌破了3000点之后，大盘经过一周的时间绝地反击，重新站上了3000点，开启了一波稳步反弹的行情。大盘指数小步慢跑，慢慢回暖，而被错杀的一些优质股票，则迎来了估值回升的机会。第三重拐点是市场风格切换的拐点：今年市场的风格比较偏，基本上是追捧题材、追捧概念为主。炒作之风比过去几年比较盛。从年初追捧\/中\/特\/*\/.估\/.、追捧ai到下半年追捧减肥药，追捧“龙飞凤舞”，这些“龙字头”股票等等。市场在绩优股表现低迷的时候去追捧一些概念股，这是阶段性的特征。市场风格将逐步切换，2024年将很可能是白龙马股王者归来的一年，好公司的估值将会出现比较大的恢复，而绩差股、题材股可能就会大幅回落。因此，当下正处于三重拐点的叠加，要抓住2024年这轮潜在的牛市行情的机会，就要保持信心和耐心，认清当前很可能又处于新一轮牛市的起点，在市场底部信心比黄金更重要。 在政策面，\/中\/央\/.财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿，通过转移支付的方式分配给地方政府做防灾减灾救灾方面的基础设施工作，这将使得我国财政赤字从3.88万亿元增加到4.88万亿元，赤字率预计从3%提升到3.8%左右，突破了多年来3%的红线，这表明\/中\/央\/.对于经济复苏的决心和力度都很大，增发国债有助于降低地方债的风险，缓解投资增速下滑的局面。 在楼市方面，\/中\/央\/.重要部门会议明确指出要认清当前房地产市场的新形势。住建部推出了认房不认贷等放松性措施，部分地方推出了降低首付比例、降低存量贷款利率等政策。但目前来看，政策效果还不明显，一些头部地产房企出现了资金链断裂的风险，甚至有破产的风险，因此，在政策面可能还会“放大招”。目前，部分二三线城市已经全面取消了限购限贷，但由于二三线城市多数出现供过于求的局面，销售回升并不明显。一线城市2024年可能会全面取消限购限贷等行政性限制，让房地产市场回归商品房的属性，回归市场化。由于一线城市有很多区域属于有稀缺性的区域，具有长期的投资价值，可能会吸引高净值人群的配置，带动楼市的回暖。因此，楼市“放大招”对于提振楼市的表现是有利的，也给房地产开发商提供了资金回流的机会。 近期，金融对于房地产企业的支持的第二支箭已经。去年年底出台了第一支箭，即金融支持房地产的16条，这段时间出台了第二支箭，加大金融对于房企，特别是民营房企的支持力度，防止出现系统性风险。房地产作为国民经济的支柱产业，上游有五十多个行业，如果楼市风险得到有效的化解，势必会提振经济增长的表现。 近期，机构投资者纷纷发声，看好权益资产。社保基金会组织召开了2023年境内投资管理人座谈会，与会的投资经理纷纷表示，我国经济具有较强的内生增长动力，对经济基本面长期向好充满信心。当前我国权益资产的估值已经处于历史底部区域，a股进入了长期配置价值的窗口期，要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。本次座谈会也体现出机构投资者对于后市，对于优质资产是积极看好的。前海开源基金2024年投资策略报告会明确提出，2024年是有望发起一波牛市行情的，当前很可能又站在新一轮牛市的起点，这也是过去十年第四次在市场底部区域积极发声。 近期，公募基金也掀起了自购潮，从去年9月份以来，前海开源基金以5.8亿的自有资金自购旗下基金，在已经公布的自购的基金公司中，自购金额名列前茅，体现出一贯的知行合一，看多、做多中国优质资产的态度。 第25章 奥特曼的回归将为人工智能带来更多的机会和挑战 奥特曼的回归将为人工智能带来更多的机会和挑战 近日，人工智能领域迎来了一则重磅消息：奥特曼确定回归openai。这一消息引起了广泛关注和热议，不仅在人工智能领域引起了轰动，也在整个科技界引发了强烈反响。那么，谁是最大赢家呢？ 首先，先来看看奥特曼回归openai对于openai本身的意义。openai是一个由众多顶尖科技公司和科学家共同组成的非营利性人工智能研究机构，旨在推动人工智能的发展和应用。奥特曼的回归，无疑将进一步增强openai在人工智能领域的实力和影响力，为openai的未来发展提供了更为坚实的基础和保障。同时，奥特曼的回归也将为openai带来更多的资源和技术支持，进一步提升openai在人工智能领域的竞争力和创新能力。 其次，奥特曼回归openai对于人工智能领域的意义也不容忽视。奥特曼作为一款经典的电视游戏，曾经风靡全球，深受广大玩家的喜爱。奥特曼的回归，无疑将吸引更多的人关注人工智能领域的发展和应用，推动人工智能技术的普及和推广。同时，奥特曼的回归也将为人工智能技术的研究和应用带来更多的创新和突破，进一步推动人工智能技术的发展和进步。 最后，奥特曼回归openai对于整个科技界的意义也是不言而喻的。科技界一直以来都是一个充满竞争和创新的领域，各个科技公司和机构都在不断地寻求突破和创新。奥特曼的回归，无疑将为整个科技界带来更多的竞争和创新，推动整个科技界的发展和进步。 综上所述，奥特曼回归openai无疑是一个重要的事件，它将为openai、人工智能领域和整个科技界带来更多的机遇和挑战。虽然无法确定谁是最大赢家，但可以肯定的是，奥特曼的回归将为整个社会带来更多的创新和发展，推动人类不断向前发展。 不过，有分析认为最大赢家非常明显！ 最终，微软和altman似乎成为了这场纷争的大赢家。 回归后，altman将继续担任ceo，领导他帮助创建的这家公司openai。而且，从理论上讲，新的董事会会进一步支持altman的愿景。altman迅速推出人工智能工具，并将其商业化的愿景似乎也取得了胜利。 altman回归可能会暂时结束表面上的动荡，但openai可能会继续存在深层次的治理问题。altman似乎非常强大，目前还不清楚是否有任何董事会能够监督他。危险是董事会变成了橡皮图章，altman和微软ceo萨蒂亚·纳德拉可能已经推动让altman拥有更多的自由。微软没有董事会席位可能是有充分理由的。这甚至可能是为了保护微软免受反垄断行动或冲突的影响，因为微软内部也有自己的人工智能部门。至于微软，已经在这场动荡中赢得了openai的更多控制权，以帮助增强其开发人工智能的雄心。硅谷的许多人士认为，人工智能将是未来几十年最重要的技术进步浪潮。 其实，openai董事会闹剧发生后，微软就迅速采取行动，将altman和openai总裁greg brockman招致麾下，并向openai员工敞开大门。 这既确保了微软对openai的数十亿美元投资，也赢得人心。为此，微软ceo萨蒂亚·纳德拉（satya nade）也赢得了业界盛赞。 不过，我认为，对于微软来说，他们是否是最大的赢家还有待进一步的分析。微软是一家全球知名的科技巨头，他们在人工智能领域也有着丰富的经验和资源。奥特曼的回归无疑会为微软带来更多的竞争压力，但同时也为他们带来了更多的合作机会。毕竟，奥特曼的回归将为整个人工智能领域带来更多的关注和投资，这无疑也会为微软带来更多的机会和发展空间。 从长远来看，微软可能并不是最大的赢家，但他们无疑也是其中的一部分。奥特曼的回归将为整个人工智能领域带来更多的机会和挑战，而微软作为一家在这个领域有着丰富经验和资源的公司，无疑也将在这场竞争中占据一席之地。 第26章 转融通新的业务规则新修订 转融通新的业务规则新修订 在经历了金帝股份上市首日被自己人借出证券做空、同益中战略投资者出借限售股导致持股被误读，以及高瓴资本以转融通借出股票为借口违规减持等系列事件之后，转融通被市场推向了风口浪尖。正是在这种背景下，近日，沪深交易所终于向转融通业务亮剑了，针对转融通所暴露出来的问题，修订了一系列交易业务、自律监管指南。 根据沪深交易所新修订的转融通业务规则，上市公司持股5%以上大股东，因转融通出借导致持股低于5%的，仍按归并计算后的持股比例予以相应规则约束，即不得违规减持、不得短线交易、不得进行以该上市公司股票为标的证券的融资融券交易。如此一来，高瓴资本式的“钻空子”减持也就没有空子可钻了。 不仅如此，转融通新的业务规则，在信息披露上也作出了安排。沪深交易所要求上市公司在定期报告中，披露持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东在报告期内参与融资融券及转融通业务的具体情况。这里的“具体情况”包括相关股东名称、报告期初持股数量及比例、报告期初转融通出借股份数量及比例、报告期末持股数量及比例、报告期末转融通出借股份数量及比例等详情。 交易所还要求，上市公司前10名股东及前10名无限售流通股股东较前一个定期报告中披露的情况发生变化的，公司应当向相关股东核实变化原因是否涉及股东在报告期内参与转融通业务。如是，公司应当在定期报告“股份变动和股东情况”部分，披露报告期内相关股东以公司证券为标的参与转融通业务的证券数量及占上市公司总股本的比例，以及报告期末该等股东所持该公司股份数量与已通过转融通出借尚未归还的该公司股份数量的合计数及占上市公司总股本的合计比例。 从转融通的业务规则来看，转融通信息披露显然是沪深交易所强调的一项重点事项。而上述安排也确实可以在一定程度上提高转融通信息披露的透明度。不过，就信息披露而言，上述安排也明显存在一定程度上的不足，这也意味着转融通信息披露的质量还有待于进一步提高。 从沪深交易所的安排来看，转融通信息披露的重点在定期报告上，也即季报、半年报、年报上。但借助于定期报告来披露转融通信息，这显然存在一定的不足。这主要包括两个方面。 其一是通过定期报告来披露转融通信息，让信息的内容没有了前瞻性与及时性。毕竟转融通的信息涉及到投资者的投资决策，正如大股东减持信息一样，这类信息的前瞻性与及时性是非常重要的，而通过定期报告来披露转融通信息，这就让信息变成了事后诸葛量，对投资者作出投资决策起不到参考与帮助作用。 其二以定期报告为载体来披露转融通信息，这很容易让转融通的信息被定期报告的其他内容所埋没，毕竟定期报告涉及到很多的信息内容，投资者甚至根本就看不过来，而且看定期报告，投资者更看重的是上市公司的业绩与分红情况。如此一来，转融通的信息因为得不到突出而很容易被投资者所忽略，没有达到信息披露的效果。 也正因如此，仅限于通过定期报告来披露转融通信息显然是不够的。当然，通过定期报告来披露转融通信息有其必要性，但转融通信息披露的内容不能限于定期报告，转融通信息披露的质量还需要进一步提高，让转融通的信息披露更加透明，更加及时，更具有前瞻性，为投资者的投资决策提供参考。 要做到这一点，其实也并不难。那就是参照股东减持的信息披露规则，来制订转融通的信息披露要求。比如，持股5%以上的大股东、战略投资者及董监高等重要股东拟通过转融通渠道出借股份的，应提前至少5个交易日进行专项的信息披露，以便投资者根据信息披露的内容调整相应的投资决策。这样的信息披露才是有效的信息披露，相反，不提前进行信息披露，而是任凭有关股东悄悄地出借股票来做空股价，这显然是损害公众投资者利益的做法，这种做法必须予以纠正。 第27章 行情方面北交所需要吸取a股市场的历史教训 行情方面北交所需要吸取a股市场的历史教训 11月21日是a股市场平淡无奇的一天，当天上证指数下跌0.39点，跌幅0.01%；深成指下跌25.61点，跌幅0.26%；创业板指下跌8.70点，跌幅0.44%。倒是北交所行情风生水起，当天北证50盘中一度涨近12%，收盘仍大涨4.51%，成交额史上首次突破百亿大关，达到102.4亿元，231只北交所个股中仅5只个股下跌，有6只个股30cm涨停。 在北交所行情火爆的背后，市场传闻券商被要求北交所权限开通率年底需要达到80%。当下到年底只有一个月的时间了，符合北交所开户条件的投资者开户率要达到80%，这对于北交所行情确实可以起到提振的作用。 根据统计，目前开通科创板权限个人账户数（科创板权限账户数据统计中剔除与北交所市场风险不适配的账户数，下同）为939.5778万户，其中开通科创板权限未开通北交所权限账户数为421.3146万户，占科创板权限账户数44.84%。如果年底北交所开户率达到80%，这意味着北交所至少可以再增加200万户的投资者开户数。而截至11月10日，开通北交所权限个人账户数为619.8375万户，这意味着到年末，开通北交所账户的个人投资者人数将轻松超过800万人。这新增的投资者人数将是推动北交所行情的重要力量。 但如何让北交所的开户率达到80%？这显然不是能够人为强制的。而根据业内人士证实，在北交所今年9月召开的券商动员大会上，曾对北交所权限开通率在口头上有过相应要求，但最终并未形成书面文件下发。这表明北交所以及券商方面都意识到，投资者的开户是其个人自觉自愿的行为，券商可以宣传，可以动员，但却不能强制投资者开户。因此，到年底，北交所权限开户率达到80%，这只是一个努力的目标，但能否实现这个目标其实具有很大的不确定性。 当然，要实现上述开户目标也不是一件很困难的事情。虽然由于时间已经比较紧张的原因，要完全实现上述目标有一定的难度，但让北交所开户率达到70%以上，基本上是可以做到的，并不排斥开户率达到80%的可能性。而要做到这一点，关键之处就在于让北交所行情形成一种赚钱效应，并且是持续赚钱效应。有了持续的赚钱效应，投资者自然就会蜂拥而至。毕竟a股市场的投资者已经多年没有看到赚钱效应了，他们望眼欲穿，如果北交所能够形成赚钱效应，何愁开户率不能达到80%？就是达到100%也是有可能的。毕竟投资者都是希望赚钱的，没有人是为了亏钱来到股市的。 实际上，当下的北交所已经形成了一定的赚钱效应。以最近一个时期的行情为例，从10月24日起，北证50指数就踏上升途，指数从702.55点上涨到11月21日的最高点941.96点，涨幅达到了34.08%，部分个股的涨幅更是达到了50%以上，甚至出现了股价翻番的行情。而同一时期，上证a股指数仅从2923.51点，上涨到3089.77点，涨幅仅为5.69%。因此，与a股行情相比，北交所行情的赚钱效应明显，对投资者具有更大的吸引力。 也正因如此，北交所已经吸引了不少投资者前来开户。根据统计，截至11月10日，北交所近2周新增开通权限个人账户数为13.7116万户。而从9月1日到11月10日，累计新增开通北交所权限个人账户数为60.5513万户。因此，北交所行情的赚钱效应，对于投资者开户明显具有吸引力。而要让投资者的开户能够持续下去，关键是要让北交所行情的赚钱效应能够持续下去，这是保持北交所对投资者吸引力的重中之重。 当然，北交所要保持对投资者的吸引力还是具有一定优势的。毕竟北交所个股的股价总体低于a股股价，尤其是北交所新股的发行价格大幅低于a股新股，而且北交所个股都实行30%的涨跌幅限制，这对于市场游资具有更大的吸引力。 但北交所也有其劣势。一是个股的流通盘通常都比较小，不适合大资金的介入；二是挂牌上市的企业很多都并不完全成熟，公司未来的发展还存在很大的不确定性；三是北交所起步较晚，投资者对其还缺少必要的了解，对在北交所上市的公司并不熟悉等。 所以，北交所要保持对投资者的持久吸引力，就需要扬长避短，发挥北交所的优势，规避北交所的劣势。尤其是在北交所行情经过一波大幅炒作之后，如何让北交所的行情持续发展下去，让北交所的赚钱效应持续下去，这是北交所当前需要面对的问题 在这个问题上，让行情走慢牛显然优于让行情走快牛、疯牛，毕竟慢牛是最能营造股市长期赚钱效应的，从而长期吸引投资者，达到让投资者持续开户的效果。而快牛、疯牛只会让市场大起大落，带给投资者的惨痛教训在a股市场的历史上是有目共睹的。所以在行情发展的问题上，北交所需要吸取a股市场的历史教训，让北交所行情向着健康发展的轨道前进。 第28章 全球货币政策重回宽松的趋势变化将是大概率的 全球货币政策重回宽松的趋势变化将是大概率的 11月14日，m.\/国劳工统计局发布数据显示，10月m.\/国cpi同比增长3.2%，略低于市场预期的3.3%，前值为3.7%；10月核心cpi同比上涨4%，是2021年6月以来最低，也略低于市场预期的4.1%，前值为4.1%。数据公布后，美股大涨、美债收益率大幅下行，显然，市场降息预期开始升温。截至目前，10年期m.\/国国债收益率已适当下行，美元也有所走弱”。最新定价显示，货币市场目前已经认为欧洲央行2024年降息100个基点的概率为100%，也就是说，欧洲央行明年至少将降息100个基点。几乎与此同时，11月15日，中国人民银行通过香港金融管理局的债务工具\/中\/央\/.结算系统（cmu）债券投标平台，成功进行了450亿元人民币\/中\/央\/.银行票据的招标发行，创下近三年来的最高发行规模。随着离岸央票回笼，离岸人民币利率一改颓势，迅速攀升。 从数据分析看，m.\/国10月cpi低于预期，主因是能源价格下跌和住宅分项加速回落。但就在大部分机构预测后市降息没有悬念时，多位m.\/联.储.官员发表讲话，他们认为，虽然越来越多的证据表明通胀问题正在缓解，但不能排除在必要时进一步加息的可能性。波士顿联储主席柯林斯就在接受采访时表示：“为了在适当的时间内将通胀率降至2%的目标，需要耐心和坚定，我不会排除进一步收紧政策的可能性。”这位央行官员补充说：“我理解人们喜欢好消息的倾向，在一些经济数据中也确实有一些好消息，我认为需要肯定这一点，但m.\/联.储.现在需要的是坚持抗击通胀。” 怎么看待这种看似矛盾的信息？笔者认为，m.\/国的金融官员是世界上最聪明最狡猾的一群技术官僚。当年，英格兰银行行长默尔文·金曾用挽歌般的语调赞美过一个人，说：“伟大的经济学家极其少见，这种人必须具备几种人的天赋，数学家、历史学家、政治家和哲学家，艾伦·格林斯潘正是这些天赋的化身。”这个格林斯潘就是过去的m.\/联.储.主席。诺贝尔经济学奖得主弗里德曼在谈到格林斯潘的出色表现时说，“我大惑不解，我难以置信，令我困惑的是他们如何在突然之间学会了怎样管理经济。是艾伦·格林斯潘对经济的波动和冲击具有洞察力，而其他人没有吗？” 格林斯潘在任m.\/联.储.主席时，电视里几乎每天都能看到其身影，每天都能听到他关于m.\/联.储.金融政策的几乎“精神分裂”般的语无伦次的预测，他周五这样说，明天那样讲，你无法确定m.\/联.储.下一步会采取什么样的政策，看上去他给世界带来了不确定，其实你确信了这种不确定性，就是他所希望得到的结果。格林斯潘担任m.\/联.储.主席18年，m.\/国经济持续增长，期间只被两次小规模的经济衰退打断，从1987年到1998年更是创造了90多个月的战后经济连续增长的纪录，更重要的是，尽管失业率已经低至5.5%,通货膨胀依然被控制在3%以下，被传统经济理论认为不可能两全的低失业率和低通货膨胀竟然同时出现，m.\/国出现了所谓“零通货膨胀型经济”。 “预期管理大师”格林斯潘对经济运行进行调整的油门和刹车主要是利率，他几乎将通过改变利率对经济进行微调发挥到了极致，1992-1995年，在m.\/国经济一片向好的情形下，格林斯潘未雨绸缪，7次提高联邦利率，为经济适度降温。而1998年亚洲金融危机扩散到全球，格林斯潘又在10周内连续三次减息，创造了m.\/国历史上最快的减息速度，稳定了经济。同样在2001年网络泡沫破灭、恐怖分子袭击m.\/国后，格林斯潘在短短一年内将利率从6.5%降至1.75%,刺激经济增长。那些悲观论者曾经认为恐怖袭击后，m.\/国经济不可避免地将出现负增长，但当年m.\/国经济增长达到了3.5%。 而格林斯潘对外的表态并没有看上去那么轻松，利率只是调控经济的一个工具，说话的语言才是他伪装自己真实意思的载体。所以当年的格林斯潘就是用他模糊的语言风格完成了对m.\/国金融政策的有效驾驭。如今，面对债务压身、经济前景不明、金融市场波动增强等因素叠加的复杂环境，不排除现任m.\/联.储.主席鲍威尔的货币政策措辞以新的形式重回“格林斯潘的模糊时代”。不要以为由此引发的人们对m.\/联.储.后期政策取向预期分歧增大是m.\/联.储.不希望看到的，而是他恰恰想要得到的“场景”。m.\/联.储.担心的是，也许通胀正在向m.\/联.储.设定的目标迈进，但仍有一段路要走。过早宣布战胜通胀只会陷自己于被动，政策制定者不希望重蹈覆辙，一旦被大家识破真实意图，意味着m.\/联.储.过早地放弃了降低通胀的努力，最终会为此付出代价，所以给大家一个模糊不定的前景是他驾轻就熟的管理套路。 但说到底，用嘴来控制通胀是最廉价的，否则利息一直高企谁付得起啊，所以不管m.\/联.储.在货币政策方面如何花式表达，m.\/国通胀将稳中趋降、全球货币政策重回宽松的趋势变化将是大概率的，由此影响的是全球资本市场的走向。 下周行情展望：本周沪市两阳三阴，横走了一周，但市场也出现了一些积极变化，随着m.\/联.储.加息周期走向末尾，美元指数下跌，人民币汇率大幅度反弹。一方面，“5g+工业互联网”在推动数字经济进入快车道方面又有了新进展，另一方面，房地产领域也不断出现新的利好加持。而且前期不断净流出的北向资金不时净流入，外资流出压力有望继续边际缓解，接下来要关注增量资金动向，外资的持股偏好会变成新一轮市场风向标，也将决定岁末年初行情的主要基调。 技术上，沪市kdj的j值位于20-50区间震荡，macd的红柱缩小，dif走平。短期股指再一次承受空方的反扑，接下来要继续关注市场量价配合情况，如北向资金保持流入，市场情绪会趋稳，沪市有望继续向上方60日均线发起挑战。 下周看好的板块有：中药及医药流通、电子设备、通信服务、煤炭开采、生物制品、半导体软件和零售业。短线看，如果没有真正的什么投资端、融资端这利好那利好的出现，击穿3000点又是必然。弱问？投资端、融资端的利好，你看出来吗？你是认真的吗？ 第29章 机构认为当前市场处于比较好的布局窗口 机构认为当前市场处于比较好的布局窗口 最近，一些机构座谈会陆续召开，如证\/监\/会召集险资等机构投资者参加座谈会。会上参会的机构投资者表示，当前是布局好公司的最佳时间窗口，证\/监\/会也建议机构投资者能够长线布局，敢于逆向布局。随后发布通知，对央企的险资业绩的考核期延长到三年，三年一考核会使得很多险资敢于在市场底部时逆向布局，而不用过于担心短期业绩的波动。社保基金会在成都也举办了机构投资者座谈会，与会的人员有社保基金、养老基金的负责人以及管理养老金、社保基金的基金经理。从这次座谈会的情况来看，大家的认知比较一致，当前的a股市场已经具备了低位特征。市场的成交量陷入到地量，新基金的发行频频失败，沪深300的市盈率也跌到十倍左右，这些都是市场见底的信号，与会的机构投资者都表示在当下是一个很好的布局时机。这几次座谈会整体来看，机构投资者对于当前市场的位置的判断是比较一致的，即目前3000点附近属于底部区域。从好公司的下跌幅度来看，这一次好公司打折的力度比前几次市场大跌的时候力度还要大，有的好公司可能只有两折、三折，这在以往是很罕见的。 11月3日前海开源基金提前一个多月召开了2024年投资策略报告会，之所以提前一个多月召开，是希望能够在当前市场处于比较好的布局窗口的时候给大家分析明年的形势，为大家提振信心，抓住这一次5~10年才有的布局时机。在过去十年，也是前海开源基金成立这十年来，成功实现了两次逃顶、三次抄底，在市场的关键节点敢于发声，并且知行合一，在行动上和的观点是一致的。回顾过去十年，精准判断了市场大的拐点，而在底部区域建议大家果断买好股票、好基金已经有了三次，这一次是第四次，前三次都得到了市场验证。每次在市场关键节点的发声都受到市场广泛的关注，并且都是公开发表的，互联网是有记忆的，大家可以在网上搜一下。 2014年初，时任前海开源基金联席董事长王宏远先生认为a股市场将迎来十年一遇的特大牛市，随后在2014年7月，大盘就开始了一轮大行情。而到2015年5月21日，大盘出现了疯涨，慢牛变成了快牛疯牛，、场内两融大量增长。导致市场出现快速上升，风险急剧增加。作为第一个看到牛市的机构，也是第一个看空的，在2015年5月21号发了公告，全面限制股票仓位，大幅减仓，对于估值泡沫比较大的创业板几乎清仓，从而逃过了随后长达九个月的下跌。躲过这九个月的下跌，得益于在市场泡沫比较大时敢于空仓。在2016年2月，a股市场再一次来到了历史大底。年初发生了熔断之后，很多投资者信心全无，而认为市场已经否极泰来，因此，在2016年2月，前海开源基金决定结束长达九个月的空档期，从重点防御转为积极进攻，将仓位从低仓位加到了90%，成功抓住了随后长达两年的白龙马股行情，大盘也实现了我在2016年初提出的千点大反弹的观点。第三次建议大家在底部布局是2018年9月28日，前海开源发布了“棋局明朗，全面加仓”的文章。认为经过贸易战之后，很多优质股票已经跌出了价值，而贸易战的棋局已经明朗，市场将迎来大涨的机会。在2018年10月份全面加仓，成功抓住了2019年初市场大涨的机会。这次是第四次敢于在底部发声、底部布局。认为现在市场的位置是十年来最好的位置之一，很多优质股票的打折力度远超过双十一，远超过过去几次熊市的估值，这是一个很好的布局机会。只有在市场底部布局，你才有希望未来获得三倍、四倍、五倍甚至十倍的回报，因为很多股票打了两折、三折。 在市场的底部区域，信心比黄金更重要。一方面看好优质公司布局的窗口，另一方面用自有资金大量自购旗下基金，做到知行合一。据统计，从去年9月份至今一年多的时间，前海开源基金以5.8亿的自有资金自购旗下基金。和已经公布自购的其他公募基金相比，自购的金额名列前茅，这体现出认为当前是一个很好的布局窗口，在底部布局可以获得超额收益。 做价值投资，超额收益来源主要有两个，第一个是通过长期投资好公司来获得超额收益，因为好公司的成长性要好于其他公司，好公司具有较大的配置价值。好公司未来的业绩增长稳定性超过行业，通过长期持有好公司可以获得超额收益。第二个超额收益来源是敢于在底部布局，在好公司打折时去布局，而不是去追高，因为在打折时布局获得的建仓成本较低，长期来看回报率也较高。在正常情况下，好行业、好公司价格都较贵，只有在市场低迷时、底部时，好公司的价格才会大打折扣。 这段时间举办的机构金融机构座谈会反映出机构投资者对于当前市场位置都是认可的，在当前正是坚持做价值投资的时候，巴菲特曾说过：“不必等到市场见到最低点才去布局，因为好公司往往提前见底。”在2008年，巴菲特在市场还在下跌过程中就重仓配置了高盛、通用电器、m.\/国银行等股票，后来这些股票又跌了一半才见底，之后几年巴菲特赚了很多倍。当时有媒体问巴菲特为什么不等市场跌完再配，巴菲特回答说：“当你听到知更鸟叫时才知道春天来了，那时候春天已经走了。”你无法判断市场最低点在哪，也无法买在最低点。只要判断市场已经到了底部区域，机构投资者已经用真金白银布局了，那么还怕什么呢？现在这种机会是十年来最好的布局机会之一，出现这样的机会一般要等至少五年时间。因此，大家要抓住当前的机会，敢于看多，敢于做多，积极拥抱好股票、好基金。2024年a股市场有望发动一轮超预期的牛市行情，而当下很可能又站在新一轮牛市的起点。 第30章 未来人民币在走势上应该是以升值为主 未来人民币在走势上应该是以升值为主 近期，美元指数出现见顶回落，美债收益率也出现快速下行，这使得非美货币出现了一波反弹，人民币则是反弹弹性最大的货币之一。最近人民币相对于美元的汇率快速回升，先后突破多个整数关口，最高回升到7.14，这说明美元指数回落对人民币的反弹起到了很直接的推动作用。从背后的原因来看主要是来自于两个因素，一是m.\/国10月份cpi为3.2%，低于之前市场的预期，m.\/联.储.在12月份再次加息的概率几乎降到0，m.\/联.储.本轮加息周期可能已经于7月份结束，在9月份、10月份两个议息会议都没有加息。m.\/联.储.加息一旦终结，投资者也开始期待，明年下半年m.\/联.储.可能进入到降息的周期。这样一来，美元指数见底回落，人民币则很可能出现强劲反弹。第二个原因是中国经济出现了稳步复苏，随着一揽子稳经济增长的政策逐步落地，经济复苏的力度有望增强，这对人民币中长期的走势也形成一定的支撑。 我国央行有很多货币工具，外汇管理局在维护汇率稳定方面也有很多工具可以使用，保持人民币汇率在合理区间的双向波动，维持一个均衡的利率，这是一个重要的政策目标。人民币汇率的快速反弹往往伴随着人民币资产的回升，可能会吸引更多的资金配置人民币资产，这对于a股、港股、中概股以及债券等资产都意味着利好。但人民币回升具体到受益的行业和板块来看，与人民币资产相关的如银行，航空，消费等等都会有一定的受益。整体上来看，人民币贬值的趋势很可能已经终结，下一步可能进入到升值趋势。大胆预测2024年人民币相对美元的汇率可能会重回到“6字头”，这将有力推动人民币资产的回升，同时吸引外资回流到a股市场。人民币国际化的程度未来也会逐步提高，这对于人民币作为国际储备货币的地位是有利的。经济复苏是推动汇率企稳回升的一个重要的基础，下一步在宏观政策方面可能会进一步“放大招”，进一步提振经济增长的速度，提振投资者对于中国经济未来发展的信心。因此，未来人民币在走势上应该是以升值为主。 最近，a股市场整体上走出了底部震荡的走势，主板，创业板、科创板成交量不大，但是北交所最近却异常的火爆，有的交易日成交量出现了成倍的放大，多数个股也出现了大反弹的走势。北交所最近表现活跃，一定程度上和一部分券商投行转战北交所有关。之前也有市场人士，预计未来几年可能在主板、创业板、科创板上市公司的数量会有一定的控制，而大多数的ipo可能会放在北交所，这使得很多券商投行将重心转向了北交所。北交所的上市公司也多数都是科技方向、新经济方向，很多公司属于政策支持的方向。当然，北交所的上市公司多数还是处于初创期、成长期，具有一定的技术，但是经营还不稳定，利润上波动也会比较大。由于近期北交所、券商都进行了一定的推荐，很多投资者选择在北交所进行开户，因此最近开户的投资者数量大幅增长，北证50表现也相对比较活跃，但是同时也要关注到其中的一些风险，北交所的上市公司很多还没有稳定盈利，有的还没有稳定的商业模式，其投资风险上可能比成熟企业要大一些。因此，建议大家要根据自己的风险偏好来进行投资，不要盲目跟风炒作。 上周五召开了本次座谈会，体现出\/中\/央\/.对于房地产行业的支持力度在进一步加大，会上，提出了三个“不低于”。这三个“不低于”主要是为了支持房企，防止出现资金链断裂的风险，特别是对于民营房企给予金融支持。去年年底\/中\/央\/.出台了金融支持房地产的16条，被视为是金融支持房地产的第一箭，目前则是第二箭，即通过三个“不低于”来支持民营企业以及整个房地产企业的发展。这三个“不低于”包括各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均贷款增速、对于非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速、对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。这三个“不低于”从框架上给予了一定的指导，重点强调的还是要支持房地产行业的发展，因为房地产作为国民经济的支柱产业，上游有五十多个行业，房地产行业不景气，房地产投资增速连续三年下降，对于经济的拖累作用非常大。部分房企由于之前加杠杆过高，当前房地产市场销售又比较低迷，无法及时回流资金，造成债务违约，甚至出现破产风险。通过加大金融支持房地产企业，从而避免部分房企出现资金链断裂的风险，这是非常必要的。 7月24日\/中\/央\/.重要部门会议明确指出要认清当前房地产市场的新形势，因城施策，适时适度调整房地产的调控政策。之后住建部出台了认房不认贷，满足了部分改善型住房者的需求，但目前来看效果还不明显。近期多个城市又进一步放松了对于房地产的调控政策，例如深圳，对于二套房的首付比例从原来的70%到80%降到了40%，有利于满足改善型住房的投资需求。但目前来看，这些政策还不足以扭转房地产市场信心不足，以及人口中长期出现负增长，以及房地产在很多城市处于供过于求的状态。因此，下一步在房地产调控方面可能会进一步放松，预计2024年包括一线城市在内可能会全面取消限购、限贷等行政性限制，让房地产回归商品房的属性。政府可以多建保障房、廉租房来满足中低收入人群的住房需求，而商品房完全回归到市场化的交易。取消人为设定的一些行政性限制，让房地产企业可以通过打折销售，以及其他的促销方式来及时回笼资金，这很可能会是缓解房地产市场的“大招”。目前，\/中\/央\/.对于房地产进行金融方面的支持，一定程度上可以提振投资者的信心，防止房地产市场出现房企暴雷的风险。 为了支持房地产行业的发展，监管机构正在起草一份中资房地产商的白名单，可能有50家国有和民营房企被列入其中。被列入其中的企业可能在信贷、债权和股权融资等方面被给予一定的支持。与年初公布的白名单相比，这次公布的白名单中，具有系统性、重要性的优质房企的范围有所扩大。这是为了更有效地支持房地产企业，特别是进入到白名单的这五十多家企业，支持力度将进一步加大，防止出现房地产市场的系统风险，也防止出现风险外溢的情况，这也体现出在房地产方面的支持政策还在进一步加大力度。 金融方面的发展是关系到我国经济发展的重要方面。\/中\/央\/.金融工作会议提出金融要为经济社会发展提供高质量服务，做好包括科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融在内的五大领域。对于数字金融来说，这是未来金融方面的一个新的形态，也是政策支持的一个重要方向。受益的有数字、科技以及一些新的金融形式，这些可能代表了未来的金融发展方向。 第31章 北交所究竟发生了什么? 北交所究竟发生了什么？ 近期北交所相当火爆，北证50指数一个月时间就从702点涨到1007点，涨幅高达43%！究竟发生了什么？追溯过往，北交所自2021年11月开通以来，除了刚开办初期，大多数时候都是默默无闻的小三，市场关注度有限。 主要的原因有两个：第一，需求端方面，北交所的开通门槛高。比如，北交所要求，申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，并且参与证券交易24个月以上。这就把绝大部分的散户拒之门外了，导致市场流动性的缺乏。 第二，供给端方面，初期北交所的公司质量也不高。目前北交所的上市企业也不过200多家，早期就更少了，而且绝大部分都是营收在2亿元以下，净利润在4000万元以下的中小微企业。直到今天，北交所90%的个股市值仍然在20亿元以下。这类企业放到沪深交易所的5000多家企业中，基本就是垫底的存在，99%的公募基金都不会看他一眼。因此，绝大多数散户无法参与，绝大多数公募基金也不感兴趣，最终造成了北交所的落寞。 趋势的转变，发生在今年7月的高层会议。7月会议上，最高层首次提出了“活跃资本市场，提振投资者信心”的重大决策，这是我国最高层第一次提出类似的任务。于是在最高层指挥棒下，8月份开始，证\/监\/会陆续酝酿出台新政。涉及北交所的新政中，最重要的是9月1日，证\/监\/会发布的《关于高质量建设北京证券交易所的意见》。随后，北交所出台8大举措响应，从投资端、交易端、融资端三方面发力： （1）投资端，扩大队伍、优化结构、提升参与度、引入增量资金； （2）融资端，优化发行上市安排、全面提升上市公司质量，为流动性改善提供有效支撑； （3）交易端，一方面，完善做市交易机制，另一方面，完善融资融券交易制度。 实际行动上，10月，北交所首只指数增强型基金——创金合信北证50指数增强型基金产品正式获批，成为全市场第一只北证50成份指数增强基金。在这只基金的带动下，大量资金通过被动的形式流入北交所，从而有效提升了北交所的流动性。这成为了北交所指数反转的起点。 进入11月，一系列政策利好持续涌现，让更多资金看到了北交所的机会。11月8-10日，2023年金融街论坛年会召开，北交所董事长、总经理、副总经理等主要领导频频公开露面，提出了大量政策设想，为北交所摇旗呐喊。 这些设想包括：第一条，优化转板上市机制，甚至实现北交所“直接ipo”；第二条，与港交所签署合作谅解备忘录，落地“北+h”上市模式；第三条，北交所与恒生指数公司签署指数编制行情信息使用许可协议；第四条，北交所即将启用“920”独立代码，提升北交所股票辨识度；第五条，加大力度引入机构资金，允许pe\/vc增持二级市场股票；………… 诸多利好中，最受瞩目的莫过于下面这一条：\"北交所拟于近期配合上海证券交易所开展北交所证券纳入中证跨市场指数全网测试，预计北交所股票后续会纳入中证跨市场指数。\"预计从12月开始，中证跨市场指数就将会把北交所市场纳入，那些有可能被调入指数的股票，未来将在指数基金被动配置下，带来流动性的进一步上升。 这些指数主要包括：中证500、中证800和中证1000指数。它们本身的影响力就很大，全国有数千家基金在配置，一旦被纳入，可以想象对北交所流动性的注入将是极为有利的。尤其是经过近两年的发展，北交所也确实涌现出了一批高成长性的龙头。 它们的市值、财务质量和流动性都已经能满足中证各大指数的纳入门槛——以中证1000指数为例，目前其最低的股票市值为32亿元，北交所里高于这个数字的公司就有18家。其中，纳入概率最大的是锦波生物、曙光数创两家，它们的所有指标都符合要求。其它的北证50龙头中，一批高成长性的优质公司也值得重点关注，未来纳入指数概率很大。 可以看到，北交所的龙头很多都是已上市公司的子公司。通过将一些优质业务分拆出来，以获得更好的估值，加速其发展进程，是它们落户北交所的重要原因。也因此，让北交所逐渐汇聚了一批高成长性的优质公司，未来在它们之中，预计会出现一大批“十倍股”。而现在，随着政策的预期变化和流动性的改善，相信只是它们走出来的第一步。 第32章 浅谈情绪指标 浅谈情绪指标 揭示市场短期多空的一个指标，50为中间值，大于75，超买，小于25，超卖。实战中，当红盘家数大于3500，甚至超过4000，情绪指标在60上方，个股回调大概率事件。反之，当红盘家数在800以下，更甚低于500，情绪指标在35附近，第二天个股修复概率极大。前期有段时间人气极其惨淡，连续三天达到冰点，被套无数，我称之为冰窟窿啦。没有一项指标是万能的，揭示的是常态变化，并不包含极端走势，这一点，一定一定一定要会区分。 情绪指标与指数，会共振，也会背离。周四就是典型背离的一天，红盘4137家，超跌个股惨淡。周五，系统性共振杀跌，情绪指标34。所以，我预判下周一个股会有修复行情。股市，最忌讳的就是预判未来，用的是肯定句。其次，否定自己认知以外的现象，参与反驳。征战股市多年，得出结论：股市不存在一招鲜，更没有任何神仙级人物，犯错，是常态。 说一个当下苦涩的现象：七年一轮回，老股民都该了解，面对3000点，却像着魔似的粘附着。按常态分析，根据国家gdp推算，目前指数至少在6000点附近吧。融资为先，指数都被新股稀释了。用技术手段，是无法给出合理答案。最着名的指数永远呈现螺旋形上涨定律，也哑口无言啦。 所有结论，是以走出来为基准，之前所有的所有，都可以修正，而的亏损，恰恰位于修正阶段居多。存在，就是合理的，你认为不合理，自行退出，没有场所容你倾诉，世上不存在绝对的对错。市场宛如一个大型商场，充斥各种人群，以交易多少为检验手段，据此，情绪指标辅助成交额综合判断，正确率将大幅提高。如果，你再细分，把权重和中小盘股剥离开来，根据分时黄白线波动，结合情绪指标，对账户大有裨益。 三千点，多年鏖战，原地不动；新股问题堆积如山，可不顾盘面孱弱，依旧照发。究其原因，融资为先。问题是多少家上市公司上市目的是为了图发展，拿股民钱转战理财多了去。这不是牢骚，客观存在，并非为亏损找借口，而是找出应对之策。 昨天盘面骄阳似火，极其小心的我，防患于未然，提示今天个股需要小心，可哪想到如此局面。须知目前整体估值低于1664点，昨天普涨是建立在超跌基础之上，然，今天全部跌回去了。几千家上市公司一夜之间基本面都发生变化了吗，显然不是，全部走箱体，目的，为了顺畅发新股。所以，不要被任何所谓的利好所迷惑，唯一出路，紧盯大盘成交额，不追求高大上技术。红盘917家，情绪指标34，以此推断：下周一将再次修复个股行情，习惯箱体运行即可。 牛股，妖股，莫不是业绩差，无人问津堆里出现，真正有业绩支撑的，原地不动，听话的好小孩。努力，值得肯定，成功之路不可或缺的一部分。问题是：土壤不行，平台不对口。 都没拼爹资本，唯有靠自己，几乎所有第一时间获取信息渠道挤不进，通过全球人都能看到的界面进行跟随操作。改变自己做起，维护好心态，知道潮起潮落原理即可，急不得，贪不得，更不能焦虑。输多了，很多现象都习惯，没什么值得恐惧。唯有自己，才能让自己站起来，任何的人情，都是浮云，都是故事。 第33章 热点依然在于轮动，近期小盘股强 热点依然在于轮动，近期小盘股强 从技术角度出发，给出再跌无惧会反弹的大胆判定，这里面的关系比较多重，技术是其一，较容易理解，且指数很容易回踩到前期低点区域处，这都是在技术层面上具有平稳市场的效应，可以积极一些看待。 而且之所以产生先跌后弹的发展关系，一方面是上述内因，另外一方面则是直接上行会面临重重压力，且不可改变的技术态势，都使得向上难有较大空间，且会面临显着下行制约，而且中长周期均线向下的助跌效应明确。 这些都使得直接向上发力不易，但往下轻而易举。所以，在当前客观技术逻辑之下，就本周来讲，或会先跌后弹。从整体技术结构来讲，维持跌不深，也弹不高的技术判断，还是要以震荡拉锯的态势看待短期走势。 按照此前技术推演，2周内要实现40日周期的涨势关系，还是比较有难度的，更长周期的下行关系更是得不到改变。那么这样的情况，就会持续受到影响而制约短期市场走势。策略上在没有右侧优势来推动的情况下，不必激进。 非技术外的情况，就是政策影响和经济预期，但这些情况又都扑朔迷离，且长期来看，其影响效应已经出现边际减弱的现象。所以对政策几近脱敏，而经济久不见显着好转，这些都制约了投资者积极性和投资意愿。 消息面上：国家数据局将研究实施“数据要素x”行动。11月25日，在上海举行的2023全球数商大会开幕式上表示，国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素x”行动，从供需两端发力，在智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等若干重点领域，加强场景需求牵引、打通流通障碍、提升供给质量，推动数据要素与其他要素相结合，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理。 中国证券报：数据资产迎来大事件，数据交易链正式启用。2023全球数商大会在上海开幕，本届大会以“数联全球、商通未来”为主题，会上，一批国际数据产品集中挂牌，一批数据要素市场建设成果重磅发布，多地数据交易机构共建数据交易链并启动数据要素市场“可信通”计划。 人工智能计算大会（a 2023）将于11月29日在北京举办。本届大会以“智算力就是创新力”为主题，由北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会支持举办。大会重点围绕智算基础设施、生成式ai与大模型技术、产业数智转型成果等热点话题。政府领导、学者专家、业界领袖、国际组织代表及技术创新先锋等将齐聚一堂，系统探讨智算产业前沿趋势、分享智算技术创新路径以及智算应用落地成果。 华为、长安汽车合作成立新公司。针对华为成立智能汽车新公司一事，11月26日，赛力斯集团发布情况说明称，赛力斯目前是华为车bu合作最深、范围最广、装车量最大的整车合作伙伴。根据双方签订的长期战略合作协议相关规定，车bu本次战略调整，不影响双方长期的战略合作伙伴关系，不影响对赛力斯的零部件供货关系，不影响为aito问解车主和潜在用户持续提供产品和服务。 赛力斯深夜声明：已收到华为独立公司邀请，正论证参与投资与合作事宜。11月25日，长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》。经协商，华为拟成立一家新公司，聚焦智能网联汽车的智能驾驶系统及增量部件的研发、生产、销售和服务。而长安汽车及关联方将有意投资该公司，比例不超过40%，并与华为共同支持该公司的未来发展。 上述消息一出，市场猜测颇多，其中关键一项就是目前华为智选车模式何去何从的问题。作为最早加入华为智选车模式的车企，赛力斯在11月26日深夜发布《情况说明》，称目前赛力斯已收到关于共同投资目标公司、共同参与打造电动化及智能化开放平台的邀请，公司正积极论证参与投资与合作的相关事宜。 汽车消费补贴来了。“南京发布”微信公众号11月26日消息，南京市将自11月28日（含）起发放第二轮乘用车新车购车补贴，最高5000元\/辆。记者梳理发现，近段时间以来，苏州、长沙等多地推出购车补贴政策，拉动消费。 市场分析上周各大指数冲高回落，k线均收阴；上证指数横向震荡13天，k线回踩20-30日均线，沪深300调整13天；技术上本周初还有小幅回踩过程，接着再次震荡上行可能性较大；按20年的量化数据统计，10月25日至11月15日、11月25日至12月15日这个窗口，容易出现上涨；而且概率高于75%；下周开始，指数有望展开一次周线反弹！ 热点依然在于轮动，近期小盘股强，其中北交所最疯狂，都是小盘超跌低价股，短期涨幅较大，谨慎追涨，涨起来可以连续三天30%，跌下来也是一样疯狂；消费和科技上周弱势，是资金分流的结果，一旦北交所熄火，那么主板的科技就会搞起来；如果指数走强，消费是核心力量。 下面两个主线+两个热点，构造组合：一是消费和科技主线；二是感冒药和小盘股的方向；第一个主线属于波段价值逻辑，第二个就是热点的博弈。 总结：11月27日起，大概率会有吃饭行情的第二波，大家急跌胆子大一点；重点是11月27日至12月15日这个窗口。所以，就本周来讲，策略上还是低买高卖，在右侧不显着之前，继续以左侧盘整横向扩底的发展关系来看待短期市场走势，操作上可以重视个股，但应继续管控总体仓位水平，以此应对市场波动，掌握操作主动权。 第34章 首发ipo企业现场检查制度还有必要从三方面加以完善 首发ipo企业现场检查制度还有必要从三方面加以完善 为进一步强化首发企业信息披露监管，督促保荐人、证券服务机构归位尽责，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，最近，证监会按照注册制改革市场化、法治化的要求，对《首发企业现场检查规定》（以下简称《检查规定》）进行了修订，并面向社会公开征求意见。 对首发ipo企业进行现场检查，这是ipo 全链条监管的一个重要手段，它作为书面审核问询的有效补充，对督促发行人提高信息披露质量，引导保荐人、证券服务机构提高执业质量可以起到积极的作用，对于那些“带病闯关”的ipo公司甚至可以起到极大的震慑作用。 这次对《检查规定》作出修改，主要是基于市场发展的需要。一方面是《检查规定》自2021年1月发布实施以来，积累了部分实用管用的监管经验，需要在制度层面及时予以固化；另一方面是在实践中面临的一些新情况新问题，例如部分检查对象在抽中现场检查后随意撤回发行申请、个别检查对象对检查工作消极配合等，需要通过制度建设补足监管要求。此外，现行《检查规定》制定于核准制与注册制并行期间，部分适用于核准制下的检查流程及表述也需要结合全面注册制运行实际予以调整。因此，这次对《检查规定》进行的修改，是在全面注册制背景下的首次修改。 这次对《检查规定》修改的一个突出的亮点，就是进一步强化“申报即担责”要求，压实发行人和中介机构责任。比如，在对待“一查就撤”公司的处理上，2021年版《检查规定》对发行人“一查就撤”行为的规定比较松，第8条规定，检查对象自收到书面通知后十个工作日内撤回首发申请的，原则上不再对该企业实施现场检查。而这次的修订稿第12条明确规定，检查对象确定后，检查对象撤回发行申请不影响检查工作的实施，也不影响证监会和交易所依法依规对检查发现的问题进行处理。如此一来，发行人即便“一查就撤”，也逃避不了现场检查，同时也逃避不了依法追责，从而将“申报即担责”落在实处。 不过，为了更好地发挥首发ipo企业现场检查的积极作用，更好地落实“申报即担责”的要求，个人以为，首发ipo企业现场检查制度还有必要从三方面加以完善。 首先是对首发ipo企业进行现场检查的数量需要进一步提高。根据报道，2021年1月《检查规定》发布以来，证监会累计对95家首发企业开展了现场检查工作，这意味着近3年的时间，只对95家首发企业进行了现场检查，也即每年只有30几家首发公司接受现场检查。面对ipo排队企业7、8百家甚至上千家的数量来说，这个现场检查数量显然偏低。每年进行现场检查的首发企业数量应不低于ipo排队企业数量的10%。进行现场检查的首发企业数量越多，就越能发挥现场检查的积极作用，就越能对“带病闯关”公司带来震慑力。 其次是要切实做好“追责”工作，将“申报即担责”落在实处。在这里，关键是要解决“担多大的责”问题，在担责的问题上不能只是挠痒痒，避重就轻。比如，对保荐机构的处罚，大多都停留在“警示”的层面，这种挠痒痒的“担责”跟不担责没什么两样。对于确实存在较大责任的保荐机构与保代人，该罚款的要罚款，该取消从业资格的，必须取消从业资格，该吊销业务资格的就要吊销业务资格。 此外，对于非现场检查撤回ipo申请的发行人，可列入问题导向检查对象，加入到现场检查中来。毕竟在目前撤回申请的队伍中，有一部分不属于“一查就撤”范畴，这类首发企业没有成为现场检查公司，但由于各方面的原因主动选择了撤回申请，不排除这些企业有的是“带病闯关”，但基于现场检查的震慑力，因此主动撤回了。对于这类主动撤回申请的公司，可列入问题导向检查对象，纳入到现场检查中来，从而真正体现出“申报即担责”的要求，让所有拟ipo的公司都能慎重地提交申请，而不是将提交申请当成儿戏，想提交申请就提交申请，想撤回就撤回。 第35章 对a股市场的信任危机。是因为市场上鲜有获利者 对a股市场的信任危机。是因为市场上鲜有获利者 投资者对a股市场的信任危机。因为大多数投资者多年来亏损严重，市场上鲜有获利者，这样的市场难于获得投资者的信任，所以大多数投资者抱着投机的心态在玩股票，也因为如此环境下才会让游资以及量化交易如鱼得水，最终导致整体市场每况愈下。 投资者对市场gl水平的信任危机。为了盲目扩大规模而加速ipo以及再融资，而忽略投资功能，导致市场严重供大于求，没有赚钱效应哪来增量资金？加上上市公司的质量不升反降，由于大量ipo，而上市前的各种业绩粉饰，导致上市后的暴雷频率过高，虽说是市场化，但大多数投资者都是对简单数据的感性认识，没有几个人能够真正认清背后的勾当。 基民对公募机构的信任危机。大多数基民长期亏损这是事实，少数能够盈利也是侥幸的，加上机构习惯于抱团取暖，导致机构投资僵化，遇到经济出现波动或者板块出现波动很快就会出现流动性问题，这时不但新增资金没指望，反而会出现更多的失望与赎回，当信任危机持续蔓延时机构重仓股只能持续性打折，这就当前市面上机构重仓股严重僵化的原因，稍微有反弹很快就会出现卖空打压，虽说机构是被动的，但亏损的基民则是主动割肉的。 投资者对利好的信任危机。政策利好确实很给力，降低印花税以及汇金的直接、间接入市，都是政策上对市场的有力呵护，但市场仍然步履维艰，因为当前的市场已经不比当年的轻盈，而是又笨又重又油腻，加上对短期业绩预期的不乐观，因此增量资金寥寥无几，而存量资金更是忧心忡忡，市场心态如此不稳，再多的利好也难引发社会资金的共鸣。 …… 下半年个股火爆行情还是有的，有人说是小而美，但特别忽悠，其实都是一些原本无人问津的个股，并非机构重仓股，也非量化机构股，而是庄股或者游资乐于击鼓传花的个股，还有“龙飞凤舞”的奇葩炒作！这一切都是市场资金的无奈选择，因为他们确实不想被量化收割，也不想为机构、私募抬轿，所以只能寻找这些被边沿化的个股击鼓传花。 最近京市炒作如火如荼，其实这只是炒作小市值题材的延伸，京市有很多小市值个股，总市值在10亿以下比比皆是，周五市场总成交量最高也就172亿元，而深市前三只个股交易量就超过两百亿，所以对北交所个股的疯狂最好采取欣赏的态度，过度追涨不可取。 从a股历史来看，这惊人一幕与十年前时相类似。所谓太阳底下没有新鲜事，只要人心趋利避害的属性不变，那很多时候历史就会重演，特别是资本市场更会总是惊人的相似。 本周北证50指数彻底爆发，一周暴涨近21%、11月份更是大涨了31%，可谓是牛冠全球。众多个股在本周是疯狂的连续30%涨停拉升，如凯华材料、铁大科技、志晟信息等一周都好几倍的飙涨，极大刺激了大家的神经。 然而北交所个股火爆、北证50指数周五暴涨6.5%的同时，其他主要指数却是逆势杀跌，如沪指3000点整数关口还是岌岌可危、创业板指则2000点再次跌破。对于这样极端割裂的走势，是存量资金博弈下的此消彼长。如此的极端的背离，从a股历史来看，这惊人一幕与十年前时相类似。 沪指在2009-2010年超跌反弹迎来小牛市后，2011-2012年出现了持续杀跌阴霾的走势，当时的的熊市可是真正意义的熊，成交量每日才几百亿，与这两年来a股走熊成交量还有5-6千亿可谓完全不一样。 而两年漫漫熊途后，2013年率先走强的就是创业板指，该指数在当年走出了82.7%的大涨，当时沪深主板同样是反被吸血出现杀跌的，沪深指数2013年逆势杀跌6.7%、11%. 到了2014年，才在创指继续走强下，彻底刺激了沪深股市的爆发，然后才惊现了大家都非常熟悉的2014-2015年的炸裂性牛市。当前北交所指数彻底爆发，有不少投资者认为也会重现十年前那样惊人的一幕。 因为当前的大盘同样是调整了整整两年多、众多个股都出现了深度的调整、a股处于历史估值洼地；同时经济也是处于转型与升级的关键时期，当年有移动互联网带来下的tmt爆发，现在则有人工智能带来下的科技股腾飞。 不过尽管当前与十年前历史惊人相似，但行情不会重演。这里最直接的还是a股体量的问题，5300只个股数量，已经是十年前的1.5倍还多；此外，十年前的那波牛市是杠杆牛，而当前则是房地产下行大家都降杠杆。 其实，能真正像创业板指2013年走牛，然后带动主板走强的，科创板反而更有希望。因为这些个股既符合了国家的产业政策，同时体量也足够大能容下大资金。北交所50指数日总成交才100多亿，不够大机构塞牙缝。 但无论是科创板走牛、还是北交所走牛，都不可能再像十年前那波牛市那样基本所有个股都暴涨了。更多会是结构性走强1-2年，然后深跌调整，接下来是其他品种顶替上去，这就如这几年白马、中字头的切换一样。 因此，在a股臃肿的周一，不用再期盼全面牛市了，只要做好结构性那每年都有牛市，从这一方面来看，的a股将更有钱途与机会，可操作的周期更长，只要认准方向干就是了。 后市展望，依然还是原来的观点，继续震荡筑底。大盘指数已经失真，所以基本无忧，但大多数个股反弹后又基本回吐干净。可重点关注沪深300指数构筑双底的过程，一旦沪综指跌破3000点要敢于抄底或者加仓。 第36章 做不了北交所的都亏麻了，周一继续反思总结 做不了北交所的都亏麻了，周一继续反思总结 周一大盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。两市成交额约8300亿元，较上一交易日有所放量，北向资金午后扫货，回流超40亿元。与此同时， 北证50指数盘中大幅波动，走出v型反转，最终再度大涨超11%，创近一年新高。近30只北交所个股涨停，所有北交所个股全线上涨。 从盘面看，北证与主板之间的跷跷板现象明显。随着北证个股的大涨，自然带来了一定的虹吸效应，沪深两市明显低迷，但北交所只能刮一阵风，不能成为主流，后市上证行情会逐渐回归。周末最大的消息就是长安汽车官宣了与华为的合作，这直接引发了汽车产业链集体大涨，板块方面，汽车零部件、光刻机、消费电子、智能驾驶等板块涨幅居前。 汽车产业链个股维持强势，智能驾驶方向领涨，长安汽车、日盈电子、兴民智通、皖通科技等超10股涨停。半导体板块震荡反弹，光刻机方向领涨，海立股份涨停，晶升股份、斯达半导等涨超5%。消费电子概念股盘中走强，惠威科技涨停。 寒潮来袭！煤价止跌反弹板块集体回暖。近日，随着新一轮寒潮天气来袭，多地出现暴雪、大风等天气，气温骤降，供电和供暖需求增加，能源保供进入迎峰度冬关键期。 国\/.家.能源局、国资委等部门积极谋划部署。能源行业多家企业开足马力，全力以赴积极备战，以实际行动扎实做好电力和供暖保供。作为冬季能源保障的压舱石的煤炭，近期其港口煤价格止跌反弹，贸易商心态出现好转，成交重心小幅上移，煤炭板块回暖反弹迹象明显。 寒潮来袭气温下降，带动居民用电需求增加，电厂日耗水平提升，终端需求迎来释放。而动力煤处于用电供暖旺季，化工、冶金等非电力行业用煤短期也有冬储补库的需求，煤炭需求处于季节性补库的阶段。引发周一煤炭板块走强，潞安环能、晋控煤业、平煤股份、山西焦煤等相关个股都出现了拉升，每年冬季之前，煤炭都有一波行情，今年还没有正式开始炒作，后期应该还有机会。 目前国内政策持续加码，国内逐步稳定下，海外的影响也在减弱，指数向下的空间不大。随着市场信心和情绪的回升以及人民币阶段升值，市场支撑力在提升，目前仍是逢低配置的好时机。 周一我觉得不好出手，周末发酵的一些方向吹得都太狠。而情绪上，周一又觉得有点没到位。另外大家都说要核死北交所，我觉得没结束，这一点也告诉了大家。最后的结果就是北交所继续放量大涨，其他方向稀烂。要说这里复盘，真没啥复的。 周一盘中有很多模式理论上应该要成了，但为什么最后走不出来？我觉得也是情绪节点不对。比如今早竞价结束的九鼎投资，看着卡位了伟时电子，为什么开盘先向下扑街？盘中北证指数大涨12%，为什么他冲板不敢封？ 早上数据要素方向回流，三维天地20%，龙版传媒9%也冲了，为什么没人敢封？亚威股份走的芯片方向，盘中两次冲板，张江高科周一大涨8%提振人气，为什么封不住板？这三个板理论上周一都有成的概率，放在正常的情绪下早就该封死了，但耐不住老六们彼此釜底抽薪。 这时候又羡慕人家外部市场，出利好了就结结实实的涨，有利空了就跌。不像利好来了还要分辨一下是超预期还是不及预期，是该利好大涨还是利好出尽。涨了以后要想着会不会一致转分歧高开低走，跌了还得防一手盘中会不会突发小作文导致地天板。比如思美传媒这样，周一盘中作文，盘后被官方打脸，明天吃个核按钮不过分吧。 回到前面，盘前有消息刺激的医药、汽车、数据要素，最终只有汽车走的还算可以，如果市场回流，这个方向感觉概率可能大些。北交所周一放量大涨，盘中又转一致，但头部已经开始释放分歧，虽然这里还不能马上看到见顶信号（一般是放量滞涨或权重大涨），但后面也不太好做了，希望热钱能自己想明白。但也要做好这轮北交所极致情况下炒到周四的可能性，毕竟赚钱效应这么好，人也不想轻易离开。做不了北交所的都亏麻了，周一继续反思总结 第37章 北交所疯狂之下何时调整? 北交所疯狂之下何时调整？ 在周末政策面和消息面不及市场预期的情况下，周一沪深两市大盘均出现了微幅低开，开盘后大盘出现了一波快速回落，上证综指最低下探到了3015点，午盘收盘前基本是一个低位震荡的走势。午后开盘后，在护盘资金与短线抄底资金共同入场的推动下，大盘企稳回升，出现了一波拉升，但跟风盘不足，尾市未能延续上行，再度横盘震荡，小幅收跌。收盘时，上证综指报收于3031.70点，下跌9.27点，跌幅0.30%，成交3507亿；深证成指报收于9785.57点，下跌53.95点，跌幅0.55%，成交4781亿。周一沪深两市大盘低开探底后有所企稳，k线图上留下了较长的下影线，那么应该如何解读大盘的单针下探呢？后市大盘会如何运行呢？ 从周一盘面来看，保险股、银行股和券商股等金融股走势较弱，拖累了指数的运行。短剧游戏、房地产股、减肥药、青蒿素、细胞免疫治疗、深圳国资改革、辅助生殖、文化传媒、nft概念股、云游戏、医药商业、物业管理、中药股、生物疫苗、手机游戏、网红经济、零售股、医美概念股、脑机接口、网络直播、医药电商、网络游戏、毛发医疗、医疗服务、饮料制造、基因测序、厨卫电器、眼科医疗、重组蛋白等板块也均表现不佳，处于板块跌幅榜前列。而非金属材料、汽车零部件、光刻机、农业服务、仪器仪表、超导概念股、消费电子、小家电、通用设备、计算机设备、通信设备、自动化设备、汽车服务、玉米股、时空大数据、星闪概念股、汽车股、农产品加工、半导体及元件、包装印刷、计算机应用、金属材料、第三代半导体、种植业与林业、贵金属、汽车热管理、煤炭股、毫米波雷达、电子化学品、存储芯片、安防股、光学光电子、语音技术、化工合成材料、胎压监测等板块则是有所表现的，处于板块涨幅榜前列，在一定程度上活跃了市场人气。总的来看，周一沪深两市个股基本呈现一个分化格局，收盘时，沪市上涨家数为1024家，平盘84家，下跌1188家；深市上涨家数为1316家，平盘124家，下跌1429家。两市涨停板家数为35家，跌停板家数为20家。 从技术层面来看，周一上证综指大盘收出的是一颗低开探底后企稳的、下影线较长的近乎光头的阴线，这颗阴线的量能出现了一定程度的放大，多空短线分歧加大。从均线系统来看，周一上证综指大盘收盘略微跌破了30日均线，短线技术面延续了偏弱走势。 展望后市，a股短期内震荡概率偏大，但可无忧调整风险。一方面，海外风险持续缓释。\/.m\/.联储11月议息会议纪要释放鸽派信号，美债利率回落，有利于全球资本市场风险偏好回升，带动人民币汇率持续反弹，对a股形成偏好支撑。 另一方面，政策端发力持续落地。本周政策集中发力于地产，融资支持、土地限价有所放开、调控政策进一步优化，政策呵护地产意味明显。同时，基本面修复持续叠加流动性较为宽裕。 配置上，市场可能出现阶段性的切换行情，前期滞涨行业有望迎来补涨契机。建议关注三条主线：一是经济边际改善、流动性整体宽松背景下的银行、非银，有望出现阶段性行情；二是成长风格中有中长期配置价值以及超跌滞涨的行业，如电子、电力设备；三是价格催化、业绩稳中向好且估值偏低的食品饮料，以及盈利、估值底部共振修复的医药生物。 综合上述，我觉得周一大盘低开探底后企稳的走势表明下方还是有一定的支撑力度的，护盘资金依然有护盘意愿，但能否护住，投资者心里没谱，所以场外资金跟随护盘资金入场的意愿较弱。最近的分析中我指出，行情处于易经演股法的潜龙勿用阶段，而当大盘站在30日均线之上时，就是到了潜龙上沿附近，而我在分析中我多次强调过，易经演股法十二个阶段的上沿与下沿都有很强的支撑和压力作用，条件不够的话，是不会突破阶段下沿和上沿完成阶段转化的。最近的行情其实一直就在试图突破潜龙上沿，转化进入见龙在田，可是进入见龙在田需满足三个条件：第一，政策面实质性利好；第二，出现三个左右的具有号召力的领涨龙头股板块；第三，沪市单边量能放大到5000亿左右。可是大盘在30日均线附近也可以说是潜龙上沿附近震荡了半个多月，迟迟没有满足这三个条件，那么大盘震荡回落也就在情理之中了，在上周的分析中我也说过，一旦行情从潜龙上沿回落，政策面依然没有实质性利好的话，那么行情将会向潜龙下沿2923点靠拢。总之吧，现在的行情依然没有明确的方向，大家都在看政策面的动向，有实质性利好，就会刺激场外资金加大入场力度，推动行情进入见龙在田，而如果迟迟没有实质性利好，那么行情将会在失望情绪中震荡回落！！！ 第38章 在3000点附近，很多优质个股已经跌出价值 在3000点附近，很多优质个股已经跌出价值 周一，沪深两市出现了震荡调整的走势，上证指数又逼近了3000点整数关口。近期，北交所交易非常火爆，北证50指数盘中上涨超过8%。仅仅上周，北证50指数上涨达到20%左右，形成了很强的赚钱效应，甚至走出了牛市的走势。近期，北交所以及一部分券商进行路演推介，吸引了很多投资者在北交所开户、投资、交易，带动了整个北交所投资的热度。北证50主题基金近期打开，也吸引了一部分投资者去关注。当然，过去一年市场整体上是下跌的。因此，很多北证50主题基金在过去一年出现了亏损，但近期出现了强劲的反弹，吸引了很多投资者的关注。北交所的定位是支持科技创新企业的发展，很多在北交所上市公司属于规模较小的公司，处于初创期的公司比较多。有一些属于细分行业的龙头，是“小巨人”企业，有较大的成长空间。但同时，由于很多公司还处于发展的比较初期的阶段，盈利还不稳定，有的还没有稳定的商业模式，因此，从投资风险来看，波动是相对比较大的。投资者在投资北交所的时候，可以关注其中一些优质的企业。北证50指数是北交所里面规模较大，经营相对稳定的成分股组成的，一定程度上代表了北交所的主流投资机会。建议投资者不要盲目跟风追捧，还是要关注基本面，关注长期的布局机会。 主板方面，目前上证指数再次逼近3000点整数关口。在过去17年的时间里，也是我从业17年来，上证指数已经52次跌破了3000点，但也52次站上了3000点，3000点作为一个重要的整数关口受到广大投资者的关注。在3000点附近，很多优质的股票已经跌出了价值，3000点附近也具有多项底部特征。根据统计，在过去17年的时间里，上证指数在3000点之下运行的时间远远小于3000点之上运行的时间，而在3000点之下下跌的空间也远远小于3000点之上上行的空间。即在3000点附近，应该做多优质的股票，而不是去做空，因为很多优质的公司实际上已经跌出了价值。如果大盘再次跌破3000点，可能又会产生一个低位布局的机会。因此，在这时应该理性地看待当前市场的调整，同时也要保持信心。大盘在3000点附近运行，虽然市场的信心不足，很多人比较担忧，但是从中长期的角度来看，目前具有底部区域的特征，也是布局好公司的一个良好的时机。从政策面来看，支持经济复苏的政策正在逐步落地，化解楼市风险、地方债风险的政策可能会继续“放大招”来解决市场的担忧。2024年预计经济复苏的力度将很可能有所增强，特别是在宏观政策“放大招”之后，可能会带来更强的赚钱机会。资本市场有望成为继楼市之后第二个蓄水池，居民储蓄大转移将会给资本市场带来更多的增量资金。 \/.m\/.联储加息目前基本已经结束，根据芝加哥商品期货交易所的交易预测，12月份\/.m\/.联储加息的概率接近于0，这也就意味着7月份\/.m\/.联储的加息就是本轮加息周期的最后一次加息。\/.m\/.联储加息周期结束后，可能在未来一段时间内会保持一个较高的利率水平。目前，经过11次的剧烈加息，\/.m\/.国的基准利率已经提升到了5.25%~5.5%的高位，未来一年有可能会进入到降息周期。\/.m\/.联储从加息周期进入到降息周期，对于资本市场来说很可能会有一个很好的提振作用，人民币也有望出现恢复性增长，出现一定的升值。这段时间美元指数出现了高位回落，而人民币则是出现大幅反弹，伴随着人民币的反弹，将会带来全球资本对于人民币资产的配置，人民币资产有可能出现恢复性上涨，这对于市场来说意味着权益市场可能会有更多的投资机会。 2024年，a股、港股有望出现否极泰来并迎接一轮牛市的行情，而当前很可能又一次站到了新一轮牛市的起点。近期，市场的热点在北交所，有人担心可能会分流主板的资金，短期之内确实有这样一个效果，但是从长期来看，各个板块有可能轮番表现。北交所率先走出了牛市的走势，后面可能会扩散到主板、创业板和科创板。做价值投资，知易行难，特别是在市场走势低迷的时候，很多人对于未来没有信心。通过逆向布局配置一些被错杀的优质股票或者优质基金，耐心等待下一轮行情的到来是比较好的投资策略。 巴菲特认为，不必等到市场指数见底才去布局，因为很多好股票可能会提前见底。芒格也曾经说过让我印象非常深刻的一句话：“要想在股票市场上赚到钱，关键是不能被市场吓跑。”目前又到了重提价值投资的时候。上证指数在3000点附近出现了长时间的震荡徘徊，市场信心不足是主要的原因。政策面的利好不断出台，化解经济中出现的一些风险点，有可能逐步扭转市场的颓势。临近年底，一些中长线资金可能会布局2024年的机会，因此，在年底往往有望有一轮白马股行情，甚至可能会出现跨年度行情，就像去年年底一样。目前，今年的行情已经接近尾声，因此，在当下，大家要保持信心和耐心。在过去一年多的时间里，从2022年9月份以来，前海开源基金以近5.8亿的自有资金自购旗下基金，用真金白银表明了的态度。从中长期来看，优质资产最终会出现价值回归，而好的基金也将受此推动出现净值的回升。敢于逆向布局，相信国运，相信经济未来的增长，相信好公司的投资价值。大家要在当下逢低布局这些被错杀的优质资产，这是实现超额收益的重要途径。巴菲特曾经说过，是上帝送给价值投资者的礼物，关键是能不能在市场缺乏信心的时候逆向布局，接收到这个礼物。 第39章 欧盟电网投资计划解读: 欧盟电网投资计划解读： 根据周末新闻，欧盟委员会将制定一项规模高达5840亿欧元（约合人民币4.55万亿元）的计划，对欧洲的电网进行全面检修和升级，以支持可再生能源行业持续发展。这一投资计划22年下半年首次提及，这次预计属于形成具体草案（预计本周公布），后续还需要经过多个行政部门投票、形成正式法案（一般需要半年以上的时间）。该计划与国内电网持续投入的原因相近：风电、光伏等发电机组具有随机性、波动性特征，随着新能源的持续上量，需要电网随之升级、提升新能源的消纳能力。 结合欧洲电网现状，预计该电网投资计划重点方向是：1）跨境联通相关的输配电项目，提升消纳能力，原因是欧洲各国能源结构存在较大差异，需要进一步打通跨境互联，实现风光发电+天然气核电水电等的跨国调度。 2）智能化升级，欧洲光伏以分布式为主，大批量接入配电网，需要提升配网智能化以支持调度。输配电，跨境联通，提升消纳能力。欧洲各国能源结构存在较大差异，风电主要集中在德国、西班牙、英国、法国、瑞典等；水电集中在北欧地区；光伏主要分布于西欧、南欧；核电主要集中在法国。由于可再生能源发电具有随机性和波动性，需要建立跨境联通的大电网，实现欧洲电力市场耦合。自1990年代开始欧洲已多次投入较大金额推进全欧洲电力市场耦合，目前日前市场耦合已包括欧盟27个国\/.家.、实现欧洲用电负荷全覆盖。后续随着风光并网比例向上，本次电网投资计划将加大投入电力互联，从而提升各国之间的电力交换能力、增强新能源发电的集成\/调配能力。智能化升级，提高负荷端灵活性。23年7月19日欧洲议会正式通过电力市场设计改革方案，鼓励电网引入更多非化石燃料灵活性资源（如储能、需求侧响应），并通过容量市场等方式为其提供合理的投资回报，从而提升整体电网的调度能力和灵活性。 对比中国，欧洲电力市场的市场机制更完善、需求侧响应机制更成熟。预计与23年7月欧洲发布的电改计划相对应，本次电网投资计划中配网端智能化升级亦将成为投资重点，通过智能电表、智能配网等手段提高负荷的可调节性。 欧洲22年电网投资额650亿美元（对应596亿欧元），16-22年年均增速约3%；根据去年提及版本，欧盟本次5840亿欧元电网投资计划对应2020-2030年10年总投资额，平摊看预计未来投资额和22年相差不大。但随着欧洲新能源并网比例的逐步增加，不排除后续欧洲继续增加电网投资的可能性。abb、西门子等为欧洲强势本土电力设备品牌，中国企业进入市场存在难度，但同时对于已进入市场的中国企业来说，也打造了较高的品牌、渠道壁垒，看好后续欧洲电网投资加速，相关中国企业获得弹性机会。 已在欧洲实现出货、有自身alpha的电力设备公司：输配电：【思源电气】（已实现对英国、意大利等国出口）；【华明装备】（通过土耳其辐射欧洲，今年预计意大利收入体量3-4kw）；【金盘科技】（欧美均已实现出货，配变直接受益风光装机上量）。智能化：产品已覆盖欧洲多国的【海兴电力】、【三星医疗】。 第40章 当下a股的内卷，突出表现在六大体征 当下a股的内卷，突出表现在六大体征 当下a股的内卷，突出表现在“六大体征”：家里有矿也不灵了，北方稀土、西藏矿业八月至今跌幅达20%。开钱庄的也慌了。银行保险等板块表现可谓一叶知秋，即使中国平安也让投资者忐忑不安，该股在九月份后累计跌幅超过10%。地主也不敢囤余粮了。曾经以囤地及抢房来炫的年代似乎渐行渐远，楼市及房地产股整体跌入熊市，与地产密切关联的建筑业像中国中冶等迎来寒冬股价阴跌不止。 白马股居然把人套懵了。曾经的各类茅纷纷走下神坛，就跟王子复仇记似的，业绩越优越跌，九月份以来新能源车赛道牛股奔腾，可比亚迪近五个交易日却逆势跌幅超过10%让人大跌眼镜。曾经的大白马“酱油茅”海天味业其股价自2021年124.68元的历史高点一路下杀到目前的38元仍不见回头。 熟悉的二八跷跷板现象也没了。以前非二即八，非八即二，现如今是要么集体躺平，要么我行我素，跌的跌死，疯的疯掉，尤其今年三季度以来，大盘在三千点一线晃悠，而“龙字辈”却打响反攻第一腔，集体暴拉偏偏起舞，又一次诠释了有梦的股票才能走远。 天天预测指数的技术派大神们也傻眼看不懂了。今年截至目前，上证跌幅跌1.65%，创业板跌幅达17.42%，股票的中位数涨幅却还是在+2%左右。 与此形成鲜明对照的是，梦蝣的大盘，却难掩个股的暴力，以捷荣技术与圣龙股份为代表的“炒小，炒差，炒新”此起彼伏，天地板与地天板不时惊魂上演，短期暴涨暴跌的妖股频频上演，近期“三炒”之火直接向上熊熊蔓延到北交所新三板，有的个股一周身价暴增两倍，一直看好的汽车产业链充满牛味，游资及深谙游击战的投资者反而小有斩获甚至嗅到了暴力牛的味道。 爆炒新三板带来的资金分流效应以及将来转板红利的提前消费，让本就虚弱的主板尤其是创业板面临进一步失血。创业板、科创板、新三板，虽然功能定位不同，但在具体吸引更多优质公司上市方面诉求其实是一致的，争抢资源、争抢麦克风的结果就是同质内卷。内卷从底层向头部正层层剥进，直至全部淹没。 内卷造成房民、股民、基民的资产大幅缩水并互相踩踏。内卷，本质上是整个产业对过去以地产为中心之估值体系的修正与重估，这种价值重估与产业链重塑的阵痛是淘汰战，也是新生战。队站对了就是新生，队站错了就是碾压。 内卷，根本上是主力对未来预期信心不足的集中体现。三炒，关键反映的是市场缺钱，小河里养不了大鲸鱼，三炒也是资金捉襟见肘条件下的必然选择。平台越多、摊子越多、暗道越多、夹带越多带来的互相对冲、互相挤兑、互相反噬就越厉害，效能自然也越低，这尤其在资金紧张背景下更甚。这就是为什么即使阶段性放缓ipo也难以扭转颓势的根本原因，这就是a股越来越内卷利好也涨不起来的根本原因。 内卷让不得不面对的残酷现实是，除非大面积放水和流动性泛滥，都应该告别靠业绩选股、靠指数挣钱、靠物质推动的年代。游资至今还依然按照小清新这个线路图在炒，“小清新”狭义理解有小清新股，广义理解还有“小清新板”，比如最近遭到爆炒的“新三板”，“新三板”整体遍地是不是全是小清新啊？按照这一思路模型选股的朋友，基本都是远远跑赢大盘的，有的甚至还惊喜地抓到连连板。 a股永远都是猴子掰苞米，喜新厌旧与炒新是股市永恒的主题。面对内卷，要么转身，要么面对；要么躺平，要么朝着新概念新动能新经济的风口走...... 第41章 必须解决股市如何为实体经济服务的问题 必须解决股市如何为实体经济服务的问题 为实体经济服务这一直是a股市场的一项重大使命，正是基于这一使命，目前a股市场迎来了5300余家公司的上市。也正是为了这一使命，a股市场的各项制度建设，也都围绕着融资来进行，融资功能成了a股市场的第一功能，股市的投资功能因此被轻视。目前a股市场投资者信心缺失，很大程度上就与此有关。 今年7月24日，高层会议明确提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。然而三个多月的时间过去了，尽管管理层也出台了一系列活跃资本市场、提振投资者信心的举措，但a股市场仍然没有摆脱低迷的局面，投资者信心仍然没有得到有效提振。为此，这就有必要从深层次来反思股市不振的问题，为实体经济服务的话题也就需要市场来重新审视了。 应该说，为实体经济服务，这是资本市场最主要的功能之一，这样的定位是没有异议的，也是世界上任何一个国家与地区股市的重要定位之一。不过，股市如何为实体经济服务，却是任何一个股市都需要直面的现实问题。比如，a股市场就将股市为实体经济服务定位在为融资服务上，并将融资功能作为凌驾于其他功能的股市最主要功能。 在这样的定位下，一切都围绕着融资来进行，投资者的利益得不到应有的保护，股市沦为一个为融资服务的场所。投资者的信心因此一再受到打击，这也是导致目前a股市场上投资者信心缺失的重要原因。 如此定位股市为实体经济服务，这不能不说是a股市场对“股市为实体经济服务”的一种误读，或者说是对“股市为实体经济服务”的一种狭隘的理解。实际上，将为实体经济服务理解为就是为融资服务，是不可能真正地服务好实体经济的。 一个很现实的客观事实是，目前a股上市公司多达5300余家，但在这些公司中，真正能为实体经济发展起到带头与带动作用的企业又有几家？大多数企业都是平庸企业，不少企业甚至还是垃圾公司，这些企业上市融资后，并没有起到推动业绩提升的效果，不少企业上市后，公司的发展甚至一年不如一年。不少企业上市并不是为了企业发展，而是为股东套现而来，这些企业上市实际上是对股市资源的巨大浪费。 而投资者的利益在这种重视融资的市场机制中受到严重的损害，投资者的财富大量被蒸发与挥霍。投资者不仅没有因为投资而增加财富，相反投资者的财富却因为投资而大量流失。这就使得投资者根本就不敢消费，甚至失去了消费的能力。这反过来又制约了国内消费的增长，制约到了实体经济的发展。这对于“股市为实体经济服务”的说法是一种打脸。 所以就“股市为实体经济服务”来说，必须解决股市如何为实体经济服务的问题。在这个问题上，a股市场有必要告别过去狭隘的理解，要转一个角度来理解股市为实体经济服务的问题。即股市为实体经济服务，并不是要直接扩大融资规模，而是要重视股市的投资功能，让投资者能在投资中得到必要的投资回报。这样才能更好地达到服务实体经济的效果。 一方面投资者能在投资中得到必要的投资回报，就可以增加投资者对股市的信心，这有利于发挥股市的融资功能。当然这种融资功能的发挥是建立在规范融资的基础上的，必须对ipo与再融资公司的质量把关，避免过度融资，避免一些企业通过融资来圈钱。通过这种有质量的融资，可以进一步提振投资者信心，进一步增加上市公司对投资者的回报。 另一方面投资者通过投资能得到必要的投资回报，这有利于刺激消费，从社会层面提振实体经济的发展。毕竟投资者是一个敢于消费的群体。在投资者能够赚钱的情况下，或者在投资者预期能够赚钱的情况下，投资者是敢于消费的，买房买车旅游或其他各种消费，这些都是可以期待的。相反，投资者不能赚钱，这些消费也就不复存在了，任凭政策一再鼓励消费，投资者的财富缩水，想要消费都成为一种不可能，这又如何支持实体经济的发展呢？ 所以支持实体经济发展的有效办法，并不是让上市的企业越多越好，而是要让投资者能够赚钱，能够让投资者在股票投资的过程中得到必要的投资回报，这样投资者就有了消费的源泉，就可以在社会上进行消费，从而拉动国内消费，推动实体经济的发展，其意义远比多几家企业上市要大得多。所以股市支持实体经济发展，就是要充分发挥股市的投资功能，让股市更好地回报投资者，做到了这一点，又何愁不能提振投资者信心，何愁不能支持实体经济呢？ 第42章 对黄金的未来走势进行一些预测和展望。 对黄金的未来走势进行一些预测和展望。 受美元走弱和押注m\/.联.储.结束加息周期的支撑，同时市场焦点转向本周晚些时候公布的m\/.国.通胀数据，黄金价格周一一度攀升至6个月高点。数据显示，截至发稿，现货黄金上涨0.38%，至每盎司2010.39美元。m\/.国.黄金期货上涨0.38%，至每盎司2010.65美元。 现货黄金价格最近出现了上涨，每盎司价格已经突破了2010.39美元。这引发了市场对于黄金未来走势的猜测和讨论。在分析当前形势和市场因素的基础上，可以对黄金的未来走势进行一些预测和展望。 需要考虑到全球经济形势对黄金价格的影响。随着全球地缘政治风险的不断蔓延，许多国家的经济增长受到了严重影响。这导致了投资者对于市场的不确定性增加，从而推动了对于避险资产的需求，其中黄金作为避险资产之一，受到了市场的青睐。可以预计在全球经济形势未明朗之前，黄金价格有可能继续保持上涨趋势。 需要关注美元汇率对黄金价格的影响。由于黄金是以美元计价的商品，因此美元汇率的波动对于黄金价格具有重要的影响。近期美元指数出现了一定程度的下跌，这对于黄金价格的上涨起到了一定的推动作用。需要注意的是，美元汇率的走势受到了多种因素的影响，包括m\/.国.经济数据、货币政策以及国际重要部门势等。m\/.联.储.停止加息对黄金价格走势影响很大。 m\/.国.联邦储备委员会（m\/.联.储.）是全球最重要的央行之一，其货币政策对全球金融市场产生着深远的影响。最近，m\/.联.储.宣布暂停加息，这引发了人们对黄金价格可能产生的影响的讨论。 m\/.联.储.停止加息对黄金价格的影响，一般来说，m\/.联.储.加息会导致美元走强，从而使得黄金等商品在美元计价下变得更加昂贵，因此黄金价格通常会受到压制。然而，随着m\/.联.储.暂停加息的消息传出，市场对于黄金价格的预期也发生了改变。 m\/.联.储.暂停加息意味着美元走弱的可能性增加。由于美元和黄金价格通常呈现负相关关系，美元走弱会对黄金价格产生支撑作用。这意味着黄金价格可能会受益于m\/.联.储.的政策调整。 m\/.联.储.暂停加息也可能导致市场对于通胀预期的调整。一般来说，加息政策会抑制通胀，而暂停加息则可能导致市场对于通胀预期的上升。而通胀预期的上升通常会推动黄金价格上涨，因为黄金被视为一种避险资产，能够抵御通胀带来的财富损失。 大国央行减少美债而增加黄金储备对黄金价格的影响是当前金融市场关注的热点之一。央行减少美债而增加黄金储备对黄金价格的影响是显而易见的。这是因为央行的行动直接影响市场对黄金的需求和供给。当央行减少美债时，市场上的美元供给减少，而黄金储备的增加意味着黄金供给减少。这将导致黄金价格上涨。央行的行动还会影响投资者对黄金的信心和情绪。如果央行减少美债而增加黄金储备，投资者可能会认为黄金是一种更安全的投资选择，从而进一步推高黄金价格。 央行减少美债而增加黄金储备对黄金价格影响最重要的因素是市场的预期和央行的行动规模。如果市场预期央行将减少美债而增加黄金储备，那么这种行动对黄金价格的影响可能会被市场提前消化，从而导致影响的大小减弱。如果央行减少的美债数量较少，而增加的黄金储备数量较大，那么这种行动对黄金价格的影响可能会更加显着。 需要注意的是，央行减少美债而增加黄金储备对黄金价格的影响是短期而非长期的。这是因为央行的行动只是暂时性的，而市场的需求和供给是长期的。因此，央行的行动只能对黄金价格产生短期的影响，而长期的价格趋势取决于市场的基本面。 还需要考虑到黄金供应和需求的因素。近年来，全球黄金产量出现了一定程度的下降，而黄金的需求量仍然保持着相对稳定的增长。这导致了市场对于黄金供应短缺的担忧，从而推动了黄金价格的上涨。未来，随着全球经济的逐渐复苏和黄金需求的增加，黄金价格有可能继续保持上涨的趋势。 从技术角度来看，黄金已经开始回升至新的历史高点。金价若突破2009.41美元，应该会带动金价上涨至2060至2080美元区间。 综合以上因素的影响，可以初步预测未来黄金价格有可能继续保持上涨的趋势。需要强调的是，市场走势受到多种因素的影响，其中包括全球经济形势、美元汇率、黄金供应和需求等。投资者在进行黄金投资时需要密切关注市场动态，制定合理的投资策略，以降低投资风险并获取稳定的收益。 总之，当前现货黄金价格重上每盎司2010.39美元，未来走势有可能继续保持上涨趋势。然而，投资者需要谨慎对待市场风险，理性进行投资决策。希望以上分析对于投资者在黄金市场上有所帮助。 第43章 赶鸭子上架能成功吗? 赶鸭子上架能成功吗？ “信任危机”是当前市场上下两难的根源，但必须清楚滴认识到主动权掌握在政策层面上，所以该妥协时就妥协，毕竟资本市场不能垮，a股市场更不能任其消极低迷。从社会经济的发展趋势来看，我国必将走上有效资产证券化、证券金融化以及金融国际化，这是一个世界经济强国所必须匹配的，所以a股持续扩容不会停，但提高上市公司质量尤其重要，更重要的是必须扭转“融资、圈钱、套现”怪圈，让市场真正走上“投资”的正轨。 周一大金融板块放量下跌，周二继续低迷震荡，为何在关键时期那么拉垮呢？主要原因是担心“暴大雷”的趋势蔓延，恒达暴雷了，中植系又暴雷了，后面还有多少在排队？还有多少在苟延残喘？受伤的首先是大金融板块，这就是为何银行多数个股破净的主要原因，因为报表计提的坏账准备可能远远不够，只有少数高层才能了解真实的情况，所以投资大金融板块同样也有风险，即使破净也得谨慎小心。 监管层看不下去了，这几天突然“出手”打击市场上的妖股，题材恶炒个股大都收到了严格监管。其实市场炒小、炒差早已盛行一段时间，到现在才出手确实有点慢了，可能是前期市场确实太弱、太低迷的缘故，导致放任炒作，也许管理层认为现在大盘基本稳定，是时候加强妖股监管了。从另一方面看问题，题材股$的成交量连续几天霸榜，这一现象刺激了管理层的神经，也就是投机盛行，而没几个人搞真正的投资，所以关键时点加强监管是必要的，相当于把游资、热钱赶到传统的主流板块，而不是持续性恶炒题材与京市，显然这有“赶鸭子上架”的味道，能成功吗？ 周二两市大盘缩量反弹，虽然是缩量，但上涨家数远多于下跌家数，从盘面观察，大多数个股是主动性反弹的，这一现象说明大多数割肉盘已经割不动，大盘下跌动能快速减弱，所以不能过度看空后市，割肉不宜，至少要持股观望。 从技术层面来看，周二上证综指大盘收出的是一颗低开探底后企稳回升的、带下影线的阳线，这颗阳线的量能是有所萎缩的，缩量上行显示投资者对后市信心不足。从均线系统来看，周二大盘基本是一个围绕30日均线震荡的格局，尾市收在了30日均线上方，技术面还是有一定支撑的。 周二主板市场收阳线是预料之中的事情，问题周二虽然收阳线但成交量缩量的，北证50指数下探也是缩量的，由此看来后市还要反复打磨，沪指30分钟分时图上看，周二尾盘半小时拉升突破分时下降压力位，这样的话展开反弹是大概率事件，至于3015点启动的反弹是什么性质？如果第一种观点看，按照2923点启动的是跨年度行情来说，3015点属于b浪调整低点，如此情况下展开反弹的理论目标要冲到3219点，运行时间反弹到明年三月份。假如属于第二种弱势反弹看，短线反弹也可以延续两周左右，高度就是3089点，综合各种因素看，我觉得反弹力度可能不强，基本判断今年没有跨年度行情，短线反弹到十二月上旬之后展开二次探底，预计龙年春节之前探明底部估计在2930点左右。因此操作上短线持股待涨，至于北交所虹吸资金暂时告一段落，只不过后知后觉的投资者还在继续涌入北交所，因此短线走势还要反复折腾。 周二市场震荡反弹，三大指数集体收涨，两市超3700只个股上涨，成交额较上交易日大幅萎缩，北上资金小幅净流入。主板市场迎来了反弹，整体偏普涨的结构，资金进攻性不强，成交额萎缩到不足8000亿元，盘中汽车产业链、消费电子概念震荡走强，北证50指数跌幅超4%，有多达50只个股跌幅超过了10%。当前市场热点较为匮乏，更多是题材轮动，虽然外资支撑力度有所加强，但市场整体量能仍然下滑，导致指数反弹力度偏弱，后续不排除继续向下寻求支撑。目前北证50指数出现调整，但未来北交所方向仍有望迎来资金回流。 展望后市，a股市场或将峰回路转。当前a股“盈利底”逐步确认，未来随着价格因素改善，名义gdp增速或将迅速回升，助力企业盈利持续修复。接下来，盈利持续修复叠加海外流动性逐步改善，a股市场或将峰回路转。其中，每年的春季几乎都会存在一波不错的行情，而近几年行情似乎有提前至12月启动的趋势。今年来看，岁末年初的投资机会同样值得期待。除了季节性规律之外，当前政策仍较为积极，各类稳增长政策在频频出台，而随着政策效力的逐渐显现，未来经济数据也有望逐渐向好。此外，m\/.联.储.加息周期或许已经结束，海外流动性未来也有望持续改善。多方面利好因素共同作用下，或将助力a股市场稳步回升并提前开启春季躁动行情，岁末年初的投资机会值得投资者关注。 操作上，把握市场节奏，控制仓位。关注大金融、消费、信创、新型工业化、\/一\/带\/一\/路\/.、新能源、华为产业链等行业机会。 第44章 北交所暴涨后回落暴跌是必然的。 北交所暴涨后回落暴跌是必然的。 资金总是沿着最小阻力位倒腾的，当前沪深两市市值高达80多万亿，要想撬动起来没有大几万亿是很难的。而北交所则不一样，其流通盘往往只有几百上千万，之前200多只个股，日成交额总共才六七亿，远不如沪深股市一只活跃股的量能。正是这样迷你盘，最近得到市场关注后，便是一飞冲天，11月涨幅已高达43%，上交易日更是创纪录暴涨超11%. 上交易日讲了关注北交所暴涨带来的影响，而周二北交所出现个股的利空导致大幅低开，大盘出现了探低上交易日低点附近后的反弹，然后在北交所的反弹下出现横盘振荡，下午在北交所的快速反弹收复失地下回落，尾盘在北交所的快速回落下逐步攀升收出探低的小阳线，周二北交所和大盘出现了翘翘板的走势，尤其是北交所周二成交量出现了明显的萎缩，如果后市不出现继续放量的话，上涨力度将有所减弱，那大盘连续二天的探低反弹后应注意后市的强弱演变。 指数都如此火爆，那个股自然更不得了，出现3倍以上涨幅的个股大把，一周多时间涨5倍的也有。不过也正是过于火爆，上交易日监管层终于忍不住出手降火了，对凯华材料、志晟信息停牌处理；同时对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为，共采取口头警示、监管关注、出具警示函等。之前沪深题材炸裂的题材龙头，对大资金买卖甚至还会打电话去问候，这对做多人气打击是非常严重的。因此在监管收紧下，北交所暴涨后回落暴跌是必然的。 由于上交易日成交量是历史最大，说明大量新增资金涌入，这也是周二在监管趋严下，没有直线暴跌而是巨震的原因！但这样的涨幅与换手下，短期已经强弩之末，崩杀是少不了的。这就如上半年人工智能集体走强后，风口一过全线打回原形，北交所类个股同样也如此。由于北交所吸引的是市场最活跃的资金，因此其一旦杀跌，对于沪深题材股来说反而是利好，这从尾盘个指数回升就可看出。 其实对于市场个股的暴涨，只要合理合规、没有庄家去操控，其涨跌就应该交给市场，而不是监管去压制。因为就当前来看，很多白马与新能源都从高位暴跌70-80%了，但也没有被监管重点照顾。如通策医疗、金龙鱼等众多这样的白马股，都能从高位暴跌超过80%；新能源中隆基绿能、锦浪科技等也是70%以上，市值蒸发更是已高达几万亿。 若只是对涨幅好的个股进行监管打压，而对杀跌起来没完没了的个股不闻不问，那这传递给的信息就是：风险都是涨出来的。这样必然会抑制大家做多力量，同时也会助涨空头气焰，到时大家一看到涨幅好点的就卖出，谁会去拉升指数，那a股怎么会走强？ 管理层之意是想市场减少投机，转向投资，让指数长期缓慢上涨，这虽然是美好的愿景，但这更需要上市公司与公募等大机构来引导。比如优质上市公司把大额分红转变为回购并注销，公募等机构真正进行价值投资，这样有赚钱效应了，自然能吸引大量投机资金进入。 一个成熟活跃的资本市场，其实投机与投资都是并存的，美股投机起来的时候更疯狂，两周内涨200倍的个股都有。因此a股对投资与投机也应该有更包容的态度，在机构元气未恢复下，中短期投机还会是主流，在跌停潮过后可重新关注题材性个股了。 继续关注消息面的变化，大盘明天关注周二最弱的上证50能否出现明显的反弹和个股的再次分化的出现。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本，短线根据手中补涨个股的节奏以低吸高抛滚动操作为主。 第45章 虽然芒格已经辞世，但他的投资金句仍在耳边回响 虽然芒格已经辞世，但他的投资金句仍在耳边回响 查理·芒格是一位着名的投资家，也是沃伦·巴菲特的长期黄金搭档，共同推动了伯克希尔·哈撒韦公司的快速发展。当地时间周二（11月28日），伯克希尔-哈撒韦在其子公司.m\/.国商业资讯网站上发布声明，公司副主席查理·芒格（charlie munger）的家人几分钟前告知公司，查理·芒格于当天早上在加州的一家医院安详去世，享年99岁。 查理·芒格的去世引起了投资界的广泛关注和悼念。他的离世对于伯克希尔·哈撒韦公司以及整个投资界都是一个巨大的损失。这也让意识到，生命是历史一瞬，而投资作为一项长期的事业，需要不断地追求和实践。 对于查理·芒格的贡献，可以从多个方面进行总结和评价。作为伯克希尔·哈撒韦公司的副主席，查理·芒格在公司的投资决策中发挥了至关重要的作用。他与巴菲特紧密合作，共同制定和执行公司的投资策略，使得伯克希尔·哈撒韦公司从一家濒临破产的纺织厂发展成为全球市值前十大上市公司。 查理·芒格拥有敏锐的投资眼光和卓越的投资经验。他注重价值投资，善于发掘具有潜力的投资项目，并在合适的时机进行投资。这些成功的投资案例不仅为伯克希尔·哈撒韦公司带来了丰厚的回报，也为投资界树立了价值投资的典范。 查理·芒格在投资界的影响力也是不可忽视的。他与其他投资大师的交流和合作，推动了投资界的不断发展和创新。他的离世对于整个投资界都是一个巨大的损失。 查理·芒格是一位伟大的投资家和领袖，他的离世对于伯克希尔·哈撒韦公司和整个投资界都是一个巨大的损失。然而，他的思想和精神将永远留在人们的心中，并继续影响着一代又一代的投资者。 芒格在过去几年里多次谈到中国，并且对中国的未来持乐观态度。今年6月，芒格在伯克希尔哈撒韦股东大会上表示，中国在未来20年将会比.m\/.国表现更好。他认为，中国在科技、教育和制造业等领域都拥有巨大潜力。芒格还表示，中国在推动经济增长方面做得很好。 中国经济在过去几十年里取得了巨大成就。中国已经成为世界第二大经济体，并且在许多领域都处于领先地位。中国在科技、制造业、教育等领域都拥有巨大潜力。 中国在推动经济增长方面做得很好。中国在过去几十年里一直致力于经济发展，并且取得了显着成就。中国在基础设施建设、科技创新、产业升级等方面投入了大量资金，这为中国经济的发展提供了强有力的支持。 中国社会正在发生深刻的变化。中国正在从一个传统的农业社会转变为一个现代化的工业社会。中国社会结构、经济结构、文化结构等都在发生深刻的变化。这些变化为中国经济的发展提供了新的动力。基于以上分析，可以认为，芒格的观点是正确的。中国在未来20年将会比.m\/.国表现更好。 当然，中国的发展也面临着一些挑战。例如，中国经济增长速度正在放缓，中国经济结构调整面临着困难，中国社会矛盾也日益突出。这些挑战需要中国和社会各界共同努力来解决。总体看，中国经济在未来20年仍然拥有巨大潜力。中国和社会各界只要继续努力，就一定能够克服挑战，实现经济持续健康发展。 虽然芒格已经辞世，但他的投资金句仍在耳边回响…..不要同一头猪摔跤，因为这样你会把全身弄脏，而对方却乐此不疲。这句话暗示了投资中要避免与低素质的人合作，避免因此损失利益。 许多iq很高的人却是糟糕的投资者，原因是他们的品性缺陷。他认为优秀的品性比大脑更重要，投资者必须严格控制那些非理性的情绪，需要镇定、自律，对损失与不幸淡然处之，同样地也不能被狂喜冲昏头脑。 在遭遇一件令你难以接受的悲剧时，你永远也不能因为摆脱不掉它的困扰、在生活中再屡遭失败而让这一件悲剧变成两件、三件。这句话提醒投资者在遭遇挫折时要保持冷静，避免因一次失败而造成更大的损失。 生活就是一连串的“机会成本”，你要与你能较易找到的最好的人结婚，投资与此何其相似啊。这句话暗示了投资者应该选择最佳的投资机会，就像选择最好的配偶一样。 一个素质良好的企业和一个苟延残喘的企业之间的区别就在于，好企业一个接一个轻松地作出决定，而糟糕的企业则不断地需要作出痛苦的抉择。这句话说明了企业素质的重要性，好的企业可以轻松地做出正确的决策，而糟糕的企业则需要不断地做出痛苦的抉择。 我从不为股票而支付内在价值，除非像沃伦·巴菲特那种人所掌管的股票，只有很少人值得为了长期利益投资一点，投资游戏总是蕴含考虑质量与价格，技巧就是从你付出的价格中获得更好的质量，很简单。这句话表明了芒格的投资原则，他只会在有像沃伦·巴菲特这样的人掌管的公司中投资，并且他会考虑质量和价格两个因素，以获得更好的回报。 第46章 芒格的话是值得所有人反思的 芒格的话是值得所有人反思的 在当地时间11月28日，芒格去世了，所有得知这个消息的投资者都感觉到非常的震惊。芒格是股神巴菲特的副手，也是一生的挚友，是最佳的拍档。在过去八年我五次到.m\/.国奥马哈现场参加巴菲特股东大会，在股东大会上，芒格和巴菲特的真挚灼见让我印象非常的深刻，给了我非常大的启发，同时我借助巴菲特股东大会这样一个热点来让价值投资能够在a股市场生根发芽、开花结果。芒格的智慧是所有人都是要学习的，巴菲特说：“自从遇到了芒格，我才真正从猿变成了人。”充分的肯定了芒格的贡献。在认识芒格之前，巴菲特崇尚老师格雷厄姆的低估值的投资方法，也就是以比较低的价格买入普通的公司，等待价值回归。但是芒格认为要买好公司，你宁愿以普通的价格买一个伟大的公司，也不要以伟大的价格买一个普通的公司，这成就了股神巴菲特一生的成就，正是与伟大的企业一起成长，伯克希尔哈撒韦才成为市值最大的公司之一。在过去近60年的投资中，以年化20%左右的收益，实现了复利增长，累计净资产涨了近4万倍。创造了前无古人后无来者的投资回报。 在芒格去世之后，巴菲特第一时间发表了声明，他说如果没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔哈撒韦公司不可能发展到周四的地位，充分肯定了芒格的贡献。芒格距他100岁生日只有一个月的时间，享年99岁。芒格是一位智者，怀念他最好的方式就是践行他的智慧，芒格一生中不仅在投资上做出了巨大的成绩，而且还传递了很多有益的投资理念，值得学习。芒格写了很多的书，值得每个价值投资者阅读，《穷查理宝典》，《芒格的投资之道》等等都是经典的书。 芒格提出的三个理论，要求用多学科交叉的方思维方式去研究投资，给很大的启发。芒格说到我这里有三条锦囊：第一，与其把时间与精力花在购买廉价的烂公司上，还不如以合理的价格投资一些好企业。第二，如果一家企业的成长性足够好，即便价格高一点，也是值得买入的。第三，投资股票不仅仅是买这家公司的行业机会、产品与商业模式，更重要的是这家公司的管理层是否是一群有抱负、善于管理的人。如果满足这些条件，即便价格高出两三倍，也是便宜的价格。 其实芒格的话是值得所有人反思的，很多人喜欢买便宜货，不愿意买一个好公司，因为好公司价格一般不便宜，只有在的时候，好的公司才可能打个两三折。而结合当前a股市场经过两年的下跌，很多白龙马股的价格只有高点的2~3折，高的也就是3~4折，是近十年来配置好公司最好的一个时间窗口，做价值投资从本质上来看就是选择好行业、好公司和好价格。好行业好公司只有在市场极度低迷的时候才会有一个好价格，要抓住这样的机会去布局一些被错杀的优质股票和基金。 芒格在投资理念上讲到要有一个好的性格，因为这是做价值投资成功的重要因素之一，大多数人总是按耐不住，或者总是过度担心。成功意味着你要非常有耐心，当你采取行动的时候要果断，从自己投资失败的经历中来吸取教训也能让你变得越来越好，这种耐心可以说是做投资的一个关键。芒格投资风格还有一个重要的点就是集中投资，也就是当好项目出现的时候必须能够认出来，因为好项目并不经常出现，机会只会眷恋有准备的人，所以好的项目是非常难得的。芒格喜欢把钱集中在几个项目上，这是很好的主意。分散投资可以分散风险，适合于大多数的普通投资者，因为你无法确认哪些机会是真正的机会，这种情况下通过分散投资可以有效的降低组合的风险。但是对于专业人士，如果有把握分析哪些公司是好公司，这时候你可以适当的集中投资。 做投资，回撤是难以避免的，所以要正确的看待股价的波动。格雷厄姆股价的波动比喻成市场先生，市场先生的脾气阴晴不定。每天会给你一个报价，亢奋的时候就报价比较高，低迷的时候报价比较低，但实际上它并不决定你本身的投资。每次到现场参加巴菲特股东大会，巴菲特和芒格这一对投资上最大的cp可以说是非常默契。每次都是巴菲特来回答问题，回答完之后问芒格有什么要补充的吗？芒格一般都说，我没什么好补充的。但是一旦芒格开始补充，就会引起全场的人屏住呼吸认真听，因为这是非常智慧的言论。芒格总是能够用非常简单的语言来很完美的回答问题，是画龙点睛之笔，所以在这过去几十年的巴菲特股东大会上，巴菲特已经习惯芒格坐在旁边。非常有意思的是有一次芒格因为有事没有参加。巴菲特让人做了一个硬纸板，上面是芒格的画像。每次巴菲特讲完还习惯性的说一句，：“查理，你有什么要补充的吗？” 巴菲特捐赠了99%的股份到慈善基金会，并且大部分资产是捐给他的好朋友，比尔盖茨的基金会。因为他认为比尔盖茨基金会管理的更好。而近期最近巴菲特又写了遗嘱，将捐赠的事宜委托给了三个子女来处理。芒格在生前捐赠了他持有的75%的股份，去世的时候芒格大概有25亿美元身价，但是他生前已经捐赠了75%的股份，如果算上这部分股份，他的身价实际上已经超过100亿美元。 2013年，芒格在一次采访中说，我故意减少了自己的净资产，我不是永生的，我要去的地方也不需要它，这是多么智慧的心态，这是多么值得学习的。做价值投资，取得长期投资的成功，要一个好的心态，同时要有一个正确的人生观、价值观，但芒格和巴菲特一生践行价值投资取得了巨大的成就，同时在人格上非常值得尊重。实际上也有很多投资大师，但是都不像巴菲特和芒格这两位老人，广泛的受到全世界的尊重。 每年参加股东大会，现场从全世界涌来了四万多人，就是一场朝圣之旅。因为价值投资是一个普世的投资理念，不仅适合于美股市场，也适合于a股市场。不仅适合于股票投资，也适合于其他任何领域的投资。做价值投资的本质就是要以合理的甚至比较低的价格买入优质资产，然后通过优质资产的增值做时间的朋友，价值投资理念是可以复制的，是可以学习的。 但是由于处在不同的投资环境，处在不同的时代，所以做价值投资的回报率会不一样。在今年举办的巴菲特股东大会上，巴菲特和芒格都表示，未来做价值投资的预期回报率要下调，因为经济增速在放缓，未来的投资机会不像以前那么多。但是做价值投资无疑是取得长期投资胜利的法宝，在这里沉重悼念智慧老人芒格，祝他在天堂安息。芒格在一生的投资道路上取得了巨大的成就，赢得了全世界的尊重，相信在他去世以后，还会永远的得到人们的纪念，而纪念他最好的方式就是践行价值投资理念。 第47章 巴菲特成为股神离不开芒格 巴菲特成为股神离不开芒格 昨天早上一醒来就听到投资大师芒格去世的噩耗，心情非常沉痛。过去八年我五次到奥马哈现场参加巴菲特股东大会。巴菲特和芒格，两位最佳投资搭档，在过去近60年的投资生涯中取得了前无古人后无来者的投资回报。同时，他们毫无保留地给全球的投资者讲述价值投资理念，可以称得上功德无量。在现场参加巴菲特股东大会，听巴菲特和芒格两位老人侃侃而谈，妙语连珠，给我留下了非常深刻的印象，对于我形成成熟的价值投资理念以及向国内投资者推广价值投资理念都起到了非常关键性的作用。现场参加巴菲特股东大会，能够真正感受到价值投资的魅力。从全球不同国家飞过来的四万多名投资者齐聚一堂，将整个奥马哈体育馆围得座无虚席、水泄不通，这就是价值投资的魅力。 芒格作为巴菲特的副手，实际上对于巴菲特价值投资理念的形成起到了非常关键的作用。巴菲特师从价值投资的鼻祖：格雷厄姆。格雷姆崇尚低估值，他认为应该买一些价格便宜的公司，无论它基本面好坏，只要价格极度便宜就可能获得投资机会。巴菲特把这种投资方法称作捡烟蒂投资方法，确实在前期取得了一定的成绩，但要想成为股神离不开芒格。 在上个世纪70年代，巴菲特邀请芒格加盟了伯克希尔·哈萨韦公司和他一起做投资，芒格也放弃了他的律师事务所，专业做投资了。芒格对巴菲特说：“你如果只买便宜的公司，可能小有成就，但是要想真正获得大成，一定要买伟大的公司。”他的原话是说：“你宁愿以普通的价格买一个伟大的公司，也不要以伟大的价格买一个普通的公司。”这句话改变了巴菲特的整个投资理念。从那以后，巴菲特买了一系列伟大的公司，有的时候买的价格并不是很便宜，但正是这一点成就了巴菲特的奇迹。因此，巴菲特说：“自从遇到芒格，我才真正从猿变成了人。” 这一次在芒格去世之后，巴菲特非常悲痛，第一时间发声，巴菲特说：“如果没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔·哈撒韦公司不可能发展到上交易日的地位。”一句话就概括了芒格的贡献。在现场，巴菲特和芒格一起回答投资者提问，一般都是巴菲特先说很长一段，然后问：“查理，你有什么需要补充的吗？”一般情况下，芒格会说：“我没什么好补充的。”但是一旦芒格开口，全场都会屏住呼吸，鸦雀无声，生怕漏掉一个字。因为芒格说的每一句话几乎都是金句，都是至理名言，这一点让所有参会的投资者都感觉到芒格的智慧。 在《穷查理宝典》里面讲到一个故事，有记者问巴菲特的儿子：“是你爸爸聪明还是芒格聪明？”他儿子回答：“这样问我的话确实让我很为难。因为他是我爸爸，我不能说他不聪明，但是事实上确实是芒格更聪明。”芒格确实是一个非常智慧的老人，他提出了格栅理论，崇尚要从多学科的角度去看问题，而不仅仅从一个角度去看问题，这样才能够更全面地来分析。因此，巴菲特称芒格是“say no”先生，即“说不”先生，许多时候巴菲特提出了一些重大的投资，芒格都会否定。巴菲特说，正是因为芒格否定了他90%的投资，所以他才取得了成功，否则就会踩到很多雷。而且否定了90%的这些项目，丝毫不影响他的投资回报，因为那没有被否定的10%，是真正伟大的企业、伟大的公司。正是芒格这样一位具有批判思想，同时知识非常全面的人，才能够让巴菲特获得巨大的成就。因此，巴菲特和芒格的组合可以说是投资界最成功的cp，也是最成功的合伙人。而且，非常值得人钦佩的一点是他们一起做投资，一起做伯克希尔·哈撒韦，但是巴菲特的财富是一千多亿美元，而芒格去世的时候只有25亿美元。一方面是因为芒格捐赠了75%的股份，实际上芒格的真实身价应该是100亿美元，但是仍然只有巴菲特的1\/10。因此，在一次股东大会上，有投资者问到一个尖锐的问题，问芒格：“为什么同样做价值投资，同样做伯克希尔·哈撒韦，你的身价只有巴菲特的零头？”芒格非常幽默地说：“据我所知，董事会里其他人比我还穷。”他们身价差十倍以上，能够一起把企业做大，并且胸怀坦荡，我觉得这是非常难得的品格。要是其他合伙人估计早就分手了，告吹了，身价差别那么大，股份差别那么多，实际上他们财富的差距就是股份的差距。这一点其实从一个层面上看出芒格是一个胸怀坦荡的人，是一个值得尊敬的人。 和巴菲特一样，他在一生中将大部分的财富都捐了出来，来做慈善。巴菲特说死后会捐出99%，由他的三个子女来执行，而芒格在生前就已经捐出了75%。芒格非常幽默，他说：“我故意减少了自己的净资产，我的想法是，我不是永生的，我去的地方也不需要它。”这点也让看到芒格的智慧，即看淡生死，看透财富的本质，要让钱做的努力，而不是做钱的努力，要正确地看待财富，要让财富造福社会。这一点也是值得所有企业家和所有人深思的。因此，我认为纪念芒格最好的方式就是学习芒格，践行价值投资理念。 巴菲特芒格对巴菲特投资理念的形成起到很关键的作用，而在日常投资中，芒格对于巴菲特的投资决策也有非常重要的建议作用，因此，芒格的逝去对于巴菲特来说肯定是非常痛心的，既失去了一位挚友，又失去了一位最重要的参谋。因此，这对于巴菲特未来的投资肯定会形成一定的影响。巴菲特今年是93岁高龄，他已经选好了他的接班人，但是投资还是一个非常主观的事情。如果芒格去世了，将来哪一天巴菲特也离开，这对于伯克希尔·哈撒韦的公司的投资和运营都可能会造成比较大的影响，可能也会引发很多投资者担心。好在现在巴菲特还是非常健康的，他还可以继续把投资做下去，但是失去芒格的支持，对于巴菲特的投资还是多多少少会有一定的影响，也会引发一部分投资者的担忧。好在价值投资理念是一个相对中长期的投资，它不是短期的交易，在选择股票上一般是采取了中长期持有的方式。因此，在短期之内，芒格的去世对于伯克希尔·哈撒韦的运营没有太大的影响，但是中长期来看还是有一些深远影响的。 在芒格去世之后，要更加关注巴菲特的一些投资方向和投资理念。每个季度伯克希尔·哈撒韦公布的季报都会引起大家广泛的关注、传阅，特别是每年2月份，巴菲特会在年报里面披露的致股东的信，也被投资者视为投资的圣经，每年都会去看。明年五一，巴菲特在今年股东大会上已经表示还会继续举办股东大会。今年股东大会上，芒格已经表示他明年就100岁了，身体大不如前，不会再参加明年的股东大会了，现在来看也是一语成谶。明年我还会和一些企业家一起到奥马哈现场参加巴菲特股东大会，当然这一次可能只有巴菲特和另外两个投资经理三个人在台上给大家讲。虽然失去了芒格，但是相信巴菲特还是会一如既往的去做价值投资，去做好公司的股东，去引领全球价值投资的潮流。不会做任何改变。相信，以巴菲特的智慧，会很快从悲痛中走出来，化悲痛为力量，做好投资。伯克希尔·哈撒韦作为世界上市值最大的公司之一，巴菲特也是世界上唯一一个通过做股票投资成为世界首富的人。我相信价值投资的魅力不会因为芒格的离去而消散，反而会彪炳青史，会让更加坚定地去相信价值投资，学习价值投资。 第48章 芒格走了，她却来了! 芒格走了，她却来了！ 谨以本文纪念大神芒格——投资天才、沃伦·巴菲特的得力助手！ 伯克希尔-哈撒韦在其子公司.m\/.国商业资讯网站上发布声明，投资天才、沃伦·巴菲特的得力助手查理·芒格走了，享年99岁。据了解，芒格出生于1924年1月1日，距离他100岁生日只有一个月。年轻时的芒格热爱阅读，广泛涉猎各种学科，包括历史、科学、哲学和文学等。 巴菲特在一份声明中表示：“如果没有查理·芒格的灵感、智慧和参与，伯克希尔哈撒韦就不可能发展到现在的地位。”对于中国股民，芒格有一句话：中国人很聪明，但炒股不行，总是喜欢炒来炒去。 近年来，巴菲特与芒格这对黄金搭档，在投资上也碰到了极大的麻烦。比如，在1950年后的十年间，他的年化平均收益率达到50%；可是，1956-1968年已只有平均31.6%；再从1965年到2022年，平均是19.8%。这说明，越到后来，收益率是锐减，要靠数十年前的高收益率来平均了。2022年，他们的收益率仍有4%。可见，老芒格大约也知道越来越不好做了，更不用说a股，如果不炒来炒去靠波动中搞点差价，几乎是根本做不到哪怕几个点的绝对收益的。 芒格走了，已93的巴菲特失去了一位好伙计，恐怕真的要退休了。市场，从此失去了价值投资的真正标杆。再下一个，92岁的空头大鳄索罗斯，不知尚能饭否。 a股继续以绿色的波动来送别芒格，北交所则在巨幅震荡中正式迎来大跌，回到了1000点附近，预计仍会围绕着上下震荡。但是，另一面便开始来了。在汽车零部件终于蔓延到了最后的补涨加速后，市场的另一面就真的来了。 最显眼的标志，是浪潮信息开始异动。此前，已有东方材料、鸿博股份等率先冲高，另一边，近一波大跌的利通电子、润建股份等开始企稳。昨文说过，在汽车在逆市中进入补涨（无人驾驶、传感器等），北证进入震荡，然后存储芯片率先异动，再后就是智能算力等止跌回升后，市场人气才会逐步走来。当前，已在酝酿这一步了，真正的行情，已只差数天了。 有网友造了段子，说的是：芒格快要走时，亲友问，你去哪儿啊？芒格说：我要去北郊！又有亲友问：未来投资方向在哪？芒格说：毕加索。一人问，是让做收藏吗？芒格摇头，然后就走了。众人大惑不解，只好问他搭档老巴，巴神含泪：北、郊、所。众人恍然大悟，原来是听的有点饶舌了。芒格如果还在，一定会说：你们造谣，我从没说过。 但芒格真的说过这一句：他曾在接受《华尔街日报》采访时表示：只想度过台风，宁愿带着大量的流动性走出台风。不是在玩，‘哦，天哪，一切都会好起来的，让把100%的储备投入到购买业务中’。” 第49章 擅自改变募集资金用途等违法违规行为应进一步处理 擅自改变募集资金用途等违法违规行为应进一步处理 不久前因为发生近6000万元募集资金“不翼而飞”事件而受到市场广泛关注的超卓航科公司，同时也受到了监管部门的高度关注。11月17日晚，超卓航科发布公告称，当天收到证\/监\/会下发的《立案调查通知书》，因公司涉嫌擅自改变募集资金用途等违法违规行为，被证\/监\/会立案调查。 根据湖北证监局之前的调查，2023年3月30日，超卓航科通过全资子公司上海超卓将暂时闲置的募集资金6000万元存入招行南京城北支行，其中5995万元在未经股东大会决议的情况下被作为相关票据的保证金。8月16日，超卓航科在《2023年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中，将实际存放于招行南京城北支行的6000万元募集资金披露为购买了浙商银行5995万元的结构性存款。10月7日，5995万元票据保证金被划出上海超卓账户，用于银行承兑汇票支付。直至2023年11月4日，超卓航科才发布《关于部分银行存款被划转的风险提示性公告》披露上述情况。 正是基于上述事实，因此，超卓航科明显存在募集资金管理和使用违规，以及信息披露不真实、不及时等系列问题。证\/监\/会对其立案调查显然是合适的。 实际上，监管部门对擅自改变募集资金用途进行立案调查也是很有必要的。因为部分上市公司或发行人在募资时，为了达到多募资的目的，通常都会临时编造一些项目，而等到募资到手，再来改变募资用途。特别是注册制下的新股发行，出现了大量超募的现象，这就使得募资在使用上更加混乱。 正是基于募资使用上所暴露出来的问题，所以不久前沪深交易所在优化再融资监管安排时，在再融资的募资管理方面作出了多方面的安排。比如，从严审核募集资金用途。对募集资金投向是否符合国家产业政策要求、是否投向主业从严把关，对于不符合要求的募投项目，审核中要求上市公司予以调减。又比如，从严把关前次募集资金使用，上市公司再融资预案董事会召开时，前次募集资金应当基本使用完毕。上市公司需充分披露前募项目存在延期、变更、取消的原因及合理性，前募项目效益低于预期效益的原因，募投项目实施后是否有利于提升公司资产质量、营运能力、盈利能力等相关情况。 沪深交易所强化对再融资募集资金的管理当然是很有必要的。不过，与再融资相比，强化对ipo的募资管理更有必要性与迫切性。尤其是在ipo募资中，募资用途的改变与大量超募的出现，这种情况远比再融资要严重得多。 当然，在加强对ipo募资管理上，加强对擅自改变募集资金用途行为的立案调查这是至关重要的一环。虽然改变募集资金用途的做法，本身上就表明了上市公司在对待募资问题上的草率态度，但至少从目前的法律来看，是允许上市公司改变募资用途的。《证券法》第十四条明确规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经股东大会作出决议。也即上市公司要变更募资用途，只需要得到股东大会审议批准即可，这实际上是给上市公司提供了极大的便利。 但就是在这种情况下，有的上市公司仍然还擅自改变募集资金用途，这种行为是明显违法违规的，从监管的角度来说，也是不能容忍的。所以，加强对ipo募资的监管，首先就是要加强对擅自改变募集资金用途这种违法违规行为的监管。像本文开头提到的超卓航科公司，不仅擅自改变了募集资金的用途，将5995万元募资作为相关票据的保证金，并最终导致这笔资金用于银行承兑汇票支付，而且还在信息披露上弄虚作假，将其披露为“购买了浙商银行5995万元的结构性存款”，这完全是对投资者的公开欺骗。因此，这种违法违规行为是绝对不能允许的，必须依法查处，并且从强化监管的角度来说，需要予以重罚。 当然，更重要的是，这种对擅自改变募资用途行为的立案调查要常态化。毕竟擅自改变募资用途的上市公司常有出现，因此，从监管的角度，要做到发现一家就查处一家，而不能寄希望于杀一儆百。毕竟面对利益的驱使，“杀鸡”是达不到“儆猴”的效果的，更多人会有一种侥幸心理，会认为那只被杀的鸡只是自身倒霉而已。所以期待证\/监\/会对超卓航科擅自改变募资用途立案调查的做法能够常态化，让上市公司的某些违法违规行为止步于监管部门的严厉监管。 第50章 每个寒冬都是如此刺骨 每个寒冬都是如此刺骨 每个寒冬都是如此刺骨，但是我知道每一个春天同样永远也不会缺席。 今年以来，是屡战屡败，屡败屡战，节奏上出大问题，也对于信任粉丝的粉丝造成了重大挫折与损失，让各位朋友们失望了，我内心也万分内疚与惭愧。问题到底出在哪里了？我总结了一下主要有三点。其一，是我对于政策盲目乐观。期望越大失望越大，杯水车薪挤牙膏的方式根本不足以逆转市场信心，只能让股市自发见底。比如预期的国债是10万亿以上，结果只有一万亿左右；还有对于银行负债端的降息速度和幅度也远不及我的预期，前期确实盲目乐观了。 其二，二者选一却选了错误。本来对于今年股市我的预期本来就不高，因为今年市场就没有预期。股市只有两种可能，第一种是炒低估值，第二种是玩题材炒概念。炒低估值就会拉动指数，玩题材与概念指数一直就会低迷，可惜事与愿违，市场却偏偏走了第二种路线。 其三，盲目自信主观预判市场。上半年银行股的逆市走好，让我信心满满，但政策却始料未及，降低存款利息速度与幅度远远低于预期，而且总想先一步大资金抄底，结果是屡战屡败，让我错误百出，完全失去了以前严谨的操盘作风。 但事已至此，后悔也无济于事，只能痛定思痛，再接再厉，也不可能也永远不会倒下。从目前来看，市场流动性依然较为充足，但预期依然严重不足，前期的炒题材必然会转化为炒低估值，因为我上面已经说过了，只有两种可能性，没有其他可能性了。 从估值的角度出发，市场恢复最快应该依然是银行股与大消费，四大行里面几乎没有空头了，筹码都快被十大股东全买完了，也马新高了，只要四大行不跌，那么银行股将会在探底结束之后迅速拉一波上涨出来。 大消费，部分已经止跌了，其中医药和白酒迹象较为明显，压力较大的是调味品类，但大多数已经没有下跌空间了，修复性上涨无非是时间迟早的问题。 目前市场上最大的空头的依然是过去抱团较为严重的权重股，比如部分新能源与部分大消费，这部分马上也快见底了。这部分一旦见底，大盘就就会逆转了，但是跌幅过大的权重股依然不具备有中长线价值，止跌就是好事了。 上证3000点会不会再次跌破？我目前也不太清楚，但是如果一旦跌破相信迅速就会被拉回，大盘已经没有杀跌空间了，现在无非就是消磨最后的一批空头。 所以，在操作上，就短线或波段交易安排，可以承接。只是仍然要预防超预期变化，以及极端走势出现，这样就使得交易策略上能够多一些考虑，比如对个股的研究要深入和确定性，并且组合配置，同时管控总量水平，以待右侧优势确立。 如果对个股拿捏不准，且相对保守，则可以关注宽基类etf的交易，但也需要网格化策略，低接且多价位分批次，不要太激进即可。因为，就短期策略，敢跌敢买，大跌大买，但一定要避免压低不敢承接而见涨追买，这是要不得的。 关于投资方向具体考虑，成长优先仍然是短期重要思路，但也要避免见涨追高，还是低接，并关注右侧优势形成的企业，这类股票有条件走出比较好的趋势性发展路线，当前具有相对稳定的市场环境，适宜优势个股的发会。 同时，对于持续盘跌的蓝筹类股票，认为也到了可以关注的时候，岁末年初，高股息率的企业，容易得到市场共识，具有配置波段交易的条件。策略上可以关注，但左侧持续弱化也要慎重，同时金融逻辑变化强烈，也要防范后续发展。思考接下来的市场，无非就剩下低估值与大大消费了。银行股虽然近段时间一直低迷中，但始终没有动过，也不会轻易认输出局。 第51章 近期政策回暖对医药行业带来积极影响 近期政策回暖对医药行业带来积极影响 在投资领域，时机和决策的把握往往至关重要。医药板块11月初在多重利好因素影响下展现出强劲的涨势，恒生港股通医疗保健指数在短短九个交易日内涨幅达到了15.87%，确实令人瞩目，但之后又出现了一波调整。恒生医疗未来有望迎来新一波反弹吗？ 首先，医药行业是一个关乎人类健康和福祉的基础行业，具有长期增长潜力和稳定性。无论在哪个国家和地区，医药行业的需求都是持续而稳定的。随着人口老龄化和健康意识的提高，这个趋势只会加强。 其次，近期政策回暖对医药行业带来积极影响。医药行业的政策环境往往直接影响行业的竞争格局和企业的盈利能力。政策扶持和鼓励的信号对医药行业的长远发展无疑是一个好消息。 再者，创新药的研发和上市为医药行业注入了新的活力。创新药是医药行业的重要发展方向，能够满足不断变化的市场需求并提供更高效的治疗方案。持续的技术创新和研发投入将为医药行业带来更多的发展机遇。 然而，市场的波动性和不确定性也是投资中必须考虑的因素。短期内，市场可能会出现波动和调整，但长远来看，医药行业的增长潜力仍然巨大，12月初流动性会明显改善，多重积极因素有望推动医疗行业走稳。 本轮岁末年初行情正在徐徐展开。首先，在a股历史上哪怕是震荡市或者熊市期间，年度视角下依然存在至少两次10-15%左右涨幅的上涨机会，例如2011年、2018年和2022年。而反观今年，截至2023\/11\/25年内仅有一波行情，包括去年10月底至今年1月底的整体性行情，以及今年2月至5月初的结构性行情，因此，结合历史规律来看，随着国内宏微观基本面逐渐修复，且在海内外积极因素的催化下，后续a股有望迎来年内第二波机会。 本轮a股反弹行情尚未结束，但短期内上涨动力或环比减弱，维持谨慎乐观的态度，建议不追高，而敢于逢低介入。风格层面，展望12月甚至2024年一季度，判断成长风格仍将是市场主线，其中，预计主题投资、中小盘、甚至微盘占优的逻辑将大概率不变。 国内需求呈现改善势头，进口出现超预期增长，虽然物价依然较低，主要是因为受到猪肉价格高基数因素影响，预计未来物价将逐步回升。中汽协数据显示，10月汽车销量同比增长13.8%，汽车产销量继9月后再创当月历史同期新高。央行行长表示下一阶段货币政策将更加注重跨周期和逆周期调节。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注汽车、医药以及电机等行业的投资机会。 综上所述，我认为恒生医疗未来有望迎来新一波反弹。这不仅基于市场的乐观预期，还基于医药行业的长期增长潜力和政策环境的改善。然而，投资者也需要注意风险控制，避免盲目跟风和过度投机。理性分析、科学决策，才能在投资市场中取得成功。 第52章 宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络 宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络 11月30日，宝马集团与梅赛德斯-奔驰官方均发布消息称，华晨宝马汽车有限公司与梅赛德斯-奔驰（中.国.）投资有限公司宣布签署合作协议，双方将以50:50的股比在中.国.成立合资公司，在中.国.市场运营超级充电网络。该合资公司的成立和运营有待相关监管机构批准。#宝马与奔驰将在中.国.合作建设超级充电网络# 据了解，到2026年底，该合资公司计划在中.国.建设至少1000座超级充电站和约7000根超充桩。首批充电站计划于2024年起在中.国.重点新能源汽车城市开始运营，后续充电站建设也将覆盖全国其他城市和地区。 值得一提的是，该合资公司的充电网络将向公众开放，并计划在条件允许的情况下采购可再生能源电力。按照计划，宝马集团与梅赛德斯-奔驰的客户可享受即插即充、线上预约等专属服务。 宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络的决定是一个重要的举措，对中.国.的电动汽车市场和可持续能源发展具有深远的影响。这一合作将为中.国.的电动汽车用户提供更便捷、高效的充电服务，为中.国.的可持续能源发展做出积极贡献。本文将从多个角度对这一合作进行分析，并探讨其对中.国.市场的影响。 宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络将极大地提升电动汽车用户的充电体验。随着中.国.电动汽车市场的快速增长，充电基础设施的建设成为了一个迫切的问题。通过合作建设超级充电网络，宝马和奔驰将能够为用户提供更便捷、高速的充电服务，大大缩短充电时间，提升用户体验。这对于推动电动汽车的普及化具有重要意义，也将进一步激发消费者对电动汽车的购买欲望。 这一合作也将对中.国.的可持续能源发展产生积极影响。随着全球对可持续能源的需求不断增加，中.国.政府一直在大力推动可再生能源的发展。电动汽车作为可再生能源的重要应用领域，其发展也将对中.国.的可持续能源发展产生积极影响。宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络，将为电动汽车提供更便捷的充电服务，进一步推动电动汽车的发展，促进可持续能源的应用和推广。 这一合作也将对中.国.的汽车产业产生深远的影响。宝马和奔驰作为国际知名的汽车品牌，其合作将为中.国.的汽车产业带来更多的发展机遇。通过共同建设超级充电网络，宝马和奔驰将进一步巩固其在中.国.市场的地位，提升品牌形象，拓展市场份额。同时，这也将对中.国.的汽车产业链产生积极的带动效应，推动整个产业的升级和发展。 宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络是一个具有重要意义的举措。这一合作将为中.国.的电动汽车用户提供更便捷、高效的充电服务，推动电动汽车的普及化，促进可持续能源的发展，对中.国.的汽车产业产生深远的影响。对这一合作充满期待，相信它将为中.国.的汽车产业和可持续能源发展带来新的活力。 宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络，由于双方各占50%的股比，这使得双方在合作中都有足够的决策权和参与度。这种合作方式可以充分利用双方在全球和中.国.市场的充电运营经验以及对新能源汽车市场的洞察，为中.国.客户提供专属的豪华充电服务，提升客户服务体验。同时，该合资公司的充电网络将向公众开放，这也将进一步扩大其用户基础，提高市场占有率。 因此，从合作方式和市场前景来看，宝马和奔驰合作在中.国.运营超级充电网络成功的可能性较大。但是，任何商业合作都存在一定的风险和不确定性，包括市场竞争、政策变化、技术更新等等。因此，双方需要充分考虑各种风险因素，制定出切实可行的合作计划和运营策略，以确保合作的成功。 第53章 资本市场当前很可能已经处于历史底部区域 资本市场当前很可能已经处于历史底部区域 周四，沪深两市继续维持震荡的走势，大盘在3000点附近已经震荡了很长一段时间，虽然之前一度跌破3000点，但经过一周的反弹，市场又重新收复了3000点整数关口。市场短期的走势是无法预计的，有些人担心大盘是否会再次跌破3000点，这种可能性是有的，但这不是影响投资决策的关键。做投资更多的是要基于中长期的走势，在市场低迷的时候要敢于布局一些被错杀的优质股票、优质基金，后面需要做的就是耐心等待。因此，做价值投资只会输时间，不会输钱，要在市场没有信心的时候坚守好资产。 上交易日一早，听到着名的投资大师芒格与世长辞的消息，大家都感到非常悲痛。芒格作为价值投资大师，他的睿智，他对于事实的洞察让很多人望尘莫及。芒格是股神巴菲特的一生挚友，也是诤友，巴菲特笑称芒格是“说不”先生，因为巴菲特提出的一些投资决策，芒格把其中的90%都“say no”了，否定了，而这并没有让巴菲特错过什么大的投资机会，反而避免了踩雷。芒格认为，做投资要珍惜少数确定的机会，而不要过多分散精力，做投资，要集中投资于自己看好的股票。因此，伯克希尔·哈撒韦持股集中度很高，苹果就占了50%的仓位，前十大重仓股基本上占了80%以上的仓位。纪念芒格最好的方式就是学习芒格的价值投资理念，践行价值投资。特别是当前市场低迷的时候，很多投资者没有信心的时候，这一点尤其重要。芒格的口头禅是：“反过来想，一定要反过来想。”正是因为当前经济增长仍然存在比较多的问题，后续还需要政策“放大招”来扭转投资者的悲观预期。但反过来想，这恰恰是布局好资产的时候，等到经济增速上去，很多问题得到有效解决之后，好资产就不是这个价格了，就无法以三折、四折的价格去买到好公司，这也是做价值投资中非常重要的一个逆向投资的思维。做价值投资知易行难，理论上很多人都能接受，但是在实际操作中还是会让很多人犹豫。 近期，针对民营经济，针对化解楼市风险出台了很多支持性的政策，如支持民营经济25条，对于房地产企业的贷款要坚持三个“不低于”，特别是对民营房企给予更大的贷款支持，防止出现资金链断裂甚至破产的风险，这也是金融支持房地产的第二支箭。去年年底，出台了金融支持房地产的16条措施，但很多地产公司当前仍然面临着资金面紧张的风险。在7月24日中央重要部门会议上就明确地指出，要认清当前房地产市场的新形势，很多地方都已经出现了供求关系的根本性的转变，从原来供不应求转为供过于求，多数城市的房价也出现了下跌，更重要的是成交量出现了明显的回落，特别是新房销售比较困难，这对于开发商来说很难回笼资金。通过加大金融支持房地产公司的力度，从而帮助房地产企业暂时渡过难关。下一步将有望进一步放松限购等措施，释放需求，来提高房地产市场的成交量。楼市作为国民经济的一个重要领域，房地产也是国民经济的支柱产业，上游有五十多个行业，所以能够稳住楼市就很可能可以稳住经济。 针对民营企业出台了一系列的支持政策，民营企业创造了近90%的就业机会，同时，也是gdp增长的重要推动力，民营企业创造了60%左右的gdp。因此，通过支持民营企业发展，改善营商环境，将有望会有力地推动经济的复苏。近期出台的这些政策整体来看改善了投资者对于经济增长的预期，从而对于资本市场企稳起到了一定的作用。当然，政策效果如何还有待观察，看政策的效果决定了后市会不会出台更大力度的支持政策。资本市场当前能够企稳是第一目标，等到经济增速开始回升的时候可能才会真正迎来大的行情。 两大保险巨头中.国.人寿和新华保险宣布成立高达500亿资金规模的基金，该项目属于私募基金来投资权益市场，此举无疑对市场来说是一个重大利好，是真金白银看好中.国.资本市场，看好中.国.优质资产的行为。险资作为市场的重要的机构投资者之一，理念上一直是坚持长期投资、价值投资的。之前，监管部门召开了多次机构投资者座谈会，与会的机构投资者表示，当前是布局的好时机，要敢于逆向布局。现在成立500亿的私募基金来支持权益市场，对市场来说释放出积极的信号。这并不是所有的资金，未来可能会成立更多的资金来支持经济的发展，来支持资本市场，因此，这只是一个开端。 资本市场当前很可能已经处于历史底部区域，从历史上来看，3000点也是重要的整数关口，因此，在3000点附近很多优质的公司已经跌出了价值，这时候可以重点去布局。从经济转型的角度来看，传统的很多行业都没有太多的增长空间了，如房地产产业链，很多行业可能未来都要努力自保，而不会有太多的增长。真正能够持续增长的，我认为主要是在三大领域，第一个是大消费领域，第二个是新能源，第三个是科技领域，这三大领域也是未来可能出牛股的地方。在当前很多好公司的价格大打折扣，打折力度比双十一的商品的打折力度更大，这时是布局的一个好的时机，关键是要保持信心，保持耐心。 着名的投资大师芒格刚刚去世，这距离他100岁生日只有一个月的时间，非常的可惜。不过，芒格先生提出的很多理念都值得学习，能够达到99岁的高龄也说明他有一个良好的心态。芒格先生就认为在好公司价格跌下来的时候，要敢于布局，要敢于反过来想，我觉得这是应该反思的。要做好公司的股东，要与企业一起成长，用这样的思路去投资才能真正获得好的回报。而险资作为机构投资者，一般会布局业绩优良的公司，并且长期持有，因此，险资加大对于权益的投资比重，这无疑能提振市场的信心。 2023年的行情只剩最后一个月的交易时间了，今年以来市场整体上走势比较弱，赚钱效应比较差，市场风格也偏向于追捧题材、追捧概念，真正业绩好的公司反而出现了估值的杀跌，很多公司甚至创了这两年的新低。临近年底，一部分投资者可能要布局2024年的行情，一些被错杀的优质龙头股可能会有一定的企稳反弹的机会，市场在3000点附近可能会迎来更多利好的政策支持，来提振市场的信心。 从历史上来看，虽然在过去16年的时间，上证指数52次跌破了3000点，但也52次站上了3000点，并且在3000点之上运行的时间远远超过在3000点之下运行的时间，而在3000点之上上涨的空间也远远大于在3000点之下下跌的空间，因此，在3000点附近看多做多，是一个好的投资策略。但就像芒格先生说的：“做投资很重要的一个品质就是耐心。”很多人可能由于没有耐心，没有信心，在市场处于历史底部区域的时候，抛掉了优质的筹码，错过了未来的行情。因此，在当下市场还处于在底部区域的时候，要保持耐心，做价值投资只会输时间不会输钱，因为布局的是好公司，好公司通过业绩的增长最终会推动股价的回升，推动股价创出新高，而输的只是时间，等待一年、两年还是三年。在当前，很多优质的股票已经打了三折、四折，未来的预期回报率反而是大大地提升了。因此，在2023年行情即将收官的时候，大家要坚守好公司，抓住低位布局机会。2024年随着经济复苏的预期增强，随着政策上逐步“放大招”来扭转投资者的悲观预期，a股市场、港股市场的行情都有望扭转颓势，甚至走出一轮超出大家预期的牛市行情。 第64章 中长期来看，大盘维持着上升趋势 中长期来看，大盘维持着上升趋势 2023年12月1日星期五大盘低开2点以3027点开盘，小幅下探之后快速回升，随后走出逐级震荡下探的走势；下午开盘再度下探至全天最低点的3010点之后逐级攀升至全天最高点的3035点，随后小幅回落，尾盘再度回升整理，报收于3031点，上涨1.97点，成交量3355亿元，收出一根带有较长下影线的小阳线。大盘周五探底回升，静候下周长阳拉升。 大盘本周走势可以看作是对3000点一线支撑力度的考验过程，虽然说大盘跌破3000点走出二次探底的概率并不大，但却也不排除破位诱空的可能性。而始终认为，大盘即便是走出二次探底的走势，下跌的空间也不大，且应该看作是最后的杀跌诱空，跌破3000点依然是低吸的机会。从本周的走势来看，大盘完全是有机会跌破3000点造成恐慌效应以达到诱空目的的，但为什么大盘始终未能跌破3000点呢？ 周五大盘之所以在午后迎来强势攀升，最主要的理由依然是代表国家队的机构资金开始入场，虽然资金量对于市场而言并不算大，对其所代表的意义非常明确，那就是3000点一线是重要的分水岭，一旦跌破3000点就意味着市场再度走软，意味着近期密接出台的众多重大利好措施都没有发挥作用，对管理层而言就意味着激活市场未能达到预期效果，而后续出台更大的利好尚需等待时机，并不能因跌破3000点就出台。 中国股市自从2015年5178点下跌以来，就已经让散户对市场产生了极大的恐惧心理，其实此次的杀跌与6124点相比尚有一定的差距，但由于5178点行情的影响力和市场规模远超6124点的行情，所以对市场参与者留下了惨痛的记忆，以至于存款搬家的现象就此销声匿迹，银行存款都是借助于理财和基金进入股市，毕竟规模有限，而新股发行持续增长，资金缺乏的情况始终难以解决，大盘始终难以走出主升行情。 2007年10月17日的6124点到2015年6月15日的5178点历时八年半，从2015年的5178点至今也已经八年半了，而从大盘首次站上3000点的2007年来看，现在依然在进行3000点保卫战，真的是一言难尽。因为，这样的情况不会持续很久，现在的3000点已经具有历史重要底部区域的一切特征，大盘再度强势崛起是必然的，就算没有预期之中的重大利好，大盘最终也必然走出底部，迎来新一轮上升行情。 中长期来看，大盘维持着上升趋势，目前已经处于中长期上升趋势线附近，所以并没有太大的下跌空间；从短线来看，3000点依然是管理层极力维护的底部区域，在多次确认之后，大盘有望再次向上发起冲击，而且只需要一根长阳就能形成向上突破，更何况历来年底之前都会有一波吃饭行情，经常会演变为跨年度行情，对于目前的市场而言，今年营造吃饭行情的各方面有利条件更多，下周大盘完全有望迎来长阳拉升。 事情的发展不以人的意志为转移，在股市是绝不会以散户的意志为转移。而人往往却会受到事情发展的影响。之前总听到有人说赚钱跟吃饭喝水一样简单，而更多人包括我自己却觉得赚钱比登天还难。我一直试图寻找两者之间的辩证统一。 因此，大盘周五的探底回升再次验证了3000点一线的支撑，而本周大盘反复试探3000点都未能跌破，再度确认了3000点就是管理层的底线，就算周五午后的反击是消息刺激和博利好的共同作用，就算目前仍然不能排除大盘跌破3000点的可能性，但在利好条件更多的情况下，年底之前有望营造一波吃饭行情，大盘下周迎来长阳拉升的走势依然值得期待。 第55章 对不实谣言应加以处罚 对不实谣言应加以处罚 今年1月13日，王某锋在网上注册账户，并在注册账户半小时内，在网上发帖，内容为“中新网1月13日电据国家发改委13日消息，针对近期纯碱价格过快上涨等情况，国家发展改革委价格司组织召开会议，分析研判纯碱市场和价格形势，听取业内专家和部分市场机构意见，研究加强纯碱价格监管工作。” 王某锋还煞有介事地写道，“专家认为，近一段时间，在市场供需基本面总体稳定的情况下，纯碱价格快速大幅上涨，存在明显炒作成分。专家建议，加强纯碱价格监管，特别是严厉打击夸大市场信息、渲染涨价氛围、期现货联动炒作等违法违规行为。”“国家发展改革委高度关注纯碱市场价格变化，将会同有关部门紧盯市场动态，持续加强监管，对散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为，坚决打击、绝不姑息，切实保障纯碱市场价格平稳运行。” 日前，甘肃证监局通报了对这则消息的调查结果：上述信息是王某锋将中新网2023年1月6日发布的《铁矿石价格过快上涨国家发改委研究加强铁矿石价格监管》一文中的“铁矿石”替换为“纯碱”，编造的虚假信息。2023年1月13日18点37分42秒，网上删除上述信息，该信息被浏览2080次，评论24次，转发3次，点赞9次。王某锋编造的上述虚假信息具有明显误导性，扰乱了期货市场。 而2023年1月12日至1月13日期间，王某锋参与纯碱期货2302合约交易，交易亏损。甘肃证监局认为，王某锋的上述行为，违反了《中华人民共和国期货和衍生品法》第十六条第一款“禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱期货市场和衍生品市场”的规定，构成《中华人民共和国期货和衍生品法》第一百二十七条第一款所述的违法行为，对王某锋处以20万元罚款。 编造一则假消息，被罚20万元，代价不可谓不大。但如果以为要付出这样的代价，谣言就会从此绝迹也是天真的。今年5月份，证\/监\/会对上海点钢电子商务有限公司(简称“上海点钢”)及其2名相关责任人员编造、传播铁矿石相关虚假信息做出处罚，上海点钢被罚30万元，2名相关责任人员分别被罚5万元、3万元。罚是罚了，但如果不查清这编造的谣言让造谣者获利多少，结果还是一笔糊涂账，也不能真正制止这类谣言的产生和传播。 无独有偶，因为真视通有了所谓的英伟达概念，股价就大涨特涨，于是笔者在平台上看到一则“捕风捉影”式小作文，说北京地区某家上市公司向英伟达预定了几百台a800和h800芯片服务器模组，是典型的算力概念股，还像真的似的计算了每台a800或者h800可以给公司创出多少利润。一时间，这家公司的股价连红了数天。笔者打电话给这家算力业务还处于刚试点起步阶段的上市公司董办，对方告知说，本公司与英伟达确实有业务上的联系，但所谓预订几百台的消息是子虚乌有。她笑着说：即便有预订过，现在也不可能获得。由于本月.m\/.国对尖端人工智能芯片的出口管制进一步收紧，这也属于不可抗力造成的，人家是可以不履行合同的，现在即便能拿到阉割版的a100都不容易呢。事实上，随着市场需求旺盛、拿卡难度加大，算力运营方已经开始“抢单”，价格也是一路提升，这样的小作文除了配合人为炒作，企图左右市场价格外，你若相信，你就入套了。 现在看来，很多谣言就是借助于小作文这种不受约束的形式“暗戳戳”制造并传播的，一方面，这样做会破坏资本市场正常运行机制和诚信环境，会误导投资者决策并很容易造成财产损失；另一方面，在特殊市场环境下，一则虚假信息可能在舆论环境中形成“蝴蝶效应”，渲染恐慌情绪，容易引发投资者过度反应诱发市场整体风险。 马克思在《资本论》中有过精彩论断：当利润达到100%时，就有人敢于铤而走险；当利润达到200%时，他们就敢于冒上断头台的危险；而当利润达到300%，他们就会践踏人间的一切法律。所以对股市中无中生有的谣言一定要严打，同时要实行平台账号实名制，要从源头上切断谣言传播的通道。 下周行情展望：本周沪市一个坏消息，一个好消息。坏消息是股指没有能够挑战60日均线，而是一度跌穿各个短期均线，而且沪深300月线4连阴，周线4连阴，日线距离2021年以来的新低仅一步之遥；一个好消息是，沪市又逼近了3000点，这是政策底的护盘线，股指只要接近破3000点，自然有神秘资金护盘，本周四连北向资金都加入到了护盘队伍。 从技术形态看，周五实现了12月开门红，这是一个好兆头。不过沪市仍被5日均线压制，短期仍属于弱势，但沪指和创业板指60分钟macd已出现底背离。从这个角度看，本周沪市虽然两阴三阳，多头抵抗得较辛苦，但中长线不是没有机会。下周看好的板块有：游戏、互联网传媒、半导体软件、影视动漫，通信设备和汽车服务。 第56章 本周大盘缩量整理，北交所行情冲高回落 本周大盘缩量整理，北交所行情冲高回落 本周大盘缩量整理，北交所行情冲高回落。上周北交所品种持续放量，本周初放巨量冲高后缩量调整，估计是部分获利盘抛压所致，并非短期炒一把就结束，以后估计还是有机会。 北交所行情近期起落较大，在本周二后成交量跟不上，而出现获利回吐也较正常，北证50指数也有回抽年线，甚至半年线的要求，缩量调整后有待未来再度放量才能拉出第二波升浪。 目前沪深整体市场成交萎缩，缺乏成交量仍是大盘上行乏力的重要因素，而基金等机构仓位偏重，有的甚至基本满仓等待拉升解套，市场主动性介入推动资金不足，这使行情上行步履维艰，估计筑底蓄势过程仍需时日，当然，市场抵抗性有有所增强。 政策底确立后，市场底正反复构筑中。机构普遍认为，明年宏观经济将持续改善，a股有望迎来估值修复，市场信心将有所提振。 根据有关报道，有机构分析表示，a股热点轮动过快，难以形成明确的投资产业性主线。近期小盘风格有极端化迹象，短期波动或将加剧。不过，从大小盘风格轮动模型来看，中期看小盘风格仍有演绎空间。对于北交所个股后续走势，有机构分析认为，预期在政策有力助推下，北交所市场将加速高质量扩容，叠加由政策大力推动带来的流动性提升共振效应，北交所市场正进入投资窗口期。 对于沪深市场走势，按之前分析，沪指今年8月下旬以来所形成的下降通道，上边即9月4日3177点、9月22日3132点等阶段高点连线，通道下边为9月8日3104点、9月22日3078点、10月9日3072点等低点连线，该通道上边与下边本周交汇于3000点上下，本周一、周五盘中跌近而呈现一定抵抗。该通道上边与下边这个支撑位较关键，如跌破或下寻再筑支撑点，不过也带来难得的低吸机会。 目前沪指仍在今年5月以来形成的中期下降通道中运行，其上轨为5月16日3317点、6月16日3276点、7月14日3248点、9月4日3177点、11月21日3089点等阶段高点连线(目前与60日均线交汇于3070点上下 )，下轨为5月25日3168点、8月25日3053点等阶段低点连线，其目前与上两周分析的大箱体格局第一条平行线相交汇。 上述中期下降通道上轨仍是阶段市场强弱分水岭，需要有效突破收复才能进一步走稳和摆脱中期下降通道的压制。 下面聊聊大盘见底之后的行业机会。大盘在3000点附近见底的概率很大，毕竟高层对股市的重视是前所未有，3000点保卫战不会打太久，因此对未来行情的行业机会，要提前做些作业，做些分析预判。 从行业机会来看，应把人工智能、科技兴国放在首位，行业机会可关注科技、券商、医药、旅游、消费、传媒等，注意关注板块的细分龙头。《数字中国建设整体布局规划》明确“到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展”“到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就”的发展目标。 数字经济的增长态势在数字化转型浪潮的强力推动下已经是大势所趋。同时，叠加各大数字经济企业的助力，有效带动了数字经济的快速发展，资本市场的目光在未来很长的一段时间都有望重点焦聚在数字经济板块上。释放数据要素潜力，更好赋能经济发展、丰富人民生活。政策加持，数字中国概念可以说是前景广阔，未来可期。 对产能过剩的行业进行梳理，在选股过程中，排除这些行业。据有关财经网显示，煤化工、多晶硅、风电制造、平板玻璃、钢铁、水泥等六大行业被列入产能过剩行业。东方卫视《看东方》点调控目录，将协调产业、环保、土地和金融政策，并运用必要的行政手段等，对其进行调控和引导。地产、汽车会不会出现产能过剩？有待观察。 第57章 要想在股票市场赚钱，关键是不要被市场吓跑 要想在股票市场赚钱，关键是不要被市场吓跑 财新网刚刚公布的11月份pmi升至50.7%，这是三个月以来的最高点，说明制造业景气度有所改善。12月1日公布的数据较10月上升了1.2个百分点，重回扩张区间，而国家统计局11月30日公布的制造业pmi是49.4%，和10月份相比回落了0.1个百分点，仍然处于收缩区间。从分项指数来看，11月制造业生产由降转升，需求加速扩张，当月生产指数为近四个月以来第三次高于荣枯线，新订单指数连续四个月位于扩张区间，并录得7月以来新高，外需持续疲软，新出口订单指数连续五个月低迷，低于荣枯线。 从11月份pmi的数据来看，经济在复苏，但复苏的力度并不大，市场的需求不足是主要的一个原因。在市场需求连续两个月环比收缩带动之下，11月生产指数也下行0.2个百分点至50.7%，但是仍然连续六个月处于荣枯平衡线之上。11月份制造业pmi指数存在的两大亮点，一是企业生产经营活动预期指数为55.8%，较上月上升0.2个百分点，显示出在经济整体复苏过程中，宏观政策支持稳增长，制造业企业对未来预期较为稳定，二是新动能增长较快，11月装备制造业生产指数为54.2%，较上月上升1.2个百分点，高技术制造业生产指数为52.3%，较上月上升3.8个百分点。2024年稳经济增长的政策预计还会进一步发力，包括已经出台的1万亿国债以及特殊再融资债券，这些政策可能会稳定投资者对于房地产市场以及地方债的担忧，但另一方面还需要出台更多强有力的政策来稳定市场预期。比如，在楼市方面可能要进一步放松，特别是对于一线城市要尽快调整限购措施，取消一些行政性限制来吸引更多的需求，稳定楼市，另一方面，地方债方面可能需要出台更多的政策来进行化债，防止出现一些系统性的风险。当前资本市场出现了再次考验3000点整数关口的疲弱走势，下一步出台一些强有力的政策来改变投资者对于经济未来增长的预期显得非常重要。 近期，市场走出了震荡调整的走势，大盘再次考验3000点整数关口的支撑。而北交所成为前段时间市场的一个大热点，北交所吸引了很多资金的关注，甚至有些个股出现了大幅炒作的现象。北交所也发布了公告，对于异常波动的股票进行了重点监控，之后出现了连续的调整。在之前北交所大涨的时候，我也建议大家要保持理性，不要盲目跟风。北交所的长期投资价值是毋庸置疑的，其中有些公司也代表了新经济的方向，但盲目跟风炒作有可能会出现高位被套的风险，北交所的很多公司的发展仍然处于初级阶段，还没有稳定的盈利，也没有稳定的商业模式，因此，它的长期投资还是存在一定的风险。果不其然，近期已经出现了比较明显的回落，跌幅也是较大的，所以也建议投资者要理性对待。 主板方面，大盘在过去16年的时间里，已经52次跌破了3000点，又52次站上了3000点，预计未来还会有跌破3000点的可能性，不过这不是决定投资的关键，关键是在3000点附近很多优质的股票已经跌出了价值，投资者可以逢低布局一些被错杀的优质股票，轻指数，重个股，这样才能够真正抓住在历史大底的区域来布局好公司的机会。正是因为当前存在一些问题，存在一些风险，所以当前市场才会有这么低的价格，在市场上的好公司被错杀的时候，反而是要保持信心和耐心。 近期，.m\/.国的国债收益率出现了高位回落，美元指数也出现了比较大的回落，主要是因为市场预期.m\/.联.储加息周期可能已经终结。7月份很可能是.m\/.联.储最后一次加息，12月份议息会议加息的概率几乎为零，因此，美债收益率就出现了明显的回落，这推动了非美货币的反弹。人民币最近出现了强劲回升，反弹力度较大，重新回到7.1左右的水平，而之前一度是在7.3以上，在这种情况下，人民币资产可能会吸引更多的资金配置。明年，.m\/.联.储可能会逐步进入到降息周期，以稳定.m\/.国经济的增长。.m\/.联.储从加息周期到降息周期的转变，往往对于全球资本市场会有一个有力的推动，推动全球资本市场的反弹，这对于a股市场的企稳是一个比较好的推动力。2024年，随着稳经济增长的政策逐步落地，经济复苏的预期也会逐步增强，这可能会推动a股市场走出一个反弹的行情。从中长期来看，很多好公司已经跌出了价值，在这个时候大家要保持信心。 着名的投资大师芒格先生最近仙逝了，离100岁生日只有一个月的时间。今年五一，我第五次到奥马哈现场参加巴菲特股东大会，现场聆听了巴菲特和芒格的真知灼见。当时，芒格先生就表示明年可能因为身体的原因不再参加股东大会，明年将会是巴菲特一个人来分享，没想到现在一语成谶。芒格已经离而去，但是芒格的思想依然会流传千古，特别是他对于价值投资的理论，我觉得非常值得学习，比如做投资要反过来想，一定要反过来想。正是因为现在经济增长速度不高，大家对于未来的业绩的预期不高，所以出现了很多优质公司打折较多的现象，这其实也是给长线投资者提供了一个布局的机会。学习芒格，最好的方式就是继承他的价值投资理论，能够学到更多的知识。 芒格说了很多经典的名言，比如：“长期思考，我从不做那些我不懂的事情。如果我认为长期来看效果不好，我就不会去做。”即要在能力圈范围内投资，跳出能力圈之外的投资往往以失败告终。芒格一直非常注重读书，他认为：“我不断地读书和思考，这就是我的竞争优势。”他给年轻人的建议也是多读书。芒格曾经幽默地说过，他的子女称他为“行走的书架”，可以说芒格大部分时间都在读书。芒格也讲到：“做投资要有耐心，大部分人都想快速致富，而我只想慢慢变得富有。”这一点与巴菲特的观念不谋而合，巴菲特也讲到：“要学会慢慢变富，而不是想着一夜暴富。”芒格还提到：“要学习他人的教训，学习他人的教训比自己经历灾难好得多。”他山之石可以攻玉，要从这些投资大师身上学到一些好的品质。芒格讲到：“重要的不是你的智商，而是避免犯愚蠢的错误。”这告诉，在投资上要掌握常识，不要犯常识性的错误，防止在投资上栽大跟头。芒格也建议只专注于那些真正重要的事情，不要被市场的噪音所干扰，市场的短期波动受到各种因素的影响，但长期来看，真正决定企业价值的是企业长期的业绩增长。芒格说：“最重要的个人品质是勤奋和诚实。”这一点是值得反思的。他说：“认识到自己的无知比积累知识更重要。”即要认识到自己能力圈的边界，在能力圈范围内做投资，关键是要知道自己能力圈的边界，不要超越边界去投资，防止栽跟头。芒格说：“我从来没有害怕改变观念，事实上我觉得那很有趣。”所以，要不断地接受变化。 做价值投资的基本原理是不变的，比如要买好公司，要选择朝阳行业，要以一个比较低的价格买，即好行业、好公司、好价格。但好公司是在不断变化的，好行业也在不断变化，在经济转型的过程中，有些行业从朝阳行业变成夕阳行业，而有些行业则是方兴未艾。在投资上要不断接受变化，变化是唯一不变的东西。 从经济转型的角度看，许多传统行业已经成为夕阳行业，甚至有的已经日落西山。要抓住经济转型受益的行业，比如消费、新能源、科技这三大领域，是未来经济转型的方向，也是未来可能出牛股的地方。消费是人类永恒的主题，而我国是世界上最大的消费市场，消费增长的潜力是较大的。虽然近两年受到人们收入下降和信心不足的影响，消费增速较低，但品牌消费品依然是值得长期关注的，比如品牌白酒、品牌中药等，这些品牌消费品的长期走势依然是值得期待的。新能源近两年虽然跌幅较大，但新能源的发展方向并未改变，因此，一些被错杀的新能源龙头股或清洁能源基金是可以去逢低布局的。科技方面，包括被错杀的互联网公司，以及芯片半导体、人工智能等科技方向也可能出现一些成功的企业，在未来的投资中是要关注的。因此，价值投资的基本原理是不变的，但好行业是随时代的变化而变化的，要抓住时代的最强音。 在市场底部，大家最缺乏的是信心和耐心。虽然市场已经在底部区域，这一点大家并没有太多的分歧，但很多人没有耐心等待下一轮行情的到来。在这时，要强调芒格给的忠告：“要想在股票市场赚钱，关键是不要被市场吓跑。”而现在正是考验大家信心的时候。 第58章 月盘面三大异像 12月盘面三大异象 本周五，是中国股市2023年度末月的收官之开局。一周来，尽管市场震荡寻底的路径没有改变，但周五早盘在一直水下弱市缩量震荡，北向资金大幅流出的情形下，没有进一步杀跌，给投资者带来了一些希望，午后则一鼓作气给12月带来了开门红。从盘面的具体动向来剖析，显示出有三大异象。 第一，北证指由涨转跌形成巨幅震荡。周一，北证50指数再次飙涨超11%，为此触发了首度监管。周五，其中的两大妖股公司就股票交易异常波动的相关事项开展了相关核查工作后宣布复牌，不出意外的分别暴跌。至此，本周北证50指数从最高的1114点，跌到了最低的922点，跌幅超20%。北证个股则在此期间频频出现下跌10-30%的情形。北证个股的表现，正是当前投资者心态与交易手法的现实写照。可以说，如果股市的根本性问题没有得到根本性解决，以后市场便只会存在沪深北游击式的局部行情，这个行情是用巨幅震荡来制造出的投机效应，而绝多数都只会是投机一把后随机暴跌。 第二，沪深市场陷入最迷惘无助时刻。当北证个股暴涨时，沪深的指数、板块与个股全线崩溃。投资者曾希望与呼吁北证指数与个股不要涨得那么猛来虹吸资金。然而，当北证50指数本周在随后的连续暴跌时，沪深指数与个股行情却依然如一潭臭水，没有丝毫波澜，盘面中只稀稀拉拉活跃着少量的并不见得会持续的个股拉升搏眼球的样子。所以，一个市场的赚钱效应、个股的涨跌，其实事后并不需要用太多的理由来解释或搪塞，没有搞好就是没有搞好，不涨就是不涨，真的怨不得是否是因为北证个股急涨了。而往往市场处于最迷茫无助时刻之时，往往会是酝酿大转折点的时候。 第三，从绯闻中观察市场喜欢的方向。本周四，市场突然冒出来一只股涨停，周五继续一字板，这只股叫信雅达。至于为何涨停，11月30日晚信雅达公告说，公司关注到媒体关于“视频生成应用pika”的相关报道，为避免相关信息对广大投资者造成误导，现予以澄清说明。pika开发团队创始人之一，郭文景系公司实际控制人郭华强女儿，市场普遍的审美观点都认为郭文景集颜值与才华于一身。对于美丽的追求，是人类的共性。但是，如果细加分析，笔者认为这种无厘头的炒作，其实正反映出市场对科技、智能、年轻、能力、朝气、后备力量等等关键词的向往，这也正是未来行情的方向。 周五午后，大盘在再次欲探3000点之时，真的如预期般的逆转翻红了。网上公开消息称，国有资本运营公司于周五进场买入多家公募基金公司旗下etf产品。这个微红尽管仍无力改变周线之阴，但已能给下周以及12月带来一个并不算小的开门红心理示范效应，这样，12月盘面形成反转向上波段也就值得期待了。 第59章 月务必做好迎接一轮宽幅震荡的准备 12月务必做好迎接一轮宽幅震荡的准备 周六a股不开盘，但是证券市场的利好消息却不断！特别关于国家队资金和拉大盘表决心的行动，让这有点冷的冬天给了市场一丝暖意！但是周五的一个利空信号依然让很多人感到忐忑不安！当前市场，正是冰与火之间的徘徊，让很多人感到迷茫！而投资的市场，永远都是多空博弈，都存在不确定性，正因为如此，才会有所谓的预期和挑战性，也才会出现所谓的惊喜！从而让大家在不确定之中找到属于自己确定的收益，这就是股市的一次博弈！ 既然选择了投身股市，就要认清投资市场的本质，接受二级市场的不确定性，要找到适合自己的策略去应对这样的投资市场，千万不要凭着感觉靠着运气去应对a股市场，在股市里，每个人都有自己的投资风格，而我一直分享的都是我不断积累的经验和对大盘最新预判！希望每一个都有自己独特的交易体系，敬畏市场！不能一意孤行！更不能因为大盘一时的低迷或者下跌而迷失自我，也不要因为自己一时的操作不如意而和市场对着干，这都是不成熟的表现！面对当前市场，的策略依然偏向防御为主，12月大盘观点不变！ 周末多个超级利好来袭！1、“国家队”进场了 增持央企etf 近期机构频频出手！刘院长：政府决心把大盘拉起来！2、刘世锦：要启动短期稳增长、中长期增强发展动能的结构性改革。3、最新官宣！华为大消息 a股又要“沸腾”？4、车企最新成绩单来了！华为“小伙伴”销量增速果然遥遥领先。5、11月公募基金新发规模重回千亿级别。6、最新爆料：“\/.俄\/*\/.乌\/.和谈似乎已启动” 看着这些利好消息，是不是一个比一个兴奋呢？可以说市场迎来多个重磅利好，从国家队再度出手抄底，那是大盘稳定的定心丸，同时再次表明了活跃市场提振信心的决心不变。而这里正是进行一个蓄蓄待发过程，大家无需过分担心a股的市场底在哪里，这里正是在3000点上方酝酿一场变局的时刻，大家要抓住12月最后的一轮一波三折震荡和探底动作上车机会！从1、2、5的消息来看，增量资金信号明显，经济发展速度有保障，那对于a股的稳定也是一种保障！ 同时伴随外围局势的稳定，特别是\/.俄\/*\/.乌\/.的局势，这更是一个重要的格局稳定信号！我一直和大家说，中东局势的变化或是决定a股的行情反转重要时间窗口，大家可以回头去总结，2014年也是一个中东时间爆发之后谈和后，迎来了2015年的牛市！这次的中东事件因为当前局势复杂，所以一直拖着没有最短时间内谈和，目前传来积极信号，那么明年必将是一个转折点，一旦真正谈和落地，外围局势稳定，那对于a股来说或许就是一个行情反转的时间窗口，值得重视！历史不会重演，但总是有惊人的相似，2024甚至2025年的a股行情更加值得期待！ 最后就是华为汽车的利好不断，四季度以来，维稳华为产业链的炒作不断，相关利好消息也不断，特别是华为汽车产业链，多个新技术新车落地，给新能源汽车带来更多惊喜，更让新能源汽车普及率加速，这无疑再次将新能源汽车产业链再度升级爆发，一个技术的突破，自然就会带来预期的炒作，而周末华为汽车利好消息不断，那么下周必然还有炒作，所以这个赛道的炒作不会轻易熄火，大家要牢牢去把握今年最后一轮的炒作。 一个利空信号不得不防！刚刚过去的一周大盘，可以说是一波三折，多次出现探底回升动作，给人造成一种3000点保卫战的假象，但每一次要下探，总会有神秘资金出手维稳，周五再度出现探底回升动作，盘后报道又是etf出手，特别是国家队。但是盘中有一个利空信号，大家发现了吗？那就是北向资金，周五北向资金净卖出接近50亿，短期的大盘指数似乎都是围绕北向资金波动，而据报道，净空单又增加了，特别是中信的空单！这无疑再次给12月行情带来一些不安！ 当前a股处于弱势格局，成交量萎缩，跌容易涨也容易，叠加年底临近，如此就会充满很多变数和不确定性，这里空头依然没有私心，背后根本原因还是市场底没有真正确定，这方面我也反复和大家说明，而12月就是一个关键窗口，如果12月3000点不探底，那么基本可以确定前面的低点就是市场底，元旦后行情就会慢慢反转了，所以接下来的12月，务必做好迎接一轮宽幅震荡的准备，特别是当一轮强势反击动作出现的时刻！而相关的时间窗口和相关策略，我早已经反复和大家说明，投资的市场，永远要提前做计划，别等发生了再后知后觉，那痛苦的肯定是你！ 第60章 a股市场为何如此不堪?主要原因在 a股市场为何如此不堪？主要原因在 12月份的股市行情，保持积极的态度，月k线的结构已经阐述，具有极强的反弹预期，这在多个周期的结构上，也都呈现出较强的势头。只是矛盾仍然会出现在往上反升的时候，空间和力度几何，这依旧会是发展中的矛盾。 周一，沪深两市呈现出反复震荡的走势。3000点是一个非常重要的整数关口，因此，在3000点附近多空博弈比较激烈。在过去16年的时间，虽然大盘52次跌破了3000点，但无一例外地又站上了3000点，而且在3000点之上，市场运行的时间远远超过3000点之下市场运行的时间，3000点之上上行的空间也远远大于3000点之下下行的空间。因此，在当前，市场再次逼近3000点整数关口，3000点保卫战打响，投资者要保持信心，保持耐心。在当前很多优质的股票已经跌出了价值，很多好公司相对于高点只有三折、四折的价格。 刚刚离世的芒格先生一直推崇逆向思维，他认为凡事都要反过来想，正是因为当前存在一些经济增长乏力的因素，楼市、地方债等存在一些风险，所以很多优质的公司才会有当前这个较低的价格。一旦通过政策“放大招”来改变投资的预期，经济增长的预期增强，市场就很可能会走出一轮牛市的行情。目前，市场已经逐步跌出了价值，而3000点附近属于历史低位，这一点是反复被a股市场证明的。从底部区域特征来看，新基金发行困难，很多投资者入场意愿接近冰点，加上市场成交量比较低，而国家队逐步入场也释放出了积极的信号，表明当前市场已经具备了多项底部区域特征。在10月份，汇金公司先后增持四大行以及etf，真金白银地入市，市场也重回3000点之上。 近期，国有资本入市来买etf，直接给市场增加了增量资金。上周五，国有资本开始入场买入etf，周末又传出利好，接下来的一周还会继续增持etf，这是一个持续的过程。在上周，两大保险巨头：中国人寿和新华保险，宣布成立总规模达到500亿元的私募证券基金来投资于证券市场。这不同于之前一些险资主要投资的是股权市场，这次成立的500亿只投资于证券市场，因为它是私募证券基金，所以对于市场来说是一个政策利好。 从周k线和日k线的技术层面看，都还难以主观期待会有极大的空间发展，大概率会是比较艰难的状态，面临这重重阻力需要跨越，肯定不会一帆风顺的。但每一次再反升的动作，都会激发激励投资者对当前底部结构的信心。 关于技术层面讨论比较多，不多展开说明。而基本情况上，从政策信号来讲，已经持续改善资金端的情况，从汇金到国新公司的动作，都表现出较强烈的信号，而且保险资金也频繁动作，都算是在多方面改善资金端的情况。 而自7月份以来，融资端也明显改善，新股发行节奏和规模显着收缩，这些都是比较直接的改善供给结构的举措。还有其他方面的政策措施，调降印花税等等针对股市方面的改革措施，整体而言，政策暖风不断。 当然，最为关键还是经济层面的影响，这是股市发展的基石。从近期多项数据来看，也是好忧参半，很不均衡，也使得整体市场表现低迷。但随着政策累积效应发酵，的确是会逐步改善经济运行环境和成效，这也会是接下来市场之关键。 会继续保持积极的发展预期，维持对当前市场底部关系的判定。但的确要改变客观技术矛盾，本身也需要时间。这就使得纵使积极看待，但不主张过于激进的交易，还是应管控总量，把握投资主动权。 在投资方向上，继续坚持科技成长逻辑，这是未来较长期的投资路径，而且许多个股经过长时间压低后，逐步进入合理估值水平，甚至低估高增的情况，这类成长性股票值得压低配置，尤其是已经走出右侧优势的企业，值得积极对待。 同时，阐释蓝筹股票持续压低后的修正预期，这也会是矫正大盘持续压低极值的有效手段。而且，本身到了岁末年初，也有高股息率的投资逻辑，这些同样值得积极一些关注。只是配置上根据个人偏好，合理安排即可。 第61章 如此弱势最大毒瘤就是无节制圈钱 如此弱势最大毒瘤就是无节制圈钱 周末国家队的动作看似很大，国新投资称在未来将继续增持a股股票；刘纪鹏也是添油加醋的说\/中\/.央\/.把股市打上去的决心。但a股继续是装作看不到，周一各大指数依然是弱震向下，创业板指被5日线压制明显，真可谓是烂泥扶不上墙。如此弱势最大毒瘤就是无节制圈钱，很多公司都把市场募来的钱用来打价格战，最后也把自己卷死！ 近期饲料和养猪双料龙头新希望公告，拟向特定对象募集资73.5亿。其中一半的资金用来收购两个控股子公司少数股权，以及偿还银行贷款，另一半则是用来防控智能化的升级。收购子公司的股权，等于是大股东左手倒右手，可随便搞个高溢价买自己的股权。值得注意的是，新希望在2020年来已经有三次向市场融资要钱了，总金额达到160亿之巨。现在又是狮子大开口要募资73.5亿，即不到四年时间要圈钱233亿，还真以为市场是他开的、只有他会花钱一样。 猪肉类个股，过去在行情好的时候，各大公司都在二级市场肆无忌惮的再融资，然后大幅扩张规模，最后就是产能快速过剩打价格战，二级市场股价跌的是稀里哗啦。新希望从2020年最高1600亿市值到现在仅400亿出头，不少投资者深套其中。而同样的套路在锂电、光伏产业链上也是一样，2020年双碳计划后，各大公司都大举募集扩充产能。然后在今年新能源汽车销量大涨、光伏装机翻倍下，产能还大幅过剩，股价是腰斩后再腰斩。 从中可以看到，很多上市公司缺乏大的战略眼光，对二级市场股价也不够重视，反正不是自己的钱，折腾成功自己赚最多、失败则与自己无关，这也是a股长期走不出来的真实写照。像茅台为首的酿酒、福耀玻璃、格力电器等，仅从市场募资一次，然后每年大额分红的公司太少了。对于频繁搞定增圈钱的公司，建议众战友都应远离。 市场上的资金逐利的，与其去搞那些频频圈钱的公司，还不如搞短线题材更加刺激，最起码盈亏更加明明白白。周一各指数继续低迷调整下，两市活跃度明显比上周强，其中短剧概念继续翩翩起舞，引力传媒调整后两连板拉升，因赛集团则两个20%！ 此外，泛科技概念还是主流，操作系统、aigc、国资云等也是涨幅居前，如网达软件2板、贝仕达克20cm新高等。不过这里缺少一只凶悍的龙头，因此对跌幅较多的cpo、gpt等品种，还是当作超跌反弹来看待，不要一看到上涨了就去追。 再融资每年的金额都是ipo的一倍之多，现在虽有破净与破发、连续2年亏损不可再融资的规定，但难免不会让公司钻空子。觉得只有用制度上的设计来堵住这些，市场才能逐渐恢复信心走好，否则就算\/中\/.央\/.坚定把股市打上去，那过几年又要下来。而在这期间，也不用去搞什么超跌反弹了，认真做好短线投机、跟住市场方势一把即可。 第62章 月份三种选股方法 12月份三种选股方法 岁暮纷多思,天涯渺未归。”白驹过隙，转眼间又至年尾，而a股仍然风雨飘摇。在股市中，股票从它上市之日起至今就是一个发展过程，而在这个过程中，又遵循着一定的规律，这些规律有共性，也有特性，如果掌握了它，便能在操作中游刃有余。在此笔者列举几个反复出现，但容易被散户忽略的规律。 表面看因为外资卖出和内资机构多杀多；但实际上市场最直接的原因肯定是增量资金不足，有国内经济的疲弱，的确没有什么可以信心的支撑。再深层次思考，为啥没有增量资金？外资持续撤离，而国内机构即便看好a股，但负债端的投资人不想买入甚至在持续赎回，因此就是要做好底层逻辑构建才能度过弱周期。如果看全a指数，年内是平盘的，并不差，但背后热点结构差异巨大，无论是中小盘股炒作，还是随后北交所，实际上，注意到上证50为首的权重始终是低迷的，一批个股也是创了年内新低。这意味着在指数平静的背后，热点是暗潮汹涌的，这个也成为12月行情的关键。 近期上证50新低，而一批大块头等也是创年内新低，相反，中小盘品种是持续活跃的。包括几次都是冲破万亿元后就回落，也让股民明白，不存在大的量能，而只能满足局部的活跃。所以，各类热点的切换也比较多了。而切换中，关注的是因为政策和行业规律带来的切换，这种因素更为可靠。从经济数据角度，从房地产市场拖累外，节假日消费和购物节促销效应褪去后消费品制造业和服务行业需求减少，海外经济增长的不确定性也对我国出口形成拖累。在这种经济弱周期，市场就是震荡市行情，量能有限，热点分化，指数拉锯。看上去很差的板块也有反弹机会，看上去很强的行业，也有调整的时间。 其一，有一种慢热型的股票，当它从下往上运行的时候，开始时总是不紧不慢的，经常收出小阳线，交易重心缓慢上移。此时，你别嫌它慢而扔了它，此类股票是渐入佳境的真实写照，带量的小阳线最终会演变成大阳线。 其二，有一种股票除权后，和除权前的强势大相径庭，表现为长时间的低位小幅横盘，毫无生气。此时，多数人会忍不住换股，遇到此类情况，笔者建议你别急着换股，先分析，如果业绩和题材都向好，再纵向查看一下它之前除权下来的情况。因为此类股票拉锯过后往往是直线式拉高。之所以要拿它之前除权后的表现来比较，是因为历史会重演。 其三，一个热点形成后，别的股票都在涨，但同一个题材的个别股票却原地踏步。如果你拿的正好是它，别急着追涨，田径比赛还有抢跑的，热点股有先有后不足为奇。此时，只要基本面没利空，你的股票就一定能起来。 该限制一下做空工具了。我实在搞不明白一件事，在以前有股指期货的基础上，为何要大规模再发展股指期权业务，而且速度与规模发展的很快。 做空工具空前繁荣，对于本身孱弱的股市无疑是雪上加霜。从8月份以来，大资金几乎从未出手，理由在哪里？最后我想了很久才理解了，既然大资金做空能赚钱，大资金为何要做多，只是苦了不能做空的大多数散户以及多头。 如果股指可以做空，为何不对于个股做空机制完善？如果以前有个股做空机制，那么抱团炒作就不会那么猛烈，引发现在的后遗症。既然股指做空可以平衡市场波动，为何不平衡个股的市场波动呢？这是明显的双标体系。 第63章 大盘在3000点上方反复震荡，布局年末行情! 大盘在3000点上方反复震荡，布局年末行情！ 近期，大盘在3000点上方反复震荡，12月首个交易日市场出现反弹。那么年末哪些板块有望涨幅居前？百亿险资将如何抄底？需要聚焦哪些重点机会布局？ 近日中国人寿、新华保险合计出资500亿规模保险系私募，这释放出重要的底部信号。国有资本进场抄底买入多只央企etf基金，“国家队”出手提振信心，周五大盘绝地反击，中字头、ai应用双双走强。 消息面，近日，ai初创公司pikabs宣布成功完成a轮融资，筹集3500万美元，同时，百度也于近日宣布将发布“千帆ai原生应用开发工作台”。受多款ai应用近期获得进展提振，板块老人气股升温，各路资金联袂入场。 作为今年年初的热门题材，ai概念曾涌现大批翻倍牛股，且带动chatgpt、aigc、cpo、游戏等多个相关板块人气高涨，投资策略的相关个股也为朋友们带来了丰厚回报，此次ai热度重燃，也让市场将目光再度聚焦其上，周一对该板块投资逻辑解读，并且将相关标的选入投资策略。 ai应用端集体爆发，游戏板块涨幅靠前。随着游戏版号常态化发放，游戏板块在2023年经历了新品密集上线，游戏公司收入出现实质性回暖，预计2024年将恢复较好的业绩增长速度。小游戏和微短剧目前正处于市场扩张阶段，头部游戏公司和影视公司开始加码小游戏和微短剧赛道，这个板块也将会反复活跃，将具体标的选入投资策略。 不管是什么，只要是加上创新二字，那么就无疑是具备了故事可讲，对于一些医药板块的上市公司来说，一旦和创新药挂上钩，那无异于是如虎添翼，不管未来的结果如何，至少在这个过程中，其注定会成为各路资金关注的宠儿，哪怕像当年的重庆啤酒从80多跌倒20之下那样，也一样会有各路资金进场博弈。 上个月初，对于持股医药股，尤其是创新药概念股的投资者来说无疑是幸福的。拿恒生港股通医疗保健指数来说，其从10月27日至11月8日九个交易日累计涨幅达15.87%（数据来源：choice）对于一个指数来说，这种短线的涨幅无疑是巨大的。 与其相呼应的是a股上市公司当中，尤其是以减肥药概念股更是当仁不让地成为创新药中的一道靓丽的风景线，前有常山药业，后有翰宇药业。可以说赚足投资者的眼球。只不过这波行情来得快，去的也快，在陷入调整之际，你会在此时抄底上车吗？ 对于医药板块来说，我之前曾经发文说过：“对于医药股的行情，都知道属于一个防御性的行情，一旦市场回归到主流轨道上（诸如科技），那么防御性的概念股就必将出现调整的趋势。” 如果以十二月的行情为基点进行分析，个人认为此时并不是抄底创业板概念股的好时机。抄底创新药，确实需要一双慧眼，具体说来需要寻找这样的公司：一是确实具备创新能力的企业；二是从不确定因素中寻找确定性的因素；三是选择创业板的基金，既能降低单个持股的风险，还能够走出跑赢市场的大概率事件。 第64章 聊聊人工智能的这次反弹: 聊聊人工智能的这次反弹: 大浪淘沙，经过大半年的震荡，人工智能在12月的第一天重回视野。在以往的数次反弹中，人工智能板块几乎没有像12月1日这样批量20cm出现。所以这次似乎有点不一样，凡事都要有头有尾，火了整个上半年的人工智能，在2023的最后一个月，来一次轰轰烈烈的大行情也不是不可能，焦核心时刻保持对新生事物的敏感，是周五抓住ai大涨的关键，pika虽然只是一个ai视频应用，但已经具备爆款潜质，视频比图片的应用范围更广泛，有了ai辅助制作视频，将大大降低现在影视公司的成本，信雅达就成了这次情绪映射的关键，很多人说pika和信达雅没关系，公司也澄清目前没有任何关系，但是你能证明未来老爸不会投资女儿的事业么，按照底部不能证其无，则为有的原则，信雅达将成为本轮人工智能反弹的情绪核心。 人工智能目前三条线：信雅达带领ai应用反弹：昆仑万维、万兴、捷成、南兴(底部平均30%)；新易盛带领的光模块反弹：新易盛(底部65%) 联特科技(底部87%)；中文在线代表的传媒反弹：中文(底部148%)百纳(底部62%)； 其中第一条线偏情绪，情绪散了就会结束，(个别逻辑足够硬的会走出来)。后面两条线处于高位，但因为本身逻辑够硬，预计还有空间，作为2023年的超级主线，人工智能有始有终，第一和二越值得期待！ 鉴于周五先手上了人工智能pika概念的捷成股份，万兴科技，周一开盘先观察持续性。另外汽车的资金介入很深，所以汽车超级主力仍然会制造赚钱效应吸引场内资金，如果人工智能被吸金，那么对人工智能反而是好事，意味着一旦汽车的回流打不开赚钱效应，资金会更加抱团人工智能。但如果人工智能开盘很猛，那么冲高回落又成为必然，汽车又将获得稳定回流收阳线，不管是汽车还是人工智能，我都希望能好好涨，不要互相挤兑，要改变这种局面就非常依赖市场的放量。所以明天指数放量哪怕多1000亿，都是好事情。 简单说:人工智能开盘很慌，那么就放心了。开盘很狂热，那么要冷静，冷静的部分止盈，降低成本线。最后说一下内卷环境下如何突破? 其实市场已经给打了样，pdd的temu在海外野蛮扩张，市值超过阿里，希音shein最新的估值已经达到了900亿美金不在国内内卷，而是选择欧美市场的中文在线，打响了短剧出海第一枪，如此种种...... 如果到现在你还意识不到“出海”两个字的分量，你就不是一个合格的投资人，pdd和希音，大部分国内的散户没办法享受它们的涨幅，但中文在线可以，这是极其稀有的，能让国内散户分享的一块甜美的蛋糕，在国内经济正式见底复苏之前，出海始终是关注的第一要点。 第65章 由律师事务所来撰写招股说明书这显然是不可行的 由律师事务所来撰写招股说明书这显然是不可行的 由证监会、司法部于不久前修订发布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（简称《管理办法》）将于2023年12月1日起施行。由于在新股发行环节，市场更多关注的是发行人与保荐机构，而对律师事务所往往都忽视了，以至此次律师事务所《管理办法》的发布，并没有引起市场的足够重视。 实际上，这次新发布的律师事务所《管理办法》是足以在ipo市场掀起波澜的。根据《管理办法》第七条规定，律师事务所可以接受当事人的委托，组织起草招股说明书等与证券业务活动相关的法律文件。同时鼓励律师事务所在组织起草招股说明书时，对招股说明书中对投资者作出投资决策有重大影响的信息进行验证，制作验证笔录。根据这一条款，以后在ipo市场，律师事务所就可以与保荐机构抢饭吃了。一直以来都由保荐机构执笔撰写的招股说明书，也可以由律师事务所来起草了。 打破券商对保荐业务的垄断，这确实是一件值得探索的事情。毕竟在过去由于券商对保荐业务的长期垄断，给市场带来了不少的负面影响。比如，券商为了一己私利不惜损害公众投资者利益，甚至损害股市的根本利益；又比如，券商帮助发行人弄虚作假，或对发行人弄虚作假视而不见。至于券商作为保荐人在保荐的过程中渎职，这更是屡见不鲜，以至在ipo市场，保荐变成了只荐不保。所以，如果在ipo环节真的能够打破券商对保荐业务的垄断，这确实是一件大好事。 但如何打破券商对保荐业务的垄断，由谁来打破券商对保荐业务的垄断，这是值得研究的一件事情。个人以为，由律师事务所来打破这种垄断，目前并不具备这样的条件。所以，由律师事务所来撰写招股说明书的做法还是应该慎行。 首先，撰写招股说明书这是保荐业务范畴内的事情，所谓专业人做专业事，所以撰写招股说明书，只能是保荐人员来完成的事情。这件事情显然不是一名或几名律师所能够完成的。毕竟在这里涉及到的专业不同。律师的强项在于法律问题，而在保荐业务和财务部分的实力是不够的。而且从专业管理的角度来说，撰写招股说明书的人员，必须是有从业资格要求的，必须是保荐代表人。而律师的从业资格与保荐代表人是两回事，二者不能混为一谈。 其次，由券商出任保荐人这也是法律明确规定的。比如，《证券法》第十条明确规定，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。而发行人既然聘请了证券公司也即券商作为保荐人，那么撰写招股说明书就是保荐人的份内之事，没有必要由律师事务所来代劳，实际上基于从业资格的限制，律师事务所也代劳不了。 其三，由保荐人来撰写招股说明书，这也是方便追责的需要。《证券法》第二十四条明确规定，重要部门证券监督管理机构或者重要部门授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任。如果招股说明书是由律师事务所撰写的，那么应该追究的就是律师事务所的责任，而不是保荐人的责任。 进一步来说，如果招股说明书由律师事务所撰写，但在出现问题的时候却不追究律师事务所的责任，这岂不是责权利相脱节了？如此一来，由律师事务所撰写的招股说明书谁来对其负责？而且作为保荐机构来说，不履行撰写招股说明书的职责，这是不是有渎职的嫌疑呢？ 所以，从现阶段来说，由律师事务所来撰写招股说明书这显然是不可行的。这不仅有法律上的限制，也有专业方面的限制，同时还有责任方面的限制。当然，从长远的角度来看，由律师事务所来打破券商对保荐业务的垄断，这是值得探讨的。而这其中的关键是，律师事务所里不只是有律师，还必须拥有一定力量的保荐人员，律师事务所本身也需要取得从事保荐业务的资格，在此基础上，再对《证券法》第十条进行修改，将“聘请证券公司担任保荐人”修改为“聘请具有保荐资格的保荐机构担任保荐人”。如此一来，由律师事务所来撰写招股说明书也就名正言顺了。 第66章 大家都在羡慕印度股市 大家都在羡慕印度股市 在印度gdp超越英国成为全球第五大经济体后，其股市也可谓是佳绩不断，这三年来暴涨2倍多，在30年期间更是疯狂飙涨100倍。若从新世纪算起，印度股市在这20多年时间，涨幅也近13倍。反观a股，2000年的时候在1400多点，现在仅是翻了一倍，期间中国经济在加入世贸下，快速腾飞成为全球第二大经济体，指数与新兴经济体可谓完全不符合。 对于大家都在羡慕印度股市、责骂a股垃圾的时候，所谓市场专家的洪灏得宏观出来反驳说：“1991年以来，印度货币供应涨了93倍，印度股指涨了66倍。因此，印度股指至少一大半涨幅来自于货币贬值和通胀”。觉得这专家完全看不到印度股市设计上，真正为散户投资者考虑的优秀。查看了下中国的m2，在1991年的时候仅有1.93万亿，现在近290万亿，货币供应量差不多是30年前的150倍了。若按沪指当时100点计算，那对应点位数是点才对，而不是还在3000点下方。 由此可见，把印度股市上涨归于货币供应，是太过片面，是在为拉胯的a股狡辩。对于a股长期在3000点徘徊，在前期内容中已多次分析了原因，其中最大的问题还是定位为融资、而不是保值增值的投资市场。认为a股中最大的空头来自于公司本身，这从每年巨量再融资、ipo与减持可算出；而美股则相反，能走牛最大的买方来自于公司，特别是几大科技巨头，每年都几百亿美元进行回购，形成一股强大的向上力量。 因此现在指数跌破3000点，监管层老是在强调稳定市场、打击内幕交易等，其实都是治标不治本，就算现在国家队的社保等大举入场，把指数打上去，过不了几年又会再次向下回到3000点。所以，觉得当前趁大盘处于低位，须刮骨疗伤式改革，才能真正迎来长期慢牛之势。而在拂晓还未来临之下，还是以短线炒作为主，毕竟市场量就这么多。 从周三盘面来看，碳酸锂价格快速杀跌下，有不少厂开始停产，这让锂矿类个股绝地反击，从而带动了新能源个股超跌反弹，宁王一度大涨超5%.不过盘中冲过两波后，又是震荡回落，创指反弹也不强，因此对新能源还应当作超跌反弹看待。 另外，周三高位股出现了明显的暴击，东安动力、惠发食品、圣龙股份均是天地板式杀跌，这让跌停个股超过10只。这就是游资倒腾题材的特性，一旦风向改变，就会迎来全线跳水暴跌。不过这些强势股短期的补跌，有利于新的热点洗牌。 板块个股割裂分化，将会是长期的趋势，毕竟入场多的个股与有限的资金，做好结构性即可。至于大盘，认为3000点下方都是安全地带，国家队都会奋力去护住让其重返上方。因此对于本来就大幅暴跌过后的品种，当前去割肉也意义不大，只能躺平等着新曙光的到来；至于短线，则要注意节奏与纪律，盘感一般的尽量少去追高，以防守反击为主。 第67章 印度股市为什么一直那么牛呢? 印度股市为什么一直那么牛呢？ 印度孟买指数从3000点涨到现在的多点，20多年涨了200倍，股市市值首次突破4万亿美元，仅次于m\/.国.、中国和日本。再创新高的印度主要基准股指nse nifty 50指数今年涨幅超13%，并有望创下史上首次连续八年上涨。印度股市为什么一直那么牛呢？ 第一财经给出的答案是，印度近期公布的第三季度国内生产总值（gdp）同比增长7.6%，位居全球十大经济体之首，前三个季度的增速分别为6.1%、7.8%和7.6%。一众华尔街投行纷纷调升了对印度的经济增速预测。巴克莱、花旗预测，在截至明年3月的2023~2024财年内，印度经济将增长6.7%，高于此前两家分别预测的6.3%和6.2%。 从2001年开始实行机构交易者采用t+3的交易制度，而散户交易者采用t+0的交易制度。t+0最大程度上保护了普通散户的利益，而机构实行t+3则维护了市场的稳定。以个人观点认为，印度独特的交易制度值得借鉴。 印度股市新高；德国股市新高，m\/.国.股市新高，连俄罗斯股市今年都是涨的。其实这些都不会让我觉得失望和无助，真正让感到失望的：是明知道有问题，却不去改变；明知道问题在哪里，却无动于衷。 或者大家对于印度的印象一直是脏乱差，文盲多，各种社会问题。但是对比下股市方面，a股拍马都追不上印度股市，这个不是说市值。而是涨幅。我看了下各大v分析的，最重要都提到两点： 1.同样是注册制，人家印度的股市宽进宽出，a股市宽进不怎么出。而且造假多，罚的轻。 2.人家的印度的股市机构t+3 散户t+0，是散户t+1,机构各种武器转融通借券、融券、股指期货套期保值、etf换购减持，变相t+0。 人口红利，印度不仅人多，而且年轻人多，人口结构也好，呈现最有潜力的金字塔形状，年轻人不仅能提供充足的劳动力资源，同时也意味着较大的潜在消费市场，有助于其国内商品市场的繁荣和发展，未来的市场规模或也值得期待。 基本上看大家都是对于印度股市各种羡慕妒忌恨，从质疑到想成为印度股市。可惜a股是a股，印度股市是印度的，大家国情不同，一概而论。不过对比这么多就知道为什么今年股市不行，不是这届投资者不行，是大部分投资者都在用脚投票。a股这么多问题漏洞不解决，谁都不想接盘，于是指数就这么耗着，看谁急，反正普通投资者最多套几年，发不出新股谁更急就不言而喻。 整体来看，印度国内经济的强劲增长仍给国内股市带来基本面支撑。长期中对印度股市仍保有乐观的态度。一方面在于当前印度国内仍具有韧性的需求、温和可控的通胀水平以及印度央行稳健的货币政策；另一方面则在于相对于其他新兴经济体更稳定的政治与外交局势，这些因素都将助力印度股市在中长期中保持稳健增长。 第68章 跌破3000点整数关口，市场信心再次受挫 跌破3000点整数关口，市场信心再次受挫 近期大盘在3000点附近反复震荡，然后在本周一度跌破3000点整数关口，市场信心再次受挫。这已经是a股历史上第53次跌破3000点。我认为3000点属于底部特征非常明显，并且在历史上来看，3000点也多次被证明是属于历史大底的位置。历史上大盘52次跌破3000点，也52次站上了3000点，这一次也不例外。大盘在短期之内通过跌破3000点，不破不立，也吸引了一部分资金入场布局。临近年底，一些布局2024年行情的资金可能会趁当前很多优质股票已经跌出了价值去逢低布局。所以在当下时候建议大家保持信心和耐心，市场的连续下跌已经是比较充分的释放了各种风险，投资者的信心也比较低迷。 刚刚仙逝的着名的投资大师芒格，他给留下了一个非常着名的观点，也就是凡事都要反过来想，正是因为当前经济增长存在一些问题，楼市、地方债存在一些问题，所以需要政策放大招来化解，而当前市场的低迷走势已经提前反映了这种悲观预期，反映了这种担忧。一旦政策面能够超预期来有效地化解经济中存在的一些问题，经济复苏的力度在2024年出现比较明显的改善，这将会给资本市场带来超预期的反弹机会。所以在当下要保持信心和耐心，其实能够被预期到的利空都已经反映在市场的走势之中，重点是关注2024年政策面、经济面是不是在向好的方面来转变。如果是向好的方向转，市场的走势也可能会超出预期。 前海开源战略顾问王宏远先生在2024年前海开源投资策略报告会上也明确的表示，当前受到多重因素的影响，包括受到m\/.国.打压等原因，a股、港股中概以及人民币汇率，中国债券等等普遍都是严重被低估的，在2024年可能会存在估值修复的机会。而在提振经济表现和市场表现方面，王远先生也提出了他的三点建议，包括要通过提振市场的信心，特别是居民的信心来抓住机会。 第一，\/中.\/.央\/.首次正式提出建立金融强国，资本市场的良好表现是金融强国非常重要的指标之一。王宏远先生认为，中国股市的长牛、慢牛已经具备了坚实的基础，但在操作层面还有很多艰苦的工作要做。 第二，国内一百多万亿规模的居民储蓄中约20%左右，即20～30万亿元居民储蓄在未来5~10年很可能会进入到权益市场，通过直接买股票或者是通过买基金入市，现在问题主要是怎么买，在什么时点买。多数情况是股市的底部区域被一些先知先觉的资金和外资开始布局，然后这二三十万亿的资金在高位去追涨，重复过去二三十年股市中负向循环的老故事。理想的情况是国家通过顶层设计引导这20～30万亿的居民储蓄，在市场底部区域就通过买入股票或者基金进入股市布局，力争未来取得长期稳定丰厚的财产性收入。 第三点，王宏远先生对顶层设计的具体建议是参考05年到07年股改时的一些做法。当时以万科、招行为代表的一批优质公司通过“认沽权证”方案给了市场一个信心保证。如果现在国家能够出台有关政策，比如发行二三十万亿的指数基金，亏了有国家保本，赚了是老百姓的财产性收入，未来用于消费和增加内需，实现共同富裕，是中国发展成为中等发达国家的关键。 在过去一年多的时间，m\/.联.储.为了控制高通胀采取了暴力加息。连续11次加息，将m\/.国.的基准利率从零加到了5.25%~5.5%的高位，对于m\/.国.经济的冲击，对于m\/.国.企业和居民债务负担的压力是非常大的。所以m\/.联.储.现在要考虑什么时候降息的问题，可能要等到明年下半年，至少目前12月份再次加息的可能性微乎其微。m\/.联.储.的货币政策目标首先是抗通胀，在通胀出现明显回落之后，下一步就要稳增长了。现在m\/.国.的cpi已经出现了趋势性的下降，从去年最高9%左右已经降到了10月份的3.2%，这说明连续的加息导致的通胀水平不断的回落，m\/.联.储.在今年7月份可能就是最后一次加息了，本轮加息实质上已经是终结了，m\/.联.储.加息结束无疑对于全球资本市场来说都松了一口气，也有利于对人民币等非美货币的反弹。 最近人民币汇率从低点已经反弹到7.17，说明市场已经预期到m\/.联.储.终结了加息周期。\/中.\/.m\/.\/中.\/.m\/.货币政策偏差在减少，这有利于人民币汇率进一步回升的可能。明年人民币相对于美元的汇率有望重新回到“6”字头，这无疑会推动中国资产价值的回升，这是有利的，而且m\/.国.经济现在已经有了一定的衰退的迹象，所以m\/.联.储.在货币政策上可能会进行择机进行转向。因为现在m\/.国.经济增长已经接近于零增长，只有1%左右，所以在明年m\/.联.储.货币政策将会出现一定的放松，这对于全球央行来说也是有了更大的货币政策空间。 今年以来黄金价格出现了持续的上行。前海开源基金一直坚定看好今年黄金的表现，金价创新高，现在已经有人开始看2500美元每盎司的指数关口是不是会突破。今年是多事之秋，地域局势紧张，加上市场预期m\/.联.储.加息提前终结，这些都有利于的金价的上涨。而市场避险情绪的上升进一步推高了金价的表现，黄金价格仍然是保持一个强势的走势。前海开源基金在黄金方面的一些布局的产品在今年的业绩表现也不错，受益于金价的上涨。从中长期来看，金价长期的趋势是上行的，因为各国央行在不断的发行纸币，纸币的数量的增加，它无疑是导致包括美元在内的纸币含金量的减少，也就是反过来就是黄金价格的长期的上行，因为这100年来没有发现大型的金矿，其实黄金的产量是非常有限的，但是纸币的发行是无限的，这就导致了黄金的保值功能是很强的。当然从长期来看，黄金的投资回报率是不如可以分红的优质的股权的投资价值，所以巴菲特是看好优质公司的股权，而不看好黄金的表现，但是阶段性来看，像今年股票市场价格下跌，黄金的优势就突出出来了，这是一个阶段性的一个表现。长期来看，持有好公司、持有好基金的长期的年化收益率是超过黄金的，黄金是不生息的资产，所以它价值的上涨很多时候反映的是避险情绪，以及各国央行在扩张货币政策发行纸币量比较大的时候的一个综合的结果。所以对于投资者来说，可以通过布局一部分仓位来配置黄金，从而来降低整个组合的风险，但是不宜把绝大多数的仓位布置在黄金上。从长期来看持有优质的股票，特别是在行情低迷的时候，好股票被打到两三折价格的时候去布局，超额收益明显是更大的。 这段时间\/中.\/.m\/.关系缓和，成为大家关注的一个焦点。\/中.\/.m\/.关系是世界上最大的国家关系，而\/中.\/.m\/.贸易关系是世界上最大的贸易关系，所以\/中.\/.m\/.关系缓和，无疑是有利于全球经济复苏的，对于\/中.\/.m\/.两国人民来说都是好事。中国近期进一步扩大开放，对六个国家都放开了免签证，这无疑是一个积极的信号。将来可能会对更多的国家居民短期来华旅游放开免签证的通道，这样会推动的不同国家之间的贸易旅游等方面的交往。同时也能够提振国内经济的表现，提振市场的需求。当前全球出现了部分局势紧张的局面，大国之间在竞争与合作之间需要找到更好的平衡点，共同致力于推动全球经济复苏，这应该是大家都比较期待的。 楼市是现在经济中比较大的一个风险点，所以在7月24号\/中.\/.央\/.重要部门会议就明确的提出要认清当前房地产市场的新形势，在10月份召开的\/中.\/.央\/.金融工作会议也重申房地产市场已经在供求关系方面已经发生了很大的变化，很多二三线城市的房地产属于供过于求的局面，所以出现了房价的下跌。一线城市多数楼盘也都出现了价格的下跌，关键是成交量出现了比较大的萎缩，很多城市的二手房成交量只有高点的30%~40%，有的更低。所以这使得很多房地产开发商无法及时的回笼资金，新房销售受阻，出现了资金链断裂的风险。近期在金融支持房地产方面出台了三个“不低于”，特别强调对于民营房企要给予贷款的支持，防止房地产市场的风险外溢。但是目前来看，这些政策效果还不明显，楼市依然表现较为低迷，还是需要政策上继续放大招。现在二三线城市部分已经放开了限购限贷等行政性限制，一线城市还没有放开，下一步可以期待的利好就是一线城市全面取消限购，现在让房地产回归商品房属性，回归市场化交易，这样会吸引了一部分高净值人群来买房，从而来提高买房的需求。只有稳住了房价，成交量才会逐步的回升。在房价下跌的过程中，投资者往往是买涨不买跌的，这可能会导致楼市的成交量进一步出现萎缩，这对于经济复苏是不利的。因为房地产属于国民经济的支柱产业，房地产上游有五十多个行业，所以采取有力的措施果断放开一线城市的限购、限贷等行政性限制，让房地产市场交易活跃起来，对很多行业来说救楼市就是救自己。但也有人担心，一线城市放开限购限贷之后，房价可能会再次被爆炒，其实这种概率几乎为零，因为现在大家对于房地产市场发展的前景的预期已经发生了根本性的扭转，人口开始负增长，而很多城市房地产是供过于求的，所以即使放开限购，现在也不会出现大量排队的现象。另外一点就是很多人担心放开楼市会不会分流股市的资金，导致股市变差，恰恰相反，只有楼市稳住了，经济复苏的预期增强了，股市的信心才会提升，股市才会有更好的一个表现。 虽然芒格离而去了，但巴菲特还健在，无论是巴菲特还是芒格，他们的一个重要的理念就是要学会与伟大的企业一起成长，而不要试图一夜暴富，凡是希望一夜暴富的，最后结果都是一夜归零甚至是一夜暴穷，这是一个客观的规律。因为一旦你想着一夜暴富就会导致加杠杆，而加杠杆是聪明人唯一的死法，这是芒格多次讲到的，所以芒格强调要学会慢慢变富。其实巴菲特在股东大会上也有多次讲到，做投资一定要做时间的朋友，要慢慢变富。他的好朋友，亚马逊的董事长贝索斯曾经调侃他说，你每年都会召开股东大会，每年2月份也会给投资者写信讲你的持仓和投资理念，但是为什么没有人像你一样成为世界富豪，然后巴菲特幽默的说，因为没有人愿意像我一样慢慢变富，这一点非常值得深思。 过去八年奥马哈股东大会，感受到价值投资的魅力，每年全球有4万人飞到m\/.国.中部的小镇奥马哈去聆听两位老人的真知灼见，我也一直坚持给广大投资者来推广巴菲特的价值投资，希望大家能够在a股市场波动较大，调整时间比较长的这种市场特征里面能够坚持做中国特色价值投资，抓住一些好资产被错杀的机会，逢低布局从而能够获得超额收益。 第69章 市场能否重新站上3000点，答案是肯定的 市场能否重新站上3000点，答案是肯定的 大盘再次跌破3000点指数关口，让很多投资者感觉到很担忧。在过去16年的时间，大盘已经52次跌破了3000点，但是无一例外，每一次都重新站上了3000点。现在第53次跌破了3000点，市场能否重新站上3000点，我认为答案是肯定的。三千点作为一个重要的指数关口，无论是监管层还是广大投资者都非常的关注，所以在3000点附近建议大家不要做空，在三千点附近反而要做多，优质的股票或者是基金，从估值上来看，3000点属于a股市场的历史大底区域，很多公司的估值已经相当于历史上几次大底区域的位置，比如说05年底的998点，08年底产生的1664点，以及在2019年初产生的2440点。因为现在沪深300上市公司盈利相对于当年已经有了几倍的增长。所以现在大盘虽然到了3000点，但实际估值上已经跌到了历史大底区域的位置。而从投资者的信心来看，现在也跌到了冰点，看到今年已经出现大概12只新基金发行失败案例，这在历史上已经反复被证明过，有一句话说“太阳底下没有新鲜事儿”，每次投资者不愿意入场的时候大致就是历史大底的位置，屡试不爽。 大家可以回想一下，05年、08年以及19年这几个历史大底区域的位置基本上都是出现基金发行失败，很多基金卖不出去，投资者的入场意愿非常低的现象。这时候往往是市场见底的时候。从经济面、政策面来看，其实现在也是基本到了拐点，经济最差的时候可能已经过去了，现在已经开始出现恢复性增长，而政策上已经出现了拐点，就是说政策上对于资本市场的支持力度还会进一步加大，特别是对于经济的支持力度要加大，\/中.\/.央\/.金融工作会议明确的提出要通过资本市场的改革来建设一个健康的市场生态，这段时间从投资端、融资端、交易端都推出了一系列的改革措施，总体的目的就是为了能够打击一些侵害投资者利益的行为，规范再融资、优化ipo等等。当然，资本市场的改革对市场是中长期的影响，要想彻底扭转投资者的悲观预期，要在经济面上放大招来扭转投资者对于经济层面的预期。当前我国经济增长出现了放缓的迹象，楼市的风险较为集中，部分房企出现了资金链的断裂甚至破产的风险。 在楼市方面，虽然已经出台了一些诸如认房不认贷，降低首付比例，降低存量贷款利率等等措施，但是还没有彻底扭转楼市的低迷状态，很多城市的房价依然出现了比较明显的下跌趋势，而成交量更是萎缩到高点的三成、四成，这说明在楼市方面还需要继续放大招来救市，比如说在需求端，要逐步的放开限购限贷，特别是一线城市的限购限贷，因为一线城市的房子有刚需，有一定的稀缺性。但一线城市房价限购限贷目前还不敢放开，主要可能是担心两个问题，第一担心一线城市限购放开之后可能会导致很多人排队买房甚至炒房，第二种担忧是担心一线城市放开之后会产生虹吸效应，一些二、三线的人，主要是高净值的人可能会到一线城市买房，二、三线城市的房子会更差。 但是我认为这两种担心都是不必要的，第一种担心是放开之后可能会重新出现大量人炒房的担忧，我觉得想多了，现在大家对于房价上涨预期已经发生了根本性的改变，炒房的人也不傻，只有看到房价上涨的预期比较大，或者在上涨过程中才会买，买涨不买跌是大部分人投资者的心态，现在即使一线城市放开限购，也不会出现大量的人去炒房，房价也不会出现大幅上涨，因为现在我国房地产市场的供求关系发生了根本性的逆转，从原来供不应求到供过于求，而且人们对于房价上涨的预期在改变，房价短期看经济，但是中期看人口，我国人口在去年就首次出现了负增长，城镇化的速度也在减慢，甚至有一些城市已经出现了人口净流出，房价上涨的预期在改变，就不会出现大量人炒房。第二个担忧就是对于二、三线城市的虹吸效应，从全世界大城市的发展历史来看，都是头部效应的。在日本接近20%的人住在东京，在韩国几乎25%的人住在首尔，大城市化是全世界的发展规律，反过来是不符合客观规律的，在大城市生活惯的人让他回到二、三线城市，甚至三四线城市甚至农村那是不现实的，所以我觉得这方面担心是没必要的。 所以楼市方面，需求端首先要市场化放开，在资金端金融要加大对于房企的支持力度，这段时间银行出台了三个不低于，支持房企融资从原来三道红线到三个不低于，这是180度的大转弯，说明对于房地产企业的态度已经发生了根本性的转变，全力支持房地产企业。但是在实际执行上可能会打折扣，因为有些银行担心有些房企负债率高，可能会产生坏账，所以这三个不低于最后执行的情况还要观察一段时间，但至少表明金融是支持房企的，力度后面可能会进一步加大，当经济增长的这些问题得到了有效解决之后，经济企稳了、回升了，楼市稳住了，资本市场自然就企稳了。因为股市是经济的晴雨表，它是反映经济未来变化的，所以救股市不是只在资本市场本身进行改革，而是要在经济增长上下功夫，在经济体制上要推动未来的增长，这样的话就业率就上升了，人们的收入就提高了，消费水平自然就提高了，所以增长是解决问题的关键，只要经济增长能够启动起来，资本市场当前遇到的低迷问题也都会得到有效的解决，所以在当前市场已经通过下跌充分反映了各种悲观预期，大家在这个时候不要丧失信心、丧失耐心。要相信刚刚离而去的着名投资老师芒格，在生前最后一次接受采访的时候，有记者就问他对于中国经济的看法，他一如既往的看好中国经济，他说：“未来20年中国经济是最有活力的经济，中国的龙头企业，在国际上比任何一个国家都有竞争力”，当然芒格他对中国有溢美之词，也非常感谢这位可敬的老人，不同于很多m\/.国.人，他以宽阔的心态来看待中国。 在过去八年，都会聆听巴菲特和芒格两位老人的真知灼见。特别是谈到中国的问题，他们都是非常开阔的心态，巴菲特说：“地球那么大，容得下两个大国，\/中.\/.m\/.都是伟大的国家”，这是非常客观的看法。未来中国经济增长还是会持续的，中国经济增长还是会贡献全球25%~30%左右的gdp的增长，未来的机会依然是比较多的，大家不要丧失信心。做投资不要看后视镜，要往前看，看后视镜，是在倒车的时候，往前开的车的时候都要往前看。看到过去三年经济增速出现下降，资本市场出现下跌，很多股票的价格大幅杀跌，其实这个已经是过去，要看未来三年，如果看未来三年，当前无疑是处在一个底部区域，芒格的口头禅就是反过来想，一切都要反过来想，正是过去三年经济遇到了这些问题，所以很多好股票才会打折，你才会有两三折的价格买到好公司的机会，这样来看，当前更多的是看到机会，而不是看到悲观的情绪，在市场底部信心比黄金更重要，希望大家能够坚持学习价值投资，坚持做逆向布局，我相信下一轮牛市不会等待太久。 第70章 大盘跌破3000后人心散了。何以解忧 大盘跌破3000后人心散了。何以解忧 m，国金融战三部曲：首先是\/m\/，联.储.开启加息周期；其次在世界各地煽风点火，让热钱流出使其资产价格下跌；最后就是降息周期，美元从m，国流出，到全球买廉价资产。这其\/中\/.m\/.国三大评级机构就是打手，往往会添油加醋的进行对应的看衰评级。如近期穆迪就像疯子一样，不仅对中国与香港的主权信用评级，从稳定降为负面，更对中国资产下手了。 其中腾讯阿里中移动等18家企业，均被穆迪下调为负面。受此影响下，周四港股又一度跳水杀跌创了这一年来的新低。a股则在早盘小幅跳水后，午后缓慢反弹拉升，这其中有无国家队护盘还不得而知，但认为3000点下方国家队入场的概率是很大的。不过从盘面来看，个股分化依然剧烈，其中短期暴涨过的品种杀跌凶猛，如伟时电子、圣龙股份两个跌停，云内动力、银宝山新等都是跌停板；此外，恒润股份董事长被刑拘，更是3个一字跌停崩下来。 更须警惕的是，周四很多个股出现闪崩式杀跌，如宝利国际、新诺威、金力泰等是20%跌停，认为这些个股是独庄股，基本都是盘子比较小，中期有一波明显的拉升，然后就是瞬间坍塌下来。当然还有st左江那样的傻庄，把一只带帽股拉到这么高，吸引了监管层的注意，等于把自己在火上了。由此来看，认为在弱势大分化的行情中，不要轻易去搞那些所谓的抗跌股，特别是不熟悉、流通盘又不大的。 成交量放不大的市场，不仅个股反弹持续性会很差，高位崩下来必然是很快的。有不少投资者、甚至是大v认为，近期市场杀跌走不强，是由于穆迪在全线把中国资产从稳定降为负面的评级。对此认为是很片面的，m，国早在11月11日就被穆迪下调了，但m，国的股市在这一个月来可没少涨。因此，a股弱还是自身内部的原因，而非外在因素。 周四预测大盘收十字星完全吻合，从下图日线上看呈现双星态势，这究竟是下跌中继还是止跌信号？明天大盘走势恐怕还是不会给出明确答案，但明天可能还是震荡收十字星，然后下周砸盘挖坑跌破2923点形成日线底背离结构方可见底。周四亚太股市出现大幅度杀跌，特别是港股再创年内半新低，对于大a股来说昨天十字星我就预判是下跌中继。 对于中国资产全线被针对，认为当前只有把股市大幅拉起来，这一招可以应对。你不是看空中国资产吗？那我就涨给你看，这才是真正有力的打脸回怼穆迪等评级机构，而不是像大公国际、中诚信国际那样，说一大堆老生常谈的原因，这样反驳其实很无力。 毕竟当前的a股，已经有2亿多的股民、这是涉及了2亿多的家庭。当前股市在持续走弱，必然会让万亿人也跟着觉得中国资产不行了。但若此时股市能走强，坚挺的持续上涨让大部分人都赚钱，那谁还会相信穆迪等机构的鬼话？ 券商板块技术面出现30、60分钟底背离结构有利于反弹，午后券商果然按预期震荡拉升，带领大盘反弹翻红，最高冲到2976点。可惜市场信心不足，场外资金不敢进场，尾盘再次回落，最终三大指数小幅收跌。 目前市场最大的问题是，大盘跌破3000后人心散了。何以解忧，唯有上涨！这时候想扭转颓势，必须靠大资金来主导走势，只要大盘涨起来，场外资金自然会跟风入场。昨晚收到的信息，神秘资金这两天到位。从周四盘面看，资金已逐步到位了。周四券商开始试盘，但控制了拉升力度，应该在等小周期技术调整结束。不出意外的话，明天大主力将展现真正的实力！明天a股或出现大涨或暴涨行情！ 2950-3000是中长期底部区域，或者说是下轮牛市的历史大底部。短线再跌，大盘会出现日线、周线、月线多周期底部结构。短线调整向下空间有限，向上空间巨大。这里调整越久，后期反弹越猛。按昨晚分析观点，不论短线如何震荡，3000点附近或以下，只买不卖！持股卧倒！耐心等新人换旧人，开启下一轮牛市！ 明年市场趋势震荡向上，结构上科技、制造、医药风格偏好。其一，三维宏观变量分析：（1）信用-先下后上，地产调整使得近两年利率对信用传导失效，可参考日本历史经验，居民信贷触底后会进入增长中枢稳固期，增速上看，基数效应下今年全年居民信贷增速上行，但明年基数切换后增速大概率放缓，而企业信贷当前从增速（70%达历轮峰值）、绝对增量（自阶段底部扩张179%接近峰值）、趋势线（顶点已扩张至对数趋势线）看，增量有较大放缓压力，自5月开始放缓，下行周期至少在明年年中见底。而当前居民信贷增量仅占总体15%左右，企业信贷主导下，明年信贷节奏也大概率为先下后上。（2）盈利层面-先上后下，在地产对a股影响仍然较大的情况下，盈利周期最佳领先指标仍是居民信贷，今年上行但明年初或有拐点的居民信贷导向本轮盈利周期的拐点大概率在明年年中，即明年盈利大概率先上后下。（3）利率-先上后下，利率为盈利的滞后确认指标，多在盈利触底6个月左右趋势上行，本质是需求上行后带动资金价格由低转高，故从盈利推演，明年利率中枢有望抬升（但调结构而总量修复偏缓下幅度有限），且年\/中\/.m\/.联储可能的降息会影响方向。其二，从三维宏观时钟下的市场与风格特征看，明年上半年信用下与盈利上组合指向市场趋势震荡修复，行业风格上制造＞科技＞消费＞医药，下半年信用上而盈利下组合下市场趋势震荡偏强，行业风格上科技＞制造＞金融地产＞医药，全年来看科技、制造、医药有望成为最强风格。 这就如2020年\/疫\/情\/的\/时候，股市走强大家都觉得疫情对中国经济冲击不大一样。因此，当前把股市搞上去已刻不容缓，也相信国家有这个力量把市场扭转。正是如此，对于3000点下方的市场，就不要再悲观了，被套的也应较深，躺平等解放军到来。当前风险是短线，这两周来短线环境是很差的，动不动就天地板，一定要注意多空仓等待。 第271章 哪些公司属于好公司? 哪些公司属于好公司？ 今年的行情即将收官，临近年底，市场的走势目前比较弱，大盘再次跌破3000点整数关口。今年年底还会不会出现跨年度行情，这是很多投资者心中的疑问。去年年底市场出现了否极泰来，特别是在12月份、1月份，沪深两市包括港股出现了放量大涨。很多板块和个股都出现了大幅的回升。那么今年年底有没有可能再次重演去年的表现，目前来看这种可能性还是有的。今年以来，市场基本上通过下跌已经比较充分的反映了各种利空，甚至很多人对于市场的预期已经比实际情况还要悲观，这就使得很多股票提前跌到位。巴菲特曾经说过：“你不必要等到市场见到底部的时候才去买股票，因为很多好股票会提前大盘见底”。临近年底会有一部分资金布局2024年的行情，就可能会在12月底买入一些被错杀的优质股票。因为这些布局2024年行情的一般属于机构投资者，机构投资者是偏好业绩好的股票的，而不是布局一些题材股、概念股。所以越是在年底这个时候，大家越是要对好公司保持信心。 哪些公司属于好公司？第一是处于朝阳行业的公司才能产生长期牛股。如果这个行业属于夕阳行业，或者是在经济转型中受损的行业，那么它是不可能产生牛股的，甚至可能会产生长期的休市走势，朝阳行业就是经济转型中受益的行业，经济在转型的时候会不断地实现盈利的增长，比如说巴菲特钟爱的一些消费板块，为什么消费股能够产生长期牛股，因为消费股是真正能够穿越经济周期和实现盈利的持续增长的。在a股市场，像白酒、中药等消费股也有这个特征，长期来看几乎每年盈利都是增长的，只不过有的年份增长快一点，有的增长慢一点，但是都是持续增长的，这一点是很多周期性行业没法比的。被誉为民间股神的林园强调他看好和嘴巴相关的消费股，背后的逻辑就是中国人多，消费市场大，能在中国做到龙头的品牌消费品往往是具备长期投资价值的。从过去a股市场三十多年的历史来看，长期牛股大部分出在消费股上，白酒、医药、食品饮料可以说是牛股集中营。朝阳行业是大家在年底布局的时候要重点关注的，像房地产相关的一些行业和板块，在房地产整体销售低迷的情况之下很难有大的机会了，所以传统的很多行业未来的景气度可能都会下降。 第二是好公司，要具有比较宽的护城河，具有比较强的竞争力，护城河其实就是防止其他竞争对手攻破城堡，甚至可以占领更大的市场份额，几乎每轮经济下滑之后，好公司的市场份额都会进一步提升，差的公司就会被淘汰。所以好公司就是应了古人说的那句话“疾风知劲草，板荡识诚臣”。只有在经济周期差的时候才能体现出哪些是好公司，好公司的竞争力会更强。巴菲特曾经幽默地说：“我希望我投的公司有宽宽的护城河，里面游着各种食人鱼、鲨鱼”，这是一个非常形象的比喻。有很多企业，它具有独到配方、独家经营的，这都可以经营好，这样的企业肯定是好企业，为什么呢，巴菲特说了，“因为早晚会有来经营”，因为你不能指望管理层永远英明，有可能某一届的管理层，经营不善，但是如果这个企业是真正的好企业，即使是经营也能经营好，这样的企业就是值得大家在年底布局的。护城河来自于企业的品牌价值、资金优势、特许经营权等等，这些都是好公司的特征。 第三是好公司一定是在财务上可以赚钱的，一直投入而不赚钱的公司是不值得买的，林园先生说：“我希望我投的公司每年把利润全部分掉，企业第二年可以继续赚钱，而不是把每年赚的利润都拿过来搞研发，继续投入，这样股东永远分不了钱”。我觉得这个是很朴实的一个选股方法。就是好的公司是有造血功能的，主业就可以赚钱，而不是需要不断的融资向市场要钱，抽血，或者是需要外部贡献才能够发展，真正好的公司应该不需要大量的资金用来研发，把利润全部都投出去，每年投入出去的钱比赚的钱还多，这样早晚会资金链断裂的，我觉得这个理念是比较朴素但是有效的理念。 第四是学习巴菲特，远离高杠杆的行业和公司，巴菲特和芒格都曾经幽默地说过：“我认识的聪明人唯一的死法就是加杠杆”。看到的公司破产其实十个有九个是因为杠杆率高，财务杠杆高，房地产行业那些破产的企业，哪一个不是资产负债率超过百分之百，杠杆率过高，巴菲特要求他投资的公司roe要大于20%，资产负债率小于30%。就是在不加杠杆的情况之下，企业可以给股东创造20%以上的净资产收益率，这样的企业才是好企业。 现在来看，今年的跨年度行情可能比去年的级别小一点。但是3000点不破不立，在大盘跌破3000点之后，市场势必会迎来一波反弹行情，整个2024年，随着经济复苏的预期增强，随着政策面上放大招，可能会让a股市场迎来一轮难得的牛市行情，市场应该有机会给大家扳回一局，一些被错杀的好公司将会迎来估值修复的机会，好公司的价值也会进一步体现出来。很多人说过去两年，买的一些专业机构的产品还不如自己炒股赚的多，或者说亏的比那个还少，或者有人说，我发现这两年炒题材、炒概念比做价值投资赚的多，所以价值投资是无效的，机构是没有用的，这就以偏概全了，人的一生有3万天，如果你能活到像芒格这么大，99。人生有很多年，你不能看三年的业绩来断定投资的能力，更不能用三年的收益情况来判断一种投资方法是不是有效的，在m，过15年以上的投资才叫长期投资，就像盲人摸象一样，如果你像盲人一样，摸到象腿就觉得大象长得像个柱子，摸到象的肚子就说大象长得像面墙，这就是以偏概全。大家一定要离远看，放长了看，风物长宜放眼量，这样你才能知道，价值投资是取得长期胜利的法宝，短期之内，你觉得炒题材、炒概念可以赚点小钱，实际上长期来看你是赚不了大钱的。 古今中外，真正做到财务自由的投资人都是长期做好公司的，股东实现了财富的持续的增长。普通投资人要想不被割韭菜，其实也只有这种办法，就是在好公司被错杀的时候买入，长期做他的股东，每年抽空去开一下股东大会，每年享受它的分红收益。不频繁交易就不会被量化的模型、不会被游资割韭菜。当然前提是一定要认真地学习价值投资的方法，选择好行业，与好企业一起成长。如果一开始选的就是夕阳行业，选的垃圾股，那么你持有的时间越长，亏的越多，这不是真正的价值投资。价值投资的内涵至少有三点，第一要选好行业，第二要选好公司，第三要有一个好价格，三者缺一不可，是三位一体的，这个投资方法才是真正的价值投资。 第72章 忽悠式回购行为就该受到严厉的查处 忽悠式回购行为就该受到严厉的查处 12月3日晚间，创业板合纵科技公司发布公告称，公司于当日收到中国证监会下发的立案告知书，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。 上市公司因信息披露违法违规而被证监会查处的事情在市场上并不少见，不过，合纵科技公司被立案调查之所以受到关注，皆因该公司此前因“忽悠式回购”而受到市场关注的缘故。尽管该公司在公告里并未指出涉嫌信息披露违法违规的具体事项，但舆论认为，该公司的“忽悠式回购”事件或是其被证监会立案的重要原因。实际上，对于这种“忽悠式回购”行为就该从严查处。 该公司“忽悠式回购”的影响显然是恶劣的。根据前期公告，该公司自2022年11月10日起开始实施股份回购方案，拟在12个月内斥资2000万元至4000万元回购股份。然而，时隔一年，回购期限已满，该公司却并未实施回购。该公司的回购方案变成了对投资者赤裸裸的欺骗。 也正因如此，监管部门终于向这种“忽悠式回购”行为出手了。该公司于11月17日收到了北京证监局的《行政监管措施决定书》，对公司采取责令改正的行政监管措施，并将相关违规行为记入诚信档案。同日，深交所也就此事向该公司下发关注函，并表示将对公司及相关违规当事人启动纪律处分程序。 对“忽悠式回购”行为仅仅只是采取责令改正、记诚信档案、启动纪律处分这样的监管措施显然是不够的，这样的监管措施对于“忽悠式回购”者来说，其违法违规的成本实在是太低了，低到不需要付出1分钱违法违规成本的地步。这是不利于打击“忽悠式回购”等违法违规行为的，也与管理层近年来一再倡导的“零容忍”格格不入，同时也与“忽悠式回购”的恶劣影响完全不匹配。而鉴于“忽悠式回购”带给市场的恶劣影响，“忽悠式回购”行为就该受到严厉的查处。 首先，这是对违法违规行为“零容忍”的基本要求。近年来，对于市场上的违法违规行为，监管部门一直强调要“零容忍”，要依法从严查处。而“忽悠式回购”显然也是一种违法违规行为，因此，根据“零容忍”的要求，对“忽悠式回购”当然也需要进行从严查处。否则，对“忽悠式回购”行为只是挠痒痒，这与“零容忍”的要求是背道而驰的。而且还是对“忽悠式回购”行为的一种纵容。因此，为了打击“忽悠式回购”等违法违规行为，就必须坚持“零容忍”的做法，依法从严查处“忽悠式回购”。 其次，对“忽悠式回购”从严查处也是维护市场诚信的需要。诚信是支持股市存在与发展下去的基础，如果没有了诚信，那么股市也就很难维系下去了。而“忽悠式回购”明显是有违诚信的。上市公司说好了要回购股份，结果时间到期后，却不进行股份回购，这完全是一种失信行为，这是对股市诚信的严重挑战。尤其重要的是，最近一个时期，为了提振市场信心，众多的上市公司都推出了股份回购计划，如果这些公司都纷纷效仿“忽悠式回购”的做法，那么这个市场的诚信也将轰然倒塌。所以，为了守住股市的根基，必须从严查处“忽悠式回购”行为。 其三，对“忽悠式回购”从严查处也是为了维护法律法规尊严的需要。毕竟“忽悠式回购”行为是对现行法律法规的一种践踏，构成了违法违规。如果任凭“忽悠式回购”行为的发生而不加以惩治，或不从严查处，那么法律法规的尊严也就被踩在了地上，可以被人肆意践踏。因此，为了维护法律法规的尊严，也必须从严查处“忽悠式回购”等违法违规行为 当然，对于“忽悠式回购”依法查处，这只是问题的一个方面。而就另一个方面来说，就是要通过完善回购制度，避免“忽悠式回购”行为的发生。比如，对于发布回购计划的公司，在发布回购计划的同时，必须将回购所需要的资金存入到回购专用的账户，实行专款专用。回购资金不能落实的公司，不得发布回购计划来误导市场。 又比如，缩短回购计划执行期限，将回购时间缩短到6个月甚至是3个月以内，而不是让回购周期拉长到12个月。尤其是为了维护公司股价稳定的回购，回购时间更应该控制在1个月之内。毕竟回购时间拖得越长，回购对股价的积极影响就越弱，上市公司就越容易出现“忽悠式回购”现象。 第73章 新一轮行情中的泼天富贵 新一轮行情中的泼天富贵 无论最终是否能得到成功结论的验证，总之在近一个月以来的时间里，我反复预测12月7日应该会成为一个标志性的转折点。本周四，上证指数最低探到2949点后以“大长腿”报收，然后在周五再出阳星线，这样便已越来越像是双底结构，新一轮春季行情或已如预期般的正式启动。 更可喜的是，创业板指数本周五率先站上了5天均线，它将引领上证指数随后也将会跟着站上。北证在11月的突发急拉式行情，令创业板指数处于极其尴尬的两头挨打的地位，但同时也让其完成了长达2年零4个月单边下跌中的最后放量一跌，所以，它在新一轮春季行情不会构成拖累，而将形成正向的共振。 都知道，近两年来对人气构成极大伤害的新能源板块，在本周终于形成了一次久违的异动，部分机构的产品净值在年末也迎来了一次反弹机会。笔者并不认为其能马上形成中级反转，但却对创业板指数的反转提供了极为难得的稳定良机。这样，智力经济便完美地接过了行情的指挥棒。 近期笔者多次以“智取生辰纲”的故事来引喻新一轮行情中的“泼天富贵”。当然这桩富贵并不是天上掉馅饼，而是通过勤劳智慧的人民用智慧创造。而这桩富贵，本质上又和“生辰纲”一理，同样都是长期来从老百姓身上剥夺而来，现在，只不过是把前面失去的那一部份，重新要回来一些而已 什么是“智取”？有两点。第一，是告诉需要认清内外环境、深入了解自我，结合一定的技能技巧，用脑子投资。第二，是明确最主要的方向在于“智”，这个智，是智能、智算，以及一切服务于智能智算并形成新质生产力的场境、场所。 经济有周期，产业有周期，同样地，行情更有周期。当年的新能源行情让一些研报及理论学者们疯狂地分析与推介，市场行情也确实出现了一大波如火如荼。彼时的新能源，主要集中在新能源光伏风能太阳能与以锂电新材料为首的新能源汽车。经过时代周期的洗礼，如今那一轮的产业周期早从高潮走向低谷，但这个轮回却让经济螺旋式地发展到了另一个崭新层面。 这个层面便是“智”。其中，新能源汽车仍是经济增长中的大消费的主流，但是其内核早已嵌入了智能，这是庞大的汽车产业链中的一个可以说是推倒重来诱发二次经济增长的机遇。而智能手机则才刚刚掀开智能终端的序幕，随之而来的，无论是硬件还是软件，正在迈向万物互联的智能时代。 比如，智能的发展催生出6g技术的研发创新加快进入商用期，为此过往的2g、3g退网成为移动通信网更新换代的必然选择。再如，处理器作为算力的提供者，在算力发展正在以几何速度升级爆发之时，连常用的手提平板以及pc设备，都将成为次品甚至废品，因为一切都得重新搭载ai。这如同如果路上跑的汽车不再加油，或者无人驾驶，那传统的汽车就都得翻篇一样。 这是一块多么庞大的经济增长蛋糕啊！为此，ai智能的硬软件，以及应用服务领域，将会如同前年的新能源板块一样，将迸发出一轮磅礴的大行情，这正是岁末年初市场回暖的关键点所在。“生辰纲”的这桩泼天富贵，起于底，选自低，用于智，来源于智。 第74章 机构报告披着专业的外衣却很有迷惑性 机构报告披着专业的外衣却很有迷惑性 上周，市场中很多谣言借助于小作文这种不受约束的形式，“暗戳戳”制造并传播，令投资者痛恨。这样做，一方面会破坏资本市场正常运行机制和诚信环境，误导投资者决策并很容易造成小散财产损失；另一方面，在特殊市场环境下，一则虚假信息可能在舆论环境中形成“蝴蝶效应”，渲染恐慌情绪，容易引发投资者过度反应诱发市场整体风险。所以建议对股市中无中生有的谣言一定要严打，同时要实行平台账号实名制，要从源头上切断谣言传播的通道。认为造谣的“小作文”固然可恶，但一些机构报告也很害人。 其实，在投资者圈子里，机构报告给人的印象一直呈现正负两极。既有人称其专业，也有相当一部分人把机构报告看成是“出货报告”，之所以有此评价，确实在不少个股身上，都曾经在机构报告出笼后，股价开始下跌。还记得中信证券在贵州茅台冲上2000元时发布的研报吗？当时面对节节攀升的白酒板块，投资者犹豫是走是留之际，中信证券发布研报称，维持贵州茅台未来1年目标价3000元，五粮液1年目标价320元不变。而根据研报发布时的最新收盘价，贵州茅台是2026元。如果要上涨至3000元，还有48%的上涨空间；五粮液相对于当时264元的股价也有21%的升幅。关键是中信证券还煞有介事的算了一笔账，认为当时贵州茅台陆续对非标酒&系列酒提升出厂价：首先，系列酒提价10-20%不等；其次，总经销定制酒(出厂价普遍在1500元以上)提价50-100%；生肖酒(1299元提升至1999元)提价50%+；精品茅台(2299元提升至2699元)提价15-20%，以上非标预计占公司茅台酒总计划的8%-10%。所以测算增厚公司2021年收入约5-7%，归母净利润约7-9%，预计2021年公司收入同增近15%，归母净利润同增15-20%。因此，中信证券认为，2021年茅台其他非标亦会从量或价角度助力报表弹性；且普飞批价稳定后，提价基础逐步夯实。经过这番“专业”描述，投资者能不相信吗？然而，3000元没有看到，贵州茅台跌至1000元却成了现实。 “小作文”的套路已经被越来越多的投资者所警觉，但机构报告披着专业的外衣却很有迷惑性。据笔者观察，有些股票走强后，会突然出现一份机构报告，这时要特别注意和小心。在这份报告中往往不吝溢美之词：什么“业务极具独特性、市场占有率高、强烈看好、无与伦比、在行业中独占鳌头”，什么“公司产品规模将达百亿量级、收入将可翻几倍，目前市值远未反映公司实际价值”，等等，这些诱导性和夸大性的语言在机构报告中是经常能看到的。而事实上，只要出现这些吹捧的报告，股价十有八九到头了，或即将到头了。去年头上，凯莱英突然从300多元处跌停，而在跌停之前，就有券商将其评级等级为推荐，这两位研究员的名字分别叫孟某，刘某。在350元附近“推荐”的凯莱英，现在只有121元；无独有偶，几乎与此同时，药明康德也有一份机构报告亮相，而其股价至今也没有超过2022年初的价格。 对小作文造谣现象要严厉打击，那对分析师看似有水准，但屁股坐歪了——配合资金炒作和出货的、常常给人下套的机构报告又该如何处理呢？不可否认的是，机构报告多出自证券公司的研究部门。证券公司主要收入为证券经纪业务，证券公司为吸引客户、加强公司品牌建设会建立自己的研究队伍。研究部门的分析师们通过收集和加工信息对外发布研究报告和提供咨询服务，其收入是来源于基金公司的分仓佣金，基金公司通过对研究部门的服务进行评分（派点）来影响研究人员的收入和分析师的绩效，有的还会参与到投行业务，这就导致证券公司、基金公司、上市公司之间充满了利益纠葛。分析师为更好的服务和拓展其客户，有时需要与上市公司深度勾兑，对上市公司的一些诉求不得不有所回应，很多报告确实是应上市公司之邀所写，难免存在夸大和不实之词。所以如果调查发现有勾结资金、故意设局构陷小散的机构报告，有关部门处理起来当然比较好办，该罚款的罚款，该追究违法违规责任的追究。但如果只是分析师水平不够、判断失误，是不是可以通过监管评分机制，以年为考核维度，一旦低于60分的就是不合格，就应该禁止这家机构未来两年或三年发布研报。 下周行情展望：本周大a又是一地鸡毛，从周一跌至周五，虽然多头做过抵抗，但人心散了，沪市再次跌穿3000点，令市场毫无生气。什么政策底，市场底，回头看，都是给空头准备打破的。 有人羡慕印度股市，说数据显示:1991年以来，印度货币供应涨了93倍，印度股指涨了66倍，因此，印度股指至少一大半涨幅来自于货币贬值和通胀。可是的数据显示：1990年，人民币广义货币m2为1.53万亿元，1990年我国gdp为1.89万亿元。2023年到现在为止，广义货币余额280.85万亿元，2022年gdp为121.02万亿元。也就是说30多年的时间，gdp增长了64倍；货币增加了超过180倍。但股市却没有财富效应。那超发的货币去了哪里，有人说去了房地产市场，所以股市才涨不起来。可是“房住不炒”好几年了，大a却还是跌跌不休，问题到底出在哪里呢？ 时间已经来到12月，12月是各路机构年终结账的时段，行情总体上是偏淡的，何况今年股市又特别低迷。毫不夸张地说，大a正在经历史上最为漫长的一轮大熊市，投资者每天都在参与压力测试，12月的机会自然不会多。 下周值得关注的板块有：通信设备、电子设备、半导体软件、医疗医药电力、自动化设备和消费电子。 第75章 年a股市场有哪些机会 2024年a股市场有哪些机会 2023年的行情即将收官，大家对于2024年的行情都比较关注，2024年a股市场有哪些投资机会，市场能不能迎来牛市的行情，这是大家比较关注的。在11月3号前海开源基金提前一个多月召开了2024年投资策略报告会。就希望在2023年市场低迷的时候，很多优质股票仍然处于底部区域的时候，提前布局。2024年从几个方面给大家做分析，首先2024年的宏观经济的情况，2024年政策面还会继续支持经济复苏，这一点是毋庸置疑的，并且政策面可能会放大招，因为从7月24号\/中\/央\/.重要部门会议之后，多个部门出台了一揽子提升经济增长的政策，全力拼经济，但是目前来看效果还不明显，在2024年上半年势必会加大政策推出的力度，针对当前出现的一些风险点进行重点的支持，有效化解楼市、地方债等风险领域，从而减少这些领域的风险外溢，所以政策面对于经济的支持力度还会进一步加大，这是资本市场走强的一个重要前提，因为股市是经济的晴雨表，虽然短期来看股市走势和经济面关系不是那么直接，但是长期来看一定是正相关的，所以2024年经济面的复苏情况决定了资本市场的走势。 从经济的三驾马车来看， 2024年有望出现全面的改善。首先看投资，投资在历史上一直是推动我国gdp增长最重要的引擎，包括房地产投资、基建投资等等，这几年出现了大幅下滑，特别是房地产投资连续三年下降。2024年，如果楼市能够放大招，一线城市取消限购限贷，房地产金融对于房地产企业的支持力度加大，房企有资金去开发，这样房地产投资增速可能会企稳反弹。基建投资方面2024年也有可能出现回升，因为政府可能会发行国债等方式来筹集资金，对新基建、老基建加大投资力度，稳定经济增长的基本盘，所以投资对于gdp增长的贡献会有所提升。 在消费方面2024年也会有所改善，虽然很难回到两位数增长的状态，但是无论是线上消费还是线下消费都有望出现恢复性增长，在刺激消费方面，今年发改委出台了20条推动消费增长的措施，但是实际性的刺激措施还是要有真金白银的支持，比如说对于中低收入人群进行一定的消费补贴，有财力的地方政府发放消费券的方式来提振消费增长，最根本的还是要通过加大投资力度，创造更多的就业机会，提高就业率，让居民有更多的工资收入，这样消费信心、消费能力才会提升。 第三驾马车出口方面，明年可能会从负增长变为正增长，欧美经济增速虽然出现了放缓，但是目前来看明年陷入衰退的可能性并不大，对于我国出口产品的需求依然存在，更重要的是我国出口产品进行了一定的升级，像这两年我国汽车出口成为了一个亮点，我国汽车出口今年可能已经超过了日本，成为世界第一大汽车出口国，特别是新能源汽车出口量会进一步增加。出口到欧洲、非洲等等地区新能源汽车竞争力还是比较强的。而华为手机销量不断地上升，手机等消费电子方面的出口也会成为一个亮点。所以无论是投资、消费还是出口，2024年都有一定改善的空间，这是推动经济复苏的基础。 货币政策方面，2024年将会继续保持相对宽松的货币政策，在m\/.联.储.过去一年多11次暴力加息的阶段，中国央行都扛住了人民币贬值的压力，保持了低利率、宽流动性。明年m\/.联.储.预计不会再加息了，甚至可能会降息，中国央行有更多的货币政策空间。可以保持一个低利率，宽流动性，宽信用的环境，支持经济复苏。低利率对于资本市场走强是有利的。 推动2024年行情回升的，除了经济面的改善之外，居民储蓄大转移是一个重要的推动力，过去两年我国居民存款增加了40万亿左右，这些资金是因为缺乏投资信心暂时趴在了银行存款账户，但是只享受1%点多的低利率，所以这些资金它无法也不甘心长期趴在存款账户，一定会寻找投资机会的。今年各大银行已经连续四五次下调存款利率，就是逼着这些存款转到实业，转到投资市场，2024年，预计将会看到一部分居民储蓄出现转移，现在楼市的投资机会已经不多了，很多地方楼市的投资风险大大增加，中国人投资的渠道其实比较单一，除了买房就是买股票、买基金，在楼市的黄金投资期结束之后，居民储蓄转移的方向可能转向资本市场，通过买优质的股票或者买优质的基金来获得财产性收入，所以居民储蓄转移是市场主要的资金来源。 从其他的资金来源来看，2024年机构投资者可能会增加权益类的配置，前段时间在机构投资者座谈会上，大多数机构都认可当前的位置是属于布局的时期，很多投资机构表示要增加对于权益资产的配置比例，两大保险巨头中国人寿和新华保险成立了500亿的私募证券基金，就是投资于资本市场的。另外预计更多的机构投资者可能会在2024年加仓权益类的资金，这对于a股市场来说也是长期的增量资金。外资在人民币汇率出现上升的时候，也有可能会加大对于a股市场的配置比例，今年外资的流出很大原因就是人民币贬值，外资为了防止出现汇兑损失流出a股，明年人民币开始升值，m\/.联.储.结束加息了，那么这些外资可能会重新流回来，这是推动资本市场上升的资金之一。 所以综合来看， 2024年市场的投资机会明显增多，好公司可能会更有投资价值，所以大家在当前市场处于底部区域的时候，一定要保持信心，保持耐心，耐心等待下一波行情的到来，而不要丧失信心。从长期来看，坚持做好公司的股东，坚持做价值投资是实现财产性收入增长，实现个人价值很重要的一个途径。 第76章 无论是a股还是港股都处于历史大底区域 无论是a股还是港股都处于历史大底区域 去年年底，\/chat\/gpt\/.横空出世，让人们非常关注ai板块。目前的gpt已经到了第四代，未来可能会升级到gpt5。gpt出来之后就受到全球的关注，在一个月的时间就达到了一个亿的注册用户。今年五一我到\/m\/.国参加巴菲特股东大会，先去了\/旧\/金\/山\/.。参观了苹果和谷歌两家巨头。谷歌在交流的时候，他们对gpt比较警惕，因为\/chat\/gpt\/.出来之后，人们的搜索习惯可能会发生改变。以前是通过网页搜索，未来可能就直接是语音搜索，所以在过去几年，谷歌的科学家在大力建自己的大数据模型。 我回国之后一个多月，谷歌就公布了他们自己的大数据模型与gpt进行竞争。在参观苹果的时候也感觉到他们在开发一些和ai相关的应用。在\/m\/.国，gpt的用户已经破亿，所以在应用上已经是非常普遍。很多人在日常工作中都用gpt来进行辅助的工作，大大提高了工作的效率。我国在人工智能方面的研究，虽然和\/m\/.国相比有所落后，但是也要迎头赶上。百度推出的文心一言，是国内的第一个推出来的应用，也引起了大家的关注。但是从技术上和效果来看和gpt还有非常大的差距。文心一言是一个有益的尝试，百度创始人李彦宏也承认，底层的一些模型技术还是借鉴的\/m\/.国的先进技术。 现在各国在人工智能方面的竞争已经是拉开了序幕，在互联网时代，\/m\/.国首先兴起了互联网浪潮。我国发挥了后发优势，依靠国内庞大的人口以及巨大的消费市场，在互联网时代诞生了一批市值上万亿的伟大的公司，包括bat、拼多多和字节跳动等，这一系列的互联网巨头得益于互联网时代的大爆发和国内的消费市场。在人工智能时代，\/m\/.国现在防止在这个领域赶上，所以gpt在国内无法测试，无法应用。在人工智能时代也要加快建设自己的大数据模型，开发出自己的人工智能应用，不能在人工智能时代落空，这可能是未来改变工作生活方式的一个新技术。 对于人工智能的应用，国家的很多企业也在不断探索，应用主要集中在游戏、玩具、传媒这些领域，有一些在投资上进行结合应用，例如在量化工具上，在银行等领域应用在风险管理领域。工业机器人应用更加成熟，前段时间我在深圳参加了智博会，就在深圳宝安的会展中心举办，展示了很多智能机器人的技术，很多智能机器人的应用已经比较成熟，特别是在汽车制造等先进制造行业应用非常广泛。在今年发布的股东大会上，芒格先生讲到最好的人工智能应用就在中国，比如去比亚迪看，它的生产线用了很多机器人。关于人工智能方面的发展，巴菲特和芒格也都有关注。巴菲特说在gpt出来之后，他的好朋友比尔盖茨邀请他使用一下gpt，让他反馈，然后巴菲特说他问的第一个问题就是：“你准备什么时候消灭人类？”\/chat\/gpt\/.给了一堆回答，巴菲特幽默地说，他还是在它行动之前拔掉了电源。 在\/m\/.国，人工智能的应用已经比较普遍，并且也有很多支持者，但同时有更多的人在担心人工智能的应用是否会给人类带来灾难。就像当年原子弹的发明一样，生活在核时代，第三次世界大战可能是人类文明灭亡的一天。但同时也幸运地生活在核武器时代，因为可能会毁灭文明，所以大国之间不会有大规模的战争。巴菲特曾经幽默地说，如果你听说要发生核战争了，这时候就要赶紧买股票，因为一旦没有发生核战争，股价肯定大涨，你就赚钱了，如果发生了核战争，有股票没股票都一样。原子弹发明之后，包括爱因斯坦等科学家也都非常担心核武器可能会毁灭人类文明。爱因斯坦说，第三次世界大战使用什么武器我不知道，但第四次世界大战人们使用的一定是棍棒和石头。人工智能的广泛使用，是否也像原子弹的发明一样，可能给人类带来很大的风险，未来机器人越来越多，有科学家预计可能在50年以后，最晚100年以后地球上的机器人会比人类要多。现在机器人较少，技术上也不够先进，智能化程度不高，没有特别强的独立能力。但随着技术的进步，机器人将来将不断提升自身的能力。现在的机器人已经有了自我复制的能力，甚至有开发新机器人的能力。也就是说它可以制造自己，那就相当于可以生育了。虽然机器人还没有意识，没有情感，但他们在数量上越来越多，能力上越来越强之后，势必会和人类争夺更多生存空间。 不知道大家在住酒店时有没有这样的经历，就是点外卖，酒店会派机器人送上去。机器人在电梯时会很礼貌地说让一让，如果电梯里人特别多，特别拥挤，机器人还是会往前挤。所以不得不下来几个人给他让出空间。如果数量多，机器人需要自己的生存空间。比如他需要电力，那么他可能会占领一些发电厂，占领发电的设备。如果他们认为人类的存在威胁到他们的生存空间，给他们抢夺了能源，他会不会消灭一部分人类，这种担忧在发达国家已经有了明显的讨论，大家开始担心人工智能过度发展的影响。但技术进步是无法阻挡的，人工智能未来会成为工作生活中非常重要的一个方面，只能拥抱技术进步，不能躲避。 反映在资本市场上，资本市场总是超前的，资本市场的炒作可能已经提前了五年、十年。在a股市场上尤其如此，今年不仅炒了ai，还炒了可控核聚变等超前的技术。\/chat\/gpt\/.出来之后，美股上面相关的公司已经出现大幅上涨，以英伟达为代表的人工智能芯片类企业大幅上涨，市值破万亿美元。 在a股市场也受到美股ai板块大涨的带动，今年上半年ai板块大幅上涨。很多股票实际上和gpt没有关系，但股价确实涨了几倍。有些公司一年的利润都是负的，有的负的还比较多，市值却破千亿。这一方面是新技术出来时，会有大量的资本追逐，产生一定的投资泡沫。大家不要盲目追涨，防止高位被套。但另一方面，确实要关注这个行业的发展是否能诞生一些伟大的公司。这使得一些企业成为在ai时代的伟大公司，就像互联网时代产生了一批伟大的公司一样。在人工智能时代也会产生一些伟大的公司，产生一些长线的投资机会。所以对于人工智能板块，要密切跟踪、研究。根据有关专家的交流，我国已经开始建国家级的大数据模型，很多大的互联网企业也都着手建自己的大数据模型，最后肯定还是要有一个统一的大规模的数据模型，成为一个公共资源库，共同使用。这样能提高效率，推动技术进步。我相信随着国家的经济实力，未来在科研方面的投入也会逐步增加。在人工智能领域只要有足够的重视，未来一定会占一席之地，不会被甩在后面。 在资本市场上，对于人工智能的投资，现在主要还是停留在概念阶段，还没有多少企业真正有大量的应用。未来这个行业如果出现大幅上涨，肯定需要涌现出一批有广泛应用的故事。从投资方法来看，ai投资也和互联网投资一样，是一种互联网+的模式，也就是ai+。可能在初期是传统行业加ai的模式，比如在物流、运输、金融、游戏传媒这些领域，加上ai的功能提高传统的生产效率，然后等技术发展到一定的程度，就变成ai+。这时候ai可能成为主导，传统行业成为新增的功能。这个和当年互联网的出现其实是一样的，是逐步增加新技术含量。在这个过程中势必会涌现出一批伟大的公司，因为在互联网+时代会产生较大的技术性变革，提高生产效率，而科技公司有一个特点就是赢者通吃。就是行业的第一名可能要占据大部分的市场份额，行业的前三名基本上接近垄断这个行业了。看电商领域，基本上就是前三家。最近拼多多的市值已经一度超过阿里，这也是时代的变革，技术的变化。等ai广泛应用的时候，可能又会出现一些新的经营模式，超过现有的互联网龙头。 技术进步是无法阻挡的，它将不断推动新的商业模式出来。商业模式出来后，对技术的推动作用非常大，可能会改变很多认知。所以对新技术的到来，一定要积极拥抱，质疑的声音始终都有，但真正赚到钱的还是拥抱技术的。ai时代的到来已经是不可阻挡，未来可能来的会更猛烈，所以大家也要做好准备，无论是每个企业、每个人，都要想到在人工智能领域将来怎么做才能跟得上时代，不被技术进步所淘汰。关于人工智能一个热议的话题就是大量应用可能导致一部分人失业。就像“机器吃人”一样，人工智能出来后也会出现替代人类工作。 前段时间openai的创始人被董事会罢免，大家开玩笑说第一个被人工智能替代的工作的人居然是openai的创始人，sam altman搬着箱子离开大楼的照片火爆全网，不过当地时间11月21日晚间，\/m\/.国人工智能新锐巨头openai宣布，已经原则上达成协议，sam altman重返公司担任ceo，“并组建由董事会主席bret taylorrry summers和adam d''angelo组成的新董事会。”当然真正有才华的人是无法掩盖的，所以在altman重返公司之前微软就给他发了橄榄枝，并表示所有从openai公司出来的员工都可以来微软。微软也是openai的发起方之一。比尔盖茨一直积极拥抱技术进步，这非常值得尊重和学习，所以微软能长期在科技领域处于龙头地位，没有被技术进步替代，很大程度上是因为比尔盖茨这种开放包容的心态，积极拥抱技术变化。 \/m\/.国在人工智能等领域试图将中国排除在外，最后势必会失败。通过国家的体制优势，可以集中全国的力量来实现技术研发，实现突破。有巨大的市场，可以帮助企业创造巨大的收入和利润，加大研发投入，这些都是\/m\/.国人始料未及的。所以说到人工智能绕不开的一个领域就是芯片半导体，它是所有高科技的大脑。所有的高科技技术都需要用芯片，包括卫星发射、新能源汽车的智能驾驶、无人驾驶，小到游戏机、玩具、电子手表里面都是要用芯片的。芯片技术关系到一个国家高科技的发展程度，也是国家在高端制造、科技创新方面的综合实力体现。以往\/m\/.国没有对芯片出口进行限制时，很多企业采取直接进口\/m\/.国等国家的芯片，研发投入不足。近几年在\/m\/.国举起制裁大棒之后，开始认识到必须自己掌握芯片核心技术。所以在十四五规划里面，第一条就是高端芯片的研发。相信将来实现突破，实现批量生产是必然的。可以想一下，mate 60手机现在订单已经达到600万。如果没有批量生产能力，怎么会大量应用在手机上。如果只有少数高端芯片可以生产，那肯定是用在更重要的方面，而不会应用在手机上，敢于用在手机上，并且有600万的订单，说明在高端芯片领域已经可以批量生产。所以技术进步是不可阻挡的，不以人的意志为转移。 在芯片方面，a股市场也非常关注。有很多芯片方面的上市公司，一旦出现行情热点就可能大幅表现。但由于很多芯片企业没有核心技术，利润波动比较大，市盈率过高，股价波动也大，涨的时候多，跌的时候也快。很多芯片企业属于代工厂，上游的核心技术都掌握在外国人手里，导致股价波动大。投资时还是要注意防范其中的风险。做科技股的投资依然要坚持价值投资，很多人以为只有做传统行业的投资，如消费类、新能源、制造业，才需要看基本面，研究公司的财务报表，盈利能力、周转率、杠杆率等。但科技行业也是要做基本面研究，\/m\/.国过去十几年的大牛市，实际上是\/m\/.国前七大科技股带来的优势，贡献了股市上涨的75%。\/m\/.国在第四次科技革命中处于领头羊地位，出现了一批全球领先的科技企业。这些企业产生了巨大的收入和利润，带来市值大幅增长。苹果一度突破3万亿美元市值，a股市场的市值可能只能买四个苹果，这就是科技的魅力。巴菲特以前不投资科技股，认为科技公司技术进步太快，但他近年在苹果上的投资给他带来了最多的利润，贡献了超过一千亿美元的利润。苹果的市值占了巴菲特持仓的50%，也就是半仓都是苹果。 巴菲特买苹果实际上看中的是其消费属性，而不仅仅是作为科技股。iphone手机出来后，很多人都是攒钱，省吃俭用来买苹果手机。它已经变成一个消费品，苹果也有大量现金，符合巴菲特的选股标准。在上市公司董秘论坛上，但斌先生的一个观点我很认同，他现在很看好\/m\/.国的科技。他说他最看好两类公司，一类是能够改变世界的公司，比如苹果、英伟达、英特尔、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉等，这些都属于改变世界的公司。另一类是不会被世界改变的公司，最典型的代表就是茅台，只要中国人的口味没变，还是喜欢酱香酒，那他就有很强的竞争力。所以对科技公司的投资，也要坚持价值投资，从基本面的角度选择好行业、好公司，而不能仅仅炒概念，追涨杀跌，频繁交易，最终都是亏钱的根源。 从互联网时代走入人工智能时代，现在人工智能的技术还不是特别先进。在一些领域已经击败了人类，比如生产效率高，不知疲倦，反应迅速等。但在需要发挥主观能动性、思考的领域，人工智能还无法替代人类。未来对于重复性、简单性的工作可能会被机器人取代，但人类的创新性工作，需要动脑筋的工作，还是无法替代的，所以大家不必过于焦虑。在openai的创始人阿尔特曼被董事会解雇之后，有个段子说是未来的人类穿越回来解雇阿尔特曼，因为未来人工智能已经统治了地球，人类已经所剩无几。这反映了大家担心人工智能广泛应用会对人类造成威胁，让很多工作变得没有意义。要让自己的大脑动起来，多看书、多积累、多思考，脑力劳动一般不会被替代，体力劳动容易被替代。资本主义时代初期机器大量应用蒸汽机，很多手工作坊倒闭，工人失业，人们惊呼“机器吃人”。但几百年后，发现这是技术进步，让人类从体力劳动中解放出来，有更多时间追求美好生活，思考哲学、文学问题。所以不要恐惧技术进步，而是积极拥抱。汽车刚发明时跑在路上很慢，被马车甩在后面，火车刚发明同样跑不过马车，遭到嘲笑。几百年后，看到马车怎能和汽车和火车相比。 在投资上，同样要重视技术进步，不要固步自封。所有的新技术最终会提高人类的生产力，创造更多的价值，也推动更多行业变革。在ai时代的投资机会上，首先要关注上游技术的进步。比如芯片半导体行业的发展，这是ai时代一个重要的发展方向。还有大数据模型的建设，可能会带来大数据中心的投入，相关设备的投资机会。一些机器人生产企业将会有大量的订单。现在机器人用于送餐、扫地、做家务还不全面，日本已经推出了一些人形机器人，用明星的外形，因为有些人不愿结婚，买机器人女朋友，吵架时直接关电源，塞到床底下。这个趋势未来可能会更明显，很多人可能会选择人形机器人，功能也越来越多，应用越来越广泛。前段时间我到一个清华同学办公室喝茶，一开门就看到一个机器人坐在椅子上，是一家生产人形机器人的企业送给他的测试品。这种生活场景以后可能会非常普遍。当机器人的数量超过人类时，你可能在大街上经常碰到机器人，可能要慢慢习惯这种技术进步，而生产机器人的公司可能会产生一些大的机会。 还有就是人工智能大量应用可能会带来一些商业模式的创新。人工智能可能让电商方面应用大量ai技术。现在试衣服还需要在电商上买了寄过来，试了之后如果不满意可以免费退换。在ai时代，可能会有虚拟的试衣间，和虚拟现实vr技术结合起来，这样可能更能激发女性的购物欲，购物会更方便。有人开玩笑说懒人推动了技术进步。无论是互联网还是人工智能的应用可能都是满足懒人的需求，但同时它又创造了新的就业岗位，新的盈利企业，这些商业应用可能都会带来一些新的伟大的公司。在游戏领域的应用可能会更直接，现在已经开始应用。游戏对许多爱好者来说有很大的粘性，青少年沉迷游戏也影响学习，所以现在很多游戏都规定18岁以下的青少年不能注册游戏。有些小朋友用父母的账号注册，打游戏。很多游戏公司睁一只眼闭一只眼开发出来的游戏都是小朋友玩的。这可能诱导小朋友去玩，导致视力下降，学习成绩下降。将来在人工智能应用之后，游戏的吸引力可能还会进一步增加，让参与者更加身临其境，更逼真。这可能会让更多的人沉迷于游戏，这也是一个担心的问题。但游戏公司可能从中赚大钱，可能就产生一些独角兽企业甚至是巨无霸企业，游戏上的商业应用应该是确定性比较强的。 在传媒领域，ai的应用也非常广泛。现在传播主要通过网络传播，通过视频、音频进行沟通。就像直播一样是通过互联网的形式来沟通。将来出现ai之后，有很多数字人，大家看我的直播，可能就是随时在有空的时候可以选一个数字人，外形和我一样，就站在你面前再跟你交流，你有什么问题可以互动。这样会大大提高人们的沟通效率。以后开会的话也不是视频会议了，你不用到现场，每一个都是数字人在会议室里面出现是你的虚拟影像。但不影响交流互动，两地分居，这种思念之苦也少了，你随时可以看到你想见的人。所以人工智能技术出来之后，确实会产生非常多的应用场景，也非常期待。未来人工智能的大量应用可能会给的世界带来更多精彩的体验，在投资上就可以去关注有商业应用的行业和公司，他们是否有比较好的投资机会，有没有比较好的投资价值。价值投资的本质就是选择好行业、好公司，然后好价格。因为好行业、好公司在不同的时代有不同的含义，它不是一成不变的，以前的朝阳行业可能现在变成夕阳行业了。 比方说在前几年，房地产绝对是朝阳行业，中国的首富很多年都是房地产商霸占，前十大首富有一半都是房地产开发商。房地产的大发展带动了整个产业链的大发展，属于朝阳行业。但这几年已经变成夕阳行业，需要政府救，防止行业爆雷，企业破产。经济一直是发展变化的，没有一成不变的东西。在技术上也是一样。我记得我刚上大学的时候，在清华读书，那时候人手一个bb机，当时觉得很先进，找人都可以呼他一下。还有一个软件叫“呼死你”，但现在bb机被手机替代了，出现了摩托罗拉、诺基亚这些直板手机。通信不用靠吼，通过手机可以随时找到你，大大提高了通信的效率。苹果智能手机出来后，又让传统手机进入了博物馆，扔到了垃圾桶。乔布斯作为一个天才，在用bb机的上世纪90年代就开始畅想未来的手机是一个小型电脑，什么都可以做。大胆预言未来将进入到智能手机时代，现在的发展也充分验证了乔布斯当年的设想，手机已经改变了工作生活的方式。未来人工智能的大量应用也会改变对很多事物的看法。 做价值投资就要不断抓住时代的机会，把握时代的脉搏，能够配置好行业、好公司。如果你比较保守，不喜欢投资技术进步大的公司，你可以投传统的、盈利增长稳定的企业，也就是不会被世界改变的公司。如果你喜欢拥抱新技术，喜欢投资于未来，那么你可以关注改变世界的公司。这两类公司都可能产生长期的投资机会。但做价值投资也是知易行难，好的企业不是一开始就是好企业，特别是对投资科技股的人来说，更难。过去一年有人投特斯拉赚了十倍100倍，像\/m\/.国着名的木头姐名声大噪，但也有更多人投入科技股倾家荡产，这是幸存者偏差。赌一个公司有可能抓住大牛股，但一旦错了，就是惨痛的教训。科技股投资很难，有人在ai火的时候把ai翻译成''all in''，全部身价都压在ai上，风险很大。巴菲特和芒格倡导集中式投资，对自己有把握、特别看好的公司要重仓，比如巴菲特对苹果直接就半仓，但他同时也说对没有把握的公司要分散风险。普通人甚至要买指数基金来分散个股风险。在a股市场，由于有很多错杀的机会，很多好公司价格很低，像现在一样，很多好公司的价格只有高点的两折、三折。这时可以逢低布局。如果你没有把握哪家公司未来能先创新高，可以通过分散式投资来实现布局。 其实在科技股领域做价值投资，一定要把握分散式投资的方法，而不要全投一个公司。因为科技进步日新月异，很多科技企业的护城河很容易因为技术进步被别人跨过。所以在投资科技股上要控制风险，控制仓位。一般的投资科技公司在你的总组合里不要超过30%，这样风险就可控，同时保留一定的弹性。技术进步带来的机会你也能抓住，同时传统行业又给你带来比较好的利润增长，风险小得多。现在已经进入到人工智能的大时代。一方面要积极拥抱新技术的变化，认真研究各个细分行业，人工智能技术的应用，争取能抓住未来的机会。另一方面坚持价值投资，通过细致的研究来布局未来可能改变世界的好公司。然后通过分散配置到3~5支科技股上，减少集中投资可能爆雷的风险。同时通过总仓位控制来防止科技股股价波动过大带来的风险，在ai投资方面要注意这些事项。有一家伟大的企业就会有上百家普通企业死掉，只记得那些成功的故事，记得马斯克这样被视为天才的人。很多投资于科技股失败的人，或做科技创新失败的人，已经淹没在历史长河之中。作为投资者要在不确定的世界寻找确定性，虽然科技进步很难琢磨，要想抓住确定性机会很难，但仍然尽量通过细致的研究去挖掘确定性机会，抓住好公司的未来成长机会。 当前正处在人工智能大变革的初期，刚刚拉开序幕，未来的发展还有非常大的空间。这个时候一定要早一点拥抱人工智能技术，努力将人工智能发展成人类的工具，而不是让人工智能统治地球。要让机器人成为奴役的对象，而不是让机器人控制了人类。这可能是许多科学家在努力做的事情。作为投资者重点关注的不是伦理问题，而是关注哪些企业具有核心技术，未来可能实现技术突破，能够在商业应用上占据更大市场份额。关注哪个企业家可以在这个领域成为能够创造伟大公司的企业家。他会给未来的投资带来巨大机遇。 当前无论是a股还是港股都处于历史大底区域，很多好公司的估值都是历史底部。这时候正好给布局好公司提供了十年一遇的好机会。包括人工智能领域战略的优质企业，价格也被低估，未来具备较大增长潜力。所以这个时候更应该保持信心和耐心。人类遇到的许多问题最终都是通过技术进步解决的，技术进步也给未来的投资带来新机遇和挑战。所以今天通过直播分享关于人工智能的发展现状和未来展望，以及ai商业应用及其带来的投资机会，希望能够对大家的投资有参考。同时祝愿大家身体健康，投资顺利，抓住人工智能时代的投资机会，实现财富增长。 第77章 年被低估中.国.资产有望出现恢复性上涨 2024年被低估中.国.资产有望出现恢复性上涨 2023年行情即将收官，展望2024年，我国宏观经济和资本市场会怎么走，有哪些投资机会？ 早在11月3日，前海开源基金就提前一个多月召开2024年投资的报告会。希望在当前市场处于历史大底的位置给大家信心。2024年我国经济将会出现明显的复苏，而政策面也将继续放大招。在今年7月24号\/中\/.央\/.重要部门会议发布重要决议，随后多个部门全力拼经济，出台了一揽子稳定经济增长的政策，这些政策的效果将会在后面逐步体现。2024年将会出台更大力度的政策来支持经济的复苏，比如说在楼市方面，有可能会进一步放开限购，包括一线城市的限购限贷等限制来提振房地产的需求，而在金融支持房产方面也会加大力度。近期\/中\/.央\/.提出三个不低于来支持楼市，支持房地产企业，有望在2024年稳住楼市，化解楼市的风险，防止房地产的风险外溢。 而另外一个风险领域，地方债方面也有望通过强有力的措施来有效地化解地方债风险。推动经济增长的三驾马车在2024年可能会全面恢复，虽然恢复的力度不一定很大，但是和2023年相比都会明显改善。首先说投资，在2024年政府投资力度可能会加大，包括传统基建和新基建，从而带动更多的投资需求。而加大金融对于房地产的支持力度之后，房地产投资增速也有望保持稳定。 在消费方面，2024年，随着稳经济增长的政策逐步发力，经济复苏的力度增强，就业率有望提升，居民收入也有望得到一定的改善。加上2024年楼市的企稳和资本市场的反弹将会带来财富效应，提高消费者的消费信心，所以2024年我国消费增速将会保持平稳增长。 在进出口方面，2024年，虽然全球经济增速存在下滑的风险，但是我国出口的结构在不断地优化。特别是这两年汽车出口成为一个亮点，2024年我国汽车出口有望超过400万台，成为世界第一大汽车出口国，特别是新能源汽车的出口已经具备了很强的优势。三驾马车的全面恢复对于经济复苏非常有意义，作为经济的晴雨表，股市也将出现恢复性增长。 另外，推动资本市场走强的一个重要因素就是居民储蓄大转移，这两年由于投资者信心不足，楼市股市比较低迷，居民存款大幅增长，据统计，这两年居民存款增长接近40万亿。在2024年，这些居民存款将寻找投资机会，而楼市的投资机会已经不多，所以这些资金可能会有20%~30%左右逐步转移到资本市场，成为资本市场重要的资金来源，而居民储蓄大转移也是未来十年资本市场慢牛长牛行情的一个重要支撑。 当前a股、港股、中概股以及人民币汇率，中.国.债券普遍被严重低估，随着经济复苏力度增强，以及\/m\/.联.储.加息终结，人民币汇率出现大幅反弹，2024年这些被低估的中.国.资产有望出现恢复性上涨，出现大幅反弹的机会。2024年是充满机遇和挑战的一年，要坚定信心，在历史大底位置积极地布局一些被错杀的优质股票或者优质基金，抓住2024年的投资机会。 第78章 思路是找低风险特征的大盘价值股 思路是找低风险特征的大盘价值股 周末过去了，消息面是偏空的，但是有不少预测大盘要上攻，能吗？下周是5支。如此弱市环比却增加，你懂的。11月份的cpi下降0.5%，ppi同比下降3%。产品价格指数的下降表明产品没人买，cpi的下降表明消费极弱。米国又释放了鹰派言论，这是利空全球股市的，虽然欧美股市都上涨但是也是微涨。 而利好是部署了24年的经济工作，有11大看点。那么刺激消费被列入了真正的议事日程。但是，增加收入却是刺激消费的前提，股市能够上涨也是一个解决问题的办法，问题是摁着不让涨，这是根本所在。11月份的新能源车同比销售增长了39.8%，利好新能源概念。 3000点是障眼法，实际上不能只看到点位，要看懂点位背后的诸多的因素，说白了，为什么跌，为什么涨，为什么这个位置拉锯，还是有很多在点位背后隐藏的因素。这个不搞懂，回到3000点又如何，还是同样的结构性分化。包括如今热点的已经有了新一轮的切换动作，还是值得期待的。如今上证50一波连跌是最弱的，是最大的做空动力，而市场收复3000点，必然是这个指数最先止跌，其对指数自然是帮助最大的，因此这方面还是需要观察的。而当权重搭台之后，那么中小盘股才又会有机会，从而形成新的切换，这个过程是需要投资者认知到，明确主战场在哪里，以及观察哪些因素。 还是要认知到市场群体性因素，比如说宁指数、茅指数的新低，清晰地告诉，市场所处的环、的因素，这就能明白市场绝不是某一个行业，或者某只个股如何，是大环境使然。包括11月的平稳给予排名战冲刺机会；而12月则是应对年底结束，观察政策动向，准备来年因素的时候，以及行业新的展望。如今是“冰火两重天”，一方面，一批高位股的跳水，如近期连获反弹的品种也阶段性派发，同时为了给政策会议品种腾出空间，也导致短线品种的派发，另一方面，超跌品种开始活跃了，这也是很明显的，所以很多股民总是只盯着指数，而忽略热点切换的节奏，这才会导致策略方面的进退失据。 行业比较：下一阶段的思路是找低风险特征的大盘价值股。市场对现有政策预期的反应充分，业绩真空期行业可跟踪变化减少，新变化出现前配置策略仍以稳定资产为主，关注低估值、低负债和稳定现金流的资产。推荐：1）红利高股息：利率水平下降，具有低估值、高股息类股票的相对优势仍显着，推荐电力\/高速公路\/运营商\/石化；2）大众品：估值十年以来最低且受益于中低收入群体收入改善以及平价消费趋势，推荐食品\/乳制品\/零食；此外，除大盘价值股外，中期看好受益于全球金融条件改善和行业周期回升的电子\/医药。 投资主题和个股推荐：数据要素\/ ai应用\/智能汽车\/产能出海。1）数据要素：推荐公共数据供给和运营商（保税科技\/新点软件\/深桑达a\/久远银海）。2）ai应用：推荐具备内容创作优势的应用开发商（上海电影\/腾讯控股）。3）智能汽车：推荐高阶智能驾驶产业链（伯特利\/虹软科技）。4）产能出海：推荐汽车零部件（爱柯迪）\/五金工具（巨星科技）\/跨境电商（华凯易佰）。 周一的盘面看好是有点难，利好没等到，利空却空降。中长期看仍将是连续下跌。这个新搭建好的短期小平台能维持住横盘就很难，跳水仍然是大概率。 第79章 算力行情卷土重，新周期会使它吗? 算力行情卷土重，新周期会是它吗？ 算力板块行情卷土重来，热门板块中，光模块、光通信与gpu板块领涨。近期人工智能领域又有新“爆款”文生图应用pika及谷歌原生多模态大模型gemini“刷屏”，持续引领市场风向。 随着人工智能进入巨量参数的大模型时代，算力需求的日益增长使得ai芯片和服务器市场迎来了巨大机遇。2023年英伟达以h100加速器领跑算力军备竞赛，同时科技巨头们也从未放弃推出自研的ai超算芯片。2023年末，全球算力市场和相关的投资机遇又产生了新的变化。 民生证券认为amd新品mi300芯片在性能方面实现大幅提升，拉近了公司与英伟达在ai加速卡市场的差距，产业竞争格局有望重塑，建议关注amd产业链合作伙伴的投资机会。重点关注：通富微电（amd封测合作伙伴），长电科技，长川科技，兴森科技；算力：芯原股份（amdaiveo芯片合作伙伴）、联想集团、工业富联；pcb：沪电股份、景旺电子。 昇腾有望引领国产算力厂商长期发展，建议重点关注以下标的，昇腾一体机厂商：科大讯飞、软通动力、恒为科技、云从科技、安恒信息、中.国.软件国际等；昇腾整机厂商：高新发展（华鲲振宇）、中.国.长城、神州数码、拓维信息、烽火通信（长江计算）和软通动力（同方股份）等。 华泰证券表示，从算力需求方来看，目前算力需求主要来自互联网企业和地方政府。idc预计，2026年国内智能算力规模将达1271.4 eflops。基于此，预计2026年国内算力市场潜在收入空间约为2628.2亿元，潜在利润空间约为754.8亿元。建议关注产业链相关标的鸿博股份、中贝通信、汇纳科技、利通电子。 7只盈利能力最强的ai算力股，根据统计数据显示，在过去三年中，共有7只ai算力股的净资产收益率均值达到10%以上。这7只股票分别是新易盛、天孚通信、工业富联、富瀚微、英维克、浪潮信息、中际旭创。让分别对这些股票进行进一步的了解。 此外，12月8日收盘后，中证指数有限公司对沪深300等指数样本新一轮调整生效，前述标的中海光信息调入上证50指数、沪深300指数；寒武纪-u调入沪深300指数。 2024年a股投资环境展望：海外确定性叠加不确定性：（1）不确定性一：地缘政治因素对资本市场的压制；（2）不确定性二：极端天气对农业和经济发展的影响；（3）不确定性三：m\/.国.大选的不确定性及对全球资本市场的潜在扰动；（4）确定性一：全球经济衰退风险；（5）确定性二：全球主要央行货币政策转向。国内视角的风险与挑战：（1）经济总体恢复向好，但仍需关注地产下行对于内需拖累以及外需持续低迷的风险；（2）优化信贷结构压力较大，实体经济活跃度有待提振；（3）长期缓释房地产“灰犀牛”风险；（4）信用债违约风险；（5）\/中.\/m\/.贸易稳定性脆弱。国内政策“稳”与“进”的协同：“稳”在防范金融、房地产及地方债务的重大风险方面；“进”在实现经济高质量发展与推进现代化产业体系建设。 第80章 本周较为关键，目前看不怕跌 本周较为关键，目前看不怕跌 本周会是在多个角度来看，比较关键的部分。基本面上，政策因素继续发出强烈积极信号，上周五会议仍然给出促进稳定和经济发展逻辑，但周末的cpi和ppi继续双降，不断带来价格端的压力和矛盾。 这些的确是比较扭曲的情况，虽然政策一再刺激和给出实质性的举措，但经济端始终不见好的转变，这无疑会持续压抑投资者信心和投资意愿，从而给未来经济发展蒙上许多阴影。这也是股市持续低迷的关键之处。 在上周市场的震荡行情中，a股虽然表现一般，但是仍然未能阻挡住北上资金对部分个股的疯狂增仓。增仓幅度来看，持股量环比增幅在50%以上的共有40只，环比增幅最大的是浩瀚深度，陆股通最新持有124.95万股，持股量环比增幅达277.50%，昨日该股上涨11.38%，全天换手率为16.84%，主力资金净流入2319.66万元；其次是人人乐、路维光电，陆股通最新持股量分别为111.81万股、36.20万股，环比增幅为251.07%、244.13%，位居增仓榜第二、第三位。 增仓幅度超50%的个股中，16只为沪股通标的，24只为深股通标的，其中，深市主板有12只，创业板有12只，沪市主板有5只，科创板有11只。所属行业来看，大幅增仓股主要集中在计算机、医药生物、汽车行业，上榜个股有12只、6只、5只。 这使得市场低迷之下，更是积弱难返，越是起不来人气越是低沉的表现，这种恶性循环，就呈现出趋势性发展关系。逻辑上讲，在没有形成优秀反转，建立右侧优势之前，的确是很难提振投资者信心，那么循环往复的本质依旧难以改变。 的确，在基本层面上的影响还是会对后续走势产生扰动。不过就当下技术层面来讲，给予积极反攻的预判，而且一触即发。其逻辑基础是在于持续压低后已经使得多个周期形成持续极值的发展关系，这是必然要修正的。 按照日k线结构，任何形式的再压低，都会促使技术极值的继续扩张，而且会带来双极值的变化特征，这在规模性指数上，并非多见，通常很快就会修复。一般而言，单极值都会在3-5个交易日得到修正。 所以，就本周来讲，必然会出现向上反攻的动作，以此来修正持续极值的发展关系。而且再跌就会使得周k线也进入极值状态，这在周k线上也不多见，双极值就更为罕见了。所以在跌周线极值出现后，同样会随时修正。 由此给出大胆判定，本周会大反攻。无论是下跌后再反攻，还是直接反攻，预期十分强烈。其实，真正的矛盾不是在跌，而是在于反攻后难以持续向上拓进，就会继续面临上方压力制约和阻碍，在极值修正后延续趋势发展。 但，此前阐释，本周是有条件向上拓进以实现对40日周期的趋势性扭转，这在上上周之前看起来就十分显着。不过，能够快速反攻并促成40日周期抵扣减，也是较好的变化，但还需要持续努力，以实现对20、40日周期的同步扭转。 这会是本周下半周的关键之处，能够真正促成短多优势确立，则对行情的演变和发展都是有意义的。不过周阐释分析，60日周期的下行压力显着，且仍然需要一个月之上的时间来调和矛盾，这意味着还是会面临显着阻力。 震荡拉锯是必然，但能够反升后横向扩展，持续夯实短多技术关系，则对中期结构的扭转都奠定基础。这是本周及后续行情关键之处的走势，可以乐观预期，积极看待，但仍然需要精神应对，密切关注其可能性的变化。 另外，本周三m\/.联.储.议息，依旧是会影响投资者行为的，这同样需要密切关注。总体来讲，本周较为关键，目前看不怕跌，但怕的是拉高不成反手再压低。在收跌操作策略上，依旧需要主动应对。主张右侧优势没有形成之前，不要过于激进，仍然应管控总量风险，以应对波动，掌握操作主动权。 第81章 小票题材炒作必然就是首选 小票题材炒作必然就是首选 上周就频频提到，自去年开始大盘跌破3000点后，都会有明显的护盘，然后就是快速的回到3000点一带，本次也会不例外！而周一沪指眼看就要跌破10月低点，但有惊无险的往回拉升，然后周二就重新回到了3000点。 周二缩量上涨，什么情况？周二很明显的一个特点，行情并没有延续放量格局，反而周二两市缩量规模在1000亿左右，这意味着什么？对于后市有以下看法，供各位朋友们参考。 如果周二持续放量格局，那么后市将毫无疑问会加速上涨，但是周二却反而缩量了，这将导致行情会在上证3000点附近有所反复，且后期板块可能会分化加剧，场外资金进场抄底并不太积极。 周二大多数股票上涨，市场情绪也趋向于缓和，而上证2930点底部区间基本已经被证实，后期可以中长期向上看好，但是个股以及逻辑方面目前还没有新亮点，且如果成交量不足8000亿，行情后期可能极端分化。 虽然底部已经探明，但是有三点可能会引发短期行情反复，其一是周二大幅度再次缩量，场外资金进场不太积极；其二就是大资金并没有大规模进场；其三缺乏可以推动指数的逻辑与主线，这些都可能将导致行情出现反复。 持续上攻必须至少具备以三种情况至少一种，新的逻辑主线确立，或者成交量突破9000亿，或者场外资金大规模抄底，这三种情况必须满足一个，才能持续上攻，而目前来看，显然短期没有看到。 不过从盘面来看，两市周二成交量明显的萎缩，比周一减少了1300亿，外资又是跑了近26亿，说明反弹成色不够，大盘大概率还会在3000点一带反复。认为指数反弹举步维艰，与最强变异新冠全球爆发、这一突发性利空有关。 据英国和m\/.国卫生机构声称，一种名为jn.1的新冠变异株，正在全球12个国家快速蔓延，未来几周内可能会达到峰值。a股当前本来就不强，若再加上变异的新冠来搅和，市场情绪确实也会再次承压，从而让交投变得清淡。 值得欣慰的是，尽管市场量能不强，但盘中跌停板大减的同时，涨停是有所增加的，认为这是因为北交所个股爆炒结束，资金重回主板题材所致。如文投控股、四川金顶5板拉升，有望成为新龙头；龙版传媒更是在上一波杀跌后，走出8天7板的走势。 此外，银宝山新两个跌停过后，周二涨停强势回升，圣龙股份也能在周一涨停继续大涨反弹。看来前期热点龙头，高位风险充分释放后，资金还是热衷于炒这些，对此可重点关注前龙头大跌调整充分的个股。 市场成交量放不大下，小票题材炒作必然就是首选，这是市场的人气所在、也是后面行情的火种。希望监管方面，就不要老盯着那几只涨幅较好的题材标的了，那些白马蓝筹从高位暴跌70%，还继续下跌的多去监控吧，这些才是最危险的。 其实对于当前大盘的走势，虽然jn.1的新冠变异株对市场有扰动，但认为整体影响是暂时的。一些专家认为，该病毒不会像21年11月时奥密克戎那样大爆发，这意味着对全球经济冲击较小。因此，大盘虽在3000点会反复，但双底大概率是可以确立的。 其实大盘在10月低点2923点、与周一2930点，都属于中国股市30年来的上涨趋势线处。这条线也可认为是国运线，是不容有失的，否则的话就像港股那样，会出现大问题。这或许也可以解析为何这两年来凡是跌破3000点，就有神秘资金在力挽狂澜。 另外，当前无论是估值、还是市场情绪、亦或是政策，都处于底部区域，且前几年领涨的白马蓝筹、新能源类个股，很多从高位暴跌了70-80%，在基本面没有糜烂下，这样的跌幅是极限了。因此，当前不仅有估值与情绪的修复，更有技术上的超跌反弹的需要。 私募魔女李蓓周一就再放大炮：说当前市场面临20年一遇的大机会。没魔女那样的眼光，20年太长看不清，但中长期大级别反弹是可确认的。对于大幅暴跌、行业利空出清的个股，被套可继续躺平；短线则可关注前龙头调整充分的，但不要去追高，要注意好节奏。 第82章 展望2024年，各方面因素都在逐步地转好 展望2024年，各方面因素都在逐步地转好 2023年行情即将收官，整个2023年a股和港股都出现比较明显的下跌，而且赚钱效应比较差，很多投资者都感觉到2023年很难做，是投资上失去的一年。展望2024年，各方面因素都在逐步地转好，认为对于2024年反而要乐观一些，因为2023年a股和港股的大多数优质股票已经逐步跌出了价值，很多只有高点3-4折的价格，大盘也有望出现否极泰来、绝地反击，所以在当下，临近年底的时候，投资者不必过于悲观，可以坚定布局一些被错杀的优质股票或者优质基金，耐心等待下一轮行情的到来。 11月3号，前海开源基金提前一个多月召开了2024年投资策略报告会，之所以提前召开，是希望能够在市场低位投资者没有信心的时候，给大家分析清楚当前市场的形势，让大家对未来更有信心。2024年a股市场和港股市场有望走出一轮牛市行情，而当下可能又站在新一轮牛市的起点，大盘在近期跌破了3000点指数关口，在3000点附近多空分歧较大，出现了反复的争夺，港股也探到了今年的低点，这说明现在市场又到了低位区域，当前市场的低位特征已经非常明显，主要股指的估值都跌到了历史低位，投资者情绪比较悲观，新基金发行频频失败，两市的成交量也都出现比较大的萎缩，所以在当下市场处于低位这个观点并没有太大的分歧，唯一的分歧是何时能够启动。 现在来看，支持经济的政策正在逐步落地，特别是近期召开的\/中\/央\/.政局会议再次强调要全力拼经济，在政策面要先立后破，要先把新经济企业发展起来，再减少传统行业的产能，这也就意味着对于传统的行业，例如房地产、煤炭、钢铁等是要给予一定支持的，防止出现失业率上升，经济增速的下滑，因此在政策上可能会有更大力度进行倾斜，这对于推动资本市场反弹是有利的，而\/中\/央\/.政局会议提出在财政政策和货币政策方面也要更加的积极，财政政策要能够提振实际的需求，改变当前需求不足的局面，所以在2024年我国三驾马车：投资、消费和出口都有望出现明显的回升，从而给资本市场带来机会。 现在无论是a股和港股，其实都已经具备了多项低位特征，市场在低位也盘整了很长的时间，从下跌的时间来看，很多白马股已经下跌长达将近三年，而下跌的空间也基本到位，很多股票下跌了50%到70%左右，可以说调整的时间和空间都已经比较充分了。行情启动往往是突然启动的，所以它并不是可以提前预知的，在当前可以做的只有逢低布局，通过在低位吸纳一些优质的筹码，然后耐心等待下一轮行情的到来。着名的民间股神林园也经常讲到，市场上涨的时间往往只有5%，95%的时间都是等待。前段时间在深圳一起茶叙，也聊到了当前市场处于历史低位区域附近的位置，他甚至认为当前应该是“别人恐惧我贪婪”的机会，一般来说在市场低迷的时候才可能会有这样的机会，有可能是a股市场上第三次获得几倍收益的这种机会，我很赞同这个观点。 前海开源基金2024年投资策略报告会指出，2024年a股和港股都有望走出牛市的走势，好公司会连涨两市，出现比较强的赚钱效应，特别是一些被错杀的白龙马股即白马股加行业龙头，2016年我提出过这个概念，现在已经深入人心。白马股加行业龙头股代表了一批改革开放以来真正成功的企业，抗风险能力比较强，能够穿越经济周期。在经济处于低迷状态的时候，股价出现了比较大的下跌，这一点好像和别的股票也没有太大的差别，但是一旦经济好转，经济周期向上，这些好公司的价值就会很快地体现出来，出现快速的回升。只要在低位进行布局，然后耐心等待，等待这些好股票在未来的两年、三年，甚至五年能够创新高，预期回报都是比较高的，因为现在很多股票的折扣特别高，所以2024年几月份启动行情并不确定，但是2024年好公司的价值回归是确定的，只要确定了这一点，就可以积极地在当下布局。 华尔街有句名言叫做模糊的正确大于精确的错误，现在就模糊地知道大盘处于低位区域，好公司被错杀，下面需要做的就是耐心等待2024年行情的启动。从方向来看，经济转型受益的三大方向非常明确，我一直向大家强调，是大消费，是新能源，是科技，只有在经济转型受益的这些朝阳行业里面才会出长期牛股，所以在布局2024年行情的时候，可以重点从这三大领域寻找优质企业来进行布局。 首先是大消费方向，大消费包括白酒、中药、食品饮料等品牌消费品。我国拥有世界上最多的人口，最大的消费市场，这三年由于受到外部因素的影响，消费增速较低，消费股估值出现了大幅下降，而消费股是有希望穿越经济周期，穿越牛熊周期的。巴菲特一直钟爱消费股，因为消费股的抗风险能力较强，品牌消费品具有更高的品牌优势，有品牌的商品往往比没品牌的商品贵十倍，甚至可以贵百倍，所以对于品牌消费品可以逢低进行布局，这些消费股在2024年有可能出现领涨。 第二在新能源方面。新能源在2019年到2021年三年大爆发，我在2019年就就多次建议大家要布局新能源方向，包括新能源汽车、锂电、光伏等等，因为新能源替代传统能源是大势所趋，也是实现双碳目标的必由之路。2021年新能源大幅上涨，前海开源两只新能源基金获得了股票型基金和混合型基金双料冠军，在当时的过快上涨也导致透支了未来的业绩，所以过去两年新能源板块大幅杀跌，很多个股跌幅巨大，在消化估值。现在从估值上来看，又跌到了历史低位，新能源又成了一个估值洼地。但从经济转型的角度来看，新能源的业绩增长是比较确定的，所以在布局2024年行情的时候，可以抓住新能源板块的机会，或者通过布局清洁能源基金来抓住行业恢复的机会。 第三在科技方面。2023年以chatgpt带动的ai板块大涨为代表，科技板块多次表现优异，芯片、半导体、人工智能等都表现不错。2024年科技板块有望继续出现反复的表现，因为科技属于引领经济发展方向的行业，也是未来可以关注的方向。通过布局科技龙头股来抓住经济转型受益的方向，从长期来看是能够抓住机会的，但是考虑到不同行业的特征不同，所以大致可以按照532的比例来配置大消费、新能源和科技，也就是业绩稳定的消费白马股，要配一半左右的仓位。新能源有业绩支撑，估值又比较低的可以配30%。科技有成长性，但是业绩波动比较大，投资风险也较高，所以可以配20%左右。这样通过大致的比例给大家做参考，来抓住经济转型受益的方向。 当前我国两大风险领域，一个是楼市，一个是地方债。当前在化解这两大风险领域方面，\/中\/央\/.出台了很多政策，包括对楼市的限购，现在措施正在逐步地放松。我认为2024年包括一线城市在内，有可能完全取消限购限贷来推动楼市的企稳。金融支持楼市方面也在出大招，加大金融对房地产的支持力度，特别是对于重要的房企要给予资金支持。在地方债方面也在逐步地化解风险，2024年可能在这个方面还会进一步出大招来降低投资者的担忧。因为地方债的规模较大，\/中\/央\/.层面的负债率其实低于发达国家的水平，\/中\/央\/.通过一定渠道来可以化解地方债，有利于降低投资者的担忧，提振中国股市、中国债市的表现，这两大风险领域在2024年有可能得到有效的化解，投资者不必过于担心。 港股在2024年也有望迎来资金的回流。香港股市经过前期的下跌之后，估值上已经跌到了历史低位区域附近的位置，在全球股市里面处于估值的洼地。另一方面，随着\/中\/央\/.政策不断地落地，中国经济复苏的力度正在增强，这会吸引外资配置中国资产，而很多外资正是通过港股来配置中国资产的。这几年一部分资金从香港流出到了新加坡，甚至有的可能到了印度股市，近期印度股市的市值，甚至一度超过了香港市场的估值总市值。2024年我认为香港市场有望出现恢复型上涨的机会，在提振投资者信心方面，最关键的还是在于经济面能够出现明显的回升，因为股市是经济的晴雨表，经济如果能够出现超预期的回升，经济政策能够发酵落地，香港股市和a股一样都有望出现比较大的回升。另外在市场本身的改革方面，香港特首李家超指示港交所推出了一些提振市场交易的政策，也就是专责小组来采取措施进行改革，来活跃资本市场。资本市场改革可能影响是短期的，长期来看还是要提高经济的活力，经济活力提升了，投资者信心提升了，才能吸引更多的资金流入。香港长期以来是全球的金融中心，这个地位不能够拱手让人，未来还要想方设法采取强有力的政策来巩固香港作为世界金融中心的地位，吸引更多的企业、个人以及资本进入到香港，香港的繁荣和内地的经济发展是互相促进的。 美股方面，2024年美股有一定的不确定性，一方面m\/.国大选可能会在政策上出现一定的波动，另一方面m\/联.储.连续11次暴力加息，将m\/.国的基准利率从0加到了5.25%到5.5%的高位，维持高位的时间比较长，这对于m\/.国的企业，m\/.国的个人都增加了债务负担，对m\/.国经济增长可能也会形成一定的影响。现在来看，m\/.国的通胀已经降下来了，11月份cpi也降到了3%点多，这样的话，12月份m\/联.储.议息会议应该不会再加息，也就是说m\/联.储.本轮加息周期实质上已经在7月份结束，这无疑对于全球资本市场来说是吃了定心丸。但是m\/联.储.主席鲍威尔多次强调，现在还不到讨论降息的时候，可能会在较高的基准利率上会维持相当长的一段时间，这对于美股的走势也会形成一定的影响。2024年美股的波动会比2023年明显加大，特别是一些涨幅过大的科技股，波动会更大一些，因为现在很多a股的科技龙头股市值已经接近新高，甚至有的已经创新高，累积了大量的活力盘。而2024年在大选以及经济增长放缓，m\/联.储.降息周期不明的情况之下会出现比较大的波动，所以投资者也要注意防范其中的风险。2024年m\/联.储.加息已经终结，并且市场已经开始预期m\/联.储.降息，这就会导致美元出现高位回落，而人民币出现反弹。 近期人民币汇率已经出现了快速回升，从原来7.4左右已经回到7.1多，这也就意味着2024年人民币可能会重新回到6字头，这对于吸引外资流入中国优质资产是非常有利的，包括a股和港股在内，中国资产有可能成为外资流入的重要方面，特别是当前a股和港股都处于全球资本市场的估值洼地，而中国经济正在稳步复苏，虽然2023年复苏力度不大，但是市场预期我国稳增经济增长的政策正在逐步落地，并且在楼市、投资等方面可能还会放大招，所以2024年经济复苏的预期正在逐步增强，这对于吸引外资来说是有利的。所以2024年无论是中国经济还是中国类的中国资产都有望出现一些超预期的表现，所以建议大家要保持信心，保持耐心。 2024年在出口贸易方面存在着一些不确定性，既有机遇也有挑战。首先说挑战，2024点全球经济增速放缓的压力比较大，特别是欧美经济有可能会出现一定的放缓，这对于我国贸易产品的需求会形成一定的影响。从机遇的角度来看，我国出口贸易正在面临产业的升级，经济附加值在不断提升，像汽车出口有可能超过日本，成为世界第一大汽车出口国，特别是新能源汽车的出口如火如荼，提升了我国出口产品的附加值，另外像手机等电子产品的出口也有望成为重要的增长点。一些低端产品的出口，特别是代工类的产品，由于人口出现了负增长，劳动力成本的上升，可能有一些代工类的产品转移到东南亚，转移到印度，但是出口的结构是在改善的，所以2024年我国出口贸易整体上可能会保持稳定，但是出口结构改善可能会带来一定的机会。 第83章 对于这次重要会议会议的解读 对于这次重要会议会议的解读 大盘有望出现否极泰来物极必反的走势，周末\/中\/央\/.重要部门会召开释放出重要的信号，会议提出要先立后破，这是重要的思路上的转变：对于传统行业要保持一定的增速，稳中求进，才能够让企业有钱来投资新的产业，实现转型，所以要先让新经济企业立起来，才能够让传统企业逐步淘汰产能，先立后破。这和以前一些行业先破后立是有鲜明的对照的，比如说在新能源领域，传统能源例如煤炭、石油、天然气是主要的能源获取形式，新能源虽然将来最终会逐步替代传统能源，但是短期之内受制于技术条件以及产能的限制，替代是一个漫长的过程，因此在大力发展新能源的同时也要重视传统能源，这是保障能源安全的重要问题。前几年，由于部分地方在煤炭方面出现了过快的去产能，随之出现了用煤荒，进而导致用电荒的情况，所以现在提出先立后破，是非常重要的思路转变。未来在培育新经济的同时，对于传统行业依然是支持的，要稳定就业，稳定经济增长。 这次会议的解读有很多重要的方面，现在为大家简单地梳理以下几个重点，即明年要坚持稳中求进，以进促稳，先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节： 第一，在先立后破方面，比如说在发展高科技产业的同时，对于传统的房地产依然是要稳住，对于煤炭、化工等传统的行业也要给予一定的支持，保障企业稳定和经济增长的稳定。 第二，在货币政策方面，2024年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力，提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。财政政策要提质增效，所以在财政政策方面还会加大力度来支持实体经济的发展。货币政策方面要精准，不能大水漫灌，但是要灵活适度，特别是像资金链比较紧张的房地产行业要给予更多的支持。 第三，要加强科技创新引领现代化产业体系的建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。在科技创新方面要加大力度，特别是在芯片、半导体、人工智能，新能源等领域，还要加大研发投入，保持在世界上的领先地位。 第四，要扩大需求，形成消费和投资相互促进的良性循环。刚刚公布的11月份cpi为-0.5%，下半年已经出现多个月份cpi负增长，虽然扣除能源和食品价格之后是正增长，但是也反映出当前国内需求不足。无论是投资需求还是消费需求不足，这对于经济增长来说都是比较大的障碍，所以下一步要扩大内需，刺激消费需求，加大投资，形成消费和投资相互促进的良性循环。加大投资力度能创造更多的就业机会，提高居民的收入水平，这样消费才会有更强的意愿，更强的能力，同时消费也会提高对产品的需求量，从而进一步扩大需求。 第五，在对外开放方面要进一步扩大高水平的对外开放，巩固外贸外资基本盘，不寻求脱钩，鼓励外资进入，扩大外商投资。这是非常重要的方面，一直坚持要对外开放，特别是在全球产业链上，要合作共赢，坚决反对脱钩断链，这样才能够进一步提高经济增长的水平。 第六，要持续有效地防范化解重点领域的风险，坚决守住不发生系统性风险的底线。重点领域就是房地产，当前房地产的成交量比较低迷，很多城市出现了比较严重的房地产供过于求情况，要认清当前房地产市场的新形势，因城施策，及时地调整房地产政策。2024年有可能会逐步取消之前出台的一些限购限贷措施，释放出需求能够让高净值的人群多买房，稳住楼市就是稳住了经济，而对地方债方面，未来\/中\/央\/.也会出台一些政策来有效地化解地方债风险。 \/中\/央\/.重要部门会议为2024年的经济工作建设定了基调。接下来\/中\/央\/.经济工作会议将会给出重要部署，从而给大家吃定心丸，让投资者对于2024年的经济面更有信心。股市作为经济的晴雨表，在经济面稳定之后，资本市场也将会逐步走出历史低位区域的位置，走出价值回归之路。现在很多白马股出现了估值的大幅杀跌，有些股价已经跌回到三五年之前，所以现在是比较好的布局时机。 2024年无论是a股还是港股都具有大幅回升的机会，特别是伴随着人民币出现升值，m\/联.储.加息已经即将宣告终结，明年下半年之后可能进入到降息周期，这些都有利于资本市场回升。而居民储蓄大转移将会为资本市场带来新增资金，因为楼市机会已经不多了，所以对于居民来说，加大对于股市的投入力度，通过在市场底部买入优质的股票或者优质的基金，是抓住下一轮牛市行情，实现财产性收入的重要方式。在当前政策暖风频吹，经济基本面逐步改善的情况之下，大家要保持信心和耐心，抓住下一轮行情，在市场底部区域，不要丢失优质的筹码。 第84章 如果相信a股的话，科创板绝对是最耀眼的仔 如果相信a股的话，科创板绝对是最耀眼的仔 当年创业板，2009年10月30日开板，而指数在2010年6月1日出现，2012年12月4日才见底，总共花了3年零1个月。个人认为，主要原因是新上市的公司满一年小非解禁，满三年大非解禁，这个时候筹码才趋于稳定。回看历史个股也大致如此，新股平均花三年以上的时间寻底（当然极少数优质公司不计此列）。 这一次科创板2019年7月22日开板，指数000688在2020年1月2日开始计算，2023年7月下旬满三年，首批上市公司大非解禁实现全流通，至今已4年零4个月，曾在10月23日创出过最低点836点，为何迟迟没有启动？ 一、门槛的问题，50万元开户，将90%左右的中小投资者排除在外了，最新至11月10日的统计数据显示科创板开户数已达940万户，当然不排除这里面大部份只是开了户但并没持仓科创板，不过，将来一旦行情来了，只是调仓的动作而已，这个开户数从绝对值而言，已经足够。 二、市场低迷的问题，这三年a股的表现有目共睹，这在一定的程度上抑制了科创板的启动。 但是，积极的方面也不少：一、今年以来各类etf大行其道，中小投资者借道介入科创板，目前科创50的etf加起来已达1500亿元，这有效的解决的门槛的问题。 二、行业集中度高，芯片产业链占了科创50总市值约60%，可以说科创板实际上是芯片板，而这正是我国最最重要的也是最朝阳的产业，处于发展初期，从零到一的突破阶段。 三、从各个公司的主力控盘度分析，约一半的公司在扣除大小非的因素后，实际流通盘人均持有超百万元，其中的个股仅正规军持仓即占流通盘的40%至70%，属于全控了。同时约90%的个股均有庄，市场整体控盘度远远高于当年创业板启动之前的水平，可以说达到史无前例的高度。 四、关于量能，过去的一年科创板成交一直在稳定的持续放大，在几个重要指数里是唯一放量的，个人估算，当它的成交占到整个市场的10%时就可以启动（目前7%），也就是说在现有的基础上尚需再放量40%； 可以这么说，如果相信a股还有牛市的话，科创板绝对是最耀眼的那个仔。从控盘度推算，累计涨幅应会超过2015年的创业板，而我更看好其中的芯片行业，整体的芯片行业。 关于芯片行业，这个行业产业链很长，发展初期谁也无法预期哪个公司将来跑得更快，哪个公司会迅速消亡，风险与机会同在，唯一可以判断的是，行业整体将迅猛发展，国产替代势不可挡。所以最简单的方法就是打包行业多个公司，但是我并不看好传统公司的转型，即主板的芯片公司。道理很简单，新兴产业新的公司，大比例投入研发不成功则成仁。而传统公司的转型过程中，都看一步走一步，很难有质的突破。 第85章 etf分类与优劣 etf分类与优劣 主动投资与被动投资的区别：自主决定买卖的即为主动投资，市场上各种啥啥基金就是，表现好与坏由基金经理能力决定（普通的个人投资者也是如此）。通过各类指数编制权重比被动买卖的，就是etf，涨得好或差由市场决定，谁当基金经理不重要，二者的区别就是人性战胜不了市场。 \/中.\/.m\/.数据对比：一、截至2023年8月，.\/m\/.国.市场，主动管理型资金7.7万亿美元，etf管理资金9.9万亿美元，被动投资超过主动投资29%；且比例还在呈持续扩大之势，也就是说，消除人性后的被动投资模式已获得全球投资者的认可。 二、截至2023年6月，我国市场，主动管理型资金4.7万亿人民币，etf管理资金1.8万亿人民币（最新已突破2万亿，同期指数平均却跌了10%，意味着过去5个月，将近4000亿资金涌入etf）。被动投资近几年才在国内大发展，从比例看，发展空间巨大。 etf分类与优劣：一、宽基，各种大盘指数，比如沪深300、上证50之类的。理论情况下，经.济.增速与资本市场收益是同步运行的，另外由于上市公司是从全国挑出来的种子选手，理论上大盘应该比经.济.增速要强很多，但由于各种历史原因（比如发行价过高、各种财务造假、大小非减持等），长期来看，就造成投大盘指数绝对的年化收益率很低。比如上证指数，都15年了，还在喊3000点保卫战。而美股纳指年化达17%、标普500年化10%，均远超经.济.平均增速的2%至5%； 二、行业，这个比较好，比如前二年的电池、光伏，今年的游戏等，即使选中很好的公司，也很难拿得住，人性就注定涨多了喜欢调仓换股，跌多了低吸加仓，最终一轮行情走下来，是否获利不知道但很难跑过行业平均值。即使行业龙头在特定时期也会输给指数，比如2020年的茅台涨77%，同期的白酒指数涨125%； 特别是处于发展初期的行业，群雄混战，谁出头更是不可测，这个时候选行业打包是最佳的，也是最简单的，才能拿得住整轮行情。如果是传统的极为成熟的行业，还是直接选行业龙头相对靠谱，毕竟座次排序已定，后来者很难超越，比如白酒、水电、煤炭、家电这一类。 正常分析选股顺序：先定义大盘牛熊，再确定行业，最后寻找心仪的公司进行投资。过去20来年，总结自己发现，判断大盘与行业比较容易也比较准，但在个股的选择上，往往只能在某个时间节点跑快行业，一整轮行情结束后发现均跑输同期的行业平均涨幅，所以我认为这种被动投资模式很适合我自己，各位看官依自己实际情况斟酌。 本人投资方向：看好芯片行业从零到一的跨越式发展前景，但又不看好主板的芯片公司。另一个区域是上市4年半的科创板，次新套牢盘少，还没炒作过的一块净土。 三、跨境，这个也不错。试想一下，如果a股处于熊市期间，而其它国.家.资本市场处于牛市阶段，然后你的资金又是在岸，想投资它们，只能走跨境etf这个合法途径，比如这两年的美股、日经等。当然，更多的投资者则选择了中概、在香港上市的科技股，那这坑一个比一个大。 第86章 房地产是万业之首，牵一发而动全身 房地产是万业之首，牵一发而动全身 能跨越10多年的长牛，只有二个行业，大消费及医药，家电属于大消费核心产业之一。近两年随着房地产市场持续低迷，上游产业链日子越来越难过，而曾经繁荣的房地产行业催生的大消费，特别是今年以来轮流进入衰退周期。比如必消品行业的蒙牛、海天味业、金龙鱼，餐饮的海底捞、九毛九，服饰的李宁、安踏，可选消费的五粮液、中国中免等，都已经跌得不可理喻了。 房地产是万业之首，牵一发而动全身，由它引发的产业链衰退顺序应该如下：1、首先是房地产行业自身，它们见顶最早，2018年初就开始。因为基建需求减缓，上游产业链也较早感受到地产行业的冷暖，比如三一重工及海螺水泥这一类，2020年下半年已经开始下跌。到了2021年初，由于股市整体见顶，这个期间不讲啥逻辑，各行各业普跌就是了。 2、2022年底\/疫\/情\/结束，百废俱兴，市场寄予厚望的报复性消费并没有出现。叠加房地产市场持续爆雷，居民收入下降，大家收缩开支，基本消费行业从2023年初开始全面被资本放弃，即海天、中免、李宁这一类加速下跌至今。 3、可选消费行业，客户群体是高端人群，至少在过去的几年内暂时不受影响，但面对不确定的未来，富人们缩减开支存粮过冬心态在增强。资本开始意识到消费降级可能来临，特别是高端白酒行业2024年可能因此而萎缩。近几个月资本也开始撤离，造成各个公司股价纷纷破位下行，相信2024年对于白酒行业将是艰难的一年。 4、家电行业相对是整个房地产链上最后的一环，从购买到交房平均需要约三年的时间，交房后才涉及到购置家电的问题。所以在过去的几年，家电行业暂时还感受不到行业的寒风，但我相信2024年，是一道家电行业跨不过的槛。 北向资金主要做基本面投资，他们的整体动向往往预示将来的市场走向，2015年大盘见顶之时北向资金却反手持续建仓白马，造就了后面长达5年的白马行情，史称“茅指数”（已成历史），于2021年初才见顶。此时家电三剑客（美的格力海尔）被北向资金顶配，而现在格力已被减持近70%，最近两个月北向资金开始加速减持美的集团，距高峰时已减持整整3亿股，占比15%，目前看没有停止迹象。 在当前市道下，应暂时回避产业链上所有行业的投资，深套其中的至少不着急补仓，也许明天是美好的，但至少今夜是暗黑无光。 上交易日两市成交7875亿，中位数涨0.28%，与市场持平。洋大人又净卖50亿，但内资终于发力接盘，硬生生将大盘拉红，市场成交萎缩明显，说明内资主力抛压瞬间消失，空翻多，这是一个很好的信号，印象中内资很久没这么硬气。后续表现还得观察，希望不是仅此一次。 德勤报告显示，2023年上交所新股融资1933亿元，深交所1477亿元，分别获全球金牌及银牌，且“遥遥领先”于铜牌一倍，这还是分列的结果，如果沪深累计，那这词只能用“遥遥遥遥领先”，我也想不到还能如何表达。 第87章 行到水穷处，坐看云起时 行到水穷处，坐看云起时 周三两市低开震荡下行，尾盘跳水收跌，沪市报2968.76点，跌1.15%，深成指跌1.54%，创业板收盘收盘1872.34点，跌1.66%，两市成交7685.44亿元较上交易日延续萎缩2.41%，北向资金净卖出95.9亿元。 盘面普跌，行业板块近9成下跌，酒及饮料、住宿餐饮、互联网、农副食品、保险板块领跌，医疗卫生、仪器仪表、通用设备、电热供应、能源加工板块涨幅靠前，题材方面，机器人执行器、减速器、工业母机、流感机器人执行器、减速器、工业母机、流感概念活跃；两市下跌3500家，上涨1562家，涨停37家,跌停10家。 行业概念方面，国企改革概念爆发，华原股份、天纺标、云维股份、渝三峡a、杭齿前进、大豪科技、音飞储存、南宁百货、四川金顶、苏常柴a、云鼎科技、博信股份、克劳斯、杭州解百、珠江钢琴、文投控股、龙高股份、上海建科、宝钢包装涨停；医药行业走强，浙江震元、南京医药、济南高新、金陵药业、莎普爱思涨停；燃气、电力板块受关注，京能热力、南京公用、湖南发展、涪陵电力涨停；机器人概念发力，巨轮智能、柯力传感涨停；多模态ai概念分化，汉王科技、苏州科达涨停，力盛体育、竞业达、云从科技跌幅较大；文化传媒板块分化，引力传媒涨停，读者传媒、中文在线、吉宏股份跌幅靠前；教育板块探底回升，国新文化触及涨停；酿酒行业走弱，泸州老窖跌超5%，舍得酒业跌超4%，顺鑫农业、五粮液、山西汾酒等跌超3%，贵州茅台跌超2%。 两市缩量下挫。大盘终结三连阳，再次跌破3000点及5日、10日均线2979.88点、2992.48点，开盘最高2997.34点，尾盘下探2968.76点；创业板止步二连阳，不过连续二日站上1900点及10日均线1901.77点，盘初冲高1913.29点，午后下探1899.56点；创业板二连阴，再次跌破1900点及5日、10日均线1892.26点、1897.21点，盘初冲高1899.93点触及10日均线，尾盘下探1871.77点，与周一低点1866.09点仅5.68点。 （周三）连板高标复盘：、大盘指数再度走弱，这两天成交量又降至8000亿以下。又是洪水来了，都往上爬避难的情况。市场资金捉襟见肘，差兵力薄弱，就只能集中优势兵力抱团高标股了，所以周三连板11家仅唯一1只行业太差的中迪投资外，其他全部高溢价。周三又到达了情绪高潮，接下来大概率会出现分歧，尾盘部分个股也出现漏单情况，这点需要注意。 、6连板：文投控股（ai+传媒叠加国企改革）和四川金顶（国企改革）双双晋级6板，分歧换手——加速——分歧换手——再加速方式运行发展。上交易日文投控股是缩量一字板走加速，四川金顶是换手自然板。而周三正好相反，四川金顶走加速，文投控股换手板，尾盘出现了漏单，爆量涨停，不利于继续晋级。 、5连板：苏州科达（多模态ai龙头）继续缩量一字板4晋5。 4连板：无，南京公用（燃气叠加国企改革）早盘快速涨停并封了基本上一整天，但尾盘漏单被砸开断板，再次体现中位股的尴尬。 3连板：微创光电（北交所首例国资收购）、云鼎科技（多模态ai叠加国企改革）、博信股份（消费电子叠加国企改革）、龙韵股份（字节概念）和南宁百货（新零售、国企改革）2晋3，而龙版传媒（国企改革、数据要素、知识产权，16天最高12板）尾盘最高再度涨停，但最终未能封死被砸开断板，所处行业不行的中迪投资（地产）断板。 2连板：日海智能（国企改革、算力、光通信、液冷服务器，10天6板）、上海建科（国企改革、新型城镇，5天3板）、音飞储存（国企改革、电商概念、仓储货架、机器人概念）、济南高新（国企改革、地产、医疗）、汉王科技（多模态ai）和珠江钢琴（国企改革、文娱用品）1晋2。此外，引力传媒（aigc）20天最高12板，通化金马（医药）8天4板。 三大股指跌逾1%，将周一的反弹阳线吞没，量能连续二日降至七千多亿元的偏低水平，这根缩量光头阴线，再次跌破5日、10日均线，有考验周一下探低点的需求，二次探底低点尚待确认，虽下探空间不大，但不能排除跌破前低的可能；市场处于二次探底最困惑艰难时间节点，低点在哪里不知道也不必猜，熬过漫漫长夜曙光即现，底部逆转往往在绝望中产生，投资者耐心等待机会再次降临。 从明天开始，告别上证2930点的新一轮历史大底，大盘将正式向上起飞上涨！理由主要有以下五点：1、最拉胯的两大板块，大消费与新能源已经跌麻木了，只有加速却并没有放量，到底了。2、周三股指持仓量再次猛然放大，这是多头进场抄底了，先出手股指，明天就是股市了。 3、部分死多头已经开始投降认输，这是跌到位了。现在很多人都认为要跌破2800点了！4、最近砸的是情绪，砸的是大盘，而多数股票表现较为稳定，刻意打压必然存在反向暴涨。5、行到水穷处，坐看云起时，空头已经把各种手段表演到极致了，大盘已经见底了！ 第88章 缩量下跌主要原因是市场对.经.济.复苏的预期不高 缩量下跌主要原因是市场对.经.济.复苏的预期不高 a股确实是病得不轻，周一强心剂护盘，周二就缩量残喘，周三就一路虚脱，这病情恶化也太快了。周三的大盘竟然大跌34点，正如上交易日的防范回拉的预判，那么3000点要成为天花板，实在不愿分析出这个结论，是不得已。 消息面上，m2增速10%。那么就意味着货币又被稀释10%。你存的钱即将贬值10%是确定的。黄金之所以上涨，这也是一个主因。其他的消息乏善可陈。a股三大指数周三集体走弱，截止收盘，沪指跌1.15%，收报2968.76点，再度失守3000点大关；深证成指跌1.54%，收报9476.62点；创业板指跌1.66%，收报1872.34点。市场成交额依然低迷，周三仅有7686亿元，北向资金净卖出95.9亿元。行业板块涨少跌多，化学制药、中药、仪器仪表、专业服务板块涨幅居前，酿酒行业、能源金属、光伏设备、通信服务、保险、食品饮料板块跌幅居前。 缩量下跌主要原因是市场对.经.济.复苏的预期不高，在管理层没能拿出有效救市方案的情况下，资金只能选择出逃，其实出逃资金也不算多，但最为关键的是接盘侠更加稀少，所以盘面呈现缩量下跌。 周三缩量下跌是虐心历程的开端，随后大概率还有缩量阴跌的过程，寻找真正的市场底仍然在路上，但相信市场底不能离三千点太远，否则a股随后的心肺复苏会更加艰难。 技术上周三缩量。外资竟然出逃几百亿，令人震惊，铁定的逃跑，这是一个做空动能。那么技术上仍然是没有最低，只有更低，而且一上涨就缩量。3000点可能成为技术上的天花板。 当前还有哪个板块能行？特别是权重板块基本都不行了，银行保险指数短暂反弹后又回归下跌通道，券商板块本来就是打酱油的，成不了气候，白酒板块也开始垮了，五粮液创出调整新低基本可以体现出整个板块的窘境，那些“蛋蛋、园园”的大咖或许都不看好了。锂电池还行吗？看看宁德时代的走势可见一斑。汽车板块行吗？看看比亚迪前期的跳水你会心惊肉跳，其实白酒、新能源、汽车板块前几年恶炒过头了，现在只是在还债，加上遇到前所未有的“困难”，所以当前的还债还远远不够。如果对这些板块感兴趣的建议还是再等等吧！ 周三没有什么值得炫耀的板块，只有\/新.\/冠\/.药物一枝独秀，那是悲伤预期的表现，其他板块基本不行，白酒、旅游、锂电池等板块跌幅居前。个股普跌，逆势上涨个股还有一千来家，但大都是一些跌无可跌的个股，从周三盘面的情况来看，如果比较激进想提早建仓，也只能选择“跌无可跌”的超跌股，比如周三逆势上涨的仍然在底部区域股票，对于那些近期涨幅不小的逆涨个股则要谨慎小心，因为随时都有可能反身调整。 大盘指数又开始向2900点靠拢，经过这几天的震荡后下跌动能将快速下降，所以继续大跌的可能性不大，低调震荡筑底是大概率，虽然盘面机会稀少，但逢低建仓、换股仍然是的工作。 因此，短线看继续向下，技术探底是没完没了，没有最低只有更低，管住自己的手一分钱都不能入市。操作上，短期大盘向上突破的概率极小，所以每次逢高减仓都是对的，不应担心买不回股票。 第89章 保持信心和耐心，在2024年打一个漂亮的翻身仗 保持信心和耐心，在2024年打一个漂亮的翻身仗 12月11日-12日，\/中\/.央\/..经.济.工作会议在北京举行。会议全面总结了2023年的.经.济.工作，深刻分析了当前.经.济.形势，系统部署了2024年的.经.济.工作。当前我国.经.济.回升向好，高质量发展扎实推进，现代化产业体系建设取得重要进展，科技创新实现新的突破。当前改革开放向纵深推进，安全发展基础巩固夯实，民生保障有力有效，同时我国.经.济.发展也面临一些不利条件，但是总体来看，有利条件强于不利条件，我国.经.济.长期向好的基本趋势没有改变，要增强信心和底气，下一步要采取切实措施，改善这些不利条件，向有利条件转换。 当前进一步推进.经.济.回升向好需要克服的困难和挑战依然较多，包括有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多；国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，这些都影响.经.济.复苏的力度。从近期召开的\/中\/.央\/.重要部门会议到刚刚召开的\/中\/.央\/..经.济.工作会议都对2024年的.经.济.工作进行了全面的部署，总体的基调是全力拼.经.济.。2024年宏观政策方面坚持稳中求进，以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策。在财政政策方面要更加积极，积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。会议强调要增强宏观政策取向一致性，明年.经.济.工作的重点任务包括多个方面，主要围绕推动高质量发展，突出重点，把握关键，扎实做好.经.济.工作，主要方面包括以科技创新引领现代化产业体系建设，着力扩大国内需求，深化重点领域改革，扩大高水平对外开放，持续有效防范化解重点领域风险等多个方面。这些方面都是当前我国.经.济.存在的问题，所以\/中\/.央\/..经.济.工作会议具体部署了当前的工作重点，有利于提振投资者的信心。具体来看，在现代化产业体系建设方面，要以科技创新推动产业创新，完善新型举国体制，实施制造业重点产业链高质量发展行动，要大力推进新型工业化，发展数字.经.济.，加快推动人工智能发展，打造生物制造，商业航天，低空.经.济.等若干战略性新兴产业，开辟量子、生命科学等未来产业新赛道，鼓励发展创业投资，股权投资。 当前我国国内需求不足，cpi已经连续多月出现负增长。在提振国内需求方面，要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，形成消费和投资相互促进的良性循环，推动消费从疫后恢复转向持续扩大；培育壮大新型消费，稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大众消费。提振消费关键是要增加居民收入，会议强调，要增加城乡居民收入，扩大中等收入群体规模，优化消费环境，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。重点支持关键核心技术攻关，新型基础设施，节能减排降碳，培育发展新动能。完善投融资机制，实施政府和社会资本合作新机制。在重点领域要进行改革，谋划进一步全面深化改革的重大举措，不断完善落实两个毫不动摇的体制机制，充分激发各类经营主体的内生动力和创新活力。深化实施国有企业改革，深化提升行动，增强核心功能，提高核心竞争力，促进民营企业发展壮大。在市场准入等方面落实一批举措，促进中小企业专精特新的发展。 在对外开放方面要加快培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘。2023年我国在国际环境不佳的情况之下实现了外贸的平稳增长，2024年仍然面临欧美.经.济.增速下滑，对于我国出口产品的需求下降的问题，要通过提高出口产品的附加值，加大对优势产业，如新能源汽车、手机等电子产品出口占比，提高出口产品的利润率和技术水平。 对于投资者担心的两大风险领域，房地产、地方债，要统筹化解房地产、地方债、中小金融机构的风险，严厉打击非法金融活动，坚决守住不发生系统性风险的底线，积极稳妥化解房地产风险，一视同仁，满足不同所有制房地产企业的合理融资需求；加快推进保障房建设，“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等三大工程，完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式。楼市是当前表现比较低迷的领域，通过进一步放松对房地产市场的调控政策，特别是一线城市，如果能及时放开限购，限贷可以释放一大批需求，从而稳住楼市。稳楼市对于稳.经.济.意义重大，因为房地产属于国民.经.济.的支柱产业，房地产稳，很多行业就会稳定发展。对于地方债风险，2024年\/中\/.央\/.可能会采取更强有力的措施，防止地方债风险外溢，来稳定房地产市场的表现和地方债的表现。这两大风险领域得到有效的化解，无疑是提振投资者信心的重要方面。在化解中小金融机构风险方面也会采取有力的措施，防止出现风险扩大的情况。 2024年我国.经.济.复苏的预期在增强，\/中\/.央\/..经.济.工作会议对2024年的.经.济.工作和政策进行了具体的部署，有利于稳定市场信心。当前我国资本市场处于历史底部区域附近位置，很多优质的股票已经逐步跌出了价值。从中长期来看，通过逢低布局一些优质龙头股或者是优质龙头基金来抓住2024年优质公司估值回升的机会是比较好的投资策略。在市场底部保持信心和耐心非常重要，通过从中长期的角度把握一些被错杀的机会，是取得超额收益的关键。当前无论是a股还是港股，估值上已经跌到了历史底部区域附近，很多行业的估值也跌到了历史底部区域附近。 2024年\/.m\/.联.储.加息进程已经结束，逐步进入到降息周期，美元指数出现高位回落，美债收益率出现下行，这对人民币汇率是比较好的回升机会。2024年人民币兑美元的汇率可能重回六字头，这无疑会加大国际资本对人民币资产的配置比重，包括a股、港股、中概股以及中国债券等都可能会有一定的机会。前海开源战略顾问王宏远先生认为，当前无论是a股、港股还是中概股以及中国债券、人民币汇率都是被严重低估的，2024年将会有比较大的估值回升的机会。从去年9月份开始前海开源基金累计自购旗下基金接近5.8亿元，用真金白银表明了在3000点附近，坚定看好中国的优质资产，通过逢低布局好资产，耐心等待下一轮行情的到来，做价值投资只会输时间，不会输钱。2024年我国资本市场既有机遇又有挑战，建议大家要保持信心和耐心，在2024年打一个漂亮的翻身仗。 第90章 未来仍需持续的真金白银进场或才起作用 未来仍需持续的真金白银进场或才起作用 本周大盘下探寻支撑后反探乏力，筑底蓄格局未改。北交所品种相对活跃，本周部分再放量并创出本轮新高，北交所品种仍是不少资金追逐的对象。沪深市的大部分品种整体处弱势，反弹乏力。 北证50指数于12月4日回抽年线后回升，本周四尽管放量接近前高位，但量没有达到11月下旬的水平而回落，周五有所缩量整理。北证50指数阶段上估计维持上下波动的蓄势格局，宜高抛低吸，等待年线、30日均线等均线系统上行支撑助力。 之前说，北交所市场估计仍是未来市场反复参与的战场，其不少具低市盈率，超小盘子，高新创新、地方国资等题材，北交所其中有不少国家级专精特新“小巨人”企业，值得长期跟踪。在沪深市阶段上难走出泥潭下，其走出一波牛市也是股市一大亮点。 当然，北交所市场经过一轮冲高调整后，阶段上会有所分化，或会有一定波动，宜低吸高抛。传媒、人工智能品种之前被持续拉升过，有一定市场参与基础，而且不少具国资概念，本周部分也连续大涨。北交所市场和传媒娱乐品种仍是明显持续的炒作主线。 沪指本周一跌至10月23日底部处，周五又跌回来，说明市场抄底欲望不太强，虽形成一定抵抗支撑，但磨底消化套牢盘仍有较长一个过程。如果市场抄底欲望强的一般在沪指3000点附近形成支撑，而不会再跌回前低点。这主要的还是沪深市上方套牢盘太多，基金仓位重，市场缺乏推动资金。 未来仍需要有持续的真金白银进场的利好或才起作用，市场需要不怕套敢于进场持续买进，才能确立反转。另外，在倡导投资价值和投资回报下，沪深市不少股票市盈率仍偏高，派息投资回报率较低，业绩增长放缓，缺乏走牛的基础，未来仍有待经济增长和上市公司业绩大幅增长来带动股价，而部分业绩稳定派息收益率较高的大蓝筹或维持较稳定的走势。 尽管利好消息远水救不了近火，大盘周五反弹一下便回落继续走低，但中长期的信心可望逐渐恢复。未来仍期待实质性利好推出稳定市场，增强市场信心。 对于沪深市场走势，沪指今年5月以来形成的中期下降通道下轨（5月25日3168点、8月25日3053点等阶段低点连线），与之前指出的大箱体格局第一条平行线相交汇处构成支撑区，该第一条平行线即2022年4月27日2863点、同年10月31日2885点、2023年10月23日2923点这三个重要低点连线，该支撑区较重要，需要多头坚守，不容有失。本周一沪指跌至该支撑区形成抵抗反弹，而下半周有所走弱，再度考验该支撑区的支撑力度 什么是获利盘？：由于股票价格是不断变化的，股票持有者的筹码分布也在不断变化，有高价位买入，有低价位买入，当股票价格在某一价位时,在该价位以下买入的部分就获利，在该价位以上买入的部分就亏损，把获利筹码占全部筹码的比例称获利盘，一般在百分之零到百分之百之间。 通过量价关系与获利盘指标的对比可以预测后市走势，获利盘大而成交量不大，说明持股者看好该股的后势，持股信心坚定。这样一来，主力拉升股价会很轻松。在实际操作中，如果没有放出巨量，获利盘一般是越大越好。获利盘比例过大或导致短线股民获利回吐，同时机构也会作出举动，对股市造成一定冲击影响！投资者在实战操作中应积极关注这两项指标！ 第91章 年a股和港股有望走出大幅回升 2024年a股和港股有望走出大幅回升 \/m\/.联.储.12月议息会议结果公布，和之前预期相同，本次议息会议决定按兵不动不再加息，这也意味着今年7月份可能是\/m\/.联.储.的最后一次加息，已经提前结束了加息周期。这次议息会议是第三次暂停加息，这说明\/m\/.联.储.经过11次的暴力加息之后，将基准利率从0加到了5.25%—5.5%的高位。现在\/m\/.国.的通胀率已经出现了趋势性的下降，从之前9%左右降到了百分之三点多，所以\/m\/.联.储.加息的动机已经不强，加上\/m\/.国.的利率较高，对\/m\/.国.经济增长，\/m\/.国.企业和个人的债务方面都形成了较大的压力，所以\/m\/.联.储.决定不再加息，这是必然的选择。 现在市场考虑明年\/m\/.联.储.可能会进入降息周期，最晚明年下半年\/m\/.联.储.就会开启降息，并且现在市场预期明年\/m\/.联.储.降息次数有可能高达三次，这对全球资本市场意味着利好。受此带动，美股、a股、港股均出现较大幅度反弹，带动了市场信心的回升。\/m\/.联.储.加息是过去一年多时间里影响全球资本市场的重要利空因素，特别是这一次加息是史上加息节奏最快，加息路径最陡的，所以它对非美货币也形成了很大的压力。美元指数不断上升，而非美货币包括人民币在内出现了较大幅度贬值。现在\/m\/.联.储.提前结束加息周期，市场预期明年可能就会降息。最近美元指数已经开始出现高位回落，美债收益率出现下行，人民币等非美货币出现大幅反弹，这对全球资本市场意味着可能有一定的上行动力。 人民币汇率出现快速回升，对于a股和港股等市场的企稳反弹是有利的。在人民币出现汇率回升之后，外资可能会重新流入人民币资产，包括a股以及中国债券等等。在11月3日提前举办的前海开源2024年投资策略报告会上，前海开源战略顾问王宏远先生就讲到，当前a股、港股、中概股、人民币汇率以及人民币债券都是被严重低估的，存在比较大的估值回升的机会，\/m\/.联.储.提前结束加息周期有利于人民币资产的回暖。美股今年的表现超出了年初大多数市场人士的预期。美股今年出现了强劲反弹，三大股指接近历史新高，部分科技龙头股创出历史新高，美股现在再次回到一个较高的位置。2024年\/m\/.国.经济增速放缓的迹象已经较为明显，\/m\/.联.储.结束加息周期，甚至有可能进入到降息周期，可能会减缓美股高位回落的节奏，出现反复的震荡。 今年a股和港股的表现确实低于预期，今年已经多次出现比较明显的下跌，出现了比较强的亏损效应。稳经济增长的政策正在不断落地，根据最近\/中\/.央\/.重要部门会议、\/中\/.央\/.经济工作会议的部署，2024年还会继续全力拼经济，出台更多的政策来化解楼市、地方债、中小金融机构等三大风险领域，从而提振经济。在财政政策方面会更加积极，货币政策方面会保持稳健。在\/m\/.联.储.结束加息周期之后，央行有更大的货币政策空间来刺激经济复苏，所以中国在政策上将会继续支持经济的复苏和资本市场的走强，a股和港股在2024年可能会走出估值回升的态势，形成一定的赚钱效应。 7月24日\/中\/.央\/.重要部门会议上首次提出活跃资本市场，提振投资者信心，将资本市场定位在战略的高度，而推动资本市场的改革也能一定程度上提振投资者对于资本市场的信心。很多优质的公司在2023年遭到错杀，很多公司明显超跌，所以在市场的底部区域，a股市场处于3000点历史大底的区域，已经具备了配置的价值。从2022年9月至今，前海开源基金以5.8亿的自有资金自购旗下基金，用真金白银表明了看好中国优质资产的态度，相信在2024年a股和港股有望走出大幅回升，甚至可能走出一轮牛市的行情，大家要保持信心和耐心。 \/中\/.央\/.经济工作会议对2024年的经济工作进行了重点的部署，提出以进促稳，先立后破等提法，这也表现出\/中\/.央\/.稳定经济增长基本盘的信心。在发展新经济的同时要稳定传统行业，包括对目前成交量比较低迷的楼市也会出台更多支持政策，防止房地产企业出现资金断裂甚至破产的风险来推动楼市的回暖。在房地产调控方面也有可能进一步取消限购、限贷等措施，特别是一线城市如果能够及时取消限购限贷，可能会释放很多需求，从而能够提高楼市的成交量。房地产是国民经济的支柱产业，房地产市场一旦稳定，经济增长就会稳定，房地产上游有五十多个产业，房地产市场的回暖无疑会带动上游五十多个行业的回升，这对稳定资本市场也会起到非常关键性的作用。 \/中\/.央\/.经济工作会议对2024年财政政策要进一步发力给予了重点部署。当前民间投资信心不足，投资增速出现了明显的放缓，加大政府投资，包括传统基建和新基建能够一定程度上稳定投资增速，从而推动投资的增长，带动相关投资类的行业表现，提高投资增速也能创造更多的就业机会，推动就业率的回升，让居民预期收入能够上升，这样消费就会有所回暖。一个稳定繁荣的资本市场是提高居民财产性收入的重要手段，所以2024年资本市场如果能走出牛市的走势，带来比较强的赚钱效应，那么消费自然就会出现比较明显的回升，特别是在2023年一些和房地产相关的耐用品的消费下降较多，而聚集性消费出现了比较明显的复苏。2024年在楼市出现一定企稳后，这些耐用品消费也有望出现改善。消费的企稳是经济稳定的重要方面，因为现在消费对gdp增长的贡献已经超过了投资和出口，成为推动经济增长最重要的一驾马车。 汽车属于耐用品消费，也是人们重要的支出方向。对很多人来说不买房，基本上就是买车，因为买车的支出相对于买房较小。今年我国汽车总销量有可能突破3000万辆大关，其中新能源汽车销量占比达到30%以上，也就是接近1000万辆的销量，新能源汽车的快速发展成为我国制造业发展的亮点。不仅国内在汽车销售方面出现了明显的回升，今年我国汽车出口也成为出口产品中增长较快的单品，汽车出口量突破400万辆，超过日本成为世界第一大汽车出口国，汽车正在成为重要的创汇来源。新能源汽车在出口汽车中的占比快速回升，也体现出我国通过大力发展新能源汽车实现弯道超车，这是稳定外贸的重要方面。在2024年我国汽车业还会出现稳定的复苏，汽车业的出口对于外贸稳定非常重要。 虽然2024年欧美经济增速出现放缓的迹象，对我国出口产品的需求可能有所回落，但通过提高出口产品的附加值，提高出口产品的科技含量，一定程度上也能稳住出口创汇的总量，对我国经济复苏有重要意义。今年双十一和双十二，各大电商虽然没有公布最终的销售数据，但仍然是全年消费增长比较快的时间节点，形成了很强的节假日效应。线上消费现在成为我国消费增长较快的方面，对线下消费是有利的补充，也是推动消费企稳回升进而推动经济复苏的重要方面。 第92章 曾经的st日海的故事 曾经的st日海的故事 现今的股市很奇怪：有增持消息的，跌；业绩还算可以的，跌；而有减持的股票，涨；绩差亏损的股票，则常常大涨。周五笔者来说说曾经的*st日海的故事。自从摘帽后，该股走得风生水起，一年多时间，股价涨幅已经超过150%。 这家公司现在的名字叫“日海智能科技股份有限公司”，在数月前于7月12日还收到中国证\/监\/会对公司下发的《立案告知书》：公司因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证\/监\/会决定对公司进行立案并调查相关情况。公司称：立案调查期间，公司将全面配合中国证\/监\/会的相关工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司生产经营情况正常。立案原因是“涉嫌信息披露违法违规”，可是这份告知书是7月12日晚上公布的，当日白天交易时间段，该股向下突破收了一根大黑棒，7月13日、7月14日又是连续两日“一”字跌停。显然，上市公司收到这份《立案告知书》时，还是有人提前得知消息出逃了。 日海智能于2009年在深交所上市，属于国家高新技术企业，是物联网龙头企业之一。2016年，在被润良泰基金控股后，公司在2017年完成多次基于物联网行业的横向产业并购。公司主营业务包括无线通信模组业务、通信基础设备业务和通信工程服务业务，都是现在最热门的赛道。 公司在2020-2021年，实现归母净利润依次为-7.05亿、-2.30亿；扣非净利润依次为-6.27亿、-2801.18万。2020年至2022年前三季度，归母净利润累计亏损17.77亿。这期间股价连续下挫，引发不少投资者担忧，直到2022年10月31日，公司发布《前期会计差错更正专项说明审核报告》称，在2022年第三季度报告编制过程中，经公司自查，发现需对2019-2021年度公司财务报表如下事项进行会计差错更正。该报告显示，*st日海涉及更正事项高达11项，2019-2021年，累计调减约4.4亿。其中2019年，*st日海归母净利润由7813.58万更正为5242.38万；2020年归母净利润由-5.47亿更正为-7.05亿；2021年归属于母公司所有者的净利润由2229.44万更正为-2.30亿。 一家公司的会计差错居然绵延三年之久，感觉是多么荒唐。而进行这么大额度的调整更像是一次财务洗澡。事实是，该股就在10月31日这天，最低探至4.84元，从此股价一路上行，虽然过程也有跌宕起伏，但趋势一直是往上的，本周四该股已经到达14.28元。 一家退市警告悬于头顶，10年换7家会计师事务所、曾经引发市场极度担忧的问题公司就这样有惊无险地走出了泥淖之地。 本周一，日海智能召开2022年度第六次临时股东大会，就《关于公司接受控股股东担保并向其提供反担保暨关联交易的公告》等议案进行了审议和投票，本次股东大会围绕日海智能“控股股东担保并向其提供反担保暨关联交易”的事宜展开。据公告显示，因日海智能业务发展和生产经营的需要，控股股东珠海九洲控股集团有限公司（以下统称“九洲集团”或“质权人”）拟为日海智能征得质权人同意进行担保的外部借款提供保证担保；公司将就九洲集团提供的上述担保措施支付担保费，担保费为主债权金额乘以担保费率，担保费率为0.3%\/年。为保证上述担保事项的顺利实施，保障九洲集团所提供全部增信的安全，日海智能拟以全资子公司股权向九洲集团提供股权质押的反担保措施，反担保的最高债权额为人民币壹拾亿元，质押物为公司直接或间接持有芯讯通无线科技（上海）有限公司（以下简称“芯讯通”）、龙尚科技（上海）有限公司（以下简称“龙尚科技”）、日海智能设备（珠海）有限公司（以下简称“智能设备”）100%的股权。 根据日海智能的财报显示，上述三家子公司的营收占其总收入的7成以上，属于上市公司的优质资产。据评估，截至2022年6月30日，芯讯通的未经审计的账面净资产为57,147.42万元，评估值85,468.00万元；龙尚科技的未经审计的账面净资产为1,171.07万元，评估值1,978.00万元；智能设备的未经审计的账面净资产为19,241万元，评估值20,942万元。 虽然对于本次股权质押，日海智能方面认为，“本次接受控股股东提供的保证担保并向其提供股权质押的反担保措施，对公司发展是好事，控股股东在倾尽资源来支持公司发展，满足公司资金需求及经营发展需要，充足的现金流能让公司接来下更好地开展业务。”但也有声音质疑此举“有掏空上市公司或者变相剥离上市公司优质资产的嫌疑”。 不管怎么说，有故事的股票总会吸引资金的关注，这是大a的特有尿性。如今会讲故事的日海智能已经从股价低迷状态中苏醒过来，至于这样的复苏是纯粹的市场对炒小炒差的偏好，还是公司在经营方面真的开始脱胎换骨，只能让时间来检验了。 下周行情展望：本周沪市两阳三阴，股指走得依然低迷。虽然一度摸上过3000点，但昙花一现，第二天就又掉下来了。说明走势仍在延续调整，下降通道格局没变。不过，北上资金在连续三天净卖出后，周四逆势买入，这从另一角度说明股指下行空间也有限，投资者接下来要继续关注下降通道的下轨支撑作用。下周要特别注意在前期2923点附近是不是能构成新的反弹基础。 本周有多只高位股大跌甚至跌停，投资者操作上要回避前期拉高的股票风险。对于破位下跌的个股要做好止盈或者止损预案，对于基本面不错、横盘抗跌的个股则要立足于中长线敢于低吸。下周可以关注的板块有：互联网电商、医疗美容、动漫游戏、房地产、光伏设备、农业、黄金和军工国防。 第93章 年全球值得投资的大型科技股观点 2024年全球值得投资的大型科技股观点 随着科技行业的不断发展和全球经济的持续增长，投资者对于大型科技股的关注度也在不断提高。2024年，全球哪些大型科技股值得投资成为了投资者们关注的焦点之一。在选择投资标的时，投资者需要考虑公司的业绩、竞争优势、创新能力以及未来发展潜力等因素。以下是我对2024年全球值得投资的大型科技股的一些观点和建议。 第一要关注的\/m\/.国.科技巨头。\/m\/.国.一直是全球科技行业的领导者，其大型科技公司在全球范围内具有重要影响力。在2024年，像特斯拉、英伟达、苹果（apple）、谷歌（google）、亚马逊（amazon）和微软（microsoft）这样的公司仍然是值得投资者关注的对象。这些公司在硬件、软件、云计算、人工智能等领域拥有强大的竞争优势和创新能力，同时它们的财务状况也相对稳健，具备长期投资的潜力。 第二中国科技股也是投资者关注的热点。中国科技公司在全球范围内崭露头角，其在人工智能、电子商务、金融科技等领域取得了显着成就。像阿里巴巴（alibaba）、京东、拼多多、百度（baidu）、小米（xiaomi）、腾讯（tencent）等公司都是中国科技行业的佼佼者，其在本国市场和国际市场上都有着强大的竞争力。尽管中国科技股面临一些监管的不确定性，但其长期发展潜力依然不容忽视。 除了\/m\/.国.和中国，欧洲的科技公司也值得投资者关注。欧洲在人工智能、生物技术、可再生能源等领域拥有一些领先的科技公司，这些公司在技术创新和可持续发展方面具备独特优势。例如，像sap、asml、spotify和siemens等公司都是欧洲科技行业的佼佼者，其在全球市场上也有着一席之地。 投资者在选择投资标的时需要谨慎对待。科技行业的竞争激烈，市场变化也较为迅速，投资风险相对较高。投资者在进行投资决策时需要充分了解公司的业务模式、财务状况、管理团队以及行业发展趋势，以便做出明智的投资选择。 从领域看，人工智能领域放在2024年投资者特别关注的重中之重。随着科技的不断发展，人工智能已经成为了当今世界的热门话题。在这个信息爆炸的时代，人工智能技术的应用已经深入到生活的方方面面，从智能手机的语音助手到自动驾驶汽车，从智能家居到金融领域的智能投资。在这样一个大背景下，投资者是否应该把人工智能作为投资重点呢？这涉及到了许多方面的考量，包括技术发展的趋势、市场前景、风险和回报等诸多因素。 先来分析一下人工智能技术的发展趋势。人工智能技术在过去几年里取得了长足的进步，尤其是在深度学习、自然语言处理和计算机视觉等领域。这些进步为人工智能在各个行业的应用打开了新的可能性，包括医疗保健、金融、制造业等。随着技术的不断成熟和应用场景的不断扩大，人工智能行业的市场规模也在不断扩大，预计未来几年将会保持高速增长。 再来分析一下人工智能在不同行业中的市场前景。人工智能技术已经在许多行业中得到了广泛的应用，比如在金融领域，人工智能可以通过大数据分析和机器学习帮助投资者做出更加准确的决策；在医疗保健领域，人工智能可以帮助医生进行疾病诊断和治疗方案设计；在制造业中，人工智能可以通过智能机器人和自动化生产线提高生产效率。可以预见的是，随着人工智能技术的不断发展，它将在更多的行业中发挥重要作用，为投资者带来更多的投资机会。 还要分析一下人工智能作为投资重点后面临何种风险和挑战。首先，人工智能技术的发展还面临着诸多技术挑战，比如数据安全、隐私保护、算法偏差等问题，这些问题可能会对人工智能的应用和发展带来一定的影响。其次，人工智能行业的竞争也非常激烈，投资者需要谨慎选择投资标的，以避免投资风险。 考虑到以上因素，可以得出结论：投资者可以把人工智能作为投资重点，但需要谨慎对待。人工智能技术的发展趋势和市场前景是值得投资者重视的，但投资者也需要认识到人工智能作为一项新兴技术，其发展还面临着一定的风险和挑战。投资者在选择人工智能投资标的时需要进行充分的调研和分析，以降低投资风险，实现更好的投资回报。 在这个信息时代，人工智能已经成为了不可忽视的投资领域。投资者应该密切关注人工智能技术的发展动态，把握投资机会，同时也要注意风险控制，以实现长期稳健的投资收益。 综上所述，2024年全球哪些大型科技股值得投资取决于投资者对于不同公司的了解和判断。\/m\/.国.、中国和欧洲都有一些具备竞争优势和创新能力的大型科技公司，它们都具备长期投资的潜力。应该把人工智能领域作为投资重点来考虑。 提醒大家，新科技创新领域往往是投资回报高与冒风险大并存的，投资者在进行投资决策时需要谨慎对待，充分了解公司的情况，以便做出明智的投资选择，争取投资回报最大化，投资风险最小化！ 第94章 当前稳经济增长的政策正在逐步出炉 当前稳经济增长的政策正在逐步出炉 12月15日国家统计局公布了11月份经济数据。整体来看，11月份我国经济出现稳步复苏的态势，工业增加值、社会消费品零售总额等数据出现了同比增长，而物价指数则是出现了负增长，显示出当前经济面临的主要问题仍然是需求不足。随着一揽子稳经济增长的政策逐步落地，预计明年我国各项经济数据将继续稳步增长。 具体来看，11月份我国规模以上工业增加值同比实际增长6.6%，环比来看，11月份规模以上工业增加值比上月增长0.87%，前11个月规模以上工业增加值同比增长4.3%，社会消费品零售总额增长较快。11月份我国社会消费品零售总额亿元，同比增长10.1%；除汽车以外的消费品零售额是亿元，同比增长9.6%；前11个月社会消费品零售总额达到亿元，同比增长7.2%；除汽车以外的消费品零售总额达到亿元，增长7.3%，说明我国经济正在稳步复苏，消费增长正在加速，而工业生产和前几个月相比也出现了一定的回升。 固定资产投资方面前11个月我国固定资产投资达到亿元，同比增长2.9%；其中，制造业投资增长6.3%，增速比前十个月加快0.1个百分点。从环比来看，11月份固定资产投资增长0.26%；1~11月份民间固定资产投资亿元，同比下降0.5%。今年固定资产投资增速较低，特别是民间投资增速出现了明显下降，下一步通过加大政府投资，提高整体固定资产投资增长的水平是一个重要的方面，而房地产投资增速出现了持续多月的下滑，下一步通过加大对于楼市的支持力度，从而来提高房地产投资增速是稳定投资增速的一个重要方面，也能够创造更多的就业，进而拉动房地产上游五十多个行业的增长。 房地产方面，11月份70个大中城市商品住宅交易规模有所上升，销售价格环比总体延续降势，同比有涨有降，各线城市新建商品住宅销售价格环比下降，同比有涨有降。各线城市二手住宅销售价格环比、同比均呈降势。这说明当前我国楼市已然处于较为低迷的状态，房地产成交量出现了明显萎缩，而无论是新房还是二手房，销售价格都出现了一定的回落，下一步通过进一步放开限购限贷等措施，加大金融对于房地产行业的支持力度，从而能够起到稳定楼市的作用。房地产作为国民经济的支柱产业，稳定楼市对于推动经济复苏意义重大，\/中\/.央\/.金融工作会议再次强调，要认清当前房地产市场的新形势，很多城市出现了供过于求的状况，适时适度的调整房地产调控政策至关重要，特别是对于一线城市，如果能够及时取消限购限贷的措施，可能会释放出很多的刚性需求，从而起到稳定楼市的作用。 物价方面，全国cpi 11月同比下降0.5%，降幅比上月扩大0.3个百分点，ppi同比下降3%，降幅比上月扩大0.4个百分点。物价指数近几个月出现了多次的负增长，说明国内需求不足，下一步通过扩张性的财政政策以及稳健的货币政策来推动投资增速回升、推动消费增速回升将会提振物价的表现。2024年我国物价方面可能会回升到零以上，进入到正值区间，保持相对平稳的增长。3%以下的通胀都属于良性通胀，而良性通胀无论是对于经济增长还是对于股市来说，都是比较好的物价环境。 当前稳经济增长的政策正在逐步出炉，随着政策不断发力，明年可能会继续发大招，从而进一步推动经济的复苏，对于未来各项经济数据的增长会起到比较大的支撑作用，而作为经济的晴雨表，在经济增长预期增强之后，预计资本市场也将会有所回暖，2024年，a股市场具备发动一轮牛市行情的机会。本周a股市场在跌破3000点之后出现了拉锯战，多空双方反复的拉锯，大盘站上3000点之后又出现下跌，市场的走势也是出现了在3000点附近的焦灼状态，多头也在逐步的蓄势，重新收复3000点指数关口。3000点是a股市场重要的指数关口，之前，我提出大盘51次跌破3000点，也会51次站上3000点，冲上了热搜，这说明大家对于3000点这个位置是非常关注的。现在大盘再次跌破了3000点，在3000点之下对于好公司要坚持只买不卖的策略，这是我2016年就提出来的观点，现在依然是有效的。 本周最受市场关注的信息，一个是上周末召开的\/中\/.央\/.重要部门会议，对于2024年的经济工作进行了具体的部署，对2024年的经济增长前景进行了一定的指导。总体来看，各个部门全力拼经济，通过积极的财政政策和稳健的货币政策来稳住经济增长基本盘。对于三大风险领域，楼市，地方债以及中小金融机构的风险要进行有效的化解，这是推动经济复苏的基础。另一个受大家关注比较高的是北京时间本周四凌晨\/m\/.联.储.公布了12月份的议息会议决议，和预期一样，\/m\/.联.储.继续暂停加息，并且市场预期\/m\/.联.储.已经提前结束了本轮加息周期，也就是说7月份那一次\/m\/.联.储.加息就是本轮加息周期的最后一次加息。根据当前市场预期的情况，明年\/m\/.联.储.可能会开启降息周期，并且有可能降三次息。市场在\/m\/.联.储.货币政策转向下，美股因此出现大涨，道琼斯指数创下历史新高，出现六连涨。\/m\/.国.国债收益率大幅下降，十年期国债收益率跌破4%。\/m\/.国.11月零售销售意外攀升，增强了投资者对于经济软着陆的信心。 美股的强劲表现主要还是受到\/m\/.国.货币政策的转向，以及经济数据较好的双重推动，不仅道琼斯指数创出新高，而且标普500指数也纳斯达克指数也逼近历史新高，美股重新回到历史高位。过去六周美股的连续上涨和市场预期\/m\/.联.储.结束本轮加息周期有关，明年\/m\/.联.储.如果能够按期降息，对于全球资本市场来说都是好事。对全球资本市场来说，\/m\/.联.储.降息都会有利于提振资本市场的表现，a股市场也会受益，因为\/m\/.联.储.降息之后，可能会提振人民币的表现，人民币汇率会出现一波比较强劲的反弹。人民币出现回升，2024年可能会重新回到六字头，这无疑有利于推动资本市场反弹。一般来说，当人民币出现回升的周期，资本市场都会有较好的表现，这是一个很重要的方面，也是比较关注的方面。2024年随着政策的逐步落地，以及一些经济数据出现回升，投资者的信心会出现回升，特别是人民币出现比较明显的回升，这些都是有利于推动资本市场反弹，所以对于2024年的行情要保持信心和耐心，在3000点附近大家要积极的去布局一些好公司，耐心等待市场回暖。 从长期来看，在市场的底部区域附近布局的好股票好基金长期是具有超额回报的。如果在市场的底部区域附近因为没有信心丧失优质的筹码，这无疑是错失良机，长期来看也没有获得超额收益的机会了。经济增长决定了股市的长期表现，而优质公司的股价上涨是依靠业绩推动的，也就是说股价短期表现如何，完全看资金面、情绪面这些短期因素。但从长期来看，股价的长期表现只和一个因素有关，那就是上市公司的业绩增长。长期来看，好公司带来的回报是惊人的，经常会超出预期，比如说过去a股市场三十多年的历史涨幅超过100倍的公司就有十几个，都是清一色的白马股。 实际上好公司长期股价的增长靠的是业绩推动以及公司品牌价值的积累。每年a股市场都会有一些妖股，一年涨幅达到翻倍甚至是几倍，但是从十年的尺度来看，能够实现持续创造价值的，特别是能够改变未来的公司才是真正的好公司。坚持价值投资，做好公司的股东或者是买入优质基金才能抓住市场的机会。股价围绕上市公司的价值反复波动，但是在大部分时间里，都可能会高于或者低于公司的价值，这就是波动的基本形态，也就是说市场绝大多数的时间都体现出一种情绪化，如果一个投资者离市场过近，他的投资也会变得非常情绪化。从短期来看，市场像一个神经病，总是在偏离价值的道路上奔跑。但是价值投资最大的价值就是，上市公司的价值总会回归。从长期的角度来看，市场又总是正确的，只要坚守价值，就一定能找到和大家共鸣的时候。即使最优秀的投资人也难免会遭到巨大的净值回撤，在20世纪70年代，\/m\/.国.财政赤字大增，通胀高企，经济步入下行通道，战争带来的石油危机更是加剧了市场的恐慌。巴菲特在1974年的净值回撤了48.7%，也就意味着巴菲特在1973~1974年间净值遭到了腰斩，但巴菲特并不会因为净值的巨大回撤而质疑价值投资，他反而在1974年11月接受《福布斯》采访的时候说，我觉得我就像一个非常好色的小伙子来到了女儿国，投资的时候到了。巴菲特当时还说，你在市场上正同许多蠢蛋打交道，这就像是一个大娱乐场中，其他人都在狂饮，如果你依然能坚持喝自己的可乐，你就会没事儿。巴菲特的名句“短期内市场是投票机，长期是一台称重机”，正是处于1974年这个悲观的时刻。 巴菲特还说，有人之所以能成为成功的投资者，那是因为他们牢牢抓住成功的企业不放，迟早市场会反映企业的价值，很多在现实中聪明的人在股市里面却变得愚蠢，那聪明的投资者到底是什么？他们并不是iq高或者是高考考得好，或者是在\/m\/.国.sat的成绩好就是聪明人，而是有控制情绪的能力，有一个淡定的心态，能够淡定地看待股价的波动。很多在现实中被认为聪明的人，在股市上却非常愚蠢，比如说伟大的科学家牛顿，他在科学研究上绝对是人类最聪明的，但是在股票投资上却和普通人一样陷入到疯狂追逐泡沫的阶段，他投资的南海公司最终破产，他说的一句话也已传为经典，就是“我可以精确的计算天体的运行轨迹，但是无法计算人性的疯狂”。在投资上很多时候比的就是心态，这一点大家要记住，做投资要远离市场。巴菲特为了远离华尔街的喧嚣，把他的办公室从华尔街搬到了老家\/m\/.国.中部的小镇奥马哈，就是为了不受市场的影响，不会去看每天的行情。正是这种远离市场的做法，让巴菲特非常淡定地应对市场的波动。过去八年我五次到奥马哈现场参加巴菲特的股东大会，多次参观了巴菲特的办公室，非常的简单，没有电脑，只有几份报纸和一部电话。正是这种远离市场的做法，让巴菲特成为股神。我一直建议大家要降低看盘的频率，可以试着从每时每刻看盘变为每天看一次盘，从每天看盘变为每周看盘。也就是说从看分时图到看日线，从看日线变为看周线，这样你就会感觉风险降低了。降低看盘的频率，抓住投资的本质，通过每一轮大幅调整去布局优质龙头股或者优质龙头基金，坚持价值投资理念，你的投资境界就会逐步提高。 从中长期来看，市场的风格分化是难免的，因为好的公司股权是稀缺的，而差的公司大概率会被抛弃，甚至会退出市场，所以一定要擦亮双眼，深入研究行业发展的趋势和个股的基本面，才能抓住好公司的投资机会。所谓的逆向投资只是表象，实际上每一次操作背后都有深刻的逻辑。着名的逆向投资大师邓普顿在投资的时候，他发现了一些背后的逻辑，去投资一些暂时陷入到逆境的企业，等待价值回归。所谓的逆向投资绝不是为了逆向而逆向，别人往左，你往右，别人往右，你往左，如果没有对一个事物足够深刻的关键认知，人们大概率都是在别人贪婪时更贪婪，别人恐惧时更恐惧。做任何一个投资决策，无论是买还是卖，背后都必须有逻辑支撑，有严格的论证过程，没有投资逻辑的投资建议实际上也是没有任何意义的，因为别人不会相信你的投资决策。 第95章 从职业忠诚度和金钱认可度上看格力事件 从职业忠诚度和金钱认可度上看格力事件 从今年5月10日起，曾经被董明珠称为是“接班人”的孟羽童就已经离开格力电器了。如今事情过去了7个月，孟羽童实际上也淡出了很多国人的视线。不料，董明珠对这件事情仍然没有放下，仍然还是耿耿于怀。 这不，董明珠近日在格力电器2023届大学生入职仪式上就再次怒斥孟羽童。董明珠表示，孟羽童当初是被公司开除的。她还称，孟羽童当秘书“连一个文都写不出来”，借助格力平台成为网红，“不能再容忍这样的人在格力”。 正所谓“爱之深恨之切”。董明珠之所以对孟羽童“耿耿于怀”，当然是因为董明珠曾经对孟羽童寄予厚望的缘故。孟羽童是董明珠一手引进格力电器，并一手提拔予以重用的。董明珠将孟羽童任命为自己的秘书，在公开场合，两人关系一度亲密无间，情同母女。董明珠还公开表示，要把孟羽童培养成自己的接班人，培养成第二个董明珠。也正因如此，董明珠最后对孟羽童“只想着用格力平台去当网红”的做法格外不满，以至最后孟羽童被开除。 其实在这件事情上，孟羽童是很无辜的。毕竟孟羽童不是当格力电器接班人的“料”。虽然孟羽童有着名牌大学的文凭，毕业于浙江大学2017级西班牙语专业本科，辅修竺可桢学院创新与创业管理强化班，但西班牙语专业与格力电器接班人可谓是风马牛不相及。从孟羽童的专业来看，让其当翻译或许尚可，但当接班人实在是强人所难。 在接班人的问题上，孟羽童比董明珠更了解自己。所以孟羽童想着的是“用格力平台去当网红”。实际上，孟羽童也达到了当网红的目的。毕竟孟羽童长相甜美，舞姿优美，其民族舞有着10级水准，所以，孟羽童有着当网红的天赋。而且从互联网的发展来看，当网红没有什么不好的。并且，从格力电器，从董明珠的角度来说，如果能够用好孟羽童这位网红，这对于格力电器来说也不是什么坏事，而是一件好事。但事实证明，董明珠并不能用好这位网红。 这其实是董明珠应该反思的事情，而不是将棍子打在孟羽童的身上。可以说，在如何使用孟羽童的问题上，董明珠一直都在犯错，结果还要指责孟羽童，这是董明珠不能正确认识自己的缘故。如果是从培养接班人的角度来考虑的话，西班牙语专业毕业，舞姿优美的孟羽童显然是不应该引进到格力的。可以说，董明珠引入孟羽童本身就是一个错误。 而董明珠还让孟羽童当自己的秘书，这更是董明珠的错误。毕竟秘书工作可不是那么好干的，出任格力电器的董事长秘书，对于文凭的要求至少应该是学中文汉语言或新闻专业毕业的本科生，但董明珠却让学西班牙语，擅长跳民族舞的孟羽童来担任董事长秘书，这实在是乱点鸳鸯谱，不仅专业不对口，而且是在浪费人才。 董明珠不仅没有认识到自己在用人上的错误，如今却还反过头来指责孟羽童“连一个文都写不出来”，难道这是孟羽童的错吗？学西班牙语的大学生，写不了董事长秘书的“文”，这不是很正常吗？莫非董明珠以为任何一个大学生都能写董事长秘书的“文”吗？董明珠是不是把董事长秘书的工作看得太容易了，是不是把“写文”这件事情看得太容易了？ 所以，作为董事长秘书的孟羽童“连一个文都写不出来”，这个过错并不在于孟羽童本人，而是在董事长董明珠的身上。在孟羽童与格力电器的问题上，董明珠更应该好好地反省自己，而不是指责孟羽童。 第96章 总承认市场的无耻，但却不肯承认自己的无知 总承认市场的无耻，但却不肯承认自己的无知 近期有不少所谓的专家，录制视频时破口大骂，吐口水，嘲讽等等，发泄自己的不满，似乎为投资者鸣不平，赚足了眼球，实际上大多数是一些天天唱多，忽悠投资者抄底的人，实在没办法自圆其说，没办法给自己的粉丝一个交待，又不肯承认自己的无知，所以把自己错误转稼到市场头上，自己看多并没有错，只是这个市场太无耻，不给自己面子。说实话，你可以认为市场无耻，但实际上是自己的无知。 这些人之所以气急败坏，是因为他错误的预判了形势，害人害己。如果他能看清这个市场的走势，天天告诉粉丝规避风险，这个时候吹捧自己还来不及呢，哪有时间来发泄自己的不满呢。承认这个市场的无耻，但却不肯承认自己的无知。你为什么就非要逆势而动呢，明知道市场的凶险，明知道市场趋势向下，不尊重市场，不尊重趋势，一味的唱多，是不是水平的问题呢，为什么就不能先把自己的水平提高了呢，如果心术不正，居心叵测，靠赌来赚取流量，那最终将身败名裂。 半部论语治天下，和尚把经也读歪了。真经一句话，假经万卷书。想用一句“机会是跌出来，风险是涨出来”的就能玩转当下的股市吗。难道仅仅因为机会在下跌中产生吗，难道仅仅是因为机会是跌出来的，一看到下跌就喊机会来了，这个市场跌的还不够吗。只看到了下跌，却看不到机会。看到\/m\/.国，印度，日本股市涨出来的机会，却始终没有等于a股跌出来的机会。如果超跌机会越大，他干脆就下跌好了，干嘛还要救市呢？ 为什么这个时候不能像刘纪鹏一样客观一点，市场不改变，就不要买股票，普通投资者，只能顺势而为，下行趋势非常清楚，在市场低迷的时候，要么远离市场，要么时候保持谨慎，千万不要在这个时候还满脑子想着赚钱，一定要认真的问自己，当下市场适合不适合自己操作，而不是听信他人的忽悠，忽悠人固然可恶，但忽悠着不会为你的财产而负责。 作股评是把真实的一面呈现给投资者，连顺势而为这一条最基本的逻辑也无法吃透，那还有什么存在的价值，虽然谁也无法精准的把握这个市场，但至少在市场疯狂的时候，给大家一份理智，在市场悲观绝望的时候，给大家以信心，但这种信心更多是让大家心存一份美好，相信黑夜终将过去，保存实力，而不是在这个时候鼓吹大家抄底。小散户，有多少资金，有多大的心理承受能力，能忍受这个市场的摧残呢。 谁不曾在恐惧里轮回，谁又不曾在贪婪里沉沦？在这个市场中，许多人为了百元的盈处而付出一千元惨痛的代价，因小失大，丢了西瓜，捡了芝麻，永远在重复着同样的故事，却从来不想着改变，日复一日，年复一年，这又何苦呢。 要想在这个市场中生存下来，哪怕你在这个市场赚不到钱，但你依旧留恋这个市场。那你一定要去学习。学会自己独立思考，而不轻易被他人的观点所左右。学习未必能让你在股市中光芒万丈，但你不学习背后却是万丈深渊，只有学习了，你的境界才会改变，格局才会打开，打开一扇窗，就会看到一片天。你才能站在一个更高的角度来看待市场的千变万化。你才不会被每天上上下下的k线图所束缚，你才能认清这个市场的本质，赚不到钱，但不至于亏钱。站的高，风平浪静，站的低，波涛汹涌。 第97章 年推动市场回升的重要力量是 2024年推动市场回升的重要力量是 还剩最后两周的交易，2023年的行情即将收官。临近年底，a股市场走势依然相对低迷，大盘跌破3000点后出现了反复震荡。美股受\/.m\/.联.储.12月议息会议宣布继续暂停加息的推动，出现了大幅反弹，道指更是创出历史新高。现在市场预期\/.m\/.联.储.明年可能会降息三次，这无疑对全球资本市场是很大的提振。今年以来a股市场走势较弱，出现了较明显的回落，投资者多数出现亏损，2024年的行情有望大大改善。站在岁末年初，2024年行情有望走出估值修复，当前可能又站在新一轮牛市的起点，跨年度行情也有望在最后两周逐步展开，推动市场回升的因素正在逐步的累积。 我们首先看经济面，最近公布的11月份经济数据显示，消费增速重新回到10%。投资增速出现了平稳的增长，主要受房地产投资增速较低的拖累。固定资产投资增速在2024年可能会加大力度，主要是政府投资有可能会更加积极。消费是推动gdp增长最重要的一驾马车，2024年随着就业率的提升以及消费的复苏，经济将会呈现出平稳复苏的态势。 从政策面来看，2024年的政策还会进一步放大招。在楼市方面，进一步取消限购限贷措施，加大金融对于房地产企业的支持力度，稳楼市对于稳经济意义重大。在化解地方债风险方面也可能会放大招，从而减轻市场的担忧。2024年进出口方面还是会保持平稳增长，虽然受到欧美经济增速可能放缓的影响，出口增速不高，但是出口结构正在不断地调整优化，汽车出口、手机出口成为亮点。 2024年推动市场回升的重要力量是：居民储蓄大转移。过去两年，由于投资者信心不足，出现了居民储蓄大幅增长的情况，每年增长接近20万亿，但这两年增加的40万亿居民储蓄将会择机寻找机会。现在楼市的投资机会已经不多，投资者对于房价上涨的预期已经发生了根本性改变。居民储蓄大转移的方向有望转向资本市场，其中有一部分资金能够通过直接开户入市或者买基金入市，都会给资本市场带来增量资金，成为市场走出牛市行情的重要资金推动力。 从汇率方面看，在美国\/.m\/.联.储.已经逐步明确结束加息周期，2024年将进入降息周期，这会导致美元指数下降，非美货币出现升值。人民币升值的预期越来越强，将会给人民币资产带来更大的投资吸引力。人民币相对于美元的汇率有望在2024年回到“6”字头，无疑会推动人民币资产的回升，这样a股市场也会吸引更多外资的流入。现在支持市场回升的力量正在逐步累积，一些被错杀的优质股票、优质基金，迎来了最佳的布置窗口，一些中长线资金有望在岁末年初进行布局，跨年度行情呼之欲出。 第98章 庄家对敲的方式主要有 庄家对敲的方式主要有 年关将至，a股市场仍然处在探底的过程之中。不过，个股行情我行我素，例如南宁百货、000421南京公用、引力传媒、中广天择、上海建科、音飞储存等个股异常精彩。庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲。本人认为庄家对敲的方式主要有以下几种： 第一：建仓通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的k线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间k线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进)。另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票。 第二：拉升利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户跟他抢着出货)。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能象吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少)。 第三：震仓洗盘因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的。 第四：对敲拉高当经过高位的对敲震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大手笔，而并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是庄家运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户。 第五：反弹对敲庄家出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲拉抬股价(这时庄家不会向以前那样卖力了)，较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱。 第99章 年a股市场具备发动一轮牛市的条件 2024年a股市场具备发动一轮牛市的条件 临近年底，市场的走势已然出现了震荡调整。大盘跌破3000点后，市场信心受挫，出现了一波震荡调整的走势。从过去16年大盘五十多次跌破3000点来看，无一例外都重新站上了3000点整数关口，这一次也不会例外。在2016年我就提出在3000点之下坚持只买不卖的策略，对好公司、好基金要敢于逆向布局。从历史来看，大盘在3000点之下运行的时间远远小于在3000点之上运行的时间，在3000点之上上涨的.空间远远大于在3000点之下下跌的.空间。在当前岁末年初，要抓住市场底部区域布局的机会。2024年随着稳经.济.增长的政策逐步落地来化解楼市、地方债以及中小金融机构的风险，政策端有望继续出大招减轻甚至解除市场的担忧。2024年资本市场有望迎来恢复性上涨的机会，2024年a股市场有望发动一轮牛市行情。 近日证\/监\/会发布现金分红指引，鼓励现金分红，简化中期分红程序，约束过度分红。主要为了鼓励上市公司进行现金分红，同时避免利润较低的公司超出能力进行分红，引导合理分红。分红新规亮点较多，主要看点包括几个方面。首先对不分红的公司加强制度约束，督促分红，对财务投资较多但分红水平偏低的公司进行重点关注，督促提高分红水平。其次简化中期分红程序。允许上市公司在召开年度股东大会、审议年度利润分配方案时，在一定额度内审议批准下一年中期现金分红条件和上限，后续由董事会在符合利润分配的条件下制定中期分红具体方案。第三，加强对超出能力分红企业的约束，引导合理分红。证\/监\/会数据显示，今年前11个月a股分红总额达2.1万亿元，再创历史新高，是前11个月股权再融资总额的近四倍，分红家数占比65.7%，股息率达3.04%。鼓励上市公司加大分红力度或成为监管重点发力方向。 现金分红一方面体现出上市公司的实力，能够进行现金分红，说明上市公司有产生利润的能力，有真金白银。另一方面体现出上市公司的社会责任感，通过现金分红回馈投资者。通过要求不分红或分红比例过低的上市公司披露具体原因，配合监管的及时约谈能倒逼上市公司切实加大分红力度。与此同时重点关注财务投资较多，但分红水平偏低的公司，也有助于督促上市公司避免盲目投资。专注主业，既利好上市公司长期向好发展，也有利于投资者收益的改善。通过简化中期分红程序，进一步优化分红方式和节奏。过去上市公司分红以年度分红为主，中期分红相对较少。今年以来，由于证\/监\/会鼓励上市公司增加中期分红，实施年终分红计划的上市公司数量明显增多。今年以来中期分红公司比例超过50%。对于一些过度分红的上市公司也要进行一定的约束，引导合理分红，不能超出能力范围。 同时证\/监\/会还推出股份回购新规。主要是为了解决上市公司实施回购时出现的忽悠式回购，利用回购实施内幕交易、操纵市场的违法行为，维护公司价值和股东权益，推动上市公司重视回购、实施回购、规范回购。12月15日证\/监\/会发布上市公司股份回购规则，优化护盘式回购条件，为上市公司在市场低迷时通过回购股份来稳定股价，防止股价出现连续下跌。回购规则取消了禁止回购窗口期的规定，解决上市公司受制于窗口期无法回购的现实问题，减少回购区间限制。适度放宽上市公司回购的基本条件，由上市满一年调整为上市满六个月，满足新上市公司回购的需求。回购规则增加了鼓励上市公司在章程或其他治理文件中完善股份回购机制，明确股份回购的触发条件，回购流程等具体安排的规定。回购规则还加强回购交易监管制度，加大事中事后监管力度，依法严厉查处内幕交易、操纵市场的违法行为，严防忽悠式回购。股份回购是资本市场一项基础性制度安排，具有优化资本结构，维护公司投资价值，健全投资者回报机制的功能。今年共有1300家a股公司出手回购，累计回购83.37亿股，回购金额超过800亿元。特别是今年下半年以来，在大盘出现下跌时，回购数量大幅增加。密集向市场发出积极信号，形成一波回购潮。上市公司回购和现金分红一样都是回馈投资者的重要方式。在美股等成熟市场，很多大公司通过大比例回购来回馈投资者，提振股价。特别是通过回购流通股后进行注销，减少流通在外的股份数，从而直接提高每股收益（eps），这有利于增加股东权益。所以回购新规的发布对于提振市场信心是有利的，同时能够起到规范上市公司回购的作用。 展望2024年，a股市场的环境发生了很大的改善。首先从宏观经.济.来看，2024年我国经.济.会延续复苏的态势。今年经.济.已经开始复苏，但是复苏力度还不大，需求端相对比较低迷，投资增速下降，而消费增速仍不高。在2024年，随着稳经.济.增长的政策逐步发力，后期可能还会进一步放大招。通过加大政府投资来弥补民间投资的不足，投资增速会出现明显的改善。通过取消房地产行业的行政性限制，特别是2024年可能会取消一线城市限购限贷等措施，释放出较大的需求，从而稳定楼市。房地产作为国民经.济.的支柱产业，一旦出现企稳回暖，对稳定经.济.的意义非常重大。在地方债风险方面，\/中\/.央\/.会出台更多的政策支持地方政府化债，能一定程度上降低投资者的担忧，同时加大地方政府基础设施投资力度。在刺激消费方面，通过创造更多就业，推动居民收入的提升，这是提高消费的根本手段。经.济.的复苏在推动资本市场回暖的同时，资本市场形成了赚钱效应，反过来也会提高居民的消费率，从而形成良性循环。通过推动资本市场重新走向繁荣，增加居民的财产性收入，消费者才会有更多的消费能力和消费信心。所以资本市场不仅是经.济.的晴雨表，同时也是推动经.济.回升的重要方面。做大做强资本市场不仅关系到亿万家庭的财富，而且对于稳定经.济.增速，推动经.济.转型，支持科技创新都具有重要的意义。 2024年a股市场具备发动一轮牛市的条件，特别是在2023年市场已经出现较大下跌，并且从下跌的幅度来看，已经出现了较明显的超跌。所谓否极泰来，物极必反，这将会给a股市场在2024年的表现带来很好的机会。从投资方向来看，经.济.转型受益的三大方向，大消费、新能源和科技，无疑是2024年布局的重点。这些被错杀的优质龙头股有望出现估值回升。虽然短期之内经.济.复苏力度还不大，这些优质公司股价创新高还需要等待时间。但是2024年出现一波比较大的估值修复是值得期待的。今年下半年，由于\/m\/.联.储.连续暴力加息，美元的基准利率提高了5.25%~5.5%的高位，\/中\/.m\/.货币政策偏差导致人民币出现较大幅度贬值，外资为防止出现汇兑损失流出较多。但2024年\/m\/.联.储.将从加息周期进入到降息周期，非美货币渐渐出现明显回升，人民币汇率也会延续升值的态势，2024年有望重新回到六字头。\/m\/.联.储.2024年可能会降息三次，对中国央行实施较为宽松的货币政策提供了良好的基础。低利率、宽流动性、宽信用依然是2024年货币政策的主题，稳增长依然是央行重要的货币政策目标。低利率的环境有利于资本市场出现恢复性上涨。2024年行情即将到来，大家要保持信心和耐心，通过逢低布局优质股票或优质基金，抓住2024年行情的机会，打一个漂亮的翻身仗。 第100章 连续缩量 大盘反弹进入倒计时 连续缩量 大盘反弹进入倒计时 周二大盘延续昨天的弱势，两市大盘维持弱势盘整，沪市跌破了前期低点2923点，上午最低回踩2919点附近，随后银行、白酒等板块拉升，带动大盘出现反弹，但最终无功而返，下午还创出了新低，盘面上，两市个股跌多涨少，物业管理、租赁同权、航运概念、免税概念、民营医院、水产品、猪肉等板块跌幅靠前；云游戏、aigc概念、短剧游戏、元宇宙、超导概念、钙钛矿电池、3d打印等板块涨幅靠前，两市近40只个股涨停，近30只个股跌停，创业板以平盘报收，走势与主板基本同步。 不破不立不成立，周二a股主要指数都已经创新低了，但大盘为何还在一直下跌？可见a股已经是病入膏肓。如果把a股整体看成是一只股票，根据其最近的走势来判断，肯定是一只垃圾股，或者说是造假、违规的问题股，比如像是$*st左江(sz)$的问题很粗一样，其实机构抱团取暖与左江的坐庄没两样，所以失望的资金持续割肉出局。 其实现在的资本市场是看不见的系统性风险，主要还是受世界金融、经.济.的影响较大，必须看清的是外部压力固然很大，但内部需求不足才是最难解的矛盾，当然市场本身问题一直没解决，连最简单的“供过于求”也熟视无睹。 近期首届鸟巢数字体验暨元宇宙节在国.家.体育场正式开启。虚拟数字人和数字分身等新技术现身金融元宇宙，引发了周二元宇宙概念，短剧游戏概念涨幅靠前，而在海口举办的“2023元宇宙大会”上，战略协议签约总额高达117亿元, 签约项目覆盖了技术研发、内容创新平台建设、产业融合等多个维度。对这个板块构成进一步的刺激，龙头奥雅股份连续第二日20%一字涨停，元隆雅图、亿道信息等纷纷强势涨停。大家追涨还需谨慎吧。 随着元旦假期的临近，旅游市场热度持续升温，携程最新发布的《2024年元旦跨年游旅游洞察》显示，截至12月18日，2024年元旦假期内整体旅游订单量同比去年增长超3倍，酒店订单同比增长超5倍，机票增长205%，跟团定制游等度假订单增长240%。曲江文旅、西安旅游、桂林旅游等多股攻击涨停，市场炒作的是预期，元旦还没有来，先炒起来再说，一旦真的到了元旦可能就是利好兑现，或者低于预期，然后股价从哪里来，回到哪里去了！ 券商板块周二也有一波拉升，领涨的是太平洋，消息面上，近期华创云信在互动平台上表示，证\/监\/会已依法受理太平洋证券变更主要股东或者公司的实际控制人申请。目前华创证券正与监管部门积极沟通，推动股东资格审批等相关事宜。引发了太平洋盘中大涨近7%，华创云信、华林证券、华泰证券等相关个股跟涨，但最终都是冲高回落的，主要是券商合并这块已经炒作很长时间了，后期影响会越来越弱，所以，大家不要期望太高了，昨天的国联证券周二就是跌回去了，首创证券、信达证券尾盘跌停，行情弱势，再大的利好消息也是帅不过三天的。 想解放a股的唯一方法就是大幅释放流动性，但短期内可能性微乎其微，在国内金融调节上又要顾及外部jr的巨大压力，所以这次熊市时间不能随便下定论，可能超出多数人的想象。 本来预计2900点附近止跌的看法没变，变的只是磨底时间大概率大幅延长，预计大盘指数在2850-3050点之间走箱型磨底，以这个.空间判断来看，大盘下跌.空间很有限，所以建议现在割肉不宜。 周二盘面观察，一些有业绩支撑的个股不再被动挨打，潜伏其中的主力已经开始反击，重点在哪些股价不高、市值较低、业绩不错的个股，如果说有跨年度行情的个股，那就是这些出现异动的个股，这些个股的主要表现是有增量资金介入迹象，并开始借助于大盘弱市持续震荡洗盘，一旦大盘企稳自然会快速拉升。 当然，市场还有更惨的！曾被称为“最贵st股”的*st左江周二再次封死跌停，这已是其连续第5个跌停，这也令*st左江成为连续20%跌停数量最多的个股。由于搭上dpu概念，*st左江用一年时间，把股价从30元\/股涨至最高299.8元\/股，其间最大涨幅超8倍，12月1日，*st左江发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规被证\/监\/会立案调查，加大了该股退市的概率。三季报显示，大股东中出现知名牛散和私募，目前他们是否逃离该股，并未有最新消息。唉！为什么每次受伤的总是散户呢？ 技术上，周二大盘跌破了前面的低点，大盘量能已经严重萎缩，市场人气也已经到了冰点，目前的量能跟前面2923点附近的量能接近，已经低于2885点和2863点附近的量能，所以，短期杀跌已经进入尾声，后期随着再次缩量，大家都不想买卖的时候，大盘正式反弹就要开启了！ 熊市趋势下，大盘易跌难涨，一有风吹草动，草木皆兵，不过没有只跌不涨的市场，也没有只涨不跌的股票，超调和超涨都会有回归其价值的内生动力，3000点下方的大盘，从长远来看还是机会大于风险，2923点的年内低点或不破不立”，没有量能，仍将以震荡为主，不过按当前状态发展，有望刷新较长周期的地量，加上十字星k，这是变盘共振的信号，结合多重底的形态，主力完全可以借势做一波波段反弹，真正开启跨年行情。需要关注：一要关注量能变化，积极放量是底部形成的必要条件；二要看科技股的持续性，科技股最能表征市场赚钱效应，提振人气。相信底部不远了，但以何种方式走出底部，仍是人为刀俎我为鱼，边走边看吧 综合来看，市场在底部五连阳企稳后，又出现三连阴，短期多.空博弈结果存在不确定性，增加了短线风险。但短线风险，不会改变目前市场位置处于相对低位的态势，中期角度看，市场仍有相当大的回升.空间，且人民币持续升值，利好尚未在a股兑现，若后市有更多利好释放，市场或迎强力反弹。 第101章 a股近期的走势就像寒潮一样，再次跌入到了冰点 a股近期的走势就像寒潮一样，再次跌入到了冰点 a股近期的走势就像寒潮一样，再次跌入到了冰点。沪指周二也无差别的创了10月来的低点，更让人揪心的是成交量还不断的萎缩，说明多方信心被消耗殆尽。这样缩量阴跌是钝刀子割肉，很多个股若不注重止损，往往不知不觉就深套。 而这样无量低迷的走势，往往也会是庄股的噩梦。之前提到过的独庄股*st左江，这几日就出现了惨烈的雪崩式杀跌。从12月13日来，出现了近5个20%的跌停，直接从189元杀到周二的67元；若从12月4日算起，则是12日暴跌70%. 12.19日没有悬念，市场各指数都创了新低，其实18日就已经创了收盘的新低。但这个不是关键，而是观察市场的反应，比如说量能，以前新低之后，无论是破位或阴跌，很快就有资金接盘，说白了，资金入场的意愿很强，这样哪怕是新低，修复能力强。如今最大的改变是，市场对新低默认了，没有什么波澜，量能不是放大出来，而是地量接着地量，这是比较尴尬的事儿，不怕新低，就怕市场没欲望了。因此，股民在年末这个阶段放低预期是非常重要的。 对于*st左江这样自杀式暴跌，导火线是公安部与证\/监\/会搞集中收网行动；同时因其涉嫌信息披露违法违规被证\/监\/会立案调查，这直接让里面的庄家夺命而逃。认为里面的庄家手法太不高明了，把一只有问题的股票拉这么高，成为众人的焦点，让自己难于出货。 由此可见，凡是独庄类个股都应该远离，因为这随时会面临着股价崩盘的风险。其实弱势中，不仅庄股杀跌起来凌厉，游资爆炒后的品种跌起来一样触目惊心。如四川金顶被发监管函后两个跌停，音飞存储、南京公用、南宁百货等都是连续两个跌停。 高位股连续大跌、而又没有新的热点起来接力，叠加权重的低迷，那指数自然是连续缩量走低的。近期的内容就一直强调，当前没有国.家.队资金入场，短期都难于改变这样弱势杀跌的趋势。因此短线方面可尽量减少操作、去看星星看月亮。不过若从长期来看，认为现在就是市场的底部，而且是以年度为级别的低点，暴跌过后优质白马蓝筹，现在就是战略布局的机会。 从政策来看，自7月24日最高层会议强调活跃资本市场后，已经有5个月了，大盘却还跌了200多点。但政策实质性利好还是不断的推出，当前这样的弱势下行已经超出了预期，若还是止不住杀跌的话，那不排除有平准型基金入场来护盘。 另外资金面上，\/m\/.联.储.已经确认明年降息了，这意味着全球流动性拐点已出现。当前的外资流出已不再像前两个月那样持续流出，反而是有所回流，这里若内资挣点气、有嵴椎的话，则能形成一定的向上合力，走出一波估值与情绪修复的行情。 最后就纯技术来看，沪深300指数年线已经是三连阴了，这在历史上都还未有过的。这样杀跌过后，无论是估值、还是情绪都已经触底。虽然当前说底部大家都嗤之以鼻，但认为这个点位还在恐吓、怂恿人家割肉的才是真正的坏。 如今市场的低迷是一个连锁效应，一方面市场调整导致的走弱，不仅仅是.空间，还有量能的因素；另一方面，缺乏足够的场外支持，基金在连续走弱后赎回的压力也很大，这样基金不仅不会增持，反而会掣肘。而要想打破负向循环格局，唯一的办法就是增量资金入场，或者说是出现对手盘进场接盘，目前基民，股民，机构显然有心无力，而被寄予厚望的国.家.队，有实力，但目前看也无心接盘这些筹码，抄底多次，都基本回避这些筹码。 医药行业的博大精深，以及相关误区之多，很多时候是想象不到的，往往是吃亏了，头破血流的时候，才觉悟，当然更多时候，可能非常痛了，还是没搞懂。所以，今儿介绍的内容是很有意思，可以说是每一个博弈医药板块都要面对的，那就是医药行业发展的模式，代理还是自研，走势大相径庭。 万物皆可周期，中国经.济.只是出于转型的阵痛，因此资本市场不可能一沉再沉的，极寒过后必然会迎来春暖花开。在这样阴跌新低不断的市场，若实在揪心，就不要老是盯着手中那弱不禁风的个股了，躺平等待新的艳阳即可，毕竟寒冬已来春天则不远。 第102章 要让监管长牙带刺，要让严厉的处罚常态化 要让监管长牙带刺，要让严厉的处罚常态化 自9月初以来的100天里，已有43家a股上市公司被证\/监\/会立案调查。包括违规减持、“蹭热点”、“忽悠式回购”等一系列影响市场平稳运行、侵害投资者合法权益的焦点案件均被纳入其中。这被舆论认为是监管“长牙带刺”的重要表现。 让监管“长牙带刺”，这无疑是市场的一大心愿，也是监管的努力方向之一。毕竟一直以来，监管因为软弱而受到市场的诟病，投资者期待着监管能够“长出牙齿”，能够长出硬刺，咬向或扎向违法违规行为，让违法违规者能够痛入骨髓。尤其是在新《证券法》于2020年3月1日起施行之后，市场更期待监管以强硬的面目出现。更何况近年来，管理层一直强调对违法违规行为要“零容忍”，要严厉打击，因此，让监管“长牙带刺”也就显得更加迫切了。 不过，从100天有43家公司被立案调查的数据来看，这其实只是一个很常规的数据。根据证\/监\/会的通报，2022年全年，证\/监\/会稽查部门共办理案件603件，其中全年办理内幕交易案件170件、办理操纵市场案件78件、办理信息披露违法案件203件等。因此，从立案调查的数量来看，100天立案调查43家公司，这并不是一个很出彩的数据。而且立案调查也不是越多越好，市场期待的是，在监管部门的严厉监管下，股市无案才是最好的结果。实际上，要让监管“长牙带刺”，这三方面才是最重要的。 首先是要做到“应查尽查”，不能让某些违法违规者成为“漏网之鱼”。这其实也是“零容忍”的重要表现，即不能容忍股市里任何的违法违规，真正做到有违法违规行为，就有监管者立案调查的跟随。在这一方面，立案调查并不以数量为优劣，并不是立案调查的数量越多越好，而是要做到“应查尽查”，不能让某些违法违规者心存侥幸，逃避法律的制裁。 打个比如来说，执法部门在100天时间里立案调查了100家公司，但仍然还有少数漏网之鱼，那么这样的执法仍然没有做到“应查尽查”，仍然没有做到“零容忍”。相反，如果是在100天的时间里立案调查了50家公司，但却将这个时期的违法违规者“一网打尽”，那么，这样的监管就是“零容忍”的表现。 其次是对违法违规行为要做到从重处罚，要对违法违规者起到震慑作用。对违法违规行为立案调查并不是监管的目的，立案调查的目的就是要弄清事情的真相，为随后的处罚提供依据。所以对违法违规行为的处罚才是监管的落脚点。如果不能对违法违规行为作出严厉的处罚，那么之前的立案调查，意义也就大打折扣。因此，要让监管“长牙带刺”，重中之重就是要对违法违规行为作出严厉的处罚。 比如，在这次立案调查的43家公司中，有一家公司的处罚基本上称得上是“严厉处罚”，那就是对我乐家居股东于范易等人的处罚。9月15日，中国证\/监\/会通报于范易及其一致行动人违规减持“我乐家居”股票案调查进展，证\/监\/会拟依法没收于范易及其一致行动人违法所得1653万元，并从严处以3295万元罚款，合计被罚没4948万元。今年9月5日至9月6日，于范易及其一致行动人违规成交金额1.07亿元，结果罚没了近5000万元，这个处罚当然算得上是“严厉”了。要让监管“长牙带刺”，就要让这种严厉的处罚常态化。 此外，就是要及时查处违法违规行为，这也是让监管“长牙带刺”的重要表现。对违法违规行为及时处理，这不仅可以及时地打击违法违规行为，对于违法违规者可以起到震慑作用，让违法违规者真正感受到“伸手必被捉”的道理，让违法违规者不要心存侥幸。同时这也是监管高效率的表现，如这次证\/监\/会对我乐家居股东于范易等人的处罚堪称是高效率。违规减持发生在9月5日到6日，处罚结果9月15日就通报出来了，而且还是比较严厉的处罚。如果对违法违规行为的查处，都有这般高效率，并且都还是严厉处罚，监管自然也就是有牙齿的监管了，足以让违法违规者抖三抖。 第103章 市场还是跌跌不休，主要还是场内流动性不足 市场还是跌跌不休，主要还是场内流动性不足 本周大盘下探后有所抵抗，煤炭、电力等这些品种走势相对较稳，这与其估值低，高派息，业绩稳定有关。北证50指数本周出现较大的波动，周四一度冲高至11月底高位，由于成交量跟不上而大幅调整，总体仍处于对年线的回抽状态，尽管阶段上振荡波动格局未改，但仍相对较活跃，部分周五再度走强。 北证50指数阶段上估计维持上下波动的蓄势格局，宜高抛低吸，等待年线、30日均线等均线系统上行支撑助力。“政策底”已经夯实了很多次，但市场还是跌跌不休，主要还是场内流动性不足，机构仓位仍较高无多余资金。另外，一些基金“抱团”品种如食品饮料等以及一些蓝筹股遭机构资金撤离，导致其中部分白马权重股股价持续回撤。 目前ah溢价仍偏大，历史上，a股大底形成和大牛市转折的产生往往在ah溢价较小的情况下，所以a股走强或还需要港股相关品种跟上来。 未来，市场整体走牛仍有待.经.济持续恢复向好和人民币汇率回升，以及越来越来越多的产业资本和国.家.基金来“抄底”去捡“便宜货”来推动。 对于沪深市场走势，按之前分析，从近2年大盘波动情况看，沪指形成大箱体运行格局，呈现5层结构波动现象，形成6条水平平行支撑压力带，大约分别为：2900点、3040点、3150点、3220点、3320点、3420点地带。 而从2023年2月所形成的下降通道看，也形成了6条下降平行线，第一条为2月17日3223点与10月23日2923点两低点连线，第二条为5月25日3168点、8月25日3053点、12月11日2930点等阶段低点连线，第三条为3月7日3342点高点与9月22日3078点低点连线，第四条为5月18日3313点与9月4日3177点等高点连线，第五条为4月18日3396点与8月18日3257点等高点连线，第六条为5月9日3418点与7月31日3381点等高点连线。 上述第一条下降平行线目前与大箱体第一条水平平行线交汇于2920点上下，本周三曾一度跌破，周四、周五回复到其附近，能否站稳较关键。第二条下降平行线与第四条下降平行线构成的下降通道为近1年主要下降通道，聚集了主要的成交，大盘有效摆脱才能扭转弱势，而目前与60日均线、大箱体第二条水平平行线交汇于3030点上下，成为大盘阶段强弱分水岭，特别是第六条下降平行线目前与大箱体第三条水平平行线和年线交汇于3150-3170点一带为中期强弱分水岭，该年线地带至大箱体第六条水平平行线（3420点）的区域是近两年的密集套牢区，估计仍为未来较长时间需要消化的压力，如果没有对市场产生特别大的利好和资金量、成交量来配合，估计2024年难上破大箱体第五条、第六条水平平行线。 沪指本周一度跌破2022年10月31日2885点和今年10月23日2923点两个重要底部，说明市场抄底欲望不太强，虽形成一定抵抗支撑，但磨底消化套牢盘仍有较长一个过程。 从本周看，沪指跌近20年均线形成抵抗，20年均线为2005年以来所形成的长期上升趋势线，曾支撑了2005年998点、2013年1849点、2014年1974点、2019年2440点这些最重要的底部，20年均线附近能否形成有效支撑较为关键。 目前a股、港股均处于全球估值洼地，具备较好的中长期投资机会。超预期的稳增长政策、宏观.经.济的实质性向好、\/m\/.联.储.降息或成为市场上涨的催化剂。与此同时，指数投资方兴未艾，国内权益etf加速扩张的态势正在确立。对2024年市场的投资机遇，徐猛表示，从.经.济、政策、海外三个维度分析，2024年或为转折之年，将孕育较佳的投资机会，整体对市场偏乐观心态。 继续关注周末消息面的变化，下周主要关注国证2000能否走出探低反弹的走势，目前离月线下轨还有2个点的距离。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本等待低吸加仓的机会，而短线下周的反弹继续用小仓位捕捉个股机会为主。 第104章 村里对违规减持行为从严查处是否到位? 村里对违规减持行为从严查处是否到位？ 12月19日晚，深市主板上市公司小崧股份发布《关于控股股东购回减持股份结果的公告》。该公告显示，公司控股股东，华欣创力已于2023年12月18日通过自筹资金以大宗交易方式购回95.3万股公司股份，此次购回股份产生的收益 733,930 元已支付至上市公司。 华欣创力之所以要购回这95.3万股股份，并由小崧股份发布专项公告广而告之，是因为在此之前华欣创力于今年9月4日减持了95.3万股小崧股份的股票，被认定为是违规减持。为此，华欣创力于2023年12月14日收到广东监管局出具的《关于对深圳华欣创力科技实业发展有限公司采取责令改正措施的决定》，对华欣创力采取责令改正的监管措施。与此同时，华欣创力作出承诺，将在规则允许的范围内尽快购回上述违规减持的 953,000 股公司股份，若此部分股份购回涉及收益所得将全部归上市公司所有。于是，这就有了12月18日华欣创力购回95.3万股股份之举动。 而随着小崧股份《关于控股股东购回减持股份结果的公告》的发布，华欣创力违规减持一事似乎也就可以划上一个句号了。不过，仔细回顾小崧股份控股股东华欣创力违规减持这件事情的处理过程，人们就不难发现，对华欣创力违规减持一事的处理至少存在三大不妥之处，与监管部门提倡的“零容忍”，对违规减持行为从严查处的精神并不相符。 首先是对华欣创力违规减持一事的处理“太温柔”，几乎是没有惩处，没有体现出“零容忍”的精神，反倒是“很能容忍”。今年9月4日，华欣创力违规减持95.3万股，减持金额1026.38万元（减持均价10.77元\/股），但广东监管局给出的监管措施只是“责令改正”，并没有作出任何的处罚，这与“零容忍”是背道而驰的。尤其是华欣创力这次的违规减持，违反的是今年8月27日证\/监\/会下发的《进一步规范股份减持行为》的相关规定，也即是“上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份”之规定，由于小崧股份的分红不达标，所以作为控股股东的华欣创力就不得减持公司股份。 证\/监\/会下发《进一步规范股份减持行为》的目的，就是要规范上市公司股东胡乱减持的行为，以便“活跃资本市场，提振投资者信心”。然而，9月4日华欣创力就违规减持95.3万股，这明显是顶风作案。对于这样的行为理应予以严惩。而广东监管局对此只是作出“责令改正”，这明显是“手太软”，有纵容违规减持的嫌疑。实际上，根据“零容忍”的精神，就应该依据《证券法》第一百八十六条的规定作出处罚，即“责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款”。因此，在对待华欣创力违规减持处理的问题上，有执法不到位的嫌疑。 其次，华欣创力购回95.3万股违规减持股份有“短线操作”的嫌疑。华欣创力是9月4日违规减持95.3万股小崧股份股票的。按照规定，华欣创力在卖出股票后的6个月内不得再买入股票。但华欣创力在12月18日购回95.3万股违规减持股份的时间明显是在“6个月内”。虽然华欣创力购回95.3万股违规减持股份是为了改正9月4日所犯的违规减持的错误，但通过12月18日的又一违规操作方式来改正前次违规减持的错误，这种做法显然是欠妥的。实际上，从华欣创力将“此次购回股份产生的收益 733,930 元已支付至上市公司”的操作来看，华欣创力本身也是意识到此番“短线操作”的不妥的。 其三，华欣创力违规减持带来的违法所得上交上市公司是否合适？如果华欣创力9月4日的减持不构成违规，那么华欣创力在12月18日购回股份所产生的733,930元收益，上交上市公司是符合规定的。但现在的问题是，华欣创力9月4日的减持构成违规减持，根据《证券法》第一百八十六条的规定，违规减持所产生的违法所得应予以没收。当然这里的违法所得应是9月4日的违规减持所产生的，与购回股份所产生的733,930元收益不是一回事。或许上交公司元购回股份所产生的收益是应该的，但9月4日违规减持所产生的违法所得更应被没收，这个环节的执法不该被遗漏。 第105章 国产创新药已成为大a的一抹亮色 国产创新药已成为大a的一抹亮色 上周，笔者参加了几场机构组织的“走近上市公司”活动，虽然，整个大a现在的氛围严峻和萧条，但与上市公司交流下来，还是感到阵阵暖意。都说现在股市难做，当然是难在选股。放眼整个大a，似乎优质标的不多，板块机会更少，但在从事创新药的上市公司面前，好像多虑了，用一位现场老总的话说，不管.经.济形势如何，看病吃药都是必须的，中国14亿人，医疗健康产业不会有寒冬。用君实生物ceo李宁的话说：由于医疗需求端相对稳定，医药行业受到宏观.经.济周期的影响相对较小，可以说是永远的朝阳行业。事实是，在三季度全部基金重仓持股中，医药持仓占比为12.18%，环比提升1.11个百分点，医药持仓比例连续3个季度环比提升，已升至2021年三季度以来最高点。 曾几何时，说起药企，能叫上名的大多都是国外知名厂商，确实，论研发实力，\/m\/.国.在药品科研上花钱是最多的，但经过改革开放后的中国医药生产企业，从仿制药开始，逐渐开始往创新药方向转移。今年10月份以来，接连有三款药成功在\/m\/.国.获批上市，分别是君实生物的特瑞普利单抗、和黄医药的呋喹替尼以及亿帆医药的艾贝格司亭注射液。 截至目前，国产原研抗癌药在\/m\/.国.上市的数量共达到5款，上一次获批是在2022年2月底，获批的药物是传奇生物的car-t西达基奥仑赛。之后出现了个别国产原研抗癌药物在\/m\/.国.上市失败或者遇阻情况，这一度引发外界关于\/m\/.国.fda是否收紧审批政策猜测。而这一次的密集获批，无疑是提振市场。 从最新获批的这三款抗癌药看，从申请上市到成功获批，君实生物的特瑞普利单抗和亿帆医药的艾贝格司亭注射液均耗时长达两年半时间以上，这两款皆属于大分子生物药；和黄医药的呋喹替尼则相对时间较短，不到一年，该药属于小分子药物。不过，虽然前面两家获批的新药耗时长达两年半时间以上，但这与前两年\/疫\/*\/.情\/.期间美方fda人员无法现场临检有关，否则上市时间还可能大大缩短。 据君实生物方面介绍：特瑞普利单抗是中国首款国产pd-1单抗，最早在2018年12月中国获批上市。2021年3月，君实生物宣布向fda滚动提交特瑞普利单抗治疗鼻咽癌的生物制品许可申请，并获得滚动审评，成为首个向\/m\/.国.fda提交上市申请的国产pd-1单抗。对于药企而言，要实现药物在\/m\/.国.获批上市，除了需要深谙当地的注册上市规则外，同时药物也需要具备差异化竞争优势。更要经得起向来以严格着称fda的核查，君实生物仅是核查之前的材料预审，公司就收到10几次fda的要求，其中包括通过4轮form-4003信息要求，工厂为检查提供了800多份文件资料。为了准备fda的现场核查，公司内部也进行了5轮模拟检查。 如今，君实生物合作伙伴coherus，在向证券委员会提交的一份文件显示，特瑞普利单抗的定价每瓶8892.03美元，约合人民币.62元。该产品同规格在中国售价为1912.96元。也就是说，特瑞普利单抗的\/中\/.m\/.定价差异是32倍。鼻咽癌是东南亚以及我国尤其是南方地区常见的恶性肿瘤之一，病例约占全球一半以上。 目前，以特瑞普利单抗为代表的pd-1抑制剂联合化疗已逐步在全球层面取代单纯化疗，成为rm-npc一线治疗的新标准治疗方案。特瑞普利单抗已经成为\/m\/.国.首个且唯一获批用于鼻咽癌治疗的药物，填补了\/m\/.国.鼻咽癌的治疗空白。 与此同时，和黄医药的呋喹替尼是超过十年来\/m\/.国.批准的第一个用于治疗转移性结直肠癌的靶向疗法，是\/m\/.国.首个且唯一获批用于治疗经治转移性结直肠癌的针对全部三种vegf受体激酶的高选择性抑制剂。而亿帆医药的艾贝格司亭注射液是一种白细胞生长因子，此次在\/m\/.国.获批的适应证是用于成年非髓性恶性肿瘤患者在接受容易引起发热性中性粒细胞减少症的骨髓抑制性抗癌药物治疗时，降低以发热性中性粒细胞减少症为表现的感染发生率。该药具有长效和强效的生物学特点。 国产创新药无疑已经成为景气处于低谷中大a的一抹亮色，接下来，这些胸怀全世界的医药企业老总们不仅要积极布局国内市场，还将积极拓展利润远高于国内的海外市场，整个行业将呈现腾飞之势。丹麦一家药企诺和诺德因旗下减肥及糖尿病治疗药物畅销，股价便一路上扬，包括非上市股票在内的总市值超过4210亿美元，超过奢侈品巨头路威酩轩，成为市值最高的欧洲企业。中国的创新药应该也能在世界药品市场占有一席之地。 而在以协议方式将产品销售服务委托给第三方来完成的组织形式看，百洋医药无疑已经走在了行业前列。公司作为医药cso龙头，打造成熟可复制化的品牌运营模式，品牌孵化从1到n，从初期孵化到成熟兑现期，有望持续贡献业绩增量。公司拥有近20年品牌运营史，成功孵化“迪巧（otc药品）”“泌特（处方药）”两大品牌，均已成为国内知名品牌，在各自细分领域处于领先位置。目前公司已具有为品牌运营提供全周期、多品类、多渠道的服务能力，建立了与上下游成熟的沟通机制，整合资源集中赋能。形成otc及大健康、otx等处方药、肿瘤等重症药、高端医疗器械四大品类形成多品牌矩阵，覆盖骨健康、消化、肝病、泌尿系统、肿瘤、代谢性疾病、心脏器械、呼吸\/抗感染、认知\/精神、眼科、医学营养、功效护肤，共12个细分领域。公司各系列产品稳健持续放量，公司相关人士告诉笔者，随着公司cso能力稳步提升，通过以细分品类打造差异化品牌定位，产品矩阵持续丰富，未来增长速度稳、动力足、空间潜力大，的拓展没有天花板。 下周行情展望：本周三阴两阳，指数出现加速下跌之势，沪指和创业板指都跌破了整数关，不过加速赶底未必是坏事，因为同样的钝刀子割肉，还不如加速下跌爽快些。更快下跌，更快迎来反弹。此所谓“长痛不如短痛”，静待空头宣泄后止跌反弹的来临。今年从5月初的3400点跌到现在的2900点左右，已经下跌了500点，时间上也走熊了7个月，短期看下挫空间应该比较有限。 从北向资金角度看，近来流出规模有缓和迹象，不过还未表现出持续性，如果能持续地净流入那就有转机了。如果投资者能找到北上资金逆势增持的板块，那就更好了。 下周可以关注的板块有：国防军工、水上运输、光伏设备、新材料、通信设备、煤炭开采、有色金属和新能源。 第107章 存款利率或仍有调降的趋势。该怎么办? 存款利率或仍有调降的趋势。该怎么办？ 根据广州日报此前报道，从周五（12月22日）起，多家国有大行将再次下调存款挂牌利率，不同期限的定期存款及大额存单利率下调幅度不等，降幅一般为10bp（基点）、20bp、25bp和30bp，存款期限涵盖一年期到五年期。值得注意的是，这已经年内第三次下调存款挂牌利率。2023年，国有大行分别在6 月、9 月两次调价挂牌，后续中小银行均追随下调。 从长远角度看，处于.经.济下行周期，各类资产价格下降下，投资收益也整体下滑，存款利率走低或是大势所趋。并且，在融资成本下降趋势下，存款利率或仍有调降的趋势。在这种背景下，投资者该怎么办？对于更多喜欢存款的储户，后期会不会进入股市呢？ 首先，存款利率下调的趋势，投资者要有清醒的认识。众所周知，很多发达国.家.此前实行的就是零利率，甚至在日本还出现了负利率。国内来说，在时代背景下，逐步走向低利率时代的概率在加大，对于更多储户投资者来说，需要有一定的认识。 其次，投资者是否会进入股市需要有几个前提。一方面，储蓄有闲钱，这是可以进入股市的基础；另一方面，能有一定风险承受能力的储户，而且也有高收益的需求；此外，股市整体要有赚钱效应，否则大多数习惯储蓄的投资者可能并不会入市。 第三、如果进入股市，投资者需要注意什么呢？如果储蓄搬家进入股市，对于很多投资者来说，都不是一件容易的事，毕竟从此前相对固定和安全的收益，要转向可能的风险收益上，很多人不太会习惯。所以，在进入股市之前，还是需要做一些必要的准备，比如对股票市场的了解和学习，对可能的投资风险的认知等等。 第四，如果进入股市，怎么看银行股？仅就当前市场来看，银行还是要保持合理利润，既不能过高而挤占实体.经.济的利润空间，也不能过低而损害银行本身的生存能力以及放贷能力。所以利率调降之下，国盛证券认为，个人定期存款占比较高的银行股将更受益，比如邮储银行个人存款占比89%、渝农商行个人存款占比超过82%、常熟银行个人存款占比接近68%等。 当然，对于更多储户来说，即便是存款利率整体下调，也有其他更多的投资选择，也并非一定要选择进入股市。比如，购买理财产品、购买国债、甚至投资基金等，但如果想要追求相对的高收益，也可以承受一定的风险，对于容易上手的股市，也不失为一种选择。 总体上，站在历史的背景下，存款利率走低或是大势所趋，过去几十年依靠储蓄投资的投资者来说，可能要面临历史的选择。可以继续选择存款，但要面对存款利率走低以及收益减少的局面，而如果选择股市等资本市场，可能要有承受风险的能力以及更多投资的能力。但无论如何，投资者都应该根据自己的综合情况判断，作出适合自己的投资选择。 第108章 年大a有望震荡向上 2024年大a有望震荡向上 又到了年末冲刺时期，虽然近期a股市场各大指数走势不佳，但对于2024年的市场表现，资金依然满怀信心。最新调查结果显示，78.57%的私募认为2024年a股有望震荡向上，因为a股估值处于低位、叠加经济向好以及\/m\/.联.储.进入降息周期，对股市比较友好。而在市场风格和板块选择上，多数私募认为2024年a股市场风格会趋于均衡，同时看好科技成长方向。 整体来看，相关私募正将年末的策略重点聚焦于挖掘个股行情。其中，泛科技行业、新能源及消费板块，已成为私募掘金的重点方向。从年末a股大势研判来看，多家私募机构分析称，当前市场已经处于底部区域，年末阶段预计不会出现超预期调整。 最新调查结果显示，多数私募认为2024年a股有望震荡向上，因为a股估值处于低位、叠加经济向好以及\/m\/.联.储.进入降息周期，对股市比较友好；14.29%的私募认为基于经济中期结构性问题，a股上涨空间不大，其间会反复震荡；只有7.14%的私募认为a股会延续震荡寻底走低。 在当前的情况下，a股向下调整的空间已经十分有限。从估值的角度来看，通联数据显示，截至当前，沪深300指数市盈率处于过去10年的约17%分位，深证成指的市盈率则处于近三年不足2%的历史分位。另外，沪深300的股权风险溢价已超过近三年1倍标准差，也显示出股市相对债市的相对潜在回报更高，估值修复的潜力较大。在资金面上，随着\/m\/.国.加息周期步入尾声，全球流动性有望明显改善。综合多方面因素考虑，当前a股已经处于底部区域，向下空间有限；不过，市场何时能够自低位大幅回升，可能还需要密切关注国内经济数据的趋势变化，以及货币、财政和产业政策的进展。 结合近一段时期政策的持续呵护来看，主要股指在经过近几个月的调整之后，进一步向下调整的风险已明显降低；尽管市场的运行可能还面临一定不确定性因素，但从投资概率角度，当前投资者更应该抱着机会大于风险的态度布局。从历史上看，年末a股市场往往容易出现明显的风格切换。就今年年底的情况来看，综合考虑到机构对明年政策发力点的“春播”调仓，前期的市场风格结构可能出现反转，即热门的小微盘可能有阶段性调整风险，而一些高股息、政策利好预期强的板块则可能受政策面、基本面的向好预期推动，呈现强势。 经济复苏会带动大宗商品需求增长；17.65%的私募看好大消费板块，认为消费是政策刺激的主要方向；5.88%的私募看好大金融。近期a股市场个股表现持续分化，泛科技方向整体相对活跃。而对于年尾可能迎来“吃饭行情”的细分赛道，多数私募看好泛科技领域也是意料之中。ai是未来十年科技发展的主题，机器人、vision pro等新元素将逐渐引领全球潮流，为投资者带来相应的长线机会。前期调整较深的光伏和风电行业，未来几年的高复合增长依然可期，年末可能有布局机会。另外，随着近几个月海外游客的回流，旅游等消费板块现阶段也值得重点关注。 2024年财政政策发力仍有空间，市场对政策效果的预期有望增强，但基于经济中期结构性问题，整体上涨空间不宜预期过高，判断仍以结构性行情为主。板块方面，仍然持续看好全球能源转型带来的产业机会及科技产业大潮中科技创新及国产替代带来的投资机会。此外，市场对公司治理结构和股东回报的重视度有望持续提升，周期性弱且行业地位稳固的高股息板块也是重点关注的方向之一。 第109章 近期市场已经逐步实现了探底回升 近期市场已经逐步实现了探底回升 本周a股市场出现了探底回升的态势，大盘打起2900点保卫战。大盘在短暂跌破2900点关口之后出现绝地反击，连续反弹重新站上2900点，离3000点已经距离不远，市场迎来短期反弹。临近年底，市场的多空分歧加大，这也导致大盘在3000点附近展开拉锯战。2023年的行情还剩最后一个交易周，整体来看，2023年a股市场出现较大幅度下行，市场的赚钱效应较差，很多投资者出现了亏损，但是反过来想也为布局2024年打下了坚实的基础。当前市场走势疲弱，一方面是大盘在跌破3000点之后多头信心受挫，导致市场出现缩量调整，另一方面临近年底，有一些投资者提前兑现当年收益，也出现了一定的获利回吐，毕竟今年还是有少部分板块和股票出现上涨。 今年整体来看，市场的风格偏向题材股概念股，业绩优良的好公司反而是出现了较大幅度的调整。从2021年2月份很多优质股票见顶以来，大盘已经调整接近三年，从调整的时间来看已经比较充分，所谓事不过三，2024年可能会迎来绝佳的回升机会。从调整的幅度来看，很多优质股票相对于高点股价只有三折、四折，有的甚至更低，这是布局好公司的最佳时间窗口。巴菲特一直强调，做战略投资要做好公司的股东，不要把股票当成股票，而是当做一个股东证，选择好行业、好公司，然后耐心等待一个好价格，而一般好行业、好公司的价格都比较高，只有在的时候或者是市场长期低迷的时候才会有好价格，而当下无疑是产生好价格的时机，所以建议投资者要克服恐惧心理，不要过多关注短期市场的波动，逢低布局被错杀的优质股票或者优质基金。2024年a股市场具备发动新一轮牛市的条件，当下又站在新一轮牛市的起点，所以在当下保持信心和耐心至关重要。 11月21日，央行召开经济金融形势专家座谈会。央行行长潘功胜主持召开本次座谈会，研究当前经济金融形势，听取相关意见建议。与会专家认为，今年以来，一系列扩大内需、提振信心、防控风险的政策举措相继出台，政策效果逐步显现。金融支持实体经济力度稳固，经济总体回升向好。与会专家就如何解决好经济金融运行中的问题、防范化解潜在风险，平衡内外均衡以及加强宏观政策协调等方面提出了意见建议。潘功胜表示，在外部不确定性增多的背景下，我国外汇市场韧性明显增强，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。中国人民银行始终坚持两个毫不动摇，注重培养发展新动能，促进民营经济做大做优做强，提高科技创新、民营小微、先进制造、绿色发展等领域的贷款增量和占比，金融服务实体经济力度进一步加大。座谈会充分吸收各位专家的意见建议，保持流动性合理充裕。社会融资规模、货币供应量与经济增长和价格水平预期目标相匹配；保持信贷合理增长，节奏平稳，结构优化，为经济持续回升向好营造良好的货币金融环境。央行召开的本次经济金融形势座谈会，对于当前宏观问题进行了重点把脉。在化解楼市、地方债和中小金融机构等三大风险领域有相应的举措。现在央行的政策工具箱依然较多，有信心解决当前经济中面临的一些宏观问题，这也有利于打消投资者的担忧，推动资本市场出现企稳回升。 近期宽基指数出现了大量申购，成为市场的新增资金。截至12月19日全市场etf份额创下历史新高，合计2.01万亿份，较今年年初份额增长39%，其中货币型亿份。从产品数量来看，股票型etf占据了大头。近两年井喷式爆发的行业主题etf和宽基指数etf依然是etf市场的主流。具体来看，股票型etf中主题指数etf和规模指数etf占据绝对数量优势，还有一部分是行业指数etf、策略指数etf。相对于前几年赛道为王的竞争格局，2023年宽基etf一举实现地位反超，成为今年发行市场上最炙手可热的香饽饽。公募宽基指数产品出现了较快发展，这给资本市场提供了更多的增量资金。宽基指数具有风险分散，行业集中度较低等特点，适合多类投资者布局，特别是在当前大盘处于历史底部区域，很多机构投资者通过逢低布局宽基指数etf来实现底部区域布局，12月6日发布的《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》也显示了社保基金未来的这项作用。随着股票指数投资和etf基金纳入社保基金的直接投资范围，etf规模还将继续壮大。与此同时，基民、投顾和其他机构投资者成为etf市场提供流动性的重要力量。这些对于a股市场吸收更多增量资金是有利的。 近期市场已经逐步实现了探底回升，虽然无法预计短期走势，但是所谓模糊的正确大于精确的错误。从历史上来看，a股市场、港股市场已经在底部区域并没有太大的分歧。香港股市多次在牛市末期比a股率先见顶，在熊市末期比a股率先见底。当前港股已经提前见底反弹了十个交易日了，这可能是a股市场随之见底回升的一个重要的例证。从中长期来看，通过逢低布局优质股票或者优质基金，耐心等待下一轮行情到来，是当下最好的投资策略，因为从长期来看，好公司股价会实现价值回归，股价创新高也只是时间问题，所以做价值投资只会输时间，不会输钱，关键是要在市场处于底部区域的时候保持信心和耐心，不要丢失优质的筹码。 第110章 唯有切实反映到盘面才是真实有效的 唯有切实反映到盘面才是真实有效的 人的成长，是生活每一天积累而成，不会一步到位，无法预测明天挑战你的，是什么。朋友母亲手术后病情恶化，转院后被告知，手术不当，需要原始病历，去了几次，都被所谓的合理条文拒绝。被逼急后想大闹一场，得知后劝慰道：你的目的是母亲病情，吵闹解决不了丝毫问题。 目前心理导师遍地都是，而当你按照常规程序去求助，得到的结果却是循规蹈矩的答案，走得都是工作制，让你有种说不出的苦涩。周五由于游戏出了\/利\/.空\/.呈现板块性下跌进而带动大盘亏钱效应扩大，可指数却波澜不惊。盘后不出意外下跌元凶再次被找到成了发泄对象。 当前，股市处于非常艰难的低潮，经济非常困难，维护金融稳定和经济安全非常重要。我认为面对此情，请\/中\/.央\/.金融委员会立即对国.家新闻出版署发布了《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》进行金融稳定性审查。若《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》的出台严重影响行业的发展和股市的稳定，应该立即进行制止实施。 由于股市长期跌跌不休，对于博大精深的文字而言，卡得较为严格，下跌个股，转为蓄势待发，洋气。目前市场有种观点较为一致：2885一带称之为历史三重底。我是散户，能力有限，看不到那么深，那么透。但，我知道，生命是由每天组成，只要紧盯成交额，做好每一天即可。 之前，我一直认为：只要啊哎屁欧不表态，生态环境得不到改善，想要长期走好，难度很大。水池里的水，是有限的，日晒雨淋，是要消耗掉的，还在不停歇往池子里灌鱼，那是违反生态法则。 恐惧，此时肯定是不可取，根据三十点法则，大不了还有百点左右向下空间（2830），真没那么担心。想要真正脱离底部，大阳线叠加成交量，或者三四根k线组合，最终还得需要一根带量阳线突破方告成功。所以，做好心理准备，尚未成功，还需努力。 人，当自己遇到挫折，免不了情绪会被影响，造成短暂性失落，直接影响当天生活质量。周五和一位混得不错的朋友聊天，不知不觉打了一个半小时的电话。主题内容就是想帮我，不计回报。 拒绝理由其实很简单：救急不救穷。曾经的自己，当朋友在一步一步扎实拼搏时，自己却在挥霍，现在，仅仅是在还原来无知的债。这世上没理由让朋友来为你还债。不公平，是对自己无知的不公平。 扛得住，扛；扛不住，也得扛，因为这是自己造成的结局。凡事，不可转嫁失败缘由，寻找种种理由给自己搪塞。如果无休止延续，那么，不可能长大，更不可能成功。请不要埋怨不公，所有不公，是自己实力不足所致；认识到这一点，才能找到努力源泉。谁都希望出人头地，生活丰富多彩，前提需要付出才能得到。苦，乐，都是自己所为所致。 经过多年锤炼，对任何消息已麻木，唯有切实反映到盘面才是真实有效的。煎熬，不是打瞌睡，更不是睡觉，而是夯实自己对买卖点认知，那些个股能扛过大跌，都是事儿。这不，一星期又过去了，时间不等人。熬一熬，很快，将成为过去式。 好好善待自己，有些事，不在你可控范围内，只能听之任之，大度些，豁达点。当下，只是生命中的某个点而已，不要看得太重，不值。否则你会后悔在浪费自己生命。好好陪家人们，开开心心过个周末，这，简单，但，是属于你的，你有权有能力把控。 第111章 今年众多机构业绩也是亏麻了 今年众多机构业绩也是亏麻了 还有一周，2023年就要宣告结束了。对于a股中的大部分股民，相信在这一年都是五味杂陈，有一种无力与沮丧感，希望2024年的股市，让亿万股民有新的获得感。而机构同样也好不到哪里去，众多机构业绩也是亏麻了。 中信保诚基金研究部副总监孙浩中，管理的中信保诚新兴产业a，今年跌超36%、两年更是大跌高达58%，在同类基金中位列倒数，而这几年基金亏损超20%的可谓是一大把！从去年到现在，孙浩中管理的5只基金合计亏损更是高达74亿元。 两年亏损58%，毫无疑问肯定是清一色重仓了白马、或者新能源。而孙浩中重仓的正是新能源，如爱旭股份、石英股份、阳光电源、宁德时代等十大重仓股，清一色是新能源。不过就是这样的巨额亏损，其管理的基金这两年来收的管理费也高达1.84亿元。 公募只能收管理费来支撑运营，那其管理人必然都是想最短的时间内赚最快的钱，这样才能快速做大规模、收取更大的管理费。由于不是自己的钱，因此往往是过分重仓某一品种，反正赢了自己，输了则换一间公司再干！ 也正是因为不是自己的钱，其匪夷所思的事也时常发生。如中信保诚基金去年底、与今年8月份，还对新能源越跌越看好；但在12月5日，却突然对新能源不看好，说新能源虽然估值较低，但向上的催化不明确，然后说看好ai与算力。 而众所周知，新能源已经大跌了2年，股价普遍从高位暴跌70-80%，甚至还更多，而这位基金经理却在跌过两年后才\/看\/*\/.空\/.。认为当前正是估值与情绪有望出现一波修复的时候，毕竟就像是垃圾股这样的幅度杀跌，往往一蹭到热点也会出现一波可观涨幅。 此外，ai与算力不少个股今年来大幅上涨，而真正有核心技术的公司其实并不多，因此随时可能面临再次大幅回撤的走势。若这个时间点去割肉低位新能源，搞ai与算力，那大概率就是偷鸡不成蚀把米，而敢这样调仓的背后就因为不是自己的钱。 对于这样的操作，认为公募圈里不少都是这样的，否则近几个月来的白马与新能源，不可能在地板价下，还有如此多抛盘，这些卖盘估计不少就是这些公募机构。而公募这样的操作本质上与散户的追涨杀跌没有区别，他们不过是大一点的散户而已。 另外值得“欣慰”的是，a股各大指数今年来大跌已成定局；而美股各大指数虽然今年暴涨，但美股的\/做\/*\/.空\/.机构与a股公募一样出现了血亏，亏损金额高达1780亿美元，折合人民币亿。可见，股市大涨也能让人亏麻！ 对于公募基金，认为千万不要只看过去的水平，而要综合来看，若只会重仓某一品种的，那还不如自己去买此类个股。而公募已连续大亏两年，这也是市场见底的一大信号。对于大幅被套、深跌超70%以上的个股，不要跟公募一样，而应坚定躺平的信心！ 莫言说：精神上的慰藉，胜过物质上的给予，心灵的相通，超越距离障碍。最深的感情，就是让一个人住进你的心里， 空闲下来的时候，就是你心灵的归宿，忙碌起来的时候，是你前进时的动力。 幸福是一种感觉，总会有一个人出现，给你久违的安全感，温暖你的世界，弥补你所有的遗憾，让你觉得人间值得，美好的人和事，可能会迟到，但永远不会缺席！ 新牛市或不久出现，会感受到祖国母爱.a股数年的调整或在今年12月底结束。对应的沪指略破2900点便是一个极限。新的牛市在2024年1月份或启程。此时此刻，天时地利人和。时间价格形态都指向上涨。这里或是一个永久的底部。愿此处是十年牛市的起点，百年牛市的起点。 第112章 今年量化私募表现颇佳，未来可期 今年量化私募表现颇佳，未来可期 今年以来，a股走势低迷，但部分量化公募业绩表现优异。据统计，共有近70只量化基金（剔除c）年内净值实现正收益，未来将有更多的基金将量化策略运用于投资。 公募量化基金分为三类：指数增强、量化对冲和主动量化。从目前来看，指数增强型占据量化公募整体规模的半壁江山，主动量化不跟踪指数、收益潜力较大，也是部分公募积极布局的方向，而量化对冲目前在量化公募中占比较少。而78.57%的私募认为2024年a股有望震荡向上，因为a股估值处于低位、叠加经.济.向好及\/m\/.联.储.进入降息周期，对股市比较友好；14.29%的私募认为基于经.济.中期结构性问题，a股上涨空间不大，期间会反复震荡；另有7.14%的私募认为a股会延续震荡寻底走低。 数据显示，45.45%的私募认为2024年a股市场风格会趋于均衡；27.27%的私募认为明年市场不会有明显的风格；18.18%的私募认为伴随着经.济.企稳回升，明年大盘股风格会占优；另有9.09%的私募依旧看好小盘股风格占优。此外，52.94%的私募看好科技成长板块，认为科技是未来经.济.增长的重要引擎；23.53%的私募看好周期板块，认为经.济.复苏会带动大宗商品需求增长；17.65%的私募看好大消费板块，认为消费是政策刺激的主要方向；而5.88%的私募看好大金融。 今年a股走弱，股票量化私募大幅跑赢主观多头私募。数据显示，有业绩记录的32家百亿量化私募年内收益均值为7.66%，大幅领先主观多头百亿私募，而后者收益率为负数。越来越多的主观私募开始结合量化投资手段，充分运用大数据、量化分析思维等方式到投资上。 具体来看，31家百亿量化私募年内实现正收益，占比高达96.88%。这31家百亿量化私募中，23家收益超5%，7家收益超10%，当前美元指数和美债收益率回落趋势进一步强化，人民币强势升值；岁末年初企业结汇需求回升有望支撑人民币汇率保持坚挺，进一步增强外资净流入意愿。近年来北向资金习惯于布局春季行情，后续有望重回净流入趋势，支撑a股震荡上行。 由于量化私募表现颇佳，其产品发行备案数量也较多。在这样的背景下，部分主观策略私募开始酝酿转型。从提供更多元化、更有竞争力的产品维度来看，量化类产品会有丰富的发展空间。不过，量化策略的门槛很高，是个重资产行业，每年需要投入大量的资金在软硬件以及数据建模人才上，并不是所有私募都能做的。随着ai浪潮的来临，公募基金逐渐依靠自身的强大资源和数据积累充分利用深度学习等技术，“ai+量化”投资的前景将会越来越广阔，相较于传统的量化策略，ai机器学习更能自动进化和策略迭代，保持策略旺盛的生命力，捕捉市场超额收益。 第113章 现金分红超过其ipo拟募资金额绝不是件好事 现金分红超过其ipo拟募资金额绝不是件好事 对于一家上市公司来说，如果其现金分红超过募集资金，这显然是一件值得肯定的事情。这意味着上市公司给予投资者的回报超过了其向投资者的募集，因此，这样的公司在市场上是深受欢迎的，这样的公司越多越好，一个健康发展的市场就是由许许多多这样的公司来建成。 不过，对于一家寻求上市的ipo公司来说，如果其报告期的现金分红超过了其ipo拟募资金额，那么，这对于股市来说就绝对不是一件好事，相关公司ipo的必要性就值得怀疑。这不，近日被媒体曝光的青岛海湾化学股份有限公司（以下简称“海湾化学”）就是这样一家公司。 实际上，海湾化学早在今年2月28日就向上交所提交了ipo申报材料，拟登陆主板，保荐机构为中信证券。如今近10个月过去了，但该公司上市后续没有新的进展。该公司近期之所以受到舆论的关注，主要是源于最近一个时期市场对ipo公司先分红后募资补血现象的关注，并且多家与此现象有关的公司都已被交易所终止了ipo进程，如此一来，同样存在这一现象的海湾化学，自然就被舆论推向了前台。 海湾化学的现金分红可谓是典型的“掏空式分红”。招股书显示，海湾化学2019年、2020年、2021年和2022年上半年的营收分别为70.38亿元、60.53亿元、130.28亿元和69.62亿元；净利润分别为4.85亿元、3.01亿元、20.76亿元和10.06亿元。而海湾化学2019年、2020年、2021年及2022年上半年分别现金分红7.41亿元、5.08亿元、4.81亿元、15.77亿元，合计分红33.06亿元，占同期累计净利润38.68亿元的85.47%。其中，2019年、2020年、2022年上半年的现金分红甚至远超同期的净利润。而且在ipo临近的情况下，2022年上半年突击分红15.77亿元，接近于前三年分红之总额。因此，海湾化学分红是“突击分红”、“掏空式分红”的典范。 不仅如此，海湾化学报告期的现金分红甚至超过了该公司ipo拟募集资金总额。该公司2019年到2022年上半年现金分红累计33.06亿元，而ipo拟募集资金金额为30亿元。这就意味着如果该公司不分红，公司自有资金完全可以满足募资项目投入的需要。同时意味着该公司完全没有必要ipo融资。这就难怪该公司ipo的必要性受到市场的质疑。 之所以如此，究其原因在于，该公司的ipo只是把股市当成了提款机而已。从该公司报告期现金分红超过ipo募资金额来看，该公司在募资投入项目的投入问题上其实并不差钱，但因为有了ipo，有了股市这个提款机，所以该公司理直气壮地进行了“掏空式分红”和“突击分红”，分掉了完全可以满足募投项目需要的资金，然后开口向股市要钱，要到股市来融资。因此，在该公司“掏空式分红”的背后，原来是该公司把股市当成了自家的提款机。 不仅如此，海湾化学的ipo还是对股市、对公众投资者的一种算计。该公司所进行的“掏空式分红”与“突击分红”，其实是向公司老股东尤其是控股股东的一种利益输送。根据招股书显示，公司控股股东海湾集团的持股比例为62%，海湾化学在报告期分红33.06亿元，这意味着海湾集团从海湾化学的分红中拿走了25.25亿元的红利（其中，2019年、2020年，海湾集团100%持有海湾化学的股份）。 海湾化学在报告期向海湾集团输送了25.25亿元的红利，但却准备通过ipo的方式向公众投资者募集30亿元的资金，这无疑是海湾化学的一种“好算计”。海湾化学在把股市当成自家提款机的同时，也是把公众投资者都当成了冤大头。需要指出的是，海湾集团是青岛国资委控股的企业，这也意味着海湾化学的实际控制人是青岛市国资委，是国有股股东。而作为国有股股东在保护投资者利益方面理应起到表率带头作用。但海湾化学如此算计公众投资者的做法，显然有损国有股股东的形象。这样的公司上市后能否保护公众投资者利益，实在令人怀疑。 而且从海湾化学的“掏空式分红”与“突击分红”来看，该公司在资金的使用上完全是瞎胡闹，是在危害公司的发展。毕竟该公司最近几年的负债率还是很高的，资产负债率从2019年的42.41%上升至2022年上半年的63.28%，流动比率从0.83降至0.53，速动比率从0.57降至0.3。并且海湾化学在建、拟建有24万吨\/年高端聚碳酸酯用双酚a项目、3x7.5万吨\/年环氧氯丙烷绿色循环经.济.项目（一期）、15 万吨\/年环氧树脂项目以及40万吨\/年乙烯氧氯化氯乙烯扩建项目，这些项目都需要大量的资金投入。 在这种情况下，该公司在资金使用上首先考虑的不是公司的发展需要而是进行“掏空式分红”，这对公司的发展是非常不利的。虽然该公司拟通过ipo来弥补公司资金的短缺，但ipo终究是有风险的，不是企业想上市就能上市的，毕竟还有被否决的可能性。一旦ipo被否，那些在建、拟建项目所需要的资金又从何而来呢？该公司不顾及企业发展大局而“突击分红”，甚至“掏空式分红”，投资者显然是难以把资金放心地交给这样的公司的，这样的公司也不适合成为上市公司。 第114章 年末短期博弈三低品种 年末短期博弈三低品种 在周末消息面和政策面不及市场预期的情况下，周一沪深两市大盘均出现了跳低开盘，开盘后大盘上攻乏力，出现了冲高回落，走势偏弱。午后开盘后，上证综指最低下探到了2903点，受到了2900点整数关口的支撑，在护盘资金与乐观资金共同入场的推动下，出现了企稳回升并翻红，但场外资金的入场意愿总体偏弱，最终仅小幅收涨。收盘时，上证综指报收于2918.81点，上涨4.03点，涨幅0.14%，成交2615亿；深证成指报收于9256.28点，上涨34.97点，涨幅0.38%，成交3466亿。周一沪深两市大盘低开震荡收高，但成交量明显萎缩，那么应该如何解读大盘的缩量红周一呢？后市大盘会如何运行呢？ 没有了北上资金，大盘就彻底没有方向了，再次说明了一个问题，场内几乎全部是套牢盘，如果盘面要彻底逆转，必然依靠外界增量来完成。从周一盘面表现来看，大消费、大金融以及新能源板块表现比较稳定，跌幅较大的依然是前期炒作过度的部分题材与概念股。从最近几天的盘面来看，上证2900点附近，底部区间基本成立，就看大盘什么时候开始反攻了。 早上只修复了龙头、龙韵、天威，下午还是缩量，市场干脆就把捷荣、银宝、圣龙这些都往板上去送了！炒不出新周期，资金就会抱老周期龙头，反正新年还没到，那就继续博弈跨年妖！这里需要提一嘴的是，我说了这儿的淘汰赛会更激烈，周一还没修复的选手，后面走出来的可能性非常渺茫了，有反弹（也可能没有）都是逃命机会。其实周一赚钱效应都不在主板，北交所个股一共只有两只绿的，最大跌幅-0.15%。 从周一盘面来看，汽车零部件、消费电子、一体化压铸、工业母机、非金属材料、国防军工、空间计算、星闪概念股、智能座舱、汽车热管理、通用设备、自动化设备、胎压监测、毫米波雷达、仪器仪表、食品加工制造、贵金属、黑色家电等板块是有所表现的，处于板块涨幅榜前列。而短剧游戏、nft概念股、大豆股、贸易股、电子竞技、手机游戏、供销社、房地产服务、酒店及餐饮股、网络游戏、土地流转、景点及旅游股、港口航运、房地产开发、燃料乙醇、网红经.济.、网络直播、文化传媒、零售股、物业管理、厨卫电器、物流股、壳资源、上海国企改革、互联网电商、托育服务、云游戏、公路铁路运输、券商股、互联网金融等板块则表现不佳，处于板块跌幅榜前列。总的来看，周一沪深两市个股的下跌家数还是明显多于上涨家数的，收盘时，沪市上涨家数为829家，平盘83家，下跌1389家；深市上涨家数为997家，平盘87家，下跌1792家。两市涨停板家数为34家，跌停板家数为23家。 情绪上，周一还是只能定义为弱修复，最高板永达股份接近跌停报收，连板梯队、连板高度还不如周五，缩量市场下，主板的连板难做，资金聚焦人气股。 从技术层面来看，周一上证综指大盘收出的是一颗低开震荡收高的、带上下影线的阳线，这颗阳线的量能明显萎缩，投资者依然以谨慎观望为主。从均线系统来看，周一上证综指大盘尾市站在了5日均线之上，短线技术面有所企稳，但上方压力依然较大，技术面走势总体偏弱。 最近已经连续两轮冒天下之大不韪去看多高位股了，一次是上周三，传媒高位跳水，当时的背景是引力进监管，我讲了事不过三，次日龙韵股份、龙头股份涨停带动高位修复。还有一次就是周五游戏\/.利\/*\/.空\/.后了，这里也强调了如果没量，那么周一大概率还是妖股修复的预期，图中午贴过一次了：这里市场周一只有6000亿了，即便考虑到周一北向资金休息这事，那也是缩量6000多亿的水平，还是容易抱团炒妖。 周一的妖股也非常给力，给力到高位图形还行的几乎都板了，明天肯定不会有这么多活口，所以怎么办？缩量市场，很简单的思维就是轮动预期，要不周一提前低吸对手盘，要不明日去做活口 盘面彻底逆转，至少需要三个信号其中一个，单日成交量突破9000亿以上，银行股持续突破上行，或者新的经.济.刺激计划，这三个至少满足一个，才能确定大盘已经彻底逆转了。但从目前宏观环境以及政策来看，如果依靠外部大规模增量，或者经.济.刺激计划来逆转大盘，现在可能性已经不大。主要还得靠市场自发见底反转，才能刺激大盘逆转的第一步。我的看法，市场自发见底，依然是主要观察银行股的表现，这是整个股市的中枢系统，这也是一直坚持银行股的原因，只要银行股开始向上突破，大盘就可以实现逆转了。 \/中\/.央\/.经.济.工作会议后政策落地与效果待验，当前市场进入数据真空期，资金面存量特征仍未发生根本性变化，或决定短期市场仍偏震荡运行，重点关注信用派生（m1m2剪刀差）能否趋势回升、结构指标（破净\/地板线个股占比）和逆势资金何时发出底部信号。上述变量出现积极变化前，维持降低波动率的核心思路，哑铃策略或仍占优。配置上仍以红利低波资产作为底仓，红利资产中需更加重视港股高股息板块和广义红利品种，年末短期博弈“三低”品种，景气策略和智驾主题求弹性，建议关注电子\/医药\/机械\/农业\/交运\/港股油气链&煤炭&银行。 综合上述，我觉得周一大盘低开缩量震荡收高的走势可以从三个方面来解读：第一，大盘明显缩量的部分原因为沪深港通由于圣诞节暂停交易；第二，从时间节点来看，本周是2023年最后一个交易周了，年底资金面紧张的局面会逐步缓解，空方力量有所收敛，部分乐观资金则选择了提前布局潜力品种；第三，政策面虽然没有特别震撼的利好，但总体偏暖，也在一定程度上稳定了投资者的持股信心。那么大盘接下来会如何运行呢？最近的分析中我指出行情处于易经演股法的潜龙勿用阶段，而这次潜龙勿用的下沿就在2900——2950点附近，最近几个交易日行情基本在2900点附近震荡，而之前的分析中我也多次说过，易经演股法十二个阶段的上沿与下沿有非常强的压制和支撑作用，潜龙勿用作为乾卦的第一个阶段，本就是底部区域，所以潜龙勿用阶段下沿的支撑力度相较于其它十一个阶段的支撑力度更强，如果没有特别意外的重大\/.利\/*\/.空\/.，大盘有效跌破潜龙下沿2900——2950点区间的概率是极小的。当然了，不有效跌破是一回事，但能否在这个位置上涨又是另外一回事，年底资金面紧张状况的缓解以及年初资金面的宽松，本身就是一个利好，会推动行情震荡上行，但这里大家要注意，在潜龙勿用阶段，这种资金推动上涨的持续性是有限的，力度也不会太大，易经演股法每个阶段都有自己独特的运行特征和运行条件，在潜龙阶段还是需要政策面实质性利好，才能推动行情持续震荡上行的，究竟如何，拭目以待吧！！！ 第115章 本周是2023年的收官之战，有望迎来转折契机 本周是2023年的收官之战，有望迎来转折契机 2023年12月25日星期一大盘低开5点以2909点开盘，小幅回升之后走出逐级震荡回落的走势；下午开盘探底2903点之后走出小幅逐级回升的走势，尾盘摸高2920点，报收于2918点，上涨4.03点，成交量萎缩至2614亿元，收出一根小阳线。大盘周一小幅震荡整理，成交量再创地量，那么，是否意味着大盘有望迎来转折契机呢？ 本周还有望出现探低反弹的走势，周一大盘在券商板块和国证2000的继续补跌带动下走出弱势振荡下跌的走势，午后之前在上证50和国证2000的合力反弹下出现了探低反弹收出小阳线的走势，但下跌个股依旧明显大于上涨个股，成交量也出现明显的萎缩，那这里出现探低反弹后要注意冲高回落的出现。 大盘目前所处的位置已经是底部区域，这基本上成为市场的共识，但大盘就是涨不起来，甚至还走出了屡创新低的走势，即便是年底的吃饭行情也大概率落空了。造成这样状况的原因主要是二方面，一是预期之中的利好政策没有兑现，二是资金外流且新增资金不足。在这种情况下，大盘只能选择继续筑底的走势，当然有可能再创新低，但下跌空间已经非常有限。 大盘从998点开始与1849点、2440点形成了一条原始上升趋势线，而目前已经跌破此线，如果短期之内不能收复，则意味着要重新构筑长期上升趋势线。虽然从日线和周线来看大盘近期有望迎来转折，但月线还处于下探的过程之中，如果没有强力的外力干预，意味着大盘探底和筑底的过程还要延续数月时间，更何况大多数情况下春节之前大盘处于阶段性低点。 本周是2023年的收官之战，年底之前机构存在做市值、基金存在争排名的需求，虽然预期之中的吃饭行情尚未出现，但相对而言本周具有反弹的预期。陆股通因假期的缘故没有交易，成交量因而创出地量水平，但融资余额却开始出现了回落，表明市场依然受制于流动性不足的影响，出现大涨大跌的可能性很小，大概率维持这种小幅震荡整理的走势，等待契机出现。 大盘调整至今已经完成了市场自身的需求，现在如果出台利好消息肯定能够起到四两拨千斤的作用，但由于临近新年和春节，会有一部分资金套现的需求，所以现在即便是出现反弹，也很难形成真正的反转，这或许就是历来春季行情都是在春节之后启动的原因。当然，反转的过程并非是一路坦途，总是先从反弹开始的，所以反弹越早自然也越好。 大盘上周探出的2882点已经完全具备成为重要阶段性底部的条件，但从年线来看，目前大盘已经有效跌破120月线，而250日月线位于2704点，意味着大盘即便是回探2704点也在合理的调整范围之内。1849点和2440点都距离250月线不远，1849点时的250月线是1777点，2440点时是2333点，距离4%左右，测算下来此次调整有可能达到2820点一线。 大盘指数已处于超跌状态，所面临的矛盾是普遍认为a股资产性价比高的国内资本并不掌握大盘的定价权，最为欠缺的是支撑国内定价信心的增量资金。结合2012年末-2013年初，2018年末-2019年初以及2022年末-2023年初三轮行情来看，岁末年初市场出现w型底部反弹的“东升”行情，要么年底有足够强的政策支撑，要么是年初经.济.数据开门红。如果两者都没有，那么多数情况在内外部环境维持稳定的情况下维持窄幅震荡。目前跟踪来看，当前经.济.基本面和政策的信号都不够清晰：12月\/中\/.央\/.经.济.工作会议高度坚定高质量发展，高质量发展定力十足，国有大行于12月22日下调人民币存款利率与官方降息的联系并不明确；高频数据显示12月经.济.修复斜率较平缓，2024年初经.济.数据仍需观察。对于岁末年初行情，建议通过铜金比、\/中\/.m\/.十年期国债利差和人民币汇率三大指标持续跟踪，心怀期待，宜将“熊心”换“牛胆”。 在结构层面，近期a股中小盘和大盘的分化来到历史极值水平，暗示中小盘成长短期会出现波动。从中期视角看，2013-2016年、2017-2020年大小盘分化周期在4年左右，大小盘风格收敛往往需要经历“喇叭口”式分化所带来的“至暗时刻”最终才会出现的回摆，目前评估中期小盘成长占优格局并未被逆转。此外，对于美十债利率快速回落至4.0%以下超出市场预期，维持判断：外围宽松预期交易没那么快步入到衰退预期。 如果大盘在春节之前延续探底和筑底的走势，意味着大盘将会跌破去年的低点2863点，再度形成破位诱空的走势，倒逼利好政策的出台，从而迎来真正的反转。但始终认为这种可能性并不大，跌破3000点就已经进入最后的杀跌诱空阶段，跌破2900点就已经具有非理性杀跌的味道了，更何况目前的国内外形势都不支持大盘再度出现较大幅度的下跌走势。 大盘目前随时有可能迎来强势长阳反击的走势，所欠缺的只不过是一个契机而已，这一契机不一定是预期之中的重大利好消息，就像前期华为概念的炒作一样，或许某个行业板块甚至个股的消息都有可能促使相关板块的崛起，进而带动大盘迎来一波强势反弹。如果说近期大盘下跌不需要任何理由的话，因为现在的大盘已经到了上涨并不需要特殊理由的时候。 继续关注消息面的变化，明天上证50关注20天线的反压，国证2000注意十字星后的超短线变盘方向。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本等待低吸加仓的机会，而短线这里的反弹继续用小仓位捕捉个股机会为主。 因此，大盘周一的地量小阳线表明大盘虽然维持着探底和筑底的走势，但也随时有望迎来绝地反击的走势，所欠缺的只不过是一个契机而已；在契机没有出现之前，大盘大概率维持小幅整理的走势，不排除还有继续下跌的空间并会再创新低，而创出新低也会成为利好政策出台的契机。在没有明确转折信号出现之前，保持观望并不错，但不妨开始进行战略性布局。 第116章 展望后市，外部风险缓释大趋势不改 展望后市，外部风险缓释大趋势不改 周一沪深两市出现反复震荡的走势。临近年底，市场的交投不太活跃，成交量出现了一定的萎缩。2023年的行情还剩最后一个交易周即将收官，2023年受到多种因素的影响，市场跌破3000点整数关口，近期在2900点附近出现了反复震荡，显示当前市场信心仍然不足，多空分歧依然较大，出现了震荡筑底的过程。年底是一个布局的时机，特别是现在处于全年市场交易的低点。在2016年我就提出，3000点之下坚持只买不卖的策略，特别是一些优质龙头股已经跌出了价值，很多股票相对高点只有三折、四折甚至两折的价格，这时候布局是比较好的布局时机。 展望2024年，政策面将继续放大招，通过化解楼市、地方债和中小金融机构的风险来提振投资者的信心，同时通过加大政府投资力度，推动就业率的提升来提振消费增速，2024年资本市场将会否极泰来，迎来恢复性增长的机会。a股、港股有机会发动一轮牛市，当然这轮牛市属于结构性牛市，全面上涨的可能性不大，更多还是业绩优良的好公司出现估值修复带来的价值。由于现在很多优质股票的估值比较低，股价只有高点的两折三折。在底部布局后，即使2024年估值修复到高点的五折，也有翻倍的可能性，所以当前是比较好的布局时机。 每年年底我会发布第二年的十大预言，在当前市场出现低迷的时候，我也会继续发布2024年的十大预言，预计将在12月29号晚8点之后正式发布，祝愿各位投资者能够抓住2024年的机会实现好的投资回报。坚持价值投资，做好公司的股东要落在实处。做价值投资知易行难，特别是在市场低迷的时候，通过做价值投资，通过做好公司的股东来抓住市场的机会，是最好的投资策略，追涨杀跌、频繁交易是很多人亏损的根源。2023年的行情即将收官，建议投资者保持信心和耐心，抓住好公司2024年估值修复的机会，有希望打一个漂亮的翻身仗，实现较好的投资回报。春种秋收，当前冬至已过，春天的脚步越来越近了，要保持信心和耐心迎接春季攻势。 周一继续给大家分享价值投资的理论。作为价值投资时代最伟大的投资者之一，格雷厄姆的价值投资值得每个人学习。格雷厄姆是巴菲特的老师，也是价值投资的鼻祖，他以其深厚的价值投资理念和成功的投资案例闻名于世。便宜不是万能药，格雷厄姆也曾因为过于关注资产的价格吃过大亏。在1920年代的股市繁荣期，格雷厄姆的账户表现优异，然而在1929年的股市大崩盘中，市场情绪突变，尽管格雷厄姆在下跌的市场中大量购买便宜的股票，但这些股票在之后的市场下跌中变得更便宜。这一年，他的账户亏损了20%，而道琼斯指数下跌了17%。1930年代初，格雷厄姆认为最糟糕的时候已经过去，于是全仓杀入，并在部分投资上加了杠杆，然而事实告诉他，最糟糕的时候远未结束。在道琼斯指数真正开始暴跌时，他的损失进一步扩大，最终在1930年亏损了50%。后来格雷厄姆总结到，在我将近50年的华尔街生涯中，我对股市的态度变化很大，我发现我越来越不知道股市下一步会发生什么，但我越来越懂得投资者会做什么。这个痛苦的经历让格雷厄姆认识到，价值投资并非万能的。在股市的大起大落中，即使是对一个基本面扎实谨慎的价值投资者来说，也可能因为过于依赖价格低廉的资产而遭受损失。 格雷厄姆的教训对他的学生巴菲特产生了深远的影响，巴菲特从他的老师那里学到了两个重要的经验教训：首先，不要使用高成本的杠杆。他看到了格雷厄姆在股市崩盘中因为使用杠杆破产的例子。因此，他一直坚持使用低成本的资金来源，如保险公司的浮存资金，这种策略使他在面对市场不确定性时更加稳健。其次，巴菲特学会了用动态的眼光去看待公司的估值。他认识到价值投资并不仅仅是寻找价格低廉的资产，在很多情况下，那些具有强大品牌、稳健经营和良好前景的公司可能在短期内看起来估值较高。但长期来看，这些公司的持续增长和盈利能力可能会使他们的估值变得非常低。巴菲特的价值投资策略不仅关注公司资产的价格，更重视公司的内在价值，他认为一个公司的价值应基于其未来现金流的折现值，而非简单的资产加总。他以长期的眼光来评估公司的价值，并关注公司的竞争优势、管理层的质量和行业未来发展趋势等因素。巴菲特的价值投资策略强调以合理的价格购买优秀的公司，而不是以低廉的价格购买一般的公司，他相信通过购买具有持续竞争优势和优秀管理层的公司可以更好地抵御市场的波动和不确定性。可见，巴菲特把他的老师的价值投资策略进行了升华，用动态的眼光去看待公司的估值。他通过购买具有持续竞争优势和优秀管理层的公司，以及使用低成本的资金来源，成功发展出一种更加稳健和长期的投资策略。巴菲特说，优秀的投资者并不需要高智商，只需拥有不轻易从众的能力。他还说最值得买的公司是那些你觉得从数字上看很贵舍不得买，但还是很想买的公司。 展望后市，外部风险缓释大趋势不改，而内部投资者对经.济.和政策的信心仍有待恢复，市场上涨动能偏弱，在海外不发生风险反转的情况下也无需担忧大幅调整，因此预计市场仍将维持震荡格局。一方面，\/中\/.央\/.经.济.工作会议定调偏稳后，当前至2024年“两会”召开前，政策定调不会出现变化，也难以对当前市场整体较为悲观政策预期形成扭转，内部风险偏好仍有待提振，后续重点关注政策落地能否超预期。另一方面，2024年公布2023年全年gdp增速等重要宏观数据前，经.济.维持慢修复预期。后续市场出现上涨动能可能需要政策落地超预期或者经.济.数据超预期修复的契机 通过学习巴菲特的价值投资理念，可以更好地去理解如何在市场中做到价值投资，在a股市场尤其如此。过去三年很多优质股票从高点大幅下跌，在公司的价格严重低于价值的时候，很多人都认为已经跌到底部的时候还在下跌，说明股价短期之内的走势受到情绪面的影响，而并不是基本面的因素决定的，中长期来看股价才真正反映基本面，这也为价值投资者提供了一个底部布局的机会。年底是布局第二年行情的一个时间窗口，特别是在当下显得尤其重要。今年以来很多优质公司都是被错杀的，当然也不排除有一部分公司的基本面确实在恶化，没有改善的机会，但是多数公司其实是在市场情绪的驱动之下出现了非理性的杀跌，这也为获得超额收益打下了基础，因为只有在市场情绪低迷的时候，好公司价格低廉的时候才能获得比较便宜的筹码。在市场情绪亢奋的时候，往往好公司的价格会高得离谱，所以对于短期股价的波动，一定要正确地看待，它甚至决定了你投资成败的关键。巴菲特曾经说过，要正确地理解短期市场股价的波动。股价的波动除了能告诉你可以以什么样的价格买入心仪的公司之外，没有任何别的意义，这一点我觉得是非常智慧的，也是做价值投资要坚持的一个原则。好公司往往是不便宜的，能获得便宜的机会是一个好的入场时机，这样的机会有可能是十年一遇的好机会。 配置思路上，长短结合，从短期角度看市场风格可能正在发生切换，金融预计是一个不错的方向。此外，中长期的确定性方向也可继续坚守。 第117章 月收官之战应是选择上攻为主 12月收官之战应是选择上攻为主 技术结构得到进一步优化和改善，有希望向上修复，实现对短期技术优势的重建。以当下关系来看，挑战20日均价线会是短期技术发展的有利态势，但本周仍然不具备可以改变其跌势的条件，意味着向上穿越或站稳都是有难度的。 但任何形式的上行过程，都可以增进对短期优势构建的积极预期，且本周的拓进和稳健发展，对下周实现20日周期的技术改善和扭转，具有极强的意义。这既是本周关注的焦点，也是下周关键的部分。 说a股是大熊没人有异议，只是苦了广大投资者，在这种市道上即使是短线高手也难有盈利，今年感受最深的是——“短线盈利”补贴“长线亏损”还远远不够，也就是短线跟风炒作的盈利拿来补贴长线投资的亏损。 不是整天在鼓励长线投资吗？但真正长线投资盈利的有几个呢？就拿基民来说，大都是长线投资者，但基金公司在熊市当中能盈利吗？所以长线投资的前提是必须有一个稳定向上的股市才行得通，而目前的a股市场显然是背道而驰。 “大熊”已经进入冲刺阶段，也就是无量空跌阶段，其实并非抛压有多大，而是敢于接盘的资金稀少，当大家一致\/看\/*\/.空\/.时都会等待“更低的更低”，这时就像马拉松最后的冲刺阶段，虚脱、痛苦、麻木、机械动作等等的极限考验都聚集在一起，这时唯一的办法就是——坚持再坚持！或者躺下不看盘，并远离股市。 一旦可以实现短期优势结构，则指数可以进一步反弹拓进到40日均价线，甚至更长的周期位置。不过，大概率在未来2周内不可能向上成功翻越到60日均价线之上，甚至要有3-4周以上的下行压制和阻碍。 指数运行：沪指看，极端缩量探底回升抵抗阳线重回5日线上方，为小周期蓄势待发的积极盘口，从macd指标绿柱缩短、3022点引力作用强、大周期c浪5末端买盘承接强的运行，预期12月收官之战的最后4个交易日选择上攻20日线概率大；创业板指数消化10日线压力的缩量整固，波动率维稳周五下影线上方运行，为有利多头的蓄力走势，从macd指标绿柱缩短、大三浪调整已达c浪5末端区域（上一轮双底上攻的一浪顶），彰显此位置应是“地量对应地价”的机会点位；结合科创50指数缩量二次探底未破新低、深成指缩量整固极阳线初始突破5日线的市场运行，维持12月收官之战应是选择上攻为主的判断观点，建议投资者勿盲目恐慌卖空操作，以防止重要底部的反向操作风险。 主要关系在于每一个周期的移动下行关系，都需要时间来调和，不能强求。所以2周之内，大概率都是会受到40日均价线的压制，那么也不能指望向上穿越并站稳40日均价线之上，更长周期的技术关系就更显着了。 为此，阐释短期市场积极看待向上修复的发展过程，但短期技术优势的构建，还需要时间，仍然会面临拉锯和跌宕的走势，但不用惧怕波动，任何形式的拓进，都会强化技术优势的重建，并推动阶段性反弹行情的延续和发展。 大盘成交缩量，节前的气氛明显。就算周线图上五连阴，就算日线图上技术指标已经底背离，技术面上有反弹的需求，估计节前表现机会不大。年底结算时点的资金压力真实存在，资金根本没有交易的热情，国债逆回购也在走强，难有行情。现在就是反复磨底的过程。主板似乎与北交所走成了对手盘行情，此起彼伏，你起我就落。热点大多与随机的消息有关，还是反映了节前交易意愿下降的特点，只有少量资金在随机而动。不排除有大资金在低位趁机吸筹的可能性，但节前大概率不会升温。 整体上，短线亏钱效应还是较大，高标的负反馈严重，多注意资金介入较深的人气股，回避接力短暂上涨的连板股，要注意观察亏钱效应是否扩散，也要注意节奏的把握，当前仍然不值得冒进的时候。在投资方向上，短期可以关注成长科技+低位蓝筹白马，但都不要激进追涨。预期在科技创新大浪潮上，会层出不穷，但同时也要注意白马股票的低位优势，同样具备持续激发平稳投资者预期的发展关系。 第118章 当前的冬季，板块个股似乎都给冻住了 当前的冬季，板块个股似乎都给冻住了 在外资圣诞节休息的日子，a股一如既往的颓废。周二又是全线跳水走低，科创板指数更是创了历史最低值，这还是去年已经暴跌31%后的跌势。而两市上涨个股也很少，仅一成多的股票上涨，走的可谓像当前的冬季，板块个股似乎都给冻住了。 正如昨儿提到的那样，2900点看似有护盘，但尾盘上翘和缩量，并不意味着就能筑底了。因为尾盘上翘后，往往接着就是次日的回落，甚至后面新低。这一次也是类似，指数又破了2900点，这是在外资不在的情况下发生的。不能怪外资了吧，年末资金结算压力大，市场又有诸多问题暴露，融资市持续。不得不承认，很多基金赎回正在路上，不会减少而是会加大，资金负向循环。想想最初3年封闭类基金买的哪些股票？起码这些持仓股票半年内不用看，压力重重。 而这样缩量下跌的市场，中大市值的品种自然会被资金回避，从而会抱团玩一些行为艺术。如龙字辈的继续活跃，龙韵股份高位再次两连板拉升，世龙实业则是4个板拉升，龙星化工、龙洲股份等也是纷纷涨停，这也带动了前期龙头天威视讯、通化金马等的涨停。 不过这些个股异动拉升的同时，部分高位股却开始水泄。如银宝山新尾盘突然放量大跳水，亚振家居3个涨停后立马2个跌停打下来，宏盛股份也是两根大阳后两个跌停等。可见当前市场筹码还很不稳，随便就能砸出一个大坑，不要老是盯着妖股眼馋。 又是年末，本身资金有结算要求，但没有做行情欲望的情况。而且有什么改变的因素吗？也看不到，因此，不要和市场对抗，也不要和季节对抗，冬季就是猫冬嘛，刺骨寒天还折腾，那么不是……所以，活过冬天，才有春天，这是要面对的事实，接受震荡市弱周期，才有可能去应对。随着股市走弱，越来越多的市场人认识到a股的制度缺陷，这其实是好事情，在全球股市创出历史新高或阶段新高中，a股是不是距离真正的改革行动又进了一步？如果指数低位+制度补漏叠加，2024年才有希望否极泰来，毕竟解决问题才是关键。 权重低迷的同时，题材也没有明确的主线，那资金另辟蹊径搞“龙”字辈，这也没什么好说的。对于本轮指数跌破3000点，还如此的孱弱难以回升，根本还在于市场信心的缺失，信心比黄金重要，当前树立万亿中小散信心是第一要务。 值得注意的是，近期监管层对紫晶存储的一系列重罚，正在为重塑市场信心作准备。紫晶存储2020年在科创板上市，募集资金10.23亿，上市当日就暴涨最高达86.98元，而当前退市股价时股价仅有0.62元，追高的中小散可谓亏损的连底裤都不剩。 但由于其是财务作假欺诈上市，公司实控人被抓捕的同时，作为保荐机构的中信建投也被罚10亿的赔付金。更关键的是，已有1.7万紫晶存储适格投资者从中得到了赔偿。这一重罚赔、然后偿给投资者，说明监管层是动真格了，极为有利于恢复市场信心。 这也彻底改变了a股公司退市，但大小非与保荐机构却赚的盆满钵满，只有中小散血亏的格局。以后无论是保荐机构、还是上市公司想钻空子作假，都要好好掂量掂量了。否则就算是拿到钱了，也会给送进去没命花。 只有对作假的重罚，然后对被损害的散户进行相应的赔偿，才能建立好股市的底层根基，然后才能逐渐盖起摩天大厦。而这一构建的过程，最终也会落实到实际走势，特别是现在市场还在绝对的低位，后面反弹走出来的时间必然更长、走的也更高。 近期持续低迷的状态。市场情绪低迷的原因，主要还是源于信心的不足。而信心的不足，核心还是对价格水平持续的低位以及重要会议之后政策的期待。当前看，这些因素仍是抑制市场信心的持续性因素，需要时间的等待和改善。 除此之外，近期市场好不容易有所起色的tmt板块，一度成为持续引领市场的为数不多的热点。不过，一个\/利\/*\/.空\/.消息也浇灭了tmt整体的强势，尤其是传媒板块的下挫，更是让市场情绪回落，信心低迷。 因此，对于周二股市继续跳水杀跌，没能守住2900点，也不用沮丧，今年把所有的\/利\/*\/.空\/.都消化完，以便明年股市轻松上阵。在当前估值处于历史低位、政策面利好频频与\/m\/.联.储.加息拐点已经出现下，明年a股全线反弹是大概率的。 只要不是我觉到，悟到的，你给不了我，给了我也拿不住，只有我自己觉到的，悟到的，我才有可能做到，我能做到的才是我的。能悟到多少，取决于你现在的状态和经历;能做到多少，取决于你能悟到多少。”股市中，很多因素就是如此，量价和牛熊，结合起来，给予一个全新的思路。 市场近期还缩量阴跌，消灭的意志，可以沮丧、可以骂街，但千万不要低位再去割肉、特别是已经大幅跌过一波的。若此时去割肉进而追所谓的强势股，往往可能会这个坑跳入那个坑，那还远不如安心躺平性价比高。 第119章 年的市场风格有望转向业绩为王的好公司 2024年的市场风格有望转向业绩为王的好公司 2023年的行情即将收官，2024年的行情马上到来。回顾整个2023年，a股市场、港股市场均出现较大幅度调整，市场的赚钱效应较差，很多投资者出现了亏损。在岁末年初展望2024年，应该充满信心。2024年市场有望终结长达三年的调整，进入到反转向上的阶段，业绩优良的好公司无疑会成为资金配置的重点。坚持做价值投资，通过在市场底部区域布局被错杀的好股票、好基金，耐心等待下一轮牛市行情到来是最好的投资策略。 2023年市场出现了较大幅度回调，大盘在近日跌破2900点整数关口，市场信心受挫。政策面逐步加大力度来支持.经.济复苏，支持资本市场的发展，活跃资本市场，提振投资者信心，是对资本市场支持的重要体现。2024年预计在政策上会继续放大招，一方面在.经.济政策上会放大招。有效地化解楼市、地方债和中小金融机构三大风险领域，避免风险外溢。同时通过加大政府投资，创造更多的就业，提升居民就业率，提升居民的收入水平，创造能带动消费的增长。在货币政策方面继续保持低利率、宽流动性的水平。\/m\/.联.储.加息周期宣告终结，2024年将进入到降息周期。现在市场普遍预计2024年\/m\/.联.储.可能降息三次，高盛甚至预计可能会降息五次。\/m\/.联.储.从加息周期进入到降息周期将有利于a股和港股市场的企稳反弹，对人民币汇率会形成很大的支撑作用，人民币有可能会迎来升值趋势。从近期人民币的走势也可以看出已经开始出现强劲的回升。伴随着人民币升值，外资可能会重新流入到a股市场，国际资本也有望重新流入到港股市场。人民币升值的阶段往往也是人民币资产重估的阶段。 时至年末，机会和风险共存。风险方面，对于来年的不确定性以及基金排名影响下，市场信心不足，观望情绪依旧。而机会方面，随着10年期美债收益率的回落以及人民币汇率的反弹，后市面临边际改善的潜在可能，市场对于\/m\/.联.储.降息的预期在时间上也不断前置，总体有利于流动性环境的改善。而重要会议对明年.经.济定调积极，政策发力值得期待，市场向好的预期在加强。 因此，在a股估值处于历史低位之际，当前市场处于变盘前的混沌期。相比于风险，这里中期机会更加明显，但在市场变盘以及机会来临前，或仍有反复。2900点附近整体是多空双方最后的交战时刻，随着长线资金纷纷入场以及多方资金的蠢蠢欲动，一旦市场情绪回升，赚钱效应开启，跨年行情或将随时开启。 对于投资者来说，当前仍是逢低低吸以及配置的好时机。需要注意的是，临近年末，可关注市场风格是否发生变化。而游戏传媒板块调整后，也可留意资金是否向低估值板块转向。 当前中国资产包括a股、港股、中概股、人民币汇率以及中国债券都是被严重低估的，具备估值回升的机会。诚然，2023年中国资产出现了较大幅度的下跌，很多投资者也蒙受了损失。但是否极泰来、物极必反，这其实为2024年行情的到来打下了坚实的基础。从2021年2月份很多白马股见顶以来，大盘已经调整了快整整三年，所谓事不过三，调整的时间已经足够长。从调整的幅度来看也基本上已经调整到位，很多股票，包括业绩增长的好股票从高点算起已经下跌了百分之五六十，甚至有的达到百分之七八十。这次调整幅度是几次熊市里面调整幅度最大的。芒格经常说的一句话，反过来想，总是要反过来想。正是因为本轮熊市市场调整的幅度足够大，个股调整的幅度足够大，所以带来了否极泰来，带来了获得超额收益的机会。在很多优质股票打两三折的时候布局，拿两三年的时间能够拿到创新高，那就赚了三四倍了。如果是在底部区域布局了打两折的好公司，未来可能是五倍的潜在收益，所以做价值投资只会输时间，不会输钱。 2023年市场风格比较偏，以炒题材、炒概念为主，而2024年的市场风格有望转向业绩为王的好公司。做价值投资知易行难，特别是市场风格不利于价值投资标的的时候。这个时候就要熬过去，熬过去之后行情就来了。由于2023年很多上市公司的业绩增长不及预期，所以很多好公司价格出现了下跌，资金转而去炒作一些题材和概念。但是到2024年，随着.经.济复苏的预期增强，政策层面继续放大招，好公司的价值将重新被市场挖掘，资金将布局这些业绩越来越好的公司。当前市场在跌破2900点之后，投资者信心不足，吴晓求教授建议大家要多锻炼身体熬过这个市场低迷期，迎接下一轮行情的到来。我是建议大家要保持良好的心态，少看盘，多学习。牛市只会迟到，不会缺席。李大霄更有意思，他说在市场低迷的时候，在家里地位一定要摆正，要多做家务，说话不要太大声，对对方要好一点，不能发脾气，多说一些好话。这也是在股市低迷期处理好家庭关系的意见。确实在市场低迷的时候，投资者的信心不足，大家的心情也比较低迷。这时候要熬过去，很多机会是等出来的，牛市是熬到的。前段时间和林园先生在深圳交流，他对当前市场的机会是很看重的，他甚至说这可能是人生获得8~10倍投资回报的机会。做价值投资，要想获得超额收益只能来自于两部分，一部分是与伟大的企业一起成长，跑赢普通的企业。还有一部分就来自于在市场低迷的时候，以比较低的价格买入好公司，从而获得超额收益。这是获得超额收益的来源，现在又到了这样一个时期。 每年年底我会发布第二年的十大预言。在前些年，基本上市场的走势和预计的差不多，十大预言几乎都是正确的。这两年市场变数较多，在年终都出现了一些意想不到的因素，所以导致十大预言正确率只有百分之七十了。本周五晚间，也就是今年最后一个交易日，我将继续为大家发布2024年的十大预言。在当前市场信心不足低迷的时候发布十大预言是需要勇气的。冒着打脸的风险给大家分享，就是希望能够给大家投资做一个参考，打打气。在市场士气低迷的时候，其实大家需要的是信心，需要的是勇气，需要的是理性的心态，因为做价值投资确实知易行难。2024年市场情况正在逐步好转，希望能够在2024年打一个漂亮的翻身仗，扳回一局。也相信在.经.济复苏预期增强的情况之下，好公司最终会再涨回来，好公司最终也会创新高。所以在岁末年初，除了给大家回顾2023年的行情，展望2024年的行情，就是希望大家保持一个良好的心态，等待下一轮行情的到来。也祝愿大家在2024年身体健康，投资顺利，抓住行情的机会打一个漂亮的翻身仗。价值投资者是时间的朋友，要以时间换空间来实现复利增长。配置好行业好公司，当前是一个好价格，这也是在当下保持信心的一个重要来源。 第120章 等待2024年牛市行情的到来 等待2024年牛市行情的到来 在2023年行情即将收官的时候，大盘出现绝地反击，大幅上攻。周四沪深两市大幅上涨，上证指数大涨1.38%，创业板指数更是大涨3.85%，深圳成指上涨2.71%。市场做多情绪得到了有效的释放，特别是前期跌幅比较大的光伏板块，几乎整个板块涨停。显示出市场信心得到了很大的提振。前海开源基金战略顾问王宏远先生的喊话刷屏，近日，前海开源基金战略顾问王宏远先生再次喊话a股、港股已见底。他表示，从历史上看，香港股市多次在牛市末期比a股率先见顶，在熊市末期比a股率先见底。现在香港股市见底已经12个交易日了，a股市场见底已经六个交易日了。本轮香港股市见底的时间是2023年12月11日，a股市场见底的时间是2023年12月21日。就在不久前的12月22日，王宏远先生曾经有过类似发声。事实上，早在11月3号前海开源基金提前一个多月召开了2024年投资策略报告会，在会议上，王宏远先生就表示，当前a股、港股、中概股以及人民币汇率、中国债券都是被严重低估的。未来估值回升的机会很大，建议投资者积极地布局优质的中国资产，2024年a股和港股有望发动新一轮牛市的行情，现在 又站在新一轮牛市的起点。 今年以来a股市场出现了较大幅度下跌，大盘一度跌破3000点、2900点整数关口，很多投资者缺乏信心。在市场低迷的时候，前海开源基金勇于发声，王宏远先生更是再次喊话a股、港股已见底，极大地提升了投资的信心。在过去十年，前海开源基金在关键时点勇于发声，并且做到了知行合一。投资者印象比较深刻的包括2014年初王宏远先生提出的a股市场将迎来十年一遇的特大牛市，精准地预测了2015年大牛市行情。而在2015年5月21日，市场出现泡沫的时候，前海开源基金发布公告提示市场风险，并且大幅减仓，躲过了随后的三轮大跌。在2016年初市场最低点的时候，前海开源基金由战略防御转向战略进攻全面加仓；2018年9月28号前海开源基金在市场大跌的时候，也是果断地提出全面加仓，实现了底部区域建仓。从去年10月份市场跌破3000点以来，前海开源基金累计以自有资金申购旗下基金达到5.8亿元，用真金白银表明了 的态度，表明 对于中国优质资产是积极看好的。2024年随着政策力度不断放大，.经.济复苏的预期进一步增强。2024年a股市场、港股市场有望产生牛市的行情。建议投资者在岁末年初积极地布局一些被错杀的优质股票或者优质基金，迎接2024年的牛市行情。这轮牛市只会迟到，不会缺席。 2023年我国宏观.经.济已经开始复苏，特别是消费复苏力度较大，旅游餐饮、酒店为代表的聚集性消费出现快速增长。新能源汽车保持30%左右的增长速度，虽然和2022年相比增速有所放缓，但仍然是较高的增速。家电等耐用品的消费增长较慢，主要受到楼市成交低迷的影响。展望2024年我国.经.济复苏的力度有望加大，首先政策力度将进一步加大。 \/中\/.央\/..经.济工作会议已经明确，2024年将实施更为积极的财政政策，以及稳健的货币政策。在财政政策方面可能会进一步放大招，提振消费，拉动投资的力度会进一步加大。在新基建投资方面，我国仍然有比较大的空间。如5g基站、新能源汽车充电桩以及大数据中心、大数据模型等方面还有很大的可投资空间。在地方政府化债方面， \/中\/.央\/.也会出台更多的政策支持，地方政府在债务负担上也会得到一定的缓解，从而有更多的资金来做基础设施的投资。投资增速的提升将会创造更多的就业，从而提振居民的工资收入。另一方面活跃资本市场，提振投资者信心。资本市场经过了三年的调整之后，无论是从调整的时间还是调整的空间来看，都具备发动新一轮牛市的机会。资本市场走强将会有效提振消费者的消费信心，让消费者有更多的钱可以消费，市场的赚钱效应也有望出现提升。所以在2024年，无论是居民的工资收入还是财产性收入都有望出现一定的回升，从而带动消费增速的提振。消费已经成为三驾马车投资、消费、出口中推动gdp增长最重要的引擎。2023年消费增长对gdp的贡献已经超过了80%。预计2024年投资、出口、消费三驾马车都有望出现改善，都有望出现一定的恢复。在2024年我国gdp有望在2023年的基础之上再实现5%的增长。这也会给资本市场带来更多的支撑。 在楼市方面，2024年将有望放大招。有望通过取消包括一线城市在内的限购限贷等措施来释放更多刚性需求。让房地产市场稳住，成交量活跃起来，开发商也有更多的办法回笼资金。楼市的风险如果能得到化解，将对.经.济的复苏起到非常大的支撑作用。同时 \/中\/.央\/.会加大金融对于房地产的支持力度，特别是对一些资金链比较紧张的房企给予资金支持，同时大量建保障房，满足中低收入人群的住房需求。这样商品房和保障房成为有机的补充。商品房走市场化的路线，无论是销售、拿地还是成交，都有望活跃起来。保障房则是满足广大人民群众的住房需求，通过廉租房以及保障房等可以满足不同层次的住房需求。楼市的风险在2024年如果能够得到有效地化解，.经.济增长可能会更加强劲。 在资本市场上，针对之前出现的限售股通过融券可以\/做\/.空\/.，对市场的企稳不利，也引发很多投资者的担忧。近期多家券商宣布取消限售股的融券业务。这样限售股就无法通过融券实现变相流通，否则对市场的走势形成不利的影响。所以取消限售股转融通对于大盘的企稳反弹是非常有利的，释放出一个积极的信号。当然不同券商执行的具体方案不太一样，还需要进一步协调。还没有取消限售股转融通的券商也可能会很快就跟上，从而能够统一协调。限售股顾名思义就是在一定期限之内，也就是在限售期之内不能流通的股票。如果可以进行转融通，能够变相流通，那与限售股本身的规定是有一定冲突的。所以部分券商取消了限售股的转融通，这是合理的做法，也是提振市场信心的做法。 从2023年7月份之后，证\/监\/会出台了一系列稳定市场的措施，包括支持资本市场活跃的一系列措施。如印花税减半征收、优化大股东的减持、打击违规减持以及优化ipo等等。这些都有利于资本市场中长期健康发展，营造一个良好的生态。让资本市场不仅是融资的市场，而且成为一个投资的市场，让市场的可投资性增强，从而有利于推动资本市场做大做强，更好地服务实体.经.济。近期大盘在跌破2900点整数关口之后，出现了一波反弹的走势。而近期上市公司出现回购潮，对于提振市场信心是有利的。上市公司回购表明大股东对于当前上市公司的股价是不满意的，认为是被低估的，这释放出一个积极的信号。根据万得数据显示，12月份以来上市公司回购达到124.1亿元，创出近四年12月份回购金额的新高，接近2018年市场历史低位附近时比较大的回购额，当时达到144.13亿。上市公司的回购释放出非常积极的信号，表明大股东看好公司未来的发展，认为当前的股价是被严重低估的，所以愿意拿真金白银来回购。上市公司回购是回馈股东的一个重要方式，在美股等成熟市场，每年大公司都会拿出很多资金进行回购，并将回购的股份进行注销，从而直接增加每股收益eps，这是和现金分红一样回馈投资者的一种方式。而且回购注销不需要交分红税，所以对于股东来说可能比现金分红更加划算。所以建议参与上市公司回购的公司能够把回购的股份进行注销，这对于提振股价、提振投资者信心更有利。 明年首先是继续关注科技领域的进展，包括人工智能、华为产业链、智能汽车等。这些成长板块预计依然会是结构性行情中的主要收益来源，因为相关领域确实正在发生广泛的、积极的变化。“只是a股的成长股投资，波动性会非常大，过程中出现20%以上的回撤都是非常正常的，因此在参与这些机会的时候也需要关注入场时点和标的选择。 其次是关注宏观政策驱动的波段机会。目前传统.经.济相关板块普遍估值处于历史性底部，投资者对于这些板块的信心也比较匮乏。因此这些板块的行情需要看到政策和.经.济基本面上出现实质性改变，相应的，如果看到这些变化出现，则这些板块的赔率也会非常可观。 2023年的行情即将收官。2023年整体上市场走出了下跌的走势，赚钱效应较差，很多投资者出现了亏损，大盘也一度跌破2900点整数关口，市场风格也偏向于炒题材、炒概念。业绩优良的好公司反而出现了估值的大幅下跌，出现了明显回落。从2021年2月份白马股见顶至今，白马股的下跌已经接近整整三年。所谓事不过三，调整的时间已经非常充分。2024年随着政策力度不断加大，.经.济复苏的预期增强以及投资者信心的恢复、居民储蓄的转移和人民币升值预期再起，2024年a股市场有望发动一轮牛市行情，市场的赚钱效应明显提升，外资也将重新流回a股市场，预计全年流入额可能会回到2000亿左右。外资在2023年下半年的流出主要是由于\/m\/.联.储.连续11次暴力加息，将基准利率提到了5.25%-5.5%的高位。而人民币一年期定期存款的利率只有1.5%不到，存在比较大的利率偏差。 \/中\/.m\/.货币政策的偏差也导致人民币相对美元出现了一波较大幅度的贬值，外资为了规避汇兑损失出现了流出。2024年这个过程会反过来，\/m\/.联.储.从加息周期进入到降息周期，美元的利率会下降， \/中\/.m\/.货币的政策偏差也会进一步缩小，人民币也会进入到升值通道。加上政策力度加大之后，我国.经.济复苏的力度会增强，这也成为人民币升值的一个重要推动力。预计2024年人民币相对美元的汇率可能会重新回到六字头，从而吸引更多外资的流入。这对资本市场来说也是一个增量资金，同时也有利于提振投资者的信心，因为很多资金很关注外资的流向。2024年的外资从全年来看会净流入a股市场，并且流入金额会超过2023年下半年流出的金额，这将大大提振投资者的信心。2024年从市场的走势来看，我认为发动一波结构性牛市行情的可能性很大。主要关注.经.济转型受益的消费白马股、新能源以及科技三大方向的一些优质公司。这些公司的股价现在已经出现了比较大的下跌，机会是跌出来的，风险是涨上去的。在当前历史低位附近的位置布局一些被错杀的优质股票或者优质基金，耐心等待2024年牛市行情的到来，是最好的投资策略。 第121章 年是充满希望的一年 2024年是充满希望的一年 近期在政策面又传来利好消息，多家券商修订融资融券合同，明确限售股不得融券。数据显示，融券新规发布后，a股融券余额由876亿元降至705.8亿元，下降了170亿元左右。限售股在之前可以通过一定的方式融券借出去，这样就会增加空头的力量，对市场的上涨不利，也引起很多投资者的担忧。同时部分利用限售股\/做\/.空\/.的行为也受到监管层的问询。券商及时修订了融资融券合同，明确了限售股不得融券，这就减少了融券对市场的影响，也更加合乎法规的规定。因为限售股是在限售期之内，从理论上讲是不能流通的。通过融券\/做\/.空\/.相当于变相进行了流通。所以这一次多家券商修订融资融券合同，明确限售股不得融券是非常合理的，也是非常及时的。对于提振市场信心，活跃资本市场起到了重要的作用。 今年以来a股市场出现了较大幅度下跌，大盘连续跌破3000点、2900点整数关口，投资者信心受挫。为了落实 \/中\/.央\/.重要部门会议提出的活跃资本市场，提振投资者信心，资本市场迎来了一系列的利好措施。包括证\/监\/会发布的三支箭，即将印花税减半征收、规范大股东减持行为以及优化ipo等等，对于提振投资者信心起到了一定的作用。但是目前来看还没有扭转市场的趋势。打一个形象的比喻，现在流入市场的水龙头逐步打开了。但是由于投资者还没有信心，市场还没有形成赚钱效应，水龙头进来的水不多。流出市场的水龙头正在逐步拧紧，甚至有的已经拧死了，像这一次关于限售股的规定，融券\/做\/.空\/.的水龙头就拧死了。所以一旦市场出现见底回升，出现趋势反转，流入市场的水龙头的水将会大量流入到市场里面，成为市场的增量资金。也就意味着2024年，随着政策放大招、.经.济复苏的预期增强以及投资者信心逐步恢复，将可能出现各路资金加速流入资本市场的情况。一个是\/m\/.联.储.从加息周期进入到降息周期，可能会吸引外资重新流回a股市场，预计2024年外资流入a股的资金量应该在2000亿左右。这两年新增了40万亿的居民储蓄，这些资金在存款账户只能获得1.5%左右的低收益。一旦市场形成赚钱效应，将会出现居民储蓄搬家，形成资本市场主要的增量资金来源。2024年将会看到居民储蓄加速向资本市场转移。虽然很难回到2019年、2020年每年新基金发行达到3万亿的盛况，但是至少恢复到当时一半的量。 所以 对2024年要充满信心，当前市场仍然处于底部震荡阶段， 在市场底部布局好股票、好基金，然后耐心等待下轮牛市到来是最好的投资策略。芒格已经离 远去，但是芒格的思想永远不会过时。芒格说，凡事都要反过来想。正是当前市场出现了比较大的下跌，所以很多好公司都是被错杀的，很多好的基金也跌出了机会。这时候 不应该自怨自艾、怨天尤人， 应该坚定信心，保持耐心迎接下一轮行情到来。市场下跌有多深，将来上涨就有多高，特别是对于好股票来说，被错杀的一些优质龙头股迟早会创新高，这个只是时间问题。从过去几轮熊市结束之后这些好公司的股价表现来看，一般在熊市结束之后的一年到两年的时间就会创新高。现在.经.济周期出现下行，市场信心不足，这一轮好公司的股价创新高可能需要更长的时间，哪怕三年。但是 看到很多优质股票的股价已经出现大比例的折扣，有的相对于高点只有三折、四折。即使拿了三年创出新高，实际上预期回报率还是非常可观的，年化收益也比较高。所以当前市场已经处于历史大底位置， 一定要保持信心和耐心，不要在市场的底部丢失优质的筹码，否则是非常可惜的。 做价值投资知易行难，特别是熬过现在市场的低迷期可能需要更多的耐心，更多的信心。没有一个冬天不会过去，在市场极度缺乏信心的时候，也是机会来临的时候。因为很多利好市场的政策正在逐步落地，打击市场的一些因素正在逐步消除，这有利于市场的趋势出现反转。巴菲特说，如果等到知春鸟叫才知道春天来了，那时候春天已经过去了。所以 在冬至已过，春天脚步临近的时候，更应该保持信心。冬天来了，春天还会远吗？在金融的世界中，最成功的投资者往往是那些最懂得管理自己情绪的人。金融市场最大的谜题不在于图表和数据，而在于投资者自身的心理。所以成功的投资不只是低买高卖，更是在情绪的高点保持冷静，在情绪的低谷保持勇气，现在就是考验投资者勇气的时候。 总体来看，当前.经.济和企业盈利均处于周期底部，2024年大概率延续复苏，复苏强度将决定普涨或结构性行情。另外，a股宽基指数的绝对和相对估值均位于历史相对低位，估值修复空间较大。往前看，对市场保持乐观和耐心，积极关注结构性机会。 在市场已经具备底部特征，已经拥有历史低位区域的特征的时候，更应该保持信心和耐心，管理好自己的情绪。着名的投资大师曾经说过，投资者的真正挑战不在于预测市场，而在于理解并控制自己，心理学教会 的不仅仅是如何投资，更是如何理解人性的复杂性。在投资的世界，自我认知是比任何分析工具都重要的资产。一句话，投资成功的秘诀不在于掌握市场，而在于掌握自己。巴菲特曾经说过，趁市场恐慌中购买伟大的公司，寻找伟大的公司是最重要的。什么是伟大的公司？伟大的公司是将在上百年的时间里都保持伟大的公司，如果只伟大三年左右，那就不是一家伟大的公司。巴菲特幽默地说，最值得买的公司是那些你觉得从数字上看很贵，舍不得买，但还是很想买的公司。优秀的投资者并不需要高智商，只需拥有不轻易从众的能力。股神巴菲特的忠告对 做投资非常重要。因为做投资，情绪管理、提高认知是关键。2024年是充满希望的一年，希望 能够以良好的心态，崭新的面貌来迎接龙年的到来。 第122章 新能源赛道的行情要有光 新能源赛道的行情要有光 几天前，董宇辉和俞敏洪合体直播平息风波时，丈母娘们最多的一句话是：小董留下了，但他眼里已没有光。董宇辉眼里有没有光我不知道，但我知道，一个人眼里或心中的光，是不会那么容易消除的，这是一个人的本性、品质。 阳光者，一般永远都会有阳光。哪怕他遇到再大的挫折，或者，哪怕岁月再怎么磨去了他的棱角、世俗再怎么压迫得他必须服从，那股拧劲不是那么容易磨灭的。 而股市有没有阳光？比较难。这同样地，是因为他骨子里的阴暗再多。一位有抑郁症或自闭症的男孩，他是害怕拉开窗帘的，有了光，他会觉得更不舒服。 市场转暖或者是转向？本人认为转向概率极大，本来就就设定为2900点附近见底，如果是2882点那就符合a股的大多数特征，历史上政策底下方150点附近出现市场底的概率极大，估计这轮熊市也不例外。 盘面上主要领涨板块是新能源大板块，还有服务器、炭纤维等细分板块涨幅居前，大金融板块护航，两市放量上涨，如果说昨天止跌见底，那周四就是熊牛转换的信号，因此分析思路、操作思路以及一些固有的陈旧观念都需要改变，虽然股市修复不会一帆风顺，但总体振荡向上无疑。 但自从指出，12月7日开始孕育新一轮行情以来，到周四12月28日，终于见到了一根长阳，这根长阳，也宣布了这一轮行情的底点已开启。阳光，也终于照在了桑干河上。a股害怕阳光，但终究有热爱阳光的，如你和我。 尽管你我拗不过害怕阳光者，这使得这屡阳光，依然会受到乌云与阴雨绵绵的侵扰，使得 身上充满湿气，胳膊大腿与背膀总会有这样那样的不爽，但终究，阳光总会有，哪怕只是透过乌云从缝中挤出的那几缕线条。 股市转暖时最重要的是“提高资金效率”，因为这时段除了少数热炒过的题材股，其他大多数个股盈利机会多多，市场赚钱效应必定产生蝴蝶效应，增量资金必定会不断增多，而增量资金选择的标的肯定是那些超跌的个股，一般多会选择没有历史包袱的超跌次新股，再说次新股资金充沛，七拐八拐的或多或少都会关照自家股价的表现。次选是业绩可靠、跌幅巨大的新能源板块，新能源板块十国人拿得出手名片，虽然受到世界.经.济低迷的冲击，但世界.经.济不会总是低迷下去，因此新能源板块是那些长线资金的主要标的。 热爱阳光的，当然也不只是你我，还有天地神明。这一次，天地神明最先给 的预兆，就是光。什么光？亚世光电周四开启了新高度的七连板，五方光电、中光学、力鼎光电……它们，都自带光。 这次新能源赛道的行情可谓是具备了天时地利人和成功三大因素了！首先天时：每年冬季通常是能源板块炒作的周期，之前基本上每年冬季煤炭这些板块都会有不错的表现，而现在是新能源了；其次地利：新能源板块今年年头跌到年尾，实在是跌得太多了，超跌非常严重。人和：年底机构要拉市值，拉升他们持仓的这些板块可以显着的提升今年的业绩，何乐而不为呢？周四新能源赛道全线大涨，光伏板块领涨， 的光伏支架龙头清源股份已经6连板，光伏焊带龙头宇邦新材20厘米，快可电子（接线盒）、艾能聚（运营）、海优新材（eva胶膜和背板）、金刚光伏、赛伍技术和金辰股份等涨幅居前。 而这缕光，终于如同星火燎原，燎到了光伏太阳的全篇中，光伏设备板块午盘大涨9.17%几乎相当于集体涨停。连板梯队：除了亚世光电7板外，清源股份6连板，这两只所对应的热点是有区别的；亚世光电代表的虚拟现实，属于之前的高位空中加油的热点；而清源股份代表的是低位新能源热点。一个高位，一个低位；a股新周期，必然是低位热点崛起而形成的，所以更看好低位的新能源。 光伏：指数大涨3.95%，大双底形态成立了，而且一举拿下了强弱线和持股线，但距离金叉还需要时间；板块31只涨停； 储能：指数大涨3.74%，和光伏走势一样一样的；板块15只涨停； 锂电池：指数大涨3.79%，和光伏、储能基本上一只，但要弱一些，所以排第三；板块15只涨停。那么新能源是否可以晋升为：主线热点呢？ 可以把新能源，晋升“小主线热点”，非“大主线热点”。因为还差一个关键信号没有成立呢；不管怎样，小主线热点，也是主线热点啊。 带光的继续，莱赛激光大涨近200%，金刚光伏大号20厘米，光洋股份、亿晶光电、阳光电源、天合光能、新风光等等都有10厘米左右。 对于强势的新能源个股，也不用周四追，因为从光伏指数来看，周四大涨之后，未来几日会有盘中的调整。新能源爆发，属于低位热点，还有哪些低位热点可以关注呢？爱是一道光，如此美妙，照亮 勇气的未来！ 市场有望筑底回升，成长风格可能占优。盈利方面，在稳增长组合拳下，.经.济有望逐步改善，企业盈利在2024年有望迎来弱修复；流动性方面，随着\/m\/.联.储.降息前景日益明朗，人民币汇率企稳，进而吸引海外资金有望重新流入；风险偏好方面，政策“定力”和“张力”并举，市场风险偏好有望加速改善。 第123章 首例集体诉讼和解案作用对于市场来说至关重要 首例集体诉讼和解案作用对于市场来说至关重要 12月26日，中国资本市场首例集体诉讼和解案宣告诞生。虽然正值寒冬时节，但上海金融法院当天的判决给泽达易盛财务造假案中受损投资者送来浓浓暖意。投资者服务中心代表的7195名适格投资者获2.8亿余元全额赔偿。参与调解的投资者占全体适格原告投资者比例高达99.6%，其中，单个投资者最高获赔500余万元，人均获赔3.89万元。 泽达易盛案是中国资本市场第二例特别代表人诉讼案，同时也是全国首例涉科创板上市公司的特别代表人诉讼案。泽达易盛作为一家存在欺诈发行以及其他信披违法行为的公司，于今年4月21日，收到证\/监\/会下发的行政处罚决定书，泽达易盛及公司相关负责人被证\/监\/会处罚1.425亿元。同时，根据证\/监\/会行政处罚决定书认定情况，公司触及重大违法行为，被上交所实施重大违法强制退市，泽达易盛已于7月7日被上交所终止上市暨摘牌。 而在泽达易盛收到行政处罚决定书的同时，上海金融法院公告称，收到12名投资者共同起诉泽达易盛及其相关负责人、中介机构的证券虚假陈述责任纠纷的申请。7月21日，投资者服务中心受部分投资者特别授权，向上海金融法院申请作为代表人参加诉讼。后续，上海金融法院决定适用特别代表人诉讼程序对案件进行审理。泽达易盛案因此成为继康美药业之后，中国资本市场又一起特别代表人诉讼案。 与康美药业案走完审判的全过程并最终由法院作出一审判决不同，泽达易盛案最终走向和解，这就缩短了法院宣判的时间，提高了办案的效率。而且泽达易盛案也达到了令人满意的赔付效果，毕竟有多达7195名适格投资者获得2.85亿元的全额赔偿，并且参与调解的投资者占全体适格原告投资者比例高达99.6%，几乎做到了应赔尽赔。因此，泽达易盛案再次展现了特别代表人诉讼机制的魅力，毕竟只有特别代表人诉讼才能更好地保护投资者利益，从而让更多的投资者得到赔偿。所以在涉及到投资者索赔的案件中，要更多地采取特别代表人诉讼的方式，要让特别代表人诉讼常态化，充分发挥特别代表人诉讼对广大投资者的保护作用。 当然，泽达易盛案能够通过和解的方式来解决投资者的赔偿问题，这与保荐机构东兴证券积极寻求和解的态度也有很大的关系。面对泽达易盛案走向特别代表人诉讼，东兴证券作为保荐机构的态度是积极的。9月21日，东兴证券公告称，公司与其他中介机构及相关当事方共同出资3.4亿元，设立泽达易盛事件赔付专项资金账户，并向中国证\/监\/会申请适用证券期货行政执法当事人承诺制度。正是有了东兴证券解决赔付问题的积极态度，同时又设立了3.4亿元的赔付基金，并且还能满足7195名适格投资者2.85亿元全额赔偿的需要，双方达成和解也就容易了，对于原告、被告双方来说也是双赢。 泽达易盛案的和解解决，对于a股市场来说具有十分重要的意义，其意义甚至超过了首例特别代表人诉讼案。因为泽达易盛案的和解，不仅保护了泽达易盛的投资者，让7195名适格投资者都得到赔偿，更重要的是，泽达易盛案的和解解决为欺诈发行而退市公司的投资者的索赔起到了示范作用，这一点对于a股市场来说至关重要。 毕竟欺诈发行公司的退市是一种常态化的事情。如何让欺诈发行公司的投资者在股票退市的同时得到赔偿，这是市场的一个难点。因为对于退市公司来说，公司层面以及大股东层面，往往面临着无钱赔偿的问题。在这种情况下，即便投资者通过诉讼来维权，哪怕是通过特别代表人诉讼来维权，也不一定能够得到赔偿。 但泽达易盛案较好地解决了这个问题，即由保荐机构等中介机构等当事方参与进来，共同出资来承担赔偿投资者的责任。这样在投资者发起特别代表人诉讼的情况下，就可以由投资者服务中心代表适格投资者来处理赔偿问题。这样不仅省去了单个投资者索赔的麻烦与困难，同时因为有了保荐机构等中介机构的共同出资，投资者的赔偿也可以得到落实。如此一来，保护投资者利益就可以落到实处。 当然，泽达易盛案这种和解的方式也可以延伸到重大违法退市公司的投资者赔付中来。与欺诈发行退市相比，重大违法退市更具普遍性，这种重大违法退市公司的投资者赔偿问题更是股市中非常棘手的一个问题。如果上市公司、大股东、涉事的中介机构等当事方都能够参与进来，共同出资承担赔偿责任，那么，重大违法退市公司的投资者赔偿问题同样就可以得以解决。此举对于保护投资者利益具有更加重要的意义，更多投资者的利益也会因此而受到保护。 第124章 在寒冬中感觉到一丝丝暖意 在寒冬中感觉到一丝丝暖意 市场迎来久违的中阳线，量能也从6000多亿元回到了8000多亿元，百亿元的北向资金回流。在这样气氛中，股民体会可能不深，但媒体和机构已经是牛市声音遍地了。其实，如今已经是年末了，还剩一个交易日，很多已经大局已定了。机构重仓股在周四是集体的发力，尤其是宁德为首的新能源，茅台为首的白酒等，都是明显低迷了很多，新能源从2022年下半年至今，一路调整，期间也有过非常多的新低反弹；近期也是明显超跌反弹，这也是资金对超跌品种的博弈。 躺平！躺平！躺平！是近期对高位暴跌70%左右个股，被套较深战友们不厌其烦的建议，特别是新能源与部分白马股。而周四新能源走的可谓是酣畅淋漓，出现了放量爆拉的走势，直接把创业板指推升至涨4%，让人在寒冬中感觉到一丝丝暖意。 盘面来看，周四新能源成为绝对的领涨主力，其中有新技术革命的bc电池概念，出现指数式涨停，就连隆基绿能都能爆量涨停板了，迈威股份则是20%涨停；这也直接引爆了锂电产业链的爆发，电解液、隔膜、正负极等细分龙头纷纷暴涨反弹。 而新能源板块的暴涨，也让沪深300类暴跌白马股强势崛起，如爱美客周四大涨超13%，中国中免大涨8.5%、还有白酒板块等的明显回升。从中 也不难发现，周四的大涨就是超跌个股的狂欢，题材在这样大涨的日子里反而逆势杀跌的不少。 如本轮领涨的龙头股份周四跌停，龙韵股份则更是2个跌停板坍塌了，银宝山新、天威视讯也都纷纷奔向跌停等。因此若周四没有新能源与沪深300白马股的，跑输指数也很正常，但这往往也意味着你没被深套，反过来想下心理就平衡了。 新能源与白马股这些都是外资的心头好，周四出现这样的报复性反弹，不用看也可知道又是外资在大举买入了。周四外资流入幅度高达135亿，是今年来少见的幅度，仅早盘就流入达114亿之巨了。看来a股的反弹，还是离不开外资啊，心里也是五味杂陈。 不过正可谓的春江水暖鸭先知，认为外资这样爆买并不是来抢反弹的，更大概率是看好明年a股的反转。毕竟当前无论是全球货币流动性、市场估值分位、还是绝对点位，都处于性价比极高的位置，且不排除2019年初时那样的一轮风暴来袭。 如果大家有时间翻看历年的年末年初，这样情况是非常多见的，因为年末一些机构已经完成了结算，开始新一年度的计算了，因此，对机构资金来说，也会有一个对低迷品种的回补，当然，更多地还是来自于一些做账因素；其实在每个季度末时也会有类似的因素。但对投资者来说，还是要冷静对待，毕竟底部和局部反抽的性质是不同的，要看懂行业因素是否真正解决，还是仅仅是局部因素。总之，机构的调仓因素已经开始，这是非常明确的。 2018年的时候，大盘也是整整跌了一年，一度跌到2440点，当时估值也到了历史最低位，然后到2019年初，各指数就来了一波酣畅淋漓的大涨。当前市场的点位与2440点时相似，而指数更是跌了2年来，已经具备出现一轮大级别走势的基础。 更为关键的是，今年的政策利好比2018年10月份的时候多很多。如降低印花税、缩减ipo发行、对大小非减持与再融资改革等，都是实实在在的利好，这些可能短期不会快速发挥功效，但中长期来看无疑能力挺指数走好。 当然2019年初指数能爆发式反弹，一大原因是为年中科创板登场造势，现在的a股没有这样的契机，因此要实现当时那样的快速大涨，概率上来说偏小。不过认为局部的结构性机会，将如当时历史般的炸裂演绎，毕竟暴跌两年后遍地是黄金。 作为普通投资者，最容易相信的就是宏大叙事投资，什么未来二十年中国老龄化，医药大发展，新能源改变传统能源，碳达峰，新能源改天换地，人工智能第四次工业革命，新冠医药的黄金资产等。最终如何了？只要相信宏大叙事的都会死的很惨，尤其是那些下重注的博弈更是如此。 因此，对于今年新能源与部分白马的暴涨， 不用看大涨了就心急，想着卖出然后去做短差之类的，可继续采取 近期躺平的策略。认为明年创指等要走出反弹，这些超跌类个股必然是要先来一波估值与情绪修复，那从低位反弹算起空间至少是50%. 第125章 利好将不断积累，回调就上车 利好将不断积累，回调就上车 行情总在绝望中诞生。就在市场朋友圈传遍调侃上证指数许久张幅不超1%的一片低迷情绪中，周四北上资金流入超135亿，a股上证指数张1.38%，创业扳指数张3.85%。 2023年还有4天的时间，但证券市场只剩下最后两个交易日。回顾即将过去的2023年a股，基本上可以说是前高后低，先抑后扬。经历了一季度的上涨以及二季度的冲高回落之后，三四季度整体走低，指数不仅创下年度新低，还不断刷新新低。在.经.济复苏弱势之下，市场整体表现不济。 回顾全年，根据wind数据显示：截至12月27日，上证指数、深证成指与创业板指年内分别下跌5.65%、16.56%和22.88%。截至12月22日，近6个月北向资金合计流出1667.72亿元；板块上，截至12月27日，24个wind行业指数中，有9个行业指数取得了正收益。其中电信服务、能源、技术硬件与设备、媒体等板块涨幅居前，年内涨幅分别为24.51%、17.20%、10.05%、8.98%；个股方面，截至12月27日收盘，a股市场5332只股票中（包括北交所），剔除今年上市的309只新股，共有2558只股票年内涨幅为正值，占比近50%，其中131只股票涨幅在100%以上。 昨天讲了注意如期反弹后的个股分化，而周四大盘开盘出现了一定的分化，上证50率先突破20天线带动大盘突破10天线但国证2000出现了一定的回打，导致开盘指数上涨但个股依旧跌多涨少，但随后国证2000出现探低反弹突破5天线使得几大指数出现共振上涨，沪指站上20天线后振荡收出中长阳线，那周四的阳线意味着什么呢。 在 看来，估值类、宏观类、资金面类、情绪面类等多项指标表明a股市场已达底部。a股滚动市盈率低至10.6倍，预示底部，a股隐含风险溢价处于历史极值3%左右，与2018年底以及2020年y情底部类似，预示底部，同样股则性价比接近历史底部，a股流通市值占m2比例接近区间下沿，预示底部， 的投资者预期调研数据的看多比例也达到历史极值，预示底部。。。 从这些具体的数据上 可以看出市场有几个明显的特点：首先，三大核心指数的走势基本同步。无论是上证指数、深成指还是创业板指，其走势基本同步，这应该是和宏观大势以及市场整体的风险偏好有关，和具体的持仓以及配置没有直接的关系。在海外\/m\/.联.储.加息周期以及国内.经.济复苏弱势之下，市场整体走势低迷；其次，板块虽有分化，但整体也基本趋同于指数走势。板块的表现在一定程度决定了指数的走向，所以这个趋同是没有意义的。只不过，不同的行业周期不同，景气度不同下，还是略有差别。甚至，部分资金青睐的板块，表现会相对好一些；第三，个股的表现最差异性。影响个股的因素较多，包含基本面以及资金面等等，但个股确实可以独立于板块以及指数，走出其独有的趋势。不过，今年有一半个股上涨，确实略超预期，也说明在全市场个股数量越来越多的当前，优选个股的重要性在逐步提升。 这个周期，可以是炮灰周期，可以过渡，也可以是真正的大周期，主要看的是逻辑能否自洽（我没说一定是新能源）。那么从情绪节点来看，这里其实是老周期的退二节点正在酝酿，同时新周期的上升一在进行，考虑到指数是安全的，这里情绪节点上不接退三是有可能的。 除此之外，结合全年市场走势， 也可以得出大概的一些启示：一方面，即便是市场整体走弱，也会有阶段性的机会，比如今年的一季度以及二季度初；另一方面，入市的时机很重要。股市波动很正常，选择一个适当的时机入场很重要。今年一季度参与市场最为恰当，而二季度后期入市，基本是全年最高点，很难获得好的收益；此外，优中选优或是今后大趋势。尤其是目前上市公司数量越来越多的当下，选好板块以及个股显得尤为重要，因为即便是后期迎来牛市，全面牛的概率可能也会越来越小。 千言万语就一句话，如果有新周期，那就积极拥抱新周期。说好的 一起去捕捉下一个竞业达呢？加油啊，诸公还需奋勇向前！mr+新能源主线双持，要卷战绩吗？年底了，这次我带你们回家！ 回到当前市场，目前a股估值处于历史低位，那么从入场时机上，或许是比较好的配置的时期，至少不会像今年二季度后期一样在山顶上站岗。而从板块和个股上看，随着.经.济的复苏以及部分行业景气度的回升，受益于.经.济复苏的周期类品种以及高景气的成长方向，或是可以关注和跟踪的重要方向，毕竟无论从基本面还是资金面看，或许都不会有太大偏差。 已变盘，汇率预示悲观预期需要扭转！a股投资者需要高度重视人民币汇率持续走强，其美元即期已从前期底部7.3到周四升破7.1。 维持年度报告判断， 认为考虑到y情以来，\/m\/.国货币信用下降以及通胀与赤字高企，前期美元超张。另一方面，人民币兑美元的走强也显示外汇市场在重估 \/中\/.m\/..经.济的走向，外资在圣诞节后更是持续布局增配a股港股。近期高频数据超预期比例不断上升，考虑基数效应后，11月工业企业利润数据好于预期，近期一线城市二手房销量好于预期，最近存款利率下调亦超预期，且后续有望引来进一步的降准降息等持续利好。目前中国.经.济处于库存周期底部，政策强调稳中求进，以进促稳， 预计后续政策力度和.经.济数据有望持续好于悲观预期，外资与国内大类资产配置资金将继续流入中国股市。 预计上证2950点附近，将有上下反复的过程，暂时也不必急躁，也不必恐慌，自己心里有数就行，上证2900点就是历史大底附近。周四新能源暴涨，主要是前期跌的太多太久了，单日放量大涨是持续性下跌结束的信号，新能源将会进入漫长的磨底过程。 大金融与大消费表现不错，但增量资金又似乎不太猛烈，行情存在持续稳固的过程，底部也是经历市场反复的博弈出来。概念与题材，和一部分科技股，周四虽然也反弹普涨了，但是这个底部依然没有探明，后期可能存在持续补跌的过程。 利好将不断积累，回调就是上车机会，结构转向进攻！ 认为本轮行情的核心逻辑是人民币资产和中国.经.济的极度悲观预期将显着修复，a股市场具备指数级别反击机会基于稳增长和.经.济预期修复的周期类资产，基于产业景气逻辑的科技类资产以及部分超迭优质资产将有所表现。需要注意，虽然高股息资产中期仍有缺 对收益空间，但因为前期相对收益较大，纯粹基于高股息，类责券资产的纯防御型股票的配置组合这个阶段跑赢市场可能有难度，因此 建议至少需要考虑“股息+复苏”结构由守转攻，或者在高股息配置底部基础加大进攻性品种的比例，分享本轮反攻行情红利。 继续关注消息面的变化，大盘继续关注能否站稳20天线从而进入日线的反弹和2940点一线的强弱点的支撑，上证50和国证2000是否会有分化的表现。中线仓位继续滚动操作降低成本等待节后加仓的机会，而短线这里的反弹适当加大仓位捕捉个股机会为主。 第126章 博弈指数见底预期的核心是超跌 博弈指数见底预期的核心是超跌 技术性拐点持续增强，随着短期技术结构的改善和优化，随时具有向上突围的发展行为，且任何形式的跃升，都将会带来短期技术结构的优势确立，并由此推动指数向中期技术结构拓进，可以积极看待这一发展逻辑。 不用惧怕继续往下大幅走低，技术上 产生持续的低位钝化，再跌极致极端的演变情况，都会使得必然的反升修正，虽然近来持续小力度反攻，未能激发出强势反升行情，但底部结构恰好就是如此脉冲而形成。 而当前在多周期上的极值特征，都具备底部共振的发展关系，这也使得任何突围都容易带来更积极态势。不仅不用惧怕大盘会持续大幅度走低，反而要借助压低过程大胆且主动寻求低接布局的机会。 情绪面第二波小周期行情进入退潮前夕。所谓的以多波段形态为核心的跨年妖的博弈将会出现巨大的分歧行情，周四已经出现了世龙实业监管之下的准天地板行情。随着距离长假时间越近，天地板走势的个股会越多。 接下来高低切预期。左侧博弈阶段，核心依然是两个方向。博弈市场见底预期，博弈情绪回暖预期，很明显在情绪面进入退潮前夕的情况下，最后两个交易日博弈情绪回暖预期有点为时过早。 那么目前不想空仓的只能选择博弈指数见底预期。而博弈指数见底预期的核心是超跌，就市场目前的现状来看，超跌无疑比任何利好都强。所以，最近的赚钱效应基本上都集中在超跌板块里面。但是鉴于目前成交量只有6000+的水平，有板块效应的持续性行情是很难出现的。所以，在博弈指数见底预期的时候做预期要好于接预期。 认为，市场总体仍处在低迷期，投资者情绪容易受到下跌冲击，这是非理性所为，的确还是会存在个体风险，但宽基类的指数没有这样的扰动，对于稳健类或保守一些的投资者，则可以关注宽基类的配置机会。 相对积极一些的投资者，可以在成长类股票上多下功夫，尤其是科技领域，在符合政策驱动的方向上多挖掘符合自己投资理念和思想的个股。目前看，在ai方向、mr、机器人领域，都是不错的选择。 还有，医药领域， 认为创新药的驱动也是明确的，同时思考老龄化的长期投资逻辑，以及出海成功的医疗医药企业。这些都是十分显着的且对未来长期具有投资基础的方向，也可以在当前阶段关注和配置。 指数角度，以沪指为例，自12月20日大跌之后，到昨天5个交易日，整体是横盘运行的状态，重心基本保持平行，这与之前几次触底之后大阳线反弹有所不同，更像是构筑底部结构，从当前的位置来看，这种可能也比较大，后续如果出现放量大阳线的确认，那么指数将会迎来转折。 题材层面，这里仍然是不够明确的，就如前面所说，明显的结构性还没有得到体现，昨天勉强算共振反弹的算力，只能算超跌反弹，mr有缺乏规模效应，对市场与情绪都不具带动作用。 但是这里存在题材与指数共振爆发的基础，因为无论是指数还是短线情绪，接下来都有出现转折的节点，所以不管是mr也好，算力也罢，接下来重点要关注的，是能够与指数同步走强，并体现出持续性的方向。 对于抱团炒作的风格，周四虽然分歧瓦解，但现在就说交棒给连板接力还为时尚早，一来高标亚世光电还没有完全走出来，二来抱团演绎的环境仍然存在，如果后续市场未能有效放量，继续维持缩量震荡状态的话，抱团炒作仍然还会继续进行，尤其是当前借机回落消化一定压力的个股，后面不排除有个股能走出穿越。 由于短线情绪仍然还在亏钱效应较大的退潮当中，接下来需要观察情绪是否回暖，在跌停数据较高，极端大面仍然存在的情况之下，操作上还是要多谨慎。 同时， 提出来对中证a50的关注和思考，近日来相关个股也都出现了较强的表现特征，有显着的活跃迹象。同样是 可以在当前主动关注并把握投资机会。这个市场还是明年要重点关注的方向，存在大跌后估值修复的成长机遇。 总的来讲，大盘技术性底部结构越来越显着，且面临着多重底的共振区域，随时都有望发力反升走阶段性反弹行情。操作上主动积极跟进布局，不怕跌，跌不怕，但在右侧优势不显着之前，不要过于激进，仍然应主动调节仓位结构并管控总量水平，以此来应对市场波动，掌握操作主动权。 第127章 点重新整装进发! 3000点重新整装出发！ 2023年岁末，中国股市的大盘以三连阳温和放量的方式，迎接全新的2024年。整个2023年，投资者沉浸在压抑的持续下跌氛围中不能自拔，情绪极为悲观失望，而今几根长阳一经出现，可谓寒冬送暖炭，旱苗逢甘雨，没有什么比这更容易振奋人心了，2024年，充满着期待与渴望。 大盘强势突围，成功促成短多技术优势结构，形成积极的短多行情发展态势，有望开启阶段性行情的发展条件，可以积极看待大盘向上拓进的发展关系，挑战中期技术下行压力位置，是短期行情发展的预期变化。 按照短多技术优势发挥效应看待短期走势，有利的局面有望开启2-4周的积极势头，通常而言，1-2周内无惧盘势跌宕，可以积极主动把握自己看好的投资条件，做好自己认为对的投资。 2024年经.济.运行的主线是稳中求进、以进促稳。稳是关键与核心。既包含对遗留问题的化解，又包含对明年工作的进取。对股市而言，上证指数3000点必须稳住，也一定能稳住。不少的融资者为平仓线而战、不少的基金为清盘线而战、不少的上市公司为质押线而战、不少的机构为资金链而战。7月以来，降印花税、严管减持与量化、放宽融资比例，放宽社保资金的额度，严格ipo审查，汇金公司入市等等，各项举措将在新一年继续发挥正能量作用。在中国经.济.复苏大背景中，5g、云计算、人工智能等领域让中国科技研发进入全球领先行列，数字化、信息化的广泛应用，为中国经.济.转型开启了新的引擎。“遥遥领先”不仅是一句口号，更是中华民族伟大复兴的新动力，亦理所当然的成为中国股市的主流热点。 只有在短期优势持续发挥促成中期技术优势的形成，并实现共振效应，那么行情的发展可以进一步扩张，否则就需要在短期结构脉冲的过程中，主动应对中期技术压力的存在，直到能够实现中期优势技术关系。 依照目前的条件来看，40、60日周期的下行关系，不容易立马形成，这意味着只要过于快速的向上脉冲，那么就需要主动应对这一关系，调整持仓结构和仓位水平，以应对市场波动即可。 但目前而言，在技术性反攻长阳实现有效的短多确立后，有望持续发挥短多优势，并实现对中期技术优势结构的促进，而任何形式的向上脉冲，无不会加强这样的技术预期，从而使得脉冲推高的行为，都是值得积极看待的。 只是，在显着的技术压力下，不要盲目的追涨追高即可，且短多无忧的情况下，不必惧怕回撤，特别是下周可以实现短期三叉助涨线结构，这会带来短期有利的支撑助涨效应。可以说，未来1-2周内，有压力，也有支撑。 而经过2周之后，则也是有望逐步促成40日周期可实现转变的关系，同时从10月份低点来看，也使得60日周期具备扭转的关系，这无疑使得2周后，一旦短多优势持续促进指数调和中期技术关系，那么即时产生的任何向上脉冲，都渴望带来技术优势的跃升和扩张。 当然，这一情况，还有待市场演变过程来优化，未来2周内既是积极发挥短多优势的阶段，也是持续改善中期结构的好机会。在这个阶段，可以把重心置于个股，但也避免追涨杀跌，反而要把握上有压下有成的低买高卖机会。 至2023年，大盘整整画出了24根年k线。暂且可以不去探究其基数、体量变化所带来的影响，只是单从走势上看，这24年还真的是呈现出震荡向上趋势的。这个趋势的最大的支撑线则是20年线。2023年的最低点2882点，则依然体现出这里的强大支撑。同样地，如果从趋势上沿来看，则可以推导出2024年极大概率地可以有3731点以上的点位诞生。 2023年，以新能源为首，绝多数个股股价都一路新低再新低，有很多白马成长股股价从历史最高点计的跌幅不仅仅是腰斩。再单从2023年单年度来说，全市跌幅达50%以上的有80多只，跌幅40%以上的有200多只，跌幅20%以上的则高达近1100只，出现绿盘的则高达约2400家。 可见，股价变化固然受整体经.济.、行业及公司基本面的影响，但从中观与微观层面来说，情绪确实是一个极为重大的影响因素。至于交易制度规则等的设计层面，是否会被一些资金所“合理”利用，给市场带来重大波动，其实也可以归结为情绪，因为带节奏其实也是在带情绪。投资者之所以不能摆脱市场情绪的影响，只因为情绪影响周期可能有足够长，投资者并不是完全能够挺过一轮周期。 在投资方向上，继续看好科技成长板块，尤其是ai、机器人、mr等新兴产业领域，以及消费电子的周期性复苏机会，还有近期推动市场大反攻的白马蓝筹类股票，都具有比较强的延续性和底部扩张效应。 总体而言，近期大长阳上涨，技术上成功突围，并促成短多技术优势，有望推动未来2-4周的有利态势，且随着中期结构的时间发展，也有望推动中期技术优势的形成，从而把行情推向更长周期的有利局面。操作上可以积极一些，但仍然不要对抗显着下行的趋势周期，还是应主动应对，管控总量，以保有操作主动权。 2023年出现过几轮局部性的牛市，包括上半年的一波人工智能行情，下半年的一轮华为科技行情，以及年末的一阵玄学行情。现在站在岁末来看前两轮局部行情中所诞生的“牛”股，会发现它们与前年的新能源股的大行情一样，绝多数都已回到起点甚至更低。同样地可以推断出，年末的玄学行情，在若干个月后也将回到起点。 但是，如果2023年没有上述几波局部行情，那么中国股市的亮点好像就真只剩下充分发挥了融资功能了。所以，希望中国股市的牛市到来，更希望有一些局部行情的引领市场人气。2023年年末，市场兜兜转转到了“光”，这似乎是预示着应该看到光，如同黑夜中行走看到了天际的一颗最亮的星星，指引着投资者前行。 是的，不会排斥各种“龙”股的张牙舞爪，不会排斥“凤”股的涅盘，不会排斥让眼中有光的“光”股，更不会排斥岁末刚刚酝酿着的“天”“云”“马”……这些，都代表一种信仰。人民有信仰，.国.家有希望。其实本质上就是一个相信圣、敬仰神明的炎黄子孙。它，带领着迈向一个有希望的2024年。 此时，把2023年的困难，已能看作是三年疫情带来的重大影响下的黎明前的至暗。2024年，内需消费将会强劲式复苏，外贸顺差将有望由负转正，投资将随着库存周期而回暖，再加上宏观调控政策的发力，与产业结构调整焕发出的正向积极因素的明朗，上市公司整体上将走出阴霾而积极有光。 ，逆向思维看2024年，三大潜在预期差值得关注：一是明年指数振幅有望放大，市场有可能摆脱低位弱震荡格局重返升势；二是行情向上突破的发力行业可能来自金融类权重板块，关注政策催化带来的阶段性表现；三是业绩上行期白马成长表现占优，基本面或支撑市场风格从“哑铃型”行情逐渐向白马成长靠拢。 操作上，普通投资者不要为“大象”的短线异动而所动，因为大机构大财团做的是中长线，上了一个台阶后大概率走势将是平平稳稳。大科技才是当前及今后a股行情的主线，是不断攀登高峰的勇士先锋，如智能、数据、算力等。选择那些题材丰富，量能保持旺盛，交投活跃，换手积极，正处向上阶段的个股逢低吸纳（如奥拓电子），一个不留神就有可能得到意想不到的丰硕战果。 客观而言，新的一年，外部环境依然严峻。在种种压力之下，应坚信中国股市与中国经.济.一样，具有韧性和弹性。风物长宜放眼量，历史性的机遇、历史性的大底将可能在龙年产生。潜龙在渊，将由此产生飞龙在天的质变。上证指数3000点是底点还是拐点，将在2024年揭开面纱。 面对新旧动能转换的重大转折当口，正迈向全新的2024年。这一年，人民币资产将随着汇率一起呈现出迅速升值的态势，近三年来严重超跌的公司也将迎来行业周期性的反转复位。而围绕着产业升级的前沿的自主科技领域，会继续成为高弹性的急先锋。与此同时，资本市场的制度与规则，将会得到根本性的提升，真正为的投资保驾护航。3000点，重新整装启航。 第128章 黑暗的时候都已挺过来，等2024年新的曙光吧!! 黑暗的时候都已挺过来，等2024年新的曙光吧！！ 尽管a股这两日卖力反弹、盘面也是普涨，但还是没能守住3000点整数关口。至此，2023年的交易正式结束，从各大指数来看，沪指2023年跌3.7%、科创板指跌11.2%、深成指跌13.54%、创业板指跌19.41%，可以说除了沪指外，又是大跌之年。 沪指跌幅之所以较少，在于\/中.\/.特\/*\/.估\/.的加持，特别是中石油今年涨幅高达55.5%，中国海油、中国移动等也有近50%的涨幅，还有四大行都是大涨20%以上，这极大对冲了茅台为首白马股暴跌带来的指数冲击。如中国中免今年是暴跌61%、隆基绿能暴跌45%等。 深成指与创指在去年大跌下，今年还继续暴跌，根本原因就是新能源与医药两大权重板块的继续水泄。如前万亿市值龙头宁德时代去年大跌33%后、今年继续大跌25%，这也让锂电与光伏产业链今年来基本暴跌40%以上，还有爱尔眼科、cxo板块出现暴跌等。 须注意的是，就算是今年销量与利润暴增的比亚迪，也避免不了22.6%的年度大跌；还有逆变器龙头阳光电源业绩暴增一样大跌21%；晶澳科技更是今年业绩大增105%，股价被腰斩。这就是让头疼的地方，业绩这样炸裂还大跌，那价值投资还有没有用？ 新能源与沪深300类个股基本就是公私募的重仓股，这些个股的持续杀跌，自然造成基金净值的大幅回撤，基民哀鸿遍野的同时，二级市场的投资者一样大伤元气。而这些品种跌势的形成，也直接忽视了8月末降印花税、缩减ipo的一系列利好。 最让人揪心与寒意的是，外围股市今年是涨势一片的，美股道指、德法印的股市，都创了历史新高，而a股却是逆势大跌。如此刺眼的对比，与中国的复兴与国际地位可谓是严重的不匹配，对此有不少股民近期就在呼吁，用更大的杀招来救市。 其中李大霄说可用个税来抵股市亏损，今年刚入市的老胡，也一惊一乍的在给建议。不过这些建议基本是治标不治本，也难于让指数快速走出来。现在这个历史估值最低点，要想市场快速走出困境，建立平准型基金入市是最直接与有效的手段。 2015年强趋势杀跌的时候，就是用这暴力手法杀入进而力挽狂澜的。不过这种方法后遗症比较大，就是几万亿资金入市，后面要面对如何出来、又不会对市场造成太大的影响。因此，当前最稳妥与长期有效的方法，还是用回购来救市最妥当。 2024年是长期资金入市元年的概率逐渐提高。因为明显的资产荒和巨大的股债差，优质股份的需求有可能会增加，使优质股份的重心抬升成为了可能。随着外资配置的增加，外资对中国经.济.的增速预测的抬升，同时外资对中国资产的兴趣会增加。中国资产进入融冰之旅成为可能，中国的优质资产被全球最有眼光的资金争抢的过程可能会成形，而真正的价值投资有可能在2024年大放异彩。 今年a股虽然不少公司出手回购，规模近900亿元，看起来很多，但还不及美股的一个零头。只要上市公司拿出一半分红钱来回购并注销股份，那a股就能持续走出来，至少在4000点以上。特别是那些大幅破净的大型国央企，更应出台相关的政策来实行。 从周五整个市场走势看，2023年的收官，竟然走出了一个翘尾的行情，这是很多人都不曾想到的，回顾2023年，可以说依然是一个让很多投资者悲喜交加的一年，尤其是对于那些做多电池股的投资者来说，可以说是损失惨重，而科技股的崛起让一部分人尝到了做多的甜头，对于双阳收官的市场来说，展望即将到来的2024年，伴随着经.济.的复苏和交易制度的更加完善，有理由相信，来年的行情会更加精彩。 同时加快退市力度，今年个股退市虽创历史新高，但也仅有43家、仅比去年多一家，相对于上市数量来说退的还是太少了。在众多个股陷入无成交量的地步，加快退市力度也是十分有必要的，这才能更加发挥市场资源优化配置。 中国经.济.十几年持续发展，而大盘却仍在3000点下方，是到了重要改革的时候了，这才样才能成为房地产下行趋势下，成为货币与居民财富的蓄水池。而在大跌之年，虽心有不甘与怨气，但最黑暗的时候都已挺过来了，让持股等2024年新的曙光吧！！ 第129章 年这轮牛市行情既有政策的支持 2024年这轮牛市行情既有政策的支持 a股、港股已见底。他表示，从历史上看，香港股市多次在牛市末期比a股率先见顶，在熊市末期比a股率先见底。至今香港股市见底已经12个交易日了，a股市场见底已经六个交易日了。本轮香港股市见底的时间是2023年12月11日，a股市场见底的时间是2023年12月21日。就在不久前的12月22日，先生曾经有过类似的发声。投资者陈先生是预言帝，在过去十年，他多次在市场关键节点发声，并且得到了市场的验证，而且每次发声的时候市场还是处于多空分歧比较大的时候。所以在一开始往往市场并不相信，但是最终验证先生的判断是对的。所以在当前市场低迷的时候，前海开源基金能够再次发声，这对活跃资本市场、提振投资信心也是贡献了绵薄之力。 当前市场其实已经具备了多项底部区域特征，比如说市场的成交量萎缩，只有高峰期的一半不到。新基金发行非常困难，今年已经出现十几只新基金发行失败的案例，这说明场内投资者没信心，所以交易不活跃。新基金发行失败说明场外投资者入场的信心不足，这恰恰就是市场底部区域的一个特征。从估值来看，现在沪深300市盈率已经跌到十倍左右。从历史上来看，每次沪深300市盈率跌到十倍的时候都是一个历史大底附近的位置，这一次也不例外。大盘前段时间跌破3000点，很多投资者没有信心。近期再次跌破2900点，更是让一部分投资者信心受挫，但是大盘总是否极泰来。前海开源基金不仅在当前位置积极发声，而且用真金白银表明态度。从2022年9月份以来，在大盘多次下跌的时候，前海开源基金以5.8亿的自有资金自购基金，这个金额在所有宣布自购的公募基金中位居前列。我一直强调春种秋收，没有一个冬天不会过去。每年年底我会发布第二年的十大预言，之前我发布的十大预言基本上每年都都得到了市场很好的验证。这两年由于市场出现了很多新情况，有很多预期不到的因素，所以出现了只有百分之七八十的正确率的情况。但是我仍然是鼓起勇气，给大家发布2024年的十大预言。在最后一个交易日也就是2023年12月29号晚上9点，央视财经节目对我做了专访，将播出关于2024年宏观经.济.分析以及市场的预测，通过十个方面的预测为大家提供投资的参考。 2024年我认为是充满希望的一年，大家可以扳回一局，打一个漂亮的翻身仗。主要原因分几个方面，第一，从政策面来看，政策上将继续放大招。我国经.济.在2023年其实已经出现了一定的复苏，但是复苏的力度还不是很大。消费也出现了恢复性增长，但是消费增速还有待提高。当前投资者担心的楼市、地方债和中小金融机构的风险也将出台政策大招来化解。这一点在近期召开的\/中.\/.央\/.重要部门会议、\/中.\/.央\/.经.济.工作会议都进行了具体的部署。所以2024年化解三大风险领域应该是重要的工作，也有希望获得解决，防止发生系统性风险。\/中.\/.央\/.金融工作会议也再次强调要稳定资本市场，加大金融对于楼市的支持力度。稳住楼市，提振股市，改善家庭资产负债表，提高居民的财产性收入，这样消费也会出现复苏，所以2024年在投资、消费和出口方面有望全面改善。 地方债问题导致2023年基建投资增速不高，但是在2024年将出大招来化解地方债风险，\/中.\/.央\/.也会给予更多的资金支持来投资传统基建和新基建，所以2024年的投资增速也可能出现提升。在出口方面，美欧经.济.在2024年可能会出现一定的放缓迹象。所以美欧各国占我国出口可能会有一定的下降。但是会改善出口的结构，提高出口产品的附加值。这两年汽车出口成为一个亮点。2023年我国汽车出口达到四百多万辆，有望超过日本成为世界第一大汽车出口国，在2024年可能会继续保持第一的优势。这在以往是很难想象的。在汽车领域一直是国内销售为主，出口比较少，但是这几年新能源汽车的发展，已经逐步实现了弯道超车。在汽车出口方面战胜了日本、德国等汽车制造大国。另外在手机等消费电子方面的出口增长也比较快。 建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药板块，其中科技板块包括ai产业（国产算力、ai芯片设计、应用等）、智能驾驶（华为链、国产整车等）、终端消费转暖（安卓链复苏、数据要素、运营商）、机器人和卫星互联网等；医药板块重点关注创新药出海品种（药品、器械等）。 2024年这轮牛市行情既有政策的支持，同时也受到了资金的推动。资金来自哪里？最主要的还是居民储蓄大转移。以往每轮经.济.周期开始进入到上升周期的时候，居民储蓄会向楼市搬家，因为投资房地产在过去20年收益最大。但是现在楼市已经出现了拐点，现在是以稳楼市为主，防止房价过快下跌，防止房企资金链断裂甚至破产，拖累其他行业，现在出台的政策主要是稳住楼市，居民储蓄向楼市大转移的过程已经结束。未来将向资本市场大转移，因为中国居民可以投资的渠道比较单一，除了楼市其实就是股市。居民要想获得财产性收入，除了楼市以外，基本上就是靠买股票、买基金。这两年居民储蓄增加了40万亿，资金在银行的存款账户一年只能获得1.5%左右的收益，肯定是不够的，是跑不赢通胀的。一旦股市有一波机会，将会吸引很多居民储蓄通过买股票入市或者通过买基金入市。当前市场处于低点的时候，大盘还在3000点之下，居民储蓄转移的成本是比较低的。这远远胜过在市场的高点居民储蓄才转移到股市，那样很可能出现高位被套的风险。所以在历史大底附近位置，前海开源基金勇于发声，积极发声，就是希望能够发出理性的声音，提高投资者的信心。 要相信国运，相信我国经.济.仍然有很大的发展空间，未来十年中国经.济.增长仍然会贡献全球增量的30%以上。当前被全面低估的中国资产，包括a股、港股、中概股、人民币汇率以及中国债券将会迎来全面重估的机会。另一方面外资可能会重新流回a股市场，在2023年下半年外资出现了短暂的流出，主要是为了规避汇率波动的损失。由于2023年\/.m\/.联.储.继续暴力加息，将美元的基准利率从零一口气提高到了5.25%~5.5%的高位。而我国央行保持低利率，所以就出现了\/中.\/.m\/.货币政策偏差比较大，美元指数创新高，而人民币等非美货币出现普遍贬值的情况。一些外资为了规避汇率波动的风险，暂时流出a股。2024年，\/.m\/.联.储.货币政策转向已经是板上钉钉，从加息周期进入到降息周期，外资也有望重新流回a股市场。一方面由于人民币出现升值预期，人民币相对于美元的汇率在2024年可能重回六字头。 另一方面a股、港股现在都处于全球主要资本市场的估值洼地，而美股则是处于历史新高的位置。所以对于全球资本来说，从高估值的市场流入低估值的市场是一个理性的选择。我大胆预计2024年外资流入a股的资金量可能会超过两千亿元。在之前我就讲过，现在为了提振资本市场信心，流入市场的各个水龙头都已经打开，而流出市场的水龙头都已经拧紧甚至有的已经拧死了。多空双方的力量对比逐步发生逆转，市场也有望出现反转行情。2023年的行情收官，2024年的行情马上到来，要以积极的心态来迎接2024年。2024年大概率将是结构性牛市的行情，一些被错杀的优质股票和优质基金有望迎来估值上涨的机会。 第130章 年的十大预言 2024年的十大预言 2023年马上要过去了，2023年的行情整体来看走出了震荡下行的行情，大盘多次跌破3000点整数关口，市场的成交量也出现了较大的波动，赚钱效应较差，很多投资者在2023年出现了亏损的情况。从宏观经.济.来看，2023年我国宏观经.济.已经出现了一定的复苏，但是复苏力度还不强。7月24号\/中.\/.央\/.重要部门会议召开发布了重磅决议，要求全力拼经.济.，多个部门出台了一系列措施来提振经.济.的表现，现在来看，这些措施还没有产生明显的效果。 2024年宏观经.济.能不能走强，资本市场能不能走出一个强势的表现？在11月3号前海开源基金就提前一个多月召开了2024年投资策略报告会。提前召开就是希望能够在市场低迷的时候，在3000点这样一个历史低位区域的位置为大家分析清楚未来经.济.和市场走势。的观点非常明确，2024年有望发动一轮牛市行情，当下又站在了新一轮牛市的起点。周五我通过给大家分享2024年的十大预言，为大家分析清楚背后的逻辑。 先生在策略报告会上明确地指出，当前中国资产包括a股、港股、中概股、人民币汇率以及人民币债券都是被严重低估的，未来将会出现估值回升的机会，这给广大投资者带来了很大的冲击。2024年经.济.股市会怎么走，下面一条一条给大家进行分享。 1、欧美经.济.增速放缓，通胀逐步回落:\/.m\/.联.储.开启降息周期，这是十大预言的第一条，讲的是欧美经.济.。在2023年年初，很多经.济.学家都预计\/.m\/.国经.济.可能会出现较大衰退，但实际上2023年\/.m\/.国经.济.还是保持了正增长，只不过增速比较低，只有1%左右。通胀是过去两年困扰\/.m\/.国、欧洲的最主要的因素，\/.m\/.联.储.经过连续11次的暴力加息，将\/.m\/.国的基准利率从0加到了5.25%~5.5%的高位，急剧的暴力加息使得通胀出现了掉头，通胀水平从2022年比较高时候的9%左右已经降到了现在的3%左右。3%以内的通胀属于良性通胀，\/.m\/.联.储.长期通胀目标是2%，也就是通胀会逐步回落，2024年可能会回落到2%左右。但是\/.m\/.联.储.现在虽然已经明确表示暂停加息，预计本轮加息周期已经提前结束，7月份那次加息就是本轮加息周期的最后一次加息，2024年\/.m\/.联.储.可能会进行三次左右的降息。 \/.m\/.联.储.连续降息，对欧美经.济.的增长会有一定的托底作用，但是欧美经.济.增速放缓是大概率事件。\/.m\/.联.储.从加息周期进入到降息周期，这是一个非常积极的信号，它对非美货币形成了很大的支撑。由于2023年10月份开始\/.m\/.联.储.宣布暂停加息，市场就预期12月份加息的可能性非常小，几乎为零，美元指数就从高位出现回落，非美货币普遍出现了反弹，人民币汇率从最高接近7.4一直回到了7.1左右，人民币逐步形成了升值预期。在2024年人民币会延续升值的态势，出现继续升值有望重新回到六字头，\/中.\/.m\/.货币政策偏差也将进一步缩小。\/.m\/.国在2024年将会通过降息来提振经.济.的表现，这是第一条。 2、我国的经.济.形势:随着稳增长政策逐步加码，我国消费、投资和出口稳步复苏，全年gdp增长5%左右，这是国内的情况。现在我国经.济.已经开始了复苏，从近期公布的经.济.数据来看，复苏正在逐步加速，消费重新回到两位数增长，11月份社会消费品零售总额同比增长10.1%，2024年消费增速还会进一步回升。推动经.济.增长有三驾马车，消费、投资和出口。受房地产投资增速连续下降，地方政府负债较高，没有更多的钱进行基础设施建设，导致政府投资增速也出现下降，所以投资增速在2023年增长是较慢的，可能只有3%左右。但是消费增长成为一大亮点，消费对gdp增长的贡献已经达到了80%，稳消费对于稳定经.济.的意义非常重大。要想提振消费增速不能光靠政策刺激，还需要实质性的政策支持。很多经.济.学家建议有条件的地方政府可以通过发放消费券或向低收入人群直接发放现金补贴等方式来推动消费复苏。我认为提振消费最根本的手段还是要提高就业率，提高居民的工资收入水平，在收入分配上加大对劳动者收入的倾斜，这样消费才会有能力，才会有信心，消费增速才会出现比较平稳的上升。 2024年政府投资力度会加大，\/中.\/.央\/.可能通过发国债以及其他财政支出的方式来支持基建投资，包括传统基建以及新基建。投资对于经.济.复苏的推动，是立竿见影的，能直接创造gdp。以前通过4万亿推动了经.济.复苏，从全球金融危机中很快走出来，但是现在不能走大建的老路，因为现在很多地方政府债务负担很重，甚至有些地方政府管理起来比较困难，这时候\/中.\/.央\/.可能会给予更多的资金支持，通过投资于部分老基建和新基建提振的经.济.增速创造更多的就业。就业机会多了，人们的收入高了，自然消费就上来了，所以加大政府投资是凯恩斯主义的一个重要内容，也是非常有效的手段，这是发挥我国体制优势的一个重要方面。 出口方面，2023年在国际局势复杂多变，动荡不安的情况之下，出口保持了平稳增长。虽然增速不高，但是多数月份实现了正增长。2024年欧美经.济.增速放缓可能对我国出口增长形成一定的影响，但是出口结构在不断调整，出口产品的附加值在提高，所以2024年出口应该是保持平稳增长。消费出现较快增长，投资企稳回升，出口保持稳定，这样2024年全年gdp实现5%左右的增长是完全有可能做到的，这是对于经.济.面的一个基本判断。 3、关于资本市场:资本市场如果发动一轮牛市需要资金的支持。这个资金从哪儿来？我认为最主要的资金来源还是居民储蓄的大转移。过去两年由于投资者信心不足，消费者有预防式储蓄的心理，所以出现了居民存款大量增加的情况。过去两年每年新增居民存款达到20万亿，两年累计达到40万亿左右。这些资金他们在银行存款账户只能收到1.5%左右的年收益，太低了，所以他们会找机会获得更高收益。然而楼市现在成交低迷，投资房产所获得的预期回报越来越低，这就会使得这些居民储蓄寻找新的出口，这个新出口无疑就是资本市场，特别是在连续下跌三年之后，很多优质公司已经跌出了价值，这些好的股权已经具备了很好的配置时机，所以通过居民储蓄向资本市场转移，一方面为股市提供增量资金，推动资本市场走强，形成很强的赚钱效应，增加居民的财产性收入，增加居民家庭的资产，这样消费也就起来了；另一方面，基于储蓄市场资本市场大转移就是支持实体经.济.，这是原央行行长周小川先生的明确表态。 因为资本市场的发展关系到亿万家庭的财富，a股现在有2亿股民、6亿基民，资本市场走向繁荣，无疑是提高家庭资产的一个重要途径。资本市场又有力地支持了实体经.济.的发展，支持了经.济.的转型，支持一批科技创新企业的发展。居民储蓄通过买基金或是直接开户入市为a股带来增量资金，我认为2024年将看到居民储蓄向资本市场转移的过程。我国居民储蓄超过100万亿，未来几年如果能够向资本市场转移20%就是20万亿，无疑会将a股市场的估值推升一大截。将a股市场的好公司推升一大截。资金流入到基金，基金经理会选择能够进入到股票池的股票。一般来说多数都是业绩优良的好公司，好公司的估值将会有回升的机会。 4、房地产:房地产销售行政性限制取消，金融支持房企力度加大，有效化解房地产市场系统性风险。第四条预言在2024年大概率会实现。 2016年，当时房地产市场过热，甚至出现全民炒房的现象，为了遏制房价过快上涨的势头，打击炒房，出台了房住不炒的政策，很多地方出台了严格的限购、限贷、限售、限价等措施。但是事过境迁，现在房地产市场已经发生了根本性的变化，\/中.\/.央\/.金融工作会议以及\/中.\/.央\/.经.济.工作会议都指出要认清当前房地产市场的新形势。很多城市已经出现了严重的供过于求的现象，所以这时候房地产出现了销售困难，无论是新房还是二手房都出现了同比下降，房价也出现下跌，房地产市场已经从防过热到防过冷的状态。房地产市场的形势变化了，政策也会这样调整。从2023年7月24日\/中.\/.央\/.重要部门会议召开之后，住建部就推出了认房不认贷等措施。北上广深等一线城市也推出了下调首付比例、下调存量按揭贷款利率等措施来提振房地产销售，取得了短期的效果。但是没有扭转房地产市场的大趋势，需要进一步放大招。这个大招很重要的一点就是取消包括一线城市在内的所有行政性限制，让房地产销售更加通畅，让更多高净值的人群可以进入到房地产市场来买房，激活房地产市场的成交量。这样房企就会有更多的资金回笼，避免资金链断裂甚至破产的风险。金融支持房企的力度也会进一步加大，对于暂时遇到资金困难的房企进行贷款支持，从而能够实现央行提出的三个不低于条件，从而稳定楼市，有效化解房地产市场系统性风险。稳楼市就是稳经.济.，对很多行业来说，房地产起到了很大的带动作用。房地产仍然是国民经.济.的支柱产业，所以在房地产方面在2024年会有所改善。 5、货币政策:2024年我国货币政策继续宽松，保持流动性合理充裕，稳增长依然是央行的重要政策目标。我国货币政策这两年一直保持低利率、宽流动性、宽信用的组合，保持流动性的合理充裕来支持经.济.复苏。这一点在2024年没有变化，依然是继续支持。加息的可能性微乎其微，因为稳增长仍然是央行重要的政策目标。在经.济.增速上来之前，央行的货币政策一直是保持较为宽松的状态，这样更好地支持实体经.济.的发展。 6、财政政策:2024年我国财政政策更加积极有效，刺激消费和拉动投资的力度也会加大。货币政策对于经.济.复苏的推动作用没有财政政策那么明显，因为财政政策是通过直接投资项目拉动投资创造就业，然后通过真金白银来激励消费，这样经.济.增长的力度会增强。 财政政策方面在2024年可能会进一步发力，对基建投资的投入会增加。建设信息高速公路，虽然传统的高速公路、高铁都已经建成，但是在信息高速公路方面，在5g建设大数据中心以及人工智能、芯片、半导体等科技领域的基础设施建设还有待加强，这将是一个支出的重点。当然新基建的投入规模和传统基建还是有一定的差距，所以在财政政策方面，既要投新基建，又要兼顾老基建，这样双管齐下，从而起到稳定经.济.增速的作用。在近期召开的\/中.\/.央\/.经.济.工作会议上提出了非常重要的概念，也是一个重要的思路转变，以进促稳，先立后破，也就是要在发展中转型，也要在发展中追求稳定。发展新经.济.不能忽视老经.济.，因为只有新经.济.“立”了之后才能破传统经.济.。比如在发展新能源方面，要大力支持新能源的发展，但是同时也要重视传统能源，因为传统能源依然占据我国能源消费结构的70%以上。如果传统能源不稳，就很可能造成用煤荒、用电荒的现象，因此在发展新经.济.的同时一定要稳住老经.济.。同时对企业来说，传统业务贡献了收入和利润，才有更多的钱去搞新的产业，才能稳步地实现转型。 7、投资机会：谈一谈资本市场具体的一些投资机会。2024年市场风格将会发生重大转换，有可能切换到优质龙头股上，看好消费、新能源和科技三大领域。市场风格在2023年比较偏，基本上都是在炒题材炒概念，一些业绩好的公司反而遭到资金的抛弃，很多基金重仓股出现了大幅下跌，甚至是超跌。在2024年，随着经.济.复苏的预期增强，人们的投资关注点将会转移到业绩上，业绩好的优质龙头股将会迎来估值修复的机会，将会获得更好的表现。 从经.济.转型的角度来看，经.济.转型受益的方向主要是三大方向，消费、新能源和科技。消费属于传统行业，虽然这两年消费增速较低，但是品牌消费品依然是值得长期关注的好公司，很多品牌消费品盈利增长非常稳定，有望穿越经.济.周期，穿越营销周期。巴菲特长期偏爱消费股，其实就是看中了消费板块比较稳定的盈利增长，并且能够穿越经.济.周期获得长期的发展。很多传统行业的公司，股价已经跌到了历史底部区域，估值已经杀到位，这时候实际上是一个布局的时机。2024年随着股市的好转，消费白马股，包括白酒、中药、食品饮料等等都将迎来估值修复的机会，形成很强的赚钱效应。 新能源属于过去几年波动比较大的一个板块。2019年我提出新能源替代传统能源是大势所趋，建议大家重点布局。2019年~2021年这三年新能源板块大幅上涨，很多投资者赚得盆满钵满。在2021年前海开源两只新能源基金勇夺股票型基金和混合型基金的双料冠军，就是得益于重点布局新能源。但是物极必反，2021年新能源涨幅过大，透支了未来几年的业绩增长，所以从2022年开始新能源出现了连续两年的大调整，跌幅很大，而且估值上杀的很低。无论是新能源汽车还是锂电、光伏盈利增长已经逐步兑现了，现在主要是估值的下降。估值下降的主要原因就是很多行业出现了产能过剩，很多地方上马了很多光伏、锂电的产能，导致行业竞争加剧，新能源汽车也是价格战频频出现，这些都打击了估值水平。反过来想，现在新能源已经处于业绩逐步释放而估值非常低的阶段，这时候新能源的表现有可能会逐步提升。新能源也是跌出了机会的，大家可以布局新能源龙头股或者是清洁能源基建。 第三是看科技方向。现在处于第四次科技革命之中，科技改变未来，特别是chatgpt横空出世之后，人工智能板块出现了大幅表现。2024年，人工智能还会进一步受到关注，chatgpt还会继续升级换代。我国也开始建大数据模型，百度推出了文心一言，这些模型也是在人工智能领域逐步会进入到千家万户，应用也会越来越广泛。所以科技方面依然是经.济.转型受益的方向，包括人工智能、大数据、芯片半导体等等都值得关注。 8、白龙马股：白龙马股出现估值修复行情，股价恢复性上涨。2023年白马股出现了比较大的下跌，在2024年白马股有望王者归来。白龙马是我2016年就提出来的概念，指的是白马龙头股。白马表明这个公司属于业绩好的公司，有业绩支撑，龙头指的是行业的龙头股。这些公司是改革开放40年来真正的成果，是真正代表中国实力的公司，这些好公司的股权价值会越来越高。所以在2024年行情回升之后，这些好公司有望出现恢复性上涨，估值修复，白龙马股很有可能一马当先，引领2024年的牛市行情。 9、a股、港股：a股港股联动增强，吸引更多国际资金流入。人民币资产在2023年出现了明显的低估，在人民币汇率开始回升的过程中会有更多的外资流入。很多外资在2023年下半年流出，主要考虑的就是汇兑损失，汇兑风险。因为在2023年下半年人民币出现了较大幅度贬值，到2024年这个过程反过来了，人民币汇率开始出现稳步的升值，人民币升值会吸引更多的外资流入到a股、港股。a股起来之后自然也会带动港股，因为两地的联动在逐步增强，将会更多地共振。所以在a股和港股上2024年都会有更多的资金加持，有更多的国际资金流入。 10、出现结构性牛市行情：a股和港股出现结构性牛市行情，赚钱效应明显提升。a股和港股在2023年都出现了比较大的下跌，在2024年将会双双走出牛市行情。只不过这个牛市也是结构性牛市，是一部分好公司的牛市，一些绩差股和题材股还是没有机会。从赚钱效应来看，将会比2023年出现明显的回升。2024年是充满机会的一年，a股和港股将会联袂出现牛市行情，联袂上涨。这轮牛市不像2015年的牛市，走得那么猛，也不会有大量的杠杆资金，而是走出一个相对健康的慢牛，长久的行情，让投资者从市场中可以有时间去挑出好公司进行配置。当前很多优质的公司已经是跌出了价值，很多优质公司的价格只有高点的三折、四折，甚至有的只打了两折，这时候通过逢低布局这些被错杀的好公司，耐心等待价值回归将是一个比较好的投资策略，长期来看将会获得比较好的超额收益。 经过前期的调整，当前a股估值已经达到历史底部区域，建议在结构性放量前，寻找配置机会。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。可关注长期超跌或短期底部的具有长期增长动能的板块。1月配置的投资策略应当聚焦受益于政策助力+经.济.修复利好的板块里的低估值价值股+成长型价值股。1月建议战略性布局消费、科技、煤炭、电力等板块里的价值股。 巴菲特说是上帝送给价值投资的礼物。刚刚仙逝的芒格也说，反过来想，总是要反过来想。正是因为当前经.济.还没有强劲复苏，正因为现在市场估值较低，没信心，所以才能够以比较低的价格买入好公司，比较低的净值买入好基金，这是获得超额收益的机会。在底部附近布局，春种秋收，要记住播种和收获不在一个季节。2024年，迎接机遇和挑战。我认为2024年是机会大于风险的一年。在底部区域布局之后，后面需要做的就是耐心等待，没有一个冬天不会过去。春天的到来，脚步声越来越近，我相信2024年有更多的机会等待大家去挖掘。希望广大投资者能够在2024年身体健康，获得好的投资回报。这是我对于2024年发布的十大预言，供大家参考。 第131章 优化再融资监管安排的具体措施传递的信号 优化再融资监管安排的具体措施传递的信号 为活跃资本市场、提振投资者信心，2023年8月27日，\/证\/监\/会发布《统筹一二级市场平衡优化ipo、再融资监管安排》，明确了当前再融资监管的总体要求。11月8日，沪深交易所同步发布了优化再融资监管安排的具体措施并答记者问，传递出对上市公司再融资从严监管信号。 从沪深交易所优化再融资新政的内容来看，确实是有利于从严监管上市公司再融资的。尤其是沪深交易所明确表示要严格限制破发、破净情形上市公司再融资，这一决定更是得到投资者的普遍认同。但如何把优化再融资新政落到实处，这却是市场非常关心的一个问题。这不，2023年末，凯赛生物推出的定向增发方案就是对上交所优化再融资新政的一个考验。能否将优化再融资新政落到实处，凯赛生物就是一块很好的试金石。 凯赛生物推出的定向增发方案其实很简单。即向实控人刘修才家族旗下的“上海曜修”发行不超过1.53亿股，最高募资66亿元，将全部用于“补充流动资金”及“偿还贷款”。完成增发后，凯赛生物控股股东也将由原先的cib（凯赛生物产业有限公司）变更为上海曜修，而实控人仍为刘修才家族。并且在此番定增过程中，招商局集团拟以现金方式向上海曜修认缴出资，持有上海曜修48.9995%的份额。这意味着招商局集团或将以间接股东的方式，介入凯赛生物后续的经营。 对于凯赛生物的定向增发方案，上交所本着从严把关的精神，于12月26日向公司方面发出了“审核问询函”， 并形成了首轮问询的问题。结合11月8日上交所优化再融资监管安排的相关情况来看，对凯赛生物定向增发从严把关很有必要。毕竟作为凯赛生物来说，此番再融资是否必要还是非常引人关注的。 作为优化再融资新政来说，一个很大的亮点就是严格限制破发、破净情形上市公司再融资。而凯赛生物就属于破发情形。凯赛生物于2020年8月发行上市，发行价为每股133.45元。2023年12月14日公司发布定向增发方案时其股价为55.30元（复权价为每股78.92元），明显处于破发状态。凯赛生物在破发的情况下还能够推出定向增发方案，是因为公司方面很聪明地避开了这一限制。根据优化再融资新政的规定，董事会确定全部发行对象的上市公司，其再融资不适用破发、破净、经营业绩持续亏损相关监管要求。而凯赛生物定向增发确定了唯一一个参与定增的对象，即上海曜修，所以公司的定增方案就突破了“破发”新规的限制。这一点其实也是很受市场诟病的。 虽然凯赛生物的定向增发巧妙地避开的“破发”新规的限制，但其再融资的必要性还是令人质疑。因为其募集资金将全部用于“补充流动资金”及“偿还贷款”，而不是用在主营业务的发展上。虽然目前的再融资政策允许募资用于“补充流动资金”及“偿还贷款”，但优化再融资新政明确提出“严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求”还是存在出入的。并且就“补充流动资金”来说，该公司同样缺少必要性。根据上交所“审核问询函”的数据显示，报告期各期末，该公司资产负债率分别为 5.36%、9.33%、15.64%、18.78%。虽然呈上升趋势，但负债率总体来说，还是偏低的，因此，“补充流动资金”并无迫切性。更何况截止2023年9月末，该公司的货币资金还有58.20亿元，可见公司实际上并不差钱。 不仅如此，根据优化再融资新政的规定，要从严把关前募资金使用，上市公司再融资预案董事会召开时，前次募集资金应当基本使用完毕。但凯赛生物的定向增发方案在公布之时，其前次募集资金根本就没有使用完毕。如，原募投项目“凯赛（金乡）生物材料有限公司 4 万吨\/年生物法癸二酸项目”存在项目变更情形，变更用途的募集资金总额为 120,977.00 万元，占前次募集资金总额的比例为 22.91%；公司将变更后的募投项目“年产 50 万吨生物基戊二胺及 90 万吨生物基聚酰胺项目”达到预定可使用状态日期，由 2023 年 12 月延期至 2024 年 12 月。因此，凯赛生物此次定增并不符合优化再融资新政规定的“前次募集资金应当基本使用完毕”的要求。 也正因如此，对于凯赛生物此次66亿元定增方案，交易所层面确有必要从严审核把关。虽然66亿定增资金并不需要公众投资者来掏钱，但一旦股票解禁套现，最终还是需要公众投资者来买单。而且66亿定增资金全部用于“补充流动资金”及“偿还贷款”，并没有带来公司主营业务的提升，也即没有带来公司效益的增加，但公司的股本 却因此扩大了约26%左右，这也意味着公司的股权被稀释，公众投资者的权益因此而受损。因此，对凯赛生物的定增方案务必从严把关，开展一轮又一轮的“审核问询”。 第132章 年十大预言的逻辑分析 2024年十大预言的逻辑分析 每年年底我会发布第二年十大预言，在节前最后一个交易日收盘之后，我发布了2024年十大预言，为大家在2024年的投资提供参考。这里也给大家逐条分享一下。第一，欧美.经.济增速放缓，通胀逐步回落，\/m\/.联.储.开启降息周期。第二，随着稳增长政策逐步加码，我国消费、投资和出口稳步复苏，全年gdp增长约5%。第三，居民储蓄开始向资本市场转移，通过买基金或直接开户入市为a股带来增量资金。第四，房地产销售行政性限制取消，金融支持房企力度加大，有效化解房地产市场系统性风险。第五，我国货币政策继续宽松，保持流动性合理充裕，稳增长依然是央行重要政策目标。第六，财政政策更加积极有效，刺激消费和拉动投资力度加大。第七，市场风格切换到优质龙头股上，看好消费、新能源和科技三大领域。第八，白龙马股出现估值修复行情，股价恢复性上涨。第九，a股港股联动增强，吸引更多国际资金流入。第十，a股和港股出现结构性牛市行情，赚钱效应明显提升。 下面给大家详细分析一下2024年十大预言的逻辑。从外围市场来看，在过去两年\/m\/.联.储.暴力加息，\/m\/.国基准利率从0加到了5.25%~5.5%的高位。现在\/m\/.联.储.加息周期已经终结，2024年将进入到降息周期，货币政策转向已经是板上钉钉，这将会推动非美货币出现反弹，人民币相对于美元的汇率可能重新回到六字头。伴随着人民币汇率出现升值，人民币资产的投资吸引力也会逐步提升，这将会吸引更多的资金流入到a股市场，同时港股也会获得更多国际资金的加持。国内.经.济上，稳增长的政策还会继续加码。我国.经.济增长的三驾马车，消费、投资和出口稳步复苏，全年gdp增长5%左右。在政策方面，货币政策会继续宽松，保持流动性合理充裕，低利率、宽流动性的水平会继续保持，同时也会逐步宽信用，也就是给企业更多的信贷支持。财政政策方面会更加积极有效。通过加大政府投资力度来弥补民间投资增速不足，在创造更多gdp的同时也创造更多的就业，从而让消费有增长的潜力。因为居民收入主要是分两部分，一部分是工资性收入，一部分是财产性收入。创造就业提振.经.济增速将会提高消费，这是提高居民的工资性收入。稳定楼市提振股市将增加居民的财产性收入。在楼市方面，2024年可能会放大招。包括房地产销售行政性限制取消，特别是一线城市取消限购、限贷等措施效果比较明显，将会吸引很多刚性需求。在金融支持房地产方面将会给更大的力度，从而防止一部分房企出现资金链断裂甚至破产风险。楼市稳了.经.济就稳了，因为房地产作为国民.经.济的支柱产业，它的表现关系到上游五十多个行业。通过销售端取消行政性限制，让房地产市场交易逐步回归市场化，回归商品房的属性。另一方面金融加大对于房企支持力度，能够有效化解房地产市场的系统性风险。 过去两年居民储蓄大量增加，由于投资者对未来信心不足，出现了预防式储蓄的现象。这些资金接近40万亿，在银行存款账户只能获得1.5%左右的较低收益。2024年将会向资本市场转移，从而能够带来增量资金。在基金销售方面，2024年随着市场的回暖也会明显恢复。居民储蓄向资本市场转移是市场最大的一个增量资金来源。外资也会重新流入到a股市场，大概预计2024年外资流入a股的资金量可能会突破两千亿元。主要是人民币进入到升值区间，进入到升值趋势中，又加上资本市场的赚钱效应在提升。资本是逐利的，外资可能在2024年重新流入到a股市场，成为一个重要的风向标。a股和港股在2023年表现较为低迷，2024年将否极泰来，出现结构性牛市行情，赚钱效应明显提升。市场布局的主要方向是.经.济转型受益的三大方向，包括大消费、新能源和科技。而且三大方向的白龙马股将会迎来估值修复的机会。虽然2024年很多白龙马股股价还无法创新高，还需要两三年的时间才可能创新高，但是估值修复也会带来可观的收益。市场的风格将会发生很大的切换，从2023年很多投资者热衷于炒题材、炒概念，转向业绩优良的白马股。 2024年十大预言背后逻辑是环环相扣的，当然在年初预测全年的.经.济和市场变化存在着较大的不确定性，所以十大预言仅供大家参考。在年终如果发生一些新的变化，特别是出现黑天鹅事件，那可能会改变十大预言的结论，但是逻辑上可以供大家参考。做投资不能刻舟求剑，要因时而变，因势利导。所以在做市场判断的时候，一定要密切关注.经.济面、政策面以及资金面的变化来做相应的调整，这也是做策略研究的要义。不能机械地认为全年形势在年初已经明朗，这是不可能的，每年都会有新的情况。所以客观地说，当情况变化不大时，往往年初的十大预言正确率就很高。如果一年里出现了很多变化，也可能出现预测失误，这是因为加入了新的情况。但是做投资一定要讲逻辑，有明确的观点能给大家提供完整的分析逻辑供大家参考，十大预言的意义就已经体现出来了。新年新气象，祝愿大家在2024年身体健康，取得良好的投资回报，抓住市场的机会打一个漂亮的翻身仗。 第133章 a股春季躁动行情或正逐步展开 a股春季躁动行情或正逐步展开 周三两市低开，盘初冲高回调，午后尾盘回升涨跌不一，沪市报2967.25点，涨0.17%，深成指跌0.75%，创业板收盘1834.73点，跌1.14%，两市成交7374.71亿元较上交易日延续萎缩7.39%，北向资金净买入16.89亿元。 盘面普跌，行业板块超5成下跌，电子设备、汽车制造、仪器仪表、通用设备、专用设备板块领跌，公共设施、能源加工、住宿餐饮、电热供应、综合板块涨幅靠前；两市下跌3104家，上涨1921家，涨停46家,跌停11家。 行业概念方面,核能核电板块分化，尚纬股份、汇金通、神马电力、锡装股份、利柏特涨停，杭州高新、钢研高纳、宝色股份跌幅靠前；哈尔滨旅游升温，旅游酒店板块活跃，大连圣亚、长白山涨停；房地产板块异动，津滨发展、凤凰股份涨停；中药板块活跃，龙津药业、华森制药涨停；算力概念回暖，真视通、智微智能涨停；高股息资产受关注，煤炭行业持续发力，云煤能源涨停，中国神华再创新高；游戏板块持续反弹，大晟文化涨停；八部门联合印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，磷化工板块走强，中毅达、湖北宜化涨超5%，川金诺盘中大涨近15%；人工智能概念跳水，金山办公跌超10%；虚拟现实、混合现实概念大幅调整，亿道信息、中光学、双象股份跌停。 重大事件：四部委发文推动v2g 车网互动与虚拟电厂再迎催化近日，国.家.发改委、国.家.能源局、工信部及国.家.市场监督管理总局联合发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。《实施意见》明确，车网互动主要包括智能有序充电、双向充放电等形式，车网互动可参与削峰填谷、虚拟电厂、聚合交易等应用场景。目标到2025年，我国车网互动技术标准体系初步建成，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段。 点评：新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。西部证券电新团队认为，以特来电为例，其具备虚拟电厂条件的可调度资源容量约为200万kw，2022年参与调度容量超过40kw，参与调度电量超过7000万度。随着电动汽车的规模化发展，电动汽车作为移动储能资源参与构建虚拟电厂的价值凸显。 国能日新研发的新能源电力交易辅助决策支持平台、新能源储能智慧能量管理系统及虚拟电厂智慧运营管理系统等产品，均实现了市场化应用。 和顺石油依托已有加油站网点，通过改造、升级，发展成为集成品油零售、充电、换电和储能为一体的新型绿色综合能源供应商。 可控核聚变创新联合体成立： 由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。今年以来，重要部门国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。中核集团主动担当作为，牵头组织\/中\/.央\/.企业共同承担，推进设立可控核聚变专业化公司，为可控核聚变产业发展奠定了坚实基础。 点评：可控核聚变作为面向国.家.重大需求的前沿颠覆性技术，是目前认识到的能够最终解决人类能源问题的重要途径之一。根据keytoneventures预测，全球核聚变市场规模将从2022年的2964亿美元增长至2027年的3951.4亿美元，cagr为6.0%。 国光电气所研制的偏滤器、第一壁等产品是可控核聚变装置的核心零部件。 百利电气控股子公司北京英纳超导曾为国际热核聚变实验堆（iter）项目提供过高温超导线材产品。 全球巨头拟提价光刻胶10%-20%：trendforce日前在《2023年全球光刻胶市场分析》中指出，随着下游客户库存的持续改善、产能利用率逐步恢复，ai、智能汽车等应用发展，预计半导体行业将在2024年经历复苏；届时半导体光刻胶市场也有望反弹，市场规模将恢复到2022年历史峰值，并进一步增长，到2027年将超过28亿美元。 点评：光刻胶是从掩膜版转移到硅片所需要的耗材，光刻是ic制造中难度最大的工艺，技术、验证壁垒较高。目前从光刻胶市场格局来看，主要被日本、\/m\/.国企业所垄断。近期，据媒体报道，日本住友化学子公司东友精密化学（dongwoo fine-chem）向韩国半导体企业表示，由于原材料和劳动力成本上涨，拟提高氟化氪（krf）和l线光刻胶价格，增幅因产品而异，约为10%-20%。 南大光电研发的arf光刻胶目前已在下游客户存储芯片50nm和逻辑芯片55nm技术节点的产品上通过验证，目前有多款产品正在下游客户处验证。 容大感光光刻胶产品主要包括：pcb用光刻胶、显示用光刻胶、半导体用光刻胶等，公司pcb光刻胶主要客户有深南电路、景旺电子、崇达技术、胜宏科技、奥士康、健鼎、瀚宇博德等企业。 coc材料应用将使mr设备大幅减重：机构指出，coc材料使mr\/ar设备大幅减重，是高端镜头核心光学材料。coc（环烯烃共聚物）透光率与玻璃相当，密度为玻璃的1\/5-1\/2，加工一致性优于玻璃，吸水性远低于pmma。 点评：环烯烃聚合物（coc\/cop）是经环烯烃单体聚合反应而成的一种性能优良的无定形高分子新材料，近年来引起了人们的高度重视。coc和cop均具有热变形温度高、透明性高、双折射率低、介质损耗小、介电常数小、水蒸汽透过性低、熔融流动性好等一系列优异性能。国泰君安研报认为，目前，mr的pancake镜头、ar的光波导镜片、摄像头塑料镜片均大量采用coc材料，以减轻设备重量，增强光学性能与制造一致性。随着mr\/ar光学性能提升，coc材料用量有望达到单台mr十几美金价值量，单台ar数美金价值量。随着mr和ar设备放量渗透，coc光学材料市场将进一步打开成长空间。 阿科力前瞻布局高透光材料，于2014年就启动了coc\/cop研发，于2020年完成了5000吨光学级环烯烃单体生产线的建设与生产以及催化剂的筛选工作，目前已经突破了环烯烃共聚物连续法聚合工艺技术、环烯烃共聚物提纯技术等关键技术，小批量产品经客户试用，打通coc\/cop的工艺路线，成功研制出耐高温、高透明的环烯烃聚合物，并完成公斤级环烯烃共聚物样品制备，透光率、折射率及玻璃化温度等关键指标均达到进口产品水平。 金发科技子公司宁波金发积极开展新产品研发，以环烯烃共聚物(coc)为主要目标，开展高性能烯烃聚合物新材料试验项目。 两市缩量涨跌互现，大盘收带上影线的阳线没续新高，已连续三日站上20日均线2948点，午后下探2953.29点，接近5日均线2954.75点，创业板二连阴，收带上下影线的阴线，再次跌破5日、10日、20日均线1854.27点、1837.27点、1853.63点，午后下探1825.55点，再续回调新低。 三大指数呈沪强深弱格局，大盘走势稳健维持20日均线上蓄势，创业板回辙的幅度较大，跌破10日均线，将节前大阳吞没一半以上，量能明显萎缩继续下探的空间不大，短期回踩接近尾声，明日惯性下探再度回升，三大股指同步上涨的概率较大，关注权重板块轮动及量能变化。 10连板：无，亚世光电（虚拟现实、电子纸）断板接近跌停大面，符合预期。前面启动后一直讲这票是近期走得最好的，无论是出身节点、题材概念、流通盘子和筹码结构都非常理想。而上交易日提醒：再去追的性价比就不高了，而且这两个交易日先是监管函，然后是公司提示风险，后面的连板梯队也断了。 5连板：力鼎光电（mr混合现实）和神马电力（智能电网、新能源）双双晋级5板，成为目前新的最高板，不过预计也很快会断板。 4连板：汇金通和尚纬股份（智能电网、新能源、核电）以及华尔泰（烟花原料）3晋4，而闽发铝业（光伏概念）、茂硕电源（光伏）、金辰股份（光伏加工设备）、时空科技（照明工程系统）、可川科技（消费电子）和瑞玛精密（汽车零部件）断板。 3连板：利柏特（核电叠加coc环烯烃共聚物概念）和宝塔实业（军工叠加新能源）2晋3，而道明光学（虚拟现实，前面5天3板）断板。 2连板：大晟文化（网游）、长白山（旅游）、苏州龙杰（化纤、军工，8天4板）、锡装股份（核电、光伏）、云煤能源（煤炭）、沈阳化工（化工）、中视传媒（传媒娱乐）和神雾节能（环保节能）1晋2。此外，智微智能（华为鸿蒙、消费电子）反包5天4板。 随着稳预期、稳增长、稳就业的政策落地，可预期国内.经.济未来将逐步向好。在人民币升值趋势下，北向资金有望持续净流入a股市场。指数经历过前段时间的极度缩量和强势股补跌之后，上周放量反弹，结合当前市场走势和情绪来看，a股春季躁动行情或正逐步展开。 策略上，看好全球产业发展趋势下的人工智能、半导体等泛科技领域，估值低、景气度高的创新药、国防军工等，以及受益于美元下跌、国内恢复进口关税的有色、煤炭等板块。 1月主要超配行业及推荐逻辑：半导体：1）海外紧缩环境缓和支持估值修复；2）半导体产业上行周期开启；3）产业政策支持国产化水平提升。 电信服务：1）数字化转型业务持续推进；2）稳健业绩叠加高分红优势突出；3）优质国央企资产价值持续修复。 消费电子：1）3q23库存已相对出清；2）智能手机出货量有望温和回升；3）vr及ai终端创新机遇来临。 煤炭：1）安全隐患扰动供给、电煤需求增加推动煤价反弹；2）板块低估值、高股息、现金流充沛优势明显。 有色金属：1）铜、铝等供给侧约束持续显现；2）新能源等新增需求保持稳健；3）\/m\/.联.储.转松支撑商品价格。 1月主要低配行业：商贸零售、工程机械、钢铁、环保与水务、电商。 无论从政策催化看，还是从资金流入看，春季行情均值得期待。若复盘历次春季躁动行情，可以发现2002年以来春季行情基本每年都有。春季行情具体的启动时间早晚往往与上年三四季度行情有关，若三四季度行情较弱，则春季行情启动偏早（10月下旬或11月初），若三四季度行情较好，则春季行情启动较晚（1月中下旬或2月初）。认为近期包括\/中\/.央\/..经.济工作会议在内的一系列重要会议释放了稳增长的信号，结合当前市场走势与情绪已出现明显改善，本轮春季行情或正逐步展开。 第134章 三个行业充满机遇 2024三个行业充满机遇 最近跟不少做实业投资和股市投资的朋友，聊聊对未来市场的看法，整体对2024年期望值不高，主要想法是资产的保值增值，做企业希望的是活下来，不敢投资买房，股票、基金是不敢加仓，必须等方向明朗了再放开手干！ 我的观点是，2008年、2012年、2018年，熊市底部大多人也是这样想的，回头看看大腿都拍肿了。现在是国运，否则移民是唯一的出路，真的市场不好，你投资房地产、黄金、实业，结果都是一样。 我相信全国人民会重拾信心，这不是大道理，现想的顶层决策有没有没实现的，比如改革开放、房地产新政、提高工人收入，就连计划生育都能得到有效的执行，还有执行不下去的吗？ 只是什么时候起来，心里真的没有底！现在对以前更像政策不断打补丁，在7.24日高层定调活跃资本市场，激发投资者信心，接着出来数百个利好，股市还是比较低迷，只想说冰冻三尺非一日之寒，医生说：病来如山倒，病去如抽丝。看看前两波大牛市之前也是这样，从0到1的过程是比较慢，1到10的时候杠杆资金、储蓄资金都过来，牛市时间往往是很短的，也就是说a股历来是熊长牛短的。 抛开短期盘面波动，看今年的大盘，可能会有一些中长线的机会正在出现。\/m\/.联.储.的降息预期、欧美补库存需求，会对中国.经.济以及a股形成正面影响。近期人民币汇率再次走强，也带来了中国资产的重估机会。 航运扰动了全球供应链，推动运输成本，也推动了通胀。周三顺周期品种能源、有色都比较活跃，上游的活跃可能是被复苏的基本面带动，也可能有通胀预期带来的影响。不排除春季行情决战元素周期表的可能性。 技术面上，上证月线图五连阴，上一次出现还是2004年，市场可能是情绪过头了，给出了极端的走势。把基本面和技术面结合起来看，3000点下方可能是个底部机会。一旦市场发现过度悲观，真实情况好于预期，修复行情随时出现。 至于港股和a股，在出现持续的赚钱效应之前，资金恐怕不敢大规模返场。社会现状是gjd打头阵，现在利好不断，小钱不能支撑行情雄起。一旦赚钱效应明显，老头老太都能把生活费转入股市，他们心里定位是进来捡钱的。 我这话说的很直白，更多是利益驱动，我当然也知道，在持续的赚钱效应出现之后，肯定是要追高，不会买在最低点了，要么就趁现在打折的机会建仓，剩下交个时间和国运。去年敢于在最低点捡人工智能的收益颇丰，这个我在年初行情展望的时候说了，抄底的资金，普遍等到了更低点，今年我还是会选三个行业， 公募已经废掉了，没有大规模的申购，公募就只会被赎回，那就只能应付赎回盘而不断减仓，小散们对公募是没有信心的，需要等一波新的行情才会救公募，公募未来就交给救市资金、gjd资金认购了，他们会把资金交个专业团队打理，公募和券商自营是首选。 目前还是私募，我是懂私募的思维模式的。对于有净值要求的私募基金来说，如果亏损，他们跌到警戒线压力是非常大的，真的跌破平仓线那就很不幸，那就必须清仓，除非大家相信你降低平仓线，私募只会考虑止损，等待确定的机会，不会考虑逆市加仓。游资们普遍赚短平快的钱，哪里有赚钱效应就往哪里去，一旦失去赚钱效应立马走人，他们不考虑基本面，只考虑板块的热度，没有热度的时候，他们也会休息，甚至去打逆回购。 今年某些头部游资甚至会制造某板块的热度，比如利好来了，就把某领域小盘个股拉数倍，同时潜伏相关领域的公司，龙头赚不了钱，可以赚潜伏该概念个股跟涨，龙头翻两倍，龙二、龙三、龙四平均涨50%也不错呀，迎合了散户跟涨心理。 讲这么多，其实就是想说，回头看看历史的底部，大多人都不看好的，这就是牛市的开始，实业讲的是供求关系，供大于求的时候价格不断下跌，供小于求的时候价格就飙升，就像2020年的碳酸锂，和2008、2015年的楼市是一样的。 股市讲的是赚钱效应，一旦赚钱效应非常明显的时候，所有的资金都会蜂拥而入，特别是宽松的货币政策，比较容易引发牛市。对于2023年，日本、印度、美股都是大牛市，a股指数是比较低迷，可以称得上是结构牛，这一年人工智能、华为概念股、北交所整体涨幅比较大，以下是针对这三大领域的详细总结。 一、人工智能：技术突破与投资热潮: 2023年，人工智能（ai）继续在全球范围内引发关注。技术的快速进步使得ai在各个领域的应用越来越广泛，从自动驾驶、医疗诊断到智能制造，ai都展现出巨大的潜力。 在股市中，与ai相关的概念股受到热烈追捧。这主要得益于以下几点：1、政策支持：各国政府都认识到ai技术的重要性，纷纷出台政策鼓励其发展，为相关企业提供了良好的外部环境。 2、投资加大：大量资金流入ai领域，推动了相关技术和应用的研发进程。然而，与此同时，ai的发展也带来了一些挑战，如数据隐私、伦理问题等，这些问题在未来的发展中需要得到更多关注和解决。 华为概念股：逆境中的成长与机遇:2023年，华为继续在全球科技舞台上发挥重要作用。尽管面临一些外部压力和挑战，华为依然凭借其强大的研发实力和市场布局，在全球范围内取得了一定的市场份额和影响力。 在股市中，华为概念股成为投资者关注的焦点。这主要是因为：1、技术领先：华为在5g、云计算、大数据等领域的技术领先地位得到了广泛认可，特别是华为i9000s处理器得到全球认可，为公司的持续发展提供了坚实的基础。 2、全球布局：华为为赛力斯赋能，成功实现12月新能源汽车销量达辆，同比增长153.21%；全年新能源汽车销量辆，同比增长12.40%。在海外市场的布局不断扩大，为其带来了丰厚的收益。同时，这也意味着华为对全球供应链的依赖度较高，容易受到外部因素的影响。 3、政策影响：由于各种原因，华为在全球的业务发展面临一些政策限制和挑战。但这也促使华为更加注重自主研发和核心技术的积累。 总体而言，华为概念股在2023年的股市中表现出较强的韧性和活力，展现出中国高科技企业的实力和潜力。 三、北交所上长：资本市场的新机遇: 2023年，北京证券交易所（北交所）的成立为中国资本市场注入了新的活力。成功实现日成交量不足十亿到日成交价三百亿的过程，北交所已经成为中国多层次资本市场的重要组成部分，北交所为中小企业提供了更为便捷的融资渠道和资本运作平台。 北交所上涨的原因主要有以下几点：1、小作文作用：开户量要达到科创板80%，官方也没有澄清，另外一个是今年50亿市值以下到北交所上市，沪深主板只接受50亿以上市值，这个也没有澄清，可以看出政府对中小企业发展的重视和支持力度不断加大，为北交所的发展提供了有力的政策保障 2、市场定位：北交所的市场定位明确，主要服务于创新型、成长型的中小企业，为其提供了一个适合其发展阶段的资本市场平台。 3、技术创新：北交所上市的许多企业都涉及新兴产业和技术创新领域，如人工智能、新能源等，这些领域的发展前景广阔，吸引了众多投资者的关注。 随着全球.经.济的逐渐恢复和科技的持续发展，2024年的股市有望呈现新的格局和机遇。其中，人工智能、医药和食品饮料行业尤为值得关注。以下是对这三个行业的详细展望。 人工智能：从概念到广泛应用: 人工智能是一个宽泛的概念，其包括算力、数据要素，在近年来的发展速度超出了许多人的预期。预计到2024年，ai将在更多领域实现商业化应用，如自动驾驶、智能制造、智慧医疗等。同时，ai技术的不断进步将为企业提供更多数据分析和预测的工具，从而优化决策和提高效率。然而，随着ai的普及，数据安全和隐私保护将成为越来越重要的问题。企业在追求技术创新的同时，也需要加强数据治理和伦理考虑，以赢得消费者的信任。 医药行业：持续增长与科技创新： 国.家.带量采购从品种试点走向全面扩围，从原来过评且充分竞争的化药，逐步走向采购金额高、充分竞争、社会影响强烈的全品种，已步入深水区，对企业影响可控。估值层面，中信医药pe（ttm，剔除负值）为27.42x，达到历史16.9%分位，处于十年以来的偏下位置，性价比凸显。 认为24年医药板块仍是结构性行情，核心的投资机会来自景气度回升的细分板块，以及新技术、新品类创造出新需求的主题性投资机会。如何寻找景气度回升的细分板块，认为可以从以下几个方面入手： 1）政策扰动结束之后板块恢复快速增长，医疗器械优先关注国产进口替代大周期下细分龙头企业；药品优先关注院内刚性用药。 2）中长期行业逻辑未变，估值回调充分，边际存在改善预期。 3）基数影响消退，估值回调充分； 4）技术突破创新出海等等。 看好食品饮料板块的投资逻辑，主要基于以下几个方面：刚性需求：食品饮料行业与人类日常生活息息相关，属于刚性需求。无论.经.济环境如何变化，人们都需要消费食品饮料产品，因此该行业具有相对稳定的市场需求。 股价超跌：在过去两年时间里，细分领域头部如海天味业、伊利股份、金龙鱼、洽洽食品等都股价都打入了十八层地狱了，要知道食品饮料每年都能保持两位数增长的，这样下跌是极不正常的。 行业集中度提升：近年来，食品饮料行业集中度不断提升。优势企业通过兼并收购、扩大产能等方式提高市场份额，进一步提升了行业的整体竞争力和盈利水平。 国际化拓展：随着全球化的推进和中国企业国际化战略的实施，越来越多的食品饮料企业开始走出国门，拓展海外市场。这不仅能够增加企业的收入来源，还能够提升企业的国际竞争力和品牌影响力。 综上所述，食品饮料板块具有较好的投资前景。当然，投资也需要关注具体企业的基本面和市场表现，以及宏观.经.济环境和政策变化等因素对行业的影响。除了以上三个行业外，环保科技、新能源、先进制造等新兴领域也值得关注。 2024年a股有望转入小牛市，主要源自全球宏观流动性明显改善以及国内稳增长力度或超预期两大因素的影响，这将推动2024年a股公司盈利正增长、估值修复，而其中的估值修复可能更为关键。从a股现有估值和风险溢价指标看，纵向对比，a股当前隐含风险溢价超过近8年90%分位，权益资产性价比较高，下跌风险有限；横向对比，当前全球股市中，\/m\/.国、日本、韩国估值明显偏高，而a股估值总体偏低，特别是创业板指估值分位为全球最低。 综上所述，2024年的股市充满了机遇与挑战。投资者需要具备敏锐的市场洞察力和理性的投资思维，以把握住未来的结构性投资机会。 第135章 年我国经济还会延续复苏的态势 2024年我国.经.济还会延续复苏的态势 2024年我国.经.济还会延续复苏的态势，我在2024年十大预言里就明确地讲到了背后的逻辑。稳.经.济增长的政策还会进一步加码，消费、投资、出口三驾马车都有所改善，从而推动.经.济出现5%左右的增长。2023年.经.济已经出现了一定的复苏，这是在低基数的情况之下实现5%以上的增长。现在基数已经有所抬高，2024年能够延续复苏态势实现5%的增长，还是需要政策面的发力，有效化解楼市、地方债和中小金融机构三大风险，从而能够提振.经.济增速，在拉动投资和刺激消费方面也要发力。所以我在十大预言中讲到，财政政策更加积极有效，刺激消费和拉动投资的力度会进一步加大。现在民间投资增速不足，特别是房地产投资已经连续多年负增长。通过政府投资来弥补民间投资的不足，创造更多的gdp也创造更多的就业是稳增长的重要方面。 消费在2023年成为推动.经.济增长最重要的引擎，前三季度消费对gdp增长的贡献甚至达到了87%，这一定程度上也说明了投资和出口的贡献相对较小，所以出现了消费的贡献特别大，在2024年出口增速有可能有一定的改善。出口贸易方面，从不利的角度来看，欧美.经.济放缓的可能性很大，所以对于我国产品的需求可能会下降。但是\/m\/.联.储.开启降息周期，有可能防止\/m\/.国..经.济陷入衰退。同时 也看到 的出口结构在不断调整，一些低端制造业代工产品可能会因为劳动力成本的上升等原因转移到东南亚、印度等地区。但是像汽车、手机等高附加值产品的出口逐步形成了优势。可喜的是2023年我国汽车出口已经接近500万辆，超过了日本成为世界第一大汽车出口国。2024年我国汽车出口有望保持强劲的势头，这对稳定出口增速是有利的，而且现在汽车的出口成为增速最快的单品，这也是出口贸易能够稳住的重要方面。 投资增速提升，出口稳住，消费要进一步提升就要增加居民收入。居民收入分两部分，一部分是工资性收入，一部分是财产性收入。通过加大对于投资的支持力度，推动工业生产增长，从而创造更多的就业，提高居民的收入水平。另一方面通过提高资本市场的表现，资本市场走强，使得2亿股民、6亿基民资产增值，这可能也是对刺激消费来说是更加直接的手段。另一方面在楼市方面可能会进一步放大招。对于楼市的一些销售层面的行政性限制逐步取消，也能够起到活跃楼市的作用，房价能够企稳回升，这也有利于提高家庭资产，从而提振消费信心。我在十大预言中讲到居民储蓄向资本市场转移的进程继续开启，从而通过买基金入市或者是直接开户入市给a股市场带来增量资金。居民储蓄过去两年增加了40万亿，这些资金在存款账户只能享受到1%点多的较低回报，一直在等待机会。现在楼市的机会明显减少，以往居民储蓄转移的方向主要是楼市。据统计，中国.家.庭资产70%都是配置在房子上，但是现在房价上涨的预期已经发生了扭转，很多地方房地产的供求关系发生了很大的改变，供过于求的现象比较突出，而成交量也是出现了萎缩。所以居民储蓄转移的方向从原来转向楼市，逐步转向资本市场，这是大的判断。 实际上从2019年我提出居民储蓄向资本市场大转移之后，连续三年居民储蓄大量通过买基金入市。特别是在2019年、2020年、2021年，这三年每年新基金的发行量达到2万亿~3万亿这样比较大的规模。这两年由于市场的赚钱效应较差，居民储蓄转移的进程放缓，新基金的发行比较困难，这也是市场见底的一个重要特征。特别是有一些新基金出现发行失败的案例，这也是市场到了历史大底位置的一个重要体现。2024年随着.经.济复苏的预期增强，资本市场有可能会走出结构性牛市的行情。这样居民储蓄可能会向资本市场转移，成为市场的增量资金。另外\/m\/.联.储.在2024年开启降息周期，货币政策转向已经是板上钉钉，这也会使得非美货币出现升值。人民币事实上在去年年底已经出现了一波快速升值，从7.4左右回升到7.1左右。预计2024年还会延续升值的态势，有可能回到六字头。这样伴随着人民币升值的过程，外资可能会重新流入到a股市场。外资在人民币升值过程中流入到a股，一方面可以获得汇率上的收益，另一方面可以在a股市场估值低的时候布局，获得市场估值修复带来的收益。这样双重收益的叠加会吸引外资加速流入到a股市场，预计2024年外资流入到a股市场的资金量有可能会达到2000亿人民币以上。所以在2024年a股市场有可能会迎来结构性牛市的机会。 在.经.济转型的过程中，有些行业逐步没落成为夕阳行业，而有些行业仍然蓬勃发展，处于朝阳行业的阶段。从.经.济转型的角度来看，大消费、新能源和科技三大领域依然是增长比较好的三大领域。而传统的重工业、房地产产业链等则是出现了回落，很难出现再次回升。所以从投资的角度来看， 要重点布局未来增长比较快的领域。像消费虽然增速上没有以前那么高，但是品牌消费品的需求依然比较大。而且品牌消费品具有抗风险能力，具有穿越.经.济周期的能力。像白酒、中药、食品饮料等依然是具备持续增长的机会。新能源替代传统能源是大方向。过去两年新能源的大幅调整主要是由于2021年新能源板块过多上涨，透支了未来两三年的业绩增长，所以导致估值上出现比较大的杀跌。 现在又到了否极泰来的时候，很多新能源的子行业，比如新能源汽车、锂电池、光伏等，业绩增长依然较快，属于工业生产中增长比较迅速的领域。虽然由于产能过剩打价格战导致估值下跌，但是股价的调整已经比较充分，很多新能源的股票相对于高点可能只有三折、四折的价格。所以在2024年有估值修复的机会。科技无疑是发展最快的领域，特别是chatgpt带动了整个ai板块的崛起，像芯片、半导体、大数据等在2023年已经多次表现。2024年科技还会继续表现，特别是在人工智能出现一些技术性的突破，我国芯片研发方面也有希望实现突破。这个板块仍然是产生牛股的地方，但是要注意控制仓位，因为对于科技板块，它的业绩增长不是很稳定，而且很多公司并没有核心技术，题材股概念股也比较多。所以要坚持基本面研究，坚持价值投资，从中找出一些真正具有核心技术而且具有增长潜力的科技龙头股来布局。 在拉动投资、刺激消费方面要解决一些堵点，主要还是资金来源的问题。比如在投资方面，部分地方政府出现了债务负担较重的问题，需要 \/中\/.央\/.出台更有力的措施进行化债来处置风险。未来在投资方面可能没有太多的资金来源。近期相关部门也在讨论采取新型ppp的方式来加大基建投资的力度， \/中\/.央\/.在财政预算方面也可能会给予一定的资金支持。明年投资增速不足的时候，政府投资加大力度，这也是撬动社会资本的重要方面。打通消费的堵点主要是要提高居民的收入。因为消费不是靠文件刺激起来的，而是需要切切实实地创造更多的就业机会，支持民营企业发展，从而提高居民的收入水平，提高居民对未来的收入预期。这样消费信心和消费能力就会相应提升，消费能够起来，.经.济也就稳了。因为现在消费已经成为推动.经.济增长最重要的引擎，特别是在2023年表现得特别突出。2024年消费对于gdp增长的贡献依然是最大的，所以想方设法提高居民的工资收入和财产性收入是提振消费的最根本的方式。综合来看，2024年政策上还会继续放大招，.经.济实现平稳复苏值得期待。 第136章 严厉打击财务造假违法犯罪行为的必要性 严厉打击财务造假违法犯罪行为的必要性 辞旧迎新之际，“严厉打击财务造假”成了市场关注的一个焦点话题。不仅证\/监\/会主席易会满在其主持召开的党委（扩大）会议上表示要加大对财务造假、欺诈发行等违法行为的打击力度，切实把监管“长牙带刺”落到实处，就连最高检也发布《最高人民检察院关于充分发挥检察职能作用 依法服务保障金融高质量发展的意见》，表示要严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪。 在新旧交替之际，“严厉打击财务造假”之所以再次成为市场关注的一个焦点，这主要有两方面的原因。一方面是回顾2023年，资本市场在严厉打击财务造假方面取得了一定的成绩。比如，紫晶存储因欺诈发行退市，中介机构缴纳12.75亿元承诺金，其中前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失约10.86亿元；又比如，泽达易盛因严重造假上市最终退市，而且对投资者的赔偿最终以和解的方式结案，7195名适格投资者获2.8亿余元全额赔偿，泽达易盛案因此成为中国证券集体诉讼和解第一案。此外，獐子岛原董事长被判有期徒刑十五年。獐子岛扇贝事件也是中国股市有名的财务造假事件，獐子岛原董事长被判刑，也是给该事件划上一个句号。上述事件都是可以载入a股市场史册的。 另一方面，迎接迎面而来的2024年，不论是从监管还是执法的角度，都还要将严厉打击财务造假这件工作进行下去。毕竟财务造假是资本市场常见的一项违法犯罪行为，因此，严厉打击财务造假这件事情要长抓不懈，并且还要总结过去工作中存在的不足，加以改进，让严厉打击财务造假变得更加名副其实。实际上，针对过去监管与执法在打击财务造假方面所存在的不足之处，严厉打击财务造假这项工作有必要从三方面加以改进。 首先是进一步完善退市制度，加大对财务造假公司的退市力度。退市是打击上市公司违法犯罪行为的重要举措，同时也是一项非常严厉的举措。不过，就严厉打击财务造假这一违法犯罪行为来看，强化退市显然还有较大的监管空间。毕竟在财务造假案中，只有欺诈发行才会直接被强制退市，紫晶存储与泽达易盛的退市都属于欺诈发行引发的退市范畴。而作为非欺诈发行类的财务造假，虽然现行退市制度也将其纳入到了退市的范畴，但却存在较高的退市门槛。 比如，要满足退市条件，必须连续两年财务造假，只造假一年还不行；而且两年财务造假的金额累计不能低于5亿元，低于5亿元的还没有退市资格；并且连续两年财务造假金额的占比不得低于50%。按照这样的退市标准，哪怕上市公司某一年造假金额达到十亿、百亿元，但如果第二年不造假的话，仍然不能被退市。因此，这种退市门槛的设置并不利于严厉打击财务造假行为。 所以要严厉打击财务造假行为，有必要对退市制度加以完善，强化财务造假公司的退市事宜。比如，上市公司连续两年财务造假，或5年时间内有两年财务造假的，不论财务造假金额的多少，都将纳入到强制退市范畴。又比如，上市公司一年财务造假，造假金额达到5亿元的，不论财务造假金额的占比是多少，也都纳入到强制退市的范畴。如此一来，上市公司因为财务造假而被退市的公司数量将会大幅增加，这对于财务造假的上市公司来说显然是一种严厉打击，对于后来者也有震慑作用。 其次在严厉打击财务造假违法犯罪行为的过程中，加大执法的力度。这包括两方面的意思：一是查处的力度要加重，对财务造假案的查处，要向顶格处罚看齐。包括行政处罚与刑事处罚都是如此。能罚款10倍的，不罚款5倍，能判5年徒刑的，不判3年徒刑，真正体现出从严从重查处。二是查处的对象要全面，不能有漏洞之鱼。比如，上市公司财务造假案，不仅上市公司要担责，不仅有关责任人与相关领导要担责，而且有关的中介机构如会计师事务所乃至保荐机构也应担责，应一并从严从重查处，而不是让有关责任人与中介机构逍遥法外。 其三是要完善赔偿机制，让投资者得到应有的赔偿。目前在投资者赔偿方面做得比较好的是涉及到欺诈发行案对投资者的赔偿，如紫晶存储与泽达易盛的退市，绝大多数的适格投资者都得到了赔偿。但对于非欺诈发行类的财务造假，投资者得到有效赔偿的案例并不多。由于赔偿投资者损失是严厉打击财务造假行为的重要组成部分，因此，在涉及到财务造假案的投资者赔偿问题上，有必要建立完善的赔偿机制。在这方面有必要参照欺诈发行案的处理方法。比如先行赔付、承诺金制度、特别代表人诉讼等，而不是依靠投资者单打独斗式的维权，毕竟单打独斗式的维权不足以保护广大投资者的利益，也构不成对财务造假者的严厉打击。 第137章 年全球金融市场走向的关键是美债 2024年全球金融市场走向的关键是美债 对于2024年，市场人士普遍认为，国内方面：ipo收紧政策大概率将延续，加之监管部门对上市公司质量要求提升，预计ipo数量和融资规模将下降。不过，受益于即将出台的直接ipo制度，北交所新增上市公司数量和融资规模有望保持增长。 “普华永道”预计，2024年ipo数量将达200家至240家，北交所约占四成。海外方面：2024年全球金融市场走向的关键是美债。 1、欧股大跌美股将跟进： 上交易日欧洲市场大跌，斯托克50指数结束了短线高位横盘的局面，宣告了日线调整的出现，也意味着欧洲股市将进入中线高位横盘震荡。 美股要强一些，但会步欧股后尘，进入日线调整的概率极大，只要本周剩下2个交易日不涨，下周基本上就要跌了。 美股这波上涨创了历史新高，确实很强劲，但现在最大的变数就是会不会形成月线诱多，展开季线顶的构筑，这个过程会比较长，局面明朗化估计要等到2025年，巧的是2025年也极可能是中国制造和中国创造转折性的一年。美股会不会出现月线上的诱多，判断提前量关键要看美债的表现。 2、汇率市场有利a股局面暂告一段落： 节前人民币兑美元升值还比较强势，美元指数不断新低的时候，就已经提醒过，无论是人民币还是美元走势都到了非常关键的区间，继续原有趋势的难度非常大。这一判断进入新年后得到了印证！ 离岸人民币兑美元自节前最后一个交易日创下了7.0876最高点后持续回落，周四凌晨最低贬值到了7.1726，日线贬值形成了，后面会恢复到中线横盘震荡状态。7.10是离岸人民币兑美元在月线上的关键阻力，只有成功突破才能扭转人民币月线贬值走势，这是个艰难的过程。 几乎与人民币同步，美元指数在遭遇月线上关键支撑100后，新年也结束了日线下跌走势，将进入中线横盘震荡，这意味着强势美元环境短期内不会被终结，估计未来中长期趋势的演变也同样取决于美债，虽然在过去相当长一段时间里，两者正相关的关系看上去并不明显。 3、美债是全年最关键的变数： 据\/m\/.国.财政部数据，前天美债首次突破了34万亿美元，国债利息支出首次突破1万亿美元大关，历史上第一次超过\/m\/.国.军费。更关键的是，目前美债收益率处于历史性的高位，去年10月10年期美债收益率一度突破了5%，因此，美债增长的加速度会越来越大，技术上，10年期美债在2024年将迎来一个月线变盘窗。 所以，美债是2024年最关键的变数，甚至可能会延续到2025年。一是美债增长加速态势越来越明显了，\/m\/.联.储.成了风箱中的老鼠，利率政策回旋余地越来越小，加减息周期转换会越来越快，世界金融市场的震荡频率会越来越高。二是今年\/m\/.联.储.退出加息周期，估计2024年后会更为猛烈地重演2023年上半年的一幕，各种危机变本加厉地卷土重来。 不仅仅是美债，中国国债在2024年和2025年也面临一个长线大级别变盘，但与美债相反，中国10年期国债走牛的技术迹象非常明显，未来极可能成为中国吸引全球游资的拳头，其效应也将覆盖到a股市场。 第138章 怎么理解美元的高估? 怎么理解美元的高估？ 上交易日凌晨，\/m\/.联.储.公布了9月份的汇率决议，加息75个基点，符合市场预期，点阵图显示，多数官员预计，到今年底还要再加息125个基点，也就意味着，11月份加息75个基点的概率将大幅增加，也就意味着，目前加息拐点仍未出现，市场将持续承压，这是美股、a股这两天持续走低的第一个核心原因。 其实之前针对美通胀的问题做过分析，服务业人力资源成本是大头，而人力资源成本取决于物价本身，涉及物价的两个核心权重，一个是住房，一个是能源，前者机构预计2023年价格才会见顶，而能源方面，基于ew冲突，很可能长时间得不到解决，所以，服务业的人力资源成本也降不下来。 通胀控制不住，\/m\/.联.储.持续鹰派是必然，那么.经.济基本面注定是承压的，所以，这次\/m\/.联.储.也顺带直接下调了\/m\/.国.未来几年的gdp增速预期： 下调2022年gdp增长预期至0.2%，6月预期1.7%；，下调2023年gdp增长预期至1.2%，6月预期1.7%； 下调2024年gdp增长预期至1.7%，6月预期1.9%；预计2025年\/m\/.国.gdp增长1.8%，维持更长周期的\/m\/.国.gdp增幅预期在1.8%不变。 今年的预期从1.7%下降到了0.2%，这个下调幅度非常大，对于美.经.济的担忧程度加剧，这是美股、a股这两天持续走低的第二个核心原因。 a股为什么也跟着走低了？因为现在唯一的马车“出口”，依赖于主要贸易国的.经.济水平，如果主要贸易下修gdp预期，那么的“出口”也必将受到影响。 毫无疑问，现在无论是\/m\/.国.、还是全球.经.济，都进入到了一个困难期，地缘危机、通胀、需求下滑交织在一起，让整个局势异常地错综复杂。 但是，我认为，作为投资人的能力，主要有两个：第一，就是从不确定性、纷繁复杂中找到确定性；第二，能够依据历史规律、市场规律做出正确的下注方向。 第一个问题，确定的东西是什么？即虽然全球.经.济都不好，但是其实比较性优势还是很明显的，主要有几点：1）的通胀控制相对较好； 2）从而使得的制造业产业链是健全，虽然全球需求下降会让出口转弱，但是订单转移，以及全球消费降级，对的高性价比产品来说，还是有优势的； 3）在新能源领域，具备技术优势，且已经实现反向输出趋势，这对的出口构成支撑； 4）制度优势，在危机时刻，强有力的管理体制，能够更好地实现全局统筹，化解风险。 周五我还看到两个数据，也继续给信心。第一，多方数据显示，美元目前已经来到高估区间。目前，实际美元贸易加权指数（usd twi）已经突破1995—2002年强势美元周期的高点，达到上世纪80年代以来的最高水平，这样的情况难以长时间维持。 根据瑞银自己设计的，考虑相对生产率和贸易条件差异的调整的购买力平价模型显示，美元被高估了约11%，仍低于1995-2002年周期估值峰值。 国际货币基金组织的模型也表明了美元被高估，将得出结果与不同的估值框架（如宏观.经.济平衡法）进行比较。调整后的实际twi走势显示，美元高出约为15%。 怎么理解美元的高估？核心逻辑在于，当前美元持续走强主要是紧缩的货币政策导致的，并不代表\/m\/.国.的.经.济实力，出口能力，或者美元的比较性购买力真的变强了，所以，当前美元的强势是阶段性的，也必将随着美元加息周期的结束而得到修复。那么，相对来说，人民币的估值水平也将得到修复。 第二，人民币份额创七个月新高。根据环球同业银行金融电讯协会(swift)本周三发布的最新报告，欧元作为全球支付货币的使用量上月出现明显下降，在全球支付中的占比创下了逾两年来的新低，与此同时，美元则进一步坐稳了在全球支付体系中的“霸主”宝座。人民币全球支付中的份额为2.31%，创下了今年1月以来的新高，整体排名仍为第五位。说明，人民币国际化程度在稳步提升，这对于人民币汇率也将构成利好。 综合来说，基于对z.经.济基本面的的分析，以及货币市场的反映，认为当前人民币贬值的从长期来说不可持续，主要还是美处于加息周期所致，一旦这个趋势结束，人民币汇率也将得到修复，而且随着人民币的国际化水平稳步提升，的汇率未来还会有很好的支撑。 所以，无论是从哪个角度去看当前的.经.济也好，市场也好，我认为困难都是暂时的，.经.济基本面持续向好的大基调没有改变，这是从当前纷繁复杂的状况中找到的确定性，也就是从长期来说，看多中国，做多中国的大方向不会改变。 第二个问题，现在应该朝哪个方向下注？我认为这个答案也是非常明显的，回归历史，无论是战争还是金融危机，其实都没有打断资本市场持续上行的总基调，其背后核心还是在于，这个.经.济体是在持续增长，持续强大的，上面已经论证了没有问题。 其次，从估值的角度来说，现在a股的巴菲特指标不到70%，这是极度低估的阶段，这种机会不会太常出现，而一旦出现，大家应该奋力抓住。 我现在的观点非常明确，现在就是别人恐惧我贪婪的时间点，好的行业，具备性价比的标的，可以开始分批布局了，现在埋下的都是金子。当然，我也知道，我的观点左右不了市场，左右不了.经.济，我也无意左右他们，我只是在说我该如何行事。 葛卫东告诉大家，现在要躺平，追求幸福生活，这个心态是没错的，我现在也是吃喝玩乐为主，就是为了让自己开心，但我想说的是，如果你希望几年后你能够更开心，现在一定要记得下注，记得播种，即便是买指数也是好的。 当前\/m\/.国.利率处于较高水平，2024年降息将是大概率事件；随着稳增长政策持续推进，2024年我国宏观.经.济将复苏企稳。在内外部环境显现积极变化的共振下，a股市场有望吸引全球资金重新流入，2024年a股有望迎来震荡向上的修复行情。经过前期的调整，当前a股估值已经达到历史底部区域，建议在结构性放量前，寻找配置机会。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。可关注长期超跌或短期底部的具有长期增长动能的板块。1月配置的投资策略应当聚焦受益于政策助力+.经.济修复利好的板块里的低估值价值股+成长型价值股。1月建议战略性布局消费、科技、煤炭、电力等板块里的价值股。 第139章 美元继续强劲上行 2024美元继续强劲上行 了解到，全球失衡现象现在变得越来越严重，这在美元强劲上行的情况下表现得最明显。目前的情况变得非常不寻常。 要了解美元上升趋势的强度，可查看美元指数相对其自身200天移动平均线的表现。在此之前，美元在本世纪只出现过一次这么强劲的走势。那是在2015年，当时外汇市场受到自2014年开始的油价暴跌的影响而进行了调整。 美元的力量无处不在。相对于亚洲两大出口国日本和韩国的货币，美元现在几乎已经达到了1998年亚洲金融危机以来的最高水平。韩元仍远强于1997年灾难性贬值期间的表现，但仍处于2008年全球金融危机以来的最低水平。 历史经验看，长周期上.经.济和股市走向大体趋同，中周期上会时间差，而短时期内可能还有相反的表现。因此，如果以.经.济的先行指标pmi去分析股市可能走势的话，中期要留意趋势以及期间的时间差，而短期可能更要留意小范围的拐点。当前pmi数据连续三个月回落在收缩区间，市场对.经.济较为担忧，股市整体表现不济。但需要留意的是，12月往往是季节性的低点，而同样的季节性以及稳增长的预期下，2024年开年的pmi数据不会太差，这就可能会形成短期新的拐点，而股市也可能提前反应和表现。 这会引起各大央行的干预吗?日元正接近日本央行可能决定采取行动的地步。下图来自新加坡银行首席.经.济学家mansoor mohi-uddin： 日元现在非常接近日本央行上次出手干预的水平(有几次干预是为了削弱日元，特别是在全球金融危机之后)。市场正在考验日本央行是否会采取此类举措以及在其他央行收紧政策之际是否会继续控制收益率曲线(保持10年期债券收益率处于低位)的决心。这可能会打击任何令日元变得强势的尝试。mohi-uddin指出了上次日元表现如此疲软带来的教训： “1998年，日本本地银行力求从20世纪80年代日本.经.济泡沫的破裂中恢复，而日益恶化的亚洲金融危机使日本央行保持鸽派，日元出现了暴跌。为了对抗通胀，鹰派的\/m\/.联.储.将联邦基金利率维持在5.50%的高位，导致美元走强。作为回应，日本央行代表财务省进行了干预，通过出售美元扞卫日元，但并未取得成功。美元兑日元升至147-148，在俄罗斯出现债券违约时才见顶。此次冲击迫使对冲基金平仓获利的日元空头头寸以弥补在俄罗斯债券上的损失，进而引发美元下跌，其兑日元的汇率在当年年底跌至115左右。2022年，日元将再次跌至1998年147-148的低点，除非出现了某种冲击迫使\/m\/.联.储.或日本央行转变立场。” 即使是直接干预也不起作用，关键因素是全球.经.济框架。日本央行清楚，如果在\/m\/.联.储.表现鹰派的情况下保持鸽派，干预不会取得太大成效，它很有可能会试图扛过这场风暴。mohi-uddin和其他策略师指出一个风险，即没有什么可以阻止投机者进一步推低日元，并在此过程中导致美元继续走强。 欧元也在不断贬值，其兑美元的汇率近二十年来首次跌破平价。欧洲央行周四决定加息75个基点。\/m\/.国.和欧元区实际收益率的差异似乎推动了美元上涨。对\/m\/.国.有利的差距越来越大与美元走强之间的相关性是显而易见的： 但就欧洲的情况而言，将其归咎于不同央行之间的相互作用可能会产生误导。相反，与以往一样，驱动力是俄乌战争以及它对欧洲和\/m\/.国.能源价格造成的不同影响。这次能源冲击的表现与以往非常不同，它对欧洲的影响远比对\/m\/.国.的影响严重。通常情况下，美元与油价成反比关系，因为所有石油交易都以美元计价。2014年欧佩克协议破裂后出现的石油崩盘与美元走强直接对应。而这一次，即使能源价格上涨，美元也在走强。过去12个月中它们之间关系的逆转极其令人震惊。 德意志银行资深外汇策略师n ruskin指出，美元的强势与各央行的关系较小，更主要的原因是能源价格对欧洲基本面造成了巨大冲击。事实上，这次冲击对欧元区经常账户的影响非常严重，他认为欧元仍徘徊在平价附近而没有进一步走弱，已经属于比较好的情况： “全球能源冲击造成的影响以不同的方式传递给欧元区和\/m\/.国.的.经.济。这些差异也反映在标普与德国dax指数上，在同一时期前者的表现优于后者约10%。此外，能源冲击极大增加了欧元区的国际收支风险，因为欧元区的经常账户从巨额盈余转为赤字，同时大幅降低了相对实际回报。按照这种观点，欧元仍位于平价附近表明它具有韧性。” 欧洲央行当然知道欧洲.经.济的这些严重情况以及它们对.经.济增长的潜在影响。它还意识到，自1999年欧元流通以来，通胀达到了前所未有的高位。与\/m\/.联.储.不同，欧洲央行的任务只是对抗通胀，并不担心.经.济增长问题。根据global x etfs欧洲投资策略主管morgane delledonne的说法，这意味着周四的议息会议必然是鹰派的。欧洲央行加息75个基点的决定印证了其观点。 欧元区希望将能源消耗减少15%，这将在一定程度上导致.经.济增长放缓。欧洲央行对此无能为力。如果能源价格继续上涨，它们将产生与大规模财政冲击(例如增税)类似的影响，导致欧元被削弱。由于市场对需求感到悲观，油价近几日一直在下跌。 油价下跌对\/m\/.国.有利，因为汽油价格在该国政治上非常重要，现在其价格回到了接近乌克兰战争爆发前的水平。但对于德国和欧元区其他国.家.来说，由于天然气供应是关键问题，更便宜的石油所带来的帮助要小得多。欧洲央行需要做好自己的工作并对抗通胀，但在美元保持强势以及围绕天然气管道相互角力的情况下，它所起的作用似乎没那么大。 总之，仅从内部看，对.经.济担忧下使得a股在开年之后走势不济。这种趋势下，短期风险偏好可能降低，市场仍有反复。不过，从短期间内pmi和股市走势的关系看，尤其是pmi数据可能迎来短时期拐点的预期上，股市反复整理后春季行情整体的趋势或不会改变。也就是说去年年底的反弹之后，短期指数可能会有回调，但如果.经.济预期回升，指数回调后仍有再次上行的基础。所以，接下来如果指数整理，不仅不是悲观之际，反而应该考虑逢低低吸或加仓，去博弈可能的春季行情！ 第140章 年的首周，恒大汽车迎来一记重锤。 恒大集团债务重组陷入僵局之际，2024年的首周，恒大汽车迎来一记重锤。 1月1日晚间，恒大汽车在港交所公告，纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议已于2023年12月31日失效。这笔投资原本预期的规模高达5亿美元（约合人民币35.5亿元）。这一公告宣示着恒大汽车期待的“救命钱”吹了。自去年9月，许家印被采取强制措施后，恒大集团债务重组陷入僵局，或受限于此，恒大汽车的这次战略调整也宣告失败。 公告中提及的纽顿集团，于去年8月，宣布高调战略投资恒大汽车时，曾一度引发市场热议。媒体随后曝光这家神秘的\/中.\/东\/.公司，实际上前身是一家天津企业，老板和多位高管也是土生土长的中国人。股东背景更是与恒大汽车有着千丝万缕的联系，好友圈囊括“世界铜王”王文银等大佬。 凤凰网《风暴眼》发现，为了促成这项交易，双方展开布局可能更早。一位恒大汽车高层也早已于2022年3月入职了纽顿集团，或成为双方往来的重要纽带。 01 神秘的\/中.\/东\/.金主：2023年8月14日晚，困兽般的恒大汽车忽然发布利好消息：公司将获得纽顿集团首笔5亿美元战略投资，交易完成后，纽顿集团对恒大汽车持股比例占扩大后已发行普通股总数的27.5%。此外，在满足先决条件的情况下，纽顿方面将分三笔向恒大汽车等额提供总金额为人民币6亿元的免息及有担保过渡性资金，用于恒大汽车的研发、生产及销售业务。这一消息一时间助其挽回了不少投资者的信心，在8月14日释出消息当天，恒大汽车飙涨14.1%，收盘报1.70港元。 要知道，当时的恒大汽车已经命悬一线。恒大汽车2023年中期报告显示，截至2023年6月30日，公司负债总额高达756亿元人民币。此前，恒大汽车在通过裁员等方法缩减开支后，仍然捉襟见肘，甚至发布公告称，集团在无法获得新增流动性的情况下有停产风险。 在恒大汽车面临停产风险之际，横空出世的白衣骑士，究竟是何来历引发了诸多猜疑。经过多方关注后，人们才恍然大悟。这个总部设在阿联酋迪拜的\/中.\/东\/.公司，不过是2022年刚刚从天津迁过去的，而神秘的纽顿集团的创始人，并不是\/中.\/东\/.土豪，而是土生土长的中国80后。 此前一年，这家公司发生的巨变，超过了2014年成立以来的前8年之和。2022年5月，获得al ataa investment llc 2亿美元pipe认购；6月，将全球总部迁至阿联酋，品牌更名为更国际化的“纽顿”。11月通过spac借壳east stone实现纳斯达克上市，以惊人的速度顺利成为“阿联酋新能源汽车赴美上市第一股”。 纽顿集团迪拜总部：纽顿集团的一年三跃，或许受益于\/中.\/东\/.皇家集团资金的支持。上述al ataa investment llc是阿联酋阿布扎比皇家集团控股公司，皇家集团主要成员包括阿联酋现任总统sheikh mohamed bin zayed al nahyan、曼城足球俱乐部老板sheikh mansour bin zayed al nahyan、阿布扎比控股公司adq、阿联酋第一大银行阿布扎比第一银行、皇家集团的董事会主席sheikh tahnoon bin zayed al nahyan。吊诡的是，号称在迪拜、中国、\/m\/.国.等地均布局了商业板块的纽顿集团，竟然在2020年、2021年和2022年，连续三年均无任何营收。 梳理这家公司的发家史，也显得颇为神秘。纽顿集团创始人兼董事长、ceo为1982年生的中国人吴楠，其公开履历寥寥。吴楠如何在\/中.\/东\/.商业发家，外界不得而知。但是吴楠和母亲张素珍的商业脉络却暴露了其背后的另一张网。 财联社调查称，吴楠所住的小区，曾是部队家属和电梯公司家属的小区。其母张素珍在天津摩天集团有限公司（称摩天集团）多家公司担任董事和股东，而摩天集团创始人苏建民曾担任天津市是“世界苏姓宗亲大会”第十三届理事长，在东盟有强大的政商关系。 除了曾和母亲共同组建公司外，吴楠涉足汽车领域，最早可追溯到2012年，当时与迪拜企业家ralph debbas联手创立了\/中.\/东\/.地区首家超级跑车品牌w motors。两年后，他们又共同创立了天津艾康尼克新能源汽车公司。此时的吴楠，似乎想将老家天津布局为自己新能源车产业的根据地。 然而，在2019年组建天津天汽新能源汽车有限公司，并参加了上海国际车展之后，艾康尼克忽然销声匿迹，原本计划建设的天汽新能源汽车总部项目，也再无进展 直到2022年摇身一变，成了\/中.\/东\/.新能源汽车企业，艾克尼克才以“纽顿”的名字重回大众视野。此后的纽顿集团，仍未放弃在国内的产业布局，在浙江省金华市投资了纽顿中国新能源汽车超级工厂，宣传总投资高达百亿。 然而，这个看似巨额投资的项目，实际上前期几乎不需要纽顿集团投入大量资金。不仅工业用地由其他公司代建，纽顿仅需以“两免三减半”的方式租赁5-8年，再进行回购。而且，当地还将给与纽顿总部1000万元的落地扶持。 02 有恒大汽车前高层任职：资金的流动，从来都是富豪圈内的游戏，也是富豪圈层稳固的基石。在商海浮沉的大佬们，每一次的觥筹交错，都在织密这复杂的关系网，寻求关键时刻那个送炭者。一个是刚刚进入电动汽车领域的地产大佬许家印，一个是总部远在\/中.\/东\/.的车企老板吴楠，2023年8月14日，成为公开资料中他们最早的交集。然而事实上，命运的齿轮早已开始转动，两人的朋友圈频频交叠，给他们的商业往来创造了不少想象空间。 早期艾康尼克还没有获得造车资质时，曾由国能汽车代工生产。在2017年底艾康尼克首届合作伙伴会议上，吴楠表示，“公司的首批样车是在国能新能源的生产线上制造出来的”。这也为吴楠与国能汽车创始人蒋大龙的相识创造了机遇。2018年9月1日，在天津新能源汽车产业创新发展大会上，两人邻桌而坐，给外界的印象是二人颇为熟识。 而2019年3月，深陷困境的蒋大龙将国能汽车卖给了恒大，套现50亿。两个月后，54岁的蒋大龙任职恒大集团董事局副主席兼恒大国能新能源汽车集团董事长，正式成为了恒大的三号人物。 这场因缘际会，似乎也为四年后，蒋大龙的老友吴楠驰援许家印埋下了伏笔。同在天津造车圈的业界大佬，相互间产生交集是早晚的事。而吴楠与许家印的另外一重好友圈，则更受到外界关注。 这层关系涉及到近期资金链断裂的深圳正威集团有限公司（下称“正威集团”）。正威集团创始人、有“世界铜王”之称的王文银，2021年5月与吴楠合作，成立了正威艾康尼克（深圳）新能源汽车科技有限公司，从事汽车制造业。同年，他们还共同持股了北京盛禹企业管理有限公司。 而王文银与许家印早有交情。早在2017年，王文银就曾与许家印会面，并送给许家印两幅字画，一幅写着“许帝血脉，家国情怀，印象中国，卓尔不凡，越界成就，且行且远，伟岸人生，大器天成。”这首藏头诗，句句夸赞许家印“卓越且伟大”。这次会面后，王文银将其在兰州获得的多个地块卖给了恒大地产集团兰州置业有限公司。当年，正威还拿出50亿入股恒大地产，成为恒大的第三批战投方。 除了这两层关系密切的好友圈，凤凰网《风暴眼》发现，纽顿集团的另一位关键人物，2022年3月以来担任集团首席运营官的james david finn，曾是恒大汽车高层，担任恒大新能源汽车总工程师兼总裁助理。 纽顿集团招股书中对其在恒大汽车的任职经历进行了介绍。此外，凤凰网《风暴眼》看到，入职艾康尼克以前，此人曾以“恒大新能源汽车集团生产制造总工程师”的身份参加2021年4月19日的上海国际车展，并接受媒体采访。 数日后，james david finn又现身恒大汽车举办的“工业4.0智能制造”媒体交流会上，与恒大新能源汽车集团总裁刘永灼、恒大新能源汽车集团常务副总裁兼广东公司董事长高景深一同回答媒体提问。公开资料中，james david finn还曾任\/m\/.国.尤尼索拉公司(united sr ovonic)中国首席代表，金菓ev首席制造官，此外履历公布信息有限。外界很难知道james david finn离开恒大汽车投往纽顿集团的契机和原因，但两大公司高层之间的人员往来，或许也成为其商业支持的催化剂。 03 “\/中.\/东\/.土豪”也钱荒？：虽然这个所谓的“\/中.\/东\/.土豪”并非人们想象的那样含金量十足，但能够雪中送炭，真正带来活血资本，才是最关键的。然而，一切都在这个元旦夜，成为了泡影。 纽顿集团并非无条件地当恒大汽车的“冤种接盘侠”，而是在签订协议时，就明确列出了入股恒大汽车的十多条先决条件。而要满足这些先决条件并不容易，其中，恒大集团债务重组生效，“截至交割日期，没有重大不利影响事件的存续”等，实现起来就困难重重。不仅债务重组迟迟没有成功，2023年9月28日晚间，恒大汽车的自救更是迎来了致命的一击：许家印因涉嫌违法犯罪，被依法采取强制措施。 10月8日，已经提供了2亿元过渡性资金的纽顿集团及时止损。由于恒大汽车无法满足交易先决条件，纽顿集团暂停执行股份认购协议中的相关义务。至12月31日，协议正式失效，然而，恒大汽车仍未死心，期待着双方能够继续进行磋商。实际上，即便协议继续执行，纽顿集团能否扭转恒大的困局，仍是未知数。 从纽顿2022年的财报数据来看，纽顿本身的资金也并不充足。财报显示，截至2022年12月31日，纽顿持有的现金及现金等价物约2.119亿美元，其中受限制现金为14.6万美元。截至2022年末，纽顿的总负债为7197万美元。 财报中，纽顿集团表示，“的业务和未来计划都是资本密集型的。将需要大量资金来进行研发、提高产能以及建立销售和服务网络。”并称，公司会寻求股权或债务融资。这或许意味着，纽顿集团如果要履约，向恒大汽车输血，也需要通过多方融资来实现。 此次为恒大汽车注资，除了商场上错综复杂的人际关系和利益往来之外，也有纽顿集团自身发展的考量。纽顿集团官网显示，公司认为，通过与恒大新能源达成合作，将促进两家公司之间的协同效应，同时可以帮助恒大汽车研发和批量生产新车型，并最终出口到海外。 纽顿集团原本计划，将所有战投资金用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、恒驰7的陆续量产。纽顿将协助恒大汽车开拓海外市场，实现每年向\/中.\/东\/.市场出口3万—5万辆恒驰汽车。 当时，\/中.\/东\/.国.家.正在积极推动低碳发展和绿色转型，阿联酋政府建议到2030年将清洁能源的份额提高到30%。纽顿集团在金华的超级工厂至今仍未实现量产，借助引进恒大汽车的产品，无疑也是为了扩大自己在\/中.\/东\/.地区的影响力。然而，在种种不利消息的冲击下，恒大汽车还是不是个好标的，成为纽顿集团不得不严肃斟酌的问题。 第141章 市场更期待的是阶段性暂停ipo 市场更期待的是阶段性暂停ipo 自从2023年7月24日高层提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”以来，管理层出台了一系列的措施来提振投资者信心。不过，从客观效果来看，一系列措施的出台对提振投资者信心的作用不大。最明显的表现就是经过5个多月的时间之后，上证指数从7月24日的3164.16点跌到了如今的2900点附近，指数不涨反跌了200多点。 造成这种局面出现的原因是多方面的，但其中很重要的一条就是某些提振投资者信心的措施本身就存在某些漏洞，或者是某些措施在落实的过程中出现了这样或那样的问题。比如ipo，管理层发布了《统筹一二级市场平衡优化ipo、再融资监管安排》，要收紧ipo，做到一二级市场的动态平稳。其实在ipo的问题上，市场更期待的是阶段性暂停ipo，尤其是在指数跌破3000点的时候，应无条件暂停ipo，这其实也是符合一二级市场动态平衡的监管精神的。 但ipo的脚步只是放缓，却没有停顿。不仅如此，某些安排上市的ipo公司甚至还是相对平庸的公司，甚至还是受到舆论质疑的公司。其实在ipo的问题上，ipo停不住脚步，或许投资者还能理解，毕竟a股市场一直以服务实体.经.济为己任，以融资功能为第一功能，所以不到迫不得已的地步，ipo的脚步不会停顿。但在收紧ipo的时候，应该要对ipo公司的质量有所选择，选择那些优质的公司上市，选择那些属于国.家.政策重点扶持的企业上市，选择那些公司基本面干净的公司上市，而不是选择一些平庸的企业上市，甚至是存在着这样或那样一些问题的公司上市，如果是后者，只会加深企业上市圈钱的印记，同时进一步动摇投资者对股市的信心。 近期正式启动ipo招股的腾达科技就是一家缺少闪光点的公司，根据安排，该公司将于2024年1月9日开启ipo申购。该公司虽然名为“科技公司”，但其实就是一家传统的“打螺丝”公司，从事不锈钢紧固件产品的研发、生产与销售业务，其中，不锈钢紧固件是公司目前的主要产品类型。而主要产品就是生活中常见的螺栓、螺母、螺杆和垫圈。 根据招股书披露，腾达科技2020年度至2023年6月末，公司主营业务收入分别为.10万元、.49万元、.68万元 和.43万元 ，净利润分别为5244.35万元、.79万元、.70万元和4537.38万元。其中，公司主营业务收入主要来源于螺栓、螺母和螺杆的销售三者合计占比达到了 93.78% 、92.16%、 87.74%% 和 87.54%。因此，称该公司是“打螺丝”公司堪称名副其实。 目前a股市场还在3000点下方的泥潭里挣扎，市场希望得到喘息之机。在这种困境之中，交易所却安排腾达科技这种传统的、缺少亮点的公司上市，这种安排并不妥当。尤其是腾达科技的身上还存在着一些受到市场争议的问题，这种安排也就更加欠妥了。 比如，腾达科技本身并不差钱，用2.5亿元募集资金补充流动资金没有必要性。公司在2022年度及2023年6月末的两个报告期的长期借款均为0，公司并无长期借款压力。而截至2023年6月末，公司的短期借款也仅仅只有639.65万元，同期的货币资金却高达5.99亿元，没有任何还款压力，因此并不存在资金周转压力。既然如此，2.5亿元资金“补流”也就没有丝毫的必要性。 又比如，公司经营的合规性也令人质疑。这一点主要表现在员工“五险一金”的缴纳问题上。2020年到2022年是腾达科技ipo申报的三个年度报告期，而在此前一年，也即2019年，腾达科技在册员工数量达到784人，而缴纳“五险”的员工数量只有594人，190人员工未缴纳“五险”，相当于公司四分之一的员工没有基本没有社会保障。同时在2019年这784名在册员工当中，没有一人是缴纳住房公积金的。而从2020年开始，“五险一金”都开始了缴纳，因此，舆论质疑公司“五险一金”的缴纳是基于ipo的需要并非没有道理。而此前公司不缴纳“五险一金”的行为显然是不合规的，甚至是不合法的。 再比如，腾达科技的员工平均收入大大低于当地同级别企业员工收入水平。根据招股书披露，腾达科技在2020年至2022年度在册人员数量分别为731人、796人、841人，期间全体员工平均年薪资分别为7.60万元、10.17万元、10.58万元，而作为当地上市企业的泰和科技，在2020年度和2021年度的平均员工薪资分别为13.18万元和15.38万元，比腾达科技同期平均员工薪资高出50%至80%。而联泓新科在2020年度和2021年度的平均员工薪资为20.85万元和18.71万元，比腾达科技同期平均员工薪资高出80%至180%。如此巨大的收入差距，着实让人难以置信。 此外，腾达科技同样涉及到突击分红的问题。主要表现是2021年、2022年公司分别分红4500万元和6000万元，占公司当年净利润的41.78%和44.47%。虽然算不上是“掏空式分红”，但至少表明公司并不差钱，同时也说明公司募资补充流动资金并无必要性。 也正因如此，该公司当前ipo发行上市的合理性令人置疑，尤其是其计划募资8.5亿元以及8.5亿元募资投向的合理性令人置疑。而这种公司的发股上市，对于当前提振投资者信心显然是不利的。 第142章 年的市场主线 2024年的市场主线 2024年的第一个交易周，大盘冲高受压回落。华为鸿蒙概念近日较为活跃，有分析认为，在华为鸿蒙生态快速发展带来的系统性机会下，部分企业由于抓住鸿蒙发展的机遇，结合自身在以往某个细分领域的积累，或者领先新技术开发，预计将获得更为快速的增长。 北证50指数本周冲到去年11月底高位，由于成交量未能有效放大，周五大跌，阶段上估计难免振荡，维持上下波动的蓄势格局，等待年线、半年线、60日均线等均线系统上行支撑助力。 前几天统计局公布的2023年12月份pmi数据显示，最新的pmi数据回落至49%，创新近三个月以来的新低，而这也是自2023年10月以来pmi连续三个月回落至荣枯线下方，表明制造业景气水平较低的同时，也说明.经.济复苏依旧弱势。在对.经.济的担忧以及海外市场回落的影响下，股市整体表现疲软。 北交所市场经过一轮冲高调整后，阶段上会有所分化，或会有一定波动，之前曾指出，北交所品种不少成长性较好，大多数品种几千万盘子（有的甚至一两千万的流通盘），10多、20倍市盈率，科创板和创业板的整体市盈率比北交所市场平均市盈率起码高出1倍。 北交所市场比创业板、科创板市场优势明显，而北证50成份股多为成长型科技企业，整体估值具有较高性价比。而本周五创业板指、科创50指数均创出2021年7月见顶调整以来的新低，从平均市盈率和派息收益率看，不少创业板、科创板等题材股投资价值和回报不高，仍有待未来业绩等方面的进一步提升推动投资价值提高，否则盲目拉升就成了投机。 而低市盈率、高股息资产品种是开年以来的最强主线，煤炭板块涨幅尤为显着。周五，中国神华以盘中最高股价乘以总股本计算，总市值一度超越宁德时代。这意味着市场参与求稳健，采取进可攻退可守的策略。 从2024年看，一些低估值高派息的超跌被错杀的蓝筹白马股从长远看处于战略投资区域，或会受到专注价值投资的资金买入而出现一定上涨，这是第一条挖掘主线。同时，以北交所为代表的小盘低市盈率业绩高成长的高新科技、新能源等创新品种，包括沪深市部分相关品种，或走出创新科技类结构性牛市行情，这是第二条挖掘主线。 在倡导投资价值和投资回报下，沪深市不少股票市盈率仍偏高，派息投资回报率较低，业绩增长放缓，缺乏走牛的基础，未来仍有待.经.济增长和上市公司业绩大幅增长来带动股价，而部分业绩稳定派息收益率较高的大蓝筹或维持较稳定的走势，如果要推动，就要推动低估值品种的结构性牛市。 对于沪深市场走势，之前指出，2023年2月以来形成6条下降平行线构成的下降通道，其中第三条为2023年3月7日3342点高点与9月22日3078点低点连线，第四条为2023年5月18日3313点与9月4日3177点等高点连线。沪指本周受压于30日均线，以及一度进入该第三条、第四条下降平行线构成的下降通道而受阻。 上述第三条下降平行线与第四条下降平行线构成的下降通道为近1年主要下降通道，聚集了主要的成交，大盘有效摆脱才能扭转弱势，而目前与60日均线、大箱体第二条水平平行线交汇于3000-3050点，成为大盘阶段强弱分水岭。 总之，仅从内部看，对.经.济担忧下使得a股在开年之后走势不济。这种趋势下，短期风险偏好可能降低，市场仍有反复。不过，从短期间内pmi和股市走势的关系看，尤其是pmi数据可能迎来短时期拐点的预期上，股市反复整理后春季行情整体的趋势或不会改变。也就是说去年年底的反弹之后，短期指数可能会有回调，但如果.经.济预期回升，指数回调后仍有再次上行的基础。所以，接下来如果指数整理，不仅不是悲观之际，反而应该考虑逢低低吸或加仓，去博弈可能的春季行情！ 第143章 首周无开门红，对整个2024年有什么启发吗 节后首周无开门红，对整个2024年有什么启发吗 实话实说，每天盯着当下的中国股市，其实就像是在显微镜下看虫子，什么都显得很丑陋；而且还得整出一些文字来，那更加是勉为其难了。元旦后的首周，大盘抵抗式下跌，创指崩溃式下跌，每天个股都有一大堆跌停板，这实在是难为我，更难为各位投资者观众朋友了。 节后首周五开门红，对整个2024年有什么启发吗？也许有，结合历史与现实做一点猜想吧。 纵观近10年来最差的元旦首周，当然要算是2016年。那一年，刚刚经历过上一年的前半年狂拉指数造成了一次资金杠杆的短暂牛市，然后突遇冷却，致下半年一路暴跌，于是进入到2016年的1月4日，股市新年开局便一路狂泻，当天下午大盘熔断跌停，指数下跌-6.86%。此后，只出现了一些短暂的日内盘中反弹，便一路下跌到1月28日。2016年首周，大盘大跌9.97%；2016年1月，大盘从3539点下跌到2638点，月暴跌22.65%。 再之后呢？是的，同样是2016年的情形给了一些启示。2016年2月份起，大盘走出了后来被一些功绩人士称为的“慢牛”，即指数行情。当时，银行保险基建等一路稳定指数，一直稳定地攀升到了2018年2月，用2年有余的时间最高反弹到了3587点，共有900点的区间高度。再看现时的大盘，近期屡屡出现护盘行为，仍是以银行为主，偶有新能源，本周五同样地盘中也有一小波。所以，极大概率地，是超级大主力要利用1月来完成最后的一跌，以此引发随后长达数月乃至一两年的所谓“慢牛”。 那么，这个慢牛是不是会受益到整个盘面呢？答案是否定的。能反映赚钱与人气效应的是创业板指数。本周，创指再创新低，也是先于大盘的新低。反观2016年2月之后，当时的创业板指数并没有跟随“慢牛”，反而是一路的“慢熊”。在大盘慢涨到2018年2月的期间，创业板指数竟然很奇葩地一路慢跌到了2019年1月。再后来，创指确实有一轮大涨，根本的原因是受益于后来率先放开创业板股票涨跌幅20%规则的改革预期。2022年2月后，创业板指数再次一路暴跌加阴跌，几乎没有几个月是红的，其间，先有科创板问世、再全面注册制，还有北证指数涨跌幅30%交易规则“盖”过了20%的风头。所以，2024年即使随后大盘有“慢牛”，创指依然不会受益于大盘的“慢牛”而引发系统性上涨。除非，再出现一个针对于创指的新规则或制度。 大盘假如真的会走慢牛，是需要巨额资金推动的，会否有呢？从近期看，屡屡发生大蓝筹一发力护盘，盘面拉一下后马上立即更加崩溃的情形，即是资金跟不上的原因。但是，从近期的试盘看，一旦超级大主力受命于某些任务而发力，当然也是可以的。因为，届时公私募与游资，也会弃小去逐大。目前，科创板紧随创板也被边缘化了，北交所在一轮上涨后本周做双头，阶段使命也完成，所以资金有合力去做大盘了。 其实，中国的超级国.家.军大主力是有能力去挺起嵴梁的，但目前他好像就是不想、不愿或没有被安排而已。譬如，上周五的兴业银行瞬间几亿就能封上涨停，那本周为何又立即几乎以跌停价附近开盘？如果那些超大资金不卖而维持在那个价格附近不行吗？当然行！但那些资金就是不愿。那便只能有一个解释，即这些大主力当前都是、也正在拼命地刻意压自己的净值基数，以待命于后面的大盘“慢牛”。在一个薄情的世界里，一些人绝情地活着，另一些人深情地老去。 第144章 创业板连跌四天 还能看多吗 创业板连跌四天 还能看多吗 周五大盘在外围股市普遍下跌的影响下，两市大盘冲高回落，主板早盘拉升上攻到2967点附近，但随后保险、券商等蓝筹股回落，引发大盘回落，大盘虽然跌幅不大，但两市个股全线下跌，可控核聚变、知识付费、超导概念、光通信、卫星导航、云游戏、供销社量子科技等板块跌幅靠前；家用电器、银行、石油、保险、煤炭等少数板块上涨，两市近30只个股涨停，近20只个股跌停，但两市不到600只个股上涨，超过4500只个股下跌，请问这算股z吗？创业板连续下跌4天，创出了近期新低！ 周五沪深两市双双小幅低开，金融三马车，煤炭石油，地产基建等大象股纷纷上涨，双创板再度被按在地板上摩擦，双双刷新多年新低，进而拖累大盘也小幅调整，除上证50，沪深300，其他各大指数全线收跌。 创业板和科创板周五都已经创出了前期低点，主板因为有银行、煤炭、石油等蓝筹股，没有创出新低，但主板里面都是大盘股，大资金，主板上涨也很难，因为里面都是融资融券，还有量化\/做\/.空\/.，涨起来就会受到量化\/做\/.空\/.打压，量化不死，大盘很难大涨，现在问题来了，量化是我制定的，而且还是我说了算，你们说，我会停吗？所以，大家还是不要指望了，慢慢适应吧！ 节后三个交易日，大盘连续下跌三天，很多人年前盈利，节后又还回去了，2024年开年就开启了回本之路。有人说，股市跌多了就会涨，但a股已经连续下跌三年了，今年还是没有看见上涨，这个市场到底怎么了？ 大盘之所以能够稳定在2900点，就是有很大一批这种大盘股护盘，中石油也是创出了2016年以来的新高，以前大家都没有留意，现在行情走弱，市场开始吹捧这种高股息的大盘股，不知道是不是又为下一次基金抱团做准备，大家别忘了三年前的基金赛道股，现在跌成狗不理了！所以，只要媒体集中吹捧的板块，大家要小心设套了！ 虽然不能恶意\/唱\/.空\/，虽然有唱多的职责，但你们不能天天让打脸吧？新推出的中证a50指数连跌三天，该指数与沪深300、上证50的个股重复的比较多，尤其是相关权重股，如贵州茅台、中国平安、招商银行等，所以基本是同涨同跌，那么，该指数的建立意义又在哪里呢？搞这么多指数有什么作用呢？重点是它们能让大盘上涨吗？能让大家赚钱吗？ 消息面上：一、数据要素三年行动规划发布：国.家.数据局等17部门联合印发《“数据要素x”三年行动计划（2024—2026年）》。该规划从提升数据供给水平、优化数据流通环境、加强数据安全保障等3方面，强化保障支撑。支持交通运输龙头企业推进高质量数据集建设和复用，加强人工智能工具应用，助力企业提升运输效率。推进智能网联汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点。 该消息在12月中旬就出来了意见稿，这期间数据要素已经经过了反复炒作，现在也算是靴子落地，盘中冲高可能是撤离的机会，在a股市场混，利好消息落地的时候，就是你逃跑的时候。 二、上海：鼓励符合条件的在线新.经.济红筹企业回归境内资本市场 依法依规支持符合条件的平台企业在境内外上市： 红筹企业是指在中国大陆注册，但在香港上市的企业。这些企业通常是由中国大陆投资者控股，但选择在香港上市，以获得更多的投资机会和更好的资本市场环境。 现在港股走势不好，再好的企业股价还是上不来，现在鼓励回归境内上市，重点是a股能好吗？所以，只要大盘涨起来，就能解决很多问题，但关键是天天谈到融资，以融资为z治任务，股市能涨吗？ 三、证\/监\/会：“商品期货市场量化交易被叫停”相关市场传闻为不实消息： 商品期货市场量化交易被叫停这种消息，前天市场就有了，上交易日紧急回应是传闻，这是告诉大家量化交易是不可能叫停的，所以，大家还是要慢慢适应吧，只是a股市场\/做\/.空\/.工具太多，难道上面不考虑一下学习韩国直接限制\/做\/.空\/.吗？ 四、高股息行情持续火热 农业银行、中国海油等多股创历史新高： 近期，多只高股息权重获资金热捧，其中，农业银行、中国海油、长江电力、宁沪高速4股周五创历史新高，中国神华也刷新2008年以来多年高点。 周五，银行股如期崛起，但是大盘却依然让人大跌眼镜，上证2950点的支撑位被打穿。只能说，除了银行股，都弱爆了。大家都知道，我是银行股里面的钉子户，是满仓满融银行股的持有者，这种大跌对于我根本没有任何影响。好了，废话不说，说一下我对于目前大盘的看法，供各位朋友们参考。 上证指数再次跌破2950点，这不是好事，大盘已经开始二次回踩，但以为，大盘没有持续大跌空间，支撑依然在2900点附近，不必过渡渲染恐慌情绪。不要放手银行股，后期还有大涨，银行股上涨是必然，也不用担心银行股会补跌，没有补跌的空间，坚定持有银行股才是最大的赢家！无他！ 题材股与概念股持续杀跌，目前依然没有任何止跌的迹象，不要徒手接飞刀。银行股大涨，科技股杀跌，过去一段时间也反复强调了。元旦节后，连跌4天，我都无力吐糟了。但作为职业玩家，各种因素都考虑进去了，坚定持有银行股，才能避免各种大雷大坑，这个思路暂时不能改变。 有人说，进入2024年就只想回本了，但不是回去年的本，更不是回2022年的本，而是回2024年的本！但还是坚信没有只跌不涨的股市，股市已经连续下跌三年了，就不相信没有反弹的时候，所以，建议大家还是扛吧！ 前期一直提示科技股的炒作可能结束，昨晚虽然算力方向出现了很多利好，但早盘的文章提示，这个板块已经炒作很长时间，现在出利好可能是逃跑的时候，周五算力相关科技股、题材股都是跌幅靠前，说明分析是准确的，年底了，马上要开始年报预告了，大家还是要小心高位题材股的风险。 预计下周题材与概念，可能会继续延续跌势，上证指数再次确认2900点的支撑位置。但再次强调，大盘没有持续杀跌空间，目前只能杀跌的尾声。价值回归是主线，高股息上涨，这是投资资金入场了。投资资金一旦入场大盘就不会持续杀跌，但是投机资金离场却造成了大盘短线的恐慌，不影响大盘后期向好的趋势。 消息面上，大众集团子公司使用quantumscape固态电池进行耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。受此刺激，美股固态电池股quantumscape上涨43.08%。引发了周五固态电池、锂电池等电池方向全线大涨，金龙羽、新纶新材等多股涨停，但其它个股都是冲高回落，主要是市场走势太弱，后期这个板块应该还有机会。 周五两市个股基本是全军覆没了！但内参还有一只涨停的，真是难能可贵啊！外资周五整体还是流入的，内资大幅流出超过200亿元，砸盘的还是内资，内资每天都是超过200亿流出，一周流出就是超过1000亿，重点是现在每天两市量能不到7000亿，所以，对大盘影响很大！ 创业板周五创出了新低，根据以往的规律，主板也应该创出新低，现在每次看多都是打脸，所以，不说了，你们随意吧！最后强调一点，大盘没有持续杀跌空间，支撑位置在上证2900点附近，坚定持有银行股，坚定看好后市，绝不妥协也不投降。我心里也憋屈，但是懒得吐糟了，也无力吐糟了！ 第145章 数据要素再迎利好，哪些行业及公司受益? 数据要素再迎利好，哪些行业及公司受益？ 工信和应急两部门发布关于加快应急机器人发展指导意见，数据局等17部门联合印发《“数据要素x”三年行动计划（2024—2026年）》，哪些行业及公司受益？ 近日，工\/信\/部和应急管理部两部门发布了关于加快应急机器人发展指导意见。意见提出：到2025年，研发一批先进的应急机器人，并大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化的水平。建设一批重点场景应急机器人实战测试和示范应用基地，逐步完善发展生态体系。应急机器人配备力度持续增强，装备体系基本构建，实战应用及支撑水平全面提升。但由于目前市场比较低迷，预计市场也不会有太好的发酵作用。 机器人概念热门公司主要有：昊志机电、丰立智能、通力科技、巨轮智能、拓普集团、丰光精密、坤博精工和巨能股份等。 同时，目标还包括涌现出一批成效明显的数据要素应用示范地区，培育一批创新能力强、成长性好的数据商和第三方专业服务机构，形成相对完善的数据产业生态，数据产品和服务质量效益明显提升，数据产业年均增速超过20%。 此外，实现场内交易与场外交易协调发展，数据交易规模倍增，推动数据要素价值创造的新业态成为.经.济增长新动力，数据赋能.经.济提质增效作用更加凸显。 为实现这一目标，《行动计划》选取了包括工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳在内的12个行业和领域，推动发挥数据要素乘数效应，释放数据要素价值。 值得注意的是，在交通运输领域，《行动计划》提到，要推进智能网联汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点，打通车企、第三方平台、运输企业等主体间的数据壁垒，促进道路基础设施数据、交通流量数据、驾驶行为数据等多源数据融合应用。 而在科技创新领域，《行动计划》将ai（人工智能）作为数据释放的落点。《行动计划》提及以科学数据支持大模型开发，深入挖掘各类科学数据和科技文献，通过细粒度知识抽取和多来源知识融合，构建科学知识资源底座，建设高质量语料库和基础科学数据集，支持开展人工智能大模型开发和训练。 另外在农业和工业等领域，这些领域数据协同需求较大，拟强化协同效应，提升行业运行效率。比如，农业经营主体相对比较分散，生产各环节数据流通不畅，数据资源开发利用程度比较低，推动生产、销售、存储、加工等全链条数据融合利用，将有效提高农业生产效率。 在金融等领域，对其他行业数据需求大，要发挥其牵引作用，推动数据复用。比如，金融机构通过引入科技、环保、养老、医疗等领域数据，可以完善信贷模型，辅助面向中小微企业贷款授信决策，更好赋能实体.经.济发展。 值得注意的是，《行动计划》还提及强化支撑保障，包括统筹利用\/中.\/央\/.预算内投资和其他各类资金加大支持力度，鼓励金融机构按照市场化原则加大信贷支持力度，优化金融服务。依法合规探索多元化投融资模式，发挥相关引导基金、产业基金作用，引导和鼓励各类社会资本投向数据产业。同时，支持数据商上市融资。 数据要素中游是数据资源变为生产要素，实现价值的关键。涉及确权登记、定价交易、交付清算等环节。各大数据交易平台基本由政府主导，部分平台由上市公司参股，例如浙江大数据交易中心、丝路辉煌大数据交易中心、广东大数据交易中心等。 下游的数据要素应用于各行各业，目前主要应用方向以政务、金融、税务等为主。开源证券认为，公共数据授权运营已经成为数据要素市场建设的关键突破口。所谓公共数据，是指各级政务部门、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生的数据，包括政务数据和公共服务数据。 据了解，公共数据是数据要素市场的重要基础资源，具有不可替代性。政府部门掌握的数据资源占据全社会数据资源总量的80%左右。根据麦肯锡测算，我国公共数据开放的潜在价值高达10万亿~15万亿元，占2020年全国财政收入的约55%~82%。 在交易端，数据交易规模稳步增长，场内交易占比较低。华东、华南、西南等地交易活跃度较高，各地数据要素发展禀赋不一，优势各异。金融业数据应用来源广泛，征信是其主要应用场景。医疗行业数据监管严格，但具备较大增长潜力。数据要素热门公司主要有：零点有数、三维天地、中远海科、久远银海、人民网、天润科技、众诚科技和广道数字等。 在多家机构看来，“数据要素x”三年行动计划聚焦数据场景应用，随着特定行业部署重点行动，十余个场景有望多点开花。而数据赋能.经.济提质增效的作用也会更加凸显，成为高质量发展的重要驱动力量。 第146章 年的行情已经拉开了序幕 2024年的行情已经拉开了序幕 2023年我国.经.济已经开始复苏，但是复苏的力度还不大，所以作为.经.济的晴雨表，资本市场也出现了一定幅度的调整。整体来看，市场的赚钱效应比较差，这也导致很多投资者出现亏损。现在，2024年的行情已经拉开了序幕，从政策面来看，政策会继续放大招来推动.经.济复苏。在.经.济复苏的背景之下，很多好公司的业绩也会逐步地释放出来，这会推动很多优质龙头股出现估值修复的行情。2024年估值修复是一条主线，因为好公司的价值是有一定公认度的。依靠业绩增长、.经.济复苏以及投资者信心回升之后资金的推动，很多好公司的价格最终都会创下新高，有的可能要等两年，有的要等三年甚至五年，但是好公司的价格在调整之后都创新高这一点没有问题，现在唯一的问题就是行情什么时候启动。 今年一开年大盘出现了一定的调整，使得很多人又丧失了信心。我认为做投资一定要看中长线，不要过于计较短线的波动。短期来看，市场可能会有一定的震荡和反复，市场的底部总是在绝望中产生。有人说当所有的散户投资者都不敢看账户的时候，往往就是见底的时候，这其实就是说投资者情绪最低迷的时候，实际上就是大盘见底的时候。现在很多投资者已经不敢看账户，所以市场每天交易活跃的账户数越来越少，这也是市场见底的一个特征。场外投资者的入场意愿也到了冰点。2023年有十几只新基金出现了发行失败的情况。从历史上来看，新基金发行失败也属于市场底部的特征之一。因为很多投资者通过买基金入市，但是在2023年，多数基金出现了亏损，很多投资者不愿意通过买基金入市了，这也是市场见底的一个特征。 做投资是反人性的，正是很多投资者信心不足，不愿意投资股票和基金的时候，这种时候往往是投资股票和基金最好的时候，这就是投资上的辩论。着名的逆向投资大师，邓普顿曾经讲过他为什么一直崇尚逆向投资的理念，在大家都不愿意买的时候去买，在大家蜂拥而入的时候卖出。邓普顿说他小时候经常在他父亲的杂货店帮忙，他爸的店铺的楼下有一个农场拍卖交易所，平时总是人声鼎沸，邓普顿的父亲就干自己的活，平时是不去关注的，但是隔几年总会出现农场交易所非常冷清、没有人报价的情形，这时候他父亲会放下手中的活计匆匆下楼，到拍卖所以极低的价格，以场内唯一的出价者拍到土地。这样十几年下来，邓普顿的父亲以便宜的难以想象的价格拍到了很多农场，发了大财。小时候的经历给邓普顿很大的启示，股票市场何尝不是这样。 我一直给大家讲，要坚持八个字的投资策略才能够战胜市场，就是人追我弃，人弃我取。但是逆向投资要想成功需要三个条件，这是邓普顿总结的，这样的话才能成功。不论是在国内投资还是在国外投资，第一个条件是你要在市场极度悲观的时候再逆向投资，否则很容易抄底抄到半山腰。最后扛不住下跌，在底部割肉，那就意味着抄底失败。而当前市场正处于越来越多的人丧失信心，绝望的时刻，那么现在恰恰是一个入场的时机；第二个条件就是一定要抄底好资产，因为只有好资产，最终会涨回来并且创下新高，而一些垃圾股、题材股可能永远都回不来了，所以逆向投资的前提就是好资产；第三点就是在底部布局之后，要持有足够长的时间。有人算过邓普顿一生平均持股时间长达四年，也就是说，你不能指望在底部布局之后马上就涨起来，那是不可能的，那是上帝的视角，才知道哪一天行情会启动，也只有上帝才知道什么点位才是最低点。 巴菲特说只有和偏执狂才试图找到市场的最高点和最低点。因为市场的最高点和最低点是在博弈中产生，是在事后才知道的，事前是无法知道的，所以只能是选择左侧建仓还是右侧建仓。现阶段市场应该说已经逐步地完成了探底的过程，有望从左侧交易进入到右侧交易阶段。这时候投资者信息虽然缺失，但是却是布局的良机。在去年年底市场跌破2900点整数关口，前海开源基金战略顾问王宏远先生明确表示中国资产包括a股、港股、中概股以及人.民.币汇率，中国债券都是被严重低估的。都具有很大的估值修复空间。认为现在又站在新一轮牛市的起点，2024年有望出现结构性行情。当然在过去十年市场的关键拐点积极发声，事后都被市场验证是对的。这一次我相信也不例外，而且做到了知行合一。在过去一年多的时间，从2022年9月至今，前海开源基金累计自购了旗下基金规模达到5.8亿，用真金白银表明了的态度。做投资要战胜人性的贪婪和恐惧，而现在正是战胜恐惧的时候。 做价值投资能不能经得住市场的考验，能不能等到下一轮行情到来，这时候比拼的就是心态，因为大家对于好公司并没有太多的分歧。就像巴菲特说的，如果你看一个公司是不是好公司，还需要拿计算器来算一算，那说明这家公司可能就不是好公司，至少不是那么好的公司。好公司应该是，一看就是耳熟能详的白马股。但是为什么大家的投资业绩差别那么大，有的人在过去30年赚了上百倍，甚至上千倍上万倍，而有的人总是亏钱。其实比拼的是心态，就是能不能坚持“人追我弃，人弃我取”这八个字的策略，也就是逆向投资的策略。 第147章 总还抱着对伟大a股的期待 总还抱着对伟大a股的期待 世界主要股市唯一跌得半死的只有a股，现在还能说几句的投资者说明还有一口气，总还抱着对伟大a股的期待，当然，只有坚持才有希望，即使你被打得满地打滚，财富腰斩或者只剩三分一，只要市场还在，你还在市场上拼搏着，说明你总有机会满血复活。顶住狠狠的“杀威棒”才能活着 元旦后的杀威棒似曾相识，这是a股独有的劣根性，也是大熊市接近尾声的“高潮”，一般也是市场主力博弈的最后一个环节，正常是遇到重要节假日，节前很长一段时间一直跌，大部分个股跌到爹娘都认不出，但节前总会反弹一两天，总是让投资者对节后的行情想入非非、满怀期待，然后节后就来个“杀威棒”，以前往往是春节后出现杀威棒，这次元旦过后就连续四根大棒，打得大部分投资者满地打滚、奄奄一息，连哀嚎、抱怨的声音都几乎消失，可见市场的信心已经冷到极点，但再苦再难也要顶住，否则就废了！ 2024年开年持续4天连续调整，很多股民不适应，其实怪只怪年前涨了2天，本来是机构为了做业绩打的强心针，谁知道大家把它当作牛市起点了，来各种大底，逼空言论都出来了。其实开年只不过延续了2023年一整年的风格，但股民预期改变，导致策略混乱，因此要接受震荡市才会有对应策略。投资者降低预期的，不要总是想着大行情，核心问题不解决，震荡市弱周期是可持续很久的。之前迫不及待追涨的股民，如今会比较难受；震荡市弱周期，没必要着急，机会总有，调整也时常呈现，就需要耐心，以及合理的投资组合。不仅是底层逻辑，还有相关大类资产的配置，这样才能解决a股弱周期的因素。 2024年开门行情市场连跌，量能也是连降，行情弱势是显而易见的。震荡市弱周期就是要通过底层逻辑，慢慢度过的，而很多股民没有这个觉悟，进入股市首要的是堆积财富，慢慢变富；结果股民把这条最基本的道理给忘了。心里想的只是挣钱、挣大钱，结果越折腾，钱越少，新能源指数最近1年半是典型。1月行情中提到的，如今不是涨多少，跌多少，而是明确支撑与阻力的因素。同时，也明白，年初时确定资金因素是最关键的。对股民来说，热点也是如此，超跌博弈需要先纠错；而底层逻辑强，却不能全部配置，因为也有其收益天花板限制；所以综合行业因素也很关键，利用合理策略耐心堆积利润。 顾名思义，“杀威棒”必定会让投资者受伤不轻，所以“杀威棒”过后还有一段低迷疗养期，难后才有可能重整旗鼓，才有机会重新走上征程。节后第一天，笔者说“阴冷天才开始”，现在必须重新定义，应该是杀威棒后才是阴冷天，所以苦日子还有段时间，只希望这段时间不要太长，最好能在春节前结束。a股的投资者确实太苦了！伤财、伤身、伤元气！重点关注有业绩支撑的超跌次新股。 个人以为，行情跌到这个份上，预计监管层正在酝酿新一轮“救市”方案，且市场经过长期的低迷，潜在的反抽自救行为正在浮现，因此，下周收阳并收复2950点概率偏大，甚至不排除有小中阳反击的可能，即，下周a姑有望“绝处逢生”！ 第148章 目前交易要有大格局，市场有望筑底回升 目前交易要有大格局，市场有望筑底回升 近期一批新资金发动白马、赛道股超跌反弹，与超级大盘股、煤炭板块组合直接面对面硬扛，一度上市场看到了新的希望，可惜，老主力控盘的超级大盘股、煤炭板块后面连续反击，让还未真正形成团结力量的新资金再次出现分歧，最终，在这场新老资金的较量中败下阵来，下场主是本周后半周所看到的情况了——市场信心再次受到严重的打击，空头再次重兵压境，多头溃不成军，场面惨不忍睹，连续几天涨少跌多，周五又是超4000股下跌。 当前，市场非常需要有份量的新部队揭竿而起，然后一呼百应，形成新的合力。新资金也明白这一点，无奈自身还不够强大，随着周四的调整，相当一部分白马、赛道个股击穿下面支撑，再创新低后，新资金已错失最佳时机，就宣告了发起于28日的超跌反弹已失败，周五出现大面积个股下跌也就正常了。 按目前的情况来看，早在12月28日集聚起来的人气已全面散尽，空头力量再次集结，通过周五的盘面观察，这种力量的释放还需要一个过程，如果没有意外，再次超跌反弹的时机应该在沪指再创调整新低之后。然而，由于有几大巨头与煤炭板块的护盘，导致这个过程可能有些长，这点是需要注意的。 而在这个过程中，很可能几大巨头、煤炭板块等会继续逼空，逼迫资金去高位接盘，整个市场仍然会因此而失血、进而恐惧，因为市场参与者看到的不仅仅是护盘，而且是资金对整个市场的不看好，进而紧紧地抱团在一起，借此度过困难时期，就像当时抱团白马股一样。 目前交易要有大格局！耐心熬！一、长线资金：看中的是中长远，也可以说是传承给下一代的；这些资金重点偏向价值投资，精选白马，你可以持有10年、乃至20年，所以不必在意短期波段，建议相对低点就可以逐步进场低吸，接着长线持有；品牌资产中低估+超跌，未来业绩确定性的品种就是买！买！买！ 二、短期资金：喜欢短线，思路是做超跌反弹+热点，做个滑头；这样的投资者需要有精悍的技术分析，加上强大的敏锐度，不然都是亏损的，属于技术高手的思路。 三、价值投机：标的物低于价值合理中枢，就逐步配置，每跌一定比例就增持；高于价值中枢就逐级减仓；这样的思路是有强大的基本面研究的投资者可以把握，并且要对.经.济周期有独到的解读；这是有大局观的投资者，同时也是需要有强大的技术+基本面研究功底! 四、盲目派：懂一点基本面、技术面研究，没有形成一套研究体系；频繁追涨杀跌，一根阳线就疯狂，跌一点就恐慌；往往小赚大亏，这样的投资者是最可悲的；这种投资者最终将被市场收割，是比较悲壮的交易者！ 五、总结：决定a股强弱四要素：资金面、政策消息面、估值、技术等；目前市场流动性接近危机没有缓解，还需要契机，更需要政策的改革+国.家.队资金真金白银入市才可以扭转！ 第149章 募集资金目标的缩水发行在a.股.市场实属少见 募集资金目标的缩水发行在a.股.市场实属少见 时间回到1月5日，是创业板ipo公司贝隆精密网上发行的日子，该股发行价格21.46元\/股，发行数量1800万股，共计募集资金万元，扣除6086万元的发行费用，公司最终净募资万元。 仅仅只是看到上述数据其实并不能说明什么问题。但如果对照该公司最初的ipo申报稿，就不难发现，该公司的这番发行实际上属于缩水发行。公司原计划募资金额为50,606.00万元，募投项目分别为项目为“精密结构件扩产项目 ”“研发中心建设项目”“补充流动资金”。其中，精密结构件扩产项目投资总额32,016.00万元；研发中心建设项目投资总额为6,590.00 万元；补充流动资金总投资为1.2亿元。如今，该公司实际募资万元，净募资万元，显然并没有完成募集资金目标。 没有完成募资目标，这种情况在a.股.市场的ipo历史上较为少见。尤其是实行注册制之后，新股发行放开了发行市盈率的限制，募资没有完成募资目标的情况更是罕见。放眼当下的a.股.ipo发行，虽然股市行情总体不振，但ipo市场还是一片红火，ipo公司大都能超额完成募资目标，而且有的公司超募资金甚至超过了计划募集资金。因此，贝隆精密这种没有完成募集资金目标的缩水发行在a.股.市场实属少见，只能算是a.股.市场的个案。 当然，贝隆精密缩水发行也是有其自身的原因的。因为公司股本较小，新股发行数量较小的原因，公司新股发行并没有向网下发行，而是直接面向网上发行，所以新股发行的定价并没有采取常见的向机构投资者询价的方式，而是采取了直接定价发行的方式，由发行人和保荐人（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，最终协商确定本次发行价格为 21.46 元\/股。如果是采取网下询价的话，相信询价机构会报出更高的报价，毕竟a.股.市场的ipo询价是相当不靠谱的，这其实也是由于询价机制存在较大的缺陷使然，而直接定价相对靠谱。 当然，发行人与保荐人也并非是故意要压低自己股票的发行价，实际上也是参照了同行业上市公司的估值水平以及本公司的客观情况来定价的。就21.46元\/股的发行价来说，其实并不低，其发行市盈率达到了30.35倍，基本上与同行业上市公司的估值接轨了，毕竟同行业上市公司的平均市盈率也只有32.16倍，这是二级市场的市盈率，而贝隆精密的发行市盈率是一级市场的市盈率。因此，贝隆精密30.35倍的发行市盈率已经是很高的估值定位了。 不仅如此，贝隆精密的成长性欠佳也是影响其发行定价的一个重要原因。实际上，该公司还未上市，其业绩就已经开始下滑了。2023 年上半年，公司营业收入同比下降 16.82%，公司净利润、扣非后净利润同比分别下降 38.26%、25.51%，大于营业收入下降幅度。也正因如此，公司的业绩与成长性令人不敢乐观。 而且公司对大客户舜宇光学及安费诺存在重大依赖。招股书数据显示，贝隆精密在2020年度、2021年度、2022年度分别在舜宇光学和安费诺两大客户实现的营业收入占年度总营收比重达到了78.20%、83.26%、84.12%。也就是说，舜宇光学和安费诺两家大客户每年给贝隆精密贡献的业绩平均已经达到了80%以上，这放在整个a.股.市场来说也是极为罕见。两大客户任何一家出现问题，带给贝隆精密的风险将是巨大的。也正因如此，贝隆精密的股票定价确实不能太高。 也正因如此，贝隆精密的缩水发行是值得肯定的。实际上，对于那些公司缺少闪光点，或者有瑕疵的公司，都不应该出现超募现象，而是应该跟贝隆精密一样出现缩水发行。这种缩水发行有利于降低新股的投资风险，同时也可以避免股市资源的浪费，达到优胜劣汰优化资源配置的效果。所以对于贝隆精密这种缩水发行，投资者更期待其常态化，这也是ipo市场走向成熟的重要标志。 第151章 市场的底部特征非常明显 市场的底部特征非常明显 从中长期来看，当前市场已经处于底部区域，市场的底部特征非常明显。近期新基金的发行非常冰冷，投资者入场意愿比较低。每次新基金发布出去的时候就是市场见底的时机，这一次也不例外。从两市的成交量来看也是处于这样一个阶段，两市的成交量现在来看出现了很明显的萎缩，只有高点的一半左右。这个也是市场见底的一个重要信号。从沪深300的市盈率来看，现在沪深300的市盈率已经逼近十倍，这和历史上几次大底时候的市盈率是一致的，大盘有望实现否极泰来。在持续调整之后，一些被错杀的优质股票可能会迎来比较好的反弹机会，特别是超跌反弹的特征比较明显。2023年我国.经.济已经开始出现复苏，但是复苏力度还不大。主要的复苏领域是消费领域，特别是和旅游、酒店餐饮相关的聚集性消费表现非常突出，很多热门景点出现了小长假效应，每个节假日都是人满为患。马上春节即将到来，这个春节预计可能是消费再次火爆的一个春节，有可能在这次春节回老家之后带动周边消费，带动交通运输板块的繁荣。这对于资本市场来说可能带来消费板块的崛起。近期白酒等消费股出现了持续下跌，甚至部分白酒股出现股价创近年新低的走势，超跌意味明显。春节前后是消费的传统旺季，特别是白酒、食品饮料这些板块在春节期间消费比较旺盛，有可能点燃投资者对于消费股的热潮。周二免税板块大涨一度触及涨停，也体现出投资者对于消费板块的信心有所恢复。 从海外市场来看，美股在开年以来出现了一定幅度的调整，特别是纳指调整幅度较大。一个原因就是去年美股三大股指大幅上涨，有的已经创了新高，所以在历史高点出现高位回落可能性很大，这也是今年需要注意的风险。另一方面就是\/m\/.联.储\/.在年初公布了去年12月份的议息会议详细纪要。纪要并没有明确今年何时降息，甚至有\/m\/.联.储\/.官员表示如果通胀再起可能还会加息。这对于美股以及全球资本市场都形成了一定的压力。但是美股属于高位震荡，a.股.属于加速探底，这是两个不同的分化。从投资的角度来看，与其去追在历史新高位置的美股，不如布局全球资本市场估值洼地a.股.和港股,这样投资回报率才可能会超预期。在顶部不做多，在底部不\/做\/.空\/.是做投资的基本常识。虽然开年以来a.股.和港股再次出现一波较大幅度调整，指数上也跌破2900点整数关口，但是建议投资者不要丧失信心，所谓否极泰来，物极必反。一些被错杀的好公司可能会受到抄底资金布局，出现绝地反击。 关于息口方向的预期也越来越强。首先是\/m\/.联.储\/.的降息预期。今年开年的短短几天内，\/m\/.国\/.市场经历小型的“股债双杀”，纳指跌3.3%，美债利率重回4%，过去一个多月持续且密集的降息交易似乎有所松动。中金公司认为，2023年收官之时，cme利率期货已经定价今年3月开始连续降息6次150bp，美债利率快速下行至3.8%，纳指龙头与黄金都因利率下行大涨，美元指数一度逼近100，各类资产“步调一致”朝着降息交易迈进。尽管市场也不乏预期过度“抢跑”的担心，但交易趋势一旦形成若无外力也很难遇到阻力，更何况一些投资者认为长期方向已经发生改变，因此相比无法准确的择时，短期回调反而是可以承受的成本。 2024年我国.经.济复苏的力度有望增强，特别是在政策逐步放大招之后，.经.济复苏的力度将超过很多人的预期。作为.经.济的晴雨表，资本市场也有望走强。一个繁荣的资本市场会产生很强的赚钱效应，使得2亿股民、6亿基民在2024年获得股市上涨的收益。钱包鼓了，消费自然也就上来了。消费现在是推动.经.济增长最重要的引擎，对gdp增长的贡献达到80%左右，这是2023年的统计。在2024年消费依然是推动.经.济增长最重要的引擎。三驾马车里面投资、消费和出口主要是看消费的增长，但是消费增长又依赖于居民收入的增长。居民收入分两块，一块是工资性收入一块是财产性收入。要想提高居民的工资性收入，就要加大投资力度，创造更多的就业，然后通过提高工资水平来提高居民收入。要想提高财产性收入，则是要稳楼市，提振股市。中国.家.庭资产大部分在楼市，在2018年这个数值是70%，70%的家庭资产在楼市。所以楼市稳，家庭的资产负债表才会停止收缩，进入到扩张周期，居民的财富效应才会更明显。而想方设法刺激股市回升，股市的回暖也会增加居民的财产性收入。股市的回升对于拉动消费的作用更是立竿见影。因此2024年稳楼市搞好股市是提振消费、推动.经.济复苏最有效的手段。股市不仅是.经.济的晴雨表，同时股市的表现也会反过来影响到.经.济的表现，要把股市作为推动.经.济回升的一个重要领域，要想方设法提振投资者信心。 去年7月24日\/.中\/.央\/重要部门会议首次提出活跃资本市场，提振投资者信心，从战略高度肯定了资本市场的重要作用。监管部门也推出了一系列改革措施，建设一个健康的生态环境，推动资本市场长期健康发展。包括规范再融资、优化ipo、打击大股东违规减持、将印花税减半征收、规范量化投资交易行为、取消限售股转融通等等，这些都是投资者反馈的问题很快得到了回应。 一方面由于2023年gdp增速较高，高基数效应下，对2024年\/m\/.国\/..经.济的增速形成压制，另一方面，\/m\/.国\/..经.济的增长动能主要来自消费，但2020年、2021年超级大放水所带来的居民部门超额储蓄已经到了尾声，虽然对带动消费依旧保持惯性，对2024年的\/m\/.国\/..经.济支撑减弱；此外，2024年为\/m\/.国\/.大选年，赤字率或将回落，\/m\/.国\/.财政刺激对.经.济的提振效果也会减弱。 2024年资本市场改革还会进一步推进。在注册制背景之下要严格把关，一方面根据市场的承受能力来决定发行节奏，减少对于二级市场的资金分流作用。另一方面要严格把关，不放过一个差的公司，一定要让资本市场支持好企业发展，把钢用在刀刃上。在ipo的时候就严格把关，这是提高上市公司质量的重要方面。对于一些虚假的财务报表，一定要严格审查，对于造假的行为要绳之以法，这样才能让资本市场长期健康发展，营造一个健康的市场环境，这是提高投资者信心的有效方式。 进入2024年后外部环境不确定性边际上升，结合近期公布的我国部分.经.济数据，内外部环境影响下a.股.表现偏弱，高股息主题开年超额收益显着，这体现出在外部环境面临不确定性、社会预期偏弱的背景下，投资者更加重视当期回报，高股息相关行业凭借稳定的现金流和分红优势继续获得资金青睐。往后看，预期偏弱背景下建议关注积极因素的逐步累积，尤其是国内政策环境的边际变化。当前短期扰动不改长局，极端估值叠加积极因素的逐步积累，对后市表现不必过于悲观，2024年市场的配置机会有望好于2023年，未来3—6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。‘ 2024年我国在货币政策方面依然保持低利率、宽流动性的环境，这是有利于资本市场回暖的。2024年和2014年有一定的类似之处。楼市调整、利率较低，出现资产荒，投资者缺乏投资信心和消费信心，需要启动一轮牛市吸引居民储蓄向资本市场转移，产生财富效应从而有力拉动消费，推动.经.济复苏。2024年很难出现十年前的大牛市，但是结构性牛市的行情是值得期待的。在12月29日晚间，我正式发布了2024年十大预言，希望到年底能够得到验证。2024年a.股.和港股是有动力发动一轮牛市行情的，投资者要抓住这次机会，通过布局好股票、好基金来扳回一局。不仅要把过去三年亏的钱赚回来，还要力争赚到超额收益，正是在当前市场低迷的时候才可能会产生超额收益的机会，这可能是你一生中难得的获得5~10倍预期回报的机会，关键就是看你有没有良好的心态来度过市场低迷期，能不能坚持价值投资理念，逢低布局这些被错杀的好股票好基金。春种秋收，在市场信心不足的时候一定要克服恐惧的心理，坚守价值投资理念，等待股市春天的到来。 第152章 大家要对2024年.经.济的增长充满信心 大家要对2024年.经.济的增长充满信心 我国.经.济在2023年开始出现复苏，但是复苏的力度还不大。消费是增长的一个重要推动力，根据统计，2023年消费增长对gdp增长的贡献达到了80%以上，主要因为投资增速出现了下降，出口贸为很多月份出现了负增长。消费的贡献是比较明显的，但是由于部分行业出现了经营困难、裁员、降薪等现象，所以居民消费增长的速度并不快。楼市之成为我国.经.济发展的一个重要风险点是因为现在对于楼市的预期正在改变，随着我国人口负增长以及老龄化，这个情况越来越明显。对于房地产投资需求在下降，加上很多城市这几年实施了严格的限购、限贷等措施，将一部分需求排除在外，也使得房地产出现了供过于求的状况，成交量比较低迷，这也影响到2023年.经.济的复苏。 进入到2024年，我国三大风险领域，楼市、地方债和中小金融机构风险能否得到有效化解，政府的政策工具箱有哪些托底手段，下面给大家做一个详细的分析。首先来看三驾马车：消费、投资和出口。消费方面在2023年其实已经有了一定的复苏，但是力度还不大，因为影响消费的一些因素还没有完全扭转过来，比如就业率还有待提升，股市2023年表现比较差也影响到很多投资者的钱包，所以消费增速较低。加上房价的下跌使得家庭资产负债表缩水，也影响到消费的信心。在拉动消费方面，2024年可能会有更多的手段，比如通过加大政府投资，支持科技创新企业发展来创造更多的就业岗位。而传统行业大多数产能过剩，很难期望传统行业能够出现比较好的增长，所以在拉动投资方面，需要政府来发力弥补民间投资的不足，这样会创造更多的就业。 技术在进步，新的行业也会出现，这也会产生新的就业机会，传统的工作在消失，但是新的工作又产生了，所以要动态地来看就业率的问题。就业提升了，人们的工资收入增加了，这时候消费的信心就来了，所以在刺激消费方面，要能够实实在在创造更多的就业岗位，配合政策出台能推动.经.济复苏力度增强，这样消费增长就更有底气。居民收入除了工资收入之外，财产性收入也是非常重要的一块，特别对于中产阶级来说，大部分中产阶级都是通过买房或者是买股票、基金来进行投资获得财产性收入。由于2023年房价下跌、股价下跌导致中产阶级的资产是缩水的，很多人明显感觉到资产缩水之后消费信心不足，也就是钱不敢花了。进入到2024年，想方设法来稳住楼市、拉动股市，实际上对消费的增长会起到直接的推动作用。房价企稳回升，股价出现恢复性上涨，2024年如果能产生一轮牛市行情，那无疑是拉动消费最好的手段之一。 在投资方面，现在地方债负担较重，地方债付息的压力很大，\/.中\/.央\/政府也是一直在想办法进行化债，2024年可能会进一步放大招，防止地方债出现爆雷的风险。地方债风险能够得到一定解决之后，地方政府也有更多的资金来做基建投资。在拉动投资方面，\/.中\/.央\/政府可能会进一步发力。2023年四季度\/.中\/.央\/就发行了1万亿的特别国债来做防震救灾等方面的基础设施建设。2024年也有可能继续发债，通过发国债来加大对于传统基建和新基建的投资，这是一个重要的手段，投资既能创造就业，又能够对.经.济的稳定起到立竿见影的效果。在楼市方面，2024年可能会放大招，比较值得期待的可能还是尽快取消包括一线城市在内的房地产销售方面的限制，也就是取消限购、限贷等措施，让房地产市场的交易更加市场化，让想买房的人可以在国内任何城市买房，释放出一波大的需求，先把楼市稳住，楼市稳住了，上游五十多个行业也就稳住了。楼市风险如果能得到有效化解，金融加大对于房企的信贷支持将会发挥更大的作用，也就能防止出现资金链断裂，这也是政府的重要手段。房地产的风险需要被化解，否则.经.济增长很难出现改善，因为房地产是国民.经.济的支柱产业，现在不能让房地产成为拖累.经.济增长的行业，所以在2024年楼市方面可能会放大招，楼市稳了，.经.济才能稳。 在货币政策方面，\/m\/.联.储\/.2024年货币政策转向已经是板上钉钉，预计最晚下半年会开始降息，也有可能提前到5月份议息会议上就宣布降息。现在\/m\/.国\/.基准利率已经提到了5.25%~5.5%的高位，使得\/m\/.国\/.企业的债务负担很重，\/m\/.国\/.居民的债务负担也很重，长此以往会导致\/m\/.国\/..经.济陷入到衰退的风险大大增加，\/m\/.联.储\/.压力很大。虽然年初\/m\/.联.储\/.议息会议决议公布了细节之后，大家发现\/m\/.联.储\/.部分官员还是比较鹰派，还说可能会加息，但是认为2024年\/m\/.联.储\/.不太可能再加息，应该会尽快降息。这也为我国货币政策打开了空间，我国货币政策有可能会较为宽松，低利率、宽流动性、宽信用，让金融支持实体.经.济发展的力度更大，从而能够提振.经.济增速。.经.济正在逐步转型，传统行业的占比在减小，新兴行业的占比在增加。但是在\/.中\/.央\/.经.济工作会议上提出先立后破，也就是说要先把新行业发展起来，传统行业再减少，否则就可能青黄不接，造成的是.经.济增长失速，在.经.济转型过程中不保持一定的.经.济增长速度无疑是难以为继的。 a.股.市场或将冬尽春来。市场短期波动明显，.经.济预期偏弱或许仍然是主要问题。政策对于.经.济的刺激效果仍待逐步体现，从历史来看，央行货币政策调整、重要.经.济数据公布、重要会议召开等都会成为春季行情的驱动因素，并且行情启动的时间也更多集中在1月份。因此，2024年1月若货币政策进一步落地，叠加2024年1月金融数据有望实现开门红，市场有望逐步冬尽春来。行业配置方面，2024年1月食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器行业最值得关注。通过行业比较打分体系对各个行业进行打分，在申万一级行业中，食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器行业的得分较靠前，2024年1月值得重点关注。此外，若市场继续调整，高股息个股仍然是防御之选。 在\/.中\/.央\/确立了先立后破之后，2024年货币政策方面预计还会继续保持低利率水平。低利率水平无论是对企业还是个人来说都是有利的，对于资本市场也形成有效的支撑，因为低利率环境之下市场更容易走牛。整体来看，我国\/.中\/.央\/政府负债率还不高，地方政府的负债率比较高，\/.中\/.央\/还是有很多手段来稳.经.济，发行国债拉动投资、刺激消费的空间依然较大。2023年我国赤字率首次突破3%的红线达到3.8%，2024年有可能还会再次突破3%的红线。通过发行国债来拉动投资刺激消费，这是提振.经.济增长的一个重要手段，也是提振投资者信心，稳楼市拉动股市向上的一个重要方面。相信政府的工具箱依然有很多政策工具可以使用，大家要对2024年.经.济的增长充满信心。 第153章 查处业绩预告变脸行为应大力提倡 查处业绩预告“变脸”行为应大力提倡 进入2024年，上市公司2023年年度业绩预告接踵而至。据不完全统计，2024年的第一个交易周，沪深两市就有58家a.股.上市公司发布了2023年全年业绩预告。 进行业绩预告的目的就是为了让上市公司的信息披露更加透明，尤其是上市公司的业绩，更是事关投资者的投资决策，进行业绩预告，就是为了让投资者能够在更早的时间内掌握上市公司的业绩情况，从而为投资决策作出正确的判断。 为此，监管部门推出了业绩预告制度。要求上市公司业绩亏损、业绩扭亏为盈、业绩变动在50%以上的，都要进行业绩预告。同时上市公司也可以采取自愿的原则进行业绩预告。而为了体现业绩预告的及时性，监管部门给予上市公司业绩预告披露的时间相对较短，其中，年报业绩预告的时间只有1个月的时间，一季报、半年报、三季报业绩预告的时间更是只有15天。这也是导致上市公司业绩预告扎堆披露的重要原因。 业绩预告对于投资者来说具有非常重要的作用。业绩预告体现了信息披露的及时性，可以让投资者更早、更快地掌握上市公司的业绩情况，投资者可以因此作出相应的投资决策。比如，回避投资风险、抛弃业绩亏损或业绩下降的上市公司股票，择机买进业绩看好的上市公司股票，或持有业绩优秀的上市公司股票。特别是对于价值投资者来说，上市公司业绩是投资的重要依据，业绩预告因此显然更加重要。 不过，业绩预告也有其致命的短板，那就是其披露的业绩并不是上市公司最终的业绩，其业绩预告的业绩与上市公司最终公布的业绩会存在出入。毕竟是业绩预告，只是一个参考数据，并不能视为上市公司的最终业绩来对待，二者之间存在一定的误差是可以理解的，同时也是允许其存在的。 正因为业绩预告所披露的预告业绩与最终的真实业绩可能存在误差与出入，这就为某些上市公司的业绩预告埋下了隐患。比如，有的上市公司所预告的业绩与最终的真实业绩存在很大的误差。原本预告年度净利润8000万到1亿元，最后变成了800万元；原本预告盈利4000万到5000万元，最终变成了亏损5000万元；原本预告亏损5000万元，结果变成了盈利5000万元。如此重大的业绩误差，被市场称为是业绩预告“变脸”，这种情况往往会打投资者一个措手不及，其业绩预告变成了对投资者的误导。 虽然业绩预告允许预告业绩与实际业绩存在误差，但出现业绩预告“变脸”情况却是不正常的。从轻处说，这是上市公司对业绩预告过于随意，缺少对投资者负责的精神；而从严重处说来，不排除这是上市公司有意而为，其目的是配合机构的炒作出货或打压股价行为。就后者来说，显然有操纵股价之嫌。 也正是因为业绩预告有可能涉及到操纵股价的行为，所以对于业绩预告信息披露的监管有必要予以强化。而不是任凭上市公司业绩预告“变脸”的事情一再发生。就强化业绩预告的监管来说，至少需要包括两方面的内容： 一是需要进一步规范业绩预告行为，避免上市公司业绩预告过于随意，同时要杜绝业绩预告“变脸”的事情发生。比如，规定预告业绩与实际业绩之间的误差不得超过50%，超过50%的视同发布虚假信息。同时将预告业绩与实际业绩之间的误差控制在30%以内，视同合理误差，超过30%的，上市公司必须作出专项说明，公司独立董事必须发表意见。 二是查处上市公司业绩预告的变脸行为。将超过50%的误差视同发布虚假信息，那么对这种行为就必须查处追责。实际上，在a.股.市场的历史上是有过这种查处行为的。比如，2018年初，天成控股被证\/监\/会立案调查，原因就是该公司“2016年年度业绩预告与年度报告业绩披露差异”。 具体情况是，2017年1月26日，天成控股披露业绩预告，预计2016年度扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润为1000万~1500万元。但后来该公司披露的年报显示，天成控股2016年亏损9895.96万元。为此，2018年10月17日，证\/监\/会向该公司下发《行政处罚事先告知书》，天成控股因涉嫌构成虚假记载行为，被证\/监\/会处以警告并罚款40万元。虽然当时的罚款金额并不高，但查处业绩预告“变脸”行为的做法无疑是值得肯定的，值得在当下的a.股.市场大力提倡。 第154章 打一个漂亮的翻身仗 2024打一个漂亮的翻身仗 2023年的行情，整体来看赚钱效应较差，很多投资者出现亏损，大盘多次跌破3000点整数关口。2023年市场的风格偏向于题材股、概念股。很多业绩好的股票没有出现上涨，很多股票的估值出现了比较大的杀跌。进入到2024年，市场的行情可能会否极泰来，出现大反转。2024年十大预言，是从宏观面、政策面，从海外市场到国内市场都进行了详细的分析。 第一条，欧美.经.济增速放缓，通胀逐步回落，\/m\/.联.储.开启降息周期。在通胀已经开始往下走的时候，\/m\/.联.储.货币政策转向是板上钉钉。虽然在年初\/m\/.联.储.发布了12月份议息会议的详细纪要，口气还是偏鹰派。但是我认为在2024年\/m\/.联.储.不会再加息，可能会降三次息左右。最早降息有可能在5月份，最晚在年底以前会进行降息。\/m\/.联.储.开启降息周期对于非美货币会形成很大的支撑，人民币有可能会继续延续升值的走势。在2024年人民币相对美元可能会回到六字头。这有利于推动全球资本流入到人民币资产，人民币升值的过程往往伴随着人民币资产的重估。 随着稳增长政策逐步加码，我国消费、投资和出口逐步复苏，全年gdp 增速5%左右，政策面对于.经.济的支持力度还会进一步加大。2024年在政策面可能会进一步放大招。包括化解楼市、地方债和中小金融机构风险，来有效地扫清.经.济增长的障碍。同时通过加大政府投资创造更多的就业来提高就业率。通过支持民营.经.济发展，创造更多的就业和gdp，从而推动全年.经.济继续复苏。在2023年的基础上进一步增长5%左右。 居民储蓄开始向资本市场转移，通过买基金或直接开户入市为a.股.带来增量资金。过去两年由于投资者投资信心不足，消费信心不足，出现了预防式储蓄的现象，银行存款每年增加20万亿，累计两年增加40万亿左右。这些资金不会长期待在储蓄账户，因为收益比较低。一旦看到机会，就会进行转移。现在楼市的机会明显不多，即使2024年楼市方面放大招能够稳住楼市，也很难产生很强的赚钱效应。所以居民储蓄中很大一部分转移的方向可能是流向资本市场。这当然也需要资本市场走出牛市的行情，形成比较强的赚钱效应。那么居民储蓄转移将会给a.股.市场带来增量资金。 房地产销售，行政性限制取消，金融支持房企力度加大，有效化解房地产市场系统性风险。房地产作为国民.经.济的支柱产业，现在出现了房价下.跌，成交量低迷的情况。在2024年，楼市方面还会进一步放大招。我预计有可能包括一线城市在内，房地产限购、限贷等措施会逐步取消，从而让房地产市场交易活跃起来，帮助房企渡过难关。同时金融加大对于房企的支持，避免再次出现一些大型房企破产的现象，形成对.经.济的拖累，从而有利于化解房地产市场系统性风险，避免房地产市场风险外溢。这对于稳定.经.济意义重大。 我国货币政策持续宽松，保持流动性合理充裕，稳增长依然是央行重要政策目标。虽然现在的.经.济已经开始复苏，但是复苏力度还不大，2023年，消费成为推动.经.济增长最重要的引擎。投资增速较低，出口个别月份出现了负增长。在2024年，出口依然面临着欧美.经.济增速放缓的干扰。所以在货币政策方面要继续保持宽松，低利率、宽流动性、宽信用，从而能够支持.经.济复苏。 财政政策更加积极有效，刺激消费和拉动投资力度加大。财政政策对于推动.经.济复苏能起到更加直接的效果。特别是在民间投资不足的时候，政府投资的力度要加大，包括老基建和新基建都要发力。当然现在地方政府由于债务负担比较重，出现地方政府投资的增速比较低的情况。所以.\/中\/央\/.政府一方面要采取有效的措施进行化债，防止地方债出现暴雷的现象。另一方面，.\/中\/央\/.要通过发行国债等方式给予更多的资金安排来做基建投资，从而能够创造更多的就业，稳定.经.济增长。 市场风格切换到优质龙头股上，看好消费、新能源和科技三大领域。从市场风格来看，2024年有望出现根本性的变化，从原来炒题材、炒概念逐步转向回归到业绩上。业绩优良的好公司无疑会有更多的估值修复的机会。从.经.济转型的角度来看，处于朝阳行业的主要是在三大领域，消费、新能源和科技。这一点在2024年并没有太大的改变。前期这些股票已经跌了三年的时间，2024年可能会形成比较大的反弹机会。 白马股出现估值修复行情，股价恢复性上涨，正是前期大幅的下.跌，使得很多白马股跌出了价值。这些白马龙头股估值修复成为2024年行情的主线。把握2024年行情重要的是布局这些被错杀的优质龙头股或者是优质龙头基金，而近期虽然大盘还在震荡探底。但是以免税、白酒、新能源为代表的一些优质白龙马股已经开始出现探底之后的大幅反弹。也显示出一部分投资者开始去关注这些白龙马股的投资机会。 a.股.港股联动增强，吸引更多国际资金流入。在2024年\/m\/.联.储.货币政策转向，人民币出现升值预期。而国际资本有望重新流回到a.股.市场，预计全年流入资金量超过2000亿。港股已成为全球资本市场的估值洼地。现在美股处于估值的高位，甚至在历史新高的位置，港股的估值则是在历史低点。所以从估值上来看，外资是有可能重新流入到a.股.和港股，成为增量资金的。 回顾2023年，全球.经.济仍呈现不均衡的复苏态势，美债利率直到10月前持续攀升。在亚太新兴市场中，对.经.济展望的不明朗及流动性分化加剧抑制了a.股.表现。 展望2024年，全球.经.济将逐步趋同，\/m\/.国..经.济的走弱将驱动\/m\/.联.储.逐渐开启降息周期，这有利于新兴市场的整体表现。由于国内低通胀压力以及海外利率环境潜在的下行空间，中国在2024年有机会迎来更有力的政策以加码.经.济增长。 a.股.和港股出现结构性牛市行情，赚钱效应明显提升。基于上面的判断和逻辑推理，我认为2024年a.股.和港股将会迎来结构性牛市的机会，赚钱效应明显提升。投资者有望扳回一局，打一个漂亮的翻身仗。大盘全年来看可能是以白龙马股估值修复为主线。从全年走势来看，可能是先抑后扬的走势，也就是前低后高的走势。而且从2024年开启的这轮结构性牛市行情将会延续两三年的时间，而不是一年的行情，一直修复到很多白龙马股股价再创历史新高，这时候才能够结束这轮结构性牛市。所以投资者一定要保持信心和耐心。 目前对2024年、2025年沪深300指数净利润增速的预期分别为5.8%和8.3%；投资主线上建议着重关注来自双循环战略与a.股.市场连续三年调整后的超跌机遇。 有三条中长期投资主线值得关注：一是新内需转型下的消费升级，即现代化城镇消费、大众消费品质化升级及人口结构消费升级；二是消费输出、娱乐输出和产能输出代表的外循环附加值升级方向；三是超跌板块中的修复机会。 具体来看，前两条主线将带来小家电、新能源车、消费电子、社会服务、传媒、电商互联网、医药等行业的机会。超跌行业中，电力设备、家电、食品饮料、医药生物、通信、计算机、电子等行业或有修复机会。此外，海外利率若持续走低，外资长期青睐的食品饮料、电新和医药行业有望受益活跃资金回流。 当前中国资产普遍被低估，包括a.股.、港股、中概股、人民币及中国债券都具有估值修复的机会。2024年将是中国优质资产估值修复的开始，也是居民储蓄向资本市场再次开启转移的一个开始。所以在年初建议大家一定要保持信心和耐心，抓住好公司被低估的机会，通过配置优质股票或者优质基金来抓住2024年a.股.和港股结构性牛市的机会。实现财富的增长。在市场底部区域信心比黄金更重要，大家一定要相信国运，相信未来。我国资本市场现在是被严重低估的，特别是一些优质的股票或者优质的基金，低估的情况非常严重。所以2024年抓住这些优质龙头股估值修复的机会，也就有希望扳回一局，打一个漂亮的翻身仗。 三条中长期投资主线值得关注：一是新内需转型下的消费升级，即现代化城镇消费、大众消费品质化升级及人口结构消费升级；二是消费输出、娱乐输出和产能输出为代表的外循环附加值升级方向；三是超跌板块的修复机会。 第155章 等待春天的到来，每一季都有他的时间周期! 等待春天的到来，每一季都有他的时间周期！ 大盘低开4点以2873点开盘，小幅震荡下探至全天最低点的2867点之后有所回升，随后走出小幅震荡整理的走势；下午开盘快速攀升至全天最高点的2896点，小幅震荡整理之后再度回落，尾盘震荡报收于2886点，上涨8.95点，成交量2985亿元，收出一根小阳线。大盘周四再创新低之后小幅回升收出小阳，延续筑底走势，那么，明天周末能否迎来长阳突袭的转折信号呢？ 大盘周四依然不出意料地延续了再创新低的走势，距离2022年的阶段性低点2863点仅仅一步之遥，午后大盘迎来了一波小幅反弹走势，再度收出一根探底小阳线。虽然大盘周四没有跌破2863点并且收出小阳线，但依然位于均线系统之下，甚至未能突破50日均线的压力，可见周四的探底回升依然属于弱势反抽，均线系统再度死叉向下运行，即便是有长阳反击，依然难以摆脱下.跌趋势，预示着大盘短期之内将会延续筑底走势。 大盘已经跌破2022年11月的低点2885点，周四低点已经接近2022年4月的低点2863点，而现在的局势与2022年相比显然是更好而不是更坏，所以大盘探底的过程随时有望结束，只缺乏一个促使大盘迎来转折的契机。现在不管是日线、周线还是月线都没有调整结束的信号，但月线六连阴在历史上尚未出现过，现在的形势并不支持大盘真的走出月线六连阴的走势，所以以为大盘此次探底结束之后必然会迎来一波强劲反弹。 大盘探底结束的信号不外乎金针探底和长阳拉升，如果大盘出现盘中快速下探跌破2863点、随后再收复失地的走势，就会形成金针探底，但这也需要有\/利\/空\/.消息的惊扰，短期之内只怕不会见到；但大盘如果因为利好消息刺激而迎来长阳拉升则随时有可能出现。即便是没有利好消息，以目前大盘所处的位置以及超跌的状态来看，迎来长阳反击亦属正常。弱势市场的周末效应往往表现为博利好的长阳，而明天又是周末，能否长阳反击呢？ 周四的反弹主要是陆股通资金大幅流入的结果，表明现在的市场缺乏新增资金的主动入场，所以才会让陆股通资金成为影响大盘短线走势的主要力量。对春节之前的走势并不乐观，最主要的理由也在于国内资金一般不会在春节之前大举入场，所以节前大盘能够重新回到3000点一线就很不错了，至少为春节之后展开春季行情打下了基础。现在距离春节还有一个月的时间，大盘探底结束之后逐渐反弹重回3000点的时间是足够的。 既然大盘在春节之前的走势应该是探底回升，既然大盘目前处于探底的过程之中，既然大盘已经进入近年以来的底部区域，意味着大盘随时都有望迎来长阳反击的走势，而一旦迎来标志性启动长阳就可以确认底部的出现，就有望重新向3000点一线进发，且从时间上来看，大盘只有在下周之前完成探底才有可能在春节之前完成收复3000点一线的任务，所以探底即将结束，如果明天大盘走出博利好的长阳，周末再有利好消息就更好了。 相对稳健策略，就是大量承接etf，尤其是当下来讲，可以不必惧怕任何形式的回撤。但随着技术极值的出现，可以分批次多价位参与，同时在不增量脉冲的时候，主动调节，以t交易的方式，保持交易主动权。 无论是商品、债券利率、外汇，还是信用，近期多项数据均反映中国.经.济企稳上行态势。过去两年，大部分投资者信心、投资收益和股价形成了负反馈循环，而未来企业盈利回升和政策发力有助于打破这一负循环。 具体配置上，如果市场风险偏好出现显着回升，“成长风格”有望在2024年跑赢大市，但高股息率个股仍应作为“价值风格”下防御性持仓的一部分。看好在线零售、传媒、科技硬件设备、医疗设备与服务、食品饮料等板块。 因此，大盘周四再创新低的小阳线并未改变下.跌趋势，也没有改变筑底的态势，意味着大盘仍将维持探底和筑底的走势，但基于大盘已经下探至三年以来的底部，意味着大盘随时有望迎来长阳反击的走势，且大盘大概率在春节之前重新回到3000点一线。明天又是周末，如果大盘能够迎来长阳突袭的走势，如果周末真的有利好出台，则下周就会迎来真正的转折。 a.股.开局又是一顿猛打，大盘又新低了，很多人问我：你还相信大a吗？我反问道：你还相信光吗？这就是黎明前最黑暗时刻，深不见底！别问底在哪里？只等光的到来！你听过寒冬的冷只冷一天的吗？当然需要等待春天的到来，一年有四季，每一季都有他的时间周期！而此时a.股.就是处于寒冬之中最寒冷的那几天，熬过去，就开始升温了。 第166章 你还相信大a吗?还相信光吗? 你还相信大a吗？还相信光吗？ 技术性矛盾已经不是影响短期市场的主要内因，关键还是在于非技术外的扰动加重，尤其是随着持续的低迷情况，增添悲观情绪，也造成市场割裂程度严重。投资者非理性反应居多，也引发市场更多垮塌和极端现象。 按照当前关系来看，许多似是而非的舆论反而成为影响投资者的关键部分，谩骂声一片，其实这些行为背后都表明市场到了极致时刻。只是这个状况，一日没有得到显着转变，都无法扭转颓势以及投资者崩溃的心理扭曲行为。 一定要克制和保持坚定的态度与信念，这个时候，恰恰要冷静思考并正确看待.经.济基础以及市场长期发展逻辑。在极为悲观的情况下，虽然很难，确实面临许多煎熬和苦楚，但的确是不能在此刻被击垮。 不过，信心的修复是需要时间的，长期的衰退且近期更是乱七八糟的状况，又临近春节，这些客观情况，都会影响投资者决策。不仅难以指望场外资金入场，能够激励起场内资金活跃，都算是比较好的状况了。 a.股.市场，有基金为代表的机构、国.家.队（社保、养老金、证金、汇金）、大股东、外资、私募基金，游资、散户等；大家觉得谁是最大的\/空\/.头\/.？2021年初，是基金销售的顶峰；现在a.股.持续下.跌三年，基金面临赎回被动卖出，唯有市场涨起来，人气恢复，基金申购开始多了，这里的多空才会转换； 大股东（国资除外），一涨就想着套现，不管啥价格就是想着卖公司，大家都懂吧， 大部分私募有平仓线，持续下.跌，基本都是不断降低仓位过程；一旦市场走好，主动增加仓位也是必然；私募的投资者普遍是要求：市场不好要亏得少，甚至不亏最好，市场好起来净值就要涨得快，这样才会满足；如果不能达标，面临的也是赎回！ 北上资金，2023下半年北上资金持续卖出一千多亿；近期北上有有出，已经是健康的走势；只要市场改革到位，北上资金再次大幅净买入是必然。 游资，前段炒作北交所，现在双头确立后，明显都在出货；近期长白山为代表的旅游炒作一番，现在那几个小朋友已经回去广西了，板块也熄火了； 国.家.队，买银行，买指数基金，买科技龙头etf，都是在市场急跌才去买；虽然三天打鱼两天晒网，但他们是目前市场最大的多头；最后，如果新能源赛道内部轮动的话，光伏储能锂电都涨过后，那么风能也会有所动作，踏空储能的投资者可以多多关注仍然在低位的风能。 从风能行业的基本面来看：海风行业更新：关注点回归到标志性事件进展。海风板块表现不佳，交流主要来自以下\/几个原因： 1）外资券商对南\/海\/巡\/逻事件过度解读：市场判断会影响海上风电项目开展，而江苏项目与相关问题相关度较高，进而引发了江苏2.65gw三个项目取消的传言，将直接影响24年10~12gw装机兑现度。江苏问题春节前有望解决，龙源射阳项目部分供应商已收到货款。 2）q4业绩不及预期：由于部分企业存在减值计提风险&经营业绩不及预期，导致市场对企业2023年整体业绩存在担忧；由于2021年海风抢装潮影响，部分塔筒管桩企业积累了较多应收款，在2023年形成减值，对企业业绩有所影响，对应下游为运营向客户，该部分款项有望冲回；q4为海风装机淡季，对应海风企业出货低迷属于行业季节性特点；且2023年业绩并非当前海风板块核心矛盾。 3）某企业江苏项目产品存在质量问题：传闻现已证伪。多方了解，的解读如下：1）业绩：q4非海风施工旺季，q4以陆风交付端发货为主（主机、陆塔、叶片），而海风项目受制于天气、没有接续项目等原因出货表现一般。此外，q4各企业费用、减值计提压力大于其他季度，业绩表现一般属于预期之内。 2）江苏项目：据了解，目前专题意见通过方向未变，相关单位正在积极推进工作，传言有误。 3）24全年装机量判断：预计江苏项目春节前完成整改协议及专题意见签署，项目有望于q1末及q2开工；市场担心施工窗口期缩短，影响当年全容量并网，实际上业主可通过增加作业面等方式提升施工效率，以及江苏施工窗口期天然大于其他地区，全容量并网有希望达成。 后续板块展望：1）从海风行业增速来看，海风装机未来2年50%以上复合增速，以及\/十\/五.\/五\/.期间15-20%复合增速，成长性较好，根据机构测算当前海力、东缆、泰胜、大金、中际24年估值分别为13、16、13、16、20x，估值具备性价比。 2）海上风电后续潜在催化包括：深远海相关政 策、江苏辽宁批复（江苏约8gw，辽宁约6gw）、上海江苏浙江竞配（其中上海推进节奏较快，规模预计为5.8gw）、广东航道解决、江苏审批等。 3）看好长期海风成长性，海风的核心在于催化的持续性与强度。展望未来半年，预计江苏”\/十\/四.\/五\/.“海风规划批复以及上海\/浙江\/江苏竞配有望于q1启动，q1~2有望迎来开工、招标双升通道（开工10~12gw，招标15gw+），短期股价波动不改长期增长确定性。受益于明年海风装机高增，含海率较高的企业有望实现较大业绩弹性。继续关注中际联合（最为看好），海力风电，大金重工，泰胜风能，东方电缆底部机会。 维持市场短期阶段性底部探明的判断，也并不打算修正宜将“熊心”换“牛胆”的观点。对于元旦后大盘指数出现大幅调整，市场讨论存在诸多原因。但反复强调的是：如果缺乏实质性政策和.经.济数据的持续验证，本身基于纯情绪修复的大盘指数空间有限，今年以情绪修复为主反弹行情级别是越来越低。对于市场始终期待所谓“春季躁动”，目前岁末年初大幅反弹开启.经.济基本面条件和政策信号还有待观察，对应交易指标最新国投策略——a.股.“躁动”指数并未释放“春季躁动”启动的信号。在结构层面，短期角度，由于高股息板块连续上涨，目前高股息资产相对全a换手率已经逐渐向高位35%阈值接近，存在过热趋势。虽然当前高股息不止，但2024年不止高股息。 所以，大概率短时间内也难出现持续的大量行为，但场内资金的活跃也可以推动量能的微幅扩增。近期指数日日新低，但单位量能呈现出典型的微增态势，且持续多日已经构成区域性增量势头，也是比较强烈的阶段性筑底信号。 只是没有显着的积极势头出现之前，都还难以形成合力。不过屡现脉冲式动作，这也是较强烈的信号。会继续保持当前位置筑底酝酿阶段性反弹行情的积极预判，且策略上可以寻求低接布局的机会，不必惧怕持续暴跌不回头。 但也要明确说明，个体的情况依旧难以评判，意外风险还是需要预防。这个部分，就需要个人有比较扎实的研究功力，做自己看得懂看的好的企业，做自己认为对的投资，不是自己研究过的企业，就不要乱碰了。 你在等什么？我一直和大家说，等报复性反弹动作的到来！等增量资金信号出现，等持续性放量反击动作，来改变当前的困境！一旦阳光出现，将黑暗的地方都照亮！所以那些给你一点阳光就灿烂的人，又打脸了！上交易日有多兴奋，周四就有多悲痛！是不是？上交易日我就很明确告诉大家不要高兴太早，是不是？面对当前的大盘，要做好长征三万里的准备，在上面还没有发话之前，说明a.股.还没彻底见底，遇上了，没办法！要做的就是持有手中的个股待涨。如果有资金可以适当底部加仓。别灰心，别沮丧，因为胜利只属于少数人，那就是耐得住严寒守得住寂寞的人。 第167章 年的第二个交易周 2024年的第二个交易周 2024年的第二个交易周，大盘进一步受压回落。本周市场值得关注的是，沪指跌至2022年4月27日、2022年10月31日底部处，深证成指创出了2021年2月见顶以来的新低，创业板指创出了2021年7月见顶以来调整的新低。 目前位置按理处于历史估值低位，但按之前说，机构仓位仍偏高无多余资金。前期北上资金持续减仓对市场有所冲击。另外，一些基金“抱团”品种如食品饮料等以及一些蓝筹股之前遭机构资金撤离，导致其中部分白马权重股股价持续回撤。 而目前ah溢价仍偏大，即使是大银行等蓝筹ah溢价仍在30%-60%,其他品种溢价更高，所以要讲投资价值相关h股投资价值更高，但就是上不去。所以，蓝筹h股上去，a.股.相应品种走强才有稳固的基础。 历史上，a.股.大底形成和大牛市转折的产生往往在ah溢价较小的情况下，所以a.股.走强或还需要港股相关品种跟上来。 特别是之前曾指出，一般来说，降准降息说明.经.济不景气要提振，并不是形成牛市的因素。从历史上看，a.股.牛市往往伴随升准和升息而展开的，如2007年就是那样，这体现.经.济回升和景气。当然，存款准备金率和息口已跌近历史低位，股市也相应处底部构筑阶段。而值得关注的是，\/m\/.国.股市近年伴随着升息而不断走强。 未来，市场整体走牛仍有待.经.济持续恢复向好，上市公司业绩提升和人民币汇率回升，以及越来越来越多的产业资本和国.家.基金来“抄底”去捡“便宜货”来推动。 无锡银行获长城人寿举牌消息公布后，本周五大涨后回软，说明市场响应度不足，股价回升还是需要新资金去托起和板块联动效应。 目前创业板、科创板市场尽管已创出近几年调整新低，但不少品种市盈率仍在40倍、50倍以上，缺乏稳健的值得安心持有的挖掘品种。 而北交所市场近期冲高回落，上档套了一批活跃资金，北交所市场之前一波拉升，不少品种市盈率从之前的10多倍升到20倍左右后，估计要蓄势整理一段时间，等待年报业绩的披露进行价值的审视再决定去向。 2022年底时曾分析，2023年5月为沪指2013年6月25日1849点底部以来的第120个月，为重要转折周期窗口。事实上，2023年5月为当年最高点，构成高点转折周期窗口效应。 展望2024年，按所着《证券投资工程学》周期系列分析，2月和8月为重要周期段，同时2月为2014年3月转折启动低点以来的120个月，8月为2009年7月、8月顶部以来的15年周期，以及2014年7月启动以来的10年周期。 按历史走势看，沪深股市经过半年或1年以上的调整后，往往在1月、2月形成一波转折启动点。虽然开年以来a.股.市场持续回调，据报道，外资大行近期再度密集发声，集体看好中国股市未来表现。他们认为，a.股.估值已达到极具吸引力的历史低位，无论是市盈率、市净率，还是相对其他新兴市场指数的折价率，都处于历史极值。此外，外资机构普遍预测，中国宏观.经.济在2024年将进一步企稳，上市企业盈利增长将进一步为市场复苏奠定基础。 对于沪深市场走势，之前指出，从近2年大盘波动情况看，沪指形成大箱体运行格局，呈现5层结构波动现象，形成6条水平平行支撑压力带，这第一条水平行带为2022年4月27日2863点、同年10月31日2885点、2023年10月23日2923点这三个重要低点连线；而2023年2月以来形成6条下降平行线，其第二条为5月25日3168点、8月25日3053点、12月11日2930点等阶段低点连线。 上述第一条水平行带与第二条下降平行线目前交汇于2900上下区域，沪指本周略有跌破，能否企稳较关键，如有效跌破或向第一条下降平行线，即2023年2月17日3223点与10月23日2923点两低点连线寻支撑。创业板指本周触及长期底部连线，即2012年12月4日585点与2018年10月19日1184点两底部连线，而有所抵抗。 第168章 年有望展开结构性牛市行情 2024年有望展开结构性牛市行情 本周沪深两市出现了震荡反弹的走势，特别是前期出现了一年多下.跌的消费白马股开始触底反弹。新能源也出现比较好的表现。过去两年，很多白马股出现了高位回落，有的相对于高点已经回落了60%-70%左右，有的甚至更多。超跌反弹的动力很足。本周没有延续上周市场的调整，而是出现了触底反弹，这也是大盘在跌破2900点整数关口之后，一些抄底资金入场带来的市场的反弹。 从.经.济转型的角度来看，消费、新能源和科技是.经.济转型受益的三大方向，也是未来可能出现牛股的三大领域。这些方向在未来5-10年都属于投资者可以重点挖掘的方向，特别是当前估值处于历史的低位。巴菲特价值投资的核心就是买好行业、好公司，选择一个好价格。但是一般来说好行业、好公司的价格、估值都比较高，比较贵，什么时候才会有好价格，就是要等到市场持续出现调整，投资者信心不足的时候，现在恰恰就是这个时期，从2021年2月份很多消费白马股见顶，到现在已经跌了快三年时间。从调整的时间和空间来看，应该说调整已经充分到位，具备比较大的反弹空间。而新能源从2021年底见顶至今，也已经跌了两年多的时间，调整的幅度更是高达百分之六七十以上，所以无论是消费还是新能源，现在都已经到了布局的时间窗口。 在2023年12月29日，也就是大盘最后一个交易日结束之后，我正式发布了2024年十大预言，为大家从多方面梳理了2024年的投资逻辑。简单总结一下： \/m\/.联.储.将结束加息周期进入到降息周期。无论是降息三次还是五次，\/m\/.联.储.开启降息周期，都会使得非美货币升值，人民币在2024年可能会重新回到六字头，这会吸引外资流入到a.股.和港股成为增量资金。在.经.济方面，稳增长的政策还会继续发力。2024年.经.济复苏的力度会进一步增强，投资、消费、出口三驾马车齐齐发力，将会带来.经.济的稳步复苏。预计全年gdp增长在5%左右。 货币政策2024年依然会保持较为宽松的状态，低利率、宽流动性、宽信用支持企业，特别是民营企业的发展。民营企业创造了80%的就业，民营.经.济活跃之后将会创造更多的就业机会，提高人民的收入水平。而居民收入主要是由两方面组成，一方面是工资性收入，另一方面是财产性收入，2024年这两方面都有望改善。 楼市方面可能会进一步放大招，通过给楼市松绑，取消限购限贷等措施，释放出一大批的增量需求，从而稳住楼市。房价也有望出现分化，好地段的好房子可能会率先触底反弹，非核心区的房产可能还会继续调整。所以在楼市投资方面也要坚持价值投资，要分析房子的增值潜力以及它的价格是不是调整到位。楼市稳住了，.经.济就稳住了。金融会加大对于房企的支持力度，从而推动.经.济复苏，避免房企出现资金链断裂、甚至破产的风险。这样能够控制房地产市场风险不外溢。 在地方债方面，\/中\/.央\/.会出台更多政策进行化债，同时给予地方政府更多的支持，发行地方债，从而能够加大基础设施投资建设。在民间投资不足的时候加大政府投资力度，从而创造更多的就业，同时提振.经.济增长的水平。 在居民储蓄大转移方面，2024年也会有更多的机会，可能会重新开启新一轮居民储蓄向资本市场转移。事实上在2019年我首次提出居民储蓄向资本市场大转移的观点之后，三年时间，居民储蓄向资本市场转移接近10万亿。从新基金的发行量就可以看出来，2020年、2021年两年每年新基金发行达到3万亿左右。还有一部分居民储蓄通过直接开户入市，成为上一轮行情主要的资金推动力。过去两年由于市场出现了下.跌，出现了亏钱效应，所以居民储蓄转移的步伐暂停了。但是2024年将重新开启，这将是推动资本市场走牛的一个重要推动力。以往居民储蓄转移的方向是楼市，但是现在楼市的机会在减少，所以居民储蓄转移的方向将逐步转移到资本市场。以往拉开人与人之间财富差距的是房子，你买了多少套房、你在哪里买的房、你什么时候买的房，这些决定了你的财富，那么在未来的20年将取决于你有没有买好公司的股权，你买了哪些公司的股权，通过什么方式买的。也就是说楼市的黄金投资期结束之后将是股市的黄金投资期。但是一定要做价值投资，一定要从.经.济转型受益的三大方向，大消费、新能源、科技里面来寻找好公司的机会。而且很多传统行业可能已经逐步进入到夕阳阶段，未来的增长潜力不大。 2023年，中国资产是被严重低估的。当前的a.股.、港股、中概股、中国债券以及人民币本身都是被严重低估的，具备很大的估值修复空间。2024年，虽然国际局势依然有可能动荡，俄\/.乌\/冲突还没结束，\/巴.\/以冲突再起。但希望2024年这些局部动荡能够通过谈判终结，但是发展是主题。我国.经.济正在进入高质量发展阶段，\/中\/.央\/.的政策也会进一步加码，来化解楼市、地方债和中小金融机构三大风险，从而推动.经.济复苏，推动资本市场回升。那么2024年a.股.和港股有望展开结构性牛市行情。而白龙马股的估值修复是全年的投资主线。市场风格将会从炒题材、炒概念转向关注业绩，业绩好的这些白龙马股将是配置的重点。2024年基金行业将会迎来新一轮的发展机遇，很多坚持做价值投资的基金有望在市场行情出现上涨，市场风格切换之后出现比较好的业绩表现。支持资本市场的政策正在逐步推出，而资本市场一系列改革也有利于建设良好的生态环境。所以建议大家一定要保持信心，保持耐心，相信国运，相信价值投资，2024年打一个漂亮的翻身仗。 第169章 村里进一步完善了两融套现 “村里”进一步完善了“两融套现” 防绕标套现！头部券商明确“禁止融资买入证券用于偿还融券负债” 下周一生效。有头部券商发布了调整融资融券负债偿还规则的通知。根据通知，公司决定禁止融资买入证券用于偿还融券负债，即信用账户中现券持仓少于融资合约数量时不允许现券还券。本次调整自2024年1月15日起生效。 对于其目的，前述通知表示，是为加强风险管理，防范两融业务风险。不过，据记者进一步了解，此举是该券商为了响应风险管理及绕标套现等不当交易的要求。“用融资买入的股票去还券，会只剩下融资负债与自由支配的现金，变相地达到了取现的目的，所以现在出了限制政策。”前述头部券商的投资顾问向每经记者说道。 有业内人士对此认为，与传统业务相比，开展信用业务伴随着较大的风险暴露，响应监管优化制度规则，促进两融业务合规有序发展的号召，能够有效预防风险事件突发对行业的冲击。 什么是“两融套现”？两融套现是指投资者通过融资融券交易套取资金，以实现购买非标的证券（即“绕标”）或融资转出信用账户（即“融资”）等非正常交易目的。“两融套现”本质上属于投资者刻意规避监管、违背业务本源的行为。 据悉，出于防范风险考虑，现行两融业务规则对交易标的、资金用途均有明确限制，在交易标的上，两融标的不得超出交易所规定的范围；在资金用途上，投资者卖出信用证券账户内融资买入的证券所得价款，应先偿还其融资欠款。 沪上某券商战略负责人告诉记者：“禁止融资买入证券用于偿还融券负债，信用账户中现券持仓少于融资合约数量时不允许现券还券，实际上是证券公司关于优化两融业务管理的践行，是为了防止投资者利用融资买入证券偿还融券负债方式进行不合理套现，规避公司股东绕道减持套利；同时，两融业务准入门槛较高，一般投资者参与可能性小，补足两融业务不正当套利窗口亦是对‘三公’原则的落实。” 每经记者了解到，实践中，部分上市公司控股股东将套现资金用于偿还股票质押融资债务，将质押融资负债转换为两融负债，一方面实现融资加杠杆的目的，另一方面规避了上市公司股押到特定比例的信息披露义务。在市场出现较大波动时，两融担保品价值波动的风险可能与股票质押风险相互传染。 有非银分析师就认为，一般两融的风险都会随着市场低迷时间拉长而逐步暴露，当前的市场低迷已经延续较长时间，如果市场环境没有明显改善，后面暴露出的问题或可能越来越多。 近期两融热度持续。据记者观察，近段时间市场对于两融的关注度颇高。对此，前述沪上券商战略负责人认为，防范风险是证券公司开展业务的根本红线，融资融券业务逐步走向规范化发展是大趋势。此前根据两融相关新规要求，证券公司陆续修订融资融券合同，下调融资保证金比率、降低融券卖出杠杆率、阶段性收紧融券及差异化规范战投出借等，均是为了更好地发挥融券的逆周期调节作用。 记者了解到，去年10月14日，沪深北交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》，明确“投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份，以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的，在限制期内，投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票”，进一步完善了“限售股不得融券”的要求。同时要求证券公司应当按照穿透原则核查投资者情况，对投资者的相关交易行为进行前端控制，严禁参与违规或为违规提供便利。 此后，各家券商纷纷抓紧完善系统，加强业务管控。去年12月27日，证\/监\/会有关部门负责人就融券新规落实情况答记者问时表示，整体来看，多数证券公司在落实新规要求上基本到位，但现场检查也发现个别证券公司存在关联方核查不够深入等问题。 证\/监\/会表示，下一步，证\/监\/会将按照\/中\/.央\/.金融工作会议要求，全面强化穿透式监管，压实证券公司责任，督促证券公司按照“看不清，不展业”的要求，加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理，严禁参与违规或为违规提供便利，切实提高业务水平。 第170章 真正的变盘还未有形成 真正的变盘还未有形成 亲爱的大a有点像不中用的男人，刚有点反应，还没来得及高兴一秒，那边就不行了。本周，大盘再创新低，但距离2022年的最低点2863点仅余4点的地方被拉起，周四出现阳线，看似已有了一些回暖迹象，但周五仍是冲高回落，连5天均线都未站上。 从技术因素来看，\/空\/头\/.均线排列的k线，处处显示出压力，任何回暖方面的畅想，都只限于有一份乐观的态度。会否有短线反弹空间，则取决于先站上5天均线。如下周能看到，则能反弹到加速下移的30天生命线。真正的右侧交易到来的技术点，需要有一根长阳站上30天均线，且需在30天均线走平之后。 所以，目前依然只能谈一些回暖的畅想，并在这个畅想中去找寻一些短线上的热情。事实上，回暖也是一个厚积薄发的过程，它需要多方面因素的作用力形成正向的合力，尤其是在当前还需要先“破冰”，冰未破，心中的坎就难过。途中即使有一点暖消息，也如同往厚冰上浇了一点热水，需要持续不断地浇，不然，热水反过来又会变成冰，反而加深了冰的厚度，让破冰变得更艰难。 至于破冰之人，只能眼巴巴地靠猜。近期网间有很多传闻，甚至包括暂停ipo之类。所有的这些全是一种猜测，你指望着、也唯有指望着的是上面有政策、有态度、有行动、有毅然决然果然；可是，上面或许还正指望着你来买买买，觉得如此的低估值、如此的好机会，你不马上把握住，那就是不成熟就是错失呢？ 上周末，笔者发文指出，或会开启一轮“慢牛”行情。从随后的本周走势来看，这一论断是有所加强的。看到，本周的大蓝筹银行股，如超跌后的招商银行、平安银行等趋势已走平并上翘；一直运行在高位的农业银行、中国银行等继续平稳运行。与此同行，传统的大赛道新能源光伏与新能源锂电等，也在超跌后形成了弱双底。所以，未来的它们，或将带领着大盘走出底部，开启向上的慢牛走势。 按照当前中期技术移动关系，依旧需要2-3周后，才有希望试图实现对40日周期的转变，而且也还要不再创新低，否则还是跌势循环。而60日周期的移动关系转变，还需要更久一些。 就技术关系而言，短期脉冲，是形成积极的酝酿突变发展势头，但要想马上突破依然有难度，还是以低位横向扩低看待即可，多给一些时间波动。同时，随着持续低迷盘弱后，个股分化加剧的情况暂时缓解。 近期已经出现科技板块的回稳，且低位个股显着活跃，这些都反应当前乃至阶段性市场发展预期，可以继续关注近期低位白马股票的积极势头，但就.经.济发展预期而言，仍然是科技大浪潮已来，且老龄化对医药医疗的明确需求，还有消费的确定性逻辑。 目前最主要的还是“破冰”之力未有形成合力，这个力的关键在于资金，而资金的关键又在于信心，信心的来源则在于有关键人物的毅然决然果然。到目前为止，仍看不到有关的关键部门关键人等给出一个明确的预期，给出对于投资者的真正呵护，这样自然还不够出现信心的反转，而资金方面，到是看到了一些先知先觉超大资金的活动，但这些活动又很模糊与并没见到再多一点的持续性。 对于2024年，保持理性乐观，认为需要客观看待当前宏观.经.济和企业家面临的压力，特别是需求不足、竞争过度的压力，还有主要.经.济体之间的贸易冲突等，在预测企业增长和评估出价时尽可能客观、保守。同时要看到，悲观正成为一种共识，股市中有一批高分红、高确定性的公司，但是居民宁可将钱放在银行获得很低的利息收入，也不愿意投资这类公司。 所以，真正的变盘还未有形成，场内缺信心缺资金的窘况没有真正转变，余下的一些热钱只能继续在一些热门的个股上造势，但又明显地出现了力不从心，致使题材热点往往是一天一个转换。本周冰雪.经.济、华为鸿蒙、固态电池、飞行汽车、美丽中国、公用事业、次新、绩增等轮流转动，任何一个题材，都只有做到最前排的那一两个，才会有一些短线上的赚钱效应。期待着回暖迹象的真正好转，让春节前能有一波红包。 第171章 大盘v型放量大反转，都很好 大盘v型放量大反转，都很好 终于出现了，大盘v型放量大反转，午后接近2点开始，各大指数在短短一个小时内持续强拉3%，量能较上交易日放大40%，两市成交达8648亿，买盘如潮水般涌入，各大指数全红，单针探底且还收中阳，都很好。 但是，红盘个股仅31.4%，中位数下跌0.88%，跌停个股11只，这与上面的完全是二个世界，没注意看的还以为跑错市场，为什么出现这么极端的情况，看下面的5张图就明白： 大底已经出现，但是很多人还是割肉在底部，让人觉得非常惋惜。说一下，我对于目前大盘的看法，供各位朋友们参考。底部已经被封牢了，上证2760点将成为又一次历史性大底，各种极端情绪之下出现的大底，这种情况比较少见。 周四整个决战时间表是这样的，先是9点50分平均每分钟3亿元启动上证50（这是最大的权重股，以为能拉住指数），二波攻击后，没啥效果，大盘加速下行最大跌幅达2.5%。11点17分以每分钟2个多亿启动沪深300中的，在早盘收市前收个v出来，看午间休息阶段市场会不会跟进。午后市场还是没有反应，13点56分，三箭齐发，以每分钟3.5亿同时启动、、这三个沪深300，一直强买至收盘，中间休息个几分钟，可能是尿急或是抽根烟的原因，到了14点35分，再以每分钟1.6亿加入上证50，这就是周四形成v型大反转的核心原因。这事谁干的，还用问，当前市道，有这个能力且还愿意的只有国家队了。 收市总结，周四这五个etf总成交420亿元，等于股票总成交的5%了，资金量是够了。那么净买有多少，第一天16日总成交123亿净买85亿，17日总成交133亿净买89亿，按此推算周四净买应在250亿至300亿之间。再往下推，以当前市场这个点位计算，要想稳住指数需要每天200亿元打底才行。但要想反弹上去，这个资金是远远不够的。 中长线资金已经出手，比如大消费、大金融和新能源的反弹，都是场外增量资金引发，将有利于行情的向上发展。砸锅卖铁买的银行股，会坚定持有，这个中长线资金介入比较明显，大空头也没了，将会持续性走高，继续看好。 部分大消费与新能源也出现了良性反弹，但行情发展可能滞后于银行股，的逻辑不变，只有银行股走出来，其他板块才会轮动。题材与概念股，部分科技股短期也存在反弹动力，但是持续性可能不会太强，抄底应该要谨慎，后期可能会反复寻底。 市场估值已到历史极值区域，悲观预期触底，拐点即将到来。政府融资积极发力下，基建增速有望走强，固定投资增速有望回升至5%；就业收入持续恢复，消费有望回归合理中枢，消费恢复不充分的分项也有望向趋势值靠拢。 整体上来看，的观点认为，未来几周行情将会进入春节前的交投环境，交易型资金或者逐步进入休假模式，将会有利于类似周四的机构护盘行为，这里技术企稳甚至超跌反弹的概率在增大。策略上，建议耐心等超跌反弹的机会为主，行情能否超预期则取决于两会是否有大级别利好的兑现。 a股当前隐含风险溢价超过近8年90%分位，权益资产性价比较高，下跌风险有限。2024年a股有望震荡走高，且将是新一轮牛市起点之年。 经验回顾，2015年7月上旬的救市，花了2万多亿净买护盘，事后统计显示，在救市期间，各类主力机构、民间大户纷纷借此机会缴枪投降退出市场，全国广大中小投资者有钱出钱有力出力，一个月后筹码全给了国家队及广大中小投资者（这个从当年三季报公布的数据可知），撑到8月18日市场启动第二波破位杀跌。 我自己是在6月26日长阴跌破季线，周末考虑了二天之后，借着大利好周一高开3分钟内全面清仓，然后出门旅游去了，直到国庆才回市场，所以整个大跌、救市、再破位下行我只是个局外旁观者，全程不参与。而这一次我是12月15日清仓离开a股的，转投纳指科技etf，所以我还是决定不参与这一轮的抄底抢反弹行情，让大胆的人去赚吧，我没那胆。 正常情况下，无论是政策救市或是资金直接入场救市，古今中外的历史经验，中短期内会暂时稳住，也会反弹，但不会太高，也不会太远（这话我在2015年7月初也这么说），后面还有低点，因为市场底永远低于救市底。要说有区别，那就是上一次在绝对的高位，这一次在相对的低位。 不过，过去二年的市场运行，老股民的各种经验完全失效，希望这一次还是失效的，希望大盘直接涨上去，希望大伙赚钱数到手软。 此次大底，放量情况较为良好，增量资金也比较温和，有良好的持续性，周四修复2850点附近，短期先看到2900点上方。最后说一句，底部已经焊牢了，愿上证2760点今生今世永不再见，支持的点赞。 操作上可以在震荡反复中逐步建仓。我一向认为仓位控制不能绝对，空仓满仓都是不理性的。不管涨跌都不难受，都能轻松应对的仓位是你自己最合理的仓位。当然，涨也难受跌也难受的人除外，这样的人是不应该来股市的。 第172章 复苏节奏:需求复苏有先后 复苏节奏：需求复苏有先后 已经跌那么多了，谁会想到两天跌去134点？说能够未扑先知那是不可能的，笔者也只能担心权重板股快速补跌时恐怖，对大盘的快速挖坑确实没有意料到会那么深，所以适应市场时时变化才是股民的第一任务。 总感觉这两天的快速“挖坑”是一场阴谋，也就是常说的“休克疗法”，说明a股市场确实是很残酷。想想看周四有多少人掉入坑里？更为悲催的是心灰意冷地躺在坑底认输出局，这就是韭菜的悲哀。如果快速打到2760时你还没有被打到休克，那证明你已经通过了初步考验，基本算是一个合格a股投资者，在此“恭喜所有还活着的投资者”！相信熬过冷冷的冰雪，自然会看到春天的阳光向你走来。 别高兴太早，市场主要指数全都翻红，但个股下跌家数仍有3582家，说明下午的上涨是护盘资金所为，拉动各个板块权重股救市，而没有资金关照的个股跌下去一定跑在前头，反弹则一定落在后头。由于是主力救市，也就难说2760已经真实见市场底，只是现在总体点位不高，即使被套也套不死，所以不能过分看空。 两市成交量达到了8648亿元，相当于放量重新洗牌，让想卖的、融资爆仓的尽快出局，同时让被套的死多头扼腕叹息！市场主力就是这样坏，是绝不可能让散户轻轻松松赚钱的。 北上资金流出8个亿，沪市流入10亿，深市则流出18亿，说明北上资金还有很多“假洋鬼子”，也说明该跑的、想跑的基本都跑得差不多了，后市只要大盘能够转势，相信北上资金也会源源不断掉头流入。 是不是真的见底？肯定还有反复，上交易日光头光脚大阴线，周四就钉下一根长长的针，感觉太假。可以确定的是仅仅一根针肯定不牢靠，打桩还是需要反复多根的。从大多数个股仍然下跌情况来看，可以说明投资者并不信任下午的市场表现，可见市场信心一时难以恢复。 最后再给大家分析一下新能源赛道的基本面：： 很多人只看到了光伏行业的过剩和内卷，却忽略了光伏行业未来的增长潜力和无限前景以及在国际市场上的竞争力，去年光伏装机量大超预期，今年大概率会继续超预期，成本两下来后再加上\/m\/.联.储.降息预期，国外装机量大概率会迎来爆发式增长，不仅仅欧美澳洲印度巴西，还有东南亚中东甚至非洲市场都会迎来大爆发，只要发电成本足够低害怕没有市场吗？悲观的熊市氛围里所有的目光都聚集在供给端的过剩和内卷而选择性忽略了需求端的超预期。光伏产业链四季报和一季报大概率会是业绩低点，随着产能出清后边会越来越好。 看看各个官方统计的数据！现在出口新三样：光伏排在第一位置，为国家做贡献创外汇，整个光伏产业已经占比达到5%，堪比之前的房地产开发行业啦！ 逆变器月度环比明显改善，欧洲需求复苏或快于预期：库存层面：去库存接近尾声，11月我国逆变器单月出口jn额为40.2亿元，同比-45.9%，环比+0.9%，环比数字为23年6月以来首次转正。非洲、巴西、日本等地区已率先改善，机构判断24上半年各市场将进入发货逐步改善阶段。 大储需求：美中为主、欧洲电改方案助力大储快速放量。据调研2023年美\/中\/欧大储装机分别为40\/25\/5gwh，欧洲电改方案助力大储快速放量，预计24年增速100%；\/m\/.国受到加息&担心ira兑现度影响，预计24年增速50%。 户储需求：欧洲拉美摆脱库存影响、全球增量10gwh。欧洲、拉美受到库存影响，23年户储约18gwh，24年户储约28gwh；新增量在于北美1.5gwh，欧洲2gwh，拉美1.5gwh，澳洲1gwh，南非接近1gwh，西北非、西亚部分也有户储增量。 交易层面：此前市场对逆变器竞争加剧、盈利下滑风险的担忧、已充分反馈悲观预期。目前逆变器环节主要公司2024年pe基本在18-20倍左右，未来三年业绩复合增速预期在50%以上，且筹码压力显着缓解，具备成长性价比。 上涨催化：逆变器领张光储扳块主要与某户用头部逆变器企业对q1出货展望乐观有关，继德业（代表新兴市场需求复苏）之后，也有欧洲市场公司态度积极，意味着欧洲市场整体去库存会有分化，并网机去库或快于户储，欧洲光伏装机保持高增。 复苏节奏：需求复苏有先后，分化即意味着需求总量回升。11月之前所有区域一致下滑，11月南美和非洲出口开始明显回升，代表性公司德业12月及1月订单继续回升。欧洲总体仍在库存去化，但统计欧洲10国装机50%+增长，欧洲逆变器整体预计在24q1末库存去化完成，其中并网机新进玩家较少，去库或领先于户储（代表性公司锦浪），细分产品需求率先复苏；考虑其他新兴市场增量，q1中小功率逆变器公司出货量有望比q4更好（户储公司均反馈1月订单环比提升），业绩增长的确定性高于其他环节；去库周期设备厂商出货量可能明显小于装机量，叠加诸多需求端的刺激因素（补贴、成本、利率），q2后季度出货有望持续回升，全年出货增速有望大于装机增速（20-30%）。 关注标的：通润装备、艾罗能源、固德威、德业股份、禾迈股份、锦浪科技。 继续关注消息面的变化，大盘周四探低逆转后可注意振荡强弱位2863点和2806点一线的得失。操作上，上交易日讲了周四是中线左侧加仓开始点，而短线关注新能源科技板块的进一步表现。 第173章 a股市场的生态发生巨大变化 a股市场的生态发生巨大变化 指数涨跌互现，板块上周五下跌家数再度占据了主导地位，涨幅超过1%的板块仅仅维持在60家左右，和昨天的全线飘红简直是天壤之别，中石化系、房地产和天然气周五领涨两市；钛白粉、银行和中字头等板块相对较好；ai概念、芯片和消费电子等板块则是跌幅居前，成为\/做\/.空.的主要因素。 趋势上看，沪指勉强守住2900点，并收出日线的四连阳，创业板就没有那么幸运了，在10日线的压力下，周五也是再度回落，锂目前看仍有创新低的可能，趋势上看，目前沪指显然是好于创业板，但是其持续性和有效性则需要进一步观察。 盘面上看，在科技股和电池股双重调整的压力下，创业板依然是最弱的一环，中字头概念股的崛起让原本资金就不宽裕的市场更显得捉襟见肘，同比昨天的成交量周五小幅萎缩，北上资金则是全线净流入，这是很有意思的一件事。 市值管理或将让a股市场的生态发生巨大变化，那些有钱的大股东或者有钱的上市公司将可以“欲所欲为”，可以反复回购力挺股价，等于变相坐庄，股价或许能够蒸蒸日上。对于那些没钱的大股东或者上市公司只能干瞪眼，股价或许只能每况愈下，果真如此的话，a股将出现历史性大洗牌。比如投资者崇尚的科技创新可能被打入冷宫，因为这些科技股只会花钱，还没有成长到赚钱的时段，有的甚至可能夭折，他们的大股东手上也没有多少闲钱可以搞“市值管理”，公司本身造血仍然欠缺，其股价则有可能是跌跌不休，垃圾股更不用说了，本来就是垃圾资产，谁还敢搞市值管理呢？最终仙股遍地。 谁最有有钱？那就是国有大银行以及一些垄断性央企，最为典型的有六大国有银行以及中国移动、中国电信等。以$农业银行(sh)$为例，年年高股息，股价已创了历史新高，自从发行价2.68元以来已经翻了一倍多，周五复权价6.07元，走过的时间近13年，收益率不算太高，但应当跑赢大多数散户的收益，后市还有可能屡创新高。还有就是a股历史上最赚的公司$中国石油(sh)$，上市后变成最坑爹的公司，记得不少人举债在40元上方“投资”，当股价跌到4元时又有多少人绝望，认为此生再无解套希望，可现在就很难说，因为生态可能生变，目前复权价已到12.41元，历史最高价48.62元并非高不可攀。 从周五整个市场走势看，近期中字头概念股的崛起无疑和政策有关，这也充分说明a股市场就是一个典型的zc主导行情，由于成交量的不宽裕，再加上一些媒体的鼓槌，导致成长性股票在这几天市场的反弹过程中，却遭到了资金的抛压，这无疑是很让人觉得不可思议的一件事，那么国企和央企的市值管理，真的能够让\/中.\/特\/.估\/.再度火起来吗？我觉得可能又是昙花一现，对于市场为什么又下跌的原因，一方面是主力资金仍然在玩高抛低吸，另一方面则是资金太紧张了，中字头在经历了多日的反弹后，下周很可能会让回吐的资金回到科技股上来，做好轮转，依然很重要。 当前证监会在发布会上着重强调了将进一步全面深化资本市场改革开放。自2023年资本市场发展政策频出，此次发布会或是对后续资本市场改革政策落地预期的有力回应。后续随市场建设不断完善，未来行业价值有望逐步修复。另一方面从盘面上看，大盘的反弹离不开权重股的发力，就行了大金融仍有反复活跃的空间。而且在当前宏观环境相对低迷的背景下，金融板块高股息属性也备受资金青睐，接下来结构性机会凸显。 随着稳增长政策持续发力，国内宏观经济将稳步修复，对资本市场后市表现不必悲观。当前a股市场整体估值已经处于历史极低水平，具备修复空间。短期在政策底线已探明+性价比明确改善的作用下，随时有超跌反弹的可能性，看好科技成长、刚性消费、部分高股息的\/中.\/特\/.估\/.等品种。 股主要的金融资产与道琼斯金融资产对比一下，道琼斯银行资产的市盈率大多在10倍左右，高盛市盈率15倍，为何国内银行资产只有5倍左右呢？假如能够向道琼斯市场看齐，那国内银行股股价不就要全部翻倍吗？当然市场环境不一样，流动性不一样，资本市场开放程度不一样，所以a股的银行资产很难保持那样的高估值，但如果要说是低估值也说得过去，所以短期最为安全仍然是银行板块以及\/中.\/特\/.估\/.。 周五的股价结构性变化是生态变化雏形，这是不可避免的趋势，因为要应对“外部巨大压力”必定要动用直系央企的产业资本进行市值管理，所以短期内银行、\/中.\/特\/.估\/.必然肩负护航资本市场的重任。 科技成长是超跌方向，但兑现潜在的高赔率，需要以筹码结构改善为前提。短期高股息仍是阻力相对小的方向。继续强调，中期真正受益于无风险利率下行的是稳态高股息(稳定分红预期不易受到基本面周期波动的影响，典型行业包括电力、煤炭、铁路公路、运营商；消费品中可能出现被忽视的稳态高股息，纺织服饰、食品加工、饮料乳品)和动态高股息(股息率由低到高，稳定分红预期从无到有的方向，后续标的挖掘的重点是中游制造)。 后续超跌反弹行情中，推荐的科技成长的方向不变：ai应用(华为昇腾，aipc产业链)、半导体(台积电业绩支持消费电子景气拐点，国内半导体制程最终也会受益)、华为操作系统、机器人、国防军工(航空主机厂)。 因此短线看，要防范技术回调，如果形不成板块轮动上涨，迎接绝大多数股民和基民的仍然是赚指数赔钱的局面。除非彻底铲除不敢让市场上涨的思想障碍，真正让基民和股民有获得感，市场才有希望。只怕希望仍然是梦想和幻想！ 第174章 房地产利好爆棚 下周继续涨 房地产利好爆棚 下周继续涨 上周大盘放量上涨，周末虽然证监会虽然没有召开新闻发布会，但证监会召开了2024年系统工作会议，确定了要突出以投资者为本的理念 重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则，提高了广大股民的地位，推动将市值纳入央企国企考核评价体系 研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束，算是给大家吃了一颗定心丸，上周市场虽然有反应，但周末房地产方面利好爆棚，市场人气很旺，大盘有望继续上行。 一、房地产利好云集:房地产涉及到上下几十个行业，居民财富70%以上都在房地产，房地产活了，大家的家庭负债表就提高了，大家消费就有信心，股市也会涨起来，股市涨起来，更多的人有钱了，然后又有更多的人去买房子，然后整个经济都活了，这是一盘大棋！周末房地产利好主要集中在以下几个方面： 1、国家金融监督管理总局召开会议 部署落实城市房地产融资协调机制相关工作；2、筛选确定可以给予融资支持的房地产项目名单 向本行政区域内金融机构推送；3、广州：放开120平方米户型限购 27日起正式实施；4、广州：名下已有120平以上住房 不计入名下已拥有住房套数核算。 重点是后面两条，广州敢为天下先，放开120平米以上房子限购，有钱人可以换大房子了，重点是后面建设的房子，库存的房子等基本都是大房子，全国有钱人是很多的，比如，各种企业老板，各种网红直播，各种文学艺术培训类等等，他们不缺钱，缺乏的就是购买大房子的资格，对国家来说，卖一套大房子，相当于卖几套小房子，对去库存的效果将会非常显着，房地产不就活了吗？ 保障刚需，鼓励改善，刺激豪宅，这不就是现在政策所支持的吗？信心来自于价格上涨的预期，至少房地产不能再跌了，广州打出了放开的第一枪，同类的北京、上海、深圳会跟进吗？对大a来说，只要房地产稳了，下周就继续涨吧！ 二、口服司美格鲁肽在华获批上市: 诺和诺德旗下司美格鲁肽片获国家药品监督管理局批准上市，这是国内首个获批上市的口服glp-1受体激动剂。今年以来包括华东医药、华阳智能、复星医药、普利制药、翰宇药业和圣诺生物在内的6家上市公司在互动平台回复有司美格鲁肽相关业务布局。此外，包括一心堂、博瑞医药、健康元、甘李药业、金城医药、德展健康、万邦医药、诺泰生物、普洛药业、丽珠集团、爱美客、华润双鹤和金凯生科在内的13家上市公司也有相关业务。 去年因为马斯克的网络宣传，司美格鲁肽一跃成为爆款“减肥神药”，a股市场受到了一轮爆炒，当初的龙头是常山药业、双鹭药业和百花医药，这次还能启动吗？ 三、*st正邦：预计2023年净利80亿元-100亿元 同比扭亏； *st正邦发布业绩预告，预计2023年归母净利润为80亿元-100亿元，同比扭亏。公司业绩较上年同期大幅增长，净资产转正，主要原因是公司重整计划已执行完毕。公司实施以股抵债产生的重整收益预计约175亿元—185亿元 st正邦报告期内，生猪业务净利润亏损30亿元—40亿元，但实施以股抵债产生了175亿元—185亿元的收益，最后赚钱了！成功保壳！这也是一种神操作，主业亏损要退市，可以以股抵债赚钱，a股市场真是套路多，防不胜防啊！不知道其它公司能不能效仿？但到目前为止，还没有看到任何反应。 1月a股整体延续弱势回调，投资者对经济增长信心和宏观政策力度悲观预期并未得到扭转。在1月下旬央行超预期降准、定向降息，相关部门迅速发声出台措施稳定资产市场的举措下，市场风险偏好有所改善迎来反弹。当前的关键在于1月底的反弹持续性和空间将如何？展望2月，认为市场还将面临诸多考验，在投资者关键信心并未显着扭转或者改善之前，市场反弹的时间和空间都面临较大不确定性，因此整体倾向于认为市场仍将继续呈现震荡走势，等待基本面改善验证或者宏观政策力度加码确认。当下市场需要考虑的影响因素在于：一方面此前市场担忧的核心在于经济预期和宏观政策力度预期都较悲观，这种悲观的预期仍然需要更多更大政策力度的提振；二方面具体到2月份，市场还将面临较多的考验，如\/m\/.联.储.降息表态、1月金融数据能否超预期、宏观流动性能否继续加码宽松、春节消费数据能否快速修复、节后两会政策目标的博弈等。 央行和金融监管总局联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，明确提到“2024年底前，对规范经营、发展前景良好的房企可发放用于偿还房企及其控股公司（含并表子公司）存量房地产领域的相关贷款和公开市场债券”，表现出政策对房企融资侧的支持力度加大，同时房企表内商业型房地产有望得到盘活进而改善房企流动性。近年来部分房企逐渐加大对经营性业务的发展力度，投资性房地产资产规模占比可观。认为头部房企展现优秀的运营管理能力具有资金优势，市占率有望进一步抬升，供给端政策持续放松或对部分房企产生较大边际影响。 市场赚钱效应明显。走势上看成交量也明显放大，增量资金明显入场，而且形态上看一阳穿多线，强势特征抢眼，而且好的一点是早盘加速上攻后午后并没有拉跨，市场情绪进一步积极。不过毕竟三个交易日接近200点的回拉，后续要无量配合，逼空行情短期看恐将难以支撑，或有整理的可能，不过目前看基本整理也属强势格局。创业板指也走出底分型格局，成功收复5日均线，接下来注意13日线的突破情况。另外前期表现低迷的中证1000、中证500、国证2000等指数也明显回暖，指数协力下对后续行情走势也将发挥积极影响。 第175章 年结构性牛市的行情呼之欲出 2024年结构性牛市的行情呼之欲出 周末传出重大利好，证监会全面暂停限售股出借，坚决打击绕道减持套现的行为。进一步体现出对于资本市场的呵护态度。为了贯彻以投资者为本的监管理念，加强对限售股出借的监管，证监会经过充分论证评估，进一步优化了融券机制。具体包括两条：一、全面暂停限售股出借；二、将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。第一项措施自1月29日起实施，第二项措施自3月18日起实施，这对于资本市场来说意味着重大的利好。之前由于部分投资者可以将先手股转融通之后融券\/做\/.空.，对于资本市场的走势形成了一定的打压，对于投资的信心也形成了一定的影响。为了减少转融通对于市场的影响，证监会出台了这两条规定。全面暂停限售股出借，体现出监管层对于资本市场的呵护态度，也体现出以投资者为本的监管理念。 2023年10月，证监会取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，并限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例，新规实施以来，战略投资者出借余额降幅近四成，取得良好效果。 在总结前期优化融券机制安排经验的基础上，按照“稳妥推进、分步实施”的思路，此次证监会优化融券机制，主要体现以下监管意图：一是突出公平合理，降低融券效率，制约机构在信息、工具运用方面的优势，给各类投资者更充足的时间消化市场信息，营造更加公平的市场秩序。二是突出从严监管，阶段性限制所有限售股出借，进一步加强对限售股融券监管，同时，坚决打击借融券之名行绕道减持、套现之实的违法违规行为。 证监会2024年系统工作会议上已经对融券业务调整进行了安排。这次再度强化融券监管，这意味着从监管的角度为资本市场走出向上的走势保驾护航。为了落实活跃资本市场，提振投资者信心的战略部署，证监会进行了一系列资本市场方面的改革，包括去年发布的“40件”。这都体现出对于资本市场的呵护态度，也回应了市场的质疑。这些规定补全了融资融券制度的一些漏洞。比如对于限售股，本身是在限售期之内不应该出借，这次全面暂停限售股出借也更加合理。这对于投资者意味着重大利好。体现出监管在公平合理的原则上进一步降低了融券的效率，减少了对市场\/做\/.空.的力量。同时加大了对于资本市场的支持力度，有利于进一步稳固当前市场的走势。 2024年全年a股市场有望走出前低后高的走势，结构性牛市的行情呼之欲出。近期大盘在跌破2800点整数关口之后，国家队入市迹象明显。通过认购几百亿规模的etf使得市场触底之后大幅反弹，收复2800点和2900点整数关口。在当前市场关键时刻，证监会提出全面暂停限售股出借以及降低融券效率，有利于推动行情进步回升。也体现出以投资者为本的监管思路。近期证监会相关领导表示，投资者是资本市场发展的功臣，未来资本市场要兼顾投融资两个方面，既是融资的市场，也是投资的市场。提高投资者的获得感，体现出资本市场的可投资性，无疑有利于建设一个长期健康发展的资本市场。而一个繁荣的资本市场是建设金融强国的重要举措，也是必不可少的一部分。周末释放出的重大利好对于下周资本市场的走势形成了正面的影响，也有利于将本轮反弹行情进一步演化成反转行情。建议投资者在当前历史大底位置保持信心和耐心，通过布局优质股票或优质基金，抓住下一轮优势行情的机会。短期市场扰动因素犹存，社会预期偏弱背景下信心修复可能仍需时间。但考虑经历调整后市场整体估值已经处于较为极端状态，后续随着稳增长政策发力及落地，对市场中期表现不必悲观。 板块方面，三大板块共振走强，成为推动市场反弹重要主线。一是科技股，其中cpo、ai应用（游戏传媒短剧等）、多模态等人工智能板块表现最强，慢慢开启趋势性上涨行情了，接下来相对低位超跌的半导体芯片、华为鸿蒙、消费电子、机器人等板块有望接力补涨。 二是光伏产业链、飞行汽车、充电桩等新能源赛道股，其中储能、逆变器、bc电池概念为代表的光伏板块是佼佼者，每次新能源产业反弹往往都是一马当先涨幅居前。 三是证券（包括互联网金融概念股）为代表的大金融板块，券商股昨天突然爆发背后可能与这几点因素有关：1、具有避险对冲护盘功能；2、资金博弈政策或改革利好。美中不足的是，当前市场量能不足，证券板块上涨持续性和高度有待观察，只能先暂时按照超跌反弹对待。 题材方面，国企改革题材炒作有升温趋势，除了消息面利好刺激的上海国资概念大涨外，深圳国资概念股也开始异动拉升。 第176章 日股市收评 股市收评 大盘观点：大盘高位强势运行，这点也符合我们早盘的预期，虽然没有冲破3000点大关，但午后的持续上涨，也表明了当下主力资金的积极做多的态度。今天的缩量，也暗示了接下来会保持这种高位震荡的节奏，维持强势运行。 市场全天低开后震荡走高，沪指录得7连阳收盘逼近3000点。盘面上，ai概念股集体走强，国资云方向领涨，铜牛信息、中公高科、美利云涨停；算力概念股震荡走高，中科金财、卓朗科技涨停；多模态概念股持续活跃，维海德20cm5连板，国脉文化涨停；液冷概念股开盘拉升，同星科技、依米康20cm涨停。煤炭石油等周期股再度拉升，山煤国际、淮北矿业、陕西煤业、中国海油盘中均创历史新高，中国石油创9年多新高。总体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨。沪深两市今日成交额8224亿，较上个交易日缩量1578亿。 板块方面:板块上，央企ai概念发酵，其中国资云方向迎来爆发，铜牛信息、国投智能、卓朗科技、特发信息、中公高科、美利云等个股涨停。消息面上，国务院国资委召开“ai赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。 从市场角度分析，数据要素、国资云概念股此前大多经历了巨幅回调， 并且相较于cpo、sora等ai产业链中的热门方向仍具有一定的位阶优势。因此今日的上涨本质上而言仍是资金借由政策消息面利好进行的补涨修复。预计后续央企ai概念仍有望于后市进一步持续，但内部个股的分化可能会有所加剧，重点关注前排的核心标的即可。 此外，算力方向同样走强，高新发展5天4板，恒为科技4天2板，依米康、卓朗科技、特发信息、汇纳科技、中贝通信等个股涨停，首都在线、新源科技、中科曙光等个股涨幅居前。消息面上，国务院国资委召开“ai赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，要求加快建设一批智能算力中心，开展ai+专项行动构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。 此外，作为全球人工智能产业风向标，英伟达今日凌晨公布财报各项数据再超市场预期，彰显出在ai领域的强势地位及下游需求的持续火爆。开源证券表示，下游客户对ai需求表现强劲，海外云巨头持续加大投入，ai模型加速迭代、推陈出新，ai+终端持续渗透，2024年算力产业链将维持高景气度，训练和推理需求或将持续上升，蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设，建议持续关注光模块、光芯片、光器件、aidc、ai服务器、交换机、液冷温控等细分领域投资机会。 煤炭板块再度走高，平煤能源涨停，新集能源、山西焦煤、淮北矿业、晋控煤业涨超6%。消息面上，需求端而言，根据中央气象台预测，受寒潮影响，近期我国中东部出现持续大范围雨雪冰冻天气，居民用电需求提升。而从供给端来看，山西省近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》。《通知》明确，2月底前为煤矿企业自查自改阶段，全省煤矿企业要严格按照方案，全面开展“三超”和隐蔽工作面专项整治自查自改。受此消息刺激，大商所焦煤期货主力合约盘中涨近3%。 国泰君安在近期的研报中指出，煤炭板块从去年9月开始便呈现独立上涨行情，其背后隐含着或不仅是煤炭行业中长期供需结构的深层次变化，同时也是当前投资方法论导致的变革。煤炭行业供给端未来向上弹性较小、长期保持的供需紧平衡、更强的盈利的可预见性、超长久期的经营资产、板块逐步提升的分红率，煤炭这种“高股息”资产正迎来估值重塑。 板块观点：国企改革强势发力，在昨天消息的刺激之下，又一次掀起了一波集体的爆发。同时，我们提示的大科技当中的算力，人工智能，芯片，下游的应用aigc等今天都有不俗的表现，还有天天强调的大金融——券商，继续发光发热！ 后市机会：龙头高位板还是很疯狂，低位板连板率实在是太差。但是我们可以发现，涨停第二天虽然没有连板，却都有不错的上涨空间，这也说明我们不能去冒险打板，而是以低吸为主。继续关注大科技+大金融+国企改革！ 个股层面来看，高标克来机电更进一步晋级10连板，而创业板股维海德也走出了20cm 5连板。其余高位连板股赚钱效应同样得到了较好的延续。但需注意的是，中低位连板的晋级率相对较差，昨日3板下涨停的个股共124只，今日仅8只个股晋级。反映出当前市场虽然资金尝试超跌轮动炒作，但仅局限于短线套利，个股延续性仍相对较差。目前资金的核心炒作主线仍是以ai为代表的科技股方向。此外克来机电与维海德后续或可视为短线炒作情绪的风向标，一旦退潮，本轮短线炒作行情便大概率走向终结。 而另一方面高息权重股再度活跃，其中“三桶油”、中国移动、中国神华、兴业银行皆再创阶段新高。但需注意的是，有别于此前的趋势性缓涨，近期高股息权重呈现加速上涨态势，短线活跃资金的介入其实是一柄“双刃剑”，在个股上涨弹性加大的同时，仍需留意后续短线回调幅度加剧的风险。 第177章 ai概念杀跌，放量分歧带来的巨震! 2月28日收盘评论:ai概念杀跌，放量分歧带来的巨震！ a股三大指数今日集体回调，截止收盘，沪指跌1.91%失守3000点，收报2957.85点；深证成指跌2.40%，收报9047.10点；创业板指跌2.51%，收报1748.97点。市场成交额显着放大，沪深两市今日成交超过1.35万亿元，北向资金净买入13.4亿元。行业板块罕见全线下跌，电机、计算机设备、消费电子、半导体、光学光电子、互联网服务、软件开发、汽车零部件板块跌幅居前。 市场走势：今天大盘高开低开跌破3000关口，并向下考验10天线支撑，创业板指没形成有效突破，两市放量至亿。大盘放量在上方3020-3050压力受阻，这里的长阴杀跌使得大盘进入日线调整，但上升趋势没有走坏，关注10天线止跌力度，不能快速收复5天线，预计转向时间消耗的区间震荡。 个股方面，上涨股票接近300只。券商等金融股盘中活跃，人造肉概念股开盘走强，双塔食品、索宝蛋白涨停。农业股尾盘异动，秋乐种业、农发种业涨超5%。下跌方面，半导体板块展开调整，蓝英装备、佰维存储等跌超10%。此外高位股全线下挫，克来机电、傲农生物、汉马科技等多股跌停。 市场现状：全面清理杠杆量化，总龙头克来机电跳水，连板妖股纷纷折戟，微盘股的炒作告一段落！ 涨了这么多天，今天第一次出现大的分歧，题材股，微盘股大跳水。ai问题不大，其他就不好说了，ai是这一波反弹的核心主线，其他轮动补涨的，短线要注意，滞涨的要调仓换。 板块方向：今天市场情绪出现极端，上涨家数创出低点极值，虽然预期这里短线会有个大震荡和分化，可力度还是超预期的，主要来自几方面：一是高标股退潮，小盘股大幅杀跌，微盘指数跌幅近10%；二是主线ai巨震，由昨日超预期快速出现集体性杀跌，这就降低了板块突破的持续性，日内除低位超跌活跃外，没什么热点，整体看节后板块经过普涨分化-主线领涨-主线高潮-板块普跌，这里将进入新一轮情绪周期和面临风格切换，而作为人气主线的ai科技，接下来修复力度也将决定市场强弱和高度。 从板块看:机器人大跌，高低切，高标克来机电断板收巨阴，东方精工依旧巨单一字，并且缩量很厉害，说明低位强度足够。智信精密20㎝涨停，博杰股份，天奇股份，天永智能等助攻。 ai传媒短剧游戏冲高回落，国脉文化一字最高，华扬联众换手8板最高，慈文传媒炸板，浙版传媒等涨停。宣亚国际，因赛集团等大涨。 aisora方向，国脉文化继续一字最高标，华扬联众换手高标。因赛集团，超讯通信等趋势新高。 金融证券，这波涨幅相对小，西部证券连板，西南证券首板。华创云信防踏空的冲高大涨5%＋减持也行。还得龙头肉更多。 医药，众生药业今天竞价顶一字，受指数带动开板后回封，这是国产减肥药的预期。常山药业，翰宇药业都大涨冲高。 神驰机电涨停新高，智信精密大号涨停。逆势大妖深中华，高新发展还挺强。 上周是抢着上车10㎝买不到，20㎝节节高最大最高翻倍赚钱行情，这周明显不行了，10㎝断板就是坑，20㎝溢价也没了。就像哈森股份精神病治好以后横盘不好拿捏了。没事玩低吸套利也是不错地。 策略上：指数失守5天线强弱点，关注调整节奏强弱和企稳力度，这里回踩带来调仓换股机会，根据主线节奏把握个股强弱，注意小票股补跌风险，关注方向ai科技、中字高股息和低位超跌等 第165章 月4日行情分享 3月4日行情分享 1美股3月1日（上周五）收盘，纳指大涨1.14%创出历史新高，这说明美股在走牛市，最起码美股的科技股是在走牛市。其实不光是美股，日本的东京日经225指数也在创历史新高，……，总之，外围市场都在走牛市，再加上目前国内的政策环境也特别有利于a股的上涨，在内外部因素的共同作用，a股今年的大方向一定是向上的，有了这种最基本的认识，就不会纠结于大盘某一天的涨跌了。 消息面：1、住房城乡建设部强调，加大保障性住房建设和供给，有利于加快构建房地产发展新模式，完善“保障+市场”的住房供应体系。 2、国家数据局会同国家发改委、工信部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能，进一步提高企业网络传输性价比，听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议。 3、国常会召开，研究加快现代化基础设施体系建设、持续深入推进长三角一体化高质量发展等工作。 4、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.14%创收盘新高，道指涨0.23%，标普500指数涨0.8%续创收盘新高，热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨1.04%。 2美股3月1日（上周五）收盘，戴尔科技大涨31.62%;amd大涨5.25%;英伟达大涨4%，市值突破2万亿美元，目前市值仅次于微软和苹果，成为美股第三大市值的公司；无论戴尔科技还是amd或者英伟达，其实都属于人工智能的算力环节，也就是说目前美股科技股的行情主要集中在人工智能的算力环节。 3就全球的ai服务器出货量而言（以2023年的出货数据计算），戴尔科技排全球第一，浪潮信息排全球第二，华为排全球第三，联想排全球第四，新华三（紫光股份的子公司）排全球第五。因为戴尔、华为、联想等都没直接在a股上市，所以在a股上市且全球出货量排第二的浪潮信息上周五早早地就封死了涨停，而出货量排全球第五的紫光股份涨停封得就很纠结。主营超算服务器的中科曙光没能封住涨停，其他的国产服务器比如高新发展、软通动力、神州数码等都未封住涨停，说明这一波资金最主要的攻击对象是英伟达服务器。 4英伟达服务器的出货量大增，说明英伟达的算力卡卖的很好；英伟达的算力卡卖的好，那么给英伟达供货光模块的公司业绩就有保障，所以顺着这个思路选股，那么我们a股的光模块公司非常值得中长期关注（中国的光模块全球第一，直接供货英伟达、微软、亚马逊等北美厂商） 53月4日（本周一）下午全国“重要会议开幕，3月5日（本周二）上午全国““重要”会议开幕，也就是说接下来这一周是““重要会议时间”，两会期间市场以“稳”为主，没有持续大跌的风险，所以不要天天担心暴跌，市场真的有调整的话，那就是难得的逢低买入的机会。 上周五市场震荡上行，继续攻击3080点压力位，北向资金出逃53亿，市场量能仍然超过万亿级别。 6与春节后的第一周有所不同，春节后第二周（也就是上周）的行情开始陆续出现跌停板，并且跌幅超过5%个股也大幅增加，哪怕是在大盘大涨的情况下也这样（比如3月1日），这说明行情已经彻底进入了分化阶段，也即进入了常规性的上涨阶段，在这个阶段，一定要在选股上多下功夫。 策略建议：当下所有主要股指仍然g区间内运行。随着市场分歧后再度前进，多头在会前又一次占据主动。但值得注意的是经过一轮分化之后市场的领涨矛头已经发生了变化，从微小市值的超跌反弹转入了新质生产力的广泛布局中。从当下状况看来，轮动前进的步伐仍将继续，本周需要留意市场量能的维持情况，如果量能能够继续维持在万亿附近，市场的轮涨格局就有持续下去的可能。既然是轮动格局，分时上涨过程中就需要尽量避免追高，等待回调过程中再采取低吸高抛的策略更加稳妥。 7分享案例股，浪潮信息。1，国内ai服务器龙头，出货量全国第一，全球第二, 2，3月1日美股的戴尔科技大涨31.62%，对a股的ai服务器的股价上涨是一个强有力的刺激；3，当下a股的行情属于“橄榄型”（两头小，中间大），既没炒超级大盘股，也没炒微盘股，而是在炒中大盘股，浪潮信息的市值600亿出头，非常契合当下的行情 4，操作上，如果高开幅度太高的话，尽可能地等股价回落再考虑低吸 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第166章 市场冲高回落，分歧加剧 3月7日收盘评论:市场冲高回落，分歧加剧 a股三大指数今日集体回调，截止收盘，沪指跌0.41%，收报3027.40点；深证成指跌1.37%，收报9267.12点；创业板指跌2.33%，收报1789.94点。沪深两市成交额达到9817亿，北向资金今日净卖出21.41亿。行业板块涨少跌多，交运设备板块逆市大涨，贵金属、旅游酒店、小金属、有色金属板块涨幅居前，医疗服务、消费电子、软件开发、计算机设备、光伏设备板块跌幅居前。 今天上午，开盘是没啥问题的。市场主要炒作的是设备更新（驱动主要是昨天的5万亿空间消息）。然后，开盘——安奈儿示弱，天元走强。加强了机器人，新质生产力这条线。但是后面——大盘指数是越走越弱了。临近会议结束，可能是有资金抢跑导致的。基于此，这里——一些偏弱的品种就要减仓，或者离场了。 个股方面，上涨股票超过1500只，有色金属等周期股早盘走强，设备更新概念股表现活跃，高铁方向领涨，金明精机、威马农机、佰奥智能、晋亿实业等10余股涨停。旅游股尾盘异动，大连圣亚、长白山涨停。下跌方面，cro概念股集体下挫，药明康德跌停，康龙化成跌超10%。ai概念股展开调整，中文在线、软通动力等跌超5%。 从板块看:昨晚英伟达、超微电脑等ai核心再创新高，但对于a股的刺激已经越来越弱。相对资金切换很明显。美联储放出鸽派信号，降息通胀预期再起，受益的大宗商品方向，有色金属黄金等大涨，四川黄金，罗平锌电，怡球资源等涨停，铜陵有色，云南铜业，云铝股份，西部黄金等大涨。 二波新高走势，妖股睿能科技，东方精工都是二波形态新高走势，带领低价超跌小票合力泰、精伦电子和傲农生物等前期高辨识度低价股开始走出二波形态，带动多个方向的低价超跌小盘个股走强，早盘涨停大多数个股都有这些特性。 梯队建设，天元智能一字晋级最高标7板，文投控股5板，川润股份，安彩高科，立航科技，艾艾精工，天奇股份，泰尔股份，华东重机，海汽集团等一字。金盾股份20㎝3连板，佰奥智能秒板，金自天正，天域生态等秒板。老妖竞业达，海汽集团，睿能科技连板。 睿能科技高开震荡上板二波新高，妖股养成记。东方精工冲击涨停二波新高。克来机电高开快速回落，深水炸弹。安奈儿高开低走大分歧吃肉为主。上海沪工竞价不及预期，但分支龙头也会有资金抱团涨停。高新发展滞涨减仓格局，横盘继续5线上方持有即可。 机器人利好冲高回落，天奇股份大单一字，泰尔股份一字，华东重机一字，夏厦精密一字，长青科技秒板，金自天正秒板，新筑股份秒板，佰奥智能最强最高晋级大号连板。神舟高铁，冀凯股份，渤海汽车，博信股份，星光农机，冀东装备，合力泰，东方精工反包涨停新高等涨停。珠城科技，优德精密，蓝英装备，康尼机电等大涨。 ai科技芯片半导体大涨，沪电股份大涨新高，中际旭创，新易盛，剑桥科技，联特科技，工业富联，天孚通信，四川长虹，当虹科技，华工科技因赛集团等冲高。先手减仓格局，后手冲高浮盈吃肉为主。轮动题材加快，都是冲高回落。 传媒高标文投控股继续涨停5板。买最强获利最大。中科云网涨停，慈文传媒，北京文化，人民网等大涨。 克来机电4倍。天元智能，东方精工，睿能科技都是3倍。妖股得有涨10倍以上的。新质生产力是今年大主线题材，新质生产力堪比过去的碳中和，新能源锂电池那时主升浪几倍，十倍，几十倍一堆大牛股。主升浪大牛股以3倍以上才算刚刚起步。以前的常山药业，剑桥科技，鸿博股份，九安医疗等等都是5\/8\/10倍\/13倍以上。 超跌低价首板\/梯队建设晋级赛\/趋势＋投机核心龙头高标二波三波七八波，大家选择适合自己的。 【板块点评】:电力股午后异动反弹，西昌电力直线拉升涨停，建投能源、明星电力、乐山电力、华电国际、深南电a、京能电力等跟涨。消息面上，国家发改委主任表示，前2个月全国统调发电量同比增长11.7%，工业用电量增长9.7%，技术面上看属于板块高低切换，资金挖掘低位板块的行为。 今日早盘市场冲高回落，其中以有色为代表的周期股于盘中走强，其中黄金、稀土、工业金属等细分均涨幅居前。而设备更新概念是今日市场的另一大热方向，其中高铁轨交概念股集体走强。而另一方面，今日ai概念股的亏钱效应有所放大，高新发展、中文在线等人气股跌超5%，机器人等科技股方向同样呈现出明显冲高回落走势。总体而言市场分歧进一步加剧，高位科技方向筹码有所松动，一旦承接力道不及预期，后续或存在补跌风险， 指数冲高回落开始加大震荡幅度，正式选择向下调整。主线的趋势核心龙头高标高新发展转弱大幅调整，并带动整条主线的回调。短期趋势进行战略减仓时间窗口期，中期还没结束，后面大概率继续反包新高。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第180章 纽约社区银行面临的信用危机及其评级下调的影响: 纽约社区银行面临的信用危机及其评级下调的影响： 当地时间周五（3月1日），纽约社区银行（nycb）的信用等级被惠誉评级下调至垃圾级，而穆迪投资者服务公司（mis）也进一步下调了其评级。在此前的一天，纽约社区银行表示，该行在追踪贷款风险的方式上发现了重大缺陷。 根据周五发布的一份声明，惠誉将纽约社区银行的长期发行人违约评级从bbb-下调至bb+，较投资级低一级。与此同时，穆迪也将其评级从ba2调低至b3。上个月，穆迪已将其评级降至垃圾级。惠誉表示，纽约社区银行发现的缺陷促使该行重新考虑对拨备充分性的控制，尤其是在集中投资于商业地产方面。 纽约社区银行周四曾宣布，该行需要加强贷款审查，这再次引发了投资者的担忧，即该行可能面临正陷入困境的商业地产所有者的风险敞口，其中包括纽约的公寓房东。周五，纽约社区银行股价暴跌26%，尽管该行表示，预计控制不善不会导致其信贷损失拨备发生变化。而穆迪在一份声明中表示：“认为，由于写字楼贷款方面的信用风险，纽约社区银行可能不得不在未来两年进一步增加信贷损失拨备。此外，其多户贷款（multifamily loan）也存在巨大的重新定价风险。” 周五，纽约社区银行股价收于3.55美元，使其今年以来的跌幅达到65%。周新上任的ceo alessandro dinello周五稍早在一份声明中称：“我行拥有强大的流动性和坚实的存款基础。我相信，有能力执行既定的扭亏为盈计划，为股东带来更多价值。” 针对这一系列事件，可以从几个关键点来分析纽约社区银行（nycb）面临的信用危机及其评级下调的影响： 信用等级下调至垃圾级！惠誉和穆迪作为国际知名的信用评级机构，其评级决定直接影响到市场对银行偿债能力和经营稳健性的判断。连续被两家机构下调至垃圾级，这强烈暗示了市场对纽约社区银行信用状况及发展前景的担忧。垃圾级评级意味着该银行的债务风险显着上升，可能会对其融资成本、客户信心、资产质量等多个方面造成严重冲击。 发现重大缺陷！纽约社区银行承认在追踪贷款风险的方式上有重大缺陷，这一披露加深了外界对其风险管理能力的质疑。贷款风险是银行业务的核心环节，任何在这方面的问题都可能导致不良贷款激增，进而侵蚀资本充足率，影响盈利能力，并可能触发流动性风险。 市场反应与后续发展！信用评级的骤然下滑通常会导致银行股价剧烈波动，加剧投资者恐慌情绪，可能引发资金撤离。此外，银行需要付出更高代价来吸引新的债权人，同时现有债务的再融资成本也将升高。为了恢复市场信心和改善评级，纽约社区银行必须采取强有力的整改措施，包括但不限于加强风险管理、提高资本充足率、优化资产结构以及可能调整管理层。 监管与政策干预！鉴于此类事件对金融市场稳定的重要性，监管机构可能会密切关注银行的动作，并可能介入以确保银行系统的安全性和稳定性。纽约社区银行可能需要与监管机构紧密合作，制定并实施有效的整改计划。 认为，总结起来，纽约社区银行面临的不仅是短期内的市场信任危机，还有长期业务运营模式和风险管理机制的重塑挑战。评级下调是对银行当前困境的严厉警示，也是推动其积极改革的动力。 那么，\/m\/.国区域中小银行为何频频爆雷？认为主要原因可以归纳如下： \/m\/.联储激进加息政策。2022年至2023年间，\/m\/.联储为应对高通胀率采取了快速且大幅度的加息策略，导致市场利率迅速上升。此举使得债券和其他固定收益投资的价值下降，特别是长期低利率环境期间发行的债券。由于部分中小银行持有大量这类资产，随着利率上升，这些资产的价格大幅缩水，从而造成银行资本受损。 资产质量恶化。高利率环境下，企业和个人贷款客户的还款压力增大，特别是在商业地产领域，因为商业地产贷款的利率敏感度较高。随着利率上升，商业地产的价值可能下跌，导致贷款违约率上升，银行需为此计提更多贷款损失拨备，进而影响其财务稳健性。 流动性紧张。中小银行的资金来源往往更为依赖存款，当市场不确定性增加时，储户可能加速提取存款，形成挤兑风险。\/m\/.联储加息也可能促使资金流向更高回报的投资渠道，使中小银行面临流动性短缺的问题。 风险管理不足。部分中小银行在资产配置、风险管理以及合规操作上可能存在漏洞，例如未能准确评估和管理贷款组合风险，或在利率风险管理上的失误。 监管缺陷。\/m\/.国银行业的监管架构虽然复杂且严格，但在区域层面上可能存在监管疏漏或执行不力的情况，尤其是在识别和预防中小银行潜在风险方面。 宏观.经济因素。全球.经济形势疲软、股市波动加大以及.经济增长放缓，都可能间接影响中小银行的资产质量和盈利能力，加剧其经营困难。 \/m\/.国区域中小银行频现危机主要是由多重内外部因素叠加所致，其中包括货币政策调整带来的市场冲击、银行自身的风险管理缺陷以及监管层面的局限性。这些问题相互作用，最终导致了多起银行破产、被接管或被迫接受救助的情况。 第181章 董总建议高管不得减持公司股票 董总建议高管不得减持公司股票 董总（明珠）受访时表示，今年会提建议，所有上市公司的高管，不应该股票炒作，你可以买进，但不能卖出，直到你不在这个公司任职。高管在位的时候就不能卖，而买进股票是一种对企业的信任、信心。 董总（明珠）建议高管不得减持公司股票，这一建议旨在加强公司治理，保护投资者利益。高管作为公司的核心管理人员，对公司的经营和发展具有重要影响力。如果高管随意减持公司股票，会对公司的股价和投资者信心造成负面影响。 从公司治理的角度来看，高管持有公司股票可以更好地激励他们为公司的长期发展努力工作，同时也可以增强他们对公司的归属感和责任感。如果高管随意减持公司股票，可能会削弱他们对公司的忠诚度和责任感，从而影响公司的长期发展。 从投资者保护的角度来看，高管持有公司股票可以更好地保护投资者的利益。如果高管随意减持公司股票，会导致股价下跌，给投资者带来损失。高管减持公司股票也可能会引发市场恐慌，进一步加剧股价下跌。 因此，董总（明珠）建议高管不得减持公司股票，这一建议具有一定的合理性和可行性。不过，这一建议也需要在法律法规和公司章程的框架内进行具体实施，以确保其合法性和有效性。 为了确保董总（明珠）的建议在法律法规和公司章程的框架内进行具体实施，可以采取以下措施： 完善相关法律法规。政府可以出台相关法律法规，明确规定高管在减持公司股票时需要遵守的程序和要求，以保护投资者的利益。 加强公司治理。公司可以加强内部治理，完善公司章程和内部制度，明确高管在减持公司股票时需要遵守的规定和程序，以确保高管的行为符合公司的利益和投资者的利益。 加强信息披露。公司可以加强信息披露，及时公布高管减持公司股票的情况，以提高透明度，保护投资者的知情权。 加强监管。监管部门可以加强对高管减持公司股票的监管，对违规行为进行严厉处罚，以维护市场秩序和投资者的利益。 为了确保董总（明珠）的建议在法律法规和公司章程的框架内进行具体实施，需要政府、公司和监管部门共同努力，加强法律法规建设、公司治理、信息披露和监管，以保护投资者的利益。 当然，除了高管不得减持公司股票，还可以采取以下措施来加强公司治理，保护投资者利益： 完善公司治理结构。公司应该建立健全的董事会、监事会和管理层制度，明确各部门的职责和权力，保证公司决策的科学性和透明度。 加强内部控制。公司应该建立完善的内部控制制度，包括财务、审计、风险管理等方面，确保公司运营的合规性和稳定性。 提高信息披露质量。公司应该按照相关法律法规和监管要求，及时、准确、完整地披露公司的财务、经营和风险等信息，提高信息披露的质量和透明度。 加强投资者关系管理。公司应该建立良好的投资者关系管理机制，加强与投资者的沟通和交流，及时回应投资者的关切和问题，提高投资者的满意度和忠诚度。 加强监管执法。监管部门应该加强对公司的监管执法，加大对违法违规行为的处罚力度，维护市场秩序和投资者的合法权益。 加强公司治理，保护投资者利益是一个系统工程，需要公司、投资者、监管部门等各方共同努力，形成合力，才能取得良好的效果。 必须充分考虑禁止高管减持带来的一些问题。高管持有公司股票也是一种激励机制，可以促使他们更加关注公司的长期发展，从而提高公司的价值。如果高管不得减持公司股票，可能会降低这种激励效果，从而影响公司的治理水平。又例如，高管可能会失去出售股票获得资金的机会，从而影响他们的个人财务规划。如果高管认为自己的股票价值被低估，他们会失去在市场上购买公司股票的机会。 因此，是否应该禁止高管减持公司股票，需要在公司治理、投资者保护和高管个人利益之间进行权衡。在制定相关政策时，应该考虑到各种因素，并采取适当的措施，以达到最佳的效果。 第182章 关注重要部门会议焦点，择时布局 关注重要部门会议焦点，择时布局 二月二，龙抬头，万物生发，焕然一新。祝大家鸿运当头！祝你我顺风顺水顺财神！ 上周五市场呈现普涨态势，三大指数均飘红，超3600只个股上涨。 上周五，市场全天震荡反弹，三大指数均收涨。盘面上，ai概念股再度走强;pcb概念股集体走强;光伏概念股震荡反弹;存储芯片概念股表现活跃;6g等通信股盘中异动。下跌方面，旅游股展开调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨1.1%，创业板指涨0.97%。北向资金全天净买入60亿。 科技股成为市场亮点，多个科技细分领域如算力cpo、pcb、存储芯片以及卫星通信等纷纷活跃，其中一些具备辨识度的个股也获得了资金的回流。值得注意的是，上周五市场的成交额却未能实现增长，反而出现减少，这意味着当前市场的量能水平尚不足以支撑众多热点的持续轮动！ 消息面:清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授田轩建议，分阶段延长a股交易时间，提高资本活跃度;住建部部长在9日下午举行记者会上表示，对于严重资不抵债、失去经营能力的房企，要按照法治化、市场化原则，该破产破产、该重组重组;对于损害群众利益行为，依法坚决予以查处，让他们付出应有代价;上海市印发《本市促进服务消费提质扩容的实施方案》。其中提到，促进信息服务消费产品研发。鼓励企业围绕“5g+”“vr+\" “al+\" “北斗+”等领域加大研发投入力度，打造人工智能大模型、元宇宙、区块链等融合示范应用场景;工信部部长8日在“部长通道”集中采访活动上表示，巩固提升信息通讯业的竞争优势和领先地位。适度超前建设5g、算力等信息设施，继续推动互联网规模化应用，让5g赋能千行百业; 强化5g演进，支持5g-a发展;同时要加大6g的研发力度。 2月份的cpi数据回正，也结束了连续4个月的同比负增长。ppi数据同比下滑2.7%，主要是春节因素，企业停工停产导致。说明了春节期间我国消费的火热，也表明国内经济的韧劲很强，本身的内在需求并不弱。 操作策略:市场底部第一波反弹行情仍在延续中，当前政策面和资金面的积极变化仍在支撑行情展开。春节以来增量资金缓慢入场，依然呈现活跃资金定价的特征。工作报告及部长重磅发声释放积极信号，有助于强化当前市场信心。 上周最强的当属贵金属板块，由于国际金价持续创历史新高，所以黄金股有所带动，中长期看黄金还有上涨空间，所以本周黄金还会有所表现。其次在周五反弹的算力、存储芯片、cpo等ai的分支下周一大概率延续。 光伏赛道的触底反弹是有机会的，创业板指想要反弹上涨，光伏赛道要涨才行，不过这是中长期机会。短线上，上周连板高标不断降低，打板情绪较差，所以注意追高风险。总体来说，市场维稳的决心是有的，各位投资者要不惧下跌。 操作上，重要部门会议政策目标符合预期，投资者可围绕重要部门会议重点提及的政策，选择具有热点事件催化的板块进行布局。后市关注3100点一带的压力，以及3004点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第183章 新能源赛道突然爆发，情绪端持续回暖 3月11日收盘评论:新能源赛道突然爆发，情绪端持续回暖 a股三大指数今天集体走强，创业板指表现尤为抢眼。截止收盘，沪指涨0.74%，收报3068.46点；深证成指涨2.27%，收报9581.53点；创业板指涨4.60%，收报1890.41点。沪深两市成交额达到一万亿元，北向资金今日净买入102.61亿元。行业板块几乎全线上涨，新能源赛道突然爆发，电池、能源金属、光伏设备、电源设备、电网设备、风电设备板块涨幅居前，仅银行与煤炭行业逆市下跌。 个股方面，上涨股票超过4400只，宁德时代飙升超14%，新能源赛道中锂电池方向领涨，翔丰华、多氟多、天际股份、科达利等涨停；储能、光伏概念股震荡走高，珈伟新能、鹏辉能源、德业股份等涨停。飞行汽车概念股持续活跃，液冷概念股午后走强，朗威股份、光迅科技涨停，工业富联创历史新高。华为概念股一度冲高，软通动力创历史新高，盛通股份、拓维信息涨停。下跌方面，煤炭、石油等高股息概念股集体调整，潞安环能等跌超5%。 从板块看:大摩将宁德时代目标价上调至210元，即上涨33%。从历史预测看，大摩对宁王预测还是挺准。宁德时代暴涨，带动赛道新能源，储能，电池等轮动大涨。亿能电力30㎝，领湃科技20㎝，安彩高科，三晖电气，华西能源，铭普光磁，川润股份，北京科锐，中电兴发，科达利，世嘉科技，多氟多，豫能控股等涨停。禾望电气，德业股份等大涨。 低空经济大涨，立航科技晋级最高标5板，长源东谷，万丰奥威涨停，金盾股份，万安科技，捷强装备等大涨。 传媒短剧游戏，掌趣科技，三人行涨停，因赛集团，慈文传媒，中广天择等大涨。 科技ai有的翻红，高新发展冲高，软通动力大涨，中科曙光等冲高。沪电股份，工业富联等补跌，华工科技，剑桥科技，新易盛，中际旭创等大跌破位先止盈即可。 情绪梯队开盘开的很极端，安彩高科爆量一字，立航科技爆量一字炸板回落被资金掏回去了，艾艾精工低开上板。必得科技一字，三晖电气等秒板。 上周五弱转强的艾艾精工直接跌停开，周五反包的ai手机龙头福蓉科技直接跌停开。从开盘看情绪是继续延续分歧震荡。后面艾艾精工和福蓉科技都是跌停被翘起来走强。那么今天连板个股就不好去接力，上海护工，元成股份，华菱线缆，思维列控，华阳新材，长青科技等都是冲高被砸。 这段时间情绪基本没有上升，都是震荡为主，如果没有情绪的极端杀跌就不好出手，趋势高标龙头高新发展在这里也是横盘。高标横盘或下行注意止盈即可。 市场现状：早盘两市震荡上行，外资看多宁王，导致其大涨带动深市指数走强，个股跟随上涨。指数上除了科创50指数外所有指数均收复5日均线，指数短期走势有转强迹象。成交量方面早盘出现积极变化，各大指数均有所放大，北上资金也明显回流51亿( 连续2日净流入，且今天有流入加速态势)，这使得大盘有再度上冲3100点附近及年线压力的潜力。 今日早盘新能源赛道方向集体爆发，核心个股宁德时代大涨超13%，在其带动下锂电池、光储、新能源汽车等细分均涨幅居前，从今日的表现而言，新能源的上涨与指数形成共振，且量能也较之周五有所提升。而短线炒作角度来看，上周五的三只4连板的个股悉数晋级，其中艾艾精工更是上演“地天板”，而飞行汽车概念股也于盘中再度走强。下跌层面，受到了美股英伟达周五晚上大幅冲高回落的影响，ai概念股再度陷入分歧，不过截至目前来看相关个股仍处于合理的涨多修正范畴之中，尚未涌现出恐慌性卖盘。总体来看，市场处于良性轮动态势，新能源赛道方向的延续性仍或是后市关注的重点。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第184章 结合重要部门会议政策超预期方向挖掘低位补涨机会 结合重要部门会议政策超预期方向挖掘低位补涨机会 昨日，市场全天震荡走高，创业板指领涨，权重股表现活跃。盘面上，新能源赛道股全线爆发;储能、光伏概念股震荡走高;飞行汽车概念股持续活跃;液冷概念股午后走强;华为概念股一度冲高。下跌方面，煤炭、石油等高股息概念股集体调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。 截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨2.27%，创业板指涨4.6%。北向资金全天净买入102.61亿。 消息面上:1、国家金融监管总局：正在研究降低乘用车贷款首付比。 2、中药开启涨价，佛慈制药：主营中成药产品出厂价将平均提价9%。 3、华尔街看好宁王和光伏，光伏新能源爆发，宁德时代涨超14%。 4、万科回应下一步偿债安排，剩下的两笔境外债务会通过3种方式兑付。 5、媒体：中国台湾考虑将台积电电价上调至多30%；台积电美股收跌5%；gpt成“吃电狂魔”，日耗电量高达50万度。 6、m政 府2025财年预算提案7.3万亿美元，美国未来十年债务或达45万亿美元。 7、日本暂时摆脱技术性衰退，四季度gdp终值大幅上修。 8、伦敦证交所宣布二季度开始接受加密货币etn上市申请，比特币周一盘中涨超5000美元、史上首次涨破7.2万美元，市值超越白银成为全球第八大资产。 9、t+0！印度股市重大宣布。 10.中汽协发布数据显示，2024年1-2月，新能源车产销分别完成125.2万辆和120.7万辆，同比分别增长28.2%和29.4%，市场占有率达到30%; 11.中国充电联盟发布数据显示，2月公共充电桩比1月增加4.4万台，2月同比增长51.2%;为加速推动人工智能技术与医疗健康行业深度融合，中国人工智能产业发展联盟医学人工智能委员会2024年第一次工作会定于3月15日召开，探讨医学人工智能的未来发展方向; 昨日盘后，12家a股上市公司披露回购计划公告。 周二，三大指数开盘涨跌不一。盘面上中药板块涨幅最强，长药控股，佐力药业、香雪制药均20cm，佛慈制药、龙津药业、新天药业等涨停；大理药业、方盛制药等跟涨。cro概念，药明康德近两日均在反弹，睿智医药、万邦医药涨幅居前；眼科医疗方向，方盛制药、莎普爱思、兴齐眼药等涨幅居前。通信、计算机、传媒等板块也在微涨，中电兴发3连板，普天科技2连板。贵金属、煤炭、电力、银行、钢铁等板块微调。截止目前，个股方向，安彩高科、立航科技均晋级6连板，三晖电气晋级4连板，晋级情绪较好；早盘涨停30家，跌停2家，盘面超3500只个股上涨。北向资金净买入4.61亿，盘面总体较好，亮点在医药。 【板块异动】1、中药：消息面上，佛慈制药公告，鉴于原材料以及生产成本上涨等原因，公司研究决定自2024年3月11日起对主营中成药产品的出厂价进行调整，平均提价幅度为9%。此外，佐力药业预计一季度净利润1.37亿元-1.47亿元，同比增长40.58%-50.84%。长药控股，佐力药业、香雪制药均20cm，佛慈制药、龙津药业、新天药业、大理药业等涨停。中药涨价，板块有利好，注意中长期机会。 2、低空经济：近期主要热点之一。立航科技6连板，万丰奥威持续暴涨，今日再次涨停。上工申贝2连板。板块有想象力，目前处于0-1阶段。 操作策略:多家公司回购股份再次提振市场看多信心，多方增量资金也在逐步入场，北向资金再次大幅流入超百亿，超跌的能源类板块迎来轮动补涨，投资者最好结合重要部门会议政策超预期方向挖掘低位补涨机会。今年以来，受投资者情绪和微观流动性影响，市场波动较大，目前市场已经处于估值相对低位，具备长期投资价值。后市关注3100点一带的压力，以及3013点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第185章 市场呈现分化，两市成交额再过万亿 市场呈现分化，两市成交额再过万亿 昨日，市场全天震荡分化，创业板指延续反弹，沪指调整。盘面上，飞行汽车、中药、房地产、白酒等板块涨幅居前，煤炭、电力、有色金属、液冷服务器等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。沪深两市成交额再次过万亿，较上个交易日放量。截至收盘，沪指跌0.41%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83%。北向资金全天净买入42.44亿。 市场分歧，资金一天轮了800个方向，为何最近的盘面，总是轮动？大家有没有思考过背后的本质原因？ 根源在于，从开年涨到现在，许多核心票已经来到相对高位，高位容易分歧，而现阶段的市场正处于一段涨幅后，资金担心调整，于是开始高切低，开始轮动。 消息面:国常会召开，讨论通过《国务院2024年重点工作分工方案》《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案(2024-2030年)》和《以标准升级助力经济高质量发展工作方案》，听取关于推进义务教育优质均衡发展有关举措的汇报，审议通过《军人抚恤优待条例(修订草案)》;雷军发微博官宣，小米su7将于3月28日正式举行上市发布会;上海发布促进服务消费提质扩容的实施方案，从文旅、体育、健康、养老等多个服务消费领域共提出37项举措，包括发展顶级体育赛事活动、大力发展邮轮服务消费等;2023年第四季nand sh产业营收达114.9亿美元，环比增长24.5%;安徽省《2024年度安徽省低空空域航线划设方案》顺利获批，低空航线较去年新增3条。 昨日市场呈现明显的分化趋势。一方面，由于中字头股票和高股息股的拖累，沪指受到了一定压力；另一方面，房地产和白酒板块等蓝筹股的强势上涨，为指数提供强有力的支撑。在交易活跃度方面，两市成交额显着放大，突破亿的大关。 小米su7将于3月28日正式发布，小米汽车从0到1，跟14年前小米手机从0到1，小米的成长阶段和面临的用户期待非常不同。小米汽车，需要做出点不一样的东西，其中最重要的是，智能科技。 操作策略:大盘阶段性调整，从盘面资金情况来看，成交额再次过万亿，北向资金大幅买入，盘面板块活跃度提升，市场大概率延续题材炒作为主的结构性行情。 操作上，指数或将在3000点上方震荡整理，热点轮动的风格有望继续。重点关注行业相关的消息面对板块刺激的影响。后市关注3100点一带的压力，以及3020点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第173章 市场整体延续震荡分化走势，其中 3月13日收盘评论 a股三大指数今日集体回调，截止收盘，沪指跌0.4%，收报3043.83点；深证成指跌0.27%，收报9604.99点；创业板指跌？0.57%，收报1895.15点。市场成交额达到1.05万亿元，北向资金今日净买入15.67亿元。行业板块涨少跌多，游戏、文化传媒、通信服务、汽车整车、教育、软件开发板块涨幅居前，保险、房地产服务、房地产开发、交运设备、农牧饲渔、证券板块跌幅居前。 上午开始大幅度缩量明显，外资保持观望态势，两市场下跌家数略微大于上涨家数。权重上午基本展开全线震荡调整，证券，银行，中字头，白酒等品种。 故指数上午保持水下震荡为主，随着权重品种的探底回升，沪指收回跌幅，保持在红盘附近。指数出现一定风险信号，开始明显上冲量能不足，可能展开技术性的调整。 接下去切记，关注一个信号，关注市场量能能否打开，恢复放量态势，上演反转上攻。否则，如果上冲量能不足，指数可能在这里会出现短线调整，有回踩3000的动作。 如果后续放量维持，市场就没有问题，回踩仍旧是机会且很大几率上演指数反转反包上攻。 上午市场热点情绪仍旧表现为轮动为主，还是电风扇行情，但是很明显的一点风格切换是，前天的光伏锂电，轮动昨天的喝酒吃药，再到今天题材股人工智能中的，算力，传媒，aigc,信创等轮动为主。在主线没有明确之前，不要盲目去追当日的热点，不然电风扇能够转死你。另外短期市场情绪处于混沌期，高度被压制，在情绪节点没有到来之际，切记谨慎接力连板股。 个股方面，上涨股票超过2200只，ai概念股盘中反弹，其中传媒、游戏股集体走强，算力方向冲高回落，恒润股份涨停，工业富联创出新高后快速调整翻绿；信创概念股表现活跃，久其软件、中国软件、榕基软件等涨停。飞行汽车概念股走势分化，中信海直、立航科技涨停。下跌方面，保险股陷入调整，中国太保跌超7%。 今天大盘延续昨天的弱势，盘中两市大盘虽然出现了探底回升，但内资砸盘，软就是软，这里需要注意的是：昨天大盘放量下跌以后，今天继续回落，技术指标已经出现了高位死叉，5日线也有死叉10日线的嫌疑，所以，大盘调整没有结束，短线是要回踩20日线（2990点）附近了。 但是今天高位股继续活跃，外资也是流入的，所以中期行情没有结束，不要慌，倒车接人的机会不要错过。 市场整体延续震荡分化走势，其中ai概念股反复活跃，其中热点再度轮动至应用方向，sora概念、短剧游戏等板块领涨两市，硬件算力端也迎来一定的修复，核心标的工业富联再涨超7%，而昨日最为火热的飞行汽车板块经受住了开盘阶段分歧考验，呈现探底回升走势。总体而言，虽然指数受到地产、保险等权重板块的拖累小幅回调，但核心热点方向依旧保持活跃，整体尚处于相对良性的轮动范畴。 至于个股，如果指数下跌，那就找抗跌担当，比如：大金融，龙头是九鼎投资，明天如果是低开还可以低吸。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第174章 近两日指数分化调整，资金分歧逐步加剧 近两日指数分化调整，资金分歧逐步加剧 早呀！所有的相遇都是缘分，所有的遇见都值得用心对待每天！ 昨日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅调整。盘面上，ai概念股盘中反弹，其中传媒、游戏股集体走强;算力方向冲高回落;飞行汽车概念股走势分化。下跌方面，保险股陷入调整。总体上个股跌多涨少;沪深两市成交额较上个交易日缩量906亿。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.27%，创业板指跌0.57%。北向资金全天净买入15.67亿。 昨日市场全天呈现震荡调整态势，沪指小幅跌破5日线，两市交易量继续保持在万亿之上。近两日指数分化调整，资金分歧逐步加剧。然而，市场热点仍有序轮动，尚未出现恐慌性抛压，且北向资金持续净流入，短线反弹结构尚未被完全破坏。 消息面:要发挥我国应用场景丰富的优势，开放更多应用场景，加大制度供给，为人工智能产业发展营造更加宽松的环境;近日，证监会吴主席主持召开扩大会议。会议强调，一要把防风险作为首要任务，全力维护市场平稳运行;二要依法从严监管市场，抓紧谋划严把ipo入口关;三要坚持通过深化改革强本强基;四要依纪从严管理队伍;中证金融向各家券商下发通知，将于3月16日(周六)进行暂停转融通借入证券实时可用业务通关测试。该消息被资本市场解读为转融券将从“t+0”变成“t+1”，引发投资者强烈关注;9部门发布关于推动农村电商高质量发展的实施意见。用5年时间，基本建成设施完善、主体活跃、流通顺畅、服务高效的农村电商服务体系;有12家商业银行正在筹集高达800亿元(按当天汇率计算为115亿美元)的贷款，以帮助万科偿还到期债券;小米集团董事长雷军发布微博称，昨日官宣小米su7将于3月28日发布。预约到店的人，一天之内增加了10万多人。 操作策略:近日，宏观层面暂时缺少催化剂，加上前期反弹后部分投资者止盈，导致市场横盘震荡，部分活跃资金在不同板块之间切换，热点快速轮动。 3月18日，华泰柏瑞基金、嘉实基金、易方达基金旗下中证a50etf将于上交所上市交易；大成基金、银华基金、富国基金旗下中证a50etf将于深交所上市交易。 小米集团董事长雷军发布微博称，周二官宣小米su7将于3月28日发布。预约到店的人，一天之内增加了10万多人。 操作上，市场虽然调整，但外资近几日连续买入a股，同时，海外多家知名媒体唱多，对于a股形成支撑。操作上可在震荡整理期间关注热点轮动情况，捕捉政策多次提及的板块补涨机会。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第175章 指数暂时或将继续在3000点上方震荡整理 指数暂时或将继续在3000点上方震荡整理 早上好祝你得偿所愿，收益长虹！ 昨日，市场早盘冲高回落，午后探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，医药股开盘走强;有色金属板块震荡走强;汽车拆解概念股表现活跃。下跌方面，飞行汽车概念股集体大跌;传媒股震荡走弱。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.52%，创业板指跌0.64%。北向资金全天净买入64.22亿。 昨日市场继续呈现震荡整理的态势，沪指连续三日收跌。从短期看，市场的抛售压力正在逐步增强，热点题材的持续性也在减弱。市场的交易量依然保持在万亿以上的水平，显示出较强的承接能力。 消息面:央行召开扩大会议。会议强调，要聚焦保持稳健的货币政策灵活适度、精准有效，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配，加强总量和结构双重调节，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降;国新办将于3月15日下午3时举行新闻发布会，请中国证券监督管理委员会副主席解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策，并答记者问;整合5个国家一类港口口岸，扩大开放范围，珠海港口岸整合并扩大开放获重要部门批复同意;2023年华为销售收入超7000亿元，同比增长超9%;国资委专题会议指出，要求把发展新质生产力同提高经营业绩考核导向性精准性等工作紧密结合。 2月浦东国际机场旅客吞吐量同比增长89.35%，说明随着春暖花开，人们对旅游市场有着极大的增量需求，叠加当下年轻人的消费习惯，旅游在双节前都有博弈机会。 3月18日英伟达将举办gtc大会，届时英伟达将在本次会议上展示最前沿的ai技术，以及在航空航天、农业、汽车和运输、云服务、金融服务、医疗和生命科学、制造、零售和电信等各行各业实现重大突破。 操作策略:近日，市场热点快速轮动，导致部分资金开始离场或观望，市场较前段时间有所走弱。展望后市，市场虽然调整，但外资已连续5个交易日净买入a股，资金的活跃与流动性的充裕为市场增添更多 信心。操作上，总的来看，指数暂时或将继续在3000点上方震荡整理，后续一旦有利好消息出现，市场有望重回攻势。投资者可重点关注行业相关的消息面对板块刺激的影响。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第176章 今日上证指数仍以震荡为主 今日上证指数仍以震荡为主 指数研判：周五上证指数突破3050点压力位，量能未能有效放大，结合周末消息面，今日指数大概率以震荡调整为主。下方支撑3030点附近，强支撑3010点附近；上方压力3070点附近，强压力位在3080点附近。 周末融券t+0测试完成，融券做空模式较之前有所改变，但本质上差别不大，周五尾盘拉升指数，量能未有效放大，说明此处做多意愿不是特别强烈，短期应关注调整风险。板块轮动加速，进入调整节点，此时关注的板块主要有汽车服务、有色金属、环保、航空机场。 消息面：1、市场监管总局部署严查“3·15”晚会曝光的市场监管领域违法行为，深入推进“铁拳”“守护消费”“肉类产品违法犯罪专项整治”等系列专项执法行动。 2、发改委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。 3、此前惹争议的“限售股转融通出借”迎来最严禁令，证监会15日盘后发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见 (试行)》。 4、上周五，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.96%，周跌0.7%；标普500指数跌0.65%，周跌0.13%；道指跌0.49%，周跌0.02%。 汽车服务板块：3月16日多部委负责人在中国电动汽车百人会论坛上再次释放新能源汽车发展的多重利好，涉及降低新能源汽车保险、推动汽车流通消费改革试点，活跃二手车交易等。 【中汽股份】：汽车服务行业央企，国资委控股，中字头机构重仓股，股价触底反弹，处在缩量调整末期，短期有启动第二波趋势。 有色金属板块：铜价飙升，沪铜主力合约连涨4日，带动有色金融板块向上突破压力区间，加上下游电池板块复苏，对上游锂矿需求增加，也会进一步带动有色板块短期继续上行。 【怡球资源】：汽车拆解回收、再生铝概念，国内仅有的少数几家铝合金锭产品实际交割销售的生产企业，行业护城河质地较好。 另外盛剑环境逆回购72.41～144.8万股正在实施中，昨天均量上攻前天影线，短期继续上攻可能性较大。 策略建议：周五指数午后震荡上攻，北向再度大幅流入超百亿，当周连续5天净流入，沪指继续处于进攻3089点的过程中。 从上周市场表现看，用电风扇行情来形容不为过。从新能源到消费、汽车、有色金属、科技、医疗等，没有特别明确的主心骨出现，但场内资金活跃度维持尚可。周末总体消息面情况偏暖，315也没有出现特别大的震撼性事件，在北向不大量反水的情况下，本周市场仍有可能继续挑战前一轮波段高点。总体而言延续之前的操作思路，在电风扇行情下不追高不杀跌，保持心态平和不盲目和市场做比较防止急躁情绪出现。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第177章 短期市场或偏震荡运行，可把握市场轮动节奏 短期市场或偏震荡运行，可把握市场轮动节奏 早上好，祝你得偿所愿，收益长虹！ 上周五，市场全天探底回升，三大指数均小幅收涨，沪指周线录得5连阳。盘面上，周期股集体活跃，其中有色金属概念股再度走强;有机硅概念股午后异动;cpo概念股反复活跃;机器人概念股震荡走强; 飞行汽车概念股探底回升。下跌方面，煤炭股再度调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额，较上个交易日缩量。北向资金全天净买入103.26亿。 周五市场经历了一次探底回升的过程，沪指在周线级别上实现了五连阳的强势表现。从中期视角来看，市场依旧保持着震荡向上的反弹态势。 消息面:央行近日发布了2月金融统计数据报告，数据显示，社融前2个月累计新增8.06万亿元，创历史同期次高水平。前2个月累计新增贷款6.37万亿元，创历史同期次高水平;证监会集中发布四项“两强两严”政策文件，把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更加突出的位置。围绕打击财务造假、严格规范减持、加大分红监管、加强市值管理等各方关注的重点问题，提出了4个方面18项政策措施;3月16日，暂停转融通借入证券实时可用业务正式开启通关测试。3月18日，转融券“t+1”将正式落地;近日，央行行长胜主持召开专家座谈会，研究建设金融强国、推动金融高质量发展相关问题，并听取相关意见建议。潘行长表示，金融是“国之大者”，建设金融强国是一项久久为功的工作，既需要强大的经济基础、领先世界的经济实力、科技实力和综合国力，也需要金融部门持续不断推进金融改革开放和国际金融合作，稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放;上海青浦区老旧小区综合改造实施方案，2024年计划改造40万平方米;美国明星机器人创业公司fiqure发布了第一个openal大模型加持的机器人demo。 周末黄仁勋又火了，跟着火的是“ai+医药”被认证为“下一个黄金赛道”，据 td cowen 称，英伟达管理层将医疗保健行业的数字化转型描述为科技领域最大、数据最密集的机会之一。按英伟达官网的行业分类，有90场活动与医疗保健\/生命科学相关，数目位居所有行业之首。 低空经济evtol企业亿航智能财报显示，四季度经营大幅向好，营收5660万元人民币，同比大幅增长260%，环增97.8%，主要得益于公司eh216-s载人航空器获全球首张适航证后销量攀升。 操作策略:市场在经历快速修复行情进入震荡整固期，前期领涨的板块开始出现调整，近期经济金融数据偏弱，但北向资金持续流入，场内交投活跃，上周证监会出台政策规范减持、回购、融券等行为，有望稳定市场信心、引导更多长线及价值资金入市。 操作上，短期市场或偏震荡运行，可把握市场轮动节奏，关注低位且具有业绩支撑的板块补涨机会。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第178章 短线市场呈现出量价齐升的上涨态势。 短线市场呈现出量价齐升的上涨态势。 早上好，元气满满的一天又开启啦！祝你我心情愉悦，财源广进～ 昨日，市场全天高开高走，三大指数均创年内新高，创业板指领涨。盘面上，飞行汽车概念股持续大涨;消费电子概念股午后走强，ai手机方向领涨;传媒、游戏股震荡反弹;汽车整车股震荡走高。下跌方面，煤炭股再度调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨 0.99%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.25%。北向资金全天净买入28.25亿元。 昨日市场反弹势头不减，三大指数均创下年内新高，成交量相比上周五也有所增加，短线市场呈现出量价齐升的上涨态势。 消息面:针对三家央汽车企业的新考核办法正在讨论中，预计很快便会下发。包括市场占有率、利润结构、科技创新以及安全生产等数项新指标，可能会被纳入新考核体系中;华为董事、华为数字能源总裁侯金龙在中国电动汽车百人会论坛上表示，2024年，华为数字能源将计划携手伙伴共同部署超过10万根超快充充电桩，目前已有2万根超快充充电桩投入运营;全球首个获得适航认证的国产自研“空中的士”亿航eh216-s在淘宝上架，标价239万元;苹果公司正在谈判将谷歌的gemini人工智能引擎植入iphone，这 为一项将撼动人工智能行业的重大协议奠定了基础;国家统计局新闻发言人在国新办发布会上表示，从未来的走势看，随着商品和服务需求的持续恢复，叠加消费品以旧换新等政策的带动，同时考虑到翘尾下拉的影响减弱，预计居民消费价格仍然将呈现温和上涨的态势;国家统计局数据显示，1-2月份， 社会消费品零售总额亿元，同比增长5.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额亿元，增长5.2%。 据彭博社3月18日报道，近日知情人士称，苹果公司正在洽谈将谷歌的gemini人工智能引擎植入iphone，苹果还与openai进行了讨论，并考虑使用其模型。 根据媒体爆料，华为p70新机预计将于3月底或4月发布，p70系列作为影像旗舰机型，将配备麒麟9系5g平台，并搭载盘古大模型，云端\/终端协同运行。 黄仁勋宣布，推出下一代人工智能超级计算机。他称，台积电和synopsys将使用英伟达的计算光刻技术。黄仁勋还宣布，正式推出名为ckwell的新一代ai图形处理器（gpu），称其“非常强大”。 操作策略:近日，证监会出台多项政策文件，直接利好市场，刺激场外观望资金回流，叠加产业层面的利好消息，推动题材热点普涨。操作上，随着指数再创年内新高，悲观情绪逐步消退，市场接下来有望结束震荡整理、重拾升势。 操作上:可结合消息面，关注热点题材的炒作方向，寻找投资机会。后市关注3150点一带的压力，以及3038点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第179章 市场再次回归热点分化轮动的走势 市场再次回归热点分化轮动的走势 昨日，市场全天震荡调整。盘面上，猪肉股迎来反弹;智能驾驶概念股盘中拉升;以铜缆为首的高速连接器方向领涨;飞行汽车概念股走势分化。下跌方面，机器人概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.72%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.01%。北向资金全天净卖出70.11亿。 消息面：1、民航局：深入研究如何形成低空经济发展合力，不断完善低空经济相关目标体系。 2、中国人民银行最新发布的2024年2月金融数据中，非银行业金融机构贷款增4045亿元，创2015年7月“股灾”以来新高。多位分析师表示，这些新增贷款与救市有关。 3、国办印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》。《行动方案》提出5方面24条措施。一是扩大市场准入，提高外商投资自由化水平;二是加大政策力度，提升对外商投资吸引力;三是优化公平竞争环境，做好外商投资企业服务;四是畅通创新要素流动，促进内外资企业创新合作;五是完善国内规制，更好对接国际高标准经贸规则; 4、美股三大指数集体收涨，道指涨0.83%，标普500指数涨0.56%，纳指涨0.39%。其中，标普500指数再创历史收盘新高。欧洲主要股指集体收涨，德国dax30指数涨0.27%。 5.上海市发改委等部门印发《上海市新型基础设施建设项目贴息管理指导意见(2024年版)》，鼓励合作银行建立上海市新型基础设施建设优惠利率信贷资金，总规模达到1000亿元以上; 6..英伟达在gtc大会上宣布推出基于omniverse cloud api或应用程序编程接口的新软件框架，将交互式通用场景描述串流至苹果的混合头显vision pro，提供高保真视觉效果; 7.国新办就“立足首都城市战略定位奋力开创高质量发展新局面”举行发布会。提出以科技创新和产业协同为重点，加快发展新质生产力，着力打造中国式现代化建设的先行区和示范区。 周二指数达到3089点目标位后产生回调，短期看20日线3030点附近能否形成支撑，北向转流出，市场量能仍然万亿级别。 操作策略:市场再次回归热点分化轮动的走势，市场短暂调整只是暂时的，并未改变市场震荡向上的趋势。休整之后，市场有望重回升势，继续走高。 随着反弹达到前期强压力区间，市场在短期出现资金面分歧属于正常现象。并且在逐渐进入3月下旬后，关于基本面、业绩线的关注度将会增加，未来有替代题材轮炒的可能性。从热点的角度出发，科技午后再度发力，早盘周期品种稳住局势，场内系统风险较小，资金进攻意愿总体仍然不弱，先观察5、10、20日三条均线对于沪指的支撑意义，仓位上继续维持攻守兼备的水准，适当远离一些将要迎来业绩披露的问题股。 操作上，从盘面上看，成交量仍在万亿以上，题材炒作的热度持续，结构性行情显着。投资者可把握受益于基本面催化热点主题行业的配置机会。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第180章 当前的市场以题材炒作为主，热门题材事件催化 当前的市场以题材炒作为主，热门题材事件催化 早上好，向你问好！新的一天，愿满身正能量，让不愉快就留在昨天！ 昨日，市场全天震荡反弹，沪指领涨。盘面上，ai应用方向全线爆发;低空经济概念股反复活跃;核污染防治概念股盘中走强;汽车整车概念股震荡走高。下跌方面，有色金属概念股展开调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.21%，创业板指涨 0.12%。北向资金全天净买入55.68亿。 消息面:召开新时代推动中部地区崛起座谈会强调，在更高起点上扎实推动中部地区崛起;中欧金融工作组第一次会议在北京举行。中欧金融工作组是根据第十次中欧经贸高层对话双方领导人共识成立的合作机制，旨在深化中欧金融领域的交流，加强中欧金融合作;华为即将发布的p70系列手机将配备麒麟9系5g平台，并搭载盘古大模型，云端\/终端协同运行;2023年10月，农业农村部官网发布关于《农业农村部关于修改农业转基因生物标识管理办法的决定(征求意见稿)》公开征求意见的通知。记者从相关权威人士处独家获悉，修改后的新管理办法有望今年出台;3月lpr报价出炉，1年期和5年期利率均维持不变;国办19日对外印发《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》，出台5方面24条举措进一步扩大开放。 受国产大模型kimi数据超预期刺激，ai热度从硬件扩散至软件应用。其中kimi chat 微信小程序周日均活跃用户再创新高，相比四周前翻倍；kimi的热度正在持续攀升，类似年前的短剧。kimi是目前最好用的国产大模型。 英伟达寻求从三星购买hbm芯片，这个消息再次印证hbm是非常非常缺，光英伟达一家公司，已经吃了sk海力士和美光的产能，还不够，还要再吃下三星新建的产能。hbm现在已经不是在抢现货，而是在抢产能。hbm卡着英伟达的产能，更卡着国内的算力。 操作策略:沪指调整次日即迅速反弹，显示出市场的强势，当前的市场以题材炒作为主，热门题材事件催化，再次提振了市场情绪。操作上，近期披露的经济数据好于市场预期，叠加流动性相对宽松的背景，为市场提供支撑，预计指数大概率将继续震荡向上，投资者当前可重点把握住市场热点方向，结合业绩好的企业进行相关布局。后市关注3100点一带的压力，以及3048点附近的支撑力度。免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第181章 市场做多因素正不断积攒，调整需保有耐心 市场做多因素正不断积攒，调整需保有耐心 早上好，新的一天开始，记得吃早餐。 昨日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，低空经济板块持续爆发;ai应用方向继续活跃;猪肉股集体走强。下跌方面，汽车拆解概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指跌0.08%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.64%。北向资金全天净卖出60.2亿。 消息面:当地时间3月21日，联合国大会投票通过了第一个有关人工智能(ai)的决议草案，以确保这项新技术能够惠及所有国家、尊重人权并且是“安全、可靠和值得信赖的”技术。据悉，美国为这项决议草案的发起国，中国参与了共同提案;六部门印发《关于加强预制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》。通知明确预制菜范围，不允许添加防腐剂，加强预制菜食品安全监管，严把原料关;使用预制菜要保障消费者知情权、选择权;财政部发布数据显示，1-2月，全国一般公共预算收入亿元，同比下降2.3%，1一2月，全国税收收入亿元，同比下降4%;非税收入6765亿元，同比增长8.6%。印花税726亿元，同比下降7.1%。其中，证券交易印花税150亿元，同比下降46.8%;中国人民银行副行长在国新办发布会上表示，关于资金空转问题，正加强监测资金空转问题，将密切关注企业贷款转存和转借等情况;下一阶段，我国货币政策有充足的政策空间和丰富的工具储备，法定存款准备金率仍有下降的空间，存款成本下行和主要经济体货币政策的转向有利于拓宽利率政策的操作自主性。 ai应用，kimi改变ai，影响或等同于gpt，万亿赛道再度沸腾，根据之前市场的炒作的规律，应用一旦爆发，从数据要素到ip、到工具应用均会受益。 美股存储龙头业绩再超预期，hbm产业链爆发在即，在人工智能硬件需求的推动下，昨天美国最大存储芯片制造商美光科技第二财季业绩报告和下一财季的业绩指引十分亮眼。 这次美光特别提到，备受关注的高带宽内存（hbm）新品hbm3e将供给英伟达的ai芯片h200 tensor core gpu，据说名单里被限制的6家公司有2家是直接做dram存储的，其中1家拥有目前国内唯一在产的hbm产线，因此国产hbm紧迫性再次凸显。在政策和消息的共同驱动下，存储产业未来将会得到大量热钱、机构资金入场。 操作策略:指数震荡调整，小幅收跌。两市成交额连续4日突破万亿元，交投继续保持活跃。发改委、财政部、央行集体发声，对市场热点关切问题一一作出回应，向市场释放积极信号，有助于夯实经济恢复向好的基础。 操作上，市场做多因素正不断积攒，市场调整需保有耐心，关注量能变化以及上市公司业绩披露情况。后市关注3100点一带的压力，以及3052点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第182章 短线高标大分歧，ai方向热度激增 短线高标大分歧，ai方向热度激增 上周五，市场全天低开调整，创业板指领跌。盘面上，ai应用方向再度爆发，算力租赁概念股午后活跃，存储芯片概念股早盘拉升，低空经济概念股走势分化。 周五市场探底回升，但多数个股仍然收跌，两市量能继续维持万亿以上，北向资金流出31亿，沪指日内低点3027点或成近期重要支撑关口。 有色金属概念股陷入调整。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市成交额再次突破亿。板块方面，铜缆高速连接、传媒、算力租赁、存储芯片等板块涨幅居前，贵金属、小金属、农业、cro等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.95%，深成指跌1.21%，创业板指跌1.47%。北向资金全天净卖出31.38亿。 指数在周五出现分时大幅回调，一方面由于rmb贬值所带来的效应，另一方面则是消息面对于基金重仓方向的冷风，导致白酒、医药和新能源急转直下。但在这个重要关口下，某队午后挺身而出奋力护盘，使得指数没有进一步下探，起到了不可替代的作用。 消息面：1、国常会召开，聚焦进一步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作。研究统筹融资信用服务平台建设、提升中小微企业融资便利水平的举措，听取关于优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展有关情况的汇报。 2、3月23日 ，国内首个千亿参数多模态金融大模型——“财跃f1金融大模型”今日在2024全球开发者先锋大会上正式发布。 3、华为手机的供应链公司确认已开始向华为p70系列高端旗舰手机进行批量供货。此举意味着，华为这款新品正加速走向市场。 4、美股三大股指22日涨跌不一，道琼斯工业平均指数下跌0.77%；标准普尔500种股票指数下跌0.14%；纳斯达克综合指数上涨0.16%。 5.国家发展改革委主任在中国发展高层论坛2024年年会上表示，将在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，有望形成年规模5万亿以上的巨大市场; 6.国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》，其中提出，加快培育能源新业态新模式。加强新型储能试点示范跟踪评价，推动新型储能技术产业进步。编制加快推动氢能产业高质量发展的相关政策，有序推进氢能技术创新与产业发展，稳步开展氢能试点示范，重点发展可再生能源制氢，拓展氢能应用场景。稳步推进绿色清洁液体燃料发展，有序推动纤维素等非粮燃料乙醇技术创新和产业化，抓好生物柴油推广应用试点示范。稳步推进生物质能多元化开发利用。推动有条件的工业园区实施低碳零碳改造，推广综合能源站、源网荷储一体化等绿色高效供用能模式。因地制宜探索实施新能源微电网、微能网、发供用高比例新能源应用等示范工程。 操作策略:2月初以来a股市场在稳增长政策发力、资本市场改革预期背景下展开反弹，近一段时间以来，指数围绕关键点位震荡。近日，受美元指数走高等外部因素影响，人民币汇率波动加大，a股市场出现短期波动。重要部门会议后政策加快出台落地，监管层仍在积极呵护股市，场内流动性持续改善，后市上行行情有望延续。 除此之外，短线高标大分歧，业绩线在3月下旬以及4月将大概率引起更大的资金关注度，可以关注部分高股息品种是否有提前企稳反攻的动作。 操作上，投资者可持续关注基本面和政策的落地方向，围绕市场热点和业绩情况精选个股。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第183章 月底氛围，偏防御，情绪＞逻辑 月底氛围，偏防御，情绪＞逻辑 沪深股通今日大幅净买入，宁德时代净买入居首，赛力斯净卖出居首。板块主力资金方面，石油石化板块主力资金净流入居首。etf成交方面，创业板成长etf成交额环比上个交易日翻倍增长。期指持仓方面，四大期指主力合约多空双方均大幅减仓。龙虎榜方面，精达股份获机构买入3.86亿；昂立教育遭机构卖出近亿元；华丰科技遭机构卖出超6000万；康达新材获两家一线游资席位买入；商络电子获中信证券西安朱雀大街营业部买入超6000万；盛天网络获一家量化席位买入遭一家量化席位卖出。 个股方面，ai硬件概念博信股份7连板，新材料概念宁科生物4连板，低空经济概念王子新材、华生科技、存储芯片股翔港科技和工业母机概念股青海华鼎3连板。而ai应用端以及铜缆高速连接等上周的热门板块退潮使得高位股方向退潮加剧，不过艾艾精工走出反包涨停显示出高位股局部已经出现反核动作，关注短线情绪深入冰点区下方后的修复预期。关注今日盘中承接力度相对较强的国产算力等业绩确定性较高的ai前排分支。 谁都没想到，今天会这么惨，铜缆、ai大模型，开盘就被闷杀，昨晚复盘刚提醒“要开启300点保卫战”，今天就成了大热必死的典型，这种暴跌的盘面，已经很久没看到了 今天只要出手，都难逃大面，可能大部分战友朋友，这会心情有点沮丧、低落，其实不用过多自责，市场环境这么差，资金主卖，你选的票再好，今天也得跌，没有道理可讲 接下来要注意月底效应+假期效应+指数整理未完全结束，市场会维持几天的拉锯战，节奏是关键，只需持续坚持“低吸”原则即可，不过北向资金全天净买入55亿，短线抄底选手 从这个角度看明天大概率还会有冲高，然后继续反复，战友们要注意点手里的持仓强度，及时做好去弱留强的策略 今日市场呈现普跌格局，三大指数均跌破20日均线的同时，此前的题材热点几乎全线退潮，今日之下跌对于市场信心的杀伤较为明显。因此明日走势尤为关键，一旦沪指延续下跌，有效跌破3020一线支撑的背景下，后续回调整理的时间与空间都将被进一步拉长。另一方面，以ai为代表的主线方向与市场情绪具有高联动性，因此指数想要结束短期调整重返反弹结构的话，ai 概念股仍需在后续迎来强而有力的资金回流，若后续修复力道不及预期的话，届时应对需更为谨慎，留意自身的仓位控管或更为稳妥。 明天最好的结果是继续惯性低开，这样就会把恐慌盘杀的干净一点，出现v反转的概率也就更大一些，所以明天早盘看盘面反馈，低开就是机会，直接反弹需要看有没有抛压 另外消息预期也可以留意下：1、荷兰首先反华，注意光刻机及其材料方向的异动 2、清明小长假进入预订高峰期，天水旅游订单量同比增长超21倍 3、小米su7将于28日晚7点发布，小米汽车app已在苹果app store上架，今天复盘看小米汽车概念股已经有资金提前异动的 ai周末消息还在持续发酵，但今天都不强硬，尤其是数据预料，高开的很猥琐，看到这种竞价，肯定是先放弃了。且该方向下午也没有走反包，这种氛围下，明天还得下杀，杀完之后再来看该方向的承接，比如中文在线5日线是否能企稳等等... 光模块这里在消息上26-28号的大会，板块内标的在尾盘表现也不佳，跟随指数杀跌一波，但前排核心都没跌破短期均线，且没有出现放量，说明并未大举离场，再来看板块内的人气龙头高新发展，冲高回落，但龙虎榜显示机构当天净买入有2个多亿。说明资金对这里的热情不减，那么该方向偏中低位的个股就还会有反复，今天没出的也别慌 明天重点关注板块内中军和龙头在10均线上的承接，承接好就还有戏，若放量下杀就要谨慎从防御风控角度先收缩仓位。然后等新的资金重新布局业绩线，再回过头来看 算力、cpo等方向，注意细节：以上行业逻辑并未发生改变，只是在当下局面，资金畏高，调整后才有性价比。 若该方向持仓的个股、成本不占优势，可在破短期支撑时先出一下，免得被动，灵活一些。 总之，月底氛围，偏防御，情绪＞逻辑 情绪不对、逻对的个股也难以大涨，有冲高都可以先抛，又因为逻辑较好下来回踩支撑又可以去接，操作上逆向思维，而不是涨了去追跌了抛，错过的不要强求 睡前福利：002055得润电子（个人观点，仅供参考），铜缆+消费电子+无人驾驶，低位两连板后连续两天逆势突破，走势很抗跌，如果板块回暖，这种票肯定要高看一眼，分歧回踩5日线低吸，平开或者小幅高开也可以考虑，开太高不追。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第184章 大盘或再度考验3000点心理关口 3月26日行情分享 大盘或再度考验3000点心理关口 1上周五人民币大跌，但本周一人民币大涨，把上周五跌幅的一大半给收复回来了。但我们a股周一却继续下跌，所以汇率跟股市也没有什么关系，股市有它自身的波动规律。 昨日市场再度遭遇调整，创业板科创板出现3连阴，但北向资金流入超55亿。沪指或再度考验3000点心理关口。 2当前行情的核心主线就是新质生产力，新质生产力中人气最 高的两个细分方向是低空经济和人工智能，当这个两个方向同时走强时，市场的赚钱效应就会爆 棚，比如上周前半周。而当这两个方向一个走强一个走弱时，市场的分化比较严重，亏钱效应和赚钱效应都比较强，比如上周五。而当这两个方向同时走弱时，市场的赚钱效应就会很弱，亏钱效应就会很 强，比如本周一。 消息面：1、央行：房地产市场已出现一些积极信号。长期健康稳定发展具有坚实的基础，房地产市场波动对金融体系影响有限。 2、ipo“零上会”现象持续。据统计本周仍无ipo项目安排上会，沪深北交易所将连续第6周没有项目上会。同时，被终止审核的公司数量则继续保持高位。 3、近期，ai大模型产品kimi智能助手因能稳定分析处理200万汉字长文“一炮走红”。受到资本市场持续关注，当前机构密集调研kimi概念股。 4、美股三大指数收跌，道指跌0.41%，纳指跌0.27%，标普500指数跌0.31%，大型科技股多数下跌，英特尔、meta、微软股价跌超1%；英伟达再创新高。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金融指数跌0.07%。 3虽然周一的市场普跌，主线板块调整的幅度也不小，但我们仍旧只关注主线板块，换句话说，我们只关注新质生产力中的低空经济和人工智能，因为这两个方向都在走牛 市，如果连它们都表现不好，那么靠其他方向上的股票赚钱就更难，毕竟走牛 市的板块是最容易让投资者赚到钱的。 4牛市中会有很多急跌，向上的道路曲折且漫长，这是常识，不仅a股如此，美股、日股、欧股等所有的股市都如此，所以，那些在股价上涨走势中躲股价回调的投资者，最终都完美地避开了股价后来的暴涨。 5云赛智联昨天最 股价触及涨停板，收盘下跌1.45%，震荡幅度很大；鉴于其在上海人工智能领域中的智能算力及数据要素的核心地位，我们仍旧坚 定看好，继续作为我们的教学案例股。 策略建议：当前进入年报密集披露期，业绩分红的指向性开始加强；比如昨日市场调整过程中，高息股依然坚挺。另外一方面，行情板块轮涨之后，题材侧开始遭遇整体调整。核心问题是当市场叙事主线更侧重业绩而不是“成长故事”时，一些短期快速热炒的个股就面临回落的风险。后续盘面运行中，需要更高维度去注意题材侧，和高息红利侧的轮动节奏。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第185章 点关口仍将面临严峻考验 3000点关口仍将面临严峻考验 昨日，市场全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，新能源赛道股集体反弹，其中小米汽车概念股领涨;锂电池概念股午后反弹;固态电池概念股表现活跃，房地产板块震荡走强;核污染防治、水产养殖概念股尾盘拉升。下跌方面，ai应用方向持续调整;此外高位股继续退潮。总体上上涨和下跌个股家 数相差不大。沪深两市成交额较上个交易日缩量，成交额跌破万亿。北向资金全天净买入47.25亿。 昨日指数走出止跌反弹行情，与金融、地产以及新能源赛道的强势直接相关，两市涨停个股增加仍无法掩盖市场局部亏钱效应的持续放大。此外临近月底公募机构的风格纠偏，对ai和高股息两大高位方向的杀伤仍在延续。 技术面上，三大指数60分钟k线在完成反抽后仍面临多条均线密集压制，在近期缩量反弹放量下杀的节奏下，短期仍面临震荡探底的风险，因此沪指3000点关口仍将面临严峻考验，一些年报仍未落地的高位小微盘股仍应保持适当谨慎为宜。 消息面:近日，证监会召开2024年系统全面从严治党暨纪检监察工作会议。会议强调，聚焦铲除资本市场腐败的土壤和条件，纵深推进反腐败斗争，深入推进证券发行审核领域腐败问题专项治理，推动全方位从严惩戒资本市场行贿行为;工信部总工程师26日在国新办发布会上表示，下一步，将适度超前建设5g、算力等基础设施，推动工业互联网规模化应用;加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展;加快发展新质生产力，推进智能网联汽车、新材料等新兴产业技术创新和规模化发展，前瞻布局人工智能、量子科技等未来产业;商务部副部长26日在国新办新闻发布会上表示，目前，我们正在抓紧研究细化举措，在充分尊重消费者意愿的前提下，推动汽车换“能”，逐步提高新能源汽车、节能型汽车销售占比; 雷军也在微博上表示，智能电动汽车，本质上就是“汽车 x 电动 x 智能”。过去十年，已经解决了电动化的问题；未来十年，将是智能化的十年。智能化将成为这个时代的决胜点。智驾+智舱+生态，将会成为小米汽车参与竞争的技术制高点。 营销大师雷军已经搅动了全社会去关注小米汽车，造车之路胜天半子。从炒概念到炒实锤、炒业绩，小米汽车行情将随着28日发布会召开，低位启动，空间大，起爆猛！ 小米汽车su7即将于3月28日晚7点正式发布。小米集团创始人雷军强调，智驾+智舱+生态将助力小米汽车在市场竞争中脱颖而出。小米汽车将整合智能驾驶、智能座舱和生态系统，打造独特的技术优势;深圳市工业和信息化局、科技创新局、财政局联合发布《深圳市关于推动高端装备产业集群高质量发展的若干措施》。其中提出，突破重大装备技术。围绕晶圆制造装备、高档数控机床等力争实现“从0到1”的突破，解决尖端技术“卡脖子”问题。在主线题材陷入整理的背景下，相对低位的过渡性题材逐步获得资金的重视，地产链、锂电、小米汽车等方向走出了一定的延续性。 整体而言，虽然目前的最高连板的高度降至5板，但连板晋级率依旧超六成，主要集中在2板与3板这样的中位方向。若后续短线情绪进一步修复的话，或可重点留意中低位连板的短线套利机会。 操作策略:沪指走势先抑后扬，从资金的角度来看，北上资金继续逆势净买入，显示外资对a股的积极配置动力不减，而人民币汇率盘中也继续升值，不足的是两市成交额回落至万亿元之下。 随着新能源赛道方向展开反弹，今日短线情绪有所修复，但随着ai概念股的持续走弱，情绪指标依旧在于低迷区以下震荡徘徊。 操作上，短期市场或面临多空博弈加剧的局面，但整体回调空间或有限，而中长期继续偏乐观看待，投资者可把握市场震荡阶段的布局机会，围绕具有业绩支撑的热门板块进行个股挖掘。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第186章 点保卫战再次打响 3000点保卫战再次打响 三大指数上交易日全线调整，创业板指领跌，沪指收盘失守3000点。盘面上，nmn概念股逆势大涨，雅本化学、金达威、兄弟科技涨停。食品股早盘拉升，盐津铺子、良品铺子、麦趣尔涨停。房地产板块一度反弹，京投发展、空港股份涨停。下跌方面，算力概念股集体大跌，中贝通信、高新发展跌停；小米汽车概念股震荡走低，津荣天宇、中捷精工等多股跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超4700只个股下跌，逾百股跌超9%。沪深两市上交易日成交额8888亿，较上个交易日缩量672亿。 上交易日共44股涨停，连板股总数12只，25股封板未遂，封板率为64%（不含st股、退市股及未开板新股）。个股方面，医药股大理药业12天9板，食品保鲜概念股宁科生物6板、圣达生物4板，汽车产业链的华生科技5板、联明股份2板，房地产产业链的爱丽家居4板、亚振家居4板、京投发展4板，固态电池板块科森科技3板，低空经济概念股安邦护卫2板、科瑞技术2板。 市场永远是对的，退潮期就应该多管住手，这也是最近我最近提示用户开仓频率很低的原因，少亏就是赚到。市场现状：指数下行震荡，科技，证券，保险，汽车都是下跌趋势，地产白酒横盘，黄金，银行上行。 个股方面，沪深两市超4600只个股下跌，百股跌超9%。连板股表现两极分化，一方面整体保持了近50%的晋级率，另一方面，青海华鼎、凯众股份、物产金轮、建设机械等为代表的个股晋级失败后惨遭跌停。 板块方面，随着宁科生物晋级6板、圣达生物晋级4板，简称为“xx生物”的个股早盘遭资金热捧，基蛋生物、金河生物触板，泰林生物、易瑞生物涨超10%；部分地产链个股继续逆势走强，爱丽家居、亚振家居、京投发展均晋级4连板，近期楼市政策暖风不断，市场预期核心城市限购措施会继续放松。 现在又是到了比拼勇气跟耐心的时候，上交易日尾盘跌破3000点就是为了制造恐慌，聪明资金北向尾盘还偷偷流入，今日消化一波恐慌情绪，仍有机会开始修复。但是强度需要盘中观察量能跟北向情况，操作难度还是非常高，所以对于老手来说，聚焦核心，快进快进的节奏会更好，对于小白来说，退潮期管好双手，就能跑赢99%的人。题材上低空经济成为市场上交易日为数不多的亮点。 从板块表现来看，nmn、银行、食品等板块涨幅居前，小米汽车、算力租赁、光刻机、数据安全等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，交通运输板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，浪潮信息净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，长电科技净流出居首。 从板块看：情绪早盘延续恐慌，但是这里明显已经在低位，市场这三天杀的太狠了。这里是不需要太担心的。上交易日早盘虽然市场看似很烂，但是如果在这个位置持有筹码补跌很大了，风险已经不大了，而且非常有博弈的性价比。观察标的，开盘沃尔核材，大理药业，艾艾精工都被反核。 上交易日主力资金净流入小金属、医药、美容护理等板块，净流出电子、计算机、交运设备等板块，其中电子板块净流出58.84亿元。个股方面，浪潮信息上涨，主力资金净买入3.92亿元居首位，紫金矿业、中信海直、中广天择获主力资金净流入居前；长电科技遭净卖出10.07亿元居净流出首位，高新发展、北斗星通、北汽蓝谷等主力资金净流出额居前。 宁可生物一字最高标6板，圣达生物一字，科森科技一字。周二换手涨停t字的华生科技，爱丽家居晋级。先手一字青海华鼎冲高兑现。周二翔港科技烂板社长提示吃肉为主，上交易日直接跌停。周二一字的亚振家居上交易日被爱丽家居卡位，高开回落涨停炸板回封，可选可不选。梯队越干越强越高。 周二ai算力cpo大模型很多标的跳水，上交易日继续调整，联特科技，中捷精工，高新发展等开始大幅补跌。 极少数强势股冲高冲红。那也是调整大的。金盾股份，大理药业开始修复，因赛集团，光迅科技修复等等。 低空飞行，安邦护卫逆势大涨新高。大牛股之一金盾股份大涨反包，万丰奥威横盘震荡也算抗跌了。 上交易日市场延续调整，三大指数全线走低，沪指再度跌破3000点。从中期结构上来看，上交易日下跌后市场出现了破位的疑虑，若后续无法迎来强势反包修复的话，后续大概率将重回中期整理格局。不过从短线情绪的角度而言，在指数连续的回调整理后，情绪端或存在一定的修复预期，届时前期的一些热门题材可能出现个股反复活跃情形，但仍先以短线反抽修复的角度看待为宜，延续性或难保障，故应对上仍应站在风险控制的角度考量。静待市场风险充分释放，市场出现新的领涨方向后再行跟随进场或更为稳妥。另外，目前正在进入年报和一季报披露的窗口期，也可重点关注业绩超预期的个股表现。 指数调整20日线震荡，趋势股也是破位杀跌。情绪高标补跌。低位晋级赛，先手上车躺赢或浮盈，还可以规避弱股5200补跌风险。 投机低位上来的1\/2，2\/3，翔港科技，青海华鼎，华生科技，爱丽家居，除了一字的需要顶提前排板，t字的都有机会上车就是躺赢。买不到就空仓。如果晋升新周期龙头，2\/7板有可能。 我也一直觉得这波它还没走完，周二万丰奥w精准卡异动，上交易日的竞价非常关键也决定了资金的态度，很明显上交易日资金一开始并不认可，但是市场里除了低空经济，其他的题材没有一个能打跟吸引人气的，所以有资金尝试做回流，叠加盘中低空经济利好。也一定带动了整个低空经济个股的发酵，但是覆巢之下无完卵，除了中信、金盾、深城交强势，其他都是回落下来，万丰奥w虽然低于预期，但是尾盘却依然坚挺没有出现大跳水，那么这里主力上交易日这波可以把前期的获俐盘清洗完。 未来两天万丰奥w只要不出现大补跌，它的二波包括低空经济的二波，我认为将会在不远处！另外3000点保卫战再次打响，大金融作为护盘工具，这里起着至关重要的作用。如果今日指数低开，村长不排除要发动大金融护盘拉回指数，这里可以留意下浙商证券，趋势不错，但只限回踩5日线低吸试错。 市场指数情绪都差期间，高标补跌，高标弱，只看低位。要么空仓不玩，要么低位头铁。买不着也不会受伤。退潮期，做轮动预期，不追日内高潮”，情绪连板票开始回暖，市场情绪最差的阶段在逐渐过去，等个反弹吧，没必要再割肉了。这波调整完，市场又能迎来一段好的时光，乐观些，多看，少动！！！！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第187章 市场呈现普涨反弹，但量能并未显着提升 市场呈现普涨反弹，但量能并未显着提升 上交易日，市场情绪火爆，大家都是股神，盘面也预期修复：但确实没想到上交易日强度超预期,这里主要是突发的一个利好消息：就是之前提出的“特别国z”谁来买的问题？得到了一些进展,上交易日市场传来重磅催化，说是上面要丰富货币政策工具： 如果实施、意味着全面修复资产负债表，那么股市将成为蓄水池，可以用一句话来概括： 只要通胀没起来，就可以随便印c票，宽松预期。回顾全球市场，美国在2000年也是发行过大量国债，他们当时融到资金（侧重以资本收购公司和入股海外上市公司的形式海外扩张）；日本在92年后也做过类似的事情（发展实体和产业扩张） 而按照上交易日的消息来源讲：若解决国z谁来买的问题之后，资金支持的侧重点在支持科技创新来稳国内经济和重点是支持央企国企海外扩张，回看上交易日板块涨幅居前的方向：由此带动国防军工板块上涨，大飞机、无人机、卫星导航、航空发动机概念均反弹。通信、电子、电力设备、计算机等均小幅度反弹。农业服务、银行、中药、食品等板块调整。 早上指数止跌反扑，看似没涨多少，主要受银行，保险，大跌影响，但个股都燃爆了。但上交易日普涨，今日分化，没出手的朋友，下午就别追高了，等今日资金承接住再出手也来得及，明白了吗？ 一线游资活跃度一般，中信证券西安朱雀大街营业部和国投证券西安曲江池南路营业部分别买入浪潮信息1.47亿和1.13亿；深城交获两家一线游资席位买入，万丰奥威获一家一线游资席位买入超6000万；高新发展遭两家一线游资席位卖出。量化资金活跃度一般，浪潮信息获一家量化席位买入1.15亿。 市场现状：市场早盘集体反弹，深成指领涨。盘面上，低开经济板块持续爆发，消费电子概念股集体反弹，机器人概念股盘中拉升，算力概念股震荡走高。银行板块表现不佳，逆势下跌。 题材上先说低空经济，yyds，即使在指数调整阶段，我依旧连续给大家拆解低空经济，特别是昨晚依然看好低空经济二波 从板块看：??低空经济飞行汽车大涨，核心龙头万丰奥威高开涨停，趋势高标金盾股份高开大涨冲击涨停，立航科技反包涨停，永悦科技等都高开，中信海直连板晋级，顺威股份，烽火电子涨停，蓝海华腾，商络电子，深成交等大号涨停。 从板块表现来看，低空经济、智慧灯杆、铜缆高速连接、卫星导航等板块涨幅居前，银行、猪肉等少数板块下跌。从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中ai概念股较多，浪潮信息净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，高新发展净流出居首。 ??低空飞行高潮带动军工无人机，航空，智能制造，新能源汽车机器人等大涨，恒宇信通大号涨停，中信海直，华体科技，应流股份，神剑股份，格尔软件，立航科技，四创电子，宗申动力，上海工贝，南方精工，万丰奥威等涨停。 ??ai，高新发展平台破位大跌，浪潮信息，福蓉科技反包大涨冲击涨停，科大讯飞，鸿博股份，工业富联，中科曙光，蓝色光标，因赛集团等冲高。 ??梯队建设，宁可生物7板晋级最高标，华生科技一字晋级6板，爱丽家居一字，亚振家居晋级5板。联明股份，中信海直，华体科技等晋级。 ??固态电池概念盘中低开高走，三祥新材涨停，当升科技、东方锆业、海顺新材、上海洗霸、翔丰华等快速跟涨。消息面上，上汽智能l6车型将于5月份上市。作为国内首款搭载半固态电池量产电动车，纯电续航里程预计突破1000公里。 从行业板块看，涨幅居前的6个方向，3硬3软，其中设备里、电子设备行业涨停股最多，其他三个软件行业涨停板个股最多。说明啥，侧重啥？还不够明确吗？ 【板块异动】：??1、低空经济：近期我们一直强调的低吸方向。消息面上，工信部等四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。板块上关注前期人气股，中信海直2连板，烽火电子、立航科技均涨停。卧龙电驱、万丰奥威、四川九洲均上涨。 ??2、通用航空：低空经济的一个细分分支。恒宇信通20cm，四创电子涨停，安达维尔、应流股份、宗申动力等跟涨。板块可以关注波段机会。 科技、科技、科技，当然，上交易日一天还不能完全说这里强，但不能否认当市场出现反击时，这里是最先吸引资金关注的新方向，那么就应该要重视。后期到底能持续到什么时候？不要猜，一步步去看吗，毕竟清明节前就只有4个交易日。就是围绕 电子设备+业绩预增 的个股做差价，有先手预期，然后继续挖掘。 ??指数勉强冲上3000点，大票0.4%明显不如小票2.%涨幅大。小票以低位华生科技，爱丽家居等晋级赛先手躺赢为主。 大家若要借鉴成某操作思路，那么在选股时、可叠加国资央企概念+的电子设备，后期会更舒服，低空经济上交易日集体高潮，竞价就有三个一字开，今日是超预期。上交易日最具确定性参与的必然是中军龙头万丰奥维，其他的更多就是20cm方向的低吸套利。 目前低空经济有几大核心：连板身位的华生科技、日内先锋新龙中信海直、中军龙头万丰奥维、高度大哥金盾股份。 上交易日市场呈现普涨反弹，而在低空经济概念的带动下，短线的炒作情绪也明显回暖。不过需要注意的是，上交易日市场量能并未能显着提升，并且上交易日指数弹升至5日线附近便再度冲高回落。故今日走势较为关键，仍需以带量上涨的形式有效站上5日线，方有望化解昨日下跌所留下的破位形态。反之一旦再度遇压回落，那么在短线整理格局延续下，不排除指数进一步向下探底的可能。 今日这个方向基本都会有冲高溢价，然后开始分化去弱留强，聚焦几大核心即可，发散方向可以聚焦碳纤维版块，另外今日一旦低空经济分歧，与之跷跷版效应的ai应用可能会迎来继续修复，可以留意一下跟随、 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！2024.03.29 第188章 本周又是ai，的盛宴? 本周又是“ai”，的盛宴？ 三月，是波澜壮阔的低空经济行情贯穿始终，万丰奥威星源卓镁金盾股份商洛电子牛股频出精彩纷呈，这就是最好的时光，最好的季节！迎接四月，更拥抱四月，祝大家收益长虹、…… 上交易日个股方面，纺织股华生科技7连板，特斯拉概念联明股份晋级4连板，低空经济概念中信海直、通感一体化概念华体科技和仓储物流概念股普路通晋级3连板。此前走出7连板的宁科生物和两只此前5连板的家居股爱丽家居、亚振家居双双跌停，其中宁科生物和爱丽家居更是走出天地板。从连板股的两极分化表现可见市场短期的风险偏好的下行趋势依旧，对于连板股接力仍需保持谨慎态度，仍可关注主线板块内的连板个股断板后是否能够形成反包。 先说大盘，明天就是四月份的第一天，开门红，依然值得期待，特别周末，村里对“650亿元的先正达”终止了上市。压在散户头上的达摩斯之剑终于被搬开了，就凭这一点，本轮反弹，轻松拿下3100点将是大概率事件。 从成交额前十的etf来看，三只沪深300相关etf位居前十行列，其中沪深300etf成交额继续位居首位。黄金etf成交额大增67%位居第七位。从成交额环比增长前十的etf来看，上交易日高股息概念股再度活跃，红利低波etf成交额环比昨日增长107%位居首位。ai人工智能etf成交额增长90%位居第二位，但ai概念股上交易日普遍调整。 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，ih合约空头减仓数量较多；if合约多头减仓数量较多；ic、im合约多空双方减仓数量基本相当。 但值得注意的是，每年4月行情，波动是较大的月份，主要原因，还是跟五一假期效应，和季报，年报等有关，都来到了重要时间节点。 板块上，上交易日周期股集体走强，其中黄金股领涨两市，莱绅通灵、老凤祥、盛达资源、赤峰黄金涨停，玉龙股份、山东黄金涨幅居前。消息面上，国际金价昨晚突破前高2222.7美元\/盎司，现报2254美元\/盎司，再创历史新高，日内涨1.90%。华泰证券在近期研报中表示，目前美联储预计在年中降息的预期增强，同时近期金价加速上涨，推动了黄金消费市场的需求攀升，黄金价格的正反馈机制正在形成。预计金价将在长期延续震荡上行走势。 众所周知4月是炒作业绩的一月，股价走势整体跟业绩强相关，特别一季度疯涨的ai、低空经济等业绩普遍不行，会不会见光死么？当然，不管如何，短期大a完成2阳反转，且周末低空经济，6g等科技线还有很多人在吹，短期这里一定是没有结束的。不过太明牌的东西，就不适合再去接力了，容易吃面，特别高位股，节前都将面临兑现的抛压，周末吹最猛的无疑是ai人工智能 技术上看，大盘目前在达到高点3100多点之后又开始下跌，下跌之后连涨2天，量能显然不足。如果是拉出3连阳，应当放出适当的量能。否则还是有点难度。技术走势上看，更像箱体震荡。但是箱体振荡这种走势，历史的悲剧已经上演过了。 微软与openai正在计划花费上千亿美元，建设一个前所未有的数据中心，那就是“星际之门”ai超级计算机。消息面：微软和openai计划投资1000亿美元建造“星际之门”ai超级计算机。openai的下一版重大人工智能升级预计将在明年初落地。微软高管希望最早在2028年发布“星际之门”ai超级计算机。此外，微软和openai计划为ai开发数据中心项目。 点评：不管怎样，1000亿美元这个投入想象力较大，虽然跟大a没有半毛线的关系，但大a炒作的就是映射，所以明天“国产算力”与“微软”等巨头，有算力合作的都可以看看 周末机构也在吹这个方，明天科技股又将继续疯狂了，只要科技股能够启动，就能带动市场人气。但也要谨防明天的冲高回落，就跟小米汽车一样，当晚预期打的太满，隔日冲高回落，勿追涨，留意盘中机会，比如恒为科技等 sora(文生视频)+短剧传媒，上交易日整体比较弱，但分歧还是机会，这里的传媒核心龙头中广天择上交易日大阴线调整，更多的还是被板块拖累，分歧还是看机会，下周有冲前高的可能。看高做低，如果中广天泽继续冲高，那么低位补涨最有性价比，叠加业绩肯定是加分项，重点留意：龙版传媒，随时都有可能大阳线 ai手机早上分歧，午后分歧转修复,因一则消息，p70系列，下周二2号要发布，据说这一次关键器件有小升级，比如之前提示的潜望式镜头和旋涂滤光片等。这个方向依然值得期待,逻辑不变，ai手机换机潮，想象空间大，位置低，业绩兑现快的方向,直至p70手机\/微软alpc的发布前都是机会。核心依旧是：福蓉科技，光弘科技，但只适合回踩支撑低吸，不能追涨。 低空经济，无论是基本面逻辑还是资金介入程度低空经济无疑就是整个盘面最强。连版梯度也非常完整华生科科技明天有望继续突破8版，如果能突破将成为艾艾精工之后新的情绪总龙头。 甚至有望带领大盘走出新周期，反之，仍处于艾艾周期的退潮期,新龙中信海直三板，光启科技上交易日龙虎榜更是堪称豪华,前者明天有望继续加速，光启技术对标卧龙电驱，大市值更多还是趋势为主。 单靠权重拔苗助长，往往稳定性不高，持续性较差，这样我们就不能过早判断3000点保卫战结束。水能载舟，作为散户投资者占比很高的投资市场，只有让大家赚到钱，大盘才能更好的反弹，可是权重行情恰恰相反，多数散户是赚了指数不赚钱。历史经验也告诉我们，权重们一有风吹草动总是第一个给跪，而风平浪静时又爱折腾，一直没有担当起中流砥柱的作用，这也是大盘始终走不出3000点困局的原因之一。 目前来看，资金不断深挖，从碳纤维材料再到上交易日的通感一体化,说白了，就是低空经济新基建，基础设施也是炒作方向之一。而且假期外围因素不稳，量能不能持续放大，稳健老铁还是可以且战且退，控制好仓位 总之，我们坚定3000点下方机会大于风险的观点，所以不怕跌破3000点，继续以泛科技的结构性行情为重，低吸高抛，禁得住诱惑，耐得住寂寞。 睡前分享：凯格精机：华为chiplet+ ai手机+光模块+存储芯片+连接器+工业互联+pcb+消费电子+机器人+工业母机+新型工业化+谷歌ai手机+miniled+机器视觉，公司是华为唯一-”点胶设备\"供应商!+公司产品可以应用于光模块领域部分电子装联环节和封装环节，明天如有低开\/平开可以低吸，高开太多肯定不追，等回踩5日线再考虑低吸 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！2024.03.31 第189章 大盘仍呈现出3000点上下区间震荡态势 大盘仍呈现出3000点上下区间震荡态势 今天四月份的第一天，开门红，依然值得期待，但临近清明节，仅三个交易日，节前效应还是不容小视。今天如果不能重回万亿继续上攻，周二出金日的抛压可能会相当大点，节前再来个小红包，而且假期外围因素不稳，量能不能持续放大，稳健老铁还是可以且战且退，控制好仓位。 消息面上：1低空经济利好消息不断，这个环节有望率先获益。2小米汽车自动辅助导航将于8月全国开通，智能驾驶或迎全新投资机遇。3华为p70系列或发售在即，相关产业链有望迎业绩与估值双击行情。 首先依旧关注的是低空经济方向。周五盘后再迎消息面利好催化，民航局举行推进低空经济发展发布会，会上提到，落实好《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，健全完善无人驾驶航空器综合管理平台功能。在政策面不断的利好催化下，低空经济仍是当前资金最为认可的方向之一，所以只要前排的核心没有出现明显退潮的背景下，本轮主线行情便不会轻易终结。 下面再看看题材个股机会。1）低空经济： 低空经济无疑是短期最火的方向，而且每天都有消息催化。1周五下午收盘，民航局举行推进低空经济发展发布会，会上提到，民航局将充分认识发展低空经济的重大意义，落实好《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，健全完善无人驾驶航空器综合管理平台功能。 2地方政府方面，北京有低空经济相关政策推出。北京市科委、中关村管委会联合延庆区政府近日正式印发《关于促进中关村延庆园无人机产业创新发展行动方案（2024-2026年）》。《方案》提出，将着力打造北京市无人驾驶航空示范区，形成超百亿元规模的无人机产业集群，做强北京低空经济新兴产业。 3华为也公开发明飞行机器人专利，此举导致外界猜测华为将进军低空飞行市场。 高标方面：继续盯住万丰奥威和金盾股份，继金盾股份出减持消息后，万丰奥威盘后也出了减持公告，不过减持金额并不是很大，只是情绪方面，可能带来一定影响，整体看，这个位置，只要万丰和金盾不大幅负反馈就行。另外周末科普最多的就是低空经济的通感一体、5.5g，据报道，通感一体是5.5g乃至6g阶段的关键技术，可为低空经济的发展提供有力的技术支撑 据央视3月29日报道，国内各地已经在水、陆、空全场景开展5.5g通感一体关键技术的验证和规模试点。业内人士称，如果将来（通感一体技术）大规模使用的话，能够比较好地解决现在监管系统耗费投资比较大、布局点比较密方面的问题，同等规模的情况下，成本只有现在的20%到30%。 如果该板块今天继续走强可以留意：硕贝德的低吸机会，板块弱则放弃 2）短剧传媒： 周五整体比较弱，但分歧还是机会，这里的传媒核心龙头中广天择周五大阴线调整，更多的还是被板块拖累，分歧还是看机会，下周有冲前高的可能，看高做低，如果中广天泽继续冲高，那么低位补涨最有性价比，叠加业绩肯定是加分项 从各券商4月策略观点来看，随着年报季的展开，高股息策略成为诸多券商一致看好的方向。从券商热门金股来看，宁德时代是4月最热门的标的，被7家券商共同推荐；其次是中国海油、金山办公，均被4家券商列为4月金股；德赛西威、美的集团则分别获3家券商推荐。从推荐理由来看，高分红、相对低估值成为诸多金股被看好的共同理由之一。 龙版传媒：文化传媒+黑龙江地方国资，技术面连续缩量企稳，如果今天传媒板块修复，她肯定不会缺席，今天低开\/平开均可以低吸，高开太多就等回踩5日线低吸 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第190章 市场再现普涨格局，节前震荡整理为主 市场再现普涨格局，节前震荡整理为主 埋没天赋的是懒惰，不要因为一时得利就以为将来可以高枕无忧，市场每天都在变，每天都要学习新的东西； 周一79股涨停，34股炸板，封板率为70%，华生科技8连板，联明股份5连板，华体科技、中信海直、普路通4连板，厦门信达、豪尔赛3连板，海泰科20cm2连板，安德利7天5板，三祥新材5天4板。盘面上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨。沪深两市周一成交额9993亿，较上个交易日放量1407亿。板块方面，固态电池、小金属、microled、机场航运等板块涨幅居前，煤炭、铜缆高速连接、公路铁路运输等板块跌幅居前。 4月，指数开门红，周一指数冲高略有补量，收盘往3090点去靠近且收在高点，预期之内：但周一对于很多人来说，应该是只赚指数不赚钱的一天。从情绪上看若无大的利空会继续靠近3090，然后再走震荡抛压的动作，从目前的时间节点直接向上突破3100的概率不大，周二北向资金开始复盘交易，大盘量能应该还有放大。 周一，三大指数开盘集体高开。盘面上由于国际金价表现持续强势，周一黄金概念继续大涨，莱绅通灵、萃华珠宝等涨停，赤峰黄金、晓程科技、山东黄金等上涨；量子科技周一反弹，浩丰科技涨幅超12%，吉大正元、华工科技涨停，国盾量子、科大国创等跟涨； 从上周份额增长前十的etf来看，证券etf上周份额增长8.69亿份居第二位，医疗etf、半导体etf、养殖etf、游戏etf均位居份额增长前十行列。从上周份额减少前十的etf来看，前四的etf中有三只科创板相关etf，红利100etf上周份额减少位居第八位。 智慧灯杆方向，华体科技4连板，豪尔赛3连板，勤上股份涨停，深城交、茂硕电源等跟涨；有色金属方向，北方铜业继续涨停，众源新材、焦作万方、锌业股份等跟涨。由于拟被国资收购，长江证券涨停，带动整个券商上涨，指数企稳。 毕竟涨幅榜前排，基本上是最近没怎么关注的，如染料、金属等。消费电子，虽然周一也很强，多只个股涨停，但更多的是光学光电子\/面板这个分支，这是涨价的逻辑。大盘也还有一个冲高的过程，但本轮行情有个怪现象就是大盘每次放量上涨都会迎来回调。所以，加仓的朋友还是建议等待节后回调吧。 从板块表现来看，固态电池、小金属、microled、机场航运等板块涨幅居前，煤炭、铜缆高速连接、公路铁路运输等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，光学光电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，国防军工板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，tcl科技净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，光启技术净流出居首。 盘面上，周末利好催化，赚了指数不赚钱，体验感一般，ipo从严、经济修复预期升温利好的是消费出口和大宗商品。所以周一涨幅居前的是 消费、贵金属、电池、光伏设备，。跷跷板的另一端科技股周一到下午才震荡分歧走高，其中cpo、服务器前期调整较为合理，正常的平开高走，且有低吸点，而周末有消息预期的5.5g和p70高开后走横盘震荡（没有上车点） 受益于pmi数据超预期，周一市场再现普涨格局，全市场超4600只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。并且也涌现出一定的增量资金，在没有北向资金加持的背景下，量能再度增至万亿左右的水平。不过需要注意的是，沪指三连阳后将再度面临年线压力区3100±20的挑战，若能够延续周一增量上攻的走势将其有效突破的话，在市场空间被进一步打开的背景下后市行情或更为值得期待。相反一旦再度遇压回落，那么中期仍先以区间震荡的角度看待为宜，届时盘面势必重回分化局面，故应对上遵循热点轮动节奏把握结构性机会为宜。 板块异动：??1、量子科技：国家重点提及的发展新方向。前期有涨过一天，但随后回调，周一反弹。吉大正元、华工科技涨停。浩丰科技涨幅超12%，神州信息、科华数据、国盾量子跟涨。 ??2、金属铜：减产消息刺激，近期铜价上涨。北方铜业涨停，短线最强标的。后排也在反弹，江西铜业、紫金矿业等均反弹。波段上依旧可以关注。 低空经济仍是接下来重点关注的方向，昨晚文章刚发完，万丰奥维的减持就出来，这时间节点可真卡的准，我就知道全网不少大v又要唱kong低空经济。但再次提示了低空经济的观点，整体符合预期，周二华生如果继续晋级，低空经济则可能强修复，提前走加速，那么周一出现分歧的几大核心，万丰、中信、深城交等都还有机会新高 从午后情况来看，高低切的机会更好参与，而且性价比更高，不过低空经济不断发散分支，上周还是通感一体化，周一就开始发酵evtol检测，所以拼的就是预期差挖掘，难度还是比较大。 券商板块异动，长江证券集合竞价一字涨停，消息面上周末发酵券商并购重组等消息，当前券商的炒作都是炒作有并购预期方向的券商，比如前面的国联，方正，浙商都是近期有并购预期。 再看下ai+，从业绩角度看，通信设备（cpo光通信、服务器、算力）和应用的传媒、模型等都是有一定优势，周一都均有不同程度的表现，后期继续按照箱体运作，箱体上沿高抛，箱体下沿支撑不破低吸，换句话讲cpo大涨后周二冲高不突破就先卖出，然后再次等回踩下来的机会。 固态电池周一回流，这个方向锚定三祥新材。它能继续走强，可以留意20cm方向的套利标：海顺新材跟万顺新材可以重点关注，看好上车前提 另外核污染概念有所加强，可能会贯穿假期去发酵，这里聚焦中晟高科、大湖股份去做发散 而回到高位人气股的层面来看，个股的分化同样较为明显。一方面上周五3板以上的个股悉数晋级。而另一方面市场仍存在着一定的亏钱效应，其中宁科生物、爱丽家居、亚振家居连续两日跌停，均走出a杀结构从，此外前期人气热门股沃尔核材、华勤技术同样跌幅居前，而罗博特科也在盘中出现明显跳水痕迹，因此虽然短线情绪有所回暖，但对于高位股仍需保持谨慎，不排除资金延续高低切的可能。 周末消息面还是偏暖一些的，pmi重回扩张区间，先正达终止ipo，中东新贵持续加码中国等等，对a股开局有积极影响，关注量能能否借势，若放量收复20日均线，那么经过本轮调整，再冲击年线压力或唾手可得”，上午大盘高开高走，表现比预期的还要强势一些。 所以前面才说赚钱体验感并没有看到的那么好，追高也不赚钱，像周末消息刺激的方向，持续性存疑，没买到也不要追。操作上：未来2天，仍要坚持模式内的节奏，低吸为王。 最后我再次提醒：大盘周一算是普涨的一天，在没有北向的状态下继续放量周二市场大概率还得冲一冲，但是由于周二是最后出金日。承受的抛压也是会比较大的， 睡前分享：因赛集团，sora概念+ kimi概念+文化传媒，20cm有辨识度的弹性标的，最近缩量企稳，周二如有低开回踩5日线低吸最佳，高开太多不追！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第191章 挑战3100点需要更多资金面支持 挑战3100点需要更多资金面支持 星光不问赶路人，时光不负有心人。新的一天，早安。 大盘太强了，上交易日开门红，整体走势还是符合咱们得预期，毕竟周末这么多利好叠加，当然，这里除了限制650亿先正达来上市圈米，上交易日走强最主要的一个因素哈斯pmi的超预期 还有近期放水的消息日益增多，比如漂亮国的降息预期，我们央妈预估要下场买国债，之前小日子，走牛，也是因下场买的国债。所以我对今年行情，期望值还是蛮高的，预估今年最少3500点能见到。 考虑到上交易日大盘的高开缺口，周四开始要休市4天，节前效应导致的短线抛压，一旦市场承接力度有所衰减，指数下探回调的概率。如果大盘能顺势上冲上方3100的话，操作上不盲目追涨，要有防御意识。同时关注光迅、浪潮、曙光、科大讯飞、昆仑、新易盛、数字政通等人工智能主流品种的走势，这些个股的走势，对市场具有影响力。 回看盘面，别看今天外资还在休假未归，但上交易日市场仍然接近万亿成交，直逼年线压力位，且从近1个月的箱体下沿，站稳箱体上沿了。节前还有2个交易日，今天外资回归，成交量大概率在1.2万亿以上，所以指数这一波，震荡突破3100点关口是大概率事件。 即使不突破指数震荡，个股也是会异常活跃，节前，暂时看不到大风险，轻指数重个股，放开手脚干之，但4月风格，预估是“大盘强、小盘弱” ，所以做题材的悠着点，多低吸少追涨。 消息面上：1华为布局飞行机器人，低空经济想象空间逐渐打开。2小米汽车申请卫星相关专利，今年或成卫星通信规模化商业元年。3首次全国数据工作会议召开，机构看好数据要素价值释放。 情绪投机整体是比较割裂的，指数的大涨，伴随的是情绪的退潮。一边有连板高度顶一字突破，为代表的：华生k技，换手8b，另一边则是天地板或一字跌停a杀，为代表的：宁科s物，爱丽j居，亚振j具等。所以投机情绪，并没有数据上呈现出来的那么好，不过大盘继续上行，情绪投机势必会跟随指数走强，大方向还是看多做多了。 指数在3000点附近相对低位，确实不是很高，但是三桶油、四大行、煤炭股、高速公路、电力等一批抱团的大盘权重股价却在高位，四大行是历史高位，相当于沪指一万点以上，三桶油也在沪指八九千点的位置。指数却在3000点，还有很多股票在两千多点，这种情况，a股历史上从来没有出现过。 下面再看看题材个股机会：1）ai新质生产力+低空经济(飞行汽车\/通感一体化\/无人机)，依然是最看好的核心主线，这里有人吹万亿经济了。具体逻辑就不多说了，总之不管是市场出现分歧，还是继续走高，这些消息和政策对于推动整个板块上行，使资金达成一致预期起到了决定性作用。 万丰奥威，今年涨幅229%，排名两市第一！这票从3月10日早盘首次提示后，每天都连续拆解，截至目前接近翻倍。经过了第一波炒作，目前部分领涨标的已经积累一定涨幅，但是要问它什么时候结束，直接盯住核心标万丰奥威就好万丰不倒，低空就没结束；反之，低空没结束，万丰也不会倒。一句话，接下去继续聚焦低空，继续盯住核心标万丰奥威即可 002151北斗星通，容量中军，g方《意见》背书，建成以北斗定位为基础，融合北斗短报文（rdss）、广播式自动相关监视（ads-b）数据的通用航空北斗飞行动态信息服务平台，逐步实现低空管制空域、监视空域通用航空北斗飞行动态服务，华为三月发布消息，已经布局飞行机器人，且已确定使用北斗定位系统，如此加持，在板块中军龙头万丰分歧之时，要是能有新的中军顺势接力，事有可为，回踩分歧低吸，勿追涨。 2 ) 国产算力+cpo+铜缆高速连接器：上交易日表现不错，这里只看国产算力和铜缆高速，逻辑说了，周末受漂亮国再次对华升级限z，每次这种消息都会刺激“国产替代”走强，国产芯片，这一块都会被催化。上交易日三剑客，中际，天孚，新易表现不错。其中只要有一只新高，cpo板块就会爆发，但在没有突破箱体之前，依然只适合箱体内高抛低吸。 恒为科技：国产算力有辨识度的标的，很明显缩量企稳，今天有低开\/平开可以低吸，高开2%以上都不要追 3）sora(文生视频)+短剧传媒+kimi(算力)+娱料版权。上交易日也跟随指数做了较大修复，但依然没有看到涨停股，kimi的掌阅，华策，表现不佳，短期这块暂时还是看轮动修复，稳健的可以低吸套利 读客文化，反包新高，这一波的传媒龙，有分歧回踩5日线低吸最佳，除非超预期高开高走 每年的四月中下旬，a股大部分是弱势调整为主，尤其是4月15日至26日窗口压力最大，看看今年有没有例外；建议防守反击为主，重点关注业绩确定性强、股息率高、超跌滞涨的核心资产+中低估；短线可以挖掘科技股的机会，但不得追涨，科技现在都是急跌打一枪，起来就跑。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第192章 当下行情仍先以区间震荡的结构看待为宜 当下行情仍先以区间震荡的结构看待为宜 盘面看：大盘全天震荡走势，还是没过前高3090点压力位，上证跌幅0.08%，报收3074点。上交易日两市量能较上交易日缩量300多亿，成交额9600多亿，上交易日指数在压力位收了一个小星线，多空争夺的还是很激烈的，也没有碰到下方支撑位，周三支撑位又要看5日线了，压力位还是3090和年线位置。 上交易日61股涨停，38股炸板，封板率为62%，华生科技9连板，联明股份6连板，华体科技、普路通5连板，三祥新材6天5板，厦门信达4连板，海泰科20cm3连板，世嘉科技、莱绅通灵、开创国际、正平股份3连板，合纵科技20cm2连板，科森科技7天4板，永吉股份4天3板，空港股份5天3板。盘面上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。沪深两市上交易日成交额9676亿，较上个交易日缩量317亿。板块方面，染料、钛白粉、固态电池、油气等板块涨幅居前，ai预料、多模态、cpo、mr等板块跌幅居前。 上交易日是清明节前，最后一个“出金日”这两天外资没参与，行情如火如荼，上交易日回归，都以为人家会来抬轿，给市场带来增量没想到，人家老外一上钟，就把大家砸得，稀里哗啦的，一个上午，净卖出近30亿，市场做多热情，瞬间熄火尤其是大票方向，整体回调走势，有点惨不过上交易日大盘依然处于良性震荡，上交易日持币过节的，该兑现的都以出清 从板块表现来看，染料、钛白粉、固态电池、油气等板块涨幅居前，ai语料、多模态、cpo、mr等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中周期股较多，n广合净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，浪潮信息净流出居首。 上交易日两市2279家上涨，2900家下跌，外资流出16亿，内资流出362亿，65只个股涨停，11只个股跌停，个股震荡区间在±1%到±5%之间，亏钱效应强一点。 周三大盘继续向上攻击的概率，还是蛮大的那样的话，上交易日抗住分歧的个股，就要多高 一线游资活跃度有所提升，跌停的罗博特科获华泰证券北京雍和宫营业部买入2.73亿，该席位此前较少上榜；新股广合科技上市首日获三家一线游资席位买入，这在此前较为少见；低空经济概念股光启技术遭两家一线游资席位卖出，其中中信证券西安朱雀大街营业部卖出1.08亿；中信海直遭一家一线游资席位卖出超6000万。量化资金活跃度一般，中信海直获两家量化资金席位买入，合计买入金额超亿元 看一眼题材上本来，一切都按照剧本在走，顺周期轮动，低空上午修复没想到，堡垒从外部攻破，毫不相干的ai高位票罗b特科，午后跳水，把低空给带崩了，你说冤不冤万丰、光启等，场面不要太惨烈硬要找关联性，就是同属高位，一个高位票崩了，恐慌情绪蔓延，导致整个高位分歧板块瞬间崩塌 化工板块领涨顺周期方向，染料股万丰股份、亚邦股份、雅运股份实现连板晋级，七彩化学收出20厘米涨停。随着叠加飞行汽车的染料股建新股份在近2个月内实现2倍以上涨幅，对整个板块形成极强的向上牵引。中东以及刚果金的紧张局势驱动避险买盘助攻大宗商品，使得有色、石油板块的北方铜业、中曼石油等小市值高弹性品种仍备受活跃资金青睐，而例如三桶油、紫金矿业等大票仍以小碎步趋势攀升为主。 新能源赛道仍然亮点不断，其中固态电池概念再度迎来爆发，三祥新材、科森科技、丰元股份、合纵科技、利元亨等大批成分股涨停。上汽集团在此前宣布搭载首款固态电池汽车智己l6量产后，再度宣布与清陶能源共同研发的固态电池产品进入实质性排产，成为该板块再度加强主因。 纯粹情绪博弈的高位连板股方向却依旧维持着不错的晋级率（3板以上8进6）。但需注意的是，晋级成功的个股多都呈现一字封板的走势，所以其真实的赚钱效应并没有看上去的那么高。而在前期热点题材的趋势抱团股相继出现破位疑虑的背景下，后续是否会蔓延至高位连板之中同样值得警惕。 但这里还有所不同，罗博t科跌停，是早就过气的ai补跌，而万丰盘中跌停，只能说是低空分歧情绪的彻底释放目前大家最关心的是低空经济是否退潮结束？这里说一下我的个人观点：个人认为低空经济大概率是还没走完的虽然上交易日核心龙头万丰a威出现大跌，但这只是它第一次比较大的调整而已像这种大主线级别的龙头，直接a杀下去的可能性并不大，像之前的剑桥k技，跌停后续还是有反包修复的机会 而且盘后龙虎榜可以看出，里面的大佬也是选择加仓做t，跌停板附近拿了差不多4亿的筹码，因此，万丰我主观看是有修复的，一旦它有修复，低空经济也会动起来周三开盘如果先分歧，大家可以先观察观察，当作风向标就行有个现象要注意：就在万丰走弱之时，另一个低位容量票，开始同步走强 板块异动：??1、染料：板块超跌反弹。七彩化学20cm，亚邦股份、雅运股份、万丰股份等涨停。近期化工板块有一些异动，短期有反弹趋势。 ??2、石油：中国石油再创9年新高，顺周期类板块近期不断反弹，并且趋势还在。准油股份涨停，博迈科、潜能恒信、贝肯能源等跟涨。 从指数层面来看，上交易日沪指波澜不惊呈现窄幅震荡走势。但市场风格的切换较为明显。资源类周期股进一步加强的同时，也开始延伸至化工、锂矿、船舶等细分方向。另一方面以ai为代表的科技股全线走弱，而午后低空经济概念较为明显的跳水。在沪指仍面临年线压力考验的背景下，此前市场的两大核心热点却均出现退潮疑虑，无疑对后市的做多信心形成压制。因此在市场出现新领涨主线之前，对于当下行情仍先以区间震荡的结构看待为宜。应对上可适当降低预期，在热点轮动中去寻找短线低吸套利机会。 分享：002151 北斗星通，就在万丰走弱之时，另一个低位容量票，开始同步走强，来者何人？就是我们早盘重点强调的北斗星通，这是巧合，还是资金有意为之？值得深思！所以周三若北斗给机会依然可以低吸，大佬想的话，把北斗星通做成万丰的补涨好像也不难！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第193章 每年清明节，市场都是死气沉沉的! 每年清明节，市场都是死气沉沉的！ 周三47股涨停，27股炸板，封板率为64%，联明股份7连板，三祥新材7天6板，厦门信达5连板，世嘉科技、莱绅通灵4连板，万丰股份3连板，北方铜业4天3板，中创物流5天3板，大湖股份7天3板。盘面上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市周三成交额9179亿，较上个交易日缩量497亿。板块方面，黄金、有色金属、油气、煤炭等板块涨幅居前，sora概念、飞行汽车、算力租赁、多模态ai等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.44%，创业板指跌1.08%。北向资金全天净卖出22.75亿，其中沪股通净卖出15.96亿元，深股通净卖出6.79亿元。 科技股连续两天大跌以后，如果没有割肉，目前是不建议割肉的，科技股连续大跌以后，不排除后续会有回升，所以，割肉建议等反弹。现在主要是内资在做空，内资是赶着清明节去见面的，其实，每年清明节，市场都是死气沉沉的！ 从板块表现来看，黄金、有色金属、油气、煤炭等板块涨幅居前，sora概念、飞行汽车、算力租赁、多模态ai等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中周期股较多，贵州茅台净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中科曙光净流出居首。 板块方面，资金午后再度回流有色金属等周期股，而其他此前轮动活跃的板块则震荡回落。高位连板股方面，特斯拉概念联明股份晋级7连板成为连板最高标，盘中巨量大长腿的固态电池概念股三祥新材和走出地天板的小米汽车概念厦门信达晋级5连板，但双双放出巨量，节后能否继续晋级充满不确定性。 短线方面，周三两市炸板个股较多，上午炸板率一度超50%，午后部分个股回封，但目前炸板率仍超40%。前期曾走出7连板的人气股宁科生物将在节后st并收到公开谴责警示的利空对高位连板股冲击巨大，此前9连板的华生科技和5连板的华体科技、普路通等多只高位人气股盘中跌停，进而带动周三连板晋级率跌破三成，且周三盘中个股炸板率一度接近60%，上交易日对于题材股退潮或将拖累高位连板股的判断周三得以验证。不过随着资源股持续加强并持续吸血前期热门题材，不排除短期周期股分歧或释放资金，关注节后资金回流方向带动的新的低位连板股所属方向。 至于002151北斗星通，大盘在跌，但北斗横盘，说明已经没有压力砸盘了，中午或者下午，主力大概率发起总攻！复制上交易日走势，偷袭拉升！目前趋势良好，均线发散向上，量能温和放量，充分换手，妖股前奏！ 题材方面，有色早盘继续强势，量化也各种助推，不过盘中获利盘也凶狠的兑现了一波。消息面上，受地缘政治冲突等因素影响，国际金价一度突破2300美元\/盎司，再创历史新高。。接下去继续盯住核心标北方铜业，板块要有表现的话，需要它继续打高，趋势方面，大市值的紫金矿业和洛阳钼业已经涨了一波，它们的表现对板块影响也很大，密切跟踪 但没有先手肯定不好追，所以想博弈节后预期差的可以留意下：p70手机了，会有资金拿先手，博弈假期发布后订单超预期，核心标的依然是那几个：福蓉科技，欧菲光，光弘科技等 另外，低空经济方向，继续盯住中军万丰奥威的表现，且近期辨识度比较高的深成交这两天也算比较逆势，那么低空这里肯定还没完，但是高位的肯定不去了，要看就看低位补涨。可见低空经济概念的调整更多源于此前涨幅过大，而高位连板股退潮对板块内的人气股的通杀拖累。与同样持续退潮的ai产业链相比，低空经济产业链的外部因素的影响程度相对有限，且机构资金在其中并不处于主导地位，因此后续受到业上市公司业绩披露的影响或要小于ai产业链。 标的继续看，002151北斗星通，上午大盘在跌，但北斗横盘，说明已经没有压力砸盘了，后续，主力大概率发起总攻！复制上交易日走势，偷袭拉升！目前趋势良好，均线发散向上，量能温和放量，充分换手，妖股前奏！ 周三市场整体延续震荡调整态势，多数的赚钱效应仍集中在周期股方向，黄金、有色、油气、航运等板块全线走强。但需注意的是，周期股连续爆发不仅未能带动盘面整体走强，反而对于其余方向形成了吸血效应。对于本轮周期股上涨仍先以大盘区间震荡中的结构性行情来看待为宜。此外两大人气板块ai与低空经济概念延续退潮，对于市场情绪拖累仍旧明显，因此指数想要进一步向上冲压的话，在周期股维持相对强势的同时，前期的热点方向仍需在下周的迎来一定程度的修复。 周三大盘走弱除了节日因素以外，还有一个重要原因就是万科问题，万科深陷舆论漩涡，房地产好的时候，万科是行业标杆，大家睁一只眼，闭一只眼。现在房地产不好，就爆出郁亮团伙挪用资金、发放高利贷、偷税漏税、洗钱等等。只能说潮水退去，才知道谁在裸泳！ 房地产刚出现问题，万科一边喊着“活下去”，另一边却大肆的扩张，导致负债过多，现在又出现了举报事件，上交易日大跌超过5%，周三再次大跌超过3%，我们还是坚持那句话，房地产不企稳，a股今年很难大涨。 但上交易日跟圈内几个大佬聊天，大家都看到了4000点，本轮行情有望持续1到1年半左右，因为这次新人是真的想搞好市场！！！ 本周3天最强的方向是：资源周期类的票， 这一轮是由金属带动的大涨，从上周五开始，已经持续炒作4天了。而3月份的主线题材ai\/低空经济，退潮很明显。 此外需注意的是，周三盘中可以明显感受到科技股与周期股之间的筹码博弈较为明显，临近午间收盘周期股炸板率飙升之时，以存储芯片为代表的科技股方向出现了明显的异动拉升，而随着午后周期股再度获得资金承接，低空经济、ai等前期热点方向再度回落，因此若后续周期股因为一致性过高而再度分化整理时，仍可留意泛科技方向的短线修复机会。 成交萎缩，意味着逼近年线，市场谨慎情绪升温，没有量能，短线或仍有蓄势的过程，而且权重行情往往不利于市场人气基础，这样的大盘稳定性不高。指数在3连阳反弹后开始滞涨，节前最后两天连收2根十字星，向下回踩做时间修正，目前面临3100点关口的挑战，节后如果没有利好催化，这里要谨慎些。这里需要注意的是，以前牛市启动都是从资源股开始的，比如2007年上攻6124点，2015年上攻5178点，资源股都是出现了成倍的涨幅 另外4月因为是业绩月，有些个股存在很大的不确定性，四月“决断”，业绩为王！这话不是就说说的，当然业绩也不是衡量个股炒作的唯一指标，业绩好的不一定涨，但是业绩暴雷的就一定跌。 大盘处于年线之下，短均之上，进退维谷之际，一时半会难以突破震荡的格局，多空双方更可能以平台整理的形式来消化彼此的耐心。而周k级别的反弹趋势下，平台整理之后向上突破而概率要大一些，那么谁才能够带领大盘向上冲破牛熊？显而易见，要有足够的赚钱效应，激活市场人气，才可能冲击并突破牛熊线，近日的行情我们不难看出，单靠权重拉升往往适得其反，而泛科技作为中小盘股的精锐先锋，更适合关键时候给市场注入活力。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第194章 日五大消息，a股也有望高开?? 节日五大消息，a股也有望高开?? 清明假期，a股虽然只有休市两天，但对a股有影响的美股有三天的交易日，这三天中，道琼斯指数整体微跌，纳斯达克指数整体微涨，对a股基本没有影响。港股本周五已经提前交易，开盘出现大跌，但最终收出了红盘。但周五晚间美股出现了上涨，不出意外的话，下周一港股应该高开，a股也有望高开，但重点是a股能够出现高开高走吗？ 一、汽车板块再次迎来利好：这个利好主要来自两个方面，一是国内调整汽车贷款有关政策，自用传统动力汽车、新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定。商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；二手车贷款最高发放比例为70%。这就相当于0首付基本就可以购车了！ 二是特斯拉首次推出0利息金融政策。另外前期还有一个汽车以旧换新政策，汽车利好政策密集出台，对汽车消费是利好，但重点是贷款还是要还的，有钱人不在乎这点首付，没有钱的人贷款压力还是很大的，所以，大家购车还需谨慎，至少新车到手就要贬值！ 二、中海油服：中东地区客户暂停4座钻井平台作业：中海油服公告，2022年10月，公司披露在中东地区签署了多份钻井平台服务长期合同的公告。日前，公司突然收到中东地区该客户暂停4座钻井平台作业的通知。此次作业暂停对公司中东区域原本经营预期造成一定影响，具体影响还在进一步评估中。 港股昨天开盘，中海油服开盘大跌超过27%，收盘依然下跌超过16%，中海油服在a股也有上市，如果参照港股的跌幅，至少明天会有跌停，但能不能封死跌停还很难说，因为a股市场的流动性比港股要强很多，另外油气板块是近期的市场热点，如果中海油服跌停，盘中会有资金抄底的。 三、美国3月非农就业人数增加30.3万人 远超预期：美国3月非农就业人数增加30.3万人，创2023年5月以来最大增幅，预估为增加21.4万人，前值增加27.5万人修正为27万人。 另外，美国周三公布的“小非农”数据也是远超预期，美国3月adp就业人数录得增长18.4万人，高于预期的14.8万人，高于前值的15.5万人。 美国就业数据一片大好，说明美联储降息预期再次推后，市场统计，美联储6月降息的预测可能性已降至50%以下，今年降息的幅度也下降到了67个基点以下，市场以前预期是要降息75个基点。重点是美联储还有官员喊出了加息的口号！ 美联储降息预期推后，按道理是利空美股，利空黄金有色板块，但上周五美股出现了高开高走，黄金再次创出了历史新高！ 主要原因就是莫斯科不相信眼泪，因为全球人都知道，美国非农就业数据可能是假的！美联储不降息利空美国银行，美国银行前期已经倒了一批，对我朝来说是利空房地产和股市，但股市挺过来了，房地产目前还在坚挺中，就看谁能坚持到最后！ 市场人士：上半年全国性银行可能开启新一轮存款“降息潮”：据统计，4月初，山西、河南等地多家中小银行宣布下调定期存款利率，下调幅度从10个基点至40个基点不等。 市场人士认为，大中小型银行通常采取“梯次”调降存款利率，此次多地的区域银行下调存款利率，仍属于去年第三轮商业银行存款利率调降的延续。而在银行存贷利差空间进一步压缩的压力下，上半年全国性银行可能开启新一轮存款“降息潮”。 美联储降息推后，我们的政策操作空间就变窄，虽然不能全面降息，但单向降息，降低存款利率，逼迫存款流向股市，流向实体经济还是可行的，否则，通缩就会越来越严重的 但前提的是股市要能够上涨，能够吸引资金进入，所以，希望股市还是能够涨起来吧！该消息利好银行股，明天看银行股的表现了！ 五、深交所今日终止5家公司ipo审核 均为发行人、保荐人主动撤回：截止目前，深交所今日已终止皓吉达、洲宇设计、华艺生态、方向电子、速迈医学等5家公司的ipo审核，均为发行人、保荐人主动撤回申请。这5单保荐项目中，中信证券占2家，海通证券、申万宏源承销保荐、浙商证券各占1家。 这里重点是申报即担责在执行吗？否则，某信也太猖狂了，终止5家，他就又占了两家了，前面说是要追究法律责任的，现在大家都不敢评论了！到目前为止，双方的谈判已经进行了多轮，这是本周的重点，这里不方便过多讨论，看最终结果吧 就目前看，还没有看到有好的结果，毕竟有些制裁还在加码，什么荷兰工具设备维护，南边的海水问题、降息问题都在接连上演， 这是想不断的增加筹码，希望我们挺住，谁怕谁呀！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第195章 清明时节雨纷纷，大a骨民欲断魂 清明时节雨纷纷，大a骨民欲断魂 清明时节雨纷纷，大a骨民欲断魂，上周大a假前再现清明劫假期虽然不长，但是节前兑现压力却非常大 周一大盘有望回踩消化利空后，迎来修复，但考虑到四月底随时各种爆雷业绩，资金做多的意愿不会特别足，更多还是快进快出，想规避风险跟吃肉的战友记得紧跟我的步伐，题材上首先明确一点低空经济并没有结束 周末要闻：1、央行设立科技创新和技术改造再贷款，额度5000亿元利率1.75%。 中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。科技创新和技术改造再贷款的设立将有利于引导金融机构在自主决策、自担风险的前提下，向处于初创期、成长期的科技型中小企业，以及重点领域的数字化、智能化、高端化、绿色化技术改造和设备更新项目提供信贷支持。 ??2、3月份全球制造业pmi为50.3% 重回扩张区间。 中国物流与采购联合会网站6日发布的数据显示，2024年3月份全球制造业pmi为50.3%，较上月上升1.2个百分点，结束了连续17个月50%以下的运行走势，重回50%以上的扩张区间。一季度，全球制造业pmi均值为49.6%，高于去年四季度47.9%的平均水平。 ??3、多家中小银行调降存款利率，存款“倒挂”现象有所消除。 据中国证券报，近日，河南、广东、云南、贵州等地多家中小银行调降存款利率。对于备受关注的存款利率“倒挂”现象，记者注意到，部分银行通过此番调整，使得三年期定存利率不再高于五年期定存利率。 ??4、2024年清明节假期国内旅游出游1.19亿人次，较2019年同期增长11.5%。 文化和旅游部4月6日公布2024年清明节假期文化和旅游市场情况。假期3天，全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。假期中，文化和旅游市场安全平稳有序，游客在踏青赏花、民俗体验中赓续节日传统，享受美好春光。 ??5、美国财长耶伦再次强调反对中美“脱钩”。 4月5日，耶伦在广州参加了中国美国商会主办的活动，并对美国在华企业发表了讲话，再次强调反对中美“脱钩”。(央视新闻) 最近板块虽然连续调整，但每天仍有首版出现，比如周三的海特高新，这里调整一方面是前珑头永悦科技被调查，加上万丰奥威短期涨幅过高有调整需求，这里仍是高低切为主，后面高位调整结束，仍有机会再次进攻低空，有点类比去年四月份的cpo，在休整一波后再度迎来爆发。刚才说了低位的海特高新被资金挖掘，直线拉板，明天观察能否继续弱转强封板 周一这个方向如果加速的话肯定不好去追，等分歧后再参与，选择要么龙头，要么高低切的低位资源股为主，短期仍是机会。除了有色，假期发酵比较厉害的就是特斯拉将推出无人驾驶出租车，而且华为将于4月11日再鸿蒙春季沟通会上发布车跟pc类产品。所以下周无人驾驶可以重点关注：瑞玛精密、日盈电子、同兴达 固态电池假期也传出大消息，世界首块车规级全固态锂电池问世，这个方向是个纯增量的市场，有望延续趋势行情，节前这个方向冲高回落，下周锚定三祥新材。如果它没有大的负反馈，那可以继续挖掘低位参与套利，则可以继续考虑: 万顺新材跟翔丰华，另外pmi数据超预期，那么说明经济复苏预期提振 所以上游大宗商品开始涨价，周三已经开始往消费传导了，如果以前说大湖股份带动的是核污染防治的淡水养殖，感觉周三开始带消费了，想留意的可以看下麦趣尔\/惠发食品，仅限回踩低吸套利，追涨肯定不去 消费电子\/p70也有不少埋伏资金，还有冲高，但也要谨慎冲高兑现，毕竟消费电子由于节前最后一天有消息传出华为p70已经可以盲订，预期兑现后可能会进入补跌，注意节奏 至于ai为首的科技方向则需要等待季报落地，业绩前科技走弱也是惯例，业绩公布后有望再度给资金热炒、最后提醒下战友们注意做好仓控，把握好节奏 千万不要去追涨做jf军站岗，尽量去抓市场主流，尽量去做市场辨识度核心，尽量摒弃杂毛思维， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第196章 大盘反弹速度放缓，但修复行情仍有望继续延续 4月8日行情分享 大盘反弹速度放缓，但修复行情仍有望继续延续 节前最后一个交易日，市场全天震荡调整，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，周期股持续爆发，其中黄金股领涨;有色金属概念股反复活跃;油气股开盘拉升;航运股震荡走高;食品股午后异动。下跌方面，低空经济概念股集体调整;ai应用方向持续低迷。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.44%，创业板指跌1.08%。北向资金全天净卖出22.75亿。 消息面:央行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，调整汽车贷款有关政策，商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%;央行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域数字化、智能化、高端化、绿色化技术改造和设备更新项目的金融支持，额度为5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年;据上海证券报报道，多位银行业人士表示，上半年国有大行、股份制银行可能迎来今年的首轮存款“降息潮”，下调幅度10个基点至15个基点; 清明节假期3日，全国旅游消费数据大超预期，根据文旅部数据显示，清明假期3天（4月4日-6日）全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较19年同期+11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较19年同期+12.7%。 避险交易权重上升，市场无视美国利率预期波动，海内外黄金价格维持上涨势头黄金：避险交易权重上升，市场无视美国利率预期波动，海内外黄金价格维持上涨势头。截至4月5日，ex黄金收盘价为2349.10美元\/盎司，周环比上涨4.18%。 经文化和旅游部数据中心测算，清明假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%;国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%;数据显示，截至4月6日24时，2024年清明档总票房约8.55亿元，超越2021年同期的8.22亿元，成为史上最强清明档;华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会，届时将发布车和pc类相关产品，至于外界关心的p70以及智界是否在会上发布值得关注:交通运输部办公厅印发《2024年适老化无障碍交通出行服务扩面提质增效工作方案》。其中提出，扩大出租汽车电召或网约车“一键叫车”服务覆盖面，基本实现地级及以上城市全覆盖。 操作策略:大盘反弹速度放缓，但修复行情仍有望继续延续，场内资金流动性较好，当前位置下行风险有限。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第197章 当下市场仍先以区间震荡结构下结构性行情看待为宜 当下市场仍先以区间震荡结构下结构性行情看待为宜 新的一周再次起航！懂得适时把自己清零，才是人生大智慧。很多时候挡住我们前进的，往往不是缺陷，而是“经验”。学而知不足，知不足而更好学，这才是正向循环的成长过程。 场全天震荡调整，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，周期股继续逆势活跃，其中黄金股领涨，莱绅通灵、金贵银业、西部黄金、中润资源涨停；电力股集体走强，华银电力、深南电a、闽东电力、西昌电力等涨停。智能驾驶概念股一度冲高，豪恩汽电、兴民智通、路畅科技、瑞玛精密等涨停。食品股午后异动，惠发食品、海欣食品涨停。下跌方面，光伏概念股陷入调整，江苏华辰等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4500只个股下跌，逾80股跌超9%。沪深两市上交易日成交额9314亿，较上个交易日放量135亿。 大盘上交易日先修复再跳水，开始回补上周的3041的缺口，但是并没有完全补上，周二再来一波回踩释放风险，有望迎来修复的，所以周二不用过于悲观 上交易日共55股涨停，连板股总数9只，18股封板未遂，封板率为75%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块方面，黄金、电力、汽车整车、银行等板块涨幅居前，染料、bc电池、柔性屏、医疗器械等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.72%，深成指跌1.57%，创业板指跌1.81%。北向资金全天净卖出30.45亿，其中沪股通净卖出15.2亿元，深股通净卖出15.25亿元。焦点股方面，莱绅通灵、世嘉科技双双一字涨停晋级5连板，安德利尾盘竞价涨停录得10天6板。上交易日沪深两市收涨个股782只，收跌个股4287只。 盘面上受国际金价再创新高影响，有色金属继续开盘强势。看涨幅榜，黄金和铜继续领涨的同时，大金属的铅锌锡，小金属的稀土都排到了涨幅榜前列，尤其稀土，节前几乎没什么反应，节后首次排到涨幅榜前列。 但是参与也是冰点附近参与，追高需谨慎，短期仍是快进快出为主！情绪上高标上交易日几乎全部都是核按钮，短期情绪明显变的非常恶劣，而且上交易日跌停家数来到了51家，相当恐怖的数据。 所以短期这些高标还是别碰为妙！高标负反馈严重，使得资金避险意识加强有色金属方向继续高举高打，但是这个方向要介入或者接力都挺困难的 从板块表现来看，黄金、电力、汽车整车、银行等板块涨幅居前，染料、bc电池、柔性屏、医疗器械等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，交运设备板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，长江电力净流入居首。主力资金流出前十的个股中白酒和周期股较多，贵州茅台净流出居首。 回看上午资源股的节奏，开盘确实兑现利好，黄金、稀缺资源等都有明显冲高，直到午后才走分化。上交易日资源题材首次分歧，周二估计会分歧延续，不要去接力了，切记！ 上午直接死给你看，其实，集合竞价一结束，就知道上交易日的行情不会很好。好几个高标，如：联明股份、厦门信达等，直接一字跌停开，这种情况下，资金只能再度抱团带有防御性质的资源类板块。 偏高位的，人气核心北方铜业板上烂板换手，莱绅通灵大单一字，东方锆业涨停反包，偏低位的，中润资源，白银有色和金贵银业涨停助攻，趋势比较好的紫金矿业，洛阳钼业冲高回落，整体看，有色的赚钱效应还是比较好，有先手或者利润垫厚的可以多拿拿看 回看清明节期间交通运输部消息：相比去年的消费降级，开年后数据转暖，从另一个角度讲说明大家的收入、和对未来的赚钱的信心增强，敢去消费啦，携程数据显示，受欢迎景区，国内本地游、周边游订单分别同比+211%、350%，乡村游订单同比+239% 旅游板块的龙头是：大连圣亚，尾盘继续抢筹，年报预增的，一季度报大概率也是预增的，去年年底的南方小土豆在哈尔滨有多火你就知道了，继续瞄着5日线就行。另外食品方向惠发食品涨停，周二高溢价无疑，但当下行情肯定不适合追涨。 本轮资源类的票（贵金属、小金属）从3月底开始涨，这个清明假期还在继续发酵，上交易日开盘领涨的还是一众金属类的概念。 为什么涨，你们只要关注下局势和新闻应该明白原因。 1、化工、水泥、钢铁等性价比也很高，有补涨的预期； 2、华为将在4月11号举办鸿蒙春季沟通会，华为最近的大招，在p70和智界，尤其是p70一直没怎么炒起来，看看会不会给惊喜。 3、大消费（旅游\/酒店\/餐饮），清明假期消费数据远超预期，本次五一黄金周预期差会更大，节前都是埋伏机会 从板块看：情绪投机十分极端，st宁科一字跌停，联明科技周三站住7板，上交易日直接转弱一字跌停开年第一次没有溢价。华体科技，华生科技，普路通一字连续跌停。地天的厦门信达一字跌停，正平股份一字跌停。暴雷的安奈儿一字跌停。 除了资源周期股以外，非主线的医疗、ai、电池、低空经济、小米汽车等方向，继续调整。 黄金有色金属资源股，莱绅通灵巨单一字，东方锆业打开涨停充分换手后完成回封。中润资源秒板，北方铜业打开后继续良性换手。白银有色，山东黄金，赤峰黄金，煤炭的郑州煤电等大涨。 梯队建设，莱绅通灵大单一字晋级，世嘉科技一字。中电电机一字，中润资源，白银有色等涨停。 宁德时代，万丰奥威，金盾股份，新易盛，浪潮信息，工业富联，高新发展，华工科技，软通动力，天孚通信，中际旭创大涨，中科曙光，联特科技等冲高。个股行为，没有持续性。稀土大涨，东方锆业秒板，创兴资源涨停，华阳新材，三祥新材，赤峰黄金，中国稀土，北方稀土等大涨。不过当下弱势的盘面，出现了新的面孔：旅游\/酒店餐饮，当然也是在预期之内， 板块方面，周期股午后回落，部分获利资金离场。食品等消费类板块展开反弹，资金开始转向防守。此外，飞行汽车和ai应用方向日内均有资金回流迹象，但回流力度有限，目前只能看做反抽。短线方面，午后新增涨停个股较少，炸板个股有所增多。 此外，虽然有色方向全天逆势活跃，但午后也呈现出现一定程度的回落态势。其中作为权重的洛阳钼业、紫金矿业放量翻绿，而北方铜业虽然尾盘再度获得资金的抢筹但最终还是回封涨停失败，可见市场对于有色板块的分歧也逐步增加。不过较好的是，ai概念股中逻辑最为纯正的中际旭创、天孚通信等个股上交易日已呈现出资金的回流的迹象，若后续周期股方向陷入整理的话，以ai为代表的科技股方向或存在着一定的修复预期。 板块异动：??1、黄金概念：假期金价再创新高，带动a股黄金反弹。莱绅通灵5连板，中润资源3连板，金贵银业、晓程科技、四川黄金均在上涨。板块上早盘情绪很好，注意波段持股。 ??2、工业金属：北方铜业依旧大涨，白银有色正在冲板涨停，豫光金铅、锌业股份、中孚实业等跟涨。板块情绪一般，涨停板仅一个。上交易日注意分歧，高抛低吸。 上交易日市场呈现普跌态势，沪指再度放量跌破5日均线，本轮挑战年线压力再以失败告终。不过较好的是，以有色为代表的周期股依旧维持着较高的活跃度，做多信心尚不至于涣散，故在本轮周期行情退潮之前，预计指数下探的空间也相对有限。对于当下市场仍先以区间震荡结构下结构性行情看待为宜，应对上仍应聚焦主线，在盘面的轮动中寻找低吸机会。除了顺周期之外，随着经济数据、机构持仓数据和上市公司一季报的密集披露，业绩线同样也是后续追踪的重点。 周二前瞻：000421南京公用。基本面来看，个股是南京天然气公司龙头，目前地缘政治冲突频繁，天然气属于地缘冲突相关直接利好板块，龙头准油股份已经三连板，这个有补涨潜质。且公司经营业务包含旅游、网约车等，清明假期，南京旅游极其火爆，预判二十天后的五一假期会更加火爆。技术面来看，个股属于前期妖股，目前低位震荡两个月左右，蓄势突破！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第198章 市场延续调整，处于情绪退潮期 市场延续调整，处于情绪退潮期 大盘，如预期走势，早盘先抑后扬，但午后却再度跳水，走出三连阴，再次回到箱体中部，最终没有“后扬”起来，有点可惜。不过整体仍处于健康状态，即使后面再次挑战3000点，箱体下沿2950点附近依然看强支撑 截至4月8日，上交所融资余额报7922.58亿元，较前一交易日增加28.13亿元；深交所融资余额报7101.87亿元，较前一交易日增加21.73亿元；两市合计.45亿元，较前一交易日增加49.86亿元。 从上周份额增长前十的etf来看，医药etf份额增长位居首位；红利低波etf上周份额增长4.61亿份位居第三位；黄金etf份额增长位居第九位。从成交额前十的etf来看，黄金股继续大涨，黄金etf成交额居首，三只恒生指数相关etf以及港股创新药etf位居前十行列。从上周份额减少前十的etf来看，上证指数etf份额减少位居首位，两只中证1000etf、一只中证500etf、一只中证2000etf均位居前十行列。 冉，指数虽没怎么跌，但盘面个股却惨不忍睹，昨天可谓是近期亏钱效应最惨烈的一天，尤其是小票中高位，在妖股：宁科s物，被st带动下，中高标股集合竞价一开出来，全多延续一字核按钮跌停，妥妥的情绪冰点 从成交额环比增长前十的etf来看，黄金etf成交额环比上个交易日大增118%位居首位；香港证券etf位居第二位；电力股集体大涨，电力etf成交额环比增长62%位居第五位。 不过这种退潮，其实已经延续很久了，之前有题材\/龙头过渡，属于局部交叉退潮，这两天典型的加速退潮期，从之前的（大理，永悦，在到近期的宁科，华生，联名）等，都可以看得出，加速退潮的趋势变化，冰冻三尺，非一日之寒。 而对于今天，理论上，有一个修复，物极必反，不排除有资金做地天板，的反核修复，看好的就控仓参与，这里不做预判，剩下的交给市场来演绎 智能驾驶以及部分汽车整车股盘中逆势崛起，豪恩汽电、路畅科技、浙江世宝、兴民智通、亚星客车等多股涨停。日前特斯拉ceo马斯克宣布，将于8月份正式发布无人驾驶出租车（robotaxi），因此市场解读为智能驾驶技术有望在出租车领域大规模应用可能。 电力、供热等能源方向全天逆势走强，西昌电力、华银电力、深南电a、豫能控股、闽东电力、杭州热电等十余只个股涨停。进入4月以来，云南、海南、四川、广西等多省区出现大范围高温天气，其中4月4日云南元阳气温突破41c，而深圳也宣布已经于3月22日入夏。而今年一季度以来，作为传统水力发电大省的云南出现严重的春季干旱导致的水电减发，因此夏季或再度面临用电紧张可能。结合今年以来动力煤价格的弱势运行，加上容量电价机制落地，对火电行业业绩形成新的助力，其中以市场煤为主的电企有望呈现更高的业绩弹性。总体上对于电企而言，由于用电本身的刚性消费属性，业绩更多体现为发电量和用电量以及价格层面的稳步齐升，而发电成本层面则更多体现出市场化波动。 回到盘面上来看，昨日市场热点依旧多数聚集于周期股方向。受到国际金价续创新高的驱动，昨日早盘阶段以黄金为代表的有色金属板块再度大面积冲高。目前来看，短期金价涨势已从之前的中期宽松路径下的抢跑交易转变为短期地缘政治不稳定驱动下的情绪博弈，后续波动幅度或进一步放大。但目前黄金多头交易较为拥挤，整体进入超买状态，随时可能面临着技术性回调的可能。 下面再看看题材个股机会：1）有色金属： 消息面：1花旗将黄金和白银的0-3个月目标价分别上调至2400美元和28美元。 2沪银主力合约触及涨停。 3时值4月业绩披露期，一些处于景气周期底部区间或周期上行区间的周期品受到市场关注。 4国际金价突破2300美元\/盎司，沪金今日盘中一度突破560元，国内足金饰品单价逼近720元 铜分支：高位人气核心北方铜业昨天放量断板，比较好的一点就是，目前沪铜期货还是继续上涨，如果截至收盘没有回落的话，可能对有色里的铜品种算是正反馈。只要北方铜业这个位置能够横住，或者至少不大幅负反馈的话，对整个板块都算比较好的 黄金分支：目前有色里面依旧强势并且连板梯队比较完整的方向，高标莱绅通灵5板缩量一字，中润资源3板，金贵银业和西部黄金首板，趋势方面，大市值的紫金矿业和洛阳钼业冲高回落，市值小一些的赤峰黄金和湖南黄金继续大涨。 2）：大消费：大消费板块两极分化，受益一季度以及清明小长假的餐饮、旅游出行的旺盛需求，食品饮料、旅游以及户外装备等细分逆势领涨，惠发食品、海欣食品、一鸣食品、三夫户外等逆势涨停。首先，顺周期之所以大涨，其中一个原因，就是前段时间公布的经济数据比较漂亮，说明经济仍在复苏，大消费，同样是受益于经济复苏的。而白酒、医美、医疗保健等高端消费板块再度成为杀跌重灾区，爱美客、泸州老窖、五粮液等多股位居跌幅前列。 这样的话，从业绩角度来看，选择大消费，踩雷的概率也会相对更小一点，其次，清明小长假的各项消费数据都非常亮眼，比如国内出游人次创历史新高，比如清明档票房创影史记录等 这还是建立在很多人需要回乡祭祖的前提下，再过不久就是五一小长假，相信五一的消费数据，大概率也会非常亮眼，这是从题材逻辑的角度来分析的，另外，从盘面上来看，很多消费股最近开始连阳走势，且食品分支有三个涨停 虽然两个二板消费股的龙虎榜并不是很漂亮，但也有安德利，尾盘集合竞价被资金抢到涨停的疯狂举动，安德利俨然已经走了一波小主升浪，比之前的万丰奥威还要更强势一点，后面如果安德利能继续走强，大概率将继续带动消费股，至于消费方向的选股，主要有三个思路： 1、继续挖掘像惠发食品、南京商旅之类的前期人气股，这个思路，比如上海物贸 2、参考今天几个涨停的食品股，挖掘后缀带食品的公司，比如：益客食品 (预制菜+农牧食品+宠物经济+世界第二的养鸭子企业)挖掘安德利的补涨，主要是山东的饮料类上市公司，或者山东的其他消费股 3）：晚间消息“民航局局长在《学习时报》发表署名文章指出，低空经济是全球竞逐的战略新兴产业，是培育和发展新质生产力的重要方向”文章表示，民航局将强化低空飞行服务保障体系顶层设计，面向未来千万级乃至更大规模无人机和有人机融合飞行需求，制定实施国家低空飞行服务保障体系建设总体规划。另外，亿航智能美股盘前涨超6%。昨日消息，亿航eh216-s获得生产许可证，成为全球首个三证齐全evtol飞行器 低空经济发展进入战略机遇期，随着亿航eh216-s 三证的全部获取，我们认为这将大幅增强我国发展低空经济的信心，我国evtol产业链正式进入量产阶段，有望成为全球首个evtol量产的国家。evtol是低空经济重要的载体，是全新的增量。综合来看，从区域上我们建议积极关注低空经济发展靠前的广深、合肥等地区，从产业链上建议关注三条主线：1）evtol制造商，建议关注；2）基础设施及运营商；3）产业链关键零部件厂商。 深城交：近期比较逆势，它在公司互动表示，已正式承接深圳低空智能融合基础设施建设项目一期项目，开发可覆盖全市的智能融合系统软件平台（包括低空操作管理系统和低空管理服务系统），可以说深度受益深圳低空经济发展，如果接下去超预期走强的话，有可能吸引资金回流这个方向 至于无人驾驶，今天有分化预期，但是仍会是当前题材真空期最为强势的方向之一，今天择强参与即可，重点关注盘子最小的002976瑞玛精密以及形态最好的002331皖通科技的1进2的机会 整体而言昨天资源题材首次分歧，今天估计会分歧延续，所以不要盲目的去的接力，看核心股的反馈再说。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第199章 市场分化依旧明显，权重蓝筹相对较为疲弱 市场分化依旧明显，权重蓝筹相对较为疲弱 人的一生有太多的不确定，也许五彩缤纷，也许曲折坎坷，也许他人的一句话，自己的一个闪念，偶尔的得与失，大家的一句劝诫，都有可能会改变命运的走向。从迷茫中惊醒，换个角度看生活，换个角度做投资，从新的角度去解决问题，也许就会柳暗花明! 上交易日60股涨停，22股炸板，封板率为73%，莱绅通灵6连板，中电电机4连板，三祥新材9天7板，精艺股份5天3板，宁波富邦3天2板，丰元股份4天2板，北交所殷图网联30cm首板。盘面上个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨。沪深两市上交易日成交额7963亿，较上个交易日缩量1351亿。板块方面，固态电池、旅游、稀土永磁、cro等板块涨幅居前，油气、贵金属、汽车整车、航运等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.58%，创业板指涨1.14%。北向资金全天净买入10.55亿，其中沪股通净买入4.53亿元，深股通净买入6.02亿元。 市场现状：市场情绪先于指数做了修复，指数的预期不高，时间节点来到一季度业绩报，眼下看不到指数能够突破，就看周三市场能不能进一步放量，如果周三早上量能明显增加，那周三也是一个非常好的介入节点。指数也就没有太大的预期。 从板块表现来看，固态电池、旅游、稀土永磁、cro等板块涨幅居前，油气、贵金属、汽车整车、航运等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，交运设备板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股固态电池和稀土概念股较多，赣锋锂业净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。 上交易日，市场缩量比较明显，还是处于轮动状态之中，昨天最强的贵金属及无人驾驶，上交易日都熄火了但由于上交易日严重缩量，量能已经去到8000亿以下，所以周三必然是去弱留强的一天，我们需要拥抱核心，拒绝跟风小弟，但依然是快进快出为主，只要缩量就必轮动！ 从市场的角度来看，固态电池板块抗住了前两日的回调分歧，上交易日呈现出放量反包的走势，并且随着向整个锂电产业链的扩散，固态电池的板块容量得到了进一步的扩充。在资金大规模涌入的背景下，板块空间高度或将被进一步打开，后续有望与有色板块一起呈现轮动上涨的态势。 上交易日整个盘面就是一方唱罢一方登场，昨天还爆表的无人驾驶，上交易日就开始熄火取而代之就是从周末就一直看好的固态电池，它上交易日是放量反包，把上方空间彻底打开了： 在市场疲软之际自己主动走出来，我认为这就是大哥应该有的典范，只要市场重回万亿量能，电池很大几率成为新周期！ 板块上：上交易日早盘固态电池强势卡位，低空经济竞争，核心个股三祥新材反核反包，容量中军当升科技大涨，弹性标的翔丰华涨停。辨识度核心只剩下东方锆业和瑞泰新材了。 不过很多朋友觉得，上交易日电池涨太多了不敢接力，我只能说，你对于板块的运行规律还是不太熟，做笔记的时候到了——大家完全可以直接对标目前电池运行到哪个阶段，答案就是第二阶段，板块内出现多个强趋势票！所以后边的预期就是强者恒强，在5日线上方的强趋势票会继续走强！ 指数企稳回升，资金发动稀土永磁板块，盛和资源上板，中国稀土大涨，可以看作是资源股内部的轮动。核心东方锆业不仅有固态电池和黄金概念，还有稀土永磁。 板块异动：1、固态电池：固态电池今年的消息会非常多，无论是电车发展的需求还是加快低空经济的商业落地，对高能量密度、高功率、高安全性的电池需求都是非常紧迫的消息面上，智己汽车正式推出业内首个准900v超快充固态电池-第一代光年固态电池，并首搭智己全新轿车智己l6。三祥新材反包涨停，情绪最强。丰元股份、利民股份、英联股份等涨停。板块依旧可以关注波段机会。 所以这个方向还会有不断的消息出来催化，可以留意波段行情，周三重点看固态电池跟有色金属方向的博弈，他们目前有点跷跷板的效应 2、有机硅：也是受固态电池的影响。有色金属上交易日则是放大分歧，好在盘面足够好负反馈并不严重，周三看是否能修复，这个方向暂时在季报业绩披露完前还会反复，节后第一天就是给大家普及的旅游酒店餐饮，表现都可以，上海物贸，惠发食品，西安旅游等等！！记录大家可自行查阅！！！逻辑就不反复阐述了宏柏新材、晨光新材等涨停。硅宝科技涨幅超15%，瑞泰新材涨幅7%。行业处于低位异动阶段，有反弹趋势。 这个方向做的也是五一的预期，大概能炒2个星期左右，但并不等于这2个星期会持续涨，所以依然是低吸套利为主 另外需注意的是，上交易日跌停个股的数量依旧不少，其中此前5连板的世嘉科技更是在盘中上演天地板，而连板股仅剩5只，反映出当前市场环境下，纯粹的连板博弈热度持续下降，短线炒作重心更偏向于产业面的逻辑驱动，故后续仍可关注有色、固态等热点方向的前排个股趋势性机会。短线情绪高标断板连续跌停，必须等止跌反核＋指数反弹，才能出手博弈小周期。 周三前瞻：001309德明利，存储芯片龙头，即便减持利空，始终跌不下去，跌多了，就有机构入场低吸，所以要高看一眼，加上业绩亮眼第一季度归母净利润同比上涨524.81%-616.17%周三如有平开\/小幅高开都可以接受，但高开太多肯定不追等分歧回踩再说，毕竟是机构票，又是轮动行情，自然不可追涨。 上交易日市场迎来反弹，三大指数全线收涨的同时，超4100只个股飘红。但需注意的是上交易日量能萎缩至8000亿之下，并且个股的大小盘分化依旧明显，权重蓝筹相对较为疲弱。虽然个股迎来了普涨修复，上交易日就指数层面而言修复力道仍相对较弱，仍先以区间震荡结构看待即可。故存量博弈的大环境下，热点轮动中去寻找结构性机会为主。此外，随着固态电池概念全线爆发，后续能否带动锂电迎来阶段性修复同样也是后市关注的重点。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第200章 市场震荡整理，情绪面有点割裂 市场震荡整理，情绪面有点割裂 大盘无需多言，整个指数仍处于箱体内的正常波动，昨天结束了三连阴，算是一个止跌小普反，但昨天行情看试普涨，修复力度却并没有想象中的那么强，反而情绪其实还是有些割裂，虽然今天竞价出现，如普l通，福莱x材，等暴量反核，但多数是冲高回落，且跌停榜依然有（联名g份，正平g份，中创w流，安n儿，华生k技）等一字躺着。 资源股在连续逼空行情后迎来分化，尽管黄金、铜等金属期货价格仍呈现节节攀升，但板块整体已经显现疲态，与短期资金拥挤度过高不无关系。相比铜、铝以及贵金属，总体位置仍处严重超跌的稀土永磁板块展开补涨，另一方面近期重稀土阶段反弹力度也相对可观。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额居首，三只恒生指数相关etf以及港股创新药etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，银行etf成交额环比上个交易日大增128%位居首位；锂电池板块大涨，前五中有三只新能源相关etf；游戏etf位居第三位。 ai等泛科技方向修复力度仍然不尽人意，早盘高新发展受到其重组方案的调整风险封死跌停，对算力等ai硬件方向形成较大的情绪面压制。 所以昨天盘面走势，虽然说亏钱效应有所减缓，但而连板的容错率，依然是比较低的，不过今天如果指数能够稳住，情绪大概率会逐步重拾上升升势。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均小幅加仓，空头加仓数量较多；if、ic合约多头小幅加仓空头小幅减仓；im合约多空双方均大幅加仓，多头加仓数量较多。 从昨天形态走势看，大盘短期止跌概率较大，这里可能震荡几天后，就要出方向了，换言之，周期拐点大概率就在今明2天。今天一个回踩，是可以主动出击，博弈新周期的到来，剩下的交给市场来演绎 高位连板股方面，黄金珠宝股莱绅通灵晋级6连板，风电股中电电机4连板，百通能源和平安电工两只次新股晋级2连板。早盘世嘉科技5进6失败走出天地板，继续放大高位股亏钱效应，使得连板股晋级率降至两成，而首板1进2的晋级率更是下滑至个位数。而例如华生科技、联明股份等节前的一批高位连板股近期亏钱效应仍然居高不下，因此对于近期一些连板股的接力仍需慎之又慎。 下面再看看题材个股机会：1）大消费（旅游\/食品）等： 旅游板块有所异动，清明旅游数据大超预期，更重要的是我们即将迎来五一小长假，现在已经有很多人提前预订酒店门票等。 相对于前三年，现在旅游酒店的业绩应是有不错的增长，业绩证伪期，板块具有防御性属性，我们可以未雨绸缪潜伏一波。曲江文旅（旅游+年报预增+辨识度老妖之一）。000715中兴商业（零售+年报预增+辨识度老妖之一）。 此外，当前国内医药行业基本面也出现转暖迹象。数据显示，截至4月8日，230家a股医药公司披露2023年年报。其中，118家公司归母净利润实现同比增长，占比超五成。故在此前对于医药板块悲观情绪充分释放，结合多地出台利好政策的加持下，医药股中长期的配置价值或有望逐步凸显。 2）污染防治：我觉得4月最容易发酵的题材就是它，毕竟关乎民生，一知道核污水要到了，很容易快速广泛讨论起来，核污水要到我们沿海了还能去海边玩吗？海鲜还能吃吗？现在谁也说不清，推己及人，跟我有同样感受的人应该不会少，这就是这个题材的群众基础 贵金属涨声拉动下，有色商品近期价格也整体“开挂”上行。当前，不仅具有一定金融属性的铜金属价格刷新近年高点，受市场供需格局影响较大的铝金属价格也已时隔两年重回2万元\/吨关口上方，锡、锌、镍等商品近期价格均收获较大涨幅。有色商品价格的走势与市场供需格局密不可分。 ??固态电池：主要源于消息刺激：智己汽车正式推出超快充固态电池，并搭载全新轿车智己l6看，同时，广汽埃安的全固态电池即将亮相旗下品牌，将于4月12日发布智己汽车正式推出业内首个准900v超快充固态电池-第一代光年固态电池，并首搭智己全新轿车智己l6。 昨天板块也掀起涨停潮20cm涨停靠前的有德福科技和翔丰华，10cm方面，首板9只，其中辨识度比较高的有利民股份，丰元股份和英联股份。不过，固态电池仍然需要观察持续性和强度，尽量避免1日游（就跟昨天发酵的无人驾驶类似）毕竟板块昨天高潮，又是缩量市场，今天大概率是去弱留强，如果是万亿市场那就不一样了 首先是近期有华为的发布会，多个新的产品都会陆续出来，给到一个市场预期。其次华为去年的业绩是真的很炸裂，可谓是傲视全场。既然老大哥赚麻了，与其深度合作的公司也应该吃到肉才对。 鸿蒙生态势如破竹，q1原生应用数量增长20倍，消息面：近日，华为官宣目前已有超4000个应用加入鸿蒙生态。从今年1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底超4000个应用，两个月内增长幅度高达20倍。 所以得出一个结论：与华为关联较深的企业，业绩应该有较高的安全边际，表现会更好。华为这个点，它的人气度比ai强很多，很关键的一个点，ai有预期但没业绩，华为是有预期也有业绩，反正你让我怎么选，我都觉得华为系很让人安心。 002805丰元股份，开盘快速上板，底部短期趋势还不错，今天如果低开就等回踩5日线低吸，高开看能否快上板，尽量结合板块竞价情况选择是否上车（以上信息来源于百瑞赢证券投顾部，此信息仅供参考，据此操作，风险自负） 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第201章 四月开局不利?市场再度陷入回调整理 四月开局不利？市场再度陷入回调整理 周三大盘出现全面下跌走势，理论上昨天已收出止跌阳线，周三会向上进攻，奈何外围又整幺蛾子，老美鹰派言论又起，不仅不降息，反而加息至8%，全球金融市场都震了震，其次又有评级机构捣乱，将我国主权信用评级下调 周三共29股涨停，连板股总数7只，上一交易日共60只个股涨停，涨停股晋级率11.66%（不含st股、退市股及未开板新股）。个股方面，全市场超4300只个股下跌，随着一季报陆续披露，部分业绩不及预期的个股遭到大幅抛售，凯因科技、冰川网络跌超18%，晨光生物跌超10%。连板股情况略有好转，莱绅通灵缩量涨停晋级7连板，三祥新材录得10天8板2连板。焦点股方面，莱绅通灵晋级7连板，三祥新材尾盘涨停录得10天8板。周三沪深两市收涨个股699只，收跌个股4365只。 周三市场还有一个利空就是惠誉下调我主权信用评级，虽然维持我们主权信用评级不变，但将评级展望由“稳定”调整为“负面”。 市场现状：睁眼说瞎话，我国经济见底回升是事实，尤其是3月pmi为50.8站上枯荣线，大超市场预期。指数继续弱势，向下反包且缩量到8000亿。情绪周三继续修复，尤其连板继续修复，莱绅超预期向上拓展。 这个才是重点，转融通是3月18日开始恢复的，自此以后，大盘就再也没有见到当初的高点3090点，近日，北京一家量化私募大厂出现“巨额赎回”，周三的大跌转融通、量化能勇敢的站出来负责吗？说实话，做空工具还是太多了！ 很多人将惠普下调我国主权信用评级展望与去年8月大摩看空观点相比，这是不恰当的，去年，大a的生态环境没有任何变化，新股没暂发，做空机制没遏制，现在新村长上任也算是改头换面 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中周期股较多，长江电力净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，药明康德净流出居首。从板块表现来看，贵金属、飞行汽车、工业母机、煤炭等板块涨幅居前，网络游戏、存储芯片、传媒、算力租赁等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，仅公用事业和贵金属两个板块主力资金净流入，其余板块均为净流出。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 内部而言，万科周三遭遇股债双杀，有心者将万科暴跌佐证评级下调，无稽之谈，消息面万科济南总经理被带走调查，引发恐慌，万科还没到恒大那个地步，退一万步讲，它有郭嘉队靠山，不会见死不救的。 盘面超级大盘中国石油高股息8股中国海油，中国神华，中国核电，国投电力，国电电力，长江电力，华能水电，皖通高速，全部红盘。指数受到高新发展，尤其德明利业绩超预期反而高开跌停影响急坏，指数向下反包日内新低走势。 板块方面，七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》，早盘工业母机、农机、工程机械等板块走强，宏德股份、远信工业20cm涨停；题材方向，昨日爆发的固态电池概念哑火，短线资金转而选择调整了一段时间的低空经济概念，午后中信海直涨停斩获9天5板，建新股份、莱斯信息等涨超10%。 从板块看：梯队建设，莱绅通灵秒板晋级7板最高标。中电电机秒板5板。百通能源秒板。高标反核情况，联明股份一字跌停，华生科技有翘板拉起不强，安奈儿翻红冲高。三祥新材强势高位震荡，北方铜业横盘震荡。东方锆业直接走弱深水震荡。 现在主力更多处于吸货阶段，一旦吸货完毕将进入拉升阶段，我们不可小觑，但板块内依旧是轮动为主，从食品→旅游酒店→零售...所以节奏很重要，对于这个板块一个不要盲目接力，二个不要盲目追涨，三个回踩低吸为主。 低空经济这边调整修复居多，你仔细看看万丰，作为这一波低空的趋势龙头，三倍的涨幅依然没有出现连续的放量大跌，更没有出现破位，万丰奥威高位稳住，建新股份等继续波动。这就表示机构主力的筹码是一股不卖，高位出货的只有游资和散户，其他板块则跌幅较大，尤其科技股受德明利，高新发展跌停影响很大。意思就是还要大涨，而周三正好调整到位，下午瞬间拉高，把支撑附近的筹码全部吃掉。 对比下去年人工智能的趋势龙头剑桥，是不是如出一辙？低空经济的目前逻辑和去年算力的是完全一致，包括但不限于：政策扶持，趋势明朗，市场高预期，机构主动增持等等。 黄金概念，莱绅通灵秒板，老妖深中华a涨停，湖南白眼涨停炸板，晓程科技，紫金矿业，曼卡龙大涨冲高，中润资源等大涨。 趋势北方铜业继续强势横盘震荡，湖南黄金，银泰黄金冲高，曼卡龙昨天低吸，周三冲高可以10%点浮盈，目前回落5%＋下午看看能不能资金猛干或其它首板。 固态电池，周三分化比较严重跟无人驾驶一样，又是一日游。 新质生产力的远信工业怼个大号涨停。 医药，大理药业涨停，龙津药业等大涨。 高位连板股方面，快速轮动行情，资金分歧形成不了共识和合力，这个阶段只会在很小的范围内形成一些局部的赚钱效应。黄金珠宝股莱绅通灵晋级7连板，风电股中电电机5连板，次新热电股百通能源晋级3连板。尽管高位连板股家数被压缩至仅有3家，但固态电池人气龙三祥新材、低空经济人气股建新股份以及黄金连板高标莱绅通灵周三的上板均触发连续10个交易日100%涨幅偏离值的严重异动，加上包括永悦科技在内的多只前期人气个股结束近期持续杀跌走出反核拉升。 目前零售板块有业绩的还在低位的标的比如：三江购物\/杭州解百\/中兴商业等。周三尾盘抢跑的方向就是我们周末明确提示有二波预期的低空经济。另外节后遭遇连续三日一字跌停的前期高标龙之一的联明股份尾盘也出现部分资金抢先手动作，可见市场情绪在尾盘已经出现一定修复苗头，关注短线情绪能否持续展开修复并与指数展开共振行情。 特别是周四将会公布一季度cpi数据，现在对于资金来说，数据是真正能够看到我国经济是否走在良好复苏的周期之中的关键证据。从之前已经公布的每月数据变化来看，一季度的数据是很有希望大超市场预期的，如果数据的利好，大概率伴随着数据的利好，指数将会止跌企稳，否则反之，继续做好防守。 板块异动:1、贵金属：消息面上，4月9日现货黄金日内一度涨超1%，将历史新高刷新至2362.24美元\/盎司。湖南白银涨停，晓程科技涨幅超12%，中润资源涨幅超4.5%。板块波段趋势还在。 2、工业母机：消息上，工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。宏德股份20cm,华东数控、华东重机、日发精机、宇环数控等均涨停。板块处于近期首次异动。 从技术面的角度而言，沪指非常有韧性，周三略有放量，有更多资金愿意抄底进场。沪指失守30日均线，整体在扩张三角形底边运行，上次3月27日沪指失守30日均线指数随后几个交易日展开反弹，参考第一次，打穿后在三天内收回都是有效的，处于技术可控范围，不必过于恐慌。这次观察接下来能否快速收复，如果不能则指数或存在继续下行的风险。目前沪指的各大均线相互纠结，整体呈现出较为标准的区间震荡结构。在此背景下，前期低点2980附近的支撑力道便是后市的关注的重点，只要不将其有效守稳的话，市场整体的风险相对可控，仍可在震荡轮动中去把握一些结构性的机会。反之一旦走势不及预期，将其放量有效跌破的话，预计沪指回调整理的时间与空间都将被进一步的拉长，届时应对上需更为谨慎，耐心等待风险充分释放，出现明确的止跌企稳信号后再行跟随进场。 最后本月还有预期差的方向就明天再说的核污染防治，周三依然有资金去关注，具体的逻辑不阐述了。龙头是大湖股份，只适合深水区低吸，而中水渔业，这2天也给了很多做t的套利机会，昨天和周三上午都有带动性，但下午却走的不及预期，所以周四瞄着5日线就行。 再来关注固态电池方向，在经历了昨日的集中爆发后，固态电池及其延伸的锂电产业链周三的分化明显加大。不过固态电池板块整体的中期上涨趋势尚未遭到破坏，并且核心高标三祥新材也在尾盘实现回封，为固态电池后续回流奠定了良好的基础。总体而言，当前市场呈现出热点快速轮动的态势，应对上忌追涨，仍以低吸套利为主。 另外再新增一只低位的核污染防治板块标的：西陇科学（有低开\/平开\/小幅高开可以低吸，高开太多就等分歧回踩再低吸）。 周四前瞻 单点股：002584西陇科学，基本面来看，个股是核心的的核污染防治股票之一，生产的碘化钾产品包含碘化钾化学试剂和碘化钾原料药，能直接减少放射性碘对甲状腺损伤，日本和废水预计月中到达我国沿海地区，届时资金一定会炒作这个方向； 技术面上，个股是去年这个方向的妖王之王，股性极好，但凡直到核污染相关的股民都能第一时间想起这只股票，且个股在底部横盘窄幅震荡几个月，上方套牢盘解放充分蓄势待涨，周四有低开、平开、小幅高开机会均可低吸跟随主升趋势，高开超过2个点就等盘中分歧再低吸。 综合来看，周三市场再度陷入回调整理，三大指数全线收跌的同时超4200股飘绿。其中，科技股仍是市场杀跌主力，存储芯片、算力、通信等方向跌幅居前。与此同时，以黄金为代表的周期股再度逆势走强，而电力、煤炭等高息防御方向也再获资金的重视。此外，工业母机、工程机械等方向受设备更新政策利好催化同样表现活跃。总体而言，目前市场整体仍处于弱势整理的阶段，故观盘重心仍多聚焦于以资源类周期为代表的主流热点之中。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第202章 存量博弈的情况下，板块热点大概率反复轮动 存量博弈的情况下，板块热点大概率反复轮动 大盘无需多言，整个指数仍处于箱体内的正常波动，4月初开始拉跨了这么多天，上交易日如期迎来周期拐点，特别尾盘“低空经济”的回流，给沉闷一整天的盘面增添了些异彩。那么周四，依然是大胆乘胜追击，继续围绕主线和板块核心龙干了 从成交额前十的etf来看，四只恒生指数相关etf位居前十行列，其中恒生互联网etf成交额位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，前四均为港股相关etf，且成交额均环比翻倍增长，其中中概互联网etf成交额环比增长167%位居首位。黄金etf基金成交额环比增长106%位居第五位，证券etf成交额环比增长104%位居第六位。 设备更新方向全天表现可圈可点，工业母机概念华东数控、华东重机双双一字涨停一举点燃市场人气，此外北交所的恒进感应和远端创业板次新股宏德股份双双涨停。除去国内大规模设备更新消息刺激外，海外需求旺盛带动的出口大增主导的业绩增长成为工程机械板块强势主因。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均小幅减仓，空头减仓数量较多；if、ic合约多空双方均加仓，其中if合约空头加仓数量较多，ic合约中多头加仓数量较多；im合约多空双方均减仓，多头减仓数量较多。 毕竟4月初退潮基本上结束，上交易日反核品种，上交易日也给出了正反馈，同时那些高标连续一字跌停板的票，上交易日也大多翘板，释放了流动性，剩下的，也只是一些残存的亏钱效应。接下来情绪，会逐渐进入新一轮攻击期（试错阶段），攻击期，机会大于风险，容错率，也会逐渐提高 黄金、有色等大宗期货延续攀升势头，令资金重新回流资源股，莱绅通灵晋级7连板带动萃华珠宝和深中华a两只低位黄金股补涨上板，不过中润资源、湖南白银盘中炸板也反映出资源股在整体经历一波趋势主升后，资金盘中的兑现压力同样不低。板块内紫金矿业、洛阳钼业、江西铜业等容量票的上升趋势同样保持完好，可见该板块的资金承接力度仍然强劲。，高标核心莱绅通灵更是顶住了减持的公告的压力晋级7板，并再度带动萃华珠宝和深中华a等低位股进行补涨。毫无疑问，目前资源类周期股依旧是当前弱势环境下资金正反馈最为明显的方向之一。 ??重点是昨晚消息，漂亮国3月cpi出来了，同比上升3.5%，高于预期的3.4%，前值为3.2%！这不仅超出了预期，还是2023年9月以来最高水平。降息预期再度破灭，周四顺周期估计要难受了。消息一出，美元狂飙，现货黄金一度大跳，a50、人民币汇率也下挫。美股三大指数都跌了1%左右，全球资产又风声鹤唳了，问题不大靴子落地而已！ ??当然对于我们来说最为重要的是周四的国内 cpi 数据的公布，能否翻盘看这一把结果！板块还是关注2个方向，都是有预期差的；1低空经济 2大消费。 1）低空经济： 其中宗申动力成功回封并再创年内新高，莱斯信息、建新股份完成反包，中信海直同样在尾盘上板。作为前期资金深度介入的主线热点，在指数相对疲软阶段获得资金的回流。可见该方向后续仍存反复活跃的机会。但需注意的是，在当前存量博弈的环境下，想要再度回到板块性普涨的概率较小。后续的赚钱效应可能会向前排活口标的集中，故率先完成反包的个股或是后续反弹阻力相对较小的方向。这个方向一直在预判之中，保持强势或走出新高的是建新股份和宗申动力，下午小作文刺激，助攻宗申动力回封，带动了中信海直的反抽板将其他飞行汽车的个股全部带动了，逻辑不重述，下面对板块几只人气核心再做个简单拆解： 001696宗申动力：（观点仅供参考）低空+新能车+军工，周四涨停突破近期盘整平台，看看接下去会不会超预期，如果超预期的话，有可能带动低空走2波 002085万丰奥威，（观点仅供参考）低空第一波总龙，目前作反抽看待，看看后面会不会主动走强带板块 深城交：（观点仅供参考）从基本面逻辑看，它背靠深圳国资，已正式承接深圳低空智能融合基础设施建设项目一期项目，开发可覆盖全市的智能融合系统软件平台（包括低空操作管理系统和低空管理服务系统）可以说深度受益深圳低空经济发展，再从日k走势看，近期它一直逆势做平台整理，一方面原因，近期指数和板块都在调整，另一方面原因，这样可以很好的避开10日涨幅偏离限制，而且它上交易日大涨已经有点突破前的意思，如果周四继续走强的话，有可能成为下一波领涨标之一 2）大消费：毕竟离5月1日还早，还有预期，但重点是看周四cpi的预期，如数据利空对防御板块就是加分项，否则反之，想参与的可以留意零售板块有业绩的还在低位的标的比如：三江购物 \/ 杭州解百 \/ 000715中兴商业等 。杭州解百，形态挺好的，位置也不高，周四能低1.5%-2%可以看看（观点仅供参考） 自去年10月下旬创下阶段新低之后，内外盘铜价便展开震荡上涨，春节过后更是加速攀升，伦敦金属交易所（lme）铜价一度突破9500美元\/吨，沪铜期货主力合约最高突破元\/吨，区间累计最大涨幅分别达21.22%、17.49%。业内人士表示，宏观经济环境向好、传统旺季需求预期及市场利好题材集中爆发等多种因素共振，推动了铜价不断上涨。虽然短期高铜价反噬市场需求，限制价格进一步上涨， 策略：指数进入二次回踩箱底节点，若继续向下带来的是低点机会，根据板块节奏控制好仓位，方向关注ai科技（低空经济）、新能源（固态电池）和周期股等活跃板块。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第203章 量能萎缩，短线依旧处于相对弱势整中 量能萎缩，短线依旧处于相对弱势整中 市场需要冷静而不是犹豫，需要谨慎而不是恐惧，果断而不是盲动，大胆而不是贪婪。古人云，谋定而后动，知止而有得，最主要是要有一颗平常心。不要总是受胜负心、得失心的影响，未战先已输给了自己的情绪。 周四共47股涨停，连板股总数7只，上一交易日共29只个股涨停，涨停股晋级率24.13%（不含st股、退市股及未开板新股）。个股方面，昨5连板中电电机开盘1分钟从涨停到跌停，另一只高位股世嘉科技也上演“准天地板”，此外连板梯队断层严重，莱绅通灵晋级8连板，但次高板百通能源仅为4连板，反映出短线情绪仍需修复。 大盘最近的走势有点复制3月28日之前的走势,,周四甚至连分时都走的非常像，周五会不会复制之后的高举高打呢？我觉得很有希望，这轮震荡低点不断抬高北向聪明资金继续流入，但是这轮调整量能缩量严重场外资金变得非常谨慎，所以预期并不会特别高，但起码不用过于悲观，周五重点看量能跟北向是否持续流入即可. 从板块表现来看，工程机械、sora概念、旅游、核污染防治等板块涨幅居前，低空经济、猪肉、军工、染料等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，汽车整车板块净流入居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，长安汽车净流入居首。主力资金流出前十的个股中低空经济概念股较多，药明康德净流出居首。 其他逆指数的应该就是电力跟旅游，只要指数下来他们就总会有资金抱团，它们接下来还有反复，可以找分歧时间点再次介入依旧是大跌大吸，小跌小吸原则！ 消息面上：1、四川实施无人机推广应用激励 为低空经济重要组成。 2、打通商业生态闭环 无图纯视觉自动驾驶首发。 3、全球首款 华为“风液智冷”工商业储能新品重磅发布。 4、我国强化金融支持绿色低碳发展 碳汇市场备受关注 从板块看：固态电池这边三祥新c倒下，也导致内部分歧很大，所以三足鼎立下，周四能看的就是有色了，但也仅限于低吸套俐，前天固态电池板块大涨，收盘涨停家数高达15家，这个数据算是近期题材里最多的涨停数量了，很超预期。而新方向则是上交易日异动的工业母机，也算是走出了持续性这个方向可以高看一眼，找找低位的挖掘一下.盘后各种大吹特吹固态电池要走成主流。结果上交易日开盘后板块就集体下跌。 高位连板股方面，黄金珠宝股莱绅通灵晋级8连板，次新热电股百通能源晋级4连板，锂电池概念股博迁新材3连板。由于近期市场热点题材的高速轮动，因此连板股方向表现仍体现出极度割裂 上交易日下午指数下跌，低空经济爆发，虽然轮涨是低空经济的强预期，但是板块能大面积大涨，连万丰奥威都冲击过涨停，是不是很超预期了？但周四开盘，低空经济这条线万丰奥威冲击跌停了，深城交，建新股份，金盾股份等暴跌。 清明节后来哪个方向最强？无疑是大消费，每天都在板块内轮动炒作，这也符合我们的预期，每天都在轮动板块内的不同方向，周四旅游更强，零售百货缩量调整 .旅游这边主要是最前成都迪士尼太火，提前开始打起了51出行的预期，现在提前炒，那么应该就会提前兑现，不会等到月底了，大家注意节奏 有色金属黄金，早盘在美国cpi发布和上交所管制贵金属期货的利空下低开。莱绅通灵一字漏风秒板晋级最高标8板，宁波中百一字，中润资源，鹏欣资源，宝地矿业等涨停，银泰黄金，飞南资源，深中华a等大涨。之后北方铜业修复拉升，板块逐步开始企稳。有色板块的预期依然算最强的。 电力方向今年题材热点层出不穷，比如ai、低空经济、资源股等等.大家可能都没注意有一个方向的几个最大市值的龙头一直在默默创新高，周期煤炭大涨，金禾实业，云煤能源涨停，神火股份，安泰集团等大涨。 小金属回流，章源钨业涨停，翔鹭钨业，中钨高新等大涨。 医药生物，万泰生物利好一字，华盛昌涨停，谱尼测试等大涨，大理药业利空一字跌停。 工程机械高端设备需求大涨，国机通用，建设机械，柳工，厦工股份，永达股份等涨停。华东重机，三一重工等大涨。一大波默默创近期新高甚至历史新高的,原因主要有几点：1电力方向是高股息方向，每年分红很多，所以机构很喜欢这个方向.2电力方向的火力发电方向（我们国家火力发电占比70%到75%）.看到这个数字有没有很惊讶，我们国家光伏发电以及风力发电这么发达，依然绝大多数靠着火力发电 板块方面，市场板块轮动加快，操作难度剧增。早盘秘塔ai概念爆发，浙文互联一字涨停，数码视讯、华宇软件一度涨超10%，10点钟关口后以黄金与铜为核心的有色金属板块走强，紫金矿业再创历史新高，精艺股份 、鹏欣资源等个股一度涨停，午后有色金属板块跳水，ai应用端再次拉升，三六零一度封板，但不久又集体回落。 板块异动1、传媒：文化传媒多模态ai反弹大涨，三六零大涨，浙文互联一字，中广天择，文投控股涨停，数码视讯大号涨停。读客文化，慈文传媒，因赛集团，华策影视，引力传媒等大涨跌幅。周四超跌反弹，板块属于超跌反弹，涨停较少，整体情绪还未启动。8000亿规模，拉资源股，科技ai就冲高回落，持股者注意节奏减仓格局。 2、存储芯片：消息面上，澜起科技公告，公司预计一季度净利润同比增长9.65倍-11.17倍。澜起科技上涨超8%，兆易创新、深科技等存储芯片上涨。行业正在触底反弹，可持续关注。锂电池，固态电池大涨，博迁新材一字，正丹股份，道氏技术大号涨停。百川股份，金禾实业，国机通用等涨停。丰元股份，西陇科学等大涨。 4月以来，指数跌跌不休，周四市场仍以震荡为主，周四还甚至考验了3000点附近支撑，沪指弹升至5日线后便再度遇压回落，量能较之上交易日也小幅萎缩，短线依旧处于相对弱势的整理结构之中。在这个市场环境下，融券做空暂停不无可能，但融券业务应该不会终止！阶段性放放水是可以的！ 而周四盘面上，呈现出“热点散、轮动快”的特点，各题材往往是一波脉冲后便后继无力，日内缺乏形成合力的领涨核心。因此应对上需更为谨慎，不宜情绪化追涨，利用一些前期热点分歧回调的机会，进行低吸套利或具更高的胜率。 周五前瞻：000715中兴商业（新零售+年报增长）（观点仅供参考）基本逻辑：“中兴”的金字招牌成为商业零售市场竞争中的核心优势之一，经营百货商场、连锁超市，停车场服务等，只要五一出游怎么会不逛商场？不去超市？不找停车场？所以只要板块发酵，她自然不会缺席！ 技术面：周四早盘延续震荡分化态势，周期股持续活跃，煤炭板块领涨，而有色金属板块同样探底回升。工程机械方向受到景气周期转暖以及装备更新的双重驱动而持续走强。而ai应用端也受秘塔搜索暴增的消息催化，短线调整后，底部开始堆量，蓄势爆发，周五高开1%都不要追，有低开最佳可以低吸，搭主力顺风车享受趋势行情溢价！ 同样展开了一定的反弹。此外固态电池概念股也一度在盘中冲高，但因跟进买盘不足而再度回落。另一方面，上交易日尾盘异动拉升的低空经济方向，周四再遭资金的集体出逃而跌幅居前。总体而言，目前市场仍呈现出“热点散，轮动快”的特点，故应对上仍以低吸埋伏为主。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第204章 周期股持续分化，本轮行情逐步演绎至后半段 周期股持续分化，本轮行情逐步演绎至后半段 上交易日大a算是硬气，沪指收阳，受美降息可能会延迟的影响，外围皆是调整态势。市场临近3000点关键点位，不少利好小作文传出，指数有较强的护盘需求。 创业板表现不佳，主要是被业绩证伪期被科技股拖累，上午尾盘有小作文传，各大券商停止科技成长股的融券动作，现今业绩证伪期，科技成长股黑暗期，自是有不少人吸血做空。 这一停就堵住做空重要渠道之一，科创板应声反弹，而下午有记者采访头部券商，得到消息， 上交易日停一天，上交易日已经恢复，于是科技股又应声而落 一线游资活跃度一般，中信证券西安朱雀大街营业部卖出三只低空经济概念股宗申动力、深城交和莱斯信息，买入一只低空经济概念股万丰奥威，买入金额超5000万，万丰奥威同时遭另一家一线游资席位卖出超6000万。厦工股份和浙江建投均获一家一线游资席位买入超5000万。量化资金活跃度一般，莱斯信息获一家量化席位买入超2000万。 对于股市而言，弱复苏未必是坏事，由弱转强过程，必定会出台大量刺激经济政策，对a股政策市而言，有正向推进作用，我认为上半年的确是弱复苏，但下半年很可能是弱转强的转折点，有极大预期。 上交易日，工程机械板块在上交易日盘中进一步加强，其中柳工涨停创下了近9年的新高，而三一重工、徐工机械、恒立液压等权重标的同样涨幅明显。一方面受益于近期设备更新政策面的催化，而另一方面海外市场的需求增长，国内工程机械企业的盈利水平进一步提升。而本质上而言，随着进入财报季，以及市场主题性的炒作暂告段落，资金更为重视业绩高增的确定性的 方向。 秘塔ai搜索和360ai搜索等ai大模型产品的访问量环比激增，引发大模型、ai语料等ai应用端盘中一度展开像样修复，浙文互联直接开盘一字涨停，数码视讯、中广天择、慈文传媒等多股涨停，午后三六零一度冲板进而带动果麦文化、读客文化、昆仑万维等众多ai应用端人气股的悉数大涨。不过经历上次kimi概念炒作的大起大落，本次秘塔炒作人气已大不如前。 我国今早公布的经济数据，整体在预期内，打铁还需自身硬，这也是支撑大盘反弹正面逻辑，我国虽是弱复苏，但毕竟是复苏，方向对了，快慢都是前进 老美cpi超预期，通胀难压，降息预期再度破灭，全球市场巨震，美股大跌，美元指数走高，人民币贬值，上交易日a股能走硬，受益于上交易日先一步调整，上交易日算是鞋子落地，大家反而能轻装上阵 消息面上：??办举行政策例行吹风会介绍《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》有关情况。消息利好设备更新，最近这个方向的刺激很多，而且市场预期的是一个五万亿的市场，最重要的是可以给gdp带来新的增量。 ??华为举行鸿蒙生态春季沟通会，此次发布会发布了全新华为matebook x pro等多项新产品，首次应用华为盘古大模型，商用加速。从今年1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底超4000个应用，覆盖更多垂域应用，这次新产品搭载大模型，会进一步加速商用。 下面在看看题材个股机会：1）次新股：自zj会“3·15”连发四文，a股ipo步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，近百家企业主动终止审核，马上业绩披露期题材股无法持续炒作，市场可能次新股迎来一波炒作 今天百通能源继续挑战5板，如果它顺利封板，莱绅通灵断板，它就顺利成章成了市场最高龙头，这里次新会继续加强，否则板块机会就只能看低位，那么上交易日早盘说的西典能源依旧可以关注低吸机会，如果高开就是持仓者的盛宴。 永兴股份（观点仅供参考）低吸机会，次新低位+电力+环保，属性很好，流通盘不大，看有没有大资金去做，高开2%都不要追，低开低吸！！ 2) 大消费：假期将至，多政策利好消费，五一旅游会很火热，目前板块最强的是峨眉山a ，3天2板，这里看它今天能否继续向上打高度，如果高度继续向上打开，大消费方向会继续加强！旅游，酒店，百货零售，露营经济，户外用品都可以考虑拿先手，会保持健康轮动。 002780三夫户外，（观点仅供参考）露营经济+年报增长也可以关注一下给不给机会，今天高开2%以上都不要追，有低开回踩5日系在低吸， 高端装备炒作持续扩散，工程机械板块强势领涨，柳工、建设机械、唯万密封、厦工股份等涨停，其中柳工、山推股份双双创出多年新高，晚间消息，商务部召开推动消费品以旧换新行动工作推进会，表示要进一步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。 其中海外营收激增成为其业绩高增长主因。与工程机械逻辑类似的特高压等电气设备板块也表现亮眼，去年全年净利增长四成以上的中国西电早早封死涨停，三只早早走出趋势主升的电网出海龙头股华明装备、三星医疗和思源电气则继续刷新历史高点。 星德胜：（观点仅供参考）次新+设备更新+锂电池+业绩增长+小米概念+出海（米国成屋数据超预期，超高吸尘器持有率）+清洁电器领域微特电机龙头，全球市占率25%以上，公司电机供货的美国吸尘器品牌份额均名列前茅，直接受益于米美国成屋销售数据超预期，今天如果低开不破回踩26.75元不破可以低吸，破位放弃，平开\/小幅高开都可以接受、 从技术面和资金面综合分析：市场仍处于上涨中途的蓄势过程，围绕3034点完成这个过程后就会向上挑战关键点位3072点。今日上涨节奏缓慢，这是主力的障眼法，通过压盘刻意引导投资者卖出从而完成最后的吸筹。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第205章 市场再度震荡分化，三大指数最终全线收跌 市场再度震荡分化，三大指数最终全线收跌 仍然是每天一个领涨板块的节奏，周五轮动了消费品出海，如家电、家具等，这些行业的共同特征：在全球有话语权，出口一直是相对强势的行业，在内需不足，掌握话语权，能出海的行业，会迎来新的机会。 总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。沪深两市周五成交额8102亿，较上个交易日缩量26亿。板块方面，黄金、家用电器、油气、cpo等板块涨幅居前，固态电池、飞行汽车、核污染防治、传媒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.78%，创业板指跌1.08%。北向资金全天净卖出73.85亿，其中沪股通净卖出45.69亿元，深股通净卖出28.16亿元。 再加上，以特高压为代表的电网、配电网，业绩表现极为突出，上交易日西电、许继、平高、几个核心品种，业绩全是超预期，这些行业，如果涨起来，是从来不缺消息催化的。 个股方面，全市场超3700只个股下跌，昨4连板百通能源盘中上演“天地板”，高位连板股中电电机、三祥新材走出连续跌停的“a字杀”态势，短线亏钱效应剧烈。板块方面，黄金板块全天保持强势，莱绅通灵9连板、中润资源7天5板、宁波中百3连板，ex黄金站上2400美元\/盎司整数关口，再创历史新高；家电股开盘走强，近十只个股涨停，宏昌科技、北鼎股份20cm涨停，消息面上，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台；偏苯三酸酐(tma)概念午后爆发，百川股份4天3板、正丹股份20cm2连板，tma市场扶摇直上，华东地区主流市场价格较年初涨6500元\/吨，涨幅达44.7%。 从板块表现来看，黄金、家用电器、油气、cpo等板块涨幅居前，固态电池、飞行汽车、核污染防治、传媒等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，电子板块净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，长安汽车净流入居首。主力资金流出前十的个股中低空经济概念股较多，药明康德净流出居首。 板块方面，午后周期股内部继续良性轮动，先是化工股活跃，随后资金再度回流有色、煤炭方向。其他方面，ai硬件方向午后继续走强，天孚通信再创历史新高，但反弹能否有持续性仍需观察。短线方面，情绪有所回暖，午后两市涨停个股明显增多。 板块异动：1、家用电器：4月10日，商务部副部长盛秋平主持召开推动消费品以旧换新行动工作推进会，会议强调，要打好部门政策组合拳，丰富政策组合包，强化数字赋能，进一步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。春兰股份、爱仕达、帅丰电器、雪祺电气、奇精机械、精艺股份等均涨停，宏昌科技20cm。板块属于底部启动，可以长期关注。 2、汽车拆解概念：消息面上，财政部经济建设司司长近日表示，重要部门财政重点支持推动汽车以旧换新。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。前期炒作过的德众汽车、超越科技涨幅超13%。格林美、怡球资源、华新环保等跟涨。 4月本身就是业绩的月份，所以大方向还是围绕：业绩增长。4月份又是业绩披露期、市场可能次新股迎来一波炒作，次新这里有越走越强的趋势，低价、低流通、玄学名字都是次新的加分项、 比如之前说的：星德胜（次新+设备更新+锂电池+业绩增长+小米概念+出海）可以继续留意分歧后的低吸机会 星德胜:基本逻辑：次新+设备更新+锂电池+业绩增长+小米概念+出海（米国成屋数据超预期，超高吸尘器持有率）+清洁电器领域微特电机龙头，全球市占率25%以上，公司电机供货的美国吸尘器品牌份额均名列前茅，直接受益于米美国成屋销售数据超预期 技术面：周五如果低开不破回踩26.75元不破可以低吸，破位放弃，平开\/小幅高开都可以接受 证监会主席表示，与前两个“国九条”相比，本次出台的意见主要有这么几个特点：一是充分体现资本市场的政治性、人民性。强调要坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚持以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。 二是充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。要坚持稳为基调，强本强基，严监严管，以资本市场自身的高质量发展更好服务经济社会高质量发展的大局。 三是充分体现目标导向、问题导向。特别是针对去年8月以来股市波动暴露出的制度机制、监管执法等方面的突出问题，及时补短板、强弱项，回应投资者关切，推动解决资本市场长期积累的深层次矛盾，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。 第一个“国九条”：2004年1月31日，重要部门出台《重要部门关于推进本市场改革放和稳定发展的若干意见》。当时文件发布后，并没有很大反弹，反而是先大幅调整了一波。但在2005年开始正式迎来转折点，沪指从998点一举涨到了612点，a股史上第一次牛市正式爆发。 当时文件发布后，并没有很大反弹，反而是先大幅调整了一波。但在2005年开始正式迎来转折点，沪指从998点一举涨到了612点，a股史上第一次牛市正式爆发。 另一方面，周五固态电池也迎来大面积的杀跌，其中三祥新材、利民股份、上海洗霸跌停，道氏科技、瑞泰新材、当升科技跌超10%。可以看到存量博弈的大环境下，短线活跃资金呈现出杀伐果断的特点，像上交易日的低空经济与周五固态电池，一旦出现负反馈便呈现出全面退潮的态势。所以应对上尽可能避免追高，利用主线轮动过程中去寻找低吸套利机会。 大盘调整没有结束，周五回踩的低点看3020点附近，大盘向下的空间不大，但个股还有回调，总的原则是建议大家逢低加仓做t，盘中加仓部分最好盘中撤离，不建议隔夜，因为这是一个有点变态的市场，一天轮动10个方向，隔天基本不给溢价！ 这次重要部门出台是继2004年、2014年两个“国九条”之后，又时隔10年，重要部门再次出台的资本市场指导性文件，充分体现了重要部门对资本市场的高度重视和殷切期望。 国际金价持续疯狂，并没有停下来的迹象，刺激黄金股的大涨，黄金概念成为本周最强。通胀线除了黄金，石油、有色金属近期表现也非常强。原本降息预期延迟对黄金来说是利空，但是黄金却是继续走强，这里面有一些博弈的意味。总的来说，虽然负反馈有收敛，但是与指数或者情绪共振的转势节点还没到来，继续多点耐心就好 周五市场再度震荡分化，三大指数最终全线收跌，量能也较之上交易日小幅萎缩，短线市场依旧延续相对偏弱的整理格局。不过从中期的角度而言，目前沪指尚处于区间震荡结构之中，并且盘中指数打低时仍存在不弱的承接动能，就目前而言市场的风险相对可控。另外相较于此前几日热点持续快速轮动，周五市场主要的赚钱效应开始向周期股与设备更新两大方向所集中，只要后续没有出现明显的破坏性下跌，结构性行情有望延续，应对上可在震荡轮动中去寻找低吸套利的机会。 受制于地产链和大金融等权重板块整体低迷，指数全天仍表现欲振乏力，尽管周五包括资源、算力以及设备更新等领涨方向基本以偏进攻板块为主，但万科等权重股的迭创新低仍对市场情绪产生不利影响，而从近期十债收益率的再攀新低也可见市场情绪仍然偏负面。不过创业板指在周五跌破60日均线后并未出现抛盘加速出逃，可见市场目前整体承接力度依旧良好。 固态电池及其延伸锂电产业链周五跌幅居前，而以传媒游戏为代表的ai应用端也在上交易日反抽后修复再度陷入整理。总体而言，目前市场的赚钱效应基本集中在资源类周期与设备更新两大方向之中，后续应对仍可在主线中寻找轮动低吸机会。 在目前设备更新和周期股双主线还未出现破位终结上升趋势背景下，指数短期并不具备进一步大幅探底空间。、末这个重大利好可以好好发酵一波了，四月份行情不用那么悲观了！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第206章 波澜壮阔的大牛在向我们招手 波澜壮阔的大牛在向我们招手 上交易日截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.78%，创业板指跌1.08%。北向资金全天净卖出73.85亿，其中沪股通净卖出45.69亿元，深股通净卖出28.16亿元。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额8102亿，较上个交易日缩量26亿。 上交易日的大盘全面收绿，似乎有闻到一丝熊市的味道，这是错误的，一线游资活跃度一般，黄金概念股晓程科技获一家一线游资席位买入超4000万；化工股怡达股份获一家一线游资席位买入超3000万。量化资金活跃度一般，湖南白银获一家量化席位买入超2000万。 盘后传来极为重磅利好消息，时隔10年，中国资本市场迎来第三个“国九条”！下面做个解读： 国九条是以重要部门视角，规范资本市场的发展远景，非村里行为，这高度非同一般，历史上，在04与14年先后两次发表国九条，效果是显而易见的，统统见底回升，迎来一波波澜壮阔的大牛市。 以史为鉴，国九条一般在次年才发挥重大的作用，很多具体的政策要详细布局落实，而与以往熊市末端背景不同，这次处于牛市初期，说明重要部门更加重视这次反转型牛市 其他的内容还有挺多，比如加大退市力度，加大对造假的处罚力度，加大对中介机构的监管等等，说实话，给人的感觉，村长是干实事的！当然，大家对消息的解读分歧比较大，有人解读正面，有人解读负面，有人还是忘不了去年8.28降印花税的耻辱柱。 触发有条件，只有同时不满足比例要求三年分红累计达30%，相当于年均10%和金额要求（主板5000万元，两创3000万元）的才会被st，两者仅符合其一不会被st； 对创新企业有例外，两创板块那些研发投入规模大、强度高（三年累计3亿元或者研发强度15%）的公司也不适用。 在我看来，有分歧是好事，一致的认为大利好，才是最大的问题，所以不用过多争论，到底是涨还是跌，另外，对于大家一致声讨的券商老大，村里也要动手了。 凡是约束大股东，惩治造假者，打击各种突击，提高市场透明度，清退垃圾公司的举措，把握上市公司源头， 对a股的发展都是长期利好。虽然市场千疮百孔，但是好在有人不停的在修补，这就是大a的希望，期待周一市场也能给出正反馈。 隔夜英伟达、苹果等美股科技股悉数收涨，带动光模块、铜缆高速连接等算力硬件方向展开像样修复行情，天孚通信再度创出历史新高，生益电子、中际旭创、新易盛等多股涨超5%。根据海通国际测算，预计gb200nvl36将在2025年成为主流产品，并乐观估计2025年将有个机架的出货量，带动至2025年b\/x系列出货450万颗，将加速带动1.6t光模块的部署。由于光模块等硬件仍是一季报中为数不多能够体现出业绩高增长的ai产业细分，不过后续cpo板块能否继续回暖，仍需关注今晚英伟达的表现与光模块核心公司业绩预告能否继续大超预期。 前瞻：扬州金泉（观点仅供参考）（户外用品+外销高占比+次新股 ）：基本逻辑：个股净利润大概率连续第二年突破2亿，上市前的2022年个股每股派息0.36元，预计2023年度业绩出来后将继续维持高分红标准，另外旅游旺季，消费降级的背景下，露营成了大家追求的一种很好的解压放松方式，露营产品需求较之往年大幅提升，企业生产的帐篷睡袋广泛用于露营产品，对个股基本面增长会进一步提升 技术解析：个股自上市股价高点以后向下大幅调整近50%，底部震荡两个月后套牢盘释放充分，目前连续放量小阳线，是比较明显的突破形态，明天有低开\/平开或高开后回踩5\/10日线附近机会可低吸考虑 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第207章 短线3000点关口将要受到挑战 短线3000点关口将要受到挑战 大盘无需多言，整个指数仍处于箱体内的正常波动，资本市场迎来第三个“国九条”，为什么这个消息比较重要呢？ 之前的两个“国九条”出台之后，市场都迎来了两轮超级大牛市， 设备更新概念继续发酵，日前商务部召开推动消费品以旧换新行动工作推进会，家电、家装方向掀起涨停潮，北鼎股份、宏昌科技、春兰股份、帅丰电器、春光科技等十余股涨超10%。此外电梯、电网等高端设备方向同样逆势大涨，中国西电2连板，通用电梯、星光农机、永达股份、迪贝电气、新风光等悉数涨停。而此前机构资金主导的工程机械等出海逻辑出现分歧，柳工、山推等核心品种却出现调整行情。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均小幅减仓，空头减仓数量较多；if合约多头小幅加仓空头小幅减仓；ic合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；im合约多空双方均大幅减仓，多头加仓数量较多。 隔夜英伟达、苹果等美股科技股悉数收涨，带动光模块、铜缆高速连接等算力硬件方向展开像样修复行情，天孚通信再度创出历史新高，生益电子、中际旭创、新易盛等多股涨超5%。 消息面：1、4月12日，深沪交易所发布股票上市规则的征求意见稿，分别对深沪主板、创业板的上市门槛进行提高。其中，深沪主板ipo第一套上市标准最近一年净利润指标由6000万元提高至1亿元。 2、2024年一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。 3、当地时间14日，伊朗伊斯兰革命卫队针对其军事行动发布第二份声明。 4、美股周五三大股指均震荡下跌，跌幅超过1%，周一早盘，日经225指数开盘跌1.33%。三菱商事跌近2%，东京电子、迅销、三菱日联金融等多股跌超1%。 下面再再看看题材个股机会：1）ai新质生产力（工程机械+次新）: 1新国九条明确了资本市场发展的目标导向，利好高股息，新质生产力等相关概念股 2国九条出来又是新环境重塑阶段，再加上接下来一段时间可能会有业绩地雷的影响，所以只能看看那些热点能持续的方向了，次新就是最强加分项 “工程机械”，周四高潮周五分化，但还有小弟永达，厦工，等助攻，今天龙头建设机械继续一字加速，板块个股的低位补涨还是机会.特别是叠加次新的个股，“国九条”最利好的方向. 2）旅游为首的大消费方向：为什么说旅游为首，原因很简单，现阶段旅游股峨眉山a是龙头 中信建投指出，前两次国九条均迎来市场大涨，第三次“国九条”是对前两次的历史承继，是对当前资本市场现状的新指示。后期股市将走出慢牛，慢牛的原因主要是市场后期有五大风险，经济增速放缓，政策落地的效果，房地产市场波动，地方债务风险，国际局势紧张态势的风险 但是，有一个细节要注意，市场并不是公布国九条之后立马走牛，而是都经历了不同时间周期的指数探底过程。2004年经历了1年半之后才开启牛市，而2014年则经历近3个月时间，至于这次会经历多长时间的探底过程，以及最终会不会出现牛市，依旧存在不确定性 板块龙头是：同星科技（观点仅供参考）：次新+最小市值液冷+业绩增长+制冷设备+新能源车+热管理+热泵， 公司液冷相关产品有应用于数据中心及液冷服务器+【新国九条后第一个送转，向全体股东每10股转增4.5股派发现金股利7.50元(含税)。】今天有分歧回踩可以低吸，高开2%以上都不要去追！ 000610西安旅游（观点仅供参考）（主营旅游酒店+国改+年报扭亏+辨识度人气股之一）建设机械，3b，周五一字百万封单，龙头多条命，这是市场定律，今天即使断板也还有高溢价，可以当作风向标去关注，如果龙头继续晋级可以留意：001239永达股份（次新+工程机械）的接力机会（看好上车前提，否则就放弃） 国内商品期货早盘开盘，有色金属领涨市场。氧化铝涨超5%，集运欧线涨逾4%，焦煤、豆二等涨逾2%，铁矿石、豆粕等涨超1%，短纤、玉米等小幅上涨；工业硅跌超1%，nr、玻璃等小幅下跌。 我们要说的是，现在股市又面临3000点保卫战，这种长期搞保卫战，对股市不是好事，再保卫下去，大家的信心又没有了，又需要郭嘉队投入大量的资金救市了 不过要注意的是：上上交易日沪指盘中没有任何体现，消息保密性极强，不然上交易日盘中一定是抢筹格局，且刚收盘就发表，央台立刻采访领导，这是从来没有过的，所以不排除周一重大跳空缺口中阳线等着你。 何不学一下隔壁韩国，直接限制做空，市场马上能够脱离3000点，将大盘指数拉到3700点上方，难道不行吗？再说了，现在应该是要马上恢复大家的信心，而不是搞长期制度建设画大饼的时候！ 中再资环（观点仅供参考）：公司亮点，一流的资源和环境服务商，拥有10家废弃电器电子产品拆解企业，如果板块继续发酵她肯定是绕不开的标的，今天高开肯定不追的，有低开回踩5日线附近可以考虑低吸，防守位30日线 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第208章 中字头大象起舞，其余方向几乎呈现泥沙俱下之势 中字头大象起舞，其余方向几乎呈现泥沙俱下之势 上交易日总体上个股跌多涨少，全市场超5000只个股下跌。沪深两市上交易日成交额9472亿，较上个交易日缩量499亿。板块方面，厨卫电器等少数板块上涨，sora、新型工业化、旅游、教育等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.65%，深成指跌2.29%，创业板指跌1.97%。北向资金全天净卖出27.93亿，其中沪股通净卖出13.6亿元，深股通净卖出14.32亿元。 上交易日大盘延续周一的弱势，两市大盘低开低走，上午大盘最低回踩3005点附近，下午开始逐步回升，但大盘起来了，股票下去了，尾盘再次回落，这一去一来，大家就更惨了！ 从板块表现来看，厨卫电器等少数板块上涨，sora、新型工业化、旅游、教育等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，所有板块主力资金均为净流出。板块资金流出方面，有色金属板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中中字头个股较多，农业银行净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，长安汽车净流出居首。 板块方面，午后家电、固态电池、减肥药、房地产等多个板块有所反弹，但大部分都只是板块内个股局部异动，没有特别强势的板块热点出现，资金难形成合力，因此指数的反弹力度也一般。 我个人非常喜欢看央视财经频道，时效、权威、准确性皆是顶级，我一再提倡大家自媒体可以看，但不能偏听，在投资方面的大事还是有更多关注主流官方媒体的解读。 现在问题来了，那大盘为什么就跌了呢？说好的资金在撤离日本股市和印度股市，资金在进入价值洼地a股市场，但价值洼地为什么就不上涨呢？如果a股市场连续这样搞股z，谁会进来呢？ 从板块看：农业银行历史新高，中国石油新高，中国石化新高，中国神华新高，四大行，三桶油一度全线上涨。上交易日a股市值前100刷新新高的还有，交通银行新高，紫金矿业新高，中国中车新高，美的集团新高，中国广核新高，中国交建新高，宝钢股份新高。这种股灾式上涨，股灾式新高，最终泥沙俱下，反噬更大，跌幅更大。 很简单，周一指数大涨，个股大跌，上交易日指数大跌，个股大跌，杀跌的微盘股，小盘股继续杀跌，大盘股，抗跌股则补跌杀跌，中字头，中特估，高股息，等被拉升至绝对高位，历史高位，未来补跌，轮跌，杀伤力更大。 春光科技，上交易日一字涨停，属于为数不多存活的连板火种。上交易日分时强度很高，上交所小票是最近出高度板的地方。后续看能否扛过这次股灾的杀跌后向上打开高度。 中字头，目前盘面也只有这个板块有些预期，后续继续关注。大票中国石油、中国西电、中国中车、中信海直反复活跃。小票中国高科上交易日是板块强度。创业板的中铁装配和中远通是板块弹性标的还会反复波动。 板块异动：1、st板块：st板块继续延续周一大跌走势，上交易日板块超50个股跌停，新的国九条的发布，加速清理a股的垃圾股，从长期来看对于股市来说是有利的，短期会引发市场动荡。 2、中字头：中铁装配涨幅超10%，中核科技涨停，中公高科、中电港、中粮科工等涨幅居前。小幅度延续周一走势，但整体情绪没有上来，在维护指数下跌。市场上交易日还得靠中字头维稳。 其实每一轮市场改革，大盘都会出现一波下跌，从以前推出创业板、科创板，到随后的股指期货、融资融券等，市场都经过了大跌，但随后都起来了 这次这个九条改革，其目的就是要a股港股化，清理掉一大批小垃圾股，这些个股可以不退市，但长期会在退市的边缘，最终无人问津。港股目前就是有一大批股价在一角以下的个股，这些个股俗称仙股！a股股价当然不会出现在1角以下，但可以长期在1元左右徘徊，让你不敢买就行了！后期新上市的股票 ，估值都不会很高，好公司就是好估值，所以，资金在涌向蓝筹股，现在重点是不是有点猛了呢？ 既然是误读造成快速杀跌，属于被动性洗盘从技术面看，这反而是件好事，周三可能瞬间打破3000点，但又会迅速收回，一次非常好的抄底机会，但我们不能盲目抄底，选股与仓位配置都要有严格的控制。 上交易日三大指数均跌超1%，不足300股上涨，逾千股跌停或跌超10%。除了以中字头为代表的高股息的个股仍相对逆势之外，其余方向几乎呈现泥沙俱下之势。其中微盘股成为近两日个股杀跌的主力。 但正所谓“解铃还须系铃人”，市场想要止跌企稳的话，微盘股的亏钱效应何时修复仍是关键。后续可具体关注两大重点，其一是个股跌停数量能否有效降低；其二短线题材端能否走出新活口标的，重新打开市场高度。而在此之前，应对上仍以多看少做为宜，静待短期风险的充分释放，短线情绪确认回暖后再行跟随盘面上率先异动走强的方向或更为稳妥 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第209章 资金难形成合力，指数的反弹力度也一般 资金难形成合力，指数的反弹力度也一般 这行情，该说的上面都说了，前天是情绪崩了，但指数尚好，周一盘面不装了， 指数和情绪共振双刹，反而更加极冰。从小微盘杀跌到绩差股和可能被st的小微票，这里业绩好的小微盘，肯定又被错杀的 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位；黄金etf成交额位居第六位；三只恒生指数相关etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，中证2000etf成交额环比增长超2倍位居首位，此外两只中证1000指数etf分居第三和第九位，上交易日中证2000及中证1000指数均大跌。两只a50指数etf分居第二和第五位。四只纳指相关etf位居前十行列。 一线游资活跃度持续冰点，低空经济概念股苏交科获一家一线游资席位买入超2000万。量化资金活跃度一般，中字头个股中核科技获一家量化席位买入近4000万。 中字头个股持续活跃，中公高科2连板，中国海诚、中核科技涨停，中铁装配、中建环能、中国西电等个股涨幅居前。昨天算是分水岭，垃圾股会被慢慢抛弃，业绩成长会被追捧，我们也要顺应改变.新“国九条”的出台，其中包含了加强现金分红监管，分红率不断提升的中字头个股更受资金的青睐。 截至4月16日，上交所融资余额报7862.33亿元，较前一交易日减少26.5亿元；深交所融资余额报6984.38亿元，较前一交易日减少47.44亿元；两市合计.71亿元，较前一交易日减少73.94亿元。 所以对于上交易日的话，如果继续低开崩，2986附近是支撑，大概率会有一个探底回升的反弹，那么业绩好，被错杀的小微盘可以考虑下。 从盘面上来看，昨日中字头、高股息等方向持续逆势活跃。中公高科2连板，中铁装配连续两个交易日涨超10%，此外，中国石油、中国神华的等权重同样创下阶段新高，在小微盘股人人自危的环境下，以中字头为代表的高股息个股吸引到了更多的资金来抱团避险。故在市场没有确立新一轮题材炒作方向之前，红利高息策略仍是当前市场下确定性最高应对模式。 家电板块午后回暖，其中厨卫电器逆势拉升，火星人20cm涨停，亿田智能涨超10%，帅丰电器、浙江美大等个股涨幅居前。消息面上，4月14日，由商务部主办的“家电以旧换新暨绿色流通主题活动”在海南省海口市举行。活动中，中国家用电器协会等六大协会共同发布“促进家电以旧换新，推动更新消费循环”倡议。 下面再看看题材个股机会：中字头消息面：本次新版国九条重点提及的鼓励分红以及加大绩差股退市力度的大框架下。中字头以及一季报或年报超预期个股近期逐渐走出独立行情，一季报预增3.4倍以上的同为股份一字涨停晋级3连板，朗特智能、赣能股份、晨鸣纸业、荣泰健康等多股逆势涨停。 【中字头】及【高股息】板块仍展现出局部抗跌特征，2连板的中公高科在内的多只中字头股逆势涨停，昨日炸板的中字头电网业绩高增股中国西电今日仍逆势拉升并一度逼近涨停，继续创出近4年新高，所以这个方向目前可以继续关注但后期更多的还是以趋势为主，回踩低吸为主，勿追涨. 同样4月是业绩月，业绩是市场基石，从垄断寡头（电力、石油、煤、金、铜、铝）、“出海”（工程机械、家电、化工、电网）；再到ai(光模块、服务器）、华为（智能驾驶、手机）等等；无一不是有业绩龙再引领板块上涨，包括主题（0-1固态电池）也是有业绩龙头跑在前面 自315日，a股ipo步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，近百家企业主动终止审核.今年一季度ipo融资 同比减少77%，撤材料家数再刷新！一季度沪深交易所ipo撤否多达64家；ipo大幅终止，新股节奏放缓，次新利好不断，ipo监菅越来越严，目前ipo强监.管，新股进入断档期，对近端优质次新带来估值催化效应 高位连板股方面，业绩预增股同为股份和家电股春光科技晋级3连板，中字头概念股中公高科和医美概念股哈三联走出2连板。此前走出4连板的工程机械高标股建设机械收出光头光脚长阴巨量封死跌停，而首板股的晋级率仍不足10%，其中晋级失败个股中更是出现4家跌停个股。 微盘股指数在周一重挫近9%基础上，上交易日缩量跌超10%，其中在上交易日跌停的700多只个股中，3连板以上的跌停连板股也为数不少。在市场亏钱效应仍居高不下背景下，对于多数缺乏基本面支撑的小微盘股仍不宜盲目抄底。 c宏鑫(观点仅供参考)：最后一个新股，唯一性，公司主要产品包括五大系列七千余种产品，公司产品已经累计销往米国，澳.洲，加拿大，曰本等数十个国家和地区，已直接配套豪梅特，东风柳汽，陕西重汽，比亚迪，中车时代等国内制造商或一级供应商，上市最大的亮点是低价叠加近期次新稀缺性, 最后一个20cm创业板，前5天无涨跌幅限制，游资和散户最喜欢去炒作的对象；抄新资金绕不过去的标的，昨天尾盘明显有资金去拿先手，形成抢筹的迹象，说明很多抄新资金对这最后一个新股还是有幻想，反正就剩三天无涨跌幅限制了，接下来很长一段时间都没有新股上市了，关注低吸机会，但刚才说了，近端次新5天无涨跌幅限制，所以只适合激进的战友关注 a股市场是散户众多的市场，大家都已经习惯了炒作小盘股，大家本来是用右手吃饭，现在你出了一个政策，非要大家改成左手拿筷子，于是大家都不干了！监管的目的肯定是好的，下午市场也出现了新的解读，本次退市规则修改着眼于提升存量上市公司整体质量，通过严格退市标准，加大对“僵尸空壳”和“害群之马”出清力度，出清劣迹、绩差的风险公司，而非针对小盘股。 另外赣能和荣泰(观点仅供参考)应该视为低位打强度的锚，怎么都得有一个一字加强才合理吧，如果强度都比较ok，那还可以留意一下今晚出了业绩的票，有37家，从业绩和市值的角度去筛一筛，里面可能还会出一些首板. 行情提醒：国九条长远来看对市场生态建设是有利的，但短期而言，阵痛能够，a股积弱难返，绩差、铁公鸡太多，新政之下，要退潮的股票太多了，这个导致人人自危。发布历来都是先调整一段时间后才走出来牛市，本次国九条利空小盘股，市场还未完全消化掉利空， 重点是大家都绝望了，该消息出来以后，并没有引发小盘的回升，晚间关注一下消息面解读吧，一旦有正面的消息回应，周三应该会出现个股普涨的局面 本来4月业绩股都会比较不错，这次叠加了国九，后面一段要多留意这些方向，整体而言，一旦市场认识到这种极端性的情绪误读，会有纠偏动作。我也希望有权威人士挺身而出，对国九条好好解读，否则周三市场还得恐慌，这轮行情结束，郭嘉队白花这么多钱，后果是难以承担的 若市场想要展开修复的话，除了上述偏防御类板块之外，ai、有色、低空经济等前期热点题材同样存在短线反抽的预期。上述方向板块容量较大，并且残留此前的炒作记忆，若能够获得资金回流的话，较易调动市场整体的炒作情绪，相对逆势活口标的仍是后续反弹过程中所需关注的重点。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第210章 市场迎来了比较强硬的反抽，关键要看量能 市场迎来了比较强硬的反抽，关键要看量能 上交易日真是让人心花怒放的一天，截至收盘，沪指涨2.14%，深成指涨2.48%，创业板指涨2.11%。北向资金全天净卖出2.32亿，其中沪股通净卖出2.55亿元，深股通净买入0.23亿元。上交易日共235股涨停，连板股总数9只，46股封板未遂，封板率为84%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，同为股份、春光科技双双一字涨停晋级4连板；资金回流前期热门股，中信海直14天7板、中电电机10天6板；此外，宝丽迪、朗特智能录得20cm2连板。上交易日沪深两市收涨个股4898只，收跌个股200只。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，买入方面，获净买入的个股净买入金额均不足亿元，迈瑞医疗净买入居首，北方华创和兆易创新均获净买入。净卖出方面，宁德时代、贵州茅台、工业富联分居前三位，均遭净卖出超5亿。中国石油、比亚迪、招商银行等多股均连续遭净卖出。 盘面看：大盘上交易日能够大涨，工程机械、建筑板块占比了很大的指数权重。上交易日市场走了一个反弹修复。新政策颁布，市场跌的实在太猛了，村里看不下去了，晚上做出了澄清，指数反包大涨。市场观点“本次退市规则修改主要针对小盘股”纯属误读，公司如仅因分红不达标被st，并不会导致退市，如后续改进，还有可能摘帽 但功劳最大的应该还是银行板块，周二有惠誉下调银行评级的言论，上交易日银行板块低开高走，中信银行拉到涨停，打惠誉的脸了。其实国内机构就应该这么干，腰杆子挺直一点，脊梁骨放硬一点，你们看哪些外国评级机构敢不敢胡作非为？ 板块方面，午后蓝筹板块走强，工程机械、周期、金融等方向表现活跃，题材板块有所回落。整体来看，蓝筹股多半仍呈趋势上行格局，题材股目前只能当超跌反弹看待。短线方面，由于前两日题材股大跌，连板股较少，目前4只周二连板股全部晋级。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中信海直净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，宁德时代净流出居首。板块资金流出方面，贵金属板块主力资金净流出居首。 从板块看：上交易日市场迎来了比较强硬的反抽。飞行汽车领涨，其中苏交科弱转强秒板带领板块走强。宝丽迪直接20㎝二连板。中信海直，王子新材，万安科技等涨停，金盾股份，双一科技等大涨。 反核的中电电机涨停，三祥新材大涨，莱绅通灵翘板。 连板梯队春光科技，同为股份，哈三联，中公高科全部晋级。 前段时间市场杀的太狠了，上交易日终于引来了强势的反抽。市场情绪在这里筑底，多空后面会反复交战。这里直接走主升是不太可能的，而且也是不健康的。 连板股方面，4只周二连板股上交易日全部实现晋级，其中业绩预增股同为股份和家电股春光科技晋级4连板，中字头概念股中公高科和医美概念股哈三联走出3连板。周二跌停股中有40余股上交易日强势报收涨停，而微盘股指数更是大涨超9%，一举反包周二阴线实体，可见市场在连续走出普跌行情后，杀跌动能的极度释放完成后容易形成普涨形式的报复性反弹，但小微盘股的大面积完成修复后，周四能否形成承接仍有较大不确定性。 板块异动1、存储芯片：消息面上，佰维存储发布业绩预告，预计一季度净利润1.5亿元-1.8亿元，上年同期亏损1.26亿元。公司表示，2023年第四季度以来，存储行业回暖，下游客户需求持续复苏，公司产品销量同比大幅提升，同时存储产品价格持续回升。证明行业的景气度在。佰维存储20cm，睿能科技涨停，同有科技，古鳌科技均在反弹。 2、低空经济：消息面上，根据苏州新闻，4月18日苏州将召开低空经济发展推进大会，会上将发布一系列政策举措，为一批相关机构揭牌和授牌集中签约一批基金项目和建设项目并对苏州低空经济应用场景进行推介，从而推进苏州低空经济高质量发展。苏交科2天大涨，上交易日20cm中信海直、万安科技涨停板，恒拓开源、一博科技、金盾股份、赛为智能、深城交等涨幅均超10%。飞行汽车是真正的新质生产力代表之一，中国领先世界的一个标志，非常值得我们高度关注 不过上交易日板块已经大涨，不好追，目前板块最强的是：苏交科和中信海直，周四盯着她俩看，双双晋级再考虑其他补涨机会，否则意义不大 受益于村里昨晚回应有关分红与退市等热点问题，上交易日市场迎来普涨性反弹。全市场超5100只个股飘红，逾千股涨超9%。其中低空经济、ai、工程机械等前期热点题材方向全面走强，短线情绪显着回暖。 国九条出来我就说过不排除10年牛市，指数一定会创历史新高，我们拉长战线看，短期的波动不值一提。跟ai一样，都是属于国策，毕竟是新质生产力最重要的一环，后面还会有不少机会，只是目前都审美疲劳。 不过需要注意的是，在市场普涨的背景下两市的成交额却不增反减。量能仍是观察后续盘面强弱核心因素之一。业绩高增长和中字头两条主线中双双涌现出扛住冰点逆势晋级个股从而形成周期穿越，后续这两个方向仍可高看一眼。 短期风险上：上交易日盘面这样稳住，后面市场应该是有不错的局部机会。至少不会像之前那么极端根本做不了。短期改革必将带来阵痛，且4月进入业绩密高峰期，业绩暴雷也将随之而来，a股进入“排雷”环节，沪指两阳夹一阴，主力震仓表现，又一次将扩张三角形底部夯实，短期继续向中轨进军，节奏上注意3100压力位的回撤盘整 此外，业绩线同样值得持续追踪，同为股份、赣能股份、建研院、荣泰健康等个股均实现了连板。随着公司一季报披露的数量的增多，业绩预增或有望成为后市题材炒作中最为重要的加分项。若量能无法有效放大的话，多个热点共振向上的盘面大概率难以为继，届时各题材间或将重回震荡轮动格局。此外从目前的个股反馈来看，业绩线依旧是目前市场做多延续性较高的方向，随着公司一季报披露的数量的增多，仍可从中寻找一些存在预期差的个股机会。 前瞻：锦泓集团：近期主炒业绩线，一季报业绩公布增长幅度可观的个股都给到至少一个涨停！个股主营露营产品，今年商务部部长直接发文要大力发展露营经济等新型消费，并且露营经济产品价格以及露营的普及范围都有较大幅度提升，对应到个股一季度业绩上都是增长点，所以一季度业绩大概率也会非常理想！ 且这个股票是以往露营经济第一妖股，受疫情影响，股价从27跌到了现在9块多，对应当年最高股价的年度净利润是2.2亿左右，今年是预期3.6亿，理应有比较理想的价值回归。上交易日已经触底反弹企稳了！随时蓄势爆发！如果周四再给到绿盘、平盘或者小幅高开的机会，大家可以考虑积极关注参与 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第211章 情绪修复如期出现，行情能否持续? 情绪修复如期出现，行情能否持续? 在努力之前，我们必须保证方向是对的，正确的道路上坚持下去就是胜利，错误的道路上停下来就是胜利！ 上交易日大盘缩量阳包阴上攻，证明市场资金抛压较轻，毕竟这波从3月22号连续的杀跌，大多资金严重被套牢。不过情绪已经烘托到这里，虽然这种暴力反弹不可持续，但被国9条，误刹的小微盘+核心绩优股，依然是机会大于风险，后面会逐步，脱颖而出。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位；三只恒生指数相关etf位居前十行列；黄金etf成交额位居第八位。从成交额环比增长前十的etf来看，港股科技50etf成交额环比增长超70%位居首位，此外还有三只港股相关etf位居前十行列；银行etf和证券etf分居第二和第三位。 上交易日市场迎来普涨反弹，超5100只个股飘红的同时，逾千股涨超10%。其中微盘股也迎来集中修复。不过在经历了短线情绪的巨幅波动后，目前市场整体仍先以区间整理的结构看待为宜。 低空经济概念率先掀起反攻大旗，低空经济是大家最念念不忘有人气的方向，苏交科大幅高开后秒板，包括续创历史新高的莱斯信息在内的多股涨停，叠加中字头属性的中信海直收出近6天内的第3个涨停，俨然成为板块中的10厘米新人气龙头。这一波杀跌资金最先选择抵抗的是低空经济。周二大跌环境下，除了业绩线，低空经济是唯一作为题材板块出来抵抗下跌的，今年以来已经有17个省市将低空经济写入工作报告，后续一系列地方性扶持政策和产业规划仍将层出不穷。也可以认为这是市场情绪最认可的题材方向，上交易日反弹信号一出来，自然就成为首当其冲的板块。 四大期指主力合约中，ih、if、im合约多空双方均加仓，其中ih、if合约空头加仓数量较多，im合约多头加仓数量明显大于空头；ic合约多空双方均小幅减仓，空头减仓数量略多。 ai概念股全面回暖，近期央视多个新闻内容中选用ai生成的视频进行制作，刺激早盘sora文生视频概念率先展开凌厉反弹，安诺其、信雅达、华扬联众、元隆雅图涨停。此前高点回落逼近腰斩的算力人气股高新发展的强势涨停，亦带动一众此前严重超跌的算力租赁概念股展开批量反弹。 上面再次面临3090点高点附近的压力，如果没有量能，大盘是很难突破的，按照以往的走势，中阳之后应该会再次盘整回调，大盘连续大涨的概率不大，特别是在现在年报、季报公告时期，注意不要追涨 下面再看看题材个股机会：1）低空经济，盘后继续有利好消息刺激，上面继续发声支持低空经济，一方面，目前我g发展低空已具备较好基础；另一方面，仍处于起步阶段，这句话的另一层意思就是还有巨大的增长潜力。 一个板块要反抽，那板块内的人气股走2板就可以，但是一个板块要走二波，就必须板块内的灵魂核心走出强度，所以为大家拆解下2只人气股，如果她俩都没有机会，那低空经济周四就不用看了： 2）中字头：如果接下去指数表现不错的话，那么与指数息息相关的中字头也可能会轮动到。 先看一下中字头的指数??，在周末国九条的政策催化下、周一走的独立行情，上交易日分化后周四再度反包，这在图形上属于弱转强，且还是突破长期横盘的箱体结构。千万不要轻视，这次中字头可能会趁这轮国九条东风，来一波超级大的上涨行情。 消息面上：国九条来了前两天涨大票跌小票，上交易日涨小票；有很多被错杀绩优小票，尽量淡化大票、小票之分，很多被错杀的绩优中小盘股还是很稀缺的，a股要倡导基本面主导，以产业逻辑和科技进步为驱动，尽量去淡化市值这个因子，只要有逻辑，能出业绩，愿意把\"股东回报”这个诉求的排序放到首位，不管你大中小市值都要积极支持。 4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，业绩线已从暗线升级为市场主线。 由于ai需求旺盛，存储芯片供给缺口扩大，价格延续涨势，第二季nand sh合约价可望较一季度再涨15%。 工程机械同样反复活跃，核心标的柳工反包涨停。天风机械调研称，协会挖机半月报内销增长5.1%，外销增长24.2%，合计增长12.4%，外销增长显着超预期。另外，发改委在宏观经济形势和政策新闻发布会表示，推动2023年增发国债项目加快建设实施。将推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。市场对于这一方向仍存在乐观预期，不过随着越来越多的短线活跃资金参与其中，工程机械概念股的盘中或将进一步振幅加剧，重点留意短线震荡回踩时的低吸机会更为稳妥。 10cm日内核心：000099中信海直，低空经济+华为+中字头，同时属于深圳本地股，目前距离前高一步之遥，按照上交易日的板块强度，周四大概率突破，缺点就是周四缩量比较厉害，接力资金可以看看周四的承接力度再说 中视传媒，中字头+年报预增+国企改+传媒，预计年报业绩：净利润2.585亿元至2.985亿元，增长幅度为4.96倍至5.57倍，所以一季度报预增基本是是板上钉钉的事情，所以大家才看到中视传媒这两天温和放量收了3根很漂亮的阳线，这些资金大概率也是在赌这个预期。 一季度报是4月20才公布，在此之前利好都没有兑现，有充分的博弈机会，如果超预期反而会更上一层楼，所以如果周四中视传媒再给到绿盘\/平盘或者\/小幅高开的机会，大家可以考虑积极关注参与，高开太多就等分歧低吸 20cm日内先锋：苏交科率先上板，概念叠加低空经济+核污染防治，同时背靠广州市国资委，如果接下去继续超预期走强的话，一方面，有可能带动低空经济走2波，另一方面，还有可能带动具备发酵潜力的核污染防治 所以对于周四，虽然高点的次日，接力都不好做，但上交易日强势的连板核心都可以去接力，尤其是有辨识度，有地位的品种，但一定要谨慎，那些后排的，冲高回落 总体而言，在上交易日普涨后今日大概率会面临新一轮的分化，在震荡轮动中进一步加强的方向或有望成为下一轮的领涨主线。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第212章 指数呈现沪强深弱行情，反映资金对市场风格的选择 指数呈现沪强深弱行情，反映资金对市场风格的选择 截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌1.04%，创业板指跌1.76%。北向资金全天净卖出64.9亿，其中沪股通净卖出33.91亿元，深股通净卖出30.99亿元。上交易日共56股涨停，连板股总数8只，28股封板未遂，封板率为67%（不含st股、退市股及未开板新股）。上一交易日共22只连板股，连板股晋级率27.27%（不含st股、退市股及未开板新股）。三大指数全线下跌，创业板指跌1.76%，但涨停个股数量依旧有50余只，其中包括14只20cm个股。焦点股方面，同为股份、春光科技晋级6连板，低空经济概念股持续爆发，中信海直录得16天9板3连板。上交易日沪深两市收涨个股1617只，收跌个股3365只。 老美释放鹰派言论，美股科技板块大跌，中\/\/.东局势风云再起，航运、油气等资源期货大涨。于是，上交易日的a股，资源股大涨，科技股大跌，这说明，情绪已经兑现的差不多了。 上交易日主力资金净流入石油石化、基础化工、航运等板块，净流出电子、计算机、电新行业等板块，其中电子板块净流出56.96亿元。个股方面，中国海油上涨，主力资金净买入4.88亿元居首位，宗申动力、中国石油、中远海控获主力资金净流入居前；中科曙光遭净卖出6.09亿元居净流出首位，工业富联、中兴通讯、浪潮信息等主力资金净流出额居前。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，买入方面，美的集团净买入居首，其余个股净买入均不足亿元。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，隆基绿能、紫金矿业净卖出分居二、三位，其中紫金矿业连续8个交易日遭北向资金净卖出。 我认为，资源股你可以不卖，博弈周末中\/\/.东局势继续发酵，但下午一定不是好的买点，后续的看点就是盯市场指数、盯市场成交量，只要市场不出系统性风险，就不用太担心，如果市场情绪不稳，就需要进行减仓操作 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中周期股较多，中国海油净流入居首。主力资金流出前十的个股中ai概念股较多，中科曙光净流出居首。从主力板块资金监控数据来看，石油石化板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 题材方面，先看低空经济，2波核心中信海直放量上板，符合预期，在车上的拿住了。同时，10cm这块儿，万丰奥威和宗申动力早盘都冲击涨停，目前还在换手承接中，如果午后能够涨停的话，可能会吸引资金回流。 另外，西边局势不稳，军工上交易日也有发酵。无人机分支的中无人机和航天彩虹都有异动，临近收盘，北斗导航的北斗星通出现一波快速拉升。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，除了低空经济外无其他较为强势的热点。周期股早盘冲高回落，但除了铝方向跌幅较大以外，其余周期股跌幅有限，承接力度较好。除了上述两条主线外，其余板块持续都较差，前日大涨的存储芯片、cpo等板块上交易日均跌幅居前。短线方面，上交易日两市炸板个股较多，目前炸板率超40%，较周四继续升高。 20cm方面，新面孔安达维尔2连板，叠加核污染防治的捷强装备首板，如果午后资金回流这个方向，可以考虑老朋友：深成交去套利，看好上车前提，适合激进得战友关注，稳健者绕道。 指数震荡下跌，昨晚美联储鹰派放话，降息可能推迟到明年，并且如果通胀下降速度不及预期，不排除继续加息的可能。受此影响，指数在中国石油高股息8股带领下冲高回落。 目前市场热点整体围绕着低空经济、资源类周期股与业绩线所展开。其中低空经济方向最为强势，中信海直5天4板、中衡设计、威奥股份3连板，安达维尔也走出20cm2连板，低空经济毫无疑问仍是资金认可度最高的方向，即使后续再度陷入分化，也大概率存在个股性反复活跃的机会。 可以看到一波反弹涨幅最高最安全的就是龙头，即使现在这样的调整市场，龙头还是继续稳稳封板。周末如果发酵飞车，如果没有龙头持仓，还可以做一些低位的埋伏。至于黄金周期股，如果周末人家说又不开战，周一估计又要一顿按。 连板股方面，业绩预增股同为股份和家电股春光科技双双晋级6连板，但18家2连板个股中，仅有4只晋级，低空经济叠加业绩增长成为其晋级主因，首板股更是仅有2家实现晋级。此前4连板的中公高科和3连板的设研院双双晋级失败并收出长阴，令连板梯队出现中位断层，可见两只最高标的双双晋级难掩整个连板股群体的接力疲软，后续两只高标间的分化或将再度带动市场短线情绪的探底。 上交易日指数呈现沪强深弱行情，油气等多个顺周期权重板块的坚挺表现力挺沪指仅微幅收跌，日线收出三连阳并仍然站稳多条中短期均线之上。但深成指、创业板指上交易日双双收跌超1%，除去ai和半导体外，新能源、创新药等赛道板块的集体低迷，使得创业板指上交易日有效跌破60日均线支撑，且周线上5、10周均线形成死叉并对指数再度构成反压， 沪指与创业板的分化背离，反映出存量博弈环境下，资金对于市场风格的选择。但需注意的是，若后续新能源赛道与科技方向亏钱效应无法及时修复的话，市场整体情绪拖累将无可避免，届时便需警惕低空经济、周期股等热门方向的补跌风险。此外，下周即将进入年报和一季报披露的密集披露期，仍需留意部分个股因业绩暴雷的可能性。 最后就是想要埋伏的话，只能选择：次新，本月还有7天时间，这7天是业绩披露的高峰期，越到最后几天暴雷的风险越大，所以每年的四月底，资金都会转战次新股，目前这个方向依然是套利的硅谷佳地。继续关注低空经济核心标的反复操作机会，适合有底仓的选手。连板接力还是需要等待市场充分分歧后再动手不迟。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第213章 市场处于震荡时期，目前来看还会反复 市场处于震荡时期，目前来看还会反复 本周三大指数涨跌不一，周线上沪指上涨1.52%，深证成指上涨0.56%，创指下跌0.39%，北向资金本周净卖出66.91亿。不过随着上交易日中午局势稍微缓和之后，没有持续杀跌，甚至沪指一度盘中翻红，相对外围还算比较抗跌了！方向上，周期类石油有色金属和低空经济等两大主线支撑着盘面的赚钱效应，科技、消费方向表现比较惨淡。 上周四盘后公告一季度净利同比最高预增4.55倍的同为股份周五收盘六连板，周三盘后公告一季度净利同比最高预增8.37倍的安达维尔周五收盘连续两个20cm涨停。周末又有多家公司发布一季度预告， 板块方向：中际旭创：2024年第一季度净利润同比增长303.84%，表明光模块行业的景气度强，有利于刺激板块反弹。 共封装光学：新易盛、天孚通信、中际旭创、光迅科技、中兴通讯、紫光股份、联特科技。 全国汛期即将来临，北江可能发生特大洪水，珠江防总、珠江委将应急响应级别提升至2级。 水利：钱江水利、金洲管道、安徽建工、青龙管业、顺控发展、大元泵业、新兴铸管。 上周低空经济持续火爆，带领市场人气反弹，本周有望反复轮动，交易活跃。 低空经济：宗申动力、光启技术、王子新材、四川九洲、中信海直、万丰奥威、莱斯信息。 全球地缘趋势紧张，大宗商品价格呈现多头上涨趋势，近期有资金在顺周期上反复炒作。 顺周期：准油股份、贝肯能源、东方锆业、北方铜业、中润资源、锡业股份、盛屯矿业。 消息面上：一、一季报业绩预增的个股：1、嘉诚国际，预计2024年1-3月扣除非经常性损益后的净利润盈利：6,006.94万元至6,803.76万元，同比上年增长：50.75%至70.75%，同比上年增长2,022.31万元至2,819.13万元，环比增长：1600.99%～1800.1% 2、三七互娱，预计2024年1-3月每股收益盈利：0.27元至0.3元，环比增长28.57%～42.86%。 3、海鸥住工，预计2024年1-3月归属于上市公司股东的净利润盈利:570万元至688万元。环比变动102.37%～102.86% 4、深圳能源，预计2024年1-3月归属于上市公司股东的净利润盈利:96,150万元至125,000万元，同比上年增长：51.65%至97.15%。 5、华秦科技，预计2024年1-3月扣除非经常性损益后的净利润盈利:11,135.93万元,同比上年增长:28.36%,同比上年增长2,460.25万元。环比变动-12.04%。 6、元隆雅图，预计2024年1-3月扣除非经常性损益后的净利润盈利:2,280万元至3,280万元,同比上年增长:337.22%至441.26%。环比变动251.12%～317.4%。 7、海鸥住工，预计公司2024年01-03月扣非前归属于上市公司股东的净利润为570万元-688万元，与上年同期相比扭亏。 8、欧圣电气，预计公司2024年01-03月扣非前归属于上市公司股东的净利润为3400万元-4300万元，与上年同期相比增长80%-127%。 至于海外这边的摩擦，目前来看还会反复，毕竟以方是真的想拉老美下场，这样能借助美国的力量和余威，帮自己打出个几十年的和平，但是美国这边之前的十几二十年里，因为深陷伊**和阿**战争付出了不小的经济代价，吃过大亏了，所以美国现在不愿意长时间涉足一些中大型的战争，加之美国经济现在就属于泡沫期，又要支持乌.对抗.俄，所以作为以色列的背后背后大哥，是不希望以在中东造成更大的军事冲突的。看后面多方博弈结果吧，冲突少不了，但应该不会有特别大的加剧！ 周末到目前预告的业绩就是这么多，估计都要留到今天晚上公告，重点是下周业绩将进入到密集公告期，5000多家上市公司，本月底钱都要公告完，业绩大幅预增的公司，股票当然会大涨，业绩预亏或者预降就是雷，比如肥头大耳的英伟达都能大跌超过10%，还有什么不能下跌的呢？业绩最差的上市公司一般都是在月底最后2-3天公布，那个时候雷最多！ 热点题材机会：1）低空经济: 低空全天命好强势。周四晚上万丰奥威整晚利好消息弹窗，稳定了低空经济开盘的情绪，中信海直转强；中东乱局迅速降温，黄金、石油价格跳水，黄金和油气板块回落，资金别无可选，抱团低空经济，题材板块高潮，万丰奥威尾盘上板。 总结来说，对于低位补涨，一是要聚焦核心补涨；二是要走势风格——连板风格按连板思考，趋势风格根据趋势，不要做反了。当然，低空分歧，资金肯定要做切换。 2）业绩线，现在正是上市公司公布年报和季报的时候，截止目前，共有近200多家a股上市公司发布了2024年一季度业绩预告，包括赣能股份、澜起科技、华源控股、安达维尔、湖南发展、川金诺、正丹股份、同为股份、航天科技、宇瞳光学、国光电器、胜华新材、晶晨股份、旗滨集团和京东方a在内的15家上市公司净利最高同比预增300%及以上。 3）信息支援部队成立受益方向，周末消息，我国信息支援部队正式成立。该部队是根据当前时代需求而创立的全新兵种，构成了中国解放军“四大四小”的全新军事力量格局。陆军、海军、空军和火箭军，被称为“四大”军种；而军事航天部队、网络空间部队、信息支援部队以及联勤保障部队则被称为“四小”兵种。 未来的信息化战争对武器装备提出极高要求,要求使用以信息技术为主导的武器装备系统、以信息为主要资源、以信息化军队为主体、以信息中心战为主要作战方式,以争夺信息资源为直接目标,因而雷达、卫星、光电设备、通信设备等信息化设备未来仍有较大发展空间。 比较经典的套路可能周五回落收上影线的黄金有色\/油气的反包，盘面建议先关注期货走势；有色金属中，最近走得很妖的是金属锡，场内有一个锡业股份和黄金有色同周期的题材，固态电池，虽然热度不高，但消息不少。1000km+的电池续航，叠加4月上半月新能源乘用车渗透率历史上首次超过燃油车，来到50.69%，值得关注。 明日前瞻： 骏鼎达 （观点仅供参考）（次新+业绩增长）基本面：近期主炒业绩线，一季报业绩公布增长幅度可观的个股都给到至少一个涨停，而骏鼎达2024年一季报每股收益1.52元，净利润4559.82万元，同比去年增长110.73% ，且公司主要业务是高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，且公司下游客户领域众多，如：燃油汽车、新能源汽车、轨道交通、通讯电子和工程机械，也包括新兴领域：航空航天等，客户数量超过3500家，符合当下热点炒作 技术面：周五放量大阳线突破箱体压力，说明有大资金提前埋伏，所以高开太多还是看戏为主，以防利好兑现，但如果明天再给到绿盘\/平盘\/小幅高开的机会，可以留意低吸机会 总体来说，大盘目前已经打开了上升空间，大家就没有必要过分担心，向上是确定的，今年的行情是远远没有结束，只要选好了方向和标的，今年的大a大有可为！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第214章 市场延续弱势整理走势，盘面呈现出明显的高低切态势 市场延续弱势整理走势，盘面呈现出明显的高低切态势 周一共54股涨停，连板股总数5只，25股封板未遂，封板率为68%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高度板同为股份、春光科技双双跌停，低空经济概念股中衡设计、威奥股份晋级4连板。周一沪深两市收涨个股1821只，收跌个股3184只。截至收盘，沪指跌0.67%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.32%。北向资金全天净买入13.89亿，其中沪股通净买入9.08亿元，深股通净买入4.81亿元。 周一大盘出现小幅回撤，在业绩雷没有完全出清前，主力资金决然不会大幅上升，整个4月都是处于震荡整理态势，市场全天个股跌多涨少，超过3300只个股下跌，成交量8221亿元，较上一个交易日缩量382亿元；北向资金净流入13.89亿元。等待是最考验耐心的，也是最难熬的，量能依旧处于8000亿防御级别，不少人躺平停止交易，受业绩影响的不止是a股，美国也有这个困扰 从主力板块资金监控数据来看，国防军工板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，石油石化板块主力资金净流出居首。从板块表现来看，军工、猪肉、旅游、医疗器械等板块涨幅居前，油气、煤炭、黄金、飞行汽车等板块跌幅居前。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中军工股较多，贵州茅台净流入居首。主力资金流出前十的个股中周期股较多，中信海直净流出居首。 周一盘中的拉升属于正常的盘中反弹，是不是止跌还是要继续观察，短期能不能演绎利空出尽，止跌回暖，这个不好判断，心理上可以做好准备，但交易上等盘面出现明显信号再说.其它方向周一也乏善可陈，军工是周末信息支援部成立，利好一些军工信息化企业，也不能再追，大概率1日游. 从板块看：低空经济飞行汽车，高低切，万丰奥威利空跌停，苏交科，建新股份，双一科技，金盾股份等大跌。四创电子，中衡设计一字，广哈通信20㎝首板，烽火电子涨停。立航科技，天河防务，宗申动力，雷奥规划等大涨。低空大分歧，高位补跌的周二可能还有低点。 板块防御性板块居前，旅游酒店餐饮午后强势走强，央视报道,“五一”假期临近，不少地方的民宿、酒店预订火热,，价格也持续走高，而假期车票卡放票即候补，非常火爆. 情绪溃败，市场和周五晚的美股比，指数的承接还算不错的。与英伟达的-10%相比较，周一a股ai，高新发展继续跌停，中际旭创业绩超预期还大跌，工业富联，沪电股份等大跌，市场也不算弱。主要的问题是不太好下手。 饮料，金徽酒，泉阳泉涨停，百润股份，迎驾贡酒等大涨。 医疗器械，航天长峰涨停，万孚生物，神宇股份等大涨。 中船系中字头大涨，中船应急涨停，中船汉光，中国海防大涨。 养殖大涨，湘佳股份涨停，立华股份，神农集团等大涨。 有色金属大涨，北方铜业涨停连板二波新高炸板。翔鹭钨业，飞南资源等大涨。有色期货价格波动较大，外围事件走向不明，冲高回落不好隔夜持仓。 我清明假期结束后，就陆陆续续提醒大家埋伏下旅游酒店，一是业绩保障、二是防御题材，技术上属于颈线位重要突破，量能放出，不少资金吸筹进入.旅游这波龙头是峨眉山a，一线游资大佬“炒股养家”水下拿货4841.78万，周二高开不要追，以防资金兑现，但周二如果低开回踩12.83（周一新低）不破可以考虑低吸套利，整体位置偏高，月底适当谨慎 军工大涨，观想科技20㎝一字。策略广哈通信秒板，高凌信息，捷安高科，高盟新材等大号涨停。奥维通信一字，四创电子，中兵红箭，利君股份，烽火电子，展鹏科技，七一二，银河电子，电光科技，等涨停，晨曦航空，新余国科，西测测试，安达维尔等大涨。军工渣男属性，早上没上前排的，完全无法确定周二是否还有持续性。所以，还是等尾盘局势稳定之后，再寻找机会。 另外资源类周期股同样熄火，油气股中的潜能恒信、仁智股份、中曼石油跌超9%，而曼卡龙、晓程科技、中润资源、莱绅通灵等黄金股同样跌幅跌幅居前，而紫金矿业、洛阳钼业等大市值标的同样在高位放量收阴，不过较好的是中期趋势尚未遭到破坏，对于那些有业绩的ai龙头股，后面还是会涨回去的，比如：复联，中际，天孚这种还是可以关注的.预计周期股短线在进入一段时间整理后，仍存在反复活跃的机会。 板块异动:1、国防军工：板块出现大面积涨停，观想科技、高凌信息均20cm，航天长峰、利君股份、奥维通信、四创电子、七一二、中兵红箭、烽火电子等均涨停。目前地缘局势紧张，有利于军工板块低位反弹。 2、饮料制造：在指数弱势情况下，饮料板块反抽，维护指数。金徽酒、泉阳泉、李子园、迎驾贡酒等反弹。 次新方向，最近每天都在说，因为别的题材都会有很多业绩雷，这个方向很少有，然后资金不知道做啥，就会主动选择次新方向做防御，4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，部分超预期个股受到资金关注。最近反复给予你们的次新标的，均是大肉，很好的套利方向.明显有资金选择到这里抱团，以上标的很多图形都不错，后面分歧回踩还可以低吸，不排除月底会继续联动走强，另外要注意的是，周一近端次新，率先涨停的是：平安电工 另外，低空经济方向，不得不承认，整个板块开盘情绪还是收到万丰奥威的影响，再叠加量化助跌，所以板块分歧不小,辨识度高标中，莱斯信息快接近翻红，2波核心标中信海直也有资金撬板反核，近15分钟分时上也体现出一定主动性 稳健的也可以留意下相对低位的西安饮食\/西安旅游，只建议分歧回踩低吸套利，不建议追涨，总之这个旅游酒店方向以套利的思维去做，切不可追涨！上周炒的火热的低空经济，周一是领跌，中军龙头万丰收监管带崩板块，昨晚也有提示短期风险，低空经济我是长期看好的，短期回调，我认为是机会，待筹码冲洗净，又是新一轮主升 周一市场整体延续弱势整理走势，三大指数全线下跌的同时，量能也进一步萎缩。盘面上而言，呈现出较为明显的高低切态势，前期的几大热点，低空经济、周期（有色、油气等）、工程机械、中字头等全数陷入整理，军工电子、消费低位方向则逆势活跃。另一方面，市场两大6板高标悉数被核，短线炒作情绪退潮较为明显。在此背景下，资金近期或对于低位防御性方向更为重视。当然对于上述老热点而言，由于此前活跃资金的深度介入大概率仍会在后续的盘面中反复活跃，但在出现增量资金进场驰援之前，想要再次走出板块性行情的概率相对较低，若仍想参与其中的话，重点关注始终较为逆势的活口标的为宜。 周二市场理因给予最高溢价，如果周二她走出1+1形态，那么次新板块还会再次被点爆，重点关注，再看下新能源汽车产业链，虽然周一汽车链周一没有大的表现，中通客车，虽然2023年年报净利润增速是下滑的，不过考虑到今年一季度的汽车销量，每个月均是大幅增长.且随着全球旅游市场的恢复，中通客车的旅游大巴有望实现更好的销量 另外再说一个思路：业绩+潜力热点+中盘股，最好是选已经披露过一季报或者出过一季报预增的，毕竟正丹股份已经打了样了,这个思路，可以留意一个捷捷微电：一季报预增1.75倍至1.95倍逻辑很简单：周五晚英伟达大跌，本来预期周一a股科技股也是要一片血雨腥风的，但其实周一科技股的表现，比想象中还是要强一些，跌幅榜前排，几乎看不到科技板块指数的身影 亚太地区的主要股指大多已止跌反弹，香港恒生指数周一上午大部分时间的涨幅都在2%以上。在此背景下，我们认为a股的股指很难大跌，估计接下来维持横盘震荡或者震荡回升的概率很大 其中，芯片、半导体这些分支表现得相对更强势点，很多个股走出了金针探底的走势，更有亚翔集成这样的板块先锋打出高。在板块轮动如此之快的当下环境，不排除有资金这两天回流芯片半导体方向 睡前分享：捷捷微电（观点仅供参考） (半导体+一季度报预增）:基本面：国产晶闸管龙头企业，且预计一季报业绩：净利润8734万元至9370万元，增长幅度为1.75倍至1.95倍 情绪面：周五晚英伟达大跌，本来预期周一a股科技股也是要一片血雨腥风的，但其实周一科技股的表现，比想象中还是要强一些，跌幅榜前排，几乎看不到科技板块指数的身影，很多个股走出了金针探底的走势，更有亚翔集成这样的板块先锋打出高，在板块轮动如此之快的当下环境，不排除有资金这两天回流芯片半导体方向 技术面：底部堆量企稳，周二有新高预期，周二有低开\/平开\/小幅高开可以低吸，高开太多就等分歧回踩5日线再说 【策略观点】市场走的有一些畸形，顺周期、低空经济等板块突然崩盘，能给的解释就是涨幅过高。国防军工的异动，属于消息催化，消息首次催化的异动，个股前几天是没有多大亏钱效应的，但关键是核心个股均是一字板，这样的炒作也不长久。养殖业、食品饮料、酒店旅游等大消费板块异动，属于是在周一无热点情况下，低位板块的反抽，能给的理由就是五一假期即将来临，但这个很牵强。总体来说，目前市场处于比较难的操作时期，控制仓位，守住有政策逻辑的方向，等待市场反弹。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第215章 市场目前仍处于震荡反复期，多空双方拉锯激烈 市场目前仍处于震荡反复期，多空双方拉锯激烈 上交易日，市场全天震荡调整，沪指领跌。盘面上，军工股开盘大涨;猪肉股震荡反弹;旅游股午后拉升:白酒股盘中活跃。下跌方面，油气等周期股集体调整:低空经济概念股震荡走低。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.67%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.32%。北向资金全天净买入13.89亿。 大盘连续三天冲高回落，说明3100点附近压力较大，晚间中概股大涨，周二市场应该会有反应，英伟达也有望带动科技股反弹，希望周二不要冲高回落了吧！但月底效应+五一小长假+业绩披露期等，还是以防守为主。 军工板块全天呈现强势上攻态势，捷安高科、观想科技、晨曦航空、广哈通信、中船应急等在内的近30只成分股涨停或大涨超10%。消息面上信息支援部队正式成立，叠加板块中多数个股处于严重超跌，从而掀起大面积涨停。 受到人气股万丰奥威收到警示函早早封死跌停拖累，低空经济大面积退潮降温，建新股份、双一科技、深城交、苏交科等前期领涨的20cm人气股悉数位于跌幅前列，可见此前主导该板块的多以反复短炒为主。 另外近期大盘连续走弱，对于维稳基金的消息又多了起来，昨晚财政部，研究适当增加储蓄国债发行规模。进一步调降单人购买限额，研究优化凭证式和电子式两种储蓄国债发行比例的中长期安排，更好地满足投资者购债需求。 其实维稳基金完全可以考虑发行长期国债的方式，集中资金长期入市，现在存款利率下降，股市、基金亏钱，国债是一债难求，如果能够通过国债的方式，间接入市，就能助推股市长牛了！ 《科创板日报》23日讯，继西部数据宣布涨价之后，希捷科技（seagate）日前也向客户发出涨价函，宣布将对新订单和超出先前承诺数量的需求立即涨价。希捷指出，“需求仍在继续恢复，我们的产能下降，限制了满足所有客户需求的能力，并导致交付周期延长。此外，我们的成本继续受到全球通胀压力影响。”其预计，供应限制将持续，未来几个季度价格将继续上涨。 下面再看看题材个股机会：1）次新\/业绩预增，自“3·15”连发四文，a股ipo步入冰冻期，连续两月零受理、零上会，近百家企业主动终止审核。今年一季度ipo融资 同比减少77%，撤材料家数再刷新！一季度沪深交易所ipo撤否多达64家；ipo大幅终止，a股ipo步入冰冻期，ipo监制越来越严，新股节奏放缓，次新利好不断，对近端优质次新带来估值催化效应！ 4月下半旬，市场进入年报和一季度披露密集期间，部分超预期个股受到资金关注。主板次新上交易日率先张体的是：001359平安电工（观点仅供参考），周二市场理因给予最高溢价，如果周二她走出1+1形态，那么次新板块还会再次被点爆，重点关注，那近期给予图形较好的：星德盛\/上海汽配\/西典新能\/金帝股份\/雪琪电器\/盛景微等，都可以考虑低吸套利 2）低空经济：板块连续3天高潮，上交易日如期迎来强分歧兑现的复杂顶，一大批后排谷直接被蒙杀，前排也花样式坑人，本次始作俑者万丰奥威的跌停，带蹦了板块，周二能否回流不好说，但如果继续砸，则明后天的回流概率极大 但是周二若直接高开修复，则容易冲高回落，逻辑不变，作为政策大方向题材，政策持续发力，万亿市场，短期获利盘较大，上交易日调一下，未必是坏事，后面看能否有新面孔带队最好 而关键的2波核心：000099中信海直（观点仅供参考）周二放量调整，目前海直还在5日线上，所以周二很关键，看看有没有资金去博弈它的反包。 3）中字头：从上证指数看，已经走出头肩底雏形，如果指数要有进一步突破的话，中字头大概率不会缺席。这里盯住大成交人气抱团标 中国西电 （观点仅供参考）和 中国中车（观点仅供参考） 即可 操作策略:市场目前仍处于震荡反复期，多空双方拉锯激烈。美联储降息预期持续后移，外部环境的复杂，另一方面，国内宏观运行平稳，一季度经济数据开局良好，后续随着新国九条系列政策的不断落地，中长期a股有望迎来持续改善， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第216章 市场延续整理走势，两市成交额再度跌破8000亿元 市场延续整理走势，两市成交额再度跌破8000亿元 周二的大盘出现涨跌互现格局，主板下跌，而创业板北证50上涨。外围美元又开启“收割”模式，全球金融市场“瑟瑟发抖”北向这几天呈小幅流出态势，美元霸权是世界经济不稳定性和不确定性的主要根源。 截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.15%。北向资金全天净卖出29.97亿，其中沪股通净买入2.32亿元，深股通净卖出32.29亿元。周二共49股涨停，连板股总数9只，22股封板未遂，封板率为69%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，低空经济概念股中衡设计5连板、万安科技5天4板，食品饮料板块的乐惠国际5天4板2连板。周二沪深两市收涨个股3055只，收跌个股1932只。 昨晚重要部门以以“进一步深化资本市场改革，促进资本市场平稳健康发展”为主题，进行第七次专题学习，以资本市场进行专题会议学习，这在历史上是很少出现的。所以，长期对资本市场不悲观，只是昨晚发布这些消息的时候，富时a50没有反应，晚间中概股是跟随美股上涨的，所以，短期对市场影响有限，中期当然是利好。 从板块表现来看，教育、人形机器人、sora概念、地下管网等板块涨幅居前，黄金、煤炭、有色金属、中字头等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，食品饮料板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，有色金属板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，五粮液净流入居首。主力资金流出前十的个股中周期股较多，科大讯飞净流出居首。 美元指数今年上涨4%以上，其它货币相对贬值，给其他国家的货币及经济带来负面影响，日、韩等国发出了干预汇市的警告，主板下跌内因，支撑上涨的有色资源高股息遭遇滑铁卢 板块方面，午后机器人、创新药等方向表现活跃，整体上周二市场上涨的板块大多为超跌板块，资金高低切换迹象明显，但能否有持续性仍需观察。短线方面，周二指数下跌，但涨停个股家数不少，主要是由于各热点板块内的微盘股大幅反弹。 盘面看：上交易日分化周二弱修复。上交易日尾盘情绪分歧，春光科技这个网红股被按死，周二没有意外继续核。上一个网红被核死的是联明股份。现在都是人造龙头，各种顶一字卡在情绪节点就躺一波，卡不住就被锤死，交易一致性太严重。 其实券商的走势基本反映了市场整体行情。方正证券是第一家公布季报的上市券商，方正证券一季报净利润7.84亿元，同比去年增长41.06% ，业绩整体还是不错的，但周二该股出现高开低走，主要原因就是大家对后期市场走势不明朗。 另外，在券商严监管的情况下，券商后期整体业务量和收益都将受到影响。所以，券商只有盘整，但想启动大涨，是很难的！所以，大盘的行情也要等五一节后，节前是不太可能启动了，能出现反弹就不错了！ 煤炭多股业绩不达预期，其次今年3月全国规上工业原煤产同比下滑4.2%，主力资金出现出逃，进一步加剧主板疲软 从板块看：题材，同花顺新增的军工信息化板块，核心奥维通信继续大单顶一字。展鹏科技一字，四创电子涨停，先手广哈通信大号涨停。中兵红箭，安达维尔，双一科技，先手金盾股份等大涨。 资源股资金流入跷跷板另一端科技，高新反核，掌阅止跌企稳，新易盛、天孚等修复，买在无人问津处，卖在人声鼎沸时，科技股近期杀跌，现在已经到人嫌狗憎地步，这就是我们潜伏的好时机 梯队中衡设计秒板晋级最高标5板，辉煌科技秒板3板，奥维通信大单一字晋级2板。四创电子涨停。20㎝观想科技高开震荡，广哈通信高开高走日内军工最强连板晋级。 低空经济，早上低空飞行想做冰点修复，金盾股份全天强势，不过中信海直走势就能看出来板块上攻动力是不足的。中衡设计这个高标就是纯看头铁了，这里应该是高位横盘，低位可能还有抱团补涨。捷捷微电，（半导体）也是这个逻辑，继续保持关注，低空经济上交易日分歧，周二回流，再次给了冲高获利的机会，预判之内 不过也要注意下盘面的细节，低空板块里的中信海直、万安科技等这波低空核心都是跟涨多一些，日内主动性表现强的票广哈通信、金盾股份、安达维尔等，都是低空+军工信息化的个股。所以资金还是优先选了军工信息化方向。 传媒教育大涨，开元教育大号涨停，凯文教育涨停，慈文传媒涨停。全新教育，昂立教育，传智教育，国新文化，因赛集团，中文在线等大涨。 芯片大涨，蓝海华腾20㎝涨停。大为股份涨停，安诺其，神宇股份等大涨 其它题材方向：人工智能ai，招标股份，麦赫股份，广哈通信等大号涨停，金盾股份，观想科技，华策影视，昂立教育等大涨。 从个股层面来看，周二题材炒作方向相对强势，其中军工信息化前排标的走出了延续性，像广哈通信、奥维通信、四创电子等个股晋级2连板。并且与之关联度较高的低空经济方向也再度迎来资金修复，中衡设计5连板，金盾股份、万安科技完成反包。此外，像sora、人形机器人、教育、cips等概念股也在盘中表现活跃。 板块异动1、军工信息化：奥维通信、四创电子均涨停，观想科技涨幅超15%，航天软件、广哈通信等跟涨。板块上属于新题材，有炒作机会。 2、地下管网\/水利：消息面上，4月22日，财政部副部长王东伟表示，将统筹用好增发国债、地方政府专项债、中央预算内投资等政策工具，推动重点领域、重大项目建设。下一步将会同有关部门支持部分大中城市实施城市更新行动，开展地下管网更新改造。招标股份20cm，韩建河山涨停，深水规院、雄塑科技、冠龙节能等跟涨。由于汛期来临，板块可能会反复异动。（观点仅供参考） 机器人，这边上次异动之后，周二午后又异动比较明显，一个是中关村论坛将要召开，往年人形机器人都是会重点提的。然后英伟达ceo黄仁勋日前在cadencelive silicon valley2024活动上表示，在不久的将来，人形机器人有望成为大众化设备，制造成本有望大大低于人们的预期。 3、次新，现在属于题材空窗期，在没有出现走势特别持续的热点题材之前，这个方向就能继续套利 连板股方面，低空叠加绿色基建概念的中衡设计晋级5连板，成为5只上交易日连板股中唯一实现晋级个股，也是目前市场唯一一只3板以上高度连板股。另一只走出4连板的威奥股份断板并盘中一度跌停，此外此前走出6连板的春光科技和同为股份连续第二日报收跌停。不过40余家上交易日首板股中周二仍有6家实现晋级，使得上交易日涨停板块周二收涨近2%，令首板涨停的次日溢价有所回暖，其中晋级品种多为军工信息化概念这一新晋崛起方向，若其能走出持续性或对整个军工板块人气形成助力。尽管午后创新药、人形机器人等超跌赛道出现较强的资金回补动作，但受制于市场量能的匮乏仍无功而返，若成交量能无法重新回到9000亿以上，短期想要涌现出能新的人气主线难度极大。 大盘连续冲高回落，说明3100点附近压力较大，晚间中概股大涨，市场应该会有反应，英伟达也有望带动科技股反弹，希望后续不要冲高回落了吧！但月底效应+五一小长假+业绩披露期等，还是以防守为主。 睡前分享：钢研高纳（观点仅供参考） (大飞机+一季度报预增）基本面：我国高温合金及轻质合金领域技术水平最先进的企业之一，公司及子公司的主要产品高温合金、铝合金、镁合金和钛合金是制造航空航天发动机用核心部件的关键材料，且一季度报同比去年增长57.74% 情绪面：宗申动力炒的发动机逻辑，周三还能继续走强的话，发动机分支可能出现补涨，新材料的钢研高纳也是发动机概念 技术面：底部堆量企稳，周三有低开\/平开\/小幅高开可以低吸，高开太多就等分歧回踩5日线再说 周二市场延续整理走势，两市成交额再度跌破8000亿元。虽然沪指短线出现连续数日的回调整理，但整体依旧处于3100点~3000点这一区间进行震荡整理。那么3000点附近的能否再度获得有效支撑便是后续关注的重点。 因此，现在下跌是有挺多的消息，让交易变得很清淡。没有了成交的放量，走势能涨都是结构性机会，不能涨也是在等消息。这种位置，熬出下一波的上涨，也许是最好的方法了。 结合至盘面上来看，近期沪指的连续回调主要受到了资源类周期与中字头权重的拖累，因此上述方向能否与后市快速止跌企稳便尤为关键。另外由于市场量能持续萎缩，市场风险偏好降低，一些调整时间较长的低位方向可能会在盘中展开反弹，不过由于热点的轮动速度较高，其延续性往往难以保障，所以应对上降低预期，以低吸埋伏进行短线套利为主，静待短线情绪进一步回暖，市场出现新的领涨主线后再行跟随或更为稳妥。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第217章 周期股连续整理，能否迎来资金回流 周期股连续整理，能否迎来资金回流 上交易日，市场全天震荡分化，沪指调整，创业板指小幅反弹。盘面上，军工信息化概念股连续大涨;教育股大幅走高;地下管网概念股盘中拉升;机器人概念股午后异动。下跌方面，煤炭、有色等周期股集体调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日缩量，成交额跌破8000亿。截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.15%。北向资金全天净卖出29.97亿。 一方面，月底效应+五一假期前，流动性不够，大机构交易动力也不足，上交易日成交量直接跌破8000亿，相比前天缩量，更为严重，这样的成交量是不足以支撑大行情了。另一方面，4月最后2-3天，是季报雷最多的，场外资金也不敢深度参与，所以，整体操作逢高减仓套利为主。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位；黄金etf成交额位居次席；三只恒生指数相关etf、两只中概互联etf以及一只港股创新药etf位居前十行列。 情绪整体处于不合常理的割裂，特别20cm情绪和10cm情绪两极分化严重，看看10cm的春光\/同为\/北方，等都是一字跌停被摁在地板，莱绅t灵，企稳之后又来2个跌停。 军工信息化概念为首的军工板块维持强势，广哈通信、奥维通信、四创电子、航天长峰晋级2连板，兴图新科、捷安高科、航天软件、观想科技等纷纷领涨。天风证券等多家券商纷纷看好信息支援部队的成立对国防信息化进程的深化，对电子对抗、军工数据链等具体技术领域或具重要牵引作用。2）近期低空经济概念分化态势依旧，但整体人气依旧处于高位，尽管万丰奥威、莱斯信息、 反观20cm情绪，周三涨停就有15家以上，明显情绪远远好于10cm情绪，之前短线情绪风格是，10cm带动，20cm套利，这几天则相反，这可能是龙头，正丹股份，近期5日主升的超预期所带动的效果，真应了那句话，资金都是不断往阻力较小的方向去博弈。 从成交额环比增长前十的etf来看，沪深300etf易方达成交额环比增长117%位居首位；午后医药股反弹，医药etf成交额环比增长107%；黄金etf、有色金属etf分居三、四位。 不过抗了一天的正丹股份，尾盘跳水，周三要是低开低走，那么不排除资金又会流向10cm情绪去套利。 机器人板块近期屡有异动表现，午后涨势有所扩散。丰立智能、金奥博午后双双涨停，贝斯特、五洲新春、鸣志电器、昊志机电等传统人气股位居涨幅前列，不过盘中多股炸板也反映出市场跟风力度仍较为有限。 四大期指主力合约中，ih、if、ic合约多空双方均减仓，ih合约空头减仓数量略多；if合约多头减仓数量较多；ic合约多头减仓数量较多；im合约多空双方均加仓，且加仓数量基本相当。 下面再看看题材个股机会：1) 中字头，如果指数长假前要有动作的话，中字头大概率绕不开，盘后西部大开发还出了利好消息，上.面提到加强管网互联互通，提升西电东送能力 中国西电（观点仅供参考）：中字头+国企改+电力，目前中字头的风向标，如果她都没有机会，那暂时中字头也不用看，周三看能否接力利好有所表现，适合激进的战友关注，10日线做好防守就行。 ai+应用，ai应用之前一直是炒想象，但想象空间越来越小，如今有一份正向业绩落地，反向佐证ai+的市场也是可行的，甚至会带动新一轮人工智能上涨。 中文在线（观点仅供参考）：短剧传媒+web3.0，20cm弹性人气股之一，2023年年报每股收益0.12元，净利润8943.69万元，同比去年增长124.71% ，周三如果有分歧回踩5日线附近可以考虑低吸套利，高开不追 豪恩汽电（观点仅供参考）：次新+特斯拉fsd+业绩增长+智能驾驶专精小巨人，周三如果有分歧回踩5日线附近可以考虑低吸套利，高开不追 周三要闻1、智界s7将于6月全球首发商用泊车代驾关注智驾产业链投资机会 2、西部大开发迎来顶层催化，推动因地制宜发展新质生产力 3、新型钠离子电池望实现对锂电池替代产业望于今年跨过“gw级出货”门槛 4、“最强ai芯片”有望9月量产 pcb产业链迎机遇 另外，再次提醒下：未来两天是年报公布截止日期，越晚公布成绩的，暴雷的可能性就越大，像天齐锂业，昨晚业绩就爆了个大雷，一季度预亏43个亿，对于整个锂电板块来说都是非常大的打击，因此，短期还是得小心一点，控仓操作！ 分享：001306夏厦精密（次新+机器人+一季度报增长），（观点仅供参考）月底没有暴雷风险，且叠加业绩的次新也是加分项，如果周三机器人继续表现，她也会补涨，上交易日首次异动，所以周三有低开分歧回踩的机会还可以低吸，但高开不要去追。 操作策略:市场持续缩量的背景下，结构性行情、随着五一假期效应逐渐显现，月末市场总体操作难度有所提升，保持适中仓位，防止产生非系统性风险。热点轮动的风格大概率延续。操作上，临近“五一”小长假，场内资金波动幅度扩大，前期高位板块资金退潮，投资者需注意风险，短线快进快出，不宜追高。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第218章 短线题材迎来集体修复，情绪端显着回暖 短线题材迎来集体修复，情绪端显着回暖 周三共51股涨停，连板股总数6只，22股封板未遂，封板率为70%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，低空经济概念领涨，中衡设计盘中上演“地天板”晋级6连板，万安科技录得6天5板2连板。周三沪深两市收涨个股4036只，收跌个股950只。截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.7%。北向资金全天净买入46.06亿，其中沪股通净买入30.7亿元，深股通净买入15.36亿元。 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，中国平安净买入居首，招商银行和农业银行均获净买入超2亿；两只cpo概念股中际旭创和新易盛也均获净买入。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，美的集团和汇川技术净卖出分居二、三位。 周三指数一片红火，无视利空。人民币对美元的离岸价创4个月来的新低，周三是期权交割日，前两天的下跌兑现了期权交割的利空，周三低开高走，震荡翻红，但量能没有放大，这样的成交量是不足以支撑大行情了，北向依旧是正向流入，a股又回到强势状态。行情还是轮动震荡到节后概率大，适合低吸。 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中低空经济概念股较多，万丰奥威净流入居首。主力资金流出前十的个股中新能源股较多，赛力斯净流出居首。 盘面看：周三市场走了一个情绪的修复，市场预期业绩较差的科技周三强势雄起，就是体现。上面看力度还是很强的。唯一的隐患就是量能，如果再能放量一些就更完美。业绩公布尾声，a股提前进入强势通道，大家对业绩悲观预期有心理准备，反倒有种利空落地的心安。 沪指全天在红盘运行，周三的红手榴弹使指数回到扩张三角形底边，牛市格局没有变，大家担心久盘必跌，实际上是对熊市的思维的总结。 板块方面，午后低空经济概念股有所回落，ai方向走强，在量能低迷的情况下，存量资金在各热点之间轮动，轮动过后后排个股容易出现冲高回落。对于没有轮动到的近期热点，可适当低吸潜伏。短线方面，近期10cm连板股亏钱效应较大，资金开始更多的参与20cm个股，周三20cm涨停个股数量创近期新高。 从板块看：指数连续回调，题材低空飞行也集体低开，短线情绪就杀无可杀了。情绪开始反弹，低空经济板块依然市场最强方向，低空的中衡设计开盘直接大单封跌停，然后拉出地天板，低空飞行高度连板中衡设计5晋6地天板，高标万丰奥威涨停，而万丰奥威是套住了方2亿，更像是一种自救。万安科技反包二板，广哈通信冲击三连板。川大智胜涨停。新晨科技，商络电子，蓝海华腾等大号涨停。中信海直，建新股份，苏交科，金盾股份等大涨。 像低空经济这种大题材，板块消息面背书不断，每天都有消息政策出台，慢慢消化慢慢看，赀金会越来越集中，大家都有先手，后面就是去弱留强。没上车龙头的，慢慢调仓换股到板块龙头上，稳健的可看高做低，关注低位补涨的机会 汽车大涨，万安科技，万丰奥威等涨停，天成自控，拓普集团等大涨。 aicpo致尚科技大号涨停，中际旭创，兆龙互联，新易盛，通宇通讯，中贝通信等大涨。 军工，奥维通信一字，万安科技涨停，达安控股大号涨停。新晨科技，沃尔核材，四川九州，广哈通信，神宇股份等大涨。 消费电子大涨，商络电子，超频三，致尚科技，胜蓝股份等大号涨停。博信股份，光洋股份等涨停。铭普光磁等大涨。 从个股角度来看，核心高标中衡设计于开盘阶段成功反核，上演“地天板”奠定了全天情绪回暖的基调。其中低空经济概念股再度爆发，像万安科技、莱斯信息、广哈通信等进一步冲高打开市场高度，而上交易日跌停的万丰奥威也再度反包涨停。不过需要注意的是，随着周三的反弹不少低空经济概念股或将面临前期套牢卖压的考验，率先完成反包的前排标的或是后续上涨阻力较小的方向。 成交量依旧处于萎缩状态，资金防御意味较重，业绩公布最后几天，各种妖魔鬼怪要显原型，昔日白马锂王天齐锂业一字跌停，昨晚一季度预告净亏损36-43亿，这样的雷还有很多。 另外科技股也集中回暖，其中ai算力方向再度领涨，新易盛受到一季报预增的催化涨超14%逼近历史新高，而高新发展也于午后涨停。不过多数科技股在此前破位的背景下回调整理的时间较短，在市场整体量能无法有效提升的背景下，后续反弹的延续性仍有待进一步的观察。 板块异动1、飞行汽车：像低空经济这种大题材，板块消息面背书不断，每天都有消息政策出台，慢慢消化慢慢看，资金会越来越集中，大家都有先手，后面就是去弱留强。消息面上，近日，安徽省低空经济产业基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额10亿元人民币，执行事务合伙人为安徽交控资本基金管理有限公司。万安科技6天5板，万丰奥威反弹涨停，两个人气票周三表现非常强，带动其他个股反弹。板块还可以做差价。可以继续关注：002984森麒麟的反包机会（观点仅供参考）。 消息面，周三海南省琼粤无人机公共货运物流跨海首飞将启航，为低空经济支线物流领域开辟了新的应用场景。 军工信息化：从题材出现到周三已经连续涨3天，和我们前期强调过的一般新题材前几天是没有多大亏钱效应的观点一致。板块航天长峰和奥维通信均3连板，成为连板龙头。其他个股如果没有涨停，周三可做做高抛。 铜缆方向周三日内最强，龙一沃尔核材同样也抗住了近期的科技股调整，已经直逼历史新高，还未结束，后期可以继续关注趋势低吸的机会。目前高位调整下来近20%了，后面只要科技股还有行情，这个创新高应该是早晚的事，关注低吸机会，适合做趋势股的朋友。 连板股方面，低空叠加绿色基建概念的中衡设计走出地天板，并成功晋级6连板，军工信息化概念奥维通信和股权转让概念亚太实业晋级3连板。上交易日2进3失败的轨交叠加业绩超预期概念的辉煌科技走出缩量t字板实现反包，直接带动市场情绪的回暖。但在周三50多家非st涨停股中，20厘米个股占据其中三分之一，且目前3板以上的连板股家数仍只有3家，由于20厘米个股近期涨停次日的高溢价率以及其断板后不易被核，流动性层面的优势使得双创板块仍将成为活跃资金的主战场。 这几天“易中天”业绩也都陆续披露，最超预期的新易盛涨的最好，中际旭创符合预期基本已张慧，唯一差一点的天孚通信虽有减持但周三依然有拉升。然后pcb等有业绩方向的大票，胜宏科技、沪电股份等均基本涨回。后续只要海外稳住，国内这些业绩大票也能稳住，然后前期超跌的票也会陆续反弹。 周四前瞻：博威合金（观点仅供参考）（铜缆+年报增长），基本面：除沃尔核材之外，铜缆方向另外一个核心股之一，业绩数据甚至比沃尔核材更漂亮（2023年营业额177.56亿，净利润11.24亿，同比增长109.14%） 技术面：目前跟随科技股高位调整下来近20%，但是同属性业绩不如它的沃尔核材股价已经接近历史新高了，周四最好有低开回踩5日线附近低吸最佳，当然如果平开\/小幅高开也能接受，但高开太多肯定不追！这个有很强的补涨预期，后面只要科技股起行情，这个创新高应该是早晚的事。 周三市场再现普涨式反弹，特别是短线题材方向迎来集体修复，短线情绪端显着回暖。可以明显的感受到，每当主板指数回调至3000点附近时，市场便会涌现出承接盘予以支撑，所以在区间震荡结构下，即使沪指后续再度陷入回调整理，向下的空间也相对有限。 不过需要注意的是，周三量能虽小幅增加但依旧不足8000亿，并且无论是低空经济还是ai概念股在经历反复炒作后，同样将面临着前期套牢卖压的考验。若后续没有足够的增量资金入场的话，各热点大概率仍将面临再度分化，所以应对上在热点轮动中寻求结构性机会仍是关键。牛市应是盘久必涨，随着业绩出清，我们股指将会再起波澜，迎来红5月。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第219章 a股业绩期即将过去，行情反扑 a股业绩期即将过去，行情反扑 人性的弱点”永远是我们的最大敌人，股市更是人性弱点的放大器,恐惧、怀疑、犹豫、后悔、浮躁、侥幸、冲动、贪婪、幻想、涨喜、跌悲。我们必须与之战斗终生! 上交易日大盘高开震荡，情绪回暖，行情反扑，估计到现在很多人，还一脸懵逼的状态，上交易日市场反弹的原因有几点：一个是，全球股指都在大涨，连隔壁恒指都连续3天大涨，我们还有什么理由跌？另一个是，瑞银\/高盛基金对大a给出的超配利好。 从成交额前十的etf来看，恒生互联网etf成交额位居首位，两只恒生科技指数相关etf位居前十行列；黄金etf成交额位居第四位。从成交额环比增长前十的etf来看，四只港股相关etf位居前十行列，其中港股通50etf成交额环比增长190%位居首位；通信etf成交额环比增长108%位居次席；黄金基金etf成交额环比增长65%。 多家a股光模块公司相继发布一季报，光模块“三剑客”中际旭创、天孚通信和新易盛今年一季度净利均实现200%以上的同比增速。光模块龙头新易盛飙升近15%，中际旭创大涨近7%，早盘一度跌近10%的天孚通信日内也收复大部分失地。pcb和铜缆高速连接两大硬件分支则超跌反弹更为犀利，前者包括胜宏科技、沪电股份等再度逼近前高，而后者由于gb200服务器对高速铜缆以及连接器的需求增量带动，趋势人气龙沃尔核材也距离前高咫尺之遥。 四大期指主力合约中，ih、ic、im合约多空双方均减仓，ih合约空头减仓数量较多；ic合约多头减仓数量略多；im合约空头减仓数量略多；if合约多空双方均小幅加仓，空头加仓数量略多。 然后就是，低空经济+ai科技线带动情绪的反扑修复，特别上交易日3只，情绪先锋引领者，中衡设计，万安科技，辉煌科技，这3只竞价反核的大长腿涨停，一举奠定了，上交易日市场进攻的态势。 特斯拉的fsd智驾系统登陆我国在即，智能驾驶板块在ai和低空经济盘中分歧之际展现出不俗表现，锐明技术、威帝股份双双涨停，万集科技、豪恩汽电、天迈科技、金溢科技等多股涨超5%。 周三市场迎来反攻，个股超4000家上行，但业绩雷仍然处于频发阶段，场内两极分化依然存在，但对于已经披露业绩的品种，经过资金轮动洗礼后存在结构型低吸机会，可以择优而关注，布局5月可能存在的反攻。 下面再看看题材个股机会:1）低空经济：题材方向，强度和人气最好的还是低空经济，整个板块指数大涨5%，按照上交易日这个强度看，低空大2波有望继续，下面给大家拆解一下板块的高辨识度标的：20cm方面，优点主要在弹性博弈，节奏以板块内部轮动拉升为主。 之前高位的有金盾股份，莱斯信息和深城交，近期轮动走强的有苏交科，安达维尔，广哈通信和上交易日2板的蓝海华腾，可以明显看出，上面轮动的20cm高人气个股，都有过2连板或者连续大阳拉升。接下去大家还可以往偏低位的，没有轮动过大幅拉升的，并且图形也保持不错的潜伏一下，一旦轮动到，盈亏比还是非常高的，比如：钢研高纳（观点仅供参考） 10cm方面，偏高位的高人气个股有万丰奥威，（观点仅供参考）中信海直和宗申动力，其中万丰是第一波龙头，中心海直是第二波龙头，宗申动力则介于两者之间，每一波都有不错表现，但是又不算龙头那种。 在海直4月22日放量宽幅震荡后，接下去它们3个之间可能也会走轮动拉升带板块，大家自己注意节奏把握。 2）次新\/业绩增长\/特斯拉： 消息面：马斯克称特斯拉即将推出廉价车型，特斯拉涨幅扩大至16%，创最近三年最大盘中涨幅，此前报道新车型将采用#特斯拉解构式（unboxed）组装技术，新技术将是“革命性的”，并且“比世界上任何汽车制造系统都先进得多”生产成本降低一半，工厂空间减少约 40% 中瑞股份（观点仅供参考）：次新+最新特斯拉，公司产品主要应用于特斯拉 model 3、model y 等新能源汽车等，周四有低开\/平开\/小幅高开可以低吸，但高开太多都不要追 a股业绩期即将过去，5-6月是业绩空窗期。每年的4月是年报、一季报密集披露期，而中报要等到7月份，所以5-6月基本没有业绩上的扰动，所以有些一季报已经披露完的板块已经开始抢跑了。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第220章 三大指数集体拉升，量能提升明显重回万亿之上 三大指数集体拉升，量能提升明显重回万亿之上 上交易日股指交割日一过，大a就想雄起了。也不受隔夜美股下跌的影响了。难道大a真的要雄起？国联证券周五一停牌，预示高层要做优做强“国家队”金融的决心。利好对冲了美股下跌的影响。两市在证券金融的带领下开始大幅放量了。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，招商银行净买入居首，获净买入近10亿，单日净买入金额创年内新高；宁德时代、比亚迪、中际旭创均获净买入超5亿、净卖出方面，接近跌停的江苏银行遭净卖出9.99亿位居首位，工商银行和中信证券均遭净卖出。 周五共68股涨停，连板股总数7只，29股封板未遂，封板率为70%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，中衡设计午后炸板翻绿，连板股高度被压缩至5连板的奥维通信。周五沪深两市收涨个股3762只，收跌个股1221只。 北向资金周五大幅净买入224.49亿，小作文传北向流入200亿，历史上只有三次：2019年11月26日、2021年1月8日、2014年4月26日。放量了，周五万亿妥了，科技、低空，是不是还是得看这俩？截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。北向资金全天净买入224.49亿，其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元，创陆港通开通以来新高。 板块方面，午后资金流入券商和地产股，券商股午后再度拉升较为超预期。低空经济概念股临近2点出现跳水走势，与此同时化工、有色等周期股震荡走强，资金继续轮动活跃。 从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，工业富联净流入居首。主力资金流出前十的个股中银行股较多，江苏银行净流出居首。 今年相对两年前业绩雷提前释放了，2022年4月27日是业绩雷释放完毕后转涨的日子。今年提前反应，多多少少和之前9条后的回调有关，也侧面说明投资者队伍总体水平提升 看来老美这次访问，谈的不错，周末有望继续发酵，下午如果强度持续，没上车的朋友，记得拿点先手。不要认为板块涨了这么多，就等回调，咱们追求的是持续性，强度足够，自然就有持续性重点：【大科技】【低空经济】。 低空方面容量趋势方面，周五宗申动力站出来领涨，万丰奥威和海直也都表现不错，再加上一个四川九洲，后面这几只大概率轮动领涨。短线方面，中衡设计8板一字，西藏旅游和川大智胜3板，设计总院反包首板，短线补涨，跟踪一下：中交设计，跟中衡设计名字差一个字，概念叠加低空+中字头 另外大科技包含：(ai硬件、算力、通信、量子科技等)。消息面：1北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》。其中提到，对采购自主可控gpu芯片开展智能算力服务的企业，按照投资额的一定比例给予支持，加速实现智算资源供给自主可控。 另外，到2027年，实现智能基础设施软硬件产品全栈自主可控。支持本市企业在京津冀蒙算力供给走廊建设算力基础设施，规划建设支撑万亿级参数大模型训练需求的超大规模智算集群，逐步形成梯度分布、布局合理、功能完善的区域协同算力供给体系。 2曰本国立研究机构——曰本产业技术综合研究所将与英伟达合作打造量子计算系统，计划明年起向企业和研究人员免费提供服务； 因此，周五午后跳水的低空经济概念股的后市反馈便值得特别留意。在市场出现增量资金的背景下，若再度获得资金回流修复的话，仍可视为筹码的高位换手。反之延续亏钱效应的话，那么低空经济概念方向短线或将进入阶段性的修正。不过作为今年反复演绎的超级主题，资金介入程度较高，就此完全退潮的概率不大，在短线获利卖压集中释放后，仍存在反复活跃的机会。 当然，当业绩披露压力减轻后，资金又会开始找突破口猛干，因此5月上旬如果没有政策性或者国际局势大风险的情况下，对短线资金是相对友好的。 总之业绩暴雷期即将在30日之前结束，加上大科技超跌，后面再政策催化，不排除5月份会迎来一波主升浪的行情 现在情绪可以确认是回暖，低空经济是穿越题材，不过这里万丰奥威想要新高难度还是不小。后续可能又会回到轮动节奏中。科技方向的亚翔集成可以反复做t，周五做t甚至赚的比打板还多。 连板股方面，此前走出7连板的低空设计概念股中衡设计午后炸板翻绿，晋级8连板失败，使得周五晋级5连板的军工信息化概念股奥维通信成为两市连板新高标。在连板高度下降的同时，连板晋级率也大幅回落至三成，上交易日首板股晋级率仍维持一成左右的低位水平，且上交易日涨停板块周五不足1%，可见市场资金的接力情绪和低位首板股的溢价仍表现低迷。这个方向标的很多，暂选股的时候尽量要有辨识度（前期人气股）然后叠加业绩的，技术面回踩到位，目前缩量企稳的，这样至少一个风险低，二个后期补涨空间大 到目前为止，每个周末必有政策利好，很多都是堵漏洞，强监管，且顺应民意的抓人，明显这是一波政策牛市，大家还要看到外资已经唱多中国股市，外资也实打实流入支持中国股市，所以大家对于目前的行情也可以乐观一点了 周五三大指数集体拉升，量能提升明显重回万亿之上，整体呈现出价涨量增的良性结构。从技术面的角度来看，沪指在经历了为期两个月的横盘震荡整理后，再度弹升至3100±20这一区间上沿。若下周能够延续周五强势，将其有效突破的话，后续上涨空间或有望被就此打开。而从盘面的角度而言，ai产业链（科技）、券商等人气热点都涌现出增量资金痕迹，在此节点上市场尝试进攻的意图较为明显。 另外可能潜在轮动的则是资源股像北方铜业尾盘有人拿先手。包括中字头都有希望走一个轮动，这里要么是潜伏这类潜在轮动预期的板块。要么就是继续等盘中分歧参与低空核心。 总之节前可以埋伏，但还是建议控仓操作，有暴雷预期的个股不要碰，尽量操作已公布年报\/一季度报的个股，至少不会有大风险 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第221章 大a即将迎来重大变盘! 大a即将迎来重大变盘！ 这周出现了重要转折信号，外资纷纷看多a股，上调a股评级超配；北向在周五流入了224亿创下历史记录；证券板块与房地产也罕见出现大涨;种种迹象表明，a股即将迎来重大变盘！ 四大期指主力合约多空双方均加仓，其中ih合约多空双方加仓数量基本相当；if、ic合约空头加仓数量较多；im合约多头加仓数量略多。 消息面上日本央行货币政策会议决定维持现行货币政策不变，将政策利率目标维持在0到0.1%之间。 4月26日，日本央行货币政策会议决定维持现行货币政策不变，将政策利率目标维持在0到0.1%之间。随后，日元大跳水。截至北京时间27日5点前，日元贬值到了最多158.4455兑换1美元，创下了1990年5月以来约34年的新低。 最近摩根、瑞银等投行上调a股评级为“超配”。高盛还信誓旦旦说，a股未来有40%上涨空间。叠加经济复苏与4月业绩风险释放完毕，五月必定红彤彤，突破3100点指日可待！ 周五夜盘，谷歌猛涨10%，英伟达大涨6%重回2万亿关口，走势极其振奋人心！微软与谷歌最新财报出来了，全面碾压预期！微软营收619美元，增长17%，高于市场预期609亿美元；微软与谷歌都是英伟达最大客户，他们业绩碾压预期，英伟达为何不可？谷歌营收805亿，同比增长15%，高于市场预期785亿美元。 证监会主席：证监会系统要坚决整治政商“旋转门”、“逃逸式辞职”等问题。证监会就贯彻落实新“国九条” 推动新质生产力发展开展专题调研，证监会主席吴清强调，证监会系统要进一步落实“三个过硬”的要求，切实加强自身建设，突出抓好政治建设、业务建设和队伍建设，坚决整治政商“旋转门”、“逃逸式辞职”等问题，深入推进全面从严治党和反腐败斗争，打造忠诚干净担当的监管铁军，为资本市场高质量发展提供坚强保障。 上交易日开盘一个超预期的点就是中际旭创\/新易盛等ai股快速拉高，指数突破预期还要靠ai硬件，之前比较看好的铜缆方向得到资金抱团，不过比较可惜的是下午踏空资金又去发动了证券没有继续搞这条线。 中信证券研报指出，全球最大的锰矿生产企业south32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。锰在电池材料中的应用呈现加速趋势，锰矿价格大幅上涨有望带动板块关注度提升，建议关注国内具有锰矿资源和锰材料生产布局的公司。（中信证券研报） 低空经济，板块位置偏高了，上周五板块分歧，周一预期是分歧延续，分歧延续的低吸点我们把握过很多次，边际效应递减，毕竟在前高附近还是有些压力的。于是强一些的都是偏低位的，高位的偏分歧。特别是在午后券商暴力拉升的时候，板块分歧剧烈。但是，券商持续性是不好的，大概率周一资金会回流低空和科技，周一起码有修复。 科技股，位置相较于低空经济更低，毕竟刚启动才两天。在券商那波拉升的时候，分歧也没那么剧烈。5-6月是业绩的真空期，每年都是成长股和题材股的活跃期。午后，板块的分歧偏良性，看好周一继续走强。 量子科技，算是低位的新题材，量子科技概念上周五盘中开始发酵，这个是比较新的题材，而且也是属于新质生产力，一是因为要落实gj《“数据要素x”三年行动计划（2024—2026年）》，二是板块已经形成鸳鸯底，有明显的回踩企稳绩效，炒作ai方向的硅股佳地。看好周一能够延续。 券商，上交易日午后属于是搅屎棍，周五大金融板块主要还是是消息催化，一个是提出要打造金融“gj队”，推动头部证券公司做优做强；另一个是国联证券筹划收购民生证券；另外金融的地位算是一个攻破3100城门的攻城梯。抽血题材股一度跳水，不看好后面的持续性。 如果要有持续性的话只有两种途径：一、郭嘉队继续大买；二、竞价出现超预期封单的一字板个股，吸引短线资金入场。 周五涨停的浙商证券，方正证券，首创证券和太平洋都是有过合并传闻的（浙商和国都，方正和平安，太平洋和华创，首创和第一创业）。整体看，上面这几只是周五辨识度比较高的，接下去就看持续性和强度能不能打出来了。不过，按照券商的股性，既然爆了，不管次日走势是否足够强，龙头一般都能跟着情绪走个三四天。 如果前排上不去，看看最贴近的前排，或是20cm低吸机会；主板看（000532华金资本）；创业板看（天晟新材）（观点仅供参考）留意是否一进二的机会 中文在线（观点仅供参考），该股是短剧游戏逻辑最硬核的，旗下两个短剧app如reelshort等，在海外爆火，且reelshort即将开启一周多剧模式。 继续关注老情人比如创业板：丰立智能 ; 主板：鸣智电器，周末消息发酵，今天高开天多肯定不追的，如有分歧互踩的机会可考虑低吸。正常短线都是瞄着5日线\/10日线去操作，注意节奏，不要乱追！ 关注一些新型发酵的分支，利润空间会大一些。例如建科院: 深圳国资+雄安新区+深圳聚力发展低空经济，打造“低空经济第一城”，背靠深圳国资委和雄安新区；作为深圳的建筑科学研究院，未来受益于深圳低空经济示范区的预期非常明显，如果分歧回踩5日线不破可以考虑低吸，否则只能等回踩10日线上车 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第222章 市场出现二八齐涨和大幅放量格局 市场出现二八齐涨和大幅放量格局 招式只是表面，心法才是核心，很多人往往迷失其中。哪里都一样，不完美才美。记住一句：不是所有的涨停都属于你。 指数方面，周五券商放量大涨，带动上证指数大涨并再次摸到年线，如果接下去上证能够放量站稳年线的话，可能会唤起很多资金的牛市预期，吸引增量资金陆续进场。。 重要部门发文要求集中力量打造金融业“国家队”，推动头部证券公司做强做优。国联证券宣布筹划增发收购民生证券控制权，成为今年券商业首例收购案例。券商板块在多重利好刺激下全天表现远超预期，包括中金公司、浙商证券、方正证券在内的8只个股涨停，财富趋势、华金资本等金融科技以及多元金融类个股盘中也悉数爆发。 北资疯狂扫货近225亿，要知道，这是外资少有的一天净买入超过200亿，这种真金的砸盘买入，历史仅只有3次：2019年11月26日；2021年1月8日；2014年4月26日；其它都可以假，但资金不会骗人，这个量肯定是为突破3100点而来的，而大盘一旦站上3100点，随之迎来的目标，剑指3200点，最终应该是把3400点拿下，开启一轮新牛市！ 中国科学院量子信息与量子科技创新研究院向国盾量子交付的一款504比特超导量子计算芯片\"骁鸿\"刷新了国内超导量子比特数量的纪录，刺激量子通信概念盘中异军突起，浩丰科技晋级20cm2连板，吉大正元、神州信息、格尔软件、科大国创涨停，核心龙头国盾量子盘中冲击涨停。 不过上周五大盘出现放量中阳线，今天还有一个惯性冲高的过程，随后市场将有小幅抛压，避险资金会择机撤离 另外季报随后两天，业绩不好的上市公司也是在最后两天公布，所以，大家要注意两点：一个要小心今天冲高回落，二个要规避也可能业绩暴雷的公司，只要不是特别差，今天回踩依然是抄底的机会，整体依然做多。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，成交额环比昨日增长109%；三只恒指相关etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，前五中有三只券商相关的etf，其中券商etf成交额环比昨日增长375%位居首位。三只中证500相关etf位居前十行列，其中中证500etf成交额环比增长320%位居第二位。 板块方向上：大金融：题材方面，先看指数相关的券商，金融拉升之后低空流动性被抽走，金融这个走法是不看好板块持续性的。套个利没问题。反而是低空经济因为有了分歧，这波券商炒作逻辑主要是并购重组，做优做强。周一大概率还有上车机会。 低空飞行，周五直接被证券分流也算良性分歧，中衡设计这个高标炸板之后承接明显要好于之前的高标。中衡还是最强补涨无疑，周五尾盘也不算彻底走弱，周一有深水区机会的话可以考虑反核。万丰奥威（观点仅供参考）这种情况也没有大幅跳水，这里即使后面不能继续走强应该是震荡筑顶不会走a。可以提前止盈万丰奥威或做t。 周五快速上板的是：华金资本\/国盛金控（观点仅供参考），如今天他俩继续顶一字，那大金融可继续低吸，比如：九鼎投资等等...否则就要注意短线冲高兑现 科技线（人工智能、量子科技、ai算力\/液冷、人形机器人等）前面一直说了：大科技作为卡脖子产业是我国长期发展进步必须努力的方向，被卡脖子是战略性任务，只有牢牢掌握科技命脉，把科技的命脉牢牢掌握在自己手中，在科技自立自强上取得更大进展，不断提升我国发展独立性、自主性、安全性，催生更多新技术新产业，开辟经济发展的新领域新赛道，形成国际竞争新优势。 有内部人士爆料，英伟达大涨主要是有大客户正大笔加码投资ai，其中需要订购大量gpu芯片！从盘口上看，英伟达大涨后续有望形成“一线升机”关键信号，企稳均线后，下一目标将再次攻击1000美元关口；利好国内通信设备板块，尤其是cpo三剑客“易中天”与能够兑现业绩的pcb龙头； 证券，券商整合进入实质阶段，国联证券拟收购民生证券逾九成股权，港股国联证券大涨。下午证券也是集体爆发，不过目前这个拉升其实对情绪来说没有助力反而是抽走了小票流动性。这里板块行情还是难度不小。短期走出来一个龙头抱团还是可以的，可以重点看国盛金控、浙商证券。 汽车板块：汽车以旧换新细则出炉，1800万辆，一次补贴1万元？ 七部门联合宣布《汽车以旧换新补贴》，至24年12月31日。只要是报废国三及以下燃油乘用车；或18年4月30日前注册登记的新能源乘用，并购买新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车的个人消费者。分别给予7000元\/1万元一次性定额补贴！ 目前机构测算，全国大概有1800万辆达标的报废车，今年至少有40%要完成“以旧换新”，相当于今年可以增加350万辆新能车销量！如果按照国内年销售总量3000万辆，那就是12%的总增长率！汽车今年销量必然大增！ 受益最大的是零部件、汽车板块！从盘口上看，汽车板块形成“中继鸳鸯底”并且企稳了年线，二次主升行情正蓄势待发，可重视起来。 近年来，全球主要供应国家开始重视锗的战略资源意义，逐渐对其进行资源保护和控制，锗供给相对刚性，需求拉动下，锗价中枢已有所提升。目前全球地缘政治局势动荡，军用红外锗需求或快速提升，此外卫星应用的光伏锗，以及通信领域的光纤锗需求旺盛，或加大锗的供应缺口。作为每轮周期价格涨幅较大的品种，锗金属当前具备较高上行空间，板块迎来布局时机。（国泰君安证券研报） 中国已成为量子通信领域的领导者，中国量子通信行业目前正处于供需两旺的发展态势。展望未来，全球量子通信市场预计到2025年将达到153亿美元，2030年进一步增至421亿美元，预示着中国量子通信行业将迎来更广阔的市场前景。后续可重点关注：量子计算、量子保密通信qkd、抗量子密码pqc等三大方向。 弘信电子（观点仅供参考）：10万台ai算力服务器+算力租赁+燧原科技+英伟达+ai手机，+拟投建燧弘绿色算力生态项目，总投资约70亿元以上，一季度报同比去年增长137.72%，今天高开不追，有分歧回踩5日线低吸最佳； 000957中通客车（观点仅供参考），2024年一季报每股收益0.07元，净利润4238.45万元，同比去年增长105.08%，跟4月21日复盘拆解的逻辑一摸一样，成功预判，先手的魅力，如果今天高开太多就是持仓者的盛宴，如果有低开或者平开可以低吸； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第223章 红五月板上钉钉? 红五月板上钉钉？ 千里之行，积于跬步；万里之船，成于罗盘。 上交易日共110股涨停，连板股总数15只，29股封板未遂，封板率为79%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，奥维通信成功晋级6连板，低空经济概念午后再度走强，川大智胜4连板、万丰奥威7天4板。上交易日沪深两市收涨个股4336只，收跌个股707只。截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨2.22%，创业板指涨3.5%。北向资金全天净买入108.92亿，其中沪股通净买入45.35亿元，深股通净买入63.58亿元。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，创业板两大权重宁德时代和迈瑞医疗净买入分居前两位，均获净买入超5亿；立讯精密获净买入4.98亿位居第三位。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，美的集团和长江电力净卖出分居二、三位。 上交易日盘面一片春光满目收红，指数集体收放量阳线，尤其是创业板，收3.5%大阳线，上周五我们可以看到震荡上攻放量，两市1万亿，上证指数4800亿，突破了20日的量价线，突破了就要大涨，而且这里打到了年线这里；上交易日再放量5500亿，比昨天还要大，突破年限最高达到了3119，均在预判之中： 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，万科a净流入居首。主力资金流出前十的个股中银行股较多，工业富联净流出居首。 早盘行情向好，但板块节奏依然快。创业板明显强于沪指，指数中黄线明显强于白线。可以通过ai热点轮动功能，可以看到汽车拆解，以及当下房地产板块异动上涨。 近10日热门则是铜缆链接，飞行汽车。 天高任鸟飞，指数确认挣脱牢笼后，上方空间完全打开，很可能进入了技术性牛市中，如同坐上高速列车，大盘在隐忍蓄势，等业绩雷出清，再冲击红5月，现利好冲击，行情提前爆发。指数连续放量去突破，情绪跟随指数向上，市场完成普反。周二是节前的最后一天，节前市场在上升通道内应该是大概率事件了。此时不上车，何时上车？ 而上交易日是创业板跟深成指，真正能够起到重要作用的还是这类优质蓝筹。二线蓝筹也好，一线蓝筹也好，特别是万科都涨停了，地产股得到了政策的一个支持，逐步去解决地产的问题; 量能的突破，赚钱效应的持续，市场是多点开花的，第一条就是业绩线了，依然在上涨;第二条就是地产金融，上周五是金融，上交易日是地产，所以说地产金融它是稳大盘的;接下来只要它稳住大盘，那么其他的个股，其他的概念就会起来，很重要;板块呈普涨态势，但我们一定要分清主次线： 板块方面，午后金融等蓝筹股开始回落，智能驾驶、低空经济的题材股有所活跃，但活跃力度有限，蓝筹股和题材股之间存在一定“跷跷板”效应。此外，化工等周期股午后反弹。短线方面，指数回落使得炸板个股有所增多，午后炸板率升至30%。 从板块看：??低空经济、算力、cpo、ai等新质生产力是核心；军工、无人驾驶等为次；奥维通信，军工信息化龙头，上交易日继续强势6板，上周五反核卡位上来的，上交易日资金正常上车博弈最高标。次高标川大智胜pk胜出晋级4板。华金资本，国盛金控等一字。太平洋上周五盘中上车连板。 低空经济在近了上周五冲高回落后，上交易日虽然延续分化态势，不过整体依旧展现出较强的承接力道，川大智胜，荣盛发展涨停，宝利国际20㎝。建新股份，天和防务，中信海直，金盾股份，广哈通信等大涨。趋势大牛正丹股份大涨新高，神宇股份大涨新高。其中川大智胜4连板，人气核心万丰奥威再度反包涨停，建新股份、中信海直、中衡设计、金盾股份也明显回流修复。可见低空经济仍是当前市场中活跃度最高的板块题材。不过需要注意的是，即使市场出现了增量资金的身影，但低空经济在经历了反复炒作后，高位分歧或难以避免。预计该方向后续情绪博弈成分可能会进一步增加，短线波动幅度较大，因此踏准相关个股股在盘中轮动节奏仍是关键。 金融证券继续大涨，急先锋的小盘股国盛金控、华金资本，继续一字板。太平洋，换手躺在连板上，这波金融证券的人气核心。方正证券，中国银河首创证券等上周五随便上车上交易日都是大肉浮盈的。每一次证券有大行情，都没有让市场失望过。 地产也有大利好，成都对地产的调控已经全部放开了。后面大部分城市都会跟进全部放开。上交易日地产链板块领涨各大行业。就连快要顶不住的万科a都涨停了。龙头南国置业3连板，特发服务20cm涨停，华夏幸福、荣盛发展、大龙地产等多股涨停。 机器人，天奇股份一字 ，豪能股份秒板，科沃斯，格林美，实丰文化等涨停。格力博20㎝涨停。天和防务，沃尔核材，雷赛智能等大涨。 aicpo 5g大涨，海内外业绩逐步落地，英伟达大涨，国内这边新易盛、中际创新高，高新因昨晚公告竞价跌停，情绪上的打压洗盘，主力资金还在控盘。会畅通讯，宜通世纪20㎝，景旺电子涨停，天孚通信，三安光电，新易盛，中天科技，神宇股份等大涨。 整体上ai这里目前大的出业绩的都比较稳。另外随着海外稳住，跌多了的底部应用也有反弹，国内催化是vidu系清华系人工智能团队纯自研，首个基于u-vit架构的视频大模型，号称国内版sora，华测，会畅等刺激反弹 铜缆连接sora等ai方向轮动，沃尔核材大涨，会畅通讯20cm涨停 ai毫无疑问还是全球目前最大的产业趋势，继续保持看好，总之ai为首的科技（cpo\/算力\/存储\/pcb\/应用端）等，分歧回踩都是低吸的机会，后面仍是五月资金关注的首选。 但是智能驾驶这个方向一定是一个大方向，跟我们低空经济是一样的;所以说智能驾驶有望持续的一个刺激，所以大家对智能驾驶低空经济还是要重点去研究研究. 上交易日市场延续涨势，三大指数集体收红，沪指更是有效突破年线的压制，成功站上了3100点。而量能进一步提升，全天成交额超亿元。在大盘呈现出放量突破的背景下，对于本轮行情的延续性或值得期待。而地产、金融、新能源等权重烘托起市场做多氛围的背景下，短线题材端也维持着较高的活跃度，低空经济概念股再度展现了极佳承接动能，而无人驾驶，sora、电池回收等方向也于盘中表现亮眼，市场逐步呈现出“权重搭台、题材唱戏”的良性结构。应对上，仍可在热点轮动中寻找低吸机会，或者重点关注近期在低位连续堆量的新方向。 内外合力，推动市场走强，沪指站上3100点，提前进入红5月。我说过“横久必跌”在牛市不成立，八周震荡，横有多长，竖有多高，上交易日突破3100点都是在盘口的预测当中，5月任务，3220、3400点； ai应用端近期只给了2只：中文在线\/掌阅科技（观点仅供参考），全部大肉！存储方向近期只给了一只：德明利（观点仅供参考），依然是大肉！为上一轮存储芯片的领涨核心：德明利，可以留意5日线附近的低吸机会； 弘信电子（观点仅供参考），10万台ai算力服务器+算力租赁+燧原科技+英伟达+ai手机，+拟投建燧弘绿色算力生态项目，总投资约70亿元以上，一季度报同比去年增长137.72%，高开不追，有分歧回踩5日线低吸最佳； 上交易日市场呈现量价齐升态势，成交金额达1.2万亿元，创出年内次高水平，结合上交易日是五一长假前的最后出金日，因此上交易日能走出如此表现实属不易。基于上市公司一季报和年报将于周二披露完毕，节后题材炒作将不再受到业绩层面的掣肘，因此近期资金的跑步入场也在情理之中。 市场的预期先看指数，指数这里没有问题，就是说不是大阴线调整，哪怕小阴线去调整，问题都不大，因为指数放量反弹，并且创出新高，小阴调整其实无外乎就是回踩。指数继续的收阳才是强势的体现，那么节后回来，必有一波行情。跟指数共振方向，还是先看券商，低空飞行和科技。但这里未必以短线的形式呈现。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第223章 量能进一步放大，是嗅到了什么信号 量能进一步放大，是嗅到了什么信号 埋没天赋的是懒惰，不要因为一时得利就以为将来可以高枕无忧，市场每天都在变，每天都要学习新的东西； :昨日，市场全天震荡走高，创业板指领涨，沪指站上3100点创年内新高。盘面走势基本延续周五的强势，如前天复盘预期的高潮，逼空的状态，牛市氛围来了，特别在外资疯狂扫入127亿的带领下，指数向上冲关3100点，一举完成箱体突破，并站稳！ 盘面上，房地产板块集体大涨;赛道股展开反弹;固态电池概念股表现活跃;汽车拆解概念股开盘大涨;低空经济概念股反复活跃。下跌方面，油气股陷入调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨2.22%，创业板指涨3.5%。北向资金全天净买入108.92 亿。 房地产、大金融板块盘中联袂大涨，国联和民生两大券商的整合消息继续发酵，刺激券商股继续活跃，国盛金控连续两日一字涨停，拟被华创证券控股的太平洋同样走出2连板，东兴、中泰、第一创业等涨幅靠前。而上周五已经出现底部放量企稳反弹迹象的房地产板块在周末成都宣布全面放开楼市限购利好刺激下，今日展开加速反弹行情，包括万科a、金地集团在内的30余家地产股涨停。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，成交额环比上个交易日增长12%；三只恒指相关etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，三只红利相关etf分居前三位，其中港股红利指数etf成交额环比上个交易日增长超4倍。旅游etf成交额环比增长140%，房地产etf成交额增长136%。 且成交量直接来到1.2万亿，这个成交量足够支撑大盘走牛了，技术面也很完美，均线呈多头散发，情绪整体高潮，但市场虽看热闹，钱却没那么好赚，所以在情绪向好的情况下，这里更倾向持股过节。 四大期指主力合约多空双方均加仓，其中ih、ic合约多空双方加仓数量基本相当；if合约空头加仓超3500手，加仓数量明显大于多头；im合约多头加仓数量略多。 主线不清晰，周末暴吹多个题材，也就地产和低空经济走了出来，明显资金不聚焦，所以基本以轮动为主。好比今早爆发的金融，保险，地产，如果你去金融证券的后排，基本都是冲高回落，套你没商量。 午后轮到低空经济，ai，早盘却一潭死水，午后踏空资金，被动回流启动，所以短线赚钱效应实际跟不上氛围。好在市场有1.2万亿的成交量，这个量，足够容纳多条线作战，昨天2板有10个，首板就有100多个，这意味着今天产出大量的2板，好好紧跟，好好珍惜来之不易的行情。 ??今日要闻：1、数字经济再迎顶层催化 两部门推动落实数据二十条。 2、智能驾驶大势所趋 特斯拉fsd功能或获批上线。 3、遥遥领先 华为在卫星通信领域取得创新突破。 4、巨湾技研携手亿航智能研发全球首个evtol航空器超快充电池 5、美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.38%，纳指涨0.35%，标普500指数涨0.32%。特斯拉大涨超15%。 5、 国家数据局近日印发《数字经济2024年工作要点》，提出加快建设全国一体化算力网、推动落实“数据二十条”、大力推进重点领域数字化转型等9方面落实举措; 下面再看看题材个股机会：1）大金融（证券）：周五高潮，昨天温和弱分歧，今天再涨就面临平台震荡压力位，所以今天预期是震荡消化获利盘，当然，回调还可考虑低吸机会，行情没有结束；龙头是：华金资本\/国盛金控，2b，可以当作风向标，补涨继续关注：九鼎投资，高开不要去追，分歧回踩低吸 2）低空经济：低空经济产业人气居高不下，这是近期赚钱效应和持续性最好的方向。午后重新获得资金回流加强，子公司威富通打造低空出行服务平台刺激华峰超纤午后封住20cm涨停，人气龙头万丰奥威午后上板并距离历史高点咫尺之遥，中信海直、金盾股份、莱斯信息、宗申动力等前排品种均表现不俗。10cm核心万丰奥威，中信海直和宗申动力近期轮动领涨，比如，26日，宗申动力涨停，29日，万丰奥威涨停，那今天会不会轮动到【00099中信海直】（观点仅供参考）涨停呢？而且如果今天还直涨停的话，就会突破历史新高，看看有没有资金去博弈； 20cm高标莱斯信息（观点仅供参考），金盾股份，建新股份和深城交大概率也是轮动拉升为主，大家注意轮动节奏。 再来关注ai产业链，虽然在上周五集体大涨后未能进一步加强，但在目前是量能有效放大的背景下，以ai为代表的大容量人气方向进一步走强仍是大概率事件。后续关注的重点还是围绕着，中际、天孚、新易盛、富联等核心标的，只要没有出现明显的负反馈这一方向仍有望维持趋势性上涨的结构。另外，昨日ai的应用方向也随着这消息面的利好而再度活跃，以传媒为代表的软件应用端此前经历了较为充分的整理，后续或同样存在着补涨机会。 四川长虹（观点仅供参考）：国产算力趋势中军，且叠加低空经济，一季度增长111.77%，年报增长46.98%，目前还在低位，鸳鸯底，补涨空间很大，今天分歧回踩5日线可以考虑低吸，高开太多不去 001309德明利（观点仅供参考）：存储芯片龙头，逻辑不多说，前面带战友们吃了一波大肉，有破新高领涨预期，今天分歧回踩5日线可以考虑低吸，高开太多不去。 总体而言，目前随着指数成功向上突破，后续市场有望呈现“权重搭台，题材唱戏”的 良性局面，重点留意一些中期趋势刚刚转入多头，并且业绩超预期的成长股的补涨性机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第225章 四月收官低空退潮，金色五月主线在哪? 四月收官低空退潮，金色五月主线在哪？ 用努力升华生命的底色，触发每一道平凡而靓丽的微光。致敬：每一位努力奋斗、步履不停的你！祝大家五一劳动节快乐！ 上交易日共53股涨停，连板股总数14只，20股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高度板奥维通信盘中上演“天地板”，昨4连板川大智胜午后跌停，连板股高度被压缩至4连板的南国置业。上交易日沪深两市收涨个股1804只，收跌个股3131只。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.55%。北向资金全天净卖出86.17亿，其中沪股通净卖出39.5亿元，深股通净卖出46.66亿元。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，招商银行净买入居首，该股已连续5个交易日获净买入；宁德时代净买入居次席。三只家电股美的集团、格力电器、海尔智家均获净买入。净卖出方面，分众传媒净卖出居首，国电南瑞和贵州茅台净卖出分居二、三位。 外资爆买两天后，上交易日缓住了，所以市场开始震荡，但只要外资不是大规模卖出，那么就问题不大，市场还是正常的轮动.服装家纺、银行、小家电、石油、煤炭等板块小涨，酒店旅游、低空经济、飞行汽车、汽车拆解概念、碳纤维等板块回调。 从主力板块资金监控数据来看，仅航运和家用电器两个板块主力资金净流入，其余板块主力资金均为净流出。板块资金流出方面，交运设备板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，浪潮信息净流入居首。主力资金流出前十的个股中银行股较多，长安汽车净流出居首。 板块方面，午后合成生物板块持续走强，热度扩散至其余医药股，但整体来看，这些个股位置都较低，目前只能当作超跌反弹看待。此外，算力概念股午后有所活跃，但强度有限。除此外无其他热点，市场“节前效应”明显。 市场短期依然处于强势状态，风格转换初期，这种来回反复会常现，旨在吸收更多低位松动的筹码.下个交易日就继续关注3097点附近的进攻趋势线的支撑，年线突破之后，回踩一下也有利于后市行情的发展，继续坚守自己的赛道即可.不有效跌破该点位，那么大盘短期无忧，如果有效跌破了，可以先离场观望，第一支撑位在3072点附近，能够企稳的话再考虑重新进场也不迟。 题材上，高位的就不要太冲动了，不要听别人说一堆逻辑啥的，到了高位，不是讲逻辑、而是讲情绪的时候，比如：低空，鱼尾的利润就不要拿了.我个人还是重点看：ai，只是我们马上要放假了，但外围不放假，逻辑没必要天天讲，很多票早已经跌出了空间，调整较为充分，要消息有消息刺激，技术面也跌出了性价比 个股方面，全市场超3200只个股下跌，共18只个股跌停（不含st股），高度板奥维通信盘中上演“天地板”，昨4连板川大智胜午后跌停，连板股高度被压缩至4连板的南国置业。 消息面上，4月29日，发改委、国家数据局联合印发《数字经济2024年工作要点》，其中提出9方面落实举措，其中包括，适度超前布局数字基础设施，深入推进信息通信网络建设，加快建设全国一体化算力网，全面发展数据基础设施， 深交所：本次退市规则瞄准“空壳僵尸”和“害群之马” 不针对“小盘股”公司.1、本次退市规则修订，重点打击财务造假和资金占用等恶性违法违规行为； 2、预计不会有大量公司因现金分红不达标被实施st； 3、本次退市规则瞄准“空壳僵尸”和“害群之马” 不针对“小盘股”公司。 去年7月重要会议提到活跃资本市场、提振投资者信心，很多人都是那个时候入场的，现在改了一个提法叫壮大耐心资本，什么叫耐心资本？就是要有耐心长线持股。另外前面还有一个发展风险投资也是指股票市场。综合在一起就是发展资本市场，鼓励长线投资。唉，中国文化博大精深啊！不过，a股长牛还是值得期待的。 这些消息前面都有预期，当初还出现了千股跌停，大盘没有大跌，但两市个股跌幅都比较惨，主要下跌的都是小盘股，现在再次重申退市规则不针对“小盘股”，看来上面看见小盘股下跌，心里也急啊！看节后小盘股的修复行情了，现在两市有5300多只个股，只有出清大量的垃圾股，后期才有牛市。 周一领涨的房地产板块除去几只低价股仍实现连板晋级，其余多数品种表现乏善可陈，印证这类消息、政策面博弈主导的缺乏基本面支撑的超跌反弹难以获得市场认同。而无论是早盘领涨的家电还是午后获得小幅回流的ai硬件端，均印证目前上市公司的基本面仍是主流资金选股的准绳之一。 另一方面，随着各上市公司年报与1季报披露的全部完成，上交易日业绩不及预期个股风险集中的释放。那么在节后资金是否能够迎来强而有力的修复便是关键，一旦资金回流不及预期的话，届时以低空经济为代表带动旧周期或将暂告段落，届时可重点留意新一轮领涨主线的出现。 【板块异动】:1、养殖业：属于通胀逻辑线，上交易日板块属于超跌反弹。天域生态涨停，天康生物、东瑞股份、广弘控股等跟涨，板块资金情绪不强，不属于短线炒作行向，但有个股已经在走底部反弹。 2、无人驾驶：消息面上，美东时间周一（4月29日），特斯拉收报每股194.05美元。大涨15.31%，创2020年3月份以来最大单日涨幅，日前，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克抵达北京。行业猜测马斯克此行会讨论推出中国版fsd系统，并寻求获得批准。中海达、智莱科技、法本信息均20cm，兴民智通、路畅科技、凯众精密等涨停，板块可以重点关注炒作的机会。 受节前效应的影响，上交易日市场未能延续涨势，三大指数全天震荡调整。从指数端的角度而言，在连续两日的放量拉升后，出现短线回踩整理在情理之中。 对于后市而言，量能仍是首要关注的重点，当其能够始终维持在万亿之上的水平时，在经历短线整理后便仍存进一步冲高之动能，应对上依旧可于各题材轮动过程中去寻找低吸的机会。此外需留意，前两日与指数共振向上的地产、金融等的市场反馈同样关键，当其能够进一步加强的话，或有望创造更佳的做多氛围，从而吸引增量资金入场。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第226章 石榴花颜色的大a值得期待 石榴花颜色的大a值得期待 明天就要开盘了！这个节日，持股过节的朋友感觉都损失了一个亿，都想尽快开盘，而且是从来没有过的感觉，石榴花的五月值得期待，主要是节日期间外围股市涨势太好了，消息面整体也是偏向利好。 五一放假期间，恒生科技指数猛涨了9%，实现9连阳；突破了2018年以来的最长连涨记录，走势极其振奋人心！这几天，各种媒体也在疯传，港股进入了“技术牛市”，人心思涨。 主要因为，恒生指数从1月以来上涨超过20%，在媒体认知里指数涨超20%就进入技术牛市；按照这个趋势，a股节后势必要补涨，先恭喜持股过节的朋友； 5月必定开门红！总之地狱级别的4月已经结束，该暴的雷暴掉，该st也都st； 但看看假期的美股，纳指3.18%的上涨，道指2.84%上涨，美元指数还跌了1.16%。人民币大幅升值，港股恒生指数涨了4%，a股高开没啥问题。高开之后高开高走，亦或是高开砸盘，是挺多人关心的事情。 在港股大涨+人民币升值+美联储降息预期升温，等多重利好刺激下；明天周一，也是节后第一天，继续看大盘向上攻击3200点拿下再说！ 假期消息面汇总：1、上海市印发《上海市推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动计划（2024-2027年）》。其中提到，开展汽车以旧换新。实施新一轮老旧汽车以旧换新补贴和新能源汽车置换补贴政策。 2、美联储连续第六次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期。为2023年10月来新低；预估为增加24万人，前值为增加31.5万人。说明美联储降息预期升温，交易员将美联储首次降息时间从11月提前至9月。互换市场重新预计，美联储年内将有两次25个基点的降息行动，4月非农数据公布前预期为一次。引发了外围股市全线大涨。 3、诺和诺德公布其第一季度财报，其净利润同比增长了28%至254亿丹麦克朗（约36.5亿美元），高于市场预期，其中，明星产品wegovy减肥药的销售额增加了一倍多，达到93.8亿克朗。 4、5月3日，香港恒生指数收盘涨1.48%，为连续第九个交易日收涨，创2018年以来最长连涨纪录。恒生科技指数收涨2.74%，创2023年11月底以来最高水平。 在美上市的中国金龙指数大涨超过8%，富时中国3倍做多etf更是大涨近20%。人民币出现大幅升值。a股明天大幅高开是确定的，从开盘涨到收盘也是大概率事件，当然，希望量化资金不要作恶，否则，上面会找你算账的！ 5、5月3日，波罗的海干散货指数上涨5.75%至1876点，为连续第四个交易日上涨。 6、5月3日，美国劳工统计局数据显示，美国4月非农就业人数为17.5万人，为2023年10月来新低；预估为增加24万人，前值为增加31.5万人。 7、这个五一假期，出境游迎来大爆发。据灯塔专业版数据，截至5月4日17时58分，2024年度院线电影大盘票房（含预售）突破200亿。旅游大爆发，当然利好酒店旅游概念，当然，五一利好兑现以后，下移旅游旺季就看暑假了，所以，对旅游板块要小心冲高回落。 节前两天它们之所以会涨，其一是要靠他们去突破3100压力关口，其二是他们确实低估，与指数的上涨不匹配，产生了预期差，所以我给这类权重品种的定义就是超跌反弹 要知道，港股已经是技术性牛市，40多家上市公司被“戴帽”，虽然影响不到蓝筹权重上涨，但影响到短线情绪，影响的是创业板。牡丹估计，如若主力对a股信心很足，创业板一两天就会突破1926点，这是3月份的高点。 板块上我们先看下节前涨幅靠前权重品种，如医药、房地产、家电、金融这类，都是节前两天涨幅前列的方向：我直接说结论，不追，要玩也等回调； 板块方向：5月2日，为重振消费者热情，苹果ceo库克预计下周预告新的人工智能功能，并于6月的全球开发者大会公布。 我特别看好算力这块的反馈，因为一方面工业富联一季报已经给我们展示，算力供给确确实实产生业绩： 人工智能：华策影视、思美传媒、昂立教育、浪潮信息、奥飞娱乐、掌阅科技、新亚电子。缩量扛住分歧意味着里边的资金在锁仓，继续看好后市 五一起杭州主城区无人驾驶全放开。昨晚发酵的厉害，一个是杭州准备放开l4级无人驾驶，一个是特斯拉fsd入华，推动国内自驾再上一个台阶；龙头关注：凯中精密\/路畅科技，2b，应该能晋级一只，可以当作风向标，若明天继续走强可以挖掘低位补涨； 无人驾驶：凯中精密、美利信、岱美股份、路畅科技、中海达、德赛西威、华阳集团。我猜现在大家最着急的就是想听低空经济这块，毕竟节前最后一天给大伙送了一个王炸，万丰奥威、中信海直、宗申动力集体跌停！ 不要慌，低空经济被爆头我在4.25号复盘早就提示过大家风险，当时板块已经出现了双头迹象，只是市场情绪好大家没发现；但不可置否的是，低空经济现在就是情绪退潮期，能减亏就跑，别头铁，最起码等板块回调半个月再说； 4月30日，重要部门召开会议，强调要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。 房地产：周一高潮，周二分化，涨停数从40多家，快速递减到7家。不过这波反弹，还没结束，假期里，地产板块利好不断，北上广一线城市各种政策松绑，为13年来首次；华远地产、京能置业、天保基建、南国置业、新城控股、滨江集团、万科a。 有小作文说，深圳“五一”后将取消福田、南山之外区域住房限购。官方也没有否认，房地产修复，主要利好建筑、建材、家电方向；目前位置低，港股内房股都在涨，明天继续去弱换强，往前排靠； 比如：深深房a（观点仅供参考），深圳本地股，且一季度净利润增长幅度105%，留意明天是否给低吸机会，高开太多又不上板就只能等回踩5日线再说； 中国工程院谭院士在2024中关村论坛年会表示，生物制造是新质生产力非常重要的新赛道和新业态，目前由发改委牵头，工信部和科技部等正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台。 节前最后一个交易日又开始批量派面，短线的奥维通信、川大智胜以及总龙万丰奥威都是不及预期。南国置业走成了4板高标，这种假期的小高标回来基本都能给一个板溢价。周一地产可能是跟随修复的。地产的南国置业，合成生物的川宁生物，无人驾驶的中海达等等看看哪个板块超预期，可以参与对应龙头。 周一分享：朗威股份（观点仅供参考）：消息面：英伟达宣布其最新ai芯片h200将采用液冷散热技术，这标志着液冷时代的正式到来，而维谛vertiv参与了英伟达nvidia重要的coolerchips计划，并被指定为唯一的制冷系统合作伙伴； 基本面：维谛技术龙头+液冷、东数西算、数据中心标签；公司系数据中心机房及综合布线设备提供商，包括服务器机柜、冷热通道、微模块、t-block 机架等数据中心机柜和数据电缆综合布线产品，且一季度报\/年报均增长； 技术面：放量上涨，缩量调整，说明洗盘为主，明天如果低开回踩5日线不破可以低吸，否则等到回踩10日线低吸，小幅高开可以接受，高开太多继续就等回踩5日线再说； 四川长虹：（国产算力+家电）算力趋势中军，下周炒算力，炒消费以旧换新均绕不开的标的之一，底部继续堆量，继续看好，继续瞄着5日线低吸即可 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第227章 后开门红，指数端大概率有望延续强势 节后开门红，指数端大概率有望延续强势 投资是技术、是信息、是能力的比拼，更是情绪、性格、心理状态的战场。机械的投资体系永远比人更可靠！ 节前最后一个交易日，市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，合成生物概念股集体大涨;家电股盘中拉升;服装股午后走强;房地产板块盘中活跃。下跌方面，低空经济概念股集体大跌。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.55%。北向资金全天净卖出86.17亿. 上市公司一季报和年报集中完成披露，受益出口和国内设备更新双重提振，家电行业表现亮眼，奥马电器、长虹美菱双双涨停，海信家电创出历史新高。家电板块的拉升也带动轮胎、工程机械等出海方向出现修复动作，一季报增长超12倍的通用股份一度冲击涨停，赛轮、山推、安徽合力等均逆势飘红。 先说大盘，节后开门红，向上攻击3200点是大概率事件！毕竟节日期间外围股市已经涨疯了，可以说全世界都在资产涨价的趋势，且不可逆转； 一个是，上周二收盘，公布了重要会议靴子落地，主要内容以前是活跃资本市场，现在村里要改成壮大耐心资本市场，说明是要引导长期稳定资金入市，还有大规模设备更新，促进房地产高质量发展，最后就是降准降息已经在路上.......； 另一个是，美联储议息会议靴子落地，维持利率不变，符合市场预期，且首次降息时间从11月提前至9月，年内将有两次25个基点的降息行动。受此影响，假期昨夜美股爆拉，美元指数跳水，rmb暴力升值，离岸人民币兑美元升破7.19，创出3月份以来最强水平，人民币兑美元已连续3日上涨； 从指数的角度来看，节日期间全球市场主要股指多数上涨，其中港股一马当先，继续大涨，恒生指数假期内累计上涨4%，富时a50期指累计上涨1.6%，此外，受美国4月非农就业数据不及预期，降息预期受此提振，人民币同样大涨，这些或对a股具有积极前瞻指示意义。而在节前沪指已放量完成了对于年线的突破，成交额也重回万亿之上，只要后续量能没有出现连续明显萎缩的话，指数端大概率有望延续强势。不过落实至盘面上，虽然节前涌现出诸多热点，但大多呈现快速轮动之势，还缺乏持续的领涨主线。在假期多方向传来消息利好的背景下，重点留意市场反馈，确认新一轮的领涨主线便是关键。 今日要闻：1、合成生物“助攻” 透明质酸成本“大跳水”。 2、美放宽电动汽车税收抵免限制 关注电池材料龙头。 3、华为有意布局低空经济领域 将与成都市进一步深化合作。 4、英伟达最新超级ai服务器下半年投产多家公司切入海外算力高速连接器供应商 沪深交易所就正式发布《股票发行上市审核规则》等9项业务规则答记者问。上交所表示，从严监管因缺乏持续经营能力进而触及收入利润指标被“退市风险警示”(*st)的公司、濒临交易类退市指标的公司筹划重大资产重组，严防违规“保壳”“炒壳” 6.国家发展改革委负责人表示，促进新能源汽车骨干企业发展壮大，加快落后企业和产能退出，推动新能源汽车企业优化重组。同时，中国将全面取消制造业领域外资准入限制措施，欢迎全球汽车企业深度融入中国市场和产业链体系，共享新能源汽车发展成果。 中国资产更是一骑绝尘，中概股两天暴涨8%，港股已经9连阳了，创出了2018年以来最长连涨纪录。 下面再看看题材个股机会：1）证券金融：不管从哪个角度分析，证券这一波行情，趋势上都没有结束，特别大盘要向上拓展3200点，仍然离不开券商； 而从板块角度看，并购重组的国盛证券，复牌后肯定是连续一字板，所以起码都要等它走完一波行情，板块行情才可能结束，所以反推，在没有复牌前，板块这一波行情，离结束还早。 合成生物：这个方向的炒作逻辑跟低空经济类似，被视作新质生产力非常重要的新赛道和新业态，在2024年工作报告首次提出：逻辑很简单，就是作为经济发展新引擎，补涨低空经济 房地产、大金融板块盘中分歧加大，地产股中实现连板晋级的数量寥寥，尽管有一些楼市政策面消息面因素对地产股表现构成情绪面刺激。同样，券商板块中除去国盛金控实现连板晋级外，首创、信达等逆势飘红品种涨幅极为有限。 另外，次新方向重点关注：001387雪祺电气（观点仅供参考），节假日期间又有8家企业ipo被打回了，持续利好次新方向，雪祺是次新绩优股，股性非常强势，市值也不大，流通盘才0.3亿股，有大佬看上很容易拉涨停，上周五已经有资金埋伏了，低开\/平开\/小幅高开可以低吸 “五一”期间，港股延续此前上升势头。整个假期，恒指大涨逾4%领涨全球，恒生科技指数更是飙升超7%。往前看，恒生指数已连续9个交易日收涨，创2018年2月以来最长连涨纪录。欧洲市场方面，英国股市再创新高。美股指数则是先抑后扬重回60日均线，纳指涨幅超3%，道指和标普500指数涨幅均在2%左右。有分析人士认为，欧美市场走出反弹行情，主要原因还是押注美联储降息。 美国4月的就业报告数据远低于预期，美联储降息预期进一步增强。估值处于全球低位的港股市场对利率更为敏感，已经进入技术性牛市，以科网股为代表的中国资产更是气势如虹。在外围市场普遍向好，尤其是港股大涨的情况下，a股“红5月”值得期待。 (证券时报) 核心关注：中际旭创（观点仅供参考）\/天孚通信\/新易盛，三剑客的易中天，不要追涨，短线回踩5日线低吸为主，若破支撑要有止损概念； 金城医药（观点仅供参考）：合成生物+特效药，题材比较正宗，同时叠加工业大麻，假期老美工业大麻走强，形态上小阳性9连阳，周二放量加速，板块如果持续走强，这种票肯定会有资金挖掘，今天早盘小幅高开或者平开都可以上车，高开太多放弃不要追，防止获利盘兑现 首创证券（观点仅供参考），放量大阳线突破短线新高，如果板块继续发酵，她也是绕不开的标的之一，但不可追涨，高开太多也不要追，如有回踩5日线附近低吸最佳 翰宇药业，医药板块的老情人，之前不论炒疫情概念，还是炒减肥药，翰宇都是绝对的先锋，这次炒合成生物，翰宇会缺席吗？如果板块继续发酵，这个票必然绕不开，今天开的不高可以低吸，高开太多等回踩5日线再进场 002670国盛金控（观点仅供参考），尾盘受市场氛围越来越差影响被动炸板漏单，好在快速t字回封，今天依然机会大于风险，有弱转强预期，适合激进的战友关注，稳健者关注低位补涨； 西点新能（观点仅供参考）：特斯拉概念的绩优次新股，节假日期间又有8家企业ipo被打回了，持续利好次新方向，个股连续调整一周，已经调整到20日线附近了，这是趋势股的最佳低吸位置，今天低开\/平开\/小幅高开可以低吸 总之，5月份继续看多做多，现在就看有没有主线题材出来带队，毕竟4月份那种快速轮动，就算指数涨也很难赚钱 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第228章 流动性到位，量能已经连续3天破万亿! 流动性到位，量能已经连续3天破万亿！ 周一共88股涨停，连板股总数14只，23股封板未遂，封板率为79%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，南国置业一字涨停晋级5连板；合成生物概念人气居高不下，蔚蓝生物4连板；化工股盘中崛起，鲁北化工录得5天4板。截至收盘，沪指涨1.16%，深成指涨2%，创业板指涨1.98%。北向资金全天净买入93.16亿，其中沪股通净买入64.55亿元，深股通净买入28.6亿元。周一沪深两市收涨个股4321只，收跌个股692只。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，贵州茅台净买入居首，获净买入超30亿，创该股沪股通单日净买入记录。立讯精密、招商银行、中国平安均获净买入超3亿。净卖出方面，美的集团净卖出居首，遭净卖出6.46亿，分众传媒、国电南瑞均遭净卖出超5亿。 既然流动性到位，垃圾股退市一大堆，资金终于可以集中一个方向发力，趋势行情正式启动。只要指数突破3100点，增量资金就会涌进去，市场已经连续3天破万亿！ 从主力板块资金监控数据来看，食品饮料行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，通信板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中权重股较多，贵州茅台净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。 化工为什么这么强，正丹为什么能短期翻4倍，不就是tma涨价吗？涨价对应的就是业绩预期；还有高铁涨价20%，带动一堆的设备更新走强，不也是涨价带动业绩预期吗？ 每年的5、6月，都是机构看完财报后调仓换股的时间段，它们会根据业绩的好坏去做新一轮的配置，所以波动大是正常的，这个时候更考验人的耐心和格局！有业绩、在风口的个股拿稳了，现在的位置实在太香了，你以后很难再买到； 板块方面，午后资金主要仍围绕周期股炒作，化工、电力、黄金均有所活跃，周期股的炒作一般会呈现内部轮动的特征，接下来或可关注近期涨幅相对较小的周期品种，等待轮动补涨。低空经济概念股节前最后一个交易日大跌后周一迎来反弹，但大部分个股反弹力度一般，对于板块内的一些人气股如果短期内不能再创新高，则该板块或将迎来中期调整。 板块方面，合成生物概念人气居高不下，蔚蓝生物4连板，圣达生物4天3板，川宁生物、富士莱20cm2连板，作为新质生产力非常重要的新赛道和新业态，尚处于低位的合成生物概念开始被市场大规模挖掘；化工股盘中爆发，鲁北化工5天4板，七彩化学、联合化学、正丹股份20cm涨停，中信证券研报指出，近期部分化工产品价格快速上涨，产品利润明显改善，引发市场关注。 从板块看：梯队建设：南国置业一字5板最高标，蔚蓝生物一字4板，华远地产，播恩集团一字等一字居多。川宁生物大号涨停连板，老妖艾艾精工等连板晋级。 热门题材：量子计算发酵时机不好，合成生物卡在指数回暖节点持续性更好一点。蔚蓝生物\/川宁生物是板块核心，尤其是川宁生物必须重视，周二即使板块走分歧这个绝对核心也是有希望继续抱团走强的。周一有老铁听话直接上车了。 ??合成生物，播恩集团，蔚蓝生物一字，鲁抗医药秒板，川宁生物，富士莱，溢多利，圣达生物等大涨。板块核心是：蔚蓝生物+川宁生物（观点仅供参考）。尤其是川宁生物可以重视，周二即使板块走分歧这个绝对核心也是有希望继续抱团走强的，适合头铁的战友留意；另外就是盘后刚加上合成生物概念的：金达威，如果板块继续走强，可以留意其分歧后的低吸机会； 汽车智能驾驶，凯发电气大号秒板，法本信息大号涨停。众泰汽车，金龙汽车，保隆科技，路畅科技等涨停。万集科技，中海达，，江淮汽车，东风汽车，凯中精密，比亚迪等大涨。 低空飞行，新城市大号涨停。卧龙电驱，保隆科技等涨停。万安科技，中海达，建新股份，四川九洲，广联航空等大涨。万丰奥威修复。 证券的国盛金控封板犹豫不决，涨停板被反复打开。 地产的南国置业和华远地产继续被顶一字，后排的京能置业冲板后也被反复打开，更后排的天保基建，荣盛发展等直接冲高回落。 合成生物，新质生产力大会强调的是科技、新兴产业、未来产业，和近期的量子计算、生物技术等热点。 利安隆。化工＋合成生物，业绩增长，并且二季度、三季度将迎来经营性拐点，利润有望进一步释放。 节前最后一天几十家停牌，周一全部一字跌停，市场这么好都能67家跌停，简直前所未有。为何我一直看好ai的反复机会,因为在此次一季度上，ai特别是算力这块已经明显有业绩产出了，工业富联、沪电、新易盛都是一季度营收、归母净利润量价齐升！ 这就说明在ai浪潮下，是有未来预期、有实实在在的业绩给到投资者看;了解过行业四周期的朋友都应该知道，行业生命周期有四部曲：起步期、成长期、成熟期、衰退期。 去年ai的第一波，就是起步期，当时都是炒概念，市场也不看业绩；过了一年后，市场不再接受画饼，需要看到企业有实实在在的业绩，所以资金开始聚焦能产出业绩的核心标的，然后抱团推高;这就是市场规律！这就是资金行为！如果你想做波段线，就必须把握好刚出业绩的现阶段，分清楚谁是核心，谁的业绩亮眼，分歧回踩低吸，一致高点卖出； 至于无人驾驶，这里还有fsd入华的预期差，且其他消息刺激也不少，比如商汤也发布了关于自动驾驶的大模型，杭州主城区开放无人驾驶等；这个分支，可以留意特斯拉fsd入华逻辑最正宗的：宜通世纪，分歧回踩低吸，如有回踩5日线缺口低吸最佳； 个股层面来看，周一短线情绪回暖明显，两市近百股涨停，主要还是分布于合成生物与化工两大热点之中。其中化工tma核心标的正丹股份尾盘再度涨停，17个交易日涨超430%，而4连板的蔚蓝生物成为合成生物概念股中的高标代表。因此上述两只标的具有一定锚定价值，若资金的正反馈仍能延续的话，仍可于相关细分中寻找低位补涨的机会。 此前走出三连板的券商股国盛金控和量子通信概念格尔软件双双晋级失败，且后者更是一度跌停，此外st板块中周一出现60余家跌停个股，其中绝大部分为披露财报后由于财报审计非标或营收和净利润触发带帽条件的“新面孔”，其中不少个股已经面临退市风险，对题材股情绪也形成一定压制，短期市场情绪能否继续向上展开修复仍需关注低空经济、ai等前期主线能否获得资金重新回流。 板块异动：1、石墨电极：消息面上，据环球网援引媒体报道称，美国放宽对电池使用中国石墨的电动汽车税收抵免限制，这意味着使用中国石墨制造电池的韩国电动汽车制造商进入美国市场时，也能获得最高7500美元的税收抵免。中科电气、翔丰华、尚太科技、方大炭素等涨幅居前，板块属于首次异动，消息是利好整个新能源汽车方向。 2、房地产：消息面上，近日多地优化调整购房政策，承接节前板块走势。华远地产3连板，南国置业、阳光股份涨停。短期还有炒作机会，注意游资抱团。 最后题材混沌期可以留一下：业绩叠加风口，就是首选！后面均有轮动机会，可以分歧低吸，大阳卖出套利 比如：前期人气股艾艾精工（观点仅供参考），老龙头(年报增长183.38%,一季度报增长158.72% )，周一反包2板，启动时机不错；周二如果能3板的话可能会带动同一批连扳的人气股，比如同时期业绩还不错的： 中视传媒（8板）一季度报增长173.40%，年报增长465.54%，中字头+出传媒+国资； 克来机电（13板）一季度报增长43.53% ,年报增长-13.43% ,cpo+机器视觉； 睿能科技（8板）一季度报增长7.50%，年报增长10.30% ，机器人+存储芯片； 周二分享：睿能科技（跟艾艾精工同一批人气股）（观点仅供参考）基本面：睿能科技曾在互动平台表示，公司ra1、ra3系列伺服驱动器和mc2、ma3系列伺服电机已应用到机器人领域，包括不同载荷的四关节、六关节等工业机器人和协作机器人，且年报\/一季度报均有增长，公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）； 技术面：技术面缩量企稳，蓄势待发，有望大阳突破短线新高，若周二艾艾精工继续3板，不排除会带动睿能科技，毕竟都是同一批的人气股；上车策略：周二如果有低开\/平开\/小幅高开\/可以考虑低吸，高开太多就等分歧回踩5日线再说； 而从盘面上来看，化工为代表的周期股也再度成为了周一市场的领涨核心，合成生物概念带动起整个生物医药方向走强，而地产、金融等权重虽然于盘中呈现一定程度的冲高回落，但依旧具有不俗的承接动能。整体而言，市场依旧维持着相对良性的轮动结构之中，位阶相对较低的方向于近期更受资金的青睐，故应对上仍可在后续盘面轮动中寻找低吸介入机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第229章 行情来之不易，撸起袖子干 行情来之不易，撸起袖子干 上交易日，市场全天跳空高开后强势震荡，深成指领涨。盘面上，化工股集体爆发;合成生物概念股连续大涨;cro概念股震荡反弹;电力股表现活跃;高铁概念股开盘走强。下跌方面，st股集体大跌。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨1.16%，深成指涨 2%，创业板指涨 1.98%。北向资金全天净买入93.16亿。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，成交额环比上个交易日增长超60%；三只恒指相关etf分居二至四位。从成交额环比增长前十的etf来看，前七位的etf成交额均增长超100%。两只沪深300相关etf分居第一和第三位，其中沪深300etf华夏成交额增长138%位居首位。证券保险etf成交额增长137%位居第二位，酒etf成交额增长126%位居第五位。 上交易日市场整体呈现出放量普涨格局，全市场超4500股飘红，成交额小幅增至亿之上。但在此背景下，上交易日领涨的主力化工股与合成生物还是更偏向于超跌方向，而以科技成长风格表现差强人意，地产与大金融等权重方向也同样高开低走，对于市场的攻击性或产生一定程度的影响，当前市场仍以轮动向上的结构看待为宜。 先说大盘，各项指标都很良性，这波继续看3200点！上交易日内外资再现分歧，散户有点看不清方向了，不禁会产生疑问，到底是跟着北向继续做多？还是跟着内资逢高离场？ 合成生物概念继续发酵，蔚蓝生物一字涨停晋级4连板，川宁生物、富士莱、播恩集团、鲁抗医药等多股实现连板晋级。作为与低空经济同时入列新质生产力范畴的低位补涨方向，合成生物概念在指数突破之际形成共振爆发。 不过，虽然指数大涨，但出手机会其实并不多，赚钱效应也没有大家想象中的那么好：开门第一天，混沌期很正常，目前还没有形成绝对主线，这里还要不断试错，才能走出来。四大期指主力合约多空双方均加仓，且各期指合约多头加仓数量均大于空头，其中if、ic合约多头加仓数量超过2000手。 近期商务部、发改委等多部门密集会议反复重点提及消费品以及工业领域设备更新，叠加出口需求的持续高增长，家电、工程机械、高端设备等方向再现强势，华帝股份、山推股份、康力电梯、富佳股份、金海高科等多股涨停，海信家电尾盘冲击涨停并续创历史新高。 在假期外围持续的上涨刺激下，上交易日大a跳空高开，走逼空式，放量普涨行情，基本符合预期，唯一不足的是，上交易日高开幅度大，有了缺口，而这个缺口是周线缺口，按以往惯例，后续大盘肯定要回落补缺； 横有多长，竖就有多高，大盘5月份的第一目标继续看3200点拿下再说。也就是吃掉降印花税的那个点位，所以，整体看上看多做多了；行情来之不易，撸起袖子干，好好珍惜！ 周二要闻1、挑战霸主地位 openai将发布chatgpt搜索引擎。 2、首个高速6g设备问世 传输速度比5g快500倍。 3、上海加快实施“智能机器人+”行动，目标打造千亿级产业链。 4、我国将加强重症医学医疗服务能力建设相关公司望受益 5、;近日，国家发展改革委主任主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第2次专题座谈会，下一步，国家发展改革委将强化统筹协调，与有关部门和地方政府一道，安排投资支持符合条件的设备更新和循环利用项目，打好财税、金融等政策组合拳，强化要素保障，促进产业向“新”而行; 6、据文化和旅游部数据中心测算，全国国内旅游出游合计2.95亿人次，同比增长7.6%，按可比口径较2019年同期增长28.2%;国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长 12.7%，按可比口径较2019年同期增长13.5%; ??7、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.19%，标普500指数涨1.03%，道指涨0.46%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金融指数跌0.13%。 8、此外，自去年起，北京、江苏、上海等地陆续出台支持生物制造产业发展政策。 下面再来看看题材和个股：化工涨价大爆发，上交易日化工大爆发，主要炒作逻辑就是涨价；趋势龙头正丹股份由于两次严重异动停牌核查，对低位20cm影响不大，相反低位首板的昊帆生物，七彩化学和联合化学有可能积极补涨。兴业股份预期大单一字。百川股份位置也不低，宝丽迪看下能否成为新的抱团宠儿。 还有个必要条件：市场上有关于化工的新的催化。比如，2021年的电极液，催生了石大胜华的10倍牛股，从而带动了一群上下游的化工走强，比如天赐、永太科技、多氟多等等。后面跟涨的都是和龙头属性密切相关，开始都是按照涨价，计算器直接冒烟。后来，又加持了业绩，于是走了一波轰轰烈烈的行情 整体看，化工周二大概率分化，在车上的做好去弱留强即可；龙头正丹股份由于两次严重异动停牌核查，10cm这块儿，开盘秒板的兴业股份周二大概率大单一字；补涨逻辑最正的百川股份，毕竟位置也不低，有先手的继续博弈会更主动一些；对低位20cm影响应该不大，相反，上交易日低位首板的昊帆生物，七彩化学和联合化学有可能会积极补涨； 合成生物：上交易日共振于指数，且有政c预期以及炒作前景，同飞行汽车一样，生物制造\/合成生物都是今年上头的重点部署任务，都可以归纳为新质生产力。并且zg工程院谭院士表示，生物经济将有望成为未来的第四次产业革命，有望在近期出台生物制造产业行业计划。 若周二合成生物能继续共振指数上涨，还没有上车的老铁，就可以开冲了，该出手时就出手，但注意，板块大涨之后的接力一定要聚焦核心 另外，合成生物爆发的时间节点也非常好，刚好是前主线低空经济退潮时，它们都是新质生产力的代表，且都有政策扶持，所以，合成生物承接住低空经济的资金，也是情理之中；但我感觉合成生物的炒作空间，应该达不到低空经济的高度，毕竟低空经济是0-1的赛道，而合成生物则是新瓶装旧酒，之前就有的东西； 不过并不影响短期抱团炒作，只不过连续大涨几天之后，周二接力，可能会有点困难，如果有分歧的机会，仍可以重点关注；去弱换强，一定要做主动走强的，走弱跟风的坚决放弃，一切以实盘走势为主。 主要有几个思路：1、在合成生物领域，逻辑非常正宗的，比如利安隆，成立了合成生物研究所，并且有下游产业化的探索;（观点仅供参考） 2、关注最强分支改酶，溢多利（观点仅供参考）、蔚蓝生物（观点仅供参考）、富士莱等都有酶这个逻辑，可以找找这个分支中相对滞涨的; 3、与江南大学合作的，上交易日广济药业一字板，星湖科技首板，其实走的逻辑都是与江南大学合作，比如：002166莱茵生物（观点仅供参考）、东宝生物（观点仅供参考），也都与江南大学有合作; 3）无人驾驶：毕竟特斯拉fsd的成功入局，必定不是偶然的，就这样发酵一下就结束我觉得不太可能；我们肯定是想往这个方向去做的，我认为后续z策上大概率还会有刺激，值得继续去潜伏； 目前来看，大盘当前毫无疑问的处于进攻态势，这是节前我就告诉大家的，即使节前最后一个交易日出现了调整，也没有改变当下的进攻态势，上交易日的上涨，再次巩固了这一态势。既然处于进攻趋势，我们目前就重点关注进攻趋势线的支撑，上交易日的点位在3102点附近，周二大概会上移到3118点附近，因此只要没有有效跌破该点位附近的支撑，大盘就依然处于进攻态势，在此之上的波动可以视为无效的波动，不会改变当下的态势。 如果有效跌破了，短期可以先离场观望。当然上交易日盘中留下了一个跳空缺口，在3123点，至于会不会回补，我不确定，我们也不用在意，跳空高开是强势的表现，不回补更好，补掉了也无所谓，只要关注我们的支撑位破与不破就可以了，其他的不重要。 利安隆（观点仅供参考）：化学原料+化学制造，国内唯一的抗老化助剂全系列产品企业，并且成立了合成生物研究所，还有下游产业化的探索，形态上也有主升浪的迹象，注意节奏，高开不追，分歧低吸 川宁生物（观点仅供参考）：基本面比较正宗，上交易日续连板，按照它的成交额来看，它有可能成为板块新的容量抱团标，在车上的可以多拿拿看，激进的也可以留意低吸机会； 东安动力（观点仅供参考）：国内最大的微型汽车发动机生产企业，2024年一季报同比去年增长35.80% ，无人驾驶板块的老妖股，2-3月份炒无人驾驶的时候， 东安动力 就是先锋龙头，去年年底还有9连板基因，目前股价已经在底部横盘半个月，只要有消息刺激，这个票随时会发动，后期有z策加持，这个票必然还是龙头之一，周二有低开机会可以进场，有急拉就止盈，底部位置可以反复操作； 亚香股份（观点仅供参考）：董秘互动实锤与江南大学在合成生物领域有合作，但还没新增合成生物概念，如果周二有低开\/平开\/小幅高开可以轻仓低吸，但高开太多就不要追，以防短线资金兑现，毕竟连续高潮之后，不可能再重拳出击，等分歧最好； 莲花健康（观点仅供参考）：算力板块的前老妖之一，去年9-10月份上涨1.3倍，有妖股基因，年报和一季报都是大幅上涨，上交易日已经有大资金试盘了，净流入几千万，一直从早上买到收盘，股性好、位置低，如果ai这两天反攻，这个票能不能涨？且昨晚美股英伟达暴涨！！英伟达映射的就是国产算力！周二有低开\/平开\/高开1%以内都可以低吸埋伏，这个位置没理由看空！ 002626金达威（观点仅供参考）：上交易日盘后也新增\"合成生物\"概念，公司已掌握合成生物绿色制造、微生物发酵、化学合成、天然产物提取、微囊技术五大核心技术，在合成生物学关键技术层面均建有相应的研发平台和研发团队，拥有体外生物合成和体内生物合成研发能力和规模化的生物酶库平台，已开发出多种产品并成功进行了产业化，如辅酶q10、dha、ara、nmn等，其本身也是食品加工的龙头，现货猪饲料开始大涨了，再有合成生物加持，看好金达威后期继续拉升，周二有一字板预期，如果有低开\/平开\/小幅高开机会，可以低吸进场 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第230章 短期调整是为了中期更好的上涨 短期调整是为了中期更好的上涨 :上交易日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，化工股持续活跃;商业航空概念股午后走强;合成生物概念股走势分化;地产股盘中拉升。下跌方面，st股继续大跌。总体上个股涨多跌少。沪深两市成交额较上个交易日缩量,成交额跌破万亿。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指跌0.08%,创业板指跌 0.14%。北向资金全天净卖出21.4亿。 t沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，贵州茅台净买入居首，继续获大幅净买入超10亿；海尔智家和汇川技术净买入分居二、三位。净卖出方面，工业富联净卖出居首，该股连续三个交易日遭净卖出；比亚迪和格力电器净卖出分居二、三位。 ma概念人气股正丹股份在触发严重异动后遭到停牌核查，龙头股的停牌使得资金加速挖掘化工板块补涨品种，tma概念龙二百川股份直接一字涨停，tma上游材料供应商怡达股份和tma替代概念的光华股份双双涨停。海外颜料解决方案提供商辉柏赫申请破产对全球颜料产能供给构成严重影响，使得颜料、分散染料概念迎来大面积拉升，联合化学、吉华集团、百合花、世龙实业、亚邦股份等纷纷涨停。此外磷化工、制冷剂等细分近期也表现亮眼。 从主力板块资金监控数据来看，军工板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，交运设备板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，三六零净流入居首。主力资金流出前十的个股中cpo概念股较多，赛力斯净流出居首。 上交易日盘面没有继续加强的主因有几点：第一是，周一晚上有18家以上谷东公布减持，每次上市公司集体减持，大盘就会迎来调整，主要就是卖不完；第二就是，周一有5家公司发布退市、可能终止退市的公告，上交易日st板块再现跌停潮，有近60家个给摁在跌停板上，所以有问题公司和绩差股大家一定要远离，避免踩大雷； 美股低空经济概念股亿航智能首次获得大摩研报评级覆盖，刺激其股价大涨7%，加上重庆低空飞行消费周斩获20亿元协议投资协议，多重利好共振刺激低空经济概念再度获得资金回流，安达维尔、航新科技、宗申动力、立航科技、四创电子、上工申贝等多股涨停。2）长征六号丙运载火箭首飞成功，标志着我国商业航天再度迎来重大进展，使得商业航天概念股午后大面积爆发，霍莱沃、新研股份、上海沪工、南京熊猫、达华智能等多股涨停。 今日要闻：1、商业卫星服务商获5亿元巨额融资行业高景气下配套公司迎发展机遇。2、英伟达微软联手 自动驾驶今年最大融资产生。 3、国内维生素市场进入上涨通道，长期景气或有进一步支撑。 4、全国首个！2024年“数据要素x”大赛即将启动 5、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.08%，标普500指数涨0.13%，纳指跌0.1%。美联储卡什卡利警告称，目前的利率可能不足以让通胀恢复到2%的目标水平。 6、《武汉市加快数字内容产业发展三年行动计划(2024-2026年)》印发，目标到2026年，初步建成国家数字内容产业高地; 7、联发科联合国际研究机构counterpoint等发布《生成式ai手机产业白皮书》指出，生成式ai手机开启了智能手机发展的新周期，长远看，智能手机将会发展为移动智能体，未来几年，生成式ai手机将保持高速成长，生成式 ai手机的存量规模将在2027年突破10亿台大关，帮助实现生成式ai技术的普惠;亚马逊拟投资90亿美元，在新加坡扩大云计算业务。 从板块看：证券上交易日板块虽然分歧，但打出了韧性，国盛金控，被核死之后捞起，预期之内，证券如果走趋势，大盘就死不了，那么板块行情，依旧在，持续跟踪；金融地产国盛金控冲高减仓，首创证券一度冲高大涨，吃肉为主也行。不拉证券，指数滞涨。大盘缩量，杀一致性，行情还是轮动。 观点逻辑不变，并购重组的国联证券，复牌后肯定是连续一字，起码都要等它走完一波行情，板块行情才可能谈结束，所以反推，在没有复牌前，板块这一波行情，离结束还早； 从近期强度和人气看，【002670国盛金控】和【首创证券】可以继续跟踪，它们的图形保持的都比较好，其中国盛金控日k还在模仿光大证券20年6月底的启动图形。 合成生物，上交易日分化，川宁生物冲高减仓。盘面轮动到了低空经济的立航科技，宗申动力等涨停和ai三六零涨停炸板，都是有消息催化。 合成生物分歧后目前再度有资金做回流，以今年三月份大会提到的新质生产力来看，目前a股当中生物技术，新材料，先进制造业等方向还为完全得到市场炒作，所以本月这三个方向需要多留意下，尤其是生物技术方向涉及到的合成生物、生物制药以及创新药等。 梯队建设，蔚蓝生物一字晋级最高标5板。兴业股份一字，百川股份一字，富士莱秒板大号涨停。联合化学大号涨停炸板。高争民爆，老妖艾艾精工晋级。广济药业，保利联合等涨停晋级。 蔚蓝生物，合成生物，连续一字。创业板龙头富士莱三板，即将严重异动。开盘先观察富士莱是否敢于挑战严重异动，如果大多成交都在严重异动之上，说明资金并不畏惧，有利于主板套利。南国置业，观察??没有核按钮，再考虑蔚蓝生物开口博弈一下高标。 低空飞行修复，安达维尔大号涨停，四创电子，立航科技等涨停。建新股份，广哈通信，宗申动力，金盾股份等大涨。 军工，安达维尔，新研股份，航新科技20㎝大号涨停。四创电子，立航科技，宗申动力，云南锗业，豪能股份等涨停。神宇股份，广哈通信，金盾股份等大涨。 ai，值得买大号一字涨停。返利科技，国华网安等涨停。三六零，掌趣科技，华策影视，策略大牛神宇股份大涨新高。 化工，逻辑和合成生物基本是一致的，本质都是炒作涨价；4月底到5月初，大量的化工研究员开始科普关于行业大逻辑的变化，从而进一步助推了板块的高潮其中有代表性的细分产品或板块；包括了tma、制冷剂等化工扩产已显着退潮，盈利能力筑底回升；我国许多化工品已经供应了全球超过一半的需求，因此供给周期成为了判断盈利周期的核心； 在本轮周期中，基础化工板块的固定资产增速已于2024q1开始拐头回落；蔚蓝生物，百川股份，百合花等一字，怡达股份20㎝秒板，联合化学大号涨停炸板回封，宝丽迪冲击涨停，七彩化学，高争民爆，建新股份，昊帆生物，金丹科技等大涨。 板块方面：新质生产力（低空经济\/合成生物\/商业航天）等。上交易日先给大家梳理一下，最近几个月市场的炒作逻辑，全在下面这张图中——24年工作报告，其中提到积极打造生物制造，商业航天，低空经济等新增长引擎，这几个行业也都是首次写入工作报告： 连板股方面，合成生物概念蔚蓝生物晋级5连板，富士莱走出20cm3连板，化工板块中百川股份、兴业股份晋级3连板，联合化学、百合花、金牛化工走出2连板。尽管化工和合成生物两大近期人气方向在昨日迎来高潮后形成分歧，但前排核心品种仍能实现连板晋级，带动3板以上连板股家数回升至6家，连板股晋级率也小幅回升至四成附近，20厘米个股仍维持高溢价水平。 此外需要注意的是，由于南国置业尾盘未能封死涨停，目前市场连板高度依旧未能突破5板。主板连板的接力热度始终未能被有效激活，短线活跃资金更偏好于创业板股的炒作。因此当后续出现新题材时，低位的20cm个股或是重要的加分项。 所以整体盘面无忧，跟随主流，看多做多，继续撸起袖子干，好好珍惜，这里横有多长，竖就有多高，大盘5月份的第一目标，继续看3200点拿下再说，也就是吃掉前期那部分降印花税的点位；（观点仅供参考） 不过短期，大概率要震荡一下，毕竟大盘向上攻击，必须要有证券或中字头等权重板块的带动，而目前证券核心，国联z券还在停牌，复盘估计要等2-3个交易日日，所以短期不排除回补周一向上的3123附近缺口，但不会跌破3100点。 在经历了放量普涨后，上交易日市场分化调整，量能也出现一定程度的萎缩跌破万亿。站上大盘的角度来看，目前仍处于相对良性的上涨结构之中，尚未出现明显的短线风险信号。而从盘面上来看，无论是近两日走强的合成生物、化工还是进入午后发酵的商业航天概念，都属于是相对低位的新题材，资金高低切的意愿较为明显。故在盘面维持轮动的背景下，那些位阶仍相对较低，存在周期反转预期的新方向或更易获得资金青睐。 a股整体仍具备阶段性修复空间。不过技术面上，沪指目前已经逼近自从2022年3月跌破后始终未能有效站稳的120周均线，这一点位附近的实质性压力仍不容小觑。 操作上继续维持重个股轻指数以及进二退一的方略，不宜过度追高，同时继续远离绩差股防止不必要的损失。 002611 东方精工（观点仅供参考）：2月23日-3月7日，10个交易日斩获8个涨停板，仅次于艾艾精工和克来机电，这一轮老妖股反抽龙头艾艾精工3天3板，那么作为艾艾精工的补涨股，无论周三艾艾精工是否晋级，它都有上涨的理由，艾艾精工如果继续晋级，它这里一定会受到大资金关注做补涨，如果艾艾精工晋级失败，主力资金很大概率会选择它作为攻击点，大幅拉升它作为挡刀的，然后方便艾艾精工更好出货！！！！技术面：个股已经回踩一个月，目前在目前平台支撑，走出圆弧底走势！！！！ 四创电子\/安达维尔（观点仅供参考），都是首板，激进的可以留意1进二的机会； 000532华金资本（观点仅供参考）：上交易日再次首板，具备参股券商和多元金融概念，上交易日资金想先于板块发动占据身位优势，看看会不会成功，低开就低于预期，高开才是超预期； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第231章 短线情绪未能回暖，市场全天震荡调整 短线情绪未能回暖，市场全天震荡调整 周三共45股涨停，连板股总数8只，14股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物一字涨停晋级6连板，化工股强者恒强，百川股份、兴业股份4连板，百合花3连板。周三沪深两市收涨个股897只，收跌个股4126只。截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌1.35%，创业板指跌1.45%。北向资金全天净卖出40.44亿，其中沪股通净卖出19.99亿元，深股通净卖出20.45亿元。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，汇川技术净买入居首，该股已连续3个交易日获净买入；恒瑞医药、迈瑞医疗净买入分居二、三位。净卖出方面，平安银行净卖出居首，国电南瑞、中际旭创净卖出分居二、三位，其中中际旭创已连续4个交易日遭净卖出。 盘面看：周三市场如期回踩，早盘深沪股指双双低开，随后一路震荡低走，中间几乎没有像样的反抽，尾盘基本以全天最低点收盘。周三大盘延续上交易日的弱势，两市大盘低开低走，早盘开盘即是巅峰，盘中基本没有出现像样的反弹，内资、外资持续流出到收盘，两市个股普跌！ 从主力板块资金监控数据来看，农林牧渔板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，长安汽车净流入居首。主力资金流出前十的个股中ai概念股较多，三六零净流出居首。 周一向上的缺口是要回补的，上交易日大盘虽然出现了一个惯性冲高，但如果没有上交易日的诱多，你怎么会进场呢？主力又怎么能逃跑呢？周三就是主力原形毕露，两市个股普跌， 但还是认为，大盘中期行情没有结束，补缺就是机会，补缺是为了更好的上涨，所以大家要珍惜这今天回踩的机会，选定方向，分批低吸！ 题材上，周三日内又轮动了n个板块，最终又回到了合成生物，缩量抱团效应，这样的话，合成生物大概率还会继续抱团下去。板块方面，细胞治疗概念大幅高开，中源协和、开能健康、冠昊生物等一批个股直接竞价涨停，相较于上交易日爆发的商业航天概念，周三细胞治疗概念的参与难度更大；合成生物概念午后再度加强，蔚蓝生物6连板，鲁抗医药4天3板，钱江生化2连板，合成生物概念与医药、化工板块有较多重叠，该板块也是本周以来持续性最好的板块。 从板块看：情绪，周三开盘就大分歧为主，梯队高标南国置业一字跌停，直接宣告高位容错率继续降低。3板的富士莱没有议价。就是告诉大家冲高就出或减仓格局。 合成生物、干细胞：这里其实干细胞+基因属于合成生物里面比较重要的细分，不过由于量化助力的关系，现在轮动加快，上交易日的航天周三又没人看了，周三干细胞又是全部日内爆发，20cm最近赚钱效应太强。 关注中源协和（观点仅供参考）的分歧低吸机会，中源协和干细胞龙头 国内唯一干细胞产业化基地，拥有亚洲最大的脐带血造血干细胞库。 板块，周三主要活跃的还是生物医药板块，蔚蓝生物一字放量，鲁抗医药反包涨停，川宁生物，富士莱高位震荡，翰宇药业等在活跃。 涨价方向：龙头停牌，后排最强补涨百川接过交接棒，周三继续强势一字！另外锑，锰，高性能有机颜料这几个方向催化和涨价趋势比较好，这几天也持续在涨。还是那个观点，龙头关进去对板块是好事，至少不用担心龙头高位调整带崩板块，目前在正丹出来之前，板块炒作还不会歇火。华钰矿业（观点仅供参考），走强趋势的，关注趋势低吸机会 化工，蔚蓝生物一字，百合花一字，百川股份一字，蓝丰生化，赤天化等涨停。怡达股份，七彩化学，美邦科技，联合化学，高争民爆等大涨。 低空经济开盘调整后有资金抄底拉升，中午回落，金盾股份大涨新高，带领万丰奥威冲高。最强的四创电子涨停，航新科技大涨新高。 地产、证券全部调整为主，因为市场缩量了，没有他们大幅走强的预期。 个股层面来看，周三连板股方向再遭明显分化，其中合成生物核心标的蔚蓝生物更进一步斩获6连板，而化工股百川股份与兴业股份同样延续强势双双晋级4板。但需注意的是上述高标都是一字涨停，操作层面而言几乎是无法介入的。而断板的个股大多呈现资金负反馈，其中最为明显便是上交易日未能封死的南国置业周三更是以一字跌停。故较为恶劣的连板接力生态对于短线情绪形成一定的压制。 板块方面，午后合成生物概念股再度走强，该板块也是本周以来持续性最好的板块。除此之外，猪肉、细胞免疫治疗概念股午后也表现活跃，整体上资金周三较为青睐防御类板块。 【板块异动】：1、细胞免疫治疗：消息面上，上海长征医院殷浩团队联合中国科学院程新团队在国际上首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植疗法，成功治愈一名胰岛功能严重受损的2型糖尿病患者，目前该患者已彻底脱离胰岛素长达33个月。相关成果刊发于国际期刊《细胞发现》。泰林生物、冠昊生物、开能健康均20cm，中源协和、南华生物等涨停。板块属于首次异动。 电力方向：大家要开始重视这个方向了，上涨的主因是公用事业涨价（电力涨价）+夏天的脚步临近（需求大幅提升）。 这个方向最早四月底，最晚五月初，一定会启动！华银电力，杭州热电，一波调整之后，不知不觉都涨了近30%，要创近期新高了：继续关注华银电力和杭州热电（观点仅供参考）后面的分歧低吸机会，短线后面如果打高度，这两个先峰大概率绕不开 3、染料：近期化工板块强势的一个分支，蓝丰生化、七彩化学、（观点仅供参考）雅运股份等涨幅居前。板块近期创新高，涨幅较大，注意高抛。 题材轮动，没有绝对主线期间，这里还是要重新审视下市场风格偏好的问题，梯队高标断板就核，资金只能去干老妖反包，自从艾艾精工工换手连板以后，市场10cm接力就很差，华生科技、联明股份、春光科技、同为股份、奥维通信，包括南国置业都是如此，好不容易中衡设计有走点气质，最后也草草了事。 再等下一个连板换手龙出现之前，后续多关注10cm大成交中军和20cm趋势形态的龙头股为主。 瑞丰高材（观点仅供参考），新材料+合成生物，基本面来看，新增了合成生物概念，同时新增了磷化工，算是黑磷的龙头之一，技术形态来看，新高调整后走二波修复，有可能会摸前高，最好是能够回踩5日线低吸，平开或者小幅高开都可以考虑，超过2个点不追； 周三市场延续调整，三大指数再度全线走低，其中沪指相对强势，尚未有效跌破5日均线。但需注意的是，两市的成交额再度出现明显回落，周三已萎缩至8600亿左右的水平。故在市场持续陷入缩量的整理的环境下，资金开始回流医药、猪肉、煤炭等防御性方向，整体的风险偏好有所下降。 当下指数层面略有反弹，盘面上依然是煤炭，贵金属，养殖业以及干细胞等走强。未看到类似有券商等大的板块带动指数抬头的迹象。整体看，依然是大趋势下的小调整，未改变反弹的大趋势。 在ai等前期热点回流力度有限并再度陷入调整之际，对于例如合成生物为代表的新晋热门主题反而形成加强，这类走出反包板个股能否延续高溢价表现，或决定合成生物以及周三新晋崛起的细胞免疫治疗等生物制药产业方向题材的持续性。 不过从基本面的角度而言，一季报披露完后，a股非金融板块经历了12个季度的磨底后，收入增速已呈现企稳迹象。而在中期趋势转入多头的背景下，指数盘中回踩时仍具有不弱的承接动能， 稳健以休息为主，等待市场调整结束后再做多。因此对于本轮回调整理的空间或相对有限，后市仍先以震荡向上结构看待，在热点轮动中寻找一些低吸机会。或者非要想做，可以看下生物医药的人气股，看后续情绪修复，这个板块是否要继续加强，如果加强则有可能走成后面的主线。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第232章 大a3150点后要调整了吗? 大a3150点后要调整了吗？ 早安，迎着金色的晨曦，拥抱新的一天！认真对待生活，感受细节的美好~ 先说大盘，整体良性调整，趋势依旧健康；不过成交额从万亿，大幅缩回8500亿，注定是结构性行情，毕竟这样的成交量是不支持盘面普涨的； 从成交额前十的etf来看，前三位均为恒生指数相关etf，其中恒生互联网etf成交额继续位居首位；黄金etf成交额位居第十位。从成交额环比增长前十的etf来看，上证综指etf成交额环比增长123%位居首位，煤炭etf成交额环比增长95%位居次席，此外两只红利etf位居前十行列；养殖etf位居第七位。 上海长征医院联合中国科学院在国际上首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植疗法，成功治愈一名胰岛功能严重受损的2型糖尿病患者，受消息刺激，细胞治疗概念大面积爆发，济民医疗2板，泰林生物、冠昊生物、中源协和、南京新百等十余只成分股涨停。 而大盘后面想要继续上攻，必须还是要有证券或中字头等权重板块的带动，而目前证券核心，国联证券还在停牌，复盘估计要等1-2个交易日，还需耐心等待； 化工为代表的顺周期方向资金追捧力度有增无减，百川股份继续一字涨停，近期势头渐起的颜料、染料方向也继续得到资金挖掘并扩散向化肥、农药等细分，百合花、湖北宜化、蓝丰生化等多股涨停。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均微幅减仓；if合约多头小幅加仓空头小幅减仓；ic合约多空双方均加仓，且加仓数量基本相当；im合约多空双方均加仓，多头加仓数量明显大于空头。 半导体板块午后展开一波异动拉升，半导体测试设备龙头华峰测控盘中一度大涨超15%，光刻胶概念股格林达直线涨停，带动强力新材、奥普光电、波长光电等多只光刻机、光刻胶板块人气股逆势拉升。今年以来全球半导体设备销售处于持续回暖态势，其中我国3月份进口半导体设备增速同比增长 周四要闻：1、中国星网即将执行发射 加快构建低轨卫星互联网。 2、特斯拉一季度试水激光雷达 产业链有望受关注。 3、工信部推动锂电池全周期管理，首批新能源电池退役高峰期也临近。 4、“中国光谷”光电子博览会将开 参会公司或受关注 5、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.44%，标普500指数平收，纳指跌0.18%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌1.63%。 下面来看板块方面：1）证券金融：上交易日继续低开调整，证券金融的行情，肯定还没走完；大盘要突破，需要大金融带动，所以这里调整后，还有一波拉升，这里静待并购重组的“国联z券”的复牌后再说； 标的继续跟踪国盛金控，首创证券和华金资本，耐心等待市场做出选择，另外就是昨晚新增的太平洋（观点仅供参考）; 2）合成生物：上交易日早盘对低空经济，合成生物和商业航天做了简单推演；、低空经济，毕竟充分炒作过一大波，目前处于缩容高低切或者边打边撤阶段，除非有新的催化；商业航天，毕竟离普通大众生活有点远，所以人气和接受度上，不如低空和合成生物，那么炒作大概率也不如前两者； 3）赛道：它最大的优势是位置低，这一轮没有怎么涨过，不排除恐高的资金去做低位补涨；恰好，盘后又出了锂电池的利好： 锂电池方向，还有唯一的首板恒大高新，说明已经有资金在对着这几个前排，挖掘它们锂电属性的补涨了； 最后关注房地产方向。虽然合成生物与化工股是近期市场的两大热点方向，但真正与指数形成较为明显共振的却仍是地产股。而消息面上，今早再度传来利好，杭州宣布全面取消住房限购不再审核购房资格。若地产能够借此利好再度走强的话，或有望带动指数展开反弹。应对上仍可在地产链中寻找盘中启动走强的补涨机会。 指数在盘中回踩时仍具有较强的承接力，所以对于本轮回调整理的空间可能相对较小，周四大概率先补掉3120附近的缺口，但补缺是机会，是为了后续更好的上涨，强支撑在3100点，这个重要支撑不会跌破；后市仍可先以震荡向上的结构来看待，在热点轮动中寻找低吸的机会。 川宁生物（观点仅供参考），基本面比较正宗，不过涨幅快接近翻倍，就看资金控不控异动，利润垫厚的可以多拿拿看， 星湖科技（观点仅供参考），公司与江南大学共建合成生物学联合研究中心，开展项目合作攻关，引进优势技术，它先于板块启动，走势不停涨，涨不停； 蔚蓝生物（观点仅供参考），目前市场连板最高标，上交易日虽然继续一字，但是已经开始放量，周四即将接受爆量考验，有先手的继续博弈更主动一些; 鲁抗医药（观点仅供参考），公司与中科院青能所合作开发的新型合成生物技术材料产品ft606，下半年签订技术转让协议，启动千吨级验证厂房建设，10cm容量标中周四率先涨停，带动资金回流板块；而且星湖科技，鲁抗医药和莱茵生物接下去的走势有可能类似万丰奥威，中信海直和宗申动力，分阶段领涨板块，所以核心票如果有回踩5日线不破可以考虑低吸。 西藏珠峰（观点仅供参考）：锂电池+小金属，最近低位持续放量，首板涨停后连续三天震荡洗盘，周四如果板块发酵，这种票肯定绕不开，高开不超过3个点上车，低开直接放弃； 短线大医疗相关的持续性目前尚未可知，过分追高意义不大，考虑到当下行情的性质，着眼低位绩优题材进行埋伏为宜。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第233章 大盘调整没有结束，后期还有继续盘整 大盘调整没有结束，后期还要继续盘整 成功之路，从来都不是平坦的。每一份我们羡慕的生活背后，其实都有不曾吃过的苦。没有谁无所不能，披荆斩棘往前走，才是生活常态。愿你我都能像齐天大圣一样，管他前方有什么妖魔鬼怪，为了心中所想，无惧强大的敌人，奋力一战！ 周四共52股涨停，连板股总数13只，19股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物涨停晋级7连板，化工叠加锂电池概念的百川股份5连板，百合花4连板，细胞治疗概念股泰林生物、开能健康20cm2连板。周四沪深两市收涨个股4151只，收跌个股845只。截至收盘，沪指涨0.83%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.87%。北向资金全天净买入80.14亿，其中沪股通净买入39.25亿元，深股通净买入40.9亿元。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，三一重工净买入居首；药明康德和宁德时代净买入分居二、三位，其中宁德时代已连续8个交易日获净买入。净卖出方面，美的集团净卖出居首；万华化学和伊利股份净卖出分居二、三位；中际旭创连续5个交易日遭净卖出。 盘面看：大盘毫无悬念的高位震荡，并没有跳水，也没有向上形成有效的突破，目前从指数的走势上看，上证、深证、创业板指均已经到了关键的压力位置，上涨承压。上证目前面临上行趋势上轨的压制，如果不能形成放量突破，那么依然有滑落回踩下方3090-3100支撑的需求。 从主力板块资金监控数据来看，电新板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中远海控净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，工业富联净流出居首。 这里有一个现象需要注意，大盘周四上涨，但是量能没有出现明显放大，说明大盘调整没有结束，大盘上攻3200点是需要量能堆积的，所以，我们认为大盘调整没有结束，后期还有继续盘整！ 这种行情下，市场轮动会很快，市场很多冲高回落，所以大家操作时候需要注意节奏问题！ 板块方面：合成生物：上交易日爆发的合成生物的分子基因、干细胞工程方向，周四延续强势，毕竟糖尿病大家都好理解，有人气基础，全国一亿多糖尿病患者，都在盼着这个消息！梯队建设，蔚蓝生物爆量换手涨停晋级7板最高标，百合花，济民医疗一字。南华生物一字，星湖科技等秒板。 午后市场热点开始快速轮动，但强度均有限。周四出口类个股再度集体走强，多股再创阶段新高，但这类个股一般持续性较差，大涨后多数个股陷入震荡整理。短线方面，目前的连板个股主要是合成生物和细胞免疫治疗板块内的个股，短线市场热点或仍在此方向。 合成生物这里蔚蓝生物，算是近期10cm顶一字所有股票里面开板后给了第一次理想的反馈，也说明这个方向市场认可度比较高，中军星湖科技也在继续往上，鲁抗医药也在继续维持强势，300核心川宁生物也维持着高位强势盘整（规避10日涨幅100%） 化工大分歧，蔚蓝生物，百合花，星湖科技等涨停。百川股份，七彩化学，宝丽迪等大涨。联合化学，美邦科技，醋化股份等深水震荡。 新能源锂电池电力轮动大涨，丰元股份，天际股份，时代万恒等一字。百川股份可以上车等涨停。天力锂能，领湃科技，金杨股份，蓝海华腾可以上车等大号涨停。合众科技，翔丰华，当升科技等大涨。 低开经济分化，蓝海华腾大号涨停新高，中信海直，四创电子大涨。金盾股份，万丰奥威，宗申动力等震荡调整。 涨价方向：涨价线这边正丹股份停牌后，剩下最强补涨小弟百川股份持续拉板，不知不觉都五连板了、（龙头停牌后基本的炒作规律，停牌对涨价板块是好事，这样补涨的才更好发挥，） 不过正丹股份下周二估计要复牌了，这里可能会迎来一波分歧，谨慎的尽量周二前兑现大部分利润，另外一只锑龙头华钰矿业（观点仅供参考）周四没涨，周五可以继续关注低吸机会，有大涨或者跌破5日线都记得出清， 免疫治疗，济民医疗，南华生物一字。泰林生物，开能健康大涨，转债冲高，中源协和等大涨。 小金属资源股，湖南黄金，三祥新材，东方锆业，腾远钴业，北方铜业等等，有新高走势趋势强的，有横盘震荡随着指数强也能突破前高的。停牌对涨价板块是好事，这样补涨的才更好发挥， 工程机械，三一重工，徐工机械都趋势大涨新高。游资参与的柳工涨停过不如那俩，目前横盘震荡。行业目前在加速见底出清，里面有些细分行业的已经开始扭转板块往上走了，外资流入比较喜欢买的也就我们这些大票核心资产，这个方向应该比较符合机构口味的。 个股方面，全市场超4200只个股上涨，st股延续跌势，50只st个股跌停。连板股方面，蔚蓝生物晋级7连板，向上打开高度空间，叠加了锂电池概念的化工股百川股份、百合花双双晋级，低空经济概念股四创电子午后涨停录得3连板，不过值得注意的是昨4连板的兴业股份跌停，连板风格的赚钱效应仍有待加强。 板块异动：1、锂电池：消息面上，5月8日，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。其中提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。天力锂能、领湃科技均20cm，丰元股份、天际股份、时代万恒等均涨停。板块有迎来行业拐点的机会。 2、电力方向 接下来这个方向我会重点推荐，因为确实到了时间节点了！每年必炒时间，炒作原因其实也很简单，公用事业涨价（电力涨价预期）+夏天的脚步临近（需求大幅提升预期）！ 3、港口航运：欧线集运指数期货再次大涨，创新高，刺激板块反弹。凤凰航运、国航远洋、宁波远洋、中远海控等涨幅居前。板块受地缘政治影响，短期还有反弹趋势。 这些内容，对于企业基本面都会带来最直接的改善，最终都会反馈在半年报上，股市炒作的是预期，那肯定得在半年报之前完成基本操作！ 周四市场迎来反弹，其中在锂电等新能源赛道的带动下，创业板指领涨，而沪指依旧维持着沿5日线震荡走高的上涨惯性，并再度创下年内新高。故站在从指数端角度而言，目前市场仍处于相对良性结构之中，短线风险相对可控。美中不足的是，周四量能虽较之上交易日有所提升，但9000亿左右的水平显然无法支撑市场全面性的普涨， 指数连续两天清洗和消耗套牢盘之后，周四开始进入到再次攻的阶段，下一个目标应该在3180-3200之间，当然了一直给大家强调，股市如同战场，强调的是“攻守冲防，撤掩退护”，强调的节奏，只有把握好节奏才能走的更远，现在指数再次进入攻的节奏，大家一定要把握好机会，找到市场当中的强势股再去参与，此时不能自乱阵脚，打乱了节奏。 不过断板股的亏钱效应显着改善，也反映出市场重回放量态势下对短线情绪的支撑作用，不过周四两市仍有十余家20厘米涨停个股，可见活跃资金仍云集于双创个股之中，情绪能否继续扩散至10厘米个股需关注其自然板姿态实现连板晋级个股数量能否持续增加。 而另一方面化工板块分歧加剧，染料分支周四跌幅居前，不过就周四来看尚未涌现出恐慌性卖盘，整体属于涨多修正的范畴之中，而并且依旧保存着百川股份，百合花这样的高标活口。故在经历短线分歧整理后，大概率仍有望反复活跃，后续可重点留意各细分间的轮动低吸机会。 永兴股份（观点仅供参考），这个股票周四原本是除权除息日，按照炒作惯例，股票分红结束除息日股票下跌者甚多，但是永兴股份周四逆势上涨的，这就值得高看一眼了！并且这个股票除了基础的绿色电力概念以外，还有一个环保概念，每年这个时间附近都会有环保政策出台，这也是加分项！ 001223欧克科技（观点仅供参考）：公司已形成以研发中心为核心的技术平台。技术上刚刚突破短线压力，有望转强，可以低吸埋伏，该票表现慢，性子急的学员放弃！20日均线做防守即可！ 000425徐工机械（观点仅供参考），适合喜欢做趋势股的朋友，注意操作方法，大涨时候不追，有连续缩量小阴线最好回踩5日线附近低吸，然后跟随走主升趋势！走势大概率还会继续，股价已经创了近十几年新高了！ 002039黔源电力（观点仅供参考），贵州地区最重要的水力和火力发电站开放，建设与经营的企业，看似简单的文字，实则有两大亮点，首先火力发电，大家都知道动力煤价格近年来持续走低，这极大地降低了火力发电企业的成本，对于火力发电公司的业绩改善有非常显着的效果， 这点从第一季度业绩增幅174%就能明显体现，另外现在时间，马上进入雨季，对于水力发电公司而言，也是业绩最为利好的阶段，预计个股半年报将迎来更大程度的增长。这个方向可以继续挖掘，还会有不少补涨机会！！！重点关注沿着五日线走主升且跌下去就有资金抢的，只要板块行情还没结束，你就可以跟着低吸高抛，隔日轻松赚几个点应该问题不大 操作策略：作为本轮反弹先行指标的港股市场周四再度展开强修复，其中多只港股红利相关etf创出上市新高，多个外资机构普遍指出，受益于全球经济复苏和内地市场与港股的互联互通不断深化，港股将更具备吸引力。此前在全国重磅会议期间，多位代表也提出降低港股通红利税等刺激港股市场建议，近期:两市短期有调整需求，但不改中长期向好。430重要部门会议透露货币宽松信号，未来若港股市场维持上升趋势，也有助于a股市场的中期向好。未来或继续释放利好和投资机会支撑市场上行。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第234章 短期市场利好因素较多，或有望继续反弹 短期市场利好因素较多，或有望继续反弹 早安，新的一天！愿你笑容常开，好运常伴。无论生活如何变换，保持内心的平和与喜悦，享受每一刻的美好。 上交易日，市场全天荡反弹，创业板指领涨，沪指、深成指均再创年内新高。盘面上，锂电池等新能源赛道股开盘反弹;航运股集体走强;房地产板块盘中拉升;细胞免疫治疗概念股维持强势;低空经济概念股震荡反弹。下跌方面，染料股陷入调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨0.83%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.87%。北向资金全天净买入80.14亿。 前天共振下杀，上交易日集体反包，指数的强劲丝毫没有减弱；上交易日公布了进出口数据，明显超预期，所以整体经济的确是在稳中向好，那么指数暂且依然高枕无忧，继续保持冲击第一目标3200； 从成交额前十的etf来看，前两位均为恒生指数相关etf，其中恒生互联网etf成交额继续位居首位；科创50etf成交额环比增长超60%，位居第三位。从成交额环比增长前十的etf来看，红利低波100etf成交额增长190%位居首位；两只军工etf分居第二和第五位，其中军工etf成交额环比增长121%；三只新能源及光伏相关etf位居前十行列。 四大期指主力合约中，ih合约多头微幅加仓，空头微幅减仓；if合约多空双方均大幅加仓，加仓数量相差不大；ic合约多空双方均加仓，空头加仓数量略多；im合约多头减仓空头加仓。 ??今日要闻：1、腾讯推出两款全新社交软件社交新赛道战再次打响。 2、国产大飞机进入批量生产与交付阶段，行业有望从1到100迈入发展黄金期。 3、“令人震撼的改进”，特斯拉继续加码fsd。 4、颠覆性技术 新型光学硅与芯片技术实现突破 5、据统计，截至目前，已有贵阳、武汉、广州、芜湖、苏州等多个城市成立低空经济产业基金，金额在10亿元到200亿元不等; 6、美股三大指数集体收涨，道指涨0.85%，标普500指数涨0.51%，纳指涨0.27%。大型科技股多数上涨，openai计划于下周一宣布其ai搜索产品。 7、商务部新闻发言人9日在发布会上表示，汽车以旧换新补贴政策可以和新能源汽车购置税减免、购车金融信贷支持企业配套优惠等叠加享受，形成组合包，努力让老百姓得到更多优惠; 盘面上，受利好推动的锂电等新能源反弹，我们注意到在锂电的带动下其他的细分领域（光伏、储能、有色材料）也在活跃。新能源赛道上交易日的活跃，很大程度上是受到消息推动，后续若无继续催化，延续性有待考验，从本质上看仍是资金进行高低切换的操作。 海关总署发布数据显示，前4个月我国外贸增速加快，其中4月单月进出口总额同比增长8%，增速由负转正，印证我国外贸表现仍活力充沛。叠加欧线集运指数的持续加速飙升，干散货、油运方向也景气度高涨，激活航运板块强势拉升，中远海发、凤凰航运双双涨停，2000亿市值集运龙头中远海控趋势加速并盘中冲击涨停。而航运板块的率先爆发带动出海概念全线回暖，其中工程机械、电网、家居板块仍是其中核心，安徽合力、思源电气、华明装备、匠心家居再度创出历史新高，周五飙升8%的徐工机械也创出2011年4月以来高点。 下面再看看题材个股机会：1) 涨价概念（合成生物\/化工）：很显然，当前的绝对主线，内部轮动每天都有新面孔出来,但是这里需要注意一点，总龙头正丹股份大概率下周二会出笼； 细胞免疫治疗概念延续高热度，济民医疗一字涨停晋级3连板，开能健康、中源协和、南京新百、南华生物等前排核心品种均实现连板晋级。此次长征医院使用的干细胞再生技术实现胰岛移植治疗糖尿病，严格意义上也属于合成生物产业的一条分支应用。 在老大出来之前，小弟会疯狂补涨，但是也会是拉高出货的节点，这是正常操作，周五板块已经有很多密集澄清公告：所以在下周二之前，板块还有最后的狂飙空间，不过这两天也要开始警惕起起来，一般大涨的板块，退潮的杀伤力都会比较强，拉的时候多刺激，砸的时候就多猛，所以后边两天尽量不要去做接力，只能找补涨； 需要注意的是：合成生物上交易日虽有分化，但是像蔚蓝生物这样的核心还是很强，包括细胞免疫的济民医疗前排正反馈不错，不排除资金会去挖掘相对低位的补涨品种，这是值得多看一线的。 2）证券金融：周五周五，盼了挺久的博弈证券的时间窗口，上交易日是国联“10天内复牌”的第7个交易日，满打满算是停到下周二，但面对周末，会没有资金蠢蠢欲动嘛？ 翻了一下14年底华泰停牌后的行情，当然，氛围啥的截然不同，不能盲目对标，只能说，还是有一定博弈价值在 002868绿康生化（观点仅供参考）：合成生物+光伏：技术上，底部放量，突破下行趋势上沿，题材叠加，低位标的，有望继续借助题材发酵走强，建议保持关注。 星湖科技（观点仅供参考）：偏趋势+容量方面，核心星湖科技上交易日开始缩量加速，有先手的继续博弈会更主动一些；而鲁抗医药和002166莱茵生物（观点仅供参考）可以看做它的跟风套利标，只要星湖没结束，大概率存在套利机会。 蔚蓝生物（观点仅供参考）：来到7板，周五看看能不能突破8板压制，毕竟有近1个月高度没有突破7板了，当作风向标来看就行； 九州集团（观点仅供参考）：水电，这2天连续异动，周二大阳突破新高，上交易日良心调整，周五如果周五有回踩5日线不破可以低吸套利！ 操作策略:市场震荡上涨，沪指创出今年以来的新高，多头开始重新发力，有望向3200点进攻。资金面来看，全市场成交额维持在9000亿元附近，北上资金净买入80多亿元，资金面较为充裕。 总体而言，目前不足万亿成交之下，多个题材的共生，相互角力，短期共振上行趋势，短期预计仍是轮动加速的走势，把握好节奏做好低吸仍是关键。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第235章 市场全天震荡，热点题材集体调整 市场全天震荡，热点题材集体调整 周五共37股涨停，连板股总数6只，23股封板未遂，封板率为62%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物炸板未能晋级8连板，连板股高度被压缩至5连板的百合花。地产股午后加强，南都物业4天3板，权重股招商蛇口涨停。周五沪深两市收涨个股1329只，收跌个股3668只。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.15%。北向资金全天净卖出63.04亿，其中沪股通净卖出21.34亿元，深股通净卖出41.7亿元。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，招商银行净买入居首；贵州茅台和格力电器净买入分居二、三位。净卖出方面，此前连续获净买入的宁德时代净卖出居首，遭净卖出超8亿；隆基绿能、紫金矿业净卖出分居二、三位；中际旭创连续6个交易日遭净卖出。 两市近50只个股涨停，近20只个股跌停，创业板下跌超过1%，走势弱于主板。早盘指数和短线情绪都出现一定负反馈，早上先发酵了人造肉，也是合成生物的分支，再发酵了电力，锂电池利空一日游。 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中地产、金融股较多，万科a净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，万丰奥威净流出居首。 大盘周五虽然没有大跌，但两市个股全线大跌，轮动加快，谨慎追涨杀跌，适当控仓还是很有必要的。毕竟已经连续上涨了一个小周期，而且正好通过指数和情绪调整来观察逆势板块和标的。重点科技股题材股普跌，市场亏钱效应蔓延，弱弱问一句，你周五赚钱了吗？ 题材股下跌的主要原因有三点：一是两大芯片公司昨晚出利空。中芯国际业绩大跌，中芯国际2024年一季度营收为17.50亿美元，环比增长4.3%，但第一季度净利润7180万美元，同比下降68.9%。另外，华虹半导体一季度销售收入4.6亿美元，归母净利润3180万美元，同比下滑79.1%，环比下滑10.17%。周五引发了科技股全线下跌； 二是政策面加强退市，每天都有五六十只个股跌停，在垃圾股出清阶段，谁也不知道下一只要退市的个股是谁？所以，市场资金选择撤离题材股，布局高股息的电力、煤炭等蓝筹股。 三是近期大小非减持加速，市场刚上3100点，就有45家上市公司宣布大小非减持，股价刚涨上去就会迎来抛压，这还怎么涨？ 板块方面，午后地产、电力股走强带动指数回暖，地产股近期走势较为超预期，后市可继续跟踪。此外出口方向继续受资金青睐，电网和家电股均有所活跃。短线方面，关注蔚蓝生物能否成功回封，若不能回封合成生物板块下周或将迎来调整。 此外低空经济概念股也再度呈现出退潮疑虑，此前四创电子被核至跌停，金盾股份、建新股份、广哈通信、莱斯信息等人气股均跌超7%。整体而言，在经历近期连续“电风扇”一般快速轮动结构后，后续的市场重点或趋于缩容聚焦。故下周对于资金回流的力度不及预期方向而言，可能随着行情演绎下逐步被资金所淘汰。 板块异动:1、合成生物：合成生物和涨价在轮动中是持续性、韧性最强的，ai为首的一些科技在轮动中有点慢慢成血包的意思（每次的异动拉升都是大量的砸盘资金）。所以现阶段依然是重点关注合成生物，涨价方向的趋势股，只要不是特别差，都不用判死刑 2、电力：周五直接飙到涨幅榜前排；消息面上，国家能源局近日表示，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力。西昌电力、乐山电力涨停，九州集团、华银电力等跟涨。板块有潜伏的潜力。 合成生物板块高度低于低空经济，但低空炒了两个多月，合成生物目前只炒了一周，但如果周五跌，未来两天的调整应该是机会＞风险 个股方面，全市场超3800只个股下跌，高度板蔚蓝生物炸板后回封失败，止步7连板，连板股高度被压缩至5连板的百合花。昨3连板四创电子与昨2连板汉商集团跌停，此外兴业股份也上演“a字杀”走势，反映出连板风格赚钱效应依旧低迷。板块方面，杭州、西安两大核心二线城市相继全面解除住房限购，港股内房股涨势汹涌，世茂集团涨超90%，华南城涨超70%，带领a股地产板块跟涨，南都物业4天3板，权重股招商蛇口涨停。 不过10厘米连板股表现的低迷对于20cm个股的强度影响较为有限，且仍集中于合成生物和智能电网两大领涨板块中，因此后续20cm个股的强度仍是后续维系题材板块整体人气的关键。 周五市场延续分化整理格局。在地产、金融等权重股的带动下，沪指方向具有较强的承接动能，截至目前依旧维持沿5日均线震荡向上的强势结构。另一方面，随着合成生物、低空经济、化工等前期的热点题材集体走弱，今短线情绪低迷，个股的亏钱效应也较为明显。 技术上，周五大盘探底回升，有吊颈线的味道，策略上，我们还是那句话，中期行情继续看好，短期调整没有结束，不建议追涨！ 太平洋（观点仅供参考），开始异动。h谷的国联反正是蠢蠢欲动，后续能不能来点猛的，带带大a的弟弟们。这里静待并购重组的“国联z券”的复牌后再说； 洁雅股份（观点仅供参考），合成生物+再生医学+重组蛋白，题材都比较热门，少数的低位票，上交易日放量突破，如果想要继续做补涨，这种票比较适合，低开可以低吸，能回踩5日线最佳， 华银电力（观点仅供参考）和杭州热电（观点仅供参考），现在也开始拉升了，两个都是大肉！6月7月用电高峰，还有国外高温发酵，电力现在属于潜伏期，还是看好！ 对于a股各分类指数而言，在4月2日后，尽管沪指继续创出年内新高，但中证2000指数却呈现高点逐级下移态势，微盘股指数也未能突破3月下旬和4月2日两个高点，可见市场在结束普反行情后，结构性分化态势日益显着，而从3月以来，上市公司减持股份家数也远超增持股份家数。因此近期题材股赚钱效应的持续弱化并非短期现象，后续市场内部的两极分化态势仍应引起足够重视。 策略：指数强弱参考5天线及缺口，当前还是上涨结构，目前节奏还是板块，继续关注金融（券商）、复苏线（医药化工）、科技分支等活跃板块。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第236章 指数还有预期，板块上还是轮动的节奏 指数还有预期，板块上还是轮动的节奏 上周三大指数均反弹上涨，周线上沪指上涨1.60%，深证成指上涨1.50%，创指上涨1.06%，北向资金本周净买入48.42亿。板块上，本周热点轮动较快，房地产、合成生物、化工等表现均比较强。但个股连板高标表现一直比较低迷，短线打板情绪较差。总体来说5月开盘第一周，政策消息面不断发布，刺激行业走势。 周末最重要的信息，就是时隔3个月后，a股恢复了常态化的ipo审核；说明新管理理层的拨乱反正，取得阶段性的成果，市场进入常态化了；另一个比较重要的事情，就是从本周开始，不再披露沪股通深股通的实时交易数据；调整为盘后披露，这样再也不要看外资买卖的脸色行事！总之，本周难免会有短期震荡，但趋势向好的走势，改变不了； 下面为大家梳理下消息面：一、ipo上会审核重启：沪深交易所发布上市委审议会议公告，拟于5月16日审议企业的发行上市申请。其中，审核1家深市ipo发行上市申请，1家沪市再融资申请。这标志着ipo正式重新恢复审核。 二、关闭北上资金交易实时数据： 所以，本周一大家有可能看不见北向资金了，专家给出的理由是，a股仍是散户占交易主导的市场，这样可以避免情绪被北上资金的扰动，降低北向资金的披露频率，有利于降低散户的非理性交易行为，保护个人投资者。听见没？又是打着保护你的旗号！ 现在的市场就是机构做空赚钱，散户只有做多赚钱，散户对机构，相当于长矛对大炮，你们说，散户搞的赢吗？所以，与其关闭北向资金流向，还不如关闭一些做空工具，比如量化、转融通，股指期货、期权交割等等！让大家心往一处想，劲往一处使，拧成一股绳，我就不信大家不能共赢！你们同意吗？ 三、杭州楼市激活：西湖区一楼盘单日“光速”卖出5000万元 外地购房者组团“抄底” 浙江经视报道显示，杭州放开限购首日，滨江集团西湖区一楼盘“光速”卖出5000万元。此外，五一期间，已有外地购房者组团至杭州“抄底”。据杭州日报报道，位于杭州钱塘区下沙板块的一新房项目吸引外地购房团光顾。据该项目销售透露，某大v召集的购房团，乘坐两辆大巴车，来了现场。项目当天卖了约31套房子，其中20多套是看房团买走的。 最火爆的就是杭州放开限购以后，杭州房地产销售火爆，新政首日二手房咨询量增加54%；二手房新增买卖房源增长91%；新房咨询量新增96%。据说，房地产还有涨价的。杭州是一座美丽的城市，是适合年轻人居住的城市，杭州放开限购，当然对周边二三线城市有虹吸效应，但看后期能否延续吧！ 题材上电力\/智能电网周五最强方向；消息面：国金证券研报指出，从2023年开始，电网行业已然形成传统+新兴需求多元化发展的趋势。网内国网特高压及输变电项目招标快速修复；出海景气上行；网外新能源配套设备需求增长、电改加速。 这里电力股其实默默走强有一段时间了，美股那边电力几个股持续新高;毕竟ai的尽头是能源，美国人工智能发展起来，电力设备需求大增;后续可以持续关注板块趋势性的机会! 近期出海的变压器，电网设备等都是持续新高，思源，金盘等一堆品种趋势明显，业绩+产业驱动;另外国内民生方向也在陆续涨价的消息传出，而且马上要步入夏季了，历来天热都会或多或少炒作这个方向; 合成生物这边，周四晚上的大学教授的电话会议，讲解了一下行情情况；总体上对于目前的炒作方向没有太多加成，反而提了一下食品方向可以作为博弈政策的载体，所以周五早上市场发动了人造肉分支来炒作； 电力，周四固态电池走强并且带动指数上攻，但是周五只剩下星光科技这个龙头。轮动的电力方向预期持续性也不会太好，不过这个位置指数还有预期，看趋势没有问题，西昌电力可以考虑低吸博弈趋势走法。其他的固态电池等新能源方向也有希望轮动，星光股份这种潜在高标也可以考虑打板参与。 周末公布的社融数据不太理想，周一可能会低开，板块上还是轮动的节奏，注意控制仓位。关注近期有利好消息发布的房地产、商业航天、化工有色、合成生物等方向。 002987京北方（观点仅供参考），连续6个交易日缩量调整，周五放量异动，有望大阳线突破平台，如果平开\/低开可以低吸，高开太多就等回踩5日线再说； 西昌电力（观点仅供参考），前提是周一电力不走加速可以考虑低吸，否则肯定是持仓者的盛宴； 未来电器（观点仅供参考）（智能电网+业绩增长+降压变压器）看是否有资金去挖掘； 三峡水利（观点仅供参考）：基本面：三峡集团旗下以配售电为主业的唯一上市平台，主要从事配售电、综合能源、新能源等业务。公司拥有锰矿开采、电解锰生产加工及销售的完整产业链，目前尚无高纯硫酸锰产能，而最近猛硅期货涨上天了，期货走强，相关产业公司肯定大赚，具备非常高的业绩成长预期；政策面：加强煤炭清洁高效利用和再生能源消纳利用，持续有力开展“碳达峰十大行动”低碳指的是：生物质发电\/水电\/风电。 技术面：5日线趋势良好，短线上周突破突破平台，周五缩量调整，说明大资金还在，明天如有回踩5日线附近低吸最佳，高开不追； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第237章 本周不免会有短期震荡，万亿的市场才算良性 本周难免会有短期震荡，万亿的市场才算良性 上周五，市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪指相对偏强。盘面上，地产股午后再度大涨;电力股震荡走强;特高压概念股一度冲高;合成生物概念股走势分化，人造肉方向大涨。下跌方面，飞行汽车概念股集体调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.15%。北向资金全天净卖出63.04亿 指数红5月，基本每天都在新高，但是多数人的账户每天都在缩水，行情并没有比上个月好多少；周五指数虽然强势收红，但是创业板大跌，个股也是接近4000只下跌，70+跌停，依然水深火热; 杭州、西安两座省会城市双双宣布全面解除住房限购。作为地产股人气风向标的港股内房股板块全天收涨近10%，其中世茂集团收盘飙升60%，多股收涨超20%，进而带动a股房地产板块再度爆发，招商蛇口、中交地产、滨江集团、我爱我家等多股涨停。 周末公布了社融数据，累计增量同比减少，虽然相关部门对于数据下降，做出了一定解释，但是还是偏空; 从成交额前十的etf来看，前两位均为恒生指数相关etf，其中恒生互联网etf成交额继续位居首位；上证50etf成交额环比增长近100%，位居第六位。从成交额环比增长前十的etf来看，多只券商相关etf位居前十行列，其中证券保险etf成交额增长429%位居首位；港股红利etf成交额环比增长超两倍位居第二位；电力etf成交额环比增长超一倍。 本周大盘，预计先抑后扬，走探底回升。但两极分化严重，目前更注重节奏。社融第一次下滑，从央行的发声渠道定调来看，就是打击金融空转的成效；银行这段趋势很大程度也来源于“手工补息”的打压，压制手工补息，给银行实打实的降低了负债端成本；社融不再是只看量的数据，更要看结构！目前来看量能维持在9000亿附近，轮动的速度就会比较快，对于题材敏感度要求比较狂，若不增量还是要注意节奏，勿追涨！ 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均加仓，且多头加仓数量均较多；im合约多头微幅加仓，空头小幅减仓；im合约多空双方均大幅加仓，且加仓数量基本相当。 ??周一要闻：1、国常会研究有效降低全社会物流成本智慧物流产业望受益。 2、新版生物安全法案即将听证 供应商合同豁免有望延长。 3、中国首款洲际客机筹划适航申请 产业链或引关注。 4、氢能应用获突破 车载液氢系统重卡实现1000公里续航 5、工信部为清华大学颁发智慧天网一号01星空间无线电业务许可，为中轨泛同步轨道天基网络提供频率资源保障; 6、深圳开展汽车“报废更新”及“置换更新”补贴活动，支持汽车以旧换新，促进消费升级换代。 下面再看看题材个股机会：1) 合成生物： 有合成生物概念在连续大涨后出现分化，它的上涨逻辑我再简单地说下，最主要的逻辑就是在五一小长假之前，此前走出7连板的蔚蓝生物晋级未果尾盘跳水，断板的广济药业报收跌停，而在生产中也广泛应用合成生物技术的人造肉、饲料等细分迎来不俗的补涨行情，20cm个股美农生物实现连板晋级，另外雪榕生物、双塔食品、播恩集团、索宝生物等多股涨停。消息称高层将在近期出台生物制造产业的行动计划：政策的风口到了，猪都可以上天，合成生物这个题材就顺理成章的成为了节后的市场风口； 在连续的大涨之后，周四和周五出现了分歧和短暂的调整，要知道对于一个刚刚被市场挖掘，被资金运作的题材，走势绝对不止一周，这不是炒作那种短线的概念，这是一个市场政策，政策行情一般都是持续1-2个月的行情！ 因此，短线的调整是不改变上涨的趋势和题材的热度的，在合成生物的题材出现了市场分歧之时，其实就是一个非常好的进场机会； 合成生物的大多数个股都是属于生物医药板块的，合成生物的热点一定会往医药板块去靠拢的，医药是合成生物的最终应用载体，这个底层的逻辑大家应该清楚，清楚了以上这些，本周成谬相信大家都可以在这个目前可以说是主线的题材里挖掘到大肉的机会吧！ 券商：沪深交易所发布上市委审议会议公告，拟于5月16日审议企业的发行上市申请，其中，审核1家深市ipo发行上市申请，1家沪市再融资申请，这标志着ipo正式重新恢复审核； 目前来看量能维持在9000亿附近，轮动的速度就会比较快，对于题材敏感度要求比较狂，若不增量还是要注意节奏，勿追涨！另外就是周末消息面：ipo重启，利好券商，ipo是券商收入的重要来源之一！ 不管从哪个角度分析，证券这一波行情，趋势上都没有结束，特别大盘要向上拓展3200点，仍然离不开券商； 最后，周末ai方向再迎新催化，openai有一个新品发布会，虽然不是gpt-5，但据说会发布一个语音助手和模型更新，另外openai和苹果考虑合作升级siri。上周以来，以ai为代表的科技股方向遭遇了明显的回调，那么在消息面再迎利好的背景下，能否借助利好顺势回暖，并带动科技方向反弹仍是本周需关注的重点。 鲁抗医药（观点仅供参考），看看周一会不会超预期，瞄着5日线即可； 索宝蛋白（观点仅供参考），名字自带一定辨识度，涨停也比较靠前，流通市值和成交额也比较小，同样瞄着5日线即可； 003039顺控发展（观点仅供参考），自来水+电力，上市创下21连板两市第一大老妖！周末消息：广州在5月9日举办了一场自来水价格改革方案听证会，17位代表就两种方案进行投票，投票结果显示，全部同意涨价。现在自来水价格上涨，其他地区是否会跟进？预期差很大。周一给到低开\/平开\/小幅高开机会，可以低吸！稳健选手则等5日线附近 操作上，五月少了业绩因素的影响，资金对于消息面和资金面的关注度会大幅提升，可关注题材股轮动的布局机会。后市关注3200点一带的压力，以及3112点附近的支撑力度。 当下几大指数之间形成割裂，因此继续维持重个股，重质地，轻指数的总体思路，不要对行情未来高度有过多猜测，以免产生冲动情绪。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第238章 市场存在触底反弹修复的预期 市场存在触底反弹修复的预期 周一共28股涨停，连板股总数9只，23股封板未遂，封板率为55%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，地产股南都物业5天4板3连板，电力股西昌电力6天4板2连板，合成生物概念股播恩集团7天4板2连板。周一沪深两市收涨个股1079只，收跌个股3934只。板块方面，燃气、港口、电力、家电等板块涨幅居前，量子科技、脑机接口、卫星导航、云游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.95%。 周一大盘在周末消息面普遍利空的影响下，两市大盘开盘直接低开下杀，随后因为银行、券商拉升，带动大盘出现一波反弹，但弱势行情拉券商抽血的魔咒之下，两市多数题材股跌幅反而扩大，市场人气涣散，尾盘大盘再次回落，最终以下跌报收。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，北方华创净买入居首；立讯精密和贵州茅台净买入分居二、三位；大跌的天孚通信获净买入1.05亿。净卖出方面，中远海控净卖出居首，美的集团和长江电力净卖出分居二、三位；新易盛、中际旭创均遭净卖出。 周一大盘下跌，除了国内一些数据不太好看，其实还受到老美制裁我们电车，电池等消息预期的影响，周二看下具体落地情况！短期指数这里大盘量能持续9000亿，冲不上去的情况下，这里可能需要回踩下3100方向！ 这里财政发力的方向可能是下一阶段顺周期里面比较强的品种，注意留意政策信息，所以，大家不用过分担心指数问题， 从主力板块资金监控数据来看，航运板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，鲁抗医药净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，招商银行净流出居首。 板块方面，午后券商、银行等金融股一度异动，带动指数反弹，但上涨的力度有限。此外电网、家电等出海概念股持续活跃，资金流入明显。短线方面，周一连板股较少，此前4连板的济民医疗跌停，目前高度板为3连板的南都物业和积成电子，短线高度继续被压制。 板块上看：梯队高标南都物业，房地产周末盘后央妈统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施。广州南京都有地产利好，周末第一个上市新股是地产方向，被解读为力挺地产的意思。这个方向龙头南都物业，周一弱转强涨停炸板回封。 早上资金做了鲁抗医药的低开高走上板，借助了cro利好药明康德大涨带来的创新药情绪，目的是卡位指数的节点，这一手法在低空经济上出现过多次。随后炸板。 而周末三只个股再度官宣戴帽，无疑对题材股方向再度形成情绪层面的重大打击，近期再度转弱的微盘股指数，周一跌幅达到3%，中证2000指数也盘中一度跌超2%，若后续持续有效跌破60日均线，或预示整个题材股的新一轮风险释放开启，因此对于一些近期调整到位的业绩优质的趋势抱团个股，仍能予以逢低关注，对于股价仍处高位的绩差品种则应以规避为主。 中字头，中国中车，中远海能等带动指数。 随后资金选择了出海方向，出口\/家电这些业绩确定性高的方向最受北向资金认可，最近市场走势又是被北向走势绑架；tcl智家上板，长虹美菱，海尔智家，宇通客车等大涨。出海50有补涨潜力的中文在线短剧出海，三七互娱游戏出海，中际旭创cpo出海。赛轮轮胎轮胎出海等。所以企业出海带来的业绩确定性短线应该还有机会发酵。出海这个方向周二还是有希望继续超预期的，不过发酵初期龙头博弈比较激烈； 电力板块冲高大涨，周五最强的方向电力，出海变压器，等，周一持续走高；甘肃能源涨停，西昌电力冲击涨停炸板，明星电力、乐山电力、赣能股份等大涨。西昌电力连扳，伊戈尔，杨电科技等虽然一直涨停炸板，但是一直再往上走，把那块从前面的慢慢往上逐步开始加速吸引市场目光了； 老美那边的电力建设需求很高，后续这一块还是趋势性继续看好的；且市场对电价涨价预期较大，这是公共事业板块上涨的主要逻辑。电价很多年没涨了，上调的可能性很大，电价上涨有望继续推动股价上涨； cro大涨，双城药业，百花医药封死涨停，药明康德大涨，康龙化成、雅本化学等跟涨。 合成生物，板块周一分化，几个大成交量的品种走的挺稳，一些小票就开始回流了；蔚蓝生物竞价就反核开盘后冲高，星湖和川宁横盘震荡，鲁抗医药主动走强带板块，不过由于成交额比较大，可能等换手充分之后，看看有没有资金去回封。周一强势的播恩集团2板，莱茵生物涨停反包。这里就看资金喜好了，5月投机资金介入比较多的方向，整体高度也有，目前来看后面理应反复； 作为上周最为火热的题材，本就累积了较多的获利盘，叠加周五常态存在的避险情绪，所以出现冲高回落的走势也在情理之中。不过需要注意的是，一波大题材往往会在首次分化后，快速转强修复的。 铜缆连接大涨，沃尔核材大涨反包，神宇股份大涨反包。周一锑矿方向走的挺强，这个就是前面提过的不光是供给端减少，需求端也有明显提升;后续涨价方向会分化，一开始补涨，后续逻辑好的能真的出业绩的会持续性更好一些。 个股方面，全市场超4100只个股下跌，跌停个股15只（不含st股），高度板百合花盘中一度跌超9%，4连板的济民医疗跌停，连板高度继续被压缩至3连板的积成电子与南都物业。 周一指数比较平淡无奇，早上受到老美制裁我们电车，电池等消息预期的影响下，低开下杀！但是大盘韧性还是比较强，跌下去还是拉上来了，周二看下具体落地情况！ 连板股方面，连板股晋级率大幅下滑至33%，此前走出5连板的百合花冲高回落一度跌超9%，使得走出3连板的南都物业和积成电子成为唯二的3板及以上的连板个股。此前走出4连板的细胞免疫概念股济民医疗晋级失败封死跌停，走出20cm2连板的美农生物大跌超10%，而播恩集团、嘉华股份、泰永长征三只1进2个股周一成交金额相比上一交易日均显着放大，反映市场资金的接力意愿依旧低迷。 【板块异动】1、cro概念：消息面上，当地时间5月10日，美国国会发布了修改版《生物安全法案》，美国众议院委员会预计将于下周决定是否推进该法案。修改版法案将限制美国实体与包括药明康德和华大基因在内的某些中国生物技术公司开展业务，并明确要求美国公司在2032年1月之前结束与这些公司的合作，这延长了企业寻找新的合作伙伴的缓冲时间。药明康德周一高开低走，板块情绪不是很强。 2、电力：消息面上，美电力股vst、ceg、nrg近几个月均走出翻倍行情。目前市场上性价比，消息面最好的方向之一。西昌电力、明星电力均连板，甘肃能源首板，乐山电力、赣能股份等跟涨。如果周二龙头西昌继续上板，那么低位的：三峡水利\/粤电力a\/杭州热电\/华银电力，可以继续保持关注； 夏天也快到了，用电高峰期要来了，电力趋势走法没什么问题，但是短线加速大概率是要被砸的；中线看，不是说ai的尽头是能源吗，电力的需要总是越来越大的；目前电力股估值合理，10-20倍不少，走势大多还在比较低的位置； 3、ai+券商：先说ai，openai将于5月13日周一举办发布全新的产品，网传，又会有新的王炸应用出现，ai方向整体的调整时间也不短了，本周有启动预期；券商就更不用讲了，指数迟早要突破3200，没有券商打先锋谈什么突破？另外，明后天“国联”就要复牌，复牌后肯定是一字板，届时券商必定会反弹，村长会不会借助这次机会突破3200？完全有这个可能。 事实上，合成生物概念股周一就有部分资金选择回流，其中鲁抗医药于早盘率先拉升触板，虽然最终仍未能成功回封但也可视为该方向的核心活口。而星湖科技同样延续着强势上涨趋势小幅收红，上周五遭遇跳水炸板的人气高标蔚蓝生物周一也未被资金核死。故从题材活跃度的角度而言，当短线情绪回暖的话，合成生物概念依旧是后续资金回流重点回流方向之一，但相较于此前的板块性普涨，后续的赚钱效应或将向前排标的所集中。 000537中绿电（观点仅供参考），曾经在三个月左右时间，浩浩荡荡涨了6倍的超级电力大妖股，现在去翻整个电力股，几乎找不到比这个位置更低的了，这个是极致低位，关键股性比99%的都好，后面大概率会跟随板块走强趋势，推荐大家后续持续关注低吸机会 tcl智家（观点仅供参考）：小家电出海业绩确定性高，周一走势主动，盘子适中，周二有希望走个弱转强2板， 西昌电力（观点仅供参考），周一如期上板，周五反包比较主动加上板块助攻，周一分歧上板趋势没坏，虽然板块有分歧但是作为龙头周二依旧有低吸价值， 000966长源电力（观点仅供参考），这股大家应该也熟悉，曾经的次新第一妖股，一波涨了四倍多，震古烁今！目前已经开始走强趋势了，周一神仙指路走势，主动释放了上面很多套牢盘，大概率后面要走加速了，另外比较关键的一点，这股是纯火力发电，受益动力煤价格持续走低以及电力涨价预期，预计半年报会非常非常亮眼，当下是极佳的低吸进场时机，同样的，注意操作方法，分时不要过分追高，尽可能分歧低吸，然后沿着5日线持股锁仓即可 可见在没有增量资金驰援的背景下，市场重心仍更侧重于防守。不过需注意的是，随着短线题材连续两个交易日的回调整理，情绪端或趋于冰点，后续大概率存在着反弹修复的预期。整体而言，当前市场出现全面破坏性下跌的风险的概率较低，对于短线的调整仍以震荡分化的角度来看待即可，后续仍可在热点板块短线回调的过程中寻找一些低吸套利的机会。 现在我们看到：1各地房地产“去库存”轰轰烈烈，地产正逐步走出困境； 25月政府债供给节奏明显加快，特别国债有望落地；3降准降息已经在路上，接下来加大放水将是大概率的事件！所以，周二很关键，大家静等靴子落地即可！最差的结果，哪怕“国联”带动不了市场人气，综上，继续看好红5月行情，上行趋势不变，回调反而给到低吸机会！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第239章 指数速率放缓转向震荡，行情能否延续? 指数速度放缓转向震荡，行情能否延续？ 看看上交易日上午各种轮动的冲高回落，盘面有点神经病，午后资金实在没啥预期，散户也不愿跟风了，又去加强电力，所以上交易日电力走成主线；不过话说回来，这里连续的冰点状态，今明2天情绪更倾向修复走上升期，也是大盘的变盘节点； 从成交额前十的etf来看，前两位均为恒生指数相关etf，其中恒生互联网etf成交额继续位居首位；恒生医疗etf成交额环比增长超50%，位居第十位。从上周份额减少前十的etf来看，两只港股相关的etf份额减少位居前两位，其中恒生互联网etf份额减少31亿位居首位；上证50etf份额减少12.6亿份位居第三位。 市场走势：上交易日顶着周末那么多俐空，竞价回踩10日线，再次走探底回升，接近红盘，上交易日市场和情绪背离分化，大盘在缺口附近探底回升，并守住5天线，说明缺口位置有明显支撑，利空当弱不弱，预计还有冲高动力，这个硬度，很超预期，也证明了向下空间不大，3100点附近有较强支撑；关注量能和3175附近压力，无量还是震荡。 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均加仓，其中if合约多头加仓超1600手，加仓数量明显大于空头；ic合约多空双方加仓数量基本相当；im合约多头加仓数量大于空头；ih合约多空双方均小幅减仓，空头减仓数量略多。 ??今日要闻：1、人工智能赋能教育高质量发展北京朝阳率先发布三年行动计划。 2、国产人形机器人新品亮相 传感器有望得到广泛应用。 3、科技巨头加大布局 ai大幅提高新药研发效率及质量。 4、中与美将举行人工智能政府间对话首次会议，ai风险等问题或讨论点 5、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.21%，纳指涨0.29%，标普500指数跌0.02%，热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.74%。 板块方面一个是，化工龙头正丹g份的回归，（以往经验是关5个交y日）就要放出来，这段时间tma的大涨，就是资金博正丹回归继续高举高打；另一个是，并购重组的国联z券，也要复牌了，上交易日券商板块，一波异动拉升带动大盘翻红，如果国联出来连续涨停，带动券商走强，势必也会带动大盘向上，看看港股国联z券已大涨近45%，那么a股的国联，你觉得能有几个涨停？ 下面再看看题材个股机会：1）电力：周末热度和人气比较高的电力板块，上交易日体现出一定持续性，但昨晚，电网出来讲话了，短期没接到涨价通知：就短线而言看反馈，如果早盘出现强分化，说明资金开始放弃，如果逆势走强，短线可以继续保持关注； 上周广州举行的水价上调听证会上，17人均支持价格改革。燃气、水务、电力等公用事业板块集体逆势拉升，洪通燃气、明星电力、乐山电力、甘肃能源、西昌电力涨停，首华燃气、顺控发展、绿城水务等纷纷大涨。 支持电力板块继续走强的要素有三：其一，夏天到了，用电高峰期！周期上到了冬炒煤，夏炒电的时间点。其二，业绩好。赣能就是最明显的例子，一季度净利润同比增长32倍：今年新规下，业绩不好的加速st，自然利好业绩好的品种！ 其三，房地产目前阶段已经带动不了地方经济了，地方财政紧张，公用事业涨价是必然，时间问题而已，股市炒的是预期。一句话，电力短线先看西昌，如果它超预期的话，可能会带动板块继续走强。 2）西门子、伊顿两家海外电气设备巨头均发布强劲的一季度财报，印证欧美等海外电网设备市场的高景气，驱动电气设备板块继续领涨出海方向，智能电网股海兴电力涨停并续创历史新高，积成电子分歧转一致晋级3连板，泰永长征走出2连板；作为高景气出海细分的变压器方向继续强化，扬电科技冲击20cm涨停，伊戈尔、三变科技、望变电气等悉数位居涨幅前列 4）商品出海：这个方向还会继续炒，但是特别需要注意的一点：一旦形成加速，后边就会出现兑现和分歧。目前趋势走的比较好，但是还没有加速的事工程机械，因为这些票盘子都比较大，机构没办法轻易控盘，核心标的（观点仅供参考）：杭叉集团，安徽合力，浙江鼎力，柳工 光伏支架：振江股份、意华股份，形态好，喜欢做趋势的可以继续挖掘出海，做短线套利的绕路 001366播恩集团 和 002166莱茵生物（观点仅供参考），看看能否继续走强，整体看，合成生物高位继续分歧，看看中低位有没有标的站出来。 西昌电力（观点仅供参考）：7个2板中有3只是电力，其中辨识度和强度最强的依旧是西昌电力（6天4板），它上交易日放量烂板，今天看看有没有资金去博弈弱转强，有先手的继续博弈会更主动一些， 川宁生物（观点仅供参考），上交易日缩量小阴，这个位置能够缩量横住，已经比较强势了，它跟星湖有一个共同点，那就是通过横盘震荡来控异动，等时间窗口期一过，看看会不会继续上攻，下方缺口是15.82-15.88，只要能守住可以继续博弈； 鲁抗医药（观点仅供参考），这是高标中唯一主动进攻的，原本打算缩量加速的，结果走出了放量烂板，如果它继续大涨的话，也会面临涨幅偏离限制，同样是不能追涨，有回踩5日线不破可以考虑低吸； 星湖科技（观点仅供参考），周五放量长上影，今天小阳修复，从分时承接看，还算比较强势的，看看盘整之后会不会继续上攻，瞄着5日线即可； 考虑到北向资金实时流向无法获知，且场内无显着增量以及游资目前对高位股a字走势的焦虑，近期需要进一步严格贯彻之前所述的重质地，轻指数的总体思路。 3策略：指数速率放缓转向震荡，继续关注5天线及缺口强弱，当前思路还是低吸为主，方向关注金融（券商）、中字高股息、医药等活跃板块，并跟踪科技线是否企稳。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第240章 拭目以待，看能否迎来放量突破! 拭目以待，看能否迎来放量突破！ 周二共48股涨停，连板股总数6只，19股封板未遂，封板率为72%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，积成电子晋级4连板成为市场高度板，电力股西昌电力7天5板3连板、明星电力3连板，合成生物概念龙头蔚蓝生物跌停。周二沪深两市收涨个股3361只，收跌个股1555只。板块方面，民爆、游戏、汽车整车、家用轻工等板块涨幅居前，细胞免疫治疗、煤炭、合成生物、草甘膦等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.07%，深成指跌0.05%，创业板指跌0.26%。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，立讯精密净买入居首，该股4月下旬以来7次上榜全部获净买入，另一只消费电子概念歌尔股份净买入居第三位；三一重工净买入居次席。净卖出方面，美的集团净卖出居首，该股已连续4个交易日遭净卖出；洛阳钼业、药明康德净卖出分居二、三位。 盘面看：周二市场呈现小幅冲高回落的格局，早盘市场高开以后小幅冲高，最高3155点遇阻回落，盘中绿盘震荡，午后再次翻红未果以后回落，盘尾各大指数涨跌不大，个股明显涨多跌少。总体来看，个股涨多跌少，超3400只个股上涨。 从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中ai概念股较多，汤姆猫净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，鲁抗医药净流出居首。 市场走势：食之无味\/弃之可惜，5月份的行情只能用这四个字形容。周二大盘延续窄幅震荡，量能降至8274亿，创节后阶段地量，叠加连续十字星，短线酝酿变盘信号，下方支撑参考缺口，向上压力3175附近。 周二早上开盘是4000+红盘，看的你内心澎湃，市场走的冲高回落震荡走势，但依旧是维持平台；市场稳盘但继续缩量，日内依旧疯狂轮动；所以近期一直强调的就是，这种行情最不能的就是追高，节奏上还是注意； 最近的行情无比病态，无法达到合力，周二虽然个股涨多跌少，但多数是超跌反；然而细看一下，却又无处动手，但凡没忍住冲高追的，到收盘已带绿帽。 从板块看??化工，正丹股份给力正面反馈大涨，带领联胜化学大号涨停，北化股份涨停，高争民爆，安诺其等大涨。 合成生物继续分歧，莱茵生物一度反包涨停，带动趋势核心川宁生物上涨，无奈整个板块没有形成合力。那就等整体调整之后，看看鲁抗医药，星湖科技，蔚蓝生物等有没有2波机会。医药cro药明康德继续大涨。 整体而言合成生物方向依旧是维持着较高的资金活跃度，并且截至目前板块中多数核心个股也没有出现明显的破位疑虑，当短线情绪回暖的话，合成生物概念依旧是后续资金回流重点回流方向之一，但相较于此前的板块性普涨，后续的赚钱效应或将向前排标的所集中。 梯队建设，积成电子竞价开一字秒板晋级最高标4板，算是连板里最强的，电力＋电力设备方向。趋势龙头西昌电力冲击涨停。带领机器人的盛通股份，景兴纸业一字，远东股份，精伦电子等涨停。汤姆猫，奥尼电子，宝通科技等大涨。特高压的金利华电大号涨停，远东股份涨停，经纬股份等大涨。 电力，江苏新能涨停，西昌电力冲击涨停，目前市场的最高板就是电力（积成电子）！明星电力大涨。周二2.4亿的封单，周三大概率还要晋级。所以，你跟我说电力没机会了？？？？？？ 所以周三，电力有可能继续卷土重来。如果总龙头“积成电子”能继续打高度，后排的找机会买入就行！ 汽车大涨，中通客车连板，安凯客车涨停，金龙汽车，长城汽车，北汽蓝谷，东风汽车等大涨。 游戏大涨，大晟文化秒板，凯撒文化涨停。汤姆猫，迅游科技，中青宝，宝通科技，盛天网络、电魂网络、冰川网络等大涨。 算力＋人工智能，低位科技鸿博股份冲击涨停，奥尼电子，宝通科技大涨等。 低空经济，合成生物和商业航天，都是低空经济的补涨，低空经济风向标看胜蓝股份能否回封，若能回封，如果合成生物和商业航天都退潮的话（前提），资金很可能继续回流低空经济，开启第三波行情；可以看看中信海直，立航科技等。目前，低空经济指数在20日线附近也有企稳迹象，如果接下来低空经济要再炒作一波的话 铜缆连接，神宇股份继续大涨反包新高，沃尔核材冲高回落。铭普光磁，立讯精密等盘中大涨。 地产金融不强，南都物业低开不及预期，回落跌停。华金资本冲高。首创证券，太平洋震荡。看看券商有没有异动，继续跟踪浙商证券和华金资本。 此外，市场呈现出快速轮动态势。积成电子与南都物业卡位之争中胜出，并带动电网方向进一步走强，算力方向同样迎来跌深反弹，此前两只人气标的高新发展、鸿博股份双双涨停，而有色板块也于午后走强，北方铜业涨停，此外券商股中浙商证券也于盘中异动拉升一度冲板。但在缩量的环境下，多数呈现出局部活跃态势，往往在一波脉冲后延续性欠佳。可以看到短线题材方向连续整理后，市场整体存在着修复的预期，但目前资金仍以试探为主，静待市场决出能够与指数或短线情绪形成共振方向。 【板块异动】：1、人形机器人：消息面上，近日，宇树科技发布了一款名为unitree g1的新型人形机器人，定价9.9万元起。怡合达、夏厦精密、斯菱股份、丰立智能等涨幅居前。低价人形机器人的发布，有利于加速推进机器人的商业化。 2、消费电子：消息面上，苹果公司准备首次在美国以外地区销售vision pro，该产品市场可能拓展至中国、日本、法国、德国。苹果正准备在下月初的全球开发者大会之后首次将vision pro推向美国以外的市场，以测试这款售价3499美元的vr头显设备是否具有更广泛的吸引力。惠威科技、漫步者涨停，天健股份、佳禾智能、朝阳科技等跟涨。板块接下来会有很多消息推动，注意波段炒作的机会。 但考虑到最为重要的事情是国联证券成功收购民生证券100%股份，周三复牌：周三国联开一字是板上钉钉的事情，周二是打提前量的最后时间！如果板块走能出行情，赚钱效应还是集中在：互联网金融，盘子小，弹性大！在周二这种缩量到8000亿水平的市场，注入了放量的预期； 周二领涨的ai和机器人概念仍以消息面驱动下的超跌反弹方向为主，出海概念中前期领涨的家电和工程机械出现调整，汽车和家居、轻工等低位方向展开补涨。此前涨价和合成生物两大主线双双退潮。可见周二个股的普反仍是主线低迷后的低位资金正常切换，而成交量能的大幅萎缩对于热点的持续性仍相对不利，因此短线情绪的改善空间或仍相对有限。 拭目以待，看能否迎来中阳放量突破！再换个角度说即使周三不放量突破，而成某认为再成交量持续萎缩，如弹簧越压越紧，也很有可能随时迎来中阳放量突破；也就是说，周三估计大盘会因为证券的异动而放量，如果放量上涨突破，会改变短期内的电风扇格局； 像ai、有色、地产、证券等方向均出现过局部异动，但最终都没有进一步的加强。整体而言，量能逐步萎缩的市场环境下，观望情绪较为明显，资金均以试探为主，难以形成合力。故应对上，维持足够耐心较为关键，等待热点轮动回踩后续再寻低吸套利的机会或具更高的胜率。 大盘最终方向还是向上的，所以指数没有问题，关键是”量能“没有量比轮动，所以出现赚指数，不赚钱的现象，这种赚钱效应似乎和传统超短模式呈完全相反的节奏。也就是说，如果你是做超短的，可能出手就会被套，割肉就卖飞。但这可能不完全是个人模式和认知的问题，而是市场已经变化。与其反复犯错，不如认真思考。 周二市场全天呈现窄幅震荡，成交金额大幅下滑至8000亿附近，沪指表现相对偏强，仍站稳10日均线上方，但新能源等机构重仓赛道低迷，使得深成指和创业板指双双跌破10日均线的同时，上方短期均线已经出现了死叉迹象，短期若无法有效收复，其阶段性转弱或将确立。而从中证2000和微盘股指数看， 上工申贝（观点仅供参考）：低空经济+纺织设备，合成生物和商业航天，都是低空经济的补涨，如果合成生物和商业航天都退潮的话（前提），资金很可能继续回流低空经济，开启第三波行情，而周二从资金的动向来看，从合成生物流出的资金大概率回流了低空经济的核心品种，上工申贝技术面已经放量突破短线压力平台，周三如果低开回踩5日线还可以低吸，高开肯定不追，防守位放在10日线即可； 西昌电力（观点仅供参考）：电力龙头抱团，周二状态已经明显透支了，并且板块继续爆发概率不大，周三预期是低开冲高回落， 操作上：市场在前期反弹后迎来短期修整，指数强弱关注5天线及缺口，量能决定方向，后市关注3200点一带的压力，以及3118点。控制好仓位低吸为主，关注金融（券商）、高股息、医药等及科技线的持续性。当前板块出现快速轮动投资者可关注市场上新出现的题材热点，寻找潜在的投资机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第241章 盘面想要真正回暖，需要量价齐升 盘面想要真正回暖，需要量价齐升 早晨，阳光温暖了大地，也温暖了我的心。愿你的一天充满喜悦和幸福，每一步都走得坚定而有力。早安！ 上交易日，市场全天窄幅震荡，三大指数均小幅下跌。盘面上，出口、高外销占比概念股表现活跃，其中家居、纺织方向集体走强;汽车股震荡走高:电网概念股持续活跃:民爆概念股荡拉升。下跌方面，合成生物概念股陷入调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额，较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.07%，深成指跌0.05%，创业板指跌0.26%。 上交易日经历了普跌，周三情绪上有所修复，但是电风扇行情还在延续，缩量的结果依然无法改变；盘面想要真正回暖，需要量价齐升，否则依然很难破局，周三就看国联证券的带动了； 从成交额前十的etf来看，前三位均为恒生指数相关etf，其中恒生互联网etf成交额继续位居首位；前十的etf成交额环比上交易日均减少。从成交额环比增长前十的etf来看，港股通红利etf成交额环比增长190%位居首位；有色etf成交额环比增长近一倍位居次席。 如果能量价齐升，就会复制4月26号走势，而如果是高开低走，或冲高回落，那么大盘短期将又维持震荡或调整模式； 看看港股国联证券已大涨近45%，所以我还是看好a股的国联，能够带领指数和情绪一起爆发了！那么周三能够和指数共振走强的题材，大家可以多高看一眼。 四大期指主力合约多空双方均加仓，其中ih、ic合约多头加仓数量较多；im合约空头加仓数量略多；if合约空头加仓数量明显大于多头。 上交易日的这根十字星，会不会是市场即将迎来更大级别变盘的前兆？对于周三周三的走势，已经有了清晰判断。指数现在完全被控盘，一整天振幅不超过20个点，10日线上方随便波动，不管情绪怎么样，先保证指数不跌； ??周三要闻：、华为提出的首个代码大模型项目标准获立项通过。 、苹果visionpro第二批国家发售在即关注相关产业链公司机遇。 3、电力市场运行基本规则正式出台 电力市场化稳步推进。 4、美国对我国新能源产品加征关税 储能电池2026年起加征 5、天津市工业和信息化局等7个部门日前联合印发《天津市推动工业领域设备更新和技术改造实施方案》，到2027年，全市工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%: 6、美股三大指数周二集体收涨，道指涨0.32%，纳指涨0.75%，标普500指数涨0.48%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金融指数跌0.21%。 7、深圳分区优化限购政策满一周，单周过户量创近三年新高: 8、国家金融监督管理总局海南监管局近日发布公告称，将指导机构加大对消费品以旧换新和大规模设备更新改造金融支持。 下面再看看题材个股机会:1）证券金融：周三并购重组的“国联证券”复牌，就看证券能否爆发带动指数大涨了，看看港股国联证券已大涨近45%，a股的国联，别怂啊！证券金融的行情，肯定还没走完，大盘要继续向上，还需大金融带动。； 停牌期间港股国联证券涨幅超过45%，那么a股国联证券复盘，重组成功起码也不低于3-5个板吧； 电力：冬炒煤、夏炒电，电力板块的梯度目前是市场所有板块里面最完整的，前日午后出现分歧的智能电网板块卷土重来，积成电子晋级4连板，金利华电、远东股份、三晖电气、江苏华辰等多股悉数爆发，海兴电力、金盘科技等机构抱团的核心品种也维持强势。 现在离夏天特别是高温天还早，后面电力还会有反复表现，电力一定要当做重中之重。这是主线最基本的气质：4板 积成电子。 3板 西昌电力、明星电力。 首板 江苏新能、景兴纸业 新质生产力（低空经济）：缩量行情，最容易出现电风扇行情，只能轮动潜伏，作为近期新质生产力人气主线的合成生物概念，连续第二天冲高回落，尽管莱茵生物早盘上板尝试带动资金回流，但前期高标股蔚蓝生物早盘低开低走触及跌停，对板块整体情绪杀伤严重，而鲁抗医药、星湖科技、播恩集团等另外多只人气股的批量跳水进一步对板块人气形成冲击。 合成生物和商业航天，都是低空经济的补涨，如果合成生物和商业航天都退潮的话（前提），资金很可能继续回流 低空经济，开启第三波行情；这个适合短线型选手，我认为新质生产力（低空经济），轮动到的概率大一些 新质生产力（低空经济）的标的：（观点仅供参考）主板：002590万安科技（叠加电力），华设集团（容量标），上工申贝（叠加纺织设备）， 创业板：安达维尔（叠加军工信息化、商业航天）（观点仅供参考） 002090金智科技（观点仅供参考），基本面来看，个股是电网设备概念股，业绩优秀，一季度业绩大幅增长超100%，目前电网设备龙头积成电子已经强势四连板，这个是前期7连板妖股，有非常大的补涨预期，技术面来看 ，个股底部盘整震荡充分，上交易日中阳线启动，随时走主升浪，周三可以低吸。 奥飞数据（观点仅供参考）：铜缆高速连接+算力租赁+东数西算（算力）+云计算+数据中心+数据要素+人工智能+共封装光学（cpo）+华为，题材属于万金油，而且股性比较活跃，一波连续调整后，开始逆势止跌反抽，周三有分歧机会还可以考虑少量潜伏，如果板块轮动到，这种辨识度高的票一定有资金挖掘。 002085万丰奥威（观点仅供参考）：板块的绝对核心，这一轮调整，她基本上没怎么调整，依然强者恒强，如果低空经济开启三波行情，万丰肯定要创新高表态，盘中有分歧可以低吸 太平洋（观点仅供参考）、首创证券（观点仅供参考）、000532华金资本（观点仅供参考）、浙商证券（观点仅供参考），如果有换手板走出来，大概率是上面其中1个。如果周三板块开盘竞价就爆，那就别硬追了，后边分歧再考虑； 总的来说，虽然微盘和一些题材得到了喘息之机，但高位补跌现象加剧，除了之前一直强调的注重持仓品种质量外，相对位置较高的个股短线需要敬而远之，博弈难度偏大。 操作上，投资者可选择逢低关注反复被资金青睐的板块，关注政策的实施力度和节奏。后市关注3200点一带的压力，以及3100点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第242章 市场延续调整，量能萎缩已跌至8000亿之下 市场延续调整，量能萎缩已跌至8000亿之下 周三共32股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为65%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，正丹股份涨停反包上交易日上影线，年内涨幅逼近400%，化纤板块南京化纤4连板，电力板块人气股西昌电力跌停。板块方面，房地产、st板块、磷化工、贵金属等板块涨幅居前，证券、电力、sora概念、cro等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌0.88%，创业板指跌0.9%。周三沪深两市收涨个股1286只，收跌个股3678只。 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，非银金融板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，通富微电净流入居首。主力资金流出前十的个股中券商股较多，药明康德净流出居首。 盘面看：周三大a市场全天震荡走低，三大指数悉数下跌，大盘缩量窄幅震荡，很健康，其中沪指收了一根中阴线，三市成交量再度萎缩到7611亿元，较上个交易日再次萎缩，个股涨少跌多。上升趋势依然完美，但是，在没有增量资金入场的情况下，场内的短线交易资金，继续抡刀互砍，操作难度不言而喻 连板股晋级率周三重新降至17%，晋级4连板的化纤股南京化纤成为唯一一只3板以上连板股，此前4连板的智能电网股积成电子冲击涨停后震荡翻绿，此前走出3连板的电力高标股西昌电力早早封死跌停，高位连板股间的互相卡位对整个连板股方向接力生态形成不利影响，而涨停股中周三st板块的超跌反弹个股家数占据半壁江山，可见市场的风险偏好严重不足，对短线情绪继续形成压制作用。 方向上先看下趋势线，趋势走法这边依旧是高枕无忧，情绪上有正丹股份独立抱团;不过后面基本就是走横盘震荡，继续大涨难度大，短期应该也难走a；逻辑上有出海业绩先不断地趋势新高;所以短期市场肯定是厌恶连板类型的，趋势得到资金抱团是大概率; 板块方面，午后市场热点较为匮乏，除了地产股外没有特别强势的热点，板块的轮动力度越来越弱，热点轮动后冲高回落，短线做多信心不足。短线方面，午后涨停个股不足10只，短线资金进攻积极性较弱。 从板块看：券商重组的金融龙头国联证券复牌，隔夜封单接近百亿，但开盘后没几秒，国盛金控、太平洋、浙商证券，华金资本等都是直刷刷的跳水，证券金融不及预期。 昨晚国联证券券复牌的消息大家应该是知道的吧，那么周三大单一字是预期内的事情，25分出来95亿封单是符合预期的！竞价出来后就这？国联大单一字，出来几个跟风的高开估计不难吧，但是事实上，也就出来了这样疲软的竞价！ 从国联复牌这件事来说，其实在上个月复牌前，市场就已经反应过了，当时走出了国盛金控\/华金资本一波小行情，带动大盘突破到3100平台； 但从中线来讲，券商板块仍然有一波非常不错的脉冲行情；毕竟国联证券拉开了券商重组大幕，我们不能只看一两天走势，要放长眼光，券商现在就是沉睡的巨人，很可能在无人问津时突然起跳！ 电力线：最近强势的电力，周三也调整，资金又轮动。连板龙头积成电子1分钟后也炸板杀到了水下。电力板块大幅回调，西昌电力、乐山电力盘中跌停，明星电力、赣能股份、华银电力等纷纷大跌。 地产相关板块早盘走强，天地源、我爱我家、济南高新、云南城投等冲击涨停。 低空飞行，上工申贝，声迅股份涨停。宝利国际，安达维尔，广哈通信，广联航空，金盾股份，万丰奥威等大涨。 ai，ai不动了，天天都是坑人，工业富联，沪电股份，新易盛，天孚通信，中际旭创等修幅大涨。没有新鲜感了，不管外围多牛的ai技术发布都已经刺激不了，这个方向暂不用看，要做也是博弈超跌反弹，或者消息刺激； 在当前持续缩量的市场环境下，整体位阶不低ai概念股性价比并不突出，并且多数个股面临前期的套牢卖压，所以可以明显感受到资金对于该方向的认可度不高。想要改变这一现状的话，仍需持续放量才能打开反弹空间。 芯片轮动，通富微电涨停，高新发展继续大涨。蓝海华腾，工业富联等大涨。 军工，策略声迅股份涨停，新研股份20㎝。安达维尔，航新科技，金盾股份等大涨。 正丹股份大涨，正丹上交易日被小作文搞坏了，早盘又修复，但继续往上空间又没多少了，板川发龙蟒涨停。百合花冲高。带领化工，锂电翻红。块也支撑不了，很难有大表现，只能回踩套利； 消费线，南京商旅率先涨停，长白山，峨眉山，西安饮食，大连圣亚等还差个点火。 梯队建设南京化纤晋级最高标4板，声迅股份3板。凯撒文化，精伦电子，万里股份，亚振家居等2板。中通客车冲高减仓看趋势上行。 化工的逻辑还不如有色，有色各种期货指数全部新高，板块都是机构资金扎堆抱团； 个股方面，全市场超3800只个股下跌，部分超跌st个股延续修复，超30只st个股涨停。短线情绪萎靡，高度板积成电子跌超6%，人气股西昌电力跌停，两市二连板以上个股仅1只，为4连板的南京化纤。正丹股份尾盘涨停，反包上交易日上影线，年内涨近400%，成为日内少有的亮点。 【板块异动】：1、家用电器：家电出海逻辑强硬，其背后的核心驱动在于海外进入补库存周期，板块近期有资金布局。亿田智能、飞科电器、小熊电器、火星人涨幅居前，近期之所以尤为突出，主要还是其余热点悉数调整下，短线活跃资金和机构资金形成共振，但周三还没有涨停板，说明短线情绪不是很强。 2、低空经济：低空最近的消息都会非常多，估计很多地方都要出高质量发展三年行动方案，周三是山东和南京；消息面上，中国民航局有关负责人表示，将在航空器适航审定、低空飞行服务保障、基础设施建设标准、市场准入管理、安全监管等方面加强研究和谋划。把握低空经济发展规律和阶段性特征，提升规模化、网络化、智能化、规范化水平，推动低空经济健康发展。所以低空依然是目前短线套利的比较好的地方，如果要走三波，需要大量人气股去带动；（观点仅供参考）新研股份20cm，安达维尔、宝利国际、天和防务等跟涨。周三板块属于超跌的反抽。 不过需要注意的是，作为短线人气的标杆股之一的正丹股份在周三尾盘阶段的完成了反包涨停，不仅带动化工板块的集体拉升，也有利于市场整体情绪的回暖。在资金模仿效应下，预计经历过短线分歧整理的20cm趋势型个股或仍存补涨预期。 星湖科技（观点仅供参考）：日k线上调整接近十日线，加上最近龙虎榜游资反复活跃，上交易日腾得和方新侠走人，轿子变轻了，周三方新侠再度入场；周四如果平开\/小幅低开可以低吸，高开都不要去追，10日线做好防守； tcl智家（观点仅供参考）：企业出海代表之一，短线趋势保持的非常好，周三依然有套利空间，后面还有低吸的机会，激进点瞄着5日线，稳健点瞄着10日线；该弱不弱视为强，一旦指数走强重点还是看这个方向，再给大家分享一个出海趋势票： 002922伊戈尔（观点仅供参考）：高频变压器+出海，趋势中军，周三该弱不弱视为强，一旦指数走强重点还是看这个方向短线人气最高的方向之一，连续底部堆量，但未加速，不过这里低吸性价比更好一些，回踩5日线可以考虑低吸，10日线做好防守，高开肯定不能追； 安达维尔（观点仅供参考）：低空经济+通用航空+军工信息化+一季报增长，从技术形态来看，二波回踩基本到箱体下方支撑，算是后低空时代的新领涨，如果板块有行情，这种新面孔值得高看一眼，考虑到盘中有明显异动，不要追高，平开或者小幅低开都可以考虑，稳健则看20日线的低吸机会； 上工申贝（观点仅供参考）：周三形态不错，低空调整的时间比较久，这里也是一个轮动方向，周四如果能冲2板有希望带动板块冲高， 周三市场延续调整，量能进一步萎缩，已跌至8000亿之下。不过站在技术面的角度来看，目前沪指仍处于震荡向上中期结构之中，后续可先行关注3080±20附近的支撑力道，只要没有将其有效跌破的话，大概率仍存在向上弹升之空间，因此对于近期市场的回调无需过于悲观。市场强度不及预期，或是看不清楚谁能走出来的时候就先把仓位降下来，逻辑消失或有利空的个股更要及时处理掉。 现在是一天一个热点，电风扇行情明显，场内有大级别题材的时候，我们就勇敢。反过来市场弱兮兮的时候，短线节奏很快，咬一口就跑，着重控制回撤不吃大面为主。操作上一定要做好止盈止损，切记一定不要追高。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第243章 当前板块轮动速度加快，短线情绪较为割裂 当前板块轮动速度加快，短线情绪较为割裂 清晨的第一缕阳光照进你的窗户，带给你一天的好心情。祝你早安，愿你拥有美好的一天！ 上交易日，市场全天震荡走低，三大指数均跌近1%，大盘，延续震荡调整，但整体趋势依旧健康，不过唯一不足的，就是成交量掉的太快了；盘面上，房地产板块盘中冲高:家居、家装股震荡走强;化工、化纤股表现活跃;st板块震荡反弹。下跌方面，券商股集体调整。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位；证券etf成交额位居第六位。从成交额环比增长前十的etf来看，三只纳指相关etf位居前十行列，其中纳指科技etf成交额环比大增超4倍位居首位；房地产etf成交额环比增长157%位居第二位。 总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌0.88%，创业板指跌0.9%月初还有连续万亿，现在平均每天就在8500亿附近，特别上交易日成交量不到7600亿，缩量注定了只有电风扇轮动行情，所以短线情绪上交易日还是比较割裂的； 四大期指主力合约多空双方均加仓，if、ic、im合约多头加仓数量较多，其中ic合约多头加仓数量明显大于空头；ih合约空头加仓数量略多。 毕竟，在没有增量资金入场的情况下，场内的活跃资金，只能继续抡刀互砍，所以操作难度不言而喻。但昨晚外围环境比较好，周四有望出现反弹，但想大盘连续大涨是很难的，毕竟分时缺口还有牵引，这个缺口大概率留给本月底回补，先让大盘上攻一次3200点附近再说吧！ ??周四要闻：1、杭州临安拟收购一批商品房 机构看好去库存政策前景。 2、五部门推进新能源汽车下乡 将落实充换电设施补短板。 3、百度首发l4级自动驾驶大模型 首批将部署千台无人车。 4、低空经济鼓励政策密集出台，机构称万亿市场或逐步到来 5、证监会15日发布《监管规则适用指引一发行类第10号》，要求发行人说清上市目的、建立现代企业制度以及融资必要性等基本情况，督促发行人牢固树立正确“上市观”; ??6、、美股三大指数周三集体收涨并创历史新高，道指涨0.89%，纳指涨1.4%，标普500指数涨1.17%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金融指数涨0.03%。 3、华为终端发布消息，鸿蒙生态设备数量超8亿台，180款设备可陆续升级harmonyos 4.2，覆盖手机、平板、手表、智慧屏等。短短1个月，升级用户已超2000万; 7、近日，北京市高级别自动驾驶工作办公室发布政策先行区自动驾驶车辆测试道路及测试区域有关通告，明确北京经济技术开发区往返北京南站自动驾驶测试范围; 下面再看看题材个股机会：1) 涨价：目前最具赚钱效应的正丹股份，它距离10倍仅一步之遥，化工板块人气总龙头正丹股份展开强势反包并尾盘封板，19个交易日内累计涨幅达523%，再度点燃市场人气， 除去4连板的南京化纤外，硝化棉概念北化股份实现连板晋级，炭黑股龙星化工、磷化工股川发龙蟒以及乙二醇股丹化科技等多只低位补涨品种强势涨停。既然正丹股份已经打出爆炸赚钱效应，那么资金大概率会沿着它的几个属性继续做挖掘。 第一，化工+涨价属性，只要正丹不倒，每天都有资金沿着化工+涨价做补涨套利，比如上交易日涨停的川发龙蟒，就是磷化工+涨价； 第二，300属性，正丹股份有个优点就是隶属创业板，博弈时弹性比较大，所以接下去300属性会是一个加分项； 第三，丹字辈，从23年末，某只要股一旦大涨，市场喜欢挖掘跟它名字相近的做补涨，比如龙字辈，华字辈等等，上交易日涨停的丹化科技就是丹字辈+化工；只要正丹的赚钱效应还在，那么就可以继续沿着上面几个属性做补涨套利； 2）低空经济：低空经济概念一度展开修复，虽然上交易日冲高回落，但板块已经调整很久了，可以继续留意，资金介入很深，新研股份、上工申贝双双涨停，南京聚隆触及20cm涨停， 安达维尔、苏交科、商络电子、莱斯信息等逆势收涨。 但由于板块整体此前资金参与过深，因此日内展开修复后也容易遭到资金兑现。这里最好走高位箱底震荡；且低空最近的消息都会非常多，估计很多地方都要出高质量发展三年行动方案，上交易日是山东和南京；且昨晚美股的aerwinsxturismo 飞天机车暴涨200%，看周四是否会有带动效应： 3) 电力：很简单的逻辑，首先确定该方向的基本面逻辑未发生改变，那我们在跟踪时需要抓的节点就是情绪点的把控： 再回顾，电力电网方向，最强的细分可分为两大类：??第一大类：是电力涨价预期的公用事业单位。而这里的龙头上交易日还在跌停，说明空头还未缓和，需再多看一天，或者周四做回踩埋伏 ??第二大类：电费涨价，就开源节流。对一些电量过大企业就需要更有更加环保节能的方案——而这里的核心就是电网变压器及其材料，这里还在卷出海预期 4）独立题材：新的刺激性消息又出现了：《歌手2024》，《歌手2024》第一期取得的成绩单，确实很亮眼，上交易日微博评分更是开出了9.4的高分；而且，第一期取得这样的成绩，还是在很多人不知道《歌手》这一季采取直播的形式、以及很多人都不知道两个国外歌手实力这么牛的前提下； 在这个热度的加持下，第二期的收视率必然比第一期要更炸裂；同时，下周还有个数据值得关注：csm71城市组，因为第一期歌手，除了csm71城市组没能拿下收视第一之外，其他各个榜单，均是收视第一； 芒果超媒（观点仅供参考）：传媒+短剧+游戏+多模态ai，从题材的角度，上边讲的所有逻辑都符合，最近几天也是持续爆量，但还未加速，如果逻辑兑现，不止这点涨幅，可以继续博弈，周四早盘平开或者小幅高开可以低吸，高开直接放弃； 上工申贝（观点仅供参考）：形态不错，低空调整的时间比较久，这里也是一个轮动方向，周四如果能冲2板也有希望带动板块冲高； 川金诺（观点仅供参考）：磷化工+涨价+300属性，上交易日尾盘有异动，技术面也有缩量企稳迹象，周四如果有低开\/平开可以考虑低吸套利，高开不追； 002090金智科技（观点仅供参考），ai+电力，五日线以上强势主升浪趋势，周四回踩5日线附近可以考虑机会，先加入自选看看 操作上，当前市场板块轮动速度加快，对高位品种而言正丹虽然反包，但总体炒作环境仍然较为苛刻，不宜重仓博短。投资者需保持耐心，可根据政策面、资金面以及外部因素的变化情况，把握市场中活跃板块的低吸机会。后市关注3163点一带的压力，以及3050点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第244章 存量博弈短时间无法改变，题材板块效应可能降低 存量博弈短时间无法改变，题材板块效应可能降低 周四共41股涨停，连板股总数7只，21股封板未遂，封板率为66%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，南京化纤晋级5连板，房地产产业链再度爆发，南都物业8天5板、建艺集团3连板、亚振家居3连板、天地源5天3板。周四沪深两市收涨个股2763只，收跌个股2171只。板块方面，房地产、铜缆高速连接、建筑材料、旅游等板块涨幅居前，港口航运、贵金属、小家电、中药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.21%，创业板指涨0.29%。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，两只算力概念股工业富联和紫光股份分居前两位，均获净买入超4亿；招商银行、平安银行、中国平安等金融股均获净买入。净卖出方面，新易盛净卖出居首，国电南瑞和万科a净卖出分居二、三位。 盘面看：周四市场走了一个修复，虽然指数没怎么涨，但是各个方向的都有所修复，看涨跌幅就可以看出来，后续还是耐心等待盘面走出什么最强的主线来。 从情绪反馈来讲，周四是有好转的，核按钮在减少，连板也来到了5板。另外量能周四也有复苏，虽然还是没到9000+，但是8500亿左右的量能也是肉眼可见的进步 从主力板块资金监控数据来看，银行板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，万丰奥威净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，洛阳钼业净流出居首。 板块上看：午后房地产炒作全线扩散，钢铁、建材、家装、家电等地产链个股集体走强，市场最强趋势大牛正丹股份窄幅震荡。越来越多的趋势牛股神宇股份，惠城环保等新高走势。但这些个股基本都以超跌反弹为主，是否有持续性仍需观察。 梯队高标积成电子断板后的连板高标不再缩量封死在跌停板上了。前高标南国置业看二波强势涨停。 低位晋级溢价率高了，盘面能从二冰后转暖，对场内各个交易模式来说都会是积极影响，虽然场内题材依然是轮动为主，但出手买票吃肉的概率就会增大很多。 上午轮涨的主要是房地产板块和低空经济板块，金融弱修复，这种操作方法就是低吸轮涨策略。 地产这边上交易日杭州+合肥都有出消息，昨晚也有比较普遍的解读，就是郑州之前已经有过案例，不是第一次；周四盘中又传了一波小作文，周四杭州和合肥的地产比较强，几个大票也在往上，然后又扩散了建材家居等； 比如房地产板块内部，投机二波看南都物业低吸就涨停了，荣盛发展涨停，什么三六五网、特发服务都可以用低吸轮涨策略，低吸后不破位不走的交易策略来做。板块处于调整的时候，选一两个目标平铺低吸，然后个股平台不破位不走，板块大涨就止盈，反复做。 出海这边，变压器方向很稳分歧一下又都起来了；扬电这种稍微调整一下就起来了，昨晚分享的伊戈尔的趋势也很好； 梯队建设，南京化纤一字晋级最高标5板。亚振家居秒板，建艺集团涨停3板。国联证券一字，天地源2板。 化工，正丹股份上交易日尾盘上板，周四化工肯定先分歧，看正丹股份以及南京化纤，百合花等还是很强，还有常青科技利好一字。 ai科技，dell，安费诺都新高了，英伟达也逼近新高，海外是科技的大浪潮，这个也是说了很久，国内当然比较卷；美股大涨带动a股科技上涨，华脉科技，惠威电子涨停，神宇股份，光迅科技，工业富联等冲高。 最近ai都没什么人看，但周四ai整体上比预期好很多，之前都是高开低走；周四指数这样，整体上大票走的还算比较平稳的，工业富联，沃尔核材等人气品种，资金涌入还是很多的； 板块还在继续，目前没看见结束的迹象，可以继续低吸滚动参与；涨价这边上交易日常青科技公告投产tma8w吨，凸显行业的也没啥壁垒，这里正丹更多的是情绪炒作了； 周四连板股晋级率尽管回升至43%，但晋级5连板的南京化纤盘中频繁炸板放出巨量，而成功实现2进3的亚振家居、建艺集团两只地产链高标股在晋级之时，对板块整体的引导作用相对有限，此外另四只连板晋级失败的2连板个股则不同程度收跌，可见10cm连板个股的资金接力情绪仍然低迷。 此外随着周四短线情绪小幅回暖，部分资金选择回流人气老龙之中，像低空经济方向，万丰奥威超再度涨超7%（成交额超60亿元），建新股份涨超9%。ai算力方向，工业富联涨超5%，紫光股份更一度涨停封板，此外合成生物概念股重点蔚蓝生物与星湖科技也于周四尾盘获得资金抢筹。在存量博弈的大环境短时间无法改变的背景下，题材板块效应可能降低，更多资金选择集中个股局部性活跃，因此应对上仍可留意一些此前热点人气股中的低吸套利机会。 【板块异动】：、铜缆：铜缆连续大涨，神宇股份大涨新高，华脉科技，创益通涨停。中富电路，沃尔核材等大涨。 消息面上，lightcounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(cagr)25%的速度持续扩张。创益通20cm炸板，神宇股份涨幅超11%，胜蓝股份、中富电路、沃尔核材等上涨，板块成长性很好，注意长期波段。 ??2、低空经济：消息面上，5月15日，北京丰台区召开低空经济产业创新发布大会。力争到2025年，丰台区集聚核心企业不少于200家、产值规模超过1000亿元。板块持续有消息催化，注意高抛低吸。 低空飞行利好，万丰奥威冲击涨停炸板，金盾股份大涨。设计院，新晨科技冲击20㎝涨停，上工申贝炸板回落，长源东谷等涨停，莱斯信息，南京聚隆，建新股份等大涨。板块目前这里更多靠消息刺激轮动，不像前面一段时间，单毕竟是写进z府报告的，这是一个大题材，顶层的意图是打造为下一个新能源产业，所以是不错的套利方向；但不要追涨，毕竟不是万亿市场！ 周四在连续缩量整理后周四市场迎来一定程度的修复，但指数依全天冲高回落，而量能的提升也不明显，整体而言周四市场的反弹力度仍偏弱。短线想要摆脱整理的话，首当其冲的便是应尽快重新站回5日线之上，反之若指数持续受到5日压制的话，后续进一步向下回测年线支撑的概率便随之提升。 美新科技（观点仅供参考）：出海+家具+次新，周四，家具乘上了地产链的东风，小小地爆发了，尤其是龙头亚振家居已经3板了，而的家具家居方向的次新股美新科技，海外营收占比93%你如果地产链或者家具继续走强，这个票可能会有资金来做补涨，底部连续三天堆量，周五高开肯定不追，有低开回踩分歧回踩5日线可以低吸； 周四市场在美股纳指创出新高以及港股内房股再掀高潮双重提振下，仍走出冲高回落行情，成交金额仅放大至不到8500亿元，反映出市场整体交投仍相对清淡，而ai、房地产、大金融等多个大体量板块的轮动拉升，对市场流动性消耗巨大，因此指数在多次上攻未果后尾盘选择跳水回落也在情理之中。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第245章 市场冲高回落，但盘面活跃度还是超预期的 市场冲高回落，但盘面活跃度还是超预期的 健康日日在，幸福天天来，时时都快乐，问候充满爱。愿我们每一天阳光灿烂、笑容满面，平安吉祥!早上好！ 上交易日，市场全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。大盘十字星止跌，成交量有所回暖，行情比预期的强硬；盘面上，房地产板块持续爆发;此外地产产业链也集体走强，钢铁、建材、家居、家电等板块轮番活跃;铜缆高速连接概念股震荡走强;旅游股震荡反弹。下跌方面，航运股陷入调整。虽然还是轮动电风扇行情，但是盘面的活跃度，整体还是超预期的；总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.21%，创业板指涨0.29%。 从成交额前十的etf来看，恒生互联网etf成交额重回首位，成交额环比上交易日增长350%；黄金etf成交额位居第七位。从成交额环比增长前十的etf来看，基本上全部都是港股相关的etf，且成交额均环比上交易日增长2倍以上，其中恒生科技etf成交额环比上交易日增长354%位居首位。 由于期指移仓日临近，四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，其中ih、if、im合约空头加仓数量均较多；ic合约多头加仓数量较多。 北京丰台区筹划成立低空经济产业发展基金，力争到2025年，集聚核心企业不少于200家、产值规模超过1000亿元。低空经济概念早盘再度展开一波像样拉升，但此后板块内部分化，早盘一度晋级2连板的上工申贝炸板后尾盘翻绿，但新晨科技、万丰奥威、建新股份等人气品种仍表现不俗。 ??周五要闻：1、多地政府出台房地产去库存措施 有助于楼市走向平稳。 2、超340亿固态电池项目加速落地固态电池产业化望提速。 3、强化保护 知识产权强国建设推进计划印发 4、中与俄共同推进大型能源项目，机构预计核能将迎“十年等一回”产业机遇 5、住建部、金融监管总局、国有大行等各部委及机构已分别抽调各自房地产领域内的骨干人员，成立联合工作组; 6、“保交楼”救助范围或进一步扩大，收购存量住房正在讨论酝酿中; 7、美股三大指数周四集体收跌，道指跌0.1%，盘中首次突破点，纳指跌0.26%，标普500指数跌0.21%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨2.49%。 8、中国人民银行召开2024年科技工作会议。会议指出，加快数字央行规划建设，持续增强网络安全和数据安全保障能力深入推进金融科技应用与数字化转型，不断加强金融标准供给与实施，为建设强大的中央银行、建立健全自主可控安全高效的金融基础设施体系、做好“五篇大文章”提供有力的科技支撑; 下面再看看题材个股机会：1）房地产：上交易日大盘的护盘功臣，在消息不断催化下，全面爆发，上交易日20多家涨停，板块“涨幅第一”。近期一系列政策组合拳叠加，对房地产板块再度形成实质利好。港股复市后，内房股板块指数一度飙升近15%，带动a股滨江集团、天地源、南国置业、合肥城建等十余只成分股涨停。在房地产板块盘中掀起大面积涨停后，基建、建材、钢铁等多个板块午后均一度扩大涨势。 房地产既然走出来了，还是要重视下，在房地产板块盘中掀起大面积涨停后，基建、建材、钢铁等多个板块上交易日午后均一度扩大涨势。不过与周三午后类似的是，由于市场整体仍处存量博弈状态，地产链、大金融等板块拉升仍然对其他多数板块资金形成分流。结合地产链上交易日短暂分歧后上交易日再度加强迎来短期高潮，若后续消息面及政策面的超预期利好无法延续，短期的潜在大分歧或将临近，其中受益商品房回购用作保障公共租赁住房的物业管理、地方城投平台等细分仍可高看一眼。 2) 低空经济：上交易日盘后再次利好：bj拟成立由市领导牵头的低空经济发展工作领导小组，同时拟探索分体式飞行汽车城际通勤和城内摆渡应用新业态；这个又算是高级别同时比较超预期的利好消息了，可能会刺激低空方向整体开启第3波炒作; 启迪设计（观点仅供参考）：上交易日也是尾盘抢筹的，最近接待的调研考察团队还是有些分量的，是不是有啥重大任务也说不定，公司最近参与了安升达生命科学总部工程建设，还与国九条和两重方向扯上关系了，公司还有风电、光伏、低碳、数据中心等概念，这些都是zzj会议和两重方向上的概念。至于后续能否得到市场认可，就需要结合市场进一步观察了，适合稳健的低吸潜伏; 002085万丰奥威（观点仅供参考）：板块总龙，已经连续2天盘中有资金尝试做多，而且距离新高仅一步之遥，借助盘后利好，周五大看看有没有资金去博弈新高，有先手的更有主动性，开的太高直接兑现，平开\/小幅高开，还可以上车 002244滨江集团（观点仅供参考）：目前60%以上土地储备位于杭州，土储优质，且公司品牌认可度高，而杭州作为地产收储城市第一枪，自然它将会受益，分歧可以低吸，高开太多就放弃！偏趋势大市值相关标的：保利发展（观点仅供参考）、000002万科a即可（观点仅供参考），贴近5日线附近可以低吸 000560我爱我家（观点仅供参考）：全国第二大住房经纪服务商，同时叠加人工智能，超低价也是亮点，分歧可以低吸，高开太多就放弃！ 海波重科（观点仅供参考）\/，一\/带\/一\/路\/（俄访问）+5g（新基建），订单实锤5亿元，与保利长大有新合同，总市值19亿，5亿订单还是不少的，就看周五市场的反馈了，但周五高开肯定不会，以防短线资金短线，有平开\/小幅低开也能接受，最后是回踩5日线低吸； 最后，指数已经调整几天，如果接下去指数有表现的话，除了近期持续表现的地产方向，也有可能轮动到近期调整2天的券商板块，今已按先看新复牌的国联会不会继续超预期大单或者连板，如果它继续连板的话，有可能带动资金回流板块，比如：三六五网（房地产+金融）（观点仅供参考）； 操作上，当下操作继续遵从远离高位+远离雷区+守正出奇的原则。不要想着追着热钱跑，短期可关注受热点催化的板块，中长期可关注受益于政策加持的和低估值的板块布局机会。而是应该找好赛道找好低位或者找好强业绩驱动+大趋势的品种，分散布局并且在总资产分配上做好工作，不要一个篮子放很多鸡蛋。后市关注3163点一带的压力，以及3050点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第246章 市场交投情绪修复，行情主线方向开始趋于明朗 市场交投情绪修复，行情主线方向开始趋于明朗 周五共75股涨停，连板股总数17只，13股封板未遂，封板率为85%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，房地产产业链全线爆发，南都物业9天6板、亚振家居4连板、天地源6天4板、三棵树3连板；玻璃基板概念股崛起，雷曼光电、德龙激光、帝尔激光等个股20cm涨停。房地产、铜缆高速连接、低空经济、玻璃基板等板块涨幅居前，家电、中药、短剧、合成生物等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.12%。周五沪深两市收涨个股3933只，收跌个股1051只。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，长江电力净买入居首，宁德时代净买入居次席，保利发展净买入居第三位。中国平安、招商银行等金融股均获净买入。净卖出方面，阳光电源、工业富联净卖出分居前两位，涨停的万科a遭北向资金净卖出。 指数上没有什么问题，操作还是以轮动套利思维，特别是人气股回踩到支撑附近的套利机会也可以去尝试。个股方面，全市场超4000只个股上涨，逾百股涨超9%。南京化纤晋级6连板，向上打开连板空间，地产链的亚振家居、天地源、三棵树均成功晋级。 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中国平安净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，药明康德净流出居首。 板块方面，受消息刺激，部分资金午后再度回流房地产，目前房地产和其他板块形成明显的“跷跷板”效应，地产股拉升其余板块便回落。短线方面，目前连板股方面主要以地产链个股为主，也显示出目前地产板块的强势。 【板块异动】：1、房地产：消息面上，国新办于2024年5月17日下午4时举行政策例行吹风会，住房城乡建设部和自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍切实做好保交房工作配套政策有关情况，并答记者问。空港股份涨停，天地源3连板，城投控股、滨江集团跟涨，板块上短期被抱团，注意节奏。 近期房地产的持续性不错；高标方面，两只核心人气标，我爱我家如期大单一字，滨江集团换手大涨；补涨这块儿，杭州作为收储城市第一枪，政策自然先落地，所以叠加杭州本地地产（建筑）股的值得重视； 此外地产链的亚振家居、天地源和三棵树在整个板块热度持续加强带动下也实现连板晋级。而伴随连板高度的提升，上交易日首板指数连续第二日收涨超4%，其中包括20厘米的安居宝在内的多只地产链个股实现连板晋级。市场交投重新活跃并向上修复情绪后，行情主线方向开始趋于明朗，但短期热度过高之际，下周或迅速面临短线分歧，仍可逢低密切关注板块内的前排大成交核心品种。 2、养殖业：周五继续反弹，但涨停板没有，走趋势类型。湘佳股份、神农股份、巨星农牧等涨幅居前。 低空方向，周五走的也比较强，昨晚亿航智能大涨，加上北所消息发酵，低空早上快速拉升，主要是叠加军工的一些走的强势；从目前的板块强度和联动看，有望开启下一波，在车上的可以多拿拿，但不要追涨；再我们分享2只前期人气股，也可以考虑套利： 周五科技股方向同样获得资金的回流。其中铜缆高速连接概念走出了强延续性，胜蓝股份、华脉科技涨停，神宇股份再度涨超15%。而玻璃基板概念股同样于盘中发酵，沃格光电、三超新材、五方光电、雷曼光电、德龙激光、帝尔激光等多股涨停。目前科技股的炒作有些类似于22年新能源行情，因为cpo、算力、存储芯片等方向在经历此前的反复炒作后市场预期演绎较为充分，故一些新技术、新增量的方向显然更受资金的青睐，若后续短线情绪能够持续回暖的话，这些科技新技术或有望走出一定的延续性。 沃格光电（观点仅供参考）:大摩提及 gb200 采用的先进封装工艺将使用玻璃基板公司是国际上少数掌握 tgv 技术的厂家之一，公司已在芯片板级封装载板领域进行研发布局，已攻克封装载板的技术难点，目前部分产品已通过客户验证。 致欧科技（观点仅供参考）：家居+宠物经济+露营经济+跨境电商+chatgpt，从基本面来看，从事自有品牌家具系列、家居系列、庭院系列、宠物系列等家居类产品的研发、设计和销售，而最近家居板块明显有资金追捧，从技术形态来看，偏小趋势走法，最近持续堆量，但是还没有加速，看好继续走趋势， 新易盛（观点仅供参考）:公司部分800g光模块产品已实现小批量出货，并在ofc2023 期间推出了 1.6t相关光模块产品。 深城交（观点仅供参考）(深圳+低空））有回踩可以考虑，勿追涨； 商洛电子（观点仅供参考）（南京+低空）有回踩可以考虑，勿追涨； 江苏无中（观点仅供参考），目前位置不高，公司拥有aesthefill在中国境内的一定期限内的独家代理权，aesthefill市场终端价元一支，截至2024年5月14日，艾塑菲聚乳酸面部填充剂上市一个半月，美容店反馈很多时候处于缺货状态，可以关注分时低吸机会，10日线防守！ 工业富联（观点仅供参考）:公司不断完善液冷技术解决方案能力、持续推进全球产能扩展并与全球核心客户保持紧密合作，未来随着gb200nvl72的推出和量产，公司有望在 a市场持续取得突破。 不过周五上证50指数以几乎光头阳姿态突破节后至今构筑的小平台整理并续创年内新高，可见大金融为首的权重蓝筹股仍是指数冲关的核心力量，若ai、低空经济等能够维持本周高热度，指数仍具备继续向上空间。 全天来看，周五市场呈现出放量反弹的走势，截至收盘三大指数均涨超1%，中期震荡走高的结构得以延续。正是由地产股的全线爆发带动了指数尾盘阶段的暴力拉升。故展望后市，以地产、金融代表的权重蓝筹对于指共振联动或将延续，当其能够维持震荡走高中期上涨趋势时，对于指数延续性或值得更为期待。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第247章 大盘或有望攻击3200点附近了 大盘或有望攻击3200点附近了 大盘这波继续看3200点拿下再说。之后在回补分时向下的缺口；另外周末最大的瓜，就是中泰化学突然被st因财务造假，这还是一家地方国资；所以，大家对手头有问题的，一定要擦亮眼睛啊！因为你不知道啥时候，锤子落头上。 从成交额环比增长前十的etf来看，军工龙头etf成交额环比增长137%位居首位；地产etf成交额环比增长114%位居第二位。从成交额前十的etf来看，恒生互联网etf成交额继续位居首位；中证500etf成交额环比昨日增长113%位居第三位。 先说下大盘；十字星止跌后，在地产板块的强势涨升刺激下；周五指数和情绪共振继续走逼空行，但也在预期之中：要知道，周五大盘虽中阳大涨，但内资盘中依然大幅流出超过百亿，且收盘还有一个期指交割； 四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，其中ih、ic、im合约空头加仓数量较多；if合约多头加仓数量较多。 看看周五砸的国联证券，开盘即是巅峰，盘中没有任何反弹的瀑布下就是量化所为，因为只有机器软件才会一路向西；但是吐槽归吐槽，成交量上来了， 再放重大利好，晚间四大消息：一、央行：设立3000亿元保障性住房再贷款 支持地方国企以合理价格收购已建成未出售商品房。央行将设立3000亿保障性住房再贷款，鼓励引导金融机构按照市场化、法治化原则，支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房，用作配售型或配租型保障性住房，预计将带动银行贷款5000亿元。 二、2023年我国卫星导航与位置服务产值超5300亿元。 中国卫星导航定位协会18日发布《2024中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》。白皮书显示，2023年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5362亿元人民币，同比增长7.09％。中国卫星导航定位协会表示，当前北斗基础产品供应链稳定，芯片、模块、天线等系列基础产品不断迭代升级，性价比持续提升，已经实现亿级量产规模，有力支撑了自主产业链和供应链的安全稳健发展。 上交所：终止中乔体育主板首发上市审核： 中乔体育股份有限公司曾用名为“乔丹体育股份有限公司”，被叫做ipo排队“钉子户”，因中乔体育及其保荐人中银证券撤回发行上市申请，上交所决定终止其首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核。他的ipo在2010年9月就已经获得受理，后来因为曾热点乔丹，官事缠身，被迫改名中桥体育，其ipo一直没有被批准，不过，从其名字曾热点上来说，如果上市也不是一个什么好鸟！ 四、“中国旅游日”活动期间推出7大类6300余条旅游惠民措施。 今年5月19日是第14个“中国旅游日”。文化和旅游部开展贯穿整个5月的“5.19中国旅游日”活动，围绕“畅游中国，幸福生活”主题，各地推出各类文化和旅游惠民措施。记者从文化和旅游部了解到，今年“5.19中国旅游日”活动期间，政企银商协同更加紧密，各地携手行业协会、平台企业、电信运营商、金融平台等，推出7大类6300余条惠民措施，发放总额1亿多元的消费券，其中包括景区降价、免费等优惠措施，旅游企业免费、打折等优惠活动，更好满足大众文化和旅游消费需求。(新华社) 题材上：房地产链：在周五午后央妈持续放出利好堆积下，还有国新办的吹风会下，周五涨势如虹，全面高点；江集团、城建发展、招商蛇口、新城控股、天保基建、保利发展、合肥城建。当然，对于周一，持续性还是看好的；不过预期是前排一字加速，后排分化掉队，所以周一接力是个问题，从交易角度讲，要趋弱留强； 泛科技线（玻璃基板+ai铜缆高速连接）整个板块维持强度，昨天又发酵了一个新分支，玻璃基板，据说b200服务器将采用玻璃基板，其中核心是tvg钻孔； 这个方向也可以留意下，目前看ai铜缆高速，已经取代cpo了；简单说就是能为芯片提供结构稳定，同时也是将来自硅芯片信号传送到其他封装芯片或芯片的关键材料； 大摩称gb200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板，主要是因为与硅，有机基板相比，玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。玻璃基板：沃格光电、三超新材、亚世光电、五方光电、帝尔激光、安彩高科、凯神新能（观点仅供参考）。 ai新质生产力（低空经济）消息频发，:《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027）》公开征求意见。 北京低空+湖北低空利好；作为低空管控最严的首都全力打造低空经济，昨天板块弱转强再次迎来高点；这块逻辑说了，资金介入深，这里要出货，也是走高位箱底震荡派发筹码，低空经济，是周五第二大高潮的板块，和地产pk，可谓一波三折； 低空经济：目前较为代表的趋势核心有：万丰奥威，宗生动力，声迅股份、长源东谷、北纬科技、吉林化纤、金盾股份、莱斯信息、中信海直，建新股份，（观点仅供参考）等； 不过需要注意的是，多数低空经济概念股后续仍将面临前期套牢卖压的考验。而核心标的万丰奥威在盘中创下阶段新高后便震荡回落，所以若后续足够增量资金入场接力的话，短线可能再度面临分化整理，届时重点留意板块中始终较为逆势活口标的。 比如：长源东谷（观点仅供参考），2b，身位优势板，周一看能否超预期晋级，适合激进的留意； 蕾奥规划（观点仅供参考）：基本面：低空+旅游+园林设计，公司主营工程\/园林设计等，并于今年3月中标了深圳市规划和自然资源局龙岗管理局龙岗区阿波罗片区低空经济产业园规划研究的实体产业园项目，且公司与天津市旅游(控股)集团有限公司共同出资设立天津津旅蕾奥智慧文旅发展有限公司(简称“津旅蕾奥”)。都是当下政策方向，可以高看一眼； 技术面：回踩箱体下沿后连续2天量价齐升，周一如果有低开\/平开可以低吸，如果有回踩5日线低吸最佳，高开肯定不追，以防短线资金兑现； 周五大盘放量大涨，本周大盘在房地产、有色、旅游等板块的拉升下，大盘有望攻击3200点附近了！观点依旧，大盘这波继续看3200点拿下再说。之后在回补分时向下的缺口； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第247章 短期可关注受益于市场热点催化的板块反弹机会 短期可关注受益于市场热点催化的板块反弹机会 背负明天的希望，在每一个痛并快乐的日子里，才可以走得更加坚强；怀揣未来的梦想，在每一个平凡而不平淡的日子里，才会笑得更加灿烂，早安！ 上周五，市场全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，房地产板块持续爆发;此外地产产业链也集体走强，钢铁、建材、家居、家电等板块轮番活跃;铜缆高速连接概念股震荡走强;旅游股震荡反弹。下跌方面，航运股陷入调整。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘沪指涨1.01%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.12%。 上周五市场强行逆转，最后半小时政策发力，地产成了新一轮的救世主；上周市场已经到了关键节点，连续几天都是冲高回落，如果尾盘不能大涨，指数即将进入死叉；但上周五下午一开盘，房地产就连续传来了三条爆炸性的利好，直接把整个盘面带起来； 所以本周如果只是温和开盘，可以继续做多，相反，如果高开太多就要准备好减仓； ??周一要闻：1、全国旅游发展大会召开 旅游消费频次正在由低转高。 2、英伟达gb200或采用玻璃基板产业链公司受关注。 3、地产重磅政策导向明确关注产业链相关数字化龙头。 4、白银价格创11年来新高 美元利率已非当前主导因素 4、美股三大指数周周五涨跌不一，道琼斯收盘首次站上点，收涨0.34%，纳指微跌0.07%，标普500上涨0.12%。 央行、金融监管总局联合发文调整个人住房贷款最低首付款比例，明确首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。同日，央行还宣布下调个人住房公积金贷款利率，调整商业性个人住房贷款利率; 央行召开2024年科技工作会议。会议指出，加快数字央行规划建设，持续增强网络安全和数据安全保障能力，深入推进金融科技应用与数字化转型，不断加强金融标准供给与实施，为建设强大的央行、建立健全自主可控安全高效的金融基础设施体系、做好“五篇大文章”提供有力的科技支撑， 下面再看看题材个股机会：1）房地产：从浙江临安率先打响地产收储第一枪，再到周五，yang妈取消全国层面首套和二套房贷利率下限，下调房贷首付款比例和公积金贷款利率、设立保障性住房再贷款，可以说上面这次对房地产的正策力度还是比较大；当然，盘面也基本反映了这个利好，整个板块涨停接近30家； 一句话，周五地产已经处于情绪高点，周一大概率分化为主，有先手的继续博弈可能更主动一些， 2）低空经济：周四盘后首都的利好消息还是比较超预期，毕竟作为zz中心，空管还是非常严格，如果北京都出来大力支持，可想而知，其他城市可能支持力度会更大； 3）旅游周五盘后，旅游行业新出大利好，而且属于高级别的！ 4）ai：作为ai算力硬件端新题材的玻璃基板方向迎来爆发，沃格光电率先一字涨停，三超新材、五方光电、德龙激光、帝尔激光、天承科技等十余股涨停或涨超10%。除去英伟达外，包括英特尔、三星、苹果等均开始或计划推进采用玻璃基板作为其芯片封装材料应用方案。 科技方向也有所回暖，但资金明显更偏好于存在增量机会的新技术方向。据有消息报报道英伟达gb200或将采用的先进封装工艺使用玻璃基板；此外，英特尔、三星、amd、苹果等大厂此前均表示将导入或探索玻璃基板芯片封装技术。额在周末舆情的进一步发酵下，概念方向或仍有望反复活跃，主要看沃格光电、三超新材、帝尔激光这几个核心票的反馈定走势。 至于指数周末利好消息比较多，外部氛围烘托的也很到位，现在就看渣男能不能变成猛男了，希望不要掉链子，先看3200点附近的压力了！ 002085万丰奥威和001696宗申动力（点仅供参考），上周反复提示均已有先手机会，重点盯着万丰奥威的走势，如果周一能继续强势反包，则可能带动低空继续走强，反之亦然； 园林股份（点仅供参考）：旅游+基建，目前2连板成为板块身位龙，周一大概率超大单一字，不给买入机会，周一作为风向标关注即可，大单一字可以低吸后排，如果低于预期，那就放弃该板块！ 000420吉林化纤（点仅供参考）：低空+碳纤维，上周五大阳线涨停突破新高可以高看一眼，周一如果有分歧回踩可以考虑低吸，高开多不要追，以防自己兑现； 000430张家界：旅游+国改，它是旅游板块中流通市值最小的标的，按照以往板块炒作规律，最小市值个股比较受短线资金青睐，周一开的不高可以低吸，开太高放弃，以防兑现 山水比德（点仅供参考）：园林+旅游+城镇化建设，股性比较活跃，之前出现过连板翻倍走势，资金记忆还在，低位连续两天放量，说明有资金吸筹，周一先观察园林股份走势，如果园林股份晋级，可以考虑潜伏做补涨，如果园林股份不及预期，就不要上车，开盘先观察 园林股份，不能大单封死涨停就放弃，反之可以低吸 长白山（点仅供参考）：旅游+老妖反抽，它是旅游板块中多年才走出来的一只高辨识度大妖，人气和股性都良好，如果周一旅游爆发，它也大概率绕不开，周一开的不高可以低吸，开太高就算了，以防兑现 于是会较容易形成涨指数不赚钱的现象。操作上除了之前所说远离问题股高位股外，需要密切考量指数量能情况，尽可能不要在上午10点30分和下午14点左右两个敏感时间点追高。 操作上，沪指在3100点附近有一定的支撑，市场大概率延续指数震荡，热点轮动的风格。投资者可根据政策导向，短期关注受益于市场热点催化的板块反弹机会。后市关注3200点带的压力，以及3100点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第247章 市场延续反弹走势，量能进一步提升 市场延续反弹走势，量能进一步提升 a股三大指数收涨，截止收盘，沪指涨0.54%，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.59%。行业板块涨多跌少，总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。沪深两市周一成交额9954亿，较上个交易日放量1080亿。 周一共42股涨停，连板股总数11只，17股封板未遂，封板率为71%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高度板南京化纤午后上演“天地板”，地产链午后也冲高回落，荣盛发展、城建发展炸板，剩下亚振家居5连板、我爱我家3连板、园林股份3连板。周一沪深两市收涨个股2670只，收跌个股2267只。 板块方面，贵金属、民爆、采掘行业、油气、煤炭，小金属等周期板块涨幅居前，房地产、家用轻工、工程咨询服务、化纤行业、电商、铜缆高速连接等板块跌幅居前。沪深两市成交额接近一万亿元。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，宁德时代净买入居首，五粮液和中国中免净买入分居二、三位。招商银行、平安银行等金融股继续获净买入，其中招商银行连续5个交易日获净买入。净卖出方面，国电南瑞净卖出居首，两只有色金属概念股紫金矿业和洛阳钼业均遭净卖出。美的集团连续7个交易日遭净卖出。 盘面看：指数震荡向上，走上升趋势，市场放量不容易，好久没到万亿以上量能了。虽然周一盘面依旧是轮动，但有水就容易出行情。后续继续紧扣盘面这几个热点低吸操作，稳健地吃肉。 对于是否能够刺激房产想必大家心里也有数的，所以目前就是当成筹码反弹的博弈；周一总体上早上开的是比较弱的，不过也好在开的差，也没有出现高开大的亏钱效应； 昨晚爆出的消息，早盘大家还充满了期待，结果中午就得到了大家最不想看到的结果，毕竟是金三角的一角，对我们不是好事；伊l是全球最大的产油国之一，石油是伊l的经济命脉和外汇收入主要来源,石油收入占全部外汇收入的85%以上，一旦发生问题，全球油价有可能会出现大涨，受此影响，下午石油板块开始拉升！后期看伊l怎么处理吧，但不管怎么样，石油板块应该还有机会。 从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，房地产板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中ai概念股较多，长江电力净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，招商银行净流出居首。 板块里面出现分歧，资金主攻一线城市的城投公司，这些公司是政策这次倾向性比较高的；其次是一线地方相对政府还有钱人口有保障，房价也相对坚挺，城投\/城建等相对强势； 板块方面，午后指数走强主要是受煤炭、有色、石油等周期蓝筹股带动，个股上涨家数并未明显增多。除了周期外，午后也并未出现较为强势的热点。短线方面，情绪继续回升，虽然涨停个股家数并不多，但连板股数量创近期新高，南京化纤晋级7连板继续向上拓展空间。 从板块看：有色金属黄金周期等因为大宗商品价格的刺激，早上没有给特别好的位置介入。但如果头铁去买比较核心比较正宗的北方铜业涨停新高了，白银有色，都是不错的。 南京化纤继续弱转强一字，趋势正丹股份高位震荡，百傲化学，高争民爆，保利联合等低位涨停。 合成生物，合成生物题材的行情周一题材的走势上面主力资金回流了；并且技术形态上回踩了趋势双线，蔚蓝生物等超跌反弹修复（龙头是：蔚蓝生物，你们可以当作风向标，激进的也可以低吸套利，只要她走强同样也会带动板块资金回流；）。这种多指标共振所产生的行情预期会比较好； 看好合成生物有二次走强的行情，至少还有套利空间，毕竟前期资金介入深，不可能这么快结束； 低空飞行冲高回落，人气高标宗申动力新高，万丰奥威冲高回落高位震荡，叠加地产的荣盛发展涨停，新研股份，胜蓝股份等大涨，金盾股份，新晨科技等大跌。 地产链这里也跟着地产炒，地产一度大跌，但亚振家居，我爱我家都是一字。南国置业二波新高震荡，荣盛发展二波三连板新高。万科a保利发展等大涨带领地产回流。但是这次政策目的是消化库存情况，所以很多里面逻辑不正的，反弹一下也就差不多； 重点是观察缩量回调的第二天，观察其是否能够走出弱转强？能则短期又会有一个快速回流加速动作，反之若周二弱转强失败，那么该方向就得等个三五日才能回来跟踪； 旅游国家战略布局，老妖长白山涨停，带动高标园林股份反复炸板回封。江西长运，欧亚集团等涨停，西藏旅游，峨眉山a冲击涨停，金马游乐，山水比德，张家界等大涨。 梯队高标，南京化纤一字加速晋级7板最高标。亚振家居一字5板，我爱我家一字3板，荣盛发展3板。 园林股份竞价不及预期，那也是旅游高标最强，上车涨停。旅游高开不强，其它可以无视或低吸雷奥规划，长白山等冲高涨停。 科技股方向持续回暖，代表着新技术方向玻璃基板概念股周一顶着了盘中的分歧，涨停个股中除了沃格光电顶一字以外，五方光电、雷曼光电、安彩高科都是在尾盘获得抢筹封板。而像新易盛、中际旭创、胜宏科技、工业富联等ai大容量标的依旧维持震荡走高的趋势。因此科技股虽然不一定是后续领涨核心，但在市场涌现增量资金并且风险偏好逐步趋暖的背景下，大概率有望在后续的盘面中反复活跃。 梯队建设又是高标强，低位除了一字几乎没人玩阶段。趋势正丹股份横盘震荡，朗源股份新高，扬电科技大涨新高。 周五新发酵的tgv玻璃板，是大摩报告里面提到了一下未来的场景;目前了解下来gb200是没这东西，这路径未来什么时候落地也是未知数，目前就看成补涨，毕竟前面铜线涨出了空间； 再说下趋势方向，比如：有色\/出海\/电力等；有色与贵金属双双大涨了，底层的逻辑实际上就是通胀预期，周一早上伊.l的突发事情又助推了贵金属的大涨！ 运力消耗减少的情况下运费必然上涨，类似当前红海危机，远东到欧洲的欧线船公司绕行非洲就消耗了大量之前认为过剩的运力。也导致近期期货上涨，中远海控，中远海能，招商轮船等集运，油运都有所动作。事实上，近期周期性品种都出现周期向上，景气度提高的走势，比如铜，新高再新高。短期还是继续上行的趋势，也是一个方向。 现在全球d荡的zz因素也是贵金属的助推器呀；通胀的预期是确定性的吧，这个市场逻辑之前我已经多次说过了；而s界局势的d荡对于黄金而言就是利好上的利好，有一句古话：大炮一响，黄金万两。意思就是黄金是s界上最广泛认可的避险资产；也正是这两点原因，我义无反顾的长期看好有色金属与贵金属； 市场连板最高标南京化纤在早盘开一字涨停后尾盘直线跳水走出天地板，市场连板高度降至5连板，连板股晋级率更是大幅降至两成以下，印证短线接力的生态再度恶化，若周二南京化纤等高位股亏钱效应继续加大，或对整个市场短线情绪形成不利影响。 “南京化纤”盘中炸板跳水瞬间跌停，上演“天地板”，换手率11.21%，成交超3亿元，此前，公司股票已经连续6个交易日涨停。自4月17日到5月17日，公司股价涨幅达到109.97%，股价表现强势主要受到两个概念带动。一个是化工板块近期由于产品涨价而股价上涨，一个是低空经济板块碳纤维概念股上涨。但该公司主营产品为粘胶短丝，虽然都属于纤维产品，但是公司本身并不生产碳纤维产品。 业绩方面，公司此前已经连续3年亏损，2021年到2023年，归母净利润分别为-1.65亿元、-1.77亿元、-1.85亿元，一度被问询是否存在退市风险。周一天地板之时一堆st股跟着下跌，随着新国九条发布实施，“红利+”迎来长期估值重塑，稳健操作者在以后一段时间里选票，良好的业绩、成熟的公司大票、稳定的龙头企业、高壁垒的行业是评估股票投资价值的关键因素，“垃圾亏损股”走势并不可控，风险大于机会。 周二看南京化纤本周依旧是板块轮动的市场，亚振家居，我爱我家一旦断板，旅游应该能爆发下。园林股份就是博弈最高标了。长白山最强，江西长运跟涨。本周依旧是板块轮动的市场 周一市场延续反弹走势，成交量进一步提升的同时，三大指数全线飘红，沪指再度创下了年内新高。从技术面的角度来看，目前沪指处于较为标准震荡走高中期结构，并且伴随量能持续递增态势，也为后市进一步冲击3200点整数关口奠定良好基础。 此外上周五崛起的玻璃基板概念周一维持不俗溢价并扩散至光模块方向展开补涨。在市场短线连板接力再遭重创背景下，资金或继续回流趋势抱团方向展开加强。技术面上，沪指周一已经首次突破120周均线压制，该点位也是2021年指数见顶至今的一条下降趋势线。后续能否持续站稳并向上挑战250周均线和3200点，或成为指数能否就此打开上升空间关键。 001309德明利（观点仅供参考）：存储芯片龙头，在半导体市场复苏、原材料价格上涨、ai芯片需求旺盛等多重因素持续影响之下，存储芯片市场的价格上涨或将超出预期，且该股连续被机构买入，机构票可能会慢点，但稳！技术面已经回踩到箱体下沿支且缩量企稳，周一温和放量，周二如有低开\/平开可以低吸，高开不追； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第250章 市场持续轮动反弹趋势不变 市场持续轮动反弹趋势不变 清晨的阳光照亮了全世界，也照亮了你的未来，早安，祝你一切顺利！ 上交易日，市场全天震荡走高，三大指数均小幅上涨，沪指再创年内新高。盘面上，周期股集体走强，其中贵金属、有色方向领涨;煤炭、油气方向震荡走强;电力股一度冲高;民爆概念股持续活跃;旅游股盘中拉升。下跌方面，地产股展开调整，总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.43%，创业板指涨0.59% 大盘靠着资源股周期股和地产股，不断把指数向上抬高，走慢牛走势；整体大环境很健康，也很强悍，大盘走到这里，也基本修复了828那根大阴线的三分之二了！ 上周五至今黄金、白银、铜等期货价格集体飙升，激活有色板块全天强势领涨，北方铜业、湖南白银、盛达资源、四川黄金等十余股大涨超10%，银泰黄金、兴业银锡续创历史新高。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf)成交额重回首位；黄金etf成交额环比上个交易日增长78%位居第五位。从上周份额增长前十的etf来看，创业板100etf华夏份额增加7.82亿份位居首位，半导体etf和房地产etf分居二、三位；五只a50相关etf位居前十行列。 虽然情绪氛围看上去还不错，但其实盘面还是到处暗藏杀机，特别题材主打一个没有持续性，不管大盘是否放量，轮涨格局，依然没有改变； 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，ih、if、ic合约空头加仓数量较多，其中if合约空头减仓数量明显大于多头；im合约多头减仓数量略多。 周末好不容易发酵了一个玻璃基板，上交易日就直接兑现分化，反而上交易日涨得好的板块，是周期股的黄金白银，有色金属，旅游，养殖的猪鸡肉等，通胀概念，周二持续性也要打个问号；所以轮动行情，必须要踏准节奏，分歧的时候要敢于低吸，高潮的时候要敢于兑现.因为这可能是未来行情的常态化，也就是结构性慢牛。； 北京等城市入夏日期相比常年提前10天左右，夏季用电高峰提前再度点燃电力板块涨势，广安爱众涨停，明星电力、乐山电力、西昌电力等涨幅靠前。电煤迎峰度夏提振煤炭板块展开补涨，昊华能源续创年内新高，山煤、晋控、中煤能源等领涨品种也多以动力煤个股为主。 一线游资活跃度一般，低空经济概念股新研股份获两家一线游资席位买入，其中中信建投北京广渠门内大街营业部买入近7000万；北方铜业获两家一线游资席位买入，同时遭一家一线游资席位卖出。量化资金活跃度一般，跌停的盛屯矿业获一家量化席位买入超3000万。 ??周二要闻：1、evtol龙头一季度营收大增 行业将迈向量产阶段。 2、覆铜板大厂再度涨价相关公司业绩弹性有望释放。 3、海外大厂ai事件进展密集 光模块出口额同比倍增。 4、深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型 5、今年前4个月，长三角区域外贸进出口总值超5万亿元; 6、高盛将msci中国指数12个月目标位从60上调至70;将沪深300指数12个月目标位从3900点上调至4100点; 7.美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.49%，纳指涨0.65%创历史新高，标普500指数涨0.09%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌1.65%。 我国在太原卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将北京三号c星星座发射升空，4颗卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功; 下面再看看题材个股机会：1）旅游旅游方向的预期差打完了吗？成为认为还没有，“旅游强国”这4个字，难道只值一日游嘛？不应该吧，上交易日也明显是先分歧再转一致，意味着市场认知在纠偏； 那周二如果【园林股份】（观点仅供参考）带着旅游走出加速，不排除来一次类似这两天地产、有色的效果，那场上的这两个旅游首板，也可以好好留意一下； 2) 低空经济：周五高潮，上交易日也是分化，板指调整非常良性，高位震荡不排除会走三波行情，板块一个核心票的主升行情仍在继续，且政策消息不断； 3）周期股\/有色金属：上交易日强势暴涨突破带动大盘走强，从结构上看，是新一轮主升行情；一方面地缘政c避险情绪加强，一方面国际金银铜大涨，现货黄金突破4月创下的历史高位，站上2440美元\/盎司，续创历史新高了，再有就是美联储今年会降息3次预期； 4）合成生物：合成生物题材的行情上交易日题材的走势上面主力资金回流了，并且技术形态上回踩了趋势双线，这种多指标共振所产生的行情预期会比较好；合成生物板块以及板块核心股都已经止跌企稳，目前是万事俱备，只欠东风： 板块方向上面，上交易日市场的话依旧是呈现出一个比较快速的一个轮动，实际上目前的一个市场当中，它的一个行情机会主要还是以一个趋势类型的这种交易机会为主，就是你能够发现虽然短线的热点它不断的此起彼伏； 但是正儿八经能够给我们带来赚钱效应的，实际上是一些趋势类型的方向，包括之前解的有色金属，包括这个电力板块，包括地产板块，甚至于目前在逐步启动的这个猪肉概念。它们的一个特征可能更多的是在于多头趋势的一个稳固，那么在多头趋势保持不变的情况而下，我们需要去做的只是寻找在趋势当中回踩的一个低点，做低吸，那赚钱效应就非常的明显了。 000737北方铜业（观点仅供参考）：有色铜趋势龙，上交易日大阳涨停突破箱体新高，值得高看一眼，周二如果有高开太多不追，以防短线资金兑现，但有分歧回踩可以考虑低吸，稳健的战友可以等后期回踩5日线在低吸； 长白山（观点仅供参考），旅游+老妖反抽，这票应该是这两年旅游板块辨识度最高的票了吧，没有之一。如果园林涨停封死，则长白山也有晋级机会，上交易日有先手的战友可以继续博弈，踏空的则看 园林股份（观点仅供参考） 反馈操作即可； 短期来看继续以质地为王+低位轮动+分散布局的策略应对，远离那些被立案、低营收、连续亏损以及吃关注、监管函的问题品种。 操作上，当前市场围绕绩优和政策催化方向演进，投资者可以围绕市场热门题材的细分领域挖掘补涨机会。后市关注3200点一带的压力，以及3133点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第261章 市场延续分化整理态势，各热点间博弈较为明显 市场延续分化整理态势，各热点间博弈较为明显 周三共39股涨停，连板股总数6只，30股封板未遂，封板率为56%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，南京化纤一字跌停；玻璃基板概念股金瑞矿业晋级4连板，成为两市高度板；地产产业链冲高回落，我爱我家5天4板；aipc叠加光伏概念的英力股份创业板2连板。周三沪深两市收涨个股2909只，收跌个股1975只。板块方面，bc电池、ai pc、铜缆高速连接、电力设备等板块涨幅居前，旅游、油气、有色金属、港口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.02%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.88%。 盘面看：周三又是快速轮动的一天，早上成交量一度出现明显缩量，到了下午市场才放量回暖，最终成交量回到八千多亿。市场情绪感觉周三回暖了；要是下午光伏大涨后把新能源这块都带了起来； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，宁德时代连续净买入居首；下跌的紫金矿业和洛阳钼业继续获净买入；反弹的隆基绿能净买入居第三位；长江电力连续5个交易日获净买入。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，贵州茅台遭小幅净卖出。 从主力板块资金监控数据来看，电新板块行业主力资金净流入居首。板块资金流出方面，有色金属板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中光伏概念股较多，隆基绿能净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中信海直净流出居首。 周三跌幅五个点以下的除去st板块后只有不到四十家，说明在下跌的过程中，并没有太多的抛压出现，因为有资金锁仓。不过全天轮动了六七个题材，真的还是有点卷啊！！！两市一共有5000多只个股，创业板个股1345只，占比25%周三涨幅5%;以上的个股，一共206只，其中创业板87只，占比42%; 所以才出现了缩量迹象，赚钱效应在哪里，一目了然，而选股的范围，也基本上锁定在当时划重点的范围之内：地产链+ai+低空;目前市场指数暂时看震荡为主，震荡之后耐心等待后面放量上涨就可以，向上趋势没有太大的变化。 板块中，午后资金出逃地产股，流入光伏、消费电子、铜缆连接等多个方向，其中光伏板块资金流入最多。短线方面，午后虽然多只光伏概念股涨停，但多只地产股炸板，整体炸板率仍维持高位。连板股方面由于连板股较少连板高度不高因此表现较好，目前高度板仅为4板。 板块看：周三房地产又跑到涨幅榜前列，板块有修复，渝开发秒板，人气核心我爱我家，中军金地集团最强，万科次之。周三主要是情绪股修复，德比集团大号涨停后，安居宝、特发服务、启迪设计、三六五网等个股大幅拉升。 周三地产往基建方向扩散，分支龙头汇绿生态已经3连板，而连续提示的老妖浙江建投涨停；这里只希望万科、保利、招商、绿地这些大漂别又在下午齐刷刷冲板，否则周四的持续性又堪忧了！ 随着房地产大涨，建筑、建材、物业、银行等纷纷跟随走强。建筑回踩不用担心，结果周三反包阴线，创反弹新高，当下就是持股待涨。中小银行也是如此，沿着五日均线不断创新高，就是持股，跌破防守线再考虑离场。 医美概念：消息面上，据报道，广东省卫健委近日发布医疗美容外科项目调整通知，在美容外科一级项目新增玻尿酸等注射类项目。漱玉平民20cm，悦心健康、汉商集团、哈三联、朗姿股份等涨停。板块属于低位首次异动。 医美因为广州医美新规有望提高玻尿酸等产品的消费量，所以板块大幅高开，但高开回落不尽人意，周四如果不反包周三的阴线，那短期就没必要关注了。 水利管网这里可以关注一下，马上南方就要进入汛期了，板块迎来事件刺激。 个股方面，虽然全市场超3100只个股上涨，但板块轮动剧烈，炸板率超过四成，盲目追高容易吃瘪。焦点股南京化纤涉嫌违法违规情况遭上交所查处，开盘竞价跌停。金瑞矿业一字涨停晋级4连板，成为两市高度板。 连板股方向晋级率回升至60%，但首板晋级率仍维持2成左右的低水平。玻璃基板概念高标股金瑞矿业一字涨停晋级4连板，猪肉股正虹科技和基建股汇绿生态晋级3连板。但上交易日地天板的南京化纤周三一字跌停，亚振家居、蔚蓝生物等前期高位人气股亏钱效应依旧。 【板块异动】1、电力设备：消息面上，近日，在工业和信息化部电子信息司指导下，中国光伏行业协会在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。金刚光伏20cm，拓日新能、赛伍技术、清源股份涨停，板块属于消息推动，但行业目前处于困难时期。 2、光伏；上交易日出消息刺激：消息是中国光伏行业协会召开的光伏高质量发展座谈会，主要内容是加强对低于成本价格销售的恶性竞争管理、鼓励行业的兼并重组做大做强、畅通退出机制；周三尾盘完成逆袭，成功的抢走了地产的资金； 本质还是低位+困境反转，毕竟现在资金没有更好的去处，低位板块随便一个消息就可以点火；但持续性不好说，毕竟还没开始就高潮了，真想关注的就留意：清源股份，周四有1+1的潜力；总之：周三大盘全面收红，整体仍处于强势整理格局； 另一方面，虽然南京化纤周三一字跌停，但短线情绪炒作方向却有所回暖，除了旅游股长白山以外，其余连板股均走出了较佳的资金正反馈，并且随着光伏概念股午后的异军突起，市场整体涨停个股的数量也有所增多。所以对于当下市场仍以轮动的结构看待，低位新题材更易受到资金的青睐。 周三市场延续分化整理态势，各热点间资金博弈较为明显，早盘阶段房地板块再度全线爆发， 金地集团等10余股涨停，而午后随着地产股集体回落，光伏、消费电子、玻璃基板、铜缆高速连接等方向均有所加强。所以在市场涌现出足够的增量资金以前，整体仍以震荡轮动结构看待为宜。 金瑞矿业（观点仅供参考），叠加有色化工，最强逻辑，适合激进的关注打板机会；注意节奏，别追高； 安达维尔（观点仅供参考）：低空经济+通用航空+军工信息化+一季报增长，从技术形态来看，二波回踩基本到箱体下方支撑，算是后低空时代的新领涨，如果板块有行情，这种新面孔值得高看一眼， 维科精密（观点仅供参考）：汽车+消费电子+铜缆，低位连续三天逆势放量，但是形态还没有出现加速，可以考虑博弈，但是考虑到周三尾盘出现明显放量异动，所以周四早盘一定不要无脑上，分歧低吸是最好机会，平开或者小幅高开也可以考虑，如果低开回踩5日线最佳，高开超过2个点放弃； 兆龙互连（观点仅供参考），这也是博弈今晚英伟达业绩方向的，可以打个提前量；注意节奏，别追高； 帝尔激光（观点仅供参考）：上交易日直接反包，周三如果低开不破5日线依然可以低吸，大阳线卖出即可； 因此短期盘面仍将延续各种题材间的快速轮动，在量能无法持续性放大情况下，一些前期已经深度炒作的过气题材能够获得轮动的机会就相对有限，在大市值权重板块下方承接依旧强劲背景下，指数阶段性偏强震荡仍将延续。 操作上，短期大盘有技术休整的需要，整体行情以政策导向为主，投资者可结合基本面利好事件驱动选择主题板块进行布局，把握板块轮动节奏，低吸做波段为主。后市关注3200点一带的压力，以及3100点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第262章 市场延续分化整理态势，汰弱留强 市场延续分化整理态势，汰弱留强 上交易日，市场全天震荡分化，创业板指领涨，沪指相对较弱。盘面上，光伏概念股午后爆发;房地产板块冲高回落:消费电子概念股盘中活跃;玻璃基板概念股维持强势。下跌方面，有色等周期股集体调整总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。截至收盘，沪指涨0.02%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.88%。 大盘缩量震荡，板块继续轮动，抱团行情还在继续，上交易日上午房地产表演，午后光伏异动暴发，情绪如预期的，逐步期修复回暖； 从成交额前十的etf来看，前五中有三只恒指相关etf，其中恒生互联网etf成交额继续位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，光伏etf成交额环比增长355%位居首位；两只芯片etf分居五、六位；房地产etf成交额环比增长69%位居第七位。 而大盘，度过上交易日的期指交割，抗住了缩量分歧，周四若能放量，3200点目标短期势在必得； 四大期指主力合约中，ih、ic、im合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均大于多头；if合约多头加仓超千手，空头小幅减仓。 ??周四要闻：1、低空经济产业快速发展的重要基点，或拉动万亿规模市场。 2、超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态纯血鸿蒙进入冲刺阶段. 3、绿氢大项目招标陆续开启行业将进入放量提速期. 4、台积电量产特斯拉dojoai训练模块先进封装产业链迎机遇 5、高核准数量将延续 核电产业链坐享行业景气。 6、助力产业预期 超宽带设备无线电管理规定发布. 7、里程碑 全球碳定价收入首次突破千亿美元大关。 8、礼来“降糖神药”在华获批 产业链市场空间广阔 9、广东日前印发低空经济高质量发展行动方案，提出到2026年低空经济规模超过3000亿元，通过政府投资基金等方式支持低空产业发展支持头部企业以市场化方式实施并购重组。 10、美股三大指数周三集体收跌，道指跌0.51%，纳指跌0.18%，标普500指数跌0.27%，热门科技股多数下跌，特斯拉跌超3%。 11、中国民航局有关负责人表示，将配合相关部门做好空域分类和低空空域管理改革试点，增加低空可飞空域; 12、在微软build 开发者前瞻大会上，微软推出了一款名为copilot+pc的新款人工智能电脑，并将其描述为新一类 windows pc: 板块方面：1）地产链：如预期的那样强势回流暴涨，不管你信不信，地产已成为阶段性主线，不过风云突变，日内一致转分歧，早上还有10个涨停，午后剩下2家，总龙头我爱w家，尾盘更是炸板，竞价虽回封，周四预期面临更大分歧； 住建部发布关于做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作的通知，此外武汉、西安、长沙等多个省会城市相继宣布下调首套房首付比例和首套房贷利率下限等宽松政策。房地产板块在多重政策面超预期消息刺激下盘中再度冲高，渝开发晋级2连板，一线地产龙头金地集团以及亚通股份、上实发展、城建发展等多个地方城投地产股纷纷冲板，但午后受到光伏板块资金分流拖累多股盘中炸板。 但看好逻辑不变，7月前还有一个重要会议，届时还会提及地产，这个板块后期还有个股补涨行情，风向标是：我爱我家，瞄着她即可； ai：英伟达有关其新款gb200算力芯片相关进展无疑成为市场最为关注焦点，周四凌晨5点，万众瞩目的英伟达发布了财报，财报显目，业绩超出了分析师的预期。铜缆高速连接方向低位补涨股奕东电子报收20cm涨停，前排人气股胜蓝股份亦触及涨停，玻璃基板概念也热度居高不下，雷曼光电、三超新材涨超10%。 但因为财报发布时美股已经收盘，英伟达股价并未反映这一点，看美股盘后涨幅，能看到截至现在，英伟达盘后涨了7%，突破1000美元大关，也就是说，如果情况保持下去，今晚英伟达正式开盘后还会大涨； 这肯定利好周四a股的ai方向，尤其是cpo和算力，但是这几乎是明牌利好，市场已经炒作了几天，周四高开太多的分支建议兑现为主； 低空经济：低空经济是市场的容量核心，作为新时期重要的新兴产业，每天都有消息催化，晚间低空经济消息还是很多：北京、广州、浙江、四川都有消息催化；像低空经济这种大题材，板块消息面背书不断，每天都有消息政策出台，慢慢消化慢慢看，资金会越来越集中； 上交易日光伏板块整体涨幅明显，其中主链以各环节龙头标的为主（尤其筹码较少标的弹性更大），辅链主要为前期受主链价格压制的胶膜（二三线弹性标的）、热场以及近期受益银价上涨的hjt&0b\/\/\/\/\/b相关辅材标的，主因还是上交易日行业协会（工信部指导下）召开的光伏高质量发展座谈会，以及叠加盘中一些后续政策的传闻；当前产业链正处于底部出清阶段，若政策端给予引领，出清加速或可期待。 这种板块作为主线，机会一直都在，板块内的各细分分支轮动表现，每天都有涨停，低位个股轮番表现，高低切换，轮动往返，这才是延续主线长周期的赚钱效应在市场的地位；地产如果上午分化，资金出来，到时候大概率会有一部分会去低空经济的 不管是市场出现分歧，还是继续走高，这些消息和政策对于推动整个板块上行，使资金达成一致预期起到了决定性作用;大家都有先手，后面就是去弱留强，没上车龙头的，慢慢调仓换股到板块龙头上，稳健的可看高做低，关注低位补涨的机会； 短期盘面依然还会继续维持窄幅震荡趋势，反正延续各种题材的轮动节奏，量能大的时候轮动多一些，小的时候轮动就少点，老题材可能就轮不到了，板块位置也是挺关键， 001267汇绿生态（观点仅供参考），三连板，前面两个板是因为地产涨的，光伏利好又续上了，目前市场第二高度，说不定就变成市场最高连板了，适合龙头选手关注把握，稳健选手绕道 国脉文化（观点仅供参考），ai应用端前期龙头，这里调整幅度够大，基本企稳了，也随时会有大阳线预期，明天关注低吸机会 杭州热电（观点仅供参考），也是光伏前期老妖，而且还是电力股，两阳夹一阴多方炮上攻形态，如果周四电力资金回流，大概率会破前高，周四开的不高可以上车 设研院（观点仅供参考），ai+低空经济（设计）+数据中心，周四有强强预期，高开不追，低开回踩5日线附近可以低吸； 立航科技（观点仅供参考），这个股是低空经济第一波龙头，一直在做区间震荡，上面筹码很干净，下面获利盘也早走光了，向上突破压力比较低，后期如果板块再起持续行情，可能会接力其他核心标的带队 在存量环境下，日内热点追涨是一种比较危险的操作，而相较已经连续炒作过的地产方向，新能源、大消费等方向中一些错杀或业绩有向好预期的低位品种可以适当考虑轮动关注。 操作上，市场积极政策不断落实，投资者可把握市场节奏，逢低布局具有事件催化的热门板块以及在产业政策层面出现持续利好的板块。后市关注3200点一带的压力，以及3100点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第263章 存量电风扇行情演绎到最后或出现显着回调 存量电风扇行情演绎到最后或出现显着回调 周五共37股涨停，连板股总数6只，15股封板未遂，封板率为71%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，猪肉叠加合成生物概念的正虹科技5连板，摘帽的新华联4连板，电磁屏蔽概念股沃特股份、万方发展、隆扬电子均晋级2连板。周五沪深两市收涨个股1276只，收跌个股3643只。板块上，电力、铜缆高速连接、猪肉、乳业等板块涨幅居前，低空经济、ai手机、房地产、存储芯片等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.88%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.81%。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，立讯精密净买入居首，大跌的工业富联净买入居次席，长江电力继续获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，遭净卖出超5亿；五粮液和比亚迪净卖出分居二、三位。此外，美的集团近9次上榜全部遭净卖出。 早盘指数在3100点颈线上方震荡，低空经济和地产领跌电力股领涨，算力方向电磁屏蔽和铜缆高速链接概念股延续涨势，隆杨电子大号双板、创益通 、华丰科技大号首板，鸿富瀚、正业科技涨幅表现不俗，电力和设备板块早盘大面积走强，电力板块作为算力和电动车需求增长受益板块，可以理解为算力板块的延伸炒作，但大面积涨停出现就要谨慎板块高点的风险了。 从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中电力股较多，吉电股份净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，工业富联净流出居首。 兜兜转转，谁都没打服谁，各自为战，僵持不下，那就一起去shi吧....题材上低空经济早上直接被军工属性的低空概念股拖累，全线下行，暂时先等企稳后的机会了；这里完全没有连续大跌基础，就是空头利用外围及弯弯当借口的一次暴力洗盘； ??周五要闻：1、北京在合成生物等领域部署“核爆点”专项 行业未来发展潜力巨大。 2、英伟达开辟以太网全新市场以太网交换机产业链迎机遇。 3、大湾区首个大规模全液冷智算中心完工ai望驱动液冷需求快速提升。 4、涨幅100%！spacex上调星链月费，速度媲美4g 板块方面，午后市场热点较为杂乱，资金快速轮动，但轮动过后多数冲高回落，难以形成合力，最终使得指数持续回落。短线方面，近期市场高度板空间仍然有限，目前正虹科技走出5板，关注接下来能否继续向上突破。 从近期领涨的铜缆高速连接亦或是周五涨势凌厉的虚拟电厂概念中，也以20厘米双创个股为主导。不过此前涨幅巨大的科创板次新股康鹏科技周五一度触及20cm跌停，瑞迪智驱、骏鼎达等前期领涨的次新品种也分歧依旧，在市场持续缩量内卷趋势下，热点持续性不足仍是市场难以摆脱颓势的主因。 【板块异动】??1、电力：消息面上，国家能源局发布1—4月份全国电力工业统计数据。截至4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。前期有异动过，强调过可以波段布局，周五再次异动，短期还有做差价空间。 地产股周五同样出现大幅走低，短线高标渝开发跌停报收，而滨江集团、金地集团、万科a等趋势核心同样跌超5%，出现了破位的疑虑。不过在此前资金深度介入的背景下，地产方向后续或存在短线修复预期，届时资金回流强度便是所需关注的重点，一旦后续资金回流不及预期的话，本轮地产行情或将暂告段落。 ??2、虚拟电厂：电力方向重点题材概念，众智科技、国能日新等均20cm，珈伟新能、九州集团、安科瑞等涨幅均超10%。板块可以关注波段反弹机会。 后续还是两个关注点，【低空商业牌照】的审核进程以及【业绩先落地的大飞机】；而地产，难兄难弟，前天就开始防着了，但我认为不会轻易结束，资金已经介入很深了，一些核心票，分歧依然是分批关注的机会； 而基建这块，是两重政策预期，叠加电力的启迪设计，之前吐槽看不起，现在高攀不起了，基建下杀应该是机会，静待后面的政策预期了； 个股方面，全市场超3800只个股下跌，近40股跌逾9%。资金对20cm个股的追捧不减，周五37只涨停个股中有9只20cm涨停。连板股方面，虽然正虹科技晋级5连板，继续向上拓展连板高度，但连板风格整体表现低迷，连续4个交易日连板股家数低于10只。 根据以往的经验而言，想要将其化解的话，存在着两种模式：其一，指数迎来快速修复并将其快速反包，通常而言这一种情形是需要伴随着量能的连续递增的，在目前市场缺乏增量资金的背景下想要实现的难度不低；而另一种则是以时间换空间，通过一段时间的震荡整理来实现筹码的沉淀，并积聚上攻动能。届时可重点留意在热点轮动中局部性的个股机会。 在市场整体偏弱的环境下，部分资金选择高位股抱团。故在资金模仿下，后续市场可能还会出现类似的个股独立性行情。应对上后续可重点留意在指数调整过程中始终较为逆势的活口标的。当后续情绪回暖时，此类个股或较易获得短线活跃资金的青睐。 000420吉林化纤（观点仅供参考），算是碳纤维行业的龙头，日内主动走强领涨的是上工申贝，它叠加低空+碳纤维，它涨停之后还带动同是碳纤维的沃特股份和康达新材涨停，接下去盯住上工申贝，如果它继续超预期走强的话，有可能吸引资金回流低空或者带动碳纤维继续走强，10日线做好防守。 雷曼光电（观点仅供参考），，真实换手率近50%，8~10亿的成交，大资金战场，流动性好，回踩5日线不破可以考虑低吸套利，适合激进的关注； 市场在上交易日集体收出中阴线后，周五继续呈现缩量破位下行走势，沪指在日线macd走出顶背离结构后继续向下击穿30日均线支撑，周线更是终结此前五连阳。周五指数收出近乎光脚阴线，下周若继续惯性低开，沪指将迅速面临对60日均线和年线支撑的考验，不过指数在下杀过程中，成交金额并未明显放大，且日线kdj死叉后快速下探至超卖区，结合煤炭等高股息方向表现仍较为抗跌，短期指数继续下探空间仍将较为有限。 存量电风扇行情演绎到最后出现显着回调在情理之中。值得一提的是基本面确定性较强的品种总体跌幅小于市场均值，微盘以及问题股成为重灾区。 操作上，短期市场或延续震荡走势，可关注受热点催化的板块低吸机会。后期随着政策不断发力落实，大盘经过短期调整，在量能的配合下，有望继续走强。后市关注3150点一带的压力，以及3077点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第264章 目前市场交易情绪低迷，板块继续维持轮动 目前市场交易情绪低迷，板块继续维持轮动 a最悲惨剧情就是：当你接近回本时，反弹戛然而止；当你获利出局时，黑马横空出世；当你自鸣得意时，暴跌如期而至；当你身无分文时，好股遍地都是； 周五的下跌，依然看赤裸裸的暴力洗盘；没错，而从日线级别看，大盘这里走了一个顶背离； 从成交额前十的etf来看，有6只港股相关etf位列其中，恒生互联网etf成交额环比增长45%重回首位，港股创新药etf成交额环比增长208%位居第六位。从成交额环比增长前十的etf来看，800etf成交额环比增长394%位居首位；3只港股医药股相关的etf位居前十行列，其中港股创新药etf成交额环比增长208%位居第四位。 m股利好之前保密做得好，所以出利好就是真利好！反观咱们市场的大聪明走势开始预判利好兑现，晚上英伟达大涨周五又兑现了一天;明显英伟达走势没有结束，短期市场也可以明确ai硬件几乎是最确定的方向，所以随着英伟达冲顶这边应该还会有补涨机会; 下周重点还是继续找逻辑证的ai硬件方向寻找补涨，目前先进封装和hbm虽然没有新意，但是相对低位其实性价比依旧很高;比如：通富微电为代表的先进封装看好有机会发酵补涨，叠加芯片周期大逻辑上短期很难证伪；不过ai不断涌现的一些新名词，如扇出型封装、玻璃基板、电磁屏蔽、交换机、华为910c等； 四大期指主力合约多空双方均减仓，其中ih、if合约空头减仓数量较多，ic、im合约多头减仓数量较多。 消息面上：a股最严减持新规落地，防止股东绕道减持。也是堪称宇宙最严的减持管理办法， 证监会周五发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》。《减持管理办法》要求大股东在重大违法情形下不得减持；大股东协议转让丧失身份后六个月内仍需遵守减持要求；大股东不得违规融券卖股；大股东一致行动人等同对待，防止股东规避减持限制；防止股东“假离婚”等绕道减持行为；可责令违规减持者一定期限内回购，并上缴价差。 不管怎么说，该减持新规确实是一种进步，对股市当然是利好，下周就看市场表演（反应）了；总之，连大摩和高盛都看好今年3500点上方了； 要积极培育跨境电商经营主体 加强相关基础设施和物流体系建设：跨境电商，物流建设上升到了最高层面了，这个超出市场预期，马上618就要到了，看来跨境电商，物流板块等要起一波行情了！主要受益的是出海+跨境电商这一块，毕竟我们向外受到了层层堵截了，看怎么刺激吧。 中信证券总经理到龄退休：5月24日，中信证券发布公告称，杨明辉于5月24日向董事会提交了辞职报告，因到龄退休，申请辞去公司第八届董事会执行董事等。中信证券表示，杨明辉长期在中信证券工作，自2016年1月19日起担任公司执行董事，为公司高质量发展作出了重要贡献。 现在的资金卷不卷？周四抢尾盘，就是为了第二天能跌停跑，以前总说转融通害人不浅，我觉得个别游资才是最狗的，总喜欢利用资金优势去强行续命快结束的板块，强行逼空让散户进去接盘； 板块方面：房地产这个板块就是被这群人搞死的，一波顶到结束；当然房地产板块资金最近介入的也比较深，不会一波流结束，至少还有轮动的机会；所以，后面地产链核心股分歧时也可以分批关注下； 电力，低估值+位置低+高股息的方向之一，反复说过趋势的；周四晚间消息\"因电力体制改革\"+电力涨价预期刺激，周五再度轮动暴发； 低空经济，消息很多：5月25日，小鹏汇天行汽车首次飞越深圳cbd等，周末消息不断催化，不过好像大家都麻木了。毕竟题材太久，体量太大，拉不动；从板指看没有走坏，高位做箱体震荡。:不过后面想上车也只能等三剑客（万丰\/海直\/宗盛）止跌企稳再说，他们能稳住板块就有机会； 电力最近也是利好不断叠加涨价预期，一定程度上也可以理解成正丹股份涨价逻辑的补涨；《电力市场运行基本规则》推动电量、容量、辅助服务交易更加市场化。自2024年7月1日起施行：市场成员新增、新增容量交易、细化风险防控相关要求 周五爆发更多的还是防御属性，如果它能开出大单一字板看明星电力和西昌电力谁走强可以跟随，可能出一个抱团龙头；ai修复预期，周四周五外围英伟达业绩超预期，并且周五还是阳线收盘；周一如果继续走强的话后面也是值得重视的，因为板块效应要比化工强很多；郴电国际肯定是要继续顶一字板块才算符合预期的； 总之，ai这里，要么继续关注新出来的东西，要么潜伏相对滞涨的分支，如液冷服务器，涨幅相对于铜缆、pcb、cpo等，还是小了不少； 【指数观点】本周三大指数均下跌，周线上沪指下跌2.07%，深证成指下跌2.93%，创指下跌2.49%，跌幅较上周扩大。北向资金不再实时公布。板块上继续维持轮动格局，上周赚钱效应较好的房地产、低空经济本周开始大幅度回调。赚钱效应较好的，属于ai pc和铜缆高速连接概念。整体来说，目前市场交易情绪低迷，市场短线、波段的赚钱效应均比较差。看点就是周五上涨的新题材电力和英伟达相关概念能否带动人气。下周操作上，注意控制仓位，多观察盘面，再考虑进场。 中线我依然强烈看多了，临近降息估计也会走一波加速，我们拭目以待！板块的回流都是后排带动，反观前排被动跟风，明显有问题的；题材上房地产周五直接集体低开下杀我是心有底的，一点都不意外； 这个位置，明后天更倾向反弹修复了，虽然周五继续大跌，但并没有放量，跌停股也是寥寥无几，说明并没有多少恐慌盘， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第265章 当前市场高低切的风格仍在延续 当前市场高低切的风格仍在延续 上周五，市场全天冲高回落，创业板指领跌，沪指失守3100点。盘面上，电力、电网概念股集体大涨;铜缆高速连接概念股盘中拉升;猪肉股持续活跃;有色金属概念股震荡反弹。下跌方面，低空经济概念股集体大跌;地产股震荡调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘沪指跌0.88%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.81%。 月底时间还是要适当谨慎，虽然本周有修复反弹的预期，但很多个股修复还是给你减仓的机会，注意节奏； 周一要闻：1、我国拓展跨境电商出口 机构青睐行业长期发展空间。 2、六部门联合发文 推动文旅领域设备更新。 3、国产昇腾算力芯片取得重要进展 产业链迎发展机遇。 4、长三角卫星互联网迎政策提振 产业链公司有望受益 5、持续推进品牌建设;《上市公司股东减持股份管理暂行办法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》发布; ??6、美股三大指数集体收涨，道指涨0.01%，纳指涨1.1%，标普500指数涨0.7%。纳斯达克中国金融指数跌0.35%，周累跌8.84%。 7、金融监管总局李局长日前在贵州调研城市房地产融资协调机制落实情况时强调，打好商品房烂尾风险处置攻坚战; 8、近日中国电信粤港澳大湾区首个大规模全液能智能算力数据中心发布暨数字韶关框架协议签约仪式活动在韶关市举行。该项目是国家“东数西算”在大湾区核心布局，是全国一体化算力网络八大枢纽节点之一项目一期总投资超32亿元。 下面再看看题材个股机会：1）电力电力的逻辑比较简单，一方面，国电投周四参与座谈会，周末官方又发了一份会议精神总结，另一方面，22和23年5,6月都炒作过一波电力，所以今年这个时候选择炒作电力，也算是规律的延续； 但发动的节点有点讨巧，容易被打成跟地产\/低空一样的轮动角色，所以周一要等分歧过后才能见真章，但继续看好电力的波段机会，周五集体高潮后，周一不好接力，留意分歧后的机会；下面为大家梳理几个标的，（观点仅供参考）主板：明星电力 \/ 西昌电力;创业板：九洲集团 \/ 电科院;（观点仅供参考） ai：上周明显不及预期，主要还是受盘面影响，但是ai方向的总龙头英伟达，持续新高，目前来看，1000这个标志性点位已经站稳，而且，英伟达持续发力的话，势必也会吸引更多资金回流， 美股市场依旧热捧英伟达，盘中算力硬件端在铜缆高速连接器概念方向带动下再度尝试冲高，不过其中受益中移动采购等利好加持的昇腾服务器方向表现却更占上风，创益通、意华股份、得润电子逆势涨停，华丰科技盘中冲击涨停并创出上市新高。而光模块、ai服务器方向中的一些机构重仓股出现批量跳水，工业富联、紫光股份双双跌超5%，中际旭创、天孚通信收跌超3%。 说几个细分：1 铜缆高速连接，无论是英伟达芯片、还是hw芯片，带来的最大增量改变都是“铜缆高速连接”，从神宇股份到胜蓝，再到奕东电子、华丰科技、创意通资金不断高切低，但始终围绕铜缆高速连接方向在发酵；并且，周五有些个股冲高回落，意味着：那些砸盘的空头反而是，市场回暖后最潜在的多头； 2算力\/液冷：随着国产ai大模型飞速发展，国内市场对算力需求越来越大，国产替代刻不容缓液冷技术逐渐成为数据中心散热的新型解决方案，制霸数据中心服务器散热领域； 3先进封装：短期市场也可以明确ai硬件几乎是最确定的方向，所以随着英伟达冲顶这边应该还会有补涨机会，目前先进封装和hbm虽然没有新意，但是相对低位其实性价比依旧很高； 3）跨境电商：国常会：审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》； 物流建设已经上升到了最高层面，这个超出市场预期，马上618就要到了，跨境电商，物流板块等大概率要起一波行情，主要受益的是出海+跨境电商； 涨价概念人气有所修复，近期生猪、白鸡价格持续进入上升通道，驱动养殖板块盘中逆势活跃，叠加合成生物概念的猪肉股正虹科技晋级5连板，新五丰一度冲击涨停，晓鸣股份、益客食品、民和股份等纷纷逆势走强。 再来关注房地产板块，周五地产股走势不及预期，短线核心情绪活跃的渝开发低开+跌停，（观点仅供参考）而滨江集团、金地集团、万科a等趋势核心同样跌超5%。地产板块第一波主升浪似乎已经过去，不过在此前资金深度介入的背景下，地产方向后续或存在短线修复预期，届时资金回流强度便是所需关注的重点。 002156通富微电（观点仅供参考）：为代表的先进封装看好有机会发酵补涨，叠加芯片周期大逻辑上短期很难证伪，周一回踩20.26不破可以考虑低吸，破位则等到20元再考虑低吸； 郴电国际（观点仅供参考），如果周一顶一字板块才算符合预期的，电力板块才能继续走强；大家可以加入等分歧后的低吸机会： 赛维时代（观点仅供参考）：个股主营出口跨境品牌电商，境外出口占比营业收入97.99，一季度业绩大幅增长65.58%，个股连续三天缩量洗盘，整体主胜趋势未破，随时大阳线反转向上，可以周一低开\/平开可以留意低吸机会，高开太多肯定不追； 朗威股份（观点仅供参考）：维谛技术+液冷服务器，周五美股维谛技术股价大涨，再创历史新高，本月分享过一次，可以继续留意分歧后的低吸机会； 总体而言，当前市场高低切的风格仍在延续。从上周五的盘面来看，跌幅较为明显的的主要集中在低空、地产、ai等方向，这几个板块在周五下跌之前都于高位经历了徘徊与滞涨。而此前先行调整的合成生物等题材，却在市场逆势活跃，所以本周可留意以下两大方向：1）一是此前先行进行调整板块或存在率先修复的机会，2）留意长逻辑题材中一些没有破位的趋势性上涨标的。 操作上，周末总体消息面情况尚可，市场虽然连续回调，但出现失控性下跌的概率有限，短期投资者可密切关注反复轮动的板块结合消息面、资金面进行适当布局。市场有望在震荡巩固后，迎来反弹。总体维持之前的思路和仓位配比，远离问题股，等待调整的结束。后市关注3129点一带的压力，以及3050点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第266章 市场再度转入震荡探底行情 市场再度转入震荡探底行情 周二共28股涨停，连板股总数8只，15股封板未遂，封板率为65%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，电力、电网产业链持续爆发，众智科技创业板3连板、郴电国际3连板、大连热电3连板，芯片产业链的博通集成3连板、扬帆新材创业板2连板。周二沪深两市收涨个股1047只，收跌个股3978只。板块上，电力、智能电网、商业航天、小金属等板块涨幅居前，高速连接器、房地产、文化传媒、跨境电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.35%。 板块资金流出方面，房地产净流出超24亿元，计算机板块净流出超23亿元，化工净流出22亿元。从个股主力资金监控数据来看，中远海科净流入4.13亿元居首，电科院、荣科科技、明星电力均超2亿元。个股净流出方面，贵州茅台、浪潮信息超过6亿元，长安汽车、万科a净流出近5亿元。 盘面看：周二早盘小幅低开后，维持一小段时间的弱势震荡，随即出现回暖，周二大盘在晚间消息面偏向利好的刺激下，两市大盘冲高回落，盘中最高上攻到3130点附近，随后房地产板块开始砸盘，引发大盘逐步回落， 四大期指主力合约数据显示，周二多空双方均是减仓状态，其中if空头减仓量远高于多头。一线游资周二活跃度相对一般，主要参与电改方向个股，电科院、大烨智能、众智科技、西昌电力等均有其身影。 个股跟随，但是重点，没有稳住，尤其是下午，盘面出现跳水型下探，个股随即大面积下跌，下跌个股超4100只，量能上继续缩量，七千多亿的成交，还是比较弱的，周二大多数题材的亏钱效应还是非常明显的。 个股方面，全市场超4100家个股下跌，市场风险偏好继续下降，一方面热门股开始崩塌，“十倍股”正丹股份周二触及跌停，另一方面，以中国神华为代表的红利股屡创阶段新高。此外，市场连板高度仍未能突破3板。 涨跌情绪上看，下跌个股大于上涨家数，超4100股飘绿；题材方向上，周二市场已经快速轮动，电力和芯片两个板块互相撕扯，盘面再次缩量分歧，核心资产围绕周期类为主；而化工方向，最强核心正丹股份高位崩塌了，对板块有负面影响传导；正丹这一跌，同样带动一系列强势股走弱； 周二板块上唯一能看的，就是电力比较超预期；这个方向也是近期一直跟踪的板块，主要是政策面驱动，叠加高股息属性，强度和持续性都在加强，周二再次爆发；资金抱团继续明显松动，估计周三创业板不少要继续被核，尤其是最近走势比较强的20cm，高位的就不适合去博弈了； 板块方面，午后市场热点较为凌乱，核电等电力产业链低位分支展开补涨后亦冲高回落，加上地产股跌势扩大，两市下跌个股增加至4000家以上。短线方面，午后个股炸板率升至近四成，但连板股方向有所加强，电网股众智科技晋级20厘米3连板。 板块上看：??周二的领涨就是电力\/智能电网，其次芯片、有色金属、贵金属等。电力向上突破后，做多情绪比较积极，郴电国际开一字，大连热电三板，龙虎榜卖公司的明星电力都能抢筹，还有电科院、江苏华辰、神马电力等。 下面梳理一下电力核心标（不是让你追涨，是梳理，你心中有数）：10cm方面：情绪核心郴电国际，周二有一定放量，按照板块强度，周三可能又继续一字了；20cm方面：主要集中在电气设备，日内最强电科院，金利华电和大烨智能首板；如果午后这个方向继续加强的话，有身位优势的：众智科技有可能被反推上3板，看看有没有资金去博弈； 与此同时，在多只电力产业链个股实现连板晋级提升板块整体人气基础上，川投能源、长江电力、国投电力等继续创出历史新高，标志着市场总体风险偏好仍维持较低迷水平的同时，趋势抱团态势反而有所强化，叠加业绩高增长或具备高分红能力的优质品种仍相对更受资金青睐。 ??除了电改预期外，当下是提前反应夏季用电高峰旺季，所以电力、智能电网、虚拟电厂\/特高压等，没跌破防守线或5日均线就继续持股待涨。 ??国家大基金三期成立注册资本3440亿，由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司等19位股东共同持股。该事件标志着半导体领域的国家大基金的第三期正式落地。从大基金投资的倾向，算力芯片、存储芯片，尤其是hbm等，或也有望成为投资重点。 ??周二三代半导体，芯片涨幅居前，芯片半导体上交易日大基金三期成立的消息刺激下大涨，周二博通集成3板，低位台基股份首板，大号扬帆新材连板，容大感光、蓝英装备等大幅冲高，目前分时进入震荡阶段，参与的尽量挑选有深厚护城河、或技术优势、处在芯片产业关键节点的公司。 目前看，半导体还处于反弹阶段，反抽就会有套牢盘出逃，所以对于一些处于关键位置的个股，多点耐心；周二通富微电冲板造势虽然回落但是短线辨识度也是足够了； ??房地产板块有一些利好，但高开小冲高一下后就回落，小票三湘印象一字都封不住，普遍高开低走，昨晚出的上海利好已经不行了，这个方向注意快进快出。 板块整体退潮，走弱逻辑不硬的品种大家记得及时撤退，另外这两天连续涨停的002395双象股份可以关注下，应该后面还有机会，毕竟企业公告pmma年产30万吨，然后pmma现在价格涨到历史新高了，关注下后期的分歧机会！ 其他的，涨价线的有色金属、出海等，依旧在走慢趋势，可以挖掘；而房地产这里，上交易日上海出了楼市政策，力度不小，但板块动静不大，万科a跌破10日，所以这一块也要降低预期，暂时可以不看；等止跌企稳再说； 此外，周二盘面的亏钱效应同样明显，其中地产股在小幅高开后遭遇到了集中抛压，其中新华联跌停，德必集团、特发服务、我爱我家、金地集团等人气股均同样跌超7%。而另一方面，化工股同样走弱，最为核心的10倍的人气股正丹股份也于盘中跳水，最终跌超17%，宝丽迪、百川股份同样遭遇杀跌的走势。而ai概念持续走弱，中际旭创、胜宏科技、浪潮信息、紫光股份等跌超4%，原本震荡向上的结构遭到破坏。整体而言，短线市场或面临着全线洗牌的可能性，故应对上保持谨慎，耐心等待短期风险充分释放，情绪端出现了明显回暖信号后再择机进场或更为稳妥。 【板块异动】??1、电力：这段时间“午间综述”“盘面梳理”多次强调，电力是一个大题材，具有带动市场人气的作用，注意波段机会。郴电国际、新中港、大连热电均3连板，短线气氛是在的，注意后排补涨。 ??2、有色金属：期货市场黄金和铜均在反弹，中期趋势依旧看涨。华钰矿业、盛达资源、豫光金铅、兴业银锡等涨幅居前。 周二市场再度陷入分化整理，沪指触及5日线后遇压回落，而两市的量能再度小幅萎缩，短线仍处于弱势整理结构之中。而从盘面来看，除了电力、电网方向走出了较为独立性的行情以外，多数热点的延续性均相对较差，其中像地产、ai等人气方向更是遭遇明显的调整，短线炒作情绪持续低迷。 市场在上交易日短暂反弹后，由于成交量能的持续乏力，周二再度转入震荡探底行情，在市场持续处于缩量趋势下，市场热点的轮动出现一定缩容的苗头，不少在盘中遭到边缘化的板块表现已经持续掉队。作为人气总龙头的正丹股份短期若继续负反馈表现，其阶段性见顶可能或引发新周期的出现。 苏文电能（观点仅供参考）：虚拟电厂+智能电网，近期在利好消息的带动下在60日线支撑下再次逐步震荡向上多头逐步积聚，5月24、25日放量上行向5月13日小高点发起突破，下方均线走出多头上攻排列做多明显，周二低开继续震荡向上走好不负所望放量突破上行压力，周三有继续走高动力，但板块高潮周三有分歧预期，所以高开肯定不追，回踩5日线附近低吸； 000899赣能股份（观点仅供参考）和江苏新能（观点仅供参考），属于本月电力第一波涨的最好的趋势标的，最近几天正常回踩重要均线释放底部获利盘，等调整结束，后面你可能突然又发现这俩兄弟又冲出来领涨了，目前位置低吸有较强性价比，可以予以一些关注 张江高科（观点仅供参考）：炒的是光刻机，之前经常作为板块容量抱团标，而且叠加房地产，昨晚房地产有利好，激进的留意弱转强的机会 三超新材（观点仅供参考）：有辨识的半导体材料标的，在电镀金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形成较为全面的专利体系，近期回踩10日线不破可以低吸套利； 南网储能（观点仅供参考）和000966长源电力（观点仅供参考）属于蓄势即将过前高的品种，这里几乎是板上钉钉的事情，很难有意外，前者曾经是储能的连板老龙头，后者是电力两月4倍涨幅老妖股，各有各的特点，也都是不错的趋势低吸的标的 安居宝（观点仅供参考）：地产链（物业管理)20cm弹性标的，上一波人气股，近期如有回踩5日线可以考虑低吸套利，稳健你则等回踩10日线上方低吸也可以； 蓝英装备（观点仅供参考）：炒的也是光刻机，公司全球领先的清洗系统和表面处理设备及解决方案提供商；通俗点说就是做光刻机清洗的，近期小幅高开可以接受，高开太多加速直接放弃； 000791甘肃能源（观点仅供参考），这个是故事性最强的品种，重组预期，周二银行那边接受了一个10亿的中期票据的发行，有人解读是为了重组，具体怎样暂时不明，但是有很强的预期，真正的利好公布前，具有非常大的可炒作性，感兴趣的可以参与博弈一下，当前这个位置足够安全 操作思路上，与其去短线资金驻扎的品种里拼刺刀，可能不如抓住当下行情调整的机会分批布局一些潜力科技类或新能源方向的低位品种。电力是持续周期，多往核心标的去靠，高点次日如果大高开就谨慎一点，等回踩下来相对安全；当前市场板块大面积轮动，投资者可把握结构性行情机会做高抛低吸。后市关注3174点一带的压力，以及3079点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第257章 弱轮动市场，轮动拉升即是亮点 弱轮动市场，轮动拉升即是亮点 周三共19股涨停，连板股总数4只，16股封板未遂，封板率为54%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高度板申华控股午后一度上演“天地板”，市场连板高度被压缩至3连板的协和电子。周三沪深两市收涨个股646只，收跌个股4387只。板块上，车路云、军工等少数板块上涨，房地产、虚拟电厂、工业金属、家用电器等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.54%。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，立讯精密净买入居首，韦尔股份和紫金矿业净买入分居二、三位；续创历史新高的长江电力连续15个交易日获净买入。净卖出方面，贵州茅台和五粮液净卖出分居前两位；两大家电龙头美的集团和格力电器也均遭净卖出，其中美的集团连续6个交易日遭净卖出。 情绪确实有在进一步回暖，主要表现在两个方面：跌停数量以及跌幅5%以上的数量，均大幅减少，市场对于年报问询的个股，也温和了很多；但整体操作难度依然非常大，情绪的反转还需要一个过渡期，毕竟现在每天还在暴雷，询问函几乎没中断过，等这一波暴雷收尾，大资金才敢放开干； 从主力板块资金监控数据来看，军工板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中军工股较多，n汇成真净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，招商银行净流出居首。 周三还是有4000多只个股是调整的，最大的制约因素还是量能，周三依然是缩量的，所以，板块之间依然轮动很快，做起来还是很累；另外如果想大盘持续反弹，这7000亿的成交量是远不够的，所以成交量必须要跟上，否则大盘还是箱体内震荡为主； 个股方面，全市场超4600只个股下跌，其中退市园城周三正式进入退市整理期，收盘大跌96.44%，创a股单日最大跌幅纪录。连板股方面，高度板申华控股午后一度上演“天地板”，市场连板高度被压缩至3连板的协和电子。 一方面意味着5连板的空间压制仍在延续，另一方面，也反映出当前市场对于低价股的分歧依旧较大，故类似的个股盘中巨幅波动戏码或将重复上演。故应对层面而言，相关个股筹码博弈的难度较大，仍先将其视为短线情绪的锚点看待为宜，若能得到持续性修复的话，便意味着短线情绪集体回暖，届时对于其余题材的炒作也较为有利。 从盘面看：市场典型的弱势轮动盘面，上交易日弱势的板块，周三早盘先拉升。芯片板块和商业航天板块，上交易日都是调整，也是近期相对强的热点，早盘都冲锋然后就马上回落。上交易日强的电力和车路同协，早盘开始兑现居多。若轮动市场，轮动拉升即是卖点。 ??周三要闻：1、《电力市场注册基本规则》公开征求意见电改持续提速。 2、智能网联汽车准入获重要进展 交通信息化景气度提升。 3、资本市场新政策举措将推出，上海还将筹建国际金融资产交易平台， 4、城市更新正加快推进 机构看好“三大工程建设提速 板块方面，午后市场热点较为匮乏，除了车路云方向外无其他特别强势的题材板块。上交易日反弹的地产、电网板块周三跌幅居前，显示出目前市场热点持续性仍较差。短线方面，周三涨停个股较少，炸板个股较多，目前两市炸板率超40%。 从板块看：市场还是偏向结构性行情，但基本能都是提过的一些板块表现强劲，一个就是芯片半导体，上海贝岭、台基股份领涨，不过伴随着车路协同的回流也炸板了，轮动思路，渣男不追。继续关注存储芯片或大基金三期可能去参股的方向。 另外像上周提过两次的卫星通信、商业航天等周三也跑到涨幅榜前列，上交易日嫦娥6号登陆月球南极的消息上热搜。 上交易日的最强的车路协同在隔夜利好的催化下周三都没有走出强上强，前排只有金溢科技换手回封，万集科技没有高举高打，中威电子也没有一进二，其他也就是陪跑了，盘中虽然有回流，但操作难度已经加大。 近期自动驾驶有密集的刺激事件，后面一大事件就是6月底或7月初，特斯拉fsd就将可能正式入华，所以最近一段时间自动驾驶会很活跃，可以关注特斯拉fsd相关概念股，其他像毫米波雷达、智能座舱、路测设备和v2x车联网等。 电力和虚拟电厂上交易日有放量冲高，周三有缩量小震荡，是正常的小回踩，不用过分担心，还可以继续持股待涨。 【板块异动】1、半导体：消息面上，国家大基金三期注册资本达3440亿元人民币，超过前两期之和。台基股份20cm，上海贝岭、中晶科技均涨停。板块是有情绪在的，但目前资金信心不足，适合长期关注。 光刻胶老中军容大感光，光刻机+光栅的奥普光电，以及彤程新材、台基股份、波长光电等，之前的逻辑都分享过，接下来，炒哪个分支，对号入座即可，应该可以理解吧？ 2、汽车产业链：消息面上，四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪等9家车企获准进入智能网联汽车准入和上路通行试点。金溢科技2连板，多伦科技涨停，中威电子、中汽股份、中海达均超10%。车路协同属于新概念，波段上是可以关注的。 3、机器人，6月份机器人行业有3个会议：1.6.5英伟达大会；2.6.13特斯拉年度股东大会； 3.openai投资的机器人1x将发布搭载gpt的新一代机器人1x neo（时间不明）。其中特斯拉即将在6月13日召开2024年股东大会，核心主题是robo-taxi（自动驾驶出租车）和optimus机器人，从最新的视频中也可以看到机器人已进入大规模训练阶段。 周三市场再陷入弱势整理态势，成交量跌至7000亿之下，而个股延续普跌格局，不足700股飘红。而从指数层面来看，虽然周三沪指再度跌破年线，但对于后市也无需过于悲观。可先行留意今年4月低点（即3000点附近）的支撑力道， 若依旧能够将其守稳的话，沪指中期仍能以区间震荡结构看待。 短期科技行业略有起色，机器人行业有望延续良好趋势，相对低位的有：通力科技（观点仅供参考）\/满坤科技（观点仅供参考），不要追涨，走趋势为主，稳健的留意分歧回踩5日线的低吸机会； 星辰科技（观点仅供参考）：次新+无人驾驶，5月28日，星宸科技与天威视举行战略合作签约仪式，双方将围绕adas智驾方向展开战略合作，推进极致性价比前视一体机以及行泊一体的落地和定点，携手推动智能汽车腰部和基座市场智驾量产迈向新阶段。双方将基干星宸科技车规智驾s0c以及天瞳威视智驾系统整合能力，打造极致智驾解决方案，近期如果回踩5日线不破可以拿个先手，如果破位就等20日线附近在考虑低吸； 光大同创（观点仅供参考）：消费电子(aipc+手机）+苹果概念，本轮有辨识度的20cm人气股之一，板块也有轮动机会，周三回踩10日线有企稳迹象，周四如果低开回踩10日线不破可以拿个先手，如果不及预期跌破10日线，那就等20日线附近再说，缩量行情，注意节奏，勿追涨，回踩低吸为主，隔日套利即可，同时也要做哦好博弈失败的准备； 002085万丰奥威（观点仅供参考）：低空趋势中军【万丰钻石电动飞机eda40已经进入适航取证阶段】财联社6月4日电，万丰奥威在互动平台表示，万丰钻石电动飞机eda40已经进入适航取证阶段，采用最新液冷电池技术，公司加快eda40开发应用力度以及商业化进程。万丰钻石飞机与战略合作方在evtol领域持续推进合作。此外，公司轻量化镁铝合金已与国内众多知名新能源主机厂进行了开发配套，回踩60日线不批可以低吸， 华安鑫创（观点仅供参考）：无人驾驶+长安汽车，财联社6月4日电，华安鑫创公告，收到某亚洲头部飞行汽车制造商的项目定点通知，确定公司取得其低空飞行器的座舱显示系统终端和搭载该飞行器的汽车仪表显示系统终端产品开发及供货资格，近期如果高开太多就不追，如果温和开盘\/小幅高开还能接受，稳健则留意5日线的低吸机会； 西侧策略（观点仅供参考）：商业航天+半导体，近期人气股，周三如果自动驾驶车路协同\/电力冲不动的时候，考虑低吸，看看有无深水分时转强的承接，直接走弱无承接则放弃； 上交易日市场反弹过程中，成交量能反而大幅萎缩，成为行情一大隐忧，因此周三指数冲高未果再度选择掉头向下，沪指再度跌破年线，而两市成交金额跌破7000亿元，创出近4个月的地量水平。不过近期沪指表现弱化，与资源为首的周期股以及金融、房地产板块的降温不无关系，因此尽管沪指年线争夺战依旧，但权重方向的提前风险释放，因此沪指在持续靠近3000大关之际，指数杀跌空间动能相对不足。 目前市场缩量严重，如果想博弈短线收益，那么你的目光就必须锁定在那些市场焦点——核心题材，如今，电力、芯片、新能源光伏、黄金小金属等题材，成为了短线资金的“心头好”。它们的每一次调整都为资金回流预留了机会，调整后偶有资金做回流，手痒闲不住的，回调后可尝试控仓做低吸，博弈预期差。 操作上，短期大盘有反弹迹象，但是场内量能不足或导致大盘反复震荡。投资者可结合消息面把握场内板块轮动机会，(财咨道投顾刘海滨低位布局，不宜追高。后市关注3150点一带的压力，以及3050点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第258章 个股延续普跌格局，小微盘股仍是市场杀跌的主力 个股延续普跌格局，小微盘股仍是市场杀跌的主力 周四共22股涨停，连板股总数4只，6股封板未遂，封板率为78%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，pcb板块协和电子4连板、逸豪新材创业板4天3板，芯片产业链的民德电子创业板2连板。周四沪深两市收涨个股491只，收跌个股4578只。板块上，贵金属、pcb等少数板块上涨，新型城镇化、数字经济、车路云、教育等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.71%。 从盘面看：周四指数冲高回落，微盘股几乎全面崩盘，只有科技继续逆势，现在资金想做必须要重视基本面。现在就能做做基于基本面的情绪投机，加速出清之后聚焦主线反而会更好做，如果你最近还盯着垃圾股小票做那亏也不奇怪了。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量居多，买入方面，长江电力净买入居首，该股已连续16个交易日获净买入；两只英伟达概念股中际旭创和工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，美的集团净卖出居首，该股已连续7个交易日遭净卖出；天孚通信和中国平安京卖出分居二、三位。 周四成交量较上交易日有所放大，应该是恐慌资金在撤离；既然政策要彻底整治a股市场，靠漏洞上来的小股票，特别是最近几年上市的2000家公司有一大批可能都会成为仙股，失去流动性；但这个损失完全要散户承担，真的承受不起，随便一只个股退市，压在股民身上就是一座山，就是大家几年甚至半辈子的收入，这让人怎么活？ 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中芯片股较多，工业富联净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，招商银行净流出居首。 个股方面，全市场超4800只个股下跌，逾百股跌停或跌超10%，上涨个股仅500余只。连板风格持续低迷，6月以来没有一个交易日连板股家数突破5只，前期连板龙头申华控股跌停。板块方面，受隔夜美股英伟达、台积电大涨刺激，半导体、pcb板块开盘大涨，协和电子4连板、逸豪新材20cm4天3板、权重股工业富联涨停；小市值、低价股遭重挫，微盘股指数大跌超6%，近40只5元以下个股跌停。市场板块持续性极差，军工、车路云一体化等上交易日领涨板块跌幅居前。 一方面受到了上交易日英伟达大涨的催化，更为重要的是在ai全球化浪潮下，这些逻辑较正的企业仍具有较高的业绩确定性。而红利股持续受到追捧，中国神华涨超3%再创年内新高，长江电力、陕西煤业、中远海控、宁沪高速、国投电力等个股同样逆势活跃，上述红利股若仅从单日涨幅来看较易被市场忽视，但在当前整体弱势的环境下却依旧走出了独立的趋势性行情。故整体而言，若小微盘股的亏钱效应仍无法得以修复的话，上述两大方向资金避险的价值或将进一步凸显。 回到盘面，上交易日市场缩量大跌，我看不到任何的买点，因为缩量代表着没人玩；但是，周四放量1500亿！而且是在市场恐慌性大跌之际！你知道这意味着什么吗？散户都割肉跑了，散户的情绪都已经崩溃了，那这足足1500亿的增量是谁买的？大家认真思考过这个问题吗？ 打开两市成交量前列，全都是核心容量大票在前面顶着，只有gjd，才会在这个位置疯狂扫货，吃尽所有的带血筹码！ 周四微盘股指数盘中一度跌超7%，中证2000指数也跌近4%并跌破4月16日低点，使得周四短线情绪再度深跌并切入冰点区。值得注意的是午后部分前期高位人气股尝试反核动作，显示市场杀跌动能或释放殆尽，但在与指数共振反弹的新主线出现前仍不宜盲目乐观。 周四跌幅第一的是微盘股，微盘股代表的是垃圾股，而这次出清虽然很痛苦，但也是市场即将走强的垫脚石；如果你最近还盯着垃圾股小票做那亏也不奇怪了，新的st制度还会继续推动短线资金抱团基本面品种； ??周四要闻：1、人形机器人开发者大会将开 人工智能助力行业技术突破。 2、十五部门联合发文 建立碳足迹管理体系。 3、6月进口网络游戏版号出炉，全球游戏龙头也回归在即。 4、继玻尿酸后 重组胶原蛋白或成下一个黄金赛道 5、苹果将于6月11至15日召开wwdc2024全球开发者大会，其中最为瞩目的主题演讲将在北京时间6月11日凌晨1点举行; 6、2024中国人形机器人开发者大会暨第三届张江机器人全球生态峰会将于6月6日召开。本次大会除了围绕人形机器人创新中心建设、核心技术壁垒突破、产业链成本降低、应用落地场景、投资赛道方向等议题展开外，还将重点聚焦人形机器人与具身智能的协同发展。 后边怎么看？只需要围绕与指数共振的题材做即可，虽然周四指数还是下行，但盘中的异动很明显，就是科技线；大家不妨打开两市成交量前列，大涨的都是科技，工业富联涨停、中际旭创5个点、通富微电4个点，说明资金猛怼科技； 板块方面，午后市场热点匮乏，资金涌入大市值个股中避险。短线方面，上交易日申华控股快速“地天板”对短线情绪造成较大打击，加上周四两市大跌个股明显增多，亏钱效应加大，短线情绪达到冰点。 从板块看：??存储芯片（hbm）继续持股，还有高抛低吸，大方向还没有出现主升。上午光刻胶在来一次拉升，周四大涨的个股考虑出局高抛，等调整2天在低吸。 半导体材料光刻胶现在是个股轮动拉升，龙头不固定了。个股日线2浪调整完成的周四涨幅小的品种，可以在持股先进封装跟着台基股份异动的也不少，后面继续观察台基股份走势即可，这个继续强，才可以挖掘补涨；。 消费电子业绩的活跃品种，可以考虑周四低吸，上交易日低吸的可以持股。 周四铜缆龙头神宇早上反弹7%，完成反抽了，短线先不要关注了。 商业航天龙头西测，周四低开低走，但是没有破位，还有反弹机会。 当然半导体，光刻胶，商业航天等品种多数都是底部，作逻辑还是继续看好的，毕竟3440亿，是前两期的和还要多一点；如果不能做差价，可以接受过山车，也可以中期持股，现在就是持股体验很不好。 无人驾驶叠加了车路协同概念，周四是下跌调整，在调整2日可以低吸。 对于题材的持续性判断，我只看一个点：是否具有发展性，就像上半年的低空经济，之所以能走出主升，原因就是不断地有消息催化；那站在这个角度看，车路协同和低空经济很像，现在只是福州，北京先提出，后面还会有更多地方跟进，这种多地新政策，会有一个各地不断落地的过程； 房地产，低开经济已经提示很久了，没有关注的必要性了。月线级别主升浪都走完的板块，在无成交量的情况下，很难走出新的主升结构了。(观点仅供参考) 有色的白银，铜对应的期货走势，周四也是反抽行情，月线调整还没完成。（黄金，铜长期逻辑还在的） 【板块异动】??1、pcb概念：消息面上，据prismark预测，2026年服务器pcb产值有望达到125亿美元，21-26年复合增速高达9.87%。英伟达市值超越苹果创新高，带动我们科技股反弹。和英伟达相关的沪电股份、英伟达、胜宏科技均上涨。关注波段机会。 ??2、有色金属：加拿大开始降息，欧洲也有可能近期会降息，大宗商品要走反弹。黄金、小金属、工业金属在反弹。前期强调过，板块还是震荡向上的走势。 周四市场呈现出放量普跌态势，其中小微盘股的亏钱效应不仅未能修复，反而在恐慌情绪的影响下愈演愈烈，全市场超4800只个股下跌，逾百股跌停或跌超10%。故展望后市，可耐心等待短期风险充分释放后变盘节点的到来。 短期大票的高位震荡能否引发部分资金回补超跌赛道或出海方向等绩优方向，或成为短期沪指能否保住3000点关口的重要因素。不过由于绩差小盘股的整体恐慌情绪目前仍未得到有效出清，短期指数出现间歇性反抽动作，也仍应以适当控制风险为宜。 其实不止一次，2.6号、4.17号，每次市场绝望中重生之时，都是科技带头冲锋，成了一种共识了；布局的话，可以选择均衡配置：比如进攻方向可以看：芯片半导体\/机器人\/无人驾驶等；防守方向可以看大票：高分红高股息的电力\/煤炭； 达利凯普(观点仅供参考)，次新芯片，aipc服务器增量，供货航天航空通信射频m龙头达利凯普创业板上市，当前国内市占率15％，全球6％，目前价格偏高不追，如果尾盘有回踩5日线可以考虑博弈拿个先手，稳健你可以关注10日线的低吸机会； 丰利智能(观点仅供参考)：人形机器人+减速器，貌似每次机器人动，它都不会少，老人气的中马传动最近已经板了，丰立会不会也动一下呢？近期留意下弱转强的机会，稳健可以看下回踩5日线不破的低吸机会，破位则等回踩10日线低吸注意下节奏； 满坤科技(观点仅供参考)，汽车芯片+pcb电子+消费电子+无人驾驶+智能电网，也是万金油，位置低也是优势，很贴合后面的两个大会，上交易日午盘我们已经有先手，周四可以继续观察有无再度弱转强走势； 操作上，短期市场仍然以存量资金博弈为主，投资者做好仓位控制，低吸为主。可待市场风险释放完毕，主线明朗后，选择具有政策扶持的方向进行布局。后市关注3100点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 周五高考，祝愿您家孩子：高考逢端午，最低都是985. 第259章 村里终于发声了，市场或有望回暖 村里终于发声了，市场或有望回暖 沪指上交易日震荡调整，创业板指午后一度跌超1%，微盘股指数盘中跌逾7%，小市值个股全线下挫，黄白二线分化明显。英伟达概念股集体走强，pcb等硬件方向领涨，协和电子4连板，金百泽、明阳电路、威尔高、工业富联等多股涨停。下跌方面，微盘股、低价股大幅调整，河化股份、大连友谊、嘉麟杰、山东华鹏等多股跌停。个股呈现普跌态势，全市场下跌个股超4800只，沪深两市上交易日成交8459亿元，较上个交易日放量1573亿。截止收盘沪指跌0.54%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.71%。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额环比大增75%重回首位，三只恒指相关etf分居二至四位。从成交额环比增长前十的etf来看，中证2000etf成交额环比增长229%位居首位，纳指科技etf和通信etf分居二、三位。 上交易日题材和指数冰点通杀，算是活生生被弄出来的股灾，所以是人祸而不是天灾，看数据可以说是近个月以来最差数据了；板块概念方面，仅黄金、白银、pcb等板块逆势飘红，微盘股、汽车服务、车联网、智慧政务等板块跌幅居前。两市共491只个股上涨，24只个股涨停，4578只个股下跌，146只个股跌停，6只股票炸板，炸板率20%。 四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，ih合约多头加仓数量较多；if、ic合约空头加仓数量较多；im合约多空双方加仓数量基本相当。 但，就在昨晚村里终于出来安抚市场情绪了，一早简单的解读：主要核心有几点：一是，“被st公司不会直接退市，整改合格后可以取消st标签”；二是，“预期短期内退市公司不会明显增加”； 上交易日指数全天震荡走低，大小指数分化得以延续，微盘股指数大跌超6%。不过上交易日证监会再度解释退市新规，并表示预计短期内退市公司不会明显增加。或消除市场对小微盘股退市担忧，并且微盘股在连续的恐慌性下杀后也存在技术面修正需求，因此周五市场或有望回暖。 ??周五要闻： 1、oppo将全面普及ai手机今年ai手机出货量望倍数级增长。 2、医药卫生体制改革明确重点任务 推进中医药传承创新。 3、多边央行数字货币桥项目进入mvp阶段。 4、百亿人形机器人基金成立，行业商业化落地再提速 5、美股三大指数周四收盘涨跌不一，道指涨0.2%，标普500指数跌0.02%，纳指跌0.09%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金融指数跌0.13%。 下面再看看题材个股机会：1）车路协同：先锋：协和电子，4板，市场最高标，今天继续打开空间，对无人驾驶会是一个刺激，加上情绪回暖，带动板块修复反弹，也未尝不可； 芯片半导体因大基金3期体量3440亿的超预期，这几天依然在持续发酵，走强，上交易日说了，今天前排核心还有弱转强博弈价值，今天整个板块逆势10个涨停，今天继续暴的话，有望和大盘共振成主线； 英伟达股价站上1200美元，算力产业链大涨。其中pcb概念继续加强，协和电子一字涨停晋级4连板，20cm股逸豪新材4天3板，多只低位股迎来补涨，不过板块内例如沪电股份、生益电子、胜宏科技等核心大票悉数走出冲高回落行情。此外ai服务器、光模块等核心细分大票仍然不改强势，除去涨停的工业富联外，中际旭创、紫光股份等涨势不俗。 而上交易日继续走强的原因，一方面是，英伟达再创历史新高，股价超越苹果刺激，加上半导体ai线，都是炒业绩，不用担心暴雷问题另一个方面，近期被问询的上市公司没有一家是国产替代概念，所以走出来也是顺理成章，非常正确； 另外20cm弹性比如（观点仅供参考）：蓝英装备、容大感光、台基股份、太龙股份、波长光电、广信材料等（观点仅供参考），板块不结束，他们都有机会套利做t，注意节奏；总之半导体可以观察核心票：中芯国际的走势反馈即可； 3）ai手机消息面：1苹果全球开发者大会北京时间6月11日凌晨1点（端午节后第一个交易日）召开苹果全球开发者大会！业内人士透露，苹果在ios 18将加入生成式ai技术，ios 18将为siri、spotlight、快捷方式等提供新的ai功能，siri将更加智能，能够提供更多帮助和创作任务。 2苹果与openai合作也会加快进展，苹果ai 手机是苹果布局重点。 4）北京市商务局研究支持开展民企低轨卫星出口业务试点，组织本市商业航天企业开展商业卫星出口申报工作，支持本市卫星制造企业出海。此前连续大幅回调的商业航天概念午后出现局部回流，盘中一度跌停的航天晨光强势拉起一度涨超5%，西测测试、斯瑞新材等快速翻红。 从市场角度来看，虽然上交易日半导体板块整体再度呈现出一定程度的冲高回落，但在近期反复活跃后也逐步形成了趋势性走势，高标方向上海贝岭再度涨停，进一步刺激着短线活跃资金的活跃度，而像华虹科技与中芯国际两大晶圆制造的巨头公司也走出较佳的延续性。总体而言，目前半导体产业链多数个股尚处于低位，后续仍可关注这些板块中的补涨机会，尤其是那些近期底部放量的个股，它们或将成为资金的新宠。 但细观微盘股指数，急跌后反而会有急反弹，风险伴随机遇，所以只要你的票没有被立案，没有被问询，业绩\/基本面还不错的，就可以等一波修复再考虑去留；今年必将是退市元年，退市原由也将多元化，优胜劣汰本就是常理，近些年游资小散将垃圾股炒上天是正常的吗？ 大a的季线中2004年1月31日第一次发国九条后跌了紧接着展开了波澜壮阔的6000点行情；2013年12月27日第二次国九条后，就迎来了14-15年的大行情；而现在正是十年一次的第三次国九条！过去的哪一次的国九不比现在痛苦？哪有改革不流血的？ *st公司有退市风险，必须远离，没有必要去冒险，昨晚也强调了，后续a股退市必将常态化！出清垃圾的过程必然造成市场的下杀，但天不会一直下雨，要相信此刻的分别是为了再次相聚时那倍感珍惜的瞬间！忍过去，大牛市还会远吗？ 所以如果手里的票趋势还在，即使暂时被错杀，但只要公司没问题，业绩没问题，收回来是很快的事，所以无需过于恐慌！ 反观美国，2009-23年间，上市5825家公司，退市4395家，有进有出，池子里的水才不会枯，保持高流动性与活跃性。后续a股退市必将常态化，改革如壮士断腕，必有阵痛，纵观全局，避险是第一位； 上海贝岭（观点仅供参考），近期的强度和持续性都算不错，不过它上交易日放量大烂板也体现出不小的分歧，看看今天有没有资金去博弈弱转强，继续超预期带动板块走强，当做风险标即可，这个位置没必要再接力 法本信息（观点仅供参考）：华为（鸿蒙+盘古+erp+鲲鹏）+无人驾驶+特斯拉+人工智能+互联金融+国产软件+京东大模型+工业软件+it服务+信创 +持续高成长的rpa提供商+阿里+区块链+腾讯+百度+抖音+信创+aigc+数据要素，上交易日被错杀缩量大面，今天大概率修复，开的不高可以低吸 002156通富微电（观点仅供参考）：走势相对主动，逻辑上继续看好，主要看趋势低吸性价比更高； 光大同创（观点仅供参考），高开太多不追，低开回踩10日线不破还能低吸，破位则等20日线附近再说； 002869金溢科技（观点仅供参考），上交易日虽然分歧，但是保持了强势震荡，从日线走势来看，是一个标准的强势且分歧，今天可以继续高看一眼，有分歧机会还可以低吸，适合龙头选手 6月中旬到达之前，大盘是不会有像样的反攻，特别是6月中旬有很多经济数据公布，存在不确定性，但这也有利好期盼，19号陆家嘴论坛村里的表现。 总体来看控制仓位不盲目抄底仍然是当下行情重点。伴随端午假期的临近，市场短期下跌放量后需要观察下假期前后是否有维护市场稳定的政策和资金出现。节前最后一天，容易有资金去博弈假期消息发酵，昨晚消息面比较多，电力、机器人、ai芯片、手机、商业航天等都有利好消息，盘中观察，下午异动的板块，很可能是周末要发酵的方向 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 高考遇端午，人人都是985 家中插艾蒿，最低录取211！祝孩子们高考顺利，金榜题名，高\"考\"状元，前程似锦！ 第260章 市场呈现出超4000股飘红的普涨行情 市场呈现出超4000股飘红的普涨行情 周五共58股涨停，连板股总数5只，18股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，协和电子晋级5连板，中晶科技、开普检测双双晋级3连板，低价股爆发，华闻集团4天3板、赫美集团2连板。周五沪深两市收涨个股3908只，收跌个股1125只。板块上，房地产服务、环保、新型城镇化、零售等板块涨幅居前，ai pc、cpo、证券、存储芯片等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.9%，创业板指跌2.16%。 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，北方华创净买入居首，该股已连续3个交易日获净买入；大跌的工业富联净买入居次席；长江电力继续获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，遭净卖出13.19亿，另两只权重股宁德时代和美的集团均遭净卖出超5亿。 上午市场又骗了一波人，昨晚的利好（监管放缓），并未挤出一朵花，相反美针对宁德的消息反而让情绪变的更加脆弱；周五的反弹受阻，主要还是创业板拖后腿，老美又在搞事，创业板一哥被灭，创业板只是大跌接近3%，对主板影响比较明显； 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，宗申动力净流入居首。主力资金流出前十的个股中权重股和算力概念股较多，工业富联净流出居首。 大盘早盘先上去摸了一把3061点压力位（实际3065点），然后才回头并延续回踩走势，在正好回踩到3034点支撑位（实际3032点）后止跌企稳，之后反弹并午盘报收于3042点。下午大盘应该要展开反弹走势了，上方压力位是3053点和3065点，成交量还是能否有效突破压力位的关键！ 周五整体延续分化整理走势，其中超跌低价股周五迎来集中反弹，微盘股指数涨近5%，而此前较为逆势的科技股方向陷入调整，消费电子、算力等板块跌幅居前，半导体也呈现出明显的冲高回落走势。此外周五市场量能再度萎缩至7000亿左右的水平，并且热点较为散乱，题材也相对边缘。 但是本轮杀跌的最大元凶得到缓解，情绪还是有所回暖，近期多看少动，尾盘看资金动向，不排除有资金去博弈周末出利好；所以近期要是能放量，可以考虑出手，不放量继续保持观望；题材上，主线依旧看：芯片\/半导体； 个股方面，全市场超4100只个股上涨，低价股、微盘股全线反弹，周五超过一半涨停个股的股价不足5元。连板方面，虽然协和电子晋级5连板，向上拓展了市场连板高度，但前期热门股航天晨光、金溢科技跌停，还是显示出市场风险偏好的低迷。 板块方面，光刻机、光刻胶概念早盘走强，双乐股份20cm涨停，张江高科一度涨停，消息面上，荷兰光刻机巨头阿斯麦股价周三上涨8.1%，市值达到3770亿欧元，成为欧洲第二大上市公司； 连板股晋级率显着回升，pcb概念人气股协和电子继续实现晋级，将连板高度提升至5板，除去民德电子外，其余几只连板个股全部晋级成功，与周五低价超跌小微盘股的批量反弹加强不无关系。在周五近60只涨停个股中，股价低于5元个股占据半数以上。 板块方面，午后市场热点匮乏，地产股午后有所反弹，但反弹力度有限。短线方面，目前协和电子走出5连板，关注能否突破高度。此外目前连板股数量较少，短线情绪仍较为低迷。 【板块异动】：??1、光刻机：主要是三期大基金的消息催化。张江高科涨停板，富乐德、苏大维格、蓝英装备等跟涨。板块适合做波段，可以继续关注。 ??2、环保：板块属于前期跌幅较多的小票，周五反抽。国林科技、新动力、中兰环保等涨幅居前，只适合做情绪反转的短线，中长线资金关注力度不强。 而此前活跃的人气标的同样走弱，西测测试、民德电子、逸豪新材、航天晨光、万集科技等个股大幅下挫，可见市场短线题材的延续性仍相对较差，所以本轮低价股反弹的成色仍有待下周进一步检验。此外，短线高标协和电子周五成功晋级5连板，能否就此突破5板的空间压制仍是下周观盘重点之一，若能更进一步的话，或有助于连板炒作风格的回暖。 昨晚村里表态，周五微盘股止跌反抽，这就是市场的反馈，虽然对于这个解读市场分歧比较大，但是周五总算喘口气，不过这里要提醒大家，暂且不要抱有太高的期望，这一轮伤的太深，想要直接反转不现实，周五很多杂毛题材反抽可以减点仓位，我的感觉市场没有想象的那么顺畅，！ 今年，村里已经依法将17家涉嫌犯罪的退市公司及责任人移送司法机关，说明他们确实也在动真格，像st美尚那种公然叫嚣的行为，我像村里不会坐视不管，只是需要时间而已。 退市新规终于波及到券商股了，首先是天风证券带头跌停，2元股跌到1元就会直接退市！ 其次，传闻小作文说退市股的股民赔偿，上市公司没钱的话，保荐券商要承担先行赔付的责任。另外，当前不到8000亿的成交量，以及个位数的ipo，也让券商未来业绩承压。强监管+低迷熊市的大环境下，券商股肯定难有表现，尤其是后排的中小券商，尽量少碰。 小微盘股的批量超跌反弹带动下，周五市场呈现出超4000股飘红的普涨行情，但权重股的内部分化对于指数层面仍构成不利影响，且作为此前a股反弹的先行指标，恒指近期持续受到上方30日均线的反压，且中概股表现的疲软对于恒生科技指数冲击更为明显，或间接对a股市场形成压制。 法本信息（观点仅供参考）：华为（鸿蒙+盘古+erp+鲲鹏）+无人驾驶+特斯拉+人工智能+互联金融+国产软件+京东大模型+工业软件+it服务+信创 +持续高成长的rpa提供商+阿里+区块链+腾讯+百度+抖音+信创+aigc+数据要素，上交易日被错杀缩量大面，近期大概率修复，开的不高可以低吸 蓝箭电子（观点仅供参考），次新+华为+芯片+chiplet+华为半导体供应商+先进封装+发力第三代半导体新材料，掌握金属基板先进封装核心技术，可以留意低吸的机会，板块继续发酵，有补涨空间； 002869金溢科技（观点仅供参考），上交易日虽然分歧，但是保持了强势震荡，从日线走势来看，是一个标准的强势且分歧，近期可以继续高看一眼，有分歧机会还可以低吸，适合龙头选手 电科院（观点仅供参考）：智能电网+特高压，20cm人气电力标的，前期群里也是多次分享，均是大肉，上交易日又开始异动了，依然可以考虑低吸套利，且电力方向一些大市值标的，趋势保持的还不错，如果这些大市值电力继续走趋势的话，也可能有短线资金去这个方向去发动小票，所以近期如果回踩20日不破可以考虑低吸博弈反弹； 上海贝岭（观点仅供参考），近期的强度和持续性都算不错，不过它上交易日放量大烂板也体现出不小的分歧，看看有没有资金去博弈弱转强，继续超预期带动板块走强，当做风险标即可，这个位置没必要再接力 策略：指数3030短线支撑存在反弹，无量冲高后注意反复探底，市场目前从个股持续性来看，偏弱一点。对于投资者来说，还是可以耐心等等市场核心指数的走好。当前还是控制仓位低吸， 建议关注风电三条投资主线（观点仅供参考）。国内海上风电抢装，海上风电订单和开工有望迎来密集催化；风电供应链出海，海外市场打开增量空间；主机价格战趋缓，盈利有望困境反转。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 端午安康 ??悠悠粽草，人间芳华 ????岁岁年年常安康，年年岁岁皆如愿！ 第261章 近期整体板块还是维持电风扇行情 近期整体板块还是维持“电风扇行情” 上周三大指数均收跌。周线上沪指下跌1.15%，深证成指下跌1.16%，创指下跌1.33%。板块上半导体及元件板块本周异动明显，主要是因为三期大基金成立，规模远超一期、二期。整体板块还是维持“电风扇行情”，以前是隔日轮动，现在是日内轮动。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额继续位居首位，三只恒指相关etf分居二至四位。从成交额环比增长前十的etf来看，黄金etf成交额环比增长125%位居首位；银行etf成交额环比增长80%位居第三位。 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头。小票涨的时候大票就跌，是市场面临的困境，什么时候量恢复情绪才会逐步好转；市场行为自会由市场行为去解决，等时间一长资金发现有些漏洞没那么可怕时自会重回到市场；这个过程或许是一两天，或许是三五天，也可能是一个比较炸裂的消息； 消息面上：1.美国周五晚间公布的非农数据远超预期，就大大降低了提前降息预期，美国5月非农就业人数增加27.2万人，预估为增加18万人，前值为增加17.5万人。美国5月失业率为4%，预估为3.9%，前值为3.9%。对于以美元挂钩的贵金属在周五晚间也遭受重挫。利空贵金属+有色 2、沪深北交易所已制定程序化异常交易监控标准。6月7日，沪深北交易所分别制定程序化交易管理实施细则，并向社会公开征求意见。据悉，沪深北交易所已对程序化交易制定针对性异常交易监控标准，内部已经试运行。 3.情绪方面:周末关于量化和上市公司的行政处罚征求意见稿 经过几天发酵投资者并不买单 反而解读成利空。 4、法国总统宣布解散国民议会。9日欧洲议会选举结束后，法国总统当晚宣布解散国民议会，并将于6月30日和7月7日举行新的议会选举。 至于指数本周大概率是在3016点附近的支撑不破后继续震荡反弹，但高度有限；变盘时间窗口在14日或者17日也就是周五或者下下周一，变盘依旧是下行的； 对ai芯片、高带宽内存hbm以及卡脖子的半导体设备和材料等领域或将迎来更大规模的投资；从过往一周半导体行业细分的走势来看，已经有两个表现的特别强硬，他们分别是： 1半导体设备：光刻机\/胶及其材料、pcb这里主要是国产化率比较低，容易受外围制约，想要打破唯有内部解决，所以这里仍会持续发酵；所以此次最先爆发的也是该细分，而我都有第一时间跟大家分享，逻辑都写的清清楚楚明明白白，关键是全部先手，自己对时间就知晓：后续仍会持续跟踪好这两个重要的领域，再文字版梳理几只票的逻辑： 2先进封装+存储芯片：ai是下一个阶段各国必争高低的领域，随率先掌握核心技术，谁就有可能成为主导，就以美国拿“gpu\"对华管制的事来说就是最好的案例；而封装和存储芯片（存储芯片的核心在于hbm）是ai发展的核心技术，所以在6月的第一天我普及半导体方向时就说过存储芯片的跟踪逻辑； 最近盘面虽然不怎么样，但存储以及先进封装这两个细分一直跑赢大盘；比如封装通富微电震荡走高，存储芯片龙头也是沿着均线震荡走高，若无资金运作根本不可能做到； 再看下电力，电力体制改革，政策落实年，加上夏季用电高峰，继续看好电力的波段机会；机构研报中又在加紧推夏季电力不足的逻辑了，加上绿电市场碳交易量突破新高，没有理由不看好电力；绿电碳交易激光受益最大的，浙能电力+国电电力+国投电力，最近都是趋势走势，逆势阶段新高；这几个千亿市值的大家伙，只要趋势不结束，电力行情就不会结束； ??协和电子，（观点仅供参考）节前预判节点高标，周五市场比较差盘中开盘释放了一部分抛压，节后应该还有冲板预期。 ??通富微电（观点仅供参考），走势相对主动，逻辑上继续看好，主要看趋势向上，低吸性价比更高。 ??赫美集团（观点仅供参考），低价股，周五一些低价股集体反弹，也是利好刺激的情绪修复。应该有希望冲击3板。低价股鱼龙混杂业绩差，容易面值退市，参与要谨慎看看。 除非发生大的利好，去改变走势结构，所以需要注意下节奏；题材上先看半导体，周五收盘后事关大基金三期传来重磅利好：\"g家金融j管总局官网挂出同意国有六大行参与投资设立国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司的行政批复\" 整体而言周五早盘最强的还是科技，张江高科造势但是跟风不足光刻机没发酵起来，节后情绪回暖的话科技依旧是首选； 周一我们虽然没有开盘 但是我们的股市晴雨表富时a50已经提前开盘了。从目前的走势来看走的不温不火，全天水下绿盘附近徘徊，可以看出主力对接下来的做多意愿不高。虽然我们相信牛市即将启动，已经在底部酝酿，但是短期我们要控制风险。。。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ ????端午时节，艾草青青，粽香四溢，情谊绵绵。愿你，心中有光，脚下有力，每一天都充满希望的曙光 第262章 客观上来说，3000点关口再迎抄底机遇 客观上来说，3000点关口再迎抄底机遇 周三共48股涨停，连板股总数7只，8股封板未遂，封板率为86%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，pcb板块协和电子7连板、骏亚科技2连板，低价股华闻集团6天5板、申华控股9天5板，芯片产业链的国风新材3连板、海能实业创业板4天2板。周三沪深两市收涨个股3831只，收跌个股1096只。板块上，传媒、煤炭、苹果概念、cro等板块涨幅居前，养鸡、银行、港口等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.44%。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，立讯精密净买入居首，药明康德净买入居次席，北方华创连续5个交易日获净买入。净卖出方面，贵州茅台、比亚迪净卖出分居前两位，均遭净卖出超6亿；美的集团连续10个交易日遭净卖出。 周三标准的弱反抽修复行情，指数小阳线止跌（创业板收阴线）个股也是涨多跌少，但是成交量只有7000亿；看起来个股有3000+上涨，但是基本都是低位超跌反抽为主，比如最近狗都不看的ai应用端，以及连续调整的煤炭石油； 那么现在就是继续维持跌跌不休的状态，让上面继续出政策利好，不然大盘阴跌，个股继续大跌，所以目前雪崩之下，短线才能生存，反弹起来的股看分时黄色线，能v突破而且没有跌破的，那么看10点半之前是否红盘涨，涨也是出局点，原因是周三个股指数崩溃定了，选的股有主力被大盘影响的，目前也在积极反弹中，近期再看看，沪指权重白线调整，当前市场继续弱势运行，需要谨慎。 个股方面，全市场超3900只个股上涨，st股、低价股、微盘股持续反弹，超40只st股涨停。连板方面，短线情绪继续修复，协和电子晋级7连板，刷新近一个月以来最长连板纪录，此外华闻集团与国风新材双双一字涨停晋级3连板。 从盘面看：指数小幅收红涨多跌少，小票连续反弹2天。但成交量才6919亿，不是所有板块都有裤衩穿。权重连续回调2日。后续大票再反弹一下，指数还是没大问题，但没有增量的情况下，轮动速度会比较快。 从主力板块资金监控数据来看，医药板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，n达梦净流入居首。主力资金流出前十的个股中芯片股较多，正邦科技净流出居首。 而最近强势的半导体以及电力则是预期中的分歧，所以周三赚钱效应一般；这个位置我倒是不担心指数有风险，主要还是看量能，没有量就没办法走出领导性的主线题材； ??周三要闻：1、九部门推动跨境电商海外仓高质量发展产业链公司望受益。 2、华为开发者大会将于21日召开 鸿蒙生态持续快速发展。 3、端午节期间575.2万人次出入境 较去年端午节同期增长45.1%;. 4、国产替代 华为ai芯片成功超越英伟达。 5、海外巨头入局我国低空经济，机构看好国产化复刻电车全面突围 6、广东房协决定联合部分地市房协和相关机构，共同开展“1+4+n”广东商品房促消费全产业大行动;1-5月，中国集成电路出口4447亿元，同比增长25.5%，出口恢复向好，行业需求逐渐复苏; 老美zc权衡对中国获得人工智能所需芯片的更多限制，又开始发酵了gaa和hbm方向，板块不断有分支出来炒还是不错的；逻辑最强的还是国产hbm和存储（两长扩产预期）；这两个方向的核心趋势趁着板块调整还是低吸机会，我一直提示的通富微电走的也是非常稳，继续留意低吸机会，会t可以反复t; 板块方面，午后煤炭、电力等趋势蓝筹股表现活跃，带动沪指回升。题材股方面，存储芯片、铜缆高速连接等轮动活跃。短线方面，涨停个股家数较前几日明显增加，不过以超跌低位股为主。 从板块看??半导体，光刻胶，商业航天等品种多数都是底部，如果不能做差价，可以接受过山车，也可以中期持股，现在就是持股体验很不好。 ??7月份市场有成交量后，还是科技品种为主，2季报存储芯片，ai芯片，光模块，铜缆都会有业绩增长预期。 20cm的台基也很强势，周三再次冲板，假期有机构吹是下一个正丹，不管是不是，我们都有先手，强则多敢看一眼，弱及时兑现； ??周三半导体材料，光刻胶等分化调整，还可以继续关注。消费电子也有短线轮动，周三出现反弹，反弹也是2日游，周四也要高抛。pcb周三没反弹也是低吸点。 上海贝岭（观点仅供参考），芯片板块的容量大票，走势大开大合，对板块影响很大。周五半导体不太强，它很弱甚至全天拖累板块，周三走势超预期，早后续继续看趋势上行。补涨看万润科技。 另外抱团标比如：上海贝岭\/万润科技在缩量的情况下有这个承接其实已经不错了，但这里周四如果市场还不放量这批抱团股要稍微小心一些；这波半导体材料，光刻胶等很像4月那波低空经济的走势，逆指数反弹。 客观上来说周四上海贝岭再次反包带动科技走强的难度是比较大的，不过这里资金可能会拉低位的中大票去稳军心；这也是为什么尾盘：深科技异动的原因，另外光刻胶材料端前一波龙头：杨帆新材，周三也出博弈点，有先手可能更好博弈一些，如果周四有分歧也可以考虑试错； ??正丹股份（观点仅供参考），今年第一只十倍大牛，二波新高走势。不得不说太牛逼了。也是因为市场一直孱弱缩量，才促使更多的资金去抱团正丹大牛，可以看到前几天正丹分时的走势和市场情绪明显是逆反的。周三半导体分化，丹王直接高开高走下午涨停。后续丹王还有继续低吸的价值，会在高位反复波动。 ??英力股份（观点仅供参考），周三板是超预期的，先看反抽力度再看能否模仿正丹股份来个二波。 国风新材（观点仅供参考），低价股＋光刻胶，如期加速板，周四应该继续开一字，盘中有开板的可能。 ??协和电子（观点仅供参考），节点高标小周期龙头。周三走势继续超预期晋级7板。竞价封单弱于预期，开盘后马上有资金承接，全天非常强势封死。持筹者盛宴。它继续为10cm投机情绪打开高度，希望能超越艾艾精工，克来机电高度。这种新周期高标一般都是诞生在行情极差的阶段，一旦回暖就会享受情绪超高溢价。想想当时提示潜伏科技(通富微电)的时候，科技还是属于无人问津的阶段，你要悄悄地埋在无人问津处。 ??东方嘉盛\/好上好（观点仅供参考），身位上低于国风新材，中位股接力比较难，冲高回落预期。 ??整体来看，弹性更高的20cm个股仍是后续题材炒作中个股选择的重要加分项。不过需注意的是，在量能持续萎缩的背景下 ，热点轮动往往呈现出局部异动的态势，市场的赚钱效应或逐步向前排的核心标的集中，故应对上秉持着去弱留强的原则或具更高的胜率。 指数突破受阻，一方面是没量，另外银行股也在拖后腿，所以只能维持震荡，题材周三比较乱，半路杀出的消费电子搅局，所以在半导体分歧的情况下，电力板块也没走出预期表现 ??【板块异动】??1、苹果概念：消息面上，昨晚苹果股价大涨超7%，再创历史新高，总市值3.18万亿美元。此前，苹果公司宣布，将与openai构建合作伙伴关系，整合对方的chatgpt；推出“苹果智能”套件，苹果头显vision pro将于6月28日在中国、日本和新加坡推出。智信精密、杰美特均20cm，中石科技、荣旗科技、博硕科技涨幅超10%。板块可以关注反弹机会。 ??2、人形机器人：消息面上，2024年特斯拉股东大会将于6月13日举办，宣传视频中展示多个optimus片段。此前英伟达ceo黄仁勋在putex2024大会上展示了英伟达在gpu、cpu、nvlink等方面的技术路线图，rubin架构gpu或将于2026年上市，并展望未来计算和ai机器人技术的发展蓝图。丰立智能20cm，夏厦精密、领益智造涨停，斯菱股份、步科股份跟涨。上交易日盘面梳理还在强调人形机器人潜伏的机会。 ??3、当然周四如果早盘放量上攻几个核心还是无脑干，一旦指数有调整迹象，注意，防一波风险；另外后面还有一个时间就是华为开发者大会 2024 将于 6 月 21 日至 23 日在深圳举办，harmonyos next 鸿蒙星河版 beta 版本开启无疑是最大看点之一； 鸿蒙也是国产化系统重要的一个环节，每次华为方向还是比较容易引起市场关注度的；如果板块能继续发酵：可以继续保持关注：（观点仅供参考）蓝剑电子\/中京电子\/软通动力等； ??4、医药这边突发了一个消息，涉及药明生物和药明康德的hr8333提案在纳入ndaa立法过程中受阻；等于之前之前针对药明的生物安全法案这个利空受阻，然后整个医药也开始反弹； 周三沪指在高股息权重股的支撑下走出企稳反弹行情，结束此前日线4连阴，上涨个股也增加至近4000家，但普涨行情的背后，成交金额时隔一周再度跌破7000亿元，反映出市场的反弹背后驱动力量仍以存量资金主导，因此无论是近期人气聚集之所在的半导体等泛科技亦或是此前资金深度抱团的高股息等，均难以形成较强持续性。 尽管周三市场再现缩量下的热点高速轮转，但周三无论是涨停家数还是封板率，相比前一日均显着提升，且涨停股溢价率升至高达4%，同时市场跌超6%个股家数仅有个位数，或印证市场的整体性做空动能已经释放较为充分。 国科微（观点仅供参考）： 鸿蒙概念+半导体+20cm高辨识度老妖之一，6月21日华为开发者大会，余承东、何刚将出席演讲，会上将发布盘古大模型5.0，技术上底部堆量还有走强机会，周三有分歧可以低吸，能回踩到5日线最佳，稳健也可以看10日线附近的低吸机会; 002579中京电子（华为+芯片）（观点仅供参考），如果板块发酵可以留意低吸机会；根据华为官方计划，今年华为开发者大会 hdc2024，将于6月21日-23日举行。 西昌电力（观点仅供参考）：前期主板人气辨识度标的之一，目前有缩量企稳的迹象，且机构研报中又在加紧推夏季电力不足的逻辑了，加上绿电市场碳交易量突破新高，没有理由不看好电力，且有资金回流电力博弈电力上涨的预期，若低开不破本轮回踩新低可以考虑低吸，否则还是等到60日线附近再低吸，若平开和小幅高开也能接受，但高开太多肯定不追； 周三虽然个股呈现出普涨反弹的态势，但量能却进一步萎缩至7000亿之下，并且盘中热点再度呈现出“电风扇”式的快速轮动。而从沪指结构来看，沿5日线震荡走低惯性也未得以扭转。因此指数想要真正意义上止跌企稳的话，仍需一根放量长红来予以确认。 策略：指数还是弱势区域，无量冲高注意向下反复，目前控仓低吸为主，继续围绕半导体为首的科技线，并关注高股息、金融等是否企稳。总之即使分歧科技这里也看好趋势，大方向看好，短期如果不放量抱团要小心一些而已，注意下节奏而已； 操作上，投资者需要保持信心和耐心，可适当关注部分板块的修复性反弹行情短线介入机会。同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。后市关注3076点一带的压力，以及3000点附近的支撑。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第263章 指数延续缩量整理，板块回归轮动节奏 指数延续缩量整理，板块回归轮动节奏 上交易日市场延续分化走势，小盘股继续活跃，短线情绪也持续回暖个股连续第三天涨多跌少，涨停个股家数也明显增多。但另一方面，上交易日的量能进一步萎缩至7000亿之下，而沪指也未能摆脱弱势整理结构。仍需一根放量长红来确认止跌企稳，反之若指数延续缩量整理的话，个股层面或将再度陷入分化。 上交易日指数虽然反抽，个股反弹，但是却留下了隐患，成交量6900亿，年后第二低，新低是上周三的6800亿；上周三量能新低后，一波快速的下杀，st股，低价股，微盘股成了重灾区，加上退市股，st股的亏钱效应，造成一波年初性质的恐慌性抛售; 从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额位居首位，纳指科技etf成交额环比增长54%位居第八位，港股创新药etf成交额环比增长98%位居第九位。从成交额环比增长前十的etf来看，煤炭etf成交额环比增长114%位居首位；三只港股医药股相关etf和三只纳指相关etf位居前十行列。 不过好在昨晚cpi数据是利好的：美国5月cpi同比上升3.3%，预估为3.4%，前值为3.4%，美国5月cpi环比持平，预估为0.1%，前值为0.3%;。该消息公布以后，美股集体高开大涨，美联储11月份降息的概率达到100%，所以a股周四大概率也能高开; 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头，其中if合约空头减仓数量明显大于多头。 上午主要关注成交量，如果还不放量，大概率冲高回落上演黑周四;但市场人气正在逐步恢复，指数调整，题材股还会继续活跃，建议大家轻指数，重个股; 周四要闻：1、人民银行召开推进会 将加快推动存量商品房去库存。 2、苹果siri将采用度文心一言内核 算力投入持续加大。 3、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.53%，标普500指数涨0.85%，道指跌0.09%。其中，纳指、标普500指数均续创历史新高。 4、生物安全法案未纳入立法议程 机构看好cxo长期成长。 5、封装行业突破，玻璃基板海外新公司计划明年商业化 下面再看看题材个股机会:：1.电力：盘后，看了下新w，高温相关的消息已经刷屏了，多地气温已经高达40度以上，同时，高温天气还连续上了新w联播；西昌电力，液冷（散热）：同星科技，像“电科院”\"九洲集团“明星电力”都已经说烂了，就不再重复了，把握好【低吸高抛】节奏即可； 2.受到《生物安全法案》暂不进入美众议院立法议程的消息提振，cxo、创新药板块盘中展开一波像样反弹行情，药明系个股集体大涨，药明生物、药明合联双双涨超10%，药明康德一度逼近涨停，另外康龙化成、凯莱英、药石科技等多股涨幅靠前。 3.大科技（半导体)：逻辑不变，在g家大基金三期靴子没有落地之前，预期还在，每一次回调都是低吸机会；在资金维持较高活跃度的背景下，半导体依旧具有较高的容错率。整体而言，在目前的市场环境下想要走出了强上强的主升行情难度较大，后续更大概率或将以进二退一震荡向上的模式延续。 周二高点，上交易日分化，毫无意外，是写在教科书式的，且昨晚美股台积电大涨，对科技线也是利好；但作为当前阶段最强主线，也是当前资金介入较深的板块，尾盘回流，周四芯片预期是继续加强； 市场的几个高度核心，10cm的协和电子，20cm的扬帆新材\/双乐\/台基\/逸豪等，都不断出自科技线，只要这几个没有大的负反馈，继续关注科技线即可，一旦出现负反馈，再择机锁定利润，进可攻，退可守； 4.苹果股价涨超7%，单日市值飙升超1700亿美元。苹果产业链为首的消费电子概念全面启动，瀛通通讯、惠威科技、领益智造、得润电子等多股涨停，鹏鼎控股、立讯精密等多只机构重仓核心品种涨超5%。但在经历一轮脉冲式拉升后，跟进买盘有所不足，随后便再度开启了“电风扇”式轮动模式。但就目前而言，消费电子在经历了上交易日的高位整固后，能否进一步加强仍是周四盘面关注的重点。 理论上周四科技低开后分时转强都是有盈亏比的，但昨晚台积电大涨，可能不会给水下好机会，如果周四不放量，那么尾盘科技股可能有跳水风险，所以只能低吸，不能追涨；直接走高就看戏即可。 000021深科技（容量中军）（观点仅供参考） ；上交易日也是率先异动的；可以继续留意相对低位 明阳电路（pcb）（观点仅供参考）最近走势也是不错的，留意分歧回踩5日线的低吸机会； 南大光电（光刻胶）（观点仅供参考），也可以继续留意下，有先手博弈会更好一些； 002869金逸科技，（华为）（观点仅供参考）：华为的开发者大会相关标的，有回踩10日线附近可以考虑低吸 九洲集团（观点仅供参考）：水电+智能电网，且公司智能电气设备很多产品应用于光伏产业；公司自持近270mw光伏电站，占自持已运营电站的50%以上。还参股了一些光伏电站项目，公司还会陆续开发一些新的光伏电站项目，周四已经是四进宫了，前3次全部大肉，周四分歧回踩20日线不破可以低吸套利，破位则等回踩30日线上方低吸； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第264章 近期市场再度形成放量下跌而缩量上涨的节奏 近期市场再度形成放量下跌而缩量上涨的节奏 周四共45股涨停，连板股总数9只，8股封板未遂，封板率为85%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，协和电子午后快速跳水上演“天地板”，连板高度再度被压缩至4板的华闻集团以及国风新材。周四沪深两市收涨个股1689只，收跌个股3299只。板块上，科创板次新、半导体、ai手机、人形机器人等板块涨幅居前，猪肉、化肥、医药商业、农业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.69%，创业板指跌0.09%。 ??从盘面看： 周四行情，周四了，周五又周五了，周四的行情先扬后抑，走的比较纠结，午后震荡下行，指数集体收跌，两市个股跌多涨少，下跌个股近3500只，成交量小幅放量，还是七千多亿的成交，没有什么多大变化，还是远远不够的，市场情绪和资金明显还是不够活跃的。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，工业富联净买入居首，立讯精密和大跌的牧原股份净买入分居二、三位。净卖出方面，五粮液、贵州茅台净卖出分居前两位，两只个股分别连续6日和4日遭净卖出；美的集团净卖出居第三位，该股连续11个交易日遭净卖出。 周四，略有放量，但不明显，所以盘面上依然是科技股各个分支最强，轮动领涨;。亮点不多，两市个股跌多涨少，选对方向才有机会获得利润，不过相比上交易日市场略有放量，但7500亿的成交量仍然无法走出持续的主线; 从主力板块资金监控数据来看，汽车整车板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，工业富联净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，正丹股份净流出居首。 昨晚消息面其实是偏利好的，老美的cpi低于预期,映射到a股，按理来说对于a股也是利好;，所以市场的降息预期还是比较高，有说9月可能降息，11月及之前降息概率很高，所以美股昨晚可技又是大涨; 比如上交易日大涨的存储，周四冲高卖出绝对是对的，但周五又可以去关注承接;再比如周四大涨的pcb、半导体元件等，上午高抛后到收盘看都是正确的，到下午都有回落，周五下午也同样可以去看承接;再比如昨晚再次说的人气股：杨帆新材，周四盘中一度冲高17个点！周五高溢价无疑，只是多少的问题； 即便最坏的打算，那前期资金的布局也并非一天能出完，所以反复是必然，而只要有反复的机会就会给足时间让我们再次去分辨强弱，到时只需去弱留强即可； 个股方面，全市场超3400只个股下跌，多只热门人气股遭重挫，高度板协和电子午后跳水上演“天地板”，“十倍股”正丹股份收跌近19%，半导体人气股台基股份日内最大回落幅度超10%。市场连板高度再度被压缩至4板的华闻集团以及国风新材。 板块方面，午后资金仍围绕芯片等科技股进攻，此外前期的热点商业航天、玻璃基板等均有所反弹。周四20cm涨停以及涨超10%的个股数量创近期新高，但多以小市值低位股为主。 盘面上：科创板次新股涨幅居前，康希通信、艾森股份、碧兴物联、锴威特涨停,信宇人、中研股份、泰凌微涨超10%。半导体产业链领涨，协和电子8连板，国风新材4连板，安路科技、欧莱新材、迅捷兴涨停。消费电子概念持续活跃，道明光学、惠威科技、瀛通通讯、天音控股涨停。贵金属概念领跌，银泰黄金、玉龙股份跌幅居前，猪肉股跌幅居前，华统股份、广弘控股跌超7%。 ??早盘协和电子大高开，国风 华闻继续一字晋级， 上交易日走弱的中金 万丰都没有大低开，总体情绪继续回暖 ??瀛通通讯大单一字，20cm杰美特大幅高开，上交易日上板的消费电子几乎都开在零轴以上，虽然没有特别超预期，但总体是延续态势。上交易日低吸的天音控股涨停，万祥科技也有溢价 ??按照上交易日预案，如果有其他题材表现强势，芯片可不做关注，上交易日1-2龙一东方嘉盛冲高回落，好上好2-3成功，也验证了上交易日的说法，嘉盛走跨境，好上好走消费电子，消费电子强，英力股份就会有表现。 ??协和电子晋级8板还是带来一些增量资金，如果近期量能继续放大，且协和电子不炸板，则市场走主升的确定性更高（观点仅供参考）。 ??国风新材（观点仅供参考），低价股＋光刻胶，周四尾盘没有开板强度还算可以，周五有希望继续冲板带领科技修复。柏诚股份，科技低位补涨。华闻集团被海南举牌连续一字。 ??瀛通通讯（观点仅供参考），苹果龙头，苹果股价大涨都不能刺激板块走强，周五板块估计也不会太强，作为龙头应该是高溢价的，不过接力比较难。 ??高股息中国神华\/中国海油\/长江电力\/中国核电\/国投电力\/国电电力\/华能水电等继续新高走势，一直躺赢。 ??比亚迪\/工业富联\/沪电股份\/兆易创新等趋势新高。药明康德冲高回落，（观点仅供参考）通富微电大跌横盘震荡减仓格局也没问题。 此前走出7连板的pcb概念人气股协和电子尾盘上演“天地板”，引发大批泛科技方向前期热门品种批量跳水，台基股份、中晶科技等多只芯片股跌超5%，此前2连板的骏亚科技、东方嘉盛也双双断板大跌。上交易日20cm涨停的化工人气股正丹股份早盘一度大涨近9%后持续回落，尾盘一度逼近跌停，对创业板人气股整体构成一定情绪面动摇。 此外，市场近期人气核心半导体板块内部同样分歧加剧，在“688”开头的科创次新高歌猛进的背后，上海贝岭、万润科技、中芯国际、华虹公司等大容量的核心标的却相继走弱，故周五走势较为关键，若上述中军型个股无法获得资金的回流修复的话，仅凭科创次新股的炒作是无法支撑其整个半导体行情的延续。 美联储释放降息预期，全球股市上涨狂欢，a股周四回落是不正常的，我们还是坚持大盘会有拉升，回调应该是机会。原则上，大家没有必要过度悲观。 002156通富微电（芯片）（观点仅供参考），周四上午明显洗盘后企稳拉升，趋势低吸即可； 000037深南电a（观点仅供参考）：深圳那边助力虚拟电厂的建设，利好的就是这类公司。 陕西华达（观点仅供参考）：逻辑，尤其是叠加科创次新的科特股，周四爆发了涨停潮，那么这里同样可以留意下：（次新叠加芯片叠加商业航空）公司生产的连接器可用于芯片封装后的测试，也到了人气股的博弈点，可以试错； 中科创达（观点仅供参考）：aipc+ai手机+mr+无人驾驶+机器人+英伟达，标准的题材王，属于万金油，形态上也是低位持续爆量，继续看好走趋势，周五如果早盘有分歧机会可以低吸，但是记住不要追高，如有回踩5日线低吸最佳； 002977天箭科技（观点仅供参考）：商业航天叠加第三代半导体，近期大涨人气标的连续缩量回踩！这两天大涨的扬帆新材，英力股份和西测测试，都是近期强势股回踩到位后的强势反抽，目前市场最喜好这种图形，个股底部连续小阳企稳，还没大涨，周五如果有低吸机会可以继续先手博弈，等一个大阳线出局！ 近期市场再度形成放量下跌而缩量上涨的不利节奏，沪指持续受制于上方5日均线压制。尽管近期半导体、消费电子乃至于算力硬件端的轮番走强，并将赚钱效应扩散至科创板次新股群体，但总体仍以存量资金为主导。 此外需注意的是，科创板次新股之所以突然爆发，本质上而言仍受益于弱势环境下资金的抱团炒作。故该方向或与市场整体呈现负相关，若指数延续整理，有关科创次新的套利炒作仍有望延续，反之若主板方向获得资金回流的话，则需留意回调之风险。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第265章 科创板能否延续成为避风港?开启新的一轮周期? 科创板能否延续成为避风港？开启新的一轮周期？ 昨日市场延续分化整理，科创板次新股集体爆发，苹果、消费电子板块继续走强，机器人概念也在盘中反复活跃。毫无疑问泛科技方向仍是当前市场的领涨主线。但需注意的是，在目前指数依旧维持震荡走低的不利格局，想要获得持续性的赚钱效应难度依旧较大。 指数周三一根红k中继，上交易日继续阴跌，已形成空头走势，情绪也比较割裂，继上一次南京化纤，昨天再次上演高标龙头（协和电子）天地板。周五大概率要开启3000点保卫战；但是，每一次3000点保卫战都是打成功的，这一次也不例外，毕竟3000点是村里的脸面，且美帝11月份就要开始降息了，还有本月19日有个重要会议； 不过这次情况不一样，南京化纤天地板的时候指数在本轮最高点（3174），而这次协和电子天地板指数基本在最低点，都是极端。 从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额继续位居首位；纳指科技etf成交额位居第二位，该etf成交额连续两日大幅增长；科创芯片etf成交额环比增长62%位居第十位。从成交额环比增长前十的etf来看，银行etf成交额环比增长169%位居首位；通信etf成交额环比增长112%位居第二位。 在此之前想大盘大跌是很难的，所以大家不必太悲观，若跌破回踩3000点附近，那将又是一次出手的机会，更看好一波反弹； 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、if、ic合约空头减仓数量大于多头；im合约多头减仓数量大于空头。 不过可以看到上交易日这2只尾盘跳水，对中后排几乎没有影响，连板梯队2-4板晋级的票都没漏单； 20cm强趋势，比如英力\/扬帆\/众智 等等，在超级丹午后跳水，这些票还逆势拉高，说明个股有意剥离超级丹影响走独立行情。 ??周五要闻：1、大基金再度出手，持续助力半导体自主产能投资。 2、宁德时代、比亚迪将推出6c动力电池这些公司在相关领域已布局。 3、周四美联储隔夜逆回购协议使用规模为4298.64亿美元。 4、深圳多项举措支持虚拟电厂 车网互动模式受关注. 5、拓展氢能综合应用重大场景，上海将多举措推进氢能发展 6、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.34%，标普500指数涨0.23%，道指跌0.17%。其中，纳指、标普500指数均连续四个交易日续创历史收盘新高。 7、特斯拉ceo马斯克预测，明年特斯拉将拥有“超过1000个，甚至数千个在运行的optimus机器人”。 8、周五将公布欧元区4月季调后贸易帐、美国6月密歇根大学消费者信心指数等数据。 9、特斯拉公司的投资者投票表决支持首席执行官马斯克的薪酬方案，并支持把公司注册地迁至德克萨斯州。 下面再看看题材个股机会：1）大科技（半导体）：昨天板块严重分化，但是科创板一枝独秀，下午局部回流，拉了一波，随着下午正丹股份的跳水，协和电子的变数，半导体也被拖累了；不过资金介入较深，这里有各种传言，有降门槛，有说科特估，大基金3期还没有落实到位，预期还在，调整2天后依旧是机会，最快周五下午就会有资金拿先手了，低位的可以去挖一下半导体设备方向；本质还是资金的高低切，借着板块情绪在，平铺了低位的方向。 芯片半导体产业链在连续高潮后，内部出现剧烈分化，安路科技等众多科创板次新芯片股大面积拉升，而台基股份、捷捷微电、容大感光等前期热门品种降温。 从节奏来看，就算是主线，也最好趁回踩低吸，而不是盘中瞎追；上交易日科创板+次新+半导体是主流，这种风口，有希望在分化中保持延续，所以次新叠加半导体也是加分项，另外上交易日盘中就又发酵了一个：日本利用粒子加速器的能量替代euv光刻方案，相关概念股均有不错表现；昨天发动的是科创板，代表的是低位方向，所以接下来操作思路要转变，尽量做低位补涨 2）华为芯片方向，逻辑不多说，中京电子\/蓝剑电子\/软通动力（观点仅供参考），板块若继续发酵，依然可以留意弱转强的机会。 3）电力：逻辑:：电改+高温，消息面：s圳s发展和改革w员会印发《s圳s支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知，其中提到，支持虚拟电厂关键技术研发，鼓励虚拟电厂关键设备规模化量产； 近日，我国多地出现持续性高温天气，导致用电负荷不断攀升，随着多个清洁能源发电项目落地，新能源消纳能力对电网形成严峻考验。电网、虚拟电厂以及光伏等新能源赛道展开资金积极回流动作，逆变器龙头德业股份涨停，北京科锐、伊戈尔、许继电气等电网设备股也盘中纷纷逆势展开拉升。 最近各地高温天气频现，加上洪涝不均，电力需求将会激增；绿电碳交易激光受益最大的，浙能电力+国电电力+国投电力（观点仅供参考），这种千亿市值的标的均趋势健康，所以继续继续看好电力的波段机会； 此外今日市场也可先行观察先锋电子和东晶电子这两个昨日卡点补涨的个股市场反馈，若能走出溢价的话，那么今日的短线情绪仍有望迎来一定程度的修复。 沃格光电（观点仅供参考），因为公司在玻璃基板的布局属于全领域的，基本是国内之最，短线也走出了多方炮形态，前期大牛股，可以做人气股反抽，可以低吸 002970锐明技术（观点仅供参考），华为鸿蒙+机器人+无人驾驶，业绩好，盘子小，今天只要开盘不被核可以低吸博弈反包，开盘破30日线就放弃 南山智尚（观点仅供参考），也出博弈点了，适合分歧回踩上交易日低位不破低吸； 众智科技（观点仅供参考），：虚拟电厂+智能电网，最近各地高温天气频现，加上洪涝不均，电力需求将会激增，今天水下回踩5日线附近可以考虑低吸； 富满微（观点仅供参考）：芯片+先进封装，公司主营高性能、高品质模拟集成电路芯片设计研发、封装、测试及销售，是上交易日半导体为数不多的活口之一，说明大资金还在运作，周五有回踩5日线机会可以低吸，高开不追 英杰电气（观点仅供参考）：粒子加速器，也是机构在吹，目前还在低位，也可以考虑试错； 002977天箭科技（观点仅供参考）： 商业航天前老龙且叠加半导体，盘子小好点火，今天不论走商业航天还是走半导体，都有继续走强的预期，今天开的不高可以上车，盘中很大概率走v 总之：半导体调整后依旧是机会，电力不断有资金托举，机器人周五大会谨防兑现，无人驾驶周末可能有消息；688方向，艾森股份要高开快速板才符合预期；科创板、科特股方向挖掘低位优质品种仍然是当下主旋律，而市场量能亦决定目前短线操作仍需注意控制仓位，不宜有过高预期。请周知！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第266章 指数展开绝地反击，沪指仍力保3000点不失 指数展开绝地反击，沪指仍力保3000点不失 上交易日共25股涨停，连板股总数10只，18股封板未遂，封板率为58%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，全市场仅二只个股突破2连板，其中华闻集团8天7板5连板，东晶电子3连板。上交易日沪深两市收涨个股2509只，收跌个股2342只。板块上，cpo、证券、房地产、特高压等板块涨幅居前，科创板次新、cro、人形机器人、军工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.5%，创业板指涨0.76%。 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，宁德时代净买入居首，获净买入超10亿；盘中创历史新高的cpo概念股中际旭创净买入居次席，另一只cpo概念股新易盛也获大幅净买入；此外江苏银行、迈瑞医疗、比亚迪均获净买入超5亿。 上午盘，指数呈现出弱势震荡，当下指数临近3000整数关口，成交量持续低迷，预计还是有止跌反弹机会。指数依旧弱势，盘面电风扇节奏，资金见利就走都是投机倒把。只不过没有增量资金的状态下，出现反弹后不能预期过高，关注上方3070\/3100的压制，反弹出现后承压概率较大。 净卖出方面，4只个股净卖出超10亿，这在此前沪深股通单日前十大成交中较为少见，其中两只红利个股长江电力、和交通银行分居净卖出第一和第三位，分别遭净卖出17.2亿和16.14亿，均创各自沪深股通单日净卖出金额纪录；cro概念股药明康德和光伏概念股晶科能源也遭净卖出超10亿；存储芯片概念股佰维存储和中国核电遭机构卖出超9亿。 依然是缩量行情，依然是科技+电力链的极限拉扯；电力冲高回落，资金又去拉了半导体，上交易日轮到 光模块\/pcb大爆发，易中天分分10%+；半导体抱团修复得好好的，突然拉地产？7000亿经得起这样折腾？ 从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中券商和ai概念股较多，海通证券净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，宁德时代净流出居首。 个股方面，短线情绪再度低迷，涨停股数量大幅下降至不足30家，全市场仅两只个股突破2连板，其中华闻集团大幅放量涨停晋级5连板，显示出资金对后市分歧较大。板块方面，在周四领涨的科创板次新大幅下挫，欧莱新材、碧兴物联跌超7%； 另一方面，可以观察到20cm逸豪新材情绪高标再度延续强势，10cm涨停家数较之在周四再度明显减少，可见目前短线炒作的主流生态还是围绕着大容量的趋势性标的以及20cm短线套利所展开，因此在后续新题材炒作中，上述两大方向仍是可视为个股选择的重要加分项。 板块方面，午后大金融股集体走强带动指数回升，但拉升的持续性一般，海通证券涨停后炸板，上午拉升的地产股强度也有限。短线方面，在周四协和电子“天地板”再度对短线情绪造成打击，目前晋级的连板股仅两只，多数在周四连板股目前下跌。 【板块异动】??1、虚拟电厂：消息面上，在周四深圳市发展和改革委员会印发《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》的通知。其中提到，支持虚拟电厂关键技术研发，鼓励虚拟电厂关键设备规模化量产。北京科锐2连板，三晖电气、奥特迅均涨停。板块有反弹趋势。 ??2、高压快充：电力的一个分支，上交易日电力板块爆发。煜邦电力、久盛电气、英可瑞均20cm，板块短期还有可操作空间，注意波段反弹。 芯片半导体专注3个细分:第一，国产存储，围绕长存，长鑫的供应商； 第二，华为盛合晶微产业链； 第三，光刻胶，光刻机；机构资金布局，主要是盯着这3个方向，也调整一阵了，具低吸博弈价值； 其中pcb趋势是最明显的，几个大市值标的 鹏鼎控股，沪电股份和深南电路趋势都保持不错，可以沿着均线趋势跟踪； 低价举牌概念股华闻集团晋级5连板，但全天换手高达20%，此前走出4连板的光刻胶概念人气股国风新材早盘晋级失败后尾盘一度逼近跌停，连板股接力情绪再受影响，除去华闻集团和东晶电子外，其余连板股全部晋级失败。 上交易日变盘节点，gjd已经很尽力了，早上已经破3016最低到3011点了，要不是gjd呵护，3006点可能也保不住了！午后包括电力、高速公路、煤炭等高股息板块出现多股高位大幅补跌，市场整体风险偏好已现转暖苗头，但沪指上方5日均线压力位能否被有效收复，仍是指数能否实质性摆脱下行趋势首要因素。 上交易日三大探底回升全线收红，成交额进一步提升重回8400亿之上。而盘面上来看，ai核心标的呈现放量平台突破，对于短线情绪形成正向反馈，而另一方面，像贵州茅台、宁德时代、五粮液等部分权重也于午后获得资金回流，形成“金针探底”的技术形态。在经历连续的缩量阴跌后，市场的下跌动能得以较为充分的释放，后市的反弹预期正逐步加强。 雅克科技：（观点仅供参考）：为 sk海力士前驱体材料全球范围内的核心供应商，有望核心受益。 002815崇达技术，低位pcb+服务器+外销+先进封装+人形机器人+ ai pc，集万千宠爱于一身，突破小平台可能要加速了，底部推这么多量也不是闹着玩的，可以低吸； 香农芯创:：（观点仅供参考）：公司作为海力士代理商之一具有hbm 代理资质，2022年有 hbm 产品销售，未来根据下游客户需求，在原厂供应有保障的前提下会继续形成相应销售，此外公司携手多方布局企业级ssd业务。 软通动力：（观点仅供参考）：博弈的是鸿蒙大会。华为即将在6月21日至23日举行的开发者大会上公布harmonyos next（鸿蒙星河版）的最新进展，鸿蒙星河版有望整合更加智能的ai服务，纯血鸿蒙时代的来临，预示着ai与操作系统的深度融合，将为鸿蒙生态伙伴带来新的增长机遇。 故目前市场面临着较为关键的变盘节点，若下周一能够进一步放量上攻的话，指数或将真正意义上迎来止跌企稳，届时可重点留意市场核心领涨方向。反之若再度缩量回落的话，在短线弱势整理结构得以延续的背景下，便应在热点轮动中寻找低吸机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第267章 点无所畏惧，各路博弈关键窗口 3000点无所畏惧，各路博弈关键窗口 周一共24股涨停，连板股总数4只，13股封板未遂，封板率为65%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，晶振概念股东晶电子4连板，消费电子板块大涨，杰美特创业板4天3板、领益智造4天2板，pcb概念股晨丰科技3连板。周一沪深两市收涨个股1559只，收跌个股3397只。板块上，pcb、苹果概念、车路云、光刻机等板块涨幅居前，煤炭、电商、钢铁、家用轻工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.83%。 周一大盘在周末消息面偏向利空的影响下，两市大盘低开低走，上午房地产板块因为预期的10个基点降息利好最终落空然后砸盘，引发大盘最低回踩到3012点附近，随后白酒虽然出现回升，但煤炭、石油走弱，引发大盘再次回踩早盘的低点，最终以下跌报收，盘面上，两市个股跌多涨少！ 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，赛力斯净买入居首，获净买入超5亿；国电南瑞净买入居次席；中际旭创、新易盛继续获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，遭净卖出超10亿；比亚迪净卖出居次席，遭净卖出超5亿；两只家电股美的集团和格力电器均遭净卖出。 从盘面看：周一沪深两市成交量约7500亿，量能相比昨日明显萎缩，缩减量能约1000亿，显示市场交投情绪较为谨慎，资金参与交投积极性较差。全天消费电子板块涨停个股较多，元器件、半导体、电网设备、光学电子行业个股表现较为活跃，房地产、石油、煤炭、钢铁、游戏、银行板块小幅承压，整体赚钱效应较差，市场偏好情绪性回调，主力资金保持温和低吸节奏。 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中消费电子概念股较多，赛力斯净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，万科a净流出居首。 周一指数再度缩量回调，主要是权重品种下跌，经济数据压力比较大；外加上周五传闻的10个基点的降息没有兑现，周一整体大票跌的多一些，个股情绪还好；后天的陆家嘴大会，后面几天盘面上看应该会有一定的修复预期； ??周一要闻：1、武汉公布逾百亿元车路云项目 车路协同建设空间可期。 2、京津冀地区飞行汽车完成首飞 低空制造规模持续扩大。 3、抖音支付来了 分食百万亿规模移动支付市场。 4、国家级大飞机基金将成立 民机推动航空产业技术突破 如果后边没有新的利空出现，本轮大概率不会再有新的低点出现；另外，大方向也逐渐明朗，就是科技线，有点主线的味道了；不管是周一的消费电子和pcb，还是之前的半导体，其实都是科技线内部轮动，换句话说，大资金始终没有离开这个方向； 每一轮指数见底时候共振的题材，最终都有一波像样的行情，这次也不会例外’所以我们要做的，就是继续挖掘低位补涨机会！从盘面来看，目前最大的风口，毫无疑问是大科技 板块方面，午后资金仍围绕科技股进攻，pcb、光刻胶方向均有所活跃，整体来看半导体产业链近期持续性相对较好，除此外午后市场无其他热点，个股也仍是跌多涨少。 从板块看：??周一板块轮动到消费电子，aipc，pcb，半导体封测等概念。前期调整完成万祥20cm涨停，封测的长电创新高。现在的策略就是科技股这些板块涨利用调整2-3天做低吸。 ??周五大涨的ai硬件光模块早盘是冲高回落，周五讲了2日游，但是这个板块调整也还可以继续关注，重点还是三剑客。 ??无人驾驶：长江通信、兴瑞科技、光庭信息、万集科技、金溢科技、华测导航、航天晨光。 ??天风通信称，下游指引2025年800g光模块需求从1000w只上修至1500w只，1.6t亦有进一步上修空间。 科技线包含很多分支，如pcb、cpo、第三代半导体、光刻机\/胶、存储芯片，以及ai手机、消费电子等下游应用；最近，pcb分支一直比较强势，而且比较稳定；同时，pcb分支，低位也有源源不断的补涨，不管是主板还是创业板；目前来看，pcb分支依然是整个泛科技链条中最值得关注的，要么紧扣核心，要么按照昨晚的思路挖掘低位补涨; ??光模块：新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、中贝通信、景旺电子、光库科技。 之前多次说过，这个分支多只个股在走趋势，只需要看那几个核心趋势股的表现，只要不出现放量大跌破位的情况，就还是可以继续关注的； ??小鹏飞天旅行者x2在北京大兴国际机场临空经济区完成首飞；广州设立首只低空产业创投基金，总规模100亿元。 ??飞行汽车：中信海直、商络电子、万安科技、万丰奥威、卧龙电驱、广电计量、祥鑫科技。 ??周五提示无人驾驶（车路协同），周五下午大涨，周一继续大涨，连续涨2天了可以考虑周二高抛。 周一市场发酵的重点是立讯精密为代表的果链和中际旭创为代表的nv链；消费电子主要还是位置低加上ai+pc\/手机带来的换机潮预期，短期应该还有反复的可能； ??智能电网大涨2天，周五出现回落，周一再次反抽，不建议追了，有龙头也要差价高抛了。智能电网有行业龙头持续创新高，也有游资炒作，可以持续逢低关注的板块。 立讯精密\/中际旭创：分别代表消费电子和cpo，周二谁能主动走强对应方向是有走强带指数预期的；届时激进的留意留意核心标的机会，稳健的可以挖掘补涨； ??目前资金关注大还是在大科技的范围中，大家尽量做这类品种，我现在基本都在大科技中选。（主要概念，半导体材料，半导体设备，光刻胶，aipc,消费电子，商业航天，pcb,存储芯片,光模块等。） ??白酒被茅台的零售价持续带崩了，连续放量调整，茅台有点像22年10月那波调整了。不要想着抄底白酒或者补仓，等资金进来再说。 ??科特股都在走趋势上涨，长电，华创，圣邦，蓝思，立讯，新易盛，中际等都是各板块中市值行业龙头品种，都在走上涨趋势，也会带动游资参与个股的炒作。 个股方面，全市场超3600只个股下跌，短线情绪持续低迷，高度板华闻集团一字跌停，市场连板高度被压缩回4连板的东晶电子，上个交易日首板股中仅长江通信一只晋级2连板。因为是机构资金主导，有逻辑支撑的方向，个股，耐心持有的话，都会有表现机会；近期依旧重点关注市场量能，如果能到9000亿，记得多拿科技芯片半导体板块筹码； 从个股层面来看，周一市场主要的赚钱效应围绕着泛科技方向所展开。其中消费电子概念股全线走强，板块中近10股涨停，并且像立讯精密、歌尔股份这种高标识度的龙头标的也涨超6%。而pcb概念核心标的逸豪新材，周一再度大涨18%，最终虽然未能封板成功，但进一步激活了板块炒作热度，带动了后排股迎来补涨。 本周观察，若3006点破了支撑就要看2984点；不过考虑到3000点毕竟是村里的脸面，且m帝11月份降息是100%的，预期今年降2次，还有本周19号陆家嘴会议和七月份g内的重要会议，值得期待； 在市场的连板股强度仍较为低迷之际，市场炒作和人气方向仍聚焦于泛科技等主线中的大市值趋势抱团以及部分20cm小市值次新品种的套利为主。关注一些泛科技方向中的低位细分20cm涨停个股中断板后的反包力度。在此之前想大盘大跌也是很难的，加上短期情绪先于大盘企稳，那么这么可以先轻指数，重个股，在不放量\/增量之前还是控制好仓位，并注意好节奏； 【板块异动】：??1、车联网：消息面上，武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批。华铭智能20cm，金溢科技、华体科技均涨停。板块近期政策上有加速，承接着新能源汽车，所有有炒作的潜力。 ??2、通用航空：消息面上，6月16日，小鹏汇天飞行汽车旅行者x2在北京大兴国际机场临空经济区正式完成首飞。小鹏汇天方面此前表示，预计将于2024年四季度开始预售小鹏汇天分体式飞行汽车，探索分体式飞行汽车城际通勤。爱乐达20cm，立航科技涨停，新研股份、设研院等跟涨。板块政策在落实，新兴产业，前景比较大。 另外就是华为鸿蒙分支可以继续关注，逻辑也很简单：鸿蒙和车路协同、低空经济等一样，也是实打实有增量预期存在的；同时，华为开发者大会2024（hdc 2024），将于6月21日至23日在东莞松山湖举办，harmonyosnext鸿蒙星河版与盘古大模型5.0，有望首次同台亮相； 板块中，市场弱势就必须聚焦核心主线，一直强调的半导体再度领涨两市，此前就一直强调半导体一定要先上车，再考虑个股优化，目前半导体中的个股基本都有不错的利润兑现。波段角度看，目前半导体依旧是处于趋势启动阶段，上方空间可观，可以继续进场。另外消费电子周一强度同样不低，作为半导体的下游，后续机会性可以关注。 在近期包括社融等一系列疲软的经济数据压制下，金融、房地产以及煤炭、有色等权重板块集体低迷，使得沪指3000点大关岌岌可危。此外周一央行的1年期mlf操作仍会维持“小幅缩量平价”续作，由于降息、降准预期仍难兑现，使得市场继续表现承压 我们认为这是改革带来的阵痛，因为周末出的一大波消息全都利好中小投资者，所以总的来说这一届领导班子是想做好市场的，随时要触底反弹！！！ ??东晶电子，：（观点仅供参考）：科技穿越的中位股，周一换手回封力度还算可以，前面协和电子的高度压制在，也不是很好接了。 ??长城电工\/晨丰科技，：（观点仅供参考）：电力高标，板块助攻不强，作为次高标应该有人会博弈周二的高标预期，长城电工有冲板预期。 ??长江通信，：（观点仅供参考）：车路云一体化，板块力度不够，周二如果上面连板都死，这个可以按照高标去博弈。 ??立讯精密\/中际旭创，：（观点仅供参考）：分别代表消费电子和cpo，周二谁能主动走强对应方向是有走强带指数预期的。 万集科技：（观点仅供参考）：补涨可以看下： 容大感光：（观点仅供参考）：光刻胶\/机老中军； 002338奥普光电：（观点仅供参考）：光栅+长光所控股； 002156通富微电：（观点仅供参考）：国内amd、ai芯片封测龙头； 江化 微：（观点仅供参考）：科技，周二有低开机会可以上车。 新特电气：（观点仅供参考）：电力，潜伏即可，关注5日线防守即可。 波长光电：（观点仅供参考）：国内唯一一家具备光刻镜头的公司+次新； 南大光电：（观点仅供参考）：成为通过产品验证的第一只国产arf光刻胶公司； 满坤科技：（观点仅供参考）：如果高开都不建议追，有分歧回踩可以留意下低吸机会； 明阳电路：（观点仅供参考）：拥有pcb全制程的生产能力，明显还是有资金在运作的，等待回调后再走强的机会，贸然追涨有风险； 彤程新材：（观点仅供参考）：受让科华微电子33.70%的股权，北京科华微是国内唯一拥有荷兰asml曝光机的光刻胶公司，也是国内唯一一家拥有高档光刻胶自主研发及生产实力的国家级高新技术企业; 亚华电子：（观点仅供参考）：华为鸿蒙+机器人，低位连续放量，首板涨停后也是强势震荡，周一逆势反包，说明资金还没有离场，周二如果平开或者小幅高开可以上车，低开就要看60日线支撑，跌破60日线可以在5日线附近低吸； 台基股份：（观点仅供参考）：半导体+集成电路，公司为idm生产模式，具有功率半导体器件完整产线，包括晶圆制程、芯片制程、封装测试等，半导体是目前唯一相对有持续性的方向，只要板块不缺席，这种20cm人气弹性标的自然绕不开， 东尼电子：（观点仅供参考）：逻辑是：第三代半导体+消费电子+苹果概念，美股苹果随时都有可能继续新高，对国产苹果概念也会带动；公司量产半导体材料碳化硅，互动平台显示年产能目标十万吨，目前半导体材料光刻胶已经率先大涨，碳化硅方向正在蓄势爆发；已构建三重底，近期连续碎步小阳温和放量站稳20日线，叠加周末央行5000亿支持科技股利好，随时都有加速可能，盘中可以分歧低吸。 周一市场延续分化整理，三大指数涨跌不一。其中地产、钢铁、煤炭等权重方向集体调整，并进一步拖累沪指下行，另一方面，消费电子、pcb、半导体等泛科技方向则展现出不俗的赚钱效应。整体而言，当前a股仍处于相对底部区间，指数层面大幅下行的空间相对有限，但在市场整体交投有效放大之前，类似的结构性分化或将延续。 总体来看，本周市场回暖，指数稳住。半导体、英伟达相关概念、智能电网、华为概念均可关注。重点看科技方向能否带动市场人气，带动赚钱效应。 最后温馨提示：新政 短线是利空小微盘股，但中长期肯定是利好，能挺过去的，往往也能抓住改革的红利，各方面利好驱动已经就位，如果后边没有新的利空出现，本轮大概率不会再有新的低点出现。现在导火索国九条也发布了，一波牛市的威力绝对超乎想象！这个时候就等待建仓时机！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第268章 指数震荡整理，科技方向一枝独秀 指数震荡整理，科技方向一枝独秀 上交易日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，pcb概念股持续爆发;苹果概念股震荡走强;车路云概念股开盘大涨;电网概念股表现活跃。下跌方面，煤炭股展开调整。总体上个股跌多涨少。沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.83% 周末连续利空，上交易日指数承压，但是3000点保卫战还是坚守，指数算是预期之内的走势；所以说上交易日经历了第一次考验，周三的会议能不能超预期算是第二关，如果还是玩玩口嗨，估计情绪还会走弱； 从成交额前十的etf来看，上证50etf成交额位居首位；纳氏科技etf成交额位居第二位；三只恒指相关etf分居三到五位。从成交额环比增长前十的etf来看，黄金etf成交额环比增长近一倍位居首位；芯片etf成交额环比增长54%位居第三位。 即使破了3000又能跌到哪里去了？所以接下来应该是机会大于风险，看看明后天是否能走出中阳线，暂这个位置还是“控仓”逢低做多！方向上依旧是聚焦“大科技”激进的做核心，稳健的看高做低，挖掘补涨即可； 本周五6月份期指合约将进行移仓，周二开始本栏目统计的主力合约换成9月份主力合约(目前持仓数量最多的月份)。四大期指主力合约中，ih、ic、im合约多空双方均加仓，ih合约多头加仓数量略多，ic、im合约空头加仓数量较多；if合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多。 ??周二要闻:1、我国推动中医药振兴发展 机构看好中药创新持续加速. 2、英伟达开启ai合成数据新纪元多家公司合成数据前瞻布局. 3、固态电池技术研究取得突破 市场渗透率有望快速提升. 4、hbm需求旺盛，存储巨头扩大配套dram产能，行业涨价潮有望持续. 5、周二将公布欧元区5月cpi、美国5月零售销售月率等数据。 6、消息面:工信部6月16日在重庆市主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调要加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标，系统布局建设新材料大数据中心，推进新材料中试平台建设，完善首批次材料应用推广政策体系，加快补短板、拉长板、锻新板; 7、酱酒平台“不二酱”数据显示，近日2024年茅台飞天（散）53度\/500ml批发参考价有小幅回升，14日-17日报价分别为2300元\/瓶、2330元\/瓶、2320元\/瓶、2320元\/瓶。 ??4、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.95%，标普500指数涨0.77%，道指涨0.49%。纳指实现连续六个交易日续刷收盘新高。微软、苹果均创历史收盘新高。 8、国际原油期货结算价收涨约2%。wti原油期货7月合约涨2.39%，为一个月来首次收于每桶80美元上方。布伦特原油期货8月合约涨1.97%。 9、香港17日公布《香港氢能发展策略》。特区政府环境及生态局局长上交易日公布《氢能策略》时表示，氢能产业发展上，国家拥有良好的发展基础，并已明确将氢能定位成为未来国家能源体系的重要组成部分; 下面再看看题材个股机会：1）大科技：从上周到周二的走势来看，当前市场的最强风向无疑就是科技线；反复轮动的几个分支：半导体设备（光刻胶\/机）、pcb，再到消费电子、ai手机、aipc，再到cpo、存储芯片等； 近期多家机构研报看好苹果手机换机潮来临，出货量和相关零部件单价预期同样乐观，刺激苹果产业链全天涨势突出，其中一些大市值容量票涨势凌厉，鹏鼎控股、东山精密、领益智造涨停，立讯精密、歌尔股份、闻泰科技等均涨超5%。 本周的市场，大部分科技板块将开启突破主升，就拿pcb板块举例：这个方向应用面广泛，围绕ai、消费电子、汽车电子，资金每天套利不同的个股，而pcb板块也不知不觉实现了箱体突破，开启主升： 不过pcb板块上交易日高潮，且很多个股都在高位，周二是有分歧预期的，不要盲目去追，可以留意分歧后弱转强的机会；正所谓见微知着，窥一斑而知全豹，一叶落而知天下秋，那么，存储芯片、光刻胶\/机 等有增量逻辑的细分，是不是也存在突破主升预期？？？都是箱体突破在即： 2）中国汽车动力电池产业创新联盟公布最新数据显示，5月，国内动力电池装车量为39.9 gwh，同比增长41.2%，环比增长12.6%。锂电池排产修复驱动锂电池产业链展开不俗反弹，叠加消费电子高景气的锂电股德赛电池涨停，午间公告子公司与宁德时代签署5.86万吨六氟磷酸锂供货协议的天赐材料午后一度冲击涨停，国轩高科、亿纬锂能、多氟多等产业链大票纷纷大涨超5%。 3）华为鸿蒙：也属于大科技的分支，昨晚再次强调过了，逻辑同样说了很多次了：华为开发者大会2024（hdc 2024），将于6月21日至23日在东莞松山湖举办，harmonyosnext鸿蒙星河版与盘古大模型5.0，有望首次同台亮相；目前离21号还有几天时间，有一定发酵的空间，和时间上的预期差，可以考虑做个潜伏； 4）半导体方向依旧关注，近期半导体相关个股被诟病最多是涨势并不顺畅，但事实上，半导体个股整体仍是较为契合与当前趋势性炒作模式的，像台基股份、华虹公司都呈现出较为标准这20cm趋势抱团走势，而像10cm人气标的上海贝岭即使短线遭遇回调整理，也并未就此退潮，维持着较强的承接力道。故就半导体板块整体而言，虽然没有走出强上强的，但并没有涌现出明显的亏钱效应。 江化 微(观点仅供参考)：科技：有低开机会可以上车。 新特电气(观点仅供参考)：潜伏即可，关注5日线防守即可。 亚华电子:(观点仅供参考)：华为鸿蒙+机器人，低位连续放量，首板涨停后也是强势震荡，周二逆势反包，说明资金还没有离场，周二如果平开或者小幅高开可以上车，低开就要看60日线支撑，跌破60日线可以在5日线附近低吸； 策略建议：??周一指数震荡整理，科技方向继续轮动表演，同时盘中锂电和汽车产业链等都有动静，但缩量博弈也意味着电风扇行情重临。 操作上，风格以稳为主，可重视资金集中的板块低位布局机会。后市关注3052点一带的压力，以及2984点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第269章 目前科技股内部延续良性轮动的局面 目前科技股内部延续良性轮动的局面，要不要追？ 周二共47股涨停，连板股总数7只，10股封板未遂，封板率为82%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，晶振概念股东晶电子5连板，车路云概念股华闻集团10天8板、长江通信3连板、华铭智能创业板2连板，消费电子板块杰美特创业板5天4板。周二沪深两市收涨个股3845只，收跌个股1118只。板块上，车路云、peek材料、计算机设备、铜缆高速连接等板块涨幅居前，厨卫电器、生物制品、猪肉、白酒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.29%。 周二是普涨的一天，但一看量能，又缩了几百亿，注定了又是疯狂内卷的一天；存量博弈市场，指数有止跌需求，资金开盘趁势发动cpo与指数共振反弹；但市场没量，主线热点依旧震荡为主，操作上依旧聚焦芯片半导体板块； 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量居多，买入方面，立讯精密净买入居首，获净买入超5亿；新易盛净买入居次席，另两只cpo概念股紫光股份、中际旭创也获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，连续两日净卖出超10亿；紫金矿业净卖出居次席，伊利股份、长江电力、五粮液、美的集团等权重白马股也均遭净卖出。 从盘面看：沪指尾盘小阳线3030点收盘，全天窄幅震荡后，周二大盘再次探底回升，艰难站上五日线。存量内外资金外流，内资流出60亿，北向资金流出23亿。在保卫3000点这方面，我们大a是很有经验的，因为前期已经保卫了1001次了 从主力板块资金监控数据来看，交运设备板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，药明康德净流出居首。 上次市场过万亿是什么时候？最近1个月市场出现阶段性缩量！沪指在5.20日冲高3174之后已经连续1个月震荡回落。5.20日当天是放量过万亿，但是随后市场量能连续减少。 周三就是重要会议，市场充满期待，看消息面上吧，如果有重大利好推出，大盘可能会有一波反弹；如果没有，在破新低又何妨？ 个股方面，全市场超3900只个股上涨，短线情绪有所修复，东晶电子缩量涨停晋级5连板，华闻集团向上涨停反包录得10天8板。20cm个股再度受资金热捧，两市共14只20cm个股涨停，其中杰美特5天4板、锴威特4天3板、华铭智能2连板，打出非常良好的赚钱效应。此外，ai概念股同样延续强势，中际旭创与新易盛于早盘再创历史新高，工业富联、紫光股份等同样表现不俗。 此前走出4连板的石英晶振连板股东晶电子成功晋级5连板，加上上交易日一字跌停的华闻集团周二迅速收出反包涨停，协和电子、国风新材等前期连板股也悉数展开反核动作，带动短线情绪回暖。但活跃资金主攻方向依旧聚焦20cm方向，包括华铭智能、高新兴等车路云概念股在内的十余股涨停。 从板块看：午后热点继续轮动，车路云、工程机械、低空经济、智能电网等均有所活跃。短线方面，连板股数量仍较少，加上近期华闻集团等高度板频繁被核，短线资金畏高情绪较浓。??大金融等权重类板块上午盘集体收涨，涨幅居前的是胎压监测、车路云、时空大数据、peek材料、智能交通、通信设备、铜缆高速连接、星闪概念、卫星导航、数字水印、华为算力、无人驾驶等板块，偏向汽车产业链以及科技类方面。 ??跌幅居前的是酿酒、电力、医疗保健、造纸、家用电器、酒店餐饮、传媒娱乐、煤炭、地产、农林牧渔等板块，偏向能源以及消费类方面。 热点题材方面：1）华为方向：这几天反复说了，后面6月21日至23日有鸿蒙大会刺激，这里等于埋伏做先手，后面利好兑现砸给追涨的 一个是开发者大会接近，另外下午还有彭博消息传hw在中国市场超越iphone 考虑向应用商店收取费用，相关的支付还有鸿蒙概念个股表现了一把，这次发布会预期还是挺多的，看到时候会不会讲下下一代手机的发布节点 2）光刻胶方向，存储等细分方向继续维持箱体震荡，突破预期依旧在；消息上，昨晚工信部发消息要尽快培育壮大新材料 产业，保障重大应用需求和实现材料先行，解读：这基本上是对大科技行业的进一步扶持，利好半导体材料(光刻胶、hbm等半导体材料)。市场暂时还没发酵，可在支撑处观察承接，比如南大光电等； 3）芯片半导体：周二大科技方向主要涨的是车路协同和汽车电子，整体芯片半导体周二属于缩量调整。这种走势非常健康也非常正常，因为市场是缩量的，所以只能轮着涨； 板块方面，上午轮动相对明显，前期热点低空经济、商业航天等都出现反弹。但实际短线的异动不用过多关注，还是要向核心主线靠拢，半导体为主，消费电子为辅，搭配车路云一体化和华为鸿蒙依旧是最赚钱的思路。趁着市场普反，不在核心主线的仓位要把握机会进行调仓。 周二市场震荡反弹，其中车路云一体概念全线爆发板块中超10股涨停，此外低空经济、cpo、算力、工程机械等板块同样于盘中活跃，在泛科技方向持续带动下，短线情绪进一步回暖，近4000股上涨，涨停家数较之上交易日有了明显的提升。而就指数层面而言，目前深成指与创业板指都迎来了日线级别的3连阳，沪指也小幅站上了5日线， 尽管沪指周二站上5日均线，但包括白酒、医药等在内的权重板块尚未摆脱探底局面，因此指数或仍难扭转弱势格局，关注能否涌现一些与指数持续共振向上的热点出现从而带动市场量能有效放大。 ??长江通信（观点仅供参考），车路云一体化，周二板块加强周三基本是预定冲板的位置＋高标预期还是有博弈价值的。 ??中际旭创\/新易盛\/工业富联\/沪电股份（观点仅供参考）等科技股，前面潜伏又双叒叕新高了，cpo等核心。这些票即使见顶也不会走a顶，追高意义不大，最好是等大分歧低吸博弈修复。 ??宏和科技（观点仅供参考），周二力度不错，消费电子补涨，周三也有冲板预期，不过板块并不强，接力价值有限。 锴威特（观点仅供参考），4天3板，主要炒作科创降门槛，关键是叠加：半导体，如果接下去它继续上涨的话，一定会带动半导体继续上涨，我们看高做低即可； ??上海贝岭\/协和电子（观点仅供参考），科技前期人气股，这里博弈上海贝岭价值更好，周二上海贝岭走势也比协和电子强，直接走2波有难度，最好是横盘消化一下再冲击新高。 ??华铭智能（观点仅供参考），车路云20cm龙头，最近20cm赚钱效应还是不错的，周三有希望冲击一下3板。 ??从盘面情况来看，周二成交量又是不够的，近期需要补量才行，不然无法突破站稳5日均线，并且尾盘容易出现大幅回落的情况，沪指已经被5日均线压制了18个交易日，恶心到了极致。 冠石科技（观点仅供参考），华为概念的老妖股，叠加苹果概念以及芯片概念，这里底部明显有资金在连续吸筹运作，上面套牢盘悉数出清了，可以低吸埋伏等待大涨 新洁能（观点仅供参考）：受益于汽车、ai数据中心、工控自动化等产业复苏，mosfet芯片从今年1月份开始，各大厂商就陆续涨价，行业景气度也能从一季报增长54.6%就能看出，而新洁能是功率半导体行业当之无愧的龙头，构建了4大产品工艺平台，实现了国际一线大厂产品的国产替代业务全面覆盖自动化、 光伏储能、汽车电子、ai等领域，尤其是ai服务器的需求增速，也给新洁能带来了增长确定性，技术面回踩近期的5日线附近便是上车良机，勿追涨； 立昂微（观点仅供参考），同样是第三代半导体，近期底部多次涨停启动，股性极好，跟【锴威特 】是同门师兄弟，前面2次涨停后横盘已经1周多，底部聚量说明大资金并没有走，周二强势站稳5日线，大概率是要突破了，导火线也许就是锴威特，周三凯威特如果继续打空间，立昂微也不可能缺席，可以关注；另外概念正+技术形态好到爆炸，还没开始加速，还可以继续低吸埋伏 晶方科技（观点仅供参考），光刻胶+光刻机+芯片封装+消费电子，位置很低，筹码干净。 南大光电（观点仅供参考）：光刻胶+中芯国际+国家大基金持股+20cm弹性标的，南大成为通过产品验证的第一只国产arf光刻胶公司， 张江高科（观点仅供参考），上海+光刻机+房地产，周三陆家嘴金融会议是在上海开，半导体和地产利好大概率都会有，这个很容易受到资金追逐 周二行情总结【券商护盘 大盘翻红 、政策搭台 题材唱戏】。二八转换，小盘股线是远远处于上方运行的，券商带动大盘搭好台子，快到主线唱戏的时候了。 整体而言，目前科技股内部延续着良性轮动的局面，个股短线可能会经历震荡分歧，但中期向上的趋势不易轻易改变。在此背景下后续可重点留意两大方向：1）大容量核心标的震荡向上趋势性机会；2）一些短线20cm后排标的补涨套利机会。 总之，很明显是普涨行情，短线机会点呈现，对待趋势中的个股还是要多点点耐心，只要趋势保持赚钱的机会就会变大，耐心等近期回流的预期吧!可以去择机把握。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第270章 短线情绪有所提升，后续行情的演绎或更为值得期待 短线情绪有所提升，后续行情的演绎或更为值得期待 上交易日，市场全天震荡反弹，三大指数小幅上涨。盘面上，车路云概念股再度爆发;低空经济概念股表现活跃;cpo概念股开盘冲高;苹果概念股午后走强。下跌方面，猪肉股展开调整，总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.29% 从成交额前十的etf来看，纳指科技etf成交额位居首位；中证500etf、中证1000etf成交额均环比增长超70%位居第八和第九位。从成交额环比增长前十的etf来看，有色金属etf成交额环比增长超一倍位居首位；三只中证1000指数相关etf位居前十行列。 周三即将迎来重要时刻，不成功便成仁，虽然周一指数承压，但是情绪并不差，上交易日就继续弱反抽，情绪也继续修复；四大期指主力合约多空双方均加仓，且空头加仓数量均大于多头，其中if、im合约空头加仓数量明显大于多头。 最近大家聚焦的点比较明显，一方面是量化，反响最激烈的是：转融通。周三村里应该会就这两个问题正面表态，这次不能再玩太极了；这里我先做个预测，现在是关键节点，村里压力也比较大，所以大概率偏向积极的，至于能积极到什么程度，这就不好说了；且指数连续3天在3011点获得明显的托举，可见呵护备至； 作为gjd确实很难，不呵护不行，呵护吧场外资金看不到想到的位置，始终还是观望，这也是导致量能还在缩小的原因； 盘面上，车联网（车路云）概念股集中爆发，板块中10cm、20cm的涨停的家数累计十多家，表现亮眼；需要注意，上交易日板块中掀起涨停潮，周三需要注意分化，若能顶住分歧继续上攻，短期可以寻找相对低位的做好跟随。 另外，除了车联网之外，ai概念延续强势，而且主要集中在核心标的上，业富联、新易盛、中际旭创纷纷新高，一方面是受益于产业的发展，业绩是有保障；另外一方面是在当前缩量之下，资金抱团核心，安全边际较高，这更受大资金青睐。 ??周三要闻：1、工信部发文 严禁水泥玻璃备案和新建扩大产能。 2 、杭州主城区智能网联汽车“车路云一体化”应用试点可研报告已获批;。 3 、英伟达据悉达成收购软件初创公司shoreline的协议。 4、通感一体原生智能千亿物联 5g-a第一个版本来了 5、周二美联储隔夜逆回购协议使用规模为3755.42亿美元。 6、长三角人形机器人联盟成立 产业化进程有望加速。 7、财政部：将在6月19日第一次续发行2024年20年期超长期特别国债。 8、消息面:证监会18日发文称，将一体推进已出台配套政策举措的落实落地，加快补齐发行上市、股份减持、退市、交易、行业机构监管等各领域短板弱项; 9、美国国会预算办公室把2024财年预算赤字预测上调27%至近2万亿美元，此外还调高了对经济增速和通胀的预测。 10、杭州主城区车路云一体化应用试点可研报告获批智能网联公司受关注 11、央行18日发布文章《增强上海国际金融中心的竞争力和影响力 加快建设金融强国》称，支持上海打造国际绿色金融枢纽，加强绿色金融等领域国际合作，推动人民币成为绿色能源计价货币; 12、美股三大指数均小幅收涨，标普500指数涨0.25%，道指涨0.15%，纳指涨0.03%。其中，纳指、标普500指数续创历史新高。 13、国家发改委新闻发言人在新闻发布会上表示，由国家发展改革委牵头，21家部门和单位参与的“推动大规模设备更新和消费品以旧换新部际联席会议制度”已正式建立，财政部已拨付64.4亿元支持汽车以旧换新; 下面再看看题材个股机会：1）车路协同\/无人驾驶：这个方向周末爆吹后，周一走分歧，周二强势修复，不是板块出了问题，而是缩量轮动的结果，因为车路协同那边吸引了不少资金，而科技又连续高潮，所以分歧也能理解； 但是板块肯定不会结束，那么多分支，而且还会有不断的消息催化；在节奏上，已经走完一轮小周期，接下来就看能否继续超预期了； 多重消息面利好叠加，刺激车路云概念再度回流加强，并带动其中的光栅传感器等细分展开凌厉补涨，包括2连板的华铭智能、金溢科技在内的十余只成分股涨停。与此前低空经济板块炒作类似，其炒作路径也基本遵循各地方的重大产业项目投资落地消息发布驱动为主，但车路云投资规模体量不可同日而语。 需要观察的点有两个：一方面是消息面，是否继续有新的城市跟进政策，另一方面，是看核心个股能否继续打开高度； 2）大科技：上交易日有点不及预期，不是板块出了问题，而是缩量轮动的结果，因为车路协调那边吸引了不少资金，而科技又连续高潮，所以分歧也能理解；但是板块肯定不会结束，那么多分支，而且还会有不断的消息催化； 且300核心逸豪新材+台基股份，没有出现负反馈，主板核心上海贝岭也是正反馈，台积电又在判断涨价，海力士还在积极扩产，半导体基金还在陆续筹备中，继续看好科技线的机会； 3）pcb：最近走穿越的，明阳电路，最近做t，也应该是非常舒服的； 4）存储芯片：一个是，佰维存储上半年净利预增194%至211%，普冉股份:4月至5月营业收入同比增长131%左右，都在预示着存储芯片行业业绩向好的预期，看看周三存储芯片有没有反馈 5）光刻胶：另外光刻胶\/机也是同理高景气度、高增长的行情，板块也是突破在即，个股大家可以自己找找看！！ 半导体上交易日虽然分化整理，但整体依旧展现出不俗的承接动能。其中20cm方向次新股锴威特4天3板进一步打开的上涨空间，而人气股上海贝岭尾盘再获抢筹。故在科技股内部良性轮动的背景下，该方向后续或仍存在短线博弈的预期，仍可重点留意核心标的的低吸机会。 6）次新方向：次新方向最近一直在频繁异动，是时候可以关注起来了,后续可以看看叠加热点概念的近端次新股； 7）华为鸿蒙方向：最近反复提示的中京电子\/蓝箭电子\/亚华电子\/软通动力等都有肉，会前还会有反复，但要注意的是：【21日开会，一般都是兑现节点了，除非有超预期的东西出来】所以要注意下节奏， 8）前日爆发的苹果产业链如期分歧，但人气股杰美特走出5天4板，东山精密、鹏鼎控股、立讯精密等延续升势。至于苹果产业链中的一些小市值品种，其波动将更多聚焦于苹果股价本身，资金炒作海外映射意味占据主导。 我们注意到：科技近期反复活跃，半导体和消费电子（果链）分化，车联网（车路云）承接，进而传导带动低空经济活跃；整个科技板块在维持较高景气度和活跃度的前提下也正在保持着良性轮动。 星辰科技（观点仅供参考）：留意分歧回踩5日线的低吸机会； 002654万润科技（观点仅供参考）：存储芯片。存储芯片行业业绩向好的预期，留意分歧回踩5日线的低吸机会； 华阳智能（观点仅供参考），留意分歧回踩5日线的低吸机会； 晶方科技（观点仅供参考）：光刻胶，高景气度、高增长的行情，板块也是突破在即，光刻胶的核心标的继续留意： 光庭信息（观点仅供参考），板块晋级留意5日线的低吸机会； 雅创电子（观点仅供参考），芯片+无人驾驶，6月19日将召开2024陆家嘴论坛，有关部门将作“科技创新与资本市场高质量发展”主题演讲，短期内，市场亦在酝酿与科技板块相关的预期，20cm后一直震荡运行，走势和明阳电路很相似，会不会模仿下了；【且华府动态:m国高官将再访日荷游说加大围堵中g ai存储芯片】存储芯片竞价红盘，该股20cm后一直震荡运行，走势和明阳电路很相似，会不会模仿下了，周三有分歧回踩可以低吸， 张江高科（观点仅供参考）：光刻胶，高景气度、高增长的行情，板块也是突破在即，标的继续留意： 总体来看由于茅台等一线蓝筹尚未出现较为明确的止跌信号，短期仍然是以突击科技方向的内部轮动机会为主，但量能和半年末临近的因素决定不能有过高预期，总体以保证资金安全性和成功率为主。 操作上，陆家嘴论坛于周三召开，投资者可关注会议内容对市场的刺激作用，可围绕市场焦点做低位布局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。后市关注3068点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第271章 市场当前震荡，重心略有下行 市场当前震荡，重心略有下行 周三共39股涨停，连板股总数9只，12股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，晶振概念股东晶电子6连板，车路云概念股长江通信4连板、华铭智能创业板3连板，低空经济概念股恒天海龙6天4板，一体成型电感概念股屹通新材创业板2板。板块上，peek材料、车路云、贵金属、存储芯片等板块涨幅居前，猪肉、机器人、虚拟电厂、电力等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。 从盘面看：指数震荡回落，创业板指数领跌。两市成交额7048亿，较上个交易日缩量322亿。个股跌多涨少。跌停家数2家，连板高达6板，整体情绪小幅回落。 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，赛力斯净买入居首，该股已连续3个交易日获净买入；中际旭创、新易盛、立讯精密均连续获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首；美的集团和长江电力净卖出净卖出居次席。 市场当前震荡，重心略有下行。2024陆家嘴论坛上，证监会主席也是在做发言（相关内容7*24资讯中有）。盘面或有一个消化讲话内容的过程。经历开盘半小时后，当前下跌个股略有增多3000多家个股飘绿。盘面轮动太快，商业航天当前有异动。 这里没有外力刺激下，期待的放量还是迟迟难以到来的。去年7月份定调的激活资本市场，提升投资者信心，很多人就是那个时候追进来的，结果这一年快过去了，追进来的增援部队信心没有了，还扒了一层皮！ 午后市场略显沉闷，指数波澜不惊。消费中超市略有冲高；权重方面走势依然平稳，大金融，石油，移动运营商等托住白线。 从主力板块资金监控数据来看，食品饮料板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，浪潮信息净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，高新兴净流出居首。 周三市场的重点，就是陆家嘴论坛;.会议提到了，要对量化加强监管、提高违约成本、吸引更多中长期资本入资本市场等;不过由于原先市场，对会议预期比较多，传的小作文暂时基本都落空了，所以整体反馈也就是不及预期; 上交易日盘后又出了不少利好，工信部也出来打call，把车路协同发展战略又提升了一个高度；高层支持，再加上题材炒作还在初期，这里还是有反复的预期；情绪龙头金溢科技强势涨停，低位的华铭和索菱也都直接顶一字，逐渐把高度打出来了； 后排低位也被资金挖掘起来，做补涨，板块继续加强，可以继续留意低位补涨；这里要注意，缩量轮动行情下，板块持续性会大打折扣，轮动来看，操作上选择在分歧中低吸； 从板块看：??周三盘面出现高低切换，高位题材股集体回落，底部调整到位低空经济出现集体反弹。午后资金回落半导体等科技股，除此之外无其他热点。半导体为代表的科技股也是近期持续性较好的热点之一，但强度弱于车路云概念。 机构预计低空经济产业后续迎来政策向订单转化密集期，板块波段低位反弹，个股热度飙升， ??低空主要是低空基建类的反弹比较好。低空基建类的公司主要是叠加车路云基建规划，周三大涨测绘，苏交科，华蓝等都是这样逻辑,当然也是高低切换一种形势。对低空经济短线反弹也是高抛点，等底部均线粘合后，还可以波段操作做一波，毕竟这种政策推动的大题材一般都会有5浪结构的或者大双头。 而车路云这里，跟低空经济逻辑很像，个股重叠不少，低空周三异动也属于车路云的炒作逻辑扩散；低空这里也经过一轮调整，属于短期超跌，目前有走二波趋势，核心就看宗申的反馈； 车路云强势活跃，跷跷板效应、加上老美又来制裁消息，科技线这边出现大分歧；特别是半导体芯片这里，早盘冲高回落；不过好在，午后有资金回流，叠加中报窗口期，业绩驱动，这里也是业绩比较强的方向，短期还会有反复的； ??铜缆高速连接的技术走势和低空经济是一样的，都是月线调整完成后开始向上反弹了，也有大双头机会。铜缆的月线调整基本完成了，不做超短线的可以持股做个小波段，重点还是有基本面支撑的。 ??消息面：四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪等9家车企获准进入智能网联汽车准入和上路通行试点， ??目前市场高标品种是东晶电子，6涨停已经是放量换手了，短期高度差不多了，毕竟属于游资炒作，业绩比较差注意周四不涨停就要高抛了。周四在下跌调整可以考虑主升第一次分歧的车路云（车联网），pcb,消费电子等强势品种的低吸。 午后半导体这里，主要是封装测试、光刻机\/胶较强，国内具有技术优势；而下午又有传闻利好，说华w将见证5nm工艺的进步，成功脱模，小规模生产正在进行中，消息不知真假，先看看就好； 个股方面，全市场超3500只个股下跌，20cm个股继续占优，两市共13只20cm个股涨停。高度板东晶电子涨停晋级6连板，但盘中多次炸板，显示出资金对后市产生巨大分歧。个股上一直反复强调的通富微电周三下午造势很主动，十多亿资金猛攻带动了一些科技脉冲，继续看好，可以反复t; 从个股层面来看，车路云概念方向延续强势，长江通信、索菱股份、金溢科技、华铭智能等前排核心标的悉数晋级，进一步拓宽板块高度空间。并且还扩散至智能交通方向，其中测绘股份、信息发展、苏交科等相对后排的20cm个股迎来补涨。 ??东晶电子:（观点仅供参考），市场高标，下午分歧没砸死反而是好事，周四开的不高，预期会有资金博弈指数回暖继续向上打高度。 ??华铭智能\/长江通信:（观点仅供参考），车陆云高标。周三华铭智能这个20cm高标直接顶一字，其他的也就显得弱了。周四性价比高的还是华铭智能的低吸机会。 ??金溢科技:（观点仅供参考），相对正宗的车路云核心龙头，大分歧之后有可能被承接住走趋势，不过要等华铭智能分歧之后才能看出来。 ??同益股份:（观点仅供参考），下午半导体爆发助攻，上板时机卡的比较好，短期有希望吸引量化抱团，低吸性价比还是有的。 周三造势方向也跟之前预期的一致，同益股份的光刻胶和通富微电\/晶方科技的先进封装都是资金优先选择的方向，后面指数进一步走强的话这两个依旧是有领涨预期的;同时大资金抱团的南大光电（光刻胶）也是大肉，后面依然可以反复t; 连板最高标东晶电子继续晋级6连板，带动连板股晋级率提升至七成以上，实现晋级的连板个股集中于车路云概念，其中华铭智能直接一字涨停实现晋级，成为近期少有的20cm3连板个股，上一次创业板出现3连板个股尚要追溯到今年2月下旬的sora概念股维海德。 【板块异动】:??1、存储芯片：消息面上，佰维存储昨晚发布业绩预告，预计上半年净利润2.8亿元至3.3亿元，同比扭亏。市场一直在强调行业触底反弹的机会，我们通过上市公司业绩辨别真伪。周三板块情绪不算很强，但可以中长期关注。 ??2、数字货币：消息面上，周三上午，正在上海举行的2024陆家嘴论坛上，国际货币基金组织宣布成立上海区域中心。华铭智能3个20cm，雄帝科技首个20cm,正元智慧、高伟达涨幅超10%，板块创业板个股上涨较多，属于超跌反弹。 ??3、业绩，:一季报超预期的， 二季度大概率还会向好，可以根据走势、基本面去寻找机会； ??4、半导体:其实周三冲高回落，一方面没有量，还有一方面是丑国搞事情【一边说要“无限期豁免”台积电南京厂；一边又找小日子、荷兰打算封锁我们的高端ai芯片。】要知道，台积电南京厂只是生产14nm以上的低端芯片，相当于是怂恿卷王台积电来搞混我们的低端市场，而高端芯片却死死的限制住，真是好计谋，好手段 所以周三半导体天下跌主要是丑国在背后搞阴谋诡计，而我刚刚收到消息，hbm订单2025年已预订一空，同时佰维存储半年报预增200%，所以半导体这个方向继续保持关注即可，注意下节奏，按照预期今明2天还是有回流预期的； 周三市场再度陷入缩量弱势整理格局，沪指仍未彻底摆脱沿5日线震荡走低的不利惯性，创业板指无缘挑战30日均线，再度遇压回落。不过，虽然周三个股跌多涨少，但真正跌超7%的个股仅10余只，而以茅台为代表的蓝筹权重也出现资金回流抄底的痕迹，在量能持续低迷的背景下后市的下跌动能或相对有限。 强力新材:（观点仅供参考），芯片半导体，重启升势，随时会加速向上，关注低吸机会 富乐 德:（观点仅供参考），芯片半导体方向回踩是低吸机会，重启升势了，随时会加速向上，关注低吸机会 光庭信息:（观点仅供参考），分歧回踩5日线的低吸机会； 001696宗申动力:（观点仅供参考），这票很明显有主力在控盘，如果回踩20日线不破可以考虑作t ；稳健的可以看在箱体内做t 002609捷顺科技:（观点仅供参考），华为鸿蒙叠加目前最火概念车路协同的，这里连续碎步小阳线，底部不断抬高，明显有主力资金运作，还没真正加速，周四如果给到分歧低吸机会还可以继续埋伏，后天借着利好砸给后面追涨的 000021深科技:（观点仅供参考），存储芯片，周三没涨，连续两天调整，但是行业地位太显着了，存储芯片和先进封装领域在国内都是遥遥领先的存在，大基金三期极大概率会投的标的，随时可能补一根大阳线重启主升浪，关注周四盘中分歧低吸机会 000901航天科技:（观点仅供参考），航天科工集团旗下的航天飞行器和汽车电子产品制造公司，很正宗的车路协同概念股，，加之叠加大飞机概念周末出了个大飞机利好，这里后续会有加分，周三放量过了9.1处的大阴线的压力位，有很大可能走主升路线，可以看高一线，后续有低吸机会可以积极参与！ 从近期盘面上看，泛科技方向仍是活跃资金聚集之所在，但其中一些核心大票的趋势抱团和一些20cm方向的小市值品种投机之间风格割裂愈发明显，且仍呈现出高速轮转，市场操作高难度态势依旧，因此在市场成交量能无法持续回升并站稳8000亿上方前，指数的阶段性探底趋势或仍难实质性逆转。 ??当下还是轮动格局，题材板块基本涨3天就不要追了，基本就会进入下跌调整了。人型机器人，智能电网（虚拟电厂），房地产龙头，等连续调整3天左右的龙头个股可以潜伏。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第272章 指数延续存量博弈，大科技内部轮动风起云涌 指数延续存量博弈，大科技内部轮动风起云涌 ：昨日，市场全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，车路云概念股持续活跃，低空经济概念股盘中反弹，半导体板块午后拉升，下跌方面，机器人概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。沪深两市成交额7048亿，较上个交易日缩量322亿。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。 从成交额前十的etf来看，前五中有三只恒生指数相关etf，其中恒生科技指数etf成交额位居首位；科创50etf成交额居第三位。从成交额环比增长前十的etf来看，两只a50相关etf位居前三，其中msci中国a50etf成交额环比增长95%位居首位；恒生科技指数etf成交额环比增长64%位居第二位。 先说指数，突然很希望它破3000点了，不破不立，破了说不定立马有人护盘拉升，不破一直在这里反复磨底挺难受的。不过破不破对我们来说影响不大，操作重个股轻指数赚钱机会还是大把。再说科技方面，盘后又出了利好。所以可以继续干。 四大期指主力合约多空双方均加仓，其中ih、ic合约空头加仓数量大于多头；if合约多头加仓数量大于空头；im合约多空双方加仓数量基本相当。 ??周四要闻： 1、政策支持创业投资高质量发展 创投基金迎发展机遇。 2、周四有20亿元7天期逆回购到期。 3、三星宣布将推出硅光子技术 ai驱动光通信持续升级 4、华为下半年将推车路云新产品，行业或进入从1到n的爆发式增长阶段. 6、华为举办wi-fi 7新品推介会相关公司受关注. 6、马斯克表示，戴尔正在组装xai在建超级计算机的一半机架，smc组装另一半。 7、台积电预估2025年先进封装报价将最高涨20% 8、证监会吴主席19日在2024陆家嘴论坛上表示，积极主动拥抱新质生产力发展；强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管；为投资者获得赔偿救济提供更加有力的支持。 下面再看看题材个股机会：1）车路协同：周二大涨后，上交易日弱分歧继续大涨，这已经是连续暴涨3天了，金炒作的逻辑就是喜欢从0到1的过程，所以车路云当前炒作类似之前的低空经济； 2）大科技（半导体）：线，上交易日早盘说过：“上交易日回流预期，下午也确实出现了一定的回流”。 hbm先进存储订单2025年已被预订一空，午后半导体产业链再度逆势向上拉升，科创板次新股艾森股份一度冲击涨停，而晶方科技、科翔股份、气派科技、好上好等存储和封测类个股纷纷涨停。 消息面上：“台积电准备涨价谈判，海力士存储芯片扩产，台积电美股最近新高，盘后支持科技型企业，大基金3期基金还在路上”利好消息不断，继续看好科技线； 3）华为开发者大会2024（hdc 2024），将于6月21日至23日在东莞松山湖举办，harmonyosnext鸿蒙星河版与盘古大模型5.0，有望首次同台亮相。这个可是华为内部的盛会。 4）黄金等大宗商品价格表现回暖，刺激有色以及石油等资源股展开修复。盛屯矿业涨停，洛阳钼业、紫金矿业以及“三桶油”股价不同程度收涨。而港股市场资源股涨势更为凌厉，中国海洋石油涨近6%续创历史新高，中国石油和中国石化也双双涨超3%，中国神华盘中也一度涨超3%。 整体而言目前科技股内部依旧具有较强的承接动能，因此在相关核心标的纷纷回调时，仍或存在低吸机会。此外，马上就是中报密集披露期，根据行业景气度预测，今年cpo、存储芯片、半导体设备、消费电子等核心标的中报预喜的概率不低，因此当前资金对于科技股的炒作同样存在着中报业绩的预期博弈。 最后科创板出了一些利好消息，最近科创板在走强，后续可以看一下科创板+芯片的机会， 江化微：（观点仅供参考）：逻辑也是不变的，不破五日均线后续继续看好，自行把握节奏。 000670盈方微：（观点仅供参考）：新增加车路协同概念，并且是很正宗的科技股。 002869金溢科技成功连板，作为这波车联网人气+容量核心，也算实至名归，有先手的可以多拿拿看; 002766索菱股份：（观点仅供参考）：代表的是板块强度和情绪，周四是继续一定一字的预期，就算开板，也至少有一次回封； 000901航天科技：（观点仅供参考）：上交易日直接冲破年线，另外昨晚出了实质性利好，周四高开不多可以考虑，看看能否成为金溢科技的补涨龙。 亚华电子：（观点仅供参考）：先注意下21大会节点的走势，如果不及预期的话，要做好兑现准备了，如果大会超预期则高看一眼； 002609捷顺科技：（观点仅供参考）：车联网(车路协同)+鸿蒙概念，小盘是加分项，目前已经突破年线，周四开的不高还可以上车，有加速预期。不过还未加速，下一个高点是9.0元，套利没问题，这个位置，我只能说机会大于风险，可以低吸。 太龙股份：（观点仅供参考）：芯片研发+一级分销+并购重组预期，之前芯片启动时20cm，最近芯片调整的几天，一直都是逆势拉升的，若科技线继续回流，观察是否出现弱转强的走势； 000021深科技（存储芯片+先进封装）：（观点仅供参考）：国内最大的独立dram内存芯片封测企业，一季度报业绩增长20.57%；存储板块如果进一步加强，离不开这种容量中军的带队，继续留意弱转强的机会； 飞凯材料：（观点仅供参考）：光刻胶+先进封装+新材料，低位连续大阳性后维持缩量震荡洗盘，周四水下放量拉伸突破平台，明天如果小幅低开可以在5日线附近低吸，小幅高开或者平开都能接受，但开太高肯定不追的； 周三指数延续存量博弈态势，大科技内部轮动风起云涌，但一线科技股指标股多数处于回调之中，沪指虽有银行板块护体也仍然步步逼近3000点。市场赚钱效应表面上看尚可，但总体操作难度较大，陆家嘴论坛对全a提振作用比较有限。 总体而言，目前市场对于泛科技方向的炒作尚未涌现出明显的负反馈，故在市场短期风格难以快速切换的背景下，留意科技股内部的轮动机会，仍是当前市场确定性较高的方向。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第273章 谁能告诉我，这到底是第多少次保卫战了? 谁能告诉我，这到底是第多少次保卫战了？ 周四共31股涨停，连板股总数8只，14股封板未遂，封板率为69%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，东晶电子盘中上演“地天板”晋级7连板，车路云概念股华铭智能创业板4连板、索菱股份4连板、信息发展创业板2连板，芯片产业链的锴威特6天4板，气派科技2连板。板块上，科创板次新、教育、半导体、减肥药等板块涨幅居前，短剧、飞行汽车、算力租赁、电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌1.63%，创业板指跌1.44%。 周四又一次打响了3000点保卫战，又上了微博热搜;16年过去了，市场还是有进步的，周四根本没有击破3000，3001就被我们打回去了；谁能告诉我，这到底是第多少次保卫战了？两市再次超4400家个股下跌，血流成河： 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多。买入方面，立讯精密净买入居首，该股已连续3个交易日获净买入；宁德时代、中国石油净买入分居二、三位。净卖出方面，美的集团净卖出居首，伊利股份和贵州茅台净卖出分居二、三位。此外周四诺泰生物业绩预增，早盘快速冲涨停！而上交易日的佰维存储业绩预告则是冲高回落 从消息传导的角度看，科创板周四有效性加强！但市场关键的问题还是量能，如果仅仅是科创板走强，所需量能并不大；要市场整体趋势向好，还是得市场放量。一个经验性的数字是，两市成交过万亿！ 从主力板块资金监控数据来看，航运板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中芯国际净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，通富微电净流出居首。 周四集中在科创板炒小，后面就看指数能不能站稳3000，站上继续大科技就完事了；科技还是维持看多，不过板块跟指数也不可能逆势太多，肯定也是要服从指数节奏的； 方向还是维持之前的观点，存储\/先进封装这两个方向的趋势大票才是核心，小票影响力不大；指数如果杀出恐慌盘这个方向也是可以积极低吸上车的； 题材上，目前是超四千家下跌，但科技继续独立，与之两极分化的是消费、医药，最近大幅下挫，前段时间白酒主跌，周四中药也扛不住了；这种明显两极分化的状态不是散户有实力做的出来的，很可能是一些机构扛不住了，开始调仓换股； 个股方面，全市场超4400只个股下跌，昨4连板长江通信、昨2连板恒天海龙、昨2连板华嵘控股跌停，表明短线情绪再度陷入低迷。20cm个股持续占优，两市共13只20cm个股涨停，其中华铭智能4连板，锴威特6天4板。此外，东晶电子盘中上演“地天板”晋级7连板。 此前走出6连板的连板高标股东晶电子展开地天板，将连板高度提升至7板，但10cm连板股整体表现并不尽人意，车路云概念长江通信在内的3只连板股断板跌停，而科创次新股锴威特走出6天4板，加上创业板车路云概念股华铭智能晋级4连板，继续拔高20cm方向人气，锴威特、卓锦股份、逸飞激光等十余家科创板个股涨停或涨超10%。但艾森股份等前期领涨个股午后出现部分资金兑现迹象，可见市场总体的追高意愿仍受量能不足制约。 从板块看：午后市场热点较为匮乏，资金一度回流车路云概念股，但反弹持续性有限。短线方面，午后两市炸板个股逐步增多，目前炸板率已超40%。??目前成交量不足，轮动必然快一些。接下来几天会形成电风扇行情，大家要注意一下，并且开始高位股补跌，不要太格局了。 ??消费电子，pcb高位活跃品种，还没调整到位，高抛后不要接回。注意半导体，光刻胶，芯片等也会有一次补跌。 ??光模块三剑客（新易，中际，天孚）短期也高点了，仓位重些做个差价吧。铜缆调整2日了，正常了日线调整浪，有耐心就持股，还有日线反弹浪。 ??车路协同（车路云）周四已经分化了，等几天还可以继续做，这个板块应该有持续性。 ??存储芯片佰维连续2天大涨了，考虑高抛做差价，光刻胶可以考虑减了。 ??周四智能电网（虚拟电厂），盘中异动拉升了一波，但是不是很强，还可以持股。 ??人型机器人没轮动到，个股破位了建议止损出局。 ??华铭智能（观点仅供参考）：车路协同20cm的龙头，也是整个盘面的阵眼所在。上交易日一字板，周四高开12%爆量后震荡4板，走势非常超预期。很久没有出现20cm创业板4连板高度了。后续它还会高位震荡为主，存在一定套利空间 ??金溢科技，车路协同主板容量趋势核心股，可以看到它的表现和长江通信完全不同，长江是连板情绪小票容易暴涨暴跌，后续主板还是关注容量趋势股比较好，好操作容错率高。后续它还会高位震荡走趋势，关注震荡阴线的低吸机会。 ??东晶电子（观点仅供参考）：周四最超预期的标的。开盘后下杀基本已经宣告它要结束了，但周四上午半导体板块异常强势，又反推资金去做它的低吸，之后一路震荡拉升封板，而且它的封板带动了周四整体高位的情绪，希望它后续打开8板的空间高度。 截至周四而言，车路云概念的的分歧仍偏于良性，在没有出现明显资金负反馈的背景下，仍存在修复之预期。故后两个交易日的市场反馈尤为关键，若依旧能够获得资金强回流的话，该题材的后续走势仍值得期待。反之当该题材始终延续分化整理的话，届时不妨将关注重点更为聚焦于前排较为逆势核心标的之中。 【板块异动】：??1、减肥药：消息面上，诺泰生物预计2024年半年度实现归属净利润为1.8亿元到2.5亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，同比增加330.08%到497.34%。业绩超预期，验证了减肥药的景气度，所以相关个股可以关注波段机会。 ??2、华为开发者大会将于6月21日-23日召开，每次华为开发者大会后，都能诞生科技龙头标杆！（观点仅供参考）：2019年第一届，鸿蒙正式发布，科技龙【诚迈科技】 2020年第二届，鸿蒙2.0发布，科技龙【赛力斯】 2021年第三届，智慧全生态，科技龙【润和软件】 2022年第四届，鸿蒙3.0发布，科技龙【英飞拓】 2023年第五届，鸿蒙4.0车机发布，科技龙【圣龙股份】 ??3、半导体：消息面上，近日美国半导体行业协会（sia）公布的数据显示，4月份全球半导体销售额同比增长15.8%，环比增加1.1%，达到464.3亿美元。这是2023年12月以来首次出现环比正增长，显示行业去库存取得进展，销量进一步恢复。板块有叠加国内政策的扶持，科创板相关科技股大爆发，短期有炒作机会。 ??4、容量趋势中军走的会慢一些，特别是这种弱势缩量行情，但只要趋势不坏都可以低吸，如果真的破位了那也要及时止损； ??5、科技炒作之前企业出海的趋势股就有过加速走势，不过科技走强之前人气被抢走； 现在面临中报业绩的预期短期应该还有资金去博弈中报业绩，所以短期也有轮动的可能； 指数目前看又要3000点保卫战了，权重不发力，靠游资撑场子搞不定呀。在这种成交量下，只能这样轮动着。行情弱势，资金就喜欢去做人气股的反抽模。 技术面：从沪指日线来看，中期方向线运行在绿色区间，决策曲线运行到36分左右，30分钟线来看，中期方向线运行在绿色区间，决策曲线运行到44分下方。后市关注3044点一带的压力，以及3000点附近的支撑力度。 在目前沪指已经逼近3000点和半年线之际，其短期得失其实意义已经不大，且目前仍呈现下跌放量，上涨缩量，短期探底势头或仍将延续。不过日线macd在5月下旬高位死叉后，近期绿柱已经持续缩短，且日线kdj在低位持续反复争夺并再度死叉后，继续向下探底空间不大。 不过半导体等泛科技方向的活跃以及车路云概念的持续爆发，仍无法与指数形成共振，在例如贵州茅台等一众权重蓝筹未能有效止跌之际，短期指数想要扭转探底势头仍有较大难度，因此对于一些中报业绩存在滑坡风险的个股仍应以规避为主。 003026中晶科技（观点仅供参考）：半导体材料+芯片，一波连板后连续多日缩量调整，但是这两天水下都有资金承接，有可能出现反抽修复，早上若低开不破周二低点（31.61）可以低吸，否则破位先放弃，后面回踩20日线企稳再说，如果高开直接站上5日线也可以考虑低吸； 不过在连续缩量整理后，短线或将迎来重要的方向性选择。故后市若想真正意义上实现止跌转强，当务之急便需要一根放量长红，否则在市场失望情绪逐步累积下，不排除进一步向下探底的可能。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第274章 三大指集体低开沪指一度失守3000点 三大指集体低开 沪指一度失守3000点 三大指数集体低开，沪指低开0.24%，报2998.24，失守3000点；深成指低开0.30%，创业板指低开0.34%，半导体芯片、aipc等板块跌幅居前。 市场继续磨底，上交易日除了科创，其他的全部缴械投降，第n次保卫战打响；这个时候想要破局就必须要有极端走势，要么来一根放量大阳线，所谓一阳改三观，但是在没有外力的干预下，这种可能性太小了； 从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额环比增长57%位居首位，纳指科技etf位居第二位，半导体etf位居第八位。从成交额环比增长前十的etf来看，银行etf成交额环比增长128%位居首位，黄金etf成交额环金增长108%位居第二位，三只科创板etf位居前十行列。 另一个极端就是来一次急跌或者大跌，所谓不破不立，杀出恐慌盘或许还能吸引资金进场抄底反弹个一两天。目前来看后一种可能性比较大。 四大期指主力合约多空双方均加仓，其中ih、ic合约多头加仓数量大于空头；if、im合约空头加仓数量大于多头。 ??周五要闻：1、住房城乡建设部部署商品房收储 将涉及县级以上城市，提出各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。 2、国家能源局将引导光伏上游产能建设，行业有望加速出清。3、马斯克称 人形机器人数量有望超越人类. 4、国产大飞机持续放量有望带动产业链受益 5、有消息称监管日前要求部分省份未持牌城农商行存量理财业务2026年末全部清理完毕。一名城商行人士向财联社记者确认，该行已收到口头通知，上述消息“基本属实”，但监管尚未发文。 6、2024商业航天发展大会即将召开，行业已进入发展“快车道” 7、深交所全资子公司深圳证券信息有限公司：将于6月21日发布国证深港通50指数。 8、美股三大指数周四收盘涨跌不一，道指涨0.77%，标普500指数跌0.25%，纳指跌0.79%。其中，纳指终结日线7连涨。英伟达跌超3%。 9、国际原油期货结算价小幅收涨。wti原油期货7月合约涨0.73%，布伦特原油期货8月合约涨0.75%。 下面再看看题材个股机会：1)大科技（半导体）：科技线，继续重点的方向，最近的高标都还在科技线线，东晶电子再度7板，中晶科技反包、好上好都冲板，中芯国际最近再度逆势阶段新高了，上交易日爆的科创板，更多的还是科技属性； 上午暴涨高潮，午后炸板回落，主要受大盘情绪影响，不然应该是分歧转一致高潮，周五继续看修复；板块资金介入较深，在大基金三期靴子没有落地之，作为主线，每一次分歧都是低吸机会； .车路协同：实话说，近期车联网的强度和持续性算很好了，华铭智能20cm4连板，索菱股份4板继续一字，金溢科技虽然断板，但从分是看，承接也不错; 从政策级别，到10cm核心+20cm弹性这种模式，都跟低空很相似。如果之后每天都有各地支持车路协同的消息刺激，就更像了，关键还是量，对共振这事望眼欲穿 车联网接下去能否继续走强，就看上面几只能否继续强势，从而带动板块，如果之后每天都有各地支持车路协同的消息刺激，就更像了，关键还是量，对共振这事望眼欲穿； 此前4连板的长江通信开盘直接被核并最终报收跌停，使得车路云概念如期展开分歧，但对前排个股人气影响相对有限，索菱股份继续一字涨停实现晋级，20cm人气龙华铭智能晋级4连板，并带动奥尼电子、天迈科技、云涌科技等低位品种纷纷展开补涨动作，不过金溢科技在冲板失败后展开回落。 3)大金融：按照题材以往的习惯来说，指数越接近三千点，它越有机会，尤其是首次跌破的时候，往往是金融证券出来把指数抬回三千。而上交易日首先异动的品种，往往题材爆发之时更具爆发力; 4).预告净利润同比增长超3.3倍的减肥药上游多肽原料药公司诺泰生物涨停开盘，最终飙升近19%，百花医药、博济医药两只减肥药概念股逆势涨停。 此外上交易日盘面还有一点值得注意，主板、科创板、创业板甚至北交所都出现了连板高标的突破的现象。如果出现之前的情绪上升期的话，那或将带动赚钱效应显着提升。但事实上，上交易日市场整体情绪不升反降，下跌与跌停的个股家数均有所提升，这或意味着后续短线炒作逐步会往抱团的方向发展。 浙商证券（观点仅供参考）：上交易日反核的先锋，周五如果破3000点，她理应做领头羊，周五低开有水下机会可以上车 台基股份（观点仅供参考）：国内大功率半导体龙头企业，也是这一波人气20cm辨识度的半导体标的，如果板块周五回流的话，自然是绕不开的，周五可以留意水下弱转强的机会，稳健的则看20日线不破的低吸机会，需要临盘观察下； 康希通信（观点仅供参考）：芯片+wi-fi7+车路云+射频前端芯片 +光刻胶及配套试剂+封装电镀化学品+上海自贸+智能家居+星闪，周五有低开\/平开机会可以低吸，沿5日线操作，破5日线就是卖点 000021深科技（观点仅供参考）：国内最大的独立dram内存芯片封测企业，同样也是容量中军，上交易日杀出恐慌盘之后承接还不错，且箱体下沿10日线都未破，那么周五分歧回踩之后不破箱体下沿依然还是机会； 【箱体理论，对于趋势股，只要维持箱体内震荡，意味着，获利盘与套牢盘比较均衡，筹码结构就没问题，如果跌破箱体，就意味着套牢盘多了】； 虽然市场整体尚未能摆脱弱势整理结构，但仍可留意泛科技方向中的结构性机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第275章 指数继续弱势，盘面轮动为主 指数继续弱势，盘面轮动为主 周五共33股涨停，连板股总数7只，10股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，昨7连板东晶电子尾盘跌停，高度板下降到5连板的索菱股份，基建板块表现亮眼，美丽生态2连板、西藏天路3天2板、正平股份3天2板。板块上，脑机接口、水利、民爆、化学制药等板块涨幅居前，科创板次新、教育、光刻机、自动化设备等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.24%，深成指跌0.04%，创业板指跌0.39%。 指数这里跌破3千后和我预想的差距有点大，理论上这里不管是向上还是向下应该要放量的，向下有恐慌，向上说明抄底资金涌入，但上午居然缩量了780亿。半年出现3次股灾，全世界也只有大a。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多。买入方面，中国中车、海光信息、盐湖股份净买入分居前三位，这三只个股此前均较少上榜。cpo概念股中际旭创和新易盛均获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，美的集团和招商银行净卖出分居二、三位，宁德时代、长江电力、五粮液等权重股也均遭净卖出。 大盘早盘先延续惯性回踩下去踩了一脚2995点支撑位（实际2991点），之后也如期展开反弹走势。但可惜反弹无量，所以最高只冲到3012点就夭折了。之后又再次展开回踩走势，并且围绕2995点展开了激烈的震荡争夺走势。直到午盘报收于2994点，暂时微破。 从主力板块资金监控数据来看，建筑工程板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，高新发展净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，贵州茅台净流出居首。 指数继续弱势，盘面轮动为主，题材方面，早盘轮动走强的是地下管网和水利；如果后续这个方向继续加强，或者周末继续发酵的话，还可以留意一下股性活跃的青龙管业和钱江水利（观点仅供参考），每次炒作管网水利时，它俩都会时不时的爆发一波; 个股方面，短线情绪不振，高度板东晶电子尾盘跌停，市场连板高度下降到5连板的索菱股份，此外市场人气股长江通信二连跌停、好上好竞价跌停、杰美特20cm跌停。 此前走出7连板的最高标东晶电子周五报收跌停，连板接力持续低迷使得短线情绪继续大幅回落并一度触及冰点，连板高度降至5连板的索菱股份。上交易日断板的长江通信连续两日跌停，好上好、杰美特两只中位人气股双双跌停。 从个股层面来看，虽然高标7连板东晶电子被核对于短线炒作情绪形成了一定压制，但事实上泛科技方向依旧维持着一定活跃度。首先关注车路云方向，在板块整体分化的背景下，依旧保留了索菱股份（5板）这样的活口。而华铭智能、延华智能这样的20cm高标在断板后依旧能够获得了较好的承接。再来关注ai方向，几只核心标的中际旭创、新易盛、沪电股份、工业富联等，同样顶住了上交易日英伟达的高开低走的压力，最终探底回升。 周五市场延续弱势整理，沪指全天震荡最终跌破3000点，量能更是不足6200亿，创下了本年以来的第二“地量”。但市场整体来看，并没有想象中的那么弱势。首先指数在连续缩量阴跌的背后卖盘正逐步缩手，市场并未涌现出非理性的恐慌性杀跌。另一方面，与短线情绪联动性较高的泛科技方向也并未退潮，相关核心标的展现出较强的承接力道。 题材上，周五霸榜的不用看，不知道炒的啥，看不到什么持续性，目前就2条大主线：车路协同+大科技。 板块方面，午后市场反弹过程中科技股表现较好，pcb、芯片、cpo等方向表现活跃。短线方面，目前上交易日连板股仅索菱股份一只个股晋级5连板，短线情绪仍较为低迷。 【板块异动】：??1、光伏方向，消息面上，国家能源局新能源和可再生能源司司长上交易日在新闻发布会上表示，将合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设。前期光伏板块在上涨的时候，我们强调的是和房地产一样，短期就是比较难有好转的，所以不关注。现在依旧维持之前的观点。 ??2、车联网方向，索菱股份放量大烂板，金溢科技反包新高，20cm的华铭智能高位强势整理；这个方向能否继续走强，一方面，看上面几只核心标能否继续强势；另一方面，看看周末有没有消息进一步催化； ??2、证券方向，沪指跌破3000点，券商是维稳主力之一，周五早盘拉升，有护盘的动作。西部证券涨幅最强，湘财股份、首创证券、太平洋等跟涨。 ??4、大科技方向，上午说了，前天的陆家嘴会议，唯一给到的利好就是大力支持“硬科技”，所以，假设指数要触底回升，一路共振上来的最硬的科技半导体，一定会继续表现。 板块资金介入较深，在大基金三期靴子没有落地之前，作为主线，每一次分歧都是低吸机会。在新周期没出来之前，个人还是围绕：大科技 展开挖掘为主，近期继续回踩理应是最好的进场点 指数方面，周五市场继续调整，但周五的调整实际蕴含希望，近期重点关注小时线级别底部结构形成，一旦形成后，预计会有短线的反弹机会，并且由于是3174下跌以来第一次明确的低点信号，预计空间不会太小，值得把握。 此外近期表现偏强的港股高股息股面临分红密集期展开补跌，部分资金存在主动减仓回避红利税意图。不过市场成交量能在周五单天萎缩超千亿后，持续大幅缩量概率较低，在做空动能阶段性出清较为充分后，指数或将迎来筑底修复过程，对于一些被错杀的绩优品种仍可积极予以关注。 至于指数跳水的话科技股还是看低吸机会，这里即使还有杀跌也没必要过于担心， 恐慌盘低吸科技性价比很高，所以重点还是在科技线；所以这个位置继续暴跌是不现实的，自然会有神秘资金去呵护！ 总的来说，目前指数弱势，量能始终起不来，导致普遍情绪压抑悲观，不过回顾每一轮的市场调整，有逻辑的，行业景气度高的依旧都能涨回来！把握轮动的同时，注意做好防守， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第276章 接下来市场是存量市场 接下来市场是存量市场 ??本周三大指数均下跌。周线上沪指下跌1.14%，深证成指下跌2.03%，创指下跌1.98%。板块上，半导体、车联网两个板块有赚钱效应，其他板块均比较一般。市场还是日内轮动，做多信心明显不足，成交量到周五萎缩至开年以来最低。接下来市场是存量市场，指数表现不会太好，震荡下行。 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均加仓，ih合约空头加仓数量较多，if合约多头加仓数量较多；ic合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；im合约多头小幅减仓空头小幅加仓。 我觉得随着上证指数跌破3000点，是逐步分批低吸的机会；首先，陆家嘴利好的落空，比如lpr降息、科创板放松门槛等已经充分兑现在了大盘里面，利空出尽就是利好； 现在就是在洗盘的阶段，这样的量能不是出货的表现，只要等待主力的对手盘割肉离场，那么就会开启新的变盘。周五出现一个很有意思的现象，在沪深300放量上行之际，科技线明显跟随了，并且与指数共振上行；看好科技也不是一两天的事了，每天都把“救世主”挂在嘴边； 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额环比增长252%重回首位，上证50etf成交额环比增长113%位居第二位。从成交额环比增长前十的etf来看，前四位均为沪深300指数etf，疑似“国家队”出手，其中沪深300etf华夏成交额环比增长超10倍位居首位；黄金etf成交额环比增长146%位居第五位。 北向资金动向，最近一直持续买入，据《科创板日报》统计，按持股比例变动量来看，top 20中，六成（12家）为半导体公司； 消息面上：第一：北交所重启ipo申报获受理：这个是周末大家最关心的问题。给大家说下，如今开闸放水，说明上面又有底气了？我们拭目以待！不用太悲观。 周末大家没有等来量化、转融通方面的消息，反而等来了ipo重启的消息，有些人开始崩溃了，销户的声音不绝于耳，但是大家平常心就好，本身就是融资市场，是符合市场预期的 第二：安徽凤阳：放弃宅基地安置并进城购房的农村居民，给予5万元奖励。 这也意味着，三大交易所ipo受理全部恢复。与此同时，三大交易所ipo上市委会议也已经全部重启。沪深交易所在5月重启，北交所在6月重启。有的上市委会议已经通过了ipo的首发申请。 从这里，大家可以看出，真正对大家有影响的只有一家深交所的中国铀业，其它都是北交所和科创板的股票，都是有开户门槛的，跟90%以上的散户没有关系。说明管理层还是在呵护市场。 据安徽省滁州市凤阳县委宣传部主办的“中国凤阳”，6月20日，凤阳县房地产工作联席会议发布《关于印发〈关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施〉的通知》。《若干措施》包括激活市场有效需求、优化土地出让和规划建设条件、优化住房公积金使用政策、切实减轻企业负担以及优化行业服务管理等五各方面，自印发之日起执行。 《若干措施》提到，自2024年6月20日至2024年12月31日期间，对纳入2024年土地增减挂范围内和县房屋征收领导小组办公室确定纳入征收范围内的项目，涉及需要安置宅基地的本县农村居民，如自愿放弃宅基地安置并进城购房，在原宅基地归还村集体用于复耕复垦并拆除建（构）筑物后，一次性给予5万元购房奖励（与货币、房票安置、购房补贴不同时享受）。购买新建商品房（不含二手房)，受益财政给予购房者实际缴纳契税的50%补助。 湖北咸宁发布暴雨红色预警，降水量已突破历史极值。山西气象干旱指数达到重旱，山西临汾发布干旱橙色预警。极端天气再次来袭，不是干旱就是洪涝，抛开市场也希望天佑中华！ 下面来看板块方面：1.大飞机+军工方向: 6月21日晚，南方航空发布公告称，将购买100架中国商飞制造的c919系列飞机。 2.ipo重启首先利好券商和创投企业，投行业务是券商最主要的收入来源之一，ipo恢复了，券商就多了很大一笔收入来源，而且券商是市场人气板块，券商能够稳定也能带动市场人气，从而稳定大盘。 其次ipo重启有利于市场优胜劣汰。今年退市数量在不断增加，以前的劣质股、垃圾股最终都会退出市场，而有竞争力的好企业，也需要上市融资助推发展，否则，有的公司会倒闭在上市之前的！所以，增加股票数量，提高优胜劣汰速度，对大家不一定是坏事。 再次，ipo已经停了半年了，但大盘还是没有站稳3000点，说明大盘下跌不是ipo的原因，至少不是主要原因！主要原因是三把刀量化、转融通和期指股权交割。 道理很简单，在当下市场，唯一具备业绩爆发以及高增长预期的方向，也就科技了；此外，市场缩量也不见得是坏事，最起码缩量的时候才能看得出谁有承接；像半导体为首的科技，板块走势集体出现了缩量低开高走真阳线; 3.水利建设方向:财政部近日会同水利部下达财政水利救灾资金9.16亿元，积极应对南涝北旱灾情，全力支持灾区防汛抗旱 4.5g-a方向:上海mwc24将于6月26日至28日在上海举行，华为确认参加，并将展示5g-a技术新进展；官方“5ga”网络标识现已曝光；余承东:今年是5.5g商用元年，下行速率提升10倍将达到10gbps 硕贝德,：（观点仅供参考）：5g-a方向。埋伏低吸机会，形态较好 西测测试，（观点仅供参考）：军工+大飞机+商业航天+存储芯片，周五止跌了，看有没有短线反弹机会。 华蓝集团，（观点仅供参考）：水利建设方向。看看能否晋级二板。 台基股份：（观点仅供参考）：半导体方向。可以留意很明显的弱转强的机会。 002457青龙管业，（观点仅供参考）：水利建设方向。量价都很好，沿着五日均线低吸即可。 000901航天科技，（观点仅供参考）：军工+商业航天+无人驾驶，连续两天缩量调整，10日线附近支撑较强，可能有向上反包的机会。 晶方科技，（观点仅供参考）：掌握 tsv，等 hbm 集成技术，技术面强势主升浪形态，周五逆势放量反包，这里后面大概率走成板块低位补涨中军，关注分歧低吸机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第277章 市场在连续的缩量阴跌后，情绪冰点后或有望迎来短期修复 市场在连续的缩量阴跌后，情绪冰点后或有望迎来短期修复 上周五市场延续弱势整理，沪指跌破3000点，量能更是不足6200亿，创下了年内第二“地量”。虽然目前市场重心仍在不断的下移，不过在连续的缩量阴跌后市场的卖盘正逐步缩手，再加之泛科技方向的核心标的总体都维持着较强的承接，所以预计本周市场或有望迎来一定程度的触及反弹的机会。 3000，终究还是破了，估计gjd的操盘手，脸都气绿了，不过对于我们而言都在预判之中；上交易日午后跟尾盘gjd其实都有出手，拉升了两轮，差不多150亿，最后因为股指交割影响，没有守住3000； 当然，期间的几个小支撑，2930附近、2943附近、2956附近、2970附近、2984附近等等，这些位置都可能是无形的手呵护的位置，小反弹，还是要注意下节奏，适当谨慎；所以大家没有必要太过于悲观，且下方已经没有多少空间了，后面越是下跌越是接近支撑越是可以分批低吸拿个先手。 ??周一要闻：1、住房城乡建设部部署商品房收储 将涉及县级以上城市。 2、科创板八条”后首单并购出炉，上市公司迎来并购重组机遇期。 3、马斯克称 人形机器人数量有望超越人类. 4、2024南京软件大会将于6月24日至26日在南京举办，并将同步举办2024工业软件供需大会。 5、国产大飞机持续放量有望带动产业链受益. 6、美股三大指数上周五收盘涨跌不一，纳指跌0.18%，标普500指数跌0.15%，道指涨0.04%。大型科技股多数上涨。 7、2024商业航天发展大会即将召开，行业已进入发展“快车道”. 8、《全球传播生态蓝皮书：全球传播生态发展报告(2023)》近日发布。报告指出，当前全球社会对6g抱有技术期许和应用期待，部分6g新技术已经开始正式应用。 下面再看看题材个股机会：1）大金融：指数创新低，离不开大金融的护盘，大金融作为护盘工具，这里起着至关重要的作用，这个逻辑非常明牌，启动一波行情，大金融必须得率先放量表态；且周末消息面重启ipo，ipo重启首先利好券商和创投企业； 投行业务是券商最主要的收入来源之一，ipo恢复了，券商就多了很大一笔收入来源，而且券商是市场人气板块，券商能够稳定也能带动市场人气，从而稳定大盘； 2）河南省拟发520亿元新增专项债券，用于化解存量债务，地方化债再获重大进展。此外长江流域和华南多地遭遇暴雨和洪水，水利部修订发布《水利技术标准体系表》并带动水利投资规模连续2年超万亿元。水利建设为首的大基建板块盘中逆势爆发，舜禹股份、韩建河山、新城市、三和管桩、绿茵生态等十余只个股涨停。 3）车路协同：板块继续分化，索菱还行一字打开后，还有资金去顶，因为前面10cm的折戟，这里出现了预期差，但实际上板块内部分化也很严重； 车路云概念在连续爆发后展开分化行情，索菱股份尽管晋级5连板，但全天放出25%巨量换手，满坤科技、华锋股份两只低位股午后逆势涨停。而长江通信在止步4连板后连续两日跌停，理工光科、万通智控、高新兴等多股跌超5%，华蓝集团、雄帝科技、深城交等更多得益于大基建板块强势的扩散。 4）创新药方向：当地时间6月20日，吉利德科学宣布，关键的3期purpose1临床试验中期分析顶线结果显示，每年给药两次的注射用hiv-1衣壳抑制剂lenacapavir（来那卡帕韦）在针对顺性别女性的hiv预防研究中展示出100%的有效性。 诚迈科技，（观点仅供参考）近期送转之后一直持续有增量资金关注，有望走出趋势形行情，继续关注低吸机会。 宏昌电子：（观点仅供参考）半导体方向，pcb+先进封装+英伟达，正宗的大科技之一，股性也比较活跃，大概率有量化和游资在里面，适合深水区低吸，周一有低开机会可以上车 002766索菱股份：（观点仅供参考）代表的是板块强度和情绪，继续一定一字的预期，就算开板，也至少有一次回封； 联盛化学：（观点仅供参考）创新药方向：公司生产的cpmk主要应用于下游抗艾滋病类药物的生产。 002869金溢科技，（观点仅供参考）车联网人气+容量核心方向，还是能有资金在抱团，也算实至名归，可见这里行情没有直接结束，至于后面能不能再起来，很大概率是要看看zc面的进一步催化； 星湖科技：（观点仅供参考）创新药方向：收购久凌制药战略意义重大，该公司是吉利德二级供应商， 华铭智能，（观点仅供参考）车路协同方向，如果板块有机会她两肯定不会缺席，换句话说，她两都没机会，那其他也不用看了，周一最好是跟指数一起极差值低开，有深水区机会可以低吸，适合激进的关注； 冠石科技：（观点仅供参考）半导体+消费电子+华为方向，，半导体显示器件及特种胶粘材料的研发、生产和销售，大科技方向最不坑人的标的之一，已经连续3天登上龙虎榜，抱团很明显，位置低是加分项，盘子小也是好点火，周一有低开\/平开机会，可以上车 002889东方嘉盛：（观点仅供参考）光刻机+跨境电商+华为，低位连续放量，人气很高，有低开\/平开机会还可以上车。 ??周五指数震荡整理，午后一度有神秘资金对各大主流etf进行护盘，但尾盘随着部分权重竞价跳水而失守3000点，量能也几乎不足6000亿，科创板涨势难以为继。 展望后市，卖方研究机构纷纷提示，一方面，上周举办的2024陆家嘴论坛向市场释放多重政策信号，传递出维护资本市场平稳运行的信心；另一方面，从性价比和安全边际来看，当前a股底部特征显着，具备较高配置价值。在低利率环境延续的情况下，高股息资产仍是中长期资金配置的重要方向。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第278章 市场两级分化明显，科技股仍然非常有韧性 市场两极分化明显，科技股仍然非常有韧性 上交易日共21股涨停，连板股总数6只，12股封板未遂，封板率为63%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，市场高度板索菱股份午后跌停，连板高度降至3连板的美丽生态与金麒麟，此外叠加了车联网与数字货币概念的飞天诚信创业板2连板。 截至收盘，沪指跌1.17%，报2963.1点，深成指跌1.55%，报8924.17点，创业板指跌1.39%，报1731.51点，科创50指数跌2.54%，报739.14点。上证50指数飘红涨0.21%，中证1000指数跌3.31%，沪深两市合计成交额6956.13亿元。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多。买入方面，宁德时代净买入居首，赛力斯、迈瑞医疗净买入分居二、三位。净卖出方面，立讯精密净卖出居首，cpo概念股新易盛、中际旭创均遭北向资金净卖出。 从盘面看：上午大盘低开下砸，调整幅度都是预期之中的表现；量能上看，沪指较周五半日成交有所放大，这说明急杀之下有恐慌盘涌出；。板块方面，无一板块上涨，科创板次新、mr、脑机接口、电商等板块跌幅居前。 从主力板块资金监控数据来看，所有板块主力资金均为净流出。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，科翔股份净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。 上周五放出巨量的5连板车路云人气股索菱股份上交易日冲高回落报收跌停，而此前连板最高标东晶电子连续第二日跌停，市场连板高度降至3板，另外南京化纤、南华生物、力合科创三只连板股也遭遇断板跌停。而上周受到“科创板八条”政策面利好提振的科创板次新股全天低迷，人气股锴威特收盘跌近15%。科创芯片股也走出冲高后大幅回调行情，两只宣布并购事宜的科创板个股纳芯微和芯联集成仅小幅上涨超3%，而气派科技，晶华微、泰凌微、芯朋微等多股跌超7%。 上交易日市场走了一波杀高标后的退潮走势。指数非常明显的下跌趋势，虽然做短线不太注重指数，但指数太差会影响整体的市场情绪，除非情绪能够独立于指数去走强，目前看没有。所以说在这样的一个大环境之下去探讨矬子里拔将军，弱势行情下的赚钱效应在哪。 整个指数从3,174点下跌至今已经是下跌超过了一个月的时间并且在这一个月当中基本上没有过像样的反弹，有过阳线，但是没有过连阳，基本上头一天反弹，第二天就继续往下去做一个调整，上交易日的话直接又给了一个当头棒，大多数的朋友可能说面对这种行情已经是麻木了！ 一组数据告诉你，今年投资a股到底有多难?1、今年上涨的股票数量只占17%，主要在红利和中字头，加上部分科技股。 2、跌幅超过20%的股票，居然接近2700家，占比达到了将近55%。 3、跌幅在10%~20%之间，总共差不多1000家。 年初至今，平均股价跌了23.01%。但指数好像没怎么跌，沪指今年微跌0.4%;沪深300涨了1.33%，上证50更是涨了3.35%! 个股方面，全市场近5000只个股下跌，短线情绪持续低迷，跌停家数与涨停家数相同均为21只，市场高度板索菱股份跌停，此前7连板的东晶电子2连跌停。 从个股层面来看，泛科技方向内部的分化明显加剧。其中pcb概念股仍相对较强，景峰电子2连板，满坤科技最终仍涨超10%，而作为趋势中军的沪电股份、胜宏科技的中期上涨结构尚未遭到完全破坏，后市板块大概率还有反复。 板块方面，午后仅数字货币一个板块有所活跃，但对指数并无带动，除此之外无其他热点。短线方面，上交易日市场涨停个股较少，炸板个股较多，两市炸板率一直维持在40%以上。 从板块看：??目前从节点卡位来说，飞天诚信晋级20cm二板，走的是车路云逻辑。接下来重点关注车路云方向核心还是金溢科技。 ??梯队建设，索菱股份大低开，次高标南京化纤t字跌停，前高标东晶电子跌停开，协和电子也在继续下跌。美丽生态涨停晋级3板最高标，金麒麟，景旺电子，飞天诚信涨停。 ??盘面上，零零星星走强的个股基本都是近期一直非常看好的也是一直坚持做多的科技方向，活跃股景旺电子，光迅科技，通富微电，沪电股份等持续表现。科技这条线，未来依然是最有潜力走成反弹主线的板块。 pcb相对较强，上交易日除了护盘的权重板块，盘中给人希望的当属科技，准确来说应该是pcb其中景旺电子二连板，满坤科技大涨，带动着东晶电子翘板，逸豪新材止跌企稳，可以说板块月初通富微电等走强之后这个板块几乎每天都有一些异动，无论是短线还是中线都出现了不少强势股。那么在市场如此羸弱下，能反复的板块还算市场为数不多的可以交易性机会。 ??科创板重组因为芯联集成不及预期导致相关方向承压明显。水利基建分化明显，虽然都给出了一些溢价但持续性上还是偏弱，要走成主流难度比较大。所以除了pcb和车联网，其它方向貌似都不算太好的机会。 指数创新低，离不开大金融的护盘，大金融作为护盘工具，这里起着至关重要的作用，这个逻辑非常明牌，启动一波行情，大金融必须得率先放量表态；且周末消息面重启ipo，ipo重启首先利好券商和创投企业； 再来关注车路云概念股，此前的5板的高标龙头索菱股份最终跌停，鸿泉物联、高新兴同样跌超5%。不过人气核心金溢科技目前尚未形成破位走势，并且短线依旧存在着金麒麟、华峰股份等活口标的，预计该题材在短线分歧整理后，或仍存在着一定的反抽预期。 ??屹通新材，（观点仅供参考）创业板小票新的抱团核心，题材相对于独立，上交易日承接很好，完全逆市场走强，后续看是否还有继续高位抱团走强。 目前个股呈现普跌的格局，此时重点是寻找错杀个股，等待市场反弹信号确认后抄底进场。半导体、车路云、华为鸿蒙等科技主线依旧是重点，当中资金的稳定度较高，短线调整后具备不错的低吸机会。另外可以关注权重方向如证券，是否能够发力带动指数回暖走强。 指数跌得并不太多，但是黄线已经去到了-3.41%，粉饰太平的背后确实多少散户的割肉销户离场对于接下来什么时候是底，现在没有准确的数字！ 3000点有魔法，跌多了会拉回来，涨多了会砸下去，现在已跌破3000点，长远点看风险收益比又到了可以出手的时机；这里再次提示一下：市场表现两级分化明显，科技股表现仍然非常有韧性，跌下来可以考虑低吸，后市反弹行情，科技大概率是反弹先锋！ 上交易日市场再现近5000股下跌的放量普跌行情，市场系统性风险再度迎来集中释放。不过本周作为上半年最后一个交易周，叠加6月底资金流动性偏紧，市场表现偏弱也在情理之中。不过从市场短线情绪来看，昨日首板指数和昨日连板指数呈现出一定背离，且20cm方向一些前排人气股仍呈现出较强承接，因此市场短线情绪面或尚未出现恐慌盘集中出清之嫌。 【板块异动】??1、半导体及元件：把控早盘有带动作用。景旺电子2连板，科翔股份20cm，满坤科技、敏芯股份涨幅超10%。市场行情一般，还得靠科技股带动人气，带动赚钱效应。 市场板块热点中，半导体尚有持续性。当前主板指数调整，但是科创50飘红向上，出现结构性分化。眼下，金属新材料，半导体，pcb概念等相对活跃；但需要注意的是全市场个股4800多家飘绿。市场整体情绪依然偏弱。 ??2、电力：电力早盘反弹上涨，起到维稳的作用。西昌电力涨停炸板，明星电力、乐山电力等跟涨。板块情绪没有完全释放，作用不及科技方向。 观点不变：第二只脚（2943点附近）希望届时能够破2943点到2914点附近，这样大楼的第二只脚才站的够稳，这里产生变盘，向上反弹； 中富电路：（观点仅供参考）大科技，这种走势十分稳健的低位标的，后续板块走强就有希望迎来爆发，后面有跟其回踩趋势支撑位，可以先拿个先手； 中亦科技：（观点仅供参考）互联金融+华为鸿蒙+向量数据库+金融it+腾讯云+cips+信创+东数西算+跨境支付+华为存储代理商+华为金牌供应商+华为云云经销商、it(存储)和数通安全认证服务商+与华为在服务器等领域深入合作，公司有产品适配鸿蒙系统，盘子小，好发动， 故应对上目前仍先以观望为主，耐心等待短线风险充分释放，市场出现更为确认形成新一轮领涨方向再行进场跟随或具更高之胜率。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第279章 在市场延续弱势的背景下，还是要谨慎为主 在市场延续弱势的背景下，还是要谨慎为主 市场焦点股美丽生态（3板）平开，车路云概念股金麒麟（3板）竞价涨停、华锋股份（2板）高开0.52%，数字货币概念股飞天诚信（创业板2板）高开11.50%、兆日科技（创业板首板）高开2.36%，pcb板块景旺电子（2板）低开3.05%、科翔股份（创业板4天2板）高开3.95%，微盘+黄金概念的莱绅通灵（2板）低开3.72%，ai+空间计算概念股时空科技（4天2板）高开2.41%。 上交易日，市场全天低开低走，三大指数均跌超1%。指数黄白分时线明显分化，中小盘股普跌。沪深两市成交额较上个交易日放量。总体上个股跌多涨少，全市场近5000只个股下跌。板块方面，无一板块上涨，科创板次新、mr、脑机接口、电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.17%，深成指跌1.55%，创业板指跌1.39%。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额继续位居首位，此外沪深300etf、沪深300etf易方达成交额分居第六和第七位；黄金etf成交额环比增长62%位居第五位。从成交额环比增长前十的etf来看，中证500etf成交额环比增长超2倍位居首位，科创100etf成交额环比增长76%位居次席。 如果继续大低开，或者盘中再次大跌，应该会进一步恐慌，短期也会因为偏离5日线比较多。上交易日的尾盘半小时，成交有明显放大，恐慌盘被杀出，不过还不够极端 指数的走势跟预判的基本一摸一样，支撑竞价直接就破了2984了，盘中破2970点，在支撑2956点附近，无形手呵护拉升，尾盘再度下行；后面几天，2930、2956、2943点都是结构上的30分级别强支撑； 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均大于多头；ic、im合约多空双方均加仓，ic合约空头加仓数量略多，im合约多头加仓数量较多。 这些位置，无形的手都是会呵护的，这些位置出现反弹都是正常现象，不过力度应该有限，还是要谨慎为主； ??今日要闻：1、五部门联合发文 开展车路运一体化试点。 2、比特币盘中跌破美元，为5月2日以来首次。 3、千帆星座首批组网卫星即将发射 商业航天加速发展. 4、今日将公布加拿大5月cpi、美国4月fhfa房价指数等数据。 5、银发消费迎来重磅政策利好多家公司在相关领域均有布局. 6、智能机器人再迎政策催化，发改委鼓励开发基于ai大模型的人形机器人。 7、华为5ga网络标识亮相mwc上海，5g-a时代即将到来. 8、“今日酒价”披露的参考价显示，24年飞天茅台散瓶批发参考价上交易日跌至2080元。据报道，有经销商证实，销售公司通知要取消大箱茅台投放。 9、工信部副部长24日表示，工信部正在推动落实全面取消制造业外资准入限制措施，今年4月又启动开展增值电信业务扩大对外开放试点工作，工信领域对外开放进入崭新发展阶段; 10、生态环境部新闻发言人在新闻发布会介绍，将研究制定京津冀及周边地区“2+36”城市大气污染防治强化措施，联合相关部门制定绿色金融支持美丽中国建设的政策文件，为推动新质生产力发展作出积极贡献。 11、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.67%，纳指跌1.09%，标普500指数跌0.31%，热门科技股多数下跌，英伟达跌超6%。 下面再看看题材个股机会:：1）大科技（半导体）科技线，下午转融通卖出较多，把板块都带下去了，这是罪魁祸首；昨晚最新消息：大大：针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约加大技术研发力度，国产替代是大趋势，国内政策持续鼓励毋庸置疑； 但整体走的还是不错的，特别是pcb板块最近走出了穿越的特征，两个老人气核心，，若板块继续反复，也是绕不开的，适合先手做t；pcb低位补涨不断被挖掘，周二前排核心继续走强的话， 2）大金融：周五盘中小作文称万亿金融计划，呵护也需要金融，上交易日下午批量异动，后续两天继续关注 3）电力：上交易日还算逆势的有电力，几只行业龙头大票，比如长江电力，中国核电和华能水电等，趋势依旧保持的不错，甚至有逆势新高的，擅长慢趋势跟踪的可以看看，尽量沿着均线留意低吸机会； 国家发改委公布1-5月发用电情况，全社会用电量同比增长8.6%。电力板块盘中仍呈现逆势活跃态势，西昌电力涨停，长江电力、华能水电盘中双双续创历史新高，桂冠电力、浙能电力创出年内新高。 周末消息面：国家能源局负责同志赴多家电力企业督促落实迎峰度夏电力保供工作’主要上涨逻辑是：电力业绩提升+用电高峰期来临，所以资金顺势往这一块切换炒作，快速反弹； 4）车路云，近期北京、福州、鄂尔多斯、武汉、杭州等地“车路云”项目密集立项、批准备案或公示。车路云概念在此前连续大涨后，分化和局部低位品种补涨并存，通达电气、宏英智能、皖通科技涨停，华蓝集团、多伦科技、信息发展等智能交通系统细分品种逆势走强。而此前5连板的索菱股份跌停，光庭信息、高新兴、万集科技等硬件端前排个股则呈现高位补跌。 车路云第一波炒作结束以后，已经连续下跌了三天，龙头长江通信基本回到了起点附近，短期也有反弹的潜力，在这些消息刺激下，车路云等前期活跃的个股应该有反弹 上交易日尾盘回落，昨晚有利好，周二观察修复力度，高标稳住有可能穿越，高标冲高兑现回落，板块容易走退潮，，注意弱转强的机会； 5）此外，六月的最后一周，中报预告要开始密集披露了，昨晚凯中精密发布业绩预告，上半年净利同比增长超10倍（1068.44%-1402.28%）。公司解释称主要因市场对高技术要求的精密嵌塑零组件需求快速增长，并与当前较为火热的车路云概念相关。 因此今日这只股值得重点留意，若能就此形成较佳的资金反馈的话，那么“业绩+题材热点”或成为后市炒作的新主线。 002970锐明技术：（观点仅供参考），车路协同+华为星闪+小盘，走势跟“万集科技”差不多，周二板块有机会，她肯定不会缺席， 明星电力：（观点仅供参考），电力板块，低吸套利机会； 九洲集团：（观点仅供参考），电力板块，低吸套利机会； 南大光电 （观点仅供参考），光刻胶（材料端），走的很抗跌，目前还还在箱体内波动，如果板块走强，她也是绕不了开的，注意箱体内的高抛低吸； 上海贝岭：（观点仅供参考），上交易日盘中一度有抵抗，但最终还是被大盘拖累，如果板块修复，她应该不不会缺席，可以留意20日线上方的低吸套利机会，破位20日线就不考虑了； 宏昌电子，（观点仅供参考），pcb+先进封装+英伟达，hbm上游原材料公司,电子级环氧树脂龙头，位置低，继续低吸即可 中英科技：（观点仅供参考），pcb板块，逻辑不错的，留意分歧回踩的低吸机会，注意上车前提； 华篮集团：（观点仅供参考），水利+车路协同，也属于的人气股博弈，观察有无急杀到前天大阳支撑，有资金承接后分时转强的低吸机会，目前竞价开的还不错，低吸套利为主 明阳电路：（观点仅供参考），pcb+cpo+集成电路，也快到了人气股的博弈点，可以留意弱转强的机会，稳健则看20日线附近的低吸博弈机会； 策略建议：周一市场震荡下跌，多头被击溃，大科技早盘稍作抵抗后盘中大幅下挫，午后数字经济一度反攻但最终未能带动市场反弹，人气跌至冰点。 操作上投资者短期可控制仓位，耐心等待政策发力信号或市场反弹信号。后市关注3021点一带的压力，以及二，2924点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第280章 当下市场仍然处于人气孱弱阶段 当下市场仍然处于人气孱弱阶段 沪指低开0.22%，深成指低开0.14%，创业板指高开0.05%。ai、减肥药等板块指数涨幅居前，房地产、粘胶短纤等板块指数跌幅居前。国内商品期货早盘开盘，涨跌参半。沪银、nr等跌超2%，br橡胶、国际铜等跌超1%，白糖、玻璃等小幅下跌； 在上交易日两市成交金额6481.72亿，较前日缩量474.23亿，目前两市成交金额不足9000的交投活跃门槛，需保持谨慎控制仓位，等待行情明朗。上交易日市场情绪指数47，较前一交易日有所回升。两市上交易日涨停家数68只，跌停家数59只，连板高度为4连板，从数据上看目前仍处于试错区间，尽量控制仓位，等待机会。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多。买入方面，立讯精密净买入居首，科技股新易盛、工业富联、兆易创新均获净买入。净卖出方面，两只汽车股比亚迪和赛力斯净卖出分居前两位，美的集团继续遭净卖出。 正如最近所说，指数破2943点会到2914点附近，是不是很精准？目前空间是足够了，但时间上7月5日前后还未到达，也就是这个期间，应该是震荡走势为主；震荡蓄势，为5日的变盘节点反弹奠定基础！ 上交易日市场延续分化整理态势，创业板指单边下跌，沪指虽尾盘回升但仍以日线5连阴报收。而个股则是涨多跌少，涨停家数更是提升超50家，一定程度反映出市场涌现了一定的抄底买盘。不过，上交易日领涨的板块多数属于超跌修复性反抽，并且热点间维持着快速轮动的局面，是否有板块能够在其中脱颖而出仍是当下盘面所需关注的重点。 从主力板块资金监控数据来看，机械设备板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，比亚迪净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。 周三要闻;1、两部门明确保交房工作目标与标准政策加码预期下房地产板块估值望修复. 2、司美格鲁肽在华获批减肥适应症 市场规模可达百亿级 3、周三将公布美国5月新屋销售总数年化、美国当周eia原油库存等数据。4、设备更新贴息政策落地，有望助推交运设备需求爆发。 5、设备更新迎来财政贴息支持 工程机械销量正持续转暖. 6、美联储理事库克表示，在某个时候降息将是合适的，预计未来3至6个月通胀将在崎岖的道路上走低。 7、openai新政引发风波，国内大模型公司迅速给出“替代”方案 8、ex黄金期货收跌0.54%，报2331.7美元\/盎司；ex白银期货收跌2.05%，报28.92美元\/盎司。 9、美股三大指数周二收盘涨跌不一，道指跌0.75%，纳指涨1.26%，标普500指数涨0.4%，热门科技股多数上涨，英伟达涨超6%。 10、据中国铁路哈尔滨局集团有限公司消息，截至6月24日经满洲里铁路口岸通行的中欧班列累计达列、发送货物251万标箱，为确保国际产业链供应链稳定畅通作出积极贡献; 下面再看看题材个股机会：1) 大科技 （半导体）：首先昨晚英伟达和台积电修复大涨，利好科技线，正常逻辑，周三科技股是要有表现的； 而消息面也是不断：1）国家集成电路产业投资基金三期已于5月24日注册成立，注册资本达3440亿元，六大行集体公告拟向国家大基金三期出资 投资金额累计达1140亿元； 2）据路透社报道，羙周五发布规则草案，羙将限制中国对人工智能和科技领域投资； 3）最新消息：大大 针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约 加大技术研发力度； 国家发改委等五部门联合印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》，提出开展智能汽车“车路云一体化”应用试点，以及探索开发基于人工智能大模型的人形机器人。受此消息刺激，汽车零部件以及机器人产业链早盘展开像样拉升，其中大批股价严重超跌的前期热门人气品种例如东安动力、艾艾精工、圣龙股份、天龙股份、银宝山新等纷纷涨停。 2）金融：周五盘中小作文称万亿金融计划，飞天走出3连板了，后面可以继续关注低位的补涨股，金融这段时间还需要继续护盘，主要是互联网金融； 涨价概念局部表现可圈可点，维生素板块全天表现强势，维生素d3龙头花园生物一度逼近涨停，维生素k3龙头兄弟科技、维生素e龙头浙江医药双双涨停。除去维生素板块外，早盘氟化工板块也一度展开像样拉升，巨化股份一度逼近涨停，昊华科技、三美股份等盘中亦逆势走强。 指数方面，继续观察沪指在3164.27-3184.27区域的阻力，下方则观察2925.54-2945.54区域的支撑。上交易日表现较强的板块有新型工业化，汽车零部件，可继续关注以上热点板块的交易性机会。 量能的回归需要时间，而没有量的市场，资金只能围绕热门个股，板块去展开发酵，套利，导致许多板块，许多后排都只能被动阴跌； 市场没有量之前，这种盘面会是常态，如果持有的个股，有逻辑，有业绩，有产业景气度，拿着就行了，等市场回暖，都会涨回来的；总之，做好预期管理，做到波澜不惊就可以； 台基股份，（观点仅供参考），20cm活跃标的，20日线不破可以博弈反弹 多伦科技：（观点仅供参考），车路协同+半导体，同时双主线，股性很活跃，上交易日再次形成突破，位置低，有补涨空间，且利好叠加，高开不追。 华体科技：（观点仅供参考），车路协同+华为+算力+人工智能，也是车联网+大科技的双主线，股性也很活跃，这一轮指数调整她几乎每天都是逆势上攻，小市值是优势，回踩5日线附近可以低吸，高开不追。 000859国风新材：（观点仅供参考），近期芯片半导体方向最强投机标的之一，随着大盘持续调整以及美股英伟达等相关个股大跌影响，个股持续回调6天跌回上涨起点，昨晚美股英伟达大涨近7%，周三芯片半导体方向大概率有修复，个股大概率有修复大涨预期，这里周三低开\/平开\/小幅高开均可考虑低吸套利； 经前日普跌极端弱势情绪后，上交易日红偏多，算是分化盘面，个股分化加剧，创指大跌，沪指盘中以及收盘均创出本次破位跌破年线以来新低。趋势上看，个人还是维持原有观点，策略上继续保持谨慎，虽然从版面看短线资金活跃度明显增加，但新手还是以轻仓观望为宜。电子消费，华为智能，传媒，医疗板块题材较好. 马上7月，半年报的行情依然期待我们认为目前这段时间错杀的个股，后面也一定会迎来春暖花开的一天，如果现在科技都玩不了，那其他都不要玩；如果在科技上都亏钱，那其他只会亏更多。大家一起，加油，加油，再加油，等一个放量大阳，晴空万里，近期也有消息出来。 操作上，需谨布局，做好仓位管理，耐心等待市场风险释放完毕。后市关注3010点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第281章 在量能有效放大之前，各热点或难走出连续上涨行情 在量能有效放大之前，各热点或难走出连续上涨行情 周四共30股涨停，连板股总数10只，17股封板未遂，封板率为64%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，昨5连板金麒麟盘中上演天地板，而时空科技则在大幅低开8%后逆势涨停录得7天5板4连板，此外，凯中精密、金道科技、税友股份晋级3连板。板块上，银行、旅游等少数板块上涨，科创次新股、光刻机、减肥药、工业金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.9%，深成指跌1.53%，创业板指跌1.59%。 市场依旧处于震荡磨底阶段，这个位置没大问题，注意节奏就好！超跌轮动是最近的市场风格，前天工业母机，上交易日ai软件，周四消费电子，说明资金审美在超跌轮动，可以围绕【前期人气股】的套利思路； 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多。买入方面，贵州茅台净买入居首，美的集团、工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，万华化学净卖出居首；宁德时代、北方华创净卖出分居二、三位。 从盘面看：上交易日稍微反弹后，周四又反杀，反弹初期大家没信心是一方面，还有就是日本下调经济预期，我们国债也飙升。第二个因素今年是半年资金压力日，银行那边很多要存款压力的，周四是最后卖出出金日所以压力会比较大，会议时间落地了，后续的话看护盘队伍如何逐步修复了，这里指数在会议前应该会有维稳动作，所以指数短期往下空间基本有限了。 从主力板块资金监控数据来看，银行板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，领益智造净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，昆仑万维净流出居首。 ??现在制约情绪的是指数，指数好，情绪立马非常活跃各种机会。指数差，大家就只能耐心等机会。上交易日大涨，周四大跌，冲高就出，吃肉为主。 题材方面上交易日强势的ai相关题材，周四多数回落，依然是题材快轮动格局。早盘走强的是房地产相关，以及通信服务，和业绩预增个股。盘面的难点在于题材热点持续性弱，指数层面没有这么悲观。 个股方面，全市场超4700只个股下跌，高位股遭重挫，昨5连板金麒麟早盘上演天地板，昨4连板飞天诚信大跌超10%，十倍股正丹股份午后跳水跌超9%。连板方面，市场连板高度被压缩至4连板的时空科技，金道科技、凯中精密、税友股份晋级3连板。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，车路云、财税改革等热点有所异动，但强度一般。此外，银行股逆势走强，对小盘股造成“吸血效应”。短线方面，午后市场炸板个股有所增多，目前炸板率近40%。 此前5连板的高标股金麒麟周四断板跌停，使得连板高度再度降至4板，不过10厘米方向上仍有3只连板股实现晋级，或与20cm方向的连板接力受到削弱直接相关。此前走出4连板的飞天诚信以及前期人气股正丹股份等午后纷纷展开跳水，而周四涨停的20cm个股中除去3连板的金道科技在内，其余仍多以低位超跌反弹品种为主。 从板块看：??周四ai娱料，文化传媒跟风股都要高抛的。上午题材股反弹了一圈，消费电子，pcb,车路云都反弹一波，消费电子几个调整股大涨，田中精机，杰美特等。 ??旅游概念回调可以关注一下，不会很强，但有点利润。不做超短线，一定盯着科技蓝筹做，趋势品种回撤到13日均线开始反弹，蓝思，长电，兆易等这些趋势品种，等后面回踩均线后可以接回。 ??另外就是稳健的业绩抱团股，工程机械，家电，化工这些调整到位的，业绩优秀的趋势品种，有补跌也可以关注。 ??铜缆高速连接，光模块（中际，新易盛，天孚）等已经提示了只是小b反抽，在等1-2天回调，等还5日线走平可以接回。 ??半导体，光刻胶板块连续调整5天可关注。工程咨询服务叠加车联网，周四反弹不错，调整到底部的还可以继续关注。 由于ai应用端与消费电子板块冲高回落，周四两市的炸板率也接近4成。故在科技股方向进攻受挫的影响下，部分资金自然选择转向高股息方向进行防守。其中工商银行、南京银行、渝农商行、交通银行等银行股更是盘中均创年内新高。故站在资金安全考量下，目前保持足够的耐心为宜，静待市场出现更为明确的领涨新方向后再行跟随或具更高的胜率。 个股方面：??时空科技(观点仅供参考),pk上来的单纯高标预期，金麒麟天地板的背景下周五溢价预期不高。 ??凯中精密(观点仅供参考),业绩龙头3板，周四板上放量，现在弱势业绩加分项还是有的，周五应该还有冲板预期。 ??领益智造(观点仅供参考),虽然炸板但是板块地位和辨识度不错，走势上可以类比上海贝岭要弱一些。 ??金道科技(观点仅供参考),创业板机器人小龙头，盘子小辨识度高，符合量化资金的偏好，全天烂板，后续看是否有量化资金来做趋势。 ??深圳瑞捷(观点仅供参考),创业板人气股，竞价明显有资金抢，开盘后一路飙升，后期还是看它被量化助推走成高位趋势抱团股。 【板块异动】：??1、传媒：板块延续上交易日的反弹，但涨幅并不大。荣信文化涨幅超10%，华扬众联2连板，掌阅科技冲击2板。短期情绪的带动还是靠ai的国产替代逻辑。所以短期差价还是有机会的。 ??2、拼多多概念：由于亚马逊上交易日市值上2万亿美元，带动电商方向的反弹。线上线下2个20cm，德力股份涨停。国内多关注拼多多经营的情况。 不过此前被市场普遍寄予厚望的泛科技方向近期持续呈现分化，除去消费电子以及低位的ai应用端仍相对强势外，半导体和算力硬件端已经持续显现疲态，与近期美联储延后降息时点，风险资产普遍弱势，进而拖累港股恒指选择向下破位也不无关系。 不过基于6月份仅剩周五最后一个交易日，市场流动性最为吃紧时刻即将过去。因此在市场流动性面临阶段见底反转之际，对于后续指数无需过于悲观。留意两点：一是能否到3000点的关口，这是郭嘉队护盘重要目标位；二是量能能否到7,500亿以上，能则反弹成立，风险偏好也可提高，不能则谨慎对待； 多伦科技：(观点仅供参考),车联网+鸿蒙+半导体芯片，目前空中加油形态，很容易爆，5日线上方可以继续博弈反弹，关注周四是否能够变盘。 002869金溢科技：(观点仅供参考),车联网(车路协同)的主板龙头，上交易日回踩10日线有企稳迹象，加上板块连续调整三天了，近期也有轮动机会，如果分歧回踩10日线不破可以低吸，如果破了看戏就好； 本川智能，：(观点仅供参考),概念基本和满坤科技\/中英科技重合了，且是正宗的pcb概念，且是主营业务，如果分歧回踩5日线或者10日线可以考虑低吸，但高开就不追看戏即可； 永吉股份，：(观点仅供参考),半导体设备，子公司上海埃延半导体有限公司的主要业务是研发制造半导体衬底外延设备，上周三涨停后，底部堆量再次回到突破点，小盘股，好点火，看看有没有大资金看上，可以低吸 创识科技：(观点仅供参考),互联网金融，周四如果龙头飞天诚信继续强可以可以留意该股5日线附近的低吸机会，注意上车前提。 近期市场连续调整，成交量持续萎缩，显示出市场杀跌动力减弱。盘中权重板块的上涨支撑了市场调整，而科技股的反弹提振了市场人气。在权重板块和科技板块的带动下，市场在探底后有所回升，虽然情绪略显回暖。 下月重要会议定于7月15日至18日在北京召开，市场普遍期待其能带来积极信号。去年此会议提出的“激活资本市场，增加投资者信心”目标，与当前市场期待的业绩不谋而合；尽管前期市场波动，许多投资者入场后遭遇调整，但新人上任，业绩压力之下，市场或有积极变化； 指数回到2940点附近，还是看多，去弱留强，就像年前的杀跌一样，不确定什么时候就会持续反弹，虽然都知道现在的日子真的很难。所以我认为也没有必要过于悲观，起码从涨跌停家数来对比，最近两天明显是涨停比跌停多，这个现象说明有一小部分资金是在开始尝试突破口的； 周四三大指数再度全线走低，量能进一步萎缩至不足6300亿。显然上交易日的反弹并没有吸引足够的增量资金进场，而从盘面上来看，代表市场进攻意图的消费电子（科技股）于盘中冲高回落，高位连板股也相继涌现出资金负反馈。另一方面，以银行为代表的防御性板块震荡走强，可见目前市场的风险偏好依旧较低， 但短期内，市场仍受汇率和外围地缘政治因素的影响。题材参考:建筑，传媒，旅游，科技，华为5g，ai智能。在操作上呢，个人建议在弱势格局下保持耐心，等待市场止跌企稳的信号。 操作上，市场总体量能仍然不足7000亿，因此尚未看到增量入场的迹象，反弹的预期也暂时不能定得太高。另外跌破3000点其实我们不用过分恐慌的，需要控制仓位管住手但也要时刻关注着投资者可密切关注长期反复轮动的板块，若后期市场明显放量，可结合政策面、资金面进行适当布局。后市关注3004点一带的压力以及2950点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 魔鬼的6月快要结束了，这个游戏，还是要面向未来，不要过于执着于过去 崭新的7月就要到了，五穷六绝七翻身，兄弟，你要翻身了！ 第282章 坚定看好7月反弹行情 坚定看好7月反弹行情 上交易日走势符合预期，在2943点到2956点之间震荡运行，只是gjd盘中3次呵护，2次都打在猪屁股上了，太可惜，对题材效应抽血严重； 周五是周线收盘，也是月线收盘，不管是周线还是月线的，k线收阴基本都成了定局。大盘周线已经7连跌，这在a股历史上是非常罕见的，上次周线7连跌是在2008年，当初大盘是从6124点下来，这次是在3000点下来，完全没有可比性!股市没有最低只有更低，底板底下还有地下室，这次表现的淋漓尽致。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额继续位居首位。另外还有两只沪深300etf也位居前十行列；中证500etf成交额环比增长68%位居第二位。从成交额环比增长前十的etf来看，两只沪深300etf位居前两位，其中沪深etf易方达成交额环比增长183%位居首位；银行etf成交额环比增长60%位居第五位。 周四上证综指下跌0.90%，5月20日创出2023年9月5日以来的新高3174点，2月5日创出2019年2月12日以来新低2635点，2023年5月9日创出2022年7月6日以来的新高3418点，2022年4月27日创出2020年6月1日以来的新低2863点。中小100下跌1.29%，2月5日创出2019年1月8日以来的最低4743点， 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、if、ic合约空头减仓数量均较多；im合约多头减仓数量较多。 ??周五要闻：1、能量密度大幅提升！汽车巨头发布新一代刀片电池产品。 2、周五将公布美国5月核心pce物价指数、日本5月失业率等数据。 3、芯片巨头启动芯片浸没式液冷兼容测试沉浸式液冷望加速渗透. 4、中国棉花协会预测2023\/24年度，全国棉花期末库存986.6万吨，同比增长12.8%。 5、统一电力市场核心新规将实施，行业有望实现充分市场化定价. 6、国家发改委：汽、柴油零售限价每吨分别上调210元、200元。按照油箱容量为50l的家用轿车为例，加满一箱92号汽油，将多花8元。 7、amd计划耗资千亿美元打造120万颗gpu超级计算机. 8、wti原油期货结算价涨1.04%，报81.74美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨1.34%，报86.39美元\/桶。 9、美股三大指数集体收涨，道指涨0.09%，纳指涨0.3%，标普500指数涨0.09%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌2.21%。 下面再看看题材个股机会：1）大科技：科技线，ai如期兑现，局部还有机会，周五应该还有一个反弹走势；芯片最近被转融通砸坏了，应该是在调仓，上交易日竞价修复不及预期，后续等再启动再看； ai应用端一些前排个股表现仍较为抗跌，线上线下、深圳瑞捷、华扬联众均实现连板晋级，因赛集团、荣信文化等盘中继续逆势大涨。 pcb方向的高标逸豪新材\/鹏鼎控股等砸的太狠了，对板块影响较大，不过近期提示你们的：中英科技\/满坤科技上交易日还得给了数幅的出局点；后排逻辑正宗的，本川智能，上交易日也是冲高回落，全天抵抗力度还不错的，最近做做t应该还可以，趋势还健康；另外昨晚美股美光科技在业绩超预期的情况下走的不及预期，不排除会影响到周五存储的走势 2)消费电子\/苹果：消费电子，苹果ai技术将仅支持iphone15pro以及iphone15promax两款机型，ipad端则支持m1芯片及以上机型，mac和imac端也仅支持m1芯片及以上机型；。消费电子的分支苹果概念，因为将推出ai手机，可能导致换机潮，最近屡屡异动； 随着ai手机等ai3c产品不断渗透，新一轮创新周期有望驱动换机潮，或对3c生产设备产生积极的需求拉动效应，3c产品组装、检测等环节设备厂商有望率先受益；这个板块当中的话，主要是组合起来去做观察，代工方面是【立讯精密】、pcb板是【棚鼎控股】和【东山精密】、结构件是【领益制造】，看高做低盯着他们就好； 3）高端装备类方向仍维持局部活跃态势，叠加工程机械和减速器概念的超跌创业板股金道科技走出3连板，叠加中报预增的凯中精密则继续一字涨停晋级3连板，腾亚精工、延华智能、建科智能、赛摩智能、克劳斯等均一度冲高。 4)车路云：最近无人驾驶出租车，已经开始在武汉载客，对于车路协同板块，也属于利好。所以，后市还是要关注车路云相关板块，毕竟是个新品种； 上交易日瑞纳智能，同花顺新增车路云概念，竞价就超预期，大幅高开后秒板，说明这个概念，还有热度，只要是新增就容易发酵一波，飞天诚信新增后，4个20厘米涨停，启明信息周二新增后，也是立马涨停；周五情绪修复的话，继续看车路云方向的轮动机会，某地下周可能要出消息； 进入七月后，上市公司中报业绩预告会密集披露，一些业绩大幅超预期的个股，容易出现个股行情，从而推动市场出现中季报行情，像此前预告上半年净利预增10倍的凯中精密已率先走出3连板，上交易日乐鑫科技同样迎业绩预增而涨停。 高新兴：（观点仅供参考）20cm的人气弹性标的，上交易日也提示过机会，盘中一度冲高，但最后被市场拖累，最新消息高信心和文远知行战略合作，文远知行获准在京开展机场高速自动驾驶收费服务，如果周五情绪修复，板块发酵，这种人气标大概率是要补涨的，留意分歧回踩的低吸机会，勿追涨； 多重利好因素支撑，市场下行空间有限。至于指数方面，在7月重要会议将召开、神秘资金不断托底、技术面持续超跌背离、基本面不断复苏向好、估值面对比全球股市低估等多重利好因素支撑下，继续下行调整空间有限，短线在2900点附近探底回升概率大，此时不宜过度悲观了，应该逐步乐观积极起来，坚定看好7月反弹行情！ 当下市场看，低位绩优错杀科技方向可以继续跟踪，部分业绩明牌或提前公布半年报预告的个股在经过一轮回调后确定性相对偏大，可等指数企稳后再逐步进行抄底。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第283章 目前市场已处于关键转折点 目前市场已处于关键转折点 周五共34股涨停，连板股总数5只，23股封板未遂，封板率为60%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，两市仅5只连板，其中智能电网板块三晖电气3连板，消费电子板块瀛通通讯3连板、田中精机创业板2连板。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多。买入方面，创年内新高的中国船舶净买入居首，工业富联、紫金矿业净买入分居二、三位。净卖出方面，万华化学连续净卖出居首；五粮液、中际旭创净卖出分居二、三位。 周五大盘低开高走，上证指数涨幅一度达到了1.34%，但是就在下午1点44分，券商板块却突然砸盘，从原本上涨 0.78%直接砸到下跌1.97%，下跌幅度逼近3%!券商板块是整个市场的风向标，券商突然大跌，直接把整个市场都带下来了。 午后指数间有分化，创业板指数出现跳水回落；但沪指未受影响。从板块看，智能电网继续走高，创业板的回落主要还是宁德时代回落造成的。午后中船系快速走高包括中国船舶在内的海工装备积极走强（造船目前属于高景气度）；消费电子依然强劲。 像这种盘中毫无征兆，突然快速的砸盘行为，就是有人在恶意做空!而且做空力量非常阴险，拿券商龙头东方财富开刀，与此同时，又砸了第一权重股贵州茅台。东方财富对应的是创业板，贵州茅台对应的是主板，像这种里应外合的砸盘，难道不应该查查吗?到底是谁,不希望a股涨上去?又到底是谁，一直在恶意做空股市? 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，证券板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流出居首。 周五上午站上了5日线2956附近，那么下周还会继续冲，具体看力度；整体上，偏向于gjd稳住反弹，但还是反弹，不用过于上头，仓位还是要控制好； 个股方面，全市场超3000只个股上涨，但难掩短线情绪的低迷，继上交易日金麒麟天地板之后，周五市场的高度板（昨7天5板4连板）时空科技近乎一字跌停，高位股接连遭遇重挫，妨碍了做多情绪的进一步蔓延。 个股层面来看，市场分化依旧明显。就赚钱效应而言，除了上述的消费电子与智能电网以外。以中字头为代表的蓝筹权重同样走强，并对沪指形成较强的支撑作用。中国西电午后异动涨停，中国石油、中国船舶、中航重机涨超5%，而中国神华、中国电信、中国石化等核心标的同样跟涨。 此前走出4连板的高标股时空科技周五断板封死t字跌停，而其余几只3连板个股也悉数晋级失败，前期走出5连板的高标股金麒麟连续两日跌停，市场连板高度重新降至3板，且仅剩2只3板以上连板股。连板股方向的低迷表现令市场短线情绪再度触及冰点。不过连板股表现的持续乏力，仍无碍20cm方向的强势，例如近期领涨的消费电子、智能电网以及周五展开反弹的低空经济等板块，低位20cm个股的补涨仍对于激活板块的人气至关重要。 板块方面，午后资金流入电网、中字头等蓝筹股，带动沪指走强。短线方面，上交易日连板股仅2只晋级，此前4连板的时空科技竞价跌停。此外虽然沪指大涨，但涨停个股数量并不多，短线情绪依旧低迷。 【板块异动】:??1、虚拟电厂：光大证券分析称，随着全国统一电力市场和电力现货市场的建设在未来进一步推进，电力市场交易总量与市场主体的数量将进一步增加，对电力系统综合调节能力的要求将随之提升，从而带动对虚拟电厂辅助服务的需求。三晖电气3连板，川大智胜、奥特迅等均涨停，双杰电气、中恒电气等上涨。板块具备波段反弹逻辑。 ??2、铜缆高速连接：lightcounting指出，2023年至2027年，高速铜缆市场将以25%的年复合增长率持续扩张，到2027年高速铜缆出货量预计将达到2000万条。凯旺科技20cm，沃尔核材、得润电子均涨停，兆龙互连、鼎通科技等上涨。板块具备高成长性，可中长期波段操作。 ??铜缆高速连接，光模块（中际，新易盛，天孚）等已经提示了只是小b反抽，在等1-2天回调，等还5日线走平可以接回。半导体，光刻胶板块连续调整5天可关注。 不过需要注意的是，在目前的量能环境下，是无法支持科技与蓝筹这两大方向同时上涨的，因此在午后中字头走强的同时，科技股内部后排标的的再度分化回落。预计下周类似的资金跷跷板效应仍将延续，故应对上留意盘中轮动节奏仍是关键。 大盘先还会延续回踩确认走势，下方支撑位是2963点和2955点。在确认有效守住以后，大盘还会再延续反弹尝试去有效突破2977点压力位。成交量还是能否有效突破的关键！ 周五外资应该是流入的。但大盘能不能启动中期行情？目前还不能确定，但向上回抽3000点，回补当初3000点向下的缺口，应该是确定的。 a股周五半年度收官，回顾上半年的市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，国证2000指数跌近20%，中证2000指数跌超20%，北证50指数跌超30%。而从市场风格来看，大盘蓝筹股表现较好，中小盘股普跌，最终上半年度收涨的个股不足800只。 回望今年上半年，虽然各路概念依旧层出不穷，合成生物、商业航天、通感一体化等等来了又去，但是真正能够实现趋势性上涨的唯有红利，市场运行不尽如人意，防御属性的红利股魅力四射，与其相关的银行、电力、高速公路、煤炭等多个细分板块上半年取得显着超额收益。 同时，低空经济概念作为上半年最强题材，以18.42%的涨幅傲视全市场，并带出了万丰奥威、中信海直、建新股份等一批大牛股。此外，pcb、ai手机、aipc等消费电子概念股也在上半年末尾掀起上涨热潮，成为投资者无法忽视的热点。 周五市场尽管走出冲高回落的分化行情，但市场上涨个股仍达到3000家以上，两市量能也重回7000亿上方。创业板指午后的跳水更多是受到金融科技、证券等权重板块的拖累。沪指周五已经强势收复5日均线，日k线也形成两阳夹一阴，底部形态雏形显现。 回到周五盘面来看，周五各指数的分化加剧，其中创业板受东方财富等权重股跳水的拖累而再度走低，而沪指则在中字头等权重蓝筹的支撑下，最终仍以红盘报收，小幅站上5日线的同时也完成了对于上交易日阴线的反包。虽然不意味着沪指就此止跌转强，但当在当前阶段下市场整体的下跌动能或相对有限，故后续到或有望进入震荡筑底阶段。 ??周五虽然普反，但市场资金不聚焦，筹码不集中，一通乱拉，所以周五赚钱效应一般；目前没太多观点，都是短线机会，市场没成交量，都没好办法。现在要么拥抱核心趋势股，要么炒短线跟题材。 操作上，在场内主线未明朗前，多看少动，可内密切关注市场动态，特别是权重股的表现和市场交易量的变化，这些因素将决定市场反弹的力度和持续性。后市关注3000点一带的压力，以及2950点附近的支撑力度。( 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第284章 月上旬的行情有一定期待 7月上旬的行情有一定期待 本周三大指数均下跌。周线上沪指下跌1.03%，深证成指下跌2.38%，创指下跌4.13%。板块上本周继续轮动，成交量一直低迷。上半年结束，即将迎来7月份进入下半年，总体来说上半年涨幅最强的是低空经济方向，其次银行、中小股等权重方向在涨幅居前，中小盘股下跌幅度最大。 指数半年底最后一天，反包前一日阴线，这里也确立了短期反弹的节奏，这也是上周后半段一直和大家说要有修复动作的原因; 北向也是连续流出半个月之后第一次回流，7月份+会议预期这里，gjd会有比较明确的维稳动作;外加上业绩披露期到来，一些好的公司会在上半月密集披露，所以7月上旬的行情有一定期待; 今年上半年，北向资金继续增持a股市场，累计净买入385.8亿元。分行业来看，银行、电子、公用事业、有色金属、家用电器板块成为其重点加仓方向，而医药生物、食品饮料、计算机、传媒、机械设备板块减持明显。 那么大盘为什么好看呢？总市值超1000亿元的个股中，近七成个股实现上涨，平均涨幅近11.2%。中石油上半年涨了46%，中国海油涨了57%，中远海控涨了65%，南京银行涨了51%，中国中车涨了42%，中国神华涨了41%，中国核电涨了42%。这些大家伙为大盘装足了脸面！ 希望还是有的，如果走势理想的话，反弹可能会贯穿整个7月，下个变盘向下回调的时间点，也是基于5日前后进行的推演；上周就说过向上变盘反弹的时间窗口7月5日前后依旧有效，5日前后的指数走势，决定了7月反弹的时间长度和反弹高度； 消息面上：1、央行：全力做好科技金融大文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 中国人民银行、科技部、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等七部门近日联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》。下一步，中国人民银行将与有关部门建立工作联动机制，加强信息共享和政策协同，深入开展科技金融服务能力提升专项行动，搭建经验交流和研讨平台，推动《工作方案》各项举措落到实处，全力做好科技金融大文章，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，以高质量科技金融服务助力实现高水平科技自立自强。 2、北向资金增持a股385.8亿元 银行、电子等板块获重金加仓。 上半年因为大盘下跌到2600点附近的原因，郭嘉队是通过北向资金绕道在救市的，所以，这个385亿元，至少有200亿是郭嘉队的资金，另外，外汇局公布，一季度来华证券投资净流入322亿美元，这里只公布了一季度的数据，但二季度，特别是近期，外资是连续超过10天流出的。所以，总的来说，外资上半年流入金额不大！ 3、中证协摸底2023年券商研究业务经营情况。中国证券业协会近日启动对2023年券商发布证券研究报告业务经营情况的统计调研工作，以客观反映券商相关业务的开展情况，促进业务健康发展。据悉，此次统计旨在全面审视券商研究业务的运营状况，统计项目不仅涵盖了研究部门的组织架构和人力资源配置，还深入到分析师团队构成、研究销售部门效能、首席经济学家角色、境外研究布局、客户覆盖及佣金收入、研报产出、外部专家服务情况等多个维度，与往年类似。 4、证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研：1、统筹好一二级市场平衡，更大力度推动中长期资金入市，着力增强资本市场内在稳定性； 2、坚持依法从严监管，进一步增强融券、量化、退市监管的适应性和针对性； 3、进一步完善投资者赔偿救济机制，加强退市过程中的投资者保护； 4、加快推进“科创板八条”落实落地； 5、广泛倾听、认真研究各方面的意见建议，及时改革完善相关制度规则。 改革的重点方向在于上市公司、行业机构、行业投资者以及专家学者，并包括单位系统单位代表交流者等，听取宝贵意见和建议。 5：日报呼吁取缔转融通和量化：转融通和量化已经成为市场关注的焦点，并对a股市场影响太大，尤其高频量化交易对已经占比a股成交额太大的份额，由此人民日报高管呼吁取缔转融通和量化了。 人民日报的呼吁重点是“转融通做空以及量化交易不该在‘规范’名义下被合法化，该取缔就得取缔”消息出来后热炸了锅，响应了市场和投资者们的呼声。 方向上我们先看：1.三z全会预期（7月份z本市场最大的的事件）5年一次，重要部门全会将于7月15日至18日召开，会议预期相关的科技创新、央企改革、电力改革、教育改革、财税改革、地产链\/土地流转、人口改革\/辅助生殖、金改等相关概念有望受益； 而且相关的科技创新、财税改革、电力改革等上周都有表现；在7月15日召开前，近期有讨论的科技创新、电力改革、金融改革、人口改革等相关概念都有可能反复轮动； 2.消费电子：福蓉科技、光弘科技、信维通信、歌尔股份、立讯精密、五方光电、领益智造。 3.存储\/先进封装：看能不能抱团走出一个核心，上交易日表现平平问题其实不大，现在主线还没走出来，发酵时机对的话还是可以吸引人气； 长电科技\/通富微电\/兆易创新等谁能跟指数共振阳线就要注意了，这里预期就是先寻找下一个中际旭创；另外分支pcb是一路穿越的方向，低位新抱团满坤科技，电网+pcb+车路云，热点全有，但老抱团疲软继续走弱的话有可能影响到新抱团； 4.上交易日科技线的果链发酵（消费电子），周一常理是分歧预期，趋势核心领益智造，高标瀛通通讯，能看的基本也就是这俩了； 5.人口改革，中g式现代化，是人口规模巨大的现代化，人口是最重要的基础，人口改革是重中之重;但随着每年下降的出生人口，除了提高新增量，还需要保障存量适孕年龄夫妻的生育成功率; 6.国家能源局表示自2024年7月1日起，国家绿证核发交易系统每月以电网企业、电力交易机构提供的数据为基础，对已建档立卡的项目上月电量核发绿证。 7.电力电网：三晖电气、许继电气、四方股份、长高电新、摩恩电气、和顺电气、中国西电。 8.车路协同方向，低位不断出补涨，上交易日低位逆势动的两个板也是车路协同的；上交易日尾盘跳水前后逆势涨停分别是国华网安\/兴明智通，都是车路协同方向的，也就是说车路云方向还有预期回流； 002857三晖电气和002861瀛通通讯（观点仅供参考）：周一pk4板高标位置，不过现在高标情绪太极端接力难度大； 002600领益智造：（观点仅供参考）果链趋势核心，上交易日反包也主动，地位可以类比之前科技的上海贝岭，当然盘子比较大高度可能会不如上海贝岭； 达嘉维康：（观点仅供参考）公司旗下有长沙嘉辰生殖与遗传专科医院；子公司长沙嘉辰生殖与遗传专科医院有限公司主营业务为生殖健康与不孕症专科医院，与省内综合性三甲医院以紧密型医联体方式开展合作，完善辅助生殖服务，若板块发展也可以留意低吸机会； 周一a股会震荡式分化走势，很大概率会延续上交易日的诱多，再次吸引一批接盘侠入场，待这些接盘侠入场之后不排除还有最后一探，即使迎来7月开门红的行情也还是谨慎看待。 股市有谚“五穷六绝七翻身”，叠加七月将迎来的五年一次第二十届重要部门全会，今年的“七翻身”更值得投资者期待。 此前高层密集调研表态，多次提及“新质生产力”、“科技”等主题，新质生产力或将是重要部门全会重点内容之一，其中半导体自主可控、车路云一体化以及人工智能等相关概念有望成为未来政策的发力重点。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第285章 量能不足下，仍需提防出现震荡反复的走势 量能不足下，仍需提防出现震荡反复的走势 三大指数竞价均小幅低开，沪指低开0.07%，深成指低开0.15%，创业板指低开0.22%。 在上周五，a股半年度收官，沪指涨0.73%，创业板指下跌。从上半年市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，国证2000指数跌近20%，中证2000指数跌超20%，北证50指数跌超30%。 周五这根大阳线，是对周三的确认，也是代表一轮主跌浪的结束，接下来的反弹行情无疑；正所谓，5穷6绝7翻身！翻身韭奴把歌唱！ 上周就说过向上变盘反弹的时间窗口7月5日前后依旧有效，5日前后的指数走势，决定了7月反弹的时间长度和反弹高度；希望还是有的，如果走势理想的话，反弹可能会贯穿整个7月，下个变盘向下回调的时间点，也是基于5日前后进行的推演；所以周一周一大概率的走势就是震荡，到2957点支撑随后反弹，压力先看2991点； ??周一要闻：1、稀土管理条例将提升处罚力度 产业链供需基本面向上. 2.国家发展改革委印发《电力市场运行基本规则》，7月1日起正式施行。 3、苹果新获里程碑意义专利 卷轴屏时代或将来临. 4.北京发布自动驾驶汽车条例，车路云一体化落地进程获政策提速。 5、数据资产交易日趋活跃 概念股有望受关注. 6.国家能源局召开推进新型电力系统建设领导小组第一次会议，会议指出，要聚焦新型电力系统亟待突破的关键领域，尽快取得实效。 7、固态电池技术不断突破 产业链有望迎来机遇 8.证监会近日就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。证监会主席表示，证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估，并计划在此基础上研究谋划进一步全面深化资本市场改革的举措。吴主席强调，证监会将坚持“开门搞评估、开门搞改革”，加强市场沟通，及时推出相关改革措施。 9.中国人民银行货币政策委员会2024年第二季度(总第105次)例会在北京召开。会议认为，要加大已出台货币政策实施力度，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，深化金融供给侧结构性改革，促进房地产市场平稳健康发展; 10、据上海航运交易所数据，截至2024年6月28日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报3714.32点，与上期相比涨238.72点；中国出口集装箱运价综合指数报1922.46点，与上期相比涨5.1%。 上半年收官，近七成主动权益基金业绩亏损；天微电子公司实控人、董事长巨万里被立案调查和实施留置；半年百强房企拿地总金额3801亿元，同比下降35.8%；大连热电公告，公司主板重组上市业务已终止审核；上周五美股三大指数集体收跌，热门科技股多数下跌。 下面来看板块方面：1）电力：电力方向继续保持关注，因为这也是重要部门全会会提及的一个方向；这里面有一个原因是因为咱们已经掌握了全球唯一的特高压技术，因此，为了拉动咱们的gdp上头是做了很多的特高压出海的尝试； 国家发改委印发的《电力市场运行基本规则》将于7月1日起施行，电力、电网产业链持续发酵，智能电表股三晖电气一字晋级3连板，中国西电、大连电瓷、通光线缆等多股涨停，平高电气一度冲击涨停并再创阶段新高。电力股中，申能股份、皖能电力、中国广核续创年内新高。 2）ai：ai硬件端摆脱隔夜英伟达等科技股相对疲软表现，迎来批量修复。高速连接器方向，凯旺科技、沃尔核材、得润电子、华脉科技均报收涨停。pcb概念也重拾升势，不过除去一度触及涨停的景旺电子外，例如生益电子、沪电股份、鹏鼎控股等均表现出滞涨苗头。 3）车路协同：新消息：北京市经济和信息化局对《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》公开征集意见；北京这份新条例涵盖了路侧和车端，对自动驾驶行业做出了系统性的支持，首都也有一定示范作用，后续各省市可能会有效仿动作，车路云随时可能会出现第二波行情; 在基础设施规划建设方面，意见稿提出，明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留空间，支持相关主体开展自动驾驶地图应用试点; 4）最后留意下【稀土】，周末《稀土管理条例》公布：自2024年10月1日起施行，《条例》共32条，这个是周末最大的利好，不过这也不是太新鲜的事儿，所以周一先看看几只股性活跃稀土票：【北方稀土\/中国稀土】，的开盘强度再说，真能走出持续性，再跟也不迟； 通达电气（观点仅供参考）：公司车联网智能终端产品有，车载智能终端一体机、新能源车载远程终端、智能调度监控一体机、5g车载路由器、客流统计仪、以及adas、dsm等智能视频监控报警装置，周一涨停后横盘四天，周五再次突破向上，跟板块是同生共死的关系，有低开机会还可以低吸，板块有机会，她肯定不会缺席。 000829天音控股（观点仅供参考），基本面类似领益智造，如果领益智造继续上涨，则天音控股可以继续持有或者低吸，反之就兑现 满坤科技（观点仅供参考），电网+pcb+车路云，热点全有，但老抱团疲软继续走弱的话有可能影响到新抱团 002600领益智造（观点仅供参考）：果链趋势核心，周五反包也主动，地位可以类比之前科技的上海贝岭，当然盘子比较大高度可能会不如上海贝岭 明星电力（观点仅供参考）\/西昌电力（观点仅供参考），电力，都有企稳的迹象，但不要追涨，留意分歧回踩的低吸机会； 002350北京科锐（观点仅供参考）：电力设备-电网设备概念，进入夏季，电力供应压力大，电力设备方向是有炒作契机的，科锐是前期电力方向的核心标，不管是套利，还是走二波，它都有可炒作的逻辑在，就看哪天轮动到电力方向领涨了，目前科锐的盘口呈现顶格筹m峰，盘口筹m相对集中，行情的起跳点往往在10日线附近，所以出现缩倍量绿k的概率大一些，回踩10日线附近可以低吸，不要追高 002869金溢科技（观点仅供参考）：车联网(车路协同)上一波人气10cm龙头，周五已经回踩前期缺口了，周一回踩上周五低点（31.40）不破可以低吸，否则只能等20日线附近再说，注意下节奏； 002857三晖电气（观点仅供参考），智能电网+虚拟电厂，3板集合竞价直接弱转强顶一字，目前身位领先，同时也成为市场的连板高标之一，如果它继续晋级自然会带动板块的炒作机会； 高新兴（观点仅供参考）：车联网(车路协同)上一波20cm的人气弹性标的，这票我们同样有先手，如果周一分歧回踩还可以低吸，等大阳线套利即可，如果高开高走就是盛宴！ 晶方科技（观点仅供参考），公司主营业务为传感器领域的封装测试业务。是全球第二大能为影像传感芯片提供wlcsp量产服务的专业封测服务商。大基金三期成立，政策持续发力，行业复苏加快。个股涉及光刻机、芯片、半导体等近期热点概念。且个股处于阶段性底部区域，近期再度开始放量，短期震荡蓄势后，有望再度上攻，可关注短期回踩低吸机会。 002593日上集团（观点仅供参考）：为比亚迪直接供货，年线附近放量洗盘后目前调整几天企稳了，温和放量连续小阳线，形态很漂亮，有很大概率加速过年线，可以关注低吸机会。 001309德明利（观点仅供参考）：存储方向的容量中军，且步入7月，业绩中报炒作迎来预期，德明利业绩高增长预期非常明确，所以可以左侧交易，箱体下沿（80元附近）低吸潜伏，等风来，适合稳健的选手潜伏，波段机会； 上周五市场冲高回落，指数午后大幅分化，科创板创业板大市值品种走弱，泛金融跳水。市场量能虽有放大但不足以刺激指数走出集体反攻态势。 操作上，短期量能不足的情况下，仍需提防市场出现震荡反复的走势。可结合政策面、资金面布局有业绩支撑、股价维持在低位的优质个股机会。后市关注3000点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第287章 市场依旧是存量博弈，方向难以聚焦 市场依旧是存量博弈，方向难以聚焦 周一共39股涨停，连板股总数5只，17股封板未遂，封板率为70%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，消费电子板块瀛通通讯4连板、凯旺科技创业板2板，智能电网板块三晖电气4连板、欣灵电气创业板2板，此外凯中精密与税友股份均录得5天4板。板块上，稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、pcb、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%。 从盘面看：就从周一来说，指数虽然快涨到3000点，但周一不仅是周一，更是7月第一天，这种关键节点成交量都没有放大，行情持续性必然堪忧； 回到周一盘面，早盘小幅低开后在权重的带领下，顽强缩量上行。上午创业板跌幅超1%，上午市场出现冰火两重天，沪市在ktv，深市和创业板都在icu;。主要原因就是大家由投资者变成了消费者；下午量价齐升，现在市场人气已经到了冰点; 个股涨少跌多，市场非常低迷，可市场扛住了中小盘的跌势，在金融板块，房地产板块大涨的带动下，个股上涨家数逐渐增多，下午涨势扩大，收盘上涨27点于2994点，后市怎么看？周二看跌。 市场依旧是存量博弈，那么周五高潮的消费电子、pcb等方向，自然会面临无资金承接的情况，这个风险，周一果然大调整，但，调整后依旧看反复，尤其是果链细分；电力方向如期走强，但，三晖电气封单不及预期，这个板块不要追高去做，有的是低吸机会，而我们都有先手； 指数强势开门红，对得起周一特殊的节日，但是一看成交量，依然只有6000+，说明资金对这个反弹并不感冒；清一色的中字头超级大盘股在涨，而代表散户情绪的创业板还是绿盘; 大盘连涨2天，成交量不能有效放大，上证在3000亿左右徘徊，两市相加不足7000亿，如果大盘进一步上行，由于3000点上方是成交密集区，如果量能不能进一步放大，很难扛住上方抛压，反弹会随时折返。 而周一起来的是稀土，地产，煤炭电力。也就是传统的高息方向，电力改革以及政策转向的房地产；和消息刺激的稀土。眼下来看，市场交投7000亿不到，量能不济；持续性不佳。 今年以来，由于“资产荒”等因素影响，投资者积极买入国债等产品，这导致债券价格走高，收益率被迫下降；银行存款大量进入债市，过度炒作也会使“安全”资产变得“不安全”，此前，央行主管媒体多次发文提示利率相关风险； 从板块表现来看，稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、pcb、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，通信板块主力资金净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中ai硬件股较多，北汽蓝谷净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，贵州茅台净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 从板块看：??一直讲了现在游资玩创业板龙头，导致龙头切换的快，也就出现板块反弹周期会比较短，这点大家要注意。周五大涨消费电子周一就休息了，调整2天还可以关注。 ??电力和电网设备早盘冲高一波，如果要做差价的可以考虑高抛了做差价。 ??ai 预料盘中也是冲高回落，短期应该走完了，周一是小b反抽，等c调整完成在关注。 ??车联网调整多天了，可以考虑潜伏，最好选底部abc调整浪完成的品种。 ??光模块周一也是冲高回落，三剑客都是冲高回落，天孚这种基本双底完成了，新y盛，中际，还有个小调整浪完成日线双底。存储芯片，佰维，兆易等跟随半导体开始调整了，调整2日可以关注。 ??三晖电气（观点仅供参考），\/瀛通通讯（观点仅供参考），，市场高标争夺，周一强度都可以，随着指数回暖周二大概率还能晋级一个。瀛通通讯因为有带板块预期，接力价值更高一点。 ??凯旺科技，（观点仅供参考），铜缆2板，短期板块有趋势预期，周二指数回暖的话，有希望冲击一下3板 ??华阳新材，（观点仅供参考），稀土日内龙头，周二板块预期不会太强，但是分支龙头有可能续命连板。 ??税友股份，（观点仅供参考），高标没有走a反包算是一个不错的信号，周二如果能上板算是超预期走势。 个股方面，全市场超3500只个股上涨，瀛通通讯与三晖电气双双晋级4连板，凯中精密与税友股份均反包上周五的大阴线录得5天4板，但涨停个股与连板个股的数量并无明显增长，短线情绪仍有待进一步修复。 短线题材方向同样较为活跃，智能电网延续强势，三晖电气晋级4连板，欣灵电气20cm2连板。而财税数字化概念也再度走强，税友股份反包涨停5天4板。而消费电子方向整体虽然陷入分化，但前排核心标的瀛通通讯成功连板，20cm的田中精机也再度涨超10%。此外领益智造、立讯精密、蓝思科技等大容量中军，震荡向上的中期趋势尚未遭到破坏，预计在短期修正后仍存回流修复之预期。 【板块异动】：??1、稀土永磁：消息面上，《稀土管理条例》近日公布，自2024年10月1日起施行。《条例》中规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。周一短线上个股有异动，但板块的利好是中长期利好，更适合波段关注。 ??2、大科技：板块周一跌幅榜第一，这个跟m国第一次大选辩论有关，所以周一市场负反馈比较严重，但是科技创新也是本次大会主题之一，大趋势势不可挡，回踩反而是机会。 ??3、电力电网：消息面上，发改委近日印发的《电力市场运行基本规则》于7月1日起正式施行。三晖电气4连板，北京科锐走出底部反弹趋势涨停炸板。由于近期资金反复炒作，量价关系较好，注意短期差价。 ??4、业绩线：新的“国九条”发布之后，市场普遍提高了审美。所以，当市场超跌，题材混战的时期，业绩，是一个自带强大吸引力的标签，之前，一些业绩好的票，往往就是一波流 但是最近一段时期业绩好票，已经开始呈现一些趋势。比如：凯中精密 所以，一定要考虑业绩是否超预期 现在的市场，内部的问题依旧没有解决，如转融通，量化，以及融资融券，还有大量股票在新规下被st后，面临退市的赔偿机制问题，等。外部，基本面，从陆续公布的宏观数据依旧不是很理想。 板块方面，午后市场热点轮动，化工、光伏、汽车等板块均有所活跃，此外许多下跌的板块展开反弹。短线方面，连板股走势分化，两只3连板个股晋级4板，两只2连板个股则大跌。 由于不少公司股价跌破或者濒临“面值退市”，因此近期不少公司宣布大额增持或回购方案以提振股价，而叠加增持回购的宣布在沪市上市公司中率先披露中报的康欣新材走出2连板。可见超跌低价股群体由于其市值优势受到部分活跃资金的青睐。不过大部分超跌低价股其自身基本面仍有不少瑕疵，因此一些消息面的利好对股价和情绪面的短期刺激并非意味着其趋势就此出现反转。 周一市场全天震荡反弹，其中沪指涨近1%，站稳5日线的同时也带动5日线拐头向上，而创业板指也探底回升，最终几乎以平盘报收。美中不足的是，周一的量能不增反减，再度萎缩至6500亿左右，显然这样的量能水平是无法维持普涨反弹的。因此沪指层面后续可先行留意30日线附近这一压力区间，若无法持续性的放量上攻的话，对于本轮反弹的延续性便不宜抱有过高预期。 午后央行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，引发长期国债期货的放量跳水，短期从债市释放出的流动性能否回流到股市方向，或决定本轮反弹的力度和高度。 从周一领涨板块看，农业、高股息等多数仍以防御性板块为主，而中报业绩超预期的光伏逆变器股锦浪科技午后上板，以及全天强势的稀土永磁为首的资源股，已经初步与指数反弹形成一定共振，可见在中报预告和业绩将要密集披露之际，一些具备业绩和基本面实质性支撑的方向仍是主流资金的聚焦重点。 002861瀛通通讯（观点仅供参考），，周一继续一字，目前2市最高板，周二大概率继续一字 002632道明光学（观点仅供参考），涨停后已经横盘2周时间，蓄力很久了，几乎每天都是低开高走，离加速或许不远了，周二再次低开，可以上车低吸，等加速. 002600领益智造（观点仅供参考），，周一缩量回踩，周二回踩5日线附近可以低吸博弈 万集科技（观点仅供参考），：车联网（车路云）方向20cm弹性老人气标的，昨晚消息面：北京发布自动驾驶汽车条例 车路云一体化落地进程获政策提速，而万集也是北京的公司，周一也是主动走强且有带动性，而午盘就提示了机会，有先手优势博弈性价比更高，所以周二如果高开高走就是持仓者盛宴，若低开分歧回踩可以留意弱转强的机会； 田中精机（观点仅供参考），，20cm先锋龙，周一成功卡主100%异动，后面大概率走趋势为主了，有水下机会才能参与 超频三（观点仅供参考），前期有资金介入，缩量回踩之后站稳五日均线了，沿着五日均线低吸即可，等待一根阳线。 晨丰科技（观点仅供参考）：pcb+增量配电网+风电，电改本就是大会预期之一，周二低开可以上车，高开不考虑。 总体上，仓控可以逐步向上加，但还不时候，注意节奏的增减仓，不过需要注意的是，周一市场虽迎来普涨修复，但成交额不增反减，若周二量能仍无法有效放大的话，各大板块或将再度陷入分化，因此踏准热点轮动节奏仍是后市的关键。方向难以聚焦，轮动和做t思维要有，耐心等待节点。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第287章 点一脚就过去了。反弹也比较有质量 3000点一脚就过去了。反弹也比较有质量 指数低开回升，沪指涨近0.2%，重回3000点。财税数字化、脑机接口、软件服务等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近3100只。 本月第一个交易日，指数终于迎来开门红，虽然过程一波三折，但是终究是止跌了；上交易日大盘又涨27个点，收盘于2994.73点，已经非常逼近3000点了，但两市成交额依然严重萎缩，在大盘大涨的情况下，两市的总成交额不足6600亿。不过明眼都能看出来，上交易日的反弹并非来自市场合力，而是来自外力； 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额继续位居首位；半导体etf成交额位居第八位。从成交额环比增长前十的etf来看，红利etf成交额环比增长95%位居首位；煤炭etf成交额环比增长63%位居第四位；房地产etf成交额环比增长33%位居第七位。 周二沪指将会面临半年线，能否突破很关键，其次情绪能否真正企稳还是要看创业板的脸色，只有创业板出现强反弹行情才算真正企稳；另外，上交易日由于北行休息，成交量也只有6500亿，明天要补量，否则情绪和指数都有回踩压力； 一线游资活跃度一般，电力股明星电力获一家一线游资席位买入超3000万；汽车服务概念股广汇汽车遭一家一线游资席位卖出超7000万。量化资金活跃度一般，我爱我家和明星电力均获一家一线游资席位买入超3000万。 四大期指主力合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均大于多头，其中if合约空头减仓数量明显大于多头。 周二是小的变盘窗口2日，压力3003点到3015点是短期高点，谨防周二冲不动后步入回调；单纯从均线分析，指数接近半年线附近，也有震荡回调，整理筹码的必要；，5日前后也是一个大一点级别的变盘窗口向上，5日前后的结构走势，决定了7月的反弹高度和时间； ??周二要闻：1、第十六届华为用户大会将于本周举办5.5g重磅产品将揭晓。 2、我国新一轮特高压建设大幕已经拉开，特高压设备投资有望提速。 3、多家车企交出6月亮眼成绩单，机构预计下半年销量将进一步增长. 4、周二将公布欧元区6月cpi、美国5月jolts职位空缺等数据。 5、上海合作组织峰会即将举办 实现运输互联互通.。 6、工信部脑机接口标准化技术委员会筹建方案公示，成立后工作计划包括：优化完善标准化路线图、加快关键技术标准研制、推动标准宣贯实施。 7、马斯克旗下大模型将升级第二代，算力竞赛继续扩容. 8.、2024年6月24日-6月30日mysteel澳洲巴西铁矿发运总量3092.2万吨，环比增加259.4万吨。澳洲发运量2074.0万吨，环比增加14.3万吨，其中澳洲发往中国的量1828.3万吨，环比增加18.4万吨。巴西发运量1018.2万吨，环比增加245.1万吨。 9、美国三大股指全线收涨，道指涨0.13%报.52点，标普500指数涨0.27%报5475.09点，纳指涨0.83%报.3点。默克涨3.28%，苹果涨2.91%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨1.72%，特斯拉涨6.05%，微软涨2.19%。中概股多数上涨，和利时自动化涨17.61%，达达集团涨9.52。港股因香港特别行政区成立纪念日休市一日，南北向交易关闭。 10、美国农业部（usda）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至6月30日当周，美国大豆优良率为67%，高于市场预期的66%，前一周为67%，上年同期为50%。出苗率为95%，上一周为90%，上年同期为97%，五年均值为93%。 麒麟信安因串通投标，1年内禁止参加全军物资工程服务采购活动；欧盟拟向中国赤藓糖醇加征最高294%关税，相关公司回应称基本上就是最终结果；长城汽车6月销量同比下降6.55%；中国汽车流通协会数据显示，6月汽车消费指数环比下降；欧洲央行管委simkus表示，7月份降息的理由已经消失。 大盘大涨，成交额萎缩，说明市场在缩量涨指数，换句话说，主要是大市值的高股息类的股票在涨，特别是公用事业类的股票和资源类的股票涨势凶猛，比如电力中的长江电力，国投电力、川投能源、皖能电力、浙能电力等股票的股价在不断地创历史新高，燃气中的新天然气、蓝天燃气也在创新高，水务中的兴蓉环境创新高，洪城环境逼近新高。资源股中的中国神华，陕西煤业、中国海油等都在创历史新高。而且这些股票都是缩量上涨，说明资金在锁筹拉升，这就很容易走出慢牛长牛行情，就跟2016年-2017年的贵州茅台的行情那样。 下面再看看题材个股机会：1）大科技（半导体\/消费电子）科技线，大票走趋势带量，歌儿股份\/立讯精密\/沪电股份\/中际旭创\/新易盛＋兆易\/工业富联等等，这些大票不结束，科技线还会不断的出机会，peb、消费电子都是科技线范畴； pcb一路穿越的方向，一度被称作不死鸟，上交易日是全线回调了，周二看【满坤科技】回调后有无资金承接，这个若修复，会带一下板块； 《稀土管理条例》近日正式公布，自2024年10月1日起施行，其中条例明确稀土归国家所有，国家对稀土资源实行保护性开采。受此消息刺激，稀土永磁板块盘初即大面积爆发，中科磁业、达刚控股、华宏科技、华阳新材等多股涨停。 hbm产业链，近期长鑫和海力士都有扩产消息，ai催动行业落地加速，所以,这个方向不是单纯炒概念，叠加存储周期回暖，后面是有可能借力英伟达产业链走趋势的； 料和先进封装都是短期业绩比较明确的，周二继续看这个方向趋势股的表现，【002156通富微电】等趋势继续看好; 消费电子：消费电子上交易日预期中的分歧，但未结束，一个是ai手机增量，一个是围绕英伟达上下游的增量，与科技线有重合； 税改+金改，从6月开始启动，上交易日月初也跟指数共振，成为7月主流之一是大概率了，能否成为7月主线，还有待观察；上交易日同花顺也增加了，财税数字化概念指数，新板块，往往都是市场关注的焦点； 周二税改主要看下【税友股份】能否继续弱转强，以及量化的【科创信息】即可，畏高的看高做低，金改：最近既是呵护又是会议预期，互金概念连续走强，汇金科技20cm， 国家发展改革委近日印发的《电力市场运行基本规则》于7月1日起正式施行，不过电力、电网产业链全天表现呈现两极分化，虚拟电厂概念人气股三晖电气晋级4连板，低位股天正电气、洛凯股份双双涨停。不过此前市场对于电力等领域的改革已经有所预期，因此领涨个股仍多以小市值品种的低位补涨为主。而此前强势的电网出海方向出现大面积补跌行情。 距离3000点一脚就过去了。反弹也比较有质量。资金面看，国家队通过etf持续买入护盘，7月15日大会之前，一般需要稳定，也就是7月上旬资金还会持续的流入。技术面不管短线还是长线都在逐步走好，反弹的动力还在。 上交易日指数大涨 ，接近三千压力位，周二大概率会在这个位置震荡一下，短期不会有太大的突破，题材板块，继续关注半导体，车路云这两个是接下来重要的方向，短期市场，持续轮动，可以持续做高抛低吸， 000021深科技（观点仅供参考）：存储芯片，这里回踩五日是可以继续关注。 杰美特（观点仅供参考）：看低吸机会，回踩上交易日低点（19.5）不破可以低吸，破了只能看30日线附近的低吸机会； 002937兴瑞科技（观点仅供参考）：消费电子+特斯拉+新能源车，这3个方向全部有利好，盘子也不大，好点火，形态上也到了选择方向的时候了， 普联软件（观点仅供参考），如果税友继续走强可以留意她的低吸机会； 飞天诚信（观点仅供参考）上交易日也有修复，周二如果分歧回踩10日线不破可以继续留意下低吸机会，破位则放弃； 昂立教育（观点仅供参考）：教育+传媒，近期表现比较活跃，而且自带涨停基因，上交易日盘中明显出现异动，近期国改方向有轮动，可以考虑潜伏博弈，回踩5日线最好，平超过2个点不追 001258立新能源（观点仅供参考）：储能+绿电+中报预增。最近出现持续放量异动，有站稳平台迹象，早盘如果低开就等下方5日线低吸上车。 从短线炒作的角度来看，目前市场对于政策改革预期炒作也逐步加强。其中包括了电力、财税、土地、教育等方向均于盘中反复活跃。而这些板块中的大多是小市值的低位股，上涨阻力相对偏小，故在重要会议召开之前，相关政策预期博弈或将反复活跃。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第288章 量化主导行情，指数或围绕3000点反反复复 量化主导行情，指数或围绕3000点反反复复 周二，市场全天震荡分化，沪指偏强，创业板指再度调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。板块方面，财税数字化、软件开发、st板块、白酒等板块涨幅居前，稀土永磁、半导体、ai手机、bc电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.05%。 周二共50股涨停，连板股总数11只，15股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，智能电网板块三晖电气5连板，财税数字化概念爆发，税友股份6天5板，科创信息、普联软件、旋极信息等个股20cm涨停。板块上，财税数字化、软件开发、st板块、白酒等板块涨幅居前，稀土永磁、半导体、ai手机、bc电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.05%。 周二还是gjd在控盘只是工具换成了金融和白酒，尤其是周二刚被同花顺新增概念的财税数字化大涨，和上交易日差不多，周二还是沪指反弹，创业板下跌；成交量放不出来，同时拉大票，题材股就只能被动牺牲，本质还是存量资金博弈造成的轮动，板块本身并没什么利空，所以手里有科技线的再多一点耐心，后边会轮动到的； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多。买入方面，贵州茅台净买入居首，获净买入8.66亿；招商银行、中国中车净买入分居二、三位。净卖出方面，工业富联净卖出居首，遭净卖出超5亿；宁德时代、万华化学净卖出分居二、三位；cpo概念股新易盛、中际旭创均遭净卖出。 而且从情绪上来说，个股从26日开始普反，近期个股下跌家数、次数都在减少，可见市场的超跌反弹，正在进行；尾盘出现了一个小的跳跳水，主要是没有量能，如果直接拉上去，周三应该要下跌的更惨，所以，现在回踩比周三回踩要好，上涨的个股还是可以考虑逢高减仓。 从主力板块资金监控数据来看，食品饮料板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中白酒股较多，贵州茅台净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。 周二要闻：工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》。其中提出，到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显; 北京市车路云一体化新型基础设施建设项目建议书编制对外招标;近日农业农村部办公厅、财政部办公厅发布关于加大工作力度持续实施好农业机械报废更新补贴政策的通知。 据隆众资讯，截至7月1日，华东主港地区乙二醇港口库存总量70.24万吨，较上一统计周期累积1.25万吨。需求端表现稳定，港口发货良好，然部分港口到港集中，华东主港库存小幅累积。 大会之前，市场维稳为主，所以也不用担心大跌，如有，上面一定会出手，反而是机会，逢低做多即可；从当前走势来看，中字高息权重继续吸纳资金；题材依然快速轮动。目前仍是需要盘面有增量资金出现！题材上，周二霸屏的是：大会改革预期； 板块方面，午后市场热点轮动，航运、农机、pcb等板块均有所活跃，但强度有限。短线方面，虽然此前高度板瀛通通讯午后跌停，但周二涨停个股明显增多，多只创业板股及低价股涨停，涨停个股中近半数个股股价低于5元，短线情绪有所回暖。 从板块看：??由于没有消息持续催化，上交易日大涨的地产和稀土都是分化为主。而周二轮动上涨的主要是大会改革预期这块。 ??电改分支，三晖电气继续缩量一字，欣灵电气继续大涨，如果午后氛围和情绪不错，不排除换手充分后有资金去冲板。 ??税改分支，周二上午最强方向。久其软件一字开，带动人气核心税友股份和普联软件集合竞价弱转强都是直接一字开。开盘后汇金科技和旋极信息快速上板。在量化助推下，上午税改分支直接高潮。 目前有资金开始尝试做多，上午拉白酒大金融银行保险等，在指数没有明确转势前，依旧注意仓控和节奏。 ??消费电子上午也尝试回流，目前看效果一般，那就继续做轮动看。 ??业绩线??超预期的保龄宝直接缩量一字，接下去也可以围绕业绩线挖掘一下。??每年7\/8月中报都会炒作一下，率先披露半年报提议回购土地流转的康欣新材，走出3连板。近期有8家公司耐普矿机、浙江仙通、林州重机、保龄宝、三花智控、心脉医疗、托邦股份、上海沿浦等预告业绩。 其中保龄宝，林州重机预告业绩不错，周二一字板涨停。浙江仙通首板涨停。周三看有无模仿康欣新材走连板的。 还有容量中军，稳如老狗，德明利这票抄的是业绩增量，多说一嘴：7月向来也是中报业绩炒作时间节点，业绩线虽难形成板块效应，业绩预期好的可以作为加分项。！ 【板块异动】：??1、财税数字化：新的一轮财税改革在实施，有望带动新一轮财税信息系统建设，板块情绪周二大爆发，个股热度飙升，板块短线龙头是税友股份，6天5板，带动后排上涨，旋极信息、普联软件均20cm，久其软件涨停。注意短期差价。 税改，早上一致性很强，竞价，直接把税友股份+普联软件顶一字了；科创信息，预案再度讲了，直接20cm了，身位龙了；后排的等待分歧后的机会了； 金改，汇金科技直接2连板了，盘中拉了宏景科技20cm，飞天诚信反包，旗天科技减持砸不死，若昨晚没有减持，周二拉20cm的可能就是旗天了，被兆日科技猴子摘桃了，后续等分歧继续搞，或者找低位启动的； ??2、数字货币：板块近期有反复异动。兆日科技20cm,科创信息、长亮科技、创识科技、科蓝软件等涨幅居前。板块也属于数字经济，周二大涨，带动市场赚钱效应。 ??3、改革方向，电改，土改，央企等其余方向也都有轮动的表现吧，这条分支后面还会在内部轮动; ??3、国家大基金三期（国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司）于5月24日正式成立，注册资本达3440亿元人民币，法定代表人张新。从投资方向来看，国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。 对于大基金三期的投向，此前有媒体报道称，除了制造、设备和材料等细分领域，随着人工智能和数字经济领域的加速发展，ai相关芯片、算力芯片等或成为大基金三期投资的新重点。大基金三期除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将hbm等高附加值dram芯片列为重点投资对象。 不过作为这波前面持续性比较强的方向，预期也还在，消费电子后面回流还是会有的，看量能情况了;历年以来大基金的行情都不是短期能走完的 ，6月初是拉了一波。当下只是拉升当中的一次简单回调而已。 ??4、科技还是围绕hbm产业链，近期长鑫和海力士都有扩产消息，不过资金没有动作;不过这两天兆易创新和北方华创都有补跌动作，科技调整大概率也是接近尾声，潜伏性价比不错;继续看这个方向趋势股的表现，通富微电等趋势继续看好! ??5、虚拟电厂概念股三晖电气强势晋级将连板高度提升至5板，尽管3板以上的连板个股仍仅有2家，但上交易日首板股中有7家实现晋级，5元以下的低价股占据周二涨停股中近半数。由于不少公司股价已经跌破或面临跌破1元面值，基于严峻的保壳压力，相关公司近期频繁公告控股股东的增持回购方案，部分公司更是披露一些消息面利好刺激以提振股价。 核心方向1中报预增: 1、化妆品-消费降级+国产替代;2、电动车-行业后周期，集中度涌向头部;3、存储芯片--涨价;2科技:消费电子、芯片半导体;3高股息:电力、煤炭等等;中期处在大2浪下跌中，资金选择高股息避险，新“国九条”鼓励分红 个股方面，低价股、微盘股大幅反弹，周二50只涨停个股中有27只个股股价不足6元。连板方面，三晖电气一字涨停晋级5连板， 税友股份同样一字涨停录得6天5板，不过值得注意的是，继金麒麟、时空科技之后，瀛通通讯（昨4连板）午后跌停，连板龙头遭“闷杀”的情况还在继续，表明市场风偏仍旧低迷。 ??三晖电气，（，观点仅供参考）电改＋超跌，晋级市场的高度板，周二放量换手回封，晋级市场最高标。希望继续拓展高度。 ??税友股份，（，观点仅供参考）税改板块爆发的核心，集合竞价超预期顶一字，直接刺激了板块爆发。后续高位震荡走成趋势。 金百泽：（，观点仅供参考）pcb+汽车电子+机器人，低位趋势股，最近密集放量，但是形态并没有加速，周二逆势反包，板块后边也有轮动预期，周三回踩5日线附近可以少量潜伏，高开不追 周二市场全天震荡分化，其中沪指在银行等权重的带动依旧以红盘报收，但深成指与创业板指再度双双走弱，依旧处于震荡走低的结构之中。而从量能的角度来看，成交额较之上交易日再度萎缩，目前已不足6500亿元。而从盘面角度来看，财税数字化概念引发了信创、软件方向集体走强，但明显更偏向于超跌修复，想要成为后市的新主线尚待进一步的加强予以确认。 从盘面看：指数自2930点支撑住下跌以来，一路往3000点修复，那现在可视2930点为强支撑，近期就算跌下去，再破2930的可能性极低，就算后面指数就算再跌下去，资金也会在2930点做多，博弈短期反抽； 从周二涨停个股来看，市场领涨大致可归纳为两大方向。其一是对于政策改革的预期博弈。其中自然包含了周二最为火爆的财税信息化概念，像税友股份在缩量一字涨停后走出了6天5板，而汇金科技也录得20cm2连板；而电力改革方向同样较为活跃，其中三晖电气晋级5连板（成为当前市场最高连板股），洛凯股份也于尾盘成功连板。 此外土改、地产等相关个股其背后同样走的是政策预期博弈的逻辑。 不过从领涨热点看，财税数字化、土地、电力等改革方向占据上风，而低价股的批量展开反弹，仍反映出市场资金风险偏好仍相对不足。基于3000点大关上方20日均线面临向下死叉半年线，因此沪指想要向上有效收复，成交量能仍需要持续性放大至8000亿以上。 整体来说，连续的反弹并没带来量能的放大，量化主导行情，指数围绕3000点反反复复，但整体氛围较6月份明显改善。市场依旧是震荡磨底风格：1、机构资金主做业绩线，ai服务器相关的增量细分；2、活跃资金主做改革线（电改、土改、税改）； 操作上，需多看少动，观望为主待市场主线明朗时，再结合基本面进行操作。未来的市场，存量资金会更多选择确定性机会，业绩的确定性(中特估)，题材的确定性(板块效应和龙头效应)。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第289章 目前的量能市场存量甚至冰火分化格局明显 目前的量能市场存量甚至冰火分化格局明显 周三沪指低开0.04%，深成指低开0.05%，创业板指小幅低开，电子身份证、空间计算、工程机械等板块指数跌幅居前。 上交易日，市场全天震荡分化，沪指偏强，创业板指再度调整。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。板块方面，财税数字化、软件开发、st板块、白酒等板块涨幅居前，稀土永磁、半导体、ai手机、bc电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.05% 从成交额前十的etf来看，上证50etf成交额位居首位；三只恒生指数相关etf分居三至五位。从成交额环比增长前十的etf来看，有9只etf为港股和中概股相关etf，其中恒生etf成交额环比增长289%位居首位；黄金etf成交额环比增长118%位居第九位。 沪指一波3连阳，反过来看创业板，一波3连阴，的确比较割裂；上交易日是刚刚好到3003点压力附近，还是在金融发力的情况下，下午还是回落了，这可是上周就提前讲到的3003和和2日的变盘调整时间点，一点都不差吧！ 四大期指主力合约中，ih、if、im合约多空双方均减仓，其中ih合约空头减仓数量较多，if、im合约多头减仓数量较多；ic合约多空双方均加仓，多头加仓数量较多。 按照上周讲的2日3003点附近的变盘调整，周三应该是要继续调整的，支撑还是看之前的2974点附近；周三是3日，距离5日前后变盘点还有时间间隔，那么期间应该就还是震荡走势为主了，杀到支撑，又是好的做多机会了! ??周三要闻：1、华为将重磅揭晓apollo version，5g-a时代或将开启。 2、上合组织峰会将于7月3日至4日在阿斯塔纳举行。 3、我国将制定数据要素发展政策 相关应用有望加速落地.。 4、台积电正全面扩张cowos产能，先进封装领域需求旺盛。 5、京沪深二手房成交量齐创阶段新高 行业边际改善明显。 6、美联储主席鲍威尔表示，美联储在降通胀方面取得了“相当大进展”，最新经济数据表明通胀率正在回到下行轨道，但降息之前需要看到更多相关证据。 7、ai全球治理重磅会议将开幕，行业价值变革也有望到来 8、据外媒报道，全球矿业巨头力拓集团正在与蒙古国奥尤陶勒盖（oyu tolgoi）铜矿的工人进行谈判，以避免因工资大幅下降而引发的进一步工业行动。此前，5月份的工资大幅下降已经触发了一次罢工。 9、上海证券交易所7月1日召开“科创板八条”专题证券公司座谈会，会议旨在稳步推进“科创板八条”政策措施的落实落地。上交所相关负责人提出，要求证券公司讲好科创板服务科技创新的故事，善于逆周期布局， 10、河钢集团7月硅铁招标启动，此次75b硅铁招标总量2629吨，环比6月数量增加429吨，其中邯钢集团1000吨、舞阳新宽厚600吨、唐钢新区599吨、承钢200吨、石钢特殊钢160吨、张宣高科70吨，投标截止时间7月3日10点，交货期7月31日前。 11、美股三大指数集体收涨，道指涨0.41%，纳指涨0.84%，标普500指数涨0.62%，热门科技股多数上涨，特斯拉涨超10%，热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨0.79%。 万业企业公告，公司所持有的雪球类产品2024年1-6月累计浮亏5559.30万元，预计上半年净亏损4900万元；万亿级消费税改革将近，奢侈品、高档服务或率先试点；鹏都农牧股票将被终止上市，周三起停牌；日元兑美元汇率触及38年新低，持续贬值正在大幅推高日本国内的物价。 下面再看看题材个股机会：1)大科技（半导体\/消费电子）：大票走趋势带量，大票走强，适合在20cm方向进行投机，pcb、消费电子都是科技线范畴，下午机构又在推铜箔的逻辑； 2)pcb方向的【满坤科技】，上交易日早盘修复预期，上交易日也从深水拉起12%，不过适合先手的做t，上周提示的本川智能，上交易日也脉冲了14%，不过这种轮动确实难把握； 3)智能电网板块依旧表现分化，三晖电气晋级5连板，洛凯股份、万控智造、大立科技等滞涨股纷纷涨停，三友联众一度触及20cm涨停。而此前领涨的四方股份、华明装备、伊戈尔等电网出海概念表现疲软。 4)铜箔方向上交易日下午盘中异动，机构推了英伟达铜箔的逻辑：铜冠铜箔工作人员表示，公司是国内唯一能批量出货hvlp铜箔的厂商。 目前hvlp铜箔处于产量爬坡阶段，6月交货超100吨，客户需求缓步增长。客户包括南亚新材、台光电、台燿科技等，其中部分客户供货给英伟达;随后宏和科技供货斗山电子秒板；宝鼎科技也封死涨停。周三主要看这两个的反馈即可， 5)会议预期：相关的科技创新、央企改革、电改、财税、土地改、人口改革、金改、教育改革等相关概念，周三基本都动了，启动最早，且板块联动联动较强的是税改+金改，继续重点看这个方向即可， 6)另外，除了财税方向，关于政策预期概念的方向还包括了电力、土地、教育等，后续大概率也会轮动炒作，可在盘中留意相关方向的市场反馈。 7）长债收益率再度转跌提振高股息板块强势延续，中国海油、农业银行、川投能源、国投电力等多股继续创出历史新高。相比大部分成长行业今年业绩不佳，石油、煤炭、电力等高股息股所属行业其业绩稳定性和未来仍存在的分红率提升预期，仍成为资金持续做多红利方向的主因。 温州宏丰（观点仅供参考）：pcb+电池，国内最大的电接触功能复合材料、元件及组件的生产企业之一 ，距离逻辑，刚才上面说了，也属于20cm人气弹性标的，留意回踩10日线不破的低吸机会； 科创信息（观点仅供参考），上交易日到压力附近了，看分歧后的承接情况了，适合做t， 普联软件（观点仅供参考），高溢价，可能还有摸板预期，利好持仓，接力需谨慎；，排的补涨只能盘中看了； 002112三变科技息（观点仅供参考），这个逻辑也是很硬。上车的前提是看三晖电气的态度。 金百泽（观点仅供参考）：铜冠铜箔，可以择强做，但若走势不及预期，直接放弃即可； 税友股份（观点仅供参考），板块锚点，周三依旧有摸板预期，大容量，趋势为主，有先手的博弈，没有先手的多看少动为好； 创业黑马息（观点仅供参考）：财税数字化+教育+数字经济，上交易日刚刚新增财税数字化概念，高开太多就算了，等回踩5日线附近再考虑。 旗天科技（观点仅供参考），前晚减持影响，要不然上交易日的n型板应该是旗天了，不过减持利空都砸不死，高看一眼了，有先手的博弈更佳，没有先手的可以留意下低开回踩10日线不破的低吸机会； 新特电气（观点仅供参考），跟三晖电气一样后面都有电气的标的，周三如果如果分歧回踩5日线不破可以考虑清仓博弈； 瑞迪智驱（观点仅供参考）：次新+人形机器人\/谐波减速机+电磁制动器+精密传动件+达阀机器人+风电，等回踩5日线附近再考虑。 预计周三a股还会继续打响3000点争夺战，权重股继续护盘，把盘面控制在关口附近来回折腾;当然不排除会有跳水套人的动作，目的就是来回进行诱多，在连续缩量的行情下，请理性看待当下a股的走势， 周二市场继续割裂走势，沪指一度收复3000点，但午后创业板科创板大幅走弱，最终未能站稳整数关口。目前的量能市场存量甚至冰火分化格局明显，智慧政务虽然火爆，但之前的科特股和周一强势的稀土成为重灾区。大家注意好节奏就好，在没有完全跟放量之前还是要控制好仓位； 操作上，在成交量缩量背景下，多数板块冲高回落，投资者可快进快出，谨防追高。待场内资金大幅流入后再结合政策和业绩情况寻找低位个股布局机会。后市关注3050点一带的压力，以及2950点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第290章 市场呈现低开低走的低迷格局 市场呈现低开低走的低迷格局 周三，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。沪深两市成交额较上个交易日缩量，成交额不足6000亿，创年内新低。总体上个股跌多涨少。板块方面，免税、st板块、半导体、铜箔等板块涨幅居前电网设备、软件开发、工程机械、铜缆高速连接等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.3%。 周三共34股涨停，连板股总数14只，22股封板未遂，封板率为61%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高度板（昨5连板）三晖电气跌停；低价股持续走强，康欣新材4连板、长药控股创业板2连板，但人气股广汇汽车尾盘炸板。板块上，免税、st板块、半导体、铜箔等板块涨幅居前，电网设备、软件开发、工程机械、铜缆高速连接等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.3%。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多。买入方面，贵州茅台净买入居首，获净买入7.55亿，该股连续2日获大幅净买入；中国中免、美的集团净买入分居二、三位。净卖出方面，三花智控净卖出居首；长江电力、招商银行净卖出分居二、三位。 从盘面看：周三市场呈现低开低走的低迷格局，早盘市场低开以后探低，盘中反复围绕2980点附近争夺和支撑，最低2978点稳住，盘尾守住2980点，但各大指数均小幅下跌。 从主力板块资金监控数据来看，商贸零售板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中国中药净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流出居首。 创业板还在继续本轮新低，在创业板企稳之前，在量能没有明显放大之前，市场谈不上企稳。前两天靠银行等一众大票拉指数，周三银行稍微分歧一下指数就直接跳水，可以看出来现在盘面还是很脆弱 总体来看，个股跌多涨少，超3700只个股下跌，两市周三成交额5803亿，较上个交易日缩量644亿，成交额不足6000亿，创下近10个月来新低。 个股方面，低价股风格继续加强，周三34只涨停个股中有22只个股股价不足6元，占比近三分之二，不过值得注意的是低价股中的人气中军广汇汽车尾盘炸板，或对低价风格后续演绎产生不利影响。连板方面，高度板接连遭遇猛烈杀跌，继金麒麟、时空科技、瀛通通讯后，三晖电气成为第四只被杀至跌停的连板龙头。 此前5连板的虚拟电厂概念人气股三晖电气断板跌停，连板高度降至康欣新材的4连板，而2连板个股家数相比上交易日继续显着增加，带动短线情绪展开一定修复动作。不过在周三十余只连板股中，仅有3只个股股价超过6元，可见超跌低价股仍然是短线资金重点聚焦方向。 本质上来看，仍是持续缩量的环境下，拉抬炒作低价股的成本与阻力均相对较低。不过需要注意的是尾盘竞价阶段，本轮低价炒作核心标的广汇汽车遭遇资金抢跑而炸板，或预示着周四有关低价股的炒作或将面临一定程度的分化。 从板块看：??消费税方面有消息刺激，低位免税消费线反弹。免税店板块逆市走强，中国中免、王府井、中百集团、南宁百货、海印股份、东百集团涨停。 ??零售，走强，海印股份，全新好成功晋级2板，中央商场和大连友谊等首板助攻。 ??旅游酒店，潜伏的曲江文旅，西安饮食等大涨。 ??数字货币概念震荡走低，飞天诚信冲击跌停、科创信息暴跌，长亮科技、创识科技、雄帝科技等大跌。 ??电网板块走低，高标三晖电气跌停，三友联众、满坤科技、众智科技、洛凯股份等跟跌。 ??市场容错率还是不高，一旦题材轮动过快，回撤还是较大。 ??周四人工智能大会，看看潜伏一下ai+方向，比如金桥信息，竞业达，普联软件，旋极信息等。也可以挖掘一下ai应用等分支。科技大票兆易创新\/佰维存储\/通富微电\/沪电股份\/工业富联\/东山精密等继续高抛低吸。 板块方面，午后市场热点较为匮乏。短线方面，高位连板股表现一般，三晖电气早盘跌停，瀛通通讯连续2日跌停。目前三只上交易日连板股均为低价股，由此可以看出目前短线资金聚焦的方向。此外上交易日首板个股中涨停晋级个股较多，短线资金高低切换意图明显。 【板块异动】：??1、维生素：消息面上，维生素d3报价持续走高，近一个月涨超60%。美农生物20cm炸板，誉衡药业、圣达生物均涨停。维生素d3产量第一的是花园生物，第二是新和成。 ??2、零售：板块周三反弹，出现涨停潮。华联股份、大连友谊、中央商场、海印股份、南宁百货均涨停。没有特殊利好，属于板块的轮动。 题材上，上交易日高点的 税改 迎来资金兑现，砸盘后，税友股份，数字认证依旧维持红盘，说明资金对这个方向还有预期；所以，稳妥的方式是抱团机构核心品种，下半年，基金冲业绩，打不过就加入，上半年新高的核心票，是调仓重点； 周三市场继续震荡调整，三大指数均小幅下跌，量能更是萎缩至6000亿之下，创下年内新低。正所谓“地量”之后现“地价”，量能的持续萎缩，固然意味着市场做多信心不足，但另一方面也反映出短期的卖盘缩手，因此以目前的市场位阶来看，后市即使进一步向下探低空间也相对有限，无需产生过于悲观的情绪，仍先以震荡筑底结构看待即可。 从技术面上，沪指上方3000点整数关以及20日均线、半年线的三重压制仍然有效，但指数的下探过程中，跌停个股仍仅有个位数水平，可见周三指数下跌的主要动力仍在于出海概念等前期机构深度抱团的主线以及部分高股息权重股的回调，因此市场继续大幅下探的动能相对有限。 003032传智教育（观点仅供参考），教育+华为鸿蒙，板块中近期最强的教育股之一，已经在前高横盘震荡1周了，如果国改炒作的大风吹到教改，这个票，必然先突破，这个位置本真也是底部，机会大于风险，可以低吸埋伏 富乐德（观点仅供参考）：光刻机+芯片+pvd洗净，这波下跌杀的算是比较狠，可以逢低关注。 002593日上集团（观点仅供参考），埋伏大阳线，另外低位教改，近期有涨停基因的可以关注： 情绪分歧+指数调整，盘面主流都在走弱的情况下，苟一下还是比较稳妥的，观察指数分时反弹时，主流的情况，轮动和做t思维要有， 操作上当前大盘在存量资金博弈的情况下，板块轮动速度比较快，投资者可注重结构性机会，逢低布局，重点关注业绩良好的相关标的。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第291章 仅靠存量博弈，大盘也难有较强的修复功能 仅靠存量博弈，大盘也难有较强的修复功能 周四沪指高开0.08%，深成指高开0.18%，创业板指高开0.38%，贵金属、车路云等板块指数涨幅居前。车路云概念走强，浩云科技、通行宝涨超10%，信息发展、索菱股份、华铭智能、金溢科技等跟涨。 上交易日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。沪深两市成交额较上个交易日缩量，成交额不足6000亿，创年内新低。总体上个股跌多涨少。板块方面，免税、st板块、半导体、铜箔等板块涨幅居前电网设备、软件开发、工程机械、铜缆高速连接等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.3%。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位；前十中有三只恒生指数相关etf、两只纳指etf和一只日经etf。从成交额环比增长前十的etf来看，有3只沪深300etf在列，其中沪深300etf华夏成交额环比增长270%位居首位；电力etf成交额环比增长86%位居第四位。 指数一波连阳反弹后，上交易日中断，情绪也跟着就崩了，泥沙俱下的一天；而成交量和创业板，上交易日创业板是有所表现，但是独木难支，最终还是掉头向下；再看量能，上交易日只有5800亿，创了年内新低； 这是一个什么概念呢？北向贡献1000左右，量化再提供2000-3000，还在参与市场的小资金，可能只剩2000+亿了；情绪本来上交易日也是分化预期，指数调整预期，在以往常规的反弹通道中，不至于出现上交易日这么极端的情绪，内卷到姥姥家了 四大期指主力合约中，ih、if、ic合约多空双方均减仓，其中ih合约多空双方减仓数量基本相当，if、ic合约空头减仓数量较多；im合约多空双方均加仓，空头加仓数量较多。 周四的走势大概是这样的，简单做个推演：希望破2980点，到2974点支撑附近（想精确点位的可以看更小级别），呵护出现，理论上就可以进行分时反弹了； 市场现在还是以红利股为主，消费别轻易去炒。半导体上交易日上涨，关注它的持续性，业绩还是关键，只要中报业绩预告大增，位置低都会出现一波拉升。从现在的数据来看，半导体里面有一大批高增长的公司。操作上，外围科技，中资产上涨，车路云，果链都有利好出来。量能不足，节奏的把握是最为关键的。 ??周四要闻：1、成都低空经济产业基金近日完成签约，基金目标总规模达30亿元人民币: 2、美国持续申领失业救济人数创2018年以来最长连增纪录，表明越来越多人难以找到新工作。 3、智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单公布。 4、五部门公布车路云一体化应用试点城市名单，或催生路侧单元近百亿市场。 5、奢侈品巨头lv再次提高售价 机构看好免税渠道性价比. 6、欧盟委员会发表声明，拟从7月4日起对从中国进口的电动汽车征收临时反补贴税。 7、amd与英伟达需求推动foplp发展foplp有望加速渗透ai. 8、ex黄金期货收涨1.37%，报2365.4美元\/盎司；ex白银期货收涨3.87%，报30.805美元\/盎司。 9、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.07%，纳指涨0.88%，标普500指数涨0.5%。美股因美国独立纪念日提前至北京时间01:00休市。 其中，标普500指数和纳指均创收盘新高。沃尔格林联合博姿跌4.06%，联合健康集团跌1.77%，领跌道指。万得美国amama科技指数涨1.24%，特斯拉涨6.54%，为连续第七天上涨，创一年来最长连涨纪录，英伟达涨4.57%。中概股普遍上涨，斗鱼涨42.49%，虎牙直播涨12.29%。香港恒生指数收涨1.18%报.57点，恒生科技指数涨2.48%，恒生中国企业指数涨1.27%。 10、要坚持供需双向发力，在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点，在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。 11、6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业pmi)录得51.2，低于5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落; 12、美联储会议纪要显示，美联储在等待“更多信息”以获得降息的信心，几位与会者认为若通胀持续在较高水平或进一步上升，可能需要提高利率。 13、工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北上广深等20个城市在列。工信部表示，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式。 2连板长药控股公告，公司经营净现金流量连续2年负数，累计亏损数额巨大；硅业分会表示，工业硅目前供应持续增加，需求支撑较弱；数字认证表示，税务信息化领域业务在主营业务中占比不到3%；“美联储传声筒”称，美联储官员暗示不急于降息。 量能跌破6000亿，年内新低，量能持续低位运行，多空双方无心恋战，这是典型的磨底状态，一旦量能释放，人气回暖，后市还是值得期待的，目前不悲观，在轮动中把握反弹修复机会。 下面再看看题材个股机会：1）车路云：上交易日万集科技\/金溢科技等，都是在重要均线支撑位置，继续轮动拉了一下，作为轮动方向，【拉高一般都是卖点，回踩到重要均线一般都是博弈点】；盘后车路云又出消息了，周四可能还会动一下，开的不高有性价比，不过也是利好先手资金， 不过从市场的角度来看，近期车路云协同短期相对较弱，并且前一轮行情中所累积的套牢卖压对于该方向的反弹也带来不确定性，所以仍先观察周四的市场反馈为宜。 2）特斯拉股价连续大涨，特斯拉第二季度交付量辆，高于市场预期。在外盘映射下，派生科技、喜悦智行两只超跌20cm个股一度涨停。不过例如拓普集团、三花智控等特斯拉供应商整体表现仍不尽人意。 3）会议预期：最近基本都拉了一遍，上交易日出现了极端的坑人走势，金改税改\/土改等都砸的比较惨；周四板块若回流修复的话，上交易日逆势抗跌的，周四还能继续走强，就值得留意了， 4）半导体产业链盘中一度异动，叠加铜箔和电网设备的低价股经纬辉开和封装材料股宏昌电子双双涨停，芯原股份、士兰微双双冲板，全志科技、长电科技、立昂微等多股涨超5%。 这些消息总体都是利好大科技，昨晚美股英伟达大涨超过4%，特斯拉大涨超过6%，外围股市上涨的都是科技股，周四a股大科技大概率会继续反抽； 受益于先进封装技术的消息面利好，半导体为代表的科技股方向也于盘中展开反弹，但由于跟进买盘欠缺整体的强度一般。此外，前日最强的财税数字化概念在经历上交易日分歧整理后，周四能否获得资金的快速回流同样也是周四观盘重点之一。 5）pcb：是最近一直趋势比较稳健的方向，晚上【世运电路】的业绩预告继续给pcb行业的景气度证真，业绩嘛，就是这个方向还一直坚挺的底气； 6）铜箔：上交易日上分歧后盘中快速走强，明显是猴子摘桃式的，又多了一个轮动方向， 像沪电、胜宏、鹏鼎、东山等，都不是第一次聊了，但还是要受制于量能问题，6000亿的市场，只能慢慢来，别指望一飞冲天，适合有耐心的人持有和做t！ 周四4日，距离时间窗口决定7月反弹的时间和高度，那是很重要的，就看村里如何把控；现在市场，就感觉是3个小散户，和一帮量化机器人+转融通在玩耍，制度还是需要不断的完善啊？看看国外对于做空的惩戒程度，这个是不是得学习一下了？ 量化的极端手法，已经不是一两年了，最近一根线拉升，要么买不到，要么买到就是坑，不是股民技术素质不高，而是根本就不知道对手是不是人！ 技术面上：指数b浪反弹可以持续一段时间，这两天村里面也要开会了，大跌不太可能，村里不要面子吗？所以反弹能走一段时间，在没有突破3042.04点之前，大概率不会创新低跌破2933.33点。 但如果反弹到3042附近的话就要注意风险减仓了。要想大级别的反弹，就是左脚右脚踩稳之后才会大级别反弹。后面的事情后面再说，走一步看一步吧。 长白山（观点仅供参考） 消费+旅游+中报预增预期。消费税改将近，大消费迎来机会，长白山作为旅游板块高辨识度标的，有望继续活跃。 天玑科技（观点仅供参考），税改，公司一体机产品服务于部分省级财税部门，板块若修复回流，留意该股是否出现弱转强走势； 税友股份（观点仅供参考），税改，上交易日放量，还好维持住红盘，没有砸到水下，周四回踩后需要承接稳住趋势走势， 景旺电子（观点仅供参考），pcb+cpo+汽车电子，形态上走大趋势，本轮新高后维持强势震荡洗盘，业绩预告不错，让它全天都逆势横住了，连续两天缩量回踩上交易日你说站上5日线，板块如果回暖这种人气股肯定绕不开，周四如果压力骤减，可能还会给个大的拉升，可以留意下 数字认证（观点仅供参考），税改，上交易日在板块集体回调下，逆势主动走强的，这种标的振幅比较大，最后留意水下弱转强的机会，不要盲目去追，无量市场还需谨慎； 策略建议：??周三指数出现调整，盘中一度大科技方向复苏，但最终午后再次陷入挣扎，光靠防御属性较强的消费和农业等没能带动市场人气，智慧政务部分标杆股大幅回调。 操作上，当前重点把握住市场热点方向，结合业绩好的企业进行相关布局，谨防市场板块快速轮动带来的风险。后市关注3050点一带的压力，以及2950点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第292章 热点快速轮动切换，极限地量再现 热点快速轮动切换，极限地量再现 周四，市场全天高开低走，三大指数均收跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市成交额较上个交易日放量。板块方面，电机、人形机器人、贵金属等少数板块上涨，教育、旅游、房地产、零售等板块跌幅居前，截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.78%、 周四共18股涨停，连板股总数3只，6股封板未遂，封板率为75%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，两市连板股仅三只，均为低价股，分别是3连板的东易日盛、东方集团，以及2连板的大连友谊。板块上，电机、人形机器人、贵金属等少数板块上涨，教育、旅游、房地产、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.78%。 周四指数反抽只维持了5分钟，一方面是大家信心不足，稍微有点反弹就抢跑，当然那些做空的资金也功不可没，这些垃圾一天不除，就不可能走的多顺畅，继续观察10日线2974支撑，如果能抗住这一波抛压，周四反弹的成果应该能守住，如果跌破，下方就会杀出空间，我感觉这种概率不大。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多。买入方面，美的集团净买入居首，该股6月份遭连续净卖出，最近已连续5个交易日获净买入；中国中车、三花智控净买入分居二、三位。净卖出方面，格力电器净卖出居首；贵州茅台、同花顺净卖出分居二、三位。 从主力板块资金监控数据来看，贵金属板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，三花智控净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，北汽蓝谷净流出居首。 从盘面看：周四指数调整，冲高回落，范围虽然大差不差在上下线范围内，但是护盘拉的权重，借力情绪退潮，黄线题材是股灾了。关键量能还是5800亿水平，根本不足以带动整个股市 连续第二天冰点，上交易日虽然成交量低迷，起码还有人反抗，周四直接举手投降了；每天超80%的个股绿盘已经成了习惯，上面比我们更急，怎么破局看他们了；市场继续缩量，上交易日题材类高度下降，轮动加快，导致短线资金失去了参与的欲望；周四要不是尾盘稍稍放点量，周四搞不好又要创下新低量了； 还有1周多的时间就会迎来重要部门全会，现在盘面完全处在情绪“冷战”期，至于什么时候能回暖，盯着成交量看就行了，不放量基本没戏； 个股方面，全市场超4800只个股下跌，市场仅存的3只连板股均为股价不足4元的低价股。“杀高度板”的情况仍在继续，继金麒麟、时空科技、瀛通通讯、三晖电气后，康欣新材成为近期第五只被杀至跌停的市场高度板，目前市场连板高度被压缩至3板。 从个股来看，周四市场的短线情绪再度趋于冰点，超4800只个股下跌，涨停个股家数不足20只（不包括st及未开板新股），连板股数量骤降至3家。而周四为数不多的赚钱效应主要集中在两大方向。 板块方面，午后市场热点较为匮乏。短线方面，近期市场高位股断板后均出现连续大跌或跌停，对短线人气打击较大，周四连板个股表现也一般，市场高度空间压缩至3板。此外涨停个股相比上交易日明显减少，短线情绪再度跌至冰点。 从板块看：??上交易日强的税改\/商业百货\/旅游\/酒店\/零售\/免税等概念一日游，没有延续性，南京商旅，君亭酒店，中国中免，海南发展，华联股份等均走低。 ??周四轮动了机器人，车路协同，消费电子等。消费电子有个三板的宏和科技，上塘路的手法。超跌垃圾股有东易日盛、东方集团。 ??人形机器人板块逆市领涨，恒工精密、雷赛智能、世运电路等涨停。 ??科技人工智能东易日盛一字，远大智能，雄帝科技大号涨停。 ??芯片兆易创新，cpo新易盛，中际旭创等冲高，pcb苹果沪电股份\/东山精密趋势新高。 ??车路协同，看看无人驾驶方向。比如满坤科技，通行宝，天龙股份，中英科技等。 连板高标股康欣新材止步4连板，连板高度被压缩至东易日盛和东方集团的3连板，包括2连板的大连友谊在内，市场连板股家数仍仅有3之且全部为4元以下的低价股。包括康欣新材在内，多只断板的高位连板股断板跌停或触及跌停，此前连续两日跌停的前期人气股瀛通通讯周四盘中再度触及跌停，可见高位股退潮后的亏钱效应仍有增无减。 【板块异动】??1、人形机器人：消息面上，特斯拉官方宣布，二代人形机器人optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相。恒工精密20cm，雷赛智能涨停，丰立智能、世运电路等涨幅居前。板块也是具有想象力的，适合长期关注。 ??2、同花顺出海50：近期出海方向跌幅较大，周四反弹。三花智控、拓普集团、紫金矿业、杰瑞股份、洛阳钼业等上涨。 周四三大指数再度全线下挫，超4800股飘绿，而量能也连续两日不足6000亿。指数端来看，此前相对较强的沪指再度有效跌破5日线，后续进一步向下探底的概率不低。那么前期低点2933便是短期所需关注的重点，若沪指能够在其附近及时止跌企稳的话，仍能以横向的震荡筑底的结构看待，届时可留意率先与指数实现共振反弹方向。 技术面上，尽管沪指距离2933.33点的前期低点也距离不远，不过基于周四市场涨停股家数跌破20家，使得短线情绪再度深入冰点区，且目前市场成交持续维持6000亿之下的概率不高，市场短期展开修复性行情的概率加大，关注泛科技、出海等方向的核心绩优品种能否出现资金回流。 ??东易日盛，（观点仅供参考）超跌低价垃圾股，周四市场最强标。上交易日换手板，周四弱转强一字涨停开盘。这也是最近小票晋级的一个规律。二板换手，三板顶一字加速，四板看市场能接住筹码就继续加速。这种票高位基本没有太好买点，当情绪观察标就好。 广汇汽车反包烂板（观点仅供参考），东方集团和东易日盛算是比较强势标的。 ??世运电路，（观点仅供参考）科技提前造势的品种，半年报预增＋平台突破，短期有走趋势的可能，连板难度很大。 汇金科技，（观点仅供参考）互联网金融，可以留意回踩10日线不破的深水区的低吸机会，近期应该出博弈点了，提醒下，行情比较割裂，不可追涨，且量化标波动很大，只适合少量博弈； 博敏电子（观点仅供参考）：pcb+存储+第三代半导体+消费电子，基本面没的挑，近期强行站上5日线，只要板块继续续命，应该不会缺席，可以低吸。 数字认证：（观点仅供参考）财税数字化20cm方向比较有有弹性的标的，且盘子也很适中，周四水下震荡，但未破5日线，如果周五财税方向修复的话，像数字认证这种趋势中军应该是绕不开的，但这种票肯定有人拿先手的， 所以【周五高开肯定不追，以防短线资金兑现，只留意回踩5线不破的深水区的低吸机会，破位为则等10日线附近的低吸套利机会】，毕竟是只有6000亿不到的市场，追涨肯定不合适； 富乐德：（观点仅供参考）光刻机+芯片+pvd洗净，这波下跌杀的算是比较狠，可以逢低关注。 因此操作上仓位控制依旧要重视，切忌情绪化追高，待趋势转折后，选择结构性机会布局更为稳妥 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第293章 行情大概率将延续分化轮动的风格 行情大概率将延续分化轮动的风格 周五沪指低开0.11%，深成指低开0.10%，创业板指高开0.09%。油气、跨境支付等板块指数涨幅居前，玻纤、林业等板块指数跌幅居前。早盘多只中报业绩预增股大涨，青岛金王、华菱线缆涨停，微电生理、物产金轮、新疆天业、德业股份、盾安环境等涨超5%。 上交易日，市场全天高开低走，三大指数均收跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市成交额较上个交易日放量。板块方面，电机、人形机器人、贵金属等少数板块上涨，教育、旅游、房地产、零售等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.78%. 上交易日是连续第二天成交量低于6000亿，除了量化和部分机构，所有人都选择了摆烂，这个时候考验的是信念，当然我知道已经没几个人还有信念了，但是还是要给大家一点希望 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额环比增长96%位居首位，另有两只沪深300etf分居第三和第六位；中证500etf成交额环比增长169%位居第二位。 另外，上交易日也是第二天情绪冰点，况且是带着极限缩量的，如果放在之前，我会毫不犹豫的讲，双冰必反，但是现在没这个底气。 成交额环比增长前十的etf成交额环比增长均超一倍以上，5只美股相关etf在列，其中美国50etf成交额环比增长超10倍位居首位；此外三只中证1000etf位居前十行列，其中中证1000etf指数成交额环比增长379%位居第二位，从分时来看，这三只中证1000etf均是尾盘明显放量，不排除是“国家队”大幅买入。 因为下周大会就要召开，有维稳需求，指数如果周五低开2930-2040附近，仓位轻的可以考虑少量补仓做t 不过还是要冒着被打脸的风险再讲一次，周五反弹的概率很大。 四大期指主力合约多空双方均加仓，其中ih、if、im合约多头加仓数量较多，ic合约空头加仓数量较多。 ??周五要闻1、因美国独立日假期，美股休市一日。2、2024世界人工智能大会启幕 人形机器人密集亮相 3、商汤将于7月5日世界人工智能大会上发布日日新5.5大模型。 4、需求改善叠加ai兴起 pcb行业迎来半年报预增潮 5、meta近日发布了文生3d模型，有望成为大模型行业下一个爆点。6、九大部门发文 推进旅游公共服务高质量发展 7、wti原油期货收盘涨0.21%，报84.06美元\/桶；布伦特原油期货收盘涨0.24%，报87.55美元\/桶。8、广东将前瞻布局低空基础设施相应订单规模有望大幅提升 9、欧盟委员会当地时间4日发布公告称，自7月5日起正式对进口自中国的纯电动汽车征收临时反补贴税。其中，上汽集团加征税率为37.6%，吉利为19.9%，比亚迪为17.4%。 10、2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议4日正式开幕。开幕式现场正式发布了《人工智能全球治理上海宣言》;在2024年世界人工智能大会上，阶跃星辰发布了三款step系列通用大模型新品:step-2万亿参数语言大模型正式版、step-1.5v多模态大模型、step-1x图像生成大模型。其中step-2大幅提升了训练效率，在数学、逻辑、编程、知识、创作、多轮对话等方面体感通近gpt-4; 经纬辉开表示，参股公司诺思微与安华高科和解的事项对公司业绩短期不会产生重大影响；欧盟按原计划将对中国电动汽车加征关税，将于7月5日生效。 下面再看看题材个股机会：1、机器人：消息面：2024世界人工智能大会将于7月6日在上海世博中心蓝厅举办，特斯拉、傅利叶等多家公司展出其机器人相关产品。特斯拉二代人形机器人optimus亮相，在技术领域和市场推广方面均显示出特斯拉对人形机器人未来发展的重大期望。 隔夜英伟达股价大涨，叠加近期斗山电子宣布对英伟达形成批量供货，pcb产业链早盘再度异动，北证个股则成电子一度大涨近20%，东山精密、景旺电子、深南电路、胜宏科技等pcb概念核心品种亦不同程度逆势走高。 2 、会议改革预期；目前预期还是在的，且很多叠加了金融概念，互联网金融也是最近护盘的主要力量之一，情绪修复，也要先从题材的亏钱效应修复开启，绕不开的；周五继续观察风向标：久其软件\/税友股份的反馈，看是否能够弱转强； 美国6月份服务业pmi数据创4年新低，印证美国就业市场降温，美联储降息概率提升，刺激隔夜有色等大宗商品价格普遍上扬，进而带动资源股早盘大面积反弹，金诚信、山东黄金等多只有色股盘中一度涨超3%，而叠加高股息属性的“三桶油”股价仍集体飘红。 3、大科技（半导体\/消费电子）；消费电子：周五也一度出力，东山精密趋势再创新高，蓝思科技也保持趋势上行，德赛电池则趋势准备回踩5日线； 最近行情弱，消费电子能保持多价趋势上涨，就说明板块还有韧性；但是上午从绿盘直线拉升到涨停的宏和科技，全天烂板，尾盘回封还是炸板抢跑，这种时候，去做接力，风险真大！ 此外，本轮超跌低价的炒作其本质在于弱势环境下资金选择了一个拉抬阻力较小的反方向进行的抱团取暖。故理论上而言是与指数呈现负相关联动的。所以当市场集体修复回暖，或者出现确定性领涨新方向时，本轮对于超跌低价股的炒作便大概率走向尾声阶段。 ：博敏电子（观点仅供参考）：pcb+存储+第三代半导体+先进封装+消费电子，周五市场想要反攻，大科技必然要充当先锋的角色，该股几乎囊括的大科技热炒的所有题材，而且一季报业绩公布很亮眼，中报自然也不会差，周五大概率会开启反攻号角，低开\/平开可以上车低吸 长电科技（观点仅供参考）：容量中军。封装大白马，国内全能第一标杆封装企业，500多个亿的容量趋势中军，留意分歧回踩20日线附近的趋势低吸机会； 002156通富微电： 容量中军，领先封装企业，深度绑定amd具备2.5d\/3d封装技术储备，300多个亿容量趋势中军，留意60日线上方的趋势低吸机会； 宏景科技（观点仅供参考）：6月28提公司互动：公司已向诸多客户提供了专业、系统的综合解决方案，如公司采用的智能语音交互技术和自主研发的基于税务知识架构的知识库，为国家税务总局大连市税务局建立的智能语音客服，为纳税人提供智能、高效、便捷的税务咨询服务；【不适合追涨】； 002156通富微电（观点仅供参考）： 容量中军， 领先封装企业，深度绑定amd具备2.5d\/3d封装技术储备，300多个亿容量趋势中军，留意60日线上方的趋势低吸机会； 经纬辉开（观点仅供参考）：也具备消费电子概念，前天跟随半导体启动，比较主动，上交易日平开高走，一度冲高+18.87%，尾盘回踩均价线还能上翘尾，这种走势，周五的预期，一般都是低开3%-5%以内，如果能高开，或许就突围了所以周五低开只能看回踩5日线不破的深水区低吸套利机会，【极度缩量行情必须谨慎对待】 祥明智能（观点仅供参考）：机器人+电力，特斯拉机器人空心杯电机的低位票，周五低开\/平开\/小幅高开可以上车，板块有机会她肯定不会缺席 虽然上交易日午后有护盘资金且延续到了中证500、1000甚至科创板etf上，但人气的修复不是靠护盘所得，考虑到部分资金博周末利好，周五分时再杀跌意义不大，保持适量仓位静静等待自然力企稳。 操作上，若没有重大利好消息的刺激，市场量能不足的趋势恐难以扭转，行情大概率将延续分化轮动的风格。随着半年度报告披露期的临近，投资者可适度关注相关绩优股。后市关注3000点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第294章 目前情绪有修复，但指数还在调整 目前情绪有修复，但指数还在调整 上交易日三大指数午后集体上演深v反攻，收盘涨跌不一。截至收盘，沪指下跌0.26%，深证成指涨0.25%，创业板指涨0.51%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3900只;两市全天成交5749亿元续创年内成交新低，较上一日缩量成交83亿元，截至上交易日收盘，两市成交额已连续3日不足6000亿元，内资主力资金净卖出93.08亿元。上证指数一根长长的下引线，周线连续7周下跌，历史上最多也就7周下跌，下周反弹可能性非常大。 上交易日共36股涨停，连板股总数5只，9股封板未遂，封板率为80%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，东易日盛、东方集团双双涨停晋级4连板；医药股午后爆发，长药控股20cm4天3板。 情绪上修复，是符合预期的，但指数早上太差了，要不然上交易日情绪还是会很不错的；量化和转融通，早上再度砸了一波，主要是转融通，我是怀疑很多大股东绕道转融通变相减持，希望村里能够明察啊，还小散一个朗朗乾坤！ 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，仅3只个股获净买入，其中立讯精密净买入居首。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，遭净卖出超10亿；三花智控、宁德时代净卖出分居二、三位。此外，招商银行、工商银行、中国平安等多只金融股遭净卖出。 在周五上午指数最关键的信号就是创出新低，2933后指数虽有反弹，但缺乏增量资金，预期弱势反弹，不如不破不立，构筑新的低点。目前小时线级别底部结构正在构建，一旦结构形成意味着止跌反弹机会到来。 从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，北汽蓝谷净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，康美药业净流出居首。 主板上交易日有点补跌的意思，这不是坏事，而且盘中也破了本轮低点，最后的挖坑动作，这个时候你可以不看多，但是也没必要继续看空了，不要忘了，还有一周就开会， ?指数层面，大盘新低比预期更弱，出现二次探底，但这里弱势结构没有破位，预计还有探底修复，整体看目前还是时间震荡。 ??盘中的急拉不要着急去追，等着看是否能够放量，以及是否有持续性，哪怕近期真的大涨却踏空了，也没关系，止跌之后有的是机会。另外，可以关注一下中正1000etf，年初大盘止跌的前两天，国家队在连续买入，在周四也开始买了，如果后面仍有连续的大量买入，大盘应该就快有机会了。 本周大盘周线再收阴线，周线已经7连阴了，a股历史上有过周线8连阴，但那是大盘从6124点回调时收出来的，当初a股出现了历史上最大的牛市，大盘收出周线8连阴，大家都是可以理解的， 重点是当初美股也是从点附近开始回调，美股最低也是回踩到了6000点附近，外围股市也都是下跌的，现在外围股市都在创历史新高以后的新高，美股已经站上了4万点，印度股市站上了8万点，当初大家心中的阿三股指也是在6000点附近的，现在变成了遥不可及的三哥！a股在连续三年下跌以后，如果收出周线8连阴，那是说不过去的！ 消息上：1.中金公司估算，中国al产业的市场需求到2030年将达到5.6万亿元，2024-2030年间中国在ai产业的总投资规模将超过10万亿元; 2.对江苏舜天、st特信、*st中利三家公司出具行政处罚决定书，累计罚款6830万元 3.商汤发布日日新5.5大模型体系，包括6000亿参数基础模型日日新5.5，性能提升30%;流式多模态交互模型日日新50，是国内首个所见即所得模型可进行实时多模态交互和问答。 4.威创股份无法披露2023年年报和2024年一季报也被st；广电网络因2022年年度报告存在虚假记载，也要被st，这两只个股大概也是难逃连续跌停的噩运！ 5.纳芯微：多名股东拟合计减持不超过6%的股份。 纳芯微是芯片、先进封装相关概念，公司发行价是230元，现在股价101元！去年年报亏损3.5亿，今年一季度再次亏损1.5亿元， 个股方面，全市场超3900只个股上涨，低价股继续占优，上交易日36只涨停个股中有17只股价不足5元，占比近一半。连板方面，虽然东易日盛、东方集团双双涨停晋级4连板，但前期连板龙头三晖电气3连跌停，人气股宏和科技一字跌停，表明短线情绪依旧较为低迷。 ??板块方面，日内拉升指数的主要是医药板块，走强是受利好消息的带动，一方面是传创新药定价政策出台，支持创新药参与国际竞争，另外是医药电商直播解禁。不过目前看医药板块更像是超跌反弹，持续性不好研判。 反而隐藏在医药板块光芒下的科技股，日内表现亮眼。像cpo的新易盛、pcb的沪电股份、消费电子的领益智造，早间一度跟随高股息的趋势标的向下回落，跌幅明显，但盘中高股息权重没能修复，这些科技的核心标的基本都是探底回升翻红。说明资金在盘中低吸的力度较强，后续这些科技趋势核心继续新高，有望带动科技主线继续走强，值得重点关注。 板块方面，午后医药股持续走强带动创业板指反弹，此外铜缆高速连接、半导体等板块均有所反弹。市场热点较为匮乏。短线方面，两只3连板个股双双晋级，在周四涨停个股多数上涨，短线情绪有所回暖。 从板块看：??板块，上交易日税改相对活跃，其次就是传媒板块有所反弹。另外就是低价超跌板块继续活跃。这里有个问题就是，基本没有高度，只有创业板首板在维持，所以就不太好做。 ??税改的任我行、天玑科技、税友股份等。 ??传媒，因赛集团、中文在线等。 ??梯队建设，目前低价超跌算是最有板块梯队的，长药控股继续强势大号涨停，东易日盛和东方集团晋级。但低价超跌其实是空头载体，指数越跌他们越会表现。参与也不能上仓位，玩玩可以。 两只连板高标股东方集团和东易日盛双双晋级将连板高度提升至4板，但首板晋级个股家数仍仅有3家，而在周四触发临停的次新股安乃达冲高回落收盘重挫20%，康欣新材、三晖电气等高位股断板后连续遭遇重创。因此上交易日短线情绪的触底反弹仍主要集中于一批低价股超跌反弹。 从个股来看，上交易日短线炒作情绪有所回暖，无论是上涨还是涨跌个股家数较之在周四都有一定程度的提升。其中东易日盛、东方集团双双晋级4板。此外像此前陷入整理的车路云一体化、财税数字化、消费电子等相关概念股的亏钱效应也得到了部分的修复。 【板块异动】1、财税数字化：前期强势板块，上交易日反弹，回暖人气。天机科技涨幅超10%，旋极信息、汉鑫科技、零点有数、数字认证等个股跟。前期龙头税友股份小幅度反弹。 ??2、数据要素：消息面上，7月4日，在2024全球数字经济大会——数据要素高层论坛上，国家数据局数据资源司副司长张慧星表示，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，针对公共数据、企业数据、个人数据不同属性特点分类施策，部分政策很快就会出台。天亿马20cm，湘邮科技2连板，初灵信息，东方集团涨幅超10%。目前市场无主线，数字经济方向有可能会成为吸引人气的地方。 上交易日市场全天探底回升，其中短线情绪已率先出现先行回暖之迹象，其中医药、ai应用、贵金属等方向均迎来超跌反弹，而短线题材方向，财税数字化概念、低价股等反复活跃，截至收盘全市场超3900只个股飘红。 但成交金额连续第三日跌破6000亿并再度创出年内新低。不过沪指已经在2018年5月-7月以来再度出现周线七连阴，可见市场阶段性做空动能已经出清较为充分。 个人觉得这个位置没必要恐慌，上交易日甚至已经做好被打脸的准备，目前来看，这个走势跟预判还是基本符合的。 虽然短线尚未出现明确的止跌反转信号，不过在经历了近期较为极端的缩量下跌后，市场进一步下探的空间已相对有限。后续大概率通过震荡筑底的形式积聚反弹动能。届时重点留意能够与指数形成共振领涨新方向。 结合红利股在早盘补跌后，多数个股下方承接力度仍较为积极，可见指数短期低点已经基本探明。但目前市场短线情绪修复的主导力量仍是超跌低价股，在其连续高潮后的短线局部风险或再度聚集。而在中报预告密集披露之际，一些业绩增长确定性较高的超跌赛道板块或泛科技方向核心大票仍有望脱颖而出。 整体而言目前情绪有修复，但指数还在调整，下面就看指数是否企稳反弹反弹，如果把握不好节奏，那继续等待即可； 操作上，短期场内存量资金博弈严重，底部区间还未走出来，投资者需要保持耐心，可把握市场热点捕捉短线机会，小资金快进快出，不宜追高。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第295章 下周仍需观察反弹的过程中量能否逐步放大 下周仍需观察反弹的过程中量能否逐步放大 本周三大指数均下跌，周线上沪指下跌0.59%，深证成指下跌1.73%，创指下跌1.65%，总体较上周下跌幅度有所减缓。板块上维持“电风扇”行情，每天大涨的板块不一样，导致本周投资者心态和情绪再次下滑。 平均到每个股上不超过1.3亿的流动性（虽然不那么标准，但也是这么回事）市场自很难形成较大赚钱效应；超短的流动资金，基本上是围绕超跌+消息配合，一天拉一个方向，然后继续分歧几天，再来一个修复，若是看涨追涨，操作起来很难赚钱； 但周五的三大指数探底回升，成交量持续3日缩量，做空力量减弱，下周有望迎来反弹。关注中报业绩预增的个股和政策催化的方向，有可能预示着该行业的复苏。 现在并不用担心指数了， 至少可以确定该位置gjd会托底，但至于你们的账户，可能会继续磨损，这不，周末zjh又来利好； 消息面上：??1、国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。 国常会召开，审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出，发展创新药关系医药产业发展，关系人民健康福祉。要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药发展根基。 ??2、6部门发文《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》； 点评：这个意见对股市长期当然是利好，知道要把漏洞补上要把制度搞完善了；回想上一届易zx，在制d不健全的时候拼命发新股，然后又搞了啥科创，北交、注册制等；最后没一个是走好的，虽然事后来弥补，但坑了多少散户，这是非常不负责任的，但人家最后还业绩突出升g了; ??3、洞庭湖一线堤防决口预计在7月9日12时前完成封堵。，7月5日16时许，湖南省华容县团洲垸洞庭湖一线堤防发生管涌险情。17时48分，紧急封堵失败后堤坝决堤。6日下午，封堵合龙工作开始推进。预计在7月9日12时前完成封堵。 ??4、漂亮国今年2次的降息概率是100%； 这就是为什么外资一直在卖，市场太垃圾，赚不到米，汇率差太大，漂亮国那边躺着就有5%+的利息收益，换作你，也你葛优躺那里，不是吗？而降息的话势必会导致眉飞色舞，目前是继续看好中线行情，这个在上2个月就提示过；主要代表的品种：黄金，铜和铝，等； 另外要注意的是周末消息，虽说对资本市场长期是利好，但短期难免又要经历阵痛；尤其是上周基本上是以炒低价低位小盘股为主，这些消息一出，估计它们将再次被抛弃资金可能反过来又会拥抱绩优大盘股。 所以要注意下明天市场的反馈情况；总之短期考虑到成交量不到6000亿，下周仍需观察反弹的过程中量能否逐步放大，才能做下一步计划，下降通道博反转小仓即可； 板块方面：1.半导体：半导体行业复苏之风已经吹起，日前海内外多家半导体公司交出亮眼的业绩经营数据，其中多家上半年\/二季度净利润暴增;a股中报业绩公布时间为7月1日—8月31日。而短线资金基本已经出的差不多了，但是科技方向今年是行业周期的反转，所以趋势预期依旧在 趁着指数回调对一些趋势品种还是低吸机会，这里靠小票是带不动人气的，必须要有一个趋势大票短线走加速才有可能带动人气； 2.税改（税改数字化）连续2天调整，周五板块再度回流，天亿马，天玑科技20cm等，涨停，但辨识度强的税友股份，科创信息，汇金科技反而走弱，当然汇金的走跟周五银行消息利空有直接关系；这个是否修复重点还是看：税友股份跟久其软件的反馈，另外也要留意数字政通能否走出该方向的中军标的，对板块也很重要； 中一科技（观点仅供参考），pcb：最近底部放量明显是有资金在介入，回踩五日均线还是机会。 保变电气（观点仅供参考）基本面逻辑：特高压变压器+输变电+核电+央企。如果低开是给上车的机会，这里大概要突破前期的高点。 超讯通信（观点仅供参考） ：ai+芯片+华为+车路协同，这里回踩五日均线也是关注的机会点。 大盘没涨但已经收出了长下影，要真正止跌企稳没那么快。若还有急杀跌那离底部就快了，怕的是弱反弹一下再跌，个人预期是弱反弹下再调整的节奏。调整更多的深市会先筑底先反弹，先看这边带来部分结构性行情。 操作上要么是看热点小打小闹一下就跑，要么是先别猜而是等市场站稳了再跟随。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第296章 市场在犹豫和割裂的环境下迎来了喘息 市场在犹豫和割裂的环境下迎来了喘息 沪指低开0.34%，深成指低开0.23%，创业板指低开0.24%，财税数字化、sora等板块指数跌幅居前。 上周五，市场全天探底回升，三大指数涨跌不一，沪指周线收7连阴。沪深两市成交额较上个交易日缩量，再创年内新低。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨，板块方面，贵金属、创新药、中药、sora概念等板块涨幅居前，银行、保险、人形机器人、pcb等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.51%。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，另有三只沪深300etf分居第三、第四和第十位；上证50etf成交额环比增长86%位居第二位。从成交额环比增长前十的etf来看，黄金etf成交额环比增长超3倍位居首位；两只创新药相关的etf分居二、三位，成交额均环比增长超一倍。 上周成交量已经持续萎缩到了5000+，信心的崩溃是最可怕的；所以本周的第一任务是要回量，在成交量没有明显回暖之前，一切都是扯淡，所以能否出手就看这个信号； 四大期指主力合约中，ih、if、im合约多空双方均加仓，ih、im合约空头加仓数量较多，if多头加仓数量明显大于空头；ic合约多头加仓空头减仓。 总之指数调整还未结束，加上周末消息偏利空，预计继续调整后，周一）下午或者明天上午大概率会出现短期的低点，周一下午最好收个下影线的k线比较好； 目前，a股破净率已超14%，并位于历史相对高位水平，市场主要指数估值也持续回落。其中，上证指数目前市盈率（ttm）13.17倍，处于近十年38.63%百分位，市净率1.22倍，位于近十年1.96%百分位，位于历史极低水平。此外，深证成指、创业板指的估值水平也于近期回落明显，尤其是创业板指，目前市净率、市净率的百分位分别仅为0.59%、0.78%。 ??周一要闻1、海内外半导体上市公司中报频频“预喜”，多类芯片价格迎来全面上涨。 2、上海发放首批完全无人载人车牌照自动驾驶商业化时代迎来发展机遇。 最高检定于7月8日召开“行政检察与民同行，助力法治中国建设”新闻发布会。 3、创新药迎来全链条支持重磅利好细分龙头公司盈利能力提升可期 4、上海将围绕战略性语料资源重点发力，大模型持续迭代下有望催生进一步需求 5、《科创板日报》独家获悉，国内首款搭载鸿蒙操作系统的人形机器人夸父正在蔚来、江苏亨通集团等工厂检测验证。 6、设备更新项目持续推进 科学仪器领域订单有望加速落地 7、据中钢协，2024年6月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2167.65万吨、生铁1937.30万吨、钢材2283.99万吨。其中，粗钢日产216.76万吨，环比下降0.80%。 8、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.17%，上周累计上涨0.66%；纳指涨0.9%，上周累计上涨3.5%；标普500指数涨0.54%，上周累计上涨1.95%。 9、2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议6日正式落下帷幕。本届大会对接132个采购团组，预计意向采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签约，预计总投资额超400亿元 10、联合国粮农组织报告指出，6月粮农组织植物油价格指数平均为131.8点，环比上涨4.0点（3.1 %），创2023年3月以来的新高。国际棕榈油价格在连续两个月下跌后6月出现反弹，主要原因是更具竞争力的价格推动全球进口需求复苏。 11、证监会等六部门日前制定《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》，在立法层面上，将推动修订证券法，对违规信披公司和责任人的罚款上限由60万元、30万元大幅提升至1000万元、500万元;《刑法修正案(十一)》将违规披露的刑期上限由3年提高至10年; 四连板东易日盛公告，预计上半年净亏损4.8亿元-7.2亿元。恩捷股份公告，上半年净利预降74.5%-81.6%。晶澳科技公告，预计上半年净亏损8亿元-12亿元。领益智造公告，预计上半年净利同比下降37.51%-45.52%。科大讯飞公告，预计上半年净亏损3.8亿元-4.6亿元。 江苏舜天2009年至2021年虚增营收103亿，股票将被实施其他风险警示；公募量化基金遭遇“滑铁卢”，年内份额缩减近150亿份；广电网络因2022年年报虚假记载被实施其他风险警示，股票简称变更为st广网；英伟达评级罕见遭下调，分析师对未来上涨空间发出警告。 下面再看看题材个股机会：1）贵金属：这里简单梳理下，周五美非农就业人数公布，失业率达4.1%再创新高，权益资产（美股）和大宗商品特别是贵金属（金银铜）大涨，美元美债大跌； 失业率创新高，是因为老美经济下滑，也就是企业经营成本增加，说明货币成本高，也就是利率太高；之前漂亮国还嘴硬说要2025年再降息，很明显现在企业已经扛不住了， 国家数据局表示，正在加快研究制定数据资源开发利用政策文件，部分政策很快就会出台。湘邮科技晋级2连板，通达海、天亿马、任子行等低位股纷纷涨停。 2）大科技（半导体）;英伟达分支最近不断被挖掘分支，铜箔之后，周五又到gb200，； 英伟达的多款gpu+服务器交货潮将至，其中gb200 nv系列ai服务器的交付情况备受关注，其中铜缆高速连接器继续成为资金热捧方向，低位品种显盈科技20cm涨停，神宇股份一度涨超10%，沃尔核材亦收复短期均线。 3）税改数字化：目前会议的预期还在，机构周末还在有推万亿市场的，很多叠加了金融概念，金融也是最近护盘的主要力量之一； 永吉股份（观点仅供参考）,芯片,主要是高端芯片涨价驱动， 001309 德明利（观点仅供参考）：存储方向的容量中军，且步入7月，业绩中报炒作迎来预期，德明利业绩高增长预期非常明确，所以可以左侧交易，稳健可以等回踩10日线附近再低吸; 000737北方铜业（观点仅供参考）；小金属中锗最近涨的很猛。 经纬辉开（观点仅供参考）：参股诺思+pet铜箔+射频模组+特高压+芯片，同时也是量化表，周一先看水下5日线承接情况再决定是否拿个先手，否则只能等10日线附近在考虑了，量化表波动还是很大的，注意下节奏； 零点有数（观点仅供参考）：税改+数字经济概念，该股属上周表现非常强势，连续两天扛过市场大调整走强，可以高看一眼，周一关注10日线上表现机会。 从历史经验来看，破净股数量的增加常被视为市场可能接近底部的信号之一，在风险逐步释放之后，市场后续也有望迎来估值修复。此外，新“国九条”中提及“市值管理”，政策逻辑和市场逻辑共振之下，可关注价值重估方向。 策略建议：市场在犹豫和割裂的环境下迎来了喘息，科创板带动大部分个股迎来普弹，但幅度总体有限，两市量能继续不到6000亿水平。目前科技股作为市场确定性最高的成长性方向，仍有望先行带动盘面回暖。 反过来一旦市场好转，相关板块内部也将再度展开轮动行情，后续重点把握结构性机会为主。结构上，在2890到2943点期间的任何位置止跌反弹都是符合走势终完美的； 操作上，参与当前市场的话，要适当谨慎，不要追高，尽量以低吸为主。预计重要部门全会后市场流动性将现拐点，月末中央重要部门会议有望明确下半年稳经济的政策信号。后市关注3000点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第297章 本轮反弹的延续性，成交额仍是首要的关注重点 本轮反弹的延续性，成交额仍是首要的关注重点 上交易日共49股涨停，连板股总数5只，7股封板未遂，封板率为87%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，有机硅板块新亚强4连板、远翔新材创业板2连板；消费电子板块大涨，近30股涨停或涨超10%，其中朝阳科技2连板。板块上，铜缆高速连接、消费电子、半导体、cpo等板块涨幅居前，猪肉、st板块、cro、乳业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.68%，创业板指涨1.43%。 经过在周一时地狱级行情之后，上交易日郭嘉队再次出手了；这次从中证1000入手，截止中午，4只中证1000etf合计成交超20亿元！相比沪深300，中证1000能覆盖更多的中小市值公司；用中盘股的上涨，盘活了大盘股和小盘股，上交易日大盘也直接实现两级反转，沪指强势反包在周一时阴线，收在2959点； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多，净买入方面，中兴通讯净买入居首，获净买入7.39亿；长江电力、工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，伊利股份净卖出居首；大涨的立讯精密净卖出居次席；此外cpo概念股中际旭创和新易盛连续遭净卖出。 从盘面看：上交易日三大指数终于迎来了全面的反弹，上交易日整个市场超过4000家公司的上涨，而且涨幅居前的板块都是散户持仓比较多的一些板块，比如消费电子、人工智能、半导体等一系列的板块，所以上交易日整个市场的赚钱效应还是可以的。 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金连续净流入居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中科技股较多，中兴通讯净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，北汽蓝谷净流出居首。 整体看，午后强势站上5日线，但还需进一步确认，可以观察覆盖面广的“中证2000etf”能不能放量顶住； 虽然大家这段时间都比较煎熬，但是上交易日很多个股的反弹力度是很不错的，在这个位置大家肯定都想知道这里到底是不是真正的底部？首先我明确我的观点，我觉得在这里企稳反弹的概率非常的大。 个股方面，全市场超4200只个股上涨，新亚强竞价涨停晋级4连板，低价股集体回调，东方集团、广汇汽车等个股跌停。 市场连板最高标的有机硅概念股新亚强成功晋级将连板高度提升至4板，但仍是市场唯一一只3板以上连板个股，在周一首板股中也仅有4只实现晋级，市场连板接力情绪并未伴随指数反弹展开同步修复。在周一盘中一度出现承接的低价股方向受到广汇汽车、东方集团两只人气股双双跌停的拖累进一步降温，加上上交易日多只个股的披星戴帽，使得st和超跌低价股双双承压。 只要周三能扛住压力，不缩量，本周基本就不会有什么风险，至于反弹的空间，只能走一步看一步，这个位置想要好转，需要一个艰难的过程； 板块方面，午后资金持续流入科技股，消费电子、cpo、铜缆等方向均继续走高。短线方面，情绪有所回暖，午后涨停个股数量明显增多，此外在周一涨停个股中大部分上涨，新亚强晋级4连板，大跌个股较少。 从板块看：??细分是铜缆链接沃尔核材，神宇股份冲击涨停。 ??消费电子，歌尔股份，立讯精密，领益智造等表现不错。 ??pcb，东山精密，沪电股份等大涨。 ??半导体＋先进封装，的晶方科技强势涨停，台基股份，富满微，上海贝岭，长电科技，兆易创新，通富微电等大涨。 ??pet弱，核心经济辉开高开回落有一定承接。 ??新能源汽车业绩线??的凯中精密上车继续涨停，凯中转债能上车就大号涨停吃大肉。天迈科技大号秒板，捷邦科技，凯龙高科等大号涨停。飞龙股份，光洋股份等涨停。沃尔核材，银邦股份，万通智控等大涨。 ??市场反弹，那药就有些弱了，长药控股这些就弱了。 ??美股对应小小a，英伟达中际旭创，苹果立讯精密\/东山精密，特斯拉凯中精密。晚上看看苹果、特斯拉、英伟达谁走大阳线??，小小a白天这边就会有跟风，不大放量就是各种轮动抱团。 【板块异动】??1、自动驾驶：消息面上，近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。自动驾驶已经开始落地，板块内相对的股票注意短期炒作。 ??2、消费电子、ai硬件端、半导体等泛科技，反弹先锋方向，这里，如果行情能持续回暖（前提），上交易日与指数共振的ai硬件端+消费电子，继续领涨两市，强者恒强；上交易日，多只ai硬件端趋势股，如胜宏科技、沪电股份、新易盛、中际旭创等，再创历史新高； ??3、半导体：消息面上，因看好ai、减碳市场将扩大，索尼、三菱电机、罗姆、东芝、铠侠、瑞萨、rapidus、富士电机8家日本企业将在截至2029年为止对半导体投资5兆日元，用来增产功率半导体、影像传感器、逻辑半导体等产品。在周一时强调过行业正在复苏，注意中长期波段机会，上交易日再次反弹，带动整个市场氛围，是重点关注方向，没有之一。 ??4、再看下苹果产业链，尤其苹果产业链公司领涨；一是隔夜美股苹果公司股价再创历史新高，重回全球市值第一位置，二则是行业龙头业绩催化；上交易日板块大爆发，完成了一次回流的小高潮，立讯\/东山\/领益\/蓝思等都放量大涨，小票也是一堆涨停的； ??新亚强，（观点仅供参考）上交易日走势挺强，赶上指数反弹力度不错有希望继续晋级。 ??凯中精密，（观点仅供参考）业绩线??妖股预期，走势比较超预期。上交易日上板比较主动，周三有冲3板预期。 ??晶方科技，（观点仅供参考）上交易日科技急先锋，周三能给换手2板机会还是买点。 ??朝阳科技，（观点仅供参考）消费电子高标，预定一字板的节奏。 ??神宇股份，（观点仅供参考）铜缆连接龙头趋势新高，这波相对沃尔核材更强一些，即使不走连板短期也有走趋势预期，低吸性价比不错。 因赛集团：（观点仅供参考）sora+短剧，板块曾经的人气妖股，最近低位出现持续放量，目前还在平台震荡，如果板块有轮动机会，这种人气股肯定绕不开，周三如果有分歧低开的机会可以留意箱体下沿20日线上方的低吸机会（47.6附近）高开还是看戏为好； 田中精机：（观点仅供参考）上一波消费电子20cm的人气股，上交易日也有异动，后续如果有分歧回踩也可考虑轻仓试错去博弈反弹套利 上交易日市场全天探底回升，三大指数均涨超1%的同时也小幅站上了5日均线，并且成交额重新提升至7000亿之上，久违地展现出不俗的反弹力道。故整体而言上交易日之反弹虽不意味着行情将会立马迎来反转，但至少可视为短线的止跌企稳的信号。至于本轮反弹的延续性，成交额仍是首要的关注重点。 技术面上，上交易日三大指数集体收出放量中阳并悉数收复5日均线，沪指一举反包在周一阴线和上周五留下的长下影线，且日线macd低位重新拐头向上形成金叉预期，不过阶段性趋势能否就此扭转，仍需取决于沪指能否此后延续反弹并收复半年线。而在上交易日科技股批量爆发之际，短线的获利浮筹能否获得增量资金的强有力承接，以及一些此前主跌的白酒等权重板块能否止跌企稳也是指数能否逆转关键。 指数探底回升，大家都希望这个位置能够指数见底，市场迎来增量资金入场；我认为，这个位置下探空间有限，继续磨底也没关系，因为市场从来都不缺赚钱机会； 能够走强的标的基本集中在科技和周期方向，共同点是中报业绩有向好的预期。目前科技中几大核心公司的业绩就像定海神针，让资金能够放心炒作，pcb、cpo、存储等方向依旧是可以把握的重点。另外有色金属受益降息预期，资金同样进场抄底，波段角度看，多头趋势有望再度开启，可以趋势低吸。 操作上继续重守轻攻。随着半年报预披露开启，绩优错杀方向可以逐步选择一些品种关注，而左江复牌的断崖下跌也进一步彰显问题股的杀伤力，亦是当下行情需规避的重点。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第298章 市场或呈现出止跌企稳的信号 市场或呈现出止跌企稳的信号 沪指低开0.35%，深成指低开0.39%，创业板指低开0.56%，煤炭、光伏、房地产等板块指数跌幅居前。早盘食用油龙头金龙鱼竞价低开超8%，股价再创历史新低。 前天的市场有多让人绝望，上交易日就有多让人亢奋，一念之间，从icu直接到了ktv；上交易日对于舆论压力较大的转融通和量化，都出了一些限制消息，实实在在的利好，虽然没有从本质上改变，但有总比没有的好； 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，继上周四后周三多只中证1000指数etf再度放量，4只中证1000etf位居前十行列，疑似“国家队”买入，其中中证1000etf成交额环比增长164%位居首位；通信etf成交额环比增长136%位居次席。 参考年初那次大买小盘中证1000之后，市场很快就见底了，当他们放弃银行石油之流，效果更明显；至于接下来能否直接反转，先给大家泼个冷水，暂且还没那么乐观，这一轮伤的太深，康复需要一定时间；上交易日放量反弹，周三还需要继续放量才能维持市场热度，这根阳线可以管个2到3天； 四大期指主力合约多空双方均加仓，ih、if、ic合约均空头加仓数量略多；im合约多头加仓数量较多。 提前说下，下一个变盘时间点是16日前后（回调的节点），除非发生像5日那样不可提前预测的政策变化； 上交易日市场另一个值得留意的重点，便在于北向资金单日净买入141亿元。不过，这仅是6月以来第二次单日净买入，显然想要扭转此前连续流出的态势仅靠上交易日一天仍是不够的，后续外资能否持续回流同样对本轮反弹的延续性具有参考价值， ??周三要闻1、英伟达gb200芯片出货预期向好 供应链企业迎机遇 2、多地电网负荷创新高，虚拟电厂有望迎来快速发展期 3、广东电力负荷创新高 火电行业受益于电力市场建设， 4、再有券商出手应对违规融券交易。有投资者反馈，东兴证券上交易日向客户发送短信，拟于7月15日启用融券变相t+0交易限制功能。 5、openai通过微软向中国客户提供产品这些公司与微软合作 6、全球首座玻璃基板工厂即将量产 重新定义芯片封装 7、马斯克表示，其人工智能初创公司xai将降低对甲骨文云技术的依赖。据报双方关于云交易的谈判已经结束。 8、远兴能源表示，公司阿拉善天然碱项目一期第四条生产线还在试车，由于设备调试等原因尚未达产，公司正在努力推动四线的达产。公司纯碱产品价格随行就市。 9、eia短期能源展望报告预计今年wti原油价格为82美元\/桶、布伦特价格为86美元\/桶，预计明年wti原油价格为84美元\/桶、布伦特价格为88美元\/桶。 10、美股三大指数周二收盘涨跌不一，道指跌0.13%，纳指涨0.14%，标普500指数涨0.08%，热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨2.39%。 11、财政部将于7月10日在香港特别行政区发行2024年第三期人民币国债，发行规模为90亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统(cmu)公布。 隆基绿能预计上半年净亏损48亿元-55亿元；铁矿石港口库存接近历史高点，往年4月中下旬的去库存行情并未如期出现；通威股份预计上半年净利亏损30亿元-33亿元；wti原油期货结算价跌1.12%，布伦特原油期货结算价跌1.27%。 下面再看看题材个股机会：1）大科技（半导体\/消费电子）等。科技线，主要还是前天小作文预期的英伟达线，上交易日市场动的也是英伟达的铜缆\/铜箔等等，且上交易日还顺势发酵了周三盘中还发酵了钌，但容量有限，先观察为主； 铜缆：盯住神宇股份和沃尔核材就好； 产业链人士表示，苹果iphone16系列今年备货目标指引上调至9000万部左右，激发消费电子产业链再掀高潮，智立方、德赛电池、东山精密、闻泰科技等二十余股涨超10%。 苹果线，上交易日已经高点了，几个前排朝阳科技\/捷邦科技\/智立方，应该都还是高溢价的，若能分歧后继续板，还可以找低位的； 华为线，还有预期差，预定量已经超预期30%了； 无人驾驶：从流动性往场上看另一个上交易日还没怎么动的容量方向，无人驾驶相关，去转移，有这个概率；近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，智能驾驶产业链迎来凌厉涨势，创业板人气股天迈科技收出t字涨停，进而带动星网宇达、德赛西威等多股涨停。 上交易日拉的基本都是老人气股，周三板块继续走强的话，可以找找低位逻辑，分歧后不回流则放弃； 3）中报业绩：7月为全年仅次于4月，受业绩影响第二大的月份，业绩线很可能成为贯穿全月的主线之一，半年报预增超预期个股受青睐； 半导体芯片、消费电子产业周期正迎来反转，再加之ai硬件端方向业绩持续释放，也符合当前市场围绕着中报业绩炒作的市场氛围。不过需注意的是，随着科技股方向上交易日的集中爆发，不排除部分资金获利兑现的可能，个股的分化可能会进一步加剧，所以后续还是重点聚焦具备实质性业绩增长预期的核心品种的趋势性机会。 神宇股份，（观点仅供参考）铜缆，上交易日主动性很强，目前距离新高一步之遥，周三大概率新高 002130沃尔核材，（观点仅供参考）铜缆，已经新高，在车上的可以多拿拿看 硕贝德：（观点仅供参考）华为+消费电子，近2年硕贝德的天线业务尤其是手机天线收入增长很快，根据其19年中报的数据，天线（包括手机、笔记本天线基站天线）营收占比约为50%，其中手机天线占比大约40%，信维手机天线业务占比约为50%，那么硕贝德是不是有一定的预期差？周三只留意分歧回踩的低吸机会，勿追高； 欣灵电气：（观点仅供参考）消费电子周三有分歧的预期，那么电力也有回流的预期，而欣灵电气作为上一批的老人气股，可以考虑去轻仓博弈去套利，同样也是老人气股的套利思路，快进快出为主； 万集科技：（观点仅供参考）特斯拉自动驾驶+智能交通子飞行汽车路空一体化+成立韩国子公司并签署c-v2x合作协议+国内公路城市数字智能交通信息采集与处理设备及服务行业标杆+公司已提前布局并推出etc车路协同obu全系列产品，也是上一批老人气股了，可以留意回踩60日线不破的低吸机会； ??从目前行情看，一阳改三观大可不必，但随着中报预披露的进行，不少绩优错杀品种展现出了较好的弹性，这也将是未来的一大重要布局方向，需要密切留意。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第297章 指数可能就要变天了 指数可能就要变天了 上交易日共41股涨停，连板股总数6只，25股封板未遂，封板率为62%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高度板新亚强午后上演“天地板”，连板高度被压缩至3连板的凯中精密与朝阳科技；无人驾驶网约车概念火爆，天迈科技20cm2连板。板块上，网约车、食品安全、bc电池、pcb概念等板块涨幅居前，煤炭、电力、有机硅、电网等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.1%，创业板指跌0.06%。 上交易日虽然继续放量了，但指数却表现不是很强，可能更多的是某些套牢盘解套卖出了；饭要一口一口吃，任何一波受过大伤的行情都不会直接反转的；只要这里能维持几天，那见底反转的概率就大大增加，指数可能就要变天了； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多，净买入方面，长江电力净买入居首，该股连续3个交易日获净买入；隆基绿能、海尔智家净买入分居二、三位。净卖出方面，五粮液净卖出居首；宁德时代、比亚迪净卖出分居二、三位；立讯精密、中际旭创均连续3个交易日遭净卖出。 这也证明了在周二时的外资其实就是gjd披着外衣在进场；所以明后两天也不要有大的期望，可能这一次真的要等会议结束才见分晓了； 从主力板块资金监控数据来看，光学光电子板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，华友钴业净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 但是指数这里也不用担心，不要怀疑gjd 的控盘能力，只是没逼到一定的程度，这里大概率会维持弱震荡，情况好一些，这两天站上3000点也不是没有可能； 个股方面，全市场超3600只个股下跌，近期上市公司中报预告密集披露，瑞斯康达、风语筑、克劳斯等业绩不及预期的个股跌停。连板方面，高度板新亚强午后上演“天地板”，业绩线核心标的凯中精密尾盘也一度炸板，显示出短线情绪再度退潮。 此前走出4连板的有机硅概念股新亚强上交易日遭遇“天地板”，使得连板高度降至中报预增股凯中精密和消费电子概念股朝阳科技的3连板，但在周二时首板晋级家数仍仅有4家，集中于智能驾驶及网约车产业链，可见目前连板梯队仍然较为凌乱。 板块方面，午后mr、食品安全等题材有所活跃，但强度有限。短线方面，高度板新亚强再度被核上演“天地板”，目前市场高度板为两只3连板个股凯中精密和朝阳科技，分别属于智能驾驶和消费电子概念，也代表着目前短线市场热点方向。 题材上科技线这边上交易日苹果方向良性分歧，东山估值低上交易日又被资金抱团加速，其余的大票走势也很健康，这轮就是海外不断苹果加单的预期； 从板块看：??指数震荡预期，不大涨跌，量能放出来点。盘面还是轮动为主，早盘发酵的是无人驾驶＋网约车板块，铜连接和消费电子没有续强震荡休息为主。 ??无人驾驶＋网约车这边，天迈科技一字、星网宇达一字、东箭科技反包炸板，老龙华铭智能脉冲为主，凯中精密加速3板，这个真是不断超预期。凯中转债盘中大幅冲高获利。 汽车方向，早上外媒上调比亚迪等预期，利好比亚迪江淮等出口汽车线，跟在周二时苹果的消息刺激差不多，持续性有待观察， ??铜连接，神宇股份大涨强势新高，沃尔核材跟随在后。 国内消费板块的资金卖了白酒的资金配消费电子也算是回归pe20修复的一个过程，后续只要苹果继续新高的话，国内还会继续映射炒，找相对还低估的品种去补涨； ??消费电子，朝阳科技顶一字，歌尔股份上交易日稍强一些，立讯精密、领益智造震荡休息为主。捷邦科技冲高回落。 ??pcb，pcb方向，目前最整齐，联排效应最高，业绩最齐整的赛道之一；两个昨晚披露业绩的深南电路涨停，生益电子大涨。满坤科技，东山精密等跟涨。 板块中军【生益电子】趋势新高，昨晚pcb板披露了两家业绩：景旺电子、世运电路，两家均超预期，与鹏鼎等ww企业的业绩和数据形成了共振，由此可见，pcb板行业的中报值得期待； ??梯队建设还是很差，新亚强又是这种熟悉的套路，那就继续稳一下了。 ai这边cpo，pcb很稳，昨晚业绩出来的盛意电子，深南电路这些都是持续正反馈，除了高股息的抱团外，现在科技大票的抱团也是很牢固; ??继续核心人气抱团，轮动不是主升，超跌反弹，冲高卖一些，调整加一些，这样做还是比较稳。 上交易日的赚钱效应除了智能网约车概念以外，便主要集中在业绩线的炒作之中，随着半年业绩预告进入披露的高峰期，市场加大了对中报业绩预增股的炒作力度。其中凯中精密再度涨停晋级3连板，而盛屯矿业、中再资环、永茂泰、深南电路、智慧农业等个股因业绩预增而涨停。 本周先抑后扬一直不改变，临近会议，调整幅度够多，从情绪的修复转向技术的修复，当下来个利好，左侧到右侧是不是立马到来，别激动， 【板块异动】??1、自动驾驶：消息面上，近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。凯中精密3连板，星网宇达2连板，路畅科技、江铃汽车、日盈电子等均涨停。板块上交易日情绪很强，与半导体和消费电子相比，有了延续性，注意短期抱团炒作。 主要顶了出租车公司和百度合作的一些公司，锦江，大众，星网等，前期炒过的车路云一些标的也被带着回流了;预计后续和上面的科技线方向轮动来炒作吧！ ??2、能源金属：主要是盛屯矿业的中报业绩大涨，带动了板块反弹。盛屯矿业涨停，西藏矿业冲击涨停板，华友钴业、腾远钴业、博迁新材等跟涨。 ??3、另外就是就是业绩线，上交易日很多都是顶一字，昨晚批量披露了，估计也是有指导性的，毕竟会前还是要控制一下，这块的赚钱效应还是不错的，可以多找叠加题材的业绩股； 主线还是：半导体，这一点不可能变，存储芯片，铜缆，pcb，消费电子元件，这些细分方向的核心票分歧，都是机会； 凯中精密，（观点仅供参考）无人驾驶高标，这几天天天给上车机会就涨停，3连板走成最高标，尾盘漏单周四有希望弱转强。 ??朝阳科技，（观点仅供参考）消费电子，市场最高板3板，看是否有机会继续向上打开高度。 ??天迈科技（观点仅供参考）\/星网宇达，（观点仅供参考）星网宇达周四预期开一字，天迈科技也有3板预期。 ??长药控股，（观点仅供参考）逆指数情绪的创业板弹性票，大盘反弹它杀跌，大盘情绪杀跌它会上涨。后续还看高位震荡为主。 祥明智能（观点仅供参考），可以留意5日线附近的低吸试错机会； 上交易日市场未能延续在周二时较强的反弹气势，全天仍以震荡调整为主，量能也是再度跌破7000亿元。不过考虑到在周二时突然的放量拉升后，市场小幅缩量整固仍在可接受范畴之中，仍先以震荡筑底的结构看待即可。而盘面角度来看，科技股方向虽有所分化，但整体偏于良性依旧维持着较高的资金活跃度。 技术面上，沪指日线macd随着指数上交易日反弹遇阻，表现仍较为纠结，后续想要继续向上回升至强势区，指数仍需向上反包上交易日阴线实体并挑战3000点。此外如果煤炭、电力等红利板块如果延续较大的亏钱效应，或再度引发市场估值重心下移可能。 暂停转融券---为什么是利好？ 市场为什么跌？因为机构可以通过转融券做空。我们所看到的，内资每天流出几百亿，这就是罪魁祸首！如果不是内资砸盘，市场不会下跌。内部为什么砸盘？因为他们可以通过融券做空赚钱。 融券是如何赚钱的?？1.借入股票：通过融资融券账户借入特定数量的股票，然后将这些股票卖出。 2.等待股价下跌：期望借入股票后，股价会下跌，这样在未来以更低的价格回购股票时可以节省成本。 3.低价回购股票：当股价下跌到预期低点时，用更低的价格回购相同数量的股票。 4.返还借入股票：将回购的股票返还给券商，完成借入股票的归还过程。 5.获得盈利：如果回购的价格低于卖出的价格，投资者就会获得盈利，盈利金额等于卖出价和回购价之间的差额乘以股票数量。 接下来大概率还是维持弱震荡，估计资金都在等下周的会议结果，所以暂且不要期望太高，轻仓娱乐为主 方向上，有业绩支撑个股优先，中报时间窗口(先业绩再题材，继续以大为美)，科技线、汽车线、电力能源(中特估)为主。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第300章 反复震荡磨底吸筹的预期要做好 反复震荡磨底吸筹的预期要做好 在上交易日共35股涨停，连板股总数11只，17股封板未遂，封板率为67%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高位连板股分化，星网宇达、锦江在线双双一字涨停晋级4连板，但昨4连板朝阳科技午后封死跌停，昨3连板天迈科技大幅冲高回落。板块上，换电、房地产、银行、光伏设备等板块涨幅居前，煤炭、铜箔、消费电子、贵金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.09%。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多，净买入方面，招商银行净买入居首，获净买入超6亿；比亚迪、北方华创净买入分居二、三位，均获净买入超4亿。此外，两只芯片股澜起科技、韦尔股份，两只消费电子概念股歌尔股份、立讯精密均获净买入。净卖出方面，工业富联连续净卖出居首；迈瑞医疗和长江电力净卖出分居二、三位。 市场还是b浪反弹，只有短线轮动机会，无持续性大波段机会。放量一天在周五就缩量了，目前还是b反弹的走势没一点变化。 在周四时利好大涨后在周五缩量回踩，个股也是涨少跌多，3100+下跌，估计又有不少人失落了；其实在周五的调整还算良性，进二退一的走法更健康一点，止跌就大涨反而有隐患；成交量萎缩主要还是因为周五，保守一点也能理解； 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中新能源股较多，北汽蓝谷净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 虽然指数在企稳，但是这两天赚钱效应一般，因为反弹的主力军都是超跌低位题材，比如在周四时的赛道，在周五的地产医药以及大消费，本质上都是高低切过渡；本轮打出板块效应的科技线连续调整，从消费电子到pcb到存储芯片等，这两天明显不及预期； 普涨次日，正常分歧，这个位置有大资金抄底，但筹码没拿够，所以，反复震荡磨底吸筹的预期要做好； 指数短期压力在2980点，压力位下震荡一下，还有冲一下2990点，但这种意义都不大。大家不要盯着指数看，指数不代表个股走势。现在就看无人驾驶下周能否扛住压力； 个股方面，短线情绪再度掉头向下，全市场超3100只个股下跌，市场核心人气股天迈科技盘中最大回落幅度超10%，昨4连板朝阳科技午后封死跌停。而目前市场的两只高度板星网宇达、锦江在线均录得连续三个一字涨停，缺乏换手，对后续接力产生很大压力。 锦江在线、星网宇达两只智能网约车概念股实现连板晋级，使得连板高度继续维持4板。而此前连板最高标果链概念股朝阳科技断板跌停，3连板的20cm人气股天迈科技在早盘一度逼近涨停后震荡回落，最终仅上涨2%，可见高位连板股断板后的亏钱效应依旧高涨。 从个股层面来看，受美股科技巨头企业集体回调的影响，在上交易日a股科技股方向同样陷入整理。但午后部分资金尝试先行回流，以pcb为例，则成电子、生益电子、胜宏科技等人气股一度于盘中异动拉升。而半导体板块也局部活跃，北方华创、全志科技震荡走强。 板块方面，午后科技股探底回升，芯片方向领涨。此外智能网约车炒作开始扩散，换电方向午后大涨，该题材也是近期持续性最强的热点之一。短线方面，在周四时连板股表现较好，但在周四时4连板的朝阳科技大跌，短线高度仍被压制。 【板块异动】??1、房地产：消息面上，近期，据2024年6月的最新市场数据显示，二手房市场经历了一些积极变化。成交量在月度和年度比较中均显示出增长，其中70城市的二手房成交量同比增长37%，而15个高频监测城市同比增长24%。此外，二手住宅成交价格的下跌幅度也有所收窄，自年初以来累计下跌6.4%，显示市场正逐渐稳定。板块只能关注地方有规模，有影响力的房企。滨江集团、城投控股、我爱我家等前期人气股均在反弹。 ??2、旅游：专业人士指出，无论是政策的支持，还是行业整体复苏，旅游景区板块的大环境趋势向好。暑期高峰已经到来，高温的持续或将使得避暑游成为今年暑期主题，北方及高山避暑游有望成为热门，国内旅游市场有望保持稳步增长，入出境游在政策红利的影响下有望增长迅猛，板块信心逐步修复。山水比德20cm，南京商旅、锦江在线、浙江永强等均涨停。 主线依旧是高景气度的科技、消费电子线，机构趋势股走势依旧稳健；朝阳科技破局失败，情绪上影响了消费电子，加上昨晚美股科技大跌，也导致开盘承压，但，随着情绪修复，资金也在逐渐回流； 在周五许多中军都回踩10日线附近了，比如：苹果核心：东山精密；pcb核心：沪电股份\/鹏鼎控股；另外无人驾驶方向，前排个股继续强势，锦江在线，星网宇达继续缩量一字；大众交通换手连板； 在经历在周四时放量普涨后，三大指数全天窄幅震荡，整体呈现出缩量整固之走势。从技术面的角度，短期先行关注5日线即可，在将其有效跌破之前，震荡向上的反弹格局仍有望延续。而从盘面的角度而言，随着“萝卜快跑”持续受到市场热议，智能网约车概念热度居高不下，并逐步展开扩散性炒作。通常而言当市场存在主流题材的背景下，整体的情绪以及赚钱效应都具有一定的保障。 从在上交易日领涨板块来看，金融、房地产以及光伏在内的超跌赛道均表现偏强，也可以从中得到印证。而作为国内资产估值洼地的港股市场，在上交易日恒指和恒生科技指数均双双涨超2%，使得恒生ah股溢价指数重新回落至140附近，或有利封杀指数短期回撤空间。 整体而言，近期爆发力最强的是无人驾驶，不排除会继续发酵；趋势不错的是消费电子，科技线可能受老美科技股影响；其他其他方向作轮动看； 操作方面，半年度报告披露期的临近，大家可适度关注相关绩优股。同时关注场内资金情况，若持续放量，可根据政策导向选择相关板块低位布局。后市关注3000点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第301章 考虑到会议的预期，大盘反弹应该是没有结束的! 考虑到会议的预期，大盘反弹应该是没有结束的！ 上周三大指数结束阴跌，均反弹上涨，周线上沪指上涨0.72%，深证成指上涨1.82%，创指上涨1.69%。百度无人驾驶萝卜快跑在武汉落地载客，话题持续发酵，带动无人驾驶、网约车板块炒作。其次半导体、消费电子、有色金属、银行等也在轮动。中报业绩预增个股涨停较多。 消息面上：1，歼20飞入a股，金融界7月12日消息 军迷沸腾！在等待了一年半之后，备受资本市场关注的中航电测百亿级并购成飞集团，获深交所并购重组委审核通过。值得注意的是，这是试点注册制以来，深交所交易金额最高、规模最大的重组项目，同时也意味着歼20战斗机的生产商成飞集团登陆a股获得重大进展。 2、上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。 上交所发布公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。 上证科创板芯片设计主题指数选取科创板内业务涉及芯片设计领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片设计领域上市公司证券的整体表现。上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。 3、降息，消息称：9月降息的概率已经升到90%，甚至有机构喊今年可能有三次降息。 降息预期利好金银铜等贵金属，铜更多的还是看供需，看经济复苏，如果美国经济回落，铜也可能此消彼长的需求端减少。新周期的开始，让美联储降息周期受益他国，特别是远在太平洋另一端的我们，那可就太好了。 4、6月社融统计数据出炉！初步统计，6月末社会融资规模存量为395.11万亿元，同比增长8.1%；m2余额同比增长6.2%，m1余额同比下降5%，社融规模增量18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元。 大家应该都能感受到经济复苏有点慢，m1和m2剪刀差越来越大，钱都躺在银行里空转，企业不挣钱，员工裁员，更不敢消费，那么需求就跟不上，企业就更不挣钱。 如此恶性循环，需要外力打破，必须让大家敢消费，有钱消费，经济才能复苏，多发发消费券是个好方法，或者直接让股市牛起来，这是一条简单出路。 题材上先看下无人驾驶方向，周末消息，百度“萝卜快跑“持续发酵；盘后又来利好，工x部开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选，北斗应用很大部分是汽车导航； 这次济南采用的是行地图采集的5.5米l4级自动驾驶公交车；车辆的所有驾驶操作都不需要人员介入，车内无方向盘、制动踏板及油门踏板，配备一名安全员。最高时速可达40km； 2.周末，热度比较高的是传感器清洗分支;简单来说，l2级别的无人驾驶，只需要算法清洗就够了。l3级别的无人驾驶，则必须用到物理清洗，因为noa或fsd，视觉传感器的摄像头，雷达传感器的激光雷达+毫米波雷达，都离不开传感器;从单车价值量来看传统电车清洗系统asp为100元，l3及以上级别自动驾驶必备的传感器清洗系统，asp为1000元; 所以，传感器清洗的逻辑是非常通畅的，和换电类似，最正宗的标的有两个，一个创业板；一个主板就看周一有没有合适的机会了，如果高开太多的话，估计也不好参与； 换电确实是无人出租车增量最大的部分之一，是对充电的替代，如果周一换电继续加强的话，大概率会有资金对照换电的逻辑，去挖掘其他的替代增量； 3.科技线，近日多家半导体公司公布中报业绩预告：截止今天，有10家存储芯片公司公布了业绩预告，最高预增超6倍，15家pcb公布了业绩预告，最高预增超10倍;pcb：生益k技（同比963%）、金安g纪（同比516%）、沪电股份（同比127%）、深南d路（同比101%）景旺d子（同比73%）； 存储芯片：澜起k技（同比637%）、德m利（同比622%）、万润k技（同比542%）、上海b岭（同比305%）、佰维c储（同比202%）；通富w电（同比300）； 半导体：韦尔g份（同比786%）、汇顶k技（同比333%）、兆易c新（同比54%）、北方h创（同比53%）； 下半年半导体很可能会爆发一轮主升行情，相关核心可重点留意，后面可以留意分歧回踩支撑的低吸机会； 不过随着半年报预告结束，消费电子和半导体普涨的行情已经结束。后面即将进入分化期。一些业绩硬、逻辑硬的趋势票，回调就是机会。蹭热点的纯概念炒作就别追了。 消费电子目前最强分支是果链，隔夜受美股苹果，英伟达等巨头大碟影响，周五竞价全面低开，这种映射炒作的缺点就是这样； 上海贝岭 （观点仅供参考）， 存储芯片+半导体，4 月 10 日业绩说明会：公司超过 50 该产品上市应用，多款产品进入国内外主流车厂和 tier1，销售规模持续扩大，汽车电子业务销售收入同比增长约 133％。公司属于国有企业。公司的最终控制人为重要部门国有资产监督管理委员会。回踩是可以低吸的。应该会过前高。 ??002829星网宇达\/锦江在线，（观点仅供参考），周一pk高标，谁强按理说可以套利，不过预期看不到太高。 000612焦作万方。（观点仅供参考），周期方向。预计2024年1-6月归属净利润盈利3亿元至4亿元。周一逢低关注即可，一阳一阴走势很正常。 ??艾艾精工，（观点仅供参考），老妖股反抽，现在没什么好题材的情况下倒是可以考虑一下换手2板。 洛阳钼业。（观点仅供参考），有色金属，2024年上半年的净利润预计将达51.89亿元-57.35亿元，同比增长638%-716%；扣非净利润预计为53.75亿元-59.41亿元，同比增长2343%-2600%。如果周一高开的不多是可以关注。 北汽蓝谷，（观点仅供参考），炒作的无人驾驶的细分换电概念，也可以留意分歧后的趋势低吸机会； 002156通富微电，（观点仅供参考），存储芯片+中报+集成电路，刚刚公布业绩，比上年同期增长：253.44%-299.79%。周一高开的不是太多，可以低吸关注。 ??大众交通，（观点仅供参考），两次上板均带动了无人驾驶的回流，尤其是午后炸板回封带动了大中军德赛西威走强， 002579中京电子 （观点仅供参考）， pcb+存储芯片+先进封装+6g，周一高开的不是很多关注即可 002938鹏鼎控股，（观点仅供参考），pcb+消费电子，板块中军龙头，根据prismark 2018至2024年以营收计算的全球pcb企业排名，公司2017年-2023年连续七年位列全球最大pcb生产企业。公司服务的客户包含苹果公司，华为，nokia，sony，oppo，vivo和小米等国内外领先品牌客户，一季度也是增长的，年中报大概率也是增长的，周五在m股科技股的影响下，顺势回踩20日线后弱修复，如果周一低开20日线不破可以低吸，不然则等37元附件（箱体支撑）再低吸； 000550江铃汽车（观点仅供参考），反包，带动性十足，基本确认核心地位。批 1000 台产品正式交付“萝卜快跑”。公司日前披露销量数据显示，6 月汽车销量 辆，同比增长 5.06%；其中皮卡销量 6577 辆，同比增长 35.47%。公司属于国有企业，最终控制人为重要部门国有资产监督管理委员会。 只可惜板上被资金爆头断板，后续看趋势玩法了。这种体量不能走连板，有容量有带动性是符合大多数人参与的标的。如果周一集合竞价走强，高开可以关注低吸机会。 移远通信 （观点仅供参考）， 6g+无人驾驶+人工智能，前两天炒锅一波主要是炒无人驾驶，这里高开的不是太多也是可以关注， 保隆科技：（观点仅供参考），2019年12月24日，保隆科技在互动平台表示，公司的传感器产品有mems压力传感器、光线传感器、电流传感器、速度位置传感器、排气温度传感器、刹车磨损传感器等。其中mems压力传感器包含了碳罐脱附压力传感器、燃油蒸发泄漏压力传感器、gpf压差传感器等针对国六排放标准的传感器，如果周一高开太多不追，如果低开\/平开分歧回踩的机会还可以低吸； 002015协鑫能科 （观点仅供参考），，据悉公司说：百度第六代l4级无人驾驶车型5月份在武汉面向全球发布，补能方式采用换电模式，采用公司控股子公司北京胜能公司标准电池包及智能换电站，目前北京胜能独家为百度提供标准电池包及换电站。低开的不破五日均线，周一高开的不是太多也可以上车。 然而这些表现到技术图形上，就是我上方说的内容只要以上两个条件符合市场机会必不会少。反之，持续出现以上任意一个条件超过2天，则可再次把仓位降到3以内； 当然也没必要杞人忧天，回看过去指数每次下行到3000点下方之后，都能在之后的3个月内收回失地；所以乐观一些，不要总考虑无法控制的事实在一点：从仓位管理、控制回撤； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第302章 存量资金格局下，短期市场风格可能不会大切换 存量资金格局下，短期市场风格可能不会“大切换” 沪指低开0.25%，深成指低开0.32%，创业板指低开0.52%，房地产、光伏、cro等板块指数跌幅居前。智能网约车概念继续走强，星网宇达、锦江在线5连板，豪恩汽电20cm涨停，天迈科技、中海达、纳川股份、金龙汽车涨幅靠前。 上周五，市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。板块方面，换电、房地产、银行、光伏设备等板块涨幅居前，煤炭、铜箔、消费电子、贵金属等板块跌幅居前，截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.09% 这个周末消息面又不太安静，内外都是，先看周五盘后的社融数据：周五盘后，yang妈公布了6月的社融，数据继续走弱，其中，m1更是录得-5%的负增长，再次创出有该数据以来的新低，m2也是大幅下滑； m1代表的是市场上的活水，它的持续负增长表明，现在市场消费，投资依旧很弱，基本有钱都会优先存起来，减少不必要的支出； 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数etf和三只纳指etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，红利低波etf成交额环比增长124%位居首位；煤炭etf成交额环比增长116%位居第二位。 这对于消费，地产来说是个不小的利空，如果接下来上边不放点大招出来，恐怕这两个方向又要被锤； 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、if、ic合约多头减仓数量较多，im合约空头减仓数量略多。 上周五指数虽然震荡整理，涨停家数远远大于跌停家数，说明市场做多气氛较浓，多方承接积极。珍惜廉价筹码，大胆把握率先于大盘企稳反弹的品种，会有不错的表现。底部调整充分的品种，只要开始向上发力，也会有较大的反弹空间。成交量萎缩，抛压较小，震荡整理后继续上冲 ??周一要闻：1、供给整体偏紧叠加需求温和复苏，油价上行趋势有望延续。2、九部门支持精细化工产业创新发展 合成生物备受关注 3、沪深主板股有条件强制披露业绩预告将于7月15日截止。 4、我国加快提升北斗渗透率 促进设备和应用升级换代 5、中国人寿和新华人寿共同设立的私募证券投资基金稳步建仓，已投入相当规模资金入市，并准备长期持有。 6、推动数千亿科创板etf发展，上交所发布新芯片指数. 7、萝卜快跑持续出圈，有望带动“无人经济”快速发展 8、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.63%，标普500指数涨0.55%，特遇袭后胜选概率跳升。 9、工业和信息化部等九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案(2024-2027年)》。到2027年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展。围绕经济社会发展需求，攻克一批关键产品，对重点产业链供应链保障能力进一步增强;《青岛市促进低空经济高质量发展实施方案(征求意见稿)》近日公开征求意见，推动低空经济加速发展。根据《实施方案》到2026年，全市低空经济产业规模突破200亿元: 10、据彭博美国国债总回报指数显示，美债收复今年以来所有失地，交易员开始接受美联储今年降息三次的可能性，甚至押注9月将大动作降息50基点。 11、据工信部官网披露的第385批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，“小米”纯电动轿车的企业名称为“小米汽车科技有限公司”，这意味着小米汽车取得独立造车资质。 12、央行发布的数据显示，初步统计，2024年上半年社会融资规模增量累计为18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元。上半年人民币贷款增加13.27万亿元。上半年人民币存款增加11.46万亿元。6月末广义货币(m2)余额305.02万亿元，同比增长6.2%; 江铃汽车公告，萝卜快跑无人驾驶出租车非公司生产，公司目前与百度在无人驾驶上没有合作；十四家钢企半年报预亏合计超百亿，钢铁行业寒冬持续；创识科技公司董事兼副总经理被采取留置措施；美国6月ppi同比上升2.6%，高于预期。 指数现在继续维持向上震荡趋势，在收复3000点之前没什么大的压力；另外本周进入会议时间，gjd应该要随时做好护盘准备，所以指数角度应该不用担心；但指数16日前后即将进入变盘的窗口，但今明2天gjd还会继续的呵护，有上冲的动力，整体注意下节奏； 从行业角度看，消费电子、半导体、汽车、黄金、机场等行业上市公司业绩回暖较为明显。 (中国证券报) 从自下而上的角度来看，a股市场存在不少结构性投资机会，其中的人工智能、半导体、电力设备等板块均值得关注。在下半年投资策略报告中，多家机构表示，多种迹象显示，中国经济正处于稳步恢复阶段，其中制造业、消费、出口等领域多项指标积极向好。 (上海证券报) 下面再看看题材个股机会：1）无人驾驶：周末萝卜快跑的消息还在发酵，而这次炒作的重点，则变成了以百度萝卜快跑为核心的无人出租车概念，细分换电概念周五爆发涨停潮，周末继续大幅发酵，有人把它类比为ai方向的cpo了； 7月起，多地纷纷推动网约车、出租车无人驾驶领域的尝试。利好密集加持下，智能驾驶以及智能网约车产业链继续站上风口，除去星网宇达、锦江在线两市高标股继续连板晋级外，江铃汽车、金龙汽车、动力新科3只整车股强势涨停。而得益于百度第六代l4级无人驾驶车型采用换电模式，英可瑞、协鑫能科、通合科技、雅运股份等多只换电概念股午后纷纷涨停，使得板块炒作再度横向扩散。 换电确实是无人出租车增量最大的部分之一，是对充电的替代，如果周一换电继续加强的话，大概率会有资金对照换电的逻辑，去挖掘其他的替代增量；另外无人驾驶基本上被挖掘一遍了，对核心算力的需求增长迅猛，还处于低位，具有很大的预期差， 2）a股中报业绩预告进入密集披露期，中报预增股继续站上风口，低价业绩预增股智慧农业缩量一字晋级3连板，亚邦股份、博迁新材晋级2连板，叠加中报预增的低价破净股东方集团走出9天6板，距离面值红线仅一步之遥。 3）周末，热度比较高的是传感器清洗分支，简单来说，l2级别的无人驾驶，只需要算法清洗就够了；传统电车清洗系统asp为100元，l3及以上级别自动驾驶必备的传感器清洗系统，asp为1000元；l3级别的无人驾驶，则必须用到物理清洗，因为noa或fsd，视觉传感器的摄像头，雷达传感器的激光雷达+毫米波雷达，都离不开传感器； 另外，特同志遇ci，直接带动美股特斯拉大涨，周一也会带动自动驾驶反弹，特别是特斯拉概念； 4）国产替代，周末特遇ci，如此一来特赢得今年大选的概率被提升到了史无前例德68%，基本上没有太大变数了，而特任期的时候，提倡的就是重点发展芯片半导体等； 5）半导体复苏，美联储9月降息，大基金3400亿投资，科创板并购重组，以及科创板推出半导体指数；下半年半导体很可能会爆发一轮主升行情，相关核心可重点留意，后面可以留意分歧回踩支撑的低吸机会； 6）消费电子：看好逻辑不变，苹果ai手机出来，势必会掀起换机潮；且上周五晚上，美股苹果修复，直接冲击新高，可见消费电子，余力尚存，本周要继续重点关注； 7）工信部发布开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知。通知要求，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。试点核心就是加速北斗赋能、加速北斗从军用场景迈向民用场景，利好北斗的终端消费。 8）另外关于周末，特宾州拉票遇袭，胜选概率升至71% ，突发事件使得特今年胜选概率再次提升，相关概念股：川大智胜 ，歌尔股份，等，有兴趣的可以看看 ，我们建议更多还是看戏为主； 阿尔特：(观点仅供参考)，无人驾驶+算力，2023年8月26日公告 : 公司以\"高性能 ai服务器+ib网络交换机+存储系统\"为核心架构，建设成 200pfops 算力的智算中心，打造智能算力枢纽，成为全国规模及效能领先的汽车行业智能算力底座，该算力底座建设完成后，自用的同时，也可面向国内通用智能汽车市场需求提供基础算力供给服务支持，周一高开不建议追，如果有低开分歧回踩5日线附近可以考虑低吸； 北汽蓝谷：(观点仅供参考)，换电概念+无人驾驶，继续趋势新高，一方面，萝卜快跑用车就是北汽极狐，另一方面，它还有享界s9即将上市，可以继续趋势跟踪，但容量较大，只适合低吸，不适合追涨； 富满微：(观点仅供参考)，汽车芯片+先进封装+毫米波雷达，公司的封装是先进封装，主要立足于射频前端及系统集成，包括多模多频集成封装，异质芯片集成封装，模数混合集成封装等，周一低开回踩不破上周五新低（28.39）可以低吸，否则破位只考虑20日线附近的低吸套利机会； 保隆科技：(观点仅供参考)，无人驾驶+特斯拉概念+传感器（1 公司的传感器产品非常全面；2 公司与特斯拉有深度的合作；3公司的毫米波雷达，摄像头，等智能驾驶感知类产品是车路云系统的重要组成部分；周一高开太多肯定不追的，如果有低开\/平开\/小幅高开可以低吸； 至于情绪，只看一个指标：成交量，继续放量则可以激发题材多线开花，否则又要面临缩量轮动； 上周五指数缩量整理，多空双方旗鼓相当，沪指反弹受阻20日线。进入本周开会窗口后，开会概念以及绩优品种仍然是值得关注的重中之重。 操作上，存量资金格局下，短期内市场风格可能不会“大切换”，更多表现为行业的轮动。配置上以低估值且有政策预期的行业为主，同时关注受益于基本面催化热点主题行业配置机会。后市关注3000点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第303章 市场成交量仅 6000亿出头 市场成交量仅 6000亿出头 【市场现状】三大指数涨跌不一，总体是震荡走势。盘面上养殖业涨幅居前，湘佳股份涨停，罗牛山、晓鸣股份、天康生物等跟涨；其次卫星导航上涨，观想科技20cm，佳缘科技涨幅超10%，星网宇达5连板，合众思壮涨停，天迈科技、中海达、北斗星通、司南导航等涨幅居前；半导体也在反弹上涨，联动科技20cm，恒玄科技、希荻微、富满微涨幅居前。影视院线、汽车整车、贵金属等板块上涨；房地产、旅游及酒店、厨卫电器、贸易、小家电、电网设备、医疗服务等板块回调。 盘面上，板块亮点不多，中概股等大票维稳指数。影视院线、贵金属、养殖业、煤炭、半导体、公路铁路运输、银行等板块上涨，医疗服务其他电源设备、贸易、电网设备、电池、电机、房地产等板块跌幅超 2%。个股方向，星网宇达、锦江在线均5连板，个股情绪较差,涨停情绪较好，盘面上无明显亮点，人气聚集在半导体、无人驾驶、高股息方向。 【板块细研】锦江在线、星网宇达晋级5连板，宣布产品供货萝卜快跑的低位股豪恩汽电和轨交无人驾驶概念股雷尔伟双双报收20cm涨停。此外午后换电概念股雅运股份晋级2连板，环卫车、公交等细分也展开一定轮动行情。 无人驾驶:萝卜快跑自动驾驶订单激增，2024年在武汉或完成 1000 台车辆部署。根据南方新闻网微信公众号，百度今年5月公布的第一季度财报显示，“萝卜快跑”供应的自动驾驶订单约82.6万单，同比增长25%。截至2024年4月19日，“萝卜快跑”累计为公众提供的自动驾驶出行服务订单超过 600 万单。 此外，“萝卜快跑”已于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海等地开展了全无人自动驾驶出行服务测试。在武汉，目前萝卜快跑的服务面积已超过 3000平方公里，覆盖770万人口，已成为全球最大的无人驾驶服务区。 根据21世纪经济报道从价格来看，萝卜快跑里程单价仅为普通网约车平台的四分之三，包含暂时优惠后甚至能达到网约车的一半，价格的优势助力其在武汉大规模铺开，未来有望落地更多的城市。根据 apo11o智能驾驶微信公众号，百度首批交付萝卜快跑的第六代无人车，计划年内在武汉完成千台无人车的部署 根据鞭牛士，特斯拉自动驾驶出租车愿景可追溯到较早时间:2016年，马斯克宣布2017年底特斯拉将让其中一辆汽车实现无人驾驶;紧接着2019年，马斯克宣布特斯拉将在2020 年推出100万辆自动驾驶出租车，然而到目前为止特斯拉尚未推出自动驾驶出租车、自动驾驶汽车或可将其汽车变成3级自动驾驶汽车的技术。 在今年4月初，马斯克宣布今年8月份将正式推出无人驾驶出租车，后为了让参与该项目的团队能有更多时间打造原型车，自动驾驶出租车发布时间推迟至 10月。无论如何，特斯拉作为全球智能汽车的关键参与方，持续投入自动驾驶或加速推动该模式的商业化进程。 6月初，按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》有关工作安排，工业和信息化部等四部门组织专家评审，研究确定了首批9个进入试点的联合体。 7月1日，工业和信息化部等五个部门公布了《智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，确定了20个城市(联合体)为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，有望加快完善车路一体化基础设施，为自动驾驶城市化落地保障护航。据工信部公开数据，截至2023年底，全国共建设17个国家级测试示范区、7个车联网先导区、16个智慧城市与智能网联汽车协同发展试点城市。 根据 apo11o 智能驾驶微信公众号，萝卜快跑第六代无人车全面应用了“百度 apo110adfm 大模型+硬件产品+安全架构”的方案，安全水平接近国产大飞机c919，其整车成本相较于5代车直接下降60%，价格只需要20万。与此同时，随着萝卜快跑无人车自动运营网络完成建设，营运成本将降低30%，通过自动驾驶技术和人车舱效率的持续优化，服务成本将降低 80%。为此，百度目标到2024年底萝卜快跑在武汉实现收支平衡，并在2025 年全面进入盈利期，将成为全球首个实现商业化盈利的自动驾驶出行服务平台。 相关产业链个股:江铃汽车、大众交通、万集科技金溢科技、锦江在线、凯中精密、动力新科。 【策略观点】：上交易日市场成交量仅 6000亿出头，上周情绪开始回暖，本上交易日却又缩量。高股息方向的个股，再次护盘上涨，多家银行股再次创新高，这种抱团短期不会结束。重要部门全会今开始，接下来几日会有一些政策消息出来，这也是指引我们前进的方向。 从近期的行业消息来看，消费电子、半导体行业开始复苏，有色金属的价格已经处于上涨当中，无人驾驶普及在即。这些方向需要采取中长期波段操作。总体来说，目前市场情绪一般，控制仓位，做高抛低吸。 第304章 会议期间，稳定压倒一切 期间，稳定压倒一切 沪指低开0.34%，深成指低开0.21%，创业板指低开0.06%，网约车、换电、光刻机等板块指数跌幅居前。苹果产业链早盘活跃，哈森股份走出6天3板，欣旺达涨超10%，瀛通通讯、东山精密、创新新材、蓝特光学等跟涨。智能驾驶、网约车概念股持续活跃。锦江在线6连板，星网宇达、中威电子、豪恩汽电、雷尔伟、华测导航等多股走高。 周一开门红，符合上交易日的氛围，但是上交易日的红更多都是血染的，因为大部分个股都在水下；一方面是成交量的大幅萎缩，差点6000亿都没守住，个股红盘只有800+，另一面是四大行情创新高； 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，两只恒生指数etf、两只纳指etf、两只中证1000etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，前四中有三只中证1000etf，这是近段时间中证1000etf第三次放量，其中中证1000etf指数成交额环比增长656%位居首位，成交金额最大的中证1000etf成交额环比增长近2倍位居第四位。此外，沪深300etf易方达和沪深300etf华夏周二也明显放量。 在上交易日时市场大小盘分化较为明显，一方面以银行股为代表的权重蓝筹维持强势，四大行更是均创下了历史新高，另一方面，全市场4300只个股下跌，而量能再度萎缩至6000亿左右的水平。在增量资金不足的背景下，市场整体的投机效应可能会再度下降，所以留意热点板块中的结构性机会为主。 有了这些大票托底，指数肯定不会跌，目前指数依然在20日线关口，上面还有3000点的压力；因为的限卖措施，这两天应该还是震荡为主了，真正的博弈，还是要看之后的几天；所以在此之前依然建议大家控制好仓位，或者说，市场不放量8000亿以上，都不要轻易重仓！ 四大期指主力合约中，ih、ic合约多空双方均加仓，且多头加仓数量均大于空头；if合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；im合约多头加仓空头减仓。 ??周二要闻：1.美国农业部7月供需月报显示，下调美国2024\/2025年度大豆产量至44.35亿蒲式耳，市场预期为44.24亿蒲式耳。 2.苹果股价再创历史收盘新高 新一轮换机潮有望带动产业链腾飞。 3.海关总署数据显示，中国6月铁矿石进口量为9761万吨，这低于分析师预测数据9800万吨至1亿吨。 4.苹果股价再创历史收盘新高，新一轮换机潮有望带动产业链腾飞。 5煤电低碳化改造建设方案发布 发挥政府投资带动效应 6.国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；7.鲍威尔表示，美国第二季度的经济数据为政策制定者提供了更大的信心。并重申美联储不会等到通胀率达到2%才降息。 8、跨境支付重要突破 首笔数字货币桥真实交易落地. 9.特斯拉涨1.78%，苹果涨1.67%。特媒体科技集团涨31.37%。中概股普遍下跌，阿特斯太阳能跌11.17%，boss直聘跌7.33%。港股低开低走，香港恒生指数跌1.52%报.94点，恒生科技指数跌2.9%，恒生中国企业指数跌1.7%。 10、华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯etf（qdii）和南方基金南方东英沙特阿拉伯etf（qdii）将于7月16日分别在上交所和深交所上市。 11、台积电规划建立扇出型封装试产线这些公司产业链有布局。 12.高盛的经济学家表示，他们认为美联储“有充分理由”在7月30日至31日的会议上降息，但没有改变他们对美联储将于9月开始降息的预测。 13.美国三大股指昨夜小幅收涨，道指涨0.53%报.72点，再创历史收盘新高，标普500指数涨0.28%报5631.22点，纳指涨0.4%报.57点。卡特彼勒涨3.06%，高盛集团涨2.66%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨0.3%， 14..为便利投资者观察上海证券市场整体收益情况，上海证券交易所与中证指数有限公司决定自2024年7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情，同时将指数代码和简称分别调整为“000888”和“上证收益”。开盘价为：3320（现在上证指数2966.11，说的很明白了）15.静待重要部门全会传来喜讯。 16.多艘邮轮出现尾单甩卖情况，部分航线价格下跌幅度达60%；天迈科技公告，未有无人驾驶车身控制及算法相关产品，未与百度萝卜快跑开展相关合作；热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌超3%。 下面再看看题材个股机会：1）大科技：科技线这里，估计是内部轮动为主，这几天芯片半导体强于pcb、铜缆、消费电子等，但到了尾盘，多只芯片半导体个股有走弱迹象；也许今明天资金会再次回流pcb、铜缆、消费电子这些，这些方向辨识度高的标的，可以继续保持关注；pcb周二也有修复的预期， 2）上周“猪茅”牧原股份预告上半年净利润同比增1.3倍左右，印证养殖行业景气度回暖，驱动猪肉、鸡肉概念股盘中大涨，罗牛山、湘佳股份涨停，巨星农牧、龙大美食、温氏股份等多股涨超5%。 3）存储昨晚消息面：根据wsts，2024年由逻辑和存储推动全年增长，预计逻辑增长10.7%，存储增长76.8%。2025年，存储和逻辑规模有望提升至2000亿美元以上，预计存储较2024年增长25%以上，逻辑增长10%， 4）消费电子，昨晚苹果涨超1%，再创历史收盘新高，总市值达3.59万亿美元，二季度全球手机销量增长6%，创3年来新高，有利于周二该板块的修复； 5）7月，百度旗下自动驾驶出行服务萝卜快跑武汉市订单量大量增长，单日单车峰值超20单。智能网约车概念内部呈现良性分化，锦江在线、星网宇达晋级5连板，宣布产品供货萝卜快跑的低位股豪恩汽电和轨交无人驾驶概念股雷尔伟双双报收20cm涨停，换电概念股雅运股份晋级2连板。 6）在市场重回缩量整理的背景下，红利股方向再度逆势活跃，上交易日最具代表性的便是银行板块，工、农、中、建四大行均创历史新高。银行股之所以能在今年上半年显着跑赢指数，一方面得益于宏观政策与金融环境的边际改善。 更重要的是，市场对于分红的稳定性，赋予行情较强的中期配置价值。所以当市场做多环境转弱的背景下，资金便会选择进行抱团避险。 003005竞业达：（观点仅供参考），上交易日全天振幅超过12个点，盘中攻击涨停，是税改方向主动进攻的先锋之一，现在是期间，税改\/土改\/电改等，盘中都有拉升预期，竞业达辨识度很高，自带资金记忆，周二有深水区机会还可以低吸。 002463沪电股份，（观点仅供参考），pcb+汽车电子，中报增长幅度为1.19倍至1.35倍，注意留意回踩趋势支撑后的低吸机会； 002241歌尔股份，（观点仅供参考），上交易日体现出一定主动性和逆势性，看看能否接棒，成为这个方向接下去的领涨标； 满坤科技（观点仅供参考）， pcb+消费电子，可以考虑博弈二波，如果低开就要考察下方20日线支撑再低吸。 恒帅股份，（观点仅供参考），在主动感知清洗领域，公司与法雷奥有产品合作，但昨晚吹的人太多了，高开不追，有分歧回踩5日线附近可以考虑下； 维科精密 （观点仅供参考），pcb+消费电子+新能车，这两天分时也明显有资金在做，周二如果市场回暖，这个票也不会缺席，可以低吸，高开太多就放弃。 在看科技，半导体推出两个细分指数，科创板芯片设计主题指数和科创板半导体材料设备主题指数。这个会利好科创板里面的半导体个股。技术面上看，半导体冲高回落，macd金叉，后面回踩后继续拉升。操作上，期间，大盘稳定压倒一切，在没有明显风格切换下，我们保持对中概股和科技制造的关注。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第305章 市场依旧在震荡筑底阶段，加上继续缩量 市场依旧在震荡筑底阶段，加上继续缩量 上交易日共33股涨停，连板股总数4只，14股封板未遂，封板率为70%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，锦江在线一字涨停晋级6连板；广汇汽车跌停收报0.87元，提前锁定退市名额；北交所集体大涨，晶赛科技、华阳变速、格利尔、荣亿精密4股30cm涨停。板块上，消费电子、汽车整车、网约车、半导体等板块涨幅居前，影视、托育服务、造纸、保险等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.39%。 市场依旧在震荡筑底阶段，加上继续缩量，那么，强势高点的方向，切记不要追涨；题材上无人驾驶，前排个股依旧强势，带动板块继续前行，锦江在线继续缩量一字，星网宇达涨停后打开，【大众交通】反包涨停，【北汽蓝谷】大涨。星宇网达\/锦江\/大众等继续上攻，对板块贡献不小，但缩量行情依然不适合追涨，后面有分歧再关注回来； 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，京东方a净买入居首，两只芯片股寒武纪和北方华创净买入分居二、三位。净卖出方面，中国平安净卖出居首，五粮液净卖出居次席，中国银行、工商银行、招商银行均遭净卖出；此外东山精密、歌尔股份也均遭净卖出。 好在银行没有继续加速，工行放量分歧，这要比加速之后爆量阴线好多了，所以剧本似乎向着好的方向走：【高股息震荡，科技发力】。不过市场矛盾在于没有钱买，所以结局走成上交易日这样抱团头部科技股倒是不意外；题材上消费电子最强，芯片其次，现在完全就是趋势抱团走法短线接力还是不行； 从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中科技股较多，紫光股份净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中国平安净流出居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。 从盘面上看：上交易日大a一改本周一只拉抬“大块头”，结果是指数好看个股拉胯的窘态，市场全天震荡分化，三大指数上涨，尤其是创业板指午后大涨，芯片、消费电子领涨，个股上涨家数2464家，下跌家数2599家，几乎是涨跌各半；成交量较上个交易日有所放大，达到6407亿；赚钱效应有所回升，投资者信心有所提振。 个股方面，北交所个股集体大涨，晶赛科技、华阳变速、格利尔、荣亿精密4股30cm涨停，另有20股涨超10%。连板方面，两市仅4只连板股，锦江在线一字涨停晋级6连板，向上拓展了连板高度，此外，昨2连板珠江钢琴跌停。 智能网约车概念人气高标锦江在线成功晋级，将市场连板高度提升至6板，与3连板的申达股份成为市场唯二两只3板以上连板高标，而另一只5连板的星网宇达晋级失败，珠江钢琴和雅运股份二进三失败，而20cm个股雷尔伟成为上交易日唯一实现晋级的首板个股，可见市场情绪面改善仍集中于板块内的人气龙头股，而中位股表现仍旧惨淡。 从个股层面来看，智能驾驶概念在经历在周一时小幅分化整理，上交易日再度获得资金的回流加强。高标锦江在线将连板空间高度提升至6连板，而金龙汽车反包涨停，人气股大众交通延续震荡向上的强趋势最终同样以涨停报收。故上述高标仍可视为后续的情绪锚点，只要没有出现明显的负反馈，有关于智能驾驶方向的行情炒作便仍有望延续，后续仍可在板块震荡分化的过程中寻找一些低吸机会。 板块方面，午后科技股再度走强，消费电子、半导体等方向领涨，其中多只大市值科技股大涨，寒武纪一度涨停。短线方面，连板股走势分化，锦江在线晋级6连板，为近期首只突破5板个股。 从板块看??消费电子，核心大票歌尔股份立讯精密领益制造东山精密等都大涨拉升。 ??半导体，长电科技新高，寒武纪－u大涨，通富微电冲高。这俩更是纯趋势走法了，等分歧低吸性价比也是不错的； 另外，传hw不能一家独大，所以国产算力芯片寒武纪领涨国产芯片方向，看看接下来资金是否加强； ??无人驾驶，板块发酵时机还不错，这几天连续抱团大众交通；锦江在线继续顶一字，星网宇达断板震荡。板块核心大众交通换手涨停，大成交趋势德赛西威强趋势上行。唯一的智能交通方向走出了持续性。 ??大众交通太强悍了，上午经历大的分歧之后，成功反包板。也只有这一个方向表现出了持续性，带动北巴传媒，中设股份首板。 ??大众交通，无人驾驶绝对核心，这波赚钱效应最显着的容量趋势股。上交易日走势非常超预期的，上午带动板块反弹，下午因为科技股拉升反复炸板烂板，后续还是高位震荡为主，回调到位还有更大的弹性去再起一波。 不过周三龙头锦江在线有开板预期，大众交通预期也是断板了，这俩如果盘中有大跌都是可以考虑低吸套利的； ??带动整车走强，安凯客车，海马汽车，金龙汽车反包涨停有些气质。长安汽车，江淮汽车，北汽蓝谷等大涨。 ??高股息，中国银行，长江电力，中国核电等继续新高，其它也是横盘震荡随时冲击前高的架势。 像歌尔、立讯、东山精密、领益智造轮动新高，但是前期情绪票朝阳科技直接走a，后面重点也是做大票的趋势低吸或者打首板； ??高股息大盘股一直躺赢＋大科技核心龙头低吸高抛＋目前最强的智能交通方向大众交通。 上交易日延续震荡分化态势，截至收盘三大指数最终全线收红，量能较之在周一时也有所提升。指数维度来看，沪指已迎来了日线级别的4连阳，并且始终守稳于5日线之上，后续或有望进一步向上挑战3000点附近的压力区间。而从盘面的角度来看，上交易日智能驾驶概念延续强势，连板高度空间被进一步打开，而消费电子、pcb、算力等方向再获资金回流，大容量核心标的纷纷放量拉升。 【板块异动】??1、苹果概念：消息面上，截至7月15日收盘，苹果股价再创历史收盘新高，总市值达3.59万亿美元。大摩宣布将苹果公司的目标价从216美元上调至273美元。歌尔股份、立讯精密、东山精密等大票在走趋势，说明中长线资金布局明显。 ??2、铜缆高速连接：机构指出，当前国内高速线缆市场规模已经突破百亿元大关，预计未来高速铜缆增量市场空间将在千亿元左右。板块是反复炒作，但是目前总体个股位置较高，注意追涨风险。 消费电子pcb半导体要做到拥抱核心，重点在网约车，还板块需要一次大分歧，两个5板个股炸板后的表现很关键。 现在的盘面，板块，个股基本都已经明牌，核心在于择时，买在分歧，买在迷茫，而不是追涨一致；中军趋势大众走的和5月中旬的我爱类似，暂时不能判断结束，下一个趋势中军关注重点放在德赛西威中。 泛科技方向中，例如消费电子和算力硬件端，大市值龙头股的持续深度抱团仍在板块内占据压倒性优势，与此前资金抱团红利股存类似之处。 000049德赛电池：（观点仅供参考），果链+消费电子+新能源，板块人气龙头之一，自带涨停基因，一波连续拉升后高位缩量3连跌，这种人气股一般很少直接a杀，如果板块回暖，看好有修复的机会，近期如果小幅高开可以直接上车，如果低开就要耐心等下方10日线（26.7）支撑再考虑上车； 金百泽：（观点仅供参考），pcb+光模块+机器人+使用英伟达产品，且公司研发了400g光模块pcb关键工艺技术，所以pcb板块如果继续发酵，金百泽弹性标的都有轮动机会，且技术面上交易日有缩量调整企稳的迹象，周三如果有分歧回踩60日线附近的低吸机会，可以考虑低吸套利，若被抢筹高开太多肯定不去追的； 在近期20cm方向的赚钱效应下滑的同时，北证市场个股的涨停频率也有所提升，可见部分活跃资金已经转向类似北证市场的更为超跌的细分方向，市场整体风险偏好仍相对不足。因此目前市场仅不到6500亿元的成交量能仍难以支撑指数层面的持续修复。 按道理，不断有新股上市，不断市值增加，指数也是会涨的。类似沪深300指数，就比沪深300红利涨的少，就是因为指数不除权的问题。从数据看当前上证总市值46.23万亿；但是我们看几家大公司历年的分红情况！工商银行a股派现1.07万亿元；农业银行a股派现7409.49亿元；建设银行a股派现450.74亿元(h股派现1.13万亿元)；中国银行a股派现6196.34亿元；中国石油a股派现6633.57亿元；中国石化a股派现4620.61亿元......4大国有银行，2桶油这么多年下来分红了多少呢？3.6万亿！那么简单去想46.23万亿对应沪指2966点，那么加上3.6万亿是不是沪指早就超过3000点？ 所以现在上证综合全收益指数来了！分红计入指数收益！3320.89个基点！也算是对市场一个更客观的观察指标吧！7月29日发布！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第306章 弱修复之后，周三又有分歧预期了 弱修复之后，周三又有分歧预期了 沪指低开0.18%，深成指低开0.18%，创业板指低开0.26%，百度自动驾驶、高速连接器、家禽等板块指数跌幅居前。黄金概念股开盘大涨，中金黄金续创年内新高，莱绅通灵涨超5%，晓程科技、飞南资源、曼卡龙、华钰矿业、玉龙股份、西部黄金等跟涨。 指数指数不知不觉竟收出了四连阳，不管市场情绪如何，指数都能呵护到红盘；但是，上交易日上午的呵护力度是没有前天强的，周三呵护力度还会继续维持强势吗？还是要警惕，若周三开始呵护力度继续减弱，指数就托举不住了，仓控和节奏依然还是很重要的； 从成交额前十的etf来看，有4只沪深300etf位居前十行列，其中沪深300成交额位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，多只沪深300etf成交额大增，其中沪深300etf华夏、沪深300etf易方达分居前两位。此外，多只半导体行业etf和多只日经etf位居前十行列。 两只上交易日上市的沙特etf基金今早开盘再度大涨，南方沙特etf（）竞价涨停，华泰柏瑞沙特etf（）高开超8%。 在避险情绪连续升温下，抱团有所松动，小票持续的赚钱效应受到压制，大票趋势，还在继续加强；不过大票趋势，往往是不接加速，最好是在后续还有板块预期的情况下找回调的机会；总之上交易日弱修复之后，周三又有分歧预期了，还是要注意下节奏； 四大期指主力合约中，ih合约多头微幅加仓空头小幅减仓；if、ic、im合约多空双方均加仓，if、ic合约多头加仓数量较多，im合约空头加仓数量较多。 盘面特点：虽然指数翻红，但是赚钱效应一般，个股涨跌各半； 半导体、通信设备等表现良好，保险板块领跌 ??周三要闻：1、百度推出仿真人ai社交app，机构建议关注多模态技术进展。 2、我国加快建设充电基础设施 支持新能源汽车下乡. 3、2024中国国际新型储能发展峰会将于7月17日至19日在深圳举办。 4、国产替代 华为鸿蒙操作系统pc版现身. 5、imf上调今年中国经济增长预期至5%，将美国今年的经济增速下调至2.6%。 6、三大龙头同日官宣“进军”沙特 新能源产业迎来新一轮出海机遇期 7、美联储理事kugler重申，如果通胀继续放缓，就业市场降温但保持韧性，今年晚些时候降息将是合适的。 8、停止价格战！海外车企“逆势”涨价，这类车企或迎史上单车盈利最可观扩张时期 9、美股三大指数周二集体收涨，道指涨1.85%，标普500指数涨0.64%，纳指涨0.2%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金融指数涨0.74%。 10、上交所官网显示，普源精电发行股份购买耐数电子67.74%股权获证监会同意注册。据悉，本次交易是“科创板八条”发布后并购重组注册第一单，也是科创板年内并购重组注册第一单。 部分航线机票价格下降，出入境航线机票均价下降6%；5天3板大众交通提示风险，智能网联汽车模式目前尚处于实验阶段；国际原油期货结算价跌超1%。 上交易日行情属于情绪修复日，但修复力度有限，6500亿市场，科创板创业板北交所主板转债等都要动，行情依旧是超级轮动。题材方面继续关注无人驾驶，最直接受益的是大众交通以及锦江在线，其次就是与龙头萝卜快跑合作有股权关系的个股。 下面再看看题材个股机会：1）无人驾驶：最近无人驾驶普及开来，最直接受益的还是拥有网约车\/出租车、公交车的公司也就是目前市场上表现最好的这些，如大众交通、锦江在线等； 智能驾驶及网约车产业链近期仍利好频传，上海预计最快将在未来一周内启动面向普通市民的无驾驶人智能网联汽车实地测试，刺激高标股锦江在线继续一字涨停晋级6连板，低位20cm个股雷尔伟晋级2连板，大众交通走出5天3板。 其次，就是和龙头萝卜快跑合作或者有股权关系的那些，如星网宇达等，像换电、传感器清洗这些，虽然价值增量很大，但都是属于间接受益的，得把直接受益炒到一定阶段，资金才会去找这些作为补涨； 大科技（半导体\/消费电子）：这个方向已经坚持了好几个月了，今年是科技大年，也是中米共振的方向，盘面也很明显，它已经和无人驾驶双轮驱动； 如果说无人驾驶聚集的是短线资金为主，那么，消费电子、pcb等泛科技，更多的是趋势资金为主； 光伏概念业绩超预期细分龙头近期持续走出修复行情，官方宣布签署沙特7.8gwh储能项目的逆变器龙头阳光电源涨近10%，艾罗能源、迈为股份、锦浪科技、固德威等逆变器或设备端龙头企业不同程度走强。 pcb：上交易日修复拉的东山精密\/胜宏科技\/世运电路等，都是大票，小票基本没有怎么动，如果周三票滞涨的话有可能又轮动到小票了，注意下节奏；低位预期差方向，应是在于交换机，逻辑和pcb一样，上下游带来的增量市场， 最后，芯片上交易日轮动走强，主要源于业绩大增，寒武纪和紫光股份大涨，北方华创，长电科技和韦尔股份近期新高，跟消费电子类似，芯片中也是大屁股走的比较好，可能也有量能不够，反而会加强抱团的因素； 可见，本轮科技股行情，资金更为重视的是产业逻辑带来业绩兑现，类似的抱团大容量的逻辑票趋势性炒的模式或将延续，所以应对上仍可留意核心标的震荡低吸机会。 但这里必须提醒一下，走趋势的大市值标的，一定不适合加速去追涨的，而是等分歧回踩趋势支撑的时候去低吸，缩量市场，资金有限！ 7月初，包括博汇纸业在内的白卡纸头部纸企已掀起过一轮涨价，彼时上涨幅度在200元\/吨至300元\/吨。“6月份以来，企业不断上涨白板纸价格，但由于终端需求一般，涨价落实较为乏力。”卓创资讯分析师潘静雯表示，随着下半年白板纸行业传统消费旺季的到来，在需求持续恢复的背景下，包括白板纸在内的包装纸行业存在需求改善预期，预计下半年白板纸市场价格有望呈现小幅震荡上扬态势。（财联社） 满坤科技 （观点仅供参考），pcb+消费电子,周三如果有回踩五日均线位置，还可以考虑关注。 中公高科:（观点仅供参考），公司是交通运输部旗下的公路养护科学决策提供成套设备与技术服务一体化供应商，公司研发的多功能路况快速检测系统（cics i）荣获国家科技进步二等奖，养护决策咨询服务覆盖全国超过400万公里国省干线公路，这票几乎每天都是低开高走，很明显是机构在做t，如果无人驾驶发散到公路养护，中公高科应该会有放量大阳！！！！！！！可以先低吸埋伏！！！ 天宸股份，（观点仅供参考），公司亮点里直接就有出租车运营，只是没有加上网约车概念，周三也可以看弱赚强的机会； 智莱科技 （观点仅供参考），无人驾驶（无人配送）+换电+物流。美团早就推出了无人配送车魔袋20，具有l4级别自动驾驶能力，逻辑最正宗的就是智莱科技，目前该逻辑还没有被资金挖掘，后边如果板块继续内部轮动，有可能补涨，形态上也是放量突破平台，高开不追，回踩5日线附近可以低吸，潜伏为主 全志科技:（观点仅供参考），存储芯片+汽车芯片+车路协同，形态上符合当前的大趋势走法，基本每天都是低开高走，题材逻辑也和当前的两大主线吻合，继续看好向上走趋势，这种票需要注意节奏，低吸为主，不要追高，早盘如果有分歧的机会可以在5日线附近上车 亚通股份，（观点仅供参考），全资子公司主要业务是上海地区出租车运营，周三如果回踩10日线不破可以低吸，否则等20日线再考虑； 长电科技，（观点仅供参考），半导体.这个是代表性的个股，从走势来现在依然是中长线资金在陆续布局，所以不要以短线的方式去做他。如果有一个回踩的机会是可以考虑低吸的。中线布局即可。 002741 光华科技：（观点仅供参考），半年报预增+pet铜箔+先进封装+pcb化学品+光刻胶，公司主营业务是pcb化学品，且是在pet复合铜箔领域可提供化学品整体定制化服务解决方案的提供商，同时公司芯片先进封装湿制程整体产品服务方案，上交易日缩量回踩，周三如果有分歧回踩10日线不破可以考虑低吸套利； 从指数端而言，虽然市场仍以震荡为主，但上证指数4连阳，以及创业板指也已走出了6天5阳，都足以反映出近期市场正在逐渐加强。短线或仍具进一步的上行动能。 ??虽然主要股指全部收红，但个股涨跌也仅对半开，仍有不少小市值个股处于显着下行趋势中，当下继续以稳为主，坚持业绩+市值适中的配置不放松。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第307章 热点板块间快速轮动模式或将延续 热点板块间快速轮动模式或将延续 周三共33股涨停，连板股总数9只，7股封板未遂，封板率为82%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，锦江在线尾盘炸板未能封死涨停，市场连板高度仅剩2板；北交所继续爆发，华阳变速、格利尔、荣亿精密30cm2连板。板块上，白酒、上海国企改革、保险、光伏设备等板块涨幅居前，铜缆高速连接、智能座舱、pcb、苹果概念等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌0.47%，创业板指涨0.01%。 从盘面上看：周三大盘低开震荡下跌0.45%，深市则有创业板指微涨。上海国企、医药+医疗、地产、食品、零售和保险等板块表现较好、pcb、苹果+消费电子、无人驾驶+车路云、铜缆高速连接、先进封装+存储等芯片、机器人、有色、煤炭电力和石油等领跌。三成个股上涨，涨停板35个，其中一字板2个，另有77个涨逾10cm（72个为北交所票），涨停被砸个股9个。跌停板6个，大跌5%以上个股则多达257个。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，多只科技股获净买入，其中算力概念股紫光股份和寒武纪净买入分居前两位，大跌的pcb概念股东山精密也获净买入。净卖出方面，美的集团净卖出居首，紫金矿业、长江电力净卖出分居二、三位。 指数现在看不出什么问题，沪指本轮的平台也没有破，创业板甚至还收阳线；而且gjd周三也很卖力，上证50，沪深300，中证500，中证1000全面放量，4只沪深300etf成交额周三均创下3月5日以来天量，合计高达235亿元； 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中国中药净流入居首。主力资金流出前十的个股中科技股较多，工业富联净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 周四重要部门会议即将结束，但是目前没有传出任何消息，资金周三主动避险，尤其最近大涨的板块，周三全部自杀式跳水，尤其是科技线，同时选择低位的板块来过渡，说白了还是信心不足。 但是人心涣散，信心还是不足！这几天重要部门会议没有释放出任何消息，周四又要结束，资金主动避险； 个股方面，全市场超3500只个股下跌，北交所个股继续爆发，日内一度有百股涨超10%，共9只北交所个股30cm涨停，其中华阳变速、格利尔、荣亿精密30cm2连板。连板方面，锦江在线尾盘炸板未能封死涨停，市场连板高度仅剩2板，为今年以来首次。 不管指数调不调整，当下要明确的：现在是震荡筑底的尾声，大资金筹码拿的差不多了，主升反弹随时可能开启，继续轻指数，重板块\/重个股。 从个股层面来看，周三科技股遭遇集体回调。其中，沪电股份、景旺电子、东山精密等pcb概念股跌超7%，铜缆高速连接概念股同样重挫，沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份等人气股逼近跌停。而中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛等大容量核心标的同样跌幅明显。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，金融股走强带动指数反弹。短线方面，午后情绪有所回暖，昨日涨停个股以及连板股表现较好，锦江在线7连板，三只北交所个股2连板。 此前6连板的智能网约车概念高标股锦江在线尾盘炸板，使得市场连板高度年内首次降为2板，除去智驾产业链内部呈现高低切换外，此前人气高涨的泛科技方向整体降温，其中果链和pcb、铜缆高速连接等领涨方向成为杀跌重灾区，沪电股份、景旺电子、东山精密、生益电子、沃尔核材、神宇股份等多只人气股跌超7%。 从板块看：??板块题材上，铜缆高速连接、消费电子、pcb概念、煤炭等板块跌幅居前，上海国企改革、光伏设备、房地产、保险金融等板块逆市上涨。 科技线，抱团都在分歧，所以上午科技线也全线补跌，但产业需求、景气度依旧没变，如果发现明显缩量企稳了就可以关注回来； ??科技，铜缆高速连接板块跌幅靠前，创益通、凯旺科技等暴跌。消费电子概念股走低，东山精密、工业富联、德赛电池等大跌，立讯精密和歌尔股份相对抗跌一些，继续保持趋势。pcb概念震荡走低，世运电路、骏亚科技、景旺电子、沪电股份等大跌暴跌。芯片景嘉微、国科微等昨天大涨周三窄幅震荡比较抗跌。通富微电冲高减仓回落，小趋势上行可以低吸高抛也不错。 ??题材延续性一般。大涨要减仓，防止回撤过大。 ??周三又轮动到光伏，地产，上海国改等低位方向。上海国企改革概念，复旦复华、上海物贸、开开实业、交运股份等涨停。地方国改方向留意锦江航运，信息发展，中设股份，中机认检等。 ??无人驾驶调整，梯队高标锦江在线放量换手后成功晋级7板，大众交通冲高回落强势震荡。补涨的安凯客车和交运股份都是缩量一字，南京公用换手2板。雷尔伟，启明信息等大涨 无人驾驶，虽然分化，依然还是持续性最好的板块，总龙头：锦江在线晋级7板，再往下看，多个二板都是无人驾驶方向的；所以即便锦江在线断板，后面的可能会续上， ??北交所大涨，里面的核心个股则成电子，昨天追涨华阳变速周三冲击涨停大肉浮盈。周三市场分歧，这里就有不错的介入机会。北交所疯了，下午还在拉，只要它不回落，别的板基本就很难走强，先看北证指数表演吧 【板块异动】：??1、光伏设备：消息面上，近日多家光伏企业公告与沙特成立合资公司，投建光伏、储能项目。其中阳光电源与沙特algihaz成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8gwh。晶科能源、tcl中环等上涨，板块个股冲高回落，情绪还是比较弱。 ??2、黄金概念：消息面上，国际金价近期连续上涨，伦敦黄金现货昨日大涨1.89%，再创历史新高。很多黄金股其实都在走趋势，只是目前想要参与价值不高，已经在车上的继续持股做差价。 周三市场延续分化整理态势，其中，北交所成为市场关注的焦点，北证50指数大涨超7%，近百股涨超10%。此外，像酿酒、光伏、零售、医疗服务等超跌权重板块同样于周三展开反弹。而另一方面，科技股方向遭遇集体调整，pcb、铜高速连接、消费电子等前期热门板块均跌幅居前，资金高低切轮动的意图较为明显。 而超跌方向除去北交所个股的批量爆发外，主板小微盘股并未呈现同步反弹动作，因此在主板的超跌板块反弹行情中，主导力量同样是板块内的权重个股。结合近期沪深300指数etf的持续放量，周三4只沪深300etf更是合计成交超230亿元，创出3月5日以来天量水平，可见主流资金仍然聚焦于权重大票之中，沪指能否站稳10日均线上方，近期深幅回调的权重红利板块能否重新获得资金回流至关重要。 ??指数情绪表现都比较差，很多抱团强趋势品种都在抢跑。指数大会维稳上攻难度大，那大会结束继续探底的可能性就比较大了。并且逆势的一些品种位置都比较高，短期最好是等一波风险释放再考虑抄底。没有一波快速杀跌是很难吸引场外资金动手了，周四除非是整体超预期修复，不然就防守一波。 接下来没有一波快速杀跌是很难吸引场外资金动手了，周四除非是整体超预期修复，不然就防守一波；节点还是在周五，总体上，继续把防控利润回撤放在第一位，继续做好防守，等待节点， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第308章 会后市场能否形成新的合力尤为重要 会后市场能否形成新的合力尤为重要 沪指低开0.40%，深成指低开0.84%，创业板指低开0.95%，算力、消费电子、智能驾驶等板块指数跌幅居前，低开个股超4000只。早盘光刻机、光刻胶概念逆势走强，京华激光、东方嘉盛涨停，蓝英装备冲击20cm涨停，国林科技、芯源微、富创精密、张江高科等涨幅靠前。 在周二时情绪刚有点回暖，上交易日直接闷杀，除了北交所，其他的基本没有活口；北交所那边又有小作文出来了，据说要降低门槛，或者是实施t+0，或者是，两者同时放开; 美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.59%报.08点，续创历史新高，标普500指数跌1.39%报5588.27点，创4月30日以来最大单日跌幅，纳指跌2.77%报.92点，创2022年12月以来最大跌幅。联合健康集团涨4.45%，强生公司涨3.67%，领涨道指。 万得美国tamama科技指数跌3.25%，英伟达跌6.64%，特斯拉跌3.14%。中概股普遍下跌，硕迪生物跌14.15%，比特小鹿跌7.69%。芯片股表现疲软，阿斯麦跌12.74%，应用材料跌10.48%，超威半导体跌10.21%，高通跌8.61%，台积电跌7.92%。香港恒生指数涨0.06%报.41点，恒生科技指数涨0.5%，恒生中国企业指数跌0.3%。 当然，锅也不能全部让北交所来背，本质还是资金底气不足，所以寻求低位的来避险；可以去看看上交易日的龙虎榜，跑的全部是机构； 从成交额前十的etf来看，前四均为沪深300etf，其中沪深300成交额位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，道琼斯etf成交额环比增长417%位居首位；此外，多只中证1000etf成交额大增，其中中证1000etf指数成交额环比增长228%位居次席。 而指数，前面就说过16日左右是变盘窗口，且上交易日也明确告诉大家有分歧预期，要控制仓位，周四2950附近是弱支撑，是否会到2935点支撑附近了？就要看呵护的力度了，这是人为因素，无法预测； 四大期指主力合约中，ih、im合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均较多；if、ic合约均多头加仓空头减仓。 周四要闻：1、国内首个全场景智能网联汽车试验场正式运行，催动车路云一体化加速发展。 2、全国首部地方性“低空交规”在苏州诞生. 3、美联储发布经济状况褐皮书，未来半年美经济增长或放缓。 4、第六代apollo无人车将于今年问世 搭载激光雷达。 5、国际原油期货结算价收涨。wti原油期货8月合约涨2.52%，布伦特原油期货9月合约涨1.61%。 6、收入已翻倍达百亿，华为汽车再度突破. 7、据报道，截至今年7月初，2024年华为智能汽车解决方案bu的收入达到100亿元，对比往年已翻倍增长。 8、国内首个、技术领先！长三角智能网联汽车试验场正式运行 9、上交易日有市场传言称，传统人身保险产品的预定利率已锚定2.5%。华南某头部保险经纪公司相关人士向记者表示，预定利率下调没有统一的要求，但确实是大势所趋，各家保险公司陆续在行动，目前公司平台还有预定利率最高3%产品在卖。 7天6板锦江在线公告，锦江出租部分企业无人出租车运营活动尚处于实验性阶段，基本不产生收入；北京上半年餐饮业实现收入637.1亿元，同比下降3.5%；广汇汽车股票及可转债触及交易类退市指标；纳指创2022年12月以来最大跌幅，英伟达跌超6%。 下面再看看题材个股机会：1）7月16日下午，上海市国资委召开市值管理工作座谈会，重要部门会议要求用好各类市值管理工具和资本市场平台，围绕本市重点产业优化布局。受此消息刺激，上海国改概念股大面积反弹，交运股份、复旦复华、上海物贸、长江投资、开开实业等多股涨停，进而带动网约车概念人气股锦江在线盘中一度晋级7连板。 2）大科技（国产替代）：先看隔夜市场消息：美股科技股暴跌，纳斯达克指数跌2.77%，创2022年12月以来最大的跌幅，下跌的原因一个是阿斯麦业绩不及预期，另一个是美国考虑对我们实行更严格的芯片打压措施； 这次老美用了一个新名头，叫“外国直接产品规则”（fdpr），对所有含美国技术的产品进行长臂管辖，这样就能名正言顺给荷兰、日本等施压；总之这个喊话，隔夜美股的半导体先崩了，阿斯麦、台积电、英伟达、苹果、微软等都大跌了，纳指更是创了近2年来的最大的跌幅； 3）大家可能会担心，我们周四的半导体芯片会不会暴跌？？ 这个消息利好的是我们的自主可控方向，尤其是日荷设备的国产厂商。 这里注意2点：1英伟达映射的相关产业链短线多少会有影响，但长期看好，这里我们留意一个【缩量止跌】企稳的机会。 2重点留意国产替代（光刻机\/胶方向）及华为芯片等； 近日多家光伏企业公告与沙特成立合资公司，投建光伏、储能项目，光伏板块早盘再度大面积冲高，清源股份、天宸股份、北玻股份均报收涨停。不过此前领涨的逆变器、加工设备等业绩超预期方向纷纷走出冲高回落行情，锦浪科技、固德威、帝尔激光、德业股份等不同程度收跌。 4）无人驾驶：上交易日分歧比较大，星网宇达的表现过于消极，大众交通上方也欠缺空间，龙头锦江在线虽然晋级，但是尾盘被砸，明显有漏单；周四就看锦江在线能否扛住压力，估计有点困难； 另外，江淮、北汽都面临22年那波新能源行情的股价高点，形态上也到了压力点；所以周四板块很有可能出现更大的分歧，除非锦江能走出逆天的表现，等分歧以后再看； 值得需注意的是，此前的科技股炒作的重心主要还是围绕着，ai（英伟达）以及苹果产业链方向所展开的，当其进入阶段性调整时，那么相对低位的国产化逻辑或更被市场所重视，后续或可耐心等待科技方向短线空头情绪集中释放后的低吸机会。 博通集成：（观点仅供参考）。上游芯片设计产业链+ 无人驾驶\/智能交通+消费电子，位置低是加分项，盘子小也好点火，如果周四高位补跌，低位的博通看看有没有机会卡位，周四如果跟板块低开可以低吸。 强力新材：（观点仅供参考）。华为先进封装材料第一股+光刻胶用光引发剂全球龙头+华为核心先进封装产线核心股，自研业务：先进封装用pspi突破，国内唯一量产供货，周四留意60日线附近的低吸机会； 深成交：（观点仅供参考）。深圳+无人公交，网传沙特正在投资深圳无人驾驶，一旦被证实就是超大利好，深成交位置低，弹性大，也符合高切低，周四有回踩机会可以低吸，随时有可能反抽。 策略建议：周三市场晚节不保，在维稳基调下果链等前期热门品种出现逆市大幅回调，导致市场赚钱效应低落并且最后关头产生主动性杀跌。我们还是对后市保持乐观，大家不妨看看目前的k线，趋势线macd继续在底部形成强劲的向上趋势。 ??由于重要部门会议即将闭幕，会后市场能否形成新的多头合力尤为重要，就目前情况来看，仍然不能对市场产生太高期待，控制仓位和注重质地仍是持仓的要务。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第309章 近期市场大小票的分化较为明显，热点轮动延续 近期市场大小票的分化较为明显，热点轮动延续 沪指低开0.46%，深成指低开0.59%，创业板指低开0.63%，有色金属、算力、数据要素等板块指数跌幅居前。光刻机概念股开盘继续拉升，凯美特气、京华激光双双涨停，蓝英装备、东方嘉盛涨超5%，波长光电、苏大维格、泰晶科技等跟涨。 上交易日就说过指数要到2935点附近的支撑，开盘后直接被按到2937点，护盘力度还不错，虽上交易日没有怎么用力，但巧妙借助了指数支撑和情绪冰点修； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多，北向资金对科技股产生较大分歧，其中歌尔股份、新易盛、韦尔股份等获净买入，中际旭创、立讯精密、北方华创等遭净卖出。此外，再创历史新高的长江电力获净买入。 gjd比较给力，出手了所有etf，甚至第一次干了创业板etf，可以看出护盘决心还是比较大的，尤其是昨晚对岸的纳斯达克大跌，上交易日硬拉创业板，算是硬刚一次； 从盘面上看：上交易日大盘早盘低开，随后围绕2940点附近在低位窄幅震荡，11点之后大盘开启上交易日的超预期反弹，最后收在2977点附近，日线上收出来一根带长下影的大阳线。 从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，上海贝岭净流入居首。主力资金流出前十的个股中科技股较多，北汽蓝谷净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 上交易日大盘出现了惊天逆转，收出了一根大长腿，开始活跃起来了。主要是大家对重大事件的预期。短线大盘有望继续反弹。板块上，上交易日重要部门会议结束，科技的重要性不言而喻，发展新质生产力体制机制。主要利好新质生产力相关的科技股，国产替代等板块。 周五大概率的走势是，脉冲到2985点支撑附近，若冲不动就有回踩的需求，回调之后就要看力度了，粗略估算下，应该是下周后半周反弹，所以还是要注意下节奏；这个时候重仓肯定不合适，依然建议控仓操作，何时真正的放量在8000亿以上，容错率才会变大，方可增加仓位； ??周五要闻1、国投证券等多家券商18日向投资者发布提示称，沙特etf、沙特etf近期溢价率较高，存在严重的市场炒作风险。 2、白羽鸡毛鸡价格1月内上涨10%，鸡价有望与猪价共振上行。 3、短视频巨头斥资上亿补贴短剧，今年行业规模有望近500亿。 4、谷歌、微软等14家科技公司成立“安全人工智能联盟”。5、台积电明年cowos封装产能将翻倍受益先进封装带来新增量需求。 6、2024量子信息技术学术交流大会将于7月19日至20日在山西举办。7、拓宽应用领域 我国科学家发现新型高温超导体。 8、埃及苏伊士运河管理局宣布，受红海危机影响，苏伊士运河2023\/2024财年船只通过数量为艘，总净吨位10亿吨，低于上一财年的艘和15亿吨。 9、行业盛会即将开幕，国内厂商仍是中坚力量，1.6t未来也有望开始放量。 10、针对网传娃哈哈副董事长宗馥莉提出辞职一事，财联社从多位知情人士处获悉，此事属实。一位娃哈哈经销商负责人称，本来宗馥莉和娃哈哈集团股东、高层一直在博弈和谈判，主要是关于股权问题，知道这个事已经一个多月了，现在（谈判）没谈好。（财联社） 11、美国三大股指全线收跌，道指跌1.29%报.02点，标普500指数跌0.78%报5544.59点，纳指跌0.7%报.22点。摩根大通跌3.2%，高盛集团跌3.14%，领跌道指。万得美国tamama科技指数跌0.4%，亚马逊跌2.22%，特斯拉涨0.29%。中概股普遍下跌，比特数字跌9.83%，比特小鹿跌8.62%。香港恒生指数涨0.22%报.41点，恒生科技指数跌0.76%，恒生国企指数涨0.15%。大市成交875.36亿港元。 “少有国企愿意收购”，多地收储存量房面临挑战；湖南黄金锑业子公司新龙矿业临时停产，预计对公司生产经营产生一定影响；美股三大指数集体收跌，道指终结日线六连涨。 从板块看:??上交易日上午国家队出手买入上证50etf和沪深300etf，指数随之开始反弹回升。经常提示的高股息8股中国神华中国海油长江电力中国核电国投电力国电电力华能水电皖通高速全部上涨，指数才不至于太难看。如果下午继续维护指数，就看能否带动短线情绪。 ??上交易日上午资金发动工业母鸡方向，炒的是重要部门会议消息，卡的是指数节点。工业母鸡＋自主可控光刻机的蓝英装备下午看有没有资金做回封。带动光刻胶张江高科容大感光等大涨。 智能驾驶及网约车概念盘中展开修复，交运股份一字涨停晋级3连板，而大众交通、天迈科技、动力新科悉数展开反包涨停。但锦江在线和星网宇达两只板块连板最高标盘中双双触及跌停，而2进3失败的时空科技盘中亦报收跌停，表明板块内部的反复分化拉扯仍在进行中。 无人驾驶。上交易日高标只剩大众交通继续大涨新高，目前还在高位换手中，如果午后换手充分，不排除有资金再次去封板。如果大众交通午后涨停的话，那么锦江在线和星网宇达也可能有资金会去反核。补涨方面，交运股份继续大单一字，南京公用一度冲板，兴民智通，海马汽车和动力新科首板助攻。 ??受美股影响，上交易日光伏逆势，光伏设备板块异动走高，欧普泰、艾罗能源、阿特斯等大涨。 ??中沙合作方向，信息服务合作的健麾信息，基建材料有合作的北玻股份，光伏储能方面的清源股份等。 下面再看看题材个股机会：：上交易日新的龙头已经上位，很明显就是大众交通，同时，低位的个股还在不断补涨，如天宸股份、海马汽车、龙江交通、江西长运等； 工业母机板块异军突起，华东数控、华东重机、青海华鼎以及北交所个股凯腾精工均报收涨停，秦川机床、华中数控、科德数控、华辰装备等多股涨超5%。消息面上，财政部公告，企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额。 国产替代这条线，发酵的方向实在是很多，我给大家理清一下思路：1光刻机\/胶：发酵的是蓝英装备、双乐股份、东方嘉盛，秉持着有核心上核心的原则，关注其弱转强的上车机会; 科技线（国产替代）：上午明显被外围带了节奏，催化事件是上交易日盘后老m又搞事情：告诉tel和asml，加强对我们的合作限制； 作为近期政策利好驱动最为密集，产业能见度最高的方向之一，有关于这一题材的炒作不会轻易终结。不过需注意的是，此前的两只连板核心锦江在线与星网宇达双双被核。或意味着，在市场追价动能不足情况下，连板股的炒作模式并不适合当下行情，故后市关注的重点更多的围绕着大容量的趋势标的，或者是在低位突然爆发的补涨性个股。 而美股映射的科技线，砸的太凶了，幸好上交易日下午很多都拉回去了，沃尔核材还翻红了，真得是老天开眼！短期来说，他们的人气已经涣散了，而且也出现了高位套牢盘，想再走出前段时间那种霸气走势是不太科学； 本轮科技，前边一直是围绕苹果和英伟达展开，很显然现在要围绕自主可控来展开，尤其是芯片半导体；而且芯片半导体，很多个股的趋势非常完美，基本没什么套牢盘的，比如，上海贝岭、北方华创、寒武纪、全志科技等； 网约车概念交运股份和农业股宏辉果蔬双双将连板高度提升至3板，但连板股晋级率仍仅有22%，首板股也仅有3只实现晋级。不过智能驾驶产业链中早间跌停开盘的锦江在线盘中出现资金翘板动作，大众交通、天迈科技等核心品种纷纷上板，可见市场情绪面的修复仍集中于智能驾驶产业链这一近期高人气主线。 随着煤炭、电力等几大红利股云集板块多数公司已经相继披露业绩预告，业绩层面对相关个股股价的扰动已经基本告一段落，红利股整体估值调整到位之际，抱团资金重新持续回流也在情理之中。技术面上，沪指强势反包上交易日阴线几乎收出一根光头中阳，但目前不足7000亿元的成交量能想要突破并持续站稳30日均线仍具较大难度，不排除短期继续维持横盘整理消化上档套牢盘后再行选择方向可能。 在上交易日时市场全天探底回升，三大指数最终均以红盘报收。其中权重蓝筹方向延续强势，中国移动、长江电力创历史新高，而上证50和沪深300均双双录得8连阳。但需注意的是，由于近期市场大小票的分化较为明显，权重股的持续强势对市场整体赚钱效应的提升幅度有限，相反个股始终维持着跌多涨少的态势。 近期资金出现了一定程度的高低切换，和经济复苏挂钩的消费、新能源、地产等方向出现了资金关注，博弈的应该是重要重要部门会议是否有刺激经济复苏的政策出台。从性价比的角度看，目前低位的复苏概念相对安全，并且龙头个股的确有明显的机构资金进场，值得关注。 波长光电（观点仅供参考），光刻机+光刻胶+ 芯片概念，在半导体应用领域，公司已具备提供光刻机配套的大孔径光学镜头的能力。公司成功开发的光刻机平行光源系统可用于国产光刻机领域配套，并已交付多套系统用于接近式掩膜芯片光刻工序；今日可以留意低开\/平开的低吸机会；勿追高； 富满微，（观点仅供参考），先进封装+汽车电子+三代半导体，低位拉首板后维持横盘震荡，上交易日缩量回踩，上交易日放量反包，如果后边板块持续回暖，看好突破平台，周五高开不建议追等分歧回踩5日线或者10日线再低吸； 策略建议：??周四股指绝地反击，在维稳资金源源不断的发力下市场从早盘阴霾中恢复，并在午后单边回暖。但截至收盘市场量能没过7000亿且仍有半数以上个股下跌，说明人气恢复需要过程。 操作上，可关注重要部门全会进展，结合企业业绩，围绕基本面短期均衡配置，后市关注3000点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第310章 近期市场承接动能趋强，趋势在扭转 近期市场承接动能趋强，趋势在扭转 上交易日共42股涨停，连板股总数10只，13股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，换电概念股惠程科技3连板、动力新科7天4板2连板，高铁板块通业科技与芯片产业链的双乐股份双双晋级20cm2连板。板块上，轨交设备、半导体、光刻机、sora概念等板块涨幅居前，黄金、房地产、汽车整车、农业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.45%。 上交易日上午护盘的方向拉了证券，超跌筹码优势，问题是量能没有放大，拉证券只会对题材造成抽血；开盘京华激光一字板刺激资金继续拉科技，上海贝岭主动2连板也是比较超预期；短期还是看趋势走法，周一再考虑接龙头就好； 指数连续两天深水捞，剧本跟前几天差不多，还是gjd大买，还是指数行情，个股和情绪一般般；gjd给力咱也别闲着，跟随市场主攻方向做多。沪深300已经7连阳，gjd这是要拼命的把指数拉回3000点； 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，大跌江淮汽车净买入居首，比亚迪和阳光电源净买入分居二、三位。净卖出方面，红利股长江电力净卖出居首；迈瑞医疗、宁德时代净卖出分居二、三位。北方华创、立讯精密、紫光股份等科技股均遭净卖出。 美股科技七朵金花关键板块继续跟随外盘趋势运行，取代算力和消费电子上位的是国产芯片，双飞股份大号双板领涨 ，寒武纪、 兰英装备、富满微、台基股份等强势助攻，国产芯片上涨波段趋势可以确认，积极参与做多。 从主力板块资金监控数据来看，半导体板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中芯片股较多，士兰微净流入居首。主力资金流出前十的个股中银行股较多，北汽蓝谷净流出居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。 至于增量资金有没有进场，看量能就可以，不说一定要见到万亿，起码要8000+才算情绪复苏，否则就当轮动来看；至于题材，现在还是科技股的天下，确切来讲应该是国产替代的天下，又到了看川哥心情炒股的时代了，上交易日尾盘一句话就把汽车干崩了； 个股方面，全市场超3100只个股上涨，20cm个股表现活跃，共12只20cm个股涨停，另有9只涨超10%。此外，市场热门标的北汽蓝谷午后跳水跌停，成交额超50亿。连板方面，交运股份与宏辉果蔬均晋级失败，市场连板高度依然仅有3板，人气股锦江在线盘中一度涨停反包，但因资金分歧巨大而失败，表明短线情绪仍有待进一步修复。 板块方面，午后市场热点较为散乱，养鸡、轨交、光伏等板块有所活跃。短线方面，短线情绪午后逐步回落，市场高度空间仍然压制在三板，在周四时两只三板个股交运股份、宏辉果蔬均未能晋级。 场连板高度仍维持3板，此前3连板的交运股份和宏辉果蔬均晋级失败，而创业板股通业科技、双乐股份在内的8只首板股实现晋级，带动十余只20cm个股报收涨停，可见在北交所北证市场昙花一现后，活跃资金的集中回流使得20cm方向的赚钱效应再度升温，可见量化资金仍是近期市场题材炒作中的一股主导力量。 从个股层面来看，芯片股成为上交易日市场当仁不让的领涨核心。板块中近20股涨停或涨超10%，其中人气股上海贝岭在开盘不久便连板成功，并创下了年内新高。而本轮半导体的领涨核心寒武纪则再度涨超5%。在上述高标的带动下，一些此前相对低位的芯片股同样迎来了补涨。对于半导体产业后续可关注两大重点方向，其一是半导体设备与材料端替代逻辑，（光刻机、刻蚀、气体等），其二是工业生产、消费领域的芯片（如存储芯片、功率半导体、soc芯片等）。 【板块异动】：??1、教育：主要是因为重要部门重要部门全会的消息刺激，重要部门重要部门全会指出教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑。国新文化上交易日涨停首板，属于国资委。科德教育、豆神教育、传智教育等涨幅居前。板块有短线情绪，属于超得反弹类型。 ??2、半导体板块的逻辑：??根据供应链访查，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，目前半导体产业链的涨价消息与发密集，其中包括，高通、台积电、华虹等厂商，覆盖ic设计、芯片代工等环节。 半年度业绩预告显示，多家半导体公司上半年业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势。自主可控，国产替代方向就是半导体芯片硬科技了，截至目前，半导体板块涨超4%汽车芯片、ai芯片、光刻机、存储芯片涨停潮。 ??3、汽车整车：消息面上，近期，海南、深圳、济南等多地纷纷宣布推进无人驾驶公交车项目的落地运营，线路覆盖机场接驳、市中心运营、文旅景区等众多场景，居民科技出行、智慧生活再进一步。金龙汽车反包涨停，安凯客车、海马汽车、江铃汽车等跟涨。近期消息催化最多的无人驾驶方向。 另外，低位的光伏储能也有回暖迹象，业绩+超跌，后边看看能不能走一波； 002185华天科技（观点仅供参考），公司持续开展先进封装技术和工艺研发，推进foplp封装工艺开发和 2.5d 工艺验证。 甬矽电子:（观点仅供参考），公司积极布局先进封装，自有资金投资的bumping及cp 项目已经实现通线，具备了为客户提供“bumping+cp+fc+ft\"的一站式交付能力。此外，公司通过实施 bumping项目掌握的rdl及凸点加工能力，并积极布局扇出式封装(fan-out)及2.5d\/3d 封装工艺。 文一科技:（观点仅供参考），公司布局先进封装(晶圆级封装)用模具和设备，扇出型晶圆级封装 pressionmolding 设备已经完成。 上交易日市场全天震荡反弹，在半导体芯片概念股的带动下，上交易日科创板方向领涨。而从延续性的角度而言，沪深300指数更是录得9连阳。故整体而言，虽然当前市场尚未完全摆脱缩量区间整理结构，但近期盘中市场承接动能趋强。并且随着热点的不断轮动，越来越多低位个股的趋势得以扭转。 与此同时，此前行情主导的“杠铃策略”的红利策略和海外映射两头抱团核心双双受到动摇，红利板块ah股近期都呈现阶段性较大跌幅，而美股热门科技股的高位巨震也对ai硬件、消费电子领域核心大票的海外映射形成压制， 可见目前主流资金的杠铃策略已经出现了抱团缩圈的苗头。如果后续这两大抱团主线仍不能出现阶段性止跌修复，沪指想要有效收复3000点难度不低。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第311章 今年的主线注定在科技板块 今年的主线注定在科技板块 从本周的走势看，只有科技股才能带动市场人气，凝聚投资者信心。所以在天时（重要部门重要部门全会）、地利（板块位置低）、人和（投资者喜爱）的情况下，科技方向有望迎来抱团，注意中期趋势性机会。 从成交额前十的etf来看，前五中有四只沪深300etf，其中沪深300etf成交额位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，四只沪深300etf位居前十行列，其中沪深300etf成交额环比增长138%位居首位；上证50etf成交额环比增长129%位居次席。 本周末消息面比较平静，微弱蓝屏事件继续发酵，受益最大的当然是国产软件，华为鸿蒙等国产替代板块，下周这个方向还会继续表现，今年的主线注定在科技板块； 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均加仓，ih合约多头加仓数量较多，if合约空头加仓数量较多；ic、im合约多空双方均减仓，ic合约空头减仓数量较多，im合约多头减仓数量较多。 今年救市主要分成两个阶段，第一阶段救市开年那一波，大盘最低回踩2635点附近，随后gjd开始入场救市。沪指连续拉升8连阳，大盘强势反弹站上3000点，市场情绪快速回暖，投资者信心得到极大修复，大家逐步开始乐观的同时，对后市也寄予较大期望。 在这一轮救市中，gjd通过etf净流入a股市场的规模可能超过4100亿元，其中沪深300、中证500、中证1000、中证2000分别占75.9%、12.9%、6.7%、4.5%。 当然这里如果有重要的zc影响，那可能会推迟，也无法预测；上交所：7月29日起正式发布的上证综合全收益指数，以3320.89点为基点；新的指数基点比当前水平高出约340点，看起来指数似乎要大幅上涨340点,希望不要出现乌龙； 二季报显示，中央汇金二季度申购了易方达沪深300、嘉实沪深300、华夏沪深300、华泰柏瑞沪深300等多只etf，按照成交均价估算，二季度申购金额或接近150亿元。期末持有上述etf规模超3000亿元。 受gjd“救市”影响，易方达、华泰柏瑞、嘉实、华夏基金旗下沪深300etf产品，年内规模增长均超过700亿元，最多增长超千亿元。宽基etf成为增长主力。原来救市是直接买股票，买成了大股东，最后减持成了问题。这轮救市主要通过购买etf，特别是沪深300etf，救的效果会更加持续。 但gjd救市依然阻挡不了内资天天流出，整个6月份内资只有2天是流入的，大盘虽然没有大跌，但多数时间两市超过4000只个股待涨，以前10年难得一次股z，现在10天就有一次，大盘下跌的主要原因就是救市政策隔靴挠痒，量化资金作恶，转融通复现！量化、转融通、期指交割成为压在股民头上的三座大山！人干不过机器，大家苦不堪言，最终只有含泪离场。 题材上芯片半导体这里，上周四发酵，周五加强直至高潮;走强的逻辑还是“懂王”对我们半导体芯片技术的加压，还有小作文又说对汽车芯片的加大限制;加上周末又出一个，微软蓝屏事件持续发酵； 马斯克公开责问微软ceo纳德拉，并放话称这是“史上最大it失败”微软一个蓝屏事件就影响了全球，这个事件大家的共识是，国产替代、国产操作系统推广刻不容缓，我们无路可退，也输不起！ 受此影响，下周国产软件，华为鸿蒙、网络安全等应该有机会；这次重要部门全会新闻公报，也多处提及了安全，可以留意下华为鸿蒙、网安方向； 其次我们的重要部门会议结束了，里边有一项超预期的内容被摆上了前面，那就是科技创新；而且此次科技创新的任务紧迫，被提上了时间进程要知道，我们是举全国之力的体制，只要被重视起来，预期还是很高的； 有色金属：美通胀数据全面降温，美联储降息概率提升，去美元化”渐成趋势，我们认为，美国经济增长动力渐缓，债务压力巨大，美元信用下降或加剧“去美元化”趋势，使得各国央行更多地将黄金作为储备资产，央行黄金储备需求或持续增长，黄金有望迎来长。 无人驾驶，上交易日上午本来在大众交通带领下强修复，但随着芯片半导体不断走强，板块资金虹吸效应下个股纷纷炸板；但板块依然有14家涨停，这就是市场缩量导致的，一个板块崛起，另一个板块就要被抽血；情绪的代表，锦江在线直接尝试反包，虽然没有封住但是只要不走a基本任务也就完成了； 说回现阶段的行情5月下旬3174点开始的下跌初始，量能就异常了，当时只用了一周多，两市成交就从万亿左右，缩到了7000亿元附近，而且还是连续3天7000亿元左右，量缩的这么快，从流动性角度，场外资金就会更犹豫、不敢进场，因为缩的太快，意味着你能买的进去、却卖不出来，对大资金而言，是很难受的。 都说：量在价先！没有量，没有足够的活跃资金，市场也就不可能真正活跃起来。而引导资金流向的关键，就是信心，为什么现在量这么低？因为大部分资金在观望。 那现在就有个问题，现阶段市场的持续缩量代表什么呢？是既没有多少买盘，也没有多少卖盘。是市场相对低迷的表现。 那么接下来我们思考两个问题：一、现阶段的大盘位置高吗？二、现阶段的缩量是好事还是坏事？ 我想说的是大资金的态度才是市场位置的体现，技术面我们就不多说，a股这么多年一直徘徊在3000附近，且不论是什么原因导致的，但位置绝对不是不高的，但为什么涨不起来，只能是一个点，大资金筹码没拿够！ 其次，从近一周gjd的动向来看，持续放量买入1000etf、2000etf，场外资金在观望，gjd却在狂吃货，你觉得gjd是进来亏钱的吗？ 所以我想说的是，现阶段就是跟着“gjd”一起进场的最佳时机，因为当大部分资金都在观望的时候，你则需要反向操作，因为股市是反人性的，只能是少部分人赚钱，虽然很残酷，但这就是现实。 诚迈科技 （观点仅供参考）， 国产软件+无人驾驶：全球的微软产品陆续出现了宕机，英国天空电视台在直播中出现直播故障，电视台出现了“白屏”给我们的国产软件带来了机会。如周一开的不高，可以考虑低吸关注。 002338奥普光电，（观点仅供参考）， 有光栅技术，长光所参股，光刻机继续发酵，这种必然要被挖掘的，缩量下跌，放量上涨；可以重点关注； 华钰矿业，（观点仅供参考）， 如果周一低开或者平开可以关注。 上海贝岭：（观点仅供参考）， 2板依旧很主动，周五上板也很强势，周一不加速的话还能看，加速要小心被兑现； 京华激光：（观点仅供参考）， 又是预定一字板了，周一打开的概率不大，板块分歧大的话应该是周二可能开； 景嘉微 （观点仅供参考）， 存储芯片+先进封装：公司2023年之后净利润极低主要是因为保持高研发投入。可以发现公司研发费用率在2022年之后大幅上升，2024年一季度高达64.85%，如回踩五日均线可考虑低吸。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第313章 指数再次走出了探底回升的走势 指数再次走出了探底回升的走势 沪指低开0.14%，深成指高开0.06%，创业板指高开0.22%。信创、网络安全等板块指数涨幅居前，网约车、m等板块指数跌幅居前。网络安全概念股集体高开 东方中科、格尔软件竞价双双涨停，麒麟信安涨超10%，盛邦安全、众诚科技、国华网安、中孚信息、任子行、三六零等涨超5%。风电板块震荡反弹，海上风电方向领涨，海锅股份20cm涨停，海力风电、明阳电气、中环海陆、盘古智能等跟涨。 周五指数再次走出了探底回升的走势，尾盘成功翻红，又是非常强势的一天；不过与前一天一样，拉升还是没量，指数继续是靠着神秘资金持续去买沪深300etf才能翻红； 美国三大股指全线收跌，道指跌0.93%报.53点，标普500指数跌0.71%报5505点，纳指跌0.81%报.94点。旅行者集团跌7.73%，英特尔跌5.42%，领跌道指。万得美国tamama科技指数跌0.87%，特斯拉跌4.02%，英伟达跌2.61%。crowdstrike跌11.1%，创2022年以来最差单日表现。中概股多数下跌，能链智电跌23.11%，亿航智能跌11.56%。 从近期的盘面上来看，国产化浪潮逐步成短线市场共识度最高的方向。而从细分板块而言，半导体成为当仁不让的领涨板块。 首先是上周二寒武纪放量涨停成功激活板块整体的人气，而上海贝岭的二连板更是带动半导体产业链短期迎来一次爆发。预计本周半导体产业链大概率有望延续强势，盘中多留意趋势容量核心分歧低吸机会。 ??周一要闻：1、上海出口集装箱运价指数下跌132.42点； 2、我国推动大规模设备更新 支持范围扩大到老旧电梯等领域、 3、周一将公布中国7月一年期、五年期lpr等数据。 4、国内首个全绿电供应虚拟电厂投运，电改政策释放虚拟电厂盈利潜能。 5、“微软蓝屏”事件推动自主可控加速操作系统龙头公司显着受益. 6、纯血鸿蒙最新增强版发布 实现操作系统核心技术自主可控 7、上周（7月15日至7月19日），股票型etf净流入额高达754亿元，前一周为92亿元，增幅超过7倍。 8、央行公告，为增加可交易债券规模，缓解债市供求压力，自本月起，有出售中长期债券需求的中期借贷便利（mlf）参与机构，可申请阶段性减免mlf质押品。 9、礼来替尔泊肽注射液在华获批减重适应症glp-1产业链龙头公司迎来发展机遇 10、美国联邦贸易委员会调查石油巨头是否与欧佩克官员存在不正当沟通； 11、欧洲央行调查显示，欧元区通胀明年将实现2%目标。欧洲央行管委simkus表示，他认同投资者对今年还会降息两次的预期。 证监会：7月22日起上调融券保证金比例至100%，私募融券保证金上调至120%。 12、《决定》提出，增加地方自主财力，拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限。健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展，支持长期资金入市，提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度。 13、上周，道指涨0.72%，标普500指数跌1.97%，纳指跌3.65%。香港恒生指数跌2.03%报.68点，周跌4.79%;恒生科技指数跌2.12%报3536.54点，周跌6.49%;恒生中国企业指数跌2.25%报6165.04点，周跌5.63%. 上海航交所报告称，上周出口集装箱运输市场出现调整，多数远洋航线运价回落；北汽蓝谷选举代康伟为董事长，原董事长刘宇因工作原因提交书面辞职报告，北汽集团避免同业竞争承诺延期；上周五美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下跌。 板块方面：1）泛科技\/网络安全：上周发酵的主要是国产替代，尤其是半导体，但是周末又有新的方向，这次主角是微软；周五微软出现了蓝屏事件，国际操作系统都受到了不小的影响，这对于微软来讲，算是致命一击； 2）业绩:多家半导体公司上半年业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势，半导体产业链人气持续火热，双乐股份、京华激光、凯美特气三只光刻机（胶）概念股以及存储芯片股上海贝岭均实现连板晋级。新洁能、士兰微双双涨停，斯达半导、宏微科技、时代电气等悉数占据涨幅前列。 3）泛科技\/国产替代:重要部门会议正式结束了，里边有一项超预期的内容被摆上了前面，那就是：科技创新，而且此次科技创新的任务紧迫，被提上了时间进程要知道，我们是举全国之力的体制，只要被重视起来，预期还是很高的； 看回资本市场上发生的事，上证所将于本周开始发布科创芯片设计主题指数，结合上个月炒得沸沸扬扬的国家第三期大基金，不难发现，这是要从实打实融资给高新产业，烧钱干大事的节奏； 铁路:中央财办韩副主任表示，推进能源、铁路等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，铁路轨交产业链近期表现亮眼，通业科技、今创集团、青海华鼎2连板，神州高铁、铁龙物流双双涨停，铁大科技、鼎汉技术双双涨超10%。 相较于万众瞩目的半导体产业链，该题材或仍具一定的预期差优势，那么周一能否进一步加强同样也是值得关注的重点。 5）至于国产替代的炒作，大致分为硬件类和软件类：??硬件的细分很多：光刻胶\/光刻机、封测、存储、服务器、ai芯片、汽车芯片等. ??软件类的话主要是：国产信创、鸿蒙系统、eda等. 6）但周五半导体板块高潮，周一还是有分歧的预期，所以更倾向留意低位的新分支：1 比如光刻机（图像传感器）方向，目前还在低位，只是异动，还没有怎么发酵，周一可以重点留意其核心：2比如华为鸿蒙方向，同样也在低位还未发酵，周一可以重点留意 最后无人驾驶方向先盯住【大众交通】即可，它和题材算是共生关系，如果她强我们再继续挖掘一些低位的做补涨； 上周重要重要部门会议正式落地，在此期间市场振幅收窄，有明显维稳迹象。短期市场大概率会继续受政策影响。重要部门会议最重要的两点，一个是现代化，一个是深改。对股市影响最大的还是发展新质生产力，指向性很明确，科技加高端制造。也是我们一直所提及的方向。 通达电气：（观点仅供参考），网约车平台，国内知名客车厂商的标准配套车载软硬件供应商，在国内车载电气领域拥有技术领先地位，流通盘小，股性活跃，5日线-10日线之间，关注低吸机会。 中国软件：（观点仅供参考），国产操作系统+华为+财税，论地位和辨识度绝对是龙头级别，目前也还在地位，上周五尾盘明显有资金抢筹，周一如果板块发酵，这种人气票肯定不会缺席，小幅高开可以上车，开太高别追； 联动科技：（观点仅供参考），先进封装+集成电路概念，属于国内领先的半导体分立器件测试系统供应商，股价目前位置不高，周一关注5日线上机会看看，低开太多或者单边走跌放弃。 上海贝岭，（观点仅供参考），这波汽车芯片以及整个芯片板块的核心标，兼具身位优势和短线强度，同时还是板块容量标，算是整个板块的阵眼，周一不加速的话还能看，加速要小心被兑现； 002338奥普光电（观点仅供参考）， 光刻机（图像传感器）方向，( 有光栅技术，长光所参股）光刻机（图像传感器）方向继续发酵，这种必然要被挖掘的，缩量下跌，放量上涨；可以重点关注水下的低吸机会； 软通动力（观点仅供参考）， (华为盘古(erp+欧拉+鸿蒙+华为云+ict ) 大众交通：（观点仅供参考），近期的核心表弟，周一要面临控异动，能否成功依旧交给市场合力，如果成功将会开启震荡走第二波。 强力新材：（观点仅供参考），华为先进封装材料第一股+光刻胶用光引发剂全球龙头+华为核心先进封装产线核心股，自研业务：先进封装用pspi突破，国内唯一量产供货，可以围绕5日线低吸，已经出现周线级别的企稳，适合趋势操作。 ??随着重要部门会议闭幕，进入7月下旬后是否延续将成为新一周需要关注的重点，而低位大科技以及消费等方向的轮动补涨和超跌反弹可能会成为未来资金关注的重要突破口，但总体而言，市场除非大幅放量，否则前行难度偏大，继续以适当仓位对待，不踏空不追高，勿好高骛远。 第313章 市场的分歧加剧，短线情绪剧烈震荡 市场的分歧加剧，短线情绪剧烈震荡 在周一时共43股涨停，连板股总数7只，13股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，网约车概念股锦江在线10天7板、大众交通9天5板，换电概念股惠程科技4连板，芯片产业链的京华激光3连板。板块上，风电、软件、信创、网约车等板块涨幅居前，白酒、免税、银行、化肥等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.09%。 a50在跳水中，注意了，还没拉板的都是要谨慎中，见到高位盘口就扔。芯片就是一个板块，周五高潮之后，在周一时偏兑现，汽车在周一时要比芯片强，只不过拉的太着急了点。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多，净买入方面，紫金矿业净买入居首，获净买入超5亿；北汽蓝谷、工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，中信证券净卖出居首，遭净卖出4.79亿；中际旭创净卖出居次席。 抱团的大众交通代表的是无人驾驶线，上海贝岭代表的是自主可控方向，无人驾驶和自主可控，上午明显的拉扯关系，近期观察哪个方向能再度回流； 大盘在周一时大跌阴线，虽然没有二八分化，但是这是两会结束后的护盘结束表现，那么接下来熊市就是考验选股水平的时候了。现在的问题还是成交量，在周一时依然没有突破7000，所以赚钱效应打不开，只能是局部行情； 从主力板块资金监控数据来看，汽车整车板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中汽车股较多，赛力斯净流入居首。主力资金流出前十的个股中权重股较多，中信证券净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 周末消息来看《***重要部门会议》这个最大的悬念已经落地了；整体没有太多超预期的内容，所以会后对护盘的预期也减弱了；在周一时来看确实也没有护盘迹象，但我倒觉得是好事‘《***重要部门会议》里科技方向3000多字，说明未来核心依旧是自主可控！ 在周一时主要是受到外围的不平静，加上高股息权重们下跌影响，大盘被带下来了，不过市场情绪算比较好，资金切换题材炒作；不过整体来看，在周一时又是缩量的，所以预期暂时不能打太满，谨慎为主，往强逻辑方向做跟随和潜伏，控好仓位； 板块方面，午后市场热点较为匮乏，低价股、st股逆势活跃，市场再度开始炒低价炒垃圾股。短线方面，连板股表现较差，9只2连板个股中仅京华激光一只个股晋级，晋级率仅11%，目前市场高度板为惠程科技的4板。 从板块看：??题材方面，继续先看无人驾驶。高标大众交通盘中冲击涨停，目前开板换手，尾盘看看资金会不会主动控异动。锦江在线和雷尔伟在大众带动下，都大涨新高。 自主可控方向，在周一时分歧是好事，天天涨加速涨不仅不利于充分换手，也容易很快结束； 中低位方面，格尔软件缩量一字，金龙汽车继续反包涨停。 市场的方向目前也比较明确，从大方向来讲就是泛科技（国产替代）及无人驾驶; 昨晚又出大消息，拜退选了!他还说，将会在下周进行全国性讲话，交代自己退选原因，并且支持提名哈为候选人； ??无人驾驶方向一句话，继续盯着 大众交通，目前开板换手，尾盘看看资金会不会主动控异动，只要她不结束板块自然就还有机会，可以积极挖掘补涨； 大众交通明显是高位走势主动的核心了，这个位置本来是震荡预期，在周一时这个板其实是超预期的；大众交通不加速的话还能折腾两天，情绪核心的地位很难走a了。并且带动了锦江股份修复，后面是可以考虑做做大众交通补涨的； ??汽车芯片，如期分化。佳缘科技2连板，格尔软件缩量一字。容量抱团核心上海贝岭多次冲击涨停，看看换手充分之后有没有资金尝试回封。 拜退选，特后续选举一定绕不开芯片制裁，自主可控最具想象力，蓝英装备高位横住也反映出资金的态度，所以，多去做低位的潜伏挖掘； ??周末发酵的国产操作系统，在周一时也有表现。恒丰信息20cm涨停，恒银科技首板。市值稍大的中国软件，润和软件和软通动力等大涨。在周一时开局国产软件就直接猛涨，中国软件一度逼近涨，同样炒作的是自主可控的逻辑；可惜的是冲高回落，当然既然看好自主可控方向，这种容量表也是绕不开的，后面可以等一个缩量企稳的机会； ??高标锦江在线这个一字品种不再走a，大众交通换手上演走妖的剧本。最近可以尝试激进一点做龙头了！这里大众交通有独立走妖的可能，当然指数不能再破新低。 只要指数稳住，这波无人驾驶智能交通这条线还可以继续深挖，萝卜无人驾驶到在周一时的汽车芯片，后面还有继续深入发酵的可能！ 另外pcb方向在周一时修复的也不错，沃尔核材； 个股方面，短线情绪有所修复，惠程科技涨停将市场连板高度拓展至4板，高位人气股锦江在线、大众交通分歧转一致分别录得10天7板与9天5板。板块方面，以银行、电力、石油为代表的红利板块受重挫，中国石油、中国海油盘中一度跌近5%，长江电力一度跌近3%，但部分核心红利股承接良好， 低价股惠程科技将市场连板高度提升至4板，但连板股晋级率仍仅有22%，首板晋级个股家数也仅有5家，而上周断板的个股除去跌停的宏辉果蔬外，交运股份、复旦复华亦双双重挫，可见在10cm连板股中，断板即遭a杀仍占主流。 高位红利股抱团资金呈现松动迹象，其中中国石油、中国海油盘中一度跌近5%，陕西煤业一度跌超6%，长江电力一度跌近3%。不过盘中依旧展现出不俗的承接动能。 从个股层面来看，虽然在周一时指数全线收跌，但短线题材方向相对强势，高位人气股逐步形成了抱团。首先关注到的是智能驾驶概念，其中金龙汽车顶住了上周五尾盘炸板的压力早早涨停封板。 而大众交通、锦江在线两大人气高标也于尾盘涨停，在高标持续正反馈的背景下，这一题材后续或仍存在着再度走强的可能性，仍可留意低位补涨性机会。 截至收盘长江电力与中国神华的跌幅均收窄至不足1%。那么后续的市场反馈尤为关键，若后续能够继续回流修复的话，资金在充分换手后或有望维持着原先的上行趋势，反之一旦红利股延续调整的话，资金于高位集体出逃概率便随之增加，届时可留意涌入低位超跌方向的可能性。 【板块异动】??1、网络安全：消息面上，全球网络安全软件巨头crowdstrike发布了一个存在缺陷的更新，导致微软windows“蓝屏”故障，引发全球it系统崩溃。佳缘科技20cm，国华网安、格尔软件均涨停。目前市场上又一大话题，叠加美国的封锁，板块国产替代逻辑强硬。 ??2、无人驾驶：国信证券研报表示，当前汽车智能化技术底层突破、爆款产品出现、海内外共振，智能驾驶空间巨大，奇点时刻渐近，技术迭代和产品渗透率有望加速。金龙汽车涨停，江淮汽车、北汽蓝谷、大众交通均是明星股。 在周一时市场的分歧加剧，其中以白酒、银行、零售为代表的权重板块走弱对于指数形成拖累。所以因此在周一时代表着权重的上证50与沪深300均止步9连阳。而另一方面，短线题材方向却仍维持较高的活跃度，其中像半导体与智能驾驶概念核心标的延续强势，进一步拓宽了市场高度。 ??总的来说，题材方面，依旧先看无人驾驶，其他比如国产操作系统和汽车芯片等，先做轮动看待。 上海贝岭，(观点仅供参考),尾盘封不住偏弱，短期估计继续大涨难度比较大，做t还可以，追高意义不大； 002384东山精密，(观点仅供参考),（pcb+果链 )，回补缺口了，留意下修复套利的机会； 京华激光，，(观点仅供参考),大概率还是一字板开盘，不过周二情绪分歧的话有开的可能，t字板还是买点，激进的可以留意； 不过上周末港股餐饮企业九毛九预告上半年净利润同比下降近七成，使得在周一时a股和港股白酒、餐饮等内需股普遍承压，在业绩预期恶化之际，大消费板块想要迅速企稳扭转颓势难度较大。而目前如果泛科技方向无法持续升温并引领市场走出8000亿成交级别以上的带量拉升行情，不排除指数在持续震荡后再度转为探底可能。 操作上，对于下跌通道的，还是多观察为主，企稳前有反抽可以适当减仓，而高辨识度核心可以留意缩量企稳的低吸机会；方向的选择上依然没有什么变化，还是芯片半导体（自主可控）+无人驾驶； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第314章 目前市场仍处于轮动性行情之中 目前市场仍处于轮动性行情之中 沪指低开0.13%，深成指低开0.08%，创业板指低开0.11%，数字水印、教育信息化等板块指数跌幅居前。水利建设板块盘初走高，大禹节水、润农节水涨超10%，冠龙节能、舜禹股份、国统股份、科净源等涨幅靠前。机器人概念股开盘走强，维峰电子涨超10%，斯菱股份、北特科技、雷赛智能、丰立智能、祥明智能、恒工精密、鸣志电器等跟涨。 周末消息满天飞，但是决定市场走势的依然还是gjd，药停不下来；上交易日早盘市场自由发挥，结果指数直接低开跳水，直到最后半小时，gjd不得不出手，指数才没能酿成悲剧； 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数相关etf位居三至五位。从上周份额增长前十的etf来看，多只沪深300和中证1000指数etf上周份额大增，其中沪深300etf易方达上周份额增长111.4亿份位居首位。 情绪上看，上交易日尾盘一些抱团方向，大部分都炸了或者出现了回落，日内高潮的漏单，那么周二就要谨防兑现预期； 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、ic、im合约空头减仓数量较多，if合约多头减仓数量较多。 指数因受到红利与酿酒等权重板块的调整而相对偏弱，而另一方面题材端则延续较高的活跃度，市场也出现了强势短线标的，打开相应的空间高度。虽然短时间依旧难以形成全面性的反弹行情，但后续仍可在热点轮动中把握结构性机会。 ??周二要闻：1、中国版“星链”首批卫星即将发射，机构建议提前布局重要环节公司。2、数据要素迎来强政策催化产业加速落地下细分龙头受益 3、中证指数有限公司将于7月23日正式发布中国海洋经济股票价格指数。4、国内首条tgv板级封装线正式投产多家公司在相关领域前瞻布局 5、国际原油期货结算价小幅收跌。wti原油期货8月合约跌0.44%，布伦特原油期货9月合约跌0.28%。6、我国推动大规模节水设备更新 将加快淘汰落后设备 7、港交所文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦于7月16日减持比亚迪股份，减持139.6万股，平均价格为246.96港元，持仓比例由5.06%降至4.94%。8、英伟达举牌送货机器人公司 股价暴涨近200% 9、上交易日临近尾盘多只沪深300etf显着放量，其中华泰柏瑞沪深300etf上交易日14点后成交超40亿元，易方达沪深300etf、华夏沪深300etf、嘉实沪深300etf上交易日14点后均分别成交超9亿元，以上四只etf基金上交易日14点后成交金额均超过前三个小时成交总和。 01、美国三大股指昨夜全线收涨，道指涨0.32%报.44点，标普500指数涨1.08%报5564.41点，纳指涨1.58%报.57点。耐克涨2.98%，赛富时涨2.63%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨1.81%，特斯拉涨5.15%，英伟达涨4.76%。中概股普遍上涨，好未来涨7.83%，虎牙直播涨7.8%。港股早盘冲低后震荡上扬，恒生指数收盘涨1.25%报.88点，恒生科技指数涨2.1%，恒生国企指数涨1.44%，大市成交934.22亿港元。 睿昂基因实控人等因涉嫌非法经营被采取指定居所监视居住或刑事拘留措施；知情人士表示《稀土管理条例》以外的稀土产品正加紧出货，稀土供大于求局面短期难缓解；*st深天公司股票收盘市值将连续20个交易日低于3亿元，或成为史上首个a股公司市值退市案例；美国一个月3家光伏企业倒下，冲击仍在持续。 下面再看看题材个股机会：1）无人驾驶：上交易日在科技股发酵的情况下还能走强，表现有点超预期，到目前无人驾驶的主线地位应该市场是没有争议的； 板块基本上还是辨识度的抱团为主，大众\/金龙，主板大容量，人气弹性标雷尔伟\/天迈\/锦江是连板情绪不再a杀的转折代表；但也要注意下的就是上交易日前排抱团尾盘都有些高潮的味道了，周二分歧预期，若核心还能抗住分歧继续走强， 但随着高标打出市场高度的背景下，板块整体的强度提升幅度有限，多数的后排股依旧处于震荡整理态势。在板块个股持续分化中，关注的重点仍应持续聚焦于前排核心标的之中。 微软windows“蓝屏”引发全球it系统崩溃，网络安全概念为首的信创产业链盘中集体爆发，东方中科、格尔软件、国华网安、吉大正元等多股涨停，麒麟信安、诚迈科技、中国软件等一度大幅冲高。 2）国常会研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施，高铁轨交概念以及工业母机概念盘中仍有不俗表现，通业科技尾盘一度晋级3连板，数控机床龙头股沈阳机床亦强势涨停。 3）泛科技（自主可控）：自主可控在周四\\五无人驾驶分歧时表现，且是与指数共振，上交易日指数回调，无人驾驶强势，自主可控暂时休息； 4）周二无人驾驶分歧，自主可控也有修复预期，不过指数回调结构中，周二需要观察下京华激光能否继续，上海贝岭早上分歧后能否快速弱转强带动板块回流；修复力度预期一般；自主可控还是做预期为主，川普登台预期+内部自主可控政策支撑； 5）另外市场还挖掘了，低位的无人配送概念，英伟达举牌的无人驾驶快递车serve robotics，单日暴涨187%（盘前又涨50%+）；这个方向的惠程科技4板，宇通重工无人驾驶环卫车2板，周二观察下这两个连板的反馈，若有一字加强的，可以继续向低位挖掘补涨套利 蓝英装备，(观点仅供参考），回踩5日线不破的套利机会； 英可瑞：(观点仅供参考），周二分歧10日线上方后可能也会有资金去博弈反包套利，若前排分歧后走弱，英可瑞预期就低了，所以注意下上车前提； 大众交通，(观点仅供参考），无人驾驶大龙头，近期这波赚钱效应的始作俑者，周五成功控住异动，不过上交易日情绪和做多合力都比较强，收盘已经触发异动，看看周二能否继续超预期，适合先手的博弈做做t，到哪天长时间处于绿盘，量能放大，未上车的可以当作风向标； 金龙汽车，(观点仅供参考），无人驾驶龙头，性价比上可能高于大众，激进的可以考虑博弈弱转强的博弈机会，既然是博弈也要做好博弈失败的准备； 晶方科技:(观点仅供参考），光刻机+汽车芯片+先进封装，形态上偏大趋势走法，上一轮高点后调整充分，本轮强修复二波趋势已经形成，看好破前高，早盘如果平开或者小幅高开可以上车，如果低开就要看5日线（21.9）支撑，跌破放弃 半导体个股依然很活跃，在往上就到了压力区，最好休息一下再放量上去。消费电子又到了技术性买点，看出来的新龙头而不是前面的东山精密，歌尔这些。汽车方面即便大众交通出现高位的分歧，只要他不破5日线，马上低位又会出现一些补涨的机会，所以这个方向继续去挖。 ??操作上由于护盘资金的存在，不用过度担心指数产生系统风险，但对于非放量不追高这点而言维持原有判断。 总之，周二情绪分歧在所难免了，但情绪高度在不断拓展的，之前主板连板a杀的也出现了反包新高的现象，大的机会还是很多的，只是注意踏好节奏和方向即可； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第315章 大盘再度跌至前期低点附近 大盘再度跌至前期低点附近 周二共41股涨停，连板股总数10只，15股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高位人气股分化，大众交通再度涨停录得10天6板2连板，但在上交易日时10天7板的锦江在线午后跌停，昨4连板惠程科技跌超6%，市场连板高度退回3连板的宇通重工。板块上，医疗信息化、网约车、银行、汽车整车等板块涨幅居前，半导体、小金属、白酒、生物制品等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.65%，深成指跌2.97%，创业板指跌3.04%。 指数的走势上周就讲过了，2985点就要开始回调，前半周回调为主，下半周反弹为主，踏好节奏，做好仓控；但指数在上午回调的力度不够，支撑在2935点附近，情绪上，指数连续回调，抱团继续加强，早上仅仅分歧一下就立即再度抱团；市场没量，预期要降低，一定要谨慎为主，周二来看成交量再次萎缩，出现较大的负反馈； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股数量较多，净买入方面，大跌的比亚迪净买入居首，寒武纪净买入居次席。两只创历史新高的银行股农业银行和工商银行均获净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，五粮液和中际旭创净卖出分居二、三位；创历史新高的长江电力遭净卖出超2亿。 没量还拉银行，在上交易日时银行股调整，题材股多数逆势走强，周二工行创新高，题材股崩了，指数也没守住，真是猪队友，最后半小时gjd有没有动作，指数破前低。 从主力板块资金监控数据来看，银行板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中银行股较多，农业银行净流入居首。主力资金流出前十的个股中汽车股较多，比亚迪净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 按理来说，持续缩量也不是非跌不可，关键是是猪队友周二犯了致命的错误，拉银行，弱势拉银行，非死即伤；在上交易日时同样是缩量，银行股和指数一起跌，但是情绪明显回暖，因为释放了流动性，周二反过来，工行和中行创了历史新高，结果小票死了，最后把指数带崩盘 如果你们还看不懂，算一笔简单的账，10只银行股市值超过10万亿，但是上交所市值才41万亿，也就是10只银行股的权重占比25%，周二缩量拉银行，就只能牺牲小票，所以最终造成情绪恐慌踩踏，最后一根杀死行情的稻草；超预期杀跌已经成为事实，这个时候也没必要恐慌了，做好低吸准备。迎接反弹。 个股方面，全市场超4600只个股下跌，高位人气股大幅分化，大众交通再度涨停录得10天6板2连板，但在上交易日时10天7板的锦江在线午后跌停。连板方面，昨4连板惠程科技跌超6%，昨3连板京华激光跌停，市场连板高度退回3连板的宇通重工。 此前4连板的惠程科技晋级失败，加上此前走出3连板京华激光封死跌停，使得市场连板高度降至3连板的宇通重工，也成为周二唯一一只实现晋级的连板股，而首板股晋级家数也仅有7家。京华激光的跌停以及昨晚三只科创芯片股发布股权询价转让的公告消息直接带崩整个半导体产业链，成为周二科创50指数跌超4%的主因。 从个股层面来看，周二市场再现普跌格局，不足600股飘红。在此背景下，资金选择加速抱团于前排核心标的之中，核心标的大众交通再度涨停，录得10天6板，而金龙汽车、宇通重工，以及轨道设备概念股中的通业科技等个股同样逆势涨停，或可视为对大众交通上涨形态进行的模仿性炒作。 板块方面，周二主要是银行股在逆势走强，全天比较强势；四大行还创出了新高，跷跷板效应明显，这边出现虹吸效应，直接就带崩了中小盘，市场情绪被压制； 午后医疗信息化概念股集体大涨，除此外市场无其他强势热点。短线方面，在上交易日时连板股晋级率仍较多，此前3连板的京华激光午后跌停，4连板的惠程科技冲高回落，目前市场高度板仍为3板，短线情绪持续低迷。 【板块异动】??1、智能驾驶：消息面上，近日，多地无人驾驶加速落地，从洛阳市邮政管理局获悉，洛阳市首批无人驾驶快递配送车在伊川县试运营。7月18日，自动驾驶公交在海口美兰国际机场上线。板块是目前短线资金抱团最强的方向，注意炒作。 无人驾驶周二早上继续加速，随后午后被指数带着小分歧下，整体分歧不大，除了锦江的跌停，也没太大亏钱效应，估计明天会迎来更大的分歧；分歧的时候高位的要注意一下了，资金可能去切换低位的，首板二板，这二天发动的无人配送方向就有点这个意图； ??2、水利：消息面上，7月22日，国家发改委等5部门联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》，要求到2027年，节水产业规模达到万亿，培育形成一批专精特新“小巨人”企业。到2035年，培育一批百亿级龙头企业，节水技术工艺、产品装备制造和管理服务达到世界先进水平，节水型生产生活方式全面形成。龙洲股份、龙江江通涨停，大禹节水、科净源、正和生态等涨幅居前。 题材上早盘的无人驾驶方向的标的走的还是很逆市的；随后午后被指数带着小分歧下，整体分歧不大，除了锦江的跌停，也没太大亏钱效应，【估计明天会迎来更大分歧了】！ 补涨方面：宇通重工3连板，有公告利好的启明信息首板一字，还有龙洲股份和金溢科技等首板助攻; 分歧的时候高位的要注意一下，资金可能去切换低位的，首板二板，这二天发动的无人配送方向就有点这个意图，自己注意下节奏 后面半个月时间美股科技巨头会有批量的业绩披露，到时候看下capex的指引情况，毕竟目前科技国内很多都是再炒映射，这一块也是继续保持关注的； 不过除了部分高股息红利股，这段时间，石油、煤炭、资源股等都出现了剧烈震荡，筹码也在逐渐松动；比如说，资源股的融量核心紫金矿业，最近资金持续流出，就代表了整个资源股方向的趋势，暂时要谨慎一点； 周二市场全天低开低走，三大指数全线收跌，科创50跌超4%。从指数维度来看，沪指在收出周二这根光头光脚的中阴线后，再度跌至前期低点附近，因此明日走势尤为关键，一旦将2900±10这一短线支撑区间有效跌破的话，那么沪指中期便将重回下降波浪结构，届时指数无论是回调空间还是休整的时间或均将被进一步拉长。 但消息面上，是被芯源微、聚辰股份、澜起科技三家公司集体发布了减持消息，以询价转让公告发布，给了科技线一记重锤！网传大基金三期接盘，但消息还不知真假，暂时看看就好；经过这样大幅度的调整，明天如果再顺势下杀，那基本就是错杀，就可以考虑低吸机会了； 不过技术面上，沪指日线macd在红柱持续收窄后即使重新死叉向下，若指数继续向下创出阶段新低，也有望形成底背离走势，因此指数继续深幅向下空间仍然不大，且周二个股普跌之际，市场整体涨停家数仍为数不少，关注市场短线情绪与指数能否出现一波共振下杀从而做空动能的短期快速出清。 002050三花智控（观点仅供参考）。:公司聚焦机电执行器，全面配合客户进行产品研发、试制、迭代，拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目，计划总投资不低于 38 亿元。 上海贝岭，（观点仅供参考）。震荡走势，走势符合预期，局部修复，板块最迟明天也该回流了 凯众股份（无人驾驶+小米概念）（观点仅供参考）。凯众和鹏翎同属小米汽车，同属一个细分板块，鹏翎半年报大涨，凯众也不会差，低吸套利为主，勿追高； 华安鑫创 ( 无人驾驶+汽车+无人配送概念)，（观点仅供参考）。目前还在箱体底部，突破就是大阳，盈亏比划算，低吸套利为主，勿追涨； 斯菱股份:公司在人形机器人领域立足谐波\/丝杠两大核心零部件并进一步向上延伸至执行器模组领域，定位为人形机器人供应链的-级供应商，其产业定位可类比三花智控、拓普集团，后续产业化进展值得期待。 不过如果是做波段预期的调整下来也是一次低吸机会，起码做到三季报的节点没问题；另外海外映射方向，果链、铜缆、cpo、pcb，这些调整差不多有一周了吧； 总的来说，指数弱势，反而会加强抱团无人驾驶，整个板块高低位梯队完整，继续围绕它博弈就好; 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第316章 资金加速抱团，能否抗住分歧? 资金加速抱团，能否扛住分歧？ 沪指低开0.21%，深成指低开0.28%，创业板指低开0.29%，网约车、轨交设备、drg\/dip等板块指数跌幅居前。早盘液冷服务器概念拉升，川润股份、精研科技涨停，强瑞技术涨超10%，同星股份、高澜股份、佳力图、科创新源、朗进科技涨幅靠前。 在上交易日时a股三大指数下跌，个股涨少跌多，半导体板块跌幅居前，无人驾驶概念股金龙汽车、大众交通继续涨停，高股息板块的银行、高铁股上涨。在上交易日时一根大阴线下来，什么支撑都不行了。按照规律来说，大阴之后会有修复，周三机会应该大于风险。能不能止跌最终还是要看大哥gjd的脸色，因为它是唯一的增量资金。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，科创50etf成交额位居次席，三只恒生指数相关etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，科创芯片etf成交额环比增长132%位居首位，该etf周三大跌超5%；有色金属etf成交额环比增长58%位居次席。 周三指数的分时应该是下行、拉升、下行再拉升的波浪形走势；对于指数的支撑，最近不看支撑，因为最近的支撑都很弱，看不到大的强支撑；侧面去印证下就知道了，某队的高手没有全力呵护，也是可能没有到有效的四两拨千斤的支撑点； 四大期指主力合约中，ih、ic合约多空双方均加仓，且均为多头加仓数量较多，其中ih合约多头加仓数量明显大于空头；if、im合约多空双方均减仓，if合约空头减仓数量明显较多，im合约多头减仓数量较多。 按照以往的规律，大盘中阴之后会有一个回抽反弹，所以不管怎么说，周三都是机会大于风险；另外抱团在上交易日时开始缩容了，这是一个风险将近的信号，盘面上在上交易日时辨识度的大面股增加到了14只，所以周三抱团股有掉队的要注意保护利润； ??周三要闻：1、特斯拉ceo马斯克表示，特斯拉墨西哥超级工厂的建设目前处于 “暂停状态”； 2、五部门印发《电解铝行业节能降碳专项行动计划》供需格局向好之下龙头公司盈利能力提升 3、国家医疗保障局办公室23日发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知，提出探索将异地就医费用纳入drg\/dip管理范畴。 4、广州花都区“车路云”一体化项目获批 产业进入快速落地期. 5、周三将公布欧元区7月制造业pmi、美国当周eia原油库存等数据。 6、数据中心将迎绿色低碳发展 液冷等技术可获更多应用. 7、国际原油期货结算价跌近2%。wti原油期货9月合约跌1.84%，布伦特原油期货9月合约跌1.69%。 8、事关人形机器人，马斯克称特斯拉有望2026年大规模生产. 9、8天4板金龙汽车公告，无人驾驶客车2023年的销售收入占公司营业收入比例不超过0.3%。 周二美联储隔夜逆回购协议使用规模为3898.37亿美元。 10、美股三大指数均小幅收跌，标普500指数跌0.16%，道指跌0.14%，纳指跌0.06%。热门中概股普跌，小鹏汽车、爱奇艺跌超6%。 11、谷歌盘后跌超2%。谷歌母公司alphabet第二财季营收847.4亿美元，分析师预期843.7亿美元；第二财季谷歌云收入103.5亿美元，分析师预期100.9亿美元。 电视面板报价全面下跌，有厂商已执行控产策略；芯源微、聚辰股份和澜起科技公告股东询价转让定价，均低于当前股价；美股三大指数均小幅收跌，纳斯达克中国金融指数跌超1%。 下面来看板块方面：1）无人驾驶：还想继续博弈的，只能找找低位的细分，做高低切，类似于在上交易日时启动的无人物流分支； 而就产业面而言，无论从6月炒作的车路云一体化概念还是7月智能网约车概念，智能驾驶这一主题性炒作事实上已贯穿了2个月，足以见得市场对于该题材的产业前景已形成了较高的共识度。 2）泛科技（自主可控等）：在上交易日时已经有资金开始在拿先手了，周三或者明天也有回流预期，与指数共振的方向，对呵护指数也有一定的积极作用； 英伟达最新披露报告显示，其目前拥有serve robotics 10%的股份，隔夜serve robotics大涨16.16%，无人配送概念股持续升温，驱动智能驾驶产业链再度爆发，包括网约车、环卫车、车路云等细分热度居高不下，宇通重工走出3连板，大众交通、金龙汽车、江铃汽车、飞力达等纷纷涨停。 风电、光伏等新能源赛道近期屡屡异动，风电板块低开高走，低价股吉鑫科技晋级2连板，金雷股份、天能重工、中环海陆等盘中大幅冲高。而午后bc电池组件龙头股爱旭股份的强势涨停，或与市场对于光伏出口数据的转暖预期有关。 001234天津普林：（观点仅供参考）。pcb+大飞机（自主可控）底部形态良好，缩量企稳，低吸套利没什么问题，盈亏性价比也有，每次泛科技反弹，她都不会缺席，形态上是红三兵形态，周三低开\/平开，都可以低吸。 京华激光，（观点仅供参考）。光刻机，在上交易日时直接被核，按照道理周三应该会有资金去做反核，如果有深水区有承接的话可以博弈下反包； 金龙汽车（观点仅供参考）。走势有点模仿大众交通的意思，而且比较好的一点是，它近期没有异动限制， 大众交通：（观点仅供参考）。容量核心叠加上海国资，最近肉足，全网估计都吹爆了，做做t还是不错的，标准还是直到哪天长时间处于绿盘，量能放大，或者等后面出博弈点的套利机会； 赛位智能：（观点仅供参考）。车联网(车路协同)+无人驾驶+轨道交通+ 数据要素，低位的无人驾驶，最近资金有频繁异动，但没有加速，有试盘的意思，如果周三有5\/10线的机会可以考虑低吸博弈套利； 上海贝岭，（观点仅供参考）。在上交易日时震荡符合预期，周三回踩后承接较强的话，对板块也会形成积极作用，留意5日线不破的低吸机会，破的话只能10日线附近再考虑了； 凯众股份：（观点仅供参考）。无人驾驶+小米概念。北京小米智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）为苏州炯熠引入的战略投资人，公司投资的炯熠电子（苏州）有限公司在线控制动产品领域与小米汽车有同步开发业务，小米汽车在11月要交付10万辆，位置低是优势，而且前方五连阴，出现三次底背离，大二浪底已现，5日线附近可以低吸。。。 随着重要重要部门会议后相关政策态度逐步明确，新方向、新机会开始逐步浮现，加之“gjd”资金积极护盘，带来增量流动性，后续市场机会还是较多的。 很多时候指数和个股走法又是完全没啥规律的。gjd最近感觉力度又比较低，指数个股就比较难看。现在这个情况只有熬一熬。 周二市场的下跌让不少投资者措手不及，市场最终在护盘资金的不作为下产生了恐慌情绪，破位下行，科技方向成为重灾区，好不容易恢复的人气再度受到打击。 周三的观点是会探底企稳向上，之后在不知不觉中突然拉升，月底了，任何一次回调都是买入的机会，要珍惜。坚定看一轮逼空行情的到来，请永远牢记：股票是越跌越买！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第317章 市场延续调整，短线弱势整理结构仍在延续 市场延续调整，短线弱势整理结构仍在延续 周三共30股涨停，连板股总数12只，11股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，上海国资概念的复旦复华6天4板、开开实业6天3板、申通地铁2连板，光伏板块腾达科技3连板、中旗新材4天3板，并购重组的国中水务与哈森股份均晋级3连板。板块上，风电设备、商业航天、电力、液冷服务器等板块涨幅居前，网约车、光刻机、软件开发、旅游等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.23%。 周三指数已经破位了，而市场也是连续两天上涨家数不过百家，冰点是肯定的，至于是不是短期到底就不好说；但有一点能确定，就是市场再次进入超跌环节; 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，中信证券净买入居首，歌尔股份、新易盛净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，宁德时代和五粮液净卖出分居二、三位，长江电力连续遭净卖出。 指数最近没有强支撑，主要看呵护，早上2904也破了到2870缺口附近了；周三是拉升回落再拉升的波浪形走势，盘前呵护还在继续...另外美股映射的科技线【高速铜】开局涨了4%，龙头沃尔核材涨停； 从主力板块资金监控数据来看，石油石化板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，沃尔核材净流入居首。主力资金流出前十的个股中汽车股较多，上海贝岭净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 周三大涨主要是马斯克建成了号称全球最强“超算工程”，一共用了10万块h100 gpu，而中信建投也强call说，新一代英伟达服务器可以带来70亿铜缆市场增量； 高速铜炒作就【沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份】三个方向，但缩量市场日内已经高潮的板块不好追； 个股方面，全市场连续第二个交易日超4000股下跌，跌停个股数量增多，共15只个股跌停（不含st股），包括惠程科技、龙江交通、锦龙股份等热门人气股。连板方面，高度板宇通重工尾盘跳水一度上演“天地板”行情，市场连板高度仍然仅有3板。 从个股层面来看，周三高位题材的亏钱效应明显放大。智能驾驶概念股跌幅居前，除了高标龙头大众交通依旧能够维持高位震荡以外，多数人气股遭遇重挫。其中锦江在线、安凯客车、南京公用、金溢科技等个股跌停，天迈科技、万集科技等个股跌超10%。 腾达科技等3只个股实现2进3，但此前3连板的无人驾驶环卫车概念股宇通重工盘中一度走出天地板行情，市场连板高度维持3板。随着在上交易日时跌停的智能网约车人气股锦江在线盘中再度触及跌停，对智能驾驶产业链再度形成情绪杀伤，福龙马等多只10厘米后排股盘中跌停。 而此前市场另一大的热点半导体芯片股同样延续调整，其中晶方科技受减持消息影响而跌停，此前的人气核心上海贝岭同样跌近9%。故随着前期的两大热点方向的相继转弱，市场无疑再度进入情绪退潮期。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，早盘上涨的板块也逐步回落。短线方面，在上交易日时3连板的宇通重工目前下跌，在上交易日时8只2连板个股目前仅2只涨停晋级，高度板仍为3板，短线情绪午后随着指数震荡回落。 【板块异动】：我都不记得多少次了，大科技总是在市场最危难的时候挺身而出，作为“救世主”临危救命;科技这个大方向确定了，接下来就是细分；而这个细分，必须筹码很轻且周三出现过试盘动作； ??1、铜缆高速连接：中信建投研报指出，英伟达推出新一代gb200nvl72服务器，集成化程度全面提升，其机柜内部采用高速铜缆进行通信互连。合理假设下测算，英伟达nvl72\/36服务器带来的增量铜缆市场空间超过70亿人民币。核心龙头股其实都在走趋势，比如沃尔核材、神宇股份，但个股位置比较高。 ??2、消费电子，铜缆和消费电子一直都是一起联动的，既然周三铜缆动了，在周四消费电子动也无可厚非，那么东山精密可以继续留意； ??3、风电设备再度走强（飞沃科技，新强联，云达股份）；上周五该板块已经出现走强，板块有一定的持续性。贵金属，，军工装备等日内也出现走强。 半导体龙头周三严重负反馈，上方套牢盘很重，预计还要调整下，后面留意缩量企稳的低吸机会； ??4、从当前板块持续性角度看题材，英伟达相关，商业航天，以及风电设备在近期出现持续性。在这个疲软的市场下很难引爆，所以比较合适的方式就是先深蹲后拉升 ??5、液冷服务器：消息面上，杭州印发支持人工智能全产业链高质量发展若干措施，培育高性能芯片、高速光网络、高性能液冷服务器、人工智能算法、多模态数据集等一批细分领域产业集群。精研科技20cm，佳力图、川润股份涨停。 ??值得一提的是，两市到目前依然量能不济。而调整较多的板块则是软件开发，汽车相关。 梅安森:（观点仅供参考），公司参股子公司知与行公司2023年5月获得工信部颁发的“甚小口径终端地球站通信业务”、“内容分发网络业务\"以及“互联网接入服务领域的增值电信业务\"三张稀缺卫星通信业务牌照。 国民技术：（观点仅供参考），网络安全+mcu芯片+汽车芯片+锂电池。行业原因： 据央广网，当地时间19日，美国微软公司旗下部分应用和服务出现访问延迟、功能不全或“蓝屏”等问题，造成全球多国交通、医疗、金融、媒体等行业无法正常运转。专家认为，此次事件凸显全球互联网基础设施的脆弱性。 陕西华达:（观点仅供参考），公司高可靠等级电连接器及互连产品应用在国家各类重点航天器项目中，产品应用范围覆盖了各类高轨卫星、低轨卫星，载人飞船、航天货运飞船、空间站、火箭等航天各个领域。 周三市场延续调整，三大指数再度全线收跌，量能较之在上交易日时也进一步的萎缩，短线弱势整理结构仍在延续。而从指数端角度而言，周三沪指最终虽险守2900点，但还是创下了近5月以来的阶段新低。除非出现类似于放量长红之类的短线反转信号，否则指数进一步向下探底的概率或相对不低。 周三收盘的2901点甚妙！目前所需要的就是等待新的底部钝化出现，这个时间不会太长！一旦形成大级别的底部结构，大概率将重新进入上行趋势。 技术面上，沪指日线macd已经重新死叉向下，不过基于沪指已经跌破此前7月9日的低点，短期日线macd底背离有望形成雏形，不过指数若无法形成放量反包行情，则仍大概率继续延续震荡寻底趋势，静待后续资金的恐慌式抛盘能否出现并进而促成短期低点的快速形成。 回到市场，近期有反弹是一个减仓的机会，现在要么抱团，要么等冰点后的抄底机会。高位抱团个股，有本事的去做，没有就看看。操作上，弱势当中，抓节奏，找风口，新一轮的下跌也是新一轮的机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第318章 盘面走出探底回升的概率还是有的 盘面走出探底回升的概率还是有的 沪指低开0.35%，深成指低开0.58%，创业板指低开0.56%，drg\/dip、高速连接器等板块指数跌幅居前。区块链概念盘初走高，优博讯、御银股份、仁东控股涨停，创识科技、正元智慧、兆日科技、飞天诚信涨超5%。 年后新低终究还是刷新了，2900点失守，市场已经没有底线可谈，在讲行情之前先看几个问题：这几个是不是困扰着你们的问题，答案给你们了，现在市场已经只能依靠gjd了，这两天尤为明显，只要他们稍微放松，指数就直接跳水; 从成交额前十的etf来看，两只沙特etf分居第一和第三位，其中沙特etf成交额位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，两只沙特etf分居前两位，成交额均环比增长超3倍；此外三只沪深300etf和两只中证1000etf位居前十行列。 所以指数是守住了，但是对应的很多个股价格已经回到了2635点的位置，从指数的角度来看明显已经失真，个股才更有代表性； 四大期指主力合约多空双方均加仓，if、ic、im合约多头加仓数量较多，其中if合约多头加仓数量明显大于空头；ih合约空头加仓数量较多。 之前说上半周回调，下半周反弹”，周四就是周四下半周了，那么周四大概率的走势是，回踩2885点支撑附近（2870缺口不一定能到），支撑很弱，但只要有效，就可以开始反弹了； 既然反弹那么情绪也是要有修复的，那么这2天是可以看一下，与指数共振的方向，是新方向，还是之前的无人驾驶、自主可控了？一句话：2870点附近可以抄底！！！胆大可以去低吸博弈。胆小的也可观望。 ??周四要闻： 1、无人驾驶多场景落地，行业远期市场空间有望打开。 2、特斯拉跌超12%，创2020年9月以来最大单日跌幅。热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌1.93%，理想汽车、小鹏汽车、蔚来跌超4%。 3、首个载人evtol运营标准体系将诞生 关联公司受益. 4、周四将公布美国第二季度实际gdp、美国当周初请失业金人数等数据。 5、国产大飞机稳步上量值得期待 可关注产业链个股. 6、多地银行官宣降息！专家称存款利率仍有下行空间。 7、深远海风电建设加速 机构预计今年竞配量超20gw. 8、国际原油期货结算价小幅收涨。wti原油期货9月合约涨0.82%，布伦特原油期货9月合约涨0.86%。 9、台积电被曝瞄准foplp技术，或将带动玻璃基板需求. 10、农行于7月25日下调了人民币存款利率，定期整存整取三个月、半年期、一年期利率下调10个基点，二年期、三年期、五年期利率下调20个基点。工行亦宣布下调人民币存款利率，下调一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。 11、亚特兰大联储gdpnow模型预计美国第二季度gdp增速为2.6%，此前预计为2.7%。 中概股普遍下跌，boss直聘跌11.61%，比特小鹿跌9.36%。港股延续跌势，恒生指数跌0.91%报.05点，恒生科技指数跌1.52%报3491.2点，双双创下三个月来新低;恒生中国企业指数跌0.85%，大市成交868.99亿港元。 12、国家发改委将于7月25日就加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施有关情况举行发布会。 13、美国7月份企业活动以逾两年来最快步伐扩张，但制造业指标重新陷入萎缩区域。因房贷利率和房价居高不下，美国6月新建住宅销售意外跌至七个月低点。 3连板国中水务提示，公司股票存在市场情绪过热的风险；乘联分会文章称，7月以价换量效果小幅减弱，部分车企减少销量预期；2连板勘设股份公告，董事长张林处于被留置、立案调查状态，公司暂无法联系其本人；纳指重挫3.64%，特斯拉跌超12%，英伟达跌超6%。 下面来看板块方面：1）无人驾驶：最近持续性最强的方向，最近的抱团也主要在这里，在上交易日时调整后，周四延续调整下，应该是要修复的，修复还是看力度； 1）商业航天： 千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，商业航天概念继续站上风口，腾达科技晋级3连板，邵阳液压、飞沃科技、龙溪股份报收涨停，佳缘科技、洪都航空、航天电器等盘中也有所异动。 2）泛科技：自主可控本来板块还没有企稳，加上周二晚上几个芯片减持对板块也有一定的影响，在上交易日时竞价贝岭低开，双乐大低开，京华继续被核，对整个板块都有影响，但周四有修复的预期；主要还是观察老核心的【上海贝岭】能否修复，逆势的【国民技术】+【英诺激光】，能否分歧后继续弱转强上攻； 芯片：1、传h20芯片已经不让进海关，之前我验证到是审查手续变复杂，如果后续真演变成不让进海关，建议all in国产ai芯片。 2、事实是国内的ai芯片集群目前还无法用于大语音模型的训练环节（目前主要的算力需求），大部分国内模型是在海外训练好，拿回国内做微调和落地。国内在性能、集群能力等多方面与英伟达差距还是比较大，另外制约因素还有供给（中芯产能）。 3）铜缆：资金积极回流算力硬件端，铜缆高速连接器概念表现仍旧亮眼，金信诺封死20cm涨停，沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份、华丰科技等多股涨超5%。 4）老人气股的反抽：哈森股份已经3连板了，其他涨停的，如开开实业、塞力医疗、世嘉科技等，也都是所属板块前期连板人气股，弱势行情，资金容易向这里靠拢； 此外，风电与军工板块中的部分个股也走出了一定的延续性，本质上而言，都是资金高低位切换的尝试，所以上述这一方向同样值得关注，若能够在后续进一步加强的话，后市可更为关注低位超跌板块的修复性机会。 华泰证券指出，6月快递行业件均价同比-7.7%，1h24件均价同比-6.5%。展望7月，虽然进入传统淡季，但电商平台促销活动继续，有望支撑件量增速，预计件量增速有望回升至20%左右；价格或保持下行趋势，竞争强度在部分地区呈现波动。（华泰证券） 方正科技，（观点仅供参考），pcb，低吸潜伏大阳套利；马上到箱体下沿支撑，这个位置反弹概率很大，低吸博弈反弹的性价比还是很高的， 中科曙光：（观点仅供参考），比较正宗的ai芯片，超算行业龙头，主板ai芯片行业领先者，中国液冷数据中心领导者 ，前面提示过一次机会，有肉，这种大屁股的票可能会慢点，适合耐心的去潜伏波段机会； 金龙汽车：（观点仅供参考），毕竟是小弟，周四要看下大众的反馈，大众反馈好的话，可能会有资金做修复； 001696宗申动力：（观点仅供参考），军工+航空+机器人，最近军工明星有消息刺激，板块整体位置也偏低，作为上一轮翻倍大趋势股，资金记忆还在，本轮调整充分，有双底企稳迹象，可以考虑潜伏博轮动，周四有小幅低开可以上车，高开就看戏为主； 大众交通：（观点仅供参考），核心，叠加上海国资，车上的肉足，做做t还是不错的，标准还是直到哪天长时间处于绿盘，量能放大，或者等后面出博弈点的套利机会，在上交易日时放量尾盘拉升，明天预期就降低了，若还能继续超预期，也会带动板块； 周三指数再度出现回调，盘中击穿2900点，午盘前一度有维稳资金托底但收效不大，最终伴随前期热门品种汽车产业链的大分歧，指数选择尾杀。 在上交易日时盘中多次尝试反弹，但力度和持续性很差，指数跌破了2904.04点，确认了前面会前的支撑位无效。外围美股大跌，周四去补掉下面的缺口成为了大概率事件。缺口附近肯定还是会有资金抄底，所以周四盘面走出探底回升的概率还是有的。 操作上，行情走弱时，资金往往会发动板块前期人气股反抽，可能也会刺激前期人气股反抽模式；不要盲目抄底，但也不要被悲观情绪蒙住了心眼。机会出来也要敢于出手。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第319章 市场延续分化整理格局，三大指数再度全线收跌 市场延续分化整理格局，三大指数再度全线收跌 周四共43股涨停，连板股总数8只，17股封板未遂，封板率为72%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，网约车概念爆发，锦江在线13天8板、大众交通12天7板、江西长运8天4板；新能源赛道集体反弹，腾达科技4连板、中旗新材5天4板、祥明智能创业板3连板。板块上，网约车、光伏设备、证券、上海国企改革等板块涨幅居前，铜缆高速连接、黄金、cpo、消费电子等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.52%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.39%。 近期看呵护力度能否进一步加强，周四的情绪上，修复还行，至少没有出现早上抢修复被兑现，这是比较好的一点； 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，大跌的紫金矿业净买入居首，获净买入超5亿；新易盛、东山精密均获逆势净买入。净卖出方面，贵州茅台、宁德时代净卖出分居前两位，均遭净卖出超5亿；长江电力、农业银行、工商银行等红利股均遭净卖出。 盘后最振奋人心的一条消息，那就是此时人m币正在暴涨，而美元在暴跌！大家看到最近m股崩盘，离岸汇率大涨就是国际资本正在从m国出逃，流向z国的直接证据； 东升西落的光终将会照耀在我们身，不论最终能否维持住，但到这已经释放出了足够的积极信号了；不过也不要太上头，因为最近大a都被利好给免疫了，降息也没带来多大的反攻，这里需要等待一个放量共振的信号才可以！ 从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，长安汽车净流入居首。主力资金流出前十的个股中权重股较多，新易盛净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 个股方面，全市场超3400只个股上涨，人气股大众交通12天7板，近14个交易日累计涨幅超180%，巨大的赚钱效应提振短线人气，锦江在线、动力新科、交运股份、江西长运、锦龙股份等均向上涨停反包。连板方面，国中水务、腾达科技双双晋级4连板，而3进4失败的哈森股份尾盘直接跌停。 在上交易日时两只3连板个股腾达科技、国中水务双双晋级将连板高度提升至4板，此外多只个股实现2进3，将连板股晋级率提升至50%，不过近期持续回升的首板晋级率反而大幅回落至12%。其中20cm个股祥明智能实现2进3使得20cm涨停个股家数达到9家。 从个股层面来看，周四短线情绪显着回暖，开盘阶段金龙汽车的反包涨停，为全天奠定了良好的基础，而作为人气龙头的大众交通高开高走再度涨停，更是带动了智能交通概念股全线走强。 并且开始进行扩散性炒作，商业航天、上海国改、甚至低空经济都在盘中有所活跃。后续大众交通市场反馈仍是关键，若能够延续震荡向上趋势的话，预计短线资金对其的模仿性炒作仍将延续，届时仍可留意低位异动拉升个股的补涨套利机会。 板块方面，市场热点较为匮乏，除了智能驾驶方向外，午后涨停的个股较少。短线方面，连板股走势分化，国中水务、腾达科技晋级4连板，但此前2连板的勘设股份跌停，开开实业、哈森股份大跌。此外午后炸板个股明显增多，炸板率超30%。 【板块异动】1、无人驾驶 当之无愧是先锋，作为下半年唯一能媲美低空的题材，说结束为时过早；板块目前处于逼空状态了，一时半会不会全面熄火，高位不敢的反正就参与最低位的补涨；不要追高； ??近日有媒体报道，l4级别无人车正在物流领域加快应用，菜鸟无人车也在开放道路上被规模化使用。7月25日，菜鸟内部人士证实，菜鸟研发的无人车已经获得一批订单，并已上路运行，每天从快递网点运送包裹到菜鸟驿站。无人驾驶方向继续上涨， 大众交通监管下还是持续涨，板块里面的后续补涨梯队也很齐整，金龙汽车，申通地铁等等助攻；不过大众交通独立妖股走势周四又带板块高点，周五还有希望再透支一天，不过没有先手的这个位置加速一定要小心了； ??2、网约车：消息面上，据智能驾驶企业赛可智能消息，企业此前在世界人工智能大会上，获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可的无人驾驶出租车（robotaxi）有望在8月对公众开放。周四两个强势股，锦江在线、大众交通均反弹上涨，均是上海本地出租车企业。 ??3、四部门发布《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，主要目标是到 2025 年底，全国数据中心布局更加合理，整体上架率不低于 60%，平均电能利用效率降至 1.5 以下，可再生能源利用率年均增长 10%，平均单位算力能效和碳效显着提高。 到 2030 年底，全国数据中心平均电能利用效率、单位算力能效和碳效达到国际先进水平，可再生能源利用率进一步提升，北方采暖地区新建大型及以上数据中心余热利用率明显提升。 ??4、证券：早盘上涨，起到护盘作用。国盛金控、锦龙股份领涨，板块位置总体是比较低的，目前市场需要证券起到维稳作用。 5、泛科技： gxb目前在出台各种限制措施来卡英伟达h20的理由，不符合国内数据中心能耗比，国内ai芯片空间市场按照英伟达的需求推算对应1000-1500e市场;事实是国内的ai芯片集群目前还无法用于大语音模型的训练环节（目前主要的算力需求），大部分国内模型是在海外训练好，拿回国内做微调和落地; 再说下指数，上周讲过大体的走势，周四指数走势也符合预期，震荡反弹到8月5日前后，反弹高度技术上可能到2960点附近，8月6日是变盘回调节点，自己清楚大体走势即可，主要还是节奏仓位控制； 周四有个好消息，离岸人民~币升破7.21关口，连续三天大涨，同期的美刀没什么动静，按理说央妈降息对咱们货~币贬值压力加大，但现在竟然反着来。难道也是炒作否极泰来，赌丑国降息？不过，咱们货币升值，对于咱们厂子来说是百利而无一害。 周四市场延续分化调整，三大指数再度全线收跌，两市成交额更是萎缩至6000亿之下，短线延续弱势整理格局，而随着沪指在上交易日时有效跌破前期低点2904，中期趋势也转入空头。因此当前市场急需一根放量长红去扭转短线颓势，否则指数进一步向下探底概率依旧不低。 周四ai、消费电子等泛科技方向领跌，与隔夜美股科技股的集体重挫直接相关，而日元的加息预期，驱动套利交易的集中平仓，或是美股科技股高位持续补跌的一大诱因。 华瑞股份，（观点仅供参考）低位的（国改小盘+机器人+特斯拉），与祥明智能的属性刚好重合，还多了国改属性，公司是换向器行业的龙头企业，拥有美国百得（ck＆decker），牧田（makita），日本电产（nidec，勿追涨，留意5日线附近的低吸机会； 帝尔激光，（观点仅供参考）半导体芯片+光伏设备激光龙头，技术形态不错，也是底部堆量但没有加速，如果有回踩5日线的机会也考虑考虑套利； 周四盘面也出现了一些积极因素，首当其冲的便是此前的热门题材，智能交通概念获得资金的强修复，并成功带动短线情绪回暖（周四个股是涨多跌少）。 不过这些高位抱团的强势方向的补跌，或预示市场已经进入做空动能释放的尾端，因此即使沪指短期仍存向下补缺可能，但基于目前沪指已经距离短期均线出现较大偏离，不排除指数顺势下探后出现报复性反弹可能。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第320章 目前市场短线情绪得以部分修复，还是要抓主线 目前市场短线情绪得以部分修复，还是要抓主线 沪指低开0.03%，深成指高开0.45%，创业板指高开0.30%。汽车拆解、家用电器等板块指数涨幅居前，drg\/dip、贵金属等板块指数跌幅居前。雪祺电气竞价涨停，瑞德智能涨超10%，长虹美菱、春光科技、华帝股份、海信家电、博菲电气、火星人、浙江美大等集体高开。证券板块延续强势，锦龙股份5天4板，浙商证券、华创云信、首创证券、方正证券等跟涨。 a股三大指数要跌到什么时候？我个人认为不必过于悲观，毕竟现在大盘离下方缺口2867.4~2867.7近在咫尺，说明资金也受不了，既然市场不给机会，那就自己创造机会；我们只需要静等市场回补缺口后，消化空头止跌就行， 从成交额环比增长前十的etf来看，沪深300etf华夏成交额环比增长161%位居首位；多只黄金etf成交额大增，其中黄金etf成交额环比增长129%位居次席。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，沙特etf成交额位居次席。 指数还在新低的路上，但是情绪率先回暖，经过一波无底线的杀跌后，资金开始疯狂抱团，在上交易日时量能再次回到5000+，但是总龙头大众交通却在妖股的路上越走越远；预判：周五回补缺口后，应该会有反弹才对！等待！耐心是最好的防守方式。 四大期指主力合约多空双方均减仓，if、ic、im合约空头减仓数量较多，其中if合约空头减仓数量明显大于多头；ih合约多头减仓数量较多。 这两天日元指数也在疯狂上涨，逻辑基本雷同，只要降息节奏开启，北向资金很大概率会重新流入，这也是为什么，上面把外资划入增量资金了；总之汇率出现了神奇反转，软妹子终于赢了，对指数是利好； 节奏的问题，提前讲过了，这2天都是都是拿先手的时机，不要等到大盘出连续阳线了才相信反弹去追涨，不要有小散心态； ??周五要闻：1、openai宣布正在测试新的ai搜索工具searchgpt。 2、全球首个 中国牵头的量子通信网络国际标准发布 3、周五宁德时代、水井坊、西部矿业等股将披露中报。 4、超20城已推出自动驾驶公交服务 智驾行业迎来黄金发展期 5、超20城已推出自动驾驶公交服务，智驾行业迎来黄金发展期。 6、西南地区首个省级虚拟电厂上线运行，行业中下游市场空间近千亿。 7、3000亿元加力支持“两新”工作 家电等领域将获补贴 8、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.2%，标普500指数跌0.51%，纳指跌0.93%。福特汽车跌超18%，创2008年以来最大单日跌幅。欧洲主要股指多数收跌，德国dax30指数跌0.44%。 9、特斯拉涨1.97%。福特汽车跌18.4%，创2008年以来最差单日表现。中概股多数下跌，能链智电跌12.4%，比特数字跌8.79%。港股全天弱势震荡，恒生指数收盘跌1.77%报.97点，恒生科技指数跌2%，恒生国企指数跌2.05%，大市成交1057.34亿港元。 4连板国中水务提示风险，重大资产重组事项最终能否实施及实施的具体进度均具有重大不确定性；市场分歧加大，公募“喝酒吃药”信仰现裂痕；思特威股东拟询价转让800万股，占总股本2%；美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股继续下跌。 下面再看看题材个股机会：1）无人驾驶：在上交易日时修复力度还不错，盘中板块量能放大，说明前天拿先手的部分兑现，在上交易日时也有去顺势做修复的，周五又是分歧为主了，但分歧后，仍有修复机会，重点看高低切，尤其是核心； 智能驾驶产业链在持续分歧后再度出现资金集中回流，人气龙头大众交通在此前触发严重异动后再度涨停，14个交易日累计涨超180%，从而继续打开板块高度空间，包括金龙汽车、锦江在线、星网宇达、动力新科等低身位个股也纷纷涨停形成助攻。 2）科技：目前科技比较强的这条线反而是自主可控；gxb目前在出台各种限制措施来卡英伟达h20的理由，不符合国内数据中心能耗比，国内ai芯片空间市场按照英伟达的需求推算对应1000-1500e市场; 事实是国内的ai芯片集群目前还无法用于大语音模型的训练环节（目前主要的算力需求），大部分国内模型是在海外训练好，拿回国内做微调和落地; 就短线而言且自主可控可控调整3天了，也有修复的预期，之前与指数共振的方向，周五指数反弹的话，观察是否能再度与指数共振反弹，自主可控反弹也对指数有利； 3）区块链、数字货币概念早盘异动，御银股份直接竞价一字涨停带动优博讯、赢时胜、仁东控股纷纷涨停，而叠加区块链概念的券商股国盛金控涨停带动超跌券商人气股锦龙股份展开反包板，天风证券、湘财股份等众多低位中小盘券商股也出现一定跟风上涨。 4）设备更新、另外就是昨晚盘后两部门公布的《设备更新》方向以及最近消息不断的新能源（光伏）方向， 近期，内外盘棉花期货价格携手下跌并创下阶段新低。其中，美国棉花期货7月24日盘中最低触及67.5美分\/磅，创下2020年10月以来新低，国内郑棉期货7月25日一度跌至元\/吨，创下2023年3月底以来新低。 (中证报) 另有迹象显示，关于医药医疗行业的配置，基金经理们的分歧较大。公募人士表示，今年下半年，白酒股被抢筹的可能性极小，医药行业可能因需求季节性回暖而受到公募的青睐。 (中证报) 000572海马汽车：（观点仅供参考）无人驾驶+网约车+汽车整车+氢能源。比较小，并且在低位，如果无人驾驶继续走强的话，后排的个股她应该也有机会，周五关注下。 000628高新发展（观点仅供参考）算力+建筑装饰+房屋建设，盘中多次异动，这票是有主力在里面的，有韧性，值得关注！ 上海贝岭：（观点仅供参考）半导体芯片方向的龙头，周五要观察她是否能够修复，如果周五开盘10日线上方可以留意下弱转强的机会，如果低开10日线下方那就等20日线附近再低吸。 000524岭南控股：（观点仅供参考）旅游+国企改革 如果低开平开都是可以考虑关注。 002077大港股份：（观点仅供参考）汽车芯片+ 存储芯片， 集成电路概念+ 锂电池概念 。上一波涨停板进入的资金还没出货，在他们成本区，留意五日均线附近的低吸机会。 002696宗申动力（观点仅供参考）虽然在上交易日时尾盘炸板，但这个位置炸板有点诡异，重点关注周五调整后低点机会。 鹿山新材：（观点仅供参考）光伏+钙钛矿电池+国产替代 最近强势板块里面的首板个股连板概率很高 所以给大家选了一个首板的票 如果弱转强可以关注 。 苏奥传感：（观点仅供参考）周五全网热度陡增，也是连阳走势，盘后互动密集，盘后又出了汽车刺激消费的消息，观察下后续是否能借助板块预热走强，了，留意5日线的低吸机会； 在上交易日时市场宽幅震荡，早盘受到美股大跌拖累，再度创出新低，随后盘中题材轮动一度引发猛烈反攻，午后维稳资金重现，但个股涨幅反而收窄，场内分歧仍然较大。 目前市场短线情绪得以部分修复，但赚钱效应集中在超跌以及抱团方向（偏于防守），所以市场想要真正意义上迎来止跌企稳，需要一个放量的长阳予以确认的同时，也需一个能与市场形成共振的新题材，重塑市场的做多信心。 题材上，还是要抓主线，低位个股反弹那只是反弹。科技加制造里面，技术形态比较好的是飞机和船舶，航天系，中航系，中船这些可以去看。科技连续调整后，科创里面的半导体先企稳，主板的科技还要磨一磨，像消费电子要等新龙头出来带。 操作上，仓位控制好，有赚的先出来，等放量企稳的时候，别手里没有子弹了。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第321章 市场延续分化态势。短线题材方向延续修复行情 市场延续分化态势。短线题材方向延续修复行情 在上交易日时共62股涨停，连板股总数12只，15股封板未遂，封板率为80%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，无人驾驶网约车概念午后再度走强，大众交通一度涨停录得13天8板，金龙汽车11天6板、动力新科12天6板；商业航天概念股腾达科技5连板、润贝航科2连板。板块上，家电、汽车拆解概念、商业航天、汽车整车等板块涨幅居前，银行、光伏设备、st等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨1.45%，创业板指涨0.92%。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，两大家电龙头格力电器和美的集团净买入分居前两位；长江电力结束连续净卖出，获净买入1.77亿。净卖出方面，贵州茅台连续净卖出居首，北方华创净卖出居次席，宁德时代、新易盛均遭净卖出超2亿。 在在上交易日时早上反弹只坚守半小时就开始跳水，这就是不自信的表现，稍微拉一下就抢跑；昨天杀出来的低点基本就是本阶段的低点，所以这里没必要担心，拉高回踩后更安全，轻仓的可以考虑下手了； 从主力板块资金监控数据来看，交运设备板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，潍柴动力净流入居首。主力资金流出前十的个股中权重股较多，贵州茅台净流出居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。 个股方面，全市场超4400只个股上涨，短线乐观情绪蔓延，资金承接力度明显加强，腾达科技早盘一度跳水跌逾8%，但被迅速拉起晋级5连板；午后金龙汽车从-4%拉升至涨停录得11天6板，并带动大众交通冲击涨停，此外锦江在线更是一度上演“准地天板”。 从个股层面来看，智能交通概念股虽然有所分化，但仍维持着较高的资金活跃度。高标龙头大众交通维持强势，午后更是一度触及涨停，动力新科、金龙汽车等人气股也探底回升最终再度以涨停报收。 而路畅科技、皖通科技也于在上交易日时迎来了补涨炒作。再度反映出在抱团高标资金正反馈得以延续的背景下，市场仍会持续围绕着这一题材进行低位挖潜。后续可重点关注那些叠加多个热点并且在底部异动放量的个股。 板块方面，午后市场继续围绕设备更新和商业航天两个方向炒作，这也是全天最为强势的两大热点。短线方面，连板股走势出现两极分化，腾达科技晋级5连板，此前5天4板的中旗新材早盘快速跌停，创业板股邵阳液压一度走出3连板，此前3连板的祥明智能则大跌超15%。 【板块异动】1、家用电器：7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。板块在上交易日时涨停情绪很好，类似格力电器、美的集团、海尔智家等行业大票，也在上涨。板块有触底反弹的趋势。 ??2、汽车拆解概念：同样是受益于设备更新方向。前期炒作过的人气股超越科技、怡球资源、德众汽车等在上交易日时表现均不错。 在上交易日时市场震荡反弹，其中短线题材方向延续修复行情。有关于设备更新概念全线爆发，家电、汽车拆解、农机、工业母机等板块均涨幅居前。另一方面，商业航天延续强势，板块中超10股涨停。而此前最为火热的智能交通概念同样维持着较高的活跃度。 从在上交易日时新能源赛道中风电和光伏板块的分化表现也可以看出，目前市场对于高位方向仍然表现出较为谨慎的心态。个股呈现高标和低位补涨两头强，中位连板股表现偏弱也符合文章此前提到的缩容抱团的情况，且商业航天概念股腾达科技的低位补涨并实现穿越，与此前智能驾驶概念的几大人气龙出现一定分离迹象，可关注连板股方向情绪在短期分歧释放后能否重新转强并带动更多低位补涨连板股出现。 高澜股份:（观点仅供参考），公司关键产品涵盖服务器液冷板、流体连接部件、多种型号和不同换热形式 cdu、多尺寸和不同功率的tank、换热单元可提供冷板式和浸没式液冷服务器热管理解决方案，具备从散热架构设计、设备集成到系统调试与运维的一站式综合解决方案的能力可将 pue 降至 1.1 以内水平，目前相关产品具备批量供货能力。 英可瑞：（观点仅供参考），换电+液冷充电桩+电源设备+智慧灯杆：1、公司主要从事电力电子行业领域中智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。 2、公司主要的产品有：电动汽车充电桩电源及系统、电力操作电源及系统、电力逆变电源、通信电源、直流供电照明产品等，充电电源产品已长期稳定应用在直流快速充电领域，可以满足换电模式下电池快整充电的应用场景。 002837英维克:（观点仅供参考），公司机房温控产品客户关系稳定，持续推出行业领先算力设备液冷产品如 coolinside 液冷机柜及全链条液冷解决方案xspace 微模块液冷方案等，有望贡献可观弹性。中国电信弹性d舱(2024-2025年)集中采购项目中标候选人公示，英维克为第一中标候选人，模块报价(含税)约 11.2亿元。 尽管指数日线macd的底背离，使得深成指、创业板指在上交易日时双双实现放量反弹，但上方5日均线的压制仍然无法予以突破，如果短期市场无法出现补量行情，指数想要继续向上延续反弹的难度依旧较大。 不过近期红利股在高位连续补跌后，例如中国海油、中国神华等品种已经回调至周线布林轨道线中轨，或预示着红利股的阶段性高位补跌临近尾声，若红利板块能够就此企稳展开一波像样的修复性反弹行情，或有利沪指后续继续夯实底部。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第322章 指数探底回升，拭目以待吧 指数探底回升，拭目以待吧 沪指低开0.05%，深成指低开0.09%，创业板指低开0.37%。上证综合全收益指数（000888）周一实时行情正式上线，开盘报3198.29点。商业航天概念延续上周强势，腾达科技6连板，航天晨光2连板，金明精机涨超10%，德恩精工、润贝航科、霍莱沃高开超5%。 先说指数，指数无论是回踩2866还是不回踩2866点位，现在都是可以入场了，跌到2866是可以抄底！！！赚钱效应已经是有了，只管上仓位即可。如果反弹的比较快，没有量的话，反弹起来减减仓位做差价即可。现在机会大于风险。 从成交额环比增长前十的etf来看，亚太精选etf成交额环比增长97%位居首位，此外多只道指和纳指etf位居前十行列；军工etf成交额环比增长82%位居次席。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，上证50etf成交额位居次席。 上周三大指数结束上涨均下跌，周线上沪指下跌3.07%，深证成指下跌3.44%，创指下跌3.82%。虽然指数回调幅度较大，但是题材板块抱团情绪很好，个股赚钱效应很强。无人驾驶方向的大众交通本月涨幅超2倍，金龙汽车、启明信息、锦江在线、动力新科等均有不错涨幅。 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均较多；ih合约多空双方均加仓，空头加仓数量较多。 其他上，风电设备、轨交设备、家用电器、汽车等板块均有不错表现。所以当下行情指数表现不会很好，但是存量市场注意抱团，只做主线，其他时候尽量观察休息。 周末再度释放降息信号，对于股市是个中长期利好，有望带来活水；之前有说过我们和欧美进入降息周期，小日子处于加息周期，隐患就在于小日子加息或美为了维护国际地位而年内耍无赖不会降息； 整体而言，这次发布的实时行情，相当于给投资者提供一个新的观察角度，有利于更加真实地感知市场； 拭目以待吧，再回头看下，消息面还有哪些：1、上海三大先导产业母基金26日发布，此次发布的母基金总规模1000亿元，主要投资在集成电路、生物医药、人工智能等三个领域； 2、近期美股调整，科技龙头跳水，引发大a市场科技股跟随回调，主要是美股抱团的是科技股，不像a股市场抱团银行、电力、石油； 3、推动大规模设备更新 国家电网投资规模首超6000亿元. 4、周一药明康德、九华旅游、佐力药业等股披露中报。 5、全球首颗5nm智能驾驶芯片流片成功多家公司与蔚来在智能驾驶领域合作. 6、台积电中国大陆超级订单激增，半导体行业复苏态势向好。 7、中国版“星链”发射倒计时 商业航天产业链迎来机遇. 8、工业母机对接百行万企 国产高端机床有望跨越式发展 9、国家发改委：reits项目取消前期辅导环节，改为由省级发改委或中央企业直接申报。 国家发展改革委投资司负责同志就《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(reits)项目常态化发行的通知》答记者问时表示，《通知》进一步简化程序，提高申报推荐效率。 4年试点以来，特别是前期辅导工作机制运行1年来，reits市场的各有关主体专业能力不断增强，项目申报质量明显提升，已能够适应常态化发行要求。 因此，《通知》简化工作流程，取消前期辅导环节，改为由省级发展改革委或中央企业直接申报；明确各环节时限要求，严格限定省级发展改革委的退回或受理时间、咨询评估机构提出问题次数以及项目方反馈时间，进一步提高申报推荐效率。 10、美国三大股指昨夜全线收涨，道指涨1.64%报.34点，标普500指数涨1.11%报5459.1点，纳指涨1.03%报.88点。3m公司涨22.96%，至少创1980年以来最大单日涨幅，赛富时涨2.46%，领涨道指。 11、沪深交易所26日公告，自2024年8月19日起，调整沪股通、深股通以及港股通交易信息披露机制，最主要的变化在于南向资金披露与北向资金保持一致，不再盘中实时披露。 12、村里重磅，进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措！如何看待？这里主要提到两点： 1研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措；2依法从严加强监管和大力保护投资者合法权益；近期内资撤离，外资逃跑，大盘连续走弱，外资是大a市场的重要力量，外资不但不进来，反而天天撤离，当然就是利空； 现在就看美联储降息消息，能不能引一部分资金到a股市场，所以，会上研究，早准备，早打算，不管怎样，市场要有赚钱效应才能留住人； 13、万得美国tamama科技指数涨0.88%，脸书涨2.71%，特斯拉跌0.2%。中概股普遍上涨，陆金所控股涨6.73%，大健云仓涨6.2%。本周，道指涨0.75%，标普500指数跌0.83%，纳指跌2.08%。香港恒生指数涨0.1%报.31点，周跌2.28%;恒生科技指数涨0.66%，周跌2.62%;恒生中国企业指数跌0.1%，周跌2.5%;大市成交1046.7亿港元。 13天7板大众交通提示风险，智能网联汽车对公司基本不产生收入；宁波航交所表示，运输需求增长乏力，欧美航线运价继续下调；碧水源持股5%以上股东、董事文剑平被立案调查、实施留置；华尔街两大行称特朗普当选可能导致油价下跌。 回到盘面来看：近两周以来，成交量并未明显放大，而重要底部往往具有放量阳线，但当前缺乏这个信号；说到底，成交量是资金认可的信号，如果利好再多，但是没有获得资金的认可，那么利好的作用就比较有限！ 1，设备更新：逻辑：两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，大超预期。从设备更新规模看，工业设备存量资产约为28万亿元，占比超七成，是设备更新的重点。 2，商业航天：逻辑一：千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。 逻辑二：7月25日，长三角地区一体化发展新三年行动计划发布，其中提到加快推动g60科创走廊科创产业融合发展，加快建设g60卫星互联网产业集群等。 逻辑三：美股商业航天公司ast spacemobile的股价在2个月内翻了6倍。 g60和spacex都是8月初发射，政c支持力度都在持续催化，随着大规模组网卫星发射升空，行业业绩预期也会催化；这块连续加强到周五高潮，本轮行情看多到8月初，在此之前看反复；短期看分歧情况，继续看5板腾达科技的超预期； 卫星通信是现阶段最成熟的商业应用，海外的成功证明了通过发射更多卫星组网以降低成本是未来发展方向。当前国内低轨通信卫星成本约1000万美元，需聚焦火箭发射和卫星制造环节降本。投资建议关注国资运营商和民资制造商。（国泰君安） 3，7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。受该消息刺激，家电、汽车拆解、高端装备等各大细分集体爆发，其中海信家电、火星人、雪祺电气等十余只家电股以及中国重汽、潍柴动力、超越科技、迪生力等重卡及汽车拆解概念股纷纷涨停。 4，无人驾驶：逻辑一：近日，多地无人驾驶加速落地，洛阳市首批无人驾驶快递配送车在伊川县试运营，自动驾驶公交在海口美兰国际机场上线，短期事件性驱动不断，炒作热度不减 逻辑二：无人驾驶商业化落地，存在巨大的预期差，测试车现身2萝卜快跑已于11个城市开放载人测试运营。菜鸟正在筹备物流无人车新车型，并加速获取无人车路权； 逻辑三：waymo将获母公司谷歌50亿美元投资;马斯克称特斯拉fsd年底前有望获批；上海无人驾驶出租车，预计8月对公众开放。 板块最近走的还大众交通的补涨逻辑，周四高点，周五良性分化。不过板块效应一般，还是靠大众交通独立带补涨的走法；指数弱势资金继续抱团龙头，大众交通绝对龙头走势，不过这里有个隐患就是指数再破位的整体情绪还是要出问题；当然这里有大分歧还是可以做。 一句话，无人驾驶这个方向依旧盯住大众，它能横住或者继续向上，那么低位挖掘会一直有机会，如果它开始负反馈，那么就要多一份谨慎； 5，中国城市公共交通协会副秘书长透露，目前，全国已有20多个城市推出了自动驾驶公交服务。金龙汽车、中通客车双双涨停，宇通客车、安凯客车、福田汽车等纷纷走强。而智能网约车人气总龙头大众交通尾盘一度上板，在近15天内实现2倍以上涨幅，但随着其再度炸板，对板块内后排个股已经形成动摇。 6，其中，“加大科技创新投入”直接对标科创板 ，“突破关键领域卡脖子瓶颈”就是自主可控线，特别是半导体领域；消息出来后，市场也有所反应了，半导体、算力等都有资金回流； 既有景气度拐点，也有郑策扶持，可以围绕核心去留意；半导体芯片的核心标识 上海贝岭，这个票想上的话要留意缩量企稳的博弈机会； 7，生猪：广东省食品安全保障促进会副会长表示，过去两年，在国内养殖行业整体亏损背景下，生猪、肉禽行业存栏量得到有效控制，使得供需杠杆发生了变化，导致近期生猪、肉禽价格接续上涨。随着控量保价成为行业共识，养殖行业复苏势头仍将持续。 (证券日报) 8，另外周末出了个1000亿级别的利好，主要就是三个方向受益，集成电路、生物医药、人工智能等，其中集成电路450亿，生物医药215亿，人工智能225亿，主要利好的就是芯片半导体，人工智能，生物制药板块，上周五晚间美股科技股也都是上涨的，周一科技股有望活跃； 最后说下证券。留意一下锦龙股份，如果它还能继续走强，那真券的要开始表演了。 如果本周能见到放量阳线，那么后续行情则相对乐观，否则还是局部机会，只能控仓操作； 001379腾达科技：（观点仅供参考），周五回封力度其实还可以，周一常理来说还有板的预期，但是高度应该有限，自行决策吧；位置相对较低的有： 001298好上好：（观点仅供参考），芯片+ 华为海思概念，目前还在箱体震荡，下方有支撑，一旦突破箱体也是一波不错的行情。 002231皖通科技：（观点仅供参考），智能交通+华为+年中报预增，周五的低位首板，位置和逻辑都还不错，周一如果板块继续强势，可以留意弱转强1进2的机会； 上海沪工：（观点仅供参考），商业航天+沪企改革+卫星导航，周五是冲击了涨停板，但没封住，如果周一不高开，回踩还是低吸的机会。如果走加速了，之前上车的可以考虑兑现利润了。 科大智能：（观点仅供参考），换电概念+宁德时代概念，目前是在箱体震荡，如果回踩是可以考虑低吸，等待突破箱体。 001270铖昌科技：（观点仅供参考），商业航天+集成电路+芯片+第三代半导体。公司微波毫米波模拟相控阵t\/r芯片的研发，如果周一不高开可以考虑沿着五日均线关注。 远东股份：（观点仅供参考）， 风电+光伏+宁德时代概念，周五没有封板，量价都是可以的，如果周一开的不高可以考虑低吸关注。 002232启明信息：（观点仅供参考），但没有先手的最好看下盘中板块强度再决定是否留意弱转强的机会； 古鳌科技：（观点仅供参考），芯片+光伏，回踩五日均线考虑低吸，不追高 正元智慧：（观点仅供参考），（华为概念+数字货币）高开太多就算了，小幅高开\/平开都还能接受； 航天晨光：（观点仅供参考），周五发酵的低位新方向，其实也不算新，不过作为低位分支龙头也有上板预期； 001696宗申动力：（观点仅供参考），可以作为商业航天中趋势容量+人气标的，同时它的概念非常丰富，不但有低空经济，还有农机（设备更新+无人驾驶补涨分支，周五多股涨停）， 天龙集团：（观点仅供参考），抖音概念+川普概念，公司是巨量引擎综合代理商、巨量千川三星级服务商、巨量引擎科学营销服务商，代理巨量引擎旗下包括抖音客户端在内的多产品互联网广告营销业务，周末抖音\/川普概念继续发酵，周五首次放量大阳线，那么周一如果低开有水下的机会还可以套利； 周五指数探底回升，个股总体表现复苏，商业航天、家用电器、汽车产业链等轮动，但市场量能仍然低迷，午后维稳资金助推沪指勉强收红。 上周五个股反弹主要是汇率大涨，周五盘后又跌回去了，本周大盘指数或将继续下探补缺口。科技股方面周末有利好出来，四部门给科技创新企业担保，上海发了1000亿基金，支持人工智能，集成电路等。 另外高频交易的成本上涨，理论上对散户是个好事。操作上，原则还是见好就收，落袋为安，以先卖后买为主，做好这个节奏的一个应对。方向还是车，船，飞机还有科技这条科技加制造的主线。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第323章 市场再度分化板块出现百花齐放格局 市场再度分化板块出现百花齐放格局 沪指低开0.06%，深成指低开0.26%，创业板指低开0.49%，drg\/dip、军工电子等板块指数跌幅居前。智能交通概念股持续活跃，受人气股大众交通带动，锦江在线3连板，海汽集团、龙江交通均封涨停，龙洲股份、南京公用、江西长运等涨超5%。 回顾在上交易日时，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。总体上个股涨多跌少，沪深两市成交额较上个交易日放量。板块方面，地理信息、房地产、半导体、上海国企改革等板块涨幅居前，轨交设备、家用电器.汽车整车、煤炭等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.54%，创业板指跌0.29% 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股数量较多，净买入方面，药明康德净买入居首，比亚迪、长江电力净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，该股已连续6个交易日遭净卖出；万华化学和福耀玻璃净卖出分居二、三位。 在上交易日时大盘继续杀跌，在下午14:16后行情修复反弹，周三怎么看？周三大盘先看下方第一个点位2869点，若盘中有效回踩2869点一个小时以上无法有效收复那么大盘可能要选择持续探底去回踩下一个强支撑点2850点的可能。当然，如果能修复，那么市场多头强度就能起来，放宽心态，冷静应对。 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，药明康德净流入居首。主力资金流出前十的个股中汽车股较多，贵州茅台净流出居首。板块资金流出方面，交运设备板块主力资金净流出居首。 回顾在上交易日时，沪指全天震荡走弱，gjd护盘迹象很明显所以收了个长下引线，依然没怎么放量，所以这个探底回升无效，周三继续看震荡走弱，目前风险不大，应该还没到最后一跌的节点 ??周三要闻：1、ai驱动+需求回暖，中国半导体产业有望保持高速增长。 2、openai推出语音助手服务，此前因安全相关问题而推迟。 3、amd上调ai芯片销售指引 算力行业景气度仍在上行 4、鼎信通讯公告，收到南方电网黑名单预警，估计未来2年内导致营收平均每年下降约3.1亿元。 5、电动汽车无线充电技术取得新突破这家公司在相关领域有领先布局 6、meta、高通将于当地时间7月31日美股盘后（北京时间次日凌晨）发布财报数据。 7、2024第五届中国国际中医药健康服务与供应链（深圳）博览会暨首届粤港澳大湾区中医药高质量发展大会将于7月31日至8月2日在深圳举办。 8、响应消费品以旧换新政策 家电及零售企业纷纷出手 9、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.28%，标普500指数跌0.5%，道指涨0.5%。英伟达跌超7%，创5月底以来收盘新低。欧洲主要股指多数收涨，德国dax30指数涨0.43%。 10、ai制药再获政策支持，技术已渗透药物发现各个环节 11、港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签;民航局围绕发展通用航空和低空经济等一系列改革，系统谋划一批改革味浓、成色足的举措; 12、国际原油期货结算价跌约1.5%。wti原油期货9月合约跌1.42%，布伦特原油期货9月合约跌1.44%。 13、央行等四部门及天津市政府近日联合发布《关于金融支持天津高质量发展的意见》，提出支持符合条件的外资股权投资基金、创业投资基金落户，吸引投资周期长、资金体量大的长期资本、耐心资本落户天津。 14、日本央行周三将公布利率决定及削减购债计划，可能引发全球金融市场动荡。据nhk报道，央行官员将讨论加息至0.25%。 15、7月30日电池级碳酸锂价格较上次下跌2500元，均价报8.05万元\/吨；盛屯矿业收到行政处罚事先告知书，8月1日起实施其他风险警示；美股三大指数收盘涨跌不一，英伟达跌超7%创5月底以来收盘新低。 在上交易日时大盘最低回踩2865点附近，跌破了前期低点2867点，上证指数创出最近5个多月新低，主要下跌的是三桶油和茅台等前期郭嘉队护盘的蓝筹股，说明某队也不愿意护盘了，但现在市场是游资主导的市场，以大众交通为首的妖股带动了市场人气，大盘虽然下跌，但两市个股普涨，这对大家来说不是坏事！目前看来下跌空间有限 安心做多！ 下面来看板块方面：1、无人驾驶：高位双龙抱团，低位乏善可陈，两级分化明显，风险增加。踏空的朋友，可以等无人驾驶一次真正的大分歧后再参与，或者把目光放在低位。 2、自然资源部发布关于加强智能网联汽车有关测绘地理信息安全管理的通知，此外7月29日，北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目路侧智能感知设备中标候选人公示。两大消息叠加共振下，地理信息概念异军突起，与车路云概念早盘展开一波像样拉升，飞利信、测绘股份、启明信息、金溢科技、星网宇达等多股上板。 海通证券认为，地理信息数据是重要的数据要素市场组成部分，因其具备较大使用价值，有望在数字经济时代构筑空间时空底座，赋能上层应用，具备地理信息数据的公司在产业链的地位有望逐渐上升。故周三可以留意这一延伸题材的延续性，若能继续走强的话，或有助于进一步激励资金对于热点衍生细分进行低位挖潜。（海通证券） 3、商业航天：商业航天还在大众周期之内，后续若能于大众做分离走势，就有可能是下一个接替的主线，继续保持重点关注 4、英伟达在siggraph大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、ai模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。受此消息刺激，机器人产业链盘中一度异动，鸣志电器一度冲击涨停，斯菱股份、劲拓股份、拓普集团等纷纷冲高。 5，泛科技 ：消息面上，持续有利好催化，国内品牌rokid，ai智能眼镜12h订单破万，同时，近期苹果ceo在中国拜访了很多苹果产业链企业 克来机电：（观点仅供参考），无人驾驶+上海板块，位置在底部，周三逢低关注一下，应该机会还是很大的 002869金溢科技：（观点仅供参考），又到了2进3的时候了，10:30之前多单放量，并伴随大量大单吃筹码就有戏，否则谨慎不碰。 000801四川九洲：（观点仅供参考），低空经济+商业航空，市场在炒作前期妖股，四川九州辨识度很高，回踩很久了，周三低开或者平开可以低吸，高开等回踩20日先附近低。 002866沃特股份：（观点仅供参考），低空飞行+光刻机清洗（公司ptfe材料产品可用于半导体制造领域的器件清洗），公司的新材料也可用于商业航天，底部有补涨潜质，留意低吸机会。 上海沪工：（观点仅供参考），概念最正宗的商业航天标的，7个交易日前涨停启动后，随后6个交易日沿着5日线温和放量走强趋势，目前还没加速，盘中如果有绿盘机会可以低吸。 003004声讯股份：（观点仅供参考），周三有回踩绿盘就可以考虑低吸 后面就会有拉升的可能 绿盘之后也有可能随时拉个板的概率 。 002981朝阳科技：（观点仅供参考），消费电子 ：在上交易日时出现了低位的缩量滞涨线，这是柚子参与控盘的信号，在上交易日时增量吸筹突破10日线，所以放量了，如果回踩了水下是给上车的机会。 001696宗申动力：（观点仅供参考），商业航天叠加低空经济，从目前的走势来看，大概率是奔着前高去了，周三有水下机会还可以上车，高开不要去。 胜宏科技：（观点仅供参考），英伟达概念+5个交易日的支撑，可以轻仓低吸，防守就在20均线。暂时就说这些，盘中有潜力的票会继续挖掘。 克来机电：（观点仅供参考），上半年13连板超级老妖+无人驾驶+上海，跟”艾艾精工“是同一时期的大牛股，也都是上海的本地股，在上交易日时艾艾精工已经涨停，周三还有连板可能，克来机电有可能成为踏空资金的首选，周三小幅高开，稍后开盘有分歧回可以低吸套利； 策略建议：周二市场再度分化，早盘沪指创阶段新低并补缺，午后维稳资金再度发力回拉。盘中汽车产业链、商业航天以及半导体、教育、医疗等出现百花齐放格局，但电风扇特征使得题材之间出现了跷跷板效应。 临近月末，市场多线龙头齐头并进，短线核心品种集体涨停，加速的加速，补涨的补涨，妖股满天飞。地量见底永恒不变！坚定看多a股，做多a股，持仓a股股票。 操作上，可围绕低位和低吸展开机会挖掘，同时也要重视政策支撑和事件驱动的催化刺激。7月底重要部门会议的积极定调，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。随着短线抛压释放，中期将有望推动a股逐步迎来企稳格局。后市关注2920点一带的压力，以及2850点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第324章 市场热点活跃轮动。后市量能依旧是关注重点 市场热点活跃轮动。后市量能依旧是关注重点， 在上交易日时共85股涨停，连板股总数14只，33股封板未遂，封板率为72%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高位人气股迎来巨震，锦江在线、大众公用、国中水务盘中上演“准天地板”。腾达科技“准天地天板”晋级8连板，中电电机“地天板”晋级5连板。此外，锦龙股份8天5板领涨大金融板块。板块上，人形机器人、证券、多元金融、创新药等板块涨幅居前，无下跌板块。截至收盘，沪指涨2.06%，深成指涨3.37%，创业板指涨3.51%。 二把手来了，gjd直接发力，估计大妈们都疯抢上海爷叔的证券了，指数直接去了2930点了，距离前面的说的2950点很近了，是不是又有牛市的感觉了？ 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，净买入方面，中国核电净买入居首，贵州茅台、中国平安净买入分居二、三位。卖出方面，宁德时代净卖出居首，福耀玻璃净卖出居次席；券商股中信证券、东方财富以及芯片股寒武纪、北方华创均遭净卖出。 情绪上，这两天都在提示风险，风险在上交易日时就真的来了，在上交易日时盘面上不是板块内部的高低切，而是位置上的高低切； 沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，净买入方面，中国核电净买入居首，贵州茅台、中国平安净买入分居二、三位。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中券商股较多，赛力斯净流入居首。主力资金流出前十的个股中红利股较多，工商银行净流出居首。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，福耀玻璃净卖出居次席；券商股中信证券、东方财富以及芯片股寒武纪、北方华创均遭净卖出。 个股方面，全市场超5000只个股上涨，高位人气股抱团瓦解，大众交通盘中跳水一度跌近8%，锦江在线、大众公用、国中水务盘中上演“准天地板”。连板股方面，腾达科技“准天地天板”晋级8连板，中电电机“地天板”晋级5连板，表明市场短线博弈十分激烈，连板股波动加剧赚钱难度加大。 在上交易日时市场整体呈现普涨格局，其中低位权重迎来了集体修复，贵州茅台、东方财富、药明康德、中国人寿、中国平安、恒瑞医药等个股均表现活跃。结合在上交易日时量能有效提升，那么在权重股成功搭台后，一些低位的品类或仍存在补涨空间。 连板最高标腾达科技盘中走出“准天地天”的大长腿涨停，将连板高度提升至8板，但连板股晋级率却大幅回落至仅有33%，可见连板股内部去弱留强现象加剧。其中另一只连板最高标国中水务盘中走出“准天地板”，此外锦江在线、大众公用、金龙汽车、大众交通等智能驾驶、网约车概念高位人气股盘中悉数出现跳水。 板块方面，午后市场热点继续轮动，多元金融、低空经济、航空等方向均有活跃，但大多数板块活跃后有所回落，没有特别强势的热点。炸板个股也有所增多，两市炸板率达35%。短线方面，高位连板股走势分化，网约车方向集体跳水大跌，商业航天方向则分歧后再度拉升走强，腾达科技走出8连板为目前市场高度板。 【板块异动】??1、无人驾驶：消息面上，赛可智能宣布，其无人驾驶出租车（robotaxi）已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。锦江在线、大众交通、启明信息、海汽集团、龙江交通等出租车方向的个股表现均比较强势，板块还有溢价可以关注。 ??2、商业航天 在上交易日时正式接棒 无人驾驶，从龙头分时一看便知，大众交通离场的资金，直接进了：腾达科技，在上交易日时腾达晋级8板，预计不会低于10个板；一句话：商业航天，接下来要重点关注低位的补涨； 商业航天走穿越，尽量做在上交易日时能主动走强的，成了就是龙头，不成也有顺利出局的机会，盈亏比很划算； ??3、减速器：当地时间7月29日，英伟达在siggraph大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、ai模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。中大力德涨停。昊志机电、斯菱股份、德迈仕、绿的谐波等跟涨。板块有成长性 ??4、券商板块：从市场的表现来看，在上交易日时指数之反弹正是由券商股率先吹响反攻号角的。因此后续指数想要走出延续的话，以券商为代表的金融股或将占据着重要地位。故应对上仍可在券商股以及其衍生的多元金融以及金融科技等方向中寻找震荡低吸的机会。 富创精密:（观点仅供参考），公司是全球为数不多能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商，随着国内对半导体设备需求的不断提高，叠加我国的政策支持及技术突破，在半导体核心产业链自主可控背景下，有望加速半导体设备国产替代进程。 建新股份：（观点仅供参考），飞行汽车(evtol)+ 低空经济+20cm老一批人气股，如果板块继续发酵，这种20cm人气股也是绕不开的，但明天靠开肯定不去，有低开回踩5日线低吸最佳； 芯源微：（观点仅供参考），涂胶显影设备领域日本 tel 一家独大，芯源微作为国内领先的涂胶显影设备生产企业，有望打破垄断格局，物理清洗机继续保持行业龙头地位，化学清洗机新品 2024年初发布，在重点客户实现有序突破。 在上交易日时三大指数均以放量长阳报收，全市场超5000只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。而在上交易日时的普涨反弹不仅成功帮助指数止跌企稳，并且在增量资金的驰援下短线或仍具进一步上行之动能。故就指数层面而言，可先行留意30日均线附近压力的考验，若能够一举将其有效突破的话。那么此前震荡走低的中期结构便将彻底扭转。 上证指数自5月高点以来回调幅度已接近10%，市场对基本面阶段性转弱的定价较为充分，a股投资的相对性价比回升。近期市场积极因素不断增多，风险偏好出现边际修复迹象，但中期盈利的大幅回升仍需等待，短期市场或仍将以结构性行情为主。 不过在上交易日时午后部分券商股出现炸板迹象，也印证大金融板块短期消耗流动性过大存用力过猛之嫌，因此后续例如设备更新和大消费等市值体量同样较大的低位方向能否短期实现接力，成为指数短期能否延续反弹的重要因素。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第325章 放量拉升后，或存在着回调修正的需求 放量拉升后，或存在着回调修正的需求 沪指高开0.05%，深成指高开0.15%，创业板指高开0.12%，免疫治疗、航天系、赛马等板块指数涨幅居前。机器人板块反复活跃，方正电机走出3连板，信邦智能20cm2连板，佳讯飞鸿、东方精工、中大力德、雷赛智能等跟涨。 在上交易日时，市场全天低开高走，创业板指领涨，沪指收复2900点。沪深两市成交额较上个交易日放量。总体上个股涨多跌少。板块方面，人形机器人、证券、多元金融、创新药等板块涨幅居前。截至收盘，沪指涨2.06%，深成指涨3.37%，创业板指涨3.51% 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，多只证券和中证1000etf成交额大增，其中香港证券etf成交额大增553%位居首位，中证1000etf成交额环比增长403%位居次席。 特别值得注意的是，作为a股市场护盘最后一批银行股（四大行）全都开始补跌，相反作为牛市旗手的“证券”在上交易日时突然暴发和大盘共振反弹，这是妥妥的市场信心转好，最好的信号！ 这种放量上涨，加上大众交通打开的快3倍高度，应该进入短线的黄金时期了，抓住机会开干，这可能是今年接下来最大的一波行情了，错过可惜！ 但根据以往经验而言，券商股在突然的放量拉升后，或存在着回调修正的需求，若量能无法出现连续性的递增，证券及其延伸方向想要立马走出一大波行情来或仍有难度，后续仍以震荡走高的趋势性行情看待，短线弹性的话或可重点留意金融科技方向。 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均加仓，if、im合约空头加仓数量较多，im合约空头连续大幅加仓，ic合约多头加仓数量较多；ih合约多头减仓多头加仓。 在上交易日时指数一根大阳线，千军万马来相见！！！主要依赖券商，周四看券商的持续性，有一点也是非常不错量能直接增至9000亿，这是真金白银，接下去就看能否持续维持住。 ??周四要闻：1、7月制造业采购经理指数为49.4% 制造业景气度基本稳定. 2、国家药监局发布《药品监督管理行政处罚裁量适用规则》，自8月1日起施行。 3、新型城镇化战略五年行动计划印发 明确城镇化率目标. 4、美国财政部重申5月指引，未来几个季度长债发行规模维持不变。 5、多地抢抓低空经济机遇 机构看好未来万亿级市场空间 6、美股三大指数高开高收，纳指涨2.64%，7月累跌0.75%；标普500指数涨1.58%，7月累涨1.13%；道指涨0.24%，7月累涨4.41%。其中，标普500指数和道指均连涨3月。英伟达涨近13%，单日市值增加3290亿美元，创历史上最大增长。欧洲主要股指集体收涨，德国dax30指数涨0.55%。 7、华为又有新品将发布，华为星闪笔支持隔空使用细分功能，星闪技术有望开启大规模商业落地。 8、中指院统计数据显示，2024年1-7月，top100房企销售总额为.4亿元，同比下降40.1%，降幅较上月继续收窄1.5个百分点。 9、美国拟限制芯片设备出口或影响量检测设备供应龙头公司受益国产替代 10、美联储维持利率不变，鲍威尔称九月份降息“可能在考虑之中”。美股三大指数高开高收，纳指涨2.64%.wti9月原油期货结算价收涨4.26%，黄金期货涨1.69%，白银期货涨1.98%。 重要部门发布新型城镇化战略五年行动计划：使常住人口城镇化率提升至接近70%。 11、wti 9月原油期货结算价收涨4.26%，7月份累跌4.45%；布伦特10月原油期货结算价收涨3.39%，7月份累跌6.58%。 12、郑州印发通知，住房保障部门不再对新建商品住房销售价格进行指导，开发企业按照自主定价进行销售、办理商品房预（销）售许可（备案）手续。 8连板腾达科技公告，截至目前无直接供应商业航天客户；建筑钢材7月价格创新低，8月市场急需下游发力；莱斯信息股东拟询价转让总股本1.00%，询价转让价格为46.68元\/股，截至7月31日收盘，公司股价报64.00元\/股。 下面来看板块方面：1，无人驾驶 ：在上交易日时大众交通的大跌只是一次分歧，并不代表结束。但高位的不好去追了。只要大众交通在这里横住，后排的补涨机会还有很多。 2，券商板块：本周证监会表示正研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。近期屡有异动的券商板块率先爆发，锦龙股份、太平洋、华鑫股份、天风证券等涨停，中国银河、信达证券盘中冲板。而多元金融、互联金融等分支也顺势启动，弘业期货、瑞达期货、财富趋势等概念股批量封板。 3，泛科技：三星电子周三公布了好于预期的收入和利润数据，对其在ai计算中至关重要的先进存储芯片的需求依然强劲。该季度营收为74.07万亿韩元，同比增长23.42%，营业利润猛增1458.2%，利好存储芯片\/先进封装。昨晚英伟达大涨12%，周四铜缆，cpo，pcb，存储，芯片看表现； 4，商业航天\/低空经济：8月商业航天的事件最密集，后面发射成功后肯定各路媒体密集报道，中国版星链呼之欲出。要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展； 商业航天在上交易日时是在大众分歧时，主动走强的穿越方向，周四还要完成一次与大众的彻底分离，才能确定是接下来的主流，若不能分离成功，又是大众周期内的了，所以注意下龙头的反馈； 5，人气高标股腾达科技走出“准天地天”涨停晋级8连板，航天晨光晋级4连板，早盘一度跌超10%的20cm人气股金明精机快速翻红冲高逾10%，航天长峰、华通线缆等低位股继续展开补涨。 之前讲指数的反弹压力先看2956点附近（这个结构上的位置有点缠论、波浪基础的应该都能提前看到），在上交易日时已经到了2940点附近了；周四最好是震荡运行，留足给大家缓冲的吃肉时间； 到目前为止，指数走势还是前面推演的走势运行，压力先看2956点，下一个向下调整的变盘时间窗口，依旧是8月6日前后，除非发生大的结构变化； 天键股份：（观点仅供参考），消费电子 技术面箱体震荡3个月，短期有突破上箱体的可能，留意下机会。 航天晨光：（观点仅供参考），商业航天+无人驾驶+机器人，盘中被无人驾驶带开后率先回封，兼具强度和流动性，惜没有带动板块，偏套利性质，当然冲板预期还是有的； 凯众股份：（观点仅供参考），无人驾驶+小米概念。如果回踩是可以考虑低吸关注 5日线附近可以低吸。 000712锦龙股份：（观点仅供参考），先于板块启动，在上交易日时反包涨停后直接缩量，结合在上交易日时板块强度，周四大概率又有资金会去抢了， 容大感光：（观点仅供参考），光刻胶\/机的老中军了，自主可控方向，目前已经调整到箱体支撑下沿，有明显企稳迹象，可以低吸套利，但高开太多就不追； 001379腾达科技：（观点仅供参考），地天板8板，模仿之前的“艾艾精工”模式，连板先锋龙，之前也讲过连板的先锋高度要突破8板，这也是情绪的标志，有助于下一只龙头的高度拓展，接下去的博弈点就是能否继续超预期，往连板大妖方面发展，可以低吸，稳健的周四当做风向标关注，能封住留意后排股的低吸机会。 000801四川九洲：（观点仅供参考），低空经济+商业航空：在上交易日时给了机会，周四看的情况，如果走强还是可以关注。 002130沃尔核材：（观点仅供参考），铜缆+通用航空，趋势中军龙头，最近板块调整却持续逆势创新高，后边如果板块回暖，有加速可能，如果小幅高开可以直接上车，低开则等5日线低吸，高开超过2个点放弃。 002682龙洲股份：（观点仅供参考），涨停比较靠前，股价低，流通市值也比较小，激进的战友可以留意下1进2的机会； 002156通富微电：（观点仅供参考），先进封装\/存储芯片方向的容量中军，技术面也是回踩箱体支撑后有明显企稳迹象，可以低吸，高开太多依然不追； 002350北京科锐：（观点仅供参考），在上交易日时是缩倍量的滞涨线，周四可能再拉一根中阳线（3-4个点），然后再回踩半年线，等一根大阴线再抄底，走v字，周四有绿盘机会可以分批抄底潜伏（高开不追等水下机会），这只也是分阶段操作，可以多次操作，多次套利。 双一科技：（观点仅供参考），这一波创业板老人股最强的，底部堆量并没有加速，周四如果低开回踩5日线可以低吸套利； 周三市场终于踩着七月的尾巴迎来大幅反攻，多头盘中占据压倒性优势，多个方向对空方实施反击，全a涨幅超过3%，量能放大到9000亿。 资金现在进场批量扫货超跌板块，上涨空间是行情大举反弹考虑的重要因素。券商周四走势是分化，还是锦龙带领板块强势上涨，也决定指数是小红还是大涨的主要因素，量能能否维持，内资是否继续流入，是要关注的几个指标。 操作上，短期来看，市场悲观情绪得到缓解，成交量还有进一步扩大空间，投资者可围绕市场主线逢低布局。后市关注2981点一带的压力以及2900点附近的支撑力度。可以加大仓位，抓住8月这波强势反弹的行情。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第327章 指数震荡整理，量能萎缩 指数震荡整理，量能萎缩 在上交易日时共47股涨停，连板股总数13只，24股封板未遂，封板率为66%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，商业航天概念股腾达科技10连板、航天晨光6连板，低价股山子高科上演“准地天板”晋级5连板，汽车产业链的北巴传媒5连板。板块上，cro、贵金属、创新药、猪肉体等板块涨幅居前，cpo、半导体、铜缆高速连接、pcb等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.92%，深成指跌1.38%，创业板指跌1.66%。 在上交易日时早上盘面有些玩人的感觉，主要是资金分歧较大，商业航天早上有继续分离走强的迹象，这时，防御属性的医药受山东疑似病例报告等消息刺激再度走强，使得资金加强了防御心理; 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，两只大跌的cpo概念股新易盛和中际旭创净买入分居前两位。净卖出方面，紫金矿业净卖出居首，福耀玻璃、宁德时代净卖出分居二、三位。 题材方面，在周四走强的券商和机器人周五没能延续，券商可以理解，他们的任务主要是破局，但是机器人作为低位板块和指数共振，周五没走出来有点不及预期； 从主力板块资金监控数据来看，医药板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，农业银行净流入居首。主力资金流出前十的个股中ai硬件股较多，工业富联净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 于是乎，商业航天开始分歧，又回到高标抱团了，大众、航天晨光、腾达科技、金龙汽车、启明信息等抱团;其他方向也是无序轮动状态，这个节点很难出现新题材了，可能就是几个老题材中来回切换轮动; 回顾周四时隔夜消息面上，低空、无人驾驶、商业航天以及新能源汽车整车都有利好刺激，都是属于人气极高的热门题材，近期盘中预计会有表现，但谁能笑到最后还需要看各个细分龙头的表态，以及后排小弟的助攻情况； 指数本就有回调预期，昨晚外围下行，又增加了下行力度，2920破了，支撑2904稳住的话，还有反弹预期，近期需要看gjd是否行动； 消息面上：回顾周四时日本宣布加息，股市大跌超过3%，在上交易日时再次大跌，日本东证指数跌幅扩大至6%，日经225指数跌超5.5%，日本东证银行指数大跌10%。日本只要加息，华尔街转手就得做空日本股市，原因很简单，在日元极为便宜的时候，大量外资做空日元赚钱， 日元贬值到40年前，现在日本加息了，他们开始转手做空日本股市，因为原来持有的日元，购买了大量的股票，日本股市外资持股超过60%，你说不做空你，做空谁？在90年代日本地产崩溃时，华尔街也是这么玩的，只要你敢买，他们就敢卖！你敢买多少，他们就能卖多少，你买的完吗？所以，日本股市遇到了较大麻烦，后期应该还有很大的跌幅。 个股方面，全市场超4100只个股下跌，高位人气股分化，腾达科技晋级10连板，继续向上拓展市场高度，山子高科走出“准地天板”行情，大众交通一度涨超9%，但与此同时，华东重机、中电电机、亚通股份、旗天科技等个股跌停，掉队个股亏钱效应开始放大。 腾达科技再度涨停，10连板打开市场高度空间。此前，4月份的莱绅通灵、华生科技均止步9连板，未能触及10连板，3月份的艾艾精工及2月的克莱机电最高13连板。航天晨光6连板，也为给市场短线带来极大的信心，连板股表现出极强的韧性， 从个股层面来看，在市场整体弱势的背景下，资金选择加速抱团高位人气股。回顾周四时9只3板以上的个股，过半数个股晋级成功。其中腾达科技更进一步录得10连板。值得一提的是，腾达科技是自3月艾艾精工后首只10板股。 题材就是看 【商业航天和科技】两个主线机会，无人驾驶赚钱不是那么简单了，除非突然来个消息刺激一下。另外既然市场题材来回轮动，那么前期的人气股依然是可以关注的， 板块方面，午后市场热点较为匮乏，低空、零售等板块有所活跃，但强度有限。虽然指数调整，但高位股仍逆势活跃，腾达科技走出10连板，启明信息上演“地天板”，大众交通午后大涨。 【板块异动】:??1、维生素：延续回顾周四时早盘强势走势，主要是近期维生素价格大幅度反弹。板块内核心个股新和成、花园生物、金达威、浙江医药等。短线连板龙头是河化股份。 ??2、商业航天前排的个股在车上就继续关注，后排的万丰奥威可以关注下。 ??3、创新药：消息面上，国家药监局同意在北京上海开展优化创新药临床试验审评审批试点。同样延续回顾周四时走势，板块主要是受消息的影响反弹，注意短期反弹。 ??4、科技明牌的上海贝岭和中晶科技，创业板的是台基股份。后排的晶方科技和大港股份可以关注下。 而此前的莱绅通灵与华生科技均止步9连板。另一只商业航天核心标的航天晨光同样晋级6连板。此外，启明信息也一度于盘中上演“地天板”（尾盘再度炸板），也带动了大众交通、金龙汽车等智能驾驶概念股再度活跃。 在上交易日时市场呈现普跌格局，三大指数集体走低的同时，再度将5日均线跌破，量能较之回顾周四时进一步的萎缩。而从盘面的角度而言，科技股方向涌现出现较强的亏钱效应，其中cpo、半导体、消费电子等核心标的遭遇集体重挫，此外作为前日领涨板块之一的券商板块同样跌幅居前。 当然国产替代方向还是可以去好好做。汽车消费数据7月增长30%，环比小幅下降。单看数据智能汽车还没有走完。商业航天作为近期最强品种，领头的几个大哥一直涨停，没有给出机会，航天系爆发，后面重点去看中船系，中航系等等。5号咱们中国的星链就要升空，板块短线还会反复活跃。 巨星农牧:（观点仅供参考），公司与世界知名的养猪服务技术公司pipestone 订协议，引入 pipestone 全套养殖理念和生产技术体系，2020年至2023年出栏量 cagr 为 104%，公司在规模快速扩张的同时，成本仍保持较低水平，2023 年肥猪生产成本 14.68 元\/公斤，在行业中表现优异 圣龙股份:（观点仅供参考），达字辈的已经掀起了涨停潮，龙字辈的也在蓄势走强，而圣龙是龙字辈的龙头，5日线附近继续保持关注； 温氏股份:（观点仅供参考），公司 4月生猪养殖综合成本为14.4元\/公斤，在 2024年3 月份 14.8元\/公斤的基础之上又下降了 0.4 元\/公斤，猪价上行叠加成本下降，机构估算 4月公司养猪或已实现盈利 09 亿元~2.4 亿元头均盈利 35 元~97 元。 策略建议：指数震荡整理，盘中沪指冲击30日线失败，量能萎缩，创业板领跌。对于a股来说，由于存量博弈持续了较长时间，当下出现单边连续拉升难度不小，但进入8月后除了中报披露压力外暂时没有过大的系统风险。 不过从上周换副村长，到现在抓人的级别越来越高，这是好事情。上面有态度想整治a股 也有所反应，比如周二晚换副村长，周三a股就大涨了；回顾周四时揪出两大蛀虫后，希望能提振下周市场的信心吧！ 总体来看，高位题材方向依旧维持着较高的活跃度高位人气题材延续强势，商业航天概念股反复活跃，高标腾达科技更进一步录得10连板，航天晨光同样晋级6连板。盘中，随着启明信息上演“地天板”行情，并带动了大众交通、金龙汽车等智能驾驶人气股再度活跃。 后续可以关注两大重点：一是科技权重的亏钱效应能否迎来及时的修复；二是在高位人气股的抱团趋于极致的背景下，后续是否将呈现出缩容炒作的态势。踏准方向才能收获满满，现在资金就是在大科技、半导体、商业航天、无人驾驶（包括车路云）等板块方向反复活跃！ 操作上，整体来看，市场在大涨后适度休整，政策密集下发，总体板块活跃度提升，投资者可根据热点变化，把握短线反弹机会。在大盘未持续放量之前，适宜快进快出，不宜追高。后市关注2979点一带的压力，以及2900点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第328章 a股市场一度展现出不俗韧性 a股市场一度展现出不俗韧性 在上交易日时共46股涨停，连板股总数14只，22股封板未遂，封板率为68%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，腾达科技11连板打开市场高度空间，人气股大众交通录得19天10板，低价股持续走强，河化股份5连板、众泰汽车4连板、中公教育5天4板。板块上，教育、游戏、白酒、旅游等板块涨幅居前，铜缆高速连接、存储芯片、消费电子、cpo等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.54%，深成指跌1.85%，创业板指跌1.89%。 ??外围午后加速下行，日经225指数一度跌幅超10%；日韩股市的加速下跌，也再度影响a股！午后a股出现一轮回落。 从汇率看，美元开始走弱，几个跨境纳斯达克etf跌幅超9%！a股市场近期面临考验，市场回落，但没有情绪失控。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，净买入方面，多只大跌的科技股获净买入，其中d地区山精密、新易盛净买入分居前两位，此外两只白酒股贵州茅台和五粮液均获净买入。净卖出方面，美的集团净卖出居首，海尔智家和长江电力净卖出分居二、三位。 现在市场恐慌情绪比较多，所以选择低位过渡，有低吸机会的可以做个短线套利，错过低吸的不要追，一旦盘面回暖，这些题材依然是抛压兑现，毕竟上方套牢盘太多，很难走成主线； 从主力板块资金监控数据来看，社会服务板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，大众交通净流入居首。主力资金流出前十的个股中ai硬件股较多，工业富联净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 全球股市大跌，外围利空较多，美元贬值，促使人民币大幅升值，北向资金估计又来抄底了。而且近期关于消费的利好还挺多的，这也是北向资金比较喜欢的方向，可以关注一下消费板块. 个股方面，全市场超4700只个股下跌，低价股继续走强，在上交易日时46只涨停股中有35只股价不足10元，低价股中涌现出一批如众泰汽车、中公教育、河化股份的强势连板股。高位人气股进入“淘汰赛阶段”，人气最强的腾达科技11连板，大众交通19天10板，而启明信息、山子高科则尾盘跌停，此外江铃汽车二连跌停，表明连板风格的赚钱难度激增。 从个股层面来看，在上交易日时科技股方向再度集体大跌，铜缆高速连接、消费电子、cpo等细分均跌幅居前。其中像中际旭创、工业富联、立讯精密、新易盛、天孚通信等核心标的均跌超7%。无论是ai的硬件端还是消费电子板块，都是与美股关联度较高的方向，所以近期股价受到了较为明显的拖累。 腾达科技再度涨停，11连板持续开拓市场高度。大众交通午后虽然涨停，但是对高位股的带动效应有限，临近尾盘航天晨光、星网宇达、北巴传媒、山子高科等都有资金抢跑。 另一方面，在弱势环境下资金对于高位人气股抱团仍在延续。高标核心腾达科技更进一步，录得11连板。而另一只人气龙头大众交通再度涨停并创下了阶段新高，而通达电气也于午后上演“地天板”. 板块方面，午后市场热点较为匮乏，油气、黄金等避险品种表现活跃。短线方面，高位股逆势活跃，昨日连板股晋级率接近50%，仅两只个股下跌，腾达科技11连板继续拓展空间高度。 【板块异动】??1、教育：消息面上，重要部门近日印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，其中提出推动高等院校、科研机构、社会组织开放优质教育资源，满足社会大众多元化、个性化学习需求。推动职业教育提质增效，建设高水平职业学校和专业。中公教育3连板，凯文教育、昂立教育均涨停，板块短线高标已经出现，行业有触底反弹的预期。 ??2、低空经济：思路：不过核心标的中信海直、万丰奥维基本维持横盘震荡走势，板块角度看，资金较为稳健，可以关注回踩低吸机会。相关标的：安邦护卫（低位次新）、上工申贝（低空+重组） ??2、商业航天：消息面上，商务部近日在新闻发布会上表示，将推出新一批试点举措，在增值电信、医疗健康、数字经济、文旅交通、商业航天以及相关特色消费等领域，加大开放创新力度。腾达科技11连板，市场连板最高标，短线人气在这个板块。 ??3、消费-教育&户外：思路：资金在超跌低价方向进行抱团，短线市场的环境偏弱，低位抱团的动作大概率不会发生转变。相关标的：中公教育、莱茵体育 ??4、近期关于医药方面的消息不少，有并购的消息华润三九对于收购天士力；有上海出台政策支持医药产业发展，直接利好创新药。当然也有其他一些方面的消息，比如动物防啊疫相关。 题材上，除了高度继续突破(11板)，个股也开始上演“地天板”，短线博弈趋于激烈，题材行情继续。方向上做出调整，将大主线，改为热点题材为主，近期关注低空经济\/商业航天、机器人，无人驾驶为主。 外围市场近期大跳水，首先日本跳水比全红婵还要好看，美股那边，巴菲特狂减苹果，这个对于美股的影响要大于对苹果的影响，因为巴菲特减持的股份大多被苹果回购了，也就是都商量好了。英特尔大跌，英伟达出事，新产品有缺陷推迟。跟他们关联度高的科技板块，cpo这些要注意风险了。人民币大涨，会起到企稳等等作用，但这个不会成为常态。毕竟稳汇率才是重中之重。 吴华能源（观点仅供参考），公司煤炭业务优质产能稳定释放，煤炭生产成本优势突出，动力煤生产稳固业绩基础，炼焦配煤新产能释放有望进一步贡献业绩弹性，截至 2023 年末公司货币资金\/归母净利润为5倍，未分配利润\/归母净利润为 49倍，公司分红水平仍具备提升条件，随着红一煤矿、红二煤矿逐渐投产和达产，公司盈利能力有望进一步提升，未来公司分红比例提升可期。 001696宗申动力：（观点仅供参考），如果市场量能跟不上的话，继续抱团可能会有一定难度，也可以当作低空的风向标去看； 百花医药：（观点仅供参考），cro+创新药，弱势行情低位套利，过去4天3板，如果板块能走强，大概率就是龙头，早盘有低开可以直接上车，平开或者小幅高开也可以考虑，开太高不追， 浙江医药：（观点仅供参考），如果考虑容量特性，应该主要留意浙江医药吧，在首板的时候分时明显是机构在推动的，那这两天连续收阳线上攻，后面很好来一次机游结合的涨停，再一次涨停时，图会很漂亮，辨识度会急剧提高，也就会成为新的低位容量核心，留意5日线上方的弱转强机会； 全天来看，在上交易日时a股市场一度展现出不俗韧性，午间收盘时三大指数还能维持小幅收红，但由于受外围市场大跌的持续拖累，短线恐慌情绪于午后再度加剧，最终指数震荡回调并均创下了阶段新低。故从指数端的角度而言，目前短线风险或尚未完全释放，后续不排除进一步震荡向下的可能性。 外围之前涨的多，现在跌多一点也合理!!咱们本身就没涨多少，现在又到2900以下了，即便是跟跌，估计也跟不了太久，不必过于紧张！轻指数，重个股，低吸优质标的，拥抱热点主线题材，依然是主要的思路！ 对于短线选手，如果在周二将出现情绪端的低开或者下杀，大概率会是资金的博弈点，届时可以多留意近期的热点题材中是否会有突围方向。对于右侧交易者，则可以继续等待市场信号明朗后再做选择。类似4月下旬，随着风险偏好进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口，市场风格也将从过度防御转向攻守兼备，从高股息向高景气、高roe方向扩散。 操作上，行情处于低位，随着重要部门会议方向的明确，热点或将轮动出现投资者可把握低位区域与热点方向的共振机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第328章 当短线恐慌盘充分释放后，或存反弹预期 当短线恐慌盘充分释放后，或存反弹预期 沪指高开0.63%，深成指高开1.03%，创业板指高开1.30%，算力、半导体、消费电子等板块指数涨幅居前。光伏概念股集体拉升 ，赛伍技术涨停，欧晶科技、钧达股份、宇邦新材、东方日升、福斯特、晶澳科技、海优新材等涨超5%。 回顾上交易日时，受外围市场大跌拖累，三大指数均跌超1%，再创阶段调整新低。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额7905亿，较上个交易日放量。板块方面，教育、游戏、白酒、旅游等板块涨幅居前，铜缆高速连接、存储芯片、消费电子、cpo等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.54%，深成指跌1.85%，创业板指跌1.89%。 这次外围杀跌的导火索，老美的降息预期+科技股财报不及预期+股神减持；对于回顾上交易日时的杀跌，我的定位就是跟随性被动杀跌，所以这里不用担心出现系统性风险！ 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数etf位居前五行列、两只纳指etf位居前十行列。从上周份额增长前十的etf来看，多只沪深300etf上周份额大幅增长，其中沪深300etf易方达上周份额增长24.84亿位居首位。 一方面，我们现在位置已经是低位，上周刚创了本轮新低，不像他们还处在高位，其次，rmb最近连续大涨，上一次rmb大幅升值还是在20-21年； 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均大幅加仓，if、ic合约多头加仓数量较多，im合约空头加仓数量较多；ih合约多头加仓空头微幅减仓。 所以抗住这一波误伤，随着美元降息，咱们跟随的货币宽松，大家想看到的“东升西落”也不是没有可能；现在最弱的还是内资，回顾上交易日时内资大幅流出超过300亿元，外资流入2.88亿元，不要看见这个2.88亿元很少，重点是表明了态度，周二就看外资的眼色，如果外资周二能够大幅流入，短期a股反弹是值得期待的！ ??周二要闻：1、周二海能达、九号公司等股将披露中报。 2、wti原油期货结算价跌0.79%，报72.94美元\/桶；布伦特原油期货结算价跌0.66%，报76.31美元\/桶。 3、我国促进服务消费高质量发展 为扩内需重要抓手. 4、英伟达、openai参股公司将发布机器人新品，板块有望迎来密集催化。 5、深圳出台低空经济支持政策 助力行业加速发展。 6、高盛大宗经纪数据显示，对冲基金抛售美股的力度创六周最大，继续减持个股净多头，增持etf空头的规模创一年来单周最大。 7、创新药行业利好不断 关注cro行业估值修复机会。 8、美联储降息预期下人民币节节走高，周一离岸人民币兑美元触及7.09，日内最大升值700基点，创一年以来新高; 9、neuralink第二位患者成功植入脑机接口 脑机商业化将提高国内赛道投资景气度 10、央行等五部门近日发布《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》提出，深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。 11、美联储公布的调查数据显示，对大中型公司商业和工业贷款条件收紧的银行净占比降至7.9%，为2022年以来最低水平。 12、福田区政府近日与深圳机场集团签署战略合作协议，双方将联手布局城市候机楼拓展机场优质服务辐射范围，发挥双方优势共同为深圳引进航空物流和低空领域龙头企业等，共同推进低空经济的高质量发展; 13、欧股方面，德国dax30指数跌1.8%，英国富时100指数跌2.1%，法国cac40指数跌1.6%，欧洲斯托克50指数跌1.5%。亚太股市同日也集体大跌，韩国股市综合股价指数收盘下跌8.78%，韩国纳斯达克指数跌超11%。 11连板腾达科技2024年半年度净利润同比下降12%；经济日报文章指出，卡牌盲盒暗藏风险；复旦复华因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案；美股三大指数集体大幅收跌，热门科技股普遍下挫。 行情走到周二，已经开始逐渐分化了，亏钱效应在慢慢加强，不少中位票，开始出现断板a杀，抱团“四大天王”之一的航天晨光也出现高位核按钮；弱势抱团核心是常识，但也不适合大部分人的模式，毕竟抱团的位置一直都很高，也有可能抱团没有选对，人家吃肉走了，你进去就是吃面了，节奏和位置也是很重要的； 下面来看板块方面：1，无人驾驶 ：近期这波行情总龙头无疑就是：大众交通，目前它的日k形态跟捷荣技术23年9月那波很类似，接下去就看它2波能打出多少高度了 2，重要部门日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务。泛消费全天领涨市场，其中教育、白酒、旅游、零售、食品等方向均有不错表现。该方向主要以消息为驱动，高度和持续性相对有限，整体上应该会稍弱于上周的医药行情。 3，券商就关注：000712锦龙股份：（观点仅供参考），、002670国盛金控：（观点仅供参考），。如果说锦龙比较高，就关注国盛。如果指数大涨没有题材合力。那可能会拉券商。 4，业绩：从业绩增幅靠前的上市公司行业分布情况来看，电子、通信等行业景气度攀升。与此同时，宁德时代、华能国际等多家行业龙头公司已率先发布半年报，其上半年经营和业绩总体保持稳定。 (上海证券报) 5，算力、消费电子等板块领跌，都是与海外关联较大的行业，英伟达和苹果作为这两个行业的核心，其自身当下都处于风口浪尖，对下游产业链公司会形成较大的情绪压制。 目前，中国股市被严重低估，综合考虑估值、基本面、政策面等因素，其对于全球资金的吸引力正在显着提升。 (上海证券报) 本轮市场的大跌主要源于科技股，cpo、算力，消费电子等细分均遭遇了无差别地杀跌。正所谓解铃还须系铃人，所以市场想要真正意义上的止跌企稳，那么相关核心科技股的亏钱效应或仍存修复预期。 002927泰永长征：（观点仅供参考），商业航天+智能电网 回顾上交易日时刚被纳入商业航天板块，没有被资金挖掘到，周二有水下或者平开的机会，沿着五日均线关注。 香雪制药：（观点仅供参考），潜在的新的20cm低位抱团核心，有从20cm切入去做空间补涨的可能， 001379腾达科技：（观点仅供参考），在高位连续反核3天之后，周二成功加速晋级11板，接下去大概率又是持筹者的盛宴， 中仑新材：（观点仅供参考），超跌次新+新材料+低空经济+合成生物+涨价，因为腾达科技打出高度之后，商业航天已经被挖掘的人尽皆知了，但是创业板次新这块还没有被炒作，如果叠加一个强势题材刺激，应该也能走出一个短线强势的标杆，这个周二可以继续留意，回踩5日线附近可以低吸， 大众交通：（观点仅供参考），近期这波行情总龙，高位横盘3天后，回顾上交易日时再次涨停新高，目前它的日k形态跟捷荣技术23年9月那波很类似，接下去就看它2波能打出多少高度了， 000712锦龙股份：（观点仅供参考），护盘+抱团双重属性，如果想要市场反击，大金融肯定不会拖后退，作为本轮的券商龙头，形态上明显走抱团路线，跌停后逆势反包，值得高看一眼，高开太多等分时分歧后的回踩机会，低开就要看下方5日线支撑再做决定 000953河化股份：（观点仅供参考），腾达已经11，河化作为次高标，才5板，空间差很大，也很好参与，龙头选手可以关注接力机会，非龙头选手绕道！ 艾艾精工：（观点仅供参考），上半年13连板的超级老妖，近期走势明显强于克来机电，是“大众交通”补涨的不二选择，随时可能反抽板，19元附近是最佳买点。 001696宗申动力：（观点仅供参考），周五50亿大烂板，如果市场量能跟不上的话，继续抱团可能会有一定难度，也可以当作低空的风向标去看； 策略建议：周一市场受到外围影响大幅下跌，沪指创出本轮回调新低，午后资金维稳但仍然未能阻止负向情绪蔓延。 操作上，基于外部不稳定因素扰动，短期投资者需谨慎操作，观察为主，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。后市关注2912点一带的压力，以及2800点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第330章 全市场超4700只飘红，但量能却大幅萎缩 全市场超4700只飘红，但量能却大幅萎缩 在周二时共59股涨停，连板股总数14只，14股封板未遂，封板率为81%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，高位人气股大面积退潮，腾达科技、大众交通、锦龙股份等跌停。大消费板块持续走强，拟入主汇源果汁的国中水务12天8板，中公教育6天5板。板块上，教育、光伏、游戏、创新药等板块涨幅居前，保险、网约车、汽车整车、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.82%，创业板指涨1.25%。 ??无人驾驶早盘大跳水，大众涨停-跌停反复大幅震荡，个人的看法是整个板块都还没走完，不光是大众，等均线跟上之后再洗洗，也就有机会了，当下就是等； 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，紫金矿业、工业富联净买入分居前两位，其余个股净买入均未超过亿元。净卖出方面，中际旭创净卖出居首，遭净卖出超5亿；宁德时代净卖出居次席，该股已连续5个交易日遭净卖出；美的集团净卖出居第三位，该股连续4个交易日遭净卖出。此外，中国平安、工商银行、农业银行等金融股均遭净卖出。 ??半导体竞价最强，但还是没逃过低走的老路子，跌到这个位置还是有性价比的，开盘杀跌吸了，剩下的就是持股； 从主力板块资金监控数据来看，国防军工板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，洪都航空净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，大众交通净流出居首。板块资金流出方面，交通运输板块主力资金净流出居首。 情绪上总龙大众交通在周二时开盘被核，导致高标这块儿整体出现分歧，腾达本来开盘还想继续往上打，奈何大众开盘就对着地板摁，高位抱团只能全部跳水；然后新的抱票，香雪制药，明显分离出来了，这两天的思路证真，从20cm切入的新的对大众的空间补涨； 简单理解就是，大众总龙，腾达是下属的10cm补涨龙，香雪走的是20cm补涨龙路线； 个股方面，全市场超4700只个股上涨，低价风格继续占优，14只连板股中有9只股价不足5元。高位股全线退潮，两大人气龙头腾达科技、大众交通双双跌停，市场连板高度被压缩至6连板的河化股份。 从短线题材的角度而言，在周二时市场呈现出两极分化的态势。一方面高位人气股集体退潮。其中此前11连板的腾达科技在周二时盘中上演“地天地”走势，全天成交额超15亿，换手率更高达86%。而作为商业航天概念股跟随其后的航天晨光与星网宇达也双双跌停。而智能网约车方向则更为惨烈，人气龙头大众交通开盘便被核至跌停，金龙汽车、锦江在线、启明信息等人气股惨遭跌停。 高位股退潮，大众交通、腾达科技、航天晨光、金龙汽车、启明信息等纷纷跌停。大众交通作为这波抱团核心，其早盘承接太弱，直接被按到跌停板上，之后虽然有腾达科技的地天板以及航天科技的回封，但是面对十多个跌停的高位股，没能将短线情绪激活。 板块方面，午后医药股表现活跃，资金防御避险心态较浓。短线方面，市场热点较为匮乏，油气、黄金等避险品种表现活跃。短线方面，随着商业航天板块午后回落，近期三大热点智能驾驶、商业航天、低空经济全线调整，板块内的高位股也多数大跌，目前高位板为医药股河化股份的6连板。 与之相对的是，后排补涨行为明显，商业航天板块出现多只首板股，医药、教育、光伏等低位板块也有不错表现，在周二时市场呈现出比较明显的高低切换。 【板块异动】??1、农业：消息面上，央行等五部门近日发布《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》提出，深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。神农种业、秋乐种业、康农种业、荃银高科等涨幅居前，板块属于底部阶段。 ??2、医药：1.医药在经过了长达数年的大幅回打之后，整个板块出现了价值低估，因为人口老龄化 2.政策转折点，非常明确将创新药的评审机制压缩到30天，所以给整个医药板块带来了巨大的机会 ??3、光伏设备：消息面上，国家能源局在发布会上介绍，上半年，全国可再生能源发电新增装机1.34亿千瓦，同比增长24%，风电太阳能发电量合计达9007亿千瓦时，约占全部发电量的20%，同比增长23.5%。钧达股份、赛伍技术、欧晶科技等涨停。板块属于超跌反弹。 在周二时市场全天高开后震荡分化，虽然个股涨多跌少（全市场超4700只个股飘红），但量能却较之回顾周一，大幅萎缩，并且以大金融为代表的权重蓝筹方向走弱对于指数也形成了一定的拖累，在市场反弹力道偏弱的背景下，短线仍先以震荡走低的结构看待。 而另一方面，高位股亏钱效应持续放大，两大人气龙头腾达科技与大众交通双双跌停。若高位股的亏钱效应无法快速修复的话，势必会影响短线的风险偏好降低，对于低位题材炒作情绪也将形成一定的压制。 002009天奇股份:（观点仅供参考），公司与优必选科技联合，共同构建深度合作关系，计划共同设立合资公司优奇智能，专注于汽车领域应用人形机器人研发其中，优必选科技将主导推进人形机器人本体研发和核心算法技术公司将在核心零部件领域以及人形机器人推广应用阶段发挥主导作用。 百花医药:（观点仅供参考），是国内临床前cro龙头，最先启动的第一批先锋，4天3板，足矣说明在板块中的龙头地位。在周二时带量换手（带量换手通常被视为高活跃度和参与度），这是持续上涨的前提条件！ 奥比中光:（观点仅供参考），公司 3d 传感器全矩阵入驻 nvidia 机器人开发平台，有望承接 nvidia 百万机器人开发者刚需，绑定 nvidia 有望充分受益机器人具身智能浪潮，深度绑定英伟达有望卡位人形机器人“眼睛+大脑\"两大智能化黄金赛道。 对于右侧交易者，可以继续等待市场信号明朗后再做选择。类似4月下旬，随着风险偏好进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口，市场风格也将从过度防御转向攻守兼备，从高股息向高景气、高roe方向扩散。 大盘新低后，短线高位股集体杀跌，注意a杀风险。目前市场依旧是题材炒作为主，盘面上医药方向和教育这里两天较为强势(表现多为小票)，赛道方向上，光伏调整后反弹(见好就收)。 总之高低切还是比较明显的，但不适合去追涨，早上尝试分离的方向较多，周三还有竞争！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第330章 指数低开高走，沪深京三市上涨个股近2200只 指数低开高走，沪深京三市上涨个股近2200只 沪指低开0.11%，深成指低开0.16%，创业板指低开0.20%，网约车、贵金属、游戏等板块指数跌幅居前。光纤概念股开盘大涨 通鼎互联、汇源通信双双竞价涨停，长飞光纤接近涨停，太辰光、通光线缆、金信诺、长江通信、光库科技等跟涨。 指数在上交易日时反弹是很弱仅仅反弹了0.23%，是不是又是太经典的教科书上的斜线支撑反弹，还是下行通道的双下线，也是很经典； 从成交额环比增长前十的etf来看，多只日经指数etf成交额连续放大位居前十行列，其中日经225etf易方达成交额环比增长97%位居首位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数etf、三只纳指相关etf位居前十行列。 尾盘gjd发力etf，放量拉升才勉强呵护红了指数，全天4800家上涨，牛市的感觉，成交量却缩小了1300亿，说明依旧没有增量资金进场； 外围大涨，而大a仍然是低位震荡，尾盘小幅反弹，情绪有所修复，4800家上涨，总成交6542亿元，较上一日缩量1363亿元，内资主力资金净流出85.18亿元，北上资金出逃62.51亿元； 大前天日经指数跌到熔断，跌超过12%，在上交易日时涨到熔断，涨超过10%；周三大a应该也会高开，上方压力关注2880点附近的压力，强压力在2900点附近，支撑在2850点。 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均大幅减仓，if、ic合约空头减仓数量较多，im合约多头减仓数量明显大于空头；ih合约多空双方小幅加仓，空头加仓数量较多。 周三要闻：1.武汉出新政，把新房买卖价格交给企业自主决定。也就是说，政府不管价格了，以后你爱怎么卖怎么卖，让房地产企业更大的自主权！ 2.2024中国合成生物学与绿色生物制造创新发展论坛将于8月7日至9日在上海举办。 3.eia短期能源展望报告预计2024年wti原油价格为80美元\/桶，此前预期为82美元\/桶；预计2025年wti原油价格为81美元\/桶，此前预期为84美元\/桶。 4.工信部出政策，有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业的发展，对国产卫星产业链上下游也是利好。 5.虚拟电厂助力迎峰度夏电力保供，能源it产业有望迎高速增长期。 6.wti原油期货结算价涨0.36%，报73.2美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨0.22%，报76.48美元\/桶。 7、美股三大指数周二集体收涨，道指涨0.76%，纳指涨1.03%，标普500指数涨1.04%，热门科技股多数上涨，英伟达、meta涨超3%。 8.新东方回购50亿 教培概念股暴涨！促服务消费政策，最利好的是教育培训！从被打压到放到“促进”消费的文件里，这有点“反转”的逻辑。 5天3板岩石股份提示风险，2024年上半年公司资金紧张情况未能得到有效改善；进口窗口打开，白银持续累库；岭南股份公告，岭南转债存在重大兑付风险；花旗策略师表示，现在就进行逢低买入似乎为时尚早。 下面来看板块方面：1.泛科技 ：当下看科技的反弹，首先看上海贝岭，其次就是好上好，留意低吸机会 2. 商业航天、大飞机、军工板块等近期利好不断，整体走势仍然较强，招标股份20cm涨停，利君股份、洪都航空等涨停； 3.医药：医药股持续活跃，河化股份6连板成为市场高度龙头，后排有十余只涨超9%。国投证券策略称，基于a股行业与降息交易的敏感性评估，短期医药尤其是创新药具备优势。需要注意的是，面向即将到来的中报业绩正式披露期，利率敏感型中小盘定价持续性需要业绩的支撑，否则将面临挑战。 4.网约车概念的锦江在线、江西长运、交运股份、大众公用跌停，汽车的金龙汽车、众泰汽车跌停，安凯客车等跟跌，商业航天的航天晨光、星网宇达跌停； 5.光伏：超跌的光伏板块又被轮动，泉为科技、赛伍技术、钧达股份、欧晶科技、福斯特、海源复材涨停。光伏板块掀起涨停潮，主要得益于板块整体处于低位，最近一年该方向基本没有持续性和高度。表现较强的德业股份，自2023年12月底反弹以来累计涨幅达到160%，也主要是自身在逆变器行业竞争中保持强势，当时联动性最好的微型逆变器企业禾迈股份、昱能科技依旧处于底部。 6.国债：记者就此消息向江苏省某农商行交易人员问询，该人士证实确有相关指导。“非常清淡，不怎么做交易”，一名江苏省内农商行交易中台人士告诉记者。他形容的，是本周一、周二农商行对国债的交易情况。公开层面上，自今年4月开始，央行在其旗下媒体和公开表态中，多次对长债收益率进行预期管理。 (证券时报) 但高标抱团在上交易日时直接崩了，人气股龙头腾达科技尾盘上演“地天地”；另一个龙头大众交通早盘就跌停，导致一众小弟大批量跌停；大金融板块也集体调整，锦龙股份跌停，中国人寿、中国太保跌超5%； 若周三无法迎来强修复的话这一题材进入阶段性整理的概率较大。不过对于前排的核心标的而言由于资金较为深度的介入，后续或仍存反复活跃的可能。只不过相较于此前的波段主升行情，反核博弈操作的难度较大，所以后续不妨将关注重心转移至确定性更高的新热点之中。 通达电气：（观点仅供参考），近期也连续走出4连板，永达股份，底部模仿腾达科技走出了三个换手板，周三需要加速确定地位； 000953河化股份：（观点仅供参考），从最初的低价小市值连板套利，到近期的小药箱逻辑，，河化是对腾达的连板高度补涨，空间差套利，同时也是药的情绪载体， 航宇微：（观点仅供参考），商业航天+卫星导航+芯片，低位一波急拉后连续缩量回踩，风险得到充分释放，在上交易日时深水区也有资金吸筹，周三如果继续回踩，下方5日线附近可以低吸。 品渥食品：（观点仅供参考），大消费+新零售（乳品），也是前期辨识度比较高的个股，目前资金高低切，承接泛科技资金的，很明显是相对低位的医药\/大消费方向，且市场风格由10cm切向20cm，最近大消费方向也频繁异动。 上海汽配：（观点仅供参考），次新+上海，“次新”对标腾达科技，“上海”对标通达电气，能不能成为他们的补涨龙？起码有这个基因在！周三站上5日线有可能开启加速，开的不高可以低吸。 盛邦股份：（观点仅供参考），商业航天+peek材料+绩优小盘，盘子仅有7亿多，最近不断有上攻动作，周一直接冲压力回落，在上交易日时下午有资金抢筹，观察后续是否继续向上冲压，留意5\/10日线的的低吸机会，箱体支撑是在20日线； 上海沪工：（观点仅供参考），商业航天+卫星导航+机器人，逻辑比较正，低位补涨后连续两天缩量回踩，在上交易日时放量反包，表明资金依然有做多意愿，如果板块回暖，这种票会继续向上走趋势，早盘如果小幅高开可以上车，低开就等下方10日线再低吸 操作上看，外围对a股负面影响还不能判定已经结束，但由于资金开始频繁高低切，追涨杀跌没有意义，继续适当仓位分散布局，耐心等待优质题材品种轮动。总之目前还是结构性的机会，节奏，仓控都很重要，顺便要注意下市场再高低切，且20cm的投机情绪在回暖； 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第331章 市场重新进入缩量轮动行情，超跌板块反复活跃 市场重新进入缩量轮动行情，超跌板块反复活跃 沪指低开0.18%，深成指低开0.41%，创业板指低开0.56%，教育、网约车等板块指数跌幅居前。 在上交易日时应该是退潮释放亏钱效应的第3天，数字还是比较有意思，且在上交易日时就开始有资金在尝试反核修复了；周四就是退潮第4天了，时间上和空间上，很多之前的核心杀的差不多了，周四再来个惯性下探，又会迎来人气股反包的节点； 从成交额环比增长前十的etf来看，教育etf成交额环比增长156%位居首位，三只恒生科技指数etf均位居前十行列。从成交额前十的etf来看，恒生科技指数etf成交额位居首位，此外另有两只恒生指数etf、三只纳指相关etf位居前十行列。 所有行情电风扇又转起来了，除了商业航天，其他方向强度都不够，要小心市场重新进入缩量轮动行情。 美国三大股指全线收跌，道指跌0.6%报.45点，标普500指数跌0.77%报5199.5点，纳指跌1.05%报.81点。安进跌5%，迪士尼跌4.47%，领跌道指。万得美国tamama科技指数跌0.91%，英伟达跌5.08%，特斯拉跌4.43%。中概股普遍下跌，叮咚买菜跌10.93%，大健云仓跌9.51%。港股冲高回落，恒生指数收盘涨1.38%报.86点，恒生科技指数涨1.19%，恒生国企指数涨1.38%。 现在就看什么时候放量，只要放出量，随时都有可能出现大阳线！目前指数还是下行结构，下行结构中，周四短线需要观察下2845点附近的支撑情况； 四大期指主力合约中，ih、if、im合约多空双方均减仓，ih、if合约空头减仓数量较多，im合约多头减仓数量略多；ic合约多头小幅加仓空头小幅减仓。 在上交易日时市场延续缩量整理格局，个股跌多涨少，成交额再度跌破6000亿。题材热点方向也维持着较快的轮动节奏。总体而言目前指数延续着震荡走低的弱势格局，在放量有效突破5日均线之前，可适当降低对于指数行情的期待，重点留意热点板中的局部个股机会为主。 周四要闻：1.各地出台利好政策抢抓产业机遇，无人驾驶商业化大幕开启。 2.礼来将于当地时间8月8日美股盘前披露2024年第二季度业绩。 3.美联储周三隔夜逆回购协议（rrp）使用规模为2866.60亿美元。 4.摩根大通认为美国经济到今年年底陷入衰退的可能性为35%，高于上月初的25%。 5.据报道，今年部分保险中介机构对保险营销员的基本法考核进行了优化，大幅降低了对营销员的业绩考核要求，新业绩考核标准的fyc（首年佣金）要求相比旧业绩考核标准最高下降约40%。 6.wti原油期货结算价涨2.77%，报75.23美元\/桶。布伦特原油期货结算价涨2.42%，报78.33美元\/桶。 7.华为matebook gt 14将于8月8日正式开售，该机是专业性能旗舰华为matebook gt系列的首款产品。 8.中芯国际(00981.hk)将于8月8日披露公司2024年第二季度业绩，并将于8月9日上午举行二季度业绩说明会。 9.深圳市安居集团有限公司所属企业拟开展收购商品房用作保障性住房工作，原则上项目（房源）主力户型面积应满足深圳市保障性住房户型、面积（65平方米以下）要求。 10.亚太股市方面，日经225指数在上交易日时收盘涨1.19%，为连续第二日上涨，基本收复周一12.4%的跌幅。韩国股市综合股价指数收盘上涨1.82%。 4连板中央商场公告，公司股票可能存在股价大幅上涨后回落的风险；中国2024上半年度共发射79颗入轨卫星，同比下降32.48%；2连板长城电工表示，公司从未从事光伏材料设备相关业务；美股三大指数高开低走集体收跌，英伟达跌超5%。 指数目前已经止跌，板块超跌反弹也开始上演，注意量能变化，没有持续方向，资金依旧会聚焦在核心主线上，目前无人驾驶等前期热门均进入调整，军工、医药能否走出来成为后市主线，仍需观察确认 下面来看板块方面：1）随着千帆星座发射的消息短期落地，在政策面消息助攻下，使得商业航天概念内部良性高低切换延续，腾达科技盘中再度触及跌停，而航天科技反包涨停，加上招标股份晋级2连板，带动天银机电、乾照光电、航天长峰等多股涨停。 2）电网设备方向：国家发改委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，《行动方案》提出，建设一批虚拟电厂，建立健全虚拟电厂技术标准体系，完善虚拟电厂的市场准入、安全运行标准和交易规则，常态化参与系统调节，提升电力保供和新能源就地消纳能力。虚拟电厂、电网设备方向全天强势， 3）美股光纤股lumen technologies宣布，由于人工智能推动了对连接的主要需求，该公司已经获得了50亿美元的新业务，受此消息刺激，该股飙升93%，进而带动光通信概念集体爆发，通光线缆、长飞光纤、汇源通信、永鼎股份等多只光纤股涨停。 4）产业链方面，国内整机厂短期受益于欧洲热泵供需错配而承接需求从事代工生产。国内优质的零部件供应商则直接切入欧洲外资供应体系将有效规避供应链回流风险。中长期看，基于长期能源转型发展目标，欧洲热泵市场的长期增长确定性强，预计2030年三倍于当下销量（ehpa数据）。未来热泵相关业绩逐步释放，有望长期受益于海外市场红利。（中信证券） 方向上，以热点题材为主，近期关注低空经济\/商业航天、机器人、无人驾驶。医药调整，教育分化，军工方向周四打出一定板块效应，政策利好 商业航天 美股映射，军工线可继续关注。 晋拓股份：（观点仅供参考），机器人+无人驾驶，底部推量，活跃性很强，大众交通在上交易日时也企稳修复，有二波预期，而晋拓不论是跟大众走无人驾驶，还是跟风机器人，都有修复预期， 上海汽配：（观点仅供参考），次新+山海+汽车零部件，如果周四又分歧回踩5日线附近还可继续关注， 招标股份：（观点仅供参考），商业航天+低空+车路协同，目前2连板身位领先，按照近几天香雪制药抱团的走势，它也不排除会成为这个方向的300抱团标 金龙汽车：（观点仅供参考），上一波无人驾驶的人气股，周四留意下水下分时弱转强的机会，同时自己做好防守（缺口支撑14.11-14.66）； 盛洋科技：（观点仅供参考），商业航天+浙江板块，在上交易日时浙江出了利好，说是成立商业航天的基金，看周四会不会被资金挖掘到。留意五日均线的低吸机会。 邵阳液压：（观点仅供参考），商业航天+军工+20cm前期人气股，技术面回踩20日线有质量企稳的迹象，周四如有小幅低开有水下的机会考虑低吸，不要分时追涨，同时20日线做好防守 000901航天科技：（观点仅供参考），商业航天+无人驾驶+军工，算是板块内新的容量抱团标，近期不断烂板反包走势，有点类似大众交通启动初段走势， 新研股份：（观点仅供参考），留意下10日线附近的低吸机会，同时做好防守箱体支撑在2.4附近； 机会上，市场一条主线加其它低位品种超跌轮动。主线航天系，中航系，中船系已经提及多次，航天科技是不是第二个大众，现在是很多人关注的点，这个拼的就不仅仅是技术了，主要拼的是胆量。 从操作上看，由于高位人气标杆a字下杀个股数量急剧增加，参与人气票回头炒作难度很高，因此着重低位多题材和有业绩支撑的品种布局为宜，考虑到市场量能萎缩，仓位方面仍然应适中为主。 一鲸落万物生，高位抱团股松动，资金流到低位的赛道白马，医药、教育、消费、新能源等等！百花齐放才是春，行情普涨轮动的局面。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第332章 市场混沌阶段，短线拐点预期或已临近 市场混沌阶段，短线拐点预期或已临近 沪指高开0.35%，深成指高开0.48%，创业板指高开0.64%，半导体芯片、维生素、骨科材料等板块指数涨幅居前。芯片概念股开盘走高，中晶科技快速涨停，联动科技、赛微微电涨超5%，中芯国际、富满微、台基股份、利扬芯片、天德钰、佰维存储、华虹公司等跟涨。 回顾上交易日，创业板指跌0.54%再创调整新低商业航天等热点题材集体退潮，市场全天震荡调整，沪指偏强，创业板指盘中再创调整新低。 从成交额环比增长前十的etf来看，房地产etf成交额环比增长81%位居首位，三只科创板etf均位居前十行列。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒生指数etf分居二至四位。 盘面上，消费等低位低价股轮番活跃，其中白酒股领涨，皇台酒业、岩石股份涨停;零售股持续活跃，中央商场、永辉超市、国光连锁涨停;食品股震荡走高，煌上煌涨停。维生素概念股开盘大涨，东北制药、广济药业、圣达生物、浙江医药涨停。st板块逆势活跃， st中装、*st人乐、st百利等20余股。 如果说低位轮动嫌不够，高位更惨，直接排队等着跳水；现在gjd只是护盘，但是没有任何进攻迹象，托而不举，所以指数也跌不下去； 四大期指主力合约中，if、im合约多空双方均加仓，其中if合约多空双方加仓数量基本相当，im合约空头加仓数量较多；ih合约多头小幅加仓空头小幅减仓；ic合约多空双方均减仓，多头减仓数量较多。 沪指连续两天缩量震荡，拉高都会回落，这个走势非常丑，不是筑底走势，是反弹无力的走势，指数震荡之后继续看新低，就看这个大跌什么时候来了 破局只有一条路，那就是需要上边不停的买，因为现在场外资金全部在观望；所以行情真正转强的标志是见到带量大阳线，在这之前不要抱有幻想，只能苟且； 周五要闻：??1. 周五东方财富、西安旅游、金龙汽车等股将披露中报。 ??2 美联储周四隔夜逆回购协议（rrp）使用规模为3031.59亿美元。 ??3 中芯国际二季度业绩大超预期，相关产业链有望迎来爆发。 4. 财政部将于8月9日招标发行300亿元人民币记账式贴现国债，期限91天。 ??5. wti原油期货结算价涨1.28%，报76.19美元\/桶。布伦特原油期货结算价涨1.06%，报79.16美元\/桶。 ??6. 8月8日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调305、290元。按一般家用汽车油箱50l容量估测，加满一箱92号汽油，将少花12元。 ??7. 广东建工公告，签订140亿元风电制氢合成绿甲醇一体化项目战略合作框架协议。 ??8. 中芯国际公告，第二季净利润1.646亿美元，同比下降59%；华虹半导体公告，2024年第二季度母公司拥有人应占溢利670万美元，上年同期为7,850万美元，上季度为3,180万美元。 ??9. 永泰能源公告，签署总额度35亿元银企合作协议；公司所属煤矿优质焦煤资源扩增取得进展，预计增加公司净利润总额约30亿元。 ??10. 乘联会数据显示，7月广义乘用车市场零售173.2万辆，同比下降3.1%；3连板东北制药表示，鼎成肽源的产品管线处于临床前研发和临床申报阶段，并无实质性收入；idc报告称，印度可穿戴设备市场首次出现下滑。 ??11. 美股三大指数周四集体收涨，道指涨1.76%，纳指涨2.87%，标普500指数涨2.3%，创2022年11月以来最大单日涨幅。半导体板块涨幅居前，arm涨超10%。 下面来看板块方面：。??1）：商业航天竞价表现不及预期，进而引发资金集中出逃，航天晨光、航天长峰、上海沪工三只10cm人气股悉数跌停，天银机电在内的多股跌超10%，航天科技走出巨震行情，盘中一度上演“天地板”。 ??2）：设备更新：关注：客车、国产大飞机 ??3）：消费复苏：本次消费的文件，市场已经炒作了旅游、体育消费、教育，剩余方向可以看做补涨，寻找标的潜伏。养老：#悦心健康；商业百货：#永辉超市； ??4）：全球化工巨头巴斯夫称，受德国路德维希港基地火灾影响，部分维生素产品的供应遭遇不可抗力影响。维生素以及香精等化工原料类个股受此消息刺激大面积爆发，东北制药、浙江医药、能特科技、民生健康、辉隆股份等大批个股涨停。 ??5）：突发事件--巴斯夫爆炸：维生素太明牌，在没出事之前维生素也都在涨。按照目前市场不愿意追高的风格看，风险较大，同样受影响的香原料可以关注。标的：#丰乐种业（薄荷脑）、#亚香股份（紫罗兰酮） ??6）：泛科技——半导体：中芯国际这个业绩表面上是利空，其实是利好，中芯国际第二季度业绩同比下降59%，但环比上涨8.6%，重点还是超过出了市场预期，市场预期是18.4亿美元，实际营收是19亿美元，剑桥科技上半年虽然利润下降，但剑桥科技第一季度净利2595.47万元，据此计算，第二季度净利5404.92万元，环比大幅增长108%，这个也是重大利好！ ??7）：医药：在上交易日时是最强的，尤其维生素方向，早盘板块就直接高潮，逻辑很简单一个是消息刺激，二个防御板块，三个就是位置够低，直接说下2只核心标； 本轮a股科技股随着美股调整而跟随调整，主要是供货海外的ai产业链主跌，他们是映射美股科技巨头，而国产芯片半导体本轮调整并没有那么大，所以要注意调整过后可能到来的反弹，今年这种牛皮糖市场，本来就一直是反复上下 周五重点还是看中芯国际的表现，早盘走势也基本代表了资金的理解，如果向我说的那样正反馈，一些辨识度高的可以下手关注，比如上海贝岭。 第二：国联证券收购民生证券，其实这个消息就出来了，上次给你们解读过了，如果真的是超预期，那周五买应该是买不到了。那就关注后排的【国盛金控】，如果不超预期，后排的也别去了。 短线拐点预期或已临近。当后续短线情绪回暖的话，对于前期的核心高位股而言或存在着回流修复的预期。不过正所谓一将功成万骨枯，根据以往的经验而言，最终反核成功的个股毕竟仍属少数，大多退潮的个股都会在短线反抽后便再度回落，相应之风险仍需留意。 台基股份：（观点仅供参考），创业板核心，三代半导体+集成电路，也，本轮趋势比较稳，也是板块少数相对抗跌的人气股，在上交易日时盘中明显有异动，只是受行情影响出现回落，看好走趋势，这种形态不适合追高，有分歧可以在下方5日线低吸，高开不要追； 003026中晶科技：（观点仅供参考），芯片半导体+汽车电子+中报大幅预增在上交易日时芯片半导体方向日内唯一冲击涨停个股，日内强度和资金认可度已经明确短线龙头地位。加之盘后芯片半导体三大利好堆积（中芯国际业绩大超预期+日本芯片重地地震影响生产+美股芯片半导体个股集体暴涨），a股芯片半导体方向调整充分，周五大概率会借着利好会大反攻， 莱绅通灵：（观点仅供参考），上半年老妖之一，公司主要产品就是黄金系列，且该股尾盘有资金抢筹，聪明资金都是先知先觉的，大概率是做周五的预期，且周末是七夕节，周五有反抽预期，不高开的太多或者水下考虑关注。 002670国盛金控：（观点仅供参考），昨晚间消息“券业并购大消息 “国联+民生”更进一步”且证券板块连续调整了一周左右的时间，在上交易日时开始异动，加上指数想要反弹，gjd护盘，少不了证券打先锋，所以如果小幅高开1%以内还能接受，高开太多加上市场不放量很容易高开低走，若低开则看20日线附近的低吸套利机会； 上海贝岭：（观点仅供参考），半导体芯片主板核心，周五如果小幅高开2%以内还可以考虑低吸，高开太多不建议追，先看20日线分时能否探底回升，否则就看回踩30日线上方（箱体下沿支撑）企稳可以考虑低吸套利； 浙江医药：（观点仅供参考），机构发动的品种，借消息直接气势如虹的涨停，属于超预期，可身为连板龙头的河化，无法实现地天，属于低于预期，这样一对比，很容易引发对10cm连板风格的担忧 技术角度来看，大盘两天未创新低，也是一个企稳信号。只要周五盘后无实质利空影响，近期大概率会转强。即使转强节点延后，也不会离周五时间节点太远，做好准备吧。周五将公布中国7月cpi、ppi等数据。a股到了再来一根放量中长阳的时候了！外围都开始大涨了，周五我不信大a不涨！重点关注：券商，半导体，医药板块。 从操作上看，由于短线人气标杆掉队效应加剧，题材总体持续性不佳，对于喜好追高的投资者需要快速进出和降低目标预期，而对于低位布局的投资者需要规避因公司经营或质地不佳所引发的调整，找寻错杀确定性较强的品种布局。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第333章 地量之后见低价，市场短期风险也基本得以释放 地量之后见底价，市场短期风险也基本得以释放 在上交易日时共32股涨停，连板股总数7只，19股封板未遂，封板率为63%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，市场连板高度不断下降，昨5连板中央商场跌停，昨4连板凯瑞德上演“天地板”；并购重组叠加维生素概念的东北制药4连板，商业航天概念股欣天科技创业板3连板。板块上，折叠屏、房地产、深圳国企改革、新型城镇化等板块涨幅居前，维生素、cro、游戏、教育等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.98%。 经历了黑周一，我们就再也没回去，指数在低位横盘震荡了一整周时间，成交量也再次回到了超级地量；在上交易日时量能有多夸张，给你们说一组数据：在上交易日时两市成交量低于100万的有53只，最低的一只成交量27万； 在上交易日时受外围市场反弹影响，日内再现冲高回落，加上券商重组再传消息，市场不认可，国联未带动券商发弹(券商不启动，默认继续调整及指数再次探底,。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，紫金矿业净买入居首，万科a和药明康德净买入分居二、三位。净卖出方面，维生素概念股新和成净卖出居首；工业富联净卖出居次席，中际旭创、寒武纪、新易盛、北方华创等科技股均遭净卖出。 在上交易日时看起来很活跃的板块，明天可能就是跌幅榜第一名，市场专治不服！之前持续缩量的时候，靠gjd真金白银大买破局，这次看他们会不会这么做； 从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，金龙汽车净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，大众交通净流出居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。 那么，混沌阶段，资金就借消息做做超跌修复，值得一提的是科技方向，强度比较超预期，回顾周四时许多冲高回落的个股，都给了强势修复机会，板块也有多个涨停； 此前走出5连板的高标股中央商场跌停，使得在上交易日时实现晋级4连板的东北制药成为在上交易日时唯一一只高于3板的连板个股，凯瑞德、长城电工、*st景峰三只高位人气股上演“天地板”，可见连板股方向接力情绪之低迷。回顾周四时双双断板的两只商业航天概念人气股航天科技、利君股份全天封死一字跌停，河化股份、中公教育等前期高位人气股继续遭遇“a字杀” 个股方面，继河化股份、中公教育后，在上交易日时市场再度出现了高度板（昨5连板中央商场）跌停的情况，市场连板高度下降至4板。连板风格亏钱效应不断放大，昨4连板凯瑞德上演“天地板”，河化股份、航天动力等个股“a字杀” 个股层面来看，高位股的亏钱效应仍在延续，开盘阶段航天科技的一字跌停以及中央商场快速被核便奠定了全天基调。此外，凯瑞德、长城电工也于盘中上演“天地板”，中公教育与河化股份双双跌停后走出a字杀。 但需注意的是，最终反核成功的个股毕竟仍属少数，多数退潮个股都会在短线反抽后再度回落，所以相关个股短线再有弹高时站在风险规避的一方考量或更为稳妥。 板块方面，在上交易日午后市场热点匮乏，交投清淡。短线方面，回顾周四时5连板的中央商场开盘快速跌停，早上走出4连板的长城电工盘中跳水，目前2连板以上的个股仅剩东北制药一只，短线情绪持续冰点。此外，在上交易日时随着指数回落，炸板个股数量明显增多，目前两市炸板率达50%。 【板块异动】??1、房地产：早盘异动拉升，近期反复异动。世联行、金地股份均2连板，特发服务、新城控股、滨江集团等涨幅居前。 ??农业转基因板块：央行等五部门近日发布《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》提出，深化种业振兴和农业科技金融服务，支持符合条件的种业企业上市、挂牌融资和再融资。农业转基因板块连续2日强势 ??2、半导体：消息面上，中芯国际发布半年报，公司第二季度营收19.0亿美元，环比增长8.6%，同比增长21.8%，市场预估18.4亿美元；第二季度净利润1.646亿美元，同比下降59%，市场预估7630万美元。中芯国际业绩超预期，说明半导体行业可能在复苏。注意板块波段机会。 ??维生素板块：在8月7日晚，全球化工巨头巴斯夫称，受2024年7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司（同时代表其受影响的关联公司）宣布，从即日起至另行通知前，部分维生素a、维生素e、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。维生素板块大涨，个股热度上升， 如果va和ve的涨价逻辑今年都无法证伪的话，那这个题材的级别怎么都不止于一日游；但尽量规避10cm连板，尽量做容量，做抱团，基本就是【浙江医药、新和成、金达威】这些，k线都是同频的； 近期重点留意消费电子、芯片半导体的强度，如果近期下午资金继续流入，拉了一些涨停或者大涨的个股，那么，尾盘可以适当出手； 在上交易日时市场延续分化整理态势，成交额进一步萎缩，仅5600左右量能水平更是创下近2年的新低，足以见得目前市场做多情绪的低迷。不过正所谓地量之后见低价，量能持续萎缩的同时也意味着卖压缩手。特别是在高位题材集中补跌，市场短期风险也基本得以释放，那么在情绪趋于冰点后，短线或存在着一定的修复预期。 指数层面看，沪指日线macd在死叉后绿柱也并未同步放大，在市场短期做空动能释放较为充分后，指数后续大概率仍将呈现阶段性筑底行情。 金太阳技:（观点仅供参考）公司在钛合金材料加工领域积累多项技术，精密结构件方面，公司突破了钛合金折叠屏轴盖及零部件的制造难点，相关产品已得到下游客户认可并量产。 福蓉科技:公司的主要产品是经过熔铸、挤压、精锯等工序加工后的铝合金材料，用于制作折叠屏手机中的铝制中框，应用于三星等品牌的折叠屏手机。 中石科技:（观点仅供参考）随着 a1+发展火爆，行业升级催生出更大的散热应用市场，对综合散热解决方案迎来了更高性能的要求，公司作为高导热石墨产品龙头企业，有望受益于 a1技术的发展和渗透带来的散热行业需求增长。 天风证券技:（观点仅供参考）涨停双响炮战法，金融证券概念。 公司属于国有企业 ，从事证券、期货业务。该股近期表现较为活跃，放量并形成持续上升趋势，短期构筑“涨停双响炮形态”，具有一定上升空间。 方向上，以热点题材为主，近期关注低空经济\/商业航天、机器人、无人驾驶(均处在调整期)。目前暂无主线，反弹也比较零碎，市场不断去挖冷门方向和事件驱动性个股行情(多看少动)。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第334章 上周三大指数均收跌，高标回落明显 三大指数均收跌，高标回落明显 上周三大指数均收跌，周线上沪指下跌1.49%，深证成指下跌1.87%，创指下跌2.60%。主线板块上在上周出现退潮情况，比如无人驾驶、商业航天。涨停板数量减少，高标回落明显，短线亏钱效应加大。新轮动的板块里面，半导体、消费电子、维生素等是本周关注的重点。 从成交额环比增长前十的etf来看，黄金etf成交额环比增长153%位居首位，房地产etf成交额环比增长58%位居次席。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，两只恒生指数etf分居二、三位。 四大期指主力合约多空双方均减仓，且多头减仓数量均大于空头，其中im合约多头减仓数量明显大于空头。 周末消息面：1、央行：在公开市场操作中逐步增加国债买卖 必要时开展临时正、逆回购操作。 中国人民银行发布2024年第二季度中国货币政策执行报告。下一步，保持融资和货币总量合理增长。充实货币政策工具箱，丰富和完善基础货币投放方式，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖。密切关注海外主要央行货币政策变化，持续加强对银行体系流动性供求和金融市场变化的分析监测，灵活有效开展公开市场操作，必要时开展临时正、逆回购操作，搭配运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕和货币市场利率平稳运行。 2、金龙汽车的业绩：2024年中报每股收益0.09元，净利润6639.61万元，同比去年增长41.70% 机构预测今年的净利润是4.07个亿，那下半年的净利润更是不得了。所以金龙明天的走势应该是高开高走。 3、央行：完善住房租赁金融支持体系，支持存量商品房去库存。 中国人民银行发文称，未来随着房地产市场定价趋于理性，租赁需求进一步释放，租售比持续改善回升，住房租赁企业运营能力不断提升，住房租赁市场实现商业化可持续发展是有基础的。下阶段，要继续发挥好支持政策对住房租赁产业的推动作用，完善住房租赁金融支持体系，同时，充分调动市场化机构的积极性，通过更多社会资金的投入，建立可持续发展的商业模式，支持存量商品房去库存，助力推动房地产行业转型发展。 4、全球首款三折叠屏手机要来了，余承东在机舱里操作一款新机，周五华为折叠屏为代表的消费电子线是最强风口。另外美联储降息，对a股是利好，因为国内会有更多的政策操作空间，本周，情绪面有望止跌企稳！ 5、天雷滚滚！4家公司被立案调查！（同德化工、任子行、中青宝、沈阳化工） 。所以大家买股票不能随便买，说不定哪一天就买到了雷，直接退市，卖都卖不出来。 下面来看板块方面：1，周末房地产消息偏多，央行强调完善住房租赁金融支持体系，支持存量商品房去库存。 2，泛科技 半导体：业绩出来了，整体行业业绩还可以，但是市场不认，周五早盘抢修复，中晶科技 盘中连续两次回封带节奏。 前排的就是中晶科技了。后排的建议大家关注上海贝岭和好上好，好上好的业绩一直是个谜，是谜才有资金博弈。并且它还是远端次新股，股性很活，重点关注一下。 3，折叠屏：凯盛科技、东睦股份、智动力、智云股份、华映科技、和胜股份、宜安科技。观点仅供参考） 4，超跌，光伏：重要部门发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见，意见提出，大力发展非西南水电、海上风电化石能源。 5，人骨材料：中氟欣材、康惠制药、奥精医疗、正海生物、大博医疗、三友医疗、冠昊生物。观点仅供参考） 6，谷歌旗下“深层思维”公司近日宣布，该公司研发团队开发出一款乒乓球机器人，可在比赛中达到人类业余乒乓球选手的水平。 000670盈方微：（观点仅供参考），芯片概念。公司主要产品包括芯片及软件。小米是公司电子元器件分销业务的客户之一，腾讯inistation微游戏机上的部分芯片是由公司提供。该股近期连续上攻后调整，在60日均线附近受到支撑，有望展开反弹行情。 湖南发展000722：（观点仅供参考），绿色电力+光伏。这个股票自带光环，如果资金认可重要部门印发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见，她必然不会缺席，资金对他的意向度很高。明天如果高开的不是很多可以关注。 九洲集团：（观点仅供参考），前期电力方向20cm人气股之一，刚刚gwy再次发表关于“绿色电力”的相关政策消息，且周三也是在消息利好下一根大阳线触摸20cm涨停，套利性价比还不错，又是消息刺激，所以明天高开太多肯定不去的，小幅高开可以接受，否则看戏就行了； 002865钧达股份：（观点仅供参考），光伏+新能源。这波光伏跌的很惨，做一个超跌反弹，机会空间应该很大。回踩五日均线考虑低吸。 001270铖昌科技：（观点仅供参考），半导体概念。 公司领先推出星载和地面用卫星通信t\/r芯片全套解决方案，研制的多通道多波束互相多功 能芯片为代表的t\/r芯片，产品已进入量产阶段并持续交付中。近期在上升通道下轨处放量，具有较强反弹意愿 。 现在的上证指数位置可能像2016年5月中旬、2020年3月下旬。这表明上证指数目前的位置很关键了，指数在这里下跌空间已经不大，处于磨底阶段，指数与技术指标形成了底背离。不过在市场缩量背景下，也要控制好仓位。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第335章 本周外围几个重磅数据出台，震荡不可避免 本周外围几个重磅数据出台，震荡不可避免 沪指低开0.12%，深成指低开0.08%，创业板指高开0.05%。医废处理、环保、生物质发电等板块指数涨幅居前，维生素、游戏、教育等板块指数跌幅居前。早盘环保板块集体高开，永清环保、中兰环保、雪迪龙、神雾节能竞价涨停，清研环境、启迪环境、先河环保、百川畅银等多股高开超5%。 回顾上周行情，市场整体维持着缩量整理弱势整理的态势之中，并且上周的量能仅剩5631亿元，创近2年新低。想要破局，需要一根带量大阳性，但是很遗憾没出现！ 本周再加一个破局的机会，既然等不来放量大涨，反过来也可以，如果能像春节之前那样，来一次绝望杀跌，同样可以见底；总之，在市场没有完成变盘之前，大家依然要谨慎发育，耐心等机会； 而从短线题材的角度也经历了一次较为明显的退潮，高位人气股遭遇大规模补跌，使得短线情绪趋于冰点。不过在高位题材连续调整后，市场的短线风险基本得以释放后，本周或有望迎来一定程度之修复。 但市场已经连续退潮4天了，时间上和空间上本周一二又是一个小节点，很多人气股会有止跌迹象甚至反弹，情绪也会有个弱修复，可以近期人气股的博弈； 题材股高低切，在上交易日时轮动了13个题材，无人驾驶和商业航空全面进入退潮期，现在各地歧义，要争夺新潮代，就看轮动题材里谁能走出来成为新主线！指数震荡＋退潮期间，拿不准的，买点要延后，遍地是大坑＋超跌黄金坑等你来填 周一要闻：1.清华光芯片研究取得新突破，国产光芯片有望加速渗透。 2.大众交通公告，拟以5.76亿元的价格向国联证券出售所持民生证券股份。 3.广东省四部门8月8日上午联合召开全省保交房及城市房地产融资协调机制工作调度会。会议强调，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求的重要举措。会议要求，督促房企通过资产处置变现等多种方式筹措资金自救，坚决杜绝房企“躺平摆烂”。 4.美国三大股指小幅收涨，道指涨0.13%报.54点，标普500指数涨0.47%报5344.16点，纳指涨0.51%报.3点。美国运通涨1.86%，苹果涨1.37%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨0.82%，脸书涨1.6%，特斯拉涨0.58%。中概股多数下跌，极氪跌11.49%，大健云仓跌7.08%。 5.数据显示，截至上周日下午三点，共有262家沪深上市公司披露了2024年半年报。从这些上市公司披露的前十大流通股东名单来看，有37家公司出现了社保基金的身影。 法拉第未来创始人、合伙人、首席产品及用户生态官贾跃亭宣布将于8月12日交付第13台ff 91 2.0。 6.央行发文称，下一步，人民银行将始终保持货币政策稳健性，研究适度收窄利率走廊宽度，给市场传递更加清晰的利率调控目标信号。央行还称，存贷款利率形成机制是货币政策传导的重要环节。目前，存贷款利率已基本实现市场化定价。 同德化工因涉嫌信披违法违规，收到中国证监会立案告知书；长债收益率调控日益精细化，市场关注过度配债风险；任子行因涉嫌信披违法违规，遭证监会立案；纳斯达克对低价股动手，清除股价低于1美元\/股的可疑公司。 周末出了一个全面绿色转型的顶层设计规划，利好和利空的行业都非常清晰。利好这边整个新能源，风电太阳能和氢能。绿色建筑是一个亮点，最近城镇化在热炒，绿色建筑这个技术可能成为香饽饽。利空显而易见，传统行业都会受到更严格的限制和淘汰，煤炭石油，钢铁这些，包括传统农业，高投入高污染的。 下面再看看题材个股机会1）折叠屏概念：多名数码博主在社交平台晒出了华为常务董事余承东在机舱里操作一款三折叠屏新机的照片，折叠屏概念盘中逆势爆发，宜安科技、凯盛科技、星星科技、和胜股份等多股涨停。 2）无人驾驶\/商业航天 最近新题材无论是从消费\/教育\/医药\/地产等全部没有持续性，从这个角度出发，资金无路可去，打不开新的方向，只能回归原点，回归大众交通这个行情的原始发动机； 3）芯片概念：中芯国际披露第二季度财报显示，二季度公司实现净利润1.646亿美元，环比增长129.2%，是市场预估值（7630万美元）的两倍有余。芯片股盘中卷土重来，民德电子、中晶科技、盛景微等涨停，寒武纪、上海贝岭、中微半导等纷纷走强。 5）智能驾驶概念：受益上海发布的《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-2027年）》，智能驾驶以及车路云概念展开局部回流，四维图新涨停，金龙汽车也一度冲击涨停，人气龙头大众交通在一度冲高5%后展开震荡回落，最终微幅收涨。 4）新能源\/节能环保:全面绿色转型，2030年节能环保产业规模15万亿，事件：gwy印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是zy层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署； 从目前已“交卷”的半年报来看，龙头公司持续领跑，核心业务稳健增长；电子、机械设备、基础化工、汽车等行业频频报喜。各行各业企业均在抢抓市场机遇，多元化布局未来，谋定而后动，书写提质增效新篇。 (证券时报) 精研科技：（观点仅供参考），消费电子+液冷+机器人，形态上高位回撤充分，最近成交量明显活跃，业绩成长性也很好，随着老美的科技股逐渐修复，我们也有超跌反弹的预期，周一高开不追，回踩10日线附近可以低吸； 003026中晶科技：（观点仅供参考），芯片半导体+汽车电子+中报大幅预增昨天芯片半导体方向日内唯一冲击涨停个股，日内强度和资金认可度已经明确短线龙头地位。加之盘后芯片半导体三大利好堆积（中芯国际业绩大超预期+日本芯片重地地震影响生产+美股芯片半导体个股集体暴涨），a股芯片半导体方向调整充分，周一大概率会借着利好会大反攻，反攻时昨天日内龙头必然不会错过，有很大转强涨停机会。 002869金溢科技：（观点仅供参考），车联网(车路协同)+无人驾驶+10cm人气股，如果资金发动二波的话，这种前期10cm人气股很容易受到资金的青睐，留意60日线上方的低吸机会；高开太多不要盲目追； 大众交通：（观点仅供参考），的二波目前看来，还是有希望的，而在这其中，有两个观察点要注意，一个是大众何时出现第一次阳线，另一个是何时出现第一次涨停，最快的话，周一就会出现第一次的阳线表现，要徐徐图之，而不能直接暴力大阳线，（至于原因，可以参考8月5日着急忙慌拉板之后的表现，）龙头选择可以择机去t，稳健的可以当作风向标； 在上交易日时市场高开低走，午后大幅走弱，量能创出近期新低，高位个股恐慌情绪进一步蔓延，短线资金可谓步履维艰。 操作上，不管是发布利好的绿色行业，还是消费这些都是超跌反弹，本周外围几个重磅数据出台，大的震荡不可避免，控制仓位仍有必要! 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第336章 量能萎缩不足5000亿元并创下了近4年新低 量能萎缩不足5000亿元并创下了近4年新低 周一共32股涨停，连板股总数4只，21股封板未遂，封板率为60%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，市场连板高度继续下降，高度板（昨4连板）东北制药午后跌停，人气股中公教育、欣天科技等跌停；电网板块的长城电工5天4板，卫星互联网概念股华塑控股3连板。板块方面，环保设备、新（x）冠(g)药、中药、油气等板块涨幅居前，教育、房地产、旅游、st板块等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.14%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.2%。 ??大盘观点：短线要警惕指数是否会出现下破中阴，但从历史波动规律看，一旦出现支撑位置的加速破位中阴，短线收回的概率较大，并且有望完成筑底。一般说，指数弱没关系，担心的是没量，行情就很难做，眼下先以观望为主，尤其是对事件刺激的热点方向，追涨需谨慎。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，长江电力净买入居首，其余个股净买入均不足亿元。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，遭净卖出超5亿，该股已连续9个交易日遭净卖出；工业富联、贵州茅台净卖出分居二、三位。 指数震荡走弱，量能也再度萎缩，但目前两市量能萎靡不振，这是又来刷新历史了的节奏了！一般说，指数弱没关系，担心的是没量，行情就很难做，眼下先以观望为主，尤其是对事件刺激的热点方向，追涨需谨慎。 从主力板块资金监控数据来看，医药板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中医药股较多，启明信息净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，金龙汽车净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 指数没多少要讲的，下行结构中的下斜线反复拉扯温水继续煮，且缩量市场，周末大家的发酵的方向又多相互拉扯，轮动行情；唯一可惜的是，或许是量能原因，这个周期的特质太极致了，连板太惨烈，东北和欣天都不及预期，场上只活抱团核心； 周一要闻：1.证监会市场一司张司长近日表示，未来资本市场改革需要更加重视投融资两端的平衡。投资端方面，需要提升对投资者的服务和回报。融资端方面，要科学制定资本市场发展规划，严格规范融资行为，合理把握新股发行和再融资节奏，加强逆周期调节; 2.央行发文称，下一步，人民银行将始终保持货币政策稳健性，研究适度收窄利率走廊宽度，给市场传递更加清晰的利率调控目标信号。 3.广东省四部门联合召开调度会。重要部门会议要求，督促房企通过资产处置变现等多种方式筹措资金自救，坚决杜绝房企“躺平摆烂” 亚太股市：周一香港恒生指数微涨0.13%，国企指数小涨0.20%。日 本股市上涨0.56%。韩国股市上涨1.15%。台 湾股市上涨1.42%。 个股方面，全市场超3600只个股下跌，高位股亏钱效应继续放大，高度板（昨4连板）东北制药跌停，航天科技、中公教育上演“a字杀”走势。 周一资金开始对部分高标进行尝试性修复，早盘阶段启明信息盘中异动涨停，一度带动了智能驾驶、车路云概念股的局部回暖。而商业航天概念股中的腾达科技、航天晨光也出现了资金回流的痕迹（特别是在尾盘阶段的抢筹较为明显）。 市场连板股晋级率降至14%，此前市场连板最高标4连板的东北制药晋级失败报收跌停，连板高度降至3连板的华塑控股。 个股层面来看，高位股方向依旧延续弱势。此前4连板的东北制药以及20cm3连板的欣天科技双双被核至跌停。 而昨日首板股中，也仅有3只个股实现晋级，此前走出3连板的创业板个股欣天科技全天低开低走报收跌停，使得20cm方向接力人气短暂修复后再度遭遇杀伤，此外航天科技、中公教育等前期人气股悉数上演“a字杀”，使得市场情绪持续呈现负反馈 板块方面，午后市场热点匮乏，仅氢能源板块有所异动。短线方面，情绪继续冰点，目前市场高度板仅一只3连板个股，3只2连板个股。高位股继续杀跌，此前3连板的欣天科技20cm跌停，航天科技、中央商场均连续跌停。 【板块异动】??1、环保：消息面上，8月11日重要部门印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》正式对外公布。《意见》提出一系列目标：到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右；非化石能源消费比重提高到25%左右；营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右；大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右等。关注短期能否被炒作。 ??2、无人驾驶：无人驾驶这波带起的短线行情基本进入尾声，新的题材方向基本上都不是很强，偏短期运行，现阶段无大主线，各个方向混战。 ??3、新（x）冠(g)药：消息面上，世卫组织在日内瓦举行的记者会上警告，来自80多个国家的数据显示，感染新（x）冠(g)主要病原体、严重急性呼吸系统综合征冠状病毒2型(sars-cov-2)的人数近来持续增多。广生堂20cm，舒泰神、雅本化学、新华制药等均上涨。 近期，社交媒体平台不少人表示自己“阳了”，世卫组织也称，夏季新（x）冠(g)感染异常增多情况值得关注。对此张文宏教授分析称，从全球范围来看，新（x）冠(g)感染波动都呈现以半年为一周期的交替，并逐渐成为我国阶段性流行的呼吸道疾病。 ??4、创新药：创新药政策变好+维生素涨价刺激+世卫对新（x）冠(g)新变种提醒+美股减肥药巨头大涨。最近医药相关板块也有启动的苗头，从技术上说，很多医药个股走出底部，均线变好，成交量变大，资金也不断进来，这是好的迹象。 ??5、光伏，电力：事件：gwy印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是zy层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。 周一市场延续分化整理态势，量能进一步萎缩不足5000亿元并创下了近4年新低。成交额连续的大幅萎缩较为直观地反映出当前市场人气的涣散。 尽管目前无论从成交金额，尽管短期市场已经处于阶段性情绪冰点，但如果后续市场阶段性修复无法带动新的人气主线的诞生的话，则不宜对于间歇性修复行情的力度过分乐观，后续市场热点或继续围绕一些超跌方向的脉冲式修复轮动展开。 方向上，留意无人驾驶(均处在调整期)的二波反弹。切忌盲目抄底，个人认为，a股需要经过一轮“去库存\/退市”方可焕发新生，结构性板块机会继续。 故后市想要回暖的话，后续有两大条件需要满足：其一是在超跌低位板的轮动中，需要走出一个走出强延续性的新题材（最好能够与指数形成共振）；其二是，高位人气股的亏钱效应需尽快得以修复。 每一次的行情缩量到极致都是一个变盘事件。 2023年9月20日，成交量5732亿，创全年新低，2个交易日后出现大阳线。 2022年9月30日，成交量5608亿，创全年最低量，3个交易日后市场出现大阳线。 2021年4月14日，成交量6521亿，创全年最低，3个交易日后市场出现大阳线阶。 ??历史告诉我们，有些东西总是会惊人的相似，这次能否在绝望中重生，明后两天见分晓！！！ 000722湖南发展：（观点仅供参考），水电+光伏+湖南国资，电力板块的前老妖，炒新能源，这种老人气股肯定绕不开，大概率是高开了，不超过1%可以上车。 000550江铃汽车：（观点仅供参考），无人驾驶+华为汽车，前期人气股，逻辑是“如果大众要走二波，明后天也必然还需要其他跟风轮番上阵表现助攻大众交通，启明信息周一表演，周二江铃汽车加或者其他个股是不是也要出来表演一下了是值得注意的，但一定是容量标，而江铃就是容量标，且本轮已经跌倒起涨点，如果轮动倒就是大肉，即使不及预期即使出局，盈亏性价比还是有的，所以留意下低吸套利机会； 002865钧达股份：（观点仅供参考），光伏+新能源。这波光伏跌的很惨，做一个超跌反弹，机会空间应该很大。回踩五日均线考虑低吸。 操作上，投资者需要保持耐心，等待进攻时机。随着扩内需动作频繁加码以及资本市场改革有序落地，积极情绪或将逐步酝酿，为市场积做多动能，大盘或在筑底过程中，渐进向上修复。后市关注2900点一带的压力，以及2800点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第337章 在罕见的地量后变盘大概率很快就会出现 在罕见的地量后变盘大概率很快就会出现 指高开0.08%，深成指低开0.01%，创业板指低开0.02%。有色金属、油气等板块指数涨幅居前，维生素、环保等板块指数跌幅居前。油气股盘初拉升，准油股份冲击涨停，德石股份一度涨超10%，通源石油、中曼石油、潜能恒信等跟涨。 从上周份额减少前十的etf来看，uc房地产etf上周份额大幅减仓62亿份位居首位；两只中证1000etf位居前十行列。从成交额环比增长前十的etf来看，沙特etf成交额环比增长279%位居首位，800etf成交额环比增长81%位居次席。 在上交易日时，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。沪深两市成交额较上个交易日缩量成交额跌破5000亿，创2020年5月25日以来新低。总体上个股跌多涨少。板块方面，环保设备、新（x）冠（g）药、中药、油气等板块涨幅居前，教育、房地产、旅游、st板块等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.14%，深成指跌0.24%创业板指跌0.2%。 一线游资活跃度一般，车路云概念股启明信息获一家一线游资席位买入超3000万；以岭药业获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金活跃度一般，大众交通获一家量化席位买入超3000万。 上一次4字开头成交量的时候，是在2020年5月25日，2019年8月，2018年12月，随后走出了一波反弹行情，都是典型的地量+地价，随后集聚了一波不错的行情。要改变这种状态，必须要出现重大利好，难题就交给上面吧，结果交给市场。 四大期指主力合约多空双方均加仓，ih合约多头加仓数量略多，if、ic、im合约空头减仓数量较多，其中if合约空头加仓数量明显大于多头。 ?高位情绪连续退潮五天，每天的高标都是核按钮。高位已经只剩下三板，以往任何时候，到了三板几乎都会随时走出新的情绪周期，所以这个时候反而要留意一些，今天如果能出现多只股反核的，就要注意市场情绪可能随时要反转。 周二要闻：1、c919或有望2025年获欧盟认证，大飞机产业链未来空间广阔。 2、第七届中国住房租赁产业高峰论坛将于8月13日举办。 3、周二工业富联、双汇发展、旗天科技等股将披露中报。 4、英伟达ceo黄仁勋8月8-9日对公司股票套现2490万美元，卖出24万股股票。 5、wti原油期货结算价涨4.19%，报80.06美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨3.31%，报82.30美元\/桶。 6、周二共有1只新股申购，为北交所的太湖远大（）。 7、美股三大指数周一收盘涨跌不一，道指跌0.36%，纳指涨0.21%，标普500指数收平，英伟达涨超4%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金融指数涨0.61%。 8、msci表示自8月30日收盘起其全球指数将纳入27支成分股，剔除96支，其中msci新兴市场指数新纳入的三支最大成份股将是nu holdings、华能水电、阿布扎比国家石油公司。 9、成都市住建局出台通知，进一步优化住房交易相关政策。在本市范围内新购买住房，只核查购房人在拟购住房所在区(市)县范围内住房情况，无住房的，认定为首套房; 2连板勘设股份预计上半年净亏损6174.19万元至9261.28万元；多家银行停止长债做市，部分券商还在继续做市；恒邦股份冶炼一公司发生安全事故导致3名员工死亡； 下面来看板块方面：1，抱团股：目前，市场已经连续冰点了，而市场赚钱效应急转直下的原因，就在于“大众交通”的震荡整理。 大众交通没有上攻之后，三大主线也就基本熄火了，然后就是高标的不断下杀，每天杀一个，所以，市场要想破局，我觉得解铃还须系铃人，还是得“大众交通”继续往上打开高度，进而带动无人驾驶、商业航天、低空经济等新业态方向资金回流。 2，8月10日，上海发布全球首个面向智慧交通场景应用的risc-v车路云协同1.0系统，车路云为首的智能驾驶产业链展开局部修复，勘设股份大长腿涨停晋级2连板，智能环卫车概念宇通重工涨停，启明信息一度触及涨停，大众交通、锦江在线等人气股纷纷展开修复。 3，医药：医药算是近期的“天选之子”，新（x）冠（g）消息反扑，周二又骚了一波，上周三分歧，周四就来个暴炸维生素停产消息刺激走强；周五分歧之后，在上交易日时又来个“阳线”感染大幅上升消息刺激走强； 特别20cm反包新高的【香雪制药】，9个交易日涨幅213%，资金模仿正丹，走出自己的独立逻辑， 4，作为绿色经济领域的顶层设计文件的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》正式对外公布。《意见》提出，到2030年，节能环保产业规模达到15万亿元左右。环保板块受此消息刺激应声爆发，永清环保、清研环境、东江环保、雪迪龙等多股早早封死涨停。 中信证券表示，到2030年非化石能源消费比重目标提高到25%左右。综合下我们预计地基处理、民爆、bipv领域头部企业将进一步受益。（中信证券） 此外在上交易日时部分资金也开始选择尝试回流此前的高位人气方向，以在上交易日时盘中为例，启明信息一度涨停，并带动了智能驾驶方向局部活跃。虽然启明信息最终未能封住涨停，但这或可视为一种试探的信号。 若周二启明信息能够形成正向反馈的话，有利于高人气方向亏钱效应的进一步修复，反之若再度走弱的话，在恶性循环下会大大延长退潮期的时间。 001379腾达科技：（观点仅供参考），主板连板老龙头，地位上肯定不如大众，暂且作为情绪修复老人气股套利模式即可，尽量留意低吸机会； 航天晨光：（观点仅供参考），商业航天的人气龙，在上交易日时不到5000亿的成交量，晨光就占了10个小目标，晨光已经先于航天科技企稳，而航科周二也有开板预期，在航科的助推之下，周二晨光大概率还会继续上攻，在上交易日时尾盘抢筹比较明显，高开太多就看戏了。 神宇股份：（观点仅供参考），最近创业板抱团趋势股之一，尾盘同样也是抢筹，是科技线英伟达线的沧海遗珠，英伟达gpu采用高速铜缆实现点链接，内部共有5000多条独立铜缆，铜缆高速链接炒作已久，唯有神宇股份走成了大趋势。先等分歧；留意低吸机会； 大众交通：（观点仅供参考），在上交易日时盘前再次做了预案，做t的人比较多，经过周五和早上的再度筹码清洗，筹码倒是好看些了，尾盘资金抢筹，一则是情绪修复绕不开，一则是其他方向都不确定的情况下再回抱团，盘中小弟启明信息拉板，鼓楼路和六一路进场，很可能是以小救大，对于大众也是积极反推， 浙江医药：（观点仅供参考），维生素容量标，已经连续2天强分歧了，如果情绪见底的话，按照逻辑这种票应该在10日线上止跌反弹，否则就是不及预期了，留意下10日上方的低吸机会； 回望上交易日震荡整理，量能再度刷新下限，跌破5000亿，且大跌个股数量显着增加，虽然全a总体跌幅不算太大，但部分基本面或消息面有明确利空的品种产生了大幅度的回调，场内操作容错率下降。 整体来看，短线a股处于低位震荡蓄势阶段，未来政策的积极推动和基本面的边际改善有望促进市场的企稳回升。后市关注2900点一带的压力，以及2800点附近的支撑力度。 再次提醒：指数缩量+地价，看反弹的人就会多，但目前依旧是下行结构！即使模仿2020年的反弹也是要有2次触底的，缩量不是底。情绪上周二早上应该是冰点附近了，先修复就是高抛点了，“航天科技”等容量标也应该修复开板了，操作上，主要还是先看老人气股的止跌反弹套利。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第338章 资金延续观望态势，市场以存量博弈为主 资金延续观望态势，市场以存量博弈为主 沪指低开0.23%，深成指低开0.23%，创业板指低开0.20%，民爆、基建、贵金属等板块指数跌幅居前。ai眼镜概念延续强势，卓翼科技、瀛通通讯2连板，亚世光电、博士眼镜、硕贝德等多股涨超5%。 在上交易日时，市场全天震荡调整，创业板指领跌再创调整新低。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日放量。板块方面，ai眼镜、游戏、消费电子、西藏等板块涨幅居前，风电设备、cro、猪肉、维生素等板块跌幅居前。截至上交易日收盘，沪指跌0.6%，深成指跌1.17%，创业板指跌1.42%。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，长江电力净买入居首，该股已连续3个交易日获净买入；工业富联净买入居次席，其余个股净买入均不足亿元。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，万华化学和通威股份净卖出分居二、三位。 且市场5000亿下方已经连续第三天了，按照当前5000多只个股，这个量能算是罕见的；不过情绪对比前几天也的确在进步，至少亏钱效应呈现递减，相比上周动不动一大批跌停，在上交易日时跌幅超过5个点的也只有40多只； 从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，上海贝岭净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。 但是连续3天不放量，这可能会对情绪形成反压，信心一定是来自于增量资金进场，很遗憾，连续几天没看到；主观上，周四可能会比较难，主要原因是市场还在持续缩量； 消息面:1周四将公布m国当周初请失业金人数、m国7月零售销售月率等数据。 2歌尔股份公告，上半年净利润12.25亿元，同比增长190.44%。 3.字节跳动旗下xr头显厂商将推出新品，vr\/ar穿戴设备有望实现放量。 4.监管部门正着手未来三年对地方金融组织进一步清理和强化监管。知情人士透露，未来三年时间，总体要求地方金融组织总量不得新增、严格跨省经营，并以加强监管存量组织、坚决清退不合规机构为主; 5.美股三大指数周三集体收涨，道指涨0.61%，纳指涨0.03%，标普500指数涨0.38%，特斯拉跌超3%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌1.63%。 6.m国7月cpi同比上升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”，市场预估为上升3%，前值为上升3%。 7.桥水基金二季度减持英伟达48.9万股、谷歌82.8万股，还卖出近75%的苹果持仓至46.9万股，但增持亚马逊159万股、微软51万股。二季度末美股持仓总市值为192亿美元，环比减少6亿美元。 8.wti原油期货结算价跌1.75%，报76.98美元\/桶；布伦特原油期货结算价跌1.15%，报79.76美元\/桶。 9.中国有色金属工业协会硅业分会在上交易日时发文称，本周工业硅现货价格下跌。市场情绪持续低落，盘面大幅下跌带动现货价格下跌，且供需关系未有明显好转，整体价格下跌，厂家让利出货。 10.m国7月cpi同比上升2.9%，连续第四个月回落，是2021年3月以来首次重回“2字头”，市场预估为上升3%。 *st洪涛公司股票将于8月15日摘牌；年内已有36只发起式基金清盘；st长康公司股票终止上市，8月15日摘牌；热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌超1%。 下面在看看题材个股机会：1）无人驾驶\/商业航天\/低空经济：板块这两天也有明显的回暖，尤其是金龙汽车卡掉大众上位，连板走出气质，板块也有多只涨停助攻； 周四继续看人气股能否起到刺激作用，尤其是2板的几个，金龙汽车、兴网宇达、康盛股份，其实重点还是看金龙汽车能否出现新高连板； 2）大基建:大基建板块在上交易日时早盘继续冲高后分歧加大，冠龙节能、西藏天路、保利联合晋级2连板，雄塑科技跳空涨停。但新疆交建、北新路桥、诚邦股份等多只后排个股此后炸板回落。 基建（墨脱水电站）分支其实是绿色经济启动的新分支，强度不错，但是如果明天还能继续走强的话，可能炒作的是政策预期，那就值得关注了。 3）ai; 近期ai眼镜的异军突起，与mr概念在去年底一波拉升后已经经历充分回调，整体处于超跌状态不无关系。在板块内尚未涌现出大市值抱团容量票之前，仍暂时只能视为超跌板块之间的轮动补涨行情。 4）消费、医药板块继续调整。消费、医药板块近期走势挺强的，一些个股还在短期上升通道中，后市反弹力度也不好说。消费龙头贵州茅台和医疗龙头迈瑞医疗走势较弱一些，带不动市场人气。 另外猪肉有涨价预期，是一个比较好进可攻退可守的品种，稳健的朋友可以往这个方向去看。大盘处在震荡反弹中，趋势并不明朗，稳健为主，参与反弹获利还是要了结，不要打持久战。 博士眼镜，（观点仅供参考），是核心标，理论上还有冲100%异动的可能，昨晚澄清，开盘后快速达到1亿成交，低开后再度转强也是有博弈价值的，稳健的作为风向标看待即可 星星科技，同样需要竞价爆量2000万附近，低开后承接走强才符合预期，稳健者绕道； 申通地铁，（观点仅供参考），消息面：m国加州批准中国自动驾驶公司文远知行进行载人测试，这为中国无人驾驶走出国门走出了重要的一步，利好整个无人驾驶方向！ 个股是上波无人驾驶炒作期间总龙头大众交通的最强跟风，属性和大众交通几乎完全吻合（上海+网约车+轨道交通）。 周三市场再次走弱，未能将周二尾盘的反弹延续下去，创业板更是创出本轮调整新低。午后部分人气标杆出现资金大分歧，高低位切换延续进行，而两市继续维持地量运行，减量博弈的特征也比较明显。 最近市场缩量，一方面是在上一轮智能驾驶的赚钱周期退潮后，始终缺乏一个能够与指数形成形成共振的领涨新题材，吸引场外资金入场。 另一方面原因还是因为半年报，特别是八月中下旬，半年报集中披露，市场也对于半年报暴雷有所担忧，所以操作上也偏谨慎。不过在连续地量的整理后，若后市进一步探低的话，就短线迎来修复的机会或将进一步的提升。 在连续极致地量的背后，意味着当前市场卖盘较为充分的释放，高标的回暖算是连续冰点后的情绪修复，但是市场想要真正意义上止跌转强的话，后续成交额能否持续放大仍是关键。 操作上，大盘无论基本面还是流动性恢复均偏弱，因此不宜冒进，跟随大盘节奏低吸为主。后市关注2900点一带的压力，以及2800点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第339章 市场活跃度明显提升，短线止跌企稳的概率随之提升 市场活跃度明显提升，短线止跌企稳的概率随之提升 早盘沪指高开0.02%，深成指高开0.09%，创业板指高开0.11%，培育钻石、有色金属、ai眼镜等板块指数涨幅居前。猴痘概念探底回升。海辰药业涨超15%，亚太药业冲击涨停，之江生物、优宁维、安旭生物等快速冲高。 上交易日，市场全天低开高走，沪指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。沪深两市成交额5915亿，较前日放量1140亿。 从成交额环比增长前十的etf来看，前三均为沪深300etf，其中沪深300etf成交额环比增长572%位居首位，此外两只中证1000etf、一只中证500etf成交额也大幅增长。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，另有两只沪深300etf和三只恒指etf位居前十行列。 由于8月份期指交割日临近，四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，且空头加仓数量均大于多头。 在上交易日时大盘收出了久违的中阳线，这根中阳线跟7月31日的长阳线有很多相似的地方，主要有三点：一是7月31日是gj队通过etf入场救市，这次也是通过etf拉升 二是7月31日首先领涨的是券商带动市场人气，这次也是首先拉升券商，但7月31日有多只券商涨停，这次没有券商涨停 三是7月31日两市大幅放量到9000多亿，这次两市量能不到6000亿。 不管怎样，周五应该还有一个惯性冲高的过程，然后重点关注成交量，如果周五开始缩量，大家还是洗洗睡吧；如果周五能够继续放量，至少不能低于在上交易日时的量能，大家就可以继续持股。 消息面:1.英伟达gb200ai服务器第四季度开启交付，铜互联需求或迎爆发式增长。 2.周五有129亿元7天期逆回购到期。 3.央行行长近日在接受采访时表示，央行将逐步淡化对数量目标的关注，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用。央行会按照要求，来进一步谋划新的增量政策; 4.天眼查显示，近日，上海集成电路产业投资基金（二期）有限公司发生工商变更，新增上海浦东创新投资发展（集团）有限公司为股东，同时，注册资本由76亿人民币增至约145.3亿人民币。（天眼查） 5.美股三大指数周四集体收涨，道指涨1.39%，纳指涨2.34%，标普500指数涨1.61%，热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨1.72%。 6.阿里巴巴公告，2025年第一财季营收2432.4亿元，同比增4%；调整后息税折旧及摊销前利润511.6亿元，同比下滑1.7%，预估475.2亿元。 7.据美国投资公司协会数据，截至8月14日的一周，约有284亿美元流入美国货币市场基金，使总资产升至6.22万亿美元的历史最高水平录。 8.wti原油期货结算价涨1.53%，报78.16美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨1.6%，报81.04美元\/桶。 绝味食品因涉嫌信披违法违规，收到证监会立案告知书；二手商称卖劳力士每个表亏几万；3连板博士眼镜公告，公司智能眼镜镜片验配服务的营业收入规模和占比极小；美国7月零售销售环比增长1%，远超预期。 下面来看板块方面：1）无人驾驶：总体上阶段任务已经完成了，只剩下核心和几个轮动的小弟呵护，整体板块联动性不足了。 金龙汽车，这次主要还是六一路柚子风向引导，六一路主要在大众交通和金龙汽车里面倒腾，大众由于受到二度j管，只能选择金龙汽车去2波，当然小弟的二波号召力肯定不如大众交通本身了，每天都需要小弟助攻呵护才行 2）目前meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局ar领域。ai眼镜以及vr\/ar概念等继续站上风口,博士眼镜走出3连板，4天时间股价完成翻番，亚世光电、亿通科技、卓翼科技等多股亦实现连板晋级。 3）消费电子（ai眼镜）:rokid和雷朋智能眼镜销量火爆，meta还要在9月25日发布首款ar眼镜，后续还有消息在催化，核心更是3天翻倍，补涨20cm一堆，即使短线分化，只要核心不倒，补涨机会一直有 4）美国加州公共事业委员会(cpuc)允许文远知行向公司员工以外人士提供试乘体验，智能驾驶产业链表现持续回暖，无人环卫车概念股，宇通重工反包涨停，金龙汽车午后强势晋级3连板，早盘一度触及跌停的车路云概念股启明信息逆转拉升大涨超6%。 根据以往经验而言，大金融与指数以及情绪都具有较强的共振性。后续仍需重点关注成交量是否继续放大，一旦市场延续放量反弹的话，大金融板块或将在其中扮演重要角色。 中信证券研报指出，展望下半年，我们认为原材料端价格压力相对可控，振动\/价格双升有望拉动pcb厂商业绩改善。我们认为，短期板块调整更多是多重扰动因素共振所致，我们继续看好pcb板块业绩未来持续积极增长，建议关注ai浪潮下相关产业链环节受益公司。（中信证券） 中远通：（观点仅供参考），（华为ai服务器电源）适合稳健的低吸潜伏等风来； 001379腾达科技：（观点仅供参考），在上交易日时回踩20日线附近资金抢筹，明显放量企稳了，这里依然存在带动板块走2波的可能！板块整体上调整时间和空间也足够了，如果消费电子线熄火了，商业航天方向大概率会是资金回流的第一选择! 致尚科技：（观点仅供参考），昨晚互动公司研发生产的精准定位控制器产品于2020年顺利通过meta合格供应商认证，并开始实现批量供货，该产品应用于vr\/ar设备的手柄上，可以考虑低吸， 000901航天科技：（观点仅供参考），商业航天最近一波的抱团核心龙头，这波10cm的亏钱效应它的两个一字跌停走势是诱因，这里个股连续调整后在20日线附近盘整了3天，在上交易日时更是抢筹探底回升，明显企稳了。3天换手近70%，套牢的资金该出来的都出来了，这里向上拉升的阻力几乎很小了，如果资金回流商业航天方向，它会是很好的破局对象，盘中有分歧低吸机会可以考虑， 博士眼镜：（观点仅供参考），周三晚间澄清早上还能竞价爆量高开强势表态，尾盘承接了部分抱团资金，后续震荡模式比较好利于补涨挖掘， 盛景微：（观点仅供参考），次新+半导体+民爆+机器人，自带涨停基因，且基本面万金油，属性没有一个不是加分项，机器人也有预期差，本月已经5天登上龙虎榜，本周连续4天都在龙虎榜，前面3天资金流出大于流入，在上交易日时是买进大于卖出，形态上也已经调整到位，随时会反击攻击涨停，可以低吸。 世纪鼎利：（观点仅供参考）， (华为海思概念股)，可以留意高开不多的的低吸机会，看分歧回踩后承接强弱再高考虑； 001298好上好：（观点仅供参考），半导体+消费电子，拉升放量，下跌无量，游资和量化都喜欢的，消费电子也有催化。 星星科技：（观点仅供参考），位低价，折叠屏最正宗的个股之一，走势上有模仿香雪制药的味道，在上交易日时竞价爆量高开脱离了板块，也带动了低价属性，在上交易日时低价股大涨和异动的很多容易引起散户共鸣，之前大众交通就是你一手我一手接力上去的，位置上和节点上都不错，是否能成为下一个香雪制药？ 长城电工：（观点仅供参考），前几天10cm连板不断开盘被核按钮，亏钱效应蔓延，它是最先反核的第一股，后面很多10cm股票大长腿走势其实都受益于它，如果指数盘整，资金选择攻击防守的电力方向，那么它会是第一选择， 上海贝岭：（观点仅供参考），半导体+汽车芯片+存储芯片，板块的龙头中军，本轮高位持续缩量震荡，板块中少数的抗跌票，后边科技线可能有轮动，继续看好向上走趋势， ??周四市场在开盘创出新低后迎来反击，但总体一波三折，维稳资金早盘和尾盘分别现身助力，市场量能有所放大。 操作上，市场活跃度和参与度明显提升。短期市场或有望开启震荡反弹格局，投资者需要观察后续反弹的持续性和量能的变化。后市关注2900点一带的压力，以及2800点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第340章 本周三大指数涨跌不一，市场再度陷入分歧整理 本周三大指数涨跌不一，市场再度陷入分歧整理 本周三大指数涨跌不一，周线上沪指上涨0.60%，深证成指下跌0.52%，创指下跌0.26%。本周市场有了新的主线，那就是ai眼镜所代表的消费电子板块。ai眼镜带动了短线的赚钱效应，并且延伸到消费电子其他领域。其次疫（y）情（q）影响的医药板块也有不错的表现。 在上交易日时共40股涨停，连板股总数10只，13股封板未遂，封板率为75%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块上，华为海思、猴痘、ai眼镜、铜缆高速连接等板块涨幅居前，猪肉、影视、建筑装饰、贵金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.08%。焦点股方面，博士眼镜尾盘涨停晋级4连板，本周累计上涨近150%。多只智能驾驶概念高位股大跌，勘设股份、金龙汽车、启明信息跌停。 放眼全球市场，大家都在涨，加息的在涨，打仗的也在涨，欠人35万亿美刀的大涨，只要我们不涨，信心的丧失带来的伤害性很难一下子恢复； 沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，净买入方面，中国联通净买入居首，赛力斯净买入居次席。农业银行、工商银行、平安银行均获净买入；此外科技股立讯精密、新易盛、沪电股份等也均获净买入。净卖出方面，比亚迪和宁德时代净卖出分居前两位。 在上交易日时要不是gjd强行买银行和etf，指数肯定会跌；好在创业板的疯狂会刺激一部分抱团资金，这是唯一存在的火种，否则市场就是一潭死水； 从主力板块资金监控数据来看，通信板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，金龙汽车净流出居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。 目前市场最强风口无疑是ai智能眼镜，博士眼镜连板为板块打出了高度，周五后排虽有分歧，但涨停依然很多。另一条线，是9月华为海思大会预期的海思概念股，周五，星闪等分支海思方向也启动了。周五还有一个热点就是猴痘，周末，消息面最多的也是猴痘。 何时能够开启决定性反攻？必须要有一定的爆发性利好消息加持，再加上国家队大资金的集中买入、连续买入，才能够达成这一目标； 周末消息面上：1、京津冀低空经济产业联盟在津成立。 17日上午，京津冀低空经济产业联盟在天津市宝坻区北京科技大学天津学院揭牌成立。在京津冀三地来宾的见证下，包括低温电池生产线及配套工厂建设、京津中关村科技城低空公共航路设计整体规划等33个低空经济产业相关项目正式签约。(新华社) 2、ai眼镜：消息面上，字节跳动旗下xr头显厂商pico官方宣布，将于8月20日14:00举行pico 2024新品沟通会，并公布了预热海报及口号为“出彩、入境” 据悉，这次pico即将推出的新品可能会是pico 4 ultra mr一体机，这款产品在硬件核心上，采用骁龙xr2 gen2芯片，支持mr功能。另外，pico 4 ultra还引入了无环手柄设计，支持腕带式体感追踪器。 3、上交所发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则(2024年修订)》。 本次修订主要对投资者参与科创板网下发行业务，增加了持有科创板市值的要求。自2024年10月1日起，网下投资者及其管理的配售对象参加科创板新股网下发行的，除需符合现行市值门槛要求外，主承销商还应要求其在基准日(初步询价开始日前两个交易日)前20个交易日(含基准日)所持有科创板非限售a股股票和非限售存托凭证总市值的日均市值为600万元(含)以上。 4、华为全联接大会2024将于2024年9月19日-21日举行。目前看这一大会被视为海思作为华为的一个独立业务单元（bu）向外界展示其技术和业务前景的重要平台。 个股方面，博士眼镜尾盘涨停晋级4连板，本周累计上涨近150%，良好的赚钱效应带动20cm个股持续活跃，16只20cm个股涨停，占到涨停股总数的40%，此外还有9只20cm个股涨超10%。前期高位股开启补跌，香雪制药跌超16%，台基股份跌超12%，金龙汽车、勘设股份跌停。 连板股晋级率降至27%，回顾周四4只连板股分化，博士眼镜和亚世光电两只ai眼镜概念股双双晋级4板，而智能驾驶前期人气股金龙汽车晋级失败尾盘封死跌停，资金试图打造周期“穿越龙”的尝试以失败告终，并引发午后例如香雪制药等前期高位人气股的再度大面积跳水。 个股层面来看，在上交易日时市场的赚钱效应呈现两极分化态势。核心高标博士眼镜再度涨停，5天涨近150%。再度带动下20cm个股进一步走强，在上交易日时20cm涨停个股家数增至16只（不含st），此外还有9只个股涨超10%。就上涨分布来看，主要集中在ai眼镜、猴痘概念（医药）以及华为海思这三大热点之中。 板块方面，早盘热点午后继续加强，华为海思概念、猴痘概念股均扩大涨幅。短线方面，连板股分化严重，亚世光电晋级4板，但2连板个股晋级率较低，目前短线资金更倾向于参与低位首板个股。 题材上，刚启动的板块更有生命力，比如海思概念\/ai眼镜等，前排继续高举高打；ai眼镜的前排博士眼镜+星星科技，存在竞争关系，早上星星科技一度强，目前看博士眼镜龙头效应要稍微强些， 无人驾驶全面走弱；大众交通被监管之后，已经进入了无人敢碰无人问津的状态，特别是大资金的主动回避，更是使得大众交通没有足够的力量完成突破性拉升；之前的表现虽然能够维持收红，但是走势却是牢牢被5日线所压制而持续走低； 随后里面的先手资金就开始小拉大出，震荡下跌进行出货，金龙汽车回顾周四完成绝望式的地天板刺激情绪，但是反观大众交通，完全没有被带起来，反而尾盘还出现抢跑；这样的表现，也直接击落了大众的最强僚机金龙，在上交易日时直接低开低走直到按跌停，启明信息也是同样按跌停； ??ai眼镜：龙旗科技、创维数字、格林精密、中光学、亿道信息、硕贝德、联合光电。 ??华为海思：深圳华强、力源信息、盛剑科技、中电港、东方中科、美格智能、好上好。 ??低空经济：上工申贝、宗申动力、万丰奥威、苏试试验、莱斯信息、航天发展、中信海直。 ??猴痘：海辰药业、兰卫医学、之江生物、博晖创新、合富中国、亚太药业、优宁维。 在上交易日时市场未能延续回顾周四的放量反弹，再度陷入分歧整理。一方面，ai眼镜延续强势，并且逐步扩散炒作至消费电子方向。另一方面，对于低位20cm个股的炒作，逐步成为了当前短线题材的共识，在上交易日时走强的华为海思与猴痘概念都暗含着上述的风格审美。 冰川网络：（观点仅供参考），公司主营业务为网络游戏研发、发行与运营。公司产品结构主要包括客户端网络游戏和移动游戏两大类型，主要产品包括：客户端网络游戏《远征ol》《龙武》；移动类游戏《远征手游》《龙武手游》。平开或者低开都是可以考虑关注。 001298 好上好：（观点仅供参考），华为海思+ai眼镜+消费电子：她是真的牛，什么题材炒的好，他有什么题材，命是真的好。这个股票的属性一般不会直接一字板，如果高开是可以考虑关注。 紫建电子：（观点仅供参考），低位有个智云股份，不排除会继续补涨，可以留意下分歧回踩5日线的机会，尽量不要去分时追涨； 佳创视讯：（观点仅供参考），公司的佳创vr主要在解决方案层面和华为有合作，比如集成华为海思芯片，相对低位，如果前排继续高举高打可以留意下低吸机会。如果前排都不行了，那就不关注了。 上工申贝：（观点仅供参考），最近走的比较活跃，低吸为主，追高没有性价比； 尽管20cm方向个股的赚钱效应近期持续提升，但例如ai眼镜、华为海思以及午后批量补涨的猴痘概念，资金对于超跌低位20cm小票炒作的多轮简单模仿更体现出情绪的无序释放，其持续性和高度或逐次递减，因此对于其中一些短期涨幅过大的20cm中位股的补跌风险仍需警惕。 目前来讲成交量还没有完全放大之前，还不支持这种可能板块性的持续性，但是这种龙头的这种标杆效应抱团效应还是会有持续性。机会其实我们说从现在开始往后你说能不能展开500点的行情，这个先别着急，你能够这两周能够震荡反抽这就可以了。在这两周再出一个大众交通，那也是有可能的。所以说就类似于这样的一些机会，所以我希望大家一定要把握好。 对于后市而言，若市场仍无法出现连续增量资金的驰援，整体仍以短线震荡的结构看待为宜。应对上仍可在热点轮动中，去寻找相应的低吸机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第341章 板块分化的加剧或意味着新老周期的更迭 板块分化的加剧或意味着新老周期的更迭 沪指低开0.05%，深成指低开0.10%，创业板指低开0.14%，ai眼镜、培育钻石等板块指数跌幅居前。黄金概念股持续走高，晓程科技涨超10%，玉龙股份、盛达资源、赤峰黄金、中金黄金、莱绅通灵等多股涨超5%。 回顾上周五，市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。总体上个股跌多涨少，沪深两市成交额较上个交易日缩量。板块方面，华为海思、猴痘、ai眼镜、铜缆高速连接等板块涨幅居前，猪肉、影视、建筑装饰贵金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.08%。 从成交额环比增长前十的etf来看，有8只为跨境etf，其中前三均为纳指etf，其中纳斯达克etf成交额环比增长170%位居首位；银行etf成交额环比增长48%位居第九位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒指etf和两只纳指etf位居前十行列。 不过就短线题材来看个股的分化明显。一方面是ai眼镜、华为海思、猴痘等新题材持续强势，另一方面无人驾驶抱团人气票却遭遇大跌。 四大期指主力合约中，ih、ic、im合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均较多；if合约多空双方均小幅加仓，加仓数量基本相当。 个股分化的加剧或意味着新老周期的更迭。新格局的确立有利于题材炒作焕发生机，所以后续可依旧可留意相关的延伸性炒作机会。 制约市场的核心因素就是成交量，上周的前三天连续低于5000亿，后两天虽然放量，但是看看总量依然在6000下方，这个量能指望有大的动作几乎是天方夜谭；所以能否真正的回暖，量能是最基本的指标，周一再不放量，7月31日那一幕还会继续上演； 周一要闻：1、周一有745亿元7天期逆回购到期。 2、首届海思全联接大会即将召开，相关产业链有望加速回暖。 3、上期所：自8月19日起，按照gb\/t 1499.2-2018生产的螺纹钢及按照gb\/t 1499.1-2017生产的线材不得注册标准仓单。 4、4连板亚世光电公告，目前公司产品没有应用在ai眼镜相关领域，没有签署相关协议或订单。 5、上交所16日发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》。本次修订主要对投资者参与科创板网下发行业务，增加了持有科创板市值的要求。其中明确科创板网下打新需持600万元科创股票，有底仓才能打新。 6、司法部会同财政部、中国证监会起草了《规定(征求意见稿)》。征求意见稿指出证券公司从事保荐业务或会计师事务所执行审计业务，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否或者收费多少不得以审计工作结果或者股票公开发行上市结果作为条件; 7、欧洲疾病预防控制中心16日说，预计将有更多感染猴痘“分支i”毒株的患者前往欧洲，建议欧洲国家对往返于受猴痘疫（y）情（q）影响地区的人发布旅行警告。 陕西金叶公司实际控制人袁汉源被公安机关指定居所监视居住；价格集体跳水，奶茶重回10元以下；金城医药因涉嫌操纵证券市场，实际控制人赵叶青被证监会立案；上周五wti原油期货结算价跌1.93%，布伦特原油期货结算价跌1.68%。 下面来看板块方面：1）机器人：泛科技内部同样有预期差的题材：机器人，具体消息如下：世界机器人大会将于8月21日至25日举行。此次大会将继续采用“机器人+”应用场景展示方式，深耕成熟应用，拓展新兴场景，将首次设立前沿创新展区。 2苹果正着力研发新型家用机器人产品，预计26或27年正式推出。 2）鸿海发言人表示，鸿海将在第四季度开始交付搭载英伟达gb200处理器的服务器。此前市场对于gb200服务器交付的延迟的担忧成为英伟达等科技股此前连续大跌的一大主因，随着这一不利因素的排除，英伟达股价持续修复刺激铜缆高速连接器、光模块以及pcb等算力硬件股集体修复。 3）大消费：周末重要部门会议重点提及提振消费后，这次gwy全体会重点再度提及扩内需、提振消费，比较超预期的提法是：鼓励地方zf用专项债券做资本金撬动s会投资，对于整个大消费方向是利好; 4）华为全联接大会将于2024年9月19日-21日举行，华为海思概念迎来高点，包括2连板的世纪鼎利、深圳华强在内的近10家成分股涨停，并进而带动星闪概念、鸿蒙概念的联动走强。 每次市场同时3个100%异动的，往后几天，市场情绪都是回落的，这次也是一样的，周一谨慎些先（市场高度是逐步下降的，博士眼镜也快达到了香雪制药的高度，至少波动会下降了。 虽说和星星科技是竞争，但星星科技负反馈也会拖累博士眼镜；板块可能会像无人驾驶一样，博士眼镜震荡，后面出个逆势走强的容量标小弟，维持几天，所以也可以看逆势走强的容量小弟，做跟随） 至于指数，这里不会有大风险，看看上周gjd的态度已经和明确，基本不让跌，所以能放量的话指数就会突破，即便缩量也是做低位平台震荡； 大众交通：（观点仅供参考），筹码出清阶段，8.4到8.5之间有支撑，大单承接的话可以考虑底仓，后续做t准备， 长白山：（观点仅供参考），这一波旅游中算强者了，可以关注回踩的低吸机会 田中精机：（观点仅供参考），消费电子+机器人，20cm弹性标，符合当前资金的审美标准，前边有过20cm连扳走势，资金记忆还在，低位连续两天放量异动，如果有分歧低开的机会可以上车， 凯普生物：（观点仅供参考），全球唯一一家获得猴痘病毒检测国际认证的公司，目前的首要任务是防止病毒的传播，而pcr检测在这其中就起到了至关重要的作用，毫不夸张的说，几乎可以比肩疫（y）情（q）时代口罩的作用，在5日线附近低吸。 000888峨眉山a：（观点仅供参考），四川省龙头旅游企业，8月初短暂发酵之后，最近又有缩量企稳的表现，若大消费（旅游）板块动的话，不会缺席， 002119康强电子：（观点仅供参考），上周五半导体方向集体跳水，而康强逆势走强，该弱不弱就是强，周一如果半导体有机会，康强大概率是先锋，且康强的老弟兄“好上好”上周五逆势拉板，对康强也会有带动作用，位置低\/机会大。 富春股份：（观点仅供参考），趋势是：华谊兄弟；周一如果有分歧，不能杀的太深，最好的预期是，低开有承接，充分分歧后迅速走强，要是直接杀的深水区，毫无承接，那就是不要逆势去做； 002857三晖电气：（观点仅供参考），电气+机器人，该股辨识度高，前期涨停妖股，最近也出过涨停，你现在埋伏，可以埋伏大阳线！ 000628高新发展：（观点仅供参考），这波华为行情炒作主要原因是昇腾910c芯片即将在10月份批量出货，而华鲲振宇昇腾出货量是排名第一的， 高新发展虽然去年收购华鲲振宇失败，但是收购并未完全终止，目前依然还在重组流程中。这里股票处于波段低位，底部震荡也快4个月了，调整空间也超50%，时间和空间基本都到位了，有较大概率在这波华为行情中吸引大资金进场炒作， 策略建议：周五市场维持震荡整理格局，盘中数度下探均被维稳资金托底，指数走势维持稳定。和稳定走势相对应的是个股表现两极分化，既有20cm连板甚至逼近40cm地天板的品种，也有单边下跌收出超10%大阴的人气股。 操作上，短期市场不稳定，轻仓为主，随着财政及产业政策出台，投资者可以关注刺激政策相关的行业，围绕热点板块进行高抛低吸。后市关注2900点一带的压力，以及2800点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第342章 三大指全线收跌，震荡走低弱势结构仍在延续 三大指全线收跌，震荡走低弱势结构仍在延续 周三共39股涨停，连板股总数8只，14股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块上，华为海思、固态电池、苹果概念、人形机器人等板块涨幅居前，猴痘、游戏、电商、新（x）冠（g）药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.35%，深成指跌0.28%，创业板指跌0.6%。焦点股方面，海思概念股深圳华强5连板、好上好4天3板，低价股国中水务5天3板2连板、东易日盛6天3板。 周三市场量能5096亿，较在上交易日时缩量482亿。市场上涨家数1789家，下跌家数3056家，实际涨停39家，实际跌停2家。 现在不是我们想盯着gjd，而是他自己搞的太招摇，现在完全进入他的节奏了，而真要让他干的时候，他又扭扭捏捏，搞的市场想要等待市场明确的资金越来越多了 从本周开始，沪深股通只公布各自总成交金额以及前十大成交金额个股。周三沪股通总成交金额为406.35亿，深股通总成交金额为419.69亿。从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，消费电子概念股立讯精密、东山精密均位居前十行列。 银行股也终于短暂的休息了一下，但其它调整过了的红利股又逐渐被拉了起来，反正大资金和机构就死活不去其它地方，就反复在这些没啥大风险的票里兜来兜去，这个地方不腾笼换鸟，其它地方很难有啥大的起色。 从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，芯片股寒武纪、兆易创新、韦尔股份均位居前十行列。从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，领益智造净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，华谊兄弟净流出居首。板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。 所以小周期继续踩着gjd的节奏来，先看接下来能否走上周四那几天开盘干活——中间休息——尾盘亮相的小节奏，不然只能等市场缩量到4800亿附近，提前抢跑日内人心思涨的普反了 情绪上，在上交易日时这里要谨防市场走成交叉退潮的状态，周三市场还是走到了这一步，即在上交易日时反核的品种继续多杀多，在上交易日时新起的板块周三也有直接兑现，同时还有一些板块在继续走强， 指数依旧是看图说话，短线2939点支撑，互联网金融也到技术支撑位置，有反弹需求，有助于呵护指数但力度可能有限； 市场仍处于退潮之中，但也到了退潮的后半段，谨防一些轮动性欺骗性的机会，同时资金也不断的切换安全的二波筹码、超跌筹码等，这些独立筹码类博弈加剧，可转债也再次活跃，所以这种t0套利也可以关注，对于板块性集体异动的机会则需要先降低预期，退潮期不接一致性。 个股方面，全市场超3200只个股下跌，在上交易日时5只连板股中仅深圳华强晋级，其余4股全部下跌，其中腾达科技跌停，新迅达跌超14%。 连板股晋级率维持20%的低位，晋级5连板的华为海思概念人气股深圳华强仍是两市唯一3板以上连板股，4只2连板个股全部晋级失败，不过首板股晋级率仍达到33%，首板股溢价的回升使得市场短线情绪仍得以展开一定修复。 此外，在缩量整理的市场环境下，部分资金再度开始选择抱团人气股之中。国中水务再度涨停后创下了阶段新高 ，无独有偶星网宇达尾盘异动拉升涨停封板。 个股层面来看，华为海思概念在经历了在上交易日时的分歧整理，周三迎来了资金及时的回流修复，高标深圳华强更进一步晋级5连板，好上好回封涨停，力源信息维持强势上涨结构。 盘面上，周三上午市场有回暖的迹象，一是没有什么核按钮，即使卓翼科技这种a杀下来也是放量跌给了足够的离场时间。另外拉了一些机构大票，领益智造，立讯精密、德赛西威等，起码看到趋势大票去配合题材的可能性。 而科技股展开集体反弹，午后市场除了机器人外无其他特别强势的热点。其中消费电子（果链），机器人、固态电池等板块领涨，而华为海思、智能驾驶等前期热点题材也迎来了资金回流修复。短线方面，首板个股表现较好，7只个股晋级，但2连板以上个股仅深圳华强一只个股晋级，连板股中仅深圳华强涨停晋级，短线空间仍被压制。 【板块异动】??1、人形机器人：消息面上，从特斯拉获悉，在今年8月21日-25日举办的2024年世界机器人大会上，特斯拉optimus人形机器人、赛博越野旅行车、fsd（完全自动驾驶能力）将悉数亮相，其中optimus人形机器人将迎来北京首秀。板块近期多次异动，注意差价。 板块高度是002403爱仕达和襄阳轴承000678襄阳轴承，后者相对更强，前者换手更充分，这两个标的的连板高度将直接决定板块强度，周四大概率至少有一个会继续晋级，关注2进3机会！ ??2、华为海思：天风证券表示，看好“5+2智能终端解决方案”引领华为海思产业链开启高增长。预计其芯片制造封测和相关设备材料、芯片分销、以及下游产品合作伙伴均有望受益。深圳华强、好上好涨停，力源信息大涨，均是分销方向。 另外日内资金还顶了慧博云通和001298好上好，这俩属于强修复，其他个股修复力度偏弱一些。这里板块接下来怎么走，继续看龙头深圳华强能不能连续超预期，如果还能超预期连板，板块还会继续活跃，如果断板，板块需要休整几天再起行情，九月份华为相关催化还很多，板块行情还会反复，不过越往后操作难度会更大一些！ ??3、悟空如期分歧，但10cm核心浙版仍旧坚挺，然后像旗天、中信等，零零散散的还有一些后排在维持热度； ??4、机器人后面消息催化还是多的，早上长盛轴承抢太高被砸小高开可能就真晋级了，盘中局部回流还是有可能回封的； ??周三整体算是修复，但是只修复了一半。由于大众交通板上硬吃没封住，把悬念留到周四。周四情绪应该不会差，因为这里是一个情绪转强的节点。如果周四情绪整体继续走强又是一个猛干的节点，修复继续盯着大众交通＋国中水务的老周期穿越+新周期高标并行的走法。 周三市场延续震荡调整，三大指数全线收跌，量能再度萎缩至不足5100亿元，故从指数维度而言，震荡走低弱势结构仍在延续，尚未出现明显的止跌企稳信号。 长盛轴承：（观点仅供参考），在人形机器人的生产中，公司滑轴具有小型化、轻量化的优势，可以在关节、电机、减速器等多个部件使用，同时降低整机配件成本，公司产品通过提高精度可以切入人形机器人赛道，目前正与多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发，其中包括宇树科技，公司正在为其提供样品。宇树科技是国内领先的人形机器人企业之一，公司与之的合作有望开拓滑轴、丝杠新需求。 柯力传感：（观点仅供参考），机器人。有低吸机会，概念还是很正宗的，调整四天了，有反包大涨预期！ 顺网科技：（观点仅供参考），顺网推出网维大师云海智能助手，为玩家畅玩《黑神话:悟空》保驾护航，分歧回踩5日分线低吸； 禾川科技：（观点仅供参考），在人形机器人涉及的核心运动控制部件中，公司有较成熟的伺服电机、步进电机、空心杯电机、无框电机等各类电机及相关传感器产品，其中伺服产品在国内有较高的市场占有率，其他产品均有实现量产。 申昊科技：（观点仅供参考），低位的300机器人，“2024世界机器人大会将于8月21日至25日举行，届时169家企业将展出600余件创新产品，其中包括60余款首发新品”竞价2800万附近，如果板块加强，申昊只适合低吸，最好是分歧回踩5日线附近低吸，低位的高开冲高去追隔天容易低开吃面 002189中光学：（观点仅供参考），公司主要产品包括ar眼镜光波导等精密光学元件，概念比较正宗，业绩大幅改善中报预告大增，关注5日线附近的低吸机会！ 奥比中光：（观点仅供参考），公司 3d传感器全矩阵入驻 nvidia 机器人开发平台，有望承接 nvidia 百万机器人开发者刚需，绑定 nvidia 有望充分受益机器人具身智能浪潮，深度绑定英伟达有望卡位人形机器人“眼睛+大脑“两大智能化黄金赛道。 近期迭创新高的四大国有银行受到遭遇中国人寿拟大额减持的杭州银行跌近4%的拖累表现承压，但银行等红利股的补跌并未引发小微盘股的批量反弹，两市上涨个股仍不到2000家。 且大成交个股集中于一些短线人气龙头品种中，且权重红利股整体股价仍处于历史高点附近，可见市场在量能持续萎缩下，抱团缩圈的态势仍在延续短期或更易受到即将发布的中报业绩的情绪面扰动，对于局部性非系统性风险释放也不应掉以轻心。 当然主要标的还是要看资金抱团的那些个。另外消息面上，欧盟对我们的电动车加税，汽车板块靴子落地不排除探底回升。中与越的合作，推动东盟自贸区的建设。 进入8月下旬后，市场正式迎来考量个股质地的阶段，因此短线情绪大概率会朝低位、偏防御以及稳定性等角度蔓延，持仓仍然是安全性第一，尽可能不去重仓参与高位如游戏传媒以及部分猴痘、汽车品种的搏杀。 操作上，结构性行情把握结构性的机会，但一定要清楚是短期的炒作，边打也要记得边撤。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第343章 热点板块未能整日延续强势，导致资金群龙无首 热点板块未能整日延续强势，导致资金群龙无首 沪指低开0.01%，深成指高开0.06%，创业板指高开0.08%。乳业奶粉、华为·星闪等板块指数涨幅居前，游戏、影视传媒等板块指数跌幅居前。华为海思概念股持续活跃，共进股份快速拉升涨停，深圳华强6连板，世纪鼎利涨超10%，创维数字、苏试试验、天邑股份涨超5%，优博讯、中电港、神州数码等跟涨。 在上交易日时市场全天震荡调整，量能更是进一步萎缩，短线震荡走低市场结构仍在延续。不过在上交易日时随着科技股方向的反弹，短线情绪已有所回暖。若周四短线题材方向维持活跃的话，或有利于市场整体的止跌企稳。 从成交额前十的etf来看，四只沪深300et成交额位居前十行列，沪深300etf成交额位居首位。从成交额环比增长前十的etf来看，多只港股相关etf位居前十行列，其中港股科技50etf成交额环比增长106%位居首位，中概互联网etf成交额环比增长68%位居第三位。 指数方面，在上交易日时预期中的修复并没有出现，个股依旧呈现出跌多涨少的状态，成交量持续萎缩，又是只有5000亿出头。这个位置的行情就像弹簧，缩量打压的越厉害，后续的反弹可能就越猛烈。 从指数的角度来说，震荡走低的弱势结构还在延续，还没有出现明显的止跌企稳信号。没有放量之前，继续维持存量博弈、板块轮动的观点。 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、if、im合约空头减仓数量均较多，其中im合约空头减仓数量明显大于多头；ic合约多头减仓数量大于空头。 现在每天指数最稳的时间就是gjd护盘买入的那一会；量能在上交易日时勉强过5000亿，极限缩量还是值得期待的；所以接下来这种局面大概率还会上演，如果再缩量调整，还会有个反抽预期； 题材股继续修复，不过分化退潮的也不少，但连板却打出新高度，周四重点关注能否晋级6连板，晋级成功就围绕核心去做，因为量少的时候容易报团 周四要闻：1、网易、五菱汽车、瑞声科技等港股将发布财报。 2、固态电池技术突破 刺激相关产业高速发展。 3、周四中国平安、中国卫星、佰维存储等股将披露中报。 4、北京发布车路云一体化项目招标计划行业商业化发展有望加速 5、谷歌发布内置ai手机pixel 9系列，标准版pixel 9将于8月22日上市。 6、苹果新品发布在即，机构称有望带动产业链实现新一轮成长 7、知情人士透露，自2010年以来负责苹果应用商店（app store）业务的matt fischer将于10月离开苹果。目前苹果正在进行组织调整，以应对全球法规的变化。 8、两部门推进风电设备更新和循环利用市场空间望进一步打开 9、欧元周三一度上涨0.1%至1.1143，为2023年7月以来最高水平，交易员押注美联储降息步伐超过欧洲央行。 10、《黑神话:悟空》热销 带火笔记本电脑等产品销量。 11、wti原油期货结算价跌1.69%，报71.93美元\/桶；布伦特原油期货结算价跌1.49%，报76.05美元\/桶。 12.美国三大股指小幅收涨，道指涨0.14%报.49点，标普500指数涨0.42%报5620.85点，纳指涨0.57%报.99点。英特尔涨2%，麦当劳涨1.41%，领涨道指。 13.万得美国tamama科技指数涨0.3%，脸书涨1.6%，特斯拉涨0.98%。中概股普遍上涨，万国数据涨17.14%，极氪涨10.61%。香港恒生指数跌0.69%报.01点，恒生科技指数跌1.82%，恒生中国企业指数跌0.87%。 科大讯飞上半年净利润亏损4.01亿元，同比盈转亏；浙版传媒公告，仅为游戏《黑神话：悟空》出版方，不参与游戏收益分成；广汇汽车公司股票及可转债将于8月28日终止上市并摘牌；美国截至3月的一年非农就业总人数下修81.8万人。 下面再看看题材个股机会：1.华为海思:虽然板块遇到强分化，但是龙头比较给力，深圳华强晋级5板，也打破10厘米连板桎梏；如果周四龙头还能超预期，或者下边有小弟顶上来，板块还有回血的希望； 高标深圳华强是超预期的，后边只有力源信息还能跟上，板块需要深圳华强继续超预期，这股的分歧承接很重要，如果承接的不错，那么深圳华强就很容易成为新的抱团对象，还能带动华为海思的全面回流，如果周四板块有分歧还可以考虑低吸！ 2.人形机器人：消息面上：宇树科技发布了g1机器人量产版，能够完成高难度的动态动作，如动态站起、坐下折叠、舞棍等；运动时小跑速度大于2m\/s，接近人类慢跑速度，具备出色的运动能力； 近期消息面密集利好持续催热机器人产业链，爱仕达、远大智能等多股涨停。从英伟达和特斯拉的反馈看，人形机器人2025年被视批量应用的大概率时点，相关零部件和整机厂商业绩有望进入兑现阶段。 早上长盛轴承抢太高被砸，要是小高开可能就真晋级了，有点可惜，周四板块不能转弱，否则资金基本就没什么信心了，如果还能保持强势，板块有可能走一波小阶段主线； 受近期消息面密集利好催化，机器人概念股同样持续活跃。从英伟达和特斯拉的反馈看，人形机器人的价格有望随着量产带动成本下降， 2025年被视批量应用的大概率时点，相关零部件和整机厂商业绩有望进入兑现阶段。 3.游戏：《黑神话：悟空》概念在上交易日时分化加剧。浙版传媒实现连板晋级，而人气股华谊兄弟却跌近10%。不过该款游戏的销量和在线人数超预期的表现下，在短期分歧后有望重新获得资金回流。 4.抱团老妖：反弹最近有人气，且调整幅度较大的，创业板的看下：香雪制药\/ 主板的看下：金龙汽车； 在上交易日时大摩下调我们a股，还有港股。希望周四能争点气。但市场本身还在下跌趋势中。好的是情绪上在上交易日时是有所修复的。很多跌停打开，高度上华强5连板，超过亚世光电和博士眼镜。游戏虽分化，但浙报涨停并带动电竞消费的上涨。国中水务也走出新高，还有大众的模板。 choice数据显示，今年上半年多家行业龙头企业交出喜人的“成绩单”，中国移动、贵州茅台、宁德时代、美的集团上半年归母净利润均超百亿元。其中，不少公司是相关行业中的“链主”企业，其业绩的强劲增长，也为产业链相关公司业务发展带来动力。 (上海证券报) 金雷股份：（观点仅供参考），低位300的风电设备，在上交易日时盘后两部门：“推进风电设备更新和循环利用”一句话总结就是，要鼓励设备更新，鼓励投资，鼓励花钱，刺激新能源设备的需求，而金雷属于低位的设备更新，在上交易日时首次放量异动，正常逻辑是有套利机会的，留意高开分歧回踩后的低吸机会，不建议分时盲目追涨； 002861瀛通通讯：（观点仅供参考），ai眼镜+电声产品+苹果+外销，上周两连板，回踩10日线先于龙头企稳，周四回踩5日均线再考虑关注。 002577雷柏科技：（观点仅供参考），华为海思:，看看周四能不能主动顶一字给强度； 锦江在线：（观点仅供参考），她比大众交通和金龙汽车都先止跌企稳，率先反弹。关注弱转强，如果转强，是可以低吸。 智立方：：（观点仅供参考），华为海思+消费电子+机器人，题材概念都是最近的市场主流，成交量也持续放大，应该是有资金在参与，连续两天缩量回踩，在上交易日时放量反包收光头阳线，继续看好向上修复，下方5日线可以考虑低吸， 凯众股份：（观点仅供参考），无人驾驶+长安汽车+小米汽车：前天公布年报（净利润涨了46.02%）半年报不会爆雷了，北京小米智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）为苏州炯熠引入的战略投资人，公司投资的炯熠电子（苏州）有限公司在线控制动产品领域与小米汽车有同步开发业务，小米汽车在11月要交付10万辆，所以三季报也不会差，股价目前处于波段底部，可以做个中线，在上交易日时尾盘已经有先知先觉的资金去点火。高开太多就等回踩5日线再低吸 中环海陆：（观点仅供参考），风电+核电+环保，低位放量异动，最近相对抗跌，如果周四板块有资金回流，这种票是首选，开太高不追。 ??在周三市场再度出现电风扇行情，指数总体表现低迷，市场量能继续维持低水平运行。其中盘中有色、果链、华为海思等一度异动，但多数个股未能整日延续强势，导致资金群龙无首，多头难以寻觅突破口。 指数还是下行结构，支撑2839点附近，还是会呵护，震荡走势；方向上可以继续关注消费电子、机器人、华为海思概念的轮动机会。同时，消息面上，发改委印发能源重点领域大规模设备更新实施方案，关注新能源有无短期的超跌反弹。情绪上进入混沌期，老题材只剩下人气股反包套利和弱抱团了，新题材还是控仓试错为主， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 周四处暑，所待之事如秋丰收，所念之人年年岁岁长安好，岁岁年年共此秋! 第344章 震荡走低的惯性得以扭转之前，仍不可轻言止跌企稳 震荡走低的惯性得以扭转之前，仍不可轻言止跌企稳 周四共28股涨停，连板股总数4只，13股封板未遂，封板率为68%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，海思概念股深圳华强6连板、创维数字6天4板，机器人板块爱仕达3连板，固态电池板块，鹏辉能源20cm2连板。板块上，银行、服装、st等板块涨幅居前，游戏、机器人、民爆、白酒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌0.82%，创业板指跌0.76%。 午后多只沪深300etf成交持续放量，华泰柏瑞沪深300etf（）、易方达沪深300etf（）、华夏沪深300etf（）、嘉实沪深300etf（）四只etf合计成交超百亿。 ??【市场现状】：周四a股又是拉银行的一天，银行板块涨1%，五大银行又创历史新高，但银行板块抽血后a股三大指数全线下跌，目前市场指数震荡下行，短期这种格局也没办法改变，因为没有增量资金。在存量资金博弈的时候，短线的妖股，短线的抱团方向就成了市场的一大亮点，但是风险和收益并存。并且周四防守的银行再度领涨，本身场内就是极度低迷的量能，再去拉高股息类银行、电力之类的，场内更难操作了 从本周开始，沪深股通只公布各自总成交金额以及前十大成交金额个股。周四沪股通总成交金额为430.18亿，深股通总成交金额为438.83亿。从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，消费电子概念股立讯精密、歌尔股份、领益智造均位居前十行列。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，工商银行、农业银行、招商银行均位居前十行列。 尾盘放量杀跌，很明显周四有人抗不住了，个人建议这个时候就没必要割肉了，当有人交出带血的筹码，反弹也就不远了; 从主力板块资金监控数据来看，纺织服装板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，创维数字净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 华为海思：华为海思全连接大会即将在9月份召开，海思时隔4年是否能王者归来。目前市场最高标6连板，是深圳华强，海思的分销商。创维数字6天4板，有星闪和海思的概念。新亚制程5天3板，华为材料供应商。总体来说板块分化，谨防在周五被核。 个股方面，全市场超4300只个股下跌，在上交易日时8只连板股中仅深圳华强、爱仕达晋级，其余6股全部下跌，其中浙版传媒跌停。 连板股晋级率维持25%的低位，晋级6连板的深圳华强仍是3板以上高度的唯一连板股。晋级3连板的爱仕达成为2进3涨停股的“独苗”，且在上交易日时首板个股晋级也大幅降至2家，拖累短线情绪再度与指数展开同步回落。 个股层面来看，周四市场的亏钱效应明显增加，连板股仅剩4家，正好对应的是近期四个短线题材方向。华为海思概念的深圳华强（6板）、机器人概念的爱仕达（3板），固态电池概念的鹏辉能源（2板），智能驾驶的锦江在线（2板）。 此外，随着半年报业绩披露临近尾声阶段，由于业绩不及预期而导致股价大跌的情形增多。周四有着“美容茅”之称的爱美客便因第二季度单季净利润同比增速降至个位数而大跌12%，股价更是创2020年10月以来新低。 因此在周五的市场反馈较为关键，若能够持续走高的话或较易吸引短线资金对于其所对应的题材方向进行回流与修复。 在上交易日时跌幅前列的游戏，前两天刚炒的，周四就杀回去了。像周四盘中的商业航天不要去追，在周五说不定又吃套。另外到8月底了，大家手里面持仓不要有半年报不好的股，一旦暴雷又吃套。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，下跌个股数量继续增多。短线方面，情绪较为低迷，虽然深圳华强涨停晋级6板，但其余在上交易日时涨停个股仅2只涨停晋级，首板个股晋级率较低，不到10%。 【板块异动】??1、华为海思：看好“5+2智能终端解决方案”引领华为海思产业链开启高增长。预计其芯片制造封测和相关设备材料、芯片分销、以及下游产品合作伙伴均有望受益。市场最强标深圳华强在这个方向，有聚集人气的作用。 ??2、太空行走：2024年8月21日晚央媒报道spacex人类首次商业太空行走计划于8月26日拉开帷幕，备受关注的核心式太空行走，此外还有新款专用舱外航天服。n报道太空行走于任务第三天进行，届时现场直播。 太空行走这四个字听起来是不是有点高大上，讲白了就是商业航天换了个词，资本怕商业航天大家嫌弃是老题材不愿意跟风 烽火电子、三夫户外、如意集团等涨停，均与相关，并且是低位首板。板块属于新题材。 ??3、机器人：机器人大会开完了，板块指数又回落了。爱仕达3连板但封单很弱，持续性堪忧。但行业有成长属性，后面在观察。 上塘路在浙版传媒吃了瘪，反手就顶了襄阳的爆单回封，但是爱仕达等小弟实在不经打，下午的一波小跳水，直接带崩了襄阳; 上塘3个手大单生吃抛压也顶不住，无奈撤掉几个5000手单之后，襄阳大爆头，再也无力回封;而爱仕达这时候却一个鱿鱼打挺直接反拉上板，顶替了襄阳的大哥位置，襄阳上塘惊了个目瞪口呆，最终襄阳几乎杀出了天地板;所以可想而知，龙头这样的走势，板块自然会出现大面积的亏钱效应。 ??4、鸿蒙概念：鸿蒙智行发布会即将召开，板块周四异动。亚华电子涨幅超10%，创维数字涨停，中亦科技、星云股份、润和软件均反弹。注意短期反弹机会。 题材热点上：??周四创维数字承接比较超预期，买不到华强的可以买创维，在经历过充分换手后大资金卡着华强漏量的时候加单硬封做了一个分时分离，最后华强一直漏单走弱，创维反而开始转强。华强的换手目前是不够的，如果华强在周五继续分析可以看一下创维有没有一个逆势转强的动作。 ??大众这样走，用“箭已在弦”来形容应该不为过，在上交易日时给了两种方式，这里既然不是大低开低走，就基本确认没有再继续探底的意思了；但也并没有出现最强势的高举高打走法，毕竟一没事件驱动，二没“非它不可”的节点，也只能这种慢慢推进的走法；那这里也先别给太高的“二波”预期，更合适的定位应该是“双头”； 考虑场上还有华为海思的华强、力源、雷柏们没走完，大众这里比较中庸的走法是像西安饮食一样，k线也慢慢推；但位置已经接近前高了，来个涨停启动更好；这是比较理想的剧本了，实际表现可能不及预期， ??如果在周五大众，华强，创维都不行的话，大概率要走一波大级别退潮了，躲过这波又会迎来一波好的做多节点。 ??游戏方面大跌，但是天娱数科拉板，当然主要是因为财报方面走高，当下是财报季，如果在周五拉升二板，加上在周五周五，场内可能会潜伏《黑神话·悟空》周末爆表的数据，那么游戏资金回流的概率比较大 其他：3连板及以上高标2支（st除外），深圳华强6连板，尾盘封单减弱，有被摁的嫌疑。低位1进2， 2\/30等于6%，低标晋级突然不行了，高标也差，说明市场不能打板了。 固态电池：2024年8月21日鹏辉能源官微讯，全固态电池重大突破，2024鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，系列重磅新品即将发布。 低位启动方向，龙头鹏辉能源2个20cm，盟固利首个20cm。板块也属于近期新题材，有预期差。 机会方面，周四市场炒的方向看似比较乱，其实都是有迹可循的，比如山西高速，就是《黑神话：悟空》炒作的延伸。华为海思概念拥有中长期的逻辑，现在距离最近的9月9日华为海思全联接大会还有两周以上时间，当前板块持续性还是不错的，周四板块刚回踩5天线，大家可以盯紧这个方向，一旦企稳就大胆进场。 在市场成交量能持续维持6000亿下方之际，资金除去围绕一些高位人气股展开博弈外，银行、电力等红利板块仍是资金深度抱团的主要领域，除去“工农中建”四大行继续维持徘徊于历史高点附近外，粤高速a、邮储银行、上海银行等多股也纷纷创出历史或阶段新高。 周四市场再现普跌态势 ，三大指数再度全线收跌，故震荡走低的惯性得以扭转之前，短线仍不可轻言止跌企稳。而在此背景下，越来越多的资金选择抱团于以银行为代表的红利方向。而从短线题材角度来看，随着20cm人气股博士眼镜见顶后遭遇a杀，此后包括华为海思在内的几大领涨题材，其强度和高度也总体呈现逐次递减态势。由于市场始终缺乏增量资金的驰援，导致各热点题材的延续性仍相对较差。往往会在一日大涨后便陷入连续整理。 周四市场总体情绪不佳，个股炸板率比较高，需要注意短线风险，大涨的题材个股最好减仓，防止在周五板块轮动的回落。8月底市场上有几个事件的时间差，一个是商业航天（下周一），一个是固态电池（下周三）。华为方向依旧是接下来重点关注方向， 华为引领我们科技进步，相信华为。 操作方面，当下信心已经被击溃的，3成以下仓位保持对市场的敏感度，不要等后面大涨了才反应过来做，又高位站岗了；“活着”的，以低位利好短线套利为主做题材是做短线差价，如果能被跟风，那差价就比较大，如果没有跟风启动，那早早的溜之大吉，等待下一个启动点。甚至可以小幅提升仓位，整体控制在5—6成仓 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第345章 市场陷入割裂环境中上，混沌期的分歧段 市场陷入割裂环境中上，混沌期的分歧段 沪指低开0.14%，深成指低开0.34%，创业板指低开0.40%，乳业奶粉、华为·海思等板块指数跌幅居前。华为海思概念股早盘继续冲高，深圳华强7连板，优博讯20cm涨停，共进股份涨停，中电港、力源信息涨超5%，慧博云通、惠伦晶体、四川长虹等跟涨。 从成交额环比增长前十的etf来看，中证500etf成交额环比增长202%位居首位；5只跨境etf位居前十行列，其中沙特etf成交额环比增长145%位居第二位。从成交额前十的etf来看，四只沪深300et成交额位居前十行列，沪深300etf成交额位居首位。 指数在上交易日时跌的并不多，但是个股反馈却非常差，情绪比指数差，绿盘超过4400家，主要是因为银行股护盘，银行只要继续涨，那这个市场就不会有好的结果 不管最近甚至后面如何走，结构性机会还在，我们要做的是踏节奏抓主流，不善于改变思维模式的，尽量休息为主，千万不要黎明来的时候血流干了。 四大期指主力合约中，ih、ic、im合约多空双方均加仓，ih、im合约多头加仓数量较多，ic合约空头减仓数量较多；if合约多头小幅减仓空头小幅加仓。 最近反复在说，题材进入混沌期，老题材只剩下老人气股反包套利和弱抱团了，新题材试错也只能是看节点控仓博弈，毕竟是试错。 市场方面，沪.指基本完成30分钟级别震荡区间构建，震荡底部有望在2835至2843区间形成。也就是说，这个位置短线进场博弈成功率比较高，值得关注。综合隔夜信息，周五大a探底回升、小幅收涨的可能性较大。下探前低是布局机会；地产、新能源车、生物医药，可适当仓位高抛低吸。 在上交易日时市场再现普跌格局，创业板指更是创下了年内收盘新低。而热点题材再度遭遇集体杀跌，资金加速抱团于以银行为代表的红利股方向以外几无亮点可言，故短线市场或将再度面临推倒重来的局面。弱势环境下，尽量做预期，不要轻易去接预期，主升环境下，不管是做预期还是接预期，在核心上都还管用。 周五要闻：3、周五有1378亿元7天期逆回购到期。 2、单月增长超90%，以旧换新政策全面发力，汽车拆解有望迎来新一波发展高峰 3、能源领域设备更新方案发布 智能电网建设迎来新机遇。4、抖音推出独立搜索 打造短视频图文直播新生态 3、美国上周首次申领失业救济人数为23.2万人，预估为23.2万人，前值修正为22.8万人。 5、国内外采购需求均增加 工程机械行业景气度有望提升 6、上证科创板盈利质量策略指数、上证科创板创新药指数和上证智选科创板价值50策略指数将于8月23日发布。 7、南航、国航本月28日同时接收首架c919大飞机交付呈现加快趋势 8、苹果表示正在为欧盟ios和ipados用户的浏览器选择屏幕、默认应用程序和应用程序删除功能进行改动，以符合欧盟委员会的《数字市场法案》要求。 9、日本央行行长植田和男将于8月23日被召集参加国会特别会议，就日本央行7月的政策决定接受质询。 10、wti原油期货结算价涨1.5%，报73.01美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨1.54%，报77.22美元\/桶。 11、美股三大指数周四集体收跌，道指跌0.43%，纳指跌1.67%，标普500指数跌0.89%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金融指数跌1.52%。 紫光国微：上半年净利润7.38亿元，同比下降47.04%；两连板鹏辉能源：预计一年内不会大批量生产固态电池；郭明錤：苹果折叠macbook量产时间大幅延迟；7月英格兰和威尔士公司破产率同比增长16%。 下面来看板块方面：1.游戏：黑神话悟空概念股有所退潮，浙版传媒t字跌停，华谊兄弟、旗天科技两只高人气品种双双跌超10%。但该款游戏相关的扩散分支仍局部活跃不减。山西高速逆势反包涨停，此外该款游戏应用包括空间计算、动捕采集等先进技术，刺激天娱数科、恒信东方等个股盘中逆势大涨，可见该板块的人气犹存。 2.泛科技——半导体，从半年报的角度去看，现在半导体很多公司已经公布了业绩，还没有公布的业绩应该也很好，当下这个行情关注半年报不暴雷的行业性价比还是比较高的。 3.华为海思：华为海思概念在在上交易日时短暂拉升后即再度陷入分化力源信息、中电港等中位股跌幅居前。后排已经掉队了，特别是被带动的星闪雷柏科技天地板，只有龙头核心强哥还能硬挺着！ 不过轮华为海思为首的华为产业链行情炒作或更多出于其基本面实质性改善预期作为出发点，在分歧过后仍具备反复活跃机会。华为海思周五肯定要分歧，周五没有热点的时候，资金会攻击市场强势股回踩方向的股， 4.光伏\/风电：发改委、国家能源局印发方案，以旧换新、设备改造政策推广到新能源。 002527新时达（观点仅供参考），机器人+汽配，(工业机器人出货量连续多年位居国产第一）周五回踩可以找低点进入 002729好利科技（观点仅供参考），光伏+风电+汽车电子，公司是光伏设备及元器件制造商，并已研发出专门应用于风电领域的产品，跟总龙头【深圳华强】是同一行业属性，两者人气都很高，技术上周二涨停、上周四涨停，在上交易日时分时脉冲6次，典型的多方炮走势，目前在走n字型反包，等回踩5-10日线再关注。 002553南方精工（观点仅供参考），是机器人+汽配，回踩十日线可以考虑入场 力源信息（观点仅供参考），华为海思，当然也是要看华强的反馈，华强正反馈，力源还能修复下！ 慧博云通（观点仅供参考），华为海思概念，走n图形，可以考虑低吸，高如果低开就看5日线附近的承接情况在考虑上！ 上海贝岭（观点仅供参考），半导体芯片方向的龙头，上半年净利1.31亿元扭亏 三年研发费用约8亿元在手专利354项。现在可以关注，就算回补缺口，下方空间不大了。现在关注性价比还可以。 002231奥维通信（观点仅供参考），在上交易日时强势封板，量能释放不错，可以考虑低吸入场，高开太多就不建议追了。 长城电工（观点仅供参考），电网的龙头，回踩下来，在上交易日时阳k企稳，可以考虑低吸埋伏套利机会！ 002388新亚制程（观点仅供参考），消费电子+华为，底部放量二波起爆，回踩低吸为主！ 香雪制药（观点仅供参考），上一波20cm总龙头，文远知行推迟上市，也继续给香雪制药留下了预期时间，可以低吸博弈反弹，既然是博弈同样也要做好20日线的防守！ 003026中晶科技（观点仅供参考），半导体龙头股，在上交易日时缩量回踩，如果给了21日均线回踩的位置可以考虑关注。 002981朝阳科技（观点仅供参考），前期的大牛，同样是也庄股，前期并没有全部离场，经过这段时间的调整后，在上交易日时又开始有动作了，可以逢低吸纳看周五能能否连板。 凯众股份：（观点仅供参考），无人驾驶+长安汽车+小米汽车+【凯众供货长安阿维塔的减振产品】。股价目前处于波段底部，性价比也高。 周四市场陷入割裂环境中。一方面护盘资金尽力维持主板指数稳定，但题材和小市值品种在护盘资金日内参与时呈现反向作用，且证券方向大幅回调，导致超4000股下跌的情况发生。 指数支撑2839点附近，应该是要呵护的，若到2839点附近，周五大概率是先跌后反弹了；情绪上，混沌期的分歧段，周五有修复预期，早上应该是指数和情绪的低点，依旧适合低吸博弈，但盘面不佳，严控仓是必须的。 市场普遍预计美联储将在下个月降息，到今年年底，可能会降息100个基点。不管美经济如何低迷，经济数据如何打架，这一些都不重要，重要的是美元降息。只要美元降息就给新兴市场带来喘息的机会，a股也就有了转势的希望。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第346章 在市场低风偏背景下，热点或仍以板块内部横向发散为主 在市场低风偏背景下，热点或仍以板块内部横向发散为主 周五，三大指数震荡翻红，市场主要被华为概念带动，海思概念、昇腾、鸿蒙、星闪等上涨，跨境支付、数字货币、信创、智慧政务等数字经济方向反弹。电池、风电设备、电网设备、环保设备等板块下跌。两市成交量5102亿，涨停50家，跌停14家，超3200支股票下跌，个股情绪一般，涨停情绪较好，盘面抱团华为方向。 从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中华为概念股较多，四川长虹净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，大众交通净流出居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。 本周三大指数集体下跌，周线上沪指下跌0.87%，深证成指下跌2.01%，创指下跌2.80%。本周市场热点轮动，总体来说华为海思概念成为了市场主线，从而带动了市场人气，引发周五华为概念全部爆发。 其他：3连板及以上高标1支（st除外），深圳华强7连板，在昨日和在上交易日时早盘放量的情况下还没有被核，说明资金很强。。低位1进2， 2\/24等于8%，低标晋级突然不行了，高标一枝独秀，市场地位打板难度较大，说明要关注龙头所代表的方向。 从本周开始，沪深股通只公布各自总成交金额以及前十大成交金额个股。在上交易日时沪股通总成交金额为429.86亿，深股通总成交金额为418.04亿。 这个星期整体来说大盘确实不理想但是物极必反，正因为这种行情促使短线能够在这糟糕的环境下逆风前行。 周末要闻：??1、男人的衣服：海澜之家二季度营收增速-6%，净利润增速-14%； ??2、白酒：舍得酒业二季度营收-7%，净利润增速-35%； ??3、免税：中国中免上半年净利润32.88亿，同比下降14.94%。 ??4、国中水务发布公告称，因涉嫌信披违法违规，公司及公司股东上海鹏欣集团被证监会立案，这是鹏欣集团在本月第二次被证监会立案。 ??5、美联储主席鲍威尔：降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。 ??6、美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示，对通胀回归2%的信心增强；将尽一切努力支持强劲的劳动力市场，同时在实现价格稳定方面取得进一步进展。降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。 美联储降息，当然利好a股市场，因为息差的影响，资金会撤离美股，全球只有a股和港股在底部，当然是资金最好的归宿，重点是打铁还需自身硬，如果a股还是这种没有赚钱效应，别人是不会进来的，因为洋资是来投资不是来消费的！ ??7、证监会：仍有部分上市公司在收入、长期股权投资等方面，存在会计处理或财务信息披露错误。 证监会组织专门力量抽样审阅了上市公司2023年年度财务报告，在此基础上形成了《上市公司2023年年度财务报告会计监管报告》。总体而言，上市公司能够较好地执行企业会计准则和财务信息披露规则，但仍有部分上市公司在收入、长期股权投资与企业合并、金融工具、资产减值、所得税、非经常性损益等方面，存在会计处理或财务信息披露错误。 针对上述问题，证监会下一步将继续做好以下工作：一是梳理审阅发现的上市公司问题线索，及时跟进并按规定进行后续监管处理。二是就监管工作中发现的典型问题，组织召开年度会计监管协调会，统一监管口径。三是密切跟踪市场热点难点会计处理问题，继续以案例解析等形式加强实践指导，提升资本市场执行企业会计准则和财务信息披露规则的一致性和有效性。 下面来看板块方面：1，华为海思：消息面上，华为海思将于9月召开全联接大会，本次大会以“以创新启未来”为主题，议程包括：新品连接会、星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会、渠道伙伴大会等。 华为昇腾：在上交易日时再次异动，常山北明、拓维信息涨停，亚康股份、润和软件、神州数码等均在反弹。目前处于华为概念里面的低位。 如果周一华强继续一字板，可以考虑次核心容量核心标的。中电港、好上好、四川长虹，这些也是容量趋势定位，值得注意是好上好是个短庄票，万万不可追高。 2，设备更新：国内政策持续加码，推动轨道交通设备加速更新换代。动车组与城轨车辆迎来密集维修期，推动轨交设备更新换代需求;列控系统生命周期短于列车生命周期，2024年开始将全面替换。 3，老周期则是伴随大众交通跳水国中水务拒绝回调走出穿越。这里国中水务也是首板就开始看好，这票一直躲在大众交通身后没有被散户热议，周五又是合力榜。然而盘后黑天鹅消息，预计周一要被锤了。 4，鸿蒙概念：鸿蒙全生态是今年国产操作系统的重头戏，在上交易日时也是首次异动。板块上，优博讯20cm,华立股份、国华网安、京北方、拓维信息、网达软件、长虹美菱等涨停。板块接下来还有炒作的机会。 5，西部大开发：概念尾盘异动拉升，西部牧业、西部建设、天山股份、新疆交建等多股涨停。消息面上，重要部门8月23日召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。不过周末暂时并未进一步发酵，后续关注是否有新催化。 6，折叠屏\/消费电子：华为、苹果的新手机产品即将发布了，这个有时间点炒作的预期。在上交易日时盘中异动的凯盛科技和东睦股份属于折叠屏概念。消费电子在上交易日时捷荣技术和传艺科技涨停。 7，操作：西部牧业和西部建设，看集合竞价能不能走强，如果走强小仓位试错。 悟空：这两天全网热度不减，周末最高同时在线人数超300万人创纪录。央视也多次播放，那些不玩游戏的也都讨论黑悟空是什么，真正的全民热潮。 相关行业都将受益，游戏内各取景地的旅游业，再到电脑硬件和外卖产业都起飞，ps5现在就已经卖断货了，不少人只能去洗浴中心打，目前深圳华强北多个销售档口已经没有ps5可卖。 8，另外超预期的山西高速，蹭了悟空干掉浙版传媒之后尾盘又偷偷带了一波西部基建。很明显旅游＋基建这些模糊标签也是一个抱团的种子选手了。 而华为产业链的持续火爆令前期高位人气股再度失血，大众交通尾盘跌停外，航天晨光、锦江在线、浙版传媒等盘中再度展开深幅回调。尽管在上交易日时全面开花的华为产业链中，20cm个股仍然为数不少，但并未涌现20cm连板个股，与板块整体强度持续提升出现明显背离，可见短线活跃资金的接力意愿仍然较为低迷，仍对其本周能否延续强势形成潜在制约。 在上交易日时市场延续震荡分化态势，虽然三大指数全线飘红，但个股仍是跌多涨少，并且量能较之上一交易日再度萎缩。就指数层面来看，尚未能摆脱震荡走低的弱势格局。不过较好的是，短线题材方向有所回暖，其中华为海思概念经历了昨日分歧后迎来强修复，并且资金向华为产业链其余细分板块全面的扩散炒作。 泰晶科技，（观点仅供参考），华为海思概念+人形机器人了，业绩不能说超预期，但应该是算同比是赚钱的，不至于爆雷。如果周一低开或者平开可以考虑沿着21日均线去低吸。 时空科技，（观点仅供参考），ar+消费电子+空间计算+北京市40多亿智慧城市投资，她中标17亿，最快本周会公布中标通知书，涨停是家常便饭，几乎每次回调很快就会涨停反包，很明显是庄股之一，盘子小好聚力，周五大长腿反包，离加速应该不远了，低开可以上车，高开超过2%以上的话不追，回踩再上车。 惠伦晶体，（观点仅供参考），华为海思供应商。如果周一高开的不是很多，平开或者低开，可以考虑关注。 从热点板块覆盖面看，在上交易日时除去华为产业链和西部大开发概念外，其余热点的板块效应极为有限，可见市场的缩圈抱团态势并未由于华为产业链的炒作蔓延而得到改善，且资金在持续围绕低位细分展开轮转下，高位股的缩容抱团也将难以为继。 ??整体来说上周情绪大概率要继续回暖，并且这个位置彻底摆脱了大众交通的情绪压制是好事。 故在板块的高度与容量都被进一步拓宽的背景下，本轮华为概念的炒作或更为值得期待。应对上，仍可继续追踪板块中的前排核心标的，或在华为产业链的延伸细分中寻找一些后排补涨机会。因此在市场低风偏背景下，后续市场热点或仍更多以板块内部的横向发散为主。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第347章 指数呵护的话还是震荡走势，情绪主分歧 指数呵护的话还是震荡走势，情绪主分歧 沪指高开0.04%，深成指高开0.16%，创业板指高开0.20%，新疆、房屋检测等板块指数涨幅居前。西部大开发概念股开盘继续活跃 ，西部建设2连板，西部牧业、西部创业、熙菱信息、新疆交建涨超5%，北新路桥、成都路桥、上峰水泥、天山股份等跟涨。 从成交额环比增长前十的etf来看，科创50etf成交额环比增长315%位居首位；沪深300etf南方成交额环比增长88%位居次席。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，创业板etf和科创50etf分居二、三位。 回看上周，道指涨1.27%，标普500指数涨1.45%，纳指涨1.4%。香港恒生指数收跌0.16%报.1点，周涨1.04%录得三连阳;恒生科技指数跌1.13%，周涨0.28%;恒生国企指数跌0.08%，周涨0.93%。 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均大幅减仓，if合约多空双方减仓数量相当，ic、im合约多头减仓数量较多；ih合约多空双方均小幅加仓，空头加仓数量略多。 周末，外围最好的消息，是美联储主席释放降息最强音，现在是时候调整政策了：海外重要部门会议鲍威尔周五在杰克逊霍尔年会上给出了明确的信号，基本上降息从预期过渡到快要落地了。9月降息25bp，年底之前降息100bp。 本周中报公布的最后一周，也是业绩释放高峰期。同时本周就要迎来828一周年了，看gjd如何反应吧，目前市场唯一的增量也就剩gjd了，基金赎回潮，外资持续流出，场内活水也就这些了。一些业绩差的品种，会堆积在本周四周五公布，这是每年8月底避不开的业绩杀。注意控制风险。 周一要闻：1、周一中国石油、温氏股份、汇川技术等股将披露中报。2、荣耀获得中国移动投资 此前已宣布启动ipo进程 3、阳光电源公告，上半年净利润49.59亿元，同比增长13.89%。4、进一步推动西部大开发形成新格局 实现高质量发展 5、中际旭创公告，上半年净利润23.58亿元，同比增加284.26%。6、《黑神话:悟空》全平台销量已超过1000万 7、商务部等四部门发文 进一步做好家电以旧换新工作. 8、第二届中国chiplet开发者大会即将于8月26日开幕。 9、ai赋能实现个性化追求，教育行业有望迎技术与政策共振。 10、美国三大股指全线收涨，道指涨1.14%报.08点，标普500指数涨1.15%报5634.61点，纳指涨1.47%报.79点。家得宝涨2.8%，高盛集团涨2.35%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨1.49%，特斯拉涨4.59%，英伟达涨4.55%。中概股涨跌不一，哔哩哔哩涨15.28%，爱奇艺跌10%。 11、要深刻把握机器人发展未来趋势和重大机遇，大力推动机器人科技创新和产业发展，加快培育新质生产力，塑造发展新动能新优势，不断增进民生福祉。 12、上海市银行同业公会此前发布《关于进一步加强上海银行业个人住房贷款业务自律的通知》。通知提到，自8月16日起，各会员单位严禁向房屋合作机构等支付佣金，存量业务需自本通知下发后一周（7个自然日）内整改完成。 13、月度调查显示，经济学家预测美国失业率到年底料达4.4%的峰值并保持到2025年年中，美联储年内料合计降息75基点。 光伏硅片大厂率先减产，产业链价格上涨仍存阻力；7连板深圳华强提示风险，公司股票价格短期涨幅较大，基本面近期未发生重大变化； 题材的利好上，华为海思作为主线品种，龙头华强和力源都有一定的利空，它们都属于渠道伙伴，后面核心会跟着新产品来操作。分支上，如果华为海思出现分歧，消费电子，游戏是必须关注的，黑悟空的热度不减，持续打破各种记录。其它，西部大开发也好，以旧换新也好等等，会有轮动的机会，包括黄金带领的贵金属。 具体来看：1）华为概念（海思\/鸿蒙\/折叠屏）：华为概念（海思\/鸿蒙\/折叠屏）等再度走强，周四盘中传闻延迟的重要部门会议，晚上又被辟谣，同时晚上有新消息称华为纯血鸿蒙微信适配工作快完成 mate 70要首发；且盘中再度加强，那么就削弱了老人气股反包+抱团走势；缩量环境下市场的跷跷板效应要清楚。 余承东曾宣布，harmonyos next将于四季度正式投入商用，华为mate 70系列将首发搭载鸿蒙harmonyos next正式版。华为海思和鸿蒙概念盘中双双爆发，除去深圳华强和共进股份两只连板股外，世纪鼎利、浩云科技、优博讯、熙菱信息等多只20cm个股上板。 华为线周五板块高点，所以需要线观察下前排核心的反馈（深圳华强\/力源信息\/世纪鼎利\/常山北明）前排继续强势方可留意低位补涨，另外要注意的是盘后：力源信息发了股东减持的消息，看是否会造成板块分歧开， “常山北明”上周五这个一字顶得也很有意思，它是鸿蒙生态里的，跟星闪同为海思下游，也都在9月9日海思全联接大会里有各自的主题峰会。若前排核心冲高量能不足，回落的可能性就比较大，那么后排补涨就不用看，因为本身高点后周一也要分歧，如果开的低早点分歧也不是坏事，资金在会议开始前还会继续再继续博弈。 2）西部大开发;受此消息刺激，西部大开发概念尾盘异动拉升，新疆等多省本地股西部建设、新疆交建、天顺股份、西部牧业等大批成分股涨停，早盘最低逼近跌停的基建板块高位人气股西藏天路尾盘冲击涨停，一度走出“准地天板”。周五午后，临近收盘前20多分钟出消息，当天，西部地区多家公司尾盘涨停，新疆涨停最多，四川和西藏也有不俗表现。 周五重磅重要部门会议?审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，主要提及了特色产业（农牧业）、环保、城镇化建设、乡村振兴等，本周就在这几个分支重点挖掘； choice数据显示，根据已披露的上市公司半年报，社保基金和养老基金分别出现在208家和70家上市公司前十大流通股股东名单上，其中，南钢股份、中国巨石、东方电子、明泰铝业等41只股票同时获得社保基金和养老基金重仓持有。值得一提的是，在今年较为震荡的市场环境中，部分同时被社保基金和养老基金“相中”的个股实现了显着的逆势上涨。 (上海证券报 回顾上周关键时刻迎及时雨 一周逾340亿资金扫货etf。大a的变盘节点或已经到来，a股的盛宴即将拉开序幕！ 002577雷柏科技：（观点仅供参考），（华为星闪）周五没走出来就有点不和谐，看后面会不会走成趋势核心，周一如果能再反包肯定要高看一眼，所以留意下5日线附近是否有大单承接弱转强的机会！ 时空科技：（观点仅供参考），ar+消费电子+空间计算+北京市40多亿智慧城市投资。几乎每次回调很快就会涨停反包，很明显是庄股之一，盘子小好聚力，周五大长腿反包，离加速应该不远了，周一低开可以上车，高开超过2%以上的话不追，回踩再上车。 熙菱信息：（观点仅供参考），华为+西部大开发概念，关注1进2机会 西藏天路：（观点仅供参考），西部大开发概念，周五尾盘利好突袭，从地板拉起涨停，准地天板，利好消息加持之下的追涨 周末西部政策消息发酵，作为脱墨水电站前期龙头，看市值属于中军低位，接下来西部板块上涨，中军只能继续助力抬头向上。 002302西部建设：（观点仅供参考），西部大开发概念，最早上板，关注下1进2机会。 蜂助手：（观点仅供参考），（华为鸿蒙）近也是连续异动，上车条件就是看前排（常山北明）等反馈，前期继续强势可以留意低吸套利机会！ 002888惠威科技：（观点仅供参考），消费电子+星闪：公司是星闪联盟的会员单位，最近龙虎榜一直霸榜，底部筹码越来越密集，还有加强的预期，机构一直霸榜总要有原因的，注意低吸高抛，周一5日线-10日线还可以低吸。 002862实丰文化：（观点仅供参考），游戏+光伏+机器人+消费电子，基本面已经无可挑剔，位置低是优势，横有多长竖有多高，也有补涨空间，有埋伏价值，回踩5日线再低吸。 君逸数码：（观点仅供参考），（华为鸿蒙+西部大开发）最好是有低开回踩5-10日线的机会，再考虑。 总体而言，本周是半年报公布的最后时间，基金问题也将落地，随后九月份就是美联储降息时间，大盘也应该见底了，所以，近期将是大家中线布局的时间，一轮吃饭行情有望开启！ 若周一没有增量资金进场承接的话大概率会再度分化。所以与其在热点爆发后追涨，不如耐心等待核心标的的盘中分歧低吸的机会。细分的角度来看，除了海思之外上周五最为强势便属鸿蒙方向，叠加板块中的个股大多是此前经历了超跌的信创股，所以这一细分仍是后续重点关注的方向。 本周大部分个股迎来半年报大考，但市场量能只有这么多，全面涨的可能性太小，因此资金总体可能风格更为保守，在维稳资金的努力下指数层面不用太过担心系统风险，但从跌幅榜看市场对于绩差股基本零容忍，选股和埋伏时需要格外重视基本面。操作上，抓主线，做轮动，或者是潜伏一个方向。 总之周一指数呵护的话还是震荡走势，情绪周一主分歧，谨慎盲目追涨，继续控仓把握。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第348章 市场存量资金博弈，指数尚未拐头 市场存量资金博弈，指数尚未拐头 周二共31股涨停，连板股总数8只，19股封板未遂，封板率为62%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，深圳华强放量分歧晋级9连板，房屋检测概念股批量涨停，甘咨询、建科股份、国检集团、上海建科、建研院实现2连板。板块上，房屋检测、猴（h）痘（d）、st板块、建筑装饰等板块涨幅居前，华为海思、消费电子、ai眼镜、mr等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.24%，深成指跌1.11%，创业板指跌0.94%。 回顾在上交易日时情绪回暖，就是因为他们没拉银行，周二四大行再创历史新高，三桶油集体大涨，成了压垮弱势市场的最后一根稻草。上午银行分时开始下跌，华为：深圳华强也不行了，华为就没必要去了。 从沪股通前十大成交个股来看，农业银行位居首位，工商银行、招商银行均位居前十行列。周二沪股通总成交金额为419.86亿，深股通总成交金额为404.87亿 银行、石化又创新高，早上还在呵护，不呵护的话周二已经是要破2839点的、盘前中证1000放量，呵护加强！场存量资金博弈，再度缩量，市指数尚未拐头，趋势模式尝试做多。超短线模式，情绪回暖，关注题材轮动。 从深股通前十大成交个股来看，美的集团、立讯精密分居前两位，中际旭创、歌尔股份、新易盛、东山精密均位居前十行列。 主线hw（华为）周二大分歧（预期之中）所以资金很迷茫，迷茫自然就是抱团，所以大众交通这种有辨识度的新老龙头就成了资金抱团取暖的去处 从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，三七互娱净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 指数方面，周二市场小规模调整，成交量依旧萎靡不振。很多学员可能已经对市场失去了信心，但指数依旧是处于震荡筑底的过程中。gjd的护盘保证了指数这个位置难有明显下坡，欠缺的无非就是时间。预计美联储降息周期开启后，市场有望完成底部构建，展开明显进攻。 个股方面，全市场超4100只个股下跌，高度板深圳华强放量分歧，于尾盘集合竞价最终封住涨停。山西高速、国中水务二连跌停，也对短线人气形成了压制。 不过需要注意的是，由于市场增量资金的匮乏，板块热点的延续性始终相对较差，房屋检测概念经历了周二全线扩散后，预计周三板块中个股的分歧可能会加大。 市场连板股晋级率在在上交易日时短暂回升后再度回落至25%，3板以上连板股仍仅有周二晋级9连板的深圳华强，该股周二在涨停价上展开激烈分歧，并持续对华为海思概念大部分中位股表现构成冲击。在上交易日时消费电子概念的批量爆发本质上也是华为相关产业链内部高低切换的延伸，反而拉长了华为海思等相关产业链的分歧调整。 从个股层面来看，华为海思概念股跌幅居前，两大20cm的人气标的，力源信息与世纪鼎利双双跌超10%，好上好跌停。不过较好的是，连板高标深圳华强经历了全天放量分歧后于尾盘再度回封涨停，或为周三资金的回流埋下伏笔。 华为海思的大幅度回调是预期之中的事情，因为在上交易日时本身就已经转弱。但周二市场直接把消费电子整个方向直接摁了，也实属罕见。当然侧面反应出当下的资金信心不足。在这种情况下我们千万不要越涨越买，反而涨了就要考虑高抛了。周二上涨的题材猴（h）痘（d）概念可以关注一下，其他的先观察。 板块方面，午后房屋检测方向继续走强，除此外没有特别明显的热点。短线方面，目前连板股也主要集中在房屋检测方向，如果深圳华强不能涨停则市场高度板将降至3板。此外周二市场大跌个股明显增多，在上交易日时大涨的消费电子方向集体大跌。 华为板块从海思到鸿蒙，再到折叠屏，资金一直在做内部的高切低，资金介入很深，所以，还有资金回流预期，有持股的朋友，可以等一波资金回流！ 早上华为线分歧后，西部大开发回流，西部建设换手板，西部牧业弱转强再度冲板，这些都适合先手去博弈。整个盘面再度卷出新高度，新题材华为\/西部大开发\/房屋检测相互拉扯，又与老的人气股形成跷跷板关系；市场方向不明，究竟哪个方向能胜出? 【板块异动】：??1、猴（h）痘（d）：消息面上，当地时间周一，世界卫生组织(who)启动了一项全球战略准备和应对计划，该计划涵盖2024年9月至2025年2月的6个月时间，预计需要世卫组织、会员国、合作伙伴等各方共同筹集1.35亿美元的应对资金。板块周二反弹，有第三浪启动的态势。龙头股：亚太药业、海辰股份。猴（h）痘（d）事件还在发酵，如果传播的影响大，板块还会炒作。 2、养老：2024年8月26日下午，重要部门以“实施积极应对人口老龄化国家战略，推动养老事业和养老产业协同发展”为主题，进行第九次专题学习。启迪药业一字板，一根独苗。观察事件的后续发酵吧。 ??3、房屋检测：消息面上，住房城乡建设部相关司局负责人26日表示，房屋养老金个人账户就是业主交存的住宅专项维修资金，公共账户可以通过财政补一点、土地出让金归集一些等方式筹集，不需要居民额外缴费，不会增加个人负担。结果是好事情，但是个股追涨的风险较大。 上午盘炸板比较多，但下午盘个股再次拉升。国检集团、上海建科均2连板，建科股份2个20cm,后排招标股份、罗普金斯均在反弹。中午评价过不用老百姓出钱，这是好事情。但a股市场拿来炒作股票，也实在牵强，真的就是没有东西可以看了。 4、西部大开发：目前最强的就是西部建设3连板。板块尾盘也有异动，北新路桥拉升。新疆交建近期放量。从资金的角度看，近期是有资金在关注的。 周二市场延续弱势整理，三大指数全线收跌的同时，量能也再度萎缩，故在市场呈现出放量拉升的转强信号之前，震荡筑底的结构仍将延续。而从短线题材端来看，市场热点依旧维持快速轮动。科技股方向再度陷入调整，此前最为活跃的消费电子、华为海思等题材更是跌幅居前。 另一方面，房屋检测概念进一步走强，并全面扩散至基建板块。可见目前短线活跃资金依旧偏好尚处于低位、市值较小的题材或个股之中。 相比之下，新能源、大消费等此前机构重仓赛道中，迭创阶段新低个股仍不断涌现，反映市场整体风险偏好仍然不足。在业绩披露窗口期尚未过去之前，指数或仍难摆脱地量震荡态势，资金大概率仍将聚焦红利股展开抱团。 题材还是轮动为主，赚钱效应还是有的，比如众带的一波，博士眼镜带的一波，深圳华强带的一波，你们发现没有?最近的行情都是明显由个股超预期带动的板块，最终延伸出的版块性行情。那不排除下一波抱团的核心股已经出现，就是看你能否第一时间上车。 001317三羊马：（观点仅供参考），上周五新增西部大开发概念，小盘投机票，也可以叫庄股，点火不难，看龙头脸色，西部建设如果晋级，可以低吸三羊马做补涨。 飞荣达：（观点仅供参考），华为+果链+机器人，低位持续放量，近期板块集体调整，但是依然逆势突破平台，板块任何一个分支发酵都受益，有分歧可以在5日线附近低吸，小幅高开或者平开也可以追。 002861瀛通通讯：（观点仅供参考），ai眼镜+消费电子+苹果概念，近期中报已经公布，业绩暴雷不存在了。苹果马上也要发布16，受益的。并且消费电子走的很好，前排继续走强，回踩五日均线是给上车的机会。 宜安科技：（观点仅供参考），消费电子+折叠屏+ai眼镜+20cm人气弹性标，公司液态金属产品已在折叠手机铰链等产品上得到批量应用。公司已为国内多家知名手机终端提供多款液态金属铰链结构件, 留意有无回踩5日线附近再度分时承接走强的机会； 近期市场在酝酿美联储降息周期及其地缘政治，行情波动开始加剧，往往美联储降息会带来大的市场机会。 美国降息在9月大概率落地，银行利息跌了，会有部分资金流向贸易，帮助拉动核心资产业绩，是很大利好。这个位置肯定是低的，就是难熬了点。外资也注意我们很久了，7月外资买入国债同比涨了140%，先做保本资产是顺序，政策也在扩大外资进市场的通道，钞票有，差的就是刺激和政策， 与普涨相对应的是跌幅榜的惨烈景象。个股大跌多数原因来自业绩暴雷，本周是业绩披露的高峰期和截止日，如之前所说资金更偏好于从绩差股中迁出，向基本面较好、安全系数较高的品种中移动，因此短线需要进一步增加安全性的考量，从业绩已经明牌的方向中找寻突破口。 种种现象显示，大盘向上突破大涨的拐点越来越近了，月度级别反弹行情或有望在近期展开，没到冰点之时，咱们就多看少动，盘面比较弱，谨慎总是对的，积极把握当底部做多机遇！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第349章 市场轮动较快，黎明前往往最黑 市场轮动较快，黎明前往往最黑 周三共38股涨停，连板股总数5只，12股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，深圳华强晋级10连板，西部开发概念股西部建设4连板、合金投资2连板，房屋检测概念股国检集团一字涨停录得3连板。板块上，机器人、托育服务、教育、免税等板块涨幅居前，房屋检测、白酒、汽车整车、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.31%，创业板指涨0.05%。 三大指数继续震荡磨底，周三市场量能4966亿（再次回到5000以下），较在上交易日时缩量149亿。板块再次轮动。盘面上教育、人形机器人、小金属、免税方向领涨，房屋检测、白酒、机车整车等板块回调。市场上涨家数3260家，下跌家数1613家，实际涨停38家，实际跌停3家。 从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，其成交金额相比在上交易日时翻倍增长，山西汾酒成交金额也位居前十行列。 人类从历史里学到的唯一教训就是人类学不到任何教训，虽然响应了大众众多的诉求，但是历史的车轮滚滚向前，并没有人能挡住大趋势的推进。 从主力板块资金监控数据来看，轻工制造板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，n佳力奇净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流出居首。板块资金流出方面，交运设备板块主力资金净流出居首。 距离去年的828一周年总共244个交易日，指数在收复那根大阴线的路上越走越远，不过别看跌了一年了，实际上也没跌多少个点，上证实际上从那个时候算起只跌了11.9%，创业板稍微真实一点，从那个时候算起总共跌了29.8%。 从深股通前十大成交个股来看，迈瑞医疗位居首位，其成交金额相比在上交易日时大幅增长；美的集团、比亚迪成交金额分居二、三位。 市场加速轮动，个股操作难度是比较大的，大多数股票涨了就要考虑卖出，不然晚一天就可能深度调整。这是轮动行情的特点。周三深圳华强10连板，是在给短线信心。就看后排的一些代表性股票能否跟上反弹。 尾盘沪深300etf持续放量，华泰柏瑞沪深300etf（）、易方达沪深300etf（）分别成交超50亿元和25亿元，成交金额均超过在上交易日时全天，另外嘉实沪深300etf（）、华夏沪深300etf（）成交金额均超过10亿元。以上四只沪深300etf基金合计成交近100亿元。 在连续的试错期之后，市场在“上or下”之中选择了or，就像扔硬币猜正反面结果硬币立起来了，这种时候一般推倒再重来会比较好，而且后排的亏钱效应也挺大的，就不更要随便去追一些盘中脉冲的票，现在市场短线里能参与的机会可能是屈指可数的，看不准就不妨等一等。 个股方面，深圳华强超预期弱转强晋级10连板，带动了华为方向的反弹，给题材的炒作提振了信心。并带动华强科技、浙江永强等一批“强字辈”个股上涨。昨二连板甘咨询、建研院触及跌停，上海建科跌超8%，连板股缺乏溢价压制资金追涨意愿，在上交易日时23只首板股中仅合金投资一只晋级2连板。 随着深圳华强再度涨停录得10连板，华为海思概念股有所回暖，美格智能涨停，力源信息也涨超6%。不过相较于上周五的集体回流，周三华为海思的修复强度明显较弱。故在短线活跃资金抱团驱动下，后续深圳华强或以独立性的个股行情为主。 从个股层面来看，在上交易日时最为强势的房屋检测概念股陷入回调整理，除了国检集团成功连板以外均大幅下挫，其中建研院与甘咨询双双跌停，深圳瑞捷与盈建科等个股同样跌超10%。与此前的华为海思概念相似，房屋检测也是在在上交易日时全面的扩散炒作后，遭遇了资金的集体出逃。指数小幅震荡，三市成交量只有4991亿，领先指数明显强于加权指数，说明中小盘股反弹，权重回调，这周三天gjd分别拉升中小、权重、中小盘，不知道等到周四是不是再继续拉升权重，持续下跌的指数和成交量，让市场缺乏信心，情绪越来越低迷，赚钱效应大幅减弱，中报本周披露结束，下周能否走强成为重要分水岭。 板块方面，午后虽然创业板指翻红，但仍未出现较为强势的热点板块，上涨个股家数也未明显增多。短线方面，在上交易日时连板股分化严重，4只个股涨停晋级，深圳华强走出10连板，另外4只个股则大跌。此外，午后多只个股炸板，两市炸板率超40%。 【板块异动】：??1、机器人：券商表示，至2030年中国人形机器人出货量有望达35万台，市场空间有望至581亿元人民币，2024-30e cagr均有望超过250%。亿嘉和3天2板，鸣志电器涨停。板块体量很大，只是目前还没有走主升浪。 这里板块最强的是亿嘉和，7天4板，板块行情能否延续就看它后面能否走出超预期走势，关注这个方向的重点关注它的机会，如果它都不能继续走强，其它的也没机会。 ??2、免税：消息面上，财政部等五部门近日联合印发《关于完善市内免税店政策的通知》，提出现有北京、上海、哈尔滨等13家外汇商品免税店3个月内转型为市内免税店，同时在广州、成都、深圳等8个城市各设立1家市内免税店。板块中百集团、友好集团、东百集团均涨停。由于目前消费非常低迷，白酒板块暴跌。持续性有点难，小心追涨。 而东百集团栏板，从这方面看，这个方向的强度连西部大开发都不如，起码人家还能当天直线拉板牢牢封死，而免税这日内就开始龙头淘汰赛了，由此说明消费还是得看数据，听风是雨的炒在消费上面行不通 ??午后卡牌概念爆发，一个是相对都是小盘，其次是的确挺暴力这行业，家里有小孩的应该比较了解，即将在香港上市的卡游：2023年销售额41亿，净利润18亿。 版块持续性会比免税略好一些，不过很难，也只能是龙头，后排等到周四基本也是分化走势，勉强关注看看京华激光和华立科技，其它的应该都很难！ ??3、绿色经济。盘后八部门又搞了个利好，还是上次哪个绿色经济转型利好的具体政策指引：引导金融机构加大对长江经济带绿色发展、低碳转型等重点领域的支持力度 支持符合条件的企业通过发行上市、再融资、并购重组等方式融资发展 ??4、??openai加速推出“草莓”推理人工智能模型，以推动聊天机器人业务。chatgpt概念已经沉寂许久，国内kimi，豆包，同义等大模型也是层出不穷。本次openai如推出草莓推理人工智能模型，或对行业有进一步刺激。 ??5、白酒：白酒股早盘震荡下挫，山西汾酒跌超8%，股价创2020年11月以来新低，古井贡酒、泸州老窖、皇台酒业、顺鑫农业等跌幅跌幅靠前。白酒方向目前陷入困局，短期难以反转。 ??6、消费电子：周三一些股票反弹，主要是因为苹果16即将发布了，并且近期也传出了智能钻戒的消息。科森科技3连板是折叠屏方向。智能钻戒，乐心医疗20cm，奋达科技首板，可关注一下后期炒作情况。 目前这个方向最强的是科森科技（观点仅供参考），，在上交易日时收超烂2板，周三开盘直接弱转强晋级3连板了，继续关注它能不能给板块向上拓展空间，继续晋级，就可以继续挖掘板块的补涨！ ??7、文娱ip：机构研究表明国内近5,000亿规模的文娱ip市场。集换式卡牌为ip衍生新载体，泛娱乐消费高增赛道，市场规模超百亿，未来5年复合增速超20%，对标海外成熟市场渗透空间大。华立科技20cm，（观点仅供参考），京华激光涨停。国内文化娱乐方向ip较多的是奥飞娱乐。就看接下来资金认不认可了。 ??8、hw海思和消费电子方面还是没有等到深圳华强下来，并且深圳华强周三并没有领涨板块，也没有如7月27日的国中水务一样弱转强，有点完全是被抱团抱上去的，这就比较麻烦了，只能说它的标杆属性还在，但是接下来盘中崩下来的概率非常大，这时候才是后面大戏上演的时点。 周三龙头000062深圳华强（观点仅供参考），经受住了近期最大的一次市场考验，在在上交易日时收巨量烂板的情况下，周三靠着市场合力强势续命，成功晋级10板，真正意义上的成了随便进出的妖龙了，后面能走多远无法估计，全看市场抱团的合力！ ??9、锡装股份、文一科技、祥源文旅等中报业绩增长的标的大面积涨停，最后的两天时间两市还有2000多家个股没有公布中报，业绩的雷在山西汾酒的冲击下，影响会愈加恶劣，所以这两天选股，一定要先看一下中报是否公布了或者预告过！ 市场连板最高标深圳华强缩量大长腿涨停晋级10连板，带动连板股晋级率回升至50%，但20余家在上交易日时首板股中，仅有1家实现晋级，且非st涨停股家数相比在上交易日时不升反降，与周三全天上涨个股家数占据多数形成背离，可见资金仍缩容聚焦于高标股方向，使得周三短线情绪持续维持低位徘徊。 最后如果如果指望后边市场反击，大金融肯定不能拖后腿，而随着银行不断创新高，券商又没人愿意去拉，互联网金融或许是个突破口。 周三市场延续震荡分化态势，周三市场抵抗的意愿还是有，但是顶不住到了中报的尾声，再加上出了山西汾酒这种大雷，场内参与的意愿自然进一步下降，由于白酒与银行股等权重的拖累，周三沪指相对较弱，并于盘中创下阶段新低。 而量能也再度萎缩至5000亿以内了，而代表中小盘股的黄线偏强，超3400股飘红。不过需注意的是周三市场热点较为散乱，题材轮动往往在个股局部拉升的后便后继乏力。这就是下跌市场持续缩量，就是不卖，等着你什么时候涨，与此同时，gjd还是努力的买买买，就是有点左支右绌：拉了中证1000，指数不行，转头拉指数，个股又不行了 那么短期跌下来之后，后续还会再涨起来，而且稍微放点量就行，现在是有一点买盘，就能把市场给带起来。短期市场想要起来，关注两个信号，一个是中证1000的早盘放量，另一个则是大盘向上突破2852点，也就是周三大盘的日内高点。 佳禾智能：（观点仅供参考），公司已完成智能戒指产品的开发，将积极寻求品牌客户的具体合作。公司曾与苹果子公司、百度子公司有业务合作，后续还将积极拓展与上述头部品牌商的合作机会。 002.823凯中精密：（观点仅供参考），周三触及涨停，收盘6.5%，等到周四而言，高开冲高就及时走，小幅低开可以继续拿，即便低开幅度也不会大。要知道他的中报超预期还没落地。 002261拓维信息：（观点仅供参考），周三一度翻红但被大盘拖累，也就只有2个点的收获，周三调整是缩量的，等到周四继续围绕五日线进行上攻。 002561徐家汇：（观点仅供参考），消费板块周三的高开低走，但是中秋国庆临近，不仅仅是徐家汇，还有其他的消费免税及旅游饮食等板块，都可以提前布局， 新亚强：（观点仅供参考），算是给上攻建立一个支撑点，继续拿着，等到周四仍然可以逢低吸纳。 002823凯中精密：（观点仅供参考），风电+电机+机器人+无人驾驶+中报大幅预增，上一轮一季报炒作龙头，基本面确实亮眼，调整比较久了，有很大概率借着中报东风反转向上，5日线附近可以低吸埋伏。 南宁百货：（观点仅供参考），中秋国庆消费预热，如果能够回踩五日线，逢低关注，太高了就不要追，可以看看徐家汇 002647 仁东控股：（观点仅供参考），形态上也是低位修复走趋势，量能也不错，如果有10线回踩机会可以考虑低吸。 000062深圳华强：（观点仅供参考），在上交易日时顶级游资六一路买入6000万，周三水下6个点拉升涨停，目前10连板，市场风向标。 芯海科技：（观点仅供参考），公司基于可穿戴测量 ppgafe芯片cs1262，推出全新的智能戒指心率、血氧测量方案，该产品已在消费电子头部客户的旗舰智能穿戴终端产品上实现了规模化量产。 市场再度走弱，目前盘中主动性买盘仍相对有限，指数未出现恐慌性杀跌仍与近期沪深300等宽基指数etf的频频放量不无关系。盘中维稳资金多次试图反攻，但都无功而返。虽然股指下跌幅度不大，但业绩暴雷展现出了空前的市场氛围破坏力。不过8月仅剩最后2个交易日，上市公司半年报披露即将落下帷幕，在业绩风险集中出清后，可静待9月份能否走出与指数共振的新热点。 总体来说，市场轮动较快，核心主线不明朗，大家注意控制仓位，拉升了先考虑高抛，不是想着追涨。等待主线明朗，黎明前往往最黑，但不能牺牲在黎明前。无论从哪个角度来讲，目前a股的中期机会远大于短线波动风险。好饭不怕晚，等熬过这一段黎明前黑暗，光明就会到来。 操作上：短线仍以套利为主，当下无惧调整，耐心等待市场拐点到来，轻仓以低位利好短线套利为主 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第350章 大盘也即将到达2800点附近 大盘也即将到达2800点附近 沪指低开0.28%，深成指低开0.60%，创业板指低开1.25%，房屋检测、算力等板块指数跌幅居前。折叠屏概念反复活跃，长信科技20cm涨停，金太阳、精研科技、劲拓股份、凯盛科技、大富科技等跟涨。 从成交额环比增长前十的etf来看，标普500etf成交额环比增长240%位居首位；多只沪深300etf成交额放大，其中沪深300etf易方达成交额环比增长83%位居第二位。从成交额前十的etf来看，前五位中有四只沪深300etf，其中沪深300etf成交额位居首位。 市场继续缩量寻底，成交量跌破5000亿，周四分歧后普涨。月底公募资金赎回压力，资金局部有流动性问题，市场后面会纠偏。 所以空头继续砸pan，虽然gj队继续护盘，盘中出现一波拉升，但内资不断地流出，再次引发大盘走弱，沪深300etf在上交易日时也全线大跌。 四大期指主力合约中，ih、if多空双方均大幅加仓，多头加仓数量均较多，其中if合约多头加仓数量明显大于空头；ic合约多头减仓数量大于空头；im合约空头加仓数量大于多头。 gj队在上交易日时改变思路了，反手去拉小盘股为代表的中证1000etf，毕竟从以往经验看，拉小盘指数，a股容易出现一波普涨行情。这样也好，偶尔去托下小票，而不是天天托底四大行，至少能让广大散户感激涕零。 所以，之前的那种连续下跌之后的快速杀跌赶底很难看到了，连基本的超跌反弹都很难看到，目前，我们就处于这种反复磨底的状态中需要多长时间，相信现在没人能知道我们能做的就是静静地等待。 周四要闻：1.周四中国银行、中远海控、海天味业等股将披露中报。 2.空天信息产业大会将于下周召开，北斗导航产业成长潜力巨大。 3.openai正洽谈新一轮融资，公司估值超过1000亿美元，微软预计也会投入资金。 4.赣锋锂业公告，上半年净利润亏损7.6亿元，上年同期净利润58.5亿元。 5.第四届郑州·中国好粮油产品及机械设备技术交易大会将于8月29日至31日举办。 6.wti原油期货结算价跌1.34%，报74.52美元\/桶；布伦特原油期货结算价跌1.13%，报78.65美元\/桶。 7.英伟达盘后一度跌超8%，因第三财季营收展望未达到市场预期区间高端，且该公司新型ckwell芯片生产遇阻。 8.工信部部长28日主持召开第六次中小企业圆桌会议。表示，工信部将完善政策体系，加强公共服务，建好应用场景，优化产业生态，发展壮大基础软件、工业软件，推进开源体系建设，全力推动软件产业高质量发展。 9.美股三大指数周三集体收跌，道指跌0.39%，纳指跌1.12%，标普500指数跌0.6%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌3.57%。 10.在上交易日时记者获悉，c919今年有望下线30架，总装产能今年有望达到50架。此外，预计到2027年，c919产能有望达到150架，下线量或将突破100架。 (澎湃) 8月完成备案的私募不足百只，创下单月最低记录；奥雅股份子公司算力服务器采购量从128台减至8台；英伟达营收展望不及最乐观预期，盘后跌近7%。 下面来看板块方面：??1），消费电子，9月是消费电子旺季，华为和苹果都会推出自己的新产品！经济不景气，人们更多的时间会在网上，所以消费电子作为硬件是有望穿越经济周期。炸板弱转强：日久光电；业绩释放：长盈精密。 在上交易日时早上折叠屏先异动拉升，趋势的宜安科技一度20cm涨停，星星科技一度反弹8%，科森股份3连板等，这些是折叠屏中概念比较正宗的，后续观察折叠屏的消息动态，做做波段应该还可以。 ??2），2024世界机器人大会圆满闭幕，此次共有27款人形机器人亮相，国内机器人厂商取得的一系列重大进展，使得机器人板块再度崛起，不过板块内除去鸣志电器外，华研精机、双飞集团等多为此前表现相对平静的一些20cm低位补涨股，而爱仕达等之前领涨的一些前排热门品种则几乎跌破此前的起涨点位。可见该板块在缺乏机构资金持续加持下，市场跟风热情相对不足。 ??3），有色稀土，小金属的逻辑主要是紧供给+低库存+新需求，稀土主要是《稀土管理条例》将会在24年10月1日实施，政策落地！倍量涨停：云南锗业；钨：章源钨业；背反战法：宝钛股份。 ??1），华为链，尽管华为海思概念人气龙深圳华强晋级10连板，但华为产业链整体分歧态势依旧，低位股美格智能涨停，中电港、力源信息、东方中科等出现资金回流，而创维数字一度跌停，常山北明、君逸数码、优博讯、软通动力等后排鸿蒙概念股跌超5%。 在上交易日时上午盘中又出了华为智能穿戴的消息，之前苹果发布了智能戒指，智能戒指基本是由六个主要组件组成，即外壳、电池组、控制电路、心率传感器、动作传感器，以及皮肤温度传感器，后续智能戒指再度启动的话，这些分支，就可以挖一挖。 龙头深圳华强10连扳超预期打开连扳空间，华为海思—华为星闪—华为折叠屏—华为鸿蒙—华为超充—华为玄玑，华为朋友圈里面持续表现。华为玄玑概念，首板：奋达科技（赵老哥），乐心医疗；卧底淘金战法：亿通科技。 ??4），次新股：网下打新规则迎大改 10月1日起施行；“827新政”推出以来，在审ipo企业数一再下降，对近端优质次新带来估值催化效应。新药龙头：国科天成（机构）； 低位弹性：珂玛科技（机构） ，乔锋智能；兵临城下战法： 诺瓦星云。 ??5），抱团：5000亿成交背景下的无奈——你只能聚焦也只能抱团核心，其他地方容错率太低，一错就容易大回撤！ 反映在这几天的交易里就是，你也只能在华强上抱团，或者在大众里做t吃低保，其余做什么都容易出现在跌幅榜上。随着在上交易日时【大众交通】尾盘的回魂，可以预见的是，周四还会有“大众在华强的情绪高点时拉升制造分歧”的剧情发生。 ??6），锂盐价格红利一去不复返已成共识，业内普遍认为，下半年锂价不会出现大幅波动。究其原因：一是碳酸锂供给增加趋势十分明确；二是下游需求放缓明显，不会出现明显增长。同时，业内人士还认为，具备成本优势的采、选、冶一体化企业竞争优势或逐步显现。 (上海证券报) 指数方面，大盘也即将到达2800点附近，只要回避没有公布中报业绩有暴雷预期的个股，中线大家可以考虑开始逢低做多了！ 002 261拓维信息：（观点仅供参考），华为宣布正式发布“华为ai百校计划”，周四仍然可以围绕11附近进行低吸。 n佳力奇：（观点仅供参考），在上交易日时因为华强直接涨停，盘中说的“混沌土壤”没成立，所以在上交易日时走得也温温和和没啥暴力行为，周四观察有无小低开后快速走强的走势，新股风险比较大，谨慎把握。 002632道明光学：（观点仅供参考），消费电子+ai手机+新材料，低位放量拉首板，连续两天强洗盘，周四下方5日线看支撑，跌穿放弃。 博士眼镜：（观点仅供参考），上一波20cm人气股，2023年4月20日互动，rokid与博士眼镜达成合作，为用户提供定制化线上配镜服务。周四观察下回踩20日线附近有无大单承接弱转强的机会； 天健.股份：（观点仅供参考），华为运动健康发布玄机感知系统。ai眼镜叠加智能穿戴，早上可以进，谨防市场波动，图稳一点可以回踩五日线布局。 ??由于业绩披露高峰期未过，多头的反击虽然轰轰烈烈但缺乏市场一致性的支持，因此当下市场正在等待一个契机也就是中报雷的结束，在月末仅剩的2个交易日种，继续以规避绩差股同时布局低位业绩明牌的品种为宜。 从而，在一定程度上，缓解市场流动性紧张的尴尬境地！这是gjd想要看到的结果。从技术上来说，9月份发动周级别反弹，抛压是最小的，八月底尾声了，不管是发力还是深蹲，都是市场的机会。 总体而言，随着8月临近尾声上市公司半年报披露即将落下帷幕，在业绩风险集中出清后，市场整体或有望迎来变盘机会，关注率先与指数形成共振的题材。 借用一下李佛摩尔曾经说过的：交易的全部就是等待，在市场上你只需要坐着，一直等到看到钱掉到墙角，你要做的是起身弯腰捡起地上的钱，然后回到椅子上坐下。这就是交易的全部 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第361章 题材全线反弹，下月或将迎来极好的吃饭行情 题材全线反弹，下月或将迎来极好的吃饭行情 周四，三大指数涨跌不一，沪指被银行板块拖累，创近期新低。板块上，光伏设备、折叠屏、人形机器人、牙科医疗等板块涨幅居前，银行、房屋检测、高速公路、免税等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.5%，深成指涨0.94%，创业板指涨0.65%。 周四共47股涨停，连板股总数10只，11股封板未遂，封板率为81%（不含st股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，深圳华强晋级失败，市场高度板变为5连板的西部建设。折叠屏概念集体爆发，科森科技4连板，智动力、长信科技、爱司凯20cm涨停。此外，智能戒指概念股乐心医疗创业板4天3板。盘面上板块大爆发，光伏设备、折叠屏、人形机器人、消费电子、苹果概念、固态电池等题材大爆发；市场仅银行、公路铁路运输跌幅较大。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，其成交金额相比回顾上交易日时大幅增长；中际旭创、新易盛成交额相比回顾上交易日时也大幅增长。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，工商银行、农业银行等多只银行股位居前十行列。 之前神秘资金主要流入沪深300etf，但是这两天中证1000，中证500，创业板etf也出现放量。团队认为，市场有望迎来阶段性的转折点。 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中消费电子概念股较多，常山北明净流入居首。主力资金流出前十的个股中银行股较多，农业银行净流出居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。 指数下行轨道中运行，但呵护还在，希望支撑2790点附近呵护反弹的时候，不是在破掉下行轨道的下斜线，周四或者周五是拿先手的节点，而盘面上也确实是这样的（周四银行补跌，市场情绪开始复苏） 进入9月，将不再会有业绩的扰动；老美有望开启降息周期，如果国内也释放货币政策，那市场将会进入货币宽松阶段；之前一直面临的基金赎回压力也将会在9月缓解。所以这个时间点，不应再对市场太悲观。 个股方面，短线情绪有所回升，全市场超4100只个股上涨，两市仅国中水务一股跌停。连板方面，普涨行情下抱团瓦解，深圳华强止步10连板，西部建设放量分歧尾盘才勉强回封晋级5连板，科森科技则超预期一字涨停晋级4连板。 此前10连板的华为海思人气股深圳华强晋级失败，市场高度板降至5连板的西部建设，但连板晋级率仍保持40%，且首板股晋级家数从回顾上交易日时的仅有1家回升至6家，使得回顾上交易日时涨停指数在回顾上交易日时短暂转跌后周四涨近3%，且跌停股仅有国中水务1家，在涨跌停家数差距显着拉大驱动市场短线情绪从冰点区大幅修复至0轴。 而银行股则遭遇了集体大跌，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行均跌超4%。银行股在此前连续逆势上涨后本就技术性修正的需求。再加上越来与越多的活跃资金参与其中，导致银行股的短期波动加剧。 从个股层面来看，周四短线情绪有所回暖，全市场超4100只个股上涨，连板股的数量也增多至10家。 从短线方面的角度来看，情绪有所回暖，连板股方面西部建设晋级5连板，科森科技晋级4连板，深圳华强虽然盘中一度跳水，但承接力度较强，目前也接近涨停。板块方面，午后消费电子板块持续走强，折叠屏方向多股涨停。 从题材分布的角度来看，消费电子依旧是资金活跃度最高的方向，折叠屏概念股科森科技与智能穿戴概念股奋达科技，双双一字涨停，为全天资金回流消费电子方向奠定了良好基础，在其带动下资金开始向低位消费电子方向进行全方位的扩散炒作。 同时要注意，周五深圳华强走弱，对高位股影响就会非常大，包括大众交通这一众在高位还没调的标的都要小心 ???【板块异动】：??1、智能戒指：板块两个核心票：奋达科技2连板，乐心医疗个20cm。 ??2、人形机器人：券商表示，至2030年中国人形机器人出货量有望达35万台，市场空间有望至581亿元人民币，2024-30e cagr均有望超过250%。板块未来的增长比较好，具有成长性，和想象力，市场规模也比较大，所以可以重点关注。龙头：亿嘉和4天3板，行业内大票三花智控在涨，人气股鸣志电器、步科股份等均反弹。 ??3、固态电池：8月28日，鹏辉能源举行产品技术发布会，发布了20ah和2000mah两款软包全固态电池。与固态电池一同发布的，还有低温户储电池新品和590ah大容量电力储能电芯新品。宁德时代下跌，鹏辉能源冲20cm,说明市场是认可鹏辉能源的固态电池的，相关方向可以继续关注。 ??4、消费电子：1、iphone 16将开启苹果史上最大升级周期；2、8 月 28 日上午，华为玄玑感知系统暨穿戴创新技术发布会上，用于穿戴设备的“玄玑感知系统”正式发布，搭载该系统的智能穿戴新品将于 9 月发布。板块是接下来甚至9月份重点关注的主线。龙1：科森科技晋级4连板，龙2：奋达科技2连板；后排领益智造、光弘科技、卓翼科技等均上涨。 科森科技卡位成功，智能戒指的奋达科技、日久光电直线拉板，智动力走强，大票领益智造再封板，这在中报公布即将结束的点，场内资金已经开始抢跑9月份吃肉的行情了 ??1、保险：中国人保涨幅超5%，中国人寿、新华保险等均上涨，板块周四和证券有护盘作用。 ??5、绿色能源：1、《中国的能源转型》白皮书：中国加快构建能源供给新体系。2、近日隆基绿能、tcl中环两大光伏巨头相继宣布上调旗下多款单晶硅片报价。政策一致在给板块信心，但行业未反转。板块人气股：钧达股份涨停，锦浪科技、上能电气、阳光电源均大涨。 周四市场整体延续分化态势，在市场风险偏好修复之时，其中沪指受到银行股补跌的拖累小幅收跌，而深成指与创业板则双双迎来反弹。资金避险动力不足容易引发这类品种的高位分歧集中释放，但红利股的集中性大幅回调并不能断言市场做多情绪就此迎来反转。两市的量能较之回顾上交易日时有了明显的提升。 尽管周四超跌板块基本呈现普涨态势，但其强度和持续性并未显着改善，更多仍处于快速轮动态势，反映市场追高意愿仍然不足，那么在出现了增量资金涌入创业板与深成指的痕迹后，周五走势尤为关键，若能继续放量上涨的话，那么市场有望就此开启一轮短线反弹。反之若再度缩量回调则仍以震荡筑底的结构看待。关注市场量能能否延续趋势性放大并进而涌现出与指数共振向上的新热点。 指数下个支撑在2790点附近，还是要看量能和呵护力度；情绪上，延续分歧预期，周五，是拿先手的节点；这两天的低位首板、2板，也是试错的节点，新出现的题材也可以积极试错， 杰美特：（观点仅供参考），（消费电子+ai眼镜+华为）周四年中报业绩增长168.15%也不错，也可以留意下套利机会。 002902铭普光磁：（观点仅供参考），华为+消费电子，可以留意套利。 技术上，周四有两个好现象，一是大盘量能放大，底部放量，说明有资金入场；二是这两天题材股全线反弹，说明大家敢入场做多了，所以，下月将迎来极好的吃饭行情，建议大家继续逢低做多为主。 目前市场有几个想象力的地方，第一，华为的3折叠屏手机出来是否快速占领市场？第二，宁德时代如果造不出固态电池，鹏辉能源是否能上万亿？第三，华为鸿蒙全生态系统发布的话能否超越ios和安卓。第四，苹果9月份的手机发布会，新款iphone 能带来哪些惊喜？ gjd开盘重心在中证1000etf，后续多关心个股赚钱效应，拉起来之后休息都不成问题，延续这种走势，周四就是反弹的开启 中报今晚过去之后，就剩周五晚上了，影响在大幅的递减，接下来要应对的是连续下跌之后的质押盘、融资盘爆仓，以及大幅的赎回压力导致的负反馈，历史上这种情况就是gjd要大幅发力，不然后续导致的问题会是金融系统性风险，这就是底部阶段。 在资金深度抱团的背景下，中期向上的趋势并不会轻易改变。而从市场整体而言，资金对银行股的抱团往往被视为市场风险偏好下降的信号，如银行股短线持续整理的话，短线题材的炒作或将进一步回暖。 把投资和现实结合，才能够体会到投资的乐趣。我们的关注点依旧在成长性行情，比如固态电池、人形机器人、消费电子产品、华为科技突破等，这些方向均有做差价的空间。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第362章 未来市场可能面临高低位切换的过程 未来市场可能面临高低位切换的过程 光刻机概念持续拉升，福晶科技、盛剑科技、东方嘉盛、英唐智控涨停，苏大维格、蓝英装备、晶瑞电材、茂莱光学等涨超5%。 从成交额环比增长前十的etf来看，科创100etf基金成交额环比增长197%位居首位；纳指科技etf成交额环比增长172%位居第三位；创业板指etf成交额环比增长134%位居第五位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒指相关etf位居前十行列。 周五也是8月的市场收官日，半年报披露的落地日，恰逢周五，周五还是谨慎为主，9月份将对大消费能带来一轮机会。 四大期指主力合约中，ih、if多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均较多；ic、im合约多空双方均大幅加仓，加仓数量均基本相当。 周五要闻：1、恒大汽车、联想控股、名创优品等港股将发布财报。 2、国家卫健委8月30日就“推广福建三明医改经验”举行发布会。 3、惠誉确认美国aa+评级，前景展望稳定，并预计美联储将于9月份开始降息。 4、4连板科森科技公告，公司为某品牌折叠屏手机提供折叠屏铰链组装业务，2024年尚未形成营收。 5、首届中国数字人）大会即将举行，虚拟人产业有望驶入发展快车道。 6、美国全国地产经纪商协会(nar)周四表示，二手房签约量指数7月份下跌5.5%至70.2，创2001年有数据以来最低。 7、招商银行公告，上半年净利润747.43亿元，同比下降1.33%。中国银行上半年净利润1186.0亿元，同比下降1.2%。 8、美股三大指数周四收盘涨跌不一，道指涨0.59%，纳指跌0.23%，标普500指数收平，热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨2.63%。 9、美国上周首次申领失业救济人数为23.1万人，预估为23.2万人，前值为23.2万人。 10、wti原油期货结算价涨1.87%，报75.91美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨1.64%，报79.94美元\/桶。 11、德国8月份通胀率跌至2%，为欧洲央行下月降息提供了进一步支持。欧元区cpi数据将于周五出炉。 12、戴尔季度营收超预期，得益于ai服务器订单大增。此外据报道，戴尔正在研究出售secureworks的可能性。戴尔美股盘后涨超3%。 4连板科森科技公告，公司为某品牌折叠屏手机提供折叠屏铰链组装业务，2024年尚未形成营收；多家银行上半年业绩出炉，息差持续收窄、净利润均同比下滑；领益智造上半年净利润6.92亿元，同比下降44.53%，q2净利环比下降50%；美股三大指数收盘涨跌不一，英伟达跌超6%。 下面来看板块方面：1）市场对于英伟达业绩高增长的持续性存疑，带崩此前以海外映射为主的“易中天”光模块三巨头，盘中三只个股一度均跌超7%。 2）抱团股：深圳华强，在上交易日时“常山北明”助攻，随后盘中消费电子回流，炸板后又被捞了起来，后面可能震荡一下，在上交易日时可能能走的都走了，后续做风向标看待即可。 3）各大厂商纷纷选择竞逐折叠屏手机市场，科森科技超预期一字涨停晋级4连板，刺激折叠屏概念全天强势，智动力、爱司凯、长信科技等近10股涨停。 后再来关注短线的个股炒作，在上交易日时最高版的深圳华强虽然晋级失败，但中位股的赚钱效应明显回暖，科森科技与奋达科技开盘便双双一字涨停，而创业板的乐心医疗，也走出了20cm的连板了，此外鸿蒙概念的常山北明，以及固态电池概念的鹏辉能源同样完成了反包向上的走势， 大众交通：（观点仅供参考），早上也是震荡走势，盘中冲高回落，尾盘下砸抢跑，晚上业绩公布是利润下降不少亏损，下午释放了一波恐慌，周五若能弱转强就是超预期了，若低开低走就要谨慎，龙虎榜上，六一路周三加仓，周四是继续加仓的。 润达医疗：（观点仅供参考），国企改革+与华为合作良医小慧app+猴痘检测。之前的属性是非常活，基本上涨停之后连板的概率很高。 002261拓维.信息：（观点仅供参考），华为宣布正式发布“华为ai百校计划” 001298 好上好：（观点仅供参考），华为海思+消费电子+ai眼镜+存储芯片，上一波有有辨识度的消费电子标，年中报增长10.4%，技术面也连续调整了一段时间，20日线附近有企稳迹象，可以留意下低吸套利机会； 杰美特：（观点仅供参考），消费电子+ai眼镜+华为，中报业绩增长168.15%也不错，可以留意下套利机会， 002855捷荣技术：（观点仅供参考），华为消费电子+妖股属性+半年报业绩披露（没有短期风险），底部区间已经形成，可博弈n字手板 长盈精密：（观点仅供参考），华为折叠屏手机关机组件，回踩就是入场点，可以关注一下 ??随着业绩披露来到最后一个交易日，不少打提前量的资金开始朝错杀小市值以及多题材共振的品种移动，场内活跃度有所提升，但高位一线蓝筹的补跌风险仍然不小，未来市场可能面临高低位切换的过程，但总体系统风险显着减小，不宜盲目追高杀跌。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第363章 市场呈现放量普涨态势，增量资金也如期而至 市场呈现放量普涨态势，增量资金也如期而至 三大指数集体大涨，。创业板指数大涨3%，题材全面反攻上涨，市场赚钱效应非常好。消费电子板块继续强势，其中折叠屏方向，科森科技5连板，智动力2个20cm，日久光电2连板，维信诺、国风新材涨停。智能穿戴方向，奋达科技3连板，乐心医疗、精研科技等涨幅超10%。 在上交易日共63股涨停，连板股总数12只，50股封板未遂，封板率为56%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块上，保险、华为海思、游戏、房地产等板块涨幅居前，银行、贵金属、高速公路等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指涨2.38%，创业板指涨2.53%。焦点股方面，深圳华强跳空高开涨停录得12天11板，科森科技再度一字涨停晋级5连板，尾盘银邦股份、乐心医疗等多只高位股炸板。 上午是百花齐放，但注意一点，指数不可能一直暴涨，华为海思概念再次重新领涨题材，光刻机、消费电子、元器件、保险等板块均大涨。所以还是要拥抱主线。主线是：泛科技：华为，华为海思，华为星闪，消费电子。行业指数里面没有板块下跌。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，大涨的迈瑞医疗成交额居次席。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，招商银行、工商银行成交金额分居二、三位。 华为海思方向在上交易日反弹，力源信息20cm，深圳华强继续强势，东方中科、好上好均涨停；光刻机方向，国林科技20cm，东方嘉盛涨停。保险在上交易日再次强势，中国太保涨幅超6%，新华保险涨幅超5%等。超3200只股票上涨，盘面主线就是消费电子和华为相关概念。 从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金连续净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，江淮汽车净流入居首。主力资金流出前十的个股中银行股较多，工商银行净流出居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。 个股方面，全市场超4600只个股上涨，近百股涨超9%，市场人气龙头深圳华强跳空高开涨停录得12天11板，科森科技再度一字涨停晋级5连板。 华为海思概念再度走强，高标龙头深圳华强再度涨停，录得12天11板，而创业板股力源信息在经历了连续整理后，再度迎来20cm涨停。 指数午后回落，炸板率大幅升高，尾盘人气股智动力、乐心医疗、银邦股份等纷纷炸板。可以去看看上周五涨停的、这几天缩量震荡技术形态良好、在上交易日涨幅不大的不难找；最后，抱团这块儿，两只人气高标深圳华强和大众交通表现都不错。 尽管午后房地产以及尾盘消费电子产业链出现个股批量炸板回落，带动炸板率大幅升至四成以上，但收盘无一个股跌停，可见资金表现仍呈现一定惜售迹象。尽管在上交易日个股炸板率高达四成以上，但连板股晋级率再度升至50%，涨超9%的个股高达近百家。昨日炸板的高标股深圳华强反包涨停并再度激活华为产业链。短线情绪在午后大幅升至活跃区后出现显着降温， 从个股层面来看，以消费电子为代表的泛科技方向依旧是当前市场赚钱效应最高的方向。其中科森科技再度一字涨停，录得5连板，奋达科技、胜利精密、日久光电等标的成功连板。而作为容量标的领益智造再度涨停，或可视为本轮消费电子行情的领涨中军。 板块方面，午后地产、消费方向集体走强，消费电子等方向则有所回落。短线方面，短线情绪持续活跃，昨日断板的深圳华强反包涨停，乐心医疗走出5天4板，消费电子板块多只个股连板，市场再现百股涨停或涨超10%。 ???【板块异动】：??1、华为海思：华强是强的离谱，有点像去年8月启动捷荣技术。那关注下，后排的小弟，好上好已经上板，前段时间下跌，马上临近会议，在上交易日反抽，是一种走趋势的表现。板块前期核心股票，深圳华强、力源信息、好上好均涨停，后排的盛剑科技、东方中科涨停，创维数字在上交易日止跌反弹，情绪非常好。 消息面上，海思技术有限公司宣布，将于9月9日在深圳举行首届2024海思全联接大会，本次大会以“以创新启未来”为主题，议程包括：新品连接会、星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会、渠道伙伴大会等。 ??2、华为算力：华胜天成、真视通、科华数据、直真科技均涨停。在上交易日涨停板还是比较多的。看下周是否发酵。 ??3、折叠屏：科森科技5连板（龙1）：凯盛科技、日久光电、华升股份均2连板，低位东山精密首板。某券商表示：根据idc以及trendforce披露数据，折叠屏手机出货量长期保持较高增速，且渗透率有望持续提升，预计2028年渗透率达到4.8%。科森科技目前市场最高标5连板，智动力2个20cm，大富科技、凯盛科技等后排跟涨。 ??4、智能穿戴：智能戒指属于一个新产品，市场的认可度还是比较高的。乐心医疗3个20cm,奋达科技3连板，智动力2个20cm。后排杰美特、歌尔股份在上交易日也在反弹上涨。 ??5、消费电子，华为等低位标的超预期，反推华强反包涨停新高，华强不断打高度，对大众也会起到正向反推作用；如果量能持续放大的话，不排除这俩联袂走强； ??6、苹果手机：胜利精密、领益智造均2连板，行业内的大票歌尔股份和立讯精密在上交易日均大涨。 ??7、半导体：工信部：1-7月份集成电路产量2445亿块 同比增长29.3%。也有荷兰消息事件的影响，炒作国产自主可控。国风新材、东方嘉盛等均涨停，国林科技20cm。9月份如果消费电子新产品发布，半导体跌了那么久，也可以做一个备选补涨路线。市场反应很好，有利于半导体科技板块的反弹。 科技股：消费电子（华为方向）在在指数连续下跌一个月的情况下，属于走势最强的板块，ai眼镜，智能戒指，华为海思概念层出不穷，后续仍然是最具备想象力的方向。中国科技看华为。 在上交易日市场延续反弹，三大指数全线飘红，其中创业板领涨，而成交额也较之昨日有效提升，在价涨量增的良性结构下，短线或有望迎来阶段性修复行情。 技术面上，各指数k线均留下长上影，沪指30日均线附近的抛压依然沉重，但深成指和创业板指在上交易日均双双大涨超2%，且双创指数连续两日呈现价升量增态势，且沪指在昨日macd短暂死叉后迅速向上收回重新展开金叉，布林线上，股指处于收至下轨之上，受到中轨压力，线口极度收敛，面临方向性突破。 可见沪指此前三连阴加速探底存短期诱空之嫌，且非银金融、地产等权重板块的强势对指数仍形成积极支撑，若下周初能够维持在上交易日上影线附近展开强势震荡，阶段性反弹仍难言终结。 祥源文旅：（观点仅供参考），公司拥有张家界百龙观光天梯、张家界黄龙洞游船及语音讲解服务、湖南凤凰古城景区沱江游船、安徽齐云山索道、漂流及景交等众多稀缺优质文旅资源，同时提供齐云山旅游度假区四川雅安碧峰峡旅游度假区的景区配套设施的管理服务，向游客提供多样化的目的地系列综合服务。（仅供参考） 天目湖：（观点仅供参考），公司作为中国一站式旅游模式的实践者，现已成为业务涵盖景区、温泉、主题乐园、酒店餐饮、商业、旅行社等全方位旅游产业链的综合型旅游服务商，具有优异的开发、运营能力。在当前国内旅游行业快速恢复、观光游向休闲游转变的大背景下，公司与国资强强联手，有望成为全国顶尖旅游度假区。（仅供参考） 九华旅游：（观点仅供参考），公司坐拥佛教圣地属性，佛教圣地的属性使其客流稳定核心客群粘性强。池黄高铁和九华山机场扩建带来增量客流，与黄山形成景区联动;公司五溪工程，大九华改造工程已经完工，交通转换工程将于 2024 年春节期间投入运营，远期狮子峰有望贡献增量。此外国企改革促进公司效能提升，改善经营杠杆，提升利润。 随着中报披露的结束，个股业绩扰动因素有望消退，结合基金赎回压力逐步缓解以及美m联储降息节点临近，海外流动性有望改善，对于即将到来的9月行情不宜过于悲观。 8月底，半年报的披露即将完毕，业绩雷出清；3年期封闭基金赎回消息利空落地；美m联储9月份降息的预期越来越强烈......在上交易日的大涨，给我们9月份信心，虽然尾盘有回落，但是市场涨停板情绪还是很强，资金参与度也很高。 因此，8月底或是“金九银十”行情的最重要布局机会，即将迎来金九行情。全面爆发，9月份可期。这段时间一直强调的华为相关概念和消费电子不负我们的期望，果然反弹上涨。 总之：结构性行情延续中，但是要踏好节奏和选好个股，尽量做有辨识度的，或者前排核心都可以。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第354章 现在处在变盘点上，重点留意场内板块效应能否持续 现在处在变盘点上，重点留意场内板块效应能否持续 回到周五的盘面：反弹能持续吗？首先是放量了，其次是七八万亿的银行，整体跌几个点，资金去其它题材，流动性也就出来了我觉得这是一种健康的高低切换状态。 从成交额环比增长前十的etf来看，三只中证1000指数etf和三只券商相关etf位居前十行列，其中1000etf成交额环比增长199%位居首位，香港证券etf成交额环比增长175%位居次席。 既然是做提倡专精特新科技成长，那就不能一味抱团银行嘛所以，我主观上觉得反弹还是有一定持续性，暂时先看2906，看能否回到这个箱体上沿再说当然，如果下周一直接大幅度缩量，那就调低预期了。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，中证500etf成交额位居次席，三只恒指相关etf位居前十行列。 本周市场下探回升，周线上沪指收跌0.43%，深证成指涨2.04%，创指涨2.17%。本周市场先抑后扬，期间华为海思、消费电子、赚钱效应较强，固态电池、猴痘方面、游戏传媒、大消费也短暂活跃，上半周整体亏钱效应不减，直到本月尾声才有所缓解。 四大期指主力合约中，ih、if多空双方均大幅加仓，ih合约空头加仓数量较多，if合约多头加仓数量较多；ic合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；im合约空头加仓数量大于多头。 周末要闻：1、财政部：保持科技投入力度，强化对基础研究、关键核心技术攻关、国家战略科技力量的支持。 攻关核心技术，加大科技投入，这既是中美局势所致，也是国内想要突围的关键，叠加科技周期复苏，对场内科技股炒作有一定带动性。 2、传说要降低存量房贷利率，国家在刺激经济方面不断的尝试，若存量房贷利率调整将明显提升居民消费意愿，地产政策更是持续累积，稳住地产，增加消费，经济稳住，一切都会好起来。这是一个王炸级的利好，但到目前为止，还没有这方面的消息，大家再等等吧！ 3、截至2024年8月31日，a股5349家上市公司中已有5346家半年报披露完毕。其中，56.70%的公司营业总收入实现同比增长，48.86%的公司归母净利润实现同比增长。4172家公司实现盈利，占比78.04%。 a股上市公司财报整体呈现营收增加，净利润却未能跟上的尴尬，薄利多销是当下宏观经济的现状，想要增收又增利仍需耐心等待。 下面来看板块方面：1、消费电子：维信诺、宏和科技、东睦股份、春秋电子、弘信电子、福日电子、硕贝德、欧菲光等。（观点仅供参考） 2、华为链：东方中科、慧博云通、诚迈科技、智立方、神州数码、一博科技、广电计量、铭普光磁等。（观点仅供参考） 如果周末华强被监管，那么周一就是继续高低切的过程，也不影响华为线后排持续补涨。还可以围绕板块中中军持续高抛低吸，板块内有两个中军，一个是领益智造，另外一个是凯盛3、科技，周一早上会大幅高开，不要轻易去追，盘中等待低点低吸的机会！ 科技股：北方华创、海光信息、芯海科技、峰岹科技、甬矽电子、阿石创、拓荆科技、炬芯科技等。（观点仅供参考） 4、地产：地产的消息再一次密集催化，不排除后续可能仍然有消息，不过当前仍然属于博弈阶段，市场对于地产板块仍存着较较大的分歧。 因此对于地产股的上涨仍先以短线超跌修复以及政策预期的情绪博弈这两大角度看待为宜。如果要关注，就看一个核心：天地源 （观点仅供参考）。 5、近期恢复福建居民赴金门旅游；中秋假期，新疆铁路将加开257列临时旅客列车。 其它题材，如果涨停了，就拿拿没有溢价就要走了，别留恋。聚焦泛科技主线赚钱轻松一些。 上市公司半年报披露完毕后，机构投资者的操作力度有望加大，a股市场在蓝筹股的带动下或将走强，预计上证综合指数或将持续回升。 000158常山北明：（观点仅供参考），周五是出现了冲高回落，回踩五日均线再上车。问题不大。 002855捷荣技术：（观点仅供参考），华为消费电子+妖股属性+半年报业绩披露（没有短期风险），底部区间已经形成，可博弈n字手板，周一如果平开或者低开，高开的不是太多是可以上车关注。 国旅联合：（观点仅供参考），9月中秋\/10月国庆，旅游（消费）旺季的逻辑不用多说，每年必炒，且大消费本身也是防御性板块，明天华为若分化资金很可能流入消费，。 而国旅近期频繁涨停人气更不用多说，下周如果板块走强，国旅大概率还是先锋，明天高开不追，低开回踩5-10日线可以上车埋伏，等待市场发力。 a股市场现在做出了类似美联储的操作，重点是还卖出了长期限国债，这是典型的打击国债炒作，支持资金进入股市所以，a股中期牛市是值得期待的！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第365章 低位轮动布局或将成为9月初的主旋律 低位轮动布局或将成为9月初的主旋律 沪指低开0.35%，深成指低开0.20%，创业板指低开0.19%，房地产、游戏、白酒等板块指数跌幅居前。折叠屏概念延续上周涨势，科森科技6连板，国风新材2连板，智动力涨超10%，苏大维格、凯盛科技、星星科技、大富科技涨幅靠前。 板块方面，早盘市场热点较为散乱，折叠屏、银行、低空、固态电池等板块均有所活跃，但没有特别强势的板块热点。上周强势的消费电子板块早盘分化调整，上周调整的银行股早盘迎来反弹，整体上热点的持续性仍一般。 故随着增量资金的入场以及市场进入业绩真空期，预计短期风险偏好有望再度抬升，有利于科技成长风格的延续。 周末消息相对平静，上周五外围上冲，道指创历史新高，对于周一大a来讲，由于上周五市场上冲较大，周一市场或有小幅整理，而整理过后市场还应会是震荡上行。 后续的成交量仍是盘面的关键，若量能无法及时承接那么市场整体仍以情绪投机为主，热点也将继续维持快速轮动。一旦增量态势能够延续，产业逻辑炒作则会得到强化，届时大容量的科技股或有望走出趋势性行情。 【重大新闻】：1、统计局：8月制造业pmi为49.1%，经济景气水平总体保持稳定。 2、第三届eesa储能展将于9月2日至4日在上海举办。 3、赛力斯发布2024年8月产销快报，8月新能源汽车销量同比增长479.55%。 4、五部门发布电动自行车以旧换新方案，明确补贴标准和方式，铅酸电池自行车迎发展机遇。 5、碧桂园公告称，延迟刊发2024年中期业绩及寄发2024年中期报告。6、全链条打击机动车检验检测、维修机构弄虚作假违法行为 7、pico正式推出新一代混合现实一体机pico 4 ultra系列，消费版将从9月2日正式发售。 8、商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以旧换新工作。实施方案提出，将老旧锂电池电动自行车换购成铅酸电池自行车的消费者，会适当加大补贴力度。 9、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.55%，刷新历史新高，纳指涨1.13%，标普500指数涨1.01%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金融指数涨1.20%。 10、中国外汇交易中心拟于2024年9月2日在银行间外币对市场推出差额交割远期交易。外币对ndf交易指结算方式为差额结算交割的外币对远期交易。交易双方在到期结算日将按照约定的远期汇率和定盘汇率轧差后进行结算交割。 11、美国7月核心pce物价指数同比上升2.6%，预估为2.7%，前值为2.6%，进一步夯实9月降息预期。 12、英特尔涨9.49%，亚马逊涨3.71%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨1.16%，特斯拉涨3.8%，英伟达涨1.51%。 13、央行发布国债买卖业务公告称，2024年8月人民银行开展了公开市场国债买卖操作，向部分公开市场业务一级交易商买入短期限国债并卖出长期限国债，全月净买入债券面值为1000亿元。 和顺石油公司董事吴立宇收到立案告知书；重卡8月销量约5.8万辆，同比下降18%；耐科装备公司实际控制人之一、董事长被留置并立案调查；上周五wti原油期货结算价跌3.11%，布伦特原油期货结算价跌1.43%。 下面来看板块方面：1）谷歌deepmind打造出了首个完全ai驱动的实时游戏引擎——gamengen。游戏、传媒板块盘中展开像样修复行情，星辉娱乐、凯撒文化双双涨停，黑神话悟空概念人气股华谊兄弟早盘一度冲板。 2）大消费\/旅游\/餐饮\/酒店：9月中秋\/10月国庆，旅游（消费）旺季的逻辑不用多说，每年必炒 3）首届2024海思全联接大会将于9月9日举行，此前高位大幅回调的20cm容量票力源信息早早封死涨停，带动断板的人气高标深圳华强高开高走完成反包板，东方中科、好上好等海思概念股大面积涨停。 9月是消费电子月，行业事件堆叠一个接一个，半年报的情况看消费电子的业绩有明显增长，这里也叠加了华为和苹果概念，所以消费电子的行情依然值得期待。 国泰君安研报指出，。叠加2025年se与slim新机型发布，预计2025年iphone手机销售超2.5亿部。并且搭载ai功能的苹果产品将提高对零部件及pcb性能要求，推动硬件价值量上行，果链有望迎来量价齐升。（国泰君安） 上周市场传言存量房贷降利率，这个消息周末没有被证实，但是也没有辟谣，房地产虽然低迷但是他影响着180个产业，所以救房地产对当下的经济很重要，房地产板块短线可以关注下。 机会还是在题材和超跌上。消费电子作为当下主线，随着华为海思大会，苹果新机发布越来越近或进入到加速阶段。半导体芯片方面，多家半导体设备企业第二季度净利润创下历史新高，如果消费电子高了的话，半导体是一个不错的选择。 弘信电子：（观点仅供参考），荣耀折叠屏手机海外突飞猛进 首次超过三星 002968广电计量：（观点仅供参考），飞行汽车(evtol)+ 低空经济+ 华为海思概念股+商业航天技术的突破也会存在较强的表现预期，正宗的题材王，并且从高低切换的角度来看，目前飞行汽车(evtol)+ 低空经济+ 华为海思概念股+商业航天概念股方向中，该股调整充分处于相对低位，关注补涨机会，回踩5日线附近可以上车。 002902铭普光磁：（观点仅供参考），华为海思、消费电子概念都有，还有5g通信概念（核心网峰会预期），位置也是的底部，还可以低吸。 国旅联合：（观点仅供参考），近期频繁涨停人气不用多说，本周如果板块走强，国旅大概率还是先锋，回踩5-10日线可以埋伏，等待市场发力即可。 华勤技术：（观点仅供参考），消费电子+aipc，宏碁计划扩大aipc出货量 2025年份额将达到40%，华勤可以逢低吸纳，这个位置还是比较稳。 慧博云通：（观点仅供参考），华为海思概念+消费电子，走n图形，公司作为华为海思信息技术服务供应商之一，回踩低吸为主。 ??从操作上看，市场赚钱效应连续回暖，但尾盘已有不少资金兑现减仓，显示市场信心恢复任重道远。但随着业绩中考的结束，至暗时刻逐步过去，短线资金有可能逐步转入进攻状态，低位轮动布局或将成为9月初的主旋律。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第367章 市场热点匮乏，情绪依旧偏弱 市场热点匮乏，情绪依旧偏弱 在上交易日时共32股涨停，连板股总数5只，21股封板未遂，封板率为60%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块上，保险、st板块、煤炭、银行等板块涨幅居前，中船系、半导体、白酒、游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.1%，深成指跌2.11%，创业板指跌2.75%。焦点股方面，深圳华强13天12板2连板，科森科技继续一字涨停晋级6连板，叠加了华为、光伏及机器人多重概念的宝馨科技4连板。 回看上午涨幅前列的没什么好看的，持续性有待考验，目前建议还是继续看华为这个主线，消费电子远远没有结束，华强又板了，科森也板了。尾盘没有任何放量迹象，下跌个股超过4000，虽然主板有银行在支撑，但是创业板没有任何反抗，尾盘有加速的风险，所以这个时候只能多看少动，如果在周二早盘再杀才是下手的机会。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，立讯精密和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，农业银行等多只银行股位居前十行列。 三大指数在上交易日时集体下跌，主要是白酒、苹果概念、半导体芯片等板块回调非常明显。白酒板块现在真的是狗都不理了，科技方向的大跌主要是美国的进一步封锁的消息。上涨的板块里面，保险、煤炭起到了维稳的作用，但是作用比较差。 从主力板块资金监控数据来看，仅银行一个板块主力资金净流入。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中银行股较多，农业银行净流入居首。主力资金流出前十的个股中消费电子概念股较多，奋达科技净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 银行小幅反弹，个股继续普跌。市场的情绪依旧偏弱，导致华为方向除去高位抱团的标的，后排分化明显。早上拉的都是小盘，比如奥克股份20cm也是小盘，按照这个思路可以留意下低位小盘。 在周二的走势较为关键，如果金融和新能源能够发力，带动指数维稳，同时在上交易日时大分歧的华为概念迎来短线资金回流，市场还有反包的机会。所以关注的重点还是放在华为概念上。 个股方面，全市场超4400只个股下跌，人气龙头深圳华强录得13天12板，高度板科森科技再度一字涨停晋级6连板，但后排个股掉队明显，二连板个股无一晋级，此外西部建设、亿嘉和、广西广电等掉队个股跌停。 消费电子方向内部的分化明显。其中折叠屏概念股局部活跃，科森科技再度一字涨停，录得6连板，国风新材2连板，凯盛科技同样3连阳。不过，像领益智造、歌尔股份、工业富联这样大市值中军型个股均跌超4%。 在上交易日时连板股的数量再度大幅下降，中位股方向断板较为明显，上周五的7只2连板的个股在上交易日时无一晋级。可见在增量资金不足的背景下，资金炒作还是趋于两极化。 连板最高标科森科技继续缩量一字晋级6连板，但连板股晋级率降至15%，3进4仅有宝馨科技一只成功晋级，且2进3个股全部晋级失败。而昨日首板指数在上周大涨3%后，在上交易日时跌近2%，可见市场短线情绪从上周见顶回落后在上交易日时迅速出现降温。 可以看到开盘除了智动力尝试反包以外，其他的资金都是坚决跑路，乐心医疗跑慢一点又是两天20多个点。包括中位股的凯盛科技、奋达科技等回流力度都一般，下午的维信诺上板回落也是毫无带动性。、 这些掉队品种没有被砸还有资金承接，如果在周二再修复失败，大概率后天就没人去尝试了。 板块方面，午后市场热点匮乏，除折叠屏外无特别明显的热点板块。短线方面，情绪较为低迷，虽然科森科技晋级6连板，但2连板个股无一只涨停，3连板个股也只有宝馨科技晋级，短线资金聚焦高位股，中位连板股晋级率较低。 ???【板块异动】：??1、华为方向：在上交易日时再次分化，目前深圳华强依旧是市场最高标，底部出现的宝馨科技4连板，属于华为高压快充的逻辑。卓翼科技底部涨停，上周洗盘明显，华为比较正宗的ai眼镜概念，华为合作商。 ??2、两轮车：消息面上，商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以旧换新工作。实施方案提出，将老旧锂电池电动自行车换购成铅酸电池自行车的消费者，会适当加大补贴力度。板块在上交易日时情绪较好。 ??3、消费电子：板块情绪没有完全消退，在上交易日时属于分化。市场最强连板高标：科森科技6连板，其次低位，伟时电子涨停首板。华正新材底部放量涨停，属于折叠屏材料端。 ??4、细胞免疫治疗：消息面上，第三届天府干细胞与细胞治疗大会将于9月6日-8日举行。 据悉，本届大会将以“医药科技协同创新·健康产业融合发展”为主题，聚焦生物医药和干细胞领域的前沿科学问题，展示生物医药和干细胞领域研究的最新成果和重要进展。属于新板块，看在上交易日时炒作的强度。 ??5、铅酸电池：板块属于政策上扶持的新方向，但是从在上交易日时的市场表现来看，资金参与度并不明显。新日股份最强一字板，南都电源20cm。论前景上，远远不及固态电池。 ??6、折叠屏：反观折叠屏方向，科森继续一字，智动力、爱斯凯、凯盛明显强势。而老人气的：星星科技冲20cm，宜安科技趋势，精研科技大涨，博士眼镜也冲高，。 ??7、情绪，市场高标深圳华强(预计10＋3板)下午被情绪拖累开板承接依旧可以，尽管尾盘有抢跑，核心龙头问题不大，继续格局就好，在周二分歧应该是继续加大的。 高点次日分化，更加聚焦核心，的来说，题材继续盯着消费电子，但题材分歧，要注意节奏；抱团继续看华强和大众就好。 指数，趋势下行结构还未改变，所以在上交易日时又是缩量调整。早上一开始是放量的，这个放量我的理解是获li盘和套牢盘相继卖出导致的。后面开始急剧缩量，目前相对于上一个交易日已经缩量了600亿左右感觉还是熟悉的配方，熟悉的味道；与此同时，板块的轮动也比较乱，银行又开始反扑了，其他的方向也是乱七八糟。 在上交易日时市场的全天低开低走，其中上周五最强的创业板昨在上交易日时领跌，沪指更是创下了阶段新低。在沪指与创业板指双双跌破上周五低点的同时，无疑对市场短线的做多信心再度造成打击。故在周二的走势较为关键，若在周二无法快速修复反弹的话，那么市场整仍以震荡筑底的结构看待为宜。 东材科技：（观点仅供参考），公司以新型绝缘材料为基础，重点发展光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品，在电子化学品方面，公司自主研发出碳氢树脂、马来酰亚胺树脂、活性酯树脂、苯并嗪树脂、特种环氧树脂等电子级树脂材料，并与多家全球知名的覆铜板制造商建立稳定供货关系。 文一科技：（观点仅供参考），机器人+华为海思（为华为海思芯片的制造厂商盛合晶微提供封测），妥妥的题材王者，而且这个方向就是市场的热点，在上交易日时资金在不断的试盘，目前这个位置是低吸的好位置，可以套利。 002843泰嘉股份：（观点仅供参考），华为+高压快充+消费电子+苹果+智能穿戴+下半年业绩大增预期。可以重点留意分歧低吸机会。 002178延华智能：（观点仅供参考），华为概念+华为鸿蒙系统 ，当下炒的是消费电子和华为海思，如果深圳华强（华强可能还有2-3个板）断板的话，那高地切换可能就到了鸿蒙系统，鸿蒙系统很多年没有炒过了。华为别的炒的都是比较高了，只有系统没有炒可以适当埋伏。如果回踩五日均线3.51附近可以低吸关注。 光大同创：（观点仅供参考），也是之前的老人气股，中报显示，碳纤维已经实现量产交付，留意下分歧回踩5日线附近的低吸机会。 南都电源：（观点仅供参考），hw+固态电池，可能成为新的20cm抱团，留意低吸机会。 科蓝软件：（观点仅供参考），覆盖了金融软件开发的方方面面，是目前鸿蒙sdk中面向行业最为全面的的sdk，竞争壁垒非常强，鸿蒙系统金融相关app开发，科蓝目前已经成为首选。同时金融app作为高价值量的app，也使得金融相关的sdk具备最高的盈利能力，因此值得关注 002636金安国纪：（观点仅供参考），公司主要产品包括各种通用 fr-5、fr-4、cem-3等系列覆铜板及铝基覆铜板、半固化片等和特殊指标要求的无卤环保、高阻燃、耐 caf、高 tg、高 cti等系列覆铜板，广泛用于家电、计算机、照明、汽车、通讯等行业，具有较强的产业稳定性。 指数的下跌更有利于我们题材抱团的情绪，市场可以做的方向会减少，更有利于我们目标的集中。只是这种行情对于题材不敏感的中长线交易者就非常难受，市场在改变，我们也需要跟着改变。 短期两市成交快速回到7000亿元，市场在完成快速普涨修复后迅速陷入极度缩量，对一些此前放量尤为明显的热门板块后续表现尤为不利。若市场若延续量能快速萎缩并降至6000亿以下成交，类似前期的缩容抱团行情或将重演，关注一些新的低位题材中能否涌现出超预期表现的20cm小市值人气个股。 以为中报披露完，就能喘口气了，谁知跌的更猛了！！！9月开门黑！4400多股下跌，指数再创节后收盘新低！！！话说回来，有人说会不会像之前涨一天跌一个月，目前9月份应该不太可能。 对于9月份行情，重点还是要放在华为相关概念和消费电子上。目前市场上也就这个是最大的话题。总体来说，控制仓位，看长线做短线。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第367章 沪指调整，热点较为杂乱 沪指调整，热点较为杂乱 市场早盘震荡分化，沪指调整，创业板指领涨。成交量方面，第一个小时两市缩量887亿。板块方面，早盘市场热点较为杂乱，电子烟、折叠屏、芯片、地产、机器人等多个方向轮番活跃，但没有特别强势的热点板块。另一方面，银行等高股息蓝筹股集体调整。 沪指开盘低开0.07%，深成指低开0.18%，创业板指低开0.22%，智能穿戴、单车、干细胞等板块指数跌幅居前。早盘中船系集体高开，昆船智能竞价涨停，中船应急、中国海防、中船科技、中国动力、中船防务高开超7%。 上交易日上证综合指数下跌，沪深京三市股票有一成多逆势上涨，煤炭、银行、电力逆势上涨，食品饮料、军工、美容领跌。b股仅有10只逆势上涨。深市有一成多逆势上涨。创业板有一成多逆势上涨。科创板有近一成逆势上涨。北交所有不及一成逆势上涨。 从成交额环比增长前十的etf来看，煤炭etf成交额环比增长48%位居首位；三只纳指和一只标普500etf位居前十行列，其中标普500etf成交额环比增长43%位居次席。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，三只恒指相关etf位居前十行列，排名前九的etf成交额环比上个交易日均下降。 周末大利好的地产，天地源封板又开了，周五华为海思的情绪标，好上好没高溢价，这都是严重低于预期的表现。 在上周五放量反弹后指数选择立马向下反包，无疑对整个市场信心再遭打击。不过对于后市也无需过于悲观，仍先以震荡筑底的结构看待即可。另外，此前几次的指数反弹是靠情绪和题材率先转强所带动的，所以题材热点的炒作热度能否及时回归同样也是后续市场的观盘重点。 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头，其中if、im合约空头均减仓超万手。此外从各期指12月份以及明年3月份的的合约来看，并未出现明显加仓的合约，说明大幅减仓的多头和空头均选择离场观望。 对于周二来讲，在上交易日时市场调.整幅.度还是比较大的，当前市场整体下行空间有限，短期也应是基本到位，周二有望呈现企.稳态势。 周二要闻：1??.周二将公布美国8月ism制造业pmi等数据。21??.调查显示，欧佩克8月产量降至1月以来最低水平。 3??.2024世界动力电池大会日前在四川省宜宾市开幕. 4??.工信部拟实施大规模设备数字化改造更新，工业软件板块迎政策催化。 5??.上海市多部门印发《上海市推动直播经济高质量发展三年行动计划》 6??.2024年（第二十届）中国有色金属矿业大会将于9月3日至5日在福建厦门召开。 7??.布伦特11月原油期货收涨0.47%，报77.29美元\/桶。ex黄金期货涨0.16%，报2531.7美元\/盎司。白银期货跌0.73%，报28.93美元\/盎司。 8??.中国船舶与中国重工在上交易日时晚间公告称，正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行a股股票的方式换股吸收合并中国重工，两家公司股票自2024年9月3日开市起开始停牌。 9??.工信部2日就《轻工业数字化转型实施方案（征求意见稿）》公开征求意见，提出推动家电、皮革、造纸、五金制品、塑料制品、自行车\/电动自行车等行业研发、生产、检测等关键设备和工艺数字化改造升级。 10??.贝莱德建议利用9月出现的任何波动之机买入亚洲新兴市场债券，预计美联储和亚洲央行降息将开启该地区债券的“黄金时代”。 泸州老窖展望中秋销售，预计不会有太大变动，仍是存量竞争；3天2板天成自控提示风险，垂直起降飞行器的座椅尚处于开发阶段，短期内不会产生收入；欧佩克8月产量降至1月以来最低水平。 下面来看板块：1??.第三届天府干细胞与细胞治疗大会将于9月6日-8日举行。上周五一度异动的细胞免疫治疗概念再度活跃，冠昊生物、中源协和、南华生物逆势跳空上板，并带动前期创新药高位人气股香雪制药午后直线拉升一度涨超7%。 2??.半导体设备\/材料：消息面，荷兰计划限制asml在中国维修设备的能力。国产替代是战略性任务，华为海思芯片对外销售表明我们在芯片领域已经有突破！容量中军：张江高科；低位弹性：蓝英装备，英诺激光，凯美特气！ 3??.华为终端微博发布预热海报，宣布华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会将于9月10日正式召开。科森科技一字晋级6连板，国风新材、冠石科技双双涨停。而叠加空中成像概念的大富科技午后冲板带动时空科技、朗迪集团等逆势涨停。 其次9月10号华为5g核心网的峰会，也是市场关注点。前期2个股票武汉凡谷、阿莱德均异动，目前处于回调阶段，关注后期暗盘资金进场的情况。 4??.空中成像：余承东微博表示，华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品来了，我们将科幻变成了现实，市场联想或为空中成像技术。新题材，产品还没有落地，当作短炒为主。首板：伟时电子；放量过顶：每日互动。兵临城下：亿道信息。 5??.苹果中国回应“iphone16不支持微信”：正与腾讯积极沟通应用商店抽成事宜。如果iphone16不支持微，利好华为手机。??华为手机：捷荣技术、精研科技。 民生证券发布研报称，未来，玄玑感知系统的仿真技术和超感知模组还将持续迭代演进，不断探索科技边界。健康传感器是玄玑感知系统实现健康测量的核心硬件，作为核心硬件的健康监测ic有望迎来高速增长。（民生证券） 平安证券首席经济学家钟正生表示，三季度广义财政支出有望持续提速，对稳增长形成有效支撑，新增专项债将继续加速发行，对于政府性基金支出的支撑仍将延续。 (平安证券) 东方通：（观点仅供参考），华为+跨境支付（中非合作论坛峰会于9月4~9月6号北京召开）+数据确权，低位拉首板后持续放量震荡，在上交易日时冲高受行情影响回落，最好的剧本是分歧低开，下方5\/10日线支撑低吸，开太高不追。 光大同创：（观点仅供参考），消费电子+折叠屏手机+aipc+碳纤维+智能穿戴+苹果+填权+联想集团(联想为公司第一大客户，占营收比重近50%，碳纤维结构件打破外资垄断直供联想)，聚焦消费电子碳纤维类等功能性产品的研产销，关注弱转强的机会，低开回踩则低吸套利。 乐心医疗：（观点仅供参考），华为+智能穿戴，公司目前正在积极考虑基于区块链技术的智能可穿戴手表的规划与设计，考虑回踩10日线附近有大单承接弱转强的机会； 上周五地产重磅利好落空，经济数据不及预期，市场反身向下！但外部环境中人民币汇率大幅上涨，内部数据8月制造业pmi不及预期，中期政策有加码预期。央行4000亿买债也让市场更加相信新一轮“放水”可能在路上。 ??由于周一的回调是股期双杀，近期需要留意消息面是否有一些新的情况出现，如消息面或总体局势平稳，则需要观察维稳资金是否在9月重新对市场进行护盘，总体而言存量格局未变，下跌不用太过恐慌。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第368章 当聚焦核心，摒弃杂毛 当聚焦核心，摒弃杂毛 周二共42股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块上，中船系、华为欧拉、电子烟、st板块等板块涨幅居前，银行、保险、油气、高速公路等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指涨1.17%，创业板指涨1.26%。焦点股方面，深圳华强午后再度涨停录得14天13板3连板，科森科技t字涨停晋级7连板，昨4连板宝馨科技上演“准天地板”。 又是割裂的一天，成交量又大幅缩减，指数也是没啥承接的破了2800点，但是盘面有接近3800家上涨，短线的高度深圳华强还在继续抱团，全然不顾市场其它地方的死活，gjd在上交易日时没干活，周二干活比较积极，用中小盘护盘。 随着银行股连续调整，沪指盘中失守2800点，好在最终收回；情绪周二受益于银行股的回踩，创业板代表的题材股相对逆势，所以周二赚钱效应还可以，红盘接近4000家； 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，比亚迪、五粮液分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，农业银行等多只银行股位居前十行列。 坏消息是量能周二要萎缩到6000亿，好消息是沪指尾盘没有加速杀跌迹象，所以情绪得到缓解，正反两方指标就看深圳华强和银行，一个代表当前抱团，一个代表过去抱团，本质都一样，但是带来的结果相反，所以只要银行不抬头，创业板和题材就有局部机会； 连续三个月都是月底放量骗一下人，每一次都是快速缩量到6000亿以下的水平，实在是让人难以提起兴趣，短线所有的能量也基本集中在那一两个票上，并非健康行为。 从主力板块资金监控数据来看，仅银行一个板块主力资金净流入。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中华为概念股较多，四川长虹净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中红利股较多，农业银行净流出居首。 指数周二走的比较丑，还有大跌的风险，所以短期要是不能向上修复就要多一份谨慎；现在情绪完全靠华为和消费电子在支撑，深圳华强和科森科技功不可没，问题是如果他们要是断板了还有没有人能继续顶上来； 周三的话，基本就是看电池和消费电子两个方向的资金争夺战为主了，聚焦一下核心，摒弃杂毛。 个股方面，全市场超3900只个股上涨，短线资金继续抱团高位股为主，深圳华强午后再度涨停录得14天13板，科森科技承接良好放量t字板晋级7连板。后排个股依旧表现不佳，宝馨科技上演准“天地板”，日久光电、奋达科技跌停。 深圳华强和科森科技又超预期，现在资金只能在龙头上抱团。不过周三大概率要爆量了。周二资金继续挖掘低位补涨，新亚制程四川长虹等，周三就看高位分歧之后谁能主动回封带节奏了。 连板股晋级率升至60%，但赚钱效应仍集中于消费电子等泛科技方向，此前走出4连板的液冷超充概念股宝馨科技走出“准天地板”。而华为海思概念人气龙头深圳华强在断板后强势走出3连板，继续带动华为产业链热度扩散，华为昇腾、鸿蒙等分支也展开不俗拉升。 短线题材方向，依旧重点追踪华为链与消费电子方向。其中科森科技更进一步晋级7连板，深圳华强再度涨停录得14天13板，在其带动下一些此前低位滞涨的个股也于周二迎来补涨。 个股层面来看，以银行为代表高位红利股集体调整，中国广核跌超6%，农业银行跌超4%。由于此前资金出于避险的考量集中抱团于以银行为代表的红利股之中，对于其余方向的情绪端形成压制。 板块方面，.板块中有持续性的是st板块（不过多评价），而在上交易日时走强的煤炭，保险，教育，从周二看也比较平淡 午后市场仍是题材股较为活跃，其中华为方向最为强势。短线方面，连板股表现分化，涨停晋级的主要为华为及折叠屏方向，其他题材的涨停个股则多数下跌。 ???【板块异动】：??1、华为方向：周二再次继续分化，新亚制程2连板，四川长虹、网达软件涨停。凯盛科技周二涨停，主要是挖掘出了空中成像的概念。 目前板块最强标的：深圳华强14天13板，其次折叠屏科森科技7连板。后排卓翼科技、凯盛科技7天4板。均有不错的表现。低标首板：拓维信息（算力）、合众思壮（北斗）。 ??2、电子烟：消息面上，国家烟草专卖局2日发布《关于修订印发电子烟交易管理细则的通知》。其中提到，重要部门烟草专卖行政主管部门建立全国统一的电子烟交易管理平台。顺灏股份、东峰集团、集友股份均涨停。 ??3、空中成像：余承东微博表示，华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品来了，我们将科幻变成了现实。市场联想或为空中成像技术。目前最强标的是伟时电子2连板，维科技术首板，后排风语筑涨停炸板。 ??4、中船系：中船系大涨，南北船合并概念股异动，其他央企几乎没有动静，市场情绪依然不高，弱势行情，消息滞后属于正常现象，关注周三中船系板块能否走出反包行情。 消息面上，中国船舶公告，公司与中国重工正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行a股股票的方式换股吸收合并中国重工。板块周二高开太多，可参与性不强，可关注接下来抱团情况。 ??5、国企改革：中国船舶正在筹划吸收合并中国重工。周二中船系就2个涨停，昆船智能20cm，中船科技涨停。国企改革是趋势，也是一个大主题，就看后续能否发酵了。 ??6、新型烟草概念异动，烟草管理部门建立全国统一的电子烟交易管理平台，市场猜测电子烟监管放松，短期放松可能性较小，持续性一般，注意追高风险。 ??7、锂电池、固态电池：消息上：上海：对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。这个方向最强的是002388新亚制程以及南都电源：周二南都电源给了20cm的涨停，继续关注它和新亚制程的走势，板块继续走强需要这两个继续打高度。 ??8、机器人：周二再次反弹，个股均首板，远大智能、日发精机、宝塔实业均首板。板块每次炒作持续性不强，但行业具备成长性，反复炒作的机会。 指数缩量震荡，情绪就是抱团核心深圳华强还能看，但是本身也面临着大分歧节点，不适合追高。科森没太爆亮，基本能看到9+。 通过热点轮动方面去看板块排名，没有大的变化，中船系，电池，华为相关排名靠前；也可以看到消费电子还在走强。在上交易日时走强的细胞免疫，保险，煤炭保持回落；而电力，银行这些高息红利再度调整。 周二市场呈现分化态势，沪指由于受到银行等权重的拖累小幅收绿，沪指的下跌，主要是银行股的大跌，这是好事情，资金不从银行里面出来，其他方向就很难有增量资金。而深成指与创业板双双涨超1%。个股也是涨多跌少，超3900股飘红，或可视为对于在上交易日时杀跌的一种情绪修复。 板块上折叠屏手机依旧是市场情绪的重点。目前成长性很好的固态电池板块，相关一些个股有在底部吸筹的动作，关注波段趋势的机会。华为的其他方向有分化，短期操作可能比较难一些，需要新的消息去催化。 由于每年9-10月是st公司的债务重整事宜落地高峰期，结合目前市场再度陷入地量震荡，市值体量偏小且不受两融资金掣肘的st板块也容易获得小规模投机资金的青睐。 不过需要注意的是，周二市场的量能再度明显萎缩，并且热点题材较为散乱维持快速轮动态势，因此短线反弹的延续性或难保障，市场整体仍先以震荡筑底结构的结构看待。 001379腾达科技：（观点仅供参考），华为+商业航天，前人气妖股，近期开始止跌，换手充足，板块发酵可以博弈下二波预期。 鹏辉能源：（观点仅供参考），锂电池、固态电池，走势不错，总体还是维持着向上的趋势，这里它横着不大跌，对板块也很重要。 每日互动：（观点仅供参考），华为鸿蒙+机器人概念，9月份华为全链发布会，近期华为概念股活跃。该股底部堆量上行，可以考虑把握回调的低吸机会。 002167东方锆业：（观点仅供参考），固态电池，调整非常充分了，底部堆量中，应该是在酝酿大涨，如果板块继续活跃，这个大概率会补涨，因为它是上游的矿，绕不开，可以关注低吸！ 本川智能：（观点仅供参考），华为6g基站+5g\/6g+cpo光模块+合作华为低轨卫星+卫星导航+pcb，形态上也很稳健，近期微幅放量，前期有涨停基因，技术面小箱体震荡，可在5日线附近考虑低吸。 002902铭普光磁：（观点仅供参考），华为海思+消费电子+半导体+铜缆+光伏+智能穿戴，最正宗的题材王，位置底部，可能很快会轮动到，周三若低开还可以低吸。 市场普涨但是并没有太多值得拆解的地方，市场的波动也并不大，指数与情绪割裂，情绪内部也挺割裂，新题材的认可度也在下降，还是有点像暴风雨前的宁静，整体盘面给人的感觉有点奇怪，再多观察一天看看吧。后面如果继续回到5000亿的话，那么市场就回归之前的节奏了，小部分热点抱团炒作。 若后市成交量能继续维持缩量趋势并重回5000亿附近，或对整个题材股的赚钱效应和持续性形成削弱，资金或重新回到缩容抱团的快速轮动节奏之中。9月的第二天，市场题材企稳，关注接下来资金的抱团。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第369章 大a情绪端或将再度承压，但相信影响依然有限 大a情绪端或将再度承压，但相信影响依然有限 创业板指持续回升翻红，盘初一度跌超1%，深成指跌幅收窄至不足0.1%，两市上涨个股超1900家，医疗保健、固态电池、证券板块涨幅靠前。板块方面，早盘市场热点较为杂乱，动力电池、医药商业、保险等方向有所活跃，但多数热点呈现冲高回落走势。近期市场最为强势的消费电子板块早盘大跌，短线资金出逃明显，但目前没看到新的承接方向。 早盘沪指低开0.59%，深成指低开0.73%，创业板指低开0.93%。算力、油气、半导体等板块指数跌幅居前，沪深两市低开个股近4000只。券商股震荡反弹，国联证券涨超7%，中国银河、华林证券、方正证券、首创证券、国金证券、西部证券、中银证券等跟涨。 从成交额环比增长前十的etf来看，前三位均为沪深300etf，其中沪深300etf华夏成交额环比增长178%位居首位；电池etf成交额环比增长58%位居第四位。从成交额前十的etf来看，4只沪深300etf位居前十行列，其中沪深300etf成交额位居首位；此外三只恒指相关etf位居前十行列。 指数上，昨晚美股大跌，受到外围股市影响周三会有一个低开，但不排除会出现探底回升，不管如何现在没有做空的道理。所以，总的原则，2800点下方可以适当做多。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均小幅加仓，多头加仓数量较多；if合约多空双方均小幅减仓，空头减仓数量略多；ic合约多头小幅加仓，空头小幅减仓；im合约多空双方均大幅减仓，空头减仓数量较多。 周三的大a也应有一定的负面影响，但相信影响依然有限，目前的市场已经初步形成企.稳态势，有望呈现低. 开整理，或是低. 开高. 走的态势。持续缩量导致题材延续性不足的问题再度凸显，结合昨晚的美股以及周三早盘亚太市场均大幅下挫，周三a股情绪端或将再度承压。 周三要闻：1、小鹏汇天发布“陆地航母” 四季度启动预售。 2、2连板南都电源公告，固态电池短期内不会大批量生产。 3、周三将公布欧元区7月ppi、美国7月jolts职位空缺等数据。 4、陕西：计划到2027年将新能源汽车年产量提升至150万辆 5、多家公司宣布上调产品价格，农药周期有望迎来修复。 6、欧洲央行管委西姆库斯表示，十月降息概率相当小，但有许多理由支持九月降息。 7、7天4板凯盛科技公告，超薄柔性玻璃截至目前产生的收入在整体收入中占比不足3% 8、据百川盈孚，9月3日三氯蔗糖市场报价17万元\/吨，较上一日上涨13%，较上月上涨70%。本次大规模减产预计维持两个月，后市供应量明显缩减。 9、弘信电子在互动平台表示，正进行h公司多款产品样品打样和量产，包括折叠机。 10、国际原油期货结算价大幅收跌超4%。 wti原油期货10月合约跌4.36%，布伦特原油期货11月合约跌4.86%。 11、高盛预计新的页岩油井成本中约30%有可能通过人工智能降低，这将导致边际激励价格下降约5美元\/桶。 12、美国升级ai计算领域反垄断调查，据悉英伟达收到司法部传票，此举意味着美国政府向正式起诉又迈进了一步。英伟达周二跌超9%，创4月下旬以来最大单日跌幅，费城半导体指数大跌近8%。 在上交易日时公告的a股拟减持的公司数量较之前有所增多，东宝生物股东计划减持不超过2%公司股份；返利科技将迎来超二成以上解禁；1-8月国内储能电池及系统投扩产超3000亿元，对比去年同期，总投资金额减少约47.2%； 下面来看板块：??1、华为\/苹果\/消费电子：是不是主线？不用再怀疑了，华强14天13板，在历史上都能排上名号，你跟我说消费电子不是主线？科森也7连板，涨停梯队前排几乎都是消费电子！ ??2、消费电子，主要关注苹果链和华为链（折叠屏）！英伟达业绩不及预期后，资金把希望寄托在苹果ai上！单位价值量提升明显的soc芯片，pcb，散热，钢壳电池等细分机会大，估值有望提升。 ??3、此前宣布目前固态电池产品能量密度可达350wh\/kg，循环寿命2000次的南都电源晋级2连板，走势与此前底部爆发的鹏辉能源如出一辙，带动金银河、维科技术、曼恩斯特、科达利超跌锂电股大面积爆发。看龙头阳光电源的走势。 ??4、折叠屏的凯盛科技目前资金进入很深，有走趋势的可能；华为昇腾方向拓维信息首板，板块的逻辑也是国产替代。鸿蒙概念的龙头常山北明还没有完全启动，看接下来资金的表现。 ??5、光伏概念，主要逻辑，业绩拐点预期，叠加机构调仓换股。阳光电源和上能电气有走趋势的迹象，但是短线火候还不够，仅有固态电池南都电源接力鹏辉能源，关注低吸机会，固态电池：南都电源，东方锆业；黄金柱战法，中信博，日月股份； ??6、中国船舶公告，公司与中国重工正在筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行a股股票的方式换股吸收合并中国重工。受此消息刺激，中船系概念早盘集体高开，昆船智能、中船科技报收涨停，中船汉光、中船应急收涨超7%。此后中船系的走强进而带动其他央企概念股，湖南天雁、东安动力、大庆华科等多股涨停。 ??7、在上交易日时尾盘消息，《推动北斗规模应用和产业高质量发展倡议》在重庆发布，呼吁各界共建基础设施，推动北斗规模应用和产业高质量发展。相关个股：三维通信、合众思壮。 ??8、半导体设备\/材料：消息面，荷兰计划限制asml在中国维修设备的能力。国产替代是战略性任务，华为海思芯片对外销售表明我们在芯片领域已经有突破！容量中军：张江高科；低位弹性：蓝英装备，英诺激光，凯美特气！ 002902铭普光磁：（观点仅供参考），题材王，华为海思+智能穿戴+光伏+铜缆，位置底部，给到分歧机会可以考虑低吸。 天源迪科：（观点仅供参考），抱团，能否超预期一字，一字则很可能走替代“科森”支持华强的剧本， 000158常山北明：（观点仅供参考），上市公司中华为最大合作商，涉及华为鸿蒙+华为昇腾+华为鲲鹏，是公认的华为分支龙头。目前正值华为新品密集发布期，利好信息刺激不断，华为方向总龙头深圳华强不断向上打高度，已经走出了近3倍上涨空间。 技术面上上次涨停启动之后，颈线位置反复盘整了近一周时间，旨在充分消化上方套牢盘，走出凯盛科技一样的先盘整后加速的走势，回踩10日线附近企稳收阳，是较明显的加速启动迹象，给到分歧机会可以考虑低吸。 曼恩斯特：（观点仅供参考），光伏超跌，如果阳光电源继续走强，可以做个短线套利。 精研科技：（观点仅供参考），消费电子+折叠屏，最正宗的铰链公司，直接供货华为，低位连续放量大涨，深水区明显有资金承接，观察5日线（36.5）支撑，如果能支撑住且有反包迹象，可以上车博反包前高。 总之：昨晚美股大跌，刚刚小日子也跟跌了，a股向来都是不跟涨，周三低开了，不过有探底回升的可能。所以开盘不用恐慌，指数目前已经在阶段底部了。大方向还是“华为”。情绪周期混沌期，紧跟主线，挖掘潜伏为主。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第370章 近期外围市场环境比较差，导致指数比较难看 近期外围市场环境比较差，导致指数比较难看 周三共39股涨停，连板股总数15只，9股封板未遂，封板率为81%（不含st股、退市股及未开板新股）。板块上，st板块、油气、消费电子、有色金属等板块跌幅居前。医药商业、固态电池、保险、教育等板块涨幅居前，截至收盘，沪指跌0.67%，深成指跌0.51%，创业板指跌0.11%。焦点股方面，固态电池概念股南都电源20cm3连板，高位股强者恒强，深圳华强午后再度涨停录得15天14板4连板，科森科技晋级8连板。 盘面上，板块轮动。周三医药商业涨幅最强，漱玉平民20cm,老百姓2连板，人民同泰、开开实业涨停，华人健康、健之佳、药易购等跟涨；保险继续护盘上涨，天茂集团4天3板，中国太保、中国人寿、新华保险等上涨；其次粮食方向，京粮控股涨停，神农种业、金健米业、深粮控股等反弹。华为方向，力源信息早盘反弹，凯盛科技回调。 周三大盘在外围股市普遍大跌的情况下，两市大盘冲高回落，上午深市、创业板都出现了红盘随后震荡回落；上午盘面资金从华为主线里面出来，都去了地位的固态电池，但是华为主线资金介入的比较深，如果你说短期直接全部切换到地位的固态电池也不太可能。所以大家现在两手抓就行。下午继续震荡下跌最终以下跌报收， 沪指继续往下探，主要是中国海油、中国石油等行业大票大跌。盘面上，近期强势板块消费电子、华为方向回调，固态电池板块领涨，走了很强的持续性，医药商业、光刻胶异动。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，比亚迪、中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，紫金矿业位居首位，工业富联成交额位居第三位。 欧佩克+可能增产的消息持续发酵对石油板块是利空，原油板块周三继续大跌是大盘回落的主要原因。华为海思大会即将举行了，周三相关板块都是跌幅靠前，预期即将兑现；近期大涨的华为相关概念要注意风险了。 从主力板块资金监控数据来看，银行板块主力资金净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，n富特净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中华为概念股较多，凯盛科技净流出居首。 不要只看着指数在连连新低，整个市场个股可是没有创新低的全a指数继续维持震荡态势。底部是难熬的，但是只要个股活跃度比较高，此处就有随时反弹走高的可能。 最近是跌的多的创业板反弹的强一些，但是这个反弹没有放量支持，就没有持续性，估计过两天也要变盘了，所以这两天追高创业板的要谨慎，估计周四很多创业板的反弹要掉队，以控制风险为主！ 个股方面，全市场近3900只个股下跌，高位股早盘一度遭遇分歧，科森科技炸板，深圳华强翻绿，但随着指数午后走弱，高位股再度获短线资金抱团，深圳华强涨停录得15天14板，科森科技8连板，南都电源20cm3连板。 个股层面，周三两市连板股数量增至15家，其中科森科技更进一步录得8连板，而深圳华强尾盘再度涨停，斩获15天14板。高标的持续正反馈也带动了资金进行模仿性炒作。 周三深圳华强本身是有断板预期的，早盘分歧不小。低位试错的几个方向，首先是超跌老百姓2板带动医药电商方向。南都电源冲击涨停炸板回封带动固态电池分支方向。 指数受到三桶油等权重股大跌拖累全天低迷，且个股一改在上交易日时普涨，全天大部分时间下跌个股超3000家，令活跃资金再度聚焦于高位人气股，两者间再现此消彼长。连板股晋级率升至66.67%，华为海思概念人气龙头深圳华强晋级4连板并走出15天14板，科森科技t字涨停晋级8连板，20cm股南都电源晋级3连板。 板块方面，午后市场较为匮乏，没有特别强势的热点出现。短线方面，高位连板股早盘经历分歧后再度走强，深圳华强再度大涨，科森科技、伟时电子均回封，弱势行情下资金继续抱团高位股。 ???【板块异动】：??1、华为方向：板块效应很差。消费电子是一个依赖机构的板块是很难看到持续性。周三继续分化，科森科技8连板，盘中有炸板；新亚制程3连板，深圳华强盘中巨震。华为概念高标开始回调，这本身是正常现象，不可能一直涨不停，不停涨。 周三一些大票提前走弱，凯盛科技、领益智造等。龙头还在透支，深圳华强，科森科技\/新亚制程两个补涨，都很难下手。接这种加速补涨的价值还不如直接低吸深圳华强。 ??2、医药商业：周三在没有特殊利好的情况下，板块涨幅较强，属于超跌反弹。目前有5个涨停板。 2024年9月2日，国办高质量发展意见指出，促进中医药服务贸易健康发展，积极发展“互联网+中医药服务贸易”。老百姓4天3板，人民同泰涨停，漱玉平民20cm。周三的上涨有玄学的意味。 ??3、消费电子：消费电子分歧，非消费电子线，电池、光伏、医药电商走强，目前不好切，不过赛道已经小高潮了，资金尝试拉日久光电和华强，尝试带动消费电子回流。科森科技8连板，华升股份5天3板，日久光电、维信诺均涨停。 ??消费电子这一波资金介入很深，而且后边还会有消息催化，主线暂时没有改变，如果看不准机会，咱们就多看少动。 ??4、固态电池：中信证券研报称，2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。我国具备技术路线低风险、“小步快跑”节奏好、产业化条件充沛等优势，有望在半固态及全固态电池产业化下半场胜出。南都电源周三继续大涨，德尔股份、鹏辉能源、当升科技、翔丰华等上涨。成长性非常好的方向。 ??南都电源3个20cm,短线最强标的；东峰集团2连板，丰元股份、华丰股份、赛伍技术等均涨停，德尔股份、海科新源20cm。板块具备高成长性，并且现在有小作文推动，具备炒作的潜力。 ??5、中船系继续分化，中船科技尾盘板，在上交易日时重心转移的央国企改革的老妖股只有湖南天雁扛住了，大庆华科和宝塔实业已经顶不住了，随着中船系的分歧，这些能顶住的概率比较小，接下来要等中国船舶及中国重工复牌临近的下周才有机会再起飞了 一方面，固态电池为代表的等新能源赛道持续加强成为周三市场的领涨核心，而另一方面，虽然受到英伟达大跌的影响，导致周三开盘阶段科技股整体的承压明显，但多只ai核心标的，也获得了一定程度的买盘承接，或意味着在目前的位阶下创业板指的杀跌动能逐步趋于衰竭。 市场全天延续震荡调整态势，从指数层面来看，沪指由于受到红利权重补跌的影响，再度创下了调整新低，而创业板指则相对偏强。 从技术面的角度而言，大盘多空分界线零轴下方下行，说明空头量能没有释放完；但2800点下方不建议过分看空，2750点附近是强支撑；但要注意回避近期大涨的题材股，回避没有补跌的蓝筹股；整体可以关注超跌补涨股为主，比如光伏、新能源、房地产、大消费、教育等板块。 从题材的角度而言，资金高低切意图同样明显，周三消费电子、华为链集体调整，而固态电池、光伏等相对低位的题材则逆势走强。因此核心标的鹏辉能源与南都电源或可视为固态电池方向的情绪锚点，若周四进一步加强的话，越来越多的资金可能会选择回流新能源赛道方向。 不过各分类指数中，除去沪指和上证50外，其余分类指数并未继续向下探出新低。而老百姓为首的医药商业板块展开凌厉涨势，也印证大消费等超跌赛道仍呈现部分资金积极低位回补动作，结合沪指日线kdj已经多日维持超卖区徘徊，短期技术性修复或一触即发。 德福科技：（观点仅供参考），固态电池+5g+柔性屏(折叠屏)，目前当下最热门的两个主线，可以沿着五日均线逢低关注。如果周四低开或者平开可以上车，高开不追。 近期外围市场环境比较差，所以导致板块，指数均比较难看。在这种行情下，市场最后选择抱团了极个别股票，比如深圳华强、科森科技、伟时电子、南都电源等个股。 所以接下来继续关注抱团的情况，固态电池目前情绪最强，华为概念虽然在回调，后期关注情绪回暖的低吸，其次最近中船和国联的重组公告，市场有意去炒作国企重组，只是这两天资金没有买账，但是我们要关注情绪的发酵。总体来说，控制仓位，关注题材。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第371章 指数近两天或有机会探底反抽 指数近两天或有机会探底反抽 指数走强，创业板指拉升涨逾1%，沪指涨0.22%，深成指涨0.63%。移动支付、游戏、光伏、房地产等方向涨幅居前，板块方面，早盘市场热点轮动活跃，光伏、房地产、网约车、pcb、游戏等方向均有所表现，且各板块上涨后并未出现大幅回落，属于良性轮动，个股也呈现普涨态势。沪深京三市上涨个股近4400只。 从成交额环比增长前十的etf来看，前五位均为纳指相关etf，这些纳指etf周四均出现大跌，其中纳指etf成交额环比增长446%位居首位。从成交额前十的etf来看，前两位均为纳指相关etf，其中纳指科技etf成交额环比增长131%位居首位。 在上交易日时大盘跌破2800点，期指龙虎榜多空都在减，成交量也低迷，短期大盘调整的压力依然很大。 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、if合约空头减仓数量较多，其中if合约空头减仓超5000手，减仓数量明显大于多头；ic、im合约多头减仓数量略多。 周四头部券商国信证券复牌，购买万和证券96%的股份，然后国联和民生的重组也已经获批，券商能否稳住大盘的颓势，去带动人气，带领大盘收复2800点 周四要闻：1、m国sec不再寻求重启对冲基金交易费用披露规则。 2、2024年腾讯全球数字生态大会将于9月5日至6日在深圳举行。 3、十一部门发布关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知。 4、联想将展示新一代aipc产品，aipc明年出货量有望翻倍增长。 ??5、美股三大指数周三收盘涨跌不一，纳指跌0.3%，标普500指数跌0.16%，道指涨0.09%。英特尔跌超3%，亚马逊、英伟达跌逾1%。 6、周四将公布m国8月adp就业人数、m国当周初请失业金人数等数据。 7、加拿大央行连续第三次降息25个基点，将利率下调至4.25%，符合市场预期。 8、2024虚幻引擎技术开放日（ufsh 2024）将于9月5日至9月6日在上海举行。 9、纽约联储调查显示采用ai的公司未大量裁员，服务业更易受波及。 10、深圳拟以挂牌方式出让宝安区一宗住宅用地，将于10月8日出让，挂牌起始价66.65亿元，地块内的普通商品住房需全部实行现房销售。 11、国际原油期货结算价收跌约1.5%。wti原油期货10月合约跌1.62%，布伦特原油期货11月合约跌1.42%。 12、m国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.09%报.97点，标普500指数跌0.16%报5520.07点，纳指跌0.3%报.3点。旅行者集团涨1.5%，ibm涨1.4%，领涨道指。万得m国tamama科技指数跌0.54%，英伟达跌1.66%，特斯拉涨4.18%。m国钢铁跌17.5%，创七年来最大单日跌幅。 13、3连板保变电气公告，公司控股股东中国兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜，本次整合或将导致本公司控股股东发生变更。 4天3板老百姓实际控制人之一谢子龙先生处于留置、立案调查状态；国家医保局加快推进新批次高值医用耗材集中带量采购，将人工耳蜗等纳入采购范围；8连板科森科技公告，公司不生产固态电池产品；美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股多数下跌。 下面来看板块：??1、草甘膦概念：原料涨价叠加出口需求增长，草甘膦企业本周计划提价。三季度一般是行业淡季，淡季涨价往往代表了新涨价周期的起点，这是个潜伏方向。兵临城下：兴发集团，扬农化工；高量战法：润丰股份。 ??2、techcet预计2024 年半导体湿化学品市场将增长8%，规模将达到55亿美元。光刻机、光刻胶等半导体产业链展开像样修复，除去华懋科技涨停外，宝丽迪、格林达双双冲击涨停，华海清科、新莱应材等半导体设备股同样表现不俗。 ??3、消费电子：虽龙头还很强，但题材整体已经进入高位分歧阶段了，本周还有两个交易日，可能会出现更大的分歧。 ??4、光伏概念，主要逻辑，业绩拐点预期，叠加机构调仓换股。固态电池，2024世界动力电池大会上，电池企业、车企等纷纷展示固态电池产品，属于新技术。目前南都电源3板接过了鹏辉能源的大旗。固态电池：南都电源，东方锆业；黄金柱战法，中信博，日月股份； ??5、固态电池：近日，在2024世界动力电池大会上，行业企业纷纷携带自家固态电池产品亮相，被视为固态电池商业化提速的序曲。 固态电池概念继续站上风口，除去8连板的科森科技外，南都电源继续弱转强晋级3连板，带动德尔股份、东峰集团、丰元股份等多只固态电池以及锂电池、钠电池个股涨停。会不会成为新主线？有机会！目前“固态电池”是唯一承接了消费电子分歧资金的方向。 而除了固态电池之外，医药商业、光刻胶、国企改革等板块也于在上交易日时盘中活跃，上述题材都有一个明显共性，都是在经历长时间的调整后获得资金超跌修复，因此在类似的低位题材轮动或仍将延续，应对上仍可留意相关方向的低吸套利机会。 中信证券指出，财富产品配置逻辑不变，银行板块基本面格局稳定，板块回调后配置价值显现。（中信证券） 盟固利：（观点仅供参考），底部明显资金进场，现在就差固态电池集体爆发，如果一旦爆发，这里可能随时起一根大阳线。沿着五日均线低吸即可。 000034神州数码：（观点仅供参考），公司明确表示正在与华为公司紧密合作310模组推理产品的开发，预计产品将很快推向市场。技术面经过底部盘整后，出现了明显的向上趋势，可以考虑5日线附近低吸机会。 002647仁东控股：（观点仅供参考），多元金融+移动支付，看看周四会不会借东风起飞，板块的人气龙，仁东叠加移动支付，沿着5日线可以考虑低吸。 002866传艺科技：（观点仅供参考），消费电子+机器人+固态电池，场上3大龙头的属性都有，buff叠满，底部爆量筹码也会密集，一点就容易爆，技术上强势突破平台压力位，有被挖掘补涨的可能，可以沿着5日线埋伏等风吹。 ??交易策略，指数目前处于s区间，60分钟s信号，趋势模式小仓关注。超短线模式，情绪回落，高低切换，挖掘潜伏为主。珍惜目前的低位机会，资金多的配置一部分指数基金！ 还是那句话，指数已经无用了，应该重视个股的选择，这个反弹回血的窗口。大家还是可以好好把握一下。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第372章 市场下周一的走势较为关键 市场下周一的走势或较为关键 在上交易日时共32股涨停，连板股总数12只，28股封板未遂，封板率为53%（不含st股、退市股）。板块上，保险、汽车整车、证券、电商等板块涨幅居前，光伏设备、折叠屏、pcb概念、ai眼镜等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.81%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.7%。焦点股方面，华为概念股深圳华强17天16板、伟时电子5连板，折叠屏+固态电池的科森科技10连板，医药商业板块老百姓6天5板，大金融板块天茂集团6天5板。 三大指数集体收跌，沪指盘中较好，但是随着创业板持续走弱，沪指情绪也变差。盘面上，保险、汽车整车、证券、网约车、公路铁路运输、零售、海南自贸区等概念上涨，光伏设备、bc电池、元件、铜缆高速连接、折跌屏、消费电子pcb概念等板块下跌。 从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中券商股较多，天风证券净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中华为概念股较多，深圳华强净流出居首。 个股方面，全市场超4700只个股下跌，短线情绪明显走弱，盘中炸板率一度超过50%。虽然深圳华强、科森科技继续涨停晋级，但资金分歧加剧，科森科技盘中8次炸板，深圳华强直到尾盘才封住涨停。 尽管在上交易日时盘中个股炸板率一度超出50%，但连板股晋级率维持46%的高位水平，市场维持地量弱势探底行情继续驱动资金抱团高位连板股，科森科技晋级10连板，深圳华强则晋级6连板并走出17天16板，并带动老百姓、伟时电子等多只3板以上高度连板股晋级。 个股层面来看，高位股的资金抱团仍在延续。大众交通、锦江在线人气老龙也再度涨停。其中科森科技更进一步10连板、深圳华强午后再度涨停录得17天16板，伟时电子、日发精机、老百姓均连板成功。由于持续量能的持续低迷，导致各题材热点延续性欠缺。 短线方面，高位连板股维持强势，科森科技晋级10连板，大部分连板股上涨。但在上交易日时首板涨停个股较少，炸板个股较多，两市炸板率超50%，炸板率创近期新高。板块方面，午后市场热点较为匮乏，只剩下少数板块内局部个股活跃。 1??.金融：国泰君安拟吸收合并海通证券。中国船舶、国联证券等重组，我们就强调过市场有意在引导这方面的炒作，但是前面几天资金并不买账。国泰君安和海通证券是大市值上市公司，在上交易日时市场确实有发酵，虽然冲高回落，但是依旧可以关注。国海证券一字板，天茂集团6天5板，兰生股份涨停，持股海通证券。后排：中国银河涨停炸板，国联证券冲高回落。看是否能否激发重组的炒作，前期的国联证券，看能否有所表现。 2??.无人驾驶：特斯拉人工智能团队9月5日在社交平台发布消息称，预计2025年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶（fsd）系统，但仍有待监管批准。2、贵州数博会有很多城市联系到萝卜快跑，希望成为后者的试点城市。明年萝卜快跑或将在3到5个城市进行大规模试点。 目前人气最强的是大众交通2连板，锦江在线2连板，板块龙2。动力新科、大众公用、交运股份、凯中精密均是低位首板。板块目前算是底部反弹，就看下周市场情绪。 3??.华为概念\/消费电子，板块分歧严重，在上交易日时继续回调，科森科技10连板，资金抱团深圳华强，科森科技，筹码博弈阶段。板块还会有资金回流，有反复表现的机会。逻辑确定性强的还会有机会，纯炒作的股价回不去！其他高标比如伟时电子、新亚制程表现均比较差，因为高标3个其实已经很多了，市场支撑不起更多的高标。 4??.折叠屏：长盈精密（业绩释放）、果链机构股：领益制造（散热），东山精密（pcb），德赛电池（钢壳电池）。 5??.游戏概念，继黑神话悟空大火后，乙女游戏话题在小红书、微博热搜刷爆。经济复苏过程中，大宗消费（房子车子），必选消费（柴米油盐），都不如可选消费弹性来的大！游戏属于可选消费方向，弹性预期更高，中期看好！高股息低估值：吉比特，三七互娱，神州泰岳；涨停回马枪：星辉娱乐。 6??.光刻机：工信部：1-7月份集成电路产量2445亿块 同比增长29.3%。半导体板块有复苏的迹象，叠加荷兰会限制光刻机的出口，自主可控逻辑强硬。光刻胶、光刻机板块下午异动， 高盛研究部报告称，预计到2030年，2级或2级+需要驾驶员监督的部分自动驾驶车辆销量预计将从今年的20%左右上升到2027年的30%左右，之前的预测为24%左右，3级自动驾驶汽车或将占全球新车销量10%，此前预测为12%左右。相关产业链个股：启明信息、中光学。 7??.移动支付方向在周四时首次异动，看近期是否能够强势，有可能一日游，小心追涨。 当然有逻辑的话，可以继续等待后续题材的发酵，只是需要时间而已。深圳华强、大众交通、科森科技看接下来换手率，高换手（20%以上）意味着可能要见顶了。 在上交易日时市场为什么下跌，可能是大型券商的重组，说明金融供给侧改革的开始，金融从业人员在瑟瑟fd，市场就更少了活力。随着市场再度陷入普跌，短线情绪在上交易日时也同步切入低迷区，结合目前流动性仍较为吃紧，资金持续抱团高位股或令大部分题材小票表现更为承压。 当前市场真的就是信心的不足，就像之前华为概念抱团的时候一样，市场起了赚钱效应，交易也活跃了。现在呢，就是存量市场，板块拉不动了，只能明确的个股上面了。 在上交易日时市场再现普跌格局，沪指冲高回落再创调整新低，而创业板指也结束三连阳，将5日线有效跌破的背景下短线再度趋弱。因此在沪指率先探出阶段新低之际，下周初创业板指或存顺势补跌预期，但其日线macd拐头向下回落即使重新死叉，也难具备深跌空间。 下周一的走势较为关键，若能够及时止跌修复的话，市场整体仍能以震荡筑底底的结构看待。关注前期低点附近能否出现止跌动作从而构筑小双底可能。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第373章 指数和情绪错配，一旦指数企稳还是优先新方向 指数和情绪错配，一旦指数企稳还是优先新方向 本周三大指数均下跌，量能继续萎缩，周线上沪指下跌 2.69%，深证成指下跌2.61%，创指下跌 2.68%。板块方面，华为线，移动支付，零售，证券等方向轮动。市场风格割裂，游资掌握话语权，资金继续抱团，深圳华强 17 天 16 板，科森科技 10 连扳！ 从成交额环比增长前十的etf来看，多只券商和纳指etf成交额大增位居前十行列，其中券商etf成交额环比增长658%位居首位，纳斯达克etf成交额环比增长207%位居次席。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，上证50etf成交额位居次席。 回顾上交易日时早间券商合并利好刺激大金融板块大涨消耗了市场的做多资金，导致盘中做多资金不足； 2、临近9月9日华为海思全联接大会，市场资金阶段性兑现离场； 3、技术上，深创指数都遇到了布林带中轨的压力存在调整预期； 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均减仓，if、im合约空头减仓数量均明显大于多头，ic合约多头减仓数量略多；ih合约多头小幅加仓空头小幅减仓。 量能还在萎缩，这就意味着有很多轮动板块明天要回踩，所以大家手里有非主流的逆势上涨的，可以适当减仓做t； 周末消息相对偏向利空，1）a股27天现1100份高管辞职公告！平均每个工作日40份。值得注意的是，来自金融机构的高管辞职相当多。 2）中国房地产报：非常时期当用非常之策，楼市利率政策还可作为。 住建部主管媒体中国房地产报 9 月 7 日发布社评文章称，对于存量房贷利率的下调，从 2022 年 10 份开始，基于房地产形势和市场调研，我们持续发出调整的呼吁，时至在上交易日时，我们依然认为，非常时期，当用非常之策，改变市场预期，我们就能用时间换空间，早日走出需求不足的局面。 3）央行原易行长，中国现在应该把重点放在抵挡通suo压力上。原行长是个明白人，也说出问题的关键了。 4）被控受贿1.05亿余元！上交所原总经理朱从玖当庭认罪。其实a股一直都在3000点，本质上还是内在问题！ 5）美国非农就业人数不及预期，美联储9月份降息板上钉钉！ 6）黄仁勋又卖股票了！近3个月合计套现约45亿元 英伟达市值一周蒸发2.88万亿元。对算力方向属于利空。 7）美联储威廉姆斯:准备开始降息进程。 美联储政策在恢复价格稳定方面已取得成效，前景面临的风险包括就业市场进一步疲软。美国今年 gdp 预计在 2%-2.5%之间这是国内所有投资者都在等待的消息 指数有加速杀跌的迹象，现在指数和情绪错配，一旦指数企稳还是优先新方向。 下面来看板块：1、华为三折叠屏手机9月7号12:08开始预订，不到24小时已超200万预定量。回望2023，华为mate60的横空出世，从鸿蒙，到智能汽车，再到ai算力，在a股市场掀起了一股华为热潮！2024华为炒作小荷才露尖尖角，同时叠加外围美联储降息，机会空间可以来想象！ 华强走的有点超预期了，看华强何时断板就会出现补涨龙出来。等就好，多一些耐心。 2、互联网电商和移动支付受益淘宝放开微信支付，行业壁垒逐渐消除，但是短期业绩难以体现，持续性一般，注意追高风险。 3、大众交通早盘快速拉升，带动无人驾驶和网约车板块走强，持续调整叠加深圳华强持续走强，不排除大众交通走二波，重点关注。 4、既然指数品种彻底没有希望，仅存的多头就都流向龙头战法。科森科技这种纯补涨都能继续走强，高度相当于之前一个龙头的高度。 现在基本不用看板块，高位个股早就脱离板块，这波重点就是看大众交通和深圳华强的高度，它们打下第一波妖股高度。 普联软件:（观点仅供参考），公司聚焦能源行业、金融保险行业，积极推进大型集团企业信创 eam、epm、erp 的试点应用项目，为下一步全面市场开拓打好产品基础。2023年，公司信创eam 成功在某省属煤炭企业推广应用，eam 替代国外设备管理系统也已在某大型央企集团完成试点上线，目前正在推广建设;公司信创 epm 替代 orace全面预算管理系统已在某大型央企集团完成蓝图设计，目前正在建设过程中 顶点软件:（观点仅供参考），核心系统替换关键看性能和信创，公司顶点 a5信创版有望脱颖而出，a5信创版从技术到业务体系均有突破，顺应证券行业核心业务系统架构转型，通过存算分离解构商业数据库，以自研内存数据库 hyperdb 和国产数据库分别支撑性能和存储，实现去ioe核心。标杆案例落地三年有余，市场份额提升直接体现市场认可度， 002180纳思达:（观点仅供参考），公司子公司奔图是国内为数不多掌握激光打印机核心技术和自主知识产权的企业，布局信创市场、国内外商用市场，在信创市场具有较大的上产品、技术优势以及先发优势，在商用市场销售网络与服务体系较为完善。奔图于 2024 年正式发布 a3 激光复印机高价质量产品有望为收入增长带来新动能。 看创业板和主板，都已经止跌了。经过几天的折腾：以中证1000，创业板指数为首的小盘指数出现止跌反弹，权重指数今日出现止跌迹象。因此，在这个位置，做好指数见底，进入中期反弹阶段的提前准备，是有意义的。 可以看错，但提前做好准备是有价值的。 历史上，本来，9月10月就是一个反弹大月。且机构年底都是需要吃肉，他们饿了一年了。游资是什么时候都能吃肉，那基金都需要做年底的排名，第二年好大卖。综合以上所述，指数指数已经见底。 目前市场追消息，缩量的背景下，热点轮动还是很快，操作上要适当降低预期，跪着赚钱，见好就收，耐心苟着，等待垃圾时间度过。总体来说，目前市场轮动较快，主线只有个别几个抱团股，多一点耐心，少一点冲动。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第374章 静待市场风险充分释放后迎来修复性机会 静待市场风险充分释放后迎来修复性机会 沪指低开0.40%，深成指低开0.55%，创业板指低开0.61%，贵金属、移动支付、证券等板块指数跌幅居前。细胞免疫治疗概念股开盘大涨，海南海药竞价涨停，南华生物、济民健康、冠昊生物、泰林生物、中源协和涨超5%，开能健康、香雪制药、南京新百等跟涨。 数据表明，上一周基民赎回的压力完全没有减轻，甚至仍然在放大，但是场外资金，不管是内资还是外资，都没有信心，观望的情绪非常浓厚，除非遇到大利空或大利好，否则这种缩量的格局，很难改变 随着指数跌破2800点，市场情绪进一步走弱，叠加美国非农就业数据低于预期后，美股继续回落，本周初a股依然会有较大的压力。周末消息面上华为三折屏手机预定量220万台，有些超预期，华强是会借此开始出货，还是继续往上打是最大的一个看点。 上周五大盘收出了光脚阴线，周一应该还有一个惯性回踩的过程，外围下跌也会影响周一开盘，但是a50和中概股表现尚可，所以如果大幅低开，周一甚至有可能出现普涨修复，轻仓的可以水下抄底。 从指数维度来看，目前尚未出现明确的止跌企稳信号，不过拉长周期看，目前指数整体位阶已来至明显的低位，后续即使进一步向下探底空间也相对有限，因此静待市场风险充分释放后迎来修复性机会。 周一要闻：1、深圳安排超长期特别国债支持消费品以旧换新。 2、中秋国庆双节将至，旅游市场有望迎强劲复苏。 3、美国众议院定于9月9日就《生物安全法案》（the biosecure act）投票。 41、新加坡铁矿石期货价格自2022年11月以来首次跌破每吨90美元，跌幅超2% 5、合肥城建公告，拟收购安徽公共资源交易集团100%股权，9月9日起停牌。 6、美国三大股指全线收跌，道指跌1.01%报.41点，标普500指数跌1.73%报5408.42点，纳指跌2.55%报.83点。亚马逊跌3.65%，美国运通跌3.08%，领跌道指。万得美国tamama科技指数跌2.9%，特斯拉跌8.45%，英伟达跌4.09%。中概股多数下跌，传奇生物跌10.66%，极氪跌9.78%。 7、商务部等三部门日前发布关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知，拟允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院（中医类除外，不含并购公立医院）。 8、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》自2024年11月1日起施行。制造业领域外资准入限制措施实现“清零”。 9、工信部部长近日主持召开第十次制造业企业座谈会。会议指出，要改造升级传统通航产业，巩固提升无人机等优势产业，积极发展电动垂直起降航空器等新兴产业和未来产业。 10、美国8月非农就业人数增加14.2万人，预估为增加16.5万人，并且此前两个月的数据遭下修，三个月均值降至2020年年中以来最低。 诺德股份因涉嫌信息披露违法违规，收到证监会立案告知书；宁波航交所数据显示，市场货量不足，欧洲航线运价环比跌14.2%；华铭智能收到中国证监会立案告知书；上周五美股三大指数集体收跌，特斯拉跌超8%，谷歌、英伟达跌逾4%。 业内人士预计，首批中证a500etf的上市有望为投资者提供更多元化的选择，并为资本市场注入新的活力。科创200etf的获批则为投资者提供了更多参与中国科技创新市场的渠道，该产品的推出将进一步丰富科创板指数产品体系，吸引更多资金流入科技创新领域。 (证券时报) ??下面来看板块方面：1、大消费：深圳、江苏等多地促消费用上特别国债，下半年消费回暖可期；双节之前，多地启动消费节或发放消费券。首板：上海九百、茂业商业; 容量中军：永辉超市；低位弹性：大连友谊；弱转强：深赛格，国芳集团，家家悦。 2、国泰君安发布公告，拟吸收合并海通证券。多家参股上述两家券商的个股集体爆发，大众交通、锦江在线、兰生股份、华茂股份等多股涨停。而券商板块也由此集体爆发，国海证券、天风证券双双涨停，锦龙股份、中国银河盘中冲板。 3、消费电子\/华为：华为三折屏手机非凡大师在7号中午开始接受预定，从显示数据看：目前已有200万+的预约，据消息称这款产品将于9月10日的华为发布会上正式推出，价格也有待届时揭晓。正式开售的时间也推迟到9月20日，这其实又延长了三折屏手机的炒作时间 消费电子容量大吃流动性，加上英伟达暴跌，科技线承压，导致讲ai赋能换机周期的果链，也受到压制。11月份华为mate70发布，跟踪市场是否挖掘华为手机链。炸板弱转强：欧菲光！ 最强辨识度标，莫过于去年的龙头：002855捷荣技术、000536华映科技，高位资金兑现后，有来低位套利的预期，缩量回踩可以关注低吸机会，不要放量去追涨。 4、特斯拉人工智能团队在社交平台发布消息称，预计2025年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶（fsd）系统。前期智能网约车人气龙头大众交通、锦江在线双双实现连板晋级，并带动联创电子、动力新科、凯中精密等多股上板。 5、中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜在接受采访时表示，引入外商投资干细胞医疗行业意味着中国在医疗领域的进一步开放，这将有助于吸引更多的国际先进技术和管理经验，促进国内相关产业的快速发展。同时，外商投资的增加也有助于提升中国在全球医疗健康产业中的影响力和竞争力。 (证券日报) 6、无人驾驶方向，大众交通是龙头，已经打出了新高度，后排锦江在线2连板，金龙汽车、江铃汽车均处于底部反弹，看现在只能看大众带动无人驾驶的炒作。 7、固态电池：周五固态电池，联手券商，试图高低切，不过由于北向资金休息，午后明显缩量，导致资金重新抱团，高低切并没还有完成。 上周五消息，荷兰政府宣布扩大对先进半导体制造设备的出口管制措施，即从9月7日起，更多类型的半导体制造设备将受到国家授权要求的限制。 交易策略，指数目前处于s区间，60分钟s信号，趋势模式小仓关注。超短线模式，中位股亏钱效应大，挖掘潜伏为主。珍惜目前的低位机会，资金多的配置一部分指数基金！ 001298好上好：（观点仅供参考），华为海思+ai眼镜+汽车电子多热点加身。周五小群进场，如果周一开的不是很高，也是可以上车。 000536华映科技：（观点仅供参考），如果高位资金兑现后，有来低位套利的预期。如果低开或者平开，可以上车。 000158常山北明：（观点仅供参考），华为操作系统，周五有资金拿了先手，看看这个方向会不会发酵。沿着13日均线附近低吸。 强力新材：（观点仅供参考），光刻胶+先进封装，之前的大趋势股，逻辑比较正，低位持续逆势横盘震荡，相对抗跌，如果后边板块发酵，这种逆势的肯定率先启动，等5日线低吸。 当升科技：（观点仅供参考），固态电池+高端装备，目前趋势向上，稳健爆发，可以沿着5日线低吸。 操作上，短线机会还是在情绪博弈中寻找，难度还是较大。如果加速下跌，我们还是要从政策受益的方向，设备更新，出口，补贴等方向去布局。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第375章 题材概念靴子落地，老龙头回落 题材概念靴子落地，老龙头回落 三大指数涨跌不一，沪指跌幅最大，主要是被中字头、银行等权重大票的下跌所影响。板块上，细胞免疫治疗、医疗服务、民营医院、旅游及酒店等板块反弹上涨，网约车、煤炭、汽车整车、银行、出海概念等回调明显。 周一共51股涨停，连板股总数11只，16股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股）。板块上，细胞免疫治疗、民营医院、旅游、多元金融等板块涨幅居前，网约车、汽车整车、煤炭、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.06%，深成指跌0.83%，创业板指涨0.06%。焦点股方面，高位股集体跳水，深圳华强、科森科技、伟时电子、大众交通等跌停。老百姓与天茂集团双双涨停晋级录得7天6板。国企改革概念股保变电气6天4板。 从深股通前十大成交个股来看，美的集团位居首位，宁德时代、迈瑞医疗分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，紫金矿业、招商银行成交额分居二、三位，前三个股成交金额均超10亿。 现在指数一再跌成各种防守线，早盘2750快速被击穿，接下来恐怕2700都很难保得住了。不过盘面情况还是有好的信号，那就是大权重补跌，指数跌，但是个股却呈现逆市反弹的局面，说明当前很多个股已经基本到位，跌无可跌的，或者是抄底资金认可现在的中小盘个股的价格。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，高新发展净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，医药板块主力资金净流入居首。主力资金流出前十的个股中高位股较多，大众交通净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。 现在沪指的空头势力很强，周一内资又卖了165亿，根本挡不住，gjd正面也干不过，所以没办法只能尾盘偷袭。不过这样也好，加速赶底总比阴跌震荡要好，至少离曙光更快了， 个股方面，高位股盛极而衰，科森科技、大众交通竞价一字涨停，但开盘后快速跳水跌停上演“天地板”，其余高位股也大幅退潮，深圳华强、伟时电子等跌停。连板方面，市场高度降至5连板的老百姓与日发精机，值得注意的是周一老百姓盘中炸板放量分歧。 而由于受到保变电气的一字涨停的催化，国企改革概念周一更是全线发酵，近30股涨停。而其中大多属于经历了长时间整理的低位股，在目前的市场环境下或仍存一定的补涨空间。 周一涨停的个股数量却是不减反增，其中代表着中位股的老百姓、日发精机、天茂集团悉数晋级。 此前走出10连板的科森科技和前期人气龙头大众交通周一双双走出天地板，加上17天16板的深圳华强，三只资金深度抱团的人气高标周一悉数走出断板跌停，使得市场连板高度降至老百姓和日发精机的5连板，但整体连板股晋级率仍达到四成以上。 个股层面来看，周一市场呈现出明显的高低位切换，上周5板以上的抱团高标悉数走弱。大众交通一开盘便上演“天地板”，深圳华强、科森科技、伟时电子皆以跌停报收。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，只有国企改革方向继续逆势活跃。短线方面，早盘深圳华强、科森科技快速跌停，代表着高位股抱团行情的结束。但低位的连板股以及首板个股仍表现活跃，短线资金高低切换迹象明显。 ??【方向分析】：??1、最狠的莫过于银行和中字头大权重的补跌，又是接近两个点的大跌砸盘，直接把指数给砸懵了，反倒是券商方向还在苦苦支撑大盘。 ??2、后排的老百姓周一爆量了，在高位股退潮期，其高度要被明显的压缩，再往下，天茂集团早盘是逆势的，这个换手卡位明显强于日发精机的早盘跟随下挫，机会会比较大；低位联创电子也是，直接一字加强，重点在这些逆势龙头的低位股上面 ??3、国企改革：今年央企重组整合明显加速。中国稀土、中国五矿、国药集团、中国华润、中国电信等一批大型央企正在加速推进重组整合。2024年是新一轮国企改革深化提升行动（2023~2025年）的攻坚之年，要力争完成70%以上主体任务。国企改革板块异动， 近期央国企改革不断加码，多家国企上市周末发布公告。板块情绪最强的是天茂集团7天6板，其次是保变电气6天4板，湖南天雁、深赛格均5天3板，低位标的银宝山新、国旅联合等均涨停。板块大爆发，并且政策上在引导这种炒作，要引起重视。 长春一东、天风证券、上海九百弱转强，后排老妖湖南天雁、中成股份活跃性很高，国企改革在南北船、国泰君安海通、盐湖股份五矿集团一系列的催化下，有望继续发酵，问题在细分的持续性，这点要注意，操作时得具体盯一下板块的持续性 ??4、医药方向：板块周一有18个涨停板，情绪有点发酵。最强的是老百姓7天6板，炒作的是玄学；海南海药2连板，主要是炒作海南医药免税的政策。干细胞方向，冠昊生物20cm，南华生物、中源协和、济民健康、南京新百等均涨停。 ??干细胞：海南海药2连板，最强标的；南华生物、冠昊生物近期强势标的反抽涨停。板块是医药中最强的，关注后续抱团情况。 ??民营医院：民营医院涨幅较好，多部门联合发布消息，允许设立外商独资医院，公立医院加私立医院模式互补形势出现，相关私立医院板块大涨，国际医学、麦迪科技、澳洋健康等均是低位首板，目前情绪较差，政策对股价影响有限，注意追高风险。板块大多数个股都是超跌反弹的类型，看接下来资金的认可度。 ??5、华为系和消费电子：头部几个悉数被摁下来，折叠屏手机预约大超预期的情况下，柔性屏只剩下大富科技、华升股份、亚世光电这种前期活跃过，回调再起的标的，如果再看联创电子，低位二波和低位补涨应该是华为系和消费电子的重点 ??芯片半导体方向受周末被限制影响，国产替代方向倒是有抵抗下跌，甚至逆市反弹的意思，但是盘面情况实在太糟糕了，每次的拉升都遭到更多的筹码砸盘。 ??6、消费电子：周一折叠屏手机概念股票轮动涨停，联创电子2连板，华映科技、华升股份、亚世光电均首板，大富科技20cm。折叠屏概念已经获得市场认可，只是个股在高低位切换。 1、深圳华强、大众交通、科森科技全部跌停，华为海思联接大会、华为手机发布会、苹果手机发布会纷纷落地，题材概念靴子落地，操作机会较少，等待新题材出现。 但周一单天的大规模高低切换的同时，一些低身位连板股的晋级率仍居高不下，一些高位人气股是就此遭遇a杀还是展开修复，或将对整个市场投机情绪强度展开持续影响。 周一市场呈现分化态势，其中沪指低开低走续再创阶段新低。而另一方面创业板指则探底回升成功翻红。截至目前而言，创业板指还没有跌破8月29日阶段低点，震荡筑底的结构尚未遭到破坏。而周一尾盘易方达创业板etf爆量拉升，最后半小时成交超15亿元，也体现出在此位阶下创业板指的承接动能。 此外首批10只中证a500etf将于周二启动发行，合计募集上限达210亿元。从成份股权重来看，在沪深300指数的基础上，对非银金融、银行、食品饮料减少了一定权重，均匀分配到其余新兴行业，因此该指数中不少品种与创业板指权重个股重叠，后续随着这些基金完成发行募资并进入配置阶段，后续对创业板指权重股表现或仍形成阶段性潜在支撑。 流通市值计量的换手率已接近或与历史上几次大底水平相当；前期表现较为强势的银行等板块近两周明显补跌，而强势股补跌往往是市场调整末期的常见信号。综合盈利、估值、交易特征等各方面看市场已经具备底部条件。(中信证券) 前面2635时密集出台了n条利好，而这次跌下来却没有出台什么政策。因此，市场回归市场，市场底才是真的底！静待。 市场总体情绪不佳，不宜追涨。从银行、中字头等大票的趋势看，短期还有下跌风险，这使得指数在接下来的时间里可能也不会太好。 从周期来看，过去两次熊市周期都没超过5个月，本周正好是沪指连续调整的第十五周，看看有没有奇迹出现，黎明前的黑暗，现在只能耐心等，没有更好的办法。 在一轮抱团结束过后，存量资金博弈会关注新的抱团机会，所以接下来关注华为、苹果等大厂的产品是否超预期，和接下来国内的产业政策。 接下来指数或将震荡下跌，但是题材是具备可炒作性的，所以注意控制仓位，轻指数，重板块方向，明确抱团个股，在进行买卖把握。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第376章 静待能够与指数形成共振领涨新主线的出现 静待能够与指数形成共振领涨新主线的出现 开盘一小时，沪深两市成交额超2200亿元，较在上交易日时此时缩量超370亿元。板块方面，早盘市场热点较为散乱，且轮动较快，国企改革、电商、光刻机、低空等均有所活跃，但强度都有限。在上交易日时大涨的国企改革和医药股周二走势一般，持续性较差。 早盘沪指高开0.05%，深成指高开0.01%，创业板指高开0.08%，干细胞、民营医院、上海国资等板块指数涨幅居前。上海国企改革概念股开盘活跃，上海九百3连板，上海凤凰、上海物贸涨超5%，龙头股份、长江投资、第一医药、开开实业、上海建科等跟涨。 从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，创业板etf成交额位居次席。从上周份额增长前十的etf来看，沪深300etf易方达上周份额增长34.12亿份位居首位，此外还有3只沪深300etf位居前十行列。 在创业板etf尾盘爆量拉升的带动下，创业板指最终探底回升成功翻红。虽然指数层面而言短线仍未形成止跌企稳的信号，但拉长维度来看目前市场已处于相对底部的位阶，后续可重点留意创业板及其权重对于市场整体阶段性支撑表现。 一线游资活跃度有所提升，多只高位股遭卖出，其中大众交通遭国盛证券宁波桑田路卖出超8000万，遭国泰君安上海江苏路营业部卖出近5000万，华懋科技遭多家一线游资席位激烈博弈。 四大期指主力合约中，if、ic、im合约多空双方均减仓，if合约空头减仓数量明显大于多头，ic、im合约多头减仓数量较多；ih合约多空双方均小幅加仓。 周二要闻：1、华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会将于9月10日举行。 2、美国消费者信贷增加255亿美元，为2022年底以来最大增幅。 3、华为三折叠手机预约人数已超300万，行业进入稳定增长期。 4、生态环境部就钢铁、水泥、电解铝行业纳入全国碳市场征求意见 5、周一香港恒生指数下跌1.42%，国企指数下跌1.68%。日 本股市下跌0.48%。韩国股市下跌0.33%。台 湾股市下跌1.36%。 6、隔夜指数掉期利率曲线显示，英国央行在九月份降息的概率从上周五的约23%上升至27%。 7、乘联会数据显示，8月新能源乘用车国内零售销量达到102.7万辆，同比增长43.2%。8月国内新能源车零售渗透率53.9%。 8、iphone 16、16 plus起售价分别为799美元、899美元，iphone 16 pro和iphone 16 pro max起售价分别为999美元和1199美元。 iphone 16系列国行版售价公布，售价5999元起，plus售价6999元起，pro版本售价7999元起，pro max版本9999元起。 9、国际原油期货结算价涨逾1%。wti原油期货10月合约涨1.54%，布伦特原油期货11月合约涨1.1%。 10、据报道，汇丰为了削减开支，考虑合并商业银行和投资银行业务，整合后的部门将成为汇丰最大收入来源。 11、美国三大股指全线收涨，道指涨1.2%报.59点，标普500指数涨1.16%报5471.05点，纳指涨1.16%报.6点。威瑞森电信涨3.8%，波音涨3.35%，领涨道指。万得美国tamama科技指数涨1.15%，英伟达涨3.54%，特斯拉涨2.63%。中概股多数上涨，比特数字涨11.34%，蔚来汽车涨10.76%。 创兴资源股东华侨实业无法与公司实控人余增云取得联系；招银国际发布研报称，预计下半年整体国内医疗需求偏弱；东方集团公告，招商银行哈尔滨分行向公司要求提前收回已发放的10.92亿元贷款本金及利息；国际原子能机构总干事警告，扎波罗热核电站情况仍然非常危险。 下面来看板块：一、美国太空探索技术公司计划于10日执行人类首次商业太空行走任务，太空行走：探路者、三夫户外、烽火电子 二、华为mate xt非凡大师于9月7日12:08开启预约。但由于折叠屏概念此前已经随海思等华为产业链提前高位展开调整，因此大富科技、华升股份等低位折叠屏概念股虽然强势涨停，但对整个折叠屏乃至消费电子产业链的带动作用仍相对有限。 三、在上交易日时医药板块，美国又通过了打压我们创新药的法案，所以医药板块的情绪周二表现可能要减弱。但目前猴痘时间和干细胞两个方向还有事件催化可以关注。医药：短线龙头是老百姓，其次干细胞是海南海药。南华生物是低位反复异动。 四、中国五矿宣布拟溢价35%收购青海国资持有的盐湖股份股权并有望成为新实控人，央企以及地方国企整合案例层出不穷，刺激国企改革概念再度迎来爆发，保变电气跳空涨停走出6天4板，同属兵装集团旗下的长春一东、湖南天雁双双涨停，并扩散向多个行业的中央、地方国资企业，包括2连板的天风证券在内的近三十只国资背景公司报收涨停。 现阶段存量市场博弈，重板块和个股，轻指数，主要看消费电子是否回暖，国企改革继续打出高标。 消费电子行业景气度回升，一方面，中报业绩延续复苏；另一方面，消费电子产品迎来密集发布期，华为mate xt三折叠屏手机线上预约人数突破300万，苹果秋季发布会9月10日凌晨1时正式拉开帷幕。 (中证报) 中国银河：（观点仅供参考），国内分支机构最多的证券公司，如果大盘周二止跌反弹，券商可能不会缺席，该股近期表现活跃，量价配合良好，短暂蓄势后不排除还有二次冲高动能，缺口附近关注低吸机会。 000536华映科技：（观点仅供参考），国企改革+华为：能不能成为补涨龙就看能不能晋升到2板，继续走强，还是有机会1进2. 上海贝岭：（观点仅供参考），半导体芯片方向的龙头，高位调整充分，最近也有逆势修复的迹象，关注低吸机会。 003026中晶科技：（观点仅供参考），活跃性比较好，这个也可以考虑去低吸。 三六五网：（观点仅供参考），互联网金融小盘股+地产，逆指数品种之一，全国最大的房地产家居网络营销服务提供商之一，在上交易日时缩量回踩，有反包预期，基本上锁死了下跌空间。关注低吸机会。 在上交易日时指数开始加速下跌，国企改革是一个亮点，也是盘后讨论度很高的一个方向。对于游资来说，会是一个高低切换的新方向。现在的保变电气，长春一东这些会不会被接力打出高度，是我们要去关注的一个点。另外阿里巴巴等一些标的可以通过南向资金买入，会给港股带来新的增量，投资港股也是一个机会。 那么，周二的市场将有望呈现震.荡企稳或是震.荡上行的态势。 海外资.产回归随着美联.储降息落地会有加速，结合“神秘资金”近期在减仓，可能是收回拳头，集中力量，发动突然一击。 操作上当下市场无下跌空间，短线仍按日内来回t进行操作，早盘低位买进，黄线或全a指数抛压太重下压走弱则日内t掉，持续攀升则可耐心持仓等待强力反弹的可能，仓位上以5+2来回机动仓应对，若空余仓位资金量较大，可配置一定弹性指数etf 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第377章 沪指与创指的分化越发明显 沪指与创指的分化越发明显 三大指数涨跌不一，沪指继续下挫，主要是银行、中字头等大票跌幅很大。板块上能源金属、固态电池、光伏设备、电网设备等板块上涨。引领市场人气的高标， 在上交易日时共31股涨停，连板股总数8只，10股封板未遂，封板率为75%（不含st股、退市股）。板块上，锂矿、电池、光伏、虚拟电厂等板块涨幅居前，电商、教育、银行、医药商业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指涨0.39%，创业板指涨1.19%。焦点股方面，大部分高位股继续退潮，科森科技、老百姓、大众交通、联创电子、上海九百跌停。少部分高位股展开修复，天茂集团9天7板，保变电气上演“地天板”录得8天5板。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，美的集团、比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，长江电力位居首位，中国核电、中国石油也位居前十行列。 指数分化，上证指数低空震荡，创业板早盘快速拉升，之后维持震荡，上证领先指数在上，创业板领先指数在下，市场分歧较大，三市成交量只有5012亿，情绪依然低迷，市场高低切换，锂电池光伏等前期大跌板块企稳反弹，近期涨幅较好的板块普遍回调，关注切换带来的机会。 外围因素，美联储缓步降息利好市场，对市场利好。内部因素，经济目标完成压力大，政策四季度有预期。企业盈利即将见底，珍惜市场低位的时间，坚决不做空！ 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中锂电池概念股较多，天齐锂业净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中高位股和红利股较多，大众交通净流出居首。 个股方面，高位股继续退潮，大众交通、科森科技、上海九百、联创电子老百姓、深华发a、等跌停，不过值得注意的是，有部分高位股开始试图展开修复，天茂集团涨停反包录得9天7板，保变电气上演“地天板”斩获8天5板，深圳华强全天维持红盘震荡。 市场连板高度维持4板，但连板晋级率降至18%，3板以上连板股家数降至仅有2家，可见高位股的退潮在上交易日时集中蔓延到了低身位连板股 其次鸿蒙概念的常山北明在上交易日时也给到了不错的溢价，就看资金能否在鸿蒙上抱团，人气龙头其实很明显了。对于固态电池的炒作，在我们的预期之内，因为这个方向的成长性也非常高，但由于短线涨停的情绪没有那么强，所以关注波段的机会。 此外，在上交易日时红利股同样跌幅明显，长江电力、中国核电、中国广核跌超4%，中国银行、中国神华、中国石油、中国海油等个股同样回调明显。 尽管科森科技、老百姓等多只连板股在上交易日时继续跌停，但此前人气龙头深圳华强全天绝大部分时间维持红盘，带动部分高位股尝试反核动作，保变电气上演地天板并走出8天5板，此外回顾周二时跌停的大金融人气股天茂集团也尾盘封死涨停，可见部分资金已经通过回补部分前排人气个股尝试抢跑周四潜在的冰点修复。 个股层面来看，高位人气股延续退潮走势，大众交通、科森科技、老百姓、好上好等个股连续跌停。高位股的持续杀跌对于当前市场连板高度形成明显的压制，目前市场2板以上的个股，仅剩海南制药（4板）与华映科技（3板）两只，并且多数连板股在断板后被核至跌停。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，银行等权重股继续走低。短线方面，情绪持续冰点，高位股继续大跌，回顾周二时连板股中5只个股跌停，仅2只个股涨停晋级，市场高度板降至4连板。 【热点分析】：1.??华为折叠屏：华为发布全球首款三折叠屏手机mate xt，记者从供应链多个渠道获悉，备货量约100万台。折叠屏增量方向，重点在金属铰链和utg屏幕。金属铰链：长盈精密，精研科技 ，长信科技；utg屏幕：凯盛科技。 2.??鸿蒙概念的常山北明关注暗盘资金的强度。折叠屏手机9月20号还有一个预期差，所以这段时间有可能再次形成炒作，重点关注宜安科技、凯盛科技。 3.??锂电：主要是期货市场碳酸锂主力合约上涨带动，原因是因为有报道称国内部分锂云母矿停产。金冠股份2个20cm，联创股份20cm，威领股份3天2板，有锂云母概念。天齐锂业涨停，有固态电池硫化物电解质的逻辑。 4.??半导体设备\/材料：荷兰政府公布了浸润式duv光刻机出口新规，国产替代刻不容缓！ai芯片、消费电子对先进制程需求旺盛，国内晶圆厂先进制程扩产节奏未来几年有望超市场预期。功率半导体：上海贝岭，台基股份；光刻机：张江高科，国林科技，苏大维格；光刻胶：华懋科技，强力新材。 5??能源金属：广期所碳酸锂主力合约盘中涨近2%。此外天齐锂业在互动平台表示，公司目前已完成下一代固态电池关键原材料硫化锂产业化相关支持工作，累计与十余家下游客户进行打样，持续开展产品质量提升和降本技术优化。能源金属方向反弹， 6.??光伏：阳光电源创了今年新高，市值1600多亿，已经远远超过隆基绿能，说明新能源领域资金认可储能，逆变器等。鼎信通讯2连板，国晟科技、望变电气、通润装备等均涨停。其实固态电池也可以用作储能。 7??游戏概念：黑悟空神话的大火，肯定了游戏在文化输出方面的贡献。同时游戏是可选消费，经济复苏过程中，估值弹性更大。目前股票估值便宜，机构持仓低，未来有机会充分受益ai应用端！高股息低估值：三七互娱，完美世界，吉比特！倍量伸缩：电魂网络！ 8??消费电子：联创电子开盘直接砸跌停，这种连板高标开盘直接砸跌停成了当下的常态，所以高标风险较大，最好在拉升阶段止盈。目前最强的是华映科技3连板，鼎龙科技超跌首板。 ??国企改革：板块继续分化。板块两个最强标的，天茂集团反弹涨停，保变电气地天板，但是封单均不强，现在这种环境就怕周四核按钮。 目前来看，沪指与创业板指的分化越发明显。沪指延续弱势再创阶段新低。而创业板指则在新能源赛道的带动下迎来反弹。 近期由于短线赚钱效应集中于新能源、医药等超跌赛道，对创业板指和深成指持续形成支撑，且创业板指已经实现三连涨并收复20日均线，日线kdj也如期拐头向上实现强势区附近金叉，基于其在上交易日时成交量能不增反减，或表明其中不少超跌个股上档套牢盘较为有限，或支撑其短线反弹动能继续释放。 所以一般短线最好买在情绪转暖或者高潮阶段，这样子更容易做溢价。在上交易日时上涨的光伏板块和固态电池方向，大资金在关注储能，短线资金对固态电池还是认可的，只是连板情绪差一些。 002819东方中科：（观点仅供参考），华为鸿蒙系统+ 国企改革，沿着五日均线或者13日均线低吸即可。 002861瀛通通讯：（观点仅供参考），华为+消费电子+星闪，低位走趋势，可以考虑博弈一进二，华映走弱就放弃。 诚迈科技：（观点仅供参考）， 华为鸿蒙操作系统+智能穿戴，五日均线低吸，上车即可 现在日线和周线均在构造双底，前面的2635点为左底，右底一旦构筑成功，按照双底形态理论，后面会拉升到颈线位置。这其中会有很多个股先于大盘向上发力，华为概念应该是科技股反弹的急先锋。三折屏手机发布后一机难求。另外延迟退休会对医疗大健康，养老这些行业有大的利好，可以去关注一下， 最后关注短线题材方向，随着高位人气股的持续性杀跌，市场短线期风险收敛基本完成，也为后市酝酿一个领涨新热点铺平道路，所以后续仍可重点关注率先与指数形成共振的新题材方向。 趋势模式，大票下跌是好事情，资金回流题材才能够带动市场的赚钱效应。耐心等待市场止跌放量，部分中期方向可以配置。超短线模式，情绪回暖修复，高标继续杀跌，等待新周期。仓位管理，指数趋势向下，情绪退潮，仓位3成左右。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第378章 指数向下再度探低的空间或相对有限 指数向下再度探底的空间或相对有限 三大指数均下跌，盘面上，海南自贸区、华为欧拉、华为昇腾、华为鲲鹏、鸿蒙概念等概念大涨，华为方向人气龙头华映科技、常山北明均涨停，市场对华为方向非常认可。保险、白酒、贵金属等板块回调，权重板块调整，上证的表现一般。 在上交易日时共36股涨停，连板股总数8只，13股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股）。板块上，海南自贸区、华为鲲鹏、财税数字化、保险等板块涨幅居前，白酒、人形机器人、医药商业、ai眼镜等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.17%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.42%。焦点股方面，海南海药一字涨停晋级5连板，国企改革概念人气龙头保变电气录得9天6板2连板，天茂集团午后一度上演“地天板”行情。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，美的集团、迈瑞医疗分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，紫金矿业、药明康德分居二、三位。 虽然市场回落，但是也算是终止了创新低的路线，全球开始交易降息预期，m联储议息会议时间点是9月17-18日，国内政策宽松也将到来，市场内除大盘股，个股的下跌已经止住了，此处机会大于风险，持续回落的人心思涨随时可能爆发 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中华为概念股较多，常山北明净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，食品饮料板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中白酒股较多，贵州茅台净流出居首。 题材股亏钱效应还是比较严重，高位股继续退潮，不过回顾周三时高位股也有修复释放了流动性，在上交易日时应该是继续修复释放流动性，差不多可以适当参与一下了，应该有部分机会会出来。 个股方面，高位股退潮暂告一段落，跌停个股数量大幅减少，好上好早盘率先展开“反核”尝试，午后天茂集团一度上演“地天板”并带动科森科技、联创电子等个股撬板。 连板方面，海南海药经历回顾周三时放量分歧后再度一字涨停晋级5连板，华映科技同样一字涨停录得4连板紧随其后。 但大众交通和老百姓在短暂翘板后再度封死跌停，其余如科森科技、上海九百、凯盛科技等短暂回升后再度陷入跌势，也对盘中一度尝试修复的泛科技方向形成制约。因此市场想要重新走出热点良性轮动行情，前期高位人气股能否批量有效企稳成为关键。 个股层面来看，在上交易日时市场的亏钱效应正逐步修复。回顾周三时两大反核先锋——保变电气与天茂集团在上交易日时均走出了正反馈。其中保变电气午后回封涨停录得9天6板 。并在其带动下，国企改革概念再度活跃，莫高股份、新宏泰、岭南股份等个股同样涨停。而天茂集团更是一度在午后上演“地天板”（尾盘炸板）。 板块方面，午后市场热点较为匮乏。短线方面，情绪有所回暖，回顾周三时连板股中三只晋级，仅两只个股下跌。此外高位股跌停数量明显减少，天茂集团午后上演“地天板”，好上好、新亚制程均结束连续跌停一度大涨。 【热点分析】1、信创：国资委2022年79号文要求，预计2027年央国企完成100%信创替代,信创进入最后三年，随时加速。网达软件；中国软件；三维天地，浪潮软件；万兴科技。 汉嘉设计这种利好的没有意义，高位的网达软件炸板回落，低位的南威软件、南天信息、久其软件纷纷走强，高位股退潮期，冲到高位的，现在看是3进4暂时是要小心的，低位的都可以挖，起涨的，1进2的机会还是很大的 2、国企改革在上交易日时板块有超15个涨停板，天茂集团盘中地天板，表明市场情绪很高，认可度很强。保变电气9天6板，跨境通6天5板，国中水务4天3板，东安动力、莫高股份、苏州固锝、澳柯玛、东湖高新等均涨停。旗天科技、湖南天雁等均上涨。高标其实不太好做，低标配合板块更容易上涨。 保变电气最终回封，它强则国企改革强，它弱，则国企改革要去挖低位；澳柯玛、双成药业，特别是新宏泰和后排的苏州固锝，都是场内有重组的噱头，而后两个并不是国资委控股，这说明市场由国企牵头的重组，扩散到场内炒重组利好这个方向了，晚间监管层又再次给了信号，这个方向是当下的重点， 国企改革这条线目前是政策在推动，市场炒作的气氛已经有了，这个方向最好结合板块一起，不然炒作是比较分散的，不好选择。 3、大金融：大家要记住，炒股就是炒预期，这波炒证券，明面上是证券合并带来的刺激，实则是指数不断下跌，带来的反弹预期。 4、华为概念：在上交易日时盘中带领着市场人气，目前华为概念的龙头是华映科技4连板，其次鸿蒙概念的龙头是常山北明，在上交易日时大资金继续封死。后排久其软件、博彦科技、南天信息、南威软件均涨停。9月份炒华为一直都是我们的观点。 5、游戏概念：黑悟空神话的大火，肯定了游戏在文化输出方面的贡献。同时游戏是可选消费，经济复苏过程中，估值弹性更大。目前股票估值便宜，机构持仓低，未来有机会充分受益ai应用端！三七互娱，完美世界，吉比特！电魂网络！ 6、高标方向：高标在上交易日时继续大跌，科森科技还是跌停，这种a杀下来真的狠，深圳华强短线也在翻绿，如果这个位置持续震荡，那基本上就是震荡阴跌。大众交通跌停开板，有继续跌停的趋势。高标基本玩不了。 7、海南：商务部、卫健委、药监局发布《关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知》，涉及生物技术（含干细胞）以及独资医院两大领域开放；财政部等五部门发布海南自由贸易港药品、医疗器械 “零关税”政策。 海南海药5连板，海南瑞泽6天3板，欣龙控股、海南发展、华闻集团均涨停，康芝药业20cm。 8、锂电池成为市场最强的方向，但是这个方向大概率没什么持续性，轮动方向，后排也没什么看头了，就看几个核心天齐锂业，金冠股份、德福科技、南都电源能否超预期即可。 9、在国内科技领域，我们也是对华为充满期待和信任。目前华为线和国企改革两条线是炒作重点， 固态电池属于中长期逻辑。退潮期去弱留强，不能够承担风险不要交易。中秋假期来临，开始关注顺位的高度。 在上交易日时市场全天冲高回落，三大指数最终全线收跌。其中创业板早盘一度涨超1%再度弹升至30日线附近后，便因跟进买盘不足而再度遇压回落。对于当前市场而言量能仍是持续关注的重点，在量能没有明显放大的背景下，想要完成向上突破的难度依旧不低，仍先以震荡筑底的结构看待为宜。 沪指连续出现探底回升的走势，说明有抄底资金进场；同时，“地量”之后或将见到“地价”。目前沪指已经距离前期大底不远，有望构筑“双底”，随时可能触底反弹 003026中晶科技（观点仅供参考），半导体芯片方向，活跃性比较贝岭还要好，可以考虑去低吸。 天风证券（观点仅供参考），券商+国改，先锋龙头，高位强势震荡，低开的太多就放弃。不要追高就好。 上海贝岭（观点仅供参考），半导体芯片方向的龙头，高位强势震荡，调整充分，可以沿着五日均线低吸即可。 002819东方中科（观点仅供参考），华为鸿蒙系统+ 国企改革，有一个国产系统的会议，沿着五日均线低吸即可， 新开普（观点仅供参考），鸿蒙概念+互联网金融+教育，前期鸿蒙炒作老妖之一，优势是位置低有补涨空间，变盘可能随时到来，着五日均线低吸即可， 科恒股份：（观点仅供参考），锂电池+地方国企改革+固态电池，锂电正极材料和锂电设备领先企业，面目前已经前期启动点附近，可低吸。 受贵州茅台等白酒权重股迭创阶段新低拖累，沪指再创阶段收盘新低并重新逼近2700点大关，但此前杀跌重灾区的红利股在上交易日时已经出现积极回暖态势，其中受益焦煤等黑色系期货的煤炭板块强势领涨，若后续大宗商品价格能够持续回暖，红利以及顺周期板块企稳有望封杀指数继续探底空间。 趋势模式，耐心等待市场止跌放量，部分中期方向可以配置。超短线模式，情绪继续退潮，周五看反核修复，等待新周期。目前a股也只能看短线题材的抱团了，牢记6个字：看长线做短线。仓位管理，指数趋势向下，情绪退潮，仓位3成左右。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第379章 目前市场仍在磨底阶段，信心面临重建过程 目前市场仍在磨底阶段，信心面临重建过程 三大指数均调整，市场投资者的情绪不高。板块轮动，近期最强的就是国企改革方向，其次在周五黄金概念上涨，大金融板块维护指数下跌，房地产、同花顺果指数等也在反弹。能源金属、电池、高压快充、固态电池、白酒等板块回调。 板块上，房地产、多元金融、并购重组、钢铁等板块涨幅居前，固态电池、华为海思、白酒、云游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.88%，创业板指跌1.07%。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，五粮液、新易盛分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，紫金矿业、惠泰医疗分居二、三位。其中惠泰医疗此前较少上榜，该股在周五成交超18亿，沪股通成交金额占成交总额一半。 在周五过后中秋小长假，再然后就是美联储议息。现在机构都在等议息结果，如果降，我们的大盘迎来反转，如果不降，可能会有自己的金融政策出台。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，天风证券净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，五粮液净流出居首。 连板股晋级率回升至62%，其中叠加央企、海南自贸、免疫治疗的高标股海南海药晋级6连板，叠加国企改革的折叠屏概念股华映科技走出“天地天”行情实现4进5。 个股层面来看，目前市场的赚钱效应呈现出两极分化态势，其中国企改革与并购重组概念成为短线的领涨核心，保变电气再度涨停录得10天7板，而海南海药与双成药业双双连板涨停，而华映科技更是上演了“天地天”行情。随着赚钱效应的愈发聚集，新一轮抱团或逐步形成。 板块方面，午后市场热点较为匮乏，在n中草大涨带动下，资金开始炒作北交所次新股。短线方面，连板股走势分化，4只个股涨停晋级，高度板升至6板，晋级个股多为国企改革或重组概念股；另一方面，2只个股跌停，华映科技上演“天地板”。 前期高位一批高位人气股则继续遭到资金抛弃，大众交通、科森科技、老百姓、深圳华强等均报收或最终逼近跌停。可见目前国企改革和并购重组两大方向的人气仍在不断凝聚，进而对华为产业链以及消费电子等方向也形成虹吸作用。 【热点分析】：1.??国企改革\/重组预期：板块现如今是市场最强的题材，只是从板块来看，分布的比较杂，使得市场上看似没有主心骨。保变电气10天7板，电力方向，新宏泰、岭南股份、空港股份均2连板，电子城、瑞贝卡、宁夏建材、海泰发展、大唐电信、中南股份、贵绳股份等均涨停。板块可以用底部起量的个股回调低吸策略去应对。 国资谭委副主任表示，下一步，国资委将充分发挥改革的突破和带动作用，推动央企围绕增强核心功能，提升核心竞争力，积极培育和发展新质生产力，加快建设更多世界一流企业。国企改革板块继续异动， 2.??房地产逻辑：中泰证券称，测算本轮存量房贷利率下调空间在50bp左右，预计2025年初新发利率或在3.35%左右。目前人人都说地产不行，板块有超跌反转预期，这个方向中线关注！世联行，京投发展；头部房企：我爱我家。 3.??白酒：“旺季不旺”白酒股大跌！原因：市场对于中秋预期普遍悲观 4.??海南：海南医药方向免税的利好，对板块冲击比较大。在周五板块也就2个票强势，海南海药6连板，双成药业3连板。 5.??金融：证监会主席在辽宁表示，证监会将落实新“国九条”部署，进一步全面深化资本市场改革。 天茂集团11天8板，参股券商+保险业务；南天信息2连板，金融信创+华为鸿蒙；弘业期货、华茂股份、天风证券均涨停。 6.??高标方向：新老更替时期，老龙头参与的性价比极低，新龙头正在吸引资金，但参与点也不是很高。没有合理的时机，就多看少动。 外媒又说早本月降低存量房利率，可能立即下调50个基点！这已经是最近半月，外面第三次说降存量房贷利率。 7.??人类完成首次商业太空行走，太空行走：烽火电子、如意集团、三夫户外。 其次华为概念，主要关注两个人气龙头华映科技和常山北明的表现，后续大概率会继续有溢价。目前华为方向低位个股能启动是好事情，就看接下来资金的情况。 此前几日较为活跃新能源赛道权重再度陷入调整，后市想要真正意义上止跌企稳的话，除了短线题材打开市场高度以外，更需要的是大容量的权重率先走出趋势性行情进行助攻，所以后续仍应持续注意能够与指数形成共振的核心方向。 在周五全天震荡走低，沪指逼近2700点再创阶段新低，创业板指再度跌超1%。不过考虑到在周五是中秋假期之前的最后一个交易日，部分资金选择避险观望仍在情理之中，节后是否存在增量资金进场仍是关键。若仍无法放量拉升的话，那么震荡走低结构弱势结构或将延续。 从近期热点看，除去国企改革和并购重组呈现独立行情外，新能源以及华为链等泛科技等前期热点全线退潮，创业板指收跌超1%并重新跌破所有中短期均线，科创50指数更是已经创出历史收盘新低。近期量能继续维持5000亿附近徘徊，权重板块始终无法形成合力，成为指数维持弱势震荡的主因。 目前市场仍在磨底阶段，信心面临重建过程。展望来看，伴随海外降息过程的开启，以及国内中证a500基金的发行，市场流动性环境将迎来改观过程，如果国内政策进一步在需求端发力，则市场将具备底部反弹的条件，甚至有反弹向反转转化的可能。 虽然在在周五高点后或存在着分化的疑虑，但后市的赚钱效应大概率仍是围绕着该方向所展开，应对上仍可在震荡轮动中寻找相关个股的低吸套利机会。 节后归来，华为全连接大会会召开，看消息面上能否有所催化。其次国企改革看能否有政策继续推动加速。国企改革这条线虽然龙头已经出现，但是现阶段参与的时机不好，最好开开心心过中秋。 总的来说，目前市场有意引导重组和并购，注意暗盘资金的情况。继续做题材的短线差价。守住一个低位的底背离板块。如果手够快，可以跟着游资去炒题材! 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第380章 近期行情存在着一定的修复预期 近期行情存在着一定的修复预期 沪指高开0.05%，深成指低开0.10%，创业板指低开0.12%，贵金属、半导体、电子等板块指数涨幅居前，零售、证券、建筑工程等板块指数跌幅居前。光刻机概念股集体高开，张江高科、同飞股份、海立股份竞价涨停，富乐德、蓝英装备涨超10%，东方嘉盛、国林科技、京华激光、凯美特气。波长光电等涨超5%。 回顾上交易日时从成交额环比增长前十的etf来看，黄金etf成交额环比增长129%位居首位，房地产etf成交额环比增长39%位居第六位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，多只港股和纳指相关etf位居前十行列。 上周五市场延续调整，沪指逼近2700点再创阶段新低，创业板指跌超1%。不过随着随着美联储降息50个基点的预期有所提升，并且中秋假期中港股已率先，展开反弹，对周三a股情绪面形成利好。所以周三a股或同样存在着一定的修复预期。 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头，其中if合约空头减仓数量明显大于多头。 美联储首次降息可能在9月19日宣布，美联储如果大幅降息，会给a股带来增量资金，国内有不少在做套息交易的资金，随着美联储的降息，和人民币的升值，会回流一部分。 周三要闻：1，m国将寻求购买至多600万桶石油补充战略储备。 2，周三将公布欧元区8月cpi、m国8月新屋开工总数年化等数据。 3，“新债王”gunch预计美联储周三可能将基准利率下调50基点，并在年底前总计下调125基点。 4，m国三大股指昨夜收盘涨跌不一，道指跌0.04%报.18点，标普500指数涨0.03%报5634.58点，录得连续第七日上涨，纳指涨0.2%报.06点。沃尔玛跌2.41%，威瑞森电信跌2.01%，领跌道指。万得m国tamama科技指数涨0.36%，亚马逊涨1.08%，特斯拉涨0.48%。 5，国家金融监督管理总局近日发布《关于促进非银行金融机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动的通知》。《通知》从加大金融支持力度、优化内部管理体制机制和加大监管政策支持三个方面，鼓励非银机构支持大规模设备更新和消费品以旧换新行动。 6，美联储将于当地时间9月18日（北京时间9月19日凌晨2时）公布利率决议和经济预期摘要。 7，m国商务部周二公布的数据显示，未经通胀调整的8月零售购买额增长0.1%。此前一个月的变动也上修为增长1.1%。强劲的网购掩盖了其它商户喜忧参半的业绩。 8，wti原油期货结算价涨1.57%，报71.19美元\/桶；布伦特原油期货结算价涨1.31%，报73.70美元\/桶。 9，国家统计局发布数据显示，8月份，社会消费品零售总额亿元，同比增长2.1%；8月份规模以上工业增加值同比实际增长4.5%；1-8月份全国城镇固定资产投资亿元，同比增长3.4%；1-8月全国房地产开发投资亿元 同比下降10.2%。 10，中概股普遍上涨，达达集团涨21.7%，理想汽车涨12.28%。港股在乐观情绪推动下继续攀升。香港恒生指数收升1.37%报.02点，录得六连阳;恒生科技指数涨1.12%报3536.57点;恒生国企指数涨1.41%报6176.03点;大市成交630.78亿港元。 国家统计局数据显示，8月份70个大中城市中各线城市商品住宅销售价格环比下降，同比降幅总体略有扩大；朗源股份因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查；半年少增近10万亿元，“稳存款”成上市银行新难题；联创股份因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查；又见无理打压！美决定对中国产品加征关税。 下面来看板块方面1，光刻机概念：：从工信部在官网公布的《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》来看，国产光刻机已取得重大突破，氟化氩光刻机套刻≤8nm。单枪小霸王：麦克奥迪；高量战法：海立股份 。 2，证券：周五天风证券涨停，再说一个低位的【华鑫股份】证券这个位置去埋伏等拉起来就好，什么时候拉，不知道，但快了。这个位置去埋伏性价比高，如果你想立马就启动，那不适合这个板块，这个板块只适合稳健的朋友，低吸了拿着不动，等风来就好。 3，9月12日，证监会表示将落实新“国九条”部署，多措并举活跃并购重组市场。国企改革和并购重组概念继续得到市场热捧，人气中军保变电气在前天地天板后继续连续收出涨停，走出10天7板，叠加国企改革属性的两只高标股海南海药、华映科技双双实现连板晋级。除此之外，包括房地产、钢铁等行业的低位央国企概念股也纷纷展开凌厉补涨，午后北交所湖北国资概念股微创光电更是强势收出30cm涨停。 4，华为鸿蒙：1、华为鸿蒙行业解决方案总经理陈欣欣在2024年中国国际服务贸易交易会上透露，华为纯血”鸿蒙系统harmonyos next将于今年9月底推出正式版本。 5、华为全连接大会公布的最新议程显示，9月21日上午，华为终端云总裁朱勇刚将做《共建共享鸿蒙新世界》的主题演讲。相关概念股：常山北明、智微智能、软通动力、南天信息。 6，国企改革：证监会表示我国资本市场并购重组进入“活跃期”，呈现“硬科技“企业并购较为活跃。之前我们说目前的量能潜水难养真龙，小市值国改可以继续关注。龙头：海南海药；中军：保变电气；低位挖掘：辽宁能源，永达股份。 7，大金融：主要关注的是指数反弹预期，尤其是指数周三在明天跌破2700的情况下，还是有反弹或者护 盘需求的。 8，英伟达ceo黄仁勋重申，ckwell芯片已经在全面生产，并将在第四季度开始出货。算力硬件股继续展开低位修复，光模块“易中天”三巨头股价均收涨超4%，而受益gb200新架构对hdi多层板需求大增， 亿航智能设备（广州）有限公司副总裁贺天星表示，公司生产的eh216-s无人驾驶载人航空器，已在广州完成了商业首飞演示，为广州开展载人飞行商业化运营打下了坚实的基础。 ( 羊城晚报) 出于对a股市场的看好，多家外资机构近期在全球发行中国股票基金，用“真金白银”布局中国资产。 (上海证券报) 天利科技：（观点仅供参考），互联网金融+国改+保险，本周行情面临新低，大金融肯定会有任务，纯券商会受量能制约，所以互联网金融是最佳选择，形态上连续逆势放量，等下方5日线低吸。 海立股份：（观点仅供参考），光刻机+汽车热管理+上海国资，公司实控人为上海市国有资产监督管理委员会，属于地方国资委或地方政府。资金明显在吸筹，低开或者平开可以关注，沿着五日均线上车。 安硕信息：（观点仅供参考），信创+华为鸿蒙+国产软件，题材很正宗，指数一旦止跌，补涨空间不会小，开的不高就可以上车，随时可能加速. 富乐德：（观点仅供参考），并购重组，光刻机方向回调，富乐德最强个股，周三开盘如果这股竞价强势短线新高，依然会是资金选择的重点，沿着五日均线上车。 亚华电子：（观点仅供参考），鸿蒙+信创+养老，上周五跟随大盘和板块调整，它也是正宗的养老概念股，养老这个题材假期也有发酵，近期有可能借机突破，。 华泰证券研报指出，节前上证指数达阶段性新低，但接近支撑位的信号增多：8月社融、通胀数据显示实体部门内生需求仍待修复，但投资者对该利空信息反应钝化表明市场或已处于底部区间；除此之外，融资平仓压力或接近尾声，估值分化系数也回落至2018年水平。配置上建议关注非金融a50、供需双向改善行业、降息前受益的医药\/港股等。 机会上，光刻机公布利好后，张江高科人气爆棚，热度排第一，如果能巨量封一字，肯定会提振做多激情，国产替代方面也会被资金带起来。黄金假期创新高，美联储今晚的会议不管怎么说，贵金属会加大波动，不宜去追涨，可以关注调整充分的铜。接下来依旧是博弈指数见底阳线预期，对于连续加速的保持警惕，寻找能够和指数共振的新人气方向和龙头个股。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第381章 市场探底回升，沪指以三连阳报收 市场探底回升，沪指以三连阳报收 在上交易日时共48股涨停，连板股总数14只，6股封板未遂，封板率为89%（不含st股、退市股）。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.64%。板块上，智慧政务、贵金属、房地产、软件开发等板块涨幅居前，创新药、光伏设备、电池、生物制品等板块跌幅居前。焦点股方面，国企改革\/并购重组概念继续走强，保变电气、双成药业、大唐电信均一字涨停晋级；信创概念股南天信息5天4板、常山北明7天4板、国华网安3连板。 三大指数涨跌不一，在周四晚美股大涨，中概股大涨的情况下，a股这种走势，确实不及预期，主要是周五今早lpr没有调整的影响。板块上，华为概念继续反弹上涨，信创板块在上交易日时情绪非常强，国企改革龙头继续顶板，题材表现不错。 从深股通前十大成交个股来看，美的集团位居首位，前四位的个股成交金额均超10亿。沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，成交金额超20亿，前五位的个股成交金额均超10亿。 近期最重要的关注点不是涨什么，而是量能能否放大，增量资金有没有进场的。大盘短期迎来上涨形态，板块上多元金融最近领涨，相对于券商银行盘子要小很多，游资先把它们拉起来，但指数要起来，还是得看大家伙。 沪深300etf午后集体放量，易方达沪深300etf（）、华夏沪深300etf（）分别成交超23亿元和7亿元，超出在周四时全天，另外华泰柏瑞沪深300etf（）、嘉实沪深300etf（）分别成交超40亿元和6亿元。 资金还在犹豫。量还是关键。领涨的是消费和地产。消费主要是跌太惨，地产则主要是因为存量房贷降息的小道消息。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中信创概念股较多，拓维信息净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金净流入居首。 筑底是有个过程的，所以又不用急急忙忙去追题材。近期主要以观望为主，耐不住的小仓位去试错也不是不行，但更多的是要随时关注市场，知道市场的脉搏，主力的动向。 板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，隆基绿能净流出居首。 个股方面，短线情绪持续回暖，人气龙头保变电气一字涨停，南天信息、常山北明等核心标的缩量加速。此外，并购重组的双成药业晋级6连板，继续向上拓展连板高度。值得注意的是，多只高位股的缩量涨停将考验下周一的市场承接。 尽管在上交易日时指数全天呈现缩量窄幅震荡，但短线接力情绪仍居高不下，连板股晋级率仍维持高达62.5%，且在周四时3板以上连板个股仅有1只晋级失败。国企改革、并购重组两大高人气主线继续站上风口，龙头股保变电气和双成药业双双缩量一字涨停，带动国企改革概念再度录得近20家个股涨停。 个股层面来看，在上交易日时短线炒作依旧维持着较高的活跃度，在上交易日时连板股的数量较之在周四时进一步增加，连板晋级率超60%。其中国改重组概念再度走强，双成药业与保变电气双双一字涨停，而大唐电信与电子城也成功晋级4连板，只要双成药业与保变电气两大核心没有退潮转弱的话，相关的模仿性炒作或仍将延续。 板块方面，午后市场热点继续轮动，但没有特别强势的热点出现。短线方面，情绪逆势活跃，8只在周四时连板股5只涨停晋级，晋级率超60%。在周四时涨停个股多数上涨，无一只个股跌停。 1??.华为常务董事、终端bg 董事长、智能汽车解决方案bu董事长余承东在上交易日时表示，目前的华为pc或将是最后一批搭载windows系统的笔记本电脑，后续将会有鸿蒙系统的pc产品。鸿蒙概念午后拉升， ??华为\/信创：板块最强人气标的，常山北明再次涨停，并且成交量放大，资金扎堆明显。其次南天信息5天4板，有重组和华为的逻辑；后排新炬网络、竞业达、拓维信息、卓翼科技涨停，板块有资金抱团的趋势。 2??.信创：国资委2022年79号文要求，预计2027年央国企完成100%信创替代，信创进入最后三年，随时加速，这个方向可持续跟踪。龙头：南天信息；趋势：中国软件，网达软件，常山北明；低位有辨识度：银之杰，古鳌科技！ 3??.国企改革：从中国船舶到国泰君安再到盐湖股份。表现好的都是低市值+低位小票。中国船舶和中国重工反馈一般，龙头：保变电气，双成药业。低位挖掘：高新发展。 4??.通信安全：2024年9月18日消息，黎**寻呼机爆炸事件致近2800人受伤。国华网安3连板，目前板块龙头，卓朗科技、海能达均2连板，东方通信、福日电子、波导股份等均涨停，板块也属于数字经济方向，并且此次事件更是加速了，国产替代在硬件和软件的预期。所以同样是下周关注的重点。 5??.房地产概念：前8月全国房地产开发投资同比下降10.2%；专家预测准降息或调降存量贷款利率有望落地。之前判断市场企稳看地产等方向，地产如期上涨！连扳：电子城；趋势：我爱我家，滨江集团。 6??.自动驾驶\/北斗导航：1、电动自行车“新国标”增加北斗定位功能。2、特斯拉将于10月10日举办的robotaxi自动驾驶出租车揭幕活动。9月8日媒体报道，美国专利商标局最近公布了特斯拉公司提交的四项新专利，这些专利均与汽车无线充电技术相关。特斯拉或将引进汽车无线充电技术。 北纬科技、万安科技、一彬科技、日海智能、烽火电子、启明信息均首板。板块也是首次异动，由于目前主线已经明朗，适合做波段低吸。 7??.光刻机：整个板块是不强的，龙头海立股份3连板，在上交易日时多次炸板，属于换手板。华软科技2连板，宇晶股份首板。板块还需要新的消息催化，才能更强。 此外在上交易日时还出现了较好的现象，如果除去st的话仅海南海药一只个股跌停，亏钱效应的消散或将进一步推动投机性炒作热度提升，因此当热点出现短线分歧时，仍可尝试寻找一些低吸机会。 零点有数：（观点仅供参考），信创老龙头+华为昇腾+金融科技+数据要素+人工智能+智慧政务+数据确权+大数据+参股深圳南方大数据交易中心10%+时空数据+华为算力+智慧城市，适合低买高卖反复t。 000815美丽云：（观点仅供参考），数据中心+国企改革概念，公司主营业务为数据中心业务、光伏业务以及造纸业务。实际控制人为中国诚通控股集团有限公司，。2024年中国算力大会将会召开，短线存在预期差。 安硕信息：（观点仅供参考），信创+华为鸿蒙+国产软件，题材很正宗，有20cm基因，一旦止跌，补涨空间不会小，沿着五日均线低吸即可。 002819东方中科：（观点仅供参考），华为+信创，供货光刻机，有资金抢筹，沿着五日均线低吸即可。 在上交易日时市场探底回升，指数层面来看，在上交易日时沪指最终成功翻红以三连阳报收。后续先行关注5日均线，只要不将其有效跌破的话，短线反弹或仍有望延续。再行关注创业板，虽然依旧受到了30日均线压制，但在震荡整理的过程中却始终没有将8月29日的低点跌破。 如果a股继续上涨，金融加成长，券商多元金融搭台，成长唱主角，加上央企合并重组概率。央企改革目前牛股频出，船舶复牌后洗了一天盘，后续大概率还要上涨，大家要守好。 降息对a股或者港股来说都是利好，大资金不傻，国际上的千亿，万亿资金都是聪明人，美联储降息这只是开始，而不是结束，接下来还要降息，那市场的资金自然会来a股，珍惜a股价值洼地的时间。 成长股方面，国产软件普遍都是底背离形态，虽然业绩不好，但盘子小，散户少，容易拉升。特别是还叠加华为概念的软件股，硬件半导体，汽车这类会在软件炒作完后出现机会。另外农业可以去布局。 近期美元降息落地后，人民币兑美元汇率呈现加速升值态势，港股恒指也更是走出日线七连阳的持续反弹行情，均印证整个市场流动性的显着改善，因此对于下周行情仍应保持谨慎乐观，静待与指数走出共振的新方向出现。 指数虽然表现一般，但是题材给了很强的赚钱效应。这段时间的关注方向，主要是国企改革、科技光刻机、华为鸿蒙。常山北明、海立股份也给了很好的收获。在上交易日时信创板块大爆发，并且题材比较大，下周将重点关注到信创方向，继续做题材抱团。策略上，继续关注题材个股的抱团，做短线预期。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第382章 行情开启反弹只是时间早晚问题 行情开启反弹只是时间早晚问题 本周市场仅有三个交易日，整体是探底回升，更多的是符合“节前下跌，节后修复”的走势预期，也有部分跌破 2700 点国家队护盘的因素，最近走势明显上证、深成指数弱，创业板已经没创新低，是由银行等红利方向持续下跌引起，可以理解为高位板块的补跌，一般补跌结束就是新一轮行情启动时机，现在看底部还需要时间磨，要出现持续健康上涨需要持续量能放大，接下去有国庆长假， 从成交额环比增长前十的etf来看，前三均为沪深300etf，其中沪深300etf华夏成交额环比增长671%位居首位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，前四中有三只都是沪深300etf。 四大期指主力合约中，ih、ic、im合约多空双方均减仓，ih、im合约多头减仓数量较多，ic合约空头减仓数量较多；if合约多空双方均加仓，多头加仓数量明显大于空头。 在周四时终于迎来了靴子落地，美联储降息50基点，近期沪指考验2700点附近支撑以后拉起，，当下市场的抛压很轻，空方力量已经衰竭，迟迟不涨是在等降息信号，如今降息尘埃落定，多方有望发起全面进攻。 从全年行情上看，不计算在上交易日时，这4只沪深300etf此前共有8次总成交额也同样超200亿元，其中，在2月7日，其总成交额达387.3亿元，为年内最高峰值水平，当日，上证指数大涨近1.4%，沪深300指数也涨幅近1%。此外，在1月22日、1月18日，其也放量明显，总成交额均在300亿元以上。 还有一个指数见底信号是权重股代表茅台在上交易日时止跌翻红，上一次茅台急跌触底在2022年10月31日，随后茅台见底，指数见底，这次也是指数见底信号。当下沪指双底结构已经形成，沪指拐点即将出现，在此位置大家积极把握超跌反弹机会！ 周末要闻：1、9 月 20 日，财政部公布的 2024 年 8 月财政收支情况显示，今年 1-8 月，全国一般公共预算收入约 14.78 万亿元，同比下降 2.6%。其中，印花税 2233 亿元，同比下降 23.1%；证券交易印花税 653 亿元，同比下降 55.5%。 2、茅台跌破发行价体现出当前经济下行背景的消费降级现象，一些非必要高消费的行业暂时的投资和博弈机会就会比较小，相关行业复苏还需时间。 3、印花税大幅腰斩，一方面是因为去年 8 月份开始实施证券交易印花税减半，另一方面是因为市场萎靡交投不活跃引起，当“蛋糕”被腰斩了，按照以往情况会倒逼出一些大政策形成一个更大的“蛋糕”，作为普通投资者就是等待这样的机会做跟随。 4、美联储大概率在 9 月份开启降息周期，第一次降息 50 个基点符合市场预期，即可能实现软着陆而非硬着陆。降息周期对黄金有利，历史数据显示黄金在历次降息过程中表现较好，是一个适合在价格调整中做资产配置的品种。 1、信创，10㎝错过那银之杰是20cm里最强势的，也是最显眼的套利买点。诚迈科技反包相对银之杰就弱了很多，有强当然要买强者。这基本是周五当天最好的补票上车机会，社长也是盘中点明了。 1、华为：消息面上，harmonyosnext于9月24日推测试版，正式版预计11月随mate70发布。纯血鸿蒙摆脱安卓依赖，增强安全性和性能。此外，余承东在周五直播中透露，搭载麒麟芯片的鸿蒙pc将于第四季度推出。 1、证券：华鑫股份，看证券什么时候启动做护盘，还是先看题材机会吧，做个潜伏不动也行。 1、国改，独立妖股只有保变电气成功加速，周五一字板，周一再顶一字的话又是大面既视感。早盘分歧充分才有希望继续活，国改还是叠加项。汉嘉设计完全就是保变的套利品种，前面提示已经大肉，后面还会波动为主。 000158常山北明：（观点仅供参考），华为操作系统，上周连涨一周，周五胡老师又继续拿货，炒股养家也继续加仓。那周一对标的【南天信息】如果一字板涨停加速，那常山北明只要开的价格不是很高，还是继续给上车的机会，只要鸿蒙系统后排跟上，常山北明就没结束。 龙旗科技：（观点仅供参考），在 xr 设备领域，公司与全球顶尖互联网客户合作推出了两代智能眼镜产品，凭借 a1技术的支持，二代智能眼镜在市场上销售表现良好。同时，公司还与国内领先的 ar品牌合作开发 ar算力单元产品，并积极拓展海外 ar产品市场，扩大市场份额，提升行业影响力。（仅供参考） 南威软件：（观点仅供参考），国产软件， 鸿蒙概念，水利，南威软件自2011年起战略布局信创领域，开启信创软件系统产品研发和整机组合方案适配工作。2015年，南威软件自主研发的电子公文系统以最高分通过工信部四院的测评。同年，福建省科技厅批准南威软件设立唯一的省级信创重点实验室——“福建省自主可控软件重点实验室”。2016年，南威软件加入信创联盟。如果周一回踩五日均线或者低开，高开的不是很多是可以上车的。 002189中光学：（观点仅供参考），公司以光学薄膜技术为核心，成为全球市场份额第一投影光学供应商，ar光波导器件及光学微棱镜模组主力供应商。（仅供参考） 润和软件：（观点仅供参考），国产操作系统， 国产软件， 鸿蒙概念， 互联网金融，润和软件明确“1+2+3+8”业务战略，即聚焦1个核心“国产信创、安全可控”。对标诚迈的走势，现在还没启动，可以小仓位埋伏。 002241歌尔股份：（观点仅供参考），公司作为 arnvr硬件全球代工龙头，有望充分受益于行业标杆客户的新品备货需求。歌尔股份在互动平台表示，公司在与ar和智能眼镜相关的光机模组领域内有广泛的技术布局，包括应用dlp，lcos，micro-oled，micro-led等不同微显示技术的相关产品。 公司是全球头部的 vr光学器件及模组供应商之一，在众多客户产品中占据显着份额，将直接受益于核心客户产品销量增长。（仅供参考） 003026中晶科技：（观点仅供参考），目前大方向都在鸿蒙，半导体这里小仓唯做个潜伏吧 说下下周的观点：对于指数【技术面】60分钟出现9月以来首次金叉，预示部分资金已在尝试抄底。日线第一目标2766，第二目标2800，站稳后将出右侧信号，正式开启大行情。 当下确定市场能否开启有效反弹，观看看在上交易日时收的周线能不能形成反包，对上周的缺口进行回补，如果收复失地，则可能开启有效反弹，如果无法反包，则可能在国庆节前继续震荡磨底。总之，当下向下跌的概率都不大了，a股无论从市净率还是估值都处于历史低位，开启反弹只是时间早晚问题。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第383章 市场情绪有明显稳定 市场情绪有明显稳定 沪指低开0.05%，深成指低开0.04%，创业板指高开0.09%。cro\/cmo、信创等板块指数涨幅居前，光刻机、供销社系、中船系等板块指数跌幅居前。消费电子概念股震荡反弹，捷荣技术直线拉升涨停，波导股份此前涨停，光弘科技涨超10%，福日电子、电连技术、绿联科技、福蓉科技、传音控股、卓翼科技等跟涨。 上周三个交易日a股市场指数震荡略收高，上证指数出现出现3根探底回拉的阳k线形态，在弱势震荡的格局中已经属于难能可贵了、虽然成交额依然没有显着且持续的放大。就上周五日内的表现看，周五全市场成交额5768亿元、环比萎缩； 大盘走势和上周判断的基本一致，在2700之下走出第一只脚后反弹，美联储降息结果落地，上证收出三连阳，120分钟macd已金叉放出4根红柱，日线即将金叉，本周初如延续反弹，日线macd也会走出金叉红柱，意味着再回落考验2700-2689，会出现60-90-120分钟，以及日线的背离钝化，特别是日线钝化，在消失两周后将重新出现; 回顾上周虽然只有三天，但对市场情绪有明显稳定作用，周末大家可以看到，市场的评论多数开始转暖，老美降息后市场的流动性会得到改善，叠加港股已经率先走强，都有人喊港股牛市了。 周一要闻：1、周一将公布欧元区9月制造业pmi等数据。 2、美“生物安全法案”今年或落地无望，cxo板块将迎边际改善。、 3、支持合规稳健的优质证券公司适度提升资本使用效率。 4、五年内央企将全面建立“科学、理性、高效”的董事会。 5、2024深圳evtol产业发展大会暨低空经济展览会将于9月23日至25日在深圳举办。 6、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.09%报.36点，续创收盘历史新高，标普500指数跌0.19%报5702.55点，纳指跌0.36%报.32点。耐克涨6.89%，英特尔涨3.31%，领涨道指。 7、茅台酒是白酒行业标杆，但其批发价自今年初至今已两次持续回落；2024年飞天茅台散瓶批发价于周日下跌至2270元人民币每瓶，相比周六下跌30元。 8、万得美国tamama科技指数跌0.32%，特斯拉跌2.32%，英伟达跌1.59%。中概股多数下跌，达达集团跌近10%，嘉楠科技跌超9%。本周，道指涨1.62%，标普500指数涨1.36%，纳指涨1.49%。香港恒生指数涨1.36%报.57点，盘中创三个月来新高，本周累计上涨5.12%;恒生科技指数涨1.43%，周涨6.44%;恒生国企指数涨1.21%，周涨5.11%。 13天9板保变电气表示，目前不涉及公司资产注入、业务重组、重大业务合作等事宜；上周出口集装箱运输市场表现疲软，远洋航线市场运价继续下行；7天4板鼎信通讯公告，公司与华为尚未开展实质性的合作；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。 板块方面1、??国企改革：从中国船舶到国泰君安再到盐湖股份，表现好的都是低市值+低位小票，关注低位机会。龙头：保变电气，双成药业。低位挖掘：高新发展。 2、??特斯拉将于10月10日举行robotaxialevent，届时将发布最新的全自动驾驶(fsd)技术。智能驾驶概念盘中表现可圈可点，启明信息、万安科技、宜通世纪、云内动力等多股涨停。 3、??房地产板块，这次的lpr维持不变，很多人就认为不及预期，利空房地产，大错特错！只要利率调整这张牌没有打出来，预期就一直都在，也说明房地产没有差到非得马上释放政策，继续做多。连扳：电子城；首板：海泰发展，渝开发，大龙地产；趋势低吸战法：特发服务，德必集团，我爱我家。 4、??近日，福建省发改委同意福建省监狱管理局新创改造项目可行性研究报告暨初步设计方案。此外工信部印发通知，要求到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。信创概念持续站上风口，进而热度扩散至工业互联网、数据要素等分支，南天信息、国华网安、通达海、竞业达等十余股涨停。 当然如果把视野拓宽的话，本轮信创的行情可能不仅仅局限于软件方向，还会进一步向整个产业链国产化方向所扩散，如光刻机、工业母机、半导体等方向均有望受益，因此后续仍可留意相关方向的延伸炒作机会。 中信证券指出，能源转型领域需求高增以及电网需求的结构性改善促进q3需求回升，消费旺季的季节性补库料将进一步推升q4需求； 美联储开启降息周期，历史数据验证美国经济韧性犹存背景下的预防性降息将助推铜价上涨。看好商品属性和金融属性对于铜价的共振驱动，维持2024h2铜价运行区间为9000-美元\/吨的判断，维持铜板块“强于大市”评级。（中信证券） 海外芯片巨头被高通收购，对于国产电脑芯片公司是好事情，比如龙芯和华为芯片。其他方面，茅台回购，但价格还在跌，谨防冲高回落。医药方面港股cxo板块周五尾盘大涨，美国生物安全法案立法现波折，a股cxo也值得关注。 结合国常会鼓励创业投资等倾向，稳经济稳资本市场的政策值得进一步期待；技术面看，预计上方2760点附近的缺口具有吸引力，只是后续如果回抽缺口时没有强势政策配合、则有再度回撤压力，反之则有望走得更高些。 南威软件：（观点仅供参考），华为+信创+国软软件+网络安全，几个热门的题材全部具备，但是位置还在低位，上周连续几天放量，这只是在上一个涨停板的位置横盘震荡，大概率要加速，低开则不及预期，开太高不追！ 零点有数：（观点仅供参考），金融科技+信创老龙头+数据要素+华为昇腾+智慧城市+参股深圳南方大数据交易中心10%+大数据+智慧政务+数据确权+时空数据+华为算力+人工智能， 鹏欣资源：（观点仅供参考），此前已经大涨，属于龙头，以铜、金、钴、铝等金属为主的领先的综合资源服务商，期货方面，各大黄金期货价格都再创历史新高， 主线上，一方面美联储大力度的降息50bp和后续进一步降息的预期下对估值低位的港股和贵稀金属等有吸引力，继续关注h股对a股的支撑和指引作用；另一方面，存量博弈对国内政策发力的期待和考量，若稳经济稳资本市场的政策进一步推进，则地产券商股、家电新能源车、消费电子、半导体设备等卡脖子科技、医药等均有轮动机会。 操作上，国改还是主线，分支现在也有很多，围绕核心去做基本不会走偏，2700是底部区域，寻找成长股的机会去冲。需要保持信心和耐心，可适当关注部分板块的修复性反弹行情短线介入机会。交易上不宜急躁，耐心等待市场拐点信号出现后，再调大仓位配置比例。后市关注2800点一带的压力，以及2700点附近的支撑力度。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第384章 近期短线题材炒作热度正持续升温 近期短线题材炒作热度正持续升温 三大指数在上交易日时难得的低开高走。板块上华为概念主线继续领涨，常山北明牢牢封死涨停板。国产操作系统、华为昇腾、数据安全、网络安全、华为鲲鹏、鸿蒙概念涨幅居前。光伏设备、风电设备、多元金融、机场航运等回调。 在上交易日时共54股涨停，连板股总数15只，16股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股）。板块上，银行、华为概念、车联网、cro等板块涨幅居前，风电、光伏、眼科医疗、猪肉等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指涨0.1%，创业板指跌0.4%。焦点股方面，国企改革概念股保变电气14天10板、大唐电信5连板、海立股份8天5板，并购重组的双成药业7连板，信创板块常山北明8天5板、国华网安4连板。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，成交金额超10亿；美的集团、比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，药明康德位居次席，两只个股成交金额均超10亿。 在上交易日时情绪端继续领先走强。板块方面，信创如期延续强势成为市场最主流的方向，常山北明二次加速，法本信息走出趋势。国企重组仍然是一个分化的状态，保变电气成为新 的抱团对象，国中水务再度反包，这个应该是重组的风向标，如果这一波能创出新高的话重组大概率还会有反复，而国资还是目 前市场最有效的加分项。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中华为概念股较多，剑桥科技净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，通信板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中华为概念股较多，保变电气净流出居首。 个股方面，短线情绪继续走强，连板股晋级率连续三个交易日超过六成，人气龙头保变电气14天10板，双成药业、大唐电信、国华网安等7股一字涨停晋级。此外，海立股份尾盘上演地天板行情，录得8天5板4连板。 目前10cm这边亏钱效应不大，尾盘海立的地天给了市场做连板股的信心，也给了未来两天一字股开板做了铺垫希望资金看到断板后的反馈后不要核按钮积极接力，而随着光刻机概念人气股海立股份尾盘上演地天板行情，是否意味着后续资金的炒作向硬件方向所延伸，仍值得持续留意。 并购重组概念人气龙头双成药业继续一字涨停晋级7连板，连板股晋级率仍达64%，连续第三日保持60%以上。而昨日涨停指数尽管在上交易日时仍收涨近3%，但首板股晋级率仍仅有不到两成，相比此前并未出现显着改善。 个股层面来看，连板股热度进一步提升，涨停与连板股家数双双增多，并且2板以上的个股除了电子城以外，悉数走出了正反馈，连板股晋级率更是连续3日超六成 。 在上交易日时市场炒作不再仅仅局限于信创（软件）方向，而是向整个国产化的逻辑扩散，其中智能驾驶概念的走强便是最为有力的佐证，。 短线方面，情绪持续活跃，昨日连板股中仅2只个股下跌，8只个股涨停晋级，晋级率连续3个交易日超50%。从题材方面来看，晋级个股主要集中在国企改革、重组和信创方向。板块方面，午后市场热点较为匮乏，没有特别强势的热点出现。 ??【热点分析】：??华为\/信创：华为秋季全场景新品发布会将于9月24日在上海举办。目前板块市场人气最强是常山北明8天5板，在上交易日时缩量走加速，一般走加速都不是好事情，接下来要注意了。其他高标均未涨停，春兴精工、捷荣技术、恒银科技、恒为科技均首板，法本信息20cm。 ??【智能驾驶】板块全天走强，启明信息2连板，法本信息（20cm）、索菱股份、四维图新、光庭信息（20cm）先后涨停，中科创达、亚太股份、豪恩汽电、经纬恒润、万通智控、万集科技、天迈科技等集体走强； ??国企改革\/并购重组：目前最强的保变电气14天10板，大唐电信5连板，卓朗科技3连板，宝塔实业4天3板。东风汽车、浙江震元、岭南股份、贵航股份等均涨停。板块目前依旧有小作文在推动。同样属于当下的主线，不过这个方向只能炒这一波。 ??汽车信息安全：1、网传美国商务部或将禁止中国和俄罗斯制造的联网汽车硬件和软件。2、据中新网专访提及mobileye（以色列自动驾驶公司）全球30%的收入来自于中国市场。地平线为国内车载芯片的领军企业，为mobileye竞争对手之一。 ??3、黎**通讯设备爆炸事件进一步催化国产替代需求。广东榕泰3连板，合作地平线，启明信息2连板，北斗导航，板块2个人气票。其次光庭信息、四维图新、索菱股份均合作地平线。同样也是消息催化的国产替代的预期。 ??【网络安全】持续走强，国华网安4连板，海能达、卓朗科技3连板，积成电子、电科网安、恒为科技涨停，国投智能、国民技术、安恒信息、绿盟科技、北信源、任子行等走强； 不过需要注意的是，像南天信息这样的人气股在上交易日时便未能连板成功，而板块中相对后排个股冲高回落更是比比皆是，所以随着信创行情的持续演绎，后续仍应留意分歧加剧的可能性。 在上交易日时市场延续缩量整理格局，其中沪指相对较强迎来4连阳，而创业板指冲高回落小幅收跌。对于沪指而言，延续此前观点，在5日均线有效跌破之前，震荡向上的反弹结构仍有望延续。 在上交易日时指数距离上方2765缺口压力仅一步之遥，盘中冲高回落明显就是资金提前抢跑。那在周二时重点就是看10点30 分，在60分钟级别上如果不能够放量站上2765，则短期需防范二次探底风险。 不过受益于银行、煤炭、石油等红利方向权重板块的持续修复性行情，信创与华为概念股也在如火如荼的展开，因此只要情绪高标出现负反馈之前，相关的短线炒作仍有望延续。使得沪指与之形成共振向上走出四连阳行情，且沪指日线macd出现低位首次金叉迹象，而日线kdj也加速向上尝试切入强势区。而创业板指尽管仍持续受制于上方20日均线的趋势性压制，故当前市场的应对核心仍在于把握热门题材的结构性机会。 但1500点上方几个低点呈现逐级抬高，短期仍存反身向上突破预期。结合目前三季度业绩预告窗口开启，一些存业绩高增长预期的超跌方向的优质品种可予以积极关注。 继续看信创，鸿蒙系统，【法本信息】【国华网安】【深中华a】等个股继续走强，龙头【常山北明】继续高举高打。此外，cro、汽车零部件、国企改革、华为鸿蒙、信创、银行、黄金等均有强势表现，强势股局部重挫。 万集科技；（观点仅供参考），特斯拉自动驾驶+华为，10月10日特斯拉将发布fsd v13和robotaxi，10月17—19日开展2024世界智能网联汽车大会，万集科技是老龙之一，回踩分时线附近可以低吸埋伏。 这一波情绪和指数是比较共振的，在上交易日时指数缩量上涨对多方消耗比较大，在周二时如果没有增量的话容易回调，那么情绪可能走一个共振分歧，所以没上车的不用急，分歧出机会，想头铁的不是不行看自己风偏了，不过请选择核心股，起码失败了也不会太惨。 整体而言，涨停个股主要还是分布在国改重组以及信创这两大方向。本轮短线的反弹周期正是由保变电气与双成药业两只核心高标所带动的，因此后续仍可视为短线情绪的锚点。 重点关注华为方向、通信安全、芯片安全等逻辑。龙头股是最强的，做到了当然最好，后排的不要担心涨得慢，最起码风险小，该来的还是回来。 华泰证券认为，a股底部形态初现。两融余额有企稳迹象、红利股性价比改善且前期强势品种上周止跌、逆势资金见拐点——近期产业资本净增持额转正。此外美联储降息仅提供有利条件，持续的反弹或仍需耐心。后续关注以下配置线索对应品种——ah溢价收敛、非金融a50、主动补库且可持续、降息受益。（华泰证券） 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第385章 暴力反弹之后短期会有兑现抛 暴力反弹之后短期会有兑现抛 三大指数受到在上交易日时消息的影响，周三继续上涨。板块上，没有一个板块下跌，多元金融、文化传媒、影视院线、贵金属、钢铁、互联网电商、房地产等涨幅居前，食品加工、白酒、饮料制造等涨幅最后。 周三共56股涨停，连板股总数25只，58股封板未遂，封板率为49%（不含st股、退市股）。板块上，多元金融、传媒、跨境支付、电商等板块涨幅居前，白酒等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨1.16%，深成指涨1.21%，创业板指涨1.62%。焦点股方面，保变电气二连跌停，大唐电信、中交地产上演天地板；大金融板块领涨，银之杰t字涨停录得5天4板2连板，新力金融、天风证券、中粮资本等近10股实现连板晋级。 周三情绪和指数是明显分离的，在指数进攻低位大金融的时候对整体题材形成了一个明显的吸血效应。午后市场出现一轮近40分钟的调整回落，当前指数继续向上反弹 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，成交金额超40亿；美的集团和五粮液分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，成交金额超40亿，前十大成交个股成交金额均超10亿。 上午盘面还是多元金融，其实多元金融大多数个股都是【破净+央企】所以上午也给大家梳理了其中的逻辑和机会。【新力金融】上周五已经提前给大家发了。证券和多元金融并没有结束，前排买不到了 ，后排的大家可以适当做做差价，?即可。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中金融股较多，常山北明净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，招商银行净流出居首。 周三是预期之内的兑现抛压时点，但政策对资本市场释放了极大的善意，且两市周三重回万亿最大的功劳是早上一小时放了5833亿，是继2023年8月28 日以来的天量，而这是上涨的时候放的量，随后回落，但是量是没放出来的，所以这里大家所担心的还是涨了错过了底部，短期的套利抛压并不改市场底部上涨的开始 【近期炒什么？】：??大金融：央行行长：创设新政策工具，支持股市发展；平准基金正在研究。??房地产：降低存量贷款利率并降低二套房的首付比例，破净市值管理计划 个股方面，虽然全市场超4100只个股上涨，但全天呈冲高回落走势，炸板率超50%。高位股抱团持续瓦解，保变电气二连跌停，大唐电信、中交地产上演“天地板”。连板方面，双成药业继续一字涨停晋级9连板，20只个股晋级2连板，1进2晋级率超24%。 个股层面来看，由于指数全天冲高回落，市场的亏钱效应开始增多，两市炸板率高达5成，其中多数皆属于是大金融、国改、地产等方向中后排个股。故在板块的内部分歧加剧的背景下，后续关注重心仍应聚焦于热门题材的前排核心标的之中。 板块方面，午后市场新增热点较少，大部分热点均在回落，两市炸板个股持续增多，炸板率超50%。短线方面，高位股杀跌有所缓解，无跌停个股，常山北明反包涨停，深圳华强、南天信息均打开跌停。 ??【热点分析】：??房地产：中交地产是和保变电气、大唐电信一起起来的，现在也一起兑现，所以它对地产的影响甚至不如绿地控股、信达地产炸板的影响，而地产的预期差很大，起码走个短期是要的，重点就在低价国资+破净的金融街能否出圈，合肥城建也是助力的一个 ??大金融：周三继续延续在上交易日时上涨的趋势，并且2板晋级的股票多数在这个方向。目前板块最强，银之杰5天4个20cm，恒银科技3连板，新力金融4天3板，天风证券、爱建集团、中粮资本、中航产融、五矿资本、海德股份、香溢融通、国海证券等均2连板。晋级的股票还是比较多的，由于板块体量太大，接下来会分化，所以周三追的话，性价比不高。在车上的继续看强度。 ??国企改革\/重组预期：国新办9月24日举行新闻发布会，证监会主席在会上表示，积极鼓励上市公司加强产业整合，将通过大幅简化审核程序进行支持。 双成药业9连板，宝塔实业6天4板，亚泰集团、中南股份均3连板，浙商中拓、跨境通均2连板，海新能科2个20cm。湖南投资、电广传媒、美凯龙、阳煤化工、万通发展等均涨停。国企改革强度依然在，板块要结合题材做，效果更佳。 ??华为方向：鸿蒙概念的常山北明再次被资金抬起，说明资金对这个方向非常认可。这和我们前期强调鸿蒙的逻辑是一样的，是创造历史的时刻。叠加近期国产操作系统安全自主可控，所以逻辑非常正。后排网贷软件、软通动力、诚迈科技、润和软件也在跟涨。 ??国产替代：海能达盘中开板，在周四时能否连板的疑问很大，大唐电信直接核按钮天地，头部只剩常山北明了，但是后排的国华网安也没有带起来，大金融的风流资金并没有去信创，常山北明想走独立行情很难，接下来要么让位新龙，要么被市场抛弃一段时间了 连板股晋级率维持四成左右，并购重组概念人气龙头双成药业继续一字涨停晋级9连板，但早盘受到此前走出6连板的大唐电信走出天地板的拖累，出现一波巨量成交，因此在周四时该股若继续出现放量分歧，对并购重组概念中位股的影响则需要留意，密切关注能否出现扛住分歧继续实现晋级的低位连板个股。 新力金融：（观点仅供参考），多元金融题材，如果给机会的话，是多元金融这波的龙头。 香溢融通：（观点仅供参考），国企改革方向，中国烟草总公司旗下，主营包括类金融投资业务、特殊资产业务的公司，留意5-10日线参与机会。 002647仁东控股：（观点仅供参考），多元金融+移动支付，板块的人气龙，如果指望后边市场反击，大金融肯定不能拖后腿，仁东正好叠加移动支付，看看会不会借东风起飞。 江天化学：（观点仅供参考），国企改革方向，公司处于行业领先水平，拥有的多聚甲醛生产线采用先进的喷雾干燥技术，属于草甘膦、留意低吸技术。 海联讯：（观点仅供参考），人工智能+智能电网+华为概念+地方国企改革，国内较早从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业之一，留意参与机会。 晶方科技：（观点仅供参考），涉及光刻机、芯片、半导体等近期热点概念。且处于阶段性底部区域，近期震荡蓄势后，有望再度上攻。 周三市场整体延续反弹态势，早盘阶段三大指数一度均涨超3%，但由于短线分歧加剧而震荡回落。而量能方面再度放大，一举突破1.1万亿。故在经历了周三的放量冲高回落后，短线面临着重要关口。若后市延续反弹，并以较快的速度反包周三指数所留之上影线的话，那么在筹码充分换手后，本轮反弹行情或更为值得期待。 首期3000亿股票回购增持再贷款的受益方向，市场对此也颇有分歧，也成为四大国有银行、三桶油为首的高股息红利股多数走出冲高回落的主因，同样对沪指构成一定压制。 近期的举动，史上第一次。该举动对股市来说，有两个巨大的含义：1、意味着股市成为央行的直接维护对象。2、意味着股市成为经济维稳的核心把手。 技术面上，周三三大指数均留下1%左右的跳空缺口，尽管短期指数或存在较强的向下补缺预期，但基于指数在上交易日时悉数走出一阳穿多线走势，且连续两日成交金额超9500亿元也对短期流动性改善明显，因此指数在短期完成上档套牢盘消化后仍有望继续向上测试6月-7月间的横盘震荡区间。 这轮行情的前锋，是券商和互联网金融！看看能不能走成主流板块！接下来爆发的主流板块（不排除就是券商互联网金融），一定会赚钱效应强烈！调整的方向主要是前期一些强势个股出现下跌，比如保变电气，深圳华强，大唐电信等 m国70%的资产在股市，中国70%的资产在楼市，楼市已经完成了它历史性的作用，未来中国经济发展和转型，以及资金的蓄水池还得看股市。近期这些政策出来意味着，股市将取代房市，成为经济新的发动机。 操作上暴力反弹之后短期会有兑现抛压，但不改底部启动态势，此时因看多做多，大盘和创业板历时数月再度共振，做主线题材的跟踪，去弱留强，把握大波段利润。国企改革\/并购重组、华为线是我们重点关注的方向。在周四时市场依旧可期， 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第386章 行情整体向好，市场信心持续修复 行情整体向好，市场信心持续修复 三大指数周五继续暴涨，创业板指数涨幅超9.33%，全市场半日成交额近万亿。板块上能源金融、白酒、光伏设备、电池、软件开发、医疗服务、生物制品、证券、风电设备、半导体等板块涨幅均超6%， 周五共134股涨停，连板股总数55只，39股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股）。整体上板块方面，能源金属、白酒、光伏、证券等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。下跌方面，银行股冲高回落，建设银行跌超3%。 截至收盘，沪指涨2.89%，深成指涨6.71%，创业板指涨10%。焦点股方面，双成药业11连板领涨；大金融板块爆发，银之杰7天6板4连板，天风证券与国海证券4连板，权重东方财富、中信证券涨停；白酒、地产板块持续发力，五粮液、山西汾酒、泸州老窖、保利发展、万科a均晋级2连板。 现在大家还在怀疑市场吗？场外资金已经爆了，排着队的想买。这里面有外资，还有国内资金。前段时间我就强调过，a股想要让别人来买，首先只需要有赚钱效应，有了赚钱效应自然蜂拥而至。目前就是这么个现状。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中金融和白酒股较多，东方财富净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，证券板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，银行板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，工商银行净流出居首。 回看在上交易日时指数再次走出百点长阳、*空上涨，也更确认了之前判断的大周期见底信号，结束持续4个月的大二浪调整，开启大三浪主升，昨按上证三浪主升的目标，至少要突破一浪高点3174，也就是说这波上涨，从低点2689算起，至少有485点的空间，这是大波段的第一上涨目标， 【近期炒什么？】：??证券：金融办、证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见。??乳业：七部门：鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式拉动牛奶消费 央行的货币政策已经非常到位了，但是还需要有财政政策的配套支持，只有两者联合发力，才能打破企业盈利和降薪裁员的通缩局面。所以现在看来，本次行情只是一次强度较大的反弹行情，或许市场底部已经出现，但并不意味着行情可以长期持续，一路高涨，毕竟今年上半年也出现过类似的行情表现，但结果并不理想。切记保持好节奏！ 个股层面来看，权重主导的反弹风格仍在延续。其中东方财富超以280亿的天量20cm 涨停，5000亿市值的五粮液上演2连板，宁德时代同样涨超10%，而证券人气龙头中信证券也于尾盘涨停封板。 连板方面，双成药业一字涨停晋级11连板，继续引领连板高度，银之杰20cm7天6板累计涨近220%。板块方面，白酒、地产板块持续发威，两个板块共有近30股连板晋级，其中权重股五粮液、山西汾酒、泸州老窖、保利发展、万科a均晋级2连板； 伴随指数的持续价升量增，市场短线情绪高涨程度有增无减，使得连板股晋级率继续维持64%。大金融板块热度仍然居高不下恒银科技继续一字板实现4进5，带动板块内多数前排个股继续实现晋级。券商板块迎来爆发，东方财富282亿成交涨停，中信证券涨停，天风证券、国海证券4连板；新能源赛道反弹，宁德时代156亿成交涨超10%，隆基绿能涨超9%；国有大型银行领跌，工商银行、交通银行、农业银行、建设银行均跌超3%。 不过周五2进3个股显着减少，首板进2板个股家数反而高达40余家，其中更是出现5000亿市值的白酒龙头股五粮液的身影，可见2板个股的激增更多是大资金持续回补超跌板块为主。 需注意的是，对于市场成交额要求极高，一旦后续量能无法连续递增的话，想要延续近几日这般的高角度上涨的难度较大，所以在经历了反弹初期的情绪集中宣泄后，后续权重股的修复行情大概率以震荡向上的模式所延续。 板块方面，午后市场新增热点较为匮乏，大多数个股也呈现冲高回落走势。短线方面，情绪持续活跃，在上交易日时连板股全部上涨，14只个股涨停晋级，晋级率超60%，双成药业走出11连板。 ??【热点分析】：??大金融：牛市旗手实至名归。银之杰，恒银科技，五矿资本、天风证券、中粮资本、爱建集团、中航产融、国海证券，中银证券、长江证券等。 ??：周五原本有点减弱，但是随后出现一些问题。板块总体非常强势，一般牛市，金融都是第一个开始走的。银之杰7天6个20cm，恒银科技5连板，天风证券、五矿资本、中粮资本、国海证券等均4连板，华信永道、长江证券、中银证券均2连板，安硕信息、天玑科技、天晟新材、指南针均20cm,恒生电子、顶点软件、大智慧、金证股份、财达证券均涨停。牛市旗手，一致阶段，多点耐心。 ??消费：上海发放5亿元服务消费券，面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域，其中餐饮3.6亿元。市场预期其他省市也有望推出类似促消费政策。整个消费领域大爆发，属于机构方向大涨。 ??岩石股份7天5板，舍得酒业、酒鬼酒、古井贡酒、泸州老窖、安井食品、水井坊、山西汾酒、金种子酒、五粮液、顺鑫农业、天味食品均2连板，品渥食品2个20cm。贝因美、新乳业、安德利、均瑶健康、润本股份等涨停。牛市率先上涨的方向。 ??地产：房地产主要是政策强力支持，金融政策好了，地产也就活了。阳光股份4连板，金融街3连板，绿地控股、华侨城a、金地集团、美克家居、坚朗五金、广联达、东方雨虹、云南城投、城投控股、万科a、三棵树、城投控股、信达地产、光大嘉宝、世联行、深深房a、我爱我家、荣盛发展、新城控股、福星股份等均2连板，中旗新材、深振业a、索菲亚、中洲控股均涨停。板块继续爆发，晋级率很高，关注短线溢价。牛市思维。 ??白酒：白酒板块涨停潮，实属罕见，一般只有牛市才有的行情。 ??食品加工制造：天味食品、三全食品、好想你、千味央厨、甘源食品、绝味食品、广州酒家、安井食品、中炬高新。千禾味业等继续大爆发。 ??锂电：新能源板块周五大爆发，寒锐钴业、领湃科技、金杨股份等均20cm，华友钴业、天齐锂业、威领股份、融捷股份、尚太科技、天赐材料、科达利、盛新锂能等均涨停。创业板指数要反弹，新能源板块必然会反弹，因为占比非常重。 短线题材角度来看，市场连续两日逾百股涨停，连板股数量更是增至55家，而连板晋级率同样超6成，可见权重完成搭台，短线题材炒作的热度被进一步激活。 调整的主要集中在四大国有银行和三桶油，相较而言沪指略弱于创业板 .行情整体向好，市场信心持续修复。 周五市场整体延续强势上涨结构，其中创业板指以近4400亿的天量涨10%，一举创下了单日最大涨幅记录。并且值得注意的是，午后随着部分兑现卖压的出笼，创业板指一度有所回落，而尾盘阶段再获资金拉升，显现出当前市场仍具较强的承接动能。 只要后续成交额没有出现大幅度萎缩的话，短线活跃的炒作氛围便有望延续。若不想追涨大容量权重的话，仍可留意热门板块中一些小市值个股的补涨性机会。 成交量继续放大至1.1万亿，有量有行情。已经有人在喊“牛回速归”，可不可以这样理解？投资者看到赚钱效应起来了，自然而然的就会蜂拥而至。 技术面上，创业板指日线金叉向上后周五出现高位钝化苗头，而周线macd在0轴下方首度金叉向上，本周以一根涨幅高达22%的放量长阳走出一阳穿多线走势，其中更是收复了自2022年1月初跌破后持续压制股指的60周均线， 结合目前指数距离下方短期均线系统较远，短期技术性修正概率提升。尽管短期指数或仍挟大额增量资金持续跑步入场支撑下，就此深幅回调概率不大，但对于后续承接买盘持续消耗后获利盘释放仍应予以重视。 这就是为了吸引场外资金，让整个市场沸腾起来。效果是达到了，所以短期还有往上走的空间，但市场不可能一直暴涨下去，接下来就是板块轮动的时候，这种情况就是切忌追涨杀跌。 大家更关心的，是接下来怎么办吧？给点实用性的建议：1）迅速卖出前面的强势股！因为换热点了！ （2）这一轮行情是机构主导，请重视“成交金额前100名”！（3）超跌的机构重仓股，是重点方向！ （4）这轮行情的前锋，是券商和互联网金融！看看能不能走成主流板块！接下来爆发的主流板块（不排除就是券商互联网金融），一定会赚钱效应强烈！买中了尽量格局了！ 从盘面角度而言，本轮的指数反弹的核心在于此前超跌的优质核心资产，所以权重蓝筹只要没有出现连续性的负反馈，对后续行情无需过于担忧。但考虑到指数短线涨幅巨大，获利盘较多，以及国庆长假即将来临，接下来市场或有反复，但向上的中期趋势不会轻易改变。 操作上，既然牛来了，那多持股，只要题材个股没有什么问题，大概率都能涨一涨，有能力的做做龙头，风险和收益并存。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第387章 本轮行情主线路径是怎样的 本轮行情主线路径是怎样的 上证综合指数本周大幅飙升，9月23日创出周内最低点2731点，9月27日创出周内最高点3087点，收至3087点。中小100指本周大涨15.34%，创2008年11月下旬以来单周最大涨幅，也是历史第三大周涨幅，前一周上涨0.59%。创业板指本周大涨22.71%，创历史最大周涨幅，前一周微涨0.09%。 市场迎来牛市，而牛市第一波炒金融：这波的高度决定了牛市的整体高度。金融要是炒的不高，牛市整体预期就不高。 牛市第二波炒科技：这个才是真正的主升浪，可以理解是整个牛市的主升二阶段最猛的一浪。 牛市第三波消灭低价股，最后找不到10元以下的。至于本轮主线路径是怎样孵化演变出来的： ??9.19开始指数第一个放量阳线，然后又缩量了，在这里和我们前面无数个熊市多长阳没区别。 ??9.19~23 还是游资主导的题材炒作，抱团炒妖模式。 ??9.24后开始不一样了，进入了机构定价模式，市场开始变成了增量模式。9.24的阳线不但放量，还扭转了下跌趋势，穿越了原来的下跌趋势通道。这天共振的就是金融，所以金融是主线。 ??这里开始炒的是泛金融主升一，然后在周四时是强分歧预期，下午直接分歧转一致进入了主升二；在上交易日时是主升二的第二天加速了。于是鸡犬升天，后排掉队品种依然给了溢价，还是高溢价，牛市就这点好，后排也有有踏空资金做。 通过4天运行，得出一个结论，还是证券牛*，证券是主线金融的内部的主线，泛金融这里面开始叠加破净逻辑，但是最终一切二分歧转一致的过程中。 金融核心容量核心在上交易日时掉队一个中航产融，还有4个天风证券国海证券五矿资本中粮资本，最强最有气质的现在是天风证券，剩下三个博弈主升二阶段的换手伴生，这波天风最有龙头品相。明牌龙头一般要到主升三阶段才能看出来，这里其他票还是有机会。 与此前大金融板块更多以超跌票情绪博弈为主，在上交易日时大额成交股上板家数的显着增加，印证大金融板块在指数持续走高带动下成为承载大额增量资金的最强方向，但基于东财、中信这类板块大市值龙头的上板，短期普涨行情或临近尾声，但鉴于大资金的持续深度介入，分化后再度加强概率不低。 房地产、大消费、大科技，都当轮动看，还没走出3天持续性。这个方向更多是田忌赛马，轮动方向的前排比金融的后排强， 综合沪深交易所的数据，截至9月27日收盘，两市股票总市值约72万亿元人民币，比上周五收盘时的63.3万亿增加了8.87万亿元，增幅约14%。 值得一提的是，a股成交额在上交易日时超过1.4万亿元人民币，且已连续三日超过万亿元大关。港股成交额约有4457亿港元，创下纪录新高。（财联社） 近期行情受到三方面因素影响。一是政策利好带动交易情绪亢奋；二是在上交易日时央行下调金融机构存款准备金率，政策的接连正式入场进一步加强市场对于风险资产的交易信心；三是交易层面的助力，市场交投热情浓厚，上证指数部分时间段系统出现延迟交易现象，部分资金可能加速流入期指，使得期指上涨形成正向循环，表现为期指基差升水大幅扩大。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第388章 牛市如约而至，有资金，有政策! 牛市如约而至，有资金，有政策！ a股接连大涨数天，在上交易日时指数大涨86个点，近期指数一路狂飙从2689涨到3087， 接近3100点关口，已经涨了400个点！！指数涨幅近15%（您跑赢大盘了吗？）。 创业板指更是近4个交易日飙涨23%，截至27日收盘，两市合计成交亿元，其中创业板成交4395亿元，创历史纪录。市场情绪显着回升。若以全年行情统计，目前，上证指数、红利指数均已“红盘”，创业板指、深证成指接近转正，而北证50指数依旧深跌。 本周大家见证了历史，明年节后最后一个交易日，第一次看见a股还可以这么涨，以前传说炒股如果能赚钱，你就会买不到股票，开户也要走后门，这句话原来是真的。大家是不是都在摩拳擦掌等着大干一场。 看看最近的政策，下调存款准备金率放水1万亿；降低存量房贷利率，促进消费投资，盘活经济带动股市发展！ 牛市来了，金融先行，预计继续加速走威胁空头行情。这里分享一下经验：牛市最忌讳的是频繁来回切，很多人一轮牛市下来不赚钱，比熊市有进步的就是没有继续亏。能赚钱的就两种人：一种是超级高手，能抓住每一条分支主线，另一种是持股躺平等风来，只要基本面没有太大的问题，基本上都会轮到。 市场暴涨完全来自于政策的刺激，这次政策救市的力度可以载入a股史册；市场短线热点主要还是集中在金融科技与并购重组两大方向。方正证券自近期研报中指出，重要部门会议的政策提振了资本市场，中长期资金入市政策的落地进一步推动了金融科技行情。市场风险偏好的改善成为金融科技板块预期修正和基本面回暖的关键因素。 周末讨论最多的就是加仓入市，当然还有消息面的疯狂，明天大盘再次疯狂是没有疑问的，节后大盘再次冲高也是没有问题的，大家要做的就是系好安全带，享受高铁的狂飙即可！当然周末还有几大事件： 1、zj会：持续提高权益类基金规模和占比 努力为投资者创造长期稳定收益。 以前市场怕涨，只要上涨就是出台各种要求，本周已经大涨了，上头还在继续拱火，这是好事；这为大家吃了定心丸，只有长期资金入市，才能助推出慢牛，长牛，才能增加大家的财富，大家才有钱消费； 2、转融券规模仅剩1只股票美凯龙：该股目前已经连续4个涨停，重点是上周五还是一字涨停，如果明天继续一字涨停，融券该股做空的人会不会爆仓呢？三十年河东，四十年河西，没有想到这帮人也有在上交易日时的下场。 3、重要会议，会议指出：??要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。 ??要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施！ ??叠加9月24日会议给出的降准、降息、支持机构加杠杆进入股市的创新性货币工具，市场信心进一步增强，会议之后行情急转直上??！ 下面来看板块方面：1、医药新能源两大超跌方向最优质的公司的宁德时代大涨10%，药明康德涨停。带动医药新能源方向大涨。地产万科a涨停，三六五网连续大涨趋势新高。芯片的北方华创涨停趋势新高。 2、金融，券商正进行技术端扩容满足行情需要 有券商已扩容两倍。一根阳线改变情绪，两根阳线改变观念，三根阳线改变信仰； 现在是第四根阳线了，你们说改变了什么？那就是增加了券商的开户量，增加了大家的入市速度； 每一次牛市，都伴随着大量新散户进场，这都是a股的生力军，节日期间，券商开户的数量还会急速增加，券商的行情还没有结束；大妈都来买股票的时候才会疯狂，现在还没到疯狂的地步，假期发酵起来才是最可怕的。 上证周k线均线系统处于空头排列，但5周、10周均线上翘，中期走势转好。周k线收出长阳线，收至60周均线之上，向上挑战120周均线压力。 布林线上，股指远离上轨，出现严重超买，线口放大，呈现向上突破形态。下周仅有一个交易日，也是十一长假前的最后交易日。 光大证券认为，经过连续快速反弹，沪指已经远离底部，“双底”已经成型，指数的趋势已经向上；但考虑到短期反弹较快、获利盘较大，市场接下来或有反复；综合来看，指数有望震荡上行。（光大证券） 000736中交地产：（观点仅供参考），国企改革、西部大开发、中字头，中交集团旗下唯一a股地产上市公司，地产行情的核心之一，短线分歧不改变中期向上趋势，10日线上方留意参与机会！ 深圳新星：（观点仅供参考），属于一体化压铸、 pvdf概念、氟化工、 军工概念、六氟磷酸锂等概念，行业内唯一的拥有完整产业链的铝晶粒细化剂专业制造商，技术面位置不高，关注低吸。 对于明天的行情，做个预演。明天估计高开冲高，分歧回落，然后盘中分歧转一致，尾盘继续高收。节后继续高举高打。所以明天分歧的时候就是洗散户的时候，也是建仓最佳时间点。 等这批大票开始横盘的时候就是短线吃肉的节点了，到时候必然是妖股牛股辈出，猛干猛怼核心。所以，周一30号还有大涨的预期，节后也还有大涨的预期，安心持股即可；但注意方向。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第389章 情绪打满，高歌猛进 情绪打满，高歌猛进 9月底的这一周很可能会跟1999年的5月19的行情一样，时隔多年还会被人记取并津津乐道。超预期的政策利好点燃了投资者的做多热情，短短三个交易日上证指数从一路突破2800、2900和3000。 不过几天时间，从极度悲观、担心创出新低，到害怕踏空、纷纷追涨买入。到处热议如何抓住这波机会赚钱，毫无疑问已经营造出一个初步的牛市氛围。如果牛市来临，通常第一波是估值修复行情，也就是说从过去的低估回归到历史平均水平。 消息面上：1、10月6日晚间，上交所发布公告，为了进一步提升指定交易业务办理效率，接受指定交易申报指令时间由每个交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00调整为每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:00。对于此不少人将之误读为“取消集合竞价”，对此专门解释下哈~ 在过去，9点15分到9点25分是集合竞价时间，接下来的5分钟相当于是“交易暂停”。此期间交易所不接受新申报，9点30分开盘券商提交给交易所，交易所一瞬间进行处理所有申报。这些申报既有新开户的指定交易申报，也有日常的交易委托申报。现在这5分钟内，指定交易申报不再暂停，只暂停了交易委托申报，目的在于缓解指定交易单量放大带来的“堵单”行为，避免再出现节前那样的拥堵现象。 本次调整的关键词是“指定交易”，它不涉及交易制度的改变，对客户交易没有影响。此番指定交易时间的调整，主要目的是方便新增开户的指定交易申报、提高效率，这也是假期内开户量暴增的应对之策，算是上交所的系统优化。 所谓指定交易是指凡在上交所从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人所属的证券账户指定于该机构所属席位号后方能进行交易的制度。 2、a50期货指数在a股休假的时候是涨了应该有10%以上的，港股各大指数也涨了7%以上，大量资金进场推动a股和港股进入更高的位置 3、券商十一加班抢“开户”，炒股软件流量激增，从业者称“体感已回到2015年牛市”。 4、国庆假期期间，港股券商申万翻了2倍，招商证券1.2倍，还是港股猛。 高盛：从当前水平来看，总回报率有大约15%—18%的上升空间。行业配置方面，高盛表示，鉴于资本市场活动增加和资产表现改善，将保险和其他金融（例如，券商、交易所、投资公司）上调至“超配”。同时，高盛维持对互联网和娱乐、技术硬件和半导体、消费者零售和服务以及日用品的“超配”立场。 因为国庆假期，港股和a股有4天的时间差。利用这段时间差，两地股市“互为利好”（节前a股涨停潮，导致假期港股暴涨；而外资套利，港股暴涨，又为节后a股打满了情绪），左脚踩右脚，完美的制造出一轮牛市风暴！ 当然，a股的流动性远超港股，散户数量巨大（某音天天刷屏大牛市，新股民排队开户），理论上能更胜一筹。大a明后天继续全线涨停的话，还会反过来影响港股和中概股，吸引更多外资加速“配置中国资产”。这是一个良性循环。 上涨催生上涨，潜在的交易资金是个天文数字。上证指数可能快速冲高到3700-3800后震荡，a股市盈率从9月30日的13.3倍回到15.5倍——过去二十年的平均数。继续看好广义消费和科技。（东吴证券） 润和软件：（观点仅供参考）华为鸿蒙\/信创，鸿蒙操作系统里面的龙头，给机会的话，直接上。 东方财富：（观点仅供参考）目前券商里面唯一一个创业板，明天给机会的话别犹豫。 国民技术：（观点仅供参考）半导体龙头，叠加半导体相关消息，给机会直接上车吧 目前资本市场已经呈现出“全球资金向中国资产搬家，中国居民存款向a股搬家”的火热状态！！不过，过热了，上面也会降温市场，暂停的ipo，可能又要大批量放行；原始股东的套现也会随之而来，国家队也会抛售低位筹码来降温市场。任何事物都是两面性的，现在跑步进场的资金，就不一定能获利！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第390章 牛市行情不会这么轻易结束 牛市行情不会这么轻易结束！ 在上交易日时共46股涨停，连板股总数33只，50股封板未遂，封板率为48%（不含st股、退市股）。板块上，无上涨板块，游戏、影视、光伏、电池等板块跌幅居前。其中三连板及以上个股25只，上一交易日共342只连板股，连板股晋级率7.30%（不含st股、退市股）。 截至收盘，沪指跌6.62%，深成指跌8.15%，创业板指跌10.59%。焦点股方面，双成药业14连板领涨；大金融板块大幅调整，券商股大面积跌停，银之杰、国海证券尾盘炸板，仅天风证券、中粮资本晋级7连板；华为产业链表现不俗，海能达10天9板3连板、常山北明15天9板3连板、润和软件20cm4连板。 指数明显开启v型反转，情绪上最迟在周四时就会迎来冰点反弹，在上交易日时是倒车接人的机会，趁机低吸。方向上，自主可控的半导体、芯片，科技绩优股可能成为新主线。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，成交金额超90亿；东方财富位居第二位，成交额超50亿，该股虽然在上交易日时总成交额超900亿创出历史天量，但深股通总成交金额并不大。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，成交金额超80亿；中信证券和中国平安分居二、三位。 但是短期分化是必然的，针对在上交易日时开板的股票，注意降低仓位。操作上要回归到【优质资产】，要集中资金做强势股，反观劣质资产跟随大盘反弹分化开启后会领跌，当下赶紧优化仓位是王道。 这里不放心的话，有效反弹可以等在周四时中午，在周四时开盘再跌一下也容易引发反弹，总之，这两天还是可以考虑逢低进场。 虽然仍未披露上市公告书，但10月8日晚间，多只中证a500etf披露了最新净值变动，其中9只中证a500etf均发生了净值变动，意味着这些产品已经开始建仓，且部分产品当天涨幅和中证a500指数差距不大，或已经将仓位建至较高水平。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中芯片股较多，中微公司净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，所有板块主力资金全部净流出。板块资金流出方面，非银金融板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中券商股较多，东方财富净流出居首。 个股方面，全市场超5000只个股下跌，逾3000只个股跌超9%，双成药业、银之杰、国海证券等高位股尾盘纷纷炸板，次新股大幅跳水，c无线、c合合、c长联均跌超49%。 东方财富全天成交金额达900.38亿元，打破此前尘封近17年的a股市场个股单日成交金额历史纪录。 随着在上交易日时市场陷入普跌个股，个股连板晋级率也急剧降至7.3%，首板股晋级率更是低至不足2%，而在上交易日时晋级14连板的连板高度龙头双成药业也尾盘一度炸板，6进7的晋级率也降至不足30%。此前人气火爆的券商板块在上交易日时几乎全线退潮，超30股报收跌停。 个股层面来看，在上交易日时市场的亏钱效应显着放大，全市场逾3000只个股跌超9%，大消费、地产、光伏、锂电等前期热点方向在上交易日时均跌幅居前，其中地产中代表权重的“招保万金”悉数跌停，而宁德时代、中国平安、五粮液、中际旭创、爱尔眼科、阳光电源等同样跌超9%。上述权重对于市场整体具有锚定价值，当其亏钱效应无法得以快速修复时，短线情绪或将持续承压。 板块方面，午后市场热点仍集中在金融和芯片方向。短线方面，连板股走势分化，创业板指连板股走势明显偏强，超20股涨停晋级，主板连板股则相对较弱，近10股跌停。 金融：恒银科技身位早已定好，天风证券也是证券中龙头定位，中粮资本卡点五矿资本成为多元金融龙头，招商证券想走新龙，唯一的问题在盘子太大，后续震荡往上的可能性更大些，后排盘子小一点的在上交易日时回撤后低位跟踪走二波会更快（海通、国泰君安复牌又是一大助攻） 因一直未见进展而备受关注的某信鸿蒙版，也在回看周二时开始邀请内测，已升级至harmonyos next的用户，可在收到邀请后抢先体验。 截至目前，鸿蒙生态设备数量超9亿台，有超1万个应用和元服务上架harmonyos next应用市场，华为开发者联盟注册开发者数量也增长至675万。9月底在华为坂田基地举行的鸿蒙千帆会战誓师大会上，国内互联网的半壁江山都到齐。随着鸿蒙原生应用生态趋于成熟，2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链标的将受益，建议关注产业链操作系统合作伙伴、应用合作伙伴、硬件集成合作伙伴。 数据要素：卓朗科技前面走低位国资，现在走大数据，无敌了，在上交易日时市场整体跌幅较大，里面很多之前连续20%的，在上交易日时出现剧烈分化，但在周四时有发布会，国家又明确定调了，它算是一个修复确定性比较高的方向 感兴趣的可以看看：国科微、富满微、全志科技这种先锋龙头部队。现在行情也不用着急，错过就不买，回踩买入，莫追高！ 珍惜回调低吸时机！市场为何调整？1、最近市场涨速快、涨幅大，本身就有清洗获利筹码的需求。由于回看周二时开盘开的过高，透支了这个阶段的涨幅预期，且3700点附近也是2020年的压力位。 2、受到外资机构观点影响，加之昨晚外围中国资产大跌，盘面需要消化。 3、大量的新股民跑步入场，而监管强调“银行信贷资金严禁违规进入股市”，是有意引导进入慢牛行情。 在上交易日时大盘经过洗盘以后，不排除随后会有回补3080点到3150点附近缺口的趋势，但回调还是机会，牛市行情不会这么轻易结束！至于大方向，半导体带领的科技线、大金融，。 在上交易日时市场全天大幅调整，创业板指跌超10%，上涨个股不足300只，逾3000股跌超9%。在经历了此前多日连续的放量大涨后，本就累积了较大的获利卖压，当增量资金承接无力的情况下，自然遭遇了资金的集中性兑现。故在此背景下，在周四时的走势尤为关键，若仍无法获得资金承接的话，便不排除短线失望情绪的进一步蔓延的可能性。 操作上在上交易日时反拉失败，在周四时低开下探反拉的概率较大，后续就是震荡的二浪了，但回调还是机会，在周四时如果再跌就是大家上车的机会！至于大方向，已经反复提示了，芯片半导体以及ai+带领的科技线接下来继续重点布局。 光庭信息：（观点仅供参考）华为+小米概念，首创“超级软件工厂”，打造人机协同软件开发模式，主要产品支持高级驾驶辅助系统（adas）和自动泊车（apa）等l2+级自动驾驶功能。 辽成成大（观点仅供参考）国企+参股券商概念，主营业务医药医疗、金融投资等等，旗下控股子公司8个,参股公司5个。参股广发证券，留意预期！ 短线不破5天线，还属于强势调整，如果跌破5天线，则调整幅度和空间会加大;从技术面看，目前30分钟macd即将死叉，意味再上冲有小周期的顶部钝化，大周期上升基调不变，阶段性大高点要等至少90-120分钟，甚至日线出现顶部钝化及结构才会出现; 大规模的预期会在年底公布：预期赤字率3.5-4，专项债不会少，针对化债的特别国债可能会加码。据说央行的工具是被表扬了，上面希望股市温和上涨，不要有大的回调。这轮是要把名义gdp干起来，核心是修复通缩，通缩不好转变，政策周期会比较长。以往是以动员地方为主，这轮目前是以动员部委为主，地方还是以化债为前提。 阶段性反弹能否发展延续为大级别的反转，还需要持续观察政策支持力度、以及经济基本面是否同步回升。急跌比阴跌更容易释放风险，在上交易日时这根大阴线基本释放了本轮连续大涨的风险，接下来即便再有回踩，空间也有限，把心放在肚子里，行情没这么快结束，牛市第二阶段随时开启 在在上交易日时普跌后，短线市场仍存惯性向下需求，因此沪指9月30日的向上缺口短线也将顺势迎来考验。强势市场多长阴，倒车接人，这些都是非常正常的，重点是牛市行情不会这么轻易结束，否则，就又成为一个笑话了， 不过由于在上交易日时两市成交金额仍达到近3万亿元水平，因此短线大金融板块结束普涨仍可视为市场首次分歧出现，一些盘中仍能抗住分歧逆势活跃的科技线具备高辨识度的前排品种仍可逢低积极关注。 目前市场回调是正常的，不可能只涨不跌，这个时候我们需要注意追涨的风险。追涨杀跌是牛市亏钱的最大原因之一。策略上，我们依旧关注成长性的题材，寻找低吸的点位，然后做差价。所以，总的原则还是建议大家逢低做多！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第391章 持续缩量调整，静待后市情绪修复节点的到来 持续缩量调整，静待后市情绪修复节点的到来 回看周五，三大指数在上交易日时再次下跌，创业板跌幅超5%。盘面上仅跨境支付、贵金属、st等板块上涨，风电设备、中船系、半导体、军工电子、第三代半导体、先进封装、存储芯片等板块跌幅超6%。 受在上交易日时美国公布9月cpi数据高于预期影响，美联储降息预期放缓，导致在上交易日时指数弱势震荡，在上交易日时共36股涨停，连板股总数7只，15股封板未遂，封板率为70%（不含st股、退市股）。板块上，跨境支付、贵金属、st等板块涨幅居前，风电、半导体、cro、次新股等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.55%，深成指跌3.92%，创业板指跌5.06%。焦点股方面，中粮资本午后炸板，市场连板高度降至3连板（宏达新材）；跨境支付概念一枝独秀，中油资本8天4板、四方精创与科蓝软件20cm5天3板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中跨境支付概念股较多，n强邦净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，贵金属板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中芯国际净流出居首。 另外，也有节后首日进场的融资盘“被迫出逃”的因素：连跌四天后，有些大牛股顶部回调40%，接近爆仓边缘。 市场情绪：市场第一次分歧出现之后，情绪会有一个高-低-平的过程。这个过程中市场呈现波动、轮动是必然。 个股方面，全市场超4800只个股下跌，逾30股跌停，其中永辉超市3连跌停，双成药业、恒银科技、天风证券等2连跌停。中粮资本午后炸板，市场连板高度降至3连板的宏达新材。短线情绪低迷，早盘银之杰、国民技术、常山北明等高位人气股纷纷撬开跌停，银之杰一度拉升至平盘附近；午后中金公司拉升封板，中国银河一度涨超9%，但活跃资金盘中的两次做多尝试均未能引发市场跟风。 回顾周四时走出天地天涨停晋级8连板的高位人气股活口中粮资本，在上交易日时全天再度走出巨震行情，但午后放量炸板，最终晋级失败，使得连板高度降至3连板的宏达新材。而连板股方向低迷的同时，首板晋级2板的个股除去回顾周四时复牌一字涨停的国泰君安和海通证券外，也仅剩下3家。 个股层面来看，在上交易日时市场的亏钱效应依旧明显。仍有逾百股跌停或跌超10%，其中高位股方向延续调整，其中天风证券、五矿资本、恒银科技、双成药业、舍得酒业、深桑达a悉数跌停，而银之杰、国民技术等20cm人气股同样跌超10%。而回顾周四时集中爆发的中字头个股在上交易日时同样反馈不佳，中航电测、中纺标、中南股份、中国科传等个股悉数大跌。 短线方面，情绪持续冰点，回顾周四时涨停个股目前多数下跌，2连板以上个股仅剩两只。此前的高位股连续大跌后早盘虽有所修复，但修复力度有限，多数高位股午后再度大跌。 板块方面，午后券商股一度异动，但持续性一般，最终冲高回落，除此外无其他新增热点。市场新增热点较为匮乏。 ??消费：属于小反抽。西部牧业20cm，莱绅通灵、中锐股份、群星玩具等均收板。板块炒作概率不大。 大金融：1、重要部门会议指出，要加大财政货币政策逆周期调节力度，实施有力度的降息，努力提振资本市场。2、国泰君安公布换股吸收合并海通证券方案，股票回顾周四时复牌。红塔证券5天3板，中金公司5天3板，国海证券、海通证券、国芳集团均2连板。板块从牛市旗手成了牛市搅屎棍了，风险开始加大。 ??跨境支付：跨境支付的逻辑我们在近期也多次强调过，主要是因为10月底有国家跨境支付系统上线。这个题材很大，具有想象空间，所以在市场弱势的时候，想起了他。 ??四方精创5天3板，中油资本5天3板，京北方5天3板，科蓝软件5天3板，小商品城、青岛金王、海联金汇等均首板。板块接下来还是有时间差，炒作空间强。 国改\/重组：重要部门会议指出，要支持上市公司并购重组。龙高股份、华阳新材、宝塔实业、格力地产均收板。板块牛市启动前的核心板块，需要注意情绪的回暖。 就整体而言，随着中粮资本午后炸板，目前3板及以上的个股仅剩宏达新材一只（3板），短线炒作或面临着推倒重来的局面。 在上交易日时市场全天震荡走低，超4800只个股下跌，其中创业板与科创50指数指双双跌超5%。截至在上交易日时收盘，三大指数均将5日线有效跌破，而量能再度大幅萎缩，跌至1.5万亿水平。 技术面上，此前文章已经提到，沪指在9月24日长阳后留下四个向上跳空缺口，后两个缺口作为竭尽缺口本身就存在较强的回补需求，且周线上沪指跳空向上收复120周和250周均线，指数存在强烈的双重回补压力。 因此市场短期即使存在情绪端修复需求，但此前市场对于这批个股的过于一致，高位累积的沉重套牢盘反而成为压制这一群体修复力度的最大障碍。 不过随着指数连续三日的回调修正，此前高位股的风险得到了大幅释放，市场在短期获利盘集中释放下，沪指60分钟线上也已经出现一定超卖迹象，下周指数或存在一定的修复预期。不排除下周沪指3200点附近多空双方继续展开争夺可能。 华福证券认为，9月底以来国内各项重大利好政策频繁出台，大幅提振市场信心，股市微观流动性显着改善，往后随着市场信心的重估，公募基金、外资等具有顺势特征的微观资金面有望继续改善，并在一定程度上有助于和市场行情形成正向循环。（华福证券） 3200点下方应该是安全的。若真跌到“回补9.27缺口”的程度（3087点），就跟炒妖股a杀差不多了。不到两周就从牛市跌回到熊市，节前发那么多重磅政策还有什么意义呢？领导面子上也过不去啊！！后边肯定还会发大招！！ 市场没有东西炒作的时候，资金就会抱团题材了，我们反而更好做了。坚守自己的信念，操作上不追涨杀跌，守住就是胜利。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第392章 指数本周或有修复预期，这就很有想象空间 指数本周或有修复预期 市场迎来迅猛上涨后的大幅度回调，截至10月11日收盘，上证指数、深证成指、创业板指较10月8日开盘时分别下跌近12%、15%、18%，在10月8日开盘千股涨停的情况下，上周全市场仅585只个股最终收涨。不过值得注意的是，收涨的585只个股中，有42只个股（剔除上市不足百日的新股、次新股以及北交所个股）创出历史新高，做到了“穿越牛熊” 从成交额环比增长前十的etf来看，多只红利和a50相关etf位居前十行列，其中港股通央企红利etf成交额环比增长322%位居首位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，创业板etf成交额位居第二位。 机构收割散户的步骤是，从散户手中拿货，然后拉升，再去卖给散户（a股的交易制度是撮合制交易，有买才有卖）。 散户卖出意愿最强的时候，是失而复得，或者得而复失。什么意思呢？就是在自己亏损后，扛到回本就会想着卖出。要么就是本来赚了大钱，但是当盈利快速回吐的时候，也会想着卖出。出赢保亏是散户的基本操作。 四大期指主力合约中，ih、ic合约多空双方均减仓，ih合约多头减仓数量较多，ic合约空头加仓数量较多；if、im合约多空双方均加仓，if合约空头加仓数量明显大于多头，im合约多头加仓数量大于空头。 但是目前市场的现状就是，散户的盈利基本止盈的止盈，还在持仓的基本亏损。所以市场如果再次大跌， 散户绝大多数就会选择躺平，不会交出手中的筹码。所以我认为本周市场风险不大，反而反弹的机会很强。所以操作上我们可以关注强势股低吸逻辑。 昨天上午10点，万众期待的财政部会议召开了。说说我的几点感受：第一、态度非常诚恳，讲话非常接地气，管理预期做的到位。 第二、出了稳增长一揽子措施。1支持地方化解隐性债务。（力度会很大）。2支持国有大型商业银行补充核心一级资本。（国有大行稳了）　　3支持推动房地产市场止跌回稳（明确支持房地产行业）4支持民生，加大对重点群体的支持保障力度等。（主要给学生发钱，给老年人发钱） 领导没有直接回答，因为上面要的不是疯牛和蛮牛，而是长牛，健康牛！怕股民无脑冲，甚至加杠杆冲，这不是上面想要看到的 综合来看，发布会上财政态度和表述偏积极，没有提及具体数字，直接用了“最大力度”来代替，毕竟具体额度的获批需要时间。其中财政起到决定性作用。最有价值的还是：还有其它政策工具也在研究，比如，财政还有较大的举债空间，和赤字提升空间。这就很有想象空间了，都知道股市是炒预期的，只要有想象空间，那么炒作就不会结束 下面来看板块方面：1，化债：这个是发布会最大的亮点，也是财政刺激的最重点所在。要利好城投类房企和amc相关公司。 2，金融，证券方向套牢资金太多，这里想修复要么就是大利好刺激，要么就是靠时间慢慢磨。中金公司带板块冲一波效果不大。本周指数修复，个别股还是会有逆势，看日内首板。 3，跨境支付。1、在重磅会议讲话里，明确提及加强对接跨境支付系统，扩大本币结算规模。 2、俄正积极推动国家间的跨境支付体系改革，旨在通过规避全球金融体系，为自身经济构建一个防制裁的屏障。相关概念股:京北方、中油资本 4，科技：周五资金回流到科技还是非常明显，券商这里的资金出来之后足够市场上面几个板块轮动涨的 指数本周有修复预期，连杀3天周五明天杀出恐慌的。情绪上看银之杰和天风证券周五都没有闷杀，周一惯性杀跌之后恒银科技和双成药业也是基本要开板的。周一早盘恐慌还是机会，中粮资本、双成药业等反核是性价比很高的，跨境支付1进2也能看。 000151中成股份:（观点仅供参考），股权转让(并购重组)， 污水处理。可以留意一下。 001298好上好 华为海思概念股， 存储芯片， mcu芯片 +消费电子，节奏很好，节前并没有说大涨，回踩到28附近不破位就可以。 中科曙光:（观点仅供参考），2023 年公司基于国产处理器的高端计算机、io 模块、内置主动管控固件的募投项目顺利完成，算力解决方案的自主可控程度有望提升，有望通过自研在解决供应链自主可控问题的同时，提升在产业链中的价值量占比。 蒙草生态:（观点仅供参考），内蒙古amc，持有内蒙古庆源绿色金融资产管理公司17%的股份，且已止跌企稳反弹。如果周一平开或者小幅高开，都是可以关注上车。 中煤能源:（观点仅供参考），公司是煤炭央企，煤炭业务产量仍有增长，年产 2000 万吨的大海则煤矿试运行良好、顺利通过竣工验收；东露天煤矿和安家岭煤矿核增 1000 万吨\/年取得批复，里必矿和苇子沟煤矿建设稳步推进。 光大嘉宝:（观点仅供参考），控股股东光大集团，下属光大金瓯资产，管理a股市场唯一以房地产投资信托基金为主营业务。不知道周一给不给机会， 000429粤高速a:（观点仅供参考），公司当前参控股路产改扩建在持续进行，收费期有望延长佛开高速(100%)已完成改扩建并延长收费期，京珠高速广珠段(75%)正在改扩建，广惠高速(51%)计划开展改扩建工作，惠盐高速(33%)正在进行改扩建，江中高速(15%)已完成改扩建，公司 2016-2022年度平均现金分红比例达70%，公司当前现金流充足资产负债率低于行业平均水平，公司目前已做出 2024-2026年分红比例不低于 70%的承诺。 000993闽东电力:（观点仅供参考），持股海峡股权交易中心股权。如果周一平开，是可以上车。 002888惠威科技:（观点仅供参考），消费电子+星闪概念，周五龙虎榜上塘路和小群都进这个，周一如果高开可以上车，如果低开，就不要去了。 软通动力:（观点仅供参考），华为首批harmonyos connect优秀生态合作伙伴，当下市场强势的方向主要还是在科技，比如鸿蒙，10日线上方分时低吸。 国金证券研报认为，随着英伟达b系列芯片大批量出货及卫星视频等ai应用的普及，产业链将迎来较好的拉货机会，看好核心受益公司。半导体积极回暖，产业链积极受益，看好低估值优势龙头公司，有望迎来周期复苏、业绩提振及估值修复的多重驱动。看好ai驱动、消费电子创新、半导体复苏及估值修复受益产业链。（国金证券） 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第393章 资金回流修复，今日市场反馈较为关键 资金回流修复，今日市场反馈较为关键 沪指高开0.74%，深成指高开0.57%，创业板指高开0.88%，amc、多元金融、跨境支付、房地产等板块指数涨幅居前。化债概念股开盘大涨，光智科技、蒙草生态20cm涨停，光大嘉宝、信达地产、津投城开、宏达新材、云南城投、海德股份等多股竞价涨停。 回顾周五两市成交金额.20亿，较前日缩量5709.69亿，目前两市成交金额属于健康，可以保持仓位关注题材板块的投资机会。上交易日市场情绪指数8，较前一交易日出现回落。但目前情绪指数已处于冰点，随时可能出现反弹。两市上交易日涨停家数50只，跌停家数33只，连板高度为3连板， 回看上周（10月8日至11日），市场交投活跃度呈高位回落态势，截至10月11日数据，沪深两市周内日均成交额近2.54万亿元。其中，节后首日成交额突破3万亿元，创a股记录。 【今天炒什么？】??化债：财政部拟一次性增加较大规模债务限额，是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施??跨境支付：跨境支付将推出；沙特将建设沙中特别经济区 今天指数大概率是要高开，高开能不能高走，需要看30分钟，稳健的选手可以等十点左右再操作，今天就到这里。 今日要闻：1、芝商所（cme）将于10月14日推出小麦价差期货。 2、国家统计局：9月份cpi同比上涨0.4% ppi同比下降2.8% 3、全球首家人形机器人工厂投产，零部件环节企业有望优先受益。 4、国新办将于10月14日就2024年前三季度进出口情况举行新闻发布会。 5、北京、上海、深圳和江苏四地证监局10月11日同步采取行动，旨在严惩大宗交易中的违规减持行为，彰显了监管机构对此类违法行为的坚决打击立场。 6、中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》。 7、广东金融监管局近日发文，对全辖（不含深圳）开展非法销售境外保险产品、违规跨境投保专项治理工作。根据安排，此次专项治理要求机构在10月15日前提交自查报告，广东各监管分局则须在10月21日前汇总上报。 8、证监会等部门发布《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。其中提出，研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。稳慎发展金融期货和衍生品市场。发挥股指期货期权稳定市场、活跃市场的双重功能。其中还提出，严防企业违规使用信贷资金从事大宗商品期货投机交易。严格监管期货交易行为，强化高频交易全过程监管。 近日公告的a股拟减持的公司数量较之前有所增多，海看股份多名股东拟合计减持不超过7.55%股份，通富微电股东国家大基金计划减持不超过3%股份；春雪食品、孩子王将迎来超三成以上解禁； 回顾到盘面上，事实上周五的就有部分资金先手埋伏其中，云南城投两日反弹后已逼近前期高点，而光大嘉宝也是在上周五的尾盘阶段获抢筹涨停，今日预期相关个股与方向或将集体高开，直接介入的难度较大，重点还是留意盘中是否会存在着分歧回踩的机会。 下面来看板块方面：1、gb200供应链：铜连接-ckwell需求量惊人！英伟达未来1年订单已全部售罄。趋势低吸战法：凯旺科技、神宇股份。 2、婴童概念：此前在政治局会议召开前后，各地为应对出生率下降的挑战，已陆续发布生育补贴政策，进一步减轻家庭生育和养育负担。婴童概念盘中活跃，西部牧业、金发拉比、大东方，贝因美、高乐股份。 3、跨境支付：加快签署和实施3.0版自贸协定，加强对接跨境支付系统，扩大本币结算规模。跨境支付概念走强，中油资本、小商品城，四方精创、科蓝软件、青岛金王、京北方。 4、双11概念：2024年双十一购物节将于10月14日晚提前开启，打破历史记录，成为周期最长的双十一，消费方向有预期差。趋势低吸战法：青木科技、徐家汇。 5、大金融：目的已经达到，全面大涨不太可能，接下来企稳修复，就算符合预期。 两市题材轮动加快，没有明显的强势热点板块，说明市场资金没有达成共识合力打造赚钱效应，市场机会较难把握，建议继续观望，相机而动。指数方面，继续观察沪指在3664.40-3684.40区域的阻力，下方则观察2679.70-2699.70区域 人民日报头版发布文章《努力完成全年经济社会发展目标任务》。文章称，我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变，只要坚定信心、精准施策，就一定能够延续我国经济发展长期向好的大趋势。宏观政策是中国经济保持平稳运行、迈向高质量发展的有力支撑。（人民日报节选）。 大富科技：（观点仅供参考），转债龙头+华为，公司第二大股东就是信达地产，逻辑够正，形态上也是急拉急跌，连续两天大幅调整，小幅高开可以上车，开太高不追，低开直接放弃。 东方财富：（观点仅供参考），大金融中军，周五缩量止跌，领先的互联网财经信息平台运营商，互联网券商龙头，属于期货概念，互联网金融 aigc概念，互联网保险，区块链，人工智能等热点方向，逻辑很简单，它企稳指数才会企稳，它涨指数才会涨，它跌指数就会跌，接下来如果看多指数，没理由不看好东方财富， 金地集团：（观点仅供参考），房地产开发龙头企业，前期房地产龙头，周末政策主要集中在化解地方债务，那房地产首当其中，金地集团作为房产龙头可能会迎来新的一轮上涨，且目前连续两天调整到位，站稳10日线，沿着10日线低吸埋伏 蒙草生态：（观点仅供参考），amc概念，周末最大的利好方向就是化债，公司主营草原生态修复ppp项目，是内蒙和西北唯一生态修复上市公司。由于周末吹的比较多，高开太多不追，谨防兑现被砸。 001298好上好：（观点仅供参考），华为海思概念股+ 存储芯片+ mcu芯片 +消费电子 今日的市场反馈较为关键，若能够继续冲高形成反包的话，有助于提升资金对其余人气方向反核炒作的信心。交易策略：5成仓位，珍惜每一次回落低吸机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第394章 短线情绪回暖明显，后续市场或仍存上涨空间 短线情绪回暖明显，后续市场或仍存上涨空间 回顾周一，三大指数集体收涨超2%，华为概念股涨停潮。盘面上华为欧拉、软件开发、军工装备、华为海思概念股、华为昇腾、华为鲲鹏、信创等板块涨幅超6%，两市没有一个板块回调。两市成交量亿， 在上交易日时共111股涨停，连板股总数10只，19股封板未遂，封板率为85%（不含st股、退市股）。板块上，华为概念、软件开发、军工装备、华债概念等板块涨幅居前，无下跌板块。截至收盘，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%。其中三连板及以上个股2只，上一交易日共7只连板股，连板股晋级率28.57%（不含st股、退市股）。 焦点股方面，华为产业链强者恒强，常山北明18天10板、卓朗科技13天9板、润和软件20cm7天5板，跨境支付概念股中油资本9天5板、科蓝软件20cm6天4板，大金融板块中粮资本超预期t字涨停录得10天9板。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，成交金额超50亿；东方财富和比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；招商银行和中信证券分居二、三位。 在上交易日上午指数冲高回落后再度走强，虽然量能仍旧有所萎缩，但是情绪端得到大幅修复。这里修复的关键有这么几个核心，首先就是 中粮资本超预 期开盘，其次是润和软件新高，然后是前面跌停的双成药业开板涨停，分别对应科技以及国企重组两个大方向。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，领益智造净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，非银金融板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中券商股较多，中油资本净流出居首。 个股方面，全市场超5000只个股上涨，近200股涨逾10%。短线情绪大幅修复，活跃资金不断向强势股聚焦，个股表现出强者恒强的特点，中粮资本超预期t字涨停录得10天9板，双成药业、软通动力等一批高位人气股向上涨停反包。 尽管昨日连板股晋级率仍仅有28.6%，但上周分歧的一批高位人气股展开批量反核或新高走势，其中中粮资本、润和软件、双成药业的涨停分别带动多元金融、华为产业链以及并购重组三大热门主题的集体加强。 此外，并购重组概念股同样走出了较强的延续性，光智科技、罗博特科、宝塔实业、华立股份等个股在涨停后，纷纷创下了阶段新高。而双成药业、中航电测等高标识度的标的同样以涨停的形式完成了对于此前下跌回调的修复。其中润和软件的连续两日巨震长阳，在上交易日时一举创出历史新高，带动20厘米方向人气的显着提升，在上交易日时涨停的20cm个股家数高达近30家。 个股层面来看，在上交易日时市场的亏钱效应得到了明显的修复。一方面、上周五率先回流的鸿蒙概念股在上交易日时进一步走强，润和软件、软通动力等近20股涨停。而在其带动下，银之杰、恒生电子、中芯国际等前期人气标的相继展开不俗的反弹，而天风证券、东方财富等券商股同样探底回升。 板块方面，午后软件、芯片、消费电子等方向表现活跃，涨停以及涨超10%的个股明显增多，市场赚钱效应大增。短线方面，情绪仍处于恢复阶段，目前2连板以上个股仅宏达新材一只，昨日涨停个股多数上涨，但仍有不少大跌个股。 华为方向：1、2024年8月华为手机国内销售额再次超苹果。华为mate 70系列智能手机或将于11月正式面市。2、腾讯微信鸿蒙原生版已正式上架华为商店。harmonyos next已开启公测，报名申请人数超过了100多万。 常山北明18天10板，卓朗科技13天9板，国华网安14天8板，润和软件7天5个20cm，广联达8天5板，国民技术、科蓝软件均6天4个20cm，拓维信息6天4板。银邦股份、无线传媒、熙菱信息、新点软件、光弘科技、任子行、东田微、软通动力均20cm,福日电子、哈森股份、国新健康、引力传媒、川润股份、英派斯、兴民智通、东方中科、领益智造、东睦股份等均涨停。板块在上交易日时涨停潮，成为最强题材，带动了整个市场的反弹和情绪，未来可期。 化债：光大嘉宝一字胜在身位，信达地产一字胜在这轮调的多（盘中量放的很大），蒙草生态则被砸开再回封，10月14日，银河证券报告也认为，本轮增发政府债可能在2万亿，四季度供给压力回升但较三季度回落，市场冲击相对可控，10月-12月政府债净供给规模约在9800亿元、9700亿元和6400亿元。 银河证券首席经济学家预计，如果资金面显着偏紧，央行或考虑二次降准以呵护流动性，因而债市收益率上行风险相对可控。 化债这个方向并没有达到预期中的一致，所以高位股的不坚决，一方面是低于预期，另一方面当震荡市被公认的时候，高位股是有风险的，接下来上演的会是龙头打高度，后排卡位和补涨反复活跃 国改\/重组：重要部门会议指出，要支持上市公司并购重组。双成药业17天15板，华立股份2连板，中农联合3天2板，华闻集团、日播时尚、大连热电、高新发展、吉视传媒、新宏泰、保变电气均涨停，荣科科技、万辰集团均20cm。板块是在上交易日时情绪回暖。在经济弱势的情况下，资源整合是必然发展的，所以这个话题是有炒作空间。 金融+支付：中粮资本弱转强，标志着金融抱团已经确定，可惜的是海通和国泰君安没能继续顶一字，金融后排还需要找新龙，金融看国家控节奏的意思，反拉仍是减仓应对；中油资本、青岛金王都出现过烂板，跨境支付看来还是在弱势行情下有穿越性 军工：主要是近期地缘局势紧张的原因。宝塔实业2连板，北方长龙、中航电测均20cm，长城军工、炼石航空等均涨停。板块在上交易日时带领了市场人气，不过在关注方向我们可以关注商业航天类，毕竟有马斯克的影响力加持。 在上交易日时观点非常鲜明，纯血鸿蒙，自主可控，未来可期，相信华为，我们能够实现梦想。继续在我们认可的主线上博弈。其他板块少看，科技就是第一生产力。 东睦股份：（观点仅供参考）消费电子概念，苹果概念，柔性屏(折叠屏)，3d打印，沪股通，华为概念，机器人概念等，国内最大的粉末冶金机械零件制造企业之一，技术面表现强势，留意5-10日线区间参与机会。 在经历了上周的连续回调修正后，在上交易日时市场迎来了集体修复，三大指数均涨超2%，超5000股上涨。展望后市，从指数的维度而言，若沪指能够重新带量站上5日线的话，后市或仍存开启二波涨势之预期，反之若于5日线附近再度遇压回落的话，那么短期仍以震荡整理的结构的看待为宜。 而站在盘面上的角度，目前市场的领涨方向逐步清晰，化债概念的走强带动了地产与银行等权重板块的回暖，对于指数形成较为有力的支撑。此外科技股方向依旧维持着较高的热度，鸿蒙概念股再度走强，并将短线炒作热度扩散至整个华为概念股之中。 市场这个位置不会出现大跌，只会洗出筹码，机构就开始拿货。目前市场大多数股票强势股都在回调，具备资金逻辑， 但在上交易日时大批高位人气股悉数展开批量反核，也印证市场负面情绪的释放已经基本告一段落。而市场短期完成普涨后情绪或过于一致，泛科技方向上市公司业绩层面成为资金选股偏好的主要参考依据，关注市场风格从题材炒作向业绩浪转化可能。 操作上接下来大环境是震荡，所以大涨可以逐步减仓，大跌则可以做低吸操作，小仓位（3成左右）短线高抛低吸，大仓位（5成）仍以趋势操作为主，大方针是金融（非银行）反拉减仓、进科技、稳消费 总体而言，在短期市场迅速上行之后，市场通常会转为震荡上行，随着上周末财政政策的积极表态，后续市场或仍存上涨空间，但投资机会或将逐步从β转向a，因此对于热点结构性机会的把握或更为关键。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第395章 当下指数和情绪背离严重 当下指数和情绪背离严重 三大指数集体下跌，创业板指数下跌3.22%。盘面上互联网电商、游戏、军工电子、军工装备、影视院线等板块上涨，信托概念、石油、科创板次新股、证券、小金属、能源金属、煤炭等板块回调。 在上交易日时共56股涨停，连板股总数21只，28股封板未遂，封板率为67%（不含st股、退市股）。板块上，电商、游戏、军工、st等板块涨幅居前，油气、证券、工业金属、煤炭等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌2.53%，深成指跌2.53%，创业板指跌3.22%。焦点股方面，并购重组的双成药业18天16板、光智科技与经纬辉开创业板2连板，化债概念股光大嘉宝9天6板、信达地产9天5板，军工股北方长龙创业板6天3板、长城军工2连板。 从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和五粮液居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；长江电力和中国平安分居二、三位。 大盘上午还是良性震荡走势，结果午后开盘就直接下杀，导致大盘单边下跌。全天收盘3201.29、跌幅2.53%，成交量亿，微幅放量25亿。 下午半岛突发利空，大盘也给带下来了，中午这个新闻看起来很吓人，其实都是自己家里愤怒。a股就是情绪市，情绪跟着政策消息，这么多年都没改变，政策消息多变，情绪更是一阵风，从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，华力创通净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，仅文化传媒一个板块主力资金净流入。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首，净流出超百亿。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，润和软件净流出居首。 在回顾周一时领涨的化债概念在上交易日时如期走出较大分歧，例如津投城开、合肥城建、云南城投等后排品种在上交易日时更是纷纷位居跌幅前列。 在上交易日时杀跌具体分析下有北胖反击！中午炸毁了两邻居之间的连接公路，北胖可能也没想到，大a又出军费了；回归到市场的本质，短期回到是筹码的博弈，多空的博弈，成交量在必然造成热门板块和个股的大开大合。 这就是为什么一直说第二波行情一定要做主线，择时要低吸不要追高，因为结构行情就是快速轮动行情，追涨杀跌是结构行情亏损最快的交易节奏。当然震荡的结构行情才是长期行情，普涨普跌，大涨大跌都是偶尔才有的行情，所以老手才能在这种行情得心应手的交易，新手基本很难适应，新手的节奏都是追涨杀跌，一波调整新开户的新股民，都是不敢入市了，这从新开户股民入金入市交易的数据就能看出。 个股方面，全市场超4400只个股下跌，市场连板高度降至3连板。以华为鸿蒙概念为代表的高位强势股在情绪过热后遭遇巨大分歧，润和软件、新点软件日内最大回落幅度超16%，软通动力跌超8%，科蓝软件跌超5%。 在回顾周一时连板晋级率小幅升至30%，但此前4连板的宏达新材断板跌停，市场连板高度降至仅有3板。双成药业、尽管短线情绪全天多数时间仍维持活跃区高位运行，但此前炒作火爆的鸿蒙概念为首的华为产业链前排品种在连续高位爆量后午后展开批量回落。 个股层面来看，市场延续性较佳的方向还是重组概念股，双成药业、光智科技、华立股份、经纬辉开等个股悉数涨停。而像中航电测这样的军工股其背后也叠加了并购重组概念。 板块方面，午后题材热点继续轮动，军工、鸿蒙、低空等方向轮番活跃。短线方面，连板股走势分化，在回顾周一时4连板的宏达新材开盘大跌，市场高度压制到3板。 盘中涨超10%的创业板个股虽然较多，但大多数个股呈现冲高回落走势。随着多数热点的回落，午后炸板个股逐步增多，两市炸板率一度接近40%。 证券板块：东方财富大跌引领金融下杀，上午表现亮眼的跨境支付大幅回落，涨停板纷纷炸板不能回封；天风证券冲板失败大幅回落，证券板块大跌；科技全线大幅回落，尾盘润和软件水下报收；化债板块一路走低板块跌幅近2%。 化债概念：光大嘉宝9天6板，成都路桥、维业股份、重庆建工、信达地产均2连板，宇信科技2个20cm；德才股份、东易日盛、汇通集团等均收板。个股情绪有所分化，化债方向没有在回顾周一时强，不过既然短线关注对象，接下来就注意追涨风险。 华为，润和软件爆量是有点难反包的，在周三时如果形态收的好对板块低位来说是好事。常山北明比较超预期，是科技方向目前的核心活口，在周三时要看常山的反馈决定了科技短期是退潮还是继续向上。真正的核心在分歧时候敢于亮剑，引领市场回流。 鸿蒙，整个板块量太大了，不可能再走加速，适合做t参与！继鸿蒙之后，华为mate70有望成为10月最大题材，我们关注的就三只：福日电子、光弘科技，联创电子。 常山凭借一己之力分离指数顶板吸引资金回流，这就是核心的气质。后续指数走的过于弱跟随炸板，但是走势依旧是比较健康。 国改\/重组：双城药业18天16板，华立股份3连板，高新发展2连板，中青宝20cm,智光电气、四通股份、华东重机、庚星股份、凤凰航运、光启技术、澳柯玛等均涨停。一系列引人注目的并购重组案例不仅点燃了市场的热情，更预示着一条新的主线非常清晰→科技类重组提速在周三时富乐德也要复牌了，后续会继续刺激这个版块，板块目前有重新起势的机会，市场对于重组这条线还是比较认可的。 现在情绪走到了末期，在周三时早盘估计还是比较难受，高位人气股量能爆的都有点大了。另外就是等指数杀出恐慌盘证券可以考虑套利。 在上交易日时的分歧比预期的要大，指数10日线都没守住，有可能在周三时市场整体要退潮，对于在周三时的市场，我认为会是一个探底回升的走势，我个人认为会进入3180-3150点区间，如果进入这个区间，a股会出现反弹，迅速收复3200点，因为要出货，就需要做盘，只有做盘，才能吸引接盘侠，制造跌不下去的假象。 故在市场仍缺乏明确领涨方向的背景下，预计后续活跃资金对于上述个股的抱团炒作仍将延续。 中金公司表示，10月中下旬进入三季报披露高峰期。a股上市公司三季报业绩将在10月中下旬集中披露，近期市场大幅上涨后显现波折，基本面可能成为交易重点，预计三季报好于预期的公司及行业将成为市场阶段主线。（中金公司） 在上交易日时市场震荡下挫，三大指数均跌超2%，超4400只个股下跌。从指数层面来看，在上交易日时市场在弹升至5日线后便再度遇压回落，短线仍以震荡整理结构看待，在没有增量资金入场的背景下，想要再度连续走出指数性普涨的难度依旧较大。 尽管两市成交金额在上交易日时仍能维持1.6万亿元上方，但交投仍云集于几只鸿蒙概念热门股，东方财富、宁德时代、中芯国际等双创指数权重个股的成交金额已经相较于10月9日创出的天量水平下滑一半以上。 张江高科：（观点仅供参考），半导体芯片爆发主要由于科技和创新的突破。此轮牛市，港股半导体芯片的爆发，拉动a股芯片半导体板块，而光刻机概念将会成为疯狂的重点。在10日线附近有止跌企稳迹象。 光弘科技：（观点仅供参考），科技\/华为\/鸿蒙，在上交易日时也是差不多的走势趋势还在，跌多了可以考虑低吸，弹性够，问题不大。 华力创通:：（观点仅供参考），公司是国内少数同时掌握“卫星通信+卫星导航\"关键核心技术的企业之一。在卫星移动通信领域，公司是国内少数具备天通卫星移动通信基带芯片研制能力的企业之一，报告期内研制了低成本、小型化卫星通信基带处理芯片，满足了手机直连卫星等领域中消费类终端对芯片小型化应用的需求。 同有科技：（观点仅供参考），并购重组+存储芯片 +长江存储+数据存储+云计算+信息安全+芯片+大数据+操作系统+信创+军工 002036联创电子：（观点仅供参考），全球最大的运动相机镜头供应商、之前mate60主力供应商，华为mate 70系列智能手机已进入全面量产阶段，是板块的老妖！主要是盘子小、好点火，在上交易日时缩量回踩10日线，如果在周三时板块回暖，这个票肯定不会缺席，关注回踩10日线附近的低吸机会。 科蓝软件：（观点仅供参考），跨境支付+鸿蒙+数据库+华为支付，华为核心合作伙伴，为华为提供互联网支付平台，关注调整后水下上车机会，华为不死，科蓝不灭！ 捷捷微电：（观点仅供参考），准半导体+光刻胶+重组（收购捷捷南通）不排除仍有二次冲高预期，关注5日区间低吸机会。 基于几大指数权重股的流动性显着下滑，指数即使阶段性出现止跌动作，想要短期内迅速展开修复并逼近前高的难度较大。另一方面，一些20cm热门股的连续爆量，也对后续承接构成较大难度，不排除一些叠加并购重组等热门方向的20cm低位小票获得补涨资金挖掘的可能。 整体来看，在上交易日时虽然连板股的数量较之在回顾周一时有所增加。但随着宏达新材的跌停市场链高度仅仅只有3连板。在上交易日时光大嘉宝晋级三板，龙头不倒，在周三时化债（amc）概念有望迎来回流。目前题材最有持续性的大概率还是在重组上，高标持续上攻，可以明显看到叠加重组预期的标的要走得比同板块其他个股强很多。并且在上交易日时多数个股都呈现出冲高回落的走势。 可见目前市场短线炒作的延续性仍相对较差，后续应对上应尽可能规避情绪化追高，以短线低吸套利为主。方向上聚焦科技题材+国企改革\/并购重组叠加方向。 配置方面建议围绕三条投资主线，一是传统军工装备产业方面，建议重点关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业以及航空航天产业；二是新域新质装备方面，建议关注围绕低成本、智能化、体系化三大特点的行业，包括低成本精确制导弹药、无人系统以及新一代智能化作战底座； 三是新质生产力方面，建议关注应用市场空间广阔、行业处于快速成长期、国产化率较低的行业，主要为商业航天、低空经济、大飞机、增材制造。此外，军贸出海等方向也值得关注。（中信建投） 总体来说，近期节奏踩得还是不错的，华为方向后排的股票也给到了溢价。目前我倾向于华为能够持续炒作，在上交易日时市场在炒作hw“鲸鸿动能”，我们关注的智度股份也是一个核心个股。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第396章 只要量能维持，震荡整理中又会有结构性机会 只要量能维持，震荡整理中又会有结构性机会 三大指数集体低开，沪指低开1%，深成指低开1.67%，创业板指低开2.31%，算力芯片、金融科技、大基金系等板块指数跌幅居前。光刻胶板块逆势活跃，晶瑞电材、国风新材涨停，怡达股份、容大感光、宝丽迪、百川股份等跟涨。 回看上交易日上证指数全天跌近2.5%，并收报于3200点附近，较节后首日（10月8日）录得的最高点（3674点）累计下跌近470点，回撤幅度达12.9%。个股近期也大面积走低，目前节后至今仍保持“红盘”状态的个股已不足1000只。 从成交额环比增长前十的etf来看，多只跨境etf位居前十行列，其中日经etf成交额环比增长114%位居首位；软件etf成交额环比增长69%位居第三位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位，创业板etf成交额位居第二位。 在上交易日沪指险守3200点，创业板指尾盘跌超3%。电商股逆势走强，凯淳股份、跨境通涨停。军工股盘中拉升，雷电微力、北方长龙、长城军工涨停。跨境支付概念股一度冲高，青岛金王涨停，华峰超纤、四方精创涨超10%。游戏股盘中拉升，中青宝涨停。地产、化债概念下挫，津投城开跌停；券商股走低，海通证券、国泰君安跌超5%。 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均减仓，空头减仓数量均较多，其中if期指空头减仓数量明显大于多头；ic、im合约多空双方都均加仓，多头加仓数量均较多。 【在周三时炒什么？】??军工+重组：高层：建设中国特色现代军事理论体系+半导体芯片并购重组铺开。 ??房地产：国新办10月17日就促进房地产市场平稳健康发展有关情况举行发布会 在周三时要闻：1、spacex星链服务有望明年在韩国推出。 2、2024湾区半导体产业生态博览会将于10月16日至18日举办。 3、第十五届中国航展下月举行，军工产业链景气度有望大幅回升。 4、在周三时有610亿元7天期和7890亿元1年期中期借贷便利（mlf）到期。 5、国际原油期货结算价大幅收跌超4%。wti 11月原油期货收跌3.25美元，跌幅4.4%，报70.58美元\/桶。 6、华为电视整机三季度出货量逆势大增超50%，产业链或迎投资机遇。 7、戴尔宣布推出采用英伟达ckwell人工智能芯片的新服务器，将从2025年开始全面上市。 8、据“中国光谷”在上交易日时消息，光谷企业近日在半导体专用光刻胶领域实现重大突破：武汉太紫微光电科技有限公司推出的t150 a光刻胶产品，已通过半导体工艺量产验证，实现配方全自主设计，有望开创国内半导体光刻制造新局面。 9、中国房地产报在上交易日时发文称，今年杭州近五个批次宅地供应中拿地主力都是民企，其次是混合所有制房企，国企、央企则更次之。民企拿地活跃，不仅是资金流动的体现，更是对市场信心的表达。这些民企敢于下场拿地的信心，则来自新一轮政策刺激下，楼市回暖迹象明显。 10、m国银行的投资者调查显示，全球股市乐观情绪大幅升温，发出卖出股票信号。摩根士丹利策略师wilson认为强势美元威胁美股涨势。 11、美股三大指数集体收跌，纳指跌1.01%，标普500指数跌0.76%，道指跌0.75%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌近6%。 中国中免前三季度净利润同比下降24.70%；有国产光刻胶通过量产验证，业内人士称门槛不算高；宇晶股份公司副总朱浩宇因涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查；美股三大指数集体收跌，费城半导体指数跌超5%。 下面来看板块方面：1、华为鸿蒙\/mate 70：华为mate 70系列智能手机已进入全面量产阶段，搭载搭载纯血鸿蒙系统，或将于11月正式面市。趋势低吸战法：欧菲光、东田微；5日10日线低吸：银邦股份。 2、英伟达股价周一收盘再创历史新高，市值达到3.39万亿美元，仅次于苹果的3.52万亿美元。铜缆高速连接器概念早盘再度尝试冲高，凯旺科技、沃尔核材一度冲板，神宇股份也一度涨超10%，但受到鸿蒙概念等热门方向高位股拖累，板块内多数个股午后也大幅回落。 3、并购重组：在周三时重组的福乐德要复牌，重组这个方向其实一直也是资金重点关注的方向。近期，光智科技、经纬辉开2连板、双成药业2连板二波等等，预示着一条新的主线非常清晰，科技类重组提速！趋势低吸战法：同有科技；连扳pk：光智科技、经纬辉开、双成药业、高新发展。 4、江西省国有企业采购交易服务平台显示，江西省军工控股集团有限公司就《某投资并购项目财务顾问机构采购项目》进行招标。军工板块继续站上风口，北方长龙、雷电微力、长城军工纷纷涨停，而光启技术、新余国科、中兵红箭等领涨个股也多以具备资产收购意向个股为主。 5、科技：天科技会有反弹但，可能力度比较弱，3170支撑考验 弱反弹科技方向。 华福证券发布研报称，idc发布的数据显示，中国2024年第二季度折叠屏手机销量同比增长104.6%，延续强劲增长势头，同期整体智能手机市场仅增长8.9%，显示出折叠屏手机强劲的市场需求。虽然折叠屏手机增速强劲，但其在智能手机整体占比依然仅为个位数，行业整体正处于从1到n的阶段，未来高成长态势有望得到延续。 化债概念依旧值得留意，虽然在上交易日时同样遭遇一定的分化，但前排个股依旧维持强势。并且从在上交易日时盘面来看，也向西部大开发概念所延伸，预计与之相关联的基建、地产、建材等方向或仍存在着一定的挖潜机会。 特发服务：（观点仅供参考），房地产，在周三时平开或者低开可以上车。 0002685华东重机：（观点仅供参考），重组。他也是收购芯片公司，在周三时平开或者高开的不是很多事可以上车的。 002709苏州固锝：（观点仅供参考），三代半导体+消费电子+光伏+重组，高位急跌后风险释放，在上交易日时逆势冲前高，只是受行情影响回落，但是依然维持在5日线上方，在周三时有水下机会也可以抄底。 在周三时的几个情绪标：中粮资本，中油资本，润和软件，常山北明重点观察，不能是开盘大幅低开跌停的走势，如果这几只票低开低走，意味着市场继续弱势，那就管住手看戏好了。 ??交易策略：保持牛市思维底线+手中股票做差价+新开仓强调确定性，下跌持仓或者考虑加仓。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第397章 市场短线情绪随指数同步呈现探底后小幅回暖 市场短线情绪随指数同步呈现探底后小幅回暖 在上交易日时共94股涨停，连板股总数20只，14股封板未遂，封板率为87%（不含st股、退市股）。板块上，四川、贵金属、房地产、脑机接口等板块涨幅居前，铜高速连接、电商、光伏、cpo等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.05%，深成指跌1.01%，创业板指跌2.21%。焦点股方面，并购重组的双成药业19天17板、光智科技与经纬辉开创业板3连板，房地产+amc的光大嘉宝10天7板、信达地产10天6板，成渝本地股集体爆发，四川金顶、成都路桥、大宏立、重庆建工3连板。 三大指数涨跌不一，西部大开发概念爆发。盘面上四川、贵金属、房地产、脑机接口、重庆、建筑材料、银行、游戏、建筑装饰等板块上涨，互联网电商、光伏设备、多元金融、半导体、军工装备、电池、元件等板块回调。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；招商银行和中信证券分居二、三位。 从热点上看：四川本地股领涨，地产产业链、基建弹性相对较大，科技股、新能源、消费表现低迷。短线资金抱团新晋热点，人气高标走强带动情绪走强。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，四川长虹净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，房地产板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，润和软件净流出居首。 个股方面，高位股强者恒强，双成药业缩量涨停录得19天17板3连板，距离新高一步之遥；化债龙头光大嘉宝打开一字涨停后遭资金热烈追捧，强势涨停晋级4连板；此外，回顾周二时巨大分歧的华为鸿蒙概念也没有出现剧烈的亏钱效应，常山北明甚至再度涨停录得20天11板。 在上交易日时市场短线情绪随指数同步呈现探底后小幅回暖，回顾周二时连板晋级率大幅回升至62%。受到西部大开发等多重消息刺激，川渝本地股在此前持续活跃基础上迎来爆发，近50股强势报收涨停，其他不少在上交易日时活跃板块中，领涨的也多为四川本地股，可见该板块的辐射力度之强。 金融科技方向，前期高标核心银之杰也于在上交易日时再获20cm涨停。因此这些核心标的对于短线情绪起到锚定作用。只要没有出现二次转弱的信号，短线题材炒作或仍将维持较高的热度，后续仍可在题材轮动中寻找一些低吸套利的机会。 个股层面来看，在上交易日时涨停个股数明显增多，连板股晋级率超六成， 其中华债、鸿蒙、并购重组、成渝本地股（西部大开发）等题材均有所活跃。预计后续资金仍会在上述热点持续轮动炒作。 午后市场新增热点较为匮乏。短线方面，情绪逆势活跃，涨停以及涨超10%个股数量接近百只。回顾周二时连板股中11只个股涨停晋级，晋级率超50%，3只创业板个股晋级3连板。 ??【热点分析】1.受到消息刺激的四川板块和地产板块早盘拉升，板块内前排光大嘉宝秒板，渝开发这种前排的可以积极参与。需要你手速要快，特别是打板选手设置一键打板，设置好仓位，这样能快人一步。 2.西部开发建设：在上交易日时板块点燃整个市场。青龙管业7天5板，成都路桥、重庆建工、大宏立、四川金顶等均3连板，西部建设5天3板，渝开发、四川双马、新筑股份、四川九洲均3天2板，安控科技、达威股份、中建环能均20cm；川大智胜、中化岩土、明星电力、重庆港、四川成渝、财信发展、四方新材、四川路桥、华西证券、思美传媒、中建环能、乐山电力、海天股份、成都燃气等均涨停，板块在上交易日时有32个涨停。主要和化债和市场小作文等推动。 3.光刻机：近日，光谷企业在半导体专用光刻胶领域实现重大突破，武汉太紫微光电科技有限公司推出的t150 a光刻胶产品，已通过半导体工艺量产验证，实现配方全自主设计，有望开创国内半导体光刻制造新局面。光刻机、光刻胶方向反弹概念开始反弹， 4.科技，重点看润和软件和常山北明超预期的走法应该还会刺激华为低位的补涨，润和本身盘子比较大震荡为主。短期先看常山北明的抱团以及华为低位的补涨，这波常山北明是科技核心抱团，对整个大科技方向有正面意义。 5.华为方向：板块龙头常山北明一枝独秀，20天11板，说明板块情绪还没有完全失去，后面个股震荡分化。22日有纯血鸿蒙的发布会，目前还有时间差。 ??现在市场资金修复的高位核心人气股，最先修复的华为的润和软件和常山北明，银之杰作为金融的核心，它同样有修复预期，盘中分时承接很强，所以可以去小仓位博弈的。澳柯玛\/永辉超市，追选最强的！ 东方财富：（观点仅供参考），领先的互联网财经信息平台运营商，互联网券商龙头，属于期货概念，互联网金融，aigc概念，互联网保险概念，体量比较大，技术面也已近止跌企稳，在前排银之杰涨停的带动下，东财有补涨需求，留意19元附近机会，高开太多放弃。 创意信息：（观点仅供参考），能源及政务大数据行业领军企业和5g产品及解决方案优势提供商，属于卫星导航， 数据安全，西部大开发 信创，智慧政务等多重热点概念，技术面在上交易日时强势放量反包，不排除仍有继续冲高预期，留意5日线附近参与机会。 001337 四川黄金：（观点仅供参考），四川地质局旗下的金精矿企业，属于黄金概念，国企改革，地方国企改革，融资融券，深股通，西部大开发等热点概念，属于能占的都占上了，黄金最近涨的很猛，国改也是暗线之一，西部大开放行情火爆，主打一个东方不亮西方亮，留意一进二机会。 在上交易日时市场延续分化态势，三大指数涨跌不一，但仍均受到5日均线的压制，而量能则是再度萎缩。整体而言，目前市场仍处于震荡整理的结构之中，尚未出现明显短线转强信号。不过鉴于几大指数在上交易日时均已经失守10日均线，尽管从涨停家数看，市场情绪已经先于指数出现修复，但在上交易日时跟随房地产板块展开短暂修复的大金融板块，后续若成交量能无法再度放大， 或存在下一台阶整理可能，不过短线题材方向，则依旧保持着较高的热度，在上交易日时再度逾百股涨停或涨超10%，像在上交易日时全面爆发的成渝概念股就有接近50家涨停。而回顾周二时高位放量巨震的鸿蒙概念同样获得了资金的承接。因此沪指后续以反复震荡形式切入9月30日向上跳空缺口的风险仍不宜小视。 不管是西部大开发，还是房地产方向，主要是12号财政部化债的逻辑的炒作，在周四时还有发布会，短期还有溢价。基建方向我是比较认可的，毕竟事关投资（gdp三大考量指标），但是我更关注的是低空经济方向的基建，大家也不妨往这个方向去看看。华为方向22日春血鸿蒙发布会，短期继续做波段。 操作上很多核心龙头，择强，强代表承接强，比如你选择5个，有一个最强的去选择低吸，而不是图4个便宜，找个低位的猥琐发育。熊市，择强的避险，牛市，择强的肉大！墙的高度空间大，反核反包概率也高。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第398章 题材或逐步进入缩容炒作阶段 题材或逐步进入缩容炒作阶段 沪指高开0.56%，深成指高开0.70%，创业板指高开0.88%，地理信息、网络安全、信创等板块指数涨幅居前。网络安全概念股开盘大涨，任子行、盛邦安全涨超10%，中国长城竞价涨停，国华网安、麒麟信安、电科网安、大唐电信、奇安信等多股涨超5%。 从成交额环比增长前十的etf来看，前两位均为地产etf，其中地产etf成交额环比增长94%位居首位；三只黄金etf也位居前十行列，其中黄金etf成交额环比增长64%位居第四位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位，成交超百亿；沪深300etf成交额位居第二位。 近期的两个细节，第一：权重补跌从分时图来看，虽然深指和创业板下跌，但非常明显，代表小盘股的黄线已经不跌了，全都是被白线拖累的。比如小台台是所有白酒里跌最多的，宁王也是同样拖累指数 第二：背后的逻辑，就是所有股票的下跌第一目标就是补缺口，只不过小盘股已经完成了任务，剩下的就等权重。 四大期指主力合约中，ih、if、ic合约多空双方均加仓，ih、if合约空头加仓数量较多，ic合约多头加仓数量略多；im合约多空双方都均减仓，空头减仓数量较多。 当下我们要轻指数重情绪，情绪上升初期、主升期，做低位补涨、杂毛、后排都是可以赚钱的。但其他阶段，只能看核心辨识度。 【周四炒什么？】??网络安全：国安：境外公司非法测绘；中国网络空间安全协会：建议系统排查英特尔产品网络安全风险??金融科技：央行、科技部：整合各类政策资源支持重点地区科技金融发展 周四要闻：1、周四有1500亿元7天期逆回购到期。2、2024年oppo开发者大会将于10月17日在杭州举办。 3、低空经济产业落地加速，机构建议关注后续板块行情。 4、商务部定于10月17日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。 5、国际原油期货结算价小幅收跌。wti原油期货11月跌0.27%，布伦特原油期货12月跌0.04% 6、中国网络空间安全协会在上交易日时发文表示，建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。 7、美国铝业公司第三财季调整后息税前利润4.55亿美元，分析师预期3.904亿美元；第三财季销售额29.0亿美元，分析师预期29.8亿美元；第三财季调整后每股收益0.57美元，分析师预期0.25美元；仍然预测全年铝发货量250万至260万公吨；预计全年氧化铝发货量1,290万至1,310万公吨。 8美股三大指数集体收涨，道指涨0.79%，再创历史收盘新高；标普500指数涨0.47%，纳指涨0.28%。特朗普概念股大幅上涨。 9、受国产单机3a游戏《黑神话：悟空》的提振，国产游戏海外市场实际销售收入达51.69亿美元，同比增长20.75%。在经历多个季度持续低迷之后，近期多位业内人士预测国产游戏正在逐步走出低谷。 10、英国9月cpi同比上涨1.7%，通胀率三年半来首次降至央行2%目标水平下方，强化央行降息前景。英镑兑美元应声跌破1.30关口。 11、网络流传一张成都拆迁图显示成都多地进行拆迁，并有部分网民表示获赔偿款超千万，一夜暴富。成都市住房和城乡建设局工作人员向财联社记者表示，全是谣言，没有一个是真的。 12、成都市规划和自然资源局工作人员向财联社记者表示，征地拆迁的话，官网会有公示，一切补赔偿标准官网上有相关政策文件，不可能出现一个人或者一户人要赔几千万的情况。（财联社） 3连板福日电子公告，未代工华为mate70高端旗舰机型系列；本周n型硅片产品价格整体下行；荣科科技公告，不存在与超聚变公司筹划重组事项的情形；中国网络空间安全协会建议系统排查英特尔产品网络安全风险。 下面来看板块方面：1、大科技：华为线——两个核心：1润和软件——叠加跨境支付，目前看只是休息一下，并没有结束迹象，换了小弟长亮科技等表演，。2常山北明——和之前讲的一样，模仿保变电气，周四再度强势封板，六一路再度加仓。小弟华立股份4板。 由于策略给的比较稳健导致下车了，周四关注竞价是否满足条件，龙头选手可考虑，稳健选手就当情绪风向标看。 2、数据要素：证监会科技监管司、中证技术公司、中证数据公司将于10月21日上午承办金融科技大会中的资本市场金融科技论坛。趋势低吸战法：易华录，深桑达a。 3、住房城乡建设部部长和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人将于10月17日介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况。地产股全面发力，金地集团、金地集团、金融街、中交地产等。 4、四川概念：一夜之间，成都大规模拆迁话题火了，在上交易日时\"成都拆迁地图上新\"话题占据了成都同城热搜榜第一位。在上交易日时跟四川有关的概念全面爆发，一天就把后排全顶了个遍，按照惯例，周四后排死，前排有强度就再顶一天，撑死玩到后天吧。 5，地产周四上午十点有个会议，可能会超预期，多观察一下，看看盘面上的个股会不会超预期。 6、武汉太紫微光电科技有限公司推出的t150 a光刻胶产品，光刻胶概念受此消息刺激逆势活跃，晶瑞电材、国风新材，怡达股份、双乐股份、容大感光等领涨。 7、无人驾驶：mobileye在国内主要竞争对手是地平线。如果mobileye被禁，地平线应该是赢家，不过无人驾驶这块有个利空，据说b公司为#光庭信息，无人驾驶这块先上子弹飞会，周四规避下。 8、金融：金融是呵护方向，辨识度最强的就是#银之杰了，龙湖榜上陈小群在上交易日时接力，溢价不愁。盘后金融科技也出了利好消息，周四大概率还是大肉，继续保持关注。补涨梯队也可以继续关注，诸如汇金科技、指南针等。 9、军工：第十五届中国航展将于11月12-17日珠海举行。成飞集团上调存款额度、合同负债达到455亿，或打响军工景气反转第一枪。趋势低吸战法：安达维尔，江龙船艇。 美联储降息落地，市场对国内政策预期有所转向，呈现“预期交易”行情。重要部门会议强调西部大开发战略定位，华西证券戚舒扬认为西部开发的第一步落脚点将是基建，与基建相关的产业链有望先行受益。 保变电气：（观点仅供参考），特高压+智能电网+并购重组，重组方向后面不断会有催化，持续性和赚钱效应都比较好，它的逻辑和形态跟双成药业类似，关注低吸机会。 同花顺：（观点仅供参考），互联网金融+ai，跟银之杰同时启动的老妖，银之杰已经修复涨停，而且明天出监管，如果银之杰继续连板也会带动同花顺走强，低吸为主， 杰美特：（观点仅供参考），华为mate 70最小盘概念股+消费电子+ai眼镜+苹果+ai手机，板块老妖之一，是华为是公司第一大客户，公司专门给mate系列生产保护套。有连板基因，盘子小、好发动，最近连续拉升但是没有放量，所以这个位置只能说才刚刚启动，高开太多了就等回踩5日线附近再低吸。 君逸数码：（观点仅供参考），西部大开发+基建++四川华为鸿蒙，弹性标的，前高附近板上换手，周四也还有摸板预期。 创意信息：（观点仅供参考），属于卫星导航+ 数据安全+东数西算(算力)，+国产操作系统+ 华为概念+军工+西部大开发 +智慧政务等多重热点概念。能源及政务大数据行业领军企和5g产品及解决方案优势提供商，在上交易日时强势放量反包，不排除仍有继续冲高预期，留意5日线附近参与机会。 银信科技：（观点仅供参考），互联网金融+信创+网络安全+数据要素+北京本地股，低位连板新高后缩量回踩，本周明显抗跌，在上交易日时逆势收回5日线，留意5日线附近参与机会。 佳先股份（北交所）：（观点仅供参考），北交所半导体+重组概念，佳先这个概念和位置性价比都不错，北证的半导体材料分支历史妖性爆棚，预期差略大。周四开盘关注天马新材竞价情况，选择低吸上车。 002268电科网安：信创+数据安全+网络安全+国产操作系统+四川，上一波人气龙头，本轮调整充分， 行情演绎至今，各题材或将进入缩容炒作的阶段，个股或将进入“淘汰赛”模式，前排的核心标的在抱团资金的驱动下仍具上行动能，而部分中位股或将陆续退潮。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第399章 预计接下来的走势依旧会震荡为主 预计接下来的走势依旧会震荡为主 三大指数集体低开，沪指低开0.11%，深成指低开0.23%，创业板指低开0.29%。黄金概念股快速拉升，晓程科技、玉龙股份双双涨超5%，中金黄金、山金国际、赤峰黄金、四川黄金、湖南黄金、紫金矿业等跟涨。 从成交额环比增长前十的etf来看，多只a50指数etf位居前十行列，其中中证a50指数etf成交额环比增长170%位居首位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额成交额位居首位，成交超百亿；香港证券etf成交额位居第二位。 过去两天，最早到位的中证1000就是原地踏步，就等着宁王，茅王和地产补跌，现在大家都跌到位了，也就是所有皮球同步回到了水平面，那么后面理应有个反弹！ 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均明显大于多头；ic、im合约多空双方均加仓，多头加仓数量均较多。 【在周五炒什么？】??网络安全：高层支持并购重组；安徽辖区上市公司并购重组专题培训会在合肥举行。??无人驾驶：工信部：高级自动驾驶技术有望实现新的重大突破 在周五要闻：1、在周五将公布日本9月cpi、中国第三季度gdp等数据。 2、stripe洽谈以10亿美元代价收购加密数字货币初创公司bridge。 3、2024中国卫星应用大会即将召开，机构称行业24年或迎来拐点。 4、国家移民管理局将于10月18日举行例行新闻发布会，通报2024年三季度移民管理工作主要数据及成效。 5、国际原油期货结算价小幅收涨。wti原油期货11月涨0.4%，布伦特原油期货12月涨0.31%。 6、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.37%，纳指涨0.04%，标普500指数跌0.02%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金融指数跌3.61%。 7、欧洲央行将三大利率均下调25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至3.4%、3.65%和3.25%，符合市场普遍预期。 8、10月18日，工商银行、建设银行、交通银行手机银行均已更新存款挂牌利率。其中，三个月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率均下调25bp至0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。 99、5连板华立股份表示，子公司康茂电子不具备相关华为鸿蒙系统研发能力；已有头部白酒企业表示将降低在港售价；经纬辉开公告，本次股份转让事项是否能够最终完成尚存在不确定性；热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金融指数跌3.61%。 下面说题材：1、华为p70手机：华为mate70系列智能手机已进入全面量产阶段，并预计将于今年11月正式面市。这一发布时间是在华为2024开发者大会上由余承东首次透露的，并确认新机将与harmonyos next商用版一起发布。 据供应链方面的最新消息称，华*为mate70系列将伴随着harmonyos next正式版系统一同推出，如果华为方面的进度够快的话，新机可能在10月底就会发布，不过综合来看，11月才是华为mate 70系列最可能的发布时间。 华为手机代工：光弘科技、福日电子。hmate 70钛合金中框：银邦股份。手机壳：杰美特，华为mate 70最小盘概念股。 2、重组相关：会议指出，要支持上市公司并购重组。龙高股份、金固股份、中广天择、豪美新材、日播时尚、文科股份、国发股份、光启技术等。板块相对强势，话题热度不减。 3、网络安全：美国考虑限制英伟达、amd向部分国家销售ai芯片; 中国网络空间安全协会：建议系统排查英特尔产品网络安全风险。趋势低吸：龙芯中科，绿盟科技，中科曙光，中国长城。 4、软件题材方面,受国外非法测绘消息影响,市场对数据安全概念有了一定关注,相关个股封板效果较高。跌幅方面，白马消费股如白酒以及地产相关概念股跌幅居前,白酒下跌主要还是权重近期补跌影响:地产主要受利好消息兑现影响，资金流出意愿较强。 5、成渝板块：1、2024年10月15日盘后消息，四川省政府三期地方债已招标结束，投标倍数均在20倍之上。 2、四川相关部门研究起草了《关于发挥省旅投集团龙头企业作用助推四川旅游业高质量发展行稳致远的实施意见》（征求意见稿）。3、重庆：动真碰硬深化推进国资国企改革 全力打造标志性成果。 成都路桥、重庆建工、四川金顶均，大宏立，四川长虹、四川成渝均2连板。在周五情绪退潮，前排相对较好。 6、央行、金融监管总局和住建部在国新办发布会上提出房地产相关一系列政策举措，包括将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造、年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元等。房地产板块遭到资金兑现。 7、军工：第十五届中国航展将于11月12-17日珠海举行。成飞集团上调存款额度、合同负债达到455亿，或打响军工景气反转第一枪。趋势低吸战法：安达维尔，江龙船艇。阴阳重炮：光启技术。 8、半导体\/芯片：芯片是这波大科技方向中滞涨板块，不过昨晚利好就来了，在周五不能抢的太高，不过芯片板块容量大，分支多，想要集体高开，有难度。 在周五市场就走得非常关键了，在上交易日时晚上关于半导体的消息是比较多的。比如说老美台积电在上交易日时晚上拉接近10%;比如说半导体板块已经公布三季报业绩的几家公司的情况来看都是有大幅预增的情况;比如说在半导体方向外围依然有“卡脖子”的动作。外围变本加厉“卡脖子”的动作，很可能会刺激和强化国产替代的逻辑。 资金抱团出现松动迹象，结合此前润和软件高位天量巨震，以及本轮鸿蒙概念股中所累积的大量获利盘，站在资金安全的考量近期或更需留意再度的兑现风险。部分资金依旧可能会在华为产业链内部进行高低位的切换，因此仍可在上述方向中寻找一些后排补涨的机会。 003015日久光电：（观点仅供参考），消费电子+柔性屏+华为，形态上小阳线走趋势，量能也很温和，如果资金切换到消费电子，这种抗跌票是首选，等回踩5日线附近低吸。 联动科技：（观点仅供参考），中芯国际概念+第三代半导体+先进封装。可以对标富乐德，题材非常接近，在周五如果富乐德一字，联动也不会缺席，昨晚半导体出利好在周五大概率是高开了，盘子小是优势。 杰美特：（观点仅供参考），华为mate 70+电商+跨境电商+智能穿戴+ai眼镜+消费电子+苹果+ai手机。市值最小、好点火，突然拉个出现20cm也不要觉得意外。这一轮可以看到前高。 001298好上好：（观点仅供参考），华为海思概念股+消费电子+芯片概念+存储芯片，也是硬茬子，新高是迟早的，低吸为主。 预计接下来的走势依旧会震荡为主，一些强有力的政策也要等到m国11月5日大y结束过后，才会出。这段时间大家注意操作节奏，做做短线即可。 下面这三个逻辑，必须看懂！第一，从长线来看，就是先炒作，再兑现也就是前面吃了个猛药，如果没效果，就横盘震荡，如果有效果才能出慢牛，而验证效果的东西，需要看业绩，并且吃完药想发挥作用，怎么也得半年，所以我觉得后面最大的一段主升，应该在明年上半年！ 第二，中期来看，现在明显是炒作结束，需要休息，盘整不可怕，这只是正常需求而已，接下来半个月应该只存在波段机会！第三，摆在面前的问题，无非就是在反复回踩确认！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第390章 市场放量拉升，指数短期或仍存向上弹升之空间 市场放量拉升，指数短期或仍存向上弹升之空间 在上交易日时共132股涨停，连板股总数27只，39股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股）。板块上，半导体、光刻机、cpo、ai手机等板块涨幅居前，无下跌板块。 截至收盘，沪指涨2.91%，深成指涨4.71%，创业板指涨7.95%。焦点股方面，并购重组的双成药业21天19板5连板、华立股份6连板、光智科技20cm5连板，对讲机概念股海能达17天13板，网络安全板块国华网安18天10板2连板，化债概念股光大嘉宝12天9板6连板。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，成交金额超50亿；东方财富和五粮液分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和中国平安分居二、三位。 在上交易日下午盘中涨的叫很多人害怕，科创芯片etf直接从2个多点拉到20cm板，创业板指数拉了12cm，沪指也拉了5cm......还好，最后20分钟的砸盘砸得很好，符合高层要的慢牛。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中芯片和券商股较多，东方财富净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中华为概念股较多，软通动力净流出居首。 别一看到涨就一蜂窝的来了，你看到要调整又一蜂窝的往死里砸，与高层要的慢牛背道而驰。如尾盘不砸下来，周末再发酵，下周一又是控制不住的全体股民往里跳，还能干到3万亿。10月8日的悲剧不能重演。 个股方面，全市场超5000只个股上涨，逾300股涨超9%。午后市场风险偏好大幅提升，创业板指数、科创板指数以及北证50指数午后均一度涨超10%，回看周四时10只三连板及以上个股中仅大宏立一股未能晋级。 指数今早走出探底回升行情后，午后展开一波爆量拉升，带动短线情绪午后同步加速向上切入活跃区，连板股晋级率继续升至74%，3板及以上高标股中，除去大宏立外，其余全部实现晋级。板块方面，在上交易日时半导体产业链全面加强，中芯国际等诸多权重股飙升成为科创50指数领涨主因。 个股层面来看，随着在上交易日时午后放量拉升，半导体芯片方向迎来涨停潮。其中不乏像中芯国际、寒武纪高辨识度的权重标的。故核心标的后续只要能够维持震荡向上的趋势结构的话，本轮半导体行情或仍有望延续，仍可在后续盘面的分歧中寻找低吸机会。 板块方面，??午后市场资金主要集中芯片为首的科技股。短线方面，情绪继续活跃，回看周四时连板股晋级率接近70%，仅3只连板股下跌，北交所个股天马新材走出3连板。 ??科技：在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示，提及推进中国式现代化，科技要打头阵。 ??国风新材3连板，金海通2连板，唯万密封、晶华微、国林科技、晶丰明源、台基股份、寒武纪、珂玛科技、国民技术、杰华特、锴威特、中芯国际、捷捷微电、茂莱光学、双乐股份等均20cm，同兴达、跃岭股份、赛伍技术、上海贝岭、创元科技、银河电子、冠石科技、张江高科、沃格光电、瑞芯微等超31只个股涨停。在上交易日时市场最强情绪，也是市场的带动力，下周可期。 ??共封装光学：主要是受益于英伟达股价创新高，未来业绩的预期非常强。意华股份、合锻智能均涨停，光迅科技、中际旭创、新易盛、天孚通信等行业的大票也在反弹。 ??算力：1、英伟达ceo黄仁勋最近表示，对下一代人工智能gpu ckwell的需求“疯狂”，预计这款新产品第四季度将带来数十亿美元的收入。2、英伟达官网发布最新文章，为开放计算项目（ocp）贡献gb200 nvl设计，涉及公司包括国内公司 ??消费电子：华为概念延伸到消费电子，主要是接下来搭载纯血鸿蒙的华为手机即将上市。 凯旺电子2个20cm，大富科技20cm，四川长虹3连板，欧菲光2连板，天音控股、亚世光电、伟时电子、冠石科技等均涨停。目前市场的情绪在往半导体和消费电子方向转移。。 ??并购重组：并购重组与股权转让概念股同样延续强势，双成药业，华立科技，光智科技，城地香江、东晶电子、文一科技等同样连板涨停。不过由于相关个股行业分布较为散乱，对于市场的带动作用不及大金融与半导体，所以还是以个股选择中重要的加分项来看待为宜。 ??随着在上交易日时午后市场放量拉升，三大指数均重新站上5日线，成功地摆脱了短线弱势整理结构。就指数维度而言，5日线仍需持续关注，只要不再度将其跌破的话，那么指数短期或仍存向上弹升之空间。 分析人士认为，上午央行和证监会的发声固然重要，但午间高层关于科技的表述，却是市场信心回暖之关键。判断“市场底”已现且夯实，未来“盈利底”将有可能成为市场行情延续、反转的关键因素；而资金面来看，关键还是主动型基金的流入意愿。结构上是科技牛。 目前三大指数中仅有创业板指向上收复10日均线，加上尾盘部分获利盘提前释放，下周初仍存对5日线的回踩测试需求。但日线macd已经出现重新拐头上翘苗头，且日线kdj此前死叉后一路震荡回落至低位刚拐头向上，在此前严重超卖后，短期仍有望呈现较强持续性的技术性修正。 ??从风格角度来看，当市场涌入增量资金时，科技股仍是率先受益的方向，因此在短线情绪没有出现明显退潮的背景下，后续仍可重点留意科技股内部的轮动机会。 大盘具有龙回头的逻辑，因为资金太多了。既然市场已经回归人气，我们在大跌的时候都不惧，更不惧怕上涨了。下周再战！！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第401章 行情修复中，牛市行情未完 行情修复中，牛市行情未完 周五大盘放量大涨，说明大盘短期调整告一段落，后期大盘将以上攻3600点构筑双头为主，但上头的要求是慢牛不是疯牛。 回看上周北证交易所个股涨幅明显，涨幅前十的个股中，有5只是北证市场个股。其中，天马新材周涨幅180.45%，艾融软件周涨幅174.25%，恒拓开源、优机股份、众诚科技周涨幅均超80%。从成交额环比增长前十的etf来看，多只芯片和科创板etf位居前十行列，其中中韩半导体etf成交额环比增长365%位居首位。从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额成交额位居首位，成交超200亿；香港证券etf成交额位居第二位。 消息方面，1.10月18日，2024金融街论坛年会开幕，在2024金融街论坛年会“支持中小企业走专精特新之路 更好服务发展新质生产力”平行论坛上，北交所周董事长指出，北交所有基础、有潜力、有责任以更大力度支持科技创新。近期a股市场进入活跃期，北交所股票弹性大，叠加科技创新受高层重视，北交所个股短期更易受资金关注。 2、10月18日，中国人民银行发布公告正式推出股票回购增持再贷款政策工具，支持维护资本市场稳定运行，再贷款首期额度3000亿元，利率1.75%，期限1年，可视情况展期。同时，证券、基金、保险公司互换便利工具正式启动操作。目前有20家证券、基金公司获批参与工具操作，合计申请额度已经超过2000亿元。这意味着两个支持资本市场的货币政策工具全部落地，将为资本市场带来千亿级增量资金。 3. 10月22日华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会， ??10月22日纯血鸿蒙正式版&包含手机、mr头显等新品，??10月30日华为昇腾旗舰芯片， ??11月mate70系列旗舰手机。 4、ipo恢复正常节奏，利好券商金融！加快科技企业上市，加快并购重组落地！ 科技打头阵，华为当仁不让，自主可控+信息安全，但是羊毛别只盯着一个薅，这样容易薅秃。鸿蒙概念股连续数日大涨，多只个股提示股价异常波动风险，但那几只妖股基本面都很差，业绩一塌糊涂！炒多了也需要注意风险。周末总体上利好消息不断，在没有出现限购基金之前，可以按照牛市思维进行操作。 四大期指主力合约多空双方均加仓，且空头加仓数量均大于多头，其中im合约空头加仓数量明显大于多头。 接下来可以看看一些其他的科技方向，华为除了鸿蒙外，还有昇腾等，除华为外也还有芯片、半导体、ai等，最近提出科技打头阵，科技不容忽视。 尝试客观分析周一预判一下：（1）不排除高开高可能！因为市场情绪，在节后这段惨烈的杀跌后，还是没有全面恢复做多热情的。许多人，还是熊市思维方式。所以，因为有这个不利因素存在，周一，我是建议朋友们，不要太追高去买股票！还是要冷静理性一点。冲动是魔鬼啊！ （2）但是，行情震荡一下后，往上发起新的攻击，应该是大概率事件！量化资金在放弃做空策略！大量的公司获得银行授信！回购自己家的股票，你告诉我怎么跌？！你慌慌张张抛，跌下去，让别人轻松低位买你宝贵的筹码吗？你有这么傻吗？！ 下面来看板块方面：1.华为链\/91oc-10月22日，原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会；华目前纯血鸿蒙原生版微信内测又开始新一批放量（华为鸿蒙\/慧博云通 、中文在线、润和软件、常山北明、软通动力等;91oc\/（创益通、凯旺科技、川润股份、华丰科技、意华股份等) 2.低空经济专管局拟成立，国家为了一个部门专门成立一个专管局，这个力度还是非常大的。 3.并购重组\/科技重组-近期，光智科技5连板、双成药业5连板二波等，一系列引人注目的并购重组案例不仅点燃了市场的热情，更预示着一条新的主线非常清晰→科技类重组提速!（慧博云通、富乐德、光智科技、 文一科技、双成药业等）； 4.ai人工智能-10月17日，微软azure在华发布通知azureopenal服务将于10月21日停止向个人用户开放，国产大模型迎来爆发；（中文在线、通达海、中广天择、润和软件、昆仑万维等）； 技术面上：上周五上午大盘三浪最低探到3150附近，gjd低价抄底不给外部任何机会，也就是旗面底部，这样把杠杆，外资洗的够彻底，最高3310附近，收盘3261.尾盘平拉小回升，一味冲高会造成恐惧，下拉3250上部是理性。这就是gjd的实力，上周五让很多8号进的回本甚至盈利，为坚持的点赞。 戈碧迦：（观点仅供参考），华为，是北交所最最正宗的华为mate70核心供应商，目前还没开始启动就已经5亿成交额，算是北交所相对有容量的品种。 001298好上好：（观点仅供参考），华为海思概念股+芯片概念+存储芯片+消费电子。33.74这个高点感觉是要突破，独立走势，先看看33.74这个压力，低吸为主，别去追高。 00226电科网安：（观点仅供参考），业务分为网络安全、密码、数据安全三大块业务。公司在党政、信创、网信、商密等市场持续发力。公司承担多个国家级车联网先导区密码应用试点建设，围绕“车、路、云、网”的一体化安全需求开展密码应用创新，形成可复制推广的整体解决方案，具备技术资源储备及相关建设经验。 0000518常山北明：（观点仅供参考），鸿蒙系统最牛的一个票，没有之一。这个票还没结束，周四周五主动走弱就证明还没结束。可以轻仓去低吸没关系。 中煤能源：（观点仅供参考），公司是煤炭央企，煤炭业务产量仍有增长，年产2000万吨的大海则煤矿试运行良好、顺利通过竣工验收;东露天煤矿和安家岭煤矿核增 1000 万吨\/年取得批复，里必矿和苇子沟煤矿建设稳步推进。 002085万丰奥威：（观点仅供参考），飞行汽车(evtol)， 低空经济 商业航天，低空的中军，他和宗申动力同属性，宗申动力已经两个板了，他的周线是止跌企稳。别开太高也是可以去的。 鸣志电器：（观点仅供参考），人形机器人 2030年需求实现 177.2万台，带动空心杯市场空间达到 132 亿元，2023年，公司按计划推进“无刷电机新增产能项目”的实施，通过优化工装及自动化设备改造提升生产效率，改善产品质量稳定性。其中空心杯电机家族新增了ech6、ech8.ech10、ech13、ech19、ect22、ect30等多款新规格系列及配套的减速机和编码器产品，年销售规模增速超过了80%。 蓝盾光电：（观点仅供参考），半导体科技+重组，，留意五日线低吸。 新晨科技：（观点仅供参考），华为+低空经济：上周周二讲过已经提前爆发了，周一开盘如果开的不是很高是可以考虑去关注的，开的太高就别去了。 配置方向上，可关注弹性标的及顺周期两个方向。10月份市场风格或将仍偏均衡。通过对均衡风格下的各行业进行打分，偏情绪类行业中，元件、黑色家电、通信设备（物联网）等行业得分相对较高，而偏顺周期类行业中水泥、保险、白酒等行业得分较高，相对而言，这些得分较高的行业可能更加值得关注。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第402章 短线节奏仍会有所反复，但不变中期震荡向上的结构 短线节奏仍会有所反复，但不变中期震荡向上的结构 三大指数集体高开，沪指高开0.44%，深成指高开0.81%，创业板指高开0.74%，半导体芯片、并购重组等板块指数涨幅居前。北交所个股持续活跃，北证50指数涨超5%，天马新材4连板，方盛股份、佳先股份2连板，坤博精工、华岭股份、汉鑫科技、华光源海等涨超15%。 在开盘15分钟的数据，沪深两市成交额突破5000亿元，较上一日此时放量超2000亿元。指数环境：第一波闪电牛，第二波慢牛，目前二波开启震荡上行。 上周半导体板块涨幅明显，其中光智科技周涨幅148.86%，中芯国际、捷捷微电、台基股份等均有不错的表现。 上周除了芯片制造设备供应商阿斯麦意外“爆雷”外，科技股财报一片向好。例如，台积电上周四大涨近10%，收盘刷新记录新高至205美元\/股，总市值达1.07万亿美元。台积电此前公布了第三季度财报，各项指标全线强于预期，还上调了业绩指引。 【在周一时炒什么？】??并购重组：高层支持并购重组；并购重组龙头持续打高度。 ??大科技：高层：推进中国式现代化，科技要打头阵 在周一时要闻：??1）在周一时将公布中国10月一年期、五年期lpr等数据。 2）全国首单水利设施reit——银华绍兴原水水利reit将于10月21日至10月23日发售。 ??3）美股三大指数上周五集体收涨，均录得周线六连涨，创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录。 其中，纳指涨0.63%，上周累涨0.8%；标普500指数涨0.4%，上周累涨0.85%；道指涨0.09%，上周累涨0.96%。其中，标普500指数、道指均续创历史收盘新高。 ??4）国家数据局就《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》向社会公开征求意见。其中提出，到2028年，可信数据空间标准体系、技术体系、生态体系、安全体系等取得突破，建成100个以上可信数据空间。 ??5）10月20日晚间，上市公司首批增持回购专项贷款公告出炉，截至当日18时，有23家上市公司先后发布相关公告，按披露上限计，涉及贷款金额累计已超百亿规模。 ??6）证监会已经同意中信证券、中金公司、国泰君安、华夏基金、易方达基金等20家公司开展互换便利操作。证监会要求相关机构加强合规风控管理，主动配合做好这项业务，发挥维护市场稳定运行的积极作用。 ??7）幻方量化宣布将逐步降低对冲全系产品投资仓位至0；交建股份实际控制人收到中国证监会立案通知书；wti原油上周累跌超8%，nymex天然气期货连续第三周下跌。 近期高层在视察安徽时强调，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。而受益ai需求爆发的产业趋势，半导体及芯片板块是当前科技股中较为景气的赛道，也率先获得市场关注。 下面来看板块方面：??1）大金融：10月18日，证监会主席吴清在2024金融街论坛年会上透露，证监会已批复同意20家证券公司、基金公司申请央行互换便利！大金融已不是主线，反弹套利取关！相关个股：国海证券，天风证券，东方财富。 ??2）原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会宣布将于10月22日晚7点正式举办，华为产业链盘中再度活跃，华为手机方向强势依旧，捷邦科技、大富科技、欧菲光等纷纷涨停。而但鸿蒙概念相比则较为逊色，常山北明、润和软件、软通动力等呈现宽幅震荡，但其上升趋势仍保持相对完好，后续资金仍以反复拉扯为主。 ??3）并购重组\/科技重组：近期，光智科技5连板、双成药业5连板二波等，并购重组具备持续性且不受大盘震荡限制，科技类重组提速！高量战法：慧博云通，经纬辉开；分歧转一致：富乐德、光智科技、文一科技、双成药业； ??4）科技-半导体：近期市场主线主要在科技股，周末科技股的利好继续堆积，英伟达股价再创历史新高，其官网公布了gb200相关内容，并提及40余家数据中心部件提供商，对英伟达概念、cpo概念以及算力等板块是利好。 一方面，半导体的国产化逻辑深入人心，已逐步成为了当前市场的共识，而另一方面，根据目前所披露的三季报个股预告来看，多数个股呈现较高增长态势，半导体行业周期反转预期或得以进一步验证。 ??5）三季报a股芯片股业绩多数向好，目前已有17家半导体公司公布前三季度业绩预告，整体报喜比例近九成。半导体产业链持续站上风口，双创方向热度进一步提升，中芯国际、寒武纪、捷捷微电、台基股份等悉数涨停并创出历史或阶段新高，进而带动芯片半导体etf掀批量涨停，多只科创芯片etf涨超10%。 ??6）自动驾驶：工信部：高级自动驾驶技术有望实现新的重大突破；北京正推动自动驾驶条例立法明年或发布。趋势低吸战法：光庭信息、万集科技，美利信。 9月下旬以来，随着a股市场回暖，海外资金持续涌入。券商研报显示，北向资金在8月19日至9月30日加仓近千亿元，电力设备、食品饮料、银行、医药生物和非银金融等板块成为外资增持的主要方向。 (上海证券报) 从行业分布来看，消费板块成为私募调研的新宠，多家头部私募对消费板块加码布局。在业内人士看来，政策利好持续释放下，a股结构性行情有望持续演绎，受益于政策支持、前期跌幅较深的消费板块值得重点关注和挖掘。 (上海证券报) 从短线炒作的角度，并购重组+科技仍是确定性最高的题材方向。故在高标出现明显的负反馈之前，类似的模仿性炒作仍或延续，后续仍可按照这一逻辑去寻找一些低位补涨的机会。 精达股份：（观点仅供参考），是铜缆上游产业也是很不错的，如果回踩五日均线是可以考虑直接上车。 星宸科技：（观点仅供参考），半导体+网络安全+消费电子+卫星导航+无人驾驶+车联网(车路协同)，ipc soc及nvr soc出货量全球第一，集所有热点于一身，盘子小也好点火，底部放量但是还没有加速，上面几乎没有抛压。 002987意华股份：（观点仅供参考），目前是唯一量产800g高速连接器的上市公司，与华为等中国最大的算力公司建立了合作关系。这使意华股份在行业中获得了先发优势，其800g连接器已开始供货给华为进行测试。在周一时平开或者高开一点是可以考虑关注。 000987越秀资本：（观点仅供参考），上面印发《关于解决拖欠企业账款问题的意见》，越秀资本，属于预收账款占比高的企业，有望受益于这个消息，留意小平台区间下轨的低吸机会， 亚康股份：（观点仅供参考），华为昇腾的总代理商，华为四大产品线总代理目前就亚康还没有正式启动，周五解禁已经落地，补涨即将开启，这个位置，机会大于风险。 除此之外，像低空经济、车路云一体化、资源循环回收等题材方向同样存在着政策面的利好催化，后续盘面中仍可留意相关的轮动性机会。 中信建投表示，市场仍处牛市第二段“拉锯战”，可用牛市中的震荡期来看待；国泰君安表示，短期经济底已现，关注名义增长回升；华泰证券指出，央行创新工具有助于激发市场活力，券商板块估值仍有修复空间； 展望后市，市场成交活跃，a股有望掀起第二轮上涨行情，前期领涨的大科技、券商有望继续表现突出。免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第403章 市场回落或仍先以正常的涨多修正范畴看待 市场回落或仍先以正常的涨多修正范畴看待 回看周一，三大指数均冲高回落。盘面上军工信息化、军工电子、飞行汽车、低空经济、跨境支付、商业航天、光刻机、华为海思、华为欧拉等板块大涨超5%，证券、银行、钢铁、公路铁路、房地产等板块回落。 在上交易日时共173股涨停，连板股总数54只，35股封板未遂，封板率为83%（不含st股、退市股）。板块上，军工信息化、跨境支付、光刻机、低空经济等板块涨幅居前，证券、钢铁、银行、房地产等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.2%，深成指涨1.09%，创业板指涨0.69%。焦点股方面，并购重组的双成药业22天20板6连板、华立股份7连板、光智科技20cm6连板，对讲机概念股海能达18天14板，北交所的天马新材30cm4连板、汉鑫科技30cm3连板。 在上交易日时大盘高开后震荡上行，科技股继续爆发。现在就是金融搭台，科技唱戏，后市主线必然是大科技，也只有科技才能兴国！ 政策呵护，当下牛市行情不改，但大家应该把震荡市定位清晰，然后再去做对应的操作策略，现阶段是考验自身的时段。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，拓维信息净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，国防军工板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，非银金融板块主力资金净流出居首，净流出金额超百亿。主力资金流出前十的个股中金融股较多，东方财富净流出居首。 个股方面，全市场超3700只个股上涨，逾400股涨超9%。市场延续去弱留强的炒作风格，虽然上涨家数较上周五减少，但涨停股以及大涨股数量都超过了上周五。 在上交易日时北交所个股全线爆发，北证50涨超16%创历史新高，纬达光电、鸿智科技、坤博精工、阿为特、华密新材、凯华材料等近40股30cm涨停。其中艾融软件自9月24日以来累计涨幅超940%，股价翻10倍。 在上交易日时市场连板股晋级率仍高达74%，而市场短线情绪持续爆棚，使得活跃资金持续流入30cm的北交所方向，近40只北交所个股30cm涨停。尽管多只5板以上连板股晋级失败，但均为10cm个股，可见20cm和30cm方向的资金接力仍然踊跃。 再来关注连板股市场，高位股中除了化债概念股光大嘉宝与川渝概念股四川金顶走弱以外，其余个股大多依旧维持着较佳的赚钱效应。 在上交易日时最强的北交所，涨幅榜上一看全是北交所30cm个股在涨，北交所由于盘子较小，股性活，受到资金的青睐，不过盈亏同源，调整的时候风险是一样的，或许北交所还会涨，但是性价比相对已经不高了，没有介入就需要等等了，既然山前未相见，山后也别相逢； ??【板块表现】：??午后除了低空方向外，其余大部分热点均有所回落。短线方面，情绪持续活跃，近20只昨日连板股涨停晋级，晋级率超70%，此外指数回落时炸板率也未出现明显升高。 ??北交所：2024年金融街论坛在上交易日时召开，北交所承办的平行论坛同日召开。天马新材4个30cm，众诚科技、汉鑫科技均3个30cm，优机股份4天3个30cm，佳先股份、华岭股份、恒拓开源、方盛股份、品赛科技、坤博精工、阿为特、威贸电子、艾融软件、凯德石英、东和新材均2个30cm，奔朗新材、欧普泰等39只北交所股票涨停。市场投机情绪蔓延到了北交所。 ??科技线：国风新材有点犹豫，捷邦科技加强了，综艺股份分歧转一致，上海贝岭、台基股份直接一字，科技股确定性仍旧很高，但从在上交易日时午后的表现来看，科技股接下来龙头还能继续选美，后排则会剧烈的分化，可以找一些低位启动如朗迪集团、东芯股份或者二波等待加速的 ??华为海思：华为新机型即将发布，搭载着纯血鸿蒙，有可能所有的部件均实现了国产化，那意味着我们的很多工艺取得了重大进步。在周二时那就是发布会，科技芯片半导体的上涨，有这个方面的原因。一博科技、新晨科技均2个20cm,力源信息20cm,罗博特科、宏达电子、世纪鼎利、飞荣达涨幅均超10%，四川长虹4连板，中瓷电子涨停。 ??跨境支付：消息面上，峰会晤将于10月22日到24日在俄喀山举行，市场预期峰会将探讨人民币跨境支付相关议题。 ??半导体：在上交易日时板块再次大爆发，主要是因为台积电业绩大涨的原因，和科技兴国的影响。 富乐德3个20cm，华岭股份、凯德石英均2个20cm，国民技术、台基股份、晶华微、晶丰明源等均2个20cm，星宸科技、航宇微、东芯股份均20cm，珂玛科技、捷捷微电、龙图光罩、中芯国际、寒武纪等还在那功夫均超14%。上海贝岭、瑞芯微电科芯片等均涨停。 ??科技分支比较多，重组+科技龙头双成药业，趋势类半导体的上海贝岭\/瑞芯微。现在科技最大的问题是华为作为科技领头的高位开始滞涨，这里需要一个高位股站出来继续打空间。润和软件\/常山北明\/深圳华强。金融和科技只要注意节奏，大概率是贯穿整波行情的，低吸性价比更高。 ??高标晋级率很好，低标也比较好。所以上周五的时候，我们强调是情绪的拐点，在上交易日时果然题材大爆发。 其中从华立股份、双成药业、光智科技、东晶电子、文一科技等个股再度连板涨停或可以看出，科技+重组（或者股权转让）仍是短线题材炒作中确定性最高的方向，那么后续仍可按照这一逻辑，在相对较低的题材之中寻找补涨机会。 在后期方向选择上，半导体还是要看的，在上交易日时只能说是分歧，不排除分歧之后进一步走强，目前可以观察的是电科芯片；另外从轮动角度，低空爆发之后，车路云往往也会跟上， 君逸数码：（观点仅供参考），四川+低空经济+华为鸿蒙+网络安全+数据要素，位置相对较低，可以关注5日线上低吸机会，跌破放弃。 在上交易日时全天冲高回落，不过最终三大指数仍以红盘报收，量能较之上周小幅提升，从指数的角度而言，在上交易日时午后之回落或仍先以正常的涨多修正范畴看待。后续持续关注5日线即可，只要不将其有效跌破的话，短线震荡向上的结构或有望延续。 技术面上，沪指在上交易日时缩量向上收复10日均线，而其他几大分类指数回踩10日线也获得支撑，若在周二时科技分歧之时能够回流权重方向，则指数有望继续反包向上，结合日线kdj在低位拐头向上后仍大概率向上实现金叉，因此指数层面短期迅速见顶再度陷入探底的概率相对有限。 赚钱效应不错，但是也不意味着无脑的操作，一些短线的理念还是要有的，去弱留强，重视逻辑和趋势，板块的发展性，买点的防守性和性价比等等，不然像在上交易日时的半导体如果追涨的话也不太好受的；这里还是要以轮动的思路来看待板块，涨多了会调整，调整多了也会涨； 所以操作上要聚焦科技，轻指数，重个股，踏准节奏，好好把握这波科技牛行情！预计接下来会有强分歧， 故站在资金安全的考量下，耐心等待热点的分歧低吸机会更具更高之胜率。而站在中期维度看待的话，景气、重估与科创或是仍是后市的三大线索，仍可择机寻找相应的布局机会。操作思路，慢牛而非疯牛，不要做追高行为，调整低吸为佳。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第404章 目前市场的领涨主线依旧汇聚在科技之中 目前市场的领涨主线依旧汇聚在科技之中 沪指低开0.13%，深成指低开0.11%，创业板指低开0.22%，中船系、hbm、汽车拆解等板块指数跌幅居前。光通信概念股开盘大涨，铭普光磁竞价涨停，光库科技、太辰光、长光华芯涨超10%，聚飞光电、源杰科技、仕佳光子、联特科技等涨超5% 从成交额环比增长前十的etf来看，多只芯片etf位居前十行列，其中芯片etf龙头成交额环比增长177%位居首位。从上周份额增长前十的etf来看，多只中证500etf上周份额大增，或与近期首批中证a500etf获批上市有关，其中中证a500etf上周份额增长56亿份位居首位。 目前市场的领涨主线依旧汇聚在科技股之中。首先依旧关注的是半导体方向。在上交易日是午后受到中芯国际等权重股的影响半导体芯片板块整体显着回落。 四大期指主力合约中，ih、if、ic合约多空双方均减仓，ih合约多头减仓数量较多，if、ic合约空头减仓数量较多，其中ic合约空头减仓数量明显大于多头；im合约多空双方均加仓，多头加仓数量较多。 但本质上来看仍属于短期涨速，资金存在着技术性修正的需求，在周二之走势较为关键，若再度获得资金修复快速反包在上交易日时之上影线的话，短线仍有延续强势上涨结构，如若进一步调整的话。芯片股的内部的分歧可能有所加剧， 【在周二炒什么？】：??低空经济：山东高速子公司发布“低空天网”产品及技术合作单位征集公告。??光芯片：广东印发加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)。 在周二要闻：??1）.在周二将公布美国10月里奇蒙德联储制造业指数等数据。 ??2）.以旧换新政策发力，智能家电三季度业绩或有望大幅增长。 ??3）.高通将于10月21日至23日在夏威夷毛伊岛举办2024骁龙峰会??4）.2024北外滩国际航运论坛将于10月22日至24日在沪举行。 ??5）.近日发布《关于深化产业工人队伍建设改革的意见》。意见提出，提高产业工人经济收入。 ??6）.美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.8%报.6点，标普500指数跌0.18%报5853.98点，纳指涨0.27%报.01点。默克、旅行者集团跌超2%，领跌道指。 ??7）.国际铜研究小组（icsg）的数据显示，全球精炼铜市场在2024年8月出现54,000公吨的供应过剩。 ??8）.万得美国tamama科技指数涨1.03%，英伟达涨超4%，股价再创历史新高，总市值超3.5万亿美元。特斯拉小幅下跌。 ??9）.中金公司于在上交易日时达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。 ??10）.sap第三财季非ifrs营收84.7亿欧元，分析师预期84.5亿欧元；非ifrs云营收43.5亿欧元，分析师预期43.6亿欧元。 ??11）.中概股多数下跌，陆控跌超4%，世纪互联跌逾3%。香港恒生指数跌1.57%报.46点，恒生科技指数跌2.37%，恒生中国企业指数跌1.76%。 ??12）.山东高速城乡发展集团有限公司近日发布了“低空天网”产品及技术合作单位征集公告。接近公司的知情人士对财联社记者透露，该公司拟招标的2.2万架飞行器预计分批提货，主要应用场景为低空物流等，分阶段打造省内“低空天网” ??13）.北京楼市新政下，市场成交量持续升温。截至10月中上旬，北京二手房成交量已经超过1.7万套，创造近几年的同期新高。 ??14）.wti 11月原油期货收涨1.94%，报70.56美元\/桶；布伦特12月原油期货收涨1.68%，报74.29美元\/桶。 国产电池级碳酸锂价格连跌7日并创逾1个月新低；四环生物因涉嫌信披违法违规，公司实控人遭证监会立案；茅台香港经销商开始“抢跑”，降价近千港元销售飞天；3连板纵横通信公告，子公司从事智能航电飞控系统研发及服务，相关业务收入金额占比不足1%；美股收盘涨跌不一，热门中概股多数下跌。 下面来看板块方面：??1）.低空经济：低空经济接下来有四个会议刺激：一、10月27-29日全球低空经济论坛2024年会，二、11月1-03日2024中国(长三角）低空经济应用博览会。三、11月10-12日2024国际低空经济博览会与全球无人系统大会。四、11月12-17日珠海航展。 山东高速集团宣布公开采购2000架电动垂直起降飞行器（evtol），低空经济人气持续火爆，宗申动力、万丰奥威、新晨科技、苏交科、莱斯信息、中信海直等大批成分股涨停，深城交等多股创出历史新高。 国盛证券研报认为，低空经济作为新质生产力的重要组成，国家&地方的政策支持力度大，配套法规逐步完善，行业商业化落地有望加快。中国民航局发布数据显示，到2025年，低空经济市场规模将达1.5万亿元。 ??2）.光伏：中国光伏行业协会：光伏组件是需要稳定运行20-25年的产品，质量是最关键的考量因素，光伏组件低于0.68元\/w投标中标涉嫌违法。点评：光伏属于困境反转方向，适合低吸潜伏。趋势低吸战法：东方日升、隆基绿能、晶澳科技、钧达股份、阳光电源。 ??3）.半导体：截至10月20日17时，已有全志科技、晶合集成、韦尔股份、思特威等15家a股半导体行业上市公司披露了2024年前三季度业绩预告，业绩普遍预喜。半导体为首的科技线继续加速冲高，光智科技、富乐德、晶华微等前排继续缩量晋级，尽管中芯国际、寒武纪、复旦微电等科创50权重品种午后大幅回落，但基于短期涨速过快，资金集中释放分歧也在情理之内。 英伟达于24年3月18日在gtc大会上发布新一代ai芯片ckwell gpu。据trendforce预测，gb200将于2024年底以结构相对简单的nvl 36率先导入，而nvl72将以主推形式于2025年放量，届时ai服务器电源将成为服务器电源市场新增量，预计2026年ac-dc市场规模有望达53亿美元。 ??4）.军工：火箭军视察\/第十五届中国国际航空航天博览会将于11月12日至17日在珠海举行，多型武器装备将首次公开亮相。点评：实战演练重点注意军工方向预期差！趋势低吸：天和防务； 5日10日线低吸战法：光启技术、洪都航空；首板：新雷能、航天宏图。 指数无需多说，下方回踩预计目标在3200点-3225区域附近，然后到3600点震荡慢牛行情，突破到3600到3800点。 牛市行情百花齐放，但是也要注意热点的短期切换，千万不要踏错方向或者追高被套，那么后面的一波行情基本就会浪费掉。主力动向资金流入到了新能源，商业航天军工这些里面，半导体芯片已经在高位开始震荡。 000158常山北明：（观点仅供参考），这波鸿蒙的龙头，还没加速，如果走加速就要赶紧跑，走加速就代表着结束。在周二回踩五日均线可以低吸。 中远通：（观点仅供参考），公司的电源产品是相关设备的核心组成部分，公司有服务器电源产品，可以配套于算力服务器。技术面表现强势，。 000801四川九州：（观点仅供参考），公司空管产品已在四川省低空试点开展应用，回踩五日均线是可以考虑低吸。 新晨科技：（观点仅供参考），华为+低空经济：开盘如果开的不是很高是可以考虑去关注的，开的太高就别去了。 莱斯信息：（观点仅供参考），空管自动化系统国内市占率第一，开展低空飞行服务解决方案及无人机运行管理、低空通航服务系统等通航产品研制。回踩再考虑低吸。 002085万丰奥威：（观点仅供参考），飞行汽车(evtol)， 低空经济 商业航天:低空的中军，在上交易日时上板，章盟主也在车上，太高的话别追就行。 在中金大宗商品团队看来，今年“金九银十”需求的成色好于预期，其中家电、汽车、电网需求表现较为亮眼。预计，四季度铜价中枢将维持在每吨9500美元到美元的区间。 (上海证券报) 美国银行最新调查报告显示，“做多中国”已成为全球市场的热门交易。站在当前时点，多家外资机构纷纷上调中国经济增长预期，并表示从估值层面和政策层面来看，中国资产有望持续吸引海外资金流入。 (上海证券报) 指数没有多少要讲的，震荡走势，轻指数重情绪即可。后续指数到重要压力关口，没有超级利好的情况下，稍微一个小利空，可能就会导致极致抛盘，注意节奏。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第405章 高位题材的分歧加剧，仍可择机寻找低吸机会 高位题材的分歧加剧，仍可择机寻找低吸机会 回看周二，三大指数在上交易日时均集体收涨。盘面上风电设备、文化传媒、短剧游戏、农业、稀土永磁、粮食、中药、汽车整车等板块上涨，华为欧拉、数字货币、跨境支付、华为鲲鹏、it服务、华为昇腾、软件开发等板块回落。 在上交易日时共115股涨停，连板股总数42只，41股封板未遂，封板率为74%（不含st股、退市股）。板块上，风电、传媒、稀土、中药等板块涨幅居前，跨境支付、软件开发、鸿蒙概念、中船系等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.3%。焦点股方面，高位股午后松动，双成药业、海能达一度打开涨停；北交所多只人气股大幅调整，昨30cm4连板的天马新材从涨停翻绿，股价翻10倍的艾融软件跌超20%。 科技股迎来分化，分支以轮动的形式走强。低空经济也同样分化明显，ai应用表现相对出色，盘中虽然半 导体\/芯片等硬核科技有所回流，但轮动就意味着持续性偏弱。北交所这边如期分析，艾融软件开盘 直奔跌停，但好在资金做出承接，但分歧仍未结束， 从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和工业富联分居二、三位；科创50etf成交8.83亿位居第八位，这是该etf近期首次上榜。 指数表现还能接受，下午科技华为高位分歧比较大带动一波跳水。金融情绪相对稳定。科技高位股一但不表态，补涨分歧就会随时来的。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，士兰微净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首，净流出金额近200亿。主力资金流出前十的个股中华为概念股较多，欧菲光净流出居首。 在周三时可能还会加剧。在上交易日时虽然两市无一跌停，但题材的轮动速度有点偏快，而且很多都是边缘题材，说明资金追涨意愿很弱，指数回落的可能性加大， 短期因受制较多，大势以震荡市看待，上方3350点附近是压力，下方如果回落至3200点以下则是买入时机。 个股方面大幅分化，全市场超3500只个股上涨，逾百股涨停，同时逾百股跌超10%。北证50指数跌超7%，北交所多只人气股大幅调整，股价翻10倍的艾融软件跌超20%，昨30cm4天3板的优机股份跌超22%，昨30cm4连板的天马新材从涨停翻绿； 高位股午后松动，双成药业、海能达一度打开涨停，人气股四方精创、凯旺科技、大宏立跌超10%。高位股与北交所的调整表明市场高风偏炒作开始受阻。 本轮首支十倍股的北交所金融科技股艾融软件在上交易日时跌超20%，对跨境支付以及鸿蒙概念等多个软件类热门方向构成负面冲击，四方精创等多股盘中跌超10%。 在上交易日时盘面个股的分歧明显加大，虽然在上交易日时市场仍有逾百股涨停。但部分高位题材亏钱效应开始释放。以昨日最为火热的北交所来看，在上交易日时北证50放量跌超7%，其中10倍股艾融软件单日跌超20%。低空经济同样冲高回落，中信海直在盘中触及涨停的背景下以绿盘报收，而莱斯信息、深城交等人气股跌超9%。无独有偶，鸿蒙概念同样遭遇分歧下挫，核心标的润和软件、软通动力双双跌超8%。 在几大热门主线出现分歧之际，大金融、消费等权重方向出现资金回流，天风证券、恒银科技两只10厘米高位人气股双双涨停。10厘米高位股成为资金回流的主要方向，也印证目前市场的分歧开始显现，对资金的风险偏好形成压制。 如果在周三时是向下强波动，即使在周三时弱势回落一下，后面还有震荡冲高机会，反弹周期可能达到5-7天。近期观点没变，短期震荡反弹1周左右，总的上涨周期应有64天，并可能达到半年左右，如果后期小概率出现再次快速拉升，上涨周期可能会明显缩短，但至少也应该有30天左右。 板块方面，??午后农业、食品、黄金等防御类板块有所活跃。短线方面，连板股走势分化，逾20只个股涨停晋级，晋级率接近50%，近10只昨日涨停个股跌超10%，主要是北交所连板股。 ??算力\/华为方向：四川长虹5连板，川润股份7天6板，深康佳a、麦格米特均 3连板，智度股份、嘉环科技均2连板，天津普林4天3板，天音控股3天2板，天龙集团、瑞德智能均20cm，铭普光磁、兆驰股份、鸿博股份、远东股份、沃尔核材、云内动力、创维数字等均涨停。 消息上：1、英伟达ceo黄仁勋最近表示，对下一代人工智能gpu ckwell的需求“疯狂”，预计这款新产品第四季度将带来数十亿美元的收入。2、英伟达官网发布最新文章，为开放计算项目（ocp）贡献gb200 nvl设计，涉及公司包括国内公司。 ??广东省办公厅印发广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案。4、华为原生鸿蒙之夜暨新品发布会定档10月22日。 板块在上交易日时虽然跌幅居前，但是从涨停板的角度看，其实市场还是很强势，那说明个股在高低位切换。在炒作其他的细分。 ??证券，下午指数跳水的时候基本没有被波及，整体还是比较抗跌。尾盘证券表现还算不错，短线龙头天风证券涨停，中军东方财富横盘上移，这俩明牌品种是低吸首选。不过这波带动证券的品种海通证券+国泰君安这俩重组品种，相对来说套牢盘没有其他证券那么严重。 ??芯片产业链：科技方向板块虽然在分化，但是个股依旧非常火爆。华东重机11天6板，综艺股份4连板，上海贝岭、深康佳a均3连板，深圳新星、汇鸿集团均2连板，茂莱光学3天2板，易天股份20cm，士兰微、兆驰股份均涨停。板块目前还是处于比较强的风口阶段，我们要思考是不是行业会产生反转。 ??并购重组方向：双成药业在上交易日时晋级7连板，第二波有这个高度，已经远超预期了。在上交易日时盘中也是多次炸板能快速收回，说明还没走完。所以说，如果在周三时竞价在2点附近，还是上车机会。 ??核电：亚马逊成为新晋支持发展核能的科技公司。巨轮智能2连板，南风股份、久盛电气均20cm,融发核电、华西能源、佳电股份、万里石、中核科技等均涨停。板块属于新板块，有大佬的加持，短期还是有溢价的机会的。 ??低空经济，留了唯一活口的宗申动力，其余的亏钱效应比较明显，主要是20cm掉队比较严重，后续转强要看宗申动力成色如何。光刻机方向随着国风新材的短板基本不用过度关注。算力方向川润股份换手继续晋级，四川长虹继续一字顶死，后排也是亏钱效应明显，在周三时也是聚焦核心的节点。 这里提前押注金融方向低吸性价比肯定要高于追涨科技。这里科技套利的话在周三时分歧要进一步加大。破局之法要么走出核心抱团把空间打出来。要么就是金融把指数带起来，这俩都不行的话在周三时就要注意分歧加大的风险了。 在上交易日时市场全天震荡反弹，三大指数最终均以红盘报收。指数层面延续依旧追踪5日均线即可，在有效跌破之前指数仍有望维持着震荡走高的上涨结构。 需要注意的是，在上交易日时市场各热点间的轮动速率明显加快，虽然盘中活跃的题材较多，资金多是各自为战没有决出领涨的新方向。这可能是由于代表着进攻方向的科技股陷入分歧后，市场的风险偏好降低所致。 技术面上，尽管沪指日线kdj短线拐头向上完成金叉，但日线macd始终未能实现红柱重新放大和鸭嘴重新张开，不排除指数在久攻不下之际重新向下考验9月30日向上跳空缺口的可能。 000032深桑达a，（观点仅供参考），算力+华为+ai语料+低空经济+国企改革；人气股，缩量回踩企稳后有走二波趋势，继续关注5日线附近低吸机会，跌破放弃。 002248华东数控，（观点仅供参考），拥有国际先进水平产品的数控机床及关键部件制造的企业，技术面属于一波回踩后的企稳阶段，小幅高开\/平开\/低开也可以考虑关注。 当下行情牛市特征明显，轮动以价格重心上移为主基调。因此指数能否继续持稳于短期均线上方，仍将受到严峻考验，对于后续更大力度的分歧释放的风险，仍不应掉以轻心。 在操作上，把握估值修复主线，成交量还是近2万亿，说明市场可操作空间是比较大的，在此基础上寻找有预期差的板块，所以接下来核心方向个股跌多了，考虑低吸做差价。可关注光伏、风电等近期或有订单注入的行业。此外，有重组预期的也可作为高弹性品种关注。 我们每个人都在股市中，都会面对下跌的恐惧，和上涨的喜悦。但股票的涨涨跌跌其实是一个轮回。我们核心还是坚定自己的信念和交易体系。最后我们依旧只做符合未来大势的方向和题材，其他的少看。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第406章 指数行情震荡，有望迎来一轮阶段性的修复 指数行情震荡，有望迎来一轮阶段性的修复 沪指低开0.02%，深成指低开0.21%，创业板指低开0.64%，cpo、激光雷达、算力芯片等板块指数跌幅居前。早盘低空经济概念震荡回升，恒天海龙涨停，宗申动力、光启技术逼近涨停，时代新材、新晨科技等涨超5%。 从成交额环比增长前十的etf来看，教育etf成交额环比增长49%位居首位；电力etf成交额环比增长48%位居第二位。从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额位居首位，成交超100亿；香港证券etf成交额位居第二位。 【在周三炒什么？】??大金融：社科院金融所报告建议：发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金。 ??双层oled：传言华为mate70将用双层oled 从成交额环比增长前十的etf来看，教育etf成交额环比增长49%位居首位；电力etf成交额环比增长48%位居第二位。 在周三要闻：1）.国内新一轮成品油调价窗口为10月23日24时。 2）.2024中国卫星应用大会将于10月23日至25日在北京召开。 3）.摩根大通预计美股大盘股未来10-15年的年化回报率为6.7%。 4）.国产ai视频模型爆火海外，有望驱动传媒板块内容资产重估。 5）.荣耀宣布magicos 9.0发布会及开发者大会将于10月23日至24日在北京举行 6）.亚马逊支持的人工智能初创公司anthropic宣布实现了一个重要的ai里程碑：ai代理可以像人类一样，使用计算机完成复杂任务。 7）.多名货代企业人士向财联社记者透露，10月底开航航次出现爆舱的情况，涉及几乎所有方向的航线，其中，美线方向爆舱情况将蔓延至11月。（财联社） 8）.欧莱雅三季度销售额102.8亿欧元，分析师预期105.7亿欧元；三季度同店销售额增长3.4%，分析师预期增长5.88%。 9）.美股周二收盘涨跌不一，道指跌0.02%，纳指涨0.18%，标普500指数跌0.05%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金融指数涨近1%。 10）.机构指出，短剧行业快速增长，2024年市场规模或近500亿元。根据全国短视频用户数规模，假设短剧用户渗透率、付费率及单arpu水平，同时假设广告等其他收入占短剧整体市场规模2成水平，预测的2024年短剧市场规模约496亿元。 11）.纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格上涨1.53美元，收于每桶72.09美元，涨幅为2.17%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.75美元，收于每桶76.04美元，涨幅为2.36%。 12）.从国家发展改革委最新了解到，截至目前，有将近一半增量政策已出台实施，其余增量政策也将加快出台。接下来，还将有一批增量政策继续出台实施，比如，提高学生资助补助标准并扩大政策覆盖面，提高本专科生研究生国家助学贷款额度并推动降低贷款利率，最大限度扩大专项债券投向领域等。 13）.人福医药公司及控股股东因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案；22日国内钢材市场价格跌幅扩大，钢坯价格下跌20元\/吨；易方达上证科创板50etf减持中芯国际124.65万股a股股票；美股收盘涨跌不一，贵金属板块走强。 在上交易日时市场出现了成交量的大幅萎缩。萎缩的幅度非常的夸张一一萎缩了2600多亿。这种成交量的萎缩，目前性质还有待确定。到底是调整的时候缩量，量价正常?还是主力突然开始缩手，市场即将调整呢?我们看到在上交易日时欧拉，数据等前期强势概念出现较为明显的调整。半导体在上交易日时也出现了相对偏空的消息。目前市场感觉是进入到了一个题材的真空期。 下面来看板块方面：1）.光芯片:最新催化：1）.光芯片涨价：由于人工智能需求的激增，米国网通及光通信芯片大厂marvell近期发出通知，宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价，在光通信领域涨价潮中率先行动2）日前，广东省办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破。 cpo概念在上交易日仅铭普光磁报收涨停。事实上此前cpo概念在光通信巨头marvell全线涨价等利好刺激下，近期已经累积较大涨幅。 2）.文化传媒：机构称，内容短剧出海供需两旺;出海广告市场规模持续增长，预计在未来几年内还将继续扩大。趋势低吸战法：人民网；5日10日线低吸战法：天龙集团、中广天泽；连扳：新华传媒、智度股份、中文在线。 3）.算力：近年来，新一代人工智能快速发展，算力需求快速增长，算力和算力基础设施的发展质量已成为影响国家竞争力的关键因素之一。华鑫证券预计今年中国人工智能服务器市场规模将达91亿美元，同比增长82.5%，2027年将达到134亿美元，五年的复合增长率为21.8%。 4）.低空经济：近日，低空经济专管司局的设立已获批复，目前正在筹备当中；苏州发布低空飞行服务管理试行办法将于12月1日起施行。低空方向有预期差机会，值得跟踪。龙头：宗申动力；弱转强反包：万丰奥威。 5）.核电：10月16日晚间，美国互联网巨头谷歌、亚马逊先后宣布推动小型模块化核反应堆建设，以满足ai带来的电力需求。核电板块迎来批量爆发，融发核电、中核科技、久盛电气、南风股份、科新机电等。 华安鑫创：（观点仅供参考），北京+低空经济，拓展飞行器业务，基本面很正宗，位置低也是绝对的优势，这个位置机会大于风险，5日线附近可以埋伏，等风来。 值得买：（观点仅供参考），海螺ai，就是核心之一，留意低吸机会。 田中精机：（观点仅供参考），自动化设备+消费电子， 全球无线充电绕线设备的龙头，为苹果全球唯一无线充电绕线设备供应商，创业板逆势股之一，5日线附近可以上车埋伏，躺好等风来。 聚飞光电：（观点仅供参考），华为玄机+广东光芯片+光通信+光器件+cpo+折叠屏+5g+智能穿戴+消费电子+聚飞光电公司拟自 华为led背光模组主要供应商就是聚飞，有反包预期， 从市场的角度而言，在科技主线分歧整理时，新能源赛道或有望作为过渡性方向，来承接市场的局部的赚钱效应，相关个股也有望迎来一轮阶段性的修复。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第407章 短线整理的时间或将被进一步的拉长 短线整理的时间或将被进一步的拉长 沪指低开0.45%，深成指低开0.64%，创业板指低开0.82%，贵金属、风电、保险等板块指数跌幅居前。早盘量子通信概念局部异动，科大国创、浩丰科技涨超10%，国盾量子、复旦复华、神州信息、铜牛信息等冲高。 回顾上交易日大盘冲高回落的分时跟周一时科创50的分时差不多，不过理论上来说，3400点附近并没有累积多少套牢盘，真实压力并不大。从成交额环比增长前十的etf来看，msci中国a50etf成交额环比增长146%位居首位；多只光伏以及新能源etf位居前十行列，其中新能源etf成交额环比增长134%位居第二位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位，成交超百亿；科创50etf成交额位居第二位。 展望周四，排除重大消息面影响，大盘主要运行区间是3290—3325点一线，预计周四大盘大体平开，以夯实3300点大关，等待下方5、10、20日线跟进为主。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；if、ic、im合约多空双方均加仓，if、im合约多头加仓数量较多，ic合约空头加仓数量较多。 【在周四时炒什么？】：??通信：工信部：尽快出台“双千兆”(5g和千兆光网)网络发展接续政。??智能驾驶：地平线在香港暗盘交易收涨36%，传车路云今明两年大概三五百亿补贴 在周四时要闻： 1）在周四时将公布美国当周初请失业金人数等数据。 2）2024中国国际数字经济博览会将于10月24日至26日在石家庄举办。 3）国资委超前布局量子科技等未来产业，量子产业有望迎巨大发展机遇。 4）科大讯飞将于10月24日举办2024第七届世界声博会暨科大讯飞全球1024开发者节。 5）美联储褐皮书显示，总体而言，自9月初以来，几乎所有地区的经济活动都基本没有变化，只有里士满和芝加哥两个区域略有增长，大多数地区的制造业活动有所下降。 6）英国央行行长贝利表示，英国通胀回落的速度快于官员们的预期，这是央行下月将继续降息的最新信号。 7）美股三大指数周三集体收跌，道指跌0.96%，纳指跌1.60%，标普500指数跌0.92%。纳斯达克中国金融指数跌1.20%。 8）苹果分析师郭明錤称，业内调查显示从第四季度到2025年上半年，iphone 16订单减少了约1,000万部。 9）纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌97美分，收于每桶70.77美元，跌幅为1.35%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.08美元，收于每桶74.96美元，跌幅为1.42%。 10）在上交易日时多家品牌公布的足金饰品零售价已突破810元\/克关口，其中较高的达815元\/克，再创新高。 11）据美国联邦官方网站消息，美国商务部10月21日起启动变更情况审查r)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（ad\/cvd），并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（cspv）电池。 12）盈方微重组相关方人员因涉嫌泄露内幕信息被立案；10月23日足金饰品零售价突破810元\/克关口；南卫股份控股股东及财务总监因涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查；美股三大指数集体收跌，半导体、科技股拖累纳指跌1.6%。 下面来看板块方面：1）军工：第十五届中国航展将于11月12日-17日在珠海举行，此外2024中国（西安）国际低空经济发展大会将于11月22日至24日举办。军工板块热度继续提升，光启技术，航新科技、航发科技、中无人机、中国海防等。 2）低空经济\/商业航天：工信部，下一步培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道。苏州发布低空飞行服务管理试行办法将于12月1日起施行。点评：低空有预期差，但是股票都涨了，只能挖掘低位补涨，或者明牌低吸博弈。高量战法：宗申动力；趋势低吸战法：宜通世纪。 中信证券分析师表示，低空经济发展迎来政策密集出台期，行业发展有望加速，这将大幅增强我国在低空经济领域的核心竞争力，有望率先形成完整的低空经济发展体系，达到全球领先水平。 3）数据要素：江苏省数据集团是全省数据要素整合的重要平台、公共数据授权运营主体、重要行业数据运营可靠第三方以及省级数据交易场所建设和运营主体。江苏省数据集团将重点布局数据开发与运营、政企数字化服务与数字产业投资三大版块。 4）光伏：据美国联邦官方网站，美国商务部正在启动变更情况审查r)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税。光伏板块在上交易日午后再度展开一波凌厉拉升，大全能源、通威股份、合盛硅业、tcl中环，隆基绿能、晶澳科技、锦浪科技等。 此前市场对协会声明表示疑惑，究竟是否具有强制力与约束力。西部证券电新团队指出，从新开标结果来看，上周的座谈会与声明具有一定效果，组件价格开始反弹，同时目前硅片电池片库存较低，有望加快产业链需求反弹。 5）华为5.5g：第十届全球超宽带高峰论坛将于10月31日至11月1日在土耳其伊斯坦布尔召开，华为认为超宽带黑科技将为ai行业带来新增长。点评，华为线走扩散，新方向轮动可以关注。首板：硕贝德、武汉凡谷、太辰光；趋势低吸战法：浩云科技、中海达。 技术面上：本周多头的任务就是在5、10日线逐步跟进顶托之下，不断冲击并拿下3300点大关，最终本周收盘在3300点之上不远处，技术上来说，只要能够收在3290上方，就可以认定多头占优，那就应该以持股为主。 首华燃气：（观点仅供参考），首华燃气科技(上海)股份有限公司的主营业务由天然气业务及园艺用品业务两部分构成。主要产品是天然气业务、园艺用品业务。 西测测试：（观点仅供参考），低空经济+商业航天+军工，参与卫星产品的相关客户提供测试服务，盘后利好，培育壮大低空经济、商业航天、生物制造等新产业新赛道，目前还有预期差，目前放量上涨有望突破压力博弈长阳，有回调可在5-10日线低吸。 002792通宇通讯：（观点仅供参考），6g概+cpo核心+商业航天+卫星导航+无人驾驶，5日线附近可以跟进，严格执行五日线法则，低开平开低吸为主 目前市场的追高动能不足，相较于高高在上的大金融与科技，位阶更低且新能源赛道方向的具有更高的吸引力。后市或仍有望以过渡性题材的身份，展开一轮阶段性的修复行情。 市场短线容错率得到大幅提升再度激活资金的追涨氛围。接下来指数可能会往10月9日的套牢盘进攻一次。当下处于主升浪启动前的震荡阶段，高科技高成长是强势股的摇篮、集散地。对于强势启动之后的回调股，要敢于进场。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第408章 不妨弃高就低，等待题材突围 不妨弃高就低，等待题材突围 回顾周四，三大指数均下跌。盘面nmn概念、橡胶制品、st板块、超导概念、摘帽、维生素、通信设备、半导体等板块回落。风电设备、光伏设备、bc电池、军工装备、中船系、电池、军工电子、白酒、贵金属等板块回调。 在上交易日时共99股涨停，连板股总数27只，28股封板未遂，封板率为78%（不含st股、退市股）。板块上，nmn概念、st板块、通信设备、半导体等板块涨幅居前，风电、光伏、军工、白酒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.37%。焦点股方面，双成药业开盘“反核”成功，走出地天板，斩获25天22板；高位股尾盘大幅拉升，海能达率先封板录得21天17板，华立股份上演地天板走出10连板，常山北明反包涨停 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；恒瑞医药和赛力斯分居二、三位。 市场虽然回到1.5万亿，恰恰说明回调是抛压盘很小，不过调一点就有资金炒，一方面说明买盘全是强，另一方面也会导致震荡市的时间会拉长，这点是要注意的，行情启动的核心是政策，当下上方3350点附近是压力，如果回落至3200点以下则是买入时。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，常山北明净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，银行板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，四川长虹净流出居首。 个股方面，市场弃弱留强的缩容炒作趋于极致，赚钱效应集中于高风偏区域，全市场超3000只个股下跌，但仍有近百股涨停。 个股层面来看，随着量能的再度萎缩，短线活跃资金再度选择回流抱团于高位人气股之中。如果说双成药业早盘的“地天板”，奠定了全天反核的主基调。 此外在上交易日时st个股也逆势走强，*st开元、st恒久、st柯利达、st加加、st沪科等30余股涨停。一方面近期盘面始终呈现出快速轮动的结构，各题材热点实际的延续性相对较差。 尽管在上交易日时两市非st涨停股仍有近百家，但高位股内部分化持续，加上在上交易日时上市的两只新股大幅高开800%后跳水向下触发临停，使得早盘短线情绪在跌破冰点区后继续维持低位弱势震荡。在上交易日时连板股晋级率仍维持44%，且5板以上高位连板股中除去光智科技和成都路桥外，其余悉数实现晋级。 板块方面，午后市场热点较为匮乏。短线方面，虽然指数调整，但涨停及大涨个股数量仍较多，短线资金情绪活跃。高位股则走势分化，晋级的连板股以并购重组概念股为主，双成药业早盘走出“地天板” 1.科技\/华为：在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示，提及推进中国式现代化，科技要打头阵。 9天8板川润股份，天津普林6天5板，上海贝岭、深康佳a均5天4板，跃岭股份5天3板，鸿博股份3天2板，欣灵电气、锴威特、亚康股份均20cm，万润科技、法尔胜、永鼎股份、皇庭国际、奥瑞德、复旦复华、亚世光电、禾盛新材、常山北明等均涨停。板块在上交易日时也起到了情绪稳定的作用。常山北明尾盘拉涨停，看在周五将资金能不能跟了。 点评：上海贝岭在上交易日时强势反包略微超预期，不过盘中板块助攻一般，这里科技也是依赖指数的。金融先打空间＋科技趋势跟上，中芯国际为代表的科创板也是主力，主板只能看上海贝岭这种龙头低吸。弹性看华岭股份，台基股份，国民技术等 2.重组\/股权变动：板块近期持续强势，在上交易日时龙头双成药业再次涨停，市场热度继续火爆。在上交易日时重组的炒作热度又上来了，双成药业地天板。在市场震荡的情况下，重组方向给足了市场人气了。 3.生物制造：1、工信部：下一步 培育壮大生物制造等新产业新赛道。 2、2024年10月22日消息，中科院天津工业生物所通过开发从头合成途径提高烟酰胺单核苷酸（nmn）产量，实现超过100倍的nmn产量提升。 海南海药2连板，雅本化学20cm，金达威、蔚蓝生物、圣达生物、特一药业、四环生物、兄弟科技、交大昂立均涨停。 4.半导体\/科技：在上交易日时在整个市场弱势的情况下，是科技带动了市场的情绪反弹，注意中线机会。川润股份9天8板，上海贝岭、深康佳a均5天4板，跃岭股份5天3板，欣灵电气、亚康股份均20cm，万润科技、法尔胜、永鼎股份、皇庭国际、亚世光电、禾盛新材等均涨停。 ??情绪核心常山北明+天风证券，趋势核心上海贝岭+宗申动力，容量核心东方财富+海通证券+中芯国际，弹性核心华岭股份＋台基股份＋国民技术。 彩讯股份，（观点仅供参考）。公司是领先的产业互联网服务提供商，属于华为昇腾，，技术面相对稳健，近期量价配合良好，留意5日线附近参与机会。 在上交易日时市场呈现震荡调整态势，两市成交额1.52万亿，较昨日萎缩超4000亿。量能的萎缩导致了市场热点的延续性相对较差。成交金额前20个股中，上涨个股仍占据四分之三，但成交超百亿元个股仅剩下6家，且高位人气股在大额成交股中比例不低，如果这些品种的量能持续萎缩，或对市场整体的承接力度形成不利影响。 一方面昨日最为强势的新能源赛道（光伏、风电等）在上交易日时则跌幅居前，另一方面，医药、半导体、券商等人气方向均盘中出现过局部活跃但最终都因后继乏力而震荡回落。 成交量相比昨天少了近4000亿，主要是当前市场没有主线的原因。资金想要做，但是给不到合理的板块，都是在轮动。下午盘的常山北明拉涨停，看接下来能否带动整个市场的人气，让资金找到板块的合力。 尽管从短线套利的角度，高位股的抱团炒作是当前市场下获得超额收益较快的一种方式，但正所谓盈亏同源，一旦后续抱团出现松动的话，届时便需留意集体性的补跌风险。 做短线高标的，分歧的时候最好离场，没有必要去冒着风险去博弈，低位走波段的个股更多的是需要耐心，该做t就要做t。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第409章 行情或将进入残酷的淘汰赛阶段 行情或将进入残酷的“淘汰赛”阶段 沪指高开0.02%，深成指高开0.27%，创业板指高开0.70%，深圳国资、消费电子等板块指数涨幅居前。创投概念开盘大涨，力合科创、大众公用、复旦复华、电广传媒竞价涨停，创业黑马、华金资本、九鼎投资、鲁信创投等高开。 从成交额环比增长前十的etf来看，港股红利etf成交额环比增长127%位居首位；通信etf成交额环比增长75%位居第三位。从成交额前十的etf来看，沪深300etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 这两天市场情绪分歧中，反核成为市场最受欢迎的模式。这种反核模式，并不适合大部分人，对于核心模式选手，盈亏同源，尽量做核心中的情绪风向标，成功率会高一些。 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih合约多头减仓数量较多；if、ic、im合约空头减仓数量较多，其中if合约空头减仓数量明显大于多头。 【在周五炒什么？】??低空经济：北京城市副中心将率先打造全国低空文旅示范项目。 ??创投：深圳：到2026年，发挥政府投资基金作用，力争形成万亿级政府投资基金群 在周五要闻：1），openai解散agi筹备团队，团队主管宣布离职。 2），多家银行发布公告，将于10月25日集中批量调整存量房贷利率。 3），国内首次太空旅行船票淘宝上架卖光，商业航天加速“起飞”。 4），在周五将公布美国10月密歇根大学消费者信心指数等数据 5），阿里巴巴将于10月25日（周五）收市后被纳入恒生港股通指数，并于10月28日（周一）起生效。 6），美股三大指数周四收盘涨跌不一，道指跌0.33%，纳指涨0.76%，标普500指数涨0.21%。特斯拉股价大涨22%，纳斯达克中国金融指数跌0.82%。 7），苹果营销负责人greg joswiak在社交媒体上表示，该公司计划在未来一周发布与mac电脑产品线相关的消息。 8），生态环境部等六部门日前发布关于规范再生铜及铜合金原料、再生铝及铝合金原料进口管理有关事项的公告，明确符合要求的再生铜铝原料不属于固体废物，可自由进口。 9），高盛将2025年铝价平均预测上调至每吨2,700美元，此前为每吨2,540美元；将2025年铜的平均价格预测上调至10,160美元\/吨，此前为10,100美元\/吨。 10），雷军在社交平台回应小米15的价格问题称，表示今年元器件成本上涨非常多，加之研发投入非常大，小米15确实需要涨价。 11），存量房贷利率下调在周五将正式启动。根据安排，大部分存量房贷将在在周五完成批量调整。部分中小银行完成调整的时间可能略晚，总体预计将在10月31日前全部完成。5000万户家庭、1.5亿人口将获益于本次调整。平均每年减少家庭利息支出约1500亿元。 12），本周单晶硅片价格普遍下跌，企业大幅减产；瑞贝卡公告，公司未持有黄河信产股权，控股股东没有资产注入计划；天齐锂业预计2024年前三季度净利润亏损54.5亿元–58.5亿元；美股收盘涨跌不一，热门中概股普跌。 下面来看板块方面：1），重组+科技:1.双成药业，地天板反核情绪风向，不管是否3波，仰望即可.2.文一科技，在上交易日时反包，不过不是市场核心，关注度一般 3.光智科技，后续可能震荡为主，类似之前的中航电测，振幅小就意义不大了.富乐德，空间肯定是递减了。 点评：手中有优质资产有重组预期的，或者之前重组失败又有重组预期的，最近走势连续逆势的，这个可以自己去找找看，至少套利应该是可以的。 2），军工：光大证券表示，提升国防建设的需求长期存在，同时在国际军贸、军转民领域需求的牵引下，国防军工行业有望继续保持高景气度。点评：军工预期差+景气度反转，回调是低吸机会。5日10日线低吸战法：光启技术、中国长城。趋势低吸：航发动力。 3），华为：华为线，在上交易日时拉#常山北明——代表的鸿蒙，观察在周五的力度，新高的话，鸿蒙有套利机会，弹性标就是润和软件了。（适合激进的选手）盘中发酵了华为超导，在周五可以继续留意这块，比如：华立股份，也具备鸿蒙概念。 不过由于目前市场整体仍处于一个震荡整理阶段，科技股方向短时间内想要重回普涨主升的概率较低。 4），合成生物：10月23日，国资委发文称，超前布局、梯次培育量子科技、核聚变、生物制造、6g等未来产业。长寿药以及合成生物概念逆势爆发，雅本化学、兄弟科技、金达威等多股涨停。此外，例如早盘的量子通信以及临近午间收盘前的数据要素概念，均由于部分消息面利好提振展开逆势拉升。 5），数据要素：2024数据要素发展大会于2024年10月23日在杭州盛大召开，大会以数据要素在各行业和场景价值发挥为主线。点评：数据要素实战化演练一段时间了，和化债相关，看好！趋势低吸战法：云创数据、延华智能；5日10日线低吸战法：国新健康、国脉科技。 6），北交所：数据要素动了，先动的北交所是云创数据，低位是众诚科技。 根据以往的经验而言，在当增量资金不足极端，这或可视为短线情绪高度信号，虽然并不意味着该方向会在在周五盘面中全线退潮，但预计相关个股分化可能会有所加剧，后续或将进入残酷的“淘汰赛”阶段。 00061旗天科技：（观点仅供参考），深圳七彩虹借壳+数据要素+互联网金融+华为概念+网络安全+数字经济，深圳引领万亿大胆资本，深圳七彩虹要打头阵！ 中国要有自己的英伟达！中国每4张显卡有一张来自深圳七彩虹，海外业务在多个国家是前三，预测营收规模在150亿以上。保守估计，深圳七彩虹的估值在300亿以上。周末大概率发酵的题材是深圳+并购重组+数据要素。旗天科技回调到位，有走二波预期！ 香农芯创：（观点仅供参考），有想开启二波的迹象，留意5日线上方参与机会。 台基股份：（观点仅供参考），国内大功率半导体龙头企业，半导体有机会这个票肯定不会缺席，如果它都没机会，那半导体也不用看了，高开不追等砸到深水区再上车。 赛力斯：（观点仅供参考），属于华为+股权转让(并购重组)，概念，叠加车联网(车路协同)，无人驾驶，参股银行，固态电池等等，与华为联合推出了高端新能源车品牌“aito”，已上市问界m5+m7+m9车型，适合激进的轻仓考虑。 000011深物业a：（观点仅供参考），国资+重组，存在优质资产注入预期。财力背景雄厚的深圳国资旗下，明确表示将在2024年10月19日前实施重整。关注在周五平开关注低吸机会。 显盈科技：（观点仅供参考），深圳+低空经济+铜缆高速连接+消费电子+ai眼镜+卫星导航，下方有托底，上方有动能，有反包预期，低开\/平开\/小幅高开都可以上车。 当下盘面，北交所”大涨创新高，“st板块”集体大涨，两只新股开盘首日就造成大量追高者爆亏。每当市场出现这种极端现象，都代表了资金开始浮躁，连续震荡让很多人失去耐心。这也是情绪极端的周期。磨的你没心态，就该涨了。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第410章 市场价升量增，短线全天几乎呈现单边上行态势 市场价升量增，短线全天几乎呈现单边上行态势 周五，三大指数均反弹上涨，创业板上涨2.93%。盘面bc电池、光伏设备、电池、深圳国企改革、固态电池、能源金属、医疗服务、风电设备、无人零售等板块上涨。保险、贵金属、银行板块回调。 在上交易日时共169股涨停，连板股总数43只，50股封板未遂，封板率为77%（不含st股、退市股）。截至收盘，沪指涨0.59%，深成指涨1.71%，创业板指涨2.93%。 板块上，深圳国企改革、锂电池、光伏、风电等板块涨幅居前，贵金属、保险、银行等板块跌幅居前。焦点股方面，高位股强者恒强，双成药业26天23板、华立股份11连板、海能达22天18板、川润股份10天9板、文一科技9天8板，此外青岛金王、华东重机等高位股同样表现强势。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；恒瑞医药和工业富联分居二、三位。 其实现在大家看起来持续差，但是未来回过头来看，可能大多数板块都在持续的上涨。就是在日线级别可能是轮动的多一些。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中新能源赛道股较多，隆基绿能净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，电新板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，天风证券净流出居首。 这个行情有点像20年21年的行情。主线板块其实也在轮动，短线个股也在表现，多点开花。现在就是这样的行情。 个股方面，活跃资金延续对高位股的追捧，回顾周四时的连板股中仅天津普林一股收跌，其余全线上涨。 消息面上，宁德时代24日发布骁遥超级增混电池品牌，该电池是全球首款纯电续航达到400km以上，兼具4c超充功能的钠离子电池，此外据“北京亦庄”10月24日消息，近日国内首条全固态锂电池量产线正式投产。 其中高位股方向强者恒强，双成药业、华立股份、川润股份、松发股份、海能达等人气标的悉数连板。需注意的是，尾盘阶段北证50指数显着回落，（盘中最高一度涨超10%，最终几乎以平盘报收）。 个股层面来看，在上交易日时短线市场呈现出极强的赚钱效应，近200股涨停，连板股的数量更是再度超出40只。而在回顾周四时连板股中，除了天津普林最终小幅收跌以外，其余皆以红盘报收。 伴随市场的价升量增，市场短线情绪全天几乎呈现单边上行态势，全市场涨停股近200家，创出近期高位水平。而连板股晋级率也大幅回升至74%，其中5板以上连板股仅有20厘米人气高标富乐德未能实现晋级。而双成药业、海能达、华立股份等大批高位人气股纷纷实现连板晋级，其中并购重组以及股权转让概念股仍占据较高比例。 短线方面，情绪持续活跃，涨停个股数量超150只，创近期新高。回顾周四时连板股目前仅1只个股下跌，涨停晋级率超60%。板块方面，在上交易日午后新能源方向冲高回落，除此外没有太大新增热点。 ??【热点分析】：1.光伏：m国商务部10月21日起启动变更情况审查r)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税(ad\/cvd)，并邀请相关各方发表意见，所涉产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏(cspv)电池。 海源复材4连板，宝馨科技5天4板，艾能聚3个30cm，晶澳科技、乐通股份均5天3板，申华控股、棒杰股份均2连板，tcl中环、钧达股份、福莱特、通威股份均3天2板，大全能源、海优新材等均3天2个20cm，宇邦新材、帝尔激光、新元科技、时创能源均20cm，洪汇新材、弘元绿能、赛福天、协鑫集成、爱旭股份、隆基绿能等超31只股票涨停。光伏板块弱现实，强预期，然后有小作文推动，市场情绪还是比较认可。 2.重组\/股权变动：深圳消息继续推动重组和股权的炒作。：双成药业，华立股份，松发股份，文一科技，城地香江，万林物流、山东华鹏，电投产融、远达环保、泰禾智能。华东重机，东方集团，上海电气、安道麦a、锋龙股份、黄河旋风、凤凰航运、烽火电子、国创高新、澳柯玛、国新文化等超44只股票涨停。 重组方向不断的有消息推动，双成药业的地天板继续打开了炒作的想象力。市场情绪非常好，板块有继续炒作的机会。短期还有提价空间。 3.深圳\/创投：2024年10月24日，深圳印发《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）（公开征求意见稿）》，提出力争形成万亿级政府投资基金群，力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家。深康佳a、深振业a，越剑智能，新华传媒，云里物里，复旦复华，矩阵股份、民德电子、科创新源、华控赛格、电广传媒、力合科创、大众公用、中新赛克、特力a等超26只相关股票涨停。板块情绪在上交易日时总体非常好。 在上交易日时市场迎来集体反弹，三大指数全线飘红，其中受新能源赛道的带动，创业板指涨幅居前。由于目前市场成交额依旧维持着1.5万亿~2万亿左右的水平，指数仍以震荡走高的结构为主。 目前市场成交量能仍持续稳定于1.5万亿以上，流动性的充沛仍大幅提升整个市场的容错率，从一些热门板块及个股短线遭到资金兑现后，次日就迅速展开反核修复，市场的强势也可见一斑。 因此北证市场的高位震荡带动的流动性溢出，对于主板市场而言或并非简单的负面冲击。从此前的新能源到在上交易日时的医药等超跌机构重仓赛道的陆续展开修复，或反映机构主流资金的定价权正在逐步回归，仍对指数下档构成有力支撑。 不过需要注意的是，高标在近期的行情中累积了较大的获利盘，而随着尾盘阶段北证50指数显着回落，是否会影响下周连板股的炒作情绪仍需警惕。 总体而言，目前整个市场的现状就是牛市第二阶段的特点，板块频繁轮动。这个时候追涨杀跌的人很容易亏，在短线赚钱效应下降之前，应对上可适当的“轻指数、重个股”，重点留意高人气标的盘中分歧的套利机会。守住了，拿到的低价筹码，才有优势。耐心等待轮动吧，股票低开很多和涨得太多都可以做做t，低买高卖。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第411章 在分歧整理中，短期情绪完全退潮的概率较低 在分歧整理中，短期情绪完全退潮的概率较低 回看周二，三大指数集体下跌，创业板下跌2.32%。盘面上智谱ai、贵金属、同花顺果指数、脑机接口、种植业与林业、ai手机、财税数字化、深圳国企改革等板块上涨。影视院线、煤炭、钢铁、石油、生物制品、医药商业、油气、游戏、轨交设备等板块下跌。 截至收盘，沪指跌1.08%，深成指跌1.33%，创业板指跌2.32%。在上交易日时共132股涨停，连板股总数56只，86股封板未遂，封板率为60%（不含st股、退市股）。 板块上，智谱ai、脑机接口、ai手机、量子科技等板块涨幅居前，影视、煤炭、钢铁、cro等板块跌幅居前。焦点股方面，多只高位股尾盘跳水，华立股份止步12连板，恒银科技上演天地板，川润股份、山东华鹏、新华传媒等翻绿。剩余高位股中，海能达24天19板、青岛金王13天10板、四川长虹16天9板。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；赛力斯和工业富联分居二、三位。 不过，晚上小作文也出来了：1、10万亿财政刺激（小作文）.2、中国有信心实现全年5%左右的经济增长目标（财联社） 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中科曙光净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，光学光电子板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首，净流出金额超百亿。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流出居首。 市场想用2万亿以下的量能收付3.5万亿的高地，自然是有难度的，盘后国家发改委出来说话，大领导也出来说话要抓紧推动政策落地，市场gdp目标，调整一下就来定心丸，所以说如果真能回落至3250点以下就是买入的好时机（不要低估国家的决心） 个股方面，北证50指数一度涨超5%，北交所个股再度大涨，共16只个股30cm涨停，其中艾能聚30cm5连板，恒合股份、浩淼科技、润农节水等30cm2连板。 高位强势股遭遇重大分歧，多只高位股尾盘跳水，华立股份止步12连板，恒银科技上演天地板，川润股份、山东华鹏、新华传媒等翻绿。 随着尾盘大批高位股跳水，连板股晋级率结束此前多日高位运行，大幅下滑至4成以下，此前走出21天13板的恒银科技尾盘在1分钟内完成天地板。而在上交易日时股价翻十倍的大牛股双成药业也尾盘一度跳水翻绿。 个股层面来看，并购重组概念股持续活跃。电投产融、松发股份、远达环保、至正股份等个股依旧连板涨停。 不过需要注意的是，尾盘阶段高位股人气股出现批量跳水的情形，恒银科技上演“天地板”，上海贝岭、银之杰、富乐德、文一科技、川润股份、新华传媒等个股大幅回落。 而人气龙头双成药业与华立股份也一度翻绿。高位人气股在经历了连续的快速拉升后，累积了较多的获利盘，一旦短线情绪弱化时，出现类似分歧加剧的走势也在情理之中。 短线方面，资金仍聚焦于高位股及连板股，回顾周一时连板股晋级率接近50%。但随着指数回落，炸板个股有所增多，炸板率一度接近40%，创近期新高。板块方面，午后市场热点较为散乱。 ??【热点分析】：1. 文化出海方向——开盘需要补量，结果开盘板块量能没有跟上，前排一字的，后排就没有博弈价值了。麦克奥迪在上交易日时冲板回落，周三将的急杀看下承接情况。 21. 重组\/股权变动：板块略微退潮，但是龙头股目前还算挺。华立股份，松发股份，城地香江，山东华鹏，电投产融、远达环保、泰禾智能。华东重机、万林物流，东方集团，上海电气。大唐电信，岭南控股，万润科技、皇庭国际、至正股份、哈森股份、申华控股，瑞贝卡，申科股份、万通发展、凰航运均3连板，南宁百货、广东榕泰、青岛双星。华夏幸福、川发龙蟒、云内动力、百大集团、力帆科技、永辉超市，远程股份、汇率生态、星光农机、航天动力、湖北广电、金杯汽车等超38涨停。 板块在上交易日时龙头高度降低，涨停个股总体还是比较多，但是在上交易日时是首次分歧点，接下来需要谨慎对待了。 重组：领南股份+瑞贝卡，都是重组路线，需要看哪个最强，做确定性的。 3. 科技\/华为：在上交易日时题材强势的方向，有聚集人气的作用。川润股份板，四川冲红10天8板，华映科技、恒润股份，福日电子、思美传媒、正和生态、中科金财，豆神教育，科大国创、格林精密，延华智能、科森科技、神州信息、深圳华强、欧菲光、梦网科技、国风新材、翔港科技等均涨停。板块龙头常山北明资金持续博弈，带动了市场的炒作。 4. ai人工智能＋消费电子，低位科技，核心欧菲光，银邦股份低位的创业板强度，深康佳a，四川长虹等继续涨停，光弘科技等反复波动。 5 川p概念：川发龙蟒，川大智胜，川p概念，预期还在，最好是换手继续板。 6. 深圳\/创投：在上交易日时板块3连板晋级率高，市场情绪还是在。深康佳a ，复旦复华,深赛格、电广传媒、力合科创、大众公用、中新赛克、市北高新、深纺织a，矩阵股份，华昌达，丰林集团涨停。 7. 光伏＋金融证券，相对有板块效应并且比较强的。光伏短线资金更多的是炒m国放松管制，背后还有行业限价和供给侧改革的预期，所以短期潜伏价值很大。博弈指数要么证券要么光伏相对受情绪影响比较小的。 8. 手机临近发布拉了一波，低位的华为汽车，最近异动的，继续观察下有无消息出来刺激下。 科技半导体：金融搭台，题材唱戏，这是牛市常见的模式，科技半导体属于题材炒作的核心，加上下个月交易川普上台逻辑，自主可控或再度被资金关注起来。 ??海能达尾盘最后跑了不少单，华立股份炸板回落。常山北明，宗申动力尾盘炸板，双成药业冲高回落，上海贝岭大幅跳水，恒银科技天地板等。也有逆势强品种，川发龙蟒，深圳华强，东安动力，欧菲光等封死涨停。 此外，近期稀土、农业种植异动频频，都是反制裁题材，有望受大选持续催化，其中重点聚焦稀土，同时受缅**内乱和老m大选以及国内新质生产力大政策三重驱动。 市场震荡下跌，板块轮动又在加速，但是成交量并没有萎缩，而是较回顾周一时午盘放量。目前市场处于操作艰难的时期，因为短线连板个股很妖，波段个股震荡走势。 尽管旭杰科技、佳先股份尾盘也跟随主板高位股快速回落，但艾能聚走出罕见的30cm5连板，使得北交所仍有16只个股报收涨停。因此此前深度抱团的10cm高位股的逐步瓦解反而对容错率较高的北交所方向反而形成加强。 情绪上，第一次大分歧也是可以考虑吸核的，后面就是困难模式，也一定有活口，全面退潮不至于这么快。 节奏上——只要周三将断板个股反馈不是太恶劣，资金将直接开启周期切换，值得积极试错新龙头。如果负反馈恶劣，可以等一天，等有资金反核修复之后，再参与龙头博弈。 在上交易日时市场全天震荡走低，三大指数均跌超1%，而成交额也有所增加重回2万亿，呈现出大量收跌的不利局面。这批跳水个股多以此前已经完成二波拉升的品种为主，而启动时间相对较晚的品种，其承接力度则相对较强， 若明早出现被动释放分歧，反而容易获得增量资金加强并走出反核可能，但总体缩圈抱团趋势大概率仍难以扭转。 故周三将市场或迎来较为关键的节点，若能够及时获得资金承接修复的话，震荡向上的反弹结构仍有望延续，反之一旦延续下跌的话，短线的调整时间或将被进一步拉长。 高位股立即全线退潮的概率不大，但后续可能进入缩容炒作的阶段，部分核心标的在盘中分歧后依旧能够获得资金承接而快速修复， 消息面上：上周高层决定大会议在11月4日-8日召开，而11月5日老美大选、11月6日议息会议，市场不确定扰动上升。但是我们要在不确定中找高确定性，我回顾周一时在课程中提示了，无论谁胜选，对我们的科技打压都是双方共识，近期高科技股基本完成第一波段的抢筹动作，目前在进行震荡洗仓从而吸筹阶段，一旦时间到了，高科技将再次起爆。变盘时间之窗口，锁定在11月4日-8日。 如果重组产生分歧，资金往题材跑的话，对市场来说是好事情，因为大家的参与感会强很多，毕竟做连板的群体不算大众，主要是因为之前是这么过来的，亏钱亏怕了。震荡市场大家注意控制仓位，等行情稳定了再低吸，强势股里面的差价更容易做。 从中期的维度而言，目前市场量能依旧能够维持1.5万亿~2万亿左右的水平，短期情绪完全退潮的概率较低，因此在分歧整理中，可重点留意始终较为逆势热点方向。 成交量在上交易日时比上周五放大，市场的炒作情绪是还在的，化债方向本周有反弹的预期，注意短线操作。科技、数据要素、软件类方向，在上交易日时表现一般，控制一些仓位，该来的还是回来。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第412章 行情调整，低价逆市暴涨 行情调整，低价逆市暴涨 市场早盘延续调整，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.86%，深成指跌0.48%，创业板指跌1.42%。今日午盘全市场共110股涨停，连板股总数45只，41股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股）。沪深两市半日成交额1.18万亿，较上个交易日缩量1966亿。 盘面上，低空经济概念股再度拉升，上工申贝、万丰奥威、建新股份、中信海直等涨停。消费电子概念股持续活跃，欧菲光、福日电子、波导股份、华映科技等多股涨停。智谱ai概念股维持强势，豆神教育、创意信息、正和生态、思美传媒等涨停。mini led概念股震荡走强，tcl科技、万润科技、沃格光电、冠捷科技等涨停。st板块逆势活跃，st东时、st百利、st恒久等20余股涨停。 早盘沪指和创指大部分时间走弱，但深成指大部分时间表现强势，只是在尾盘一刻被拖下水。板块切换明显，个股分化较大。一方面短线飚股大幅回撤，如不少翻倍牛出现跌停；另一方面众多明星股不断出现，大批题材股特别是低价股逆市暴涨， 焦点股方面，强势股反复活跃，高位股中，海能达25天21板、青岛金王14天11板、松发股份10连板。昨日断板的华立股份、恒银科技、川润股份均一度反包涨停，但临近午间收盘，跟随市场跳水而炸板。 总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。下跌方面，芯片股陷入调整，中芯国际等多股跌超5%。板块方面，智谱ai、消费电子、st板块、飞行汽车等板块涨幅居前，白酒、保险、油气、医疗器械等板块跌幅居前。 今天上午属于小型普跌行情，涨停数量扔处高位，跌停24家创本轮超跌反弹最差的一次，说明高位热点开始分化了，资金继续缩小范围，抱团强势热点，比如：消费电子（华为手机概念、折叠屏）、信创、低空经济等； 中芯国际跳水的原因：科创50、科创芯片规定了单只股票权重不得超过10%，中芯权重已经13%-15%了，如果不改指数编制规则，下次指数权重调整etf就不得不卖出超过10%的部分，买入其他权重，分摊指数权重。 今日市场分化再度加剧，指数端持续弱势，其中创业板与科创50跌幅居前，而短线情绪方向却依旧活跃，仍有超百股涨停，其中昨日尾盘遭遇分歧高位股也获得了资金的承接修复。 行情调整，属于冲高至阻力区域的健康回踩确认过程，总体健康，继续下行空间有限，围绕3180-3380区间震荡格局不变；大方向预计需要1-2个月的时间窗，经过三次大来回拉锯完成本次的洗盘； 随着各项政策的积极推进，a股市场有望延续反攻行情，但情绪或将恢复由基本面定价的冷静期。 短期来看，市场仍处于预期反转的博弈阶段，近期或出现较大波动。中长期来看，随着政策加码，增量逆周期调节政策可期，企业盈利和市场风险偏好有望随经济同步进入上行区间。 午后重点留意指数能否展开一定程度的修复，一旦跌幅进一步扩大的话，或不可避免地影响到短线层面炒作情绪。 操作上不主张激进，但能够平稳量能，且政策预期存在，则脉冲式发展仍然是大概率情况，可以低买高卖，不要追涨杀跌，且继续管控总量水平，以应对市场波动，掌握操作主动权。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！后续行情或有望延续震荡的轮涨模式 第413章 当下应秉承着去弱留强的原则予以应对 当下应秉承着去弱留强的原则予以应对 沪指高开0.05%，深成指高开0.04%，创业板指低开0.27%，光伏、风电等新能源方向涨幅居前。早盘光伏板块再度走强，双良节能5连板，瑞和股份、森特股份涨停，金刚光伏、弘元绿能、晶澳科技、爱旭股份涨6%。 从成交额环比增长前十的etf来看，纳斯达克etf成交额环比增长451%位居首位；从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额位居首位；沪深300etf成交额位居第二位。多只中证500指数etf成交额大增，或与近期多只中证a500指数基金产品发行有关。 这次调整结束后，会有一个明确的低位进场时间窗口。时间上也不会很久，最迟11.5日是变盘时间窗口。在此之前还继续维持涨一天跌一天的震荡格局。 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、if、ic合约多空双方减仓数量基本相当；im合约空头减仓数量明显大于多头。 【在周四时炒什么？】：??风电：发改委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见??消费电子：荣耀首发的magicos 9.0是行业首个搭载智能体的个人化全场景ai操作系统 在周四时要闻：1）本央行公布利率决议和前景展望报告。 2）在周四时将公布中国10月pmi、 m国当周初请失业金人数等数据。 3）理想汽车、默沙东将于当地时间10月31日美股盘前披露业绩数据。 4）欧洲央行管委内格尔表示，欧洲央行应该保持谨慎，在利率方面不要急于求成。 5）同意广州花都经济开发区、江西贵溪经济开发区、重庆涪陵工业园区、沈阳金融商贸开发区等4个省级开发区升级为国家级经济技术开发区。 6）微软第一财季营收656亿美元，分析师预期645.1亿美元；第一财季云收入389亿美元，分析师预期381.1亿美元。 7）12月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.43美元，收于每桶72.55美元，涨幅为2.01%。 深交所在上交易日时组织召开创业板高质量发展座谈会，深交所负责同志表示，深入落实“并购六条”，强化并购重组功能，提升重组审核效率，推动一批典型案例落地， 8）支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业进行整合，助力传统行业通过重组实现转型升级。 9）从河南金融监管局获悉，截至10月30日，河南省“白名单”项目授信投放率已达70.04%，贷款投放规模超750亿元，有力促进了房地产市场筑底企稳，居民对新房交付信心正在回复，房地产“止跌回稳”的宏观大气候已初步显现。 10）欧元区第三季度经济环比增速加快至0.4%，强于预期，德国gdp也意外增长0.2%，避免了经济衰退。德国10月cpi涨幅加快至2.4%，超过预期并高于欧洲央行的2%目标。 卓朗科技公司股票可能被实施重大违法强制退市，今起停牌一天，股票简称变更为*st卓朗；美股三大指数集体收低，amd领跌芯片股；10天5板欧菲光第三季度净利润同比下降85.32%； m国10月adp就业人数增加23.3万人，大超预期。 目前市场处于流动性泛滥的状态，人气股不断拔高度，市场承接能力也是极强。指数和情绪的背离相当严重，后续或需要继续提防高位股的分歧，反包修复力度应该会逐步降低，人气标的后续应该会进入缩容阶段。 下面来看板块方面：1）重组：重组+科技线——在上交易日时稍微弱些，按照以往的情绪经验，双成药业最好是连续2、3个地板后再度强劲起一波更能引爆行情，毕竟最近重组线获利盘太多了，可2万亿市场不缺买盘，连银之杰、富乐德、光智科技爱融软件、常山北明等，在上交易日时都没有给到深水-10%以下的反核机会。这里稍微调整下，随时可能再起一波。 2）华为：11月部分华为mate 70零部件的计划投产数相较mate60同期增加约50%。消费电子产业链持续站上风口，欧菲光、华映科技、福日电子实现连板晋级，进而带动面板股星星科技、tcl科技涨停。 银河电子在研报中表示，未来手机市场的增长主要受两个因素推动：折叠屏与ai 手机：随着折叠屏手机的市场接受度逐渐打开，机身轻薄度、性能不断提升，折叠屏手机的市场渗透将向更广域传递。目前，除苹果外的头部手机厂商均已入局折叠屏。 华为线——。策略上这两天一直在说就看：手机（消费电子）+汽车，怎么样是不是都有赚钱效应 3）光伏：截至目前，包括天合光能、晶科、通威、晶澳在内头部组件企业出货价格均已向上微调1-3分\/瓦。 4）但光伏板块仍然表现出分化行情，包括tcl中环等公司发布的第三季度业绩仍出现不同程度大额亏损，可见整个光伏行业仍呈现出强预期弱现实的状态。 5）发改委称、下一步将适度超前建设一批智算中心，中国长城涨停。科技核心方向tmt有韧性，重组有所松动。重点关注石锤的各个。市场分歧不到位就重新走强并不是很好的信号。 玻璃基板：11月6号，英伟达、华为海思、三星共同参与首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛。相关个股：沃格光电、雷曼光电、天承科技。（点仅供参考） 6）汽车——目前是弱了些，我们继续关注给到的几个标的：?北交所：吉冈精密（汽车+叠加重组）?主板：赛力斯（大票）?低位弹性：豪恩汽电（低位+小盘）（点仅供参考） 后续消息事件中，小鹏汇天比较多也刚刚好启动，低位预期差方向。按照人气和逻辑正宗度只看这2个即可。光洋股份+星源卓美（点仅供参考） 需要注意的是，由于科技股方向的回暖，势必会对其形成一定的资金分流，因此后续预计相关个股内部的分歧会有所增多，届时秉承着去弱留强的原则予以应对。 利和兴：（点仅供参考），华为mate智能手机等产品的自动化设备供应商，在周四时应该要突破盘整区了，不高可以上车。 上海贝岭：（点仅供参考），半导体绝对的人气龙头，5日线上方继续看修复，在周四时有水下机会还可以低吸。 每日互动：（点仅供参考），数据安全，快手概念，比亚迪概念，专业的数据智能服务商，目前处于高位震荡中，短暂蓄势后不排除有发起二波行情的可能，尽量低吸参与。 科森科技：（点仅供参考），如果高开的不是很多，可以关注。高开的太多了，轻仓试错。 大众交通：（点仅供参考），城市综合交通服务商，上海最大的公交集团之一，技术面近期放量震荡，短线有望迎来突破，留意5-10日线的低吸机会！ 技术面上：上证50、沪深300平台下沿支撑很强，下方空间不超过2%。小市值的中证1000、中证2000、微盘股缩量微涨调整没有结束、时间至少需要一周。 指数方面，在上市公司三季报披露尾端，一些权重个股业绩表现的不及预期使其股价普遍走出补跌行情，加上全球避险情绪高涨，10年美债的高位运行使得港股持续承压，进而对于a股核心资产估值形成压力。 尽管权重大票的低迷仍有利于资金持续向题材投机深度抱团，但指数的若持续疲惫以及间歇性的反抽动作，或扔对于高标群体的抱团力度形成动摇。 在反转逻辑的大框架下，需要关注的是这轮行情它走多长，而不是要看短期有多高。围绕着反转逻辑，资本市场和资产负债表以及中国经济要形成一种良性的正面循环，需要更长久的行情，而不是短期暴利。但是中国经济的好转不是一蹴而就的，所以，行情震荡向上，才能走得更远。 操作上我们要做的就是逢高减仓，逢低再接回来就可以。市场的主线还是在华为，兼并重组，国产替代等方向中，在靴子没有落地之前，继续按高抛低吸、轻仓运行的策略操作即可。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第414章 短期高位群体分化带动的流动性外溢 短期高位群体分化带动的流动性外溢 回顾周四，三大指数集体上涨。盘面上多元金融、光刻机、光伏设备、信托概念、教育、化债概念、科创板次新、hjt电池、智谱ai等概念上涨。贵金属、非金属材料、美容护理、小家电等板块下跌。 在上交易日时共193股涨停，连板股总数72只，98股封板未遂，封板率为66%（不含st股、退市股）。截至收盘，沪指涨0.42%，深成指涨0.57%，创业板指涨0.6%。 回顾周三时转弱，在上交易日时直接走强，两市放量超3500家个股上涨，但是继前天之后在上交易日时尾盘高位再次出现大面积砸盘的情况，这点是要当心的，在上交易日时盘面稍微畸形了，拉的都是容量抱团的，前排涨停，对板块并没有多大的贡献。近期要防止情绪回落风险。 板块上，多元金融、光伏设备、化债概念、半导体等板块涨幅居前，猪肉、减肥药、白酒、草甘膦等板块跌幅居前。 焦点股方面，部分高位股尾盘炸板，上海电气、上工申贝、复旦复华、万通发展、万润科技等断板；此外，海能达26天21板10连板、华立股份15天14板2连板、川润股份14天12板2连板、青岛金王15天12板5连板、松发股份11连板。 目前来看，游资炒作有恃无恐，但不能一直这样，预计大主力目前正在低吸绩优科技蓝筹，普通散户已经失去原先的“价值观”，纷纷追入游资连板股，也正好达到主力想主动洗仓的目的。 从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；赛力斯和贵州茅台分居二、三位。 接下来的时间多少还是有些尴尬，11月4号我们会议开始，5号美选举，7号美联储议息会议，8号我们会议结束，这中间会发生什么，很难说，是坚定信仰还是稳妥点？每个人的选择可能不一样。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，润和软件净流出居首。 周五时，指数总体震荡结构，自从25日变盘上行之后，前面两天正常回踩，浪型也未发生变异，维持原判，轻指数重情绪方向即可。 个股方面，尾盘高位股再遇分歧，海能达、四川长虹、常山北明、欧菲光、川发龙蟒等强势个股迅速回封，而上工申贝、复旦复华、万润科技、上海电气、万通发展、申科股份等断板。 尽管市场连板股晋级率仍然维持接近七成水平，但随着尾盘大批高位人气股批量炸板跳水，使得个股炸板率超三成，而华立股份、川润股份两只高位股尽管实现回封，但成交量也相比 ??尾盘高位再度跳水，但分歧没有那么大，看着分时挺吓人，核心标的的筹码都没有散。海能达没有放量，里面的人还是锁着不动。长虹和常山也是这样。 回顾周三时显着放大，周五时早盘市场能否形成有效承接仍存较大不确定性。在实现晋级的连板股中，仅有2只20cm，且包括润和软件、银之杰等此前领涨的20cm人气品种尾盘的率先跳水，成为整个高位股尾盘再度松动主因。 一方面固然体现出当前高亢的短线氛围下，依旧具有强劲的承接动能。但另一方面，也需提防随着获利筹码的逐步累积，类似的高波动的短线震荡或将反复上演。正所谓盈亏同源，对于在享受高位股超额收益的同时，自然也要面对短线快速回落的风险。 个股层面来看，在上交易日时短线情绪依旧火爆，逾200股涨停或涨超10%，连板股数量更是增至70余家。而在如此多的涨停个股之中，盘中连板晋级率更是一度超9成，无疑属于情绪过热极致表现。 ??【热点分析】：??1.华为\/消费电子：媒体报道称，华为mate 70系列零部件已开始供货，首批备货量增加30%。华为mate 70系列首发原生鸿蒙系统。华为mate 70系列部分零部件的投产数较mate60同期增加50%。 六一路还在锁仓，剩下容量抱团，欧菲光+常山北明+四川长虹，周五时也是相互影响，多格局，即使急杀也会有资金去做反核，除非盘中确实不行了。 川润股份，四川长虹，华映科技，福日电子，常山北明，欧菲光、延华智能、爱施德，格林精密,tcl科技、新亚制程，星星科技、福光科技，亿嘉和、汇洲智能、达华智能、启明信息等均涨停。在上交易日时板块情绪总体还算可以，市场认可的题材。 后排小弟：爱施德——其实早上已经掉队了，中午发酵借壳预期，直线拉板，这种最好是来个反核走势比较好。格林精密——换手3板，应该还有溢价，只要3个主板核心不倒，即使断板也可能是震荡走势。 2.重组\/股权变动：板块继续强势，目前主要是龙头效应，强者恒强的逻辑。其中华立股份，松发股份，电投产融、凰航运，皇庭国际，华东数控，华闻集团，华夏幸福、川发龙蟒、百大集团、宝鹰股份、远达环保、泰禾智能。东方集团，上海电气，万润科技、申华控股，瑞贝卡，万通发展、 云内动力，黄河旋风，波导股份，中捷资源、聚力文化，新东西，祥龙电业，海南瑞泽、盈方微。易成新能、派生科技、亚信安全，福建水泥、中航产融、东晶电子等超45只股票涨停。板块在上交易日时投机情绪总体还不错，所以注意短期炒作溢价。 3.低空：一路穿越的方向，xx不断，周五时可能会来一次分歧，分歧依旧是机会，主要看后续消息催化较多的小鹏汇天方向。金盾股份，商洛电子继续做t，预期在的方向。 4.光伏：回顾周三时晚间消息催化，促使板块反弹。宝馨科技，双良节能，棒杰股份，钧达股份，禾望电气，弘元绿能2连板，森特股份、瑞和股份、清源股份、美丽生态、德力股份、协鑫集成、雅博股份、华西能源、亿晶光电、顺发恒业等均涨停。板块目前主要靠消息推动，但是行业发展一般。 5.重组：重组+科技线，确实不少，就是需要一个深调就好了，很多位置高，调下来才有更好的下手机会。后面两天若有急杀，优质的，可以先主动买套了。 6.北交——难度是越来越大了，指数到10日线支撑了，应该会有个反冲，如果有的，可以做做t。 7.科技，封测的通富微电、华天科技、长电科技下午集体异动拉升，造成高位分歧跳水，高低切相互跷跷板。周五时如果高位继续走弱的话，半导体有可能作为趋势方向走强。 指数有企稳迹象，后面指数品种一旦走强对高位抱团会有分流。有逻辑的趋势方向，金融、光伏、半导体等也有机会趋势加强。 在上交易日时板块继续轮动，近期的一些妖股，常山北明、四川长虹、欧菲光、海能达等均一字板，市场妖股情绪很浓。这是当下行情的特色，这种现象只会吸引更多的资金进场，所以就形成了抱团效应。 部分资金从高位获利了结后，或会选择流入一些刚刚启动的低位股中，所以从低位实现弱转强的个股同样也是后续关注的重点。 002510天汽模：（观点仅供参考），华为汽车+低空经济+并购重组，公司参与了奇瑞、赛力斯与华为合作车型部分模具产品的设计制造；可以关注5日线附近低吸机会，10日线防守。 海达股份：（观点仅供参考），光伏+高端装备+新能源车+华为汽车，留意5日线附近即可低吸。 在上交易日时市场来看，指数与情绪的背离仍在延续。从情绪角度而言，短线赚钱效应依旧爆棚，截至在上交易日时收盘仍有逾200股涨停或涨超10%。 技术面上，沪指仍受到上方短期均线的反压，且日线kdj高位钝化后已经出现死叉向下，短期若无力守住20日均线，或继续进一步向下考验3200点整数关。 但指数维度而言，虽然三大指数最终都以红盘报收，但全天放量冲高回落，短线依旧未能摆脱相对弱势局面。 目前整个市场充满着氛围，强者恒强，想要在这样的环境下博弈，底仓不变，做做高抛低吸，降低成本，那么你就有很大的优势。因此在指数缺乏向上修复空间背景下，短期高位股群体分化带动的流动性外溢，仍以剩余高位股中的活口展开修复反包或新的低位方向两大方向展开分流为主 我认为要透过现象看本质，市场貌似抛弃绩优主流板块，实则在吸货建仓，游资炒作总有尽头，科技成长才是政策发力的主要方向。即将进入11月，也临近大选和重磅会议即将召开，谨防变盘，策略上低吸为主，不要追击高标的鱼尾行情。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第415章 今日市场呈现探底回升的态势 今日市场呈现探底回升的态势 市场早盘探底回升，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.15%，创业板指跌0.08%。沪深两市半日成交额1.59万亿，较上个交易日放量2126亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。 今日午盘全市场共87股涨停，连板股总数35只，55股封板未遂，封板率为61%（不含st股、退市股）。主力资金净流入银行、有色金属、小金属等板块，净流出计算机、电子、机械设备等板块，其中电子板块净流出超153亿元。 焦点股方面，高位股退潮，城地香江、跃岭股份、哈森股份、恒银科技、宗申动力等40余股跌停，海能达大跌超6%。剩余高位股中，松发股份12连板、中化岩土13天11板7连板、电投产融10连板、深康佳a11天10板7连板。 上午分时10点整来了一波“瀑布杀”，当时非常惨烈，然后就是券商、银行、保险、酿酒、中字头、稀土永磁、固态电池等等护盘，最终大盘收涨，个股基本上都是绿的“二八分化”明显； 随着妖股的暴跌，早上指数出现一波急震，这里若是过往，早就被打下去了，尤其是外围美股昨晚是大跌的。但是，接着指数被护住，然后还勉强上摸了3300点。尽管有3700家绿盘，但能红盘这已算是很仁慈的了。 盘面上，周期股集体走强，稀土永磁板块大涨，正海磁材、中科磁业、中国稀土、北方稀土等近20股涨停。白酒股展开反弹，水井坊涨停。医药商业概念股盘中拉升，老百姓、健之佳涨停。中字头个股一度冲高，中铁装配涨超10%，中国交建一度涨停。 下跌方面，并购重组、低空、鸿蒙等多个近期热门的题材板块集体大跌。高位股集体跳水大跌，双成药业、大唐电信等多股跌停，光智科技、富乐德等多股跌超10%。 个股方面，包钢股份、东方财富、通富微电获主力资金净流入居前；永辉超市涨停，主力资金净买入9.20亿元位居首位，四川长虹遭净卖出超26亿元，tcl科技、天风证券、上海电气主力资金净流出额居前。 值得欣慰的是，在妖股全线跌停潮下，主板的大蓝筹却能接力而上，今日中字头全线上涨，大盘是稳稳的站在20日线上。 这种跷跷板效应其实是挺好的，只要大蓝筹能稳住大盘、并逐渐推升上去，那市场热点题材就会非常的多，本轮高位股洗牌过后，下一波必然再次到来。 板块方面，稀土永磁、能源金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前，智谱ai、sora概念、数据确权、软件开发等板块跌幅居前。 医药商业异动走强，老百姓、健之佳涨停，漱玉平民涨超10%，益丰药房药易购、大参林、第一医药、一心堂等跟涨。 中字头个股一度冲高，中铁装配涨超15%，中科三环、中色股份、中航产融涨停，中国交建涨超8%一度于盘中涨停。 华泰证券研报指出，缅矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。 此外中国稀土10月30日在业绩说明会上表示，作为战略小金属，稀土产品价格受供需关系影响，一直处于波动状态。2024年，受市场环境、行业供需周期等因素影响，主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势， 今日早盘呈现探底回升的态势，其中稀土永磁概念集体爆发涨幅居前，此外白酒、中字头、证券等权重板块对于指数也起到了明显的支撑企稳作用。 首先是高标股的退潮不是坏事，反者道之动，事物发展到极致就会朝着相反的方向运动，高标的不断上行也不符合大局，不利于资本有效的支持实体企业战略，所以这个退潮不是坏事反而是一次筹码的重新配置，科技依然还是当下的主线。 今天不用担心，情绪的杀跌，大资金是跑不出来的，还会有修复，有修复的时候大家去弱留强，或者直接高低切换。 不过由于此前资金的深度介入以及目前市场依旧维持着较高的量能水平，预计高位股在集体分歧后，或存在着一定反复的可能性，后续仍可留意哪一方向或个股率先迎来资金的回流修复。 证券在护盘，大盘再次翻红，有护盘就不要太慌，下周还有重要会议，很快就有资金进场拿先手！ 目前看市场的量能一直在增加，指数稳住，在公司基本面没问题的前提下，可以等待市场纠错的动作。盘面分歧太大了，尽量不要盲目新开仓，手上若有走弱的，保利润或者保命都是对的，毕竟环境很恶劣，实在不能走的，等情绪企稳时做做t，也是一种策略。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第416章 本周以来，短线情绪与指数始终处于背离状态 本周以来，短线情绪与指数始终处于背离状态 回看周五，三大指数集体下跌，创业板指数下跌1.88%。盘面上稀土永磁、金属新材料、小金属、医药商业、能源金属、白酒、食品加工制造等概念上涨。华为欧拉、智谱ai、智慧政务、华为鲲鹏、数字货币、财税数字化、软件开发、it服务等板块下跌。 在上交易日时共104股涨停，连板股总数39只，65股封板未遂，封板率为61%（不含st股、退市股）。板块上，智谱ai、软件开发、数据安全、鸿蒙概念等板块跌幅居前。稀土永磁、小金属、医药商业、白酒等板块涨幅居前。 截至收盘，沪指跌0.24%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.88%。焦点股方面，城地香江、山东华鹏、大唐电信、恒银科技、宗申动力等跌停；海能达、凤凰航运、申华控股、延华智能等上演天地板走势；剩余高位股中，青岛金王、中化岩土、深康佳a等虽然晋级，但盘中多次炸板并大幅放量。 从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和tcl科技分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和赛力斯分居二、三位。 内资大幅净流出1300亿，某些机构 真的从心，每天都在跑。两市成交量2.23万亿，比周四还多一些！ 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，永辉超市净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股中高位股较多，四川长虹净流出居首。 市场在9月24号之前太多龙头高标集体杀跌情况出现了，所以当下需要明确的时候，个股有没有逻辑被炒作，有的话，短期可以规避风险，后期资金异动的时候是要去低吸做差价的。开新仓，追涨又是陷入一个困局，与其这样不如多观察。 个股方面，全市场超4300只个股下跌，逾500股跌超9%。高位股方面，城地香江、山东华鹏、大唐电信、恒银科技、宗申动力等跌停；海能达、凤凰航运、申华控股等上演天地板； 随着高位人气股的几乎全面瓦解，连板股晋级率一改此前高位运行，在上交易日时大幅下滑至仅有20%， 电广传媒、豆神教育、川发龙蟒等在上交易日午后大幅回暖，再遭资金抢筹；剩余高位股中，中化岩土、青岛金王、深康佳a等虽然晋级，但盘中多次炸板并大幅放量。 但盘中多空双方分歧仍显着放大并放出巨量成交。而作为市场情绪风向标的海能达走出天地板，使得高位股情绪雪上加霜，凤凰航运、申华控股、延华智能等多股上演天地板。 需要注意的是，在上交易日时仍有近百股涨停，意味着短线的炒作热度并不会因为高位抱团的瓦解而完全退却。并且午后部分资金已经尝试回流，先是中国长城再度上板，万丰奥威也在尾盘成功回封， 个股层面来看，在经历了回顾周四时尾盘的分歧预演后，在上交易日时高位股集体重挫。海能达、华立股份、双成药业、常山北明、欧菲光、四川长虹等市场核心人气标的均以跌停报收。 高标股的大跌，但大跌一天，不代表行情就此结束，也可能是空中加油，再走强一波或几波。毕竟2万多亿的成交量，说明活跃资金还很多，一下子结束不可能的。 板块方面，午后消费、医药等板块有所活跃，资金防御心态较浓。短线方面，短线情绪持续冰点，午后跌停个股数量明显增多，炸板率也接近50%，两项数据均创近期新高。 1.稀土\/其他金属：中色股份、中科三环、银河磁体、正海磁材、盛和资源、云南锗业，中国稀土、北方稀土、中科磁业、章源钨业、厦门钨业、大地熊，包钢股份、华钰矿业、东方锆业、广晟有色、宁波韵升、北方铜业、华锡有色等均涨停。 在上交易日时反弹属于板块反弹，是消息推动的，短期情绪还是不错，下周看资金认不认可了。 2.重组\/股权变动：1、证监会主席在2024金融街论坛年会上表示，抓好新发布的“并购六条”落地实施 尽快推出一批典型案例；2、深交所日前编发《并购重组导刊》，宣传解读最新并购重组政策；3、重要部门会议指出，要支持上市公司并购重组。 松发股份12连板，电投产融10连板，华夏幸福5连板，宝鹰股份5天4板，蓝丰生化6天4板，浩欧博2个20cm，福建水泥2连板，云南城投、安阳钢铁、万林物流、浙江医药均涨停。 重组的炒作现阶段有一些熄火，情绪不佳了，目前还存在着资金逻辑。可参与程度不高，注意风险。 3.大消费：品渥食品，永辉超市，中恒集团，中央商场、好当家、麦趣尔、水井坊、华联股份、三江购物等均涨停。 在上交易日时市场整体延续着分化，其中沪指在大消费以及资源类周期的支撑下，跌幅相对较小，而代表短线弹性的北证50则是重挫9%。事实上本周以来，短线情绪与指数始终处于较为背离的状态。 技术面上，沪指在上交易日时已经跌破20日均线支撑，且三条短期均线汇聚后存死叉向下苗头，因此沪指若无法迅速收回20日均线支撑，或继续下一台阶寻求支撑。 目前资金出击意愿仍然高涨，或对于下周潜在的修复预期打下伏笔。万林物流同样上演“地天板”。也为下周的反核博弈奠定了基础，因此率先迎来资金回流修复的方向或个股仍应受到重视。 从此前的新能源，到近期的资源以及消费股，几大超跌的机构重仓方向陆续出现较强级别的修复动作，也反映出机构资金的局部返场迹象。此外，预计资金高低切或将成为后续的新共识，依旧可以留意相对低位的补涨性机会。 高位股能否于下周止跌企稳同样值得留意，若短线的亏钱效应始终无法消弭的话，情绪对于指数的拖累也不可忽视。不过在目前1.5万亿~2万亿左右的量能环境下，即使短期陷入整理，依旧存在着一些结构性的机会。 下周是重磅会议和m国d选，我们需要谨慎，不过有量的市场回调下来是低吸的机会。需要关注的是小微盘，尤其是高位题材股，短期内要回避。切勿追涨杀跌 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第417章 最近主要是震荡下的轮动行情，要多从分歧节点找机会 最近主要是震荡下的轮动行情，要多从分歧节点找机会 沪指高开0.11%，深成指高开0.02%，创业板指低开0.04%。稀土永磁、液态金属、民航等板块指数涨幅居前，智谱ai、石英、ipv6等板块指数跌幅居前。稀土永磁概念股开盘继续大涨 ，盛和资源、英洛华，西磁科技、九菱科技涨超10%，大地熊、金力永磁、宁波韵升、银河磁体、北方稀土等多股涨超5%。 回顾上周五市场全天震荡分化，沪指相对偏强，创业板指持续走低，北证50指数大跌9.61%，高位股大面积跌停。沪深两市当日成交额2.23万亿，较上个交易日放量131亿。整体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。 从成交额环比增长前十的etf来看，有色金属etf成交额环比增长246%位居首位；新能源车etf成交额环比增长178%位居第二位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 四大期指主力合约中，ih、if、im合约多空双方均减仓，且多头减仓数量均较多；ic合约多头小幅加仓，空头小幅减仓。 对于当下无论谁当选，我们都会有应对的方法。政策方面大家不用担心，我们还是比较看好，积极的一面。指数11月份看到3700点。无非就是操作的板块问题。 中金公司认为，非银、新质生产力行业、“两创”板块公司可能存在结构性机会；中信建投表示，上市银行第三季报业绩环比改善，关注经济复苏；国泰君安提出，家居与两轮车行业有望借力补贴，实现景气上行。 【周一炒什么？】??低空：深圳一批低空飞行起降点完成选址，明年实现3万架次载人飞行。??大消费：为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围 周一要闻：1）.周一将公布欧元区10月制造业pmi等数据。 2）.飞天茅台迎来报复性行情，白酒行业基本面有望得到修复。 3）.跨境理财通”首批试点证券公司名单11月1日正式公布，包括招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富等内地首批14家证券公司进入试点名单。 4）.据知情人士称，airpods制造商歌尔为其半导体子公司歌尔微电子计划中的香港首次公开募股(ipo)选择银行。 5）.石油输出国组织（欧佩克）3日发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国决定将原定11月底到期的日均220万桶的自愿减产措施延长至12月底。 6）.资产重组：电投产融方面表示，本次交易完成后，上市公司将成为国家电投核电运营资产整合平台。远达环保方面表示，交易完成后，远达环保将新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务。 7）.伯克希尔最新披露财报显示，q3净利润为262.51亿美元，去年同期净亏损127.67亿美元。截至9月30日，公司现金及现金等价物总额升至3252亿美元；在第二季度减持近50%所持苹果公司股票后，三季度伯克希尔-哈撒韦又减持了25%的苹果股票。 8）.京山轻机涉嫌信披违法违规被中国证监会立案；今年前三季度全国结婚登记474.7万对，同比减少94.3万对；天新药业公司实际控制人、董事长被留置；m国10月非农就业人数增加1.2万人，大幅低于预期。 抱团\/中位股：中低位方向+容量抱团——上周后半周市明显的高低切，第一次是双成药业的分歧，第二次是海能达的分歧，高低切还将继续。青岛金王——16分13板，强驱势替补龙。周五盘中炸板，承接比海能达要强。周四海能达炸板，青岛金王纹丝不动，从强度来说，已经超过海能达。周五涨停炸板回封爆量，周一如果能弱转强晋级，将会对强趋势起到正反馈。 1）稀土永磁：华泰证券研报指出，缅矿山停产或导致中重稀土供需格局短缺。稀土永磁板块全线爆发，盛和资源、英洛华，中国稀土、北方稀土、包钢股份等。除去稀土外，锑、锗等小金属也表现不俗。 北方稀土连续三个月上调挂牌价 业内，行业有望回暖，后面如果tlp上，可能会继续加强稀土反制的逻辑。点评：我国的反制手段，短线博弈方向。趋势首板：中科磁业、北方稀土、英洛华、中国稀土、银河磁体。 今年以来，稀土价格历经磨底，在供需改善预期显着加强和“类供改”政策催化的大背景下，商品价格已经较底部上涨近20%，价格重心逐步抬升。国金证券金属团队指出，稀土管理条例自10月1日实施压缩供给，四季度旺季订单正逐步兑现，叠加缅甸供给扰动或超预期，稀土价格有望继续上涨。 2）.工程机械 ：国内行业筑底回升，海外拓展持续进行时盈利预测：我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为60.6、86.4、122.8亿元(前值分别为62.6、77.7、99.0亿元；考虑汇兑影响调低今年业绩预期，看好收入转正后续带来的规模效应及公司持续降本控费等因素，因而调高明后年业绩预期)，对应估值分别为26、18、13倍；持续看好并维持“买入”评级。 3）.华为线：还是那句话，目前看消费电子+汽车。——消费电子，【欧菲光+四川长虹】——六一路还在，观察下明天有无反核动作（龙头选手看）。 【爱施德】——周四午盘发酵借壳预期，连板，没在撤上的明天不好接力，看分歧后的机会了。【格林精密】——第一个换手4板，预期是震荡走势，后续若有大幅急杀，承接较强的话，也是一个博弈点。 4）.光刻机：上海微电子装备(集团)股份新增光刻机专利：基板加热承载装置及半导体机台、投影物镜及光刻机、曝光投影物镜及光刻机。点评：半导体继续做多。龙头：张江高科。 5）.低空，板块预期还在，后续还有不断的消息催化，诸如小鹏汇天概念，中化岩土，华夏幸福，万丰奥威等。 6）.商务部盛副部长11月1日在国新办新闻发布会上介绍，商务部将会同相关部门，推出一批消费领域的新政策。食品饮料、零售等大消费板块应声大涨，零售板块高位人气股永辉超市反包涨停走出9天4板，酒类股水井坊、百润股份以及北证食品股朱老六等多股涨停。 自主可控这里有个风险提示：周五稀土被市场吹，这块也是自主可控+降息+反制+缅供应受阻价格反弹，需要注意的是明显是没有明星席位引导，持续性存疑，谨慎接力！ 7）.旅游板块：外交部，中方决定扩大免签国家范围：自2024年11月8日起对韩国等9国持普通护照人员实行免签政策。点评：消费有机会轮动。趋势低吸战法：南京商旅、众信旅游、西安旅游、九华旅游、西域旅游、中国中免。 8）.消费：白酒消费这块年度了，可以看看舍得酒业、千味央厨、海天味业、永辉超市等（有条件的有心态的可以提前配置些） 9）金融，会议期间维稳预期，风向标第一创业周五有错杀嫌疑，观察能否走反包走势。东方财富，周五逆势吸金分流强势股流动性，最终没有带动指数。周一不能反包阳线，后面将失去中军地位。 厦门钨业：（观点仅供参考），稀土永磁+国改+小金属，是六大稀土公司中，基本面最优秀的。厦门钨业在稀土产品加工方面，也是领先企业，稀土永磁产量位居前列。技术面位置较为舒适，小幅高开\/平开\/低开都可以考虑上车。 有研新材：（观点仅供参考），稀土+芯片+国改，中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，题材逻辑没问题，形态也很健康，周五放量冲高，最终受行情影响回落，分歧回踩可以低吸。 盛和资源：（观点仅供参考），公司的主营业务为稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石等。开太高就别去了。 三一重工：（观点仅供参考）， 2024年三季报，公司实现营业总收入583.61亿元，同比增长3.92%，归母净利润48.68亿，同比增长19.66% 抱团股一旦结束，回归到基本面和业绩方面来说，现在机构已经在逐步建仓这种趋势性的个股。 这种机构性的个股做低吸就好。 蓝英装备：（观点仅供参考），自主可控+光刻机+高端装备+特斯拉，设备面向的高端芯片制造行业企业客户包括光刻机制造企业的合资(参股)公司，关注20日线上方低吸机会。 000831中国稀土：（观点仅供参考），公司主要从事稀土氧化物等产品的生产运营，以及稀土技术研发、咨询服务。公司主导产品为高纯的单一稀土氧化物、稀土富集物。低位可以关注。 000680山推股份：（观点仅供参考），三季度实现总营收98.36亿元，同比增长30.64%。成本端营业成本81.94亿元，同比增长32.26%，费用等成本9.07亿元，同比增长7.52%。营业总收入扣除营业成本和各项费用后，归母净利润6.74亿元，同比增长34.16%。平开或者水下低吸都可以的。 强力新材：（观点仅供参考），先进封装+光刻胶，受云端ai加速器需求旺盛推动，2025年全球对cowos及类似封装产能的需求或将增长113%，他们的自研业务先进封装用pspi突破，国内唯一量产供货，逻辑没问题，形态上也是二波趋势，下方5\/10日线双支撑位置可以低吸。 对于稀土方面如果不给很好的价位上车，最好不去。稳健去当下有业绩支撑未炒过的板块是可以的。 指数只要还在这个小中枢支撑之上运行，短期结构就还没有发生变化。轻指数重情绪，市场的重点不在指数而在情绪。情绪风险加速释放后，往往都是新机会的开始，恰好下周m大x落地、内部会y也要开始出zc了，大冲一场的机会又快到了。 老美那边，我们静观其变，总统是谁现在不好说，但是再次降息是大概率事件，新的政策我们也放开了外资投资的门槛，外资持股概念可以去挖掘一下，当然国际的钱能否会真正的流入到大a，以什么速度进来都还早。总之，本周博弈会非常剧烈，个股波动会加大，把握不好切记频繁操作，追涨杀跌。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第418章 行情或沿着慢牛的方向继续前进 行情沿着慢牛的方向继续前进 沪指高开0.24%，深成指高开0.16%，创业板指高开0.04%，军工、飞行汽车等板块指数涨幅居前。军工板块延续强势，中航沈飞、晨曦航空2连板，联创光电、甘化科工、航天长峰涨停，六九一二、佳力奇、华如科技涨超10%。 回顾周二，三大指数集体反弹，创业板指数上涨4.75%。两市无一板块下跌，上涨均超1%。两市成交量亿，盘面上军工装备、军工电子、软件开发、华为欧拉、华为昇腾、金属新材料、保险、it服务、华为鲲鹏等概念上涨超5%。 从成交额环比增长前十的etf来看，多只宽基指数etf位居前十行列，其中中证1000etf指数etf成交额环比增长422%位居首位，中证500etf华夏成交额环比增长256%位居次席。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；创业板etf)成交额位居第二位。 最近外资继续唱多a股，百达资管等也看好中国的经济前景，建议配置中国股票。要知道外资可不仅仅是唱多a股这么简单，可是真金白银的在买，目前外资在做高低切换，流入估值洼地。最近像印度，外资近一个月就净流出104亿美元，创下历史新高。 四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，ih合约多空双方加仓数量基本相当；if、ic、im合约空头加仓数量均较多。 指数大爆发，新的一轮情绪的大转折点已经来到，大金融+科技方向的配置，是牛市必选。所以接下来注意股性活跃的，弹性高的股票做差价。 【在周三时炒什么？】??创投：年底要达成今年gdp目标，创投风再起。??低空：工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议 从盘面上来看，本轮行情的领涨核心也较为清晰——大金融与科技，因此后续关注的重点依旧可围绕着上述两大方向所展开。 在周三时要闻：1）.日本央行公布9月货币政策会议纪要。 2.）.苹果将在欧盟首次面临与数字市场法案相关的罚款。 3.）.在周三时将公布m国当周eia原油库存等数据。 4.）.2024世界储能大会将于11月6日至8日在宁德召开。 5.）.摩根大通m国国债客户净多头占比创8月12日以来新高。 6.）.欧盟监管机构围绕苹果应用商店的市场主导地位的冲突升级。 7.）.全球6g发展大会即将召开，6g通信进程有望加速。 8）.小鹏ai科技日定档11月6日，届时将分享关于ai汽车、ai机器人和飞行汽车等方面的最新进展。 9.）.超微电脑公司预计第二季度净销售额为55亿美元至61亿美元，分析师预估值为67.9亿美元。 10）.报告提出下一步工作考虑：坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策逆周期调节力度，为经济稳定增长和高质量发展营造良好的货币金融环境。 11）.商务部表示，今年前三季度，我国服务贸易继续快速增长。其中，旅行服务进出口.8亿元，增长42.8%，为服务贸易第一大领域。 12）.英特尔、高盛集团涨超3%，领涨道指。万得m国科技七巨头指数涨152%，特斯拉涨超3%。英伟达涨逾2%，超越苹果重新成为全球市值最高公司。m国2024年总统大选投票站陆续开放。 13.）.山东印发《山东省低空经济高质量发展三年行动方案（2025-2027年）》。其中提到，到2027年，低空经济规模达到1000亿元。 14）.在近日向m国证券交易委员会(sec)提交的10-k表格中，苹果对增长和利润率提出了新的警告。“新产品、服务和技术可能会取代现有的业务，并可能产生更低的营收和利润率，或将对公司的业务、运营和财务状况产生重大不利影响。 15）.上海市人民政府5日发布《上海市人民政府关于同意国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组的批复》，同意国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组。 16）.周二美股市场在科技股集体上涨带动下悉数收涨。市场正在期待选举不确定性尽快过去，焦点重新回到上市公司基本面和美联储货币政策上来。 17.）.经济日报文章称，刹住低俗微短剧坑老歪风；大容量嵌入式价格再度走跌，行业和渠道存储价格缓跌。 随着多头再度掌握主动，行情亦沿着慢牛的方向继续前进。但由于九月底急速涨跌的前车之鉴，波浪式前进、螺旋式上升才是当下牛市第二阶段的主要呈现方式，因此操作上以高抛低吸为主，持股上保持灵活。 下面来看板块方面：1）.军工：11月5日，人民空军发布最新消息，歼35a将亮相中国航展。军工板块在上交易日全面爆发，主机厂以及军工信息化两大分支领涨，中航沈飞、航发动力、光启技术。 ??2.）.华为\/消费电子：鸿蒙版微信在华为应用市场大规模放量。华映科技，爱施德，延华智能，格林精密，浩瀚深度，通达海、博士眼镜，志晟信息，东山精密、兴森科技、久远银海、中国软件、天洋新材、维信诺、拓维信息等均涨停。华为方向近期板块也是大爆发个股集体上涨，是a股的核心炒作题材。 3）.人形机器人：媒体报道赛力斯已经布局人形机器人，也发布了相关岗位招聘，虽然赛力斯公告，公司没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作，但机器人板块仍继续走强，蓝黛科技、爱仕达、科力尔、高新兴。 市场猜想华为机器人方向将迎新催化。在上交易日时高点，在周三时续强，短线还将继续炒作，关注前排核心的分歧转一致。核心标杆：蓝黛科技、科力尔、能科科技、亿嘉和、赛力斯、爱仕达、高新兴 4.）.大金融：【东方财富】几近新高，解放了前期的套牢盘。这个可是真金白银，说明做多的信号是非常强的。指数想要高举高打，后期还是离不开大金融，但是在上交易日时这波拉升基本完成了使命，后边还有空间，但是预期要降低，分歧再上，不适合追高了。 5.）.科技重组：重组概念现阶段是新老交替阶段，同时也是炒作的第二阶段——去伪存真阶段。但科技重组这条依旧是大主线，短期分歧不意味着就此结束，今年科技重组大年的观点不变，一些新的重组概念股会不断冒头走连板行情，同时一些核心实锤收购优质资产的公司会有二波预期。新重组核心：大千生态、浩欧博、日播时尚。 实锤收购的二波预期：经纬晖开、光智科技、富乐德、阳谷华泰 6.）.抱团：深水随便低吸上车或做t，通富微电\/张江高科\/中国软件等涨停反包，大票东方财富\/中芯国际\/中科曙光\/赛力斯等涨停大涨趋势新高。 7）.低空经济：尾盘消息面催化异动，本身这个月也是消息发布密集期，同时这一方向也是游资深度布局的方向，短期看利好兑现结束前，板块还会反复表现，但要注意炒作的节奏不再只拥抱老妖核心，反而是在做板块内部的高低切换。板块新梯队：中化岩土、华夏幸福、渤海租赁、中信海直 ??短期机构主导话语权，但是这个情绪妖股也不会缺席，所以趁着分歧反而也是川发龙蟒\/银之杰，常山北明\/海能达等妖股的低吸买点。 002085万丰奥威：（观点仅供参考），低空经济（主板龙头），号称是“全球通用航空龙头”，通用航空界的前三强，是前期龙头容量票，既有情绪属性又有龙头属性，把情绪和龙头融为一体，不可替代，关注5日线附近低吸机会 润和软件：（观点仅供参考），h为鸿*蒙核心共建伙伴，鸿*蒙操作系统出海（参照海思出海+传呼机出海）技术上箱体箱体震荡，分歧调整到位，回踩5-10日线关注。 世运电路：（观点仅供参考），pcb+低空经济+机器人+并购重组，公司已为海内外头部低空飞行公司合作供应电路板，低空飞行领域是客户与公司共商发展的重点新赛道之一，目前进展顺利。 公司控股股东新豪国际向顺控集团协议转让世运电路25.90%的股份，技术面频频放量，在周三时高开不追，回踩5日线-10日线附近可以低吸。 002428云南锗业：（观点仅供参考），鑫耀公司将取得中科鑫圆100%股权，鑫耀公司注册资本增加至3.21亿元，公司将持有鑫耀公司84.5294%股权。稀土+半导体，在周三时不知道给不给机会上车， 002708光洋股份：（观点仅供参考），低空经济+pcb+股权转让+无人驾驶+消费电子，不破5日线可以低吸。 杰美特：（观点仅供参考），专门给mate系列手机做手机壳，在上交易日时十字星，承接非常强，上方没有套牢盘，阻力小、容易点火，关注破新高的机会。 晶方科技：（观点仅供参考），年三季报每股收益0.28元，净利润184亿元，同比去年增长66.68% 这里五日均线关注，性价比非常高。在周三时平开或者低开都是可以上车的。 对于大容量标的而言，虽然想要做到连续涨停的难度较大，但后续仍有望呈现出趋势性行情，应对上可在震荡过程中寻找回踩低吸机会。此外大容量标的大多属于是各行业的龙头公司，对于板块具有较强的参照价值，当其在盘面再度冲高时，仍可在相应的板块中寻找一些低位补涨机会。 从盘面的角度来看，大金融与科技仍是本轮行情的两大领涨核心，那么在此背景下，像东方财富、中芯国际这样的核心标的具有较强的锚定作用，当其能够延续趋势性上涨的话，对于相关板块乃至市场的整体情绪形成正向的反馈，届时仍可在热点震荡轮动的过程中寻找一些低吸机会。 大盘在上交易日时中阳，有回踩的要求，早盘获利的只要不是涨停，短线可以先出来，把握好节奏，积极寻找新的机会。 中国物流与采购联合会11月5日公布10月份中国大宗商品价格指数。随着市场供需改善，企业生产活动加快，多数大宗商品价格较上月上涨，经济运行中积极变化明显。 随着m国大选事件落地在即，结合国内实体经济主要指标回升向好，两者共振叠加驱动资金在周三时加速进场， 另外重点关注券商的走势，同花顺和东方财富虽然还没有新高，但是在上交易日时的涨幅基本已经把10.8号的套牢盘解套。指数也会去摸这个高点，继续围绕科技加制造，也就是新质生产力这条主线去做。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第419章 增量资金再度涌现 增量资金再度涌现，大金融与科技作为市场最重要的情绪载体 三大指数全线高开，沪指高开0.91%，再度站上3500点；深成指高开1.23%，创业板指高开1.96%，证券、白酒、能源金属等方向涨幅居前。券商股维持强势，华林证券、西部证券双双涨停，太平洋、中信证券涨超5%，东方财富、首创证券、光大证券、方正证券、天风证券等跟涨。 据财联社数据显示，开盘半小时，沪深两市成交额突破1万亿，较在上交易日时此时放量超1800亿。（财联社） 从成交额环比增长前十的etf来看，中证1000etf指数成交额环比增长183%位居首位；多个消费细分行业etf位居前十行列，其中家电etf成交额环比增长141%位居第三位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；沪深300etf)成交额位居第二位。 一场无比波澜壮阔的超乎所有人想象的牛市，在美m国大选落幕后，正在浮出水面;2.5-3万亿的常态化成交或将推进到3-4万亿，上证3674也不是高点，年内4000点可期。首先在低价股被消灭!截至在周五时(11月7日)收盘，目前股价不足2元的1元股数量较之上月末已减少近半。 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均大幅加仓，且空头加仓数量均明显大于多头；ic、im合约多空双方均减仓，多头减仓数量均明显大于空头。 特先生对内减税和对外增税，经济韧性增强，将助推美m国“再通胀”，可能让降息进程放缓。而且降息的压力来自于特先生的干预，特先生可是会时常“口头指导”美联储的决议。另外在周五时国内大会结束，会透露出具体的财政刺激规模，一些机构预测可能高达6-10万亿。 【在周五时炒什么？】??半导体：华为mate70芯片突围预期+特先生上台国产替代紧迫性。 ??复合铜箔：国内头部电池企业与安徽某车企合作推进复合铜箔上车事宜 在周五时要闻：1）在周五时将公布美m国11月密歇根大学消费者信心指数等数据。 2）英伟达将在11月8日取代英特尔加入道琼斯工业平均指数。 3）第二届集成芯片和芯粒大会将于11月8日至10日在北京举行。 4）降息决定发布后，美m国利率期货市场预计美联储12月还将降息25个基点。 5）小鹏发布ai机器人小鹏iron，人形机器人商业化落地进程提速。 6）中方决定面向湄公河五国颁发“澜湄签证”，为符合条件的商务人员申发5年多次来华签证。 7）亚特兰大联储gdpnow模型预计美m国第四季度gdp增速为2.5%，此前预计为2.4%。 1）国际原油期货结算价涨约1%。wti原油期货12月涨0.93%，布伦特原油期货1月涨0.95%。 8）证监会公布最新一期期货公司名录，期货公司数量由此前的150家变更为151家，新增机构为“摩根士丹利期货（中国）有限公司”。 5连板黑芝麻因广发银行南宁分行与南宁儿童医院的借款产生纠纷，若无可行解决方案公司股票交易将被实施其他风险警示；4连板海立股份公告，未接到控股股东关于重组传闻事项的有关信息。 下面来看板块方面：1）大消费：潘行长表示，将认真落实党中央、重要部门决策部署，把握好经济增速和经济增长质量、内部和外部、投资和消费的动态平衡。短期看，这个方向还有补涨动能，明天看板块晋级强度，若是盘中分歧则关注前排分歧转一致的机会。核心标杆梳理：食品消费：国联水产、西王食品、千味央厨、西安饮食。商业百货：供销大集、中央商场、大连友谊。 白酒：酒鬼酒、水井坊、顺鑫农业 2）大金融：大金融板块卷土重来，其中非银金融、金融科技方向双双爆发，中信证券、同花顺、中国人寿、新华保险，东方财富，在目前市场交投依旧火爆背景下，大金融板块仍是大体量资金绕不开的核心方向。 3）太平洋证券认为，车企入局人形机器人，一方面车间重复、标准化程度高的工作更适合人形机器人，车企更了解应用的痛点也有更多试验的空间和耐心，另一方面可以实现技术同源，车企可将车端算法复用至人形机器人上。预计未来随着更多企业入局人形机器人赛道将加速产业链完善，加快人形机器人商业落地可能性。 4）网络安全：本月起，《网络安全技术 信息技术安全评估准则》等13项网络安全国家标准开始实施。信创概念继续得到资金追捧，中国长城，中国软件、久其软件、榕基软件。 5）化债方向：消息刺激+12万亿小作文发酵，午后大涨与大金融一起助推指数稳步走高。化债概念重点还是在于后面落地的金额有没有超预期，一旦超预期，那么还有一波加速行情，当下就是持有者盛宴。核心标杆：美丽生态、世联行、兴源环境、启迪环境 6）市场从常山北明地天后进攻无力水下震荡开始进行高低切，资金第一时间拉了通富微电，上海电气，机器人等等题材内部切换。但它们都带不动板块或者延续性不好。上海电气发散的光刻属性，但最近光刻里面只有海立股份，上海电气有强度。 7）乳企第三季度利润端表现较好，成本改善带动盈利能力提升。目前生鲜乳平均价格3.13元\/公斤，同比仍保持双位数降幅，成本红利有望持续释放。在当前时点，乳制品需求端改善仍需观察，但部分企业利润弹性会有所凸显。（中信建投） 扬杰科技：（观点仅供参考），华为汽车+半导体+芯片+特斯拉，专业致力于功率半导体芯片及器件制造、集成电路封装测试等高端领域的产业发展，公司igbt、mosfet及二三极管产品均有运用于新能源汽车领域，公司已经直接向赛力斯和比亚迪供货，其中赛力斯问界系列均搭载公司产品。近期一直缩量震荡洗盘，20日线上方低吸博弈大阳线。 明星电力：（观点仅供参考），公司的实际控制人为国有资产监督管理委员会，控股股东为国网四川省电力公司。 国资背景，并且电力最近也没有大炒过。埋伏也很有性价比，来了就是一个大阳线。 本轮大金融的行情便仍有望延续。而金融科技短线弹性更甚，不过在近期连续的加速反包后，大金融内部短期累计不小的获利筹码，短线而言波动可能会进一步加剧，应对上还是尽可能的在震荡过程中寻找一些低吸机会更为稳妥。 大盘没有系统性风险，冲高会有回落，探底也能回升，指数震荡的过程中，继续回避高位股，坚守低位股。 牛市多持股，保持定力！重点关注中国核心资产，自主可控的大科技，牛市逻辑的大金融，还有低位优势的大消费。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第420章 目前市场的领涨风格再度轮动至科技方向 目前市场的领涨风格再度轮动至科技方向 回看周五三大指数均翻绿，板块还是在轮动。科创次新股、半导体、军工信息化、存储芯片、光刻胶、光刻机、军工电子等板块上涨，房地产、农业、白酒、石油、饮料制造、多元金融、旅游及酒店等板块回调。 在上交易日时共123股涨停，连板股总数41只，61股封板未遂，封板率为67%（不含st股、退市股）。板块上，光刻机、半导体、商业航天、bc电池等板块涨幅居前，房地产、证券、白酒、多元金融等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和五粮液分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；贵州茅台和工业富联分居二、三位。 截至收盘，沪指跌0.53%，深成指跌0.66%，创业板指跌1.24%。焦点股方面，华夏幸福、海航控股、华林证券等人气股放量分歧断板，市场连板高度降至7板，其中浩欧博20cm7连板领涨。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，上海电气净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，国防军工板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，非银金融板块主力资金净流出居首，净流出超两百亿。主力资金流出前十的个股中券商股较多，东方财富净流出居首。 个股方面，高位股分歧加剧，中化岩土、华映科技双双跌超9%，华夏幸福、海航控股断板，双成药业、欧菲光等前热午后错位拉升涨停，市场连板高度降至7板，整体风险偏好有所下降。 连板股晋级率继续小幅下滑至40%，高位人气股继续分化的同时，连板高标股表现出现松动，中化岩土、华映科技、华夏幸福三只9板以上高标全部晋级失败，将连板高度降至7板，进而使得回顾周四时迎来高度的低价股群体迎来大面积分歧，早盘一度晋级7连板的海航控股最终仅微幅收涨。 在上交易日时短线市场热度略下降，无论是涨停家数还是连板晋级率较之回顾周四时都有所下滑。其中高位股方向亏钱效应开始放大。后续仍需警惕高位股连板退潮是进一步扩散的风险。 代表市场高度的中化岩土与华映科技在上交易日时双双跌超9%，而华夏幸福也在尾盘炸板，最终市场的高度降至7连板。可见随着指数的冲高回落，市场追高的意愿逐步降低。 在上交易日时市场板块又在轮动，指数也是震荡下跌。但是成交量是历史第二，是有量有行情。但是并不是很多人都能有收益，因为上下跳的比较厉害。所以当下行情继续强调不能追涨杀跌。 板块方面，.在上交易日午后市场热点继续轮动，早盘调整的消费股午后反弹，整体上仍较为杂乱。短线方面，连板股走势分化，接近一半的连板股涨停晋级，但此前的高位股中化岩土和华映科技均下跌，不过整体上大跌的个股较少。 2.芯片产业链：回顾周四时晚上中芯国际前三季度业绩大增，带动整个市场的反弹。海立股份，国芯科技、灿芯股份、上海合晶、康希通信、欧莱新材、华大九天，赛腾股份、博通集成、红宝丽、东方嘉盛均涨停。板块是非常强的，关注后期资金是否抱团。 3.商业航天：11月6日，中国空天信息和卫星互联网创新联盟成立暨雄安空天信息和卫星互联网创新发展大会在雄安新区召开。 利君股份4天3板，腾达科技2连板，福光股份、七丰精工、上海瀚讯等均20cm，中国卫通、上海沪工等均涨停。下午盘多了2个20cm，板块与低空经济和军工都有联系，所以看接下来短线的炒作。 4.资产管理公司（amc）：光大嘉宝和信达地产等公司均属于此类，它们的业务涉及不良资产的收购与处置。 5.信创：信创也有化债逻辑的影响。中国软件，中安科，东方通，浪潮信息、中电兴发、金桥信息等。板块是数字经济和国产替代的逻辑，资金是比较活跃的。 6. ppp项目相关公司：洪城环境和路德环境等ppp概念股在化债过程中有较大的上涨空间。 在上交易日时市场高开低走，最终三大指数全线收跌，而量能较之前两日进一步放大，增至2.68万亿。指数在经历了本周的连续上涨后，累积了不少的获利盘，在在上交易日时早盘惯性上冲后，部分资金选择兑现也在情理之中。 与以往指数和短线抱团形成跷跷板态势不同的是，若下周指数无法迅速展开反包，短线情绪想要出现独立性的超预期改善难度不小。 从盘面角度而言，目前市场的领涨风格再度轮动至科技股方向，半导体、消费电子、卫星导航等细分涨幅居前，而回顾周四时领涨的地产、消费、大金融等在上交易日时悉数陷入调整。 在大金融、房地产以及大消费等权重板块均迎来分歧拖累下，指数全天呈现放量高开低走行情，且在上交易日时仅有3只非st个股报收跌停，市场仍呈现良性调整且下方承接力度依旧强劲。而随着权重股陷入震荡，反而重新为题材的轮番活跃提供良好的环境。 在上交易日时金融和化债板块一路下杀，显然把利好当成利空，导致大盘高开低走，一路放量杀跌。我们认为，6w亿化债规模已远超预期！预计下周大盘回踩5日线后，仍将向上挑战10月8日高点3674点。 核心标的也展现出一定的承接力道。预计板块间的相互轮动仍是下周市场的主旋律，故应对上相较于跟随追涨，踏准轮动节奏更为关键，尝试寻找一些核心标的低吸的机会或具更高之胜率。 轮动行情，认准核心方向，自主可控、科技、低空经济、数字经济等，只要你的筹码有优势，爆发的潜力就比较高。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第421章 在连续上涨后遭遇一定短线分歧也在情理之中 在连续上涨后遭遇一定短线分歧也在情理之中 沪指低开0.58%，深成指低开0.67%，创业板指低开0.99%。hbm、先进封装chiplet、大基金系等板块指数涨幅居前，乳业奶粉、休闲食品、水产等板块指数跌幅居前。芯片股开盘拉升，国芯科技20cm涨停，灿芯股份、芯原股份、晶合集成、中科飞测、华虹公司、上海合晶、甬矽电子、江丰电子等多股涨超10%。 回顾上周a股三大指数走势强劲，其中上证指数本周涨5.51%，深成指周涨6.75%，创业板指周涨9.32%，市场成交量创单周成交量的历史纪录。板块方面，本周半导体、军工、大消费、证券板块轮番活跃，卫星导航、人形机器人概念表现亮眼。 上周四传政策大超预期，指数大涨！结果周五重要部门会议落地，新增6万亿加上之前的5年4万亿，总计10万亿！a50应声而跌！不及预期？不！ 从成交额环比增长前十的etf来看，中证a50etf易方达成交额环比增长164%位居首位；半导体设备etf成交额环比增长111%位居第四位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；沪深300etf)成交额位居第二位。 3年前美m国经济出问题，高盛表态，任何好消息都是好消息，任何坏消息也是坏消息！我认为政策已开始转向，10万亿化债是重大利好！ 四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均明显大于多头；ic、im合约多空双方均加仓，ic合约多头加仓数量较多，im合约空头加仓数量较多。 不过最近的行情每天都是超预期的，有可能这分歧也是低吸的机会，最好是周一指数直接大低开，那么低开就是最好的介入时机，毕竟这12万亿的利好不要忽略不见，杀的越狠越是捡钱的机会。 【在周一时炒什么？】??半导体：台积电：从下在周一时起将无法继续为大陆生产7nm或以下的先进制程芯片。 ??军工装备：管理层签署命令 发布《军队装备保障条例》 在周一时要闻：●1、在周一时将公布日本9月贸易帐等数据。 ●2、产业巨头加速布局ai眼镜，有望成为智能穿戴市场新风口。 ●3、特斯拉股价上周五飙升，推动这家电动汽车制造商的市值重返万亿美元大关，投资者押注特先生重返白宫可能会对马斯克的公司产生积极影响。 ●4、拟10派238.82元！贵州茅台拟大手笔分红300亿 ??点评：茅台太给力，一年两次分红，这次拟每股派发现金红利23.88元，直接派发300亿！相当于股息率1.5%。 现在茅台账上还有1929亿元，这是一笔大钱啊。今年茅台至少赚800亿，妥妥的印钞机！但茅台股价不大给力，大金融的东方财富、大科技的中芯国际都创了新高，茅台连10月8日的高点都跨不过去！ 股东大会也快召开了，回购计划就要落地，虽然刺激内需落空！但本周茅大哥应该带头，拉动一下消费股了。 ●5、财政部蓝部长11月8日在新闻发布会上表示，支持房地产市场健康发展的相关税收政策已按程序报批，近期即将推出；专项债券支持回收闲置存量土地、新增土地储备，以及收购存量商品房用作保障性住房方面，财政部正在配合相关部门研究制定政策细则，推动加快落地 ●6、七连板浩欧博：股票交易严重异常波动 停牌核查 ??点评：这一轮牛市的第一个停牌股来了，科创板的浩欧博被关小黑屋。这票连续7个20cm涨停，股价从30多飙到115元，涨幅达到近300%！上面终于下手了。 这是时隔2个月有股票停牌核查，其实最近出了很多妖股，双成药业、海能达、艾融软件都10倍了，但为啥停的是浩欧博？这个票比较特殊在正在被港股公司收购，可能炒太高容易黄了吧。 但炒妖应该不会停，只是会收敛一些，换着低位的炒。毕竟如果没有连板效应，新股民可能不玩了！要维护住市场人气，百股涨停是标配了。 ●7、国家发展改革委郑主任主持召开座谈会，就部分行业民营企业关心的问题进行沟通交流。郑栅洁指出，国家发展改革委将会同有关方面密切跟踪外向型民营企业生产经营情况，围绕助力企业拓展市场、纾困解难，加强金融、法律服务，在政策、规划、资金等方面给予针对性的支持帮扶。 ●1、20cm7连板浩欧博因股票交易严重异常波动，停牌核查；“爱在深秋”*账号被封；上周五纳斯达克中国金融指数收跌4.74%，热门中概股普跌。 科技创新被高层强调要助力发展，软件部分最近中国软件属于央企类的。硬件上，半导体，无人驾驶，低空，卫星电子等都在轮动炒作。台积电没有否认对我们断供，对半导体设备和材料是利好，对芯片设计来说是利空。 下面来看板块方面：●1、商业百货;中国国际消费中心城市精品消费月近日在上海启动。该活动是2024“消费促进年”的重头戏，上海将推出多种含金量高、可及性强的促消费活动，进一步激发消费新动能，推动消费提质升级。 ●2、台积电对于先进制程的断供，虽然还没有官方回应，但多个消息源都已经证实。利好国产晶圆代工，利好cowos等先进封装，利好国产hbm等高度依赖先进封装的技术产品，其中，晶圆代工龙头中芯国际，cowos先进封装龙头通富微电，封装设备，至正股份、文一科技等。 ●3、房地产市场方面，四项房地产金融政策已全部发布，存量房贷利率于10月25日完成批量调整，惠及5000万户家庭，每年减少家庭利息支出约1500亿元。此外，支持资本市场稳定发展的两项工具正式推出，证券、基金、保险公司互换便利开始接受金融机构申请，股票回购、增持专项再贷款政策文件也已发布实施。 ●4、信创：机构看好特别国债加速党政及重点行业的信创项目推进，信创概念股在上交易日时再度迎来全面爆发，操作系统、数据库以及算力服务器，中国长城、中国软件、浪潮信息、东方通等。 ●5、自主可控;美m国对7nm gpu\/ai芯片严控。短期内国内相关板块会感受到一定的阵痛，但同时也将进一步催化科技国产替代，自主可控的进程。 ●6、固态电池：宁德时代全固态电池开始样品验证，固态电池概念继续得到资金抢筹，蓝海华腾，紫江企业、有研新材、诺德股份。 ●7、当然在国产替代、自主可控方向，光刻胶\/光刻机肯定是永恒的话题。几个炒作上海微电子借壳的标的，海立股份、上海电气，明天本来就是加速预期。加上消息刺激，加息预期更强。不一定能买到。 ●8、军工方向：周末《军队装备保障条例》+空军发布了最新主题宣传片《为你》+黄岩岛问题+巴西希望引入中国卫星互联网服务，加上后面的珠海航展开幕也是签单爆合同的重要场合，也会不断加强军工的投资逻辑： 军队人事调整和相关制度改革的逐步落地，后期订单有望逐步下发，积压叠加新增需求，2024年行业订单和业绩增速有望企稳回升，或将开启第二轮结构性复苏。 所以对于军工方向，接下来可能会成为市场重头戏之一。板块核心：中航沈飞，晨曦航空，航天彩虹，能科科技，联创光电，长城军工 ●9、再来关注大金融，纵观本轮行情，不难发现大金融与指数具有高度联动性，特别是上周东方财富此前900亿的套牢都被成功化解，足以见得资金对于大金融方向仍具较为乐观之预期。故大金融方向在与指数同步震荡调整后，仍有望继续充当领涨先锋的角色。 中国软件：（观点仅供参考），抱团趋势股，考虑低吸关注 000066中国长城：（观点仅供参考），抱团趋势股，，横盘震荡一下避开异动再低吸。 杰美特：（观点仅供参考），华为mate 70+电商+消费电子+ai眼镜+苹果+ai手机，看好本周继续破新高。 强力新材：（观点仅供参考），光刻机 +oled+芯片+富媒体+华为先进封装材料第一股，低开还可以继续低吸。 凯旺科技：（观点仅供参考），华为手机防水组件主要供应商+铜缆连接+910c（华为自主芯片），等回踩5日线再低吸。 士兰微：（观点仅供参考），三代半导体，半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业。大方向隶属于国产替代方向，留意5日线附近的趋势低吸机会。 操作上，妖股被监管，高位股最近要注意，但活跃资金还是会在中小盘个股上寻找机会，新半军是主要的关注方向。 第422章 短线热度持续下降，修复程度仍相对一般 短线热度持续下降，修复程度仍相对一般 回顾周三，三大指数集体反弹上涨。盘面上文化传媒、通信服务、互联网电商、电池、影视院线、游戏、it服务、环保设备、物流等概念上涨。 在上交易日时共72股涨停，连板股总数12只，39股封板未遂，封板率为65%（不含st股、退市股）。板块上，上海国企改革、sora概念、抖音概念、固态电池等板块涨幅居前，旅游、燃气、cro、医药商业等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；赛力斯和工业富联分居二、三位。 截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨0.4%，创业板指涨1.11%。焦点股方面，大千生态继续一字涨停晋级7连板，回顾周二时“反核”成功的日出东方、供销大集均实现晋级；北交所次新表现活跃，聚星科技、科拜尔、纳科诺尔30cm涨停。 指数从形态上看，已经具备了再次冲击前高的结构。香港恒生指数调整到ma60了，其实港a可以联动共振一下。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，科大讯飞净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。 板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首，流出金额超百亿。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，欧菲光净流出居首。 在上交易日时指数没跌，但小票个股杀的很惨。是政策要管控小盘股，别抱怨，抱怨是最没出路的，要么就是等，要么就是去打票。跟着市场做调整。 个股方面，市场进入情绪退潮期，连板股数量大幅下滑，黑芝麻、英洛华、海立股份等人气股跌停，高位股中仅剩下日出东方、供销大集等少数“活口”。 杀跌源自于“突发特停+短线获利盘的集中释放”：特停抑制游资交易，回顾周二时多数妖股被核跌停，市场没有修复，短线情绪急转而下。 连板炒作的短暂退潮，也使得市场风格进一步向机构容量标的所切换，科大讯飞、中国卫通放量涨停，赛力斯再度反包修复，中国联通、新易盛、中际旭创、寒武纪等各标识度较高的核心标的同样放量大涨。 回顾周二时走出地天板的黑芝麻受到昨晚公司公告或将被实施“其他风险警示”的消息打压封死跌停，另一只回顾周二时走出反包板尝试实现穿越的并购重组概念股远达环保也以跌停开盘，最终跌近9%。 个股层面来看，短线炒作热度持续下滑，涨停数量明显减少，其中连板股仅剩11家。而高位人气的亏钱效应仍在延续，黑芝麻、海立股份、英洛华、美凯龙等个股悉数跌停。 此前持续人气火爆的st板块在上交易日时内部两极分化，连板高标*st中润和st加加双双跌停，其中后者更是走出天地板，随着作为投机气氛最为浓重的st板块在上交易日时集中释放分歧，对于短线投机资金无疑也是一大情绪层面的打击。 短线方面，午后市场热点较为杂乱，没有特别强势的热点出现。连板股继续分化，连板高度除了大千生态连续一字涨停外，降至4板。此外在上交易日时炸板个股较多，炸板率一度超过50%，近两日炸板率均较高。 1）.新能源汽车方向：这两天的走势是比较强的，已经是一个不可小觑的一个方向。底层逻辑是技术突破+困境反转，不过需要注意的是，这个方向的内部切换很明显，一进二的成功率不高。这个方向适合做n字低吸的潜伏，博弈后面的轮动。核心标的：天汽模、东风股份、有研新材、粤桂股份； 2）.科技自主可控，高位长城、中软尽显疲态，欧菲光给消费电子压力太大，光弘科技等都在调整。下午启明信息大长腿封板有些带动性，金桥信息放量分歧板。在上交易日时低位的科大讯飞、昆仑万维、豆神教育等强势。 3）.军工：航展开幕走出兑现走势，这个板块主要还是机构持仓多短期这个板块的预期相对就低一些了，不过中线和长线角度来看，军工基本面拐点确定性是比较高的。若是出现深度回调依旧是可以去关注波段低吸的节点。 4）.并购重组：个股jg对于并购重组线的打击是最大的，因为很多票都是连板上去然后进入了jg，加上双成的两个一字跌停，对科技重组的冲击是比较厉害的。不过对于这条线，后面情绪宣泄之后，一些实锤的还是有机会走出二波行情的，但是要注意低吸的手法。 5）上海国资：属于消息推动，板块轮动上涨。上汽集团2连板，上海物贸、长江投资、上海建科、兰生股份、耀皮玻璃等均涨停。 ??对于短线操作来说，做一笔，指数差情绪差，有肉就果断走，不想留着仓位太被动。当然，如果重新回到回顾周二时，黑芝麻，英洛华，远达环保还是会一样去做的，跑出来能盈利或不想跑还是跑不出来，这就是模式内的成本，心态要放平和。 000066中国长城：（观点仅供参考），周一主动卡异动，周二主动回调，如果不破五日均线，可以继续低吸。 三六五网：（观点仅供参考），互联网金融+租售同权+传媒，量能不缩减仍有突破预期，技术上温和放量震荡，可关注低吸机会。 000831中国稀土：（观点仅供参考），第一，印尼12.5号全面禁止稀土出口，提升稀土价值。肯定是利好。第二，中国稀土称适时推进重组，是有预期的。这里大概率要走第二波，反包到38.88的压力位。 中际旭创：（观点仅供参考），2024年三季报每股收益3.42元，净利润37.53亿元，同比去年增长189.59%，短线超跌蓄势后形成强势，可以在分时图黄线附近考虑低吸。 在上交易日时三大指数探底回升全线翻红，可见在市场回落时，依旧具有较强的承接动能。不过需注意的是，在上交易日时量能较之回顾周二时萎缩超5400亿元。 并且近几日指数震荡的过程中，始终呈现出放量分歧，缩量修复的态势。 牛市肯定有波折，但不会改变牛的趋势。没有只涨不跌的市场，正确的看待调整。在个股大幅杀跌和量能大幅萎缩的背景之下，风险偏好可能才会真正下降，目前的结构性机会依然存在。 无论是中字头，亦或是机构重仓的算力硬件大票，还是低位晋级2连板的上汽集团等，目前市场风格仍持续向低位趋势大票进行切换，也成为在上交易日时市场量能大幅萎缩超5400亿的一大主因。 机构融量标的都展现出极强的承接动能。故在此逻辑下，后续依旧可重点留意那些中期趋势保存完好容量股的回调低吸机会。 预计大盘进入震荡调整阶段，第一目标位3250附近，此阶段适合交易“箱体”区间的个股，切勿追涨杀跌， 不过从上交易日午后半导体等硬科技方向的大市值核心品种悉数获得资金回流，由于目前短线连板接力炒作热点有所下降，后续的关注重点可更为聚焦于机构容量标的之中，只要其中期趋势没有遭到破坏情况下，在经历了短线回调修正后往往仍具再度弹高之动能。 机会上，上海本地重组股是一个方向，然后旅游酒店受到明年假期多二天，有一些机会。只是这个地方来回横跳涨什么追什么，是最容易亏的打法。半导体包括新能源，军工，把这些主线做个配置，后面都会有轮番表演的机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ ilwxs.com 第423章 当前市场风格转换阶段，题材轮动无合力 当前市场风格转换阶段，题材轮动无合力 沪指低开0.28%，深成指低开0.23%，创业板指低开0.25%，eda、贵金属、时空大数据等板块指数跌幅居前。房地产板块走强世荣兆业涨停，我爱我家、特发服务涨超5%，阳光股份、绿地控股、中交地产、华远地产、南国置业等跟涨。， 在上交易日时大股走的挺刺激，盘中创业板一度跌2%，个股4000多家下跌；但下午一轮暴力拉升，券商带领主板反击，宁德带领创业板狂飙1%，最终都收在了全天最高点！ 从成交额环比增长前十的etf来看，红利低波100etf成交额环比增长490%位居首位；新能源车etf成交额环比增长116%位居第三位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 【在周四时炒什么？】??马斯克交易：宁德时代：若美m国允许，将考虑赴美建厂。??并购重组：上海：支持上市公司并购重组，提升公司质量培育龙头企业 四大期指主力合约多空双方均减仓，ih、im合约多头减仓数量较多；if、ic合约空头减仓数量较多。 外围涨跌不一，消息面偏平静；在周四时大盘继续震荡整理；下探时关注3410点附近的支撑，强支撑在3400点附近； 【在周四时要闻】：1）.iea公布月度原油市场报告。 2）.amd声明称，将在全球范围内裁员大约4%。 3）.在周四时有192亿元7天期逆回购到期。 4）.比特币一度突破美元，续创新高。 5）.2024第二届合成生物产业大会将于11月14日至15日在北京召开。 6）.meta tforms将于2025年前期于短视频平台threads推出广告。 7）.宁德时代称该业务比动力电池“大十倍”！“零碳”电网有望站上风口。 8）.富时中国a50指数期货在上一交易日夜盘收跌0.61%的基础上高开，现跌0.5%。 9）.美联储穆萨勒姆表示，美联储绝不应提高其2%的目标，预计通胀率将在12-24个月内趋近于2%。 10）.国际原油期货结算价收涨。wti原油期货12月涨0.45%，布伦特原油期货1月涨0.54%。 11）.思科第一财季营收138.4亿美元，分析师预期137.7亿美元；第一财季调整后eps为0.91美元，分析师预期0.87美元。 12）.国家广播电视总局等三部门发布通知，提出因地制宜将酒店电视终端纳入当地消费品以旧换新补贴范围、纳入当地家电以旧换新工作。 13）.欧洲汽车制造商协会表示，2025年纯电动汽车市场份额的预测大幅下调，从年初的27%降至21%。这表明欧盟碳排放目标遭遇了重大阻碍。 14）.美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.11%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.26%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金融指数收跌1.09%。 15）.硅业分会13日发文称，本周工业硅现货价格整体持稳。全国综合价格和各牌号综合价格持稳。 16）.美m国核心通胀率连续第三个月保持0.3%的环比升幅，由于居住类价格升高，整体cpi如预期同比加速上涨。 17）.交易员对美联储下月降息概率的预期升至80%。花旗依然预计美联储12月降息50个基点。 18）.fob价格持稳。市场下游维持刚需采购，观望氛围浓厚，总体成交平淡，西南地区开工处于低位，市场总体供应减少，厂家挺价意愿强烈。 19）.8天7板日出东方公告，公司全液冷超充站处于内部试用阶段，并未形成相关业务收入和收益；限产叠加下游需求趋弱，镀锌带钢开工预期下降； 20）.5连板有研新材表示，公司小批量向客户供应动力电池用固态电解质材料，该产品业务收入占主营业务收入比例较小；美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股多数下跌。 下面来看板块方面：??看上海、新能车链、传媒\/电商的持续性，其次看自主可控回流，光伏、地产是否异动。其他的竞价及盘中看。当前市场风格转换阶段，题材轮动无合力，不追高不做后排。 1）.固态电池：1）新界高能量锂金属固态电池全球发布会将于11月15日举行。 2）11月13日，先导智能官微发布，先导智能固态干法电极涂布设备成功交付至韩国某头部客户。 3）11月14日消息，亿航智能宣布，高能量固态电池取得重大技术突破。eh216-s搭载该电池成功完成单次不间断飞行测试，达到48分10秒，适用不同飞行需求，续航时间可显着提升60%—90%。这也标志着全球首个无人驾驶载人电动垂直起降航空器（evtol）完成固态电池飞行测试。 ??宁德时代只需要稳住就行，不大跌，然后板块里面个股轮动就可以，然后时不时脉冲拉起。固态电池：有研新材、粤桂股份、紫江企业、道氏技术、丰元股份； 2）..算力硬件：英伟达将在11月20日发布第三财季业绩，摩根士丹利和瑞银等华尔街分析师纷纷上调英伟达目标价。算力硬件出海方向继续获得资金大举回补，“易中天”光模块三巨头均收涨超3%，神宇股份、沃尔核材、工业富联等。 3）.自主可控，受益于特先生上台，科技制裁预期。台积电断供7纳米或更先进芯片。在周四时看是否修复。中国长城、中国软件能否走出传越。关注科大讯飞、昆仑万维、盛剑科技等。 4）上海国资：上海市原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》，提出要注重价值引领，向有助于新质生产力发展、有助于重点产业补链强链的项目倾斜。上海国资概念开盘应声大涨，上汽集团，上海物贸、华建集团、兰生股份等。 5）.房地产：11月13日消息，财政部等发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告。 地产：我爱我家、世联行、三六五网、特发服务 华泰证券表示，中长期看，地产周期企稳回升可能需要经济基本面及收入预期改善的支撑，下调房产交易税收可能不足以推动地产成交的持续回升，但对于地产供需面已经开始明显收紧的一线及准一线城市，可能有事半功倍的撬动作用。（华泰证券） 在科技与大金融行情反复演绎下，市场对其逐步形成审美疲劳，因此资金开始越发重视位阶更低的新能源赛道方向。所以在周四时固态电池能否进一步加强带动情绪进一步提升仍是后续市场所需关注的重点。 000567海德股份：（观点仅供参考），多元金融的龙头，a股稀缺的拥有amc牌照的民营上市公司，估值非常高，想象力也非常大，缩量已经缩到极致了，开的不高开上车埋伏，适合中线持股。 002709天赐材料：（观点仅供参考），固态电池+特斯拉+宁德时代，低位二波趋势，逻辑和辨识度都比较正，连续两天震荡，深水区有资金承接，小幅高开或者平开上车，低开观察5日线支撑，跌破放弃。 继续留意大盘的量能，如果在周四时继续缩量，大家要开始市场谨慎了，虽然现在还是牛市，但牛市也有回调的时候，整体还是以回踩企稳逢低做多为主。 趋势依旧看好，节奏上有震荡波动，保留部分现金，等待下一个与指数共振反弹的主线出现时再积极做多。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第424章 市场休整，场内预期呵护将至 市场休整，场内预期呵护将至 沪指低开0.30%，深成指低开0.49%，创业板指低开0.69%，固态电池、drg\/dip等板块指数跌幅居前。教育股震荡走高，凯文教育涨停，豆神教育涨超10%，创业黑马涨超5%，传智教育、科德教育、全通教育、中公教育等跟涨。 回顾周四，三大指数集体下跌。盘面上仅保险板块一家翻红。能源金属、其他电子、金属新材料、军工电子、半导体、元件、医疗服务、医疗商业、电子化学品、军工装备等板块下跌。 从成交额环比增长前十的etf来看，a50etf基金成交额环比增长244%位居首位；多只中证500etf成交额大增，其中中证500etf华夏成交额环比增长122%位居第二位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 在上交易日时情绪出现崩溃式的杀跌，最终把指数的防线也击垮，形成共振杀跌，不过这样也好，快刀斩乱麻，总比小火慢炖好。 四大期指主力合约多空双方均加仓，ih合约空头加仓数量较多；if、ic、im合约多头加仓数量较多，其中ic合约多头加仓数量明显大于空头。 从时间周期来说，牛市一般调整5天左右，大盘得开始拉起！那么从11月12号见顶，到周五时就是第五天，如果周五时还不拉起来……那就不好玩儿，所以按道理周五时是要拉起的， 近期早盘从竞价看前面这些核心都是水下开，人气的供销大集，中国卫通这些直接大幅低开，严重不及预期，符合的有研新材非常标准的模式，结果被砸成狗，同样远达环保也是。现在行情博弈穿越实在是太难了。 ??证券：市场休整，场内预期呵护将至，证券有抢跑预期。??西部大开发：地震+西部大开发战略+抢跑政策发力+墨脱水电站预期 周五时要闻：1）墨西哥央行将隔夜利率从10.50%下调至10.25%。 2）英国宣布将通过立法，禁止新的煤矿开采。 3）欧盟对meta罚款7.98亿欧元，称其违反反垄断规定。 4）第22届广州国际汽车展览会将于11月15日至24日举办。 5）美m国消费者金融保护局希望将谷歌置于联邦jg管之下。 6）国新办将于11月15日就国民经济运行情况举行新闻发布会。 7）华为全球具身智能产业创新中心启动，机构建议关注华为机器人生态。 8）利率互换市场定价显示，鲍威尔发言后美联储12月降息25个基点的概率不足五成。 9）国际原油期货结算价小幅收涨。wti原油期货12月涨0.39%，布伦特原油期货1月涨0.39%。 10）美股三大指数集体收跌，纳指跌0.64%，标普500指数跌0.6%，道指跌0.47%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数收跌1.81%。 11）2024第十三届中国智能产业高峰论坛暨中国人工智能学院院长与名师论坛将于11月15日至17日在浙江杭州举办。 12）美联储主席鲍威尔表示，近期美m国经济表现相当好，给了央行在降息方面谨慎行事的空间。在接近所谓的中性利率水平时，央行可能会放慢降息步伐。 13）美m国上周首次申领失业救济人数降至5月份以来最低，表明用工需求仍然旺盛。 美联储巴尔金表示，美联储正在努力使其资产负债表正常化，而不是利用资产负债表来收紧金融条件。 *st鹏博11月5日至11月14日期间股价累计8个交易日涨停，世茂能源终止发行股份购买资产，股票今起复牌；美股三大指数集体收跌，热门中概股多数下跌。 近期出现了各种涨停被砸，在上交易日时同样涨停被砸，大长腿回封继续砸。在上交易日时板块全绿，毫无抵抗。连最佳防守的板块医药、地产、消费、都消停了。 下面来看板块方面：1）ai应用：近日，openai和谷歌纷纷放出智能体系统相关招聘信息，低位ai应用端仍逆势活跃，中科金财、南兴股份、姚记科技，世纪天鸿、中科金财。 国内的智谱 ai、豆包 ai 等众多 ai 助手也纷纷上线，并且相关的 ai应用公司在三季度财报中显示出利润环比大幅增长的良好态势，有望迎来业绩拐点。所以在ai应用端后续同样值得持续关注。 2）炒作的逻辑点：技术突破催生出的商业化应用加速预期，叠加行业的困境反转，昨晚发酵的厉害但盘面表现一般，核心还是在于市场情绪较差，资金偏向于谨慎。若是明天情绪回暖，固态电池存在修复预期，关注核心标杆能否超预期连板或者反包修复。核心：日出东方、粤桂股份、有研新材、紫江企业 3）大金融板块一度局部异动，其中财富区，光大证券、中国银河。对于一些同属同一实控人或控股股东的优质券商股的并购重组预期，仍可予以积极留意。 金融，市场这里如果要稳住，需要金融发力，证券版块破位下行发动行情难，那就多看看互金，中科金财、中安科、飞天诚信、天玑科技等还叠加ai人工智能。此外同花顺、东方财富都还比较稳。 从技术上看，沪指价跌量缩，虽然做多意愿有所下降，但是箱体下沿3330点有强支撑位，周五时抛压结束后明天有望迎来反弹，不要过度恐慌，当下是低吸的时机， 劲拓股份（观点仅供参考），华为先进封装实锤正宗合作标，华为为旗下海思半导体“为了打造国内芯片供应链，已与封测设备商劲拓(jt automation equipment)敲定协议，受行情影响回踩，下方10\/20日线都没碰，留意低吸机会， 002167东方锆业（观点仅供参考），固态电池+稀土钪提取技术+锆+核电： 1、2024年9月12日投资者活动记录，公司目前仍处于提供样品供一些固态电池材料厂家研发的阶段。公司成立了专门的技术研发小组，加大了对应用于固态电池电解质的氧化锆产品的技术研发和投入。 2、2024年半年报披露，政府补助项目涉及从氯氧化锆废母液提取稀土钪的研究及产业化。 四川长虹：（观点仅供参考），跨境支付+ ai预料+低空+国改+华为海思+消费电子+机器人，从高点回撤三分之一，且近日盘中多次出现异动，可以积极关注低吸机会， 中国卫通（观点仅供参考），卫星通信+低空经济+央企：1、公司作为我国境内唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营商，为亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商。公司广播通信服务覆盖中国全疆域、及周边主要区域。 2、2024年4月8日互动，公司不断丰富“卫星通信+无人机”服务，积极参与航空应急救援体系建设，利用无人机构建公专结合、空天地互联互通的通信网络。推进高通量卫星与大中型无人机、直升机、飞艇等航空器在应急救援中的融合应用。 2、公司在航空领域，成功列入民航局前后舱协同应用试点项目，为航司提供卫星互联网服务;航海领域，将中星26纳入全球网，补充南美区域覆盖，新增高价值商船、客轮超百艘，在网船舶数量超过9000艘 彩讯股份（观点仅供参考），华为昇腾+多模态ai+信创+车联网+数字要素，技术上近期堆量上行，短线有望继续加速，可关注低吸机会。 短期市场可能进入冷静期，这是相对前期市场的火热情绪相对而言。但冷静不等于冷却，从中期维度考虑，市场仍存在支撑，前期政策效力逐步显现，经济基本面有所改善，10月pmi和高频数据边际向好。 企稳还要看人民币汇率和港股线稳定。我们需要等待市场内部共识的板块。接下来要重点留意jg管层的太多，是补刀还是呵护（倾向认为会呵护）？如果呵护，那就会有10月18日那根阳线在等着大家，那么这几条的调整也只是一管就死一放就乱的现实写照而已，那就无需大惊小怪，这只是我a的常态罢了 操作上，市场虽然出现较大幅度回调，成交量开始下滑，但未到需要一阴改三观的时候， 这不是资金所希望看到的，所以看近期盘能否再次拉起，依旧只关注成长性的行业和大金融方向。继续以轮动布局和规避高位品种的思路对待，对于先于市场回调充分的品种可以逐步加大关注力度。遵循涨高了就抛，跌下来就低吸的策略，见好就收方能应对轮动行情。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第425章 下周短线或存在着一定的修复预期 下周短线或存在着一定的修复预期 回顾周五在上交易日时共73股涨停，连板股总数14只，31股封板未遂，封板率为70%（不含st股、退市股）。 板块上，sora概念、教育、文化传媒、消费电子等板块涨幅居前，半导体、光伏设备、军工电子、证券等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代、东方财富均超过30亿元，比亚迪、科大讯飞、北方华创、同花顺、中兴通讯超过10亿元。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券以21.5亿元居首，贵州茅台16.42亿元次之，赛力斯、中国平安、工业富联、长江电力、招商银行也均超过10亿元。 在上交易日时三大指数均下跌。互联网电商、教育、文化传媒、影视院线、消费电子、厨卫电器、通信服务、游戏、it服务等板块上涨，半导体、能源金属、种植业与林业、光伏设备、军工装备、房地产等板块下跌。 截至收盘，沪指跌1.45%，深成指跌2.62%，创业板指跌3.91%。焦点股方面，高位股多数晋级，大千生态9连板，日出东方10天9板4连板，中安科13天7板3连板，粤桂股份7天6板5连板。 从个股主力资金监控数据来看，三六零以13.56亿元净流入居首，中国长城、中国联通紧随其后。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒净流入近23亿元居首，银行板块净流入9.54亿元。 个股方面，活跃资金积极尝试修复，大千生态集合竞价从跌停抢红，缩量晋级9连板，此外粤桂股份、日出东方、中安科等高位股多数实现了晋级；临近午盘中国长城大幅拉升翻红，带动中国卫通、海能达等一批人气股撬开跌停，但带头的中国长城午后迟迟无力封板，活跃资金的自救尝试再度失败。 板块资金流出方面，电子、非银金融、计算机板块净流出近120亿元，半导体、证券板块净流出近90亿元。 连板股晋级率在上交易日时大幅回升至62%，但高位股整体表现仍较为割裂，近端高位股成为资金抱团方向，市场连板最高标大千生态缩量向上晋级9连板，粤桂股份、日出东方、中安科等个股继续向上实现晋级。 短线方面，连板股逆势活跃，连板股晋级率再度超50%，市场高度板来到9板，此外有研新材等一些高位股也走出反包走势。st中润、*st恒立等在内的30余股跌停，此前走出18天14板的*st花王尾盘炸板一度翻绿。 个股层面来看，此前的一些高位人气容量标的集体重挫，同花顺跌超14%，通富微电跌停，东方财富、中科曙光、赛力斯、润和软件、浪潮信息等个股同样跌超5%。 板块方面，午后以中国长城为首的一些大成交量个股试图反攻，但对市场的带动性有限。 【热点分析】：人工智能：近期市场上的ai智能体消息频出，市场没有亮点的情况下，起到了稳定市场人气的作用。中科金财5天4板，南兴股份2连板，立方数科、福石控股、线上线下均20cm，金财互联、三六零、天娱数科、省广集团、二六三等均首板。在上交易日时板块情绪很好，关注接下来市场的发酵。 值得注意的是，ai应用题材在上交易日时逆势活跃，相关个股表现抢眼，涨停板家数较多。这显示出在数字经济浪潮下，ai技术的广泛应用前景仍被市场看好。此外，医药商业、中药等板块也表现突出，多只个股涨停，显示出市场对健康产业的关注。 在上交易日时市场延续调整，尾盘阶段呈现出加速下跌态势，截至收盘三大指数均将20日均线击穿，因此下周走势极为关键，若无法迎来强力反弹的话，中期趋势或将面临着转弱疑虑。 在此前大多都经历过波段主升式的上涨，累积了不小的获利抛压，故在量能无法持续跟进，情绪逐步退潮的背景下遭遇了集中补跌也不足为奇。故下周上述个股的资金回流强度，或可视为短线情绪修复重要参照点。没有量能，大盘仍难有表现，不过大盘已经接近20日均线，作为生命线，附近获得支撑的概率较高。 创业板指2日累计跌近8%，科创50指数已经跌破1000点大关，三大指数均已经跌破20日均线，距离下方30日均线近在咫尺。除去这两条重要支撑线外，指数也已经再度切入10月份箱体震荡的上沿。 下周回踩后将继续上行。本周市场未能延续上涨态势，而是见高再度回踩，三大股指日线均跌破20日均线，再次向30日均线靠拢，周线均收在5周均线上方，本次回踩仍属正常的调整范畴，不改震荡上行的大格局。 预计下周短线存在着一定的修复预期，至于修复力度仍应结合量能的大小予以判断。而回到盘面角度而言，科技股是近几日市场杀跌的主力，正所谓解铃仍需系铃人， 目前两市成交仍维持1.8万亿以上，因此在成交量能尚未出现继续大幅缩量态势下，指数短期就此直接反身向上也存在一定难度，短期短暂反抽后二次探底风险尚不能排除。 在上交易日时短线情绪的局部修复与指数的继续深幅探底仍形成背离，不排除下周初指数惯性下杀与短线情绪再度形成共振走冰可能。对于后市而言，科技股能否及时止跌企稳依旧关键。题材上我们重点关注：ai、华为方向、科技、固态电池等成长性题材。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第426章 近期关注指数能否反抽，重点看量能是否回暖 近期关注指数能否反抽，重点看量能是否回暖 早盘三大指数持续走弱，创业板指下挫跌逾2%，沪指跌0.22%，深成指跌1.57%。软件服务、游戏传媒、消费电子、光伏等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近4300只，其中近150股跌超9%。 房地产板块开盘走强，阳光股份、黑牡丹、沙河股份、津投城开、福星股份、华侨城a涨停，荣盛发展、金融街、绿地控股、华夏幸福、南山控股等涨超5%。 近期，a股三大指数震荡回调，其中上证指数本周跌3.52%，深成指周跌3.70%，创业板指周跌3.36%，市场成交量较上周缩量较为明显。 市场延续调整态势，个股也遭不同程度的回撤。截至上交易日（11月15日）收盘，累计共有1700余股已“跌回9月”，目前收盘价低于9月30日时的收盘价，占整个a股近32%。其中，近390股月内迎来较为明显的“亏钱效应”，股价一度回撤超20%。 从成交额环比增长前十的etf来看，消费电子etf富国环比大增近800%，整体来看基本都是成交额较小的基金。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额继续居首位，科创50etf成交额位居第二位，沪深300etf、恒生科技指数etf、创业板etf成交额超60亿元。 周末又出利好，但又撤回了一个利好。至于说能走强还是走弱，其实我如今是希望出现割肉盘再拉升，没有割肉盘的情况下。机构不敢抬轿的，对他未来会有隐患。 在周一时不仅要看指数能否反抽，重点还是要看量能是否回暖，这代表了大多数资金的信心，如果量价同时回暖，则可以高看一眼，否则还要震荡。 在周一时要闻：1）在周一时将公布欧元区9月季调后贸易帐等数据。 2）大商所：原木期货自11月18日（周一）起上市交易。 3）2024慕尼黑上海分析生化展将于11月18日至20日举办。 4）华为kaggle大师级ai agent诞生，国产ai应用端有望持续繁荣。 5）上周五美股三大指数集体收跌，纳指、标普500指数均创9月份以来最大单周跌幅。6）金融监管总局日前发布《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，将有序拓宽金融资产管理公司可收购的金融不良资产范围，助力金融机构盘活存量。 7）第十届国际第三代半导体论坛&第二十一届中国国际半导体照明论坛将于11月18日至21日在苏州举办。 8）供需两旺的深圳楼市，10月份的二手房录得量更是创下了近45个月以来新高。10月份，深圳全市二手房录得量8269套，环比增长117.0%，同比增长122.5%，网签成交量6118套，环比增长97.9%，同比增长123.5%。 9）财政部、税务总局15日发布调整出口退税政策的公告，12月1日起实施。根据公告，取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。 10）波士顿联储行长称，12月降息仍在考虑之中，预计通胀会可持续地朝着2%目标回落。芝加哥联储行长表示，只要通胀率继续向目标靠拢，未来12-18个月利率将大幅下降。 11）*st景峰股票交易异常波动，停牌核查；光伏企业凛冬上市难，年内15家终止ipo，剩余排队不足20家； 下面来看板块：1）openai准备发布一款能够独立执行任务的ai智能体，ai智能体概念股继续发酵，带动ai电商、ai教育在内的众多ai应用端分支悉数爆发，中科金财，酷特智能、南兴股份作为智能体等应用端的最终载体， 国金证券认为，从需求端看，ai行业快速发展加速液冷时代来临。在芯片端，高算力应用场景不断涌现，ai芯片迭代加速，芯片功耗逐代提升。在机柜端，功率密度不断提升。 科智咨询预计到2025年单机柜功率密度将向20kw演进，液冷散热势在必行。中信证券预计2027年全球液冷市场将达到约858亿元，中国液冷市场将超过百亿元，2023-2027年cagr均超过100%。 2）破净股+并购重组：周末真的利好只持续了一天，本身预期就不高，本来以为只是取消了破净股的异动公告要求。 结果也是多想，只是不重复，是这样的，市值管理14条，主要利好的就是破净股，问题是，如果拉升了100%，200%，会不会去监管，哈哈，所以就是非常矛盾的事情。没事还有利好。 3）消费电子板块也再度爆发，其中ai眼镜和智能穿戴强势领涨，明月镜片、奥海科技、国光电器，朝阳科技、漫步者、歌尔股份。 4）大科技（算力\/华为）：1）北京加快存量数据中心绿色低碳改造，到2027年，北京市数据中心的能效水平将全面达到地方标准，年均pue值降至1.35以下。2）河南计划三年时间打造全国重要算力高地算力基础设施标准机架数达到35万架 5）11月15日开幕的广州车展上，智能驾驶技术成为众多车企比拼的主战场。智能驾驶及网约车概念，锦江在线、宇通重工、长久物流。 杰美特：（观点仅供参考），专门给mate系列手机做手机壳，是华为mate供应链中市值最小的创业板股，已经缩量止跌，阻力很小、容易点火，随时可能会反抽。 华策影视：（观点仅供参考），sora概念(文生视频)+ 短剧游戏+算力，技术上高位横盘震荡，短线有望迎来突破，可关注5-10日线的低吸机会。 鹿山新材：（观点仅供参考），固态电池+氢能源+智能穿戴，新产品 oca 光学胶膜主要应用于手机、平板、智能穿戴、车载屏等终端产品。近期比较扛跌，关注5-10日线低吸机会。 002712思美传媒：（观点仅供参考），传媒+抖音+短剧游戏概念，第一波连扳后出现急跌回踩，上周持续放量逆势修复，有走二波迹象，关注5日线附近的低吸机会。 城地香江：（观点仅供参考），算力+华为+并购重组，与华为、以及香江科技股份有限公司签署全面战略合作协议，中电智算拟以现金认购本次发行的全部股票，本次发行完成后，中电智算成为公司控股股东，国资委成为公司实际控制人，技术面回踩20日线后企稳反弹，看好二波行情，5日线附近可以低吸。 10月以来，主要是小盘绩差股表现出色，而低位业绩优秀的股票则还没什么表现，牛市就是风水轮流转，对于炒高的股票需要注意风险，而还在低位的业绩优秀的股票未来存在机会。所以当下这个位置可以买，但轻仓。要做好预案，可以看看市场的反馈。 对于当前市场，仍需保持相对谨慎态度。一方面可适当关注有政策利好支撑且有资金流入迹象的板块，如破净概念相关和固态电池方向。 同时，密切留意市场成交量的变化，若成交量能有效放大，市场修复的持续性和强度才更有保障，否则反弹可能只是昙花一现。近期不能高开太多，如果高开太多，重点留意高开之后的走势，是不是继续回落。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第427章 短线情绪与指数同时呈现触底反弹走势 短线情绪与指数同时呈现触底反弹走势 在上交易日时共97股涨停，连板股总数17只，32股封板未遂，封板率为75%（不含st股、退市股）。板块上，锂矿、人形机器人、可控核聚变等板块涨幅居前，st、煤炭等少数板块下跌。 截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨1.9%，创业板指涨3%。焦点股方面，大千生态放量涨停晋级11连板，固态电池产业链的粤桂股份9天8板7连板，前期热门股止跌反弹，海能达、双成药业、远达环保、华夏幸福等涨停。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；赛力斯和中信证券分居二、三位。 从在上交易日时的盘面来看，此前领跌的小盘股指数中证1000、国证2000等率先反弹，近期一些跌幅居前的个股出现反弹。由于破净股下跌的拖累，导致上交易日早盘上证一直跌，在此位上证指数见到了一个关键支撑位，多头跑步入场，指数出现迅速拉升，信心大为提振。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，中国长城净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块主力资金净流入居首。 板块资金流出方面，交运设备板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，永泰能源净流出居首。 近期局势表现为：在上交易日时涨幅第一的在周三时是不是跌幅第一？所以别去追在上交易日时涨幅榜前列的板块。如果要操作可以围绕前期跌幅较深的机会去低吸，不然就别操作了。比如：稀土里面之前跌幅比较深的，英洛华。 现在的行情处于最难熬的节点，进退两难，既然不知道怎么操作，不操作或许就是最好的选择，还是选择继续相信村里吧如果抄底，抄什么呢？11月初有个定性：接下来是要重权重，轻小盘。 个股方面，虽然全市场超4500只个股上涨，但高位股表现不佳，中科金财、金财互联均竞价跌停，大流量人气股上汽集团跌停，晋级的大千生态、粤桂股份则遭遇放量分歧；前期热门股止跌反弹，海能达、双成药业、远达环保、华夏幸福等涨停。 连板股晋级率从回顾周一时85%的高位大幅回落至仅有三成，市场最高标大千生态以地天板形式晋级11连板，但中科金财、长江通信在内的多只连板股出现断板跌停，回顾周一时尾盘跳水断板的高位股有研新材盘中围绕跌停价展开激烈争夺。 个股层面来看，随着午后指数的反弹，部分高辨识的融量标的迎来了集中修复。其中海能达、中国长城双双涨停，中科曙光、上海电气、常山北明、通富微电、浪潮信息等个股也形成了明显的放量拉升走势，这些人气股的修复对于市场情绪持续回暖多有助益。 板块方面，午后锂电池方向走强带动创业板指反弹。短线方面，连板股走势分化，6只连板股涨停晋级，6只连板股跌停。此外在上交易日时炸板个股明显增多，目前炸板率超40%。 在目前连板高标的低容错率下，对于在上交易日时初步释放分歧的近期高位人气股仍应适当谨慎。而回顾周一时大面积爆发的破净和中字头概念迅速降温，可见目前的日内领涨热点仍受制于成交量能的萎缩而缺乏持续性。 从短线情绪的角度来看，近期重要领导人发话：为国际投资者投资中国市场创造更好的环境以及为跨境提供便利举措！ 高位股的风险基本在前几日的回调整理中较为充分的释放，故当在上交易日时午后指数反弹之际，部分人气高标也第一时间获得活跃资金的回流。 科大智能：（观点仅供参考），换电概念，已实现在工业生产智能化领域的全产业链布局，技术面表现强势，适合激进的逢低关注。 科森科技：（观点仅供参考），固态电池+消费电子，高位调整重复，走二波修复，等下方5日线低吸 002747埃斯顿：（观点仅供参考），人形机器人，国产机器人龙头企业之一，机器人运动控制系统解决方案提供商，技术面表现强势，留意逢低参与机会。 从技术面看，尽管三大指数在上交易日时悉数收复30日均线支撑，但上档5日均线已经向下死叉10日均线，且整个中短期均线系统存在向下拐头态势，短期指数若无法继续带量向上予以收复的话，或重新陷入震荡寻底态势。 在上交易日时午后一改前几日持续震荡走低态势，呈现出“v”型反弹，其中在锂矿等新能源赛道的带动下创业板指领涨。在周三时能否延续午后之上涨气势进一步将5日线有效突破便是值得关注的重点。 在a股中线震荡上涨的整体趋势下，近期上证指数从3500点回落至3300点附近，判断短期回调幅度较为充分，该短期整理的意义在于修复过高的技术指标值，目前来看技术指标值已再度进入合理区域，适当整固使得后续行情值得期待。 官媒先放话打压疯*牛，后管理层出台指引。用意很简单，给市场风格的定调是慢*牛，意思是你们给我投低估值的去。至于市场买不买账有待观察。现在市场上下都有可能，要小心应对。 因此指数在尾盘普反后，能否继续形成带量向上反弹仍是关键。而从个股成交额看，超过50亿元成交的个股仍多以东财等各分类指数权重股为主，高位股的成交量能并未出现实质性改善，资金反而继续流向例如锂矿等超跌赛道。 市场已经到了情绪退潮的最后阶段，等该跌的跌完，新的周期就会开启。机会正在路上了！ 牛还在不在先不说， 但是行情跌到这个份上，你可以不用太悲观，因为接下来肯定是要有反弹的， 物极必反！只要在周三时没有形成明显的负反馈的话，情绪端或仍存一定的修复空间。 短线情绪也已经连续分歧数天了，可能随时会情绪回暖但回暖的方向暂时不好说，故只要在周三时没有出现明显的资金负反馈的话，类似的反核博弈或仍将反复上演，要么关注超跌方向，要么等与指数和情绪共振的题材。留意相关个股的低吸套利机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第428章 市场面临方向选择，热点结构性机会 市场面临方向选择，热点结构性机会 沪指低开0.25%，深成指低开0.32%，创业板指低开0.62%，证券、保险、钢铁等方向跌幅居前。固态电池概念反复走强，有研新材走出10天7板，蠡湖股份、众源新材、普利特涨停，红豆股份、力王股份、纳科诺尔等涨超5%。 回顾上交易日时的v大家都很兴奋，但只是阶段见底信号，不等于这里要直接展开反弹，更大的概率是这里要震荡反复一段时间！！！ 从成交额环比增长前十的etf来看，纳智科技etf成交额环比增长92%位居首位；新能源车etf成交额环比增长73%位居第三位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；创业板etf成交额位居第二位。 短期可能不一定会连续拉升，但是现在至少是要震荡筑底了。短期反弹还会继续。如果在周三时还能放量上涨的话短线就可以先重新开始进攻了! 四大期指主力合约均大幅减仓，ih、if合约空头减仓数量较多；ic、im合约多头减仓数量较多。 在周三时要闻：1）2024高工锂电年会将于11月20日至22日在深圳举办。 2）meta成立产品组为企业开发面向企业的人工智能工具。 3）微软ignite2024全球技术大会将于11月20日至22日举办。 4）国际低空经济发展大会即将召开，机构建议关注后续板块行情。 5）英国首相斯塔默称，巴西未来所有的主权债券将在伦敦证券交易所上市。 6）第12届数据中心标准大会将于11月20日至21日在北京召开。 7）谷歌称，谷歌app的存储卷服务现在可以在谷歌云上的openshift平台上使用。8）亚特兰大联储gdpnow模型预计m国第四季度gdp增速为2.6%，此前预计为2.5%。 9）比特币周二再创历史新高，一度飙升至93,625美元，自特先生赢得大选以来累计上涨大约40%。 10）中国信托业协会发布的《中国信托业金融科技应用发展报告（2023）》显示，2023年，信托行业数字化投入达26.38亿元，同比增速明显回升，达9.8%。行业整体数字化能力指数为48.62，较2022年提高2.27。 11）晨鸣纸业公告，公司及子公司累计逾期的债务本息合计18.2亿元，11月份以来公司对总产能的71.7%进行了停产； 12）11月19日，沃尔玛公司发布2025财年第三季度财务业绩：总营收为1696亿美元，同比增长5.5%；营业利润为67亿美元，同比增长8.2%；调整后每股收益0.58美元，同比增长13.7%。 13）国际原油期货结算价小幅收涨。wti原油期货12月涨0.33%，布伦特原油期货1月涨0.01%。 14）第12届bifi pv workshop 2024珠海国际峰会将于11月20日至22日在珠海举行，峰会主题聚焦“双面bc技术”。 15）前10个月，上海市出口机电产品1.02万亿元，增长2%，占同期上海市出口总值的68.6%。其中，出口自动数据处理设备及其零部件1176.5亿元，增长7.3%；船舶541.4亿元，增长81.4%。 16）小鹏汽车第三季度亏损收窄，毛利率达到其m国上市以来最高，但投资者担心公司第四季度销售价格下降。小鹏汽车美股收跌3.7%。 17）10月份以来，生猪市场供应持续增加，全国生猪价格连续两个月环比下降；富满微控股股东信息披露违法及限制转让期内转让股票遭罚420万元。 从板块上看：1）华为mate 70系列开启预售后，2个小时后预约人数已经超过了100万人，华为手机产业链为首的消费电子概念表现亮眼，和胜股份、广信材料、华映科技。 2）ai应用\/智能体：当下，对这个市场的定位还是三个字：轮动市，轮动市，很好理解，也就是说回顾上交易日时上涨的锂电、自主可控、互联网金融、包括前期老妖的反抽，可能持续性都不会很强，但却告诉了我们最近选股和选方向的思路，也就是：找超跌。 从这个角度来说，它又何尝不是短线超跌呢，且最近跌得有点看不懂了，或许在周三时也会修复，也会轮动到。如果说ai应用\/智能体，前几天表现不错，没有超跌，但从前天开始到回顾上交易日时，尤其是回顾上交易日时下午创指大涨，它还是滞后的。 3）华为：华为宣布成立西南数字机器人中心，加上宁德时代未来能源（上海）研究院联合上海交通大学研发多款机器人。机器人产业链卷土重来，叠加英伟达机器人概念的东方精工，拓斯达、科大智能、兆威机电。 4）低空：开源证券殷晟路表示，低空经济已经迎来从宏观（国家层面产业规划）到中观（各地地方补贴）再到微观（基建主机招标、应用场景打造）的纵向落地。（开源证券） 试点文件对航线和区域都有相关规划，对600米以下空域授权部分地方，意味着相关地方要承担更多管理责任。眺远咨询高董事长兼ceo表示：“空管委将在6个城市开展evtol试点的举措，将为evtol的应用提供更多实际场景，把evtol产业进一步推向实践。在政策与市场的共振下，有望形成强大的推动力，加快我国低空经济的发展。” (证券日报) 002366融发核电：（观点仅供参考），核电+核聚变+军工：1、公司为国内核岛主管道设备龙头，是国内唯一具有二代和三代锻造主管道制造许可证的企业。核电主管道是核岛里五大主设备之一，是台海核电主要产品。 2、公司积极关注核聚变技术技术发展情况，参与了前期国际热核聚变实验堆(iter)项目我国承制部分的个别部件制造工作。 000810创维数字：（观点仅供参考），ai眼镜+鸿蒙概念+海思概念+ai手势识别，公司研发中心下设智慧研究院，已积累了计算机视觉（cv）算法、边缘计算等差异化的ai应用技术，可以低吸关注 000066中国长城：（观点仅供参考），人气股二波龙头，近期强势大容量标的唯一一只涨停，带动科技大票批量反弹，大佬（呼家楼）爆买，人气股二波，在周三时也是一个观察点，市场题材匮乏，资金开始抱团前期妖股再来一冲，如果在周三时高位继续分歧，那么妖股二波也有可能会成为资金抱团的一个方向，可以轻仓低吸。 蓝色光标：（观点仅供参考），回顾上交易日时下午创指大涨，它还是滞后的，在周三时或将修复,轮动到它，最主要的是思考这个方向它的预期差还在，所以，这两天就重点看ai应用\/智能体方向的回流，盘中可关注其低吸机会，20日线防守。 002036联创电子：（观点仅供参考），创投，低空经济，华为概念等，全球最大的运动相机镜头供应商技术面表现活跃，留意逢低参与机会。 法本信息：（观点仅供参考），智谱ai合作伙伴+无人驾驶+特斯拉+ 华为鸿蒙+互联金融，基本面是万金油，行情回暖这个票肯定不会缺席，继续看好走修复，可以重点关注。 002079苏州固锝：（观点仅供参考），实控人拟变更+资产注入预期+传感器+imu+光伏银浆：1、2024年11月18日晚公告，吴念博将其持有的苏州通博电子68.089%的股权转让给吴炆皜。本次权益变动完成后，吴炆皜成为苏州通博的控股股东，公司的实控人将由吴念博变更为吴炆皜。 2、参股公司明皜传感专注于mems传感器研发、设计和销售的芯片设计公司，已向荣耀、小米等客户批量供货。2024年6月媒体报道，明皜传感撤回上市申请文件。公司实控人是吴念博，同时也是明皜传感的实控人之一，其子吴炆皜担任明皜传感的董事长。 在周三时市场或将面临进一步的方向选择，若能够进一步放量突破5日线的话，短线或有望重新进入反弹结构。不过预计后续大概率还是以震荡反复中反弹的基调，重点留意热点中的结构性机会为宜。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第429章 市场新增热点较为匮乏，多数热点震荡回落 市场新增热点较为匮乏，多数热点震荡回落 在上交易日时共158股涨停，连板股总数39只，29股封板未遂，封板率为84%（不含st股、退市股）。板块上，医疗信息化、sora概念、磷化工、游戏等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；长江电力和赛力斯分居二、三位。 截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.5%。焦点股方面，大千生态晋级12连板，粤桂股份一字涨停录得10天9板，日出东方盘中上演“地天板”收获13天11板，双成药业、松发股份、海能达等前期人气股晋级2连板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，蓝色光标净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。 板块资金流出方面，电新板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中国长城净流出居首。 上午涨幅前列的，化工，ai，短剧，目前去追肯定是不合适的，因为现在是轮动的行情，不要追高。 个股方面，前期人气股同样得到资金回流，双成药业、松发股份、海能达等晋级2连板，中化岩土、青岛金王、东方集团等涨停。全市场超4500只个股上涨，逾200只个股涨超9%，高位连板股大爆发，17只回顾周二时连板股中15只涨停晋级。 回顾周二时烂板晋级的连板最高标大千生态在上交易日时缩量晋级12连板，引发高位连板股大面积回潮，4板及以上连板股全部晋级成功，带动连板股晋级率高达近9成。消息面上，小米集团雷董事长在2024世界互联网大会乌镇峰会作为产业代表发言称，目前ai技术已经广泛应用在小米各个业务板块，其中小米汽车的端到端全场景自动驾驶将在下月底正式发布。 回顾周二时巨量断板的高标股日出东方在上交易日时以地天板形式实现反包涨停，带动中科金财、和而泰、长江通信三只回顾周二时跌停股在内的断板高位股展开批量反包。 个股层面来看，在上交易日时短线炒作热度火爆，全市场逾200股涨停或涨超10%。高位连板股同样走出了极强的延续性，回顾周二时17只连板股中有15只涨停晋级，晋级率近90%。 对于人气高标后续持续追踪双成药业与海能达的走势，若其依旧能够继续强势冲高的话，对于其余前期人气高标也将会形成情绪端的正反馈。 此外在上交易日时盘面中也出现了较多反包涨停的现象，有研新材、日出东方，和而泰、中科金财等个股均完成了强势修复。不过类似个股上方大多存在着不小的套牢卖压，仍先以短线修复性反抽看待为宜。 板块方面，午后市场新增热点较为匮乏，多数热点震荡回落。短线方面，情绪持续活跃，回顾周二时连板股全部上涨，涨停晋级率超80%，再创近期新高。此外，虽然指数回落，但涨停个股数量并未明显减少。 低空经济，目前四川九州已经强的一塌糊涂，那后排的【宗申动力】，水下的机会可以低吸上车 超跌的，双成药业牛皮的一塌糊涂，近期看看【英洛华】能不能封板，不能的话也做做t或者落袋。 成都光伏与储能产业大会上，光伏协会权威专家表示今年是光伏的最严峻的挑战，价格暴跌，击穿企业成本线，大面积亏损。这利空光伏板板块，但光伏在上交易日时上涨。 近日，《磷石膏利用和贮存污染控制技术规范（征求意见稿）》开始征求有关方面意见，专家指出，这一技术规范的出台，将有助于磷化工企业节约磷石膏的预处理费用，降低生产成本，从而为企业创造更好的经济效益。 技术上看，大盘重返5日、20日均线3349.68点、3354.51点，午后冲高 3375.25点，深成指站上5日均线.36点，午后冲高 .45点，一度触及20日均线.41点，在上交易日时最大的显着特征就是成交量环比放大了562亿，令人欣慰。若能持续微幅放量，价涨量增，市场还有攻击空间。 不过本轮的炒作仍多以针对近期高标人气股的套利为主，其持续性相比去年的那波玄学炒作热度不可同日而语。 002085万丰奥威：（观点仅供参考），低空经济前期老妖，近期有望被轮动到，可积极关注。 创意信息：（观点仅供参考），卫星导航+华为数字能源+国产操作系统，公司和华为深度绑定，技术上调整到位，可以低吸。 紫建电子：（观点仅供参考），固态电池+华为+消费电子，公司产品广泛应用于通讯、音频、互联网、智能穿戴等领域的知名品牌，如华为、小米等。技术面放量异动，绿盘低吸，5日线防守。 在上交易日时市场延续普涨反弹，三大指数全线收涨的同时均小幅站上5日线，短线震荡走低不利格局得以扭转。而个股层面而言，在上交易日时市场整体赚钱效应进一步提升，超4500只个股飘红，其中逾200股涨停或涨超10%。热点也是分布的较为均匀，展现出其乐融融的短线做多氛围。 尽管在上交易日时涨停股家数激增至170家以上，但连板股晋级率高达近9成也反映出本轮市场的修复总体仍以投机资金重新抱团前期高位人气品种为主。 如果后续成交金额无法持续有效放大，短线指数想要继续收复上方剩余的均线压力位仍有较大难度，不排除演化为类似10月中下旬的箱体整理形态的可能。 故对于后市仍先以进二退一的震荡结构看待为宜，把握板块间轮动节奏仍是关键，在分歧整理中寻找低吸机会或具更高之胜率。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第430章 短期各板块内部淘汰分化态势仍未结束 短期各板块内部淘汰分化态势仍未结束 在上交易日时共112股涨停，连板股总数45只，45股封板未遂，封板率为71%（不含st股、退市股）。板块上，可控核聚变、贵金属、影视、电商等板块涨幅居前，化债概念、人形机器人、航运、燃气等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；长江电力和赛力斯分居二、三位。 截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.09%。焦点股方面，高位股多数晋级，大千生态晋级13连板，日出东方14天12板2连板，粤桂股份继续一字涨停录得11天10板9连板，前期人气股双成药业3连板，四川长虹涨停。 据我观察，这里勉强算是上涨中继信号，预示其后面可能会继续拉升上行，而且其在上交易日时早盘开始持续窄幅震荡，下午两点突然来了一波跳水，不过很快就拉起来了， 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，四川长虹净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，证券板块主力资金净流入居首。 板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，海能达净流出居首。 市场情绪快速扭转一致，近期如果继续向上的话，抛压一定会很大，所以，需要增量进 场承接住抛压，一旦继续缩量承接不住，就容易再次挫伤情绪。 个股方面，经过昨日的普反之后，市场开启“去弱留强”过程，高位连板股持续走强，大千生态晋级13连板，粤桂股份继续一字涨停录得11天10板9连板，昨日15只三连板及以上个股中仅国光电器、新乡化纤、世茂能源3只个股未能晋级。 消息面上，由中国自主研发制造的准环对称仿星器测试平台通过实验，证实了准环向对称磁场位形这一理论的可行性和先进性，仿星器是一种受控核聚变装置。 日出东方缩量t字涨停走出14天12板，东方精工继续缩量一字板实现5进6，粤桂股份一字涨停走出11天10板，带动部分名称中带“东方”、“粤”的个股再度异动拉升，高位股的持续高晋级率印证市场投机情绪的高涨，也有利于炒名字等玄学炒作热情的高烧不退。 个股层面来看，在上交易日时仍有百余股涨停或涨超10%，并且板块分布依旧较为均匀，主要集中在化工、固态电池、机器人、股权转让，核电（可控核聚变）等方向。 短线方面，情绪有所下降，涨停个股数量相比昨日明显减少，但高位股仍较为活跃，昨日连板股晋级率达50%。 板块方面，午后食品、信创、大金融等方向均有异动，但持续时间较短。 超跌妖股：近期双成药业一字板顶死，那后排的，英洛华或者中化岩土去关注一下。 低空经济：川九州一字板顶死，后排的个股【【宗申动力】】可以去关注一下，如果近期四川都没了。后排的就不用去了。当下能看的，也就低空经济，可控核聚变，或者前期妖股。 从短线炒作维度来看，在上交易日时全市场仍有百余股涨超9%，高位人气股方向大多延续强势，当短线赚钱效应能够延续的话，市场的做多氛围自然有望延伸至大金融、半导体等权重方向。 在上交易日时市场全天窄幅震荡，从指数维度来看，虽然目前沪指重新站上了5日与20日均线，但量能放大的程度始终有限，市场整体的观望情绪依旧浓厚。 在成交量持续无法显着放大的背景下，目前的行情仍应视为正常轮动修复而非反转。连板高标股表现火热之时，昨日部分反包板个股出现降温，酷特智能、博菲电气、中科金财等纷纷位居跌幅前列， 在目前的市场风格下，板块效应可能会有所下降，资金更偏好于抱团各题材的前排核心高标之中。因此在上交易日时高位股的整体分歧力度有限，短期内部淘汰分化态势仍未结束。 而目前市场领涨热点持续性总体有限态势下，追高后排个股的风险仍然不低，而高标股在连续高点后在上交易日时的内部松动也仅刚刚开始。如果短期沪指无法继续向上突破10日均线压制，不排除重新向下测试本周二低点的可能。预计后续即将面临指数的短期方向选择，仍需一根放量的中阳线去进一步确认短线反弹结构。 002456欧菲光：（观点仅供参考），消费电子+车联网+华为概念+柔性屏+无人驾驶+智能座舱，华为硬件龙头，主要供货mate70手机镜头模组，技术上调整到位，有分歧回踩5日线是低吸机会 创意信息：（观点仅供参考），技术上调整到位，有比较强的买入信号。有望走出n字反转，找机会低吸 赢时胜：（观点仅供参考），互联网金融+数字货币+信创+股金转让，情绪要回暖，它必然要充当先锋，可以低吸，别追高。 金帝股份：（观点仅供参考），固态电池+机器人，国家级专精特新“小巨人”，技术面相对活跃，留意逢低参与机会。 总的来说本周市场还是以震荡修复为主，大盘冲高回落，稳健者期待下周市场有更好的表现吧！能否探底回升需要关注券商板，交易策略：块紧盯卖点，不开新仓，逐步将仓位降至5成以下。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第431章 市场窄幅震荡，指数面临短期方向选择 市场窄幅震荡，指数面临短期方向选择 沪指低开0.07%，深成指低开0.32%，创业板指低开0.35%，时空大数据、医废处理、培育钻石等板块指数跌幅居前。可控核聚变概念股持续活跃 ，弘讯科技4连板，安泰科技、东方精工、永鼎股份、融发核电涨停，久盛电气、高澜股份、西部超导、天力复合等跟涨。 市场在上交易日时窄幅震荡，三大指数涨跌不一均录得3连阳。高位人气股持续走强。沪深两市全天成交额1.61万亿，较上个交易日缩量29.5亿。总体上个股上涨和下跌家数相差不大。 从成交额环比增长前十的etf来看，a500etf成交额环比增长164%位居首位；券商etf成交额环比增长55%位居第五位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 在上交易日时市场，指数走的缠绵，个股涨跌各半。全天电风扇行情，十几个题材吹的人头皮发麻。但涨停股还有100多家，局部赚钱效应很强！ 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，ih合约多头减仓数量较多；if合约空头减仓数量较多；ic、im合约多空双方减仓数量基本相当。 在周五时要闻：1）在周五时将公布日本10月cpi、欧元区11月pmi等数据。 2）m国宣布将对50多家金融机构实施新的重大制裁。 3）m国司法部试图阻止谷歌与anthropic的交易。 4）英国央行副行长ramsden表示，目前渐进降息是合适的。 5）深度受益于数据中心等新兴用能需求，核电或迎爆发式增长。 6）m国监管机构发布最终规则，监管大型科技公司的电子钱包。 7）2024中国（西安）国际低空经济发展大会将于11月22日至24日在西安举办。 8）湖南省地质院宣布，在湖南平江县万古金矿田地下2000米以上深度地层发现超40条金矿脉，预测地下3000米以上远景黄金储量超1000吨。 9）据报道，苹果正在加紧开发具有更强对话功能的数字语音助手siri，预计可能在2026年春季正式向消费者推出。 10）国资委举办理论学习中心组集体学习会暨厅局级干部研修班。大家一致认为，目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中，深入推进战略性、专业化重组。在投资选择上始终聚焦科技属性、技术价值、新兴领域，大力发展战略性新兴产业和未来产业。 11）3连板六国化工澄清，控股股东不存在将全国第二大硫铁矿注入上市公司的计划； 12）中汽协副会长表示，经销商已经出现全行业的大面积亏损；亚振家居控股股东终止筹划控制权变更事项，股票明起复牌； 下面来看板块：1）仿星器：由我国自主研发制造的准环对称仿星器测试平台通过试实验，证实了准环向对称磁场位形这一理论的可行性和先进性，仿星器是一种受控核聚变装置。 此前盘中已经有过多次异动的可控核聚变以及超导概念大面积爆发，久盛电气、航新科技、融发核电、永鼎股份。目前该方向依旧停留在实验室阶段，离正式商用化落地仍需较长的时日。 银河证券表示，重视新质生产力未来产业方向之可控核聚变产业趋势，可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。产业发展格局方面，全球约35个国家投身核聚变研究，中、美、俄、欧、日等处于领先地位。 2）信创：四川省发改委印发《四川省算力基础设施高质量发展行动方案(2024—2027年)》的通知，背后驱动因素同样是地方置换隐性债务加速推进及更积极财政政策的落地对it基础设施及相关应用的支持。刺激依米康、四川长虹、创意信息、云创数据、高新发展，三六零、中国软件等信创概念异动。 3）高品位磷矿石价格涨势迅猛，数据显示，2020年国内30%品位磷矿石均价仅为342元\/吨。磷矿石主要用于生产磷肥、黄磷、磷酸盐等产品。今年以来，磷矿石价格维持高位，对整个产业链景气度形成支撑。磷化工产业以磷矿石为起点，下游应用领域逐步多元，同时，因为部分磷矿减产，以及安全检查等，这些因素叠加导致供给端持续偏紧。 (证券日报) 4）中信证券研报指出，全球钾肥价格有望反弹，进而或带动钾肥需求进一步提升，预计2024-2025年全球钾肥需求将显着提升。供给端，预计2024-2025年属于低产能投放阶段，且行业有减产表态。预计2025年全球钾肥的供需将偏紧，钾肥价格有望从底部向上反弹。（中信证券） 优德精密：（观点仅供参考），机器人+减速器+特斯拉，特斯拉是公司的客户之一，公司控股子公司德系智能经营的齿轮齿条、减速机等产品正是自动化设备中传动的关键零部件，机器人板块前老妖之一，在周五时总龙头“东方精工”大概率还是一字晋级，板块有继续加强的预期，不高可以低吸。 永鼎股份：（观点仅供参考），可控核聚变+光芯片+光纤光缆：1、2023年公司超导材料实现了批量生产，主要应用于可控核聚变、超导磁感应加热和超导磁拉单晶炉等领域。 2、公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局，光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列；2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心。公司光芯片实现了100g等的批量化生产。 晶方科技：（观点仅供参考），光刻机+光刻胶+先进封装+消费电子，第一波大趋势新高后连续急跌，最近开始修复等下方20日线潜伏 赢时胜：（观点仅供参考），互联网金融+数字货币+信创+股金转让，是本轮行情后动的关键，如果指数要走强，情绪要回暖，它必然要充当先锋，低吸。 华胜天成：（观点仅供参考），华为昇腾+参股芯片设计公司：1、公司与华为昇腾计算应用层面积极开展技术适配，打造智能计算isv；在智能客服领域与华为软件业务部基于大模型联合研发智能化场景方案,实现领先级ict服务伙伴认证。公司与华为云中国区进行高层会晤，合作探索数智化发展新未来。 2、参股公司泰凌微电子是一家提供业界领先的物联网无线连接芯片的芯片设计公司，曾是英特尔投资的唯一一家芯片设计公司。 上海贝岭：（观点仅供参考），存储芯片+汽车芯片+mcu芯片+半导体，盘后国资委消息利好硬科技，关注5日线低吸机会 不过分歧已经开始，后续或将陆续进入淘汰赛模式。另外，由于目前的量能迟迟无法有效放大，不少大成交量票大涨，同样可能会面临承接问题。 短线操作谨慎态度，不要去猜，跟随就好，如果资金进场我们就进。做好防守，防止亏钱。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第432章 三大指数均创出月内收盘新低 三大指数均创出月内收盘新低 在上交易日时共74股涨停，连板股总数37只，70股封板未遂，封板率为51%（不含st股、退市股）。板块上，仅互联网电商板块上涨，光伏、光刻胶、cro、证券等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和比亚迪分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和中国平安分居二、三位。 截至收盘，沪指跌3.06%，深成指跌3.52%，创业板指跌3.99%。焦点股方面，海宁皮城、鼎龙科技、日出东方等多只高位股尾盘炸板，海能达、川发龙蟒跌停，大千生态午后翻绿，连板股高度降至10连板的粤桂股份。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，利欧股份净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。 个股方面，高位股分歧加剧，午后海宁皮城、鼎龙科技、日出东方等连板股炸板，海能达、川发龙蟒等前热跌停，大千生态止步13连板，甚至粤桂股份也一度打开涨停。全市场超4900只个股下跌，近70股跌逾9%， 板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，四川长虹净流出居首。 连板股晋级率维持55%，随着午后指数持续扩大跌幅，高位人气股内部淘汰加剧，此前12连板的大千生态尾盘跳水翻绿，连板高度降至10连板的粤桂股份。日出东方、海宁皮城、三维化学等高位连板股尾盘炸板回落，粤桂股份、六国化工等连板股尾盘也出现爆量分歧走势。 不过作为此前行情中高辨识容量龙头，对于情绪具有较强带动作用，何时止跌企稳对于市场整体具有一定参照价值。 个股层面来看，市场的亏钱效应显着提升，截至收盘不足500股飘红，逾1500股跌超5%，其中不乏像东方财富、中芯国际这样的核心权重。而另一方面，随着双成药业再度走弱， 板块方面，午后稀土、军工、农业等防御类板块逆势走强，但持续性一般。短线方面，午后炸板个股数量明显增多，炸板率一度超40%，但高位连板股并未受到指数跳水影响，回顾周四时连板股晋级率仍超50%。 经历了此前三日的缩量修复后，在上交易日时市场再度选择向下调整，午后更是呈现放量单边下挫态势，最终三大指数均跌超3%。午后权重板块的集体杀跌成为指数午后向下加速主因， 其中券商、保险等非银金融以及光伏、医药等机构重仓赛道多只大市值权重股均跌超5%。但在作为“估值锚”的权重板块持续重心向下背景下，高位股支撑起的短线情绪难以持续与指数走出持续背离。 从龙头股的角度来分析试试看。周五市场最明显的情况就是，总龙头大千生态断板到顶了，结束于13板之后。总龙头的到顶，拖累了一众高标股，进而引发大盘的大跌。站在这个角度来分析，似乎还有点靠谱。 从均线上来看，5、10日均线空头向下，陆续死叉20日均，日k又偏离20日均线，若短期不快速收复回来，大盘恐下寻缺口。 近期唯一的看点就是证券能不能动一下护盘，管不住手的人可以看看证券方向关注东方财富。 随着市场做多环境再度趋弱，整体的风险偏好不可避免将会下降，届时任何风吹草动都可能会引发抱团松动乃至瓦解，故站在资金安全考量下，仍需警惕连板股补跌风险。 技术面上，三大指数在此前日线三连阳后均以放量长阴向下反包并击穿30日均线支撑，呈现出标准的 “下降三法”的k线组合，此前的逐渐收敛的三根小阳线大概率可确认为下跌中继， 从中期维度来看，目前各中短期均线仍呈现出相互纠缠的态势，并且在10月中旬低点3160附近预计仍存在一定的支撑力道，中期仍先以区间震荡的结构看待为宜。因此指数下周仍存在惯性下杀动能，沪指存在继续向下考验10月18日的3150点附近的支撑力度。 在上交易日时下午的大跌 应该还是特先生称将对中国征收60%关税。所以下午拉了稀土，英洛华直接涨停。不过反过来想也是迟早的事情。 市场缺乏增量资金：整体上市场缺乏增量资金，导致市场维持区间震荡，行业或题材轮动而没有明确的主线思维，这限制了市场的上涨动力。 近期美元指数、国际金价再度呈现同步大涨，市场避险情绪持续高涨，港股恒指已经率先出现破位下行走势，a股市场更多呈现出被动跟跌态势。 总体来看，当前市场小盘股依旧占优，大盘股表现羸弱，与上证指数强相关的证券板块，与创业板指数强相关的光伏板块跌幅居前。短线继续快速急跌空间有限，多头再次合力一触即发！下周将迎来情绪修复反弹窗口！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第433章 对于大a接下来的走势不用担心 对于大a接下来的走势不用担心 大盘本周继续展开调整。周五非银金融赛道领跌，连续三周大盘周五下跌，显示市场呈现一定回避风险效应。 本周机器人概念股持续活跃，东方精工周涨幅61.09%、爱仕达周涨幅51.78%。消息方面，工信部部长金壮龙提出，大力发展人形机器人、脑机接口等新领域新赛道。 从成交额环比增长前十的etf来看，上证指数etf成交额环比增长150%位居首位；道琼斯etf成交额环比增长126%位居次席。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；沪深300etf成交额位居第二位。 上交易日大盘虽然大跌，但跌停的个股数量不多，说明市场没有恐慌盘，说明市场筹码锁定还是良好的，大盘反弹也将随时出现，现在重点就是市场热点方向。 不只是机构，最近融资资金也在出逃。目前a股有1.8万亿是杠杆资金，上涨时他们赚钱速度加倍，但一旦市场情绪悲观了，这帮人就砸盘了！毕竟是杠杆资金，来得快跑得也快。 四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，且多头加仓数量均大于空头，其中im合约多头加仓数量明显大于空头。 其实下跌没什么，但全市场都是涨的，就a股港股大跌。让人五味杂陈！只能说明，大a爱跟风，但更爱抽风，机构砸出那么多恐慌盘，纯纯冤种全球买单了。 周末要闻：1、自主可控;m国商会11月21日在给会员的电邮中说，美政府将最快于下周(感恩节休假前)对中国半导体实施新的出口限制措施。 点评：国产替代、芯片半导体、ai应用、无人驾驶、低空经济等，周末都有相关消息影响，周五大跌中，这几个方向也都走弱了，预计下周情绪修复窗口，这几个科技新质生产力都会再次活跃，轮动。 2、华为轮值董事长徐直军11月23日在“新生态?新机遇”首届鸿蒙生态大会上发表题为“共建鸿蒙原生生态 共创产业星辰大海”的致辞。徐直军表示，开源鸿蒙既覆盖桌面和移动终端，同时又覆盖各类物联网终端，是能运行于万物互联智能时代的所有端上的操作系统。 3、新制生产力;工信部张副部长在人工智能赋能新质生产力发展论坛致辞指出，推动人工智能与实体经济深度融合，全方位赋能新型工业化，加快发展新质生产力。 4、2024原子级制造产业发展论坛11月23日在北京航空航天大学召开。工信部单副部长表示，推动科技创新和产业创新深度融合，加快培育发展原子级制造产业。 5、澎湃新闻:11月12日以来，全国已有16地披露了拟发行再融资专项债务置换存量隐性债务，总额为亿元。其中，江苏省拟发行或已发行额度突破2000亿元，为2511亿元。 6、截至今年11月，国内固态电池产业链相关企业已超过200家（研发团队规模超过10人的企业），近四年，固态电池行业投扩产规划金额超2000亿元；从产能来看，固态电池已有产能超过15gwh，规划产能超过400gwh，固态电解质投产产能超过1gwh，规划产能超过10gwh。 7、广州印发《在不同混行环境下开展智能网联汽车（自动驾驶）应用示范运营的工作方案（第二版）》 从板块上看：固态电池。：欧洲的新能车方向谈判即将落幕，中欧电动车关于关税经历13轮艰难谈判，关税有望降到10-15%大致条件是，欧盟给中国车企提供建厂机会和补助资格，换取技术转让，双方共享20项电池续航技术成果。这个变向是利好了固态电池。 银河证券指出，当前稀土市场整体仍在底部运行，短期或受封关带来的情绪影响，且《稀土管理条例》施行后一些规则的明确或将时年底稀土供应进一步锁紧，稀土价格有继续上涨的可能。 指数区间3221-3244可以进场。变盘点保守一点说应该在周二，周三会有一波大幅拉升。也就是说如果明天下探是抄底的机会。因为c浪的杀跌动力是非常强大的，整理三角形破产之后，由上升旗面形的突破演变成了下降旗面调整。技术调整有个缩量的过程才有可能短线止跌。 002460赣锋锂业：（观点仅供参考），中军核心，等回踩到13日均线去低吸，周一等深水区去低吸。 三六零：（观点仅供参考），鸿蒙概念，机器人概念，中国最大的互联网安全公司，pc安全产品市场持续排名第一，持股哪吒汽车，技术面多头趋势。等回踩五日均线或者水下的机会低吸。 002229鸿博股份：（观点仅供参考），英博数科自研的ai算力和大模型应用服务平台搏博云已于近期推出2.0产品，算力资源纳管解决方案以及智算中心解决方案四个核心部分构成。低开不是很多都是可以考虑关注上车。 000831中国稀土：（观点仅供参考），公司主导产品为高纯的单一稀土氧化物、稀土富集物。公司主要从事稀土氧化物等产品的生产运营，以及稀土技术研发、咨询服务。平开或者低开都是可以关注， 002167东方锆业：（观点仅供参考），固态电池+小金属，板块核心，形态上也是偏趋势走法，最好等回踩到8.45-8.80附近再去。 现在全球都在“交易特先生”，美股疯，美元疯，比特币疯，其余资产都被吸血。中国资产本来在洼地，正是吸引外资的机会！但被特先生的吸星大法吸走，但全球资金流向m国能持续多久？ 近期变盘点，指数放量下跌，收出百点长阴。预计下周仍然会有向下加速，下跌调整周期中如有反弹机会。交易策略：保持半仓，避免追涨杀跌。所以对于大a接下来的走势大家不用担心。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第434章 大盘继续调整，ai表现强势 大盘继续调整，ai表现强势 上证指数开盘报3274.88点，涨0.24%。深证成指、创业板指分别高开0.23%和0.39%。人工智能板块表现强势，二六三开盘涨停。贵金属、汽车整车板块同样涨幅居前。 早盘固态电池概念股再度拉升，领湃科技20cm涨停，高乐股份、普路通、龙蟠科技涨停，海科新源、中一科技、丰山集团、滨海能源、新宙邦等涨超5%。 回看上周五沪指下跌超100点失守3300点，全市场超4900只个股下跌，逾1500股跌超5%。沪深两市当日成交额1.79万亿，较上个交易日放量1784亿。 主力资金净流入方面，回看上周拓尔思、湖南黄金主力资金净流入超5亿元。主力资金净流出方面，回看上周东方财富、中国长城、中芯国际、赛力斯、海能达、和而泰主力资金净流出超20亿元，其中东方财富连续三周主力资金净流出居首。 在周一时要闻：1）第二届良渚论坛将于11月25日至27日在杭州举办。 2）oppo：reno13系列手机将于11月25日发布。 3）ai应用正在加速进入落地期，机构称行业有望进入拐点。 4）由中国航空运输协会主办的首届中国（绍兴）低空经济展览会11月23日在浙江绍兴开幕。为期3天的展览会将集中展示全国低空经济发展成就、龙头企业创新成果、行业解决方案等。 5）纳入msci中国指数同时也意味着被嵌套进msci新兴市场指数，进入了msci全球标准指数系列，从而将获得大量被动资金跟踪。这意味着，被msci新纳入个股或将在当天尾盘迎来海外被动指数资金的买入。 (证券日报) 6）伽马数据发布的《2024年10月ai产业报告》显示，10月全球ai应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿；10月15个细分品类中14个流量上涨，仅图像设计类下跌；10月头部ai应用广告投放金额超4亿元，近半年翻了5倍。（伽马数据） 7）外交部领事司发布关于进一步扩大免签国家范围并优化入境政策的通知，为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围。 8）我国资本市场参与主体众多、运行机理复杂，保护投资者权益是一个系统工程，应协同各方力量，齐心协力做好这篇大文章。监管部门要站稳人民立场，把切实保护好投资者特别是中小投资者权益作为最重要的中心任务来抓。（学习时报） 9）广西糖厂开榨进度快于去年，新糖上市糖价或季节性承压；st永悦公司实际控制人被留置并立案；摩根大通预测2025年全球原油供应将出现大约130万桶\/日的过剩。 受风险偏好回落等因素的影响，上周a股市场出现回调，主要宽基指数普遍收跌。对于近期市场的盘整，机构分析认为，主要原因在于前期获利盘有所了结，个人投资者情绪从亢奋中逐步冷静。(上证报) 从板块上看：1）固态电池：华为和宁德时代在近期分别取得了国家知识产权局的初步审查的固态电池相关专利，固态电池概念仍保持较高活跃度，粤桂股份、渤海化学等前排股仍强势涨停，奥克股份、石大胜华。 2）平台经济：国常会提出要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度。 3）ai应用端：上周五的分歧回调，完全是指数影响，从板块个股表现看，是近期最稳的题材。个股：三六零和鸿博股份。 4）跨境电商：商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施，其中提出，促进跨境电商发展。跨境电商概念活跃，跨境通、南极电商、广博股份、远大控股、华光源海，凯淳股份、易点天下等。 申万宏源证券分析指出，欧美电商市场相对成熟，是跨境电商平台及卖家的必争之地，东南亚等新兴市场人口多、经济增长快、基础设施改善带来较大的增长潜力。中国优质的制造、品牌、电商平台、物流企业纷纷入局，快速进入多个市场，引领了跨境电商出海热潮。（申万宏源） 5）钾肥：我们预计2024-2025年全球钾肥需求将显着提升。供给端，预计2024-2025年属于低产能投放阶段，且行业有减产表态。我们预计2025年全球钾肥的供需将偏紧，钾肥价格有望从底部向上反弹。（中信证券） 高位人气股并没有过多的受到了指数大跌的影响。指数弱势以及各题材延续性欠佳，使得高位抱团几乎成为了当前市场下是追求超额收益的唯一风格。 佳都科技：（观点仅供参考），人工智能+数据要素+移动支付：1、公司以“a.i.赋能，构筑城市智慧新生态”为愿景，坚持人工智能领域的持续投入和产品化应用，落地于轨道交通、公共安全、城市交通3大垂直场景。公司具有ar三维实景融合技术平台、ar全息可视化一体机、ar全域追视一体机等核心产品。 2、公司目前正在城市交通数据运营方面正在开展探索并初见成效，自主研发的\"idps\"城市交通大脑可以掌握城市\"全时，全域，全量”的交通数据。 中国出版：（观点仅供参考），文化传媒概念，全国图书零售市占率、版权贸易及输出规模等位居全国第一，技术面表现强势，10日线回踩不破可考虑关注。 002315焦点科技：（观点仅供参考），多模态ai+互联网电商+aigc概念+互联网金融，留意5日线低吸机会。 晶方科技：（观点仅供参考），光刻机+光刻胶+先进封装+消费电子，21日均线附近考虑低吸。 000969安泰科技：（观点仅供参考），稀土永磁，高端粉末冶金材料及制品产业、先进功能材料及器件产业、高速工具钢产业和环保工程及装备材料产业，技术面表现强势，留意低吸机会。 联得装备：（观点仅供参考），华为手机+先进封装：公司在半导体领域主要生产半导体后段工序的封装测试设备。主要产品是cof倒装机、半导体倒装机、软焊料固晶机、共晶固晶机、aoi检测机、引线框架贴膜机等高速高精的半导体装备； 预计还是一个震荡走势，早盘如果强一些，下午就会弱一些;反之早盘如果弱一些，下午就会强一些。但是不管从哪一点来看，在周一时只要大盘继续调整，那么将会带来短线的低吸机会，至少对于短期而言就是如此。 但若短线情绪始终无法修复的话，个股的退潮最终难免会波及至高位抱团方向，届时资金可能会再度开启新一轮的高低切换。 配置思路：一、低估值、低筹码且直接受益于增量政策的银行、建筑；二、小盘成长中，需求在g端、具备自主可控逻辑的军工、计算机。 中期视角，继续关注两个配置线索：一、内需相对外需改善，主要对应内需消费品；二、产能周期的供需拐点，主要对应先进制造。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第435章 量能萎缩态势下，短线没有摆脱走低弱势结构 量能萎缩态势下，短线没有摆脱走低弱势结构 在上交易日时共157股涨停，连板股总数47只，27股封板未遂，封板率为85%（不含st股、退市股）。板块上，固态电池、服装家纺、旅游、燃气等板块涨幅居前，贵金属、华为手机、可控核聚变、cpo等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；比亚迪和东方财富分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和海光信息分居二、三位。 截至收盘，沪指跌0.1%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.02%。焦点股方面，人气高标多数继续走强，粤桂股份11连板，日出东方16天13板，有研新材13天8板。午后千亿权重三六零直线拉升涨停，引领市场反弹，四川九洲、六国化工先后上演地天板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，常山北明净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，文化传媒板块主力资金净流入居首。 在上交易日时大盘走势符合预期，全天缩量近3000亿，资金态度谨慎，尾盘探底回升，在周二时还需要再次阴线确认，指数短期3250附近仍有支撑。 板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流出居首。 也就是说这一波的下跌动能已经十分弱，随时都有可能出现行情的反转，在上交易日下午的明显缩量，缩量了快2000亿，也就是说这一波的下跌动能已经十分弱，随时都有可能出现行情的反转。 个股方面，全市场超3700只个股上涨，逾150股涨停，逾200股涨超9%。小盘股表现远强于大盘股，上证50指数仍未能止跌。 在上交易日时部分中位连板股出现了掉队的情形，如佛塑科技、渤海化学、远望谷、大恒科技、锦江在线均以跌停报收。 虽然指数仍处于弱势结构，但在上交易日时短线题材炒作却先行回暖。全市场超3700只个股上涨，逾200股涨超9%。其中高位股方向延续强势，粤桂股份、东方精工、渤海化学、南京化纤等个股早早便实现了连板涨停。 连板股晋级率小幅升至65%，高位股局部出现松动苗头，连板最高标粤桂股份缩量晋级11连板，四川九洲、六国化工双双走出地天板完成连板晋级，上周放量断板的三维化学直接开盘一字涨停完成反包。 板块方面，午后资金流入防御类板块，燃气、稀土、军工等方向有所活跃，但强度有限，而上午强势的热点下午均有所回落。短线方面，午后虽然指数回落，但涨停个股数量并未明显减少。连板股有所分化，4只连板股跌停，开始出现一定的亏钱效应。 涨幅前列的固态电池，分享的东方锆业，赣锋锂业在上交易日时行情也能吃肉。中位的就不要去接了，这里开始掉队了。 高位股方面，人气高标多数继续走强，粤桂股份11连板，日出东方16天13板，有研新材13天8板。 不过值得注意的是，连板股一旦掉队，亏钱效应十分剧烈，大东方、佛塑科技、海宁皮城、锦江在线、渤海股份等跌停。随着10cm高位连板股出现局部分化，20厘米方向热度有所回暖，ai玩具概念贝仕达克晋级20cm3连板，带动20cm涨停家数扩大至10家以上。 德邦证券最新研报称，随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体， “谷子经济”以其背后的ip授权与运营能力为根本，以供应链能力为保障，以渠道为消费者触达关键，建议关注具备全产业链能力、旗下ip快速传播的龙头标的。 在上交易日时午后三大指数探底回升，最终均以微跌收盘。而个股层面更是展现出了极强的赚钱效应，固态电池、ai应用、机器人等前期热门题材相继活跃，最终逾200股涨超9%。 中文在线：（观点仅供参考），a谷子经济+i智普+华为鸿蒙+短剧游戏，中国数字文化内容的开创者之一，技术上近期表现强势，近期可关注10日线附近低吸机会。 002400省广集团：（观点仅供参考），ai传媒+国改，技术上放量震荡，短线有望大阳突破，近期关注5日线附近低吸机会 002866传艺科技：（观点仅供参考），固态电池+华为概念+消费电子概念+机器人概念，趋势非常强势，5日线附近可以低吸。别追高。 在市场量能出现加速萎缩态势下，一些热门题材的小市值品种受到指数影响有限仍容易走出一定独立行情。伴随在上交易日时指数的止跌，涨停个股家数反而相比上周五呈现翻倍式增长，且封板率高达近九成。 当前破日线脚印下轨的30分钟下跌走势依然没有结束，30分钟脚印在3256~3285。虽然在上交易日时探底回升，但5分钟四季循环指标的状态尚未完全修复。 沪指日k收小阴星，运行于所有短均之下，成交较前一交易日萎缩超千亿，刷新一个多月的新低，又一次量价时空共振的变盘信号。二次探底空间有限，随着60日均线不断上移，下方缺口附近的支撑力度会越来越强。买在分歧，卖在统一，这次变盘向上的概率大大增加。 因此市场的缩量环境下仍倒胁迫资金抱团投机小票，且投机情绪相对指数而言表现更为独立，短期总体仍应以轻指数重个股为主。 在指数真正意义转强之前，尽可能地规避与之联动性较高的权重标的。而另一方面，随着短线情绪修复超预期，题材炒作热度或仍有望延续，故后续可采取看高做低的应对模式，在核心标的转弱之前，寻找相关板块中的一些模仿补涨机会。 当前，市场正处于一个大级别上行趋势的调整期中。建议在年末或明年年初，利用政策预热期和业绩披露期的市场效应积极建仓， 重点关注与稳增长紧密相关的地产及其产业链，以及空间大、政策支持强且受技术进步催化的“智安医”方向。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第436章 指数回落，热点较为匮乏 指数回落，热点较为匮乏 在上交易日时共92股涨停，连板股总数31只，62股封板未遂，封板率为60%（不含st股、退市股）。板块上，ip经济、食品加工、物流、旅游等板块涨幅居前，固态电池、华为手机、人形机器人、飞行汽车等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；长江电力和中信证券分居二、三位。 截至收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.84%，创业板指跌1.15%。焦点股方面，高位股大面积杀跌，有研新材、大千生态、三维化学、粤桂股份等人气股跌停，8连板东方精工尾盘跌停，上演“天地板”走势。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，n红四方净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，食品饮料板块主力资金净流入居首。 跌停股数量的增加，尤其是游资股的高位补跌，显示出资金出逃的趋势在加大。这对于短线来说，是一个需要警惕的信号。 复盘近期成交金额超50亿元个股，除去东财和宁德时代外，其余多为近期热门方向的高人气个股，如果后续成交量能无法扭转萎缩趋势的话，这类高位人气股的补跌风险仍然不低。 目前市场做的是轮动，这两天轮动到的是前期走势偏弱的金融、消费、医药、免签等，力度上不是太强，但是这种节奏是对的节奏，过渡期要的就是往正周期方向轮动切换一下，给大行情启动做铺垫。 板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，三六零净流出居首。 个股方面，全市场超3700只个股下跌，逾百股跌超9%。高位股大面积杀跌，有研新材、大千生态、三维化学、粤桂股份等人气股跌停，8连板东方精工尾盘跌停，上演“天地板”。 连板股晋级率降至25%，此前走出11连板的粤桂股份断板跌停，连板最高标降至7连板的南京化纤。随着有研新材、渤海化学、众源新材等多只连板股早早跌停，带动高位人气股大面积退潮，东方精工、生意宝等多股盘中上演天地板。 尽管市场跌停大加码，但涨停板还尚可，有一百多只涨停的，说明游资在调仓倒腾。而且还有一只创记录的新股n红四方， 个股层面来看，在上交易日时高位股遭遇集体退潮，粤桂股份、渤海化学、四川九洲、爱仕达、有研新材、三六零等个股均以跌停报收。而东方精工更是在尾盘上演“天地板”。 此前主导玄学炒作的“东方xx”炒作也随着东方精工盘中走出天地板有所降温，一品红、三柏硕、三羊马等名称中带数字的低位品种再度获得投机资金青睐，从炒“方向”到炒“数字”，与去年四季度的炒作模式如出一辙，因此资金目前仍处于无序的纯情绪博弈的高低切换。 板块方面，午后市场热点较为匮乏。短线方面，连板股分化加剧，跌停的连板股相比回顾周一时明显增多，市场高度板也降至7板。此外随着指数回落，炸板个股明显增多，两市炸板率接近40%。 三胎概念股尾盘拉升，孩子王冲击涨停，贝因美涨停，爱婴室涨超8%，金发拉比、海伦钢琴、华媒控股等跟涨。 大消费：业内人士表示，新一轮消费券有望进一步促进国内消费市场发展，同时各类新技术新模式也有望提高消费券使用率，带动消费热度。 3、华为：华为的第四界——尊界，终于亮相，尊界s800是华为与江淮汽车合作，目前“尊界”最为高端，预计售价100-150万。 我觉得最亮眼的是，尊界s800居然是l3智能驾驶的架构设计。目前市面上所有的智能驾驶都是l2级的，已经非常好用了，可以实现自适应巡航、自动变道、自动泊车等都不在话下。 固态电池：由于近期的市场风格所限，目前固态电池领涨的个股小市值的题材股为主。但事实上，该题材与市值较大的锂电权重同样具有较高的关联度，故若指数后续能够止跌修复的话，固态电池仍是后续较有可能形成机构共振的核心方向。 随着短线交易亏钱效应放大，以银行、白酒为代表的大盘股得到资金回流，在上交易日时大盘股表现优于小盘股。当下看下证券：锦龙股份已经解除了监管，龙头无疑。后排的【光大证券】。题材，低空固态电池，趋势的股票低吸就好。另外的【英洛华】还是机会。 此外新股n红四方在上交易日时大幅飙涨，盘中的最大涨幅达2256%，股价一度触及188元，最终收涨1917.42%，创年内新股上市首日最大涨幅。叠加目前市场缺乏领涨主线，次新股的炒作可能会在近期受到部分活跃资金的青睐。 在上交易日时市场延续调整，三大指数再度全线收跌，量能进一步萎缩至1.3万亿创了10月以来新低。对于后续指数延续近期的观点，在带量站上5日线之前，震荡走低的弱势整理格局或将延续。 预计指数在周三时还会在3250~3300点之间窄幅震荡，这种情况唯一需要警惕的就是大盘或者个股出现高开的情况，一旦出现，就是卖点，1月份大级别买点到来之前，指数大小结构的嵌套走势相对复杂。 尽管在上交易日时三大指数均走出冲高回落，且创业板指收出日线四连阴，但港股市场由于10年美债收益率的大幅回落已经出现一定企稳苗头，进而对核心权重个股形成支撑， 000892欢瑞世纪：（观点仅供参考），aigc+短剧+影视版权+旅游：1、公司现主营业务为影视剧的制作发行、艺人经纪、游戏及影视周边衍生业务，积极探索布局短剧、互动剧、aigc、影视科技等新的战略方向。 2、公司制作及联合投资的互动剧《完蛋，我被美女包围了2》项目正在筹备中，预计于2024年第二季度开机。公司拥有奇幻古装影视多年制作经验，作品包括《盗墓笔记》等，公司拥有对《沉香如霜》等44个剧本和小说的影视剧改编权。 世纪鼎利：（观点仅供参考），华为海思+云计算+大数据+华为鸿蒙， 目前公司已获得华为海思5g芯片icd授权，技术上已经连续缩量回踩，在箱体下轨支撑，等回踩5日线再上车。 东方通信：（观点仅供参考），5g，以金融电子为基础的智能自助设备业务和以通信技术服务为基础的信息通信技术服务业务。可以低吸。 华昌达：（观点仅供参考），华字辈+并购重组+特斯拉+机器人，特斯拉直接供应商；可以低吸。 中文在线：（观点仅供参考），ai+短剧：公司国内短剧业务主要分为两种模式。公司或者渠道方在微信、抖音等平台广告推流获得用户，用户在公司小程序等客户端上观看付费。海外短剧公司通过海外多家流量平台如meta、tiktok等引流，以自有app为载体进行运营 002722 物产金轮：（观点仅供参考），氢能源+燃料电池+aigc和人工智能+国企等多重概念，短线技术上看在平台蓄势充分后有望延续反弹走势，留意盘中回踩后的低吸机会。 因此指数短期大概率进入筑底阶段，而对于此前涨幅过大的高位资金抱团股的补跌风险仍应予以重视。 在指数整理的过程也不意味着毫无机会，可以看到在上交易日时市场热点便呈现出明显的高低位切换，一方面前期热门的如固态电池、机器人等高位题材遭遇了集中补跌。 而另一方面，如食品饮料、物流等相对低位的方向同时出现资金仓位回补的痕迹，截至收盘仍有逾百股涨停或涨超10%。 为什么这个点位看反弹？11月26日：2023年5月9日开始的377天周期终点；11月27日：3509点以来洗盘的第13天，同时也是洗盘55小时的时间节点。这些关键节点与趋势线支撑形成共振，预计大盘完成abc浪的下跌结构并回踩至箱底区域后，将迎来新一轮主升浪。 逻辑是这个逻辑，买入肯定是要买入的，至于市场买不买单就交给市场。操作上，有的赚先出来，继续跌的不要随便割肉，留点仓位在手更灵活。静待短线风险充分释放后，留意新一轮市场领涨方向的出现。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第437章 市场探底回升，情绪开始修复 市场探底回升，情绪开始修复 市场早盘探底回升，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.52%，深成指涨0.96%，创业板指涨1.37%。沪深两市半日成交额8910亿，较上个交易日放量493亿。 今日早盘主力资金净流入国防军工、商贸零售、房地产等板块，净流出交运设备、有色金属、电子等板块，其中有色金属板块净流出超18亿元。如果量能不能有效放大，反弹或难持续。 今日午盘全市场共58股涨停，连板股总数14只，33股封板未遂，封板率为64%（不含st股、退市股）。 盘面上，家电股盘中走强，浙江美大、日出东方涨停。ip经济概念股持续活跃，恒信东方、华立科技、广博股份、洪兴股份涨停。燃气股再度拉升，南京公用、东方环宇涨停。卫星导航概念股盘中异动，华如科技、铖昌科技、星网宇达涨停。 个股方面，国光电器、立讯精密、岭南股份获主力资金净流入居前；川发龙蟒大涨，主力资金净买入6.81亿元位居首位，江淮汽车遭净卖出超7亿元，二六三、湖南黄金、上汽集团主力资金净流出额居前。 今天虽然指数有回升，接力情绪相比早盘也有所修复，特别是出现了两个地天板的个股，但仍处在近期较低的水平上。三板及以上的，目前只有六支连板，但其中有四支是一字的。二进三的只有一支，也是顶一字开盘的。首板股也相比之前数量少了很多。 焦点股方面，日出东方缩量涨停录得18天14板，并带动一批简称含有“东方”的个股上涨，东方通信、东方海洋、东方创业、恒信东方等涨停。 下跌方面，农业股陷入调整，辉隆股份等跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。 板块方面，早盘虽然指数反弹，反弹中没有特别强势的板块出现，大金融、ai、半导体等方向均有所活跃，但力度有限。厨卫电器、ip经济、军工电子、燃气等板块涨幅居前，农业、石油加工、化肥、物流等板块跌幅居前。此外个股仍是跌多涨少，上涨个股家数仅1000多家。 券商板块的拉升：今日券商板块对指数的带动作用最为显着，频繁的异动可能预示着有力量在护盘。若大盘指数要跌破3000点，券商的频频异动拉升值得关注。 消费电子概念震荡反弹，奥海科技涨停，歌尔股份、东山精密、鹏鼎控股、立讯精密、蓝思科技均涨超5%。 白酒股震荡拉升，水井坊涨停，酒鬼酒涨超5%，舍得酒业、今世缘、古井贡酒、口子窖、泸州老窖、五粮液等跟涨。 家电股盘中反弹，厨卫电器方向领涨，浙江美大、日出东方涨停，亿田智能涨超10%，火星人、万和电气、石头科技、科沃斯等跟涨。 大消费板块内部细分过于太宽泛，在没有明确逻辑驱动下，想要形成做多合力或存一定的难度，其延续性仍有待进一步的观察。仍以市值偏小的题材股为主，本质上仍是活跃资金由高向低切换轮动的博弈。 西南证券表示，目前全球量子计算机量子比特数量正由数百个向数千个迈进，而量子计算关键技术，如量子比特数量、量子纠错、量子算法等有望在2027年左右形成突破。 届时全球市场规模有望快速增长至434亿美元，待商业化应用进一步落地后，市场规模将快速增长至千亿美金体量。（西南证券） 今日早盘最终三大指数全线飘红，量能也较之昨日有所提升。金融科技、半导体、白酒等与情绪联动性较强板块同样于早盘活跃。 盘面可能在做下个月会议\/经济刺激加大复苏的预期。?继续看好大科技，ai+科技主线+消费的最好共振点。 上午分时低开一路跳水，直到跌至3227点，精准的开始了反弹，一直反弹到上午收盘。脚印区间在3256~3285，是今天盘口最关键的阻力，3256下方3238仍是盘口关键支撑。 可以说大盘依托3227点精准反弹，但仍属于大c浪下跌途中的超跌反弹行情，并没有改变下跌趋势； 而指数的企稳反弹也带动短线情绪层面的回暖，魅视科技成功上演地天板，有研新材于尾盘被资金翘板。 虽然量能上午小增500亿左右，但全天依然低于1.5万亿，要看下午能否继续反弹，如不能就会马上形成二次探底。所以抱团的会多一些， 当前大盘指数探底回升，证券、保险、银行等大盘批标股已持续回暖，有权重指标股的强支撑，跌无可跌。下午可以潜伏下华为+，参股券商方向的轮动。比如中国高科，旗天科技，雷迪克，君正集团等。 不过截至午间收盘仍有3000多个股以绿盘报收，午后留意指数能否进一步加强，从而带动更多个股修复仍是值得关注的重点。策推动这轮行情不容易，加上金融创新对股市的支持仍然有效，市场不会再重新陷入阴影。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第438章 指数展开普反，量能仍不足1.5万亿 指数展开普反，量能仍不足1.5万亿 在上交易日时共103股涨停，连板股总数21只，22股封板未遂，封板率为82%（不含st股、退市股）。板块上，ip经济、游戏、风电、卫星导航等板块涨幅居前，石油加工、化肥、供销社等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和立讯精密分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，赛力斯位居首位；贵州茅台和中信证券分居二、三位。 截至收盘，沪指涨1.53%，深成指涨2.25%，创业板指涨2.73%。焦点股方面，日出东方缩量涨停录得18天14板，并带动大东方、东方智造、东方环宇等一批简称含有“东方”的个股涨停；谷子经济概念继续发力，广博股份、实丰文化双双晋级6连板，华立科技20cm3连板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，计算机板块主力资金净流入居首。 个股方面，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨超9%，但对高位股修复有限，渤海股份、佛塑科技3连跌停，滨海能源、爱仕达、三维化学、东方精工等2连跌停； 日出东方缩量涨停录得18天14板，并带动大东方、东方智造、东方环宇等一批简称含有“东方”的个股涨停。 板块资金流出方面，医药板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，江淮汽车净流出居首。午后还是有明显增量进场的，量价关系上看匹配较为合理，短线仍可能保持活跃。 连板股晋级率在上交易日时小幅回升至32%，魅视科技走出地天板实现6进7，生意宝走出准地天板，但指数的反弹仍对投机情绪形成一定压制，使得高位股整体表现仍较为割裂，渤海股份、三维化学、六国化工等多只高位股连续遭遇跌停。 连续两天高位股批量跌停，本轮风险得到充分的释放，月底这两天不管能否有大的反弹，至少可以确保不会有大的风险； 在在上交易日时市场的反弹中权重股方向再度发力，其中东方财富以超220亿的成交额涨超5%，而同花顺、寒武纪、立讯精密、歌尔股份等个股同样呈现大量资金仓位回补的痕迹。 短线方面，连板股仍分化严重，虽然魅视科技等个股反包修复，但仍有光华科技、弘讯科技等多只连板股开盘快速跌停。此外，在上交易日时两市炸板率虽然较回顾周二时有所下降，但仍维持在30%以上。 板块方面，午后除了ai应用方向较为活跃外，没有特别强势的新热点出现。在10cm高位股表现持续分化的同时，20cm个股强度继续提升，贝仕达克、金运激光双双走出反包涨停，华立科技晋级3连板，且与2月份sora概念主导的主升行情类似，本轮ip经济和ai应用的高强度也对20cm个股整体人气起到正向引导。 虽然说成交量不是很充分，但是券商股的强势和科技股的做多联手将指数带到一个暂时不会跌破3200点的位置， ai眼镜：根据贝哲斯智能眼镜市场研究报告显示，预计到2029年，智能眼镜市场规模将达到1067.78亿元，期间年复合增速高达18.56%。 风电：明阳智能涨停，运达股份涨超10%，海力风电、金风科技、日月股份、禾望电气、三一重能、金雷股份涨超5%。 万联证券在近期的研报中表示，内销方面，以旧换新政策加速落地，驱动行业9月内销回升，预计四季度内销仍向好；外销方面，m国开启降息，新兴市场贡献增量，景气度有望延续。 从盘面上来看，“谷子经济”延续强势，并且逐步向游戏、传媒等方向进行扩散炒作，而大金融、半导体等人气方向的反弹也极大程度带动了市场的做多情绪回暖。 从技术面上看，大盘要回抽10日线附近。在上交易日时是第二天反弹，大盘较周二时虽然出现了微幅放量，但大盘10日线已经快速下行，对大盘构成了压力，目前沪指kdj在此前走出底背离后展开低位金叉向上，指数短线仍有望延续反弹。不过若想就此再度开启新一轮反弹的话，仍需进一步带量上涨予以确认。 在上交易日时随着指数展开普反，成交量能仍不足1.5万亿，如果后续市场量能无法继续持续放大，沪指上方30日均线附近或仍面临多空双方激烈争夺。 故若后续量能够持续放大的话，类似的高辨识的核心标或仍有望反复活跃，后续可在盘中震荡过程中留意低吸套利的机会。 小商品城：（观点仅供参考），跨境支付\/电商+网红经济+国改，全球最大的小商品集散地，低吸机会 002416爱施德：（观点仅供参考），荣耀ipo+钠离子固态+千亿补贴+互联金融+跨境电商+消费电子，荣耀线上线下全渠道零售服务商，技术上调整到位低吸关注， 在上交易日时盘面出现了二个重要信号：一是谷子经济、人工智能、消费板块涨幅居前，证券板块也发力了，市场形成了底部共振，情绪如期回暖了。二是大盘到了第13天重要时间周期后，探底回升，主力已经吸筹完毕，反弹行情开启。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第439章 市场探底回升，行情宜按轮动结构性行情看待 市场探底回升，行情宜按轮动结构性行情看待 沪指低开0.05%，深成指低开0.05%，创业板指低开0.19%，天津国资、芬太尼概念等板块指数跌幅居前。ip经济概念股持续大涨，恒信东方20cm涨停，奥飞娱乐、新世界、洪兴股份、高乐股份、广博股份涨停，元隆雅图、实丰文化、金运激光、华谊兄弟、哈尔斯、京华激光等涨超5%。 从成交额环比增长前十的etf来看，科创芯片etf基金成交额环比增长232%位居首位；纳斯达克etf成交额环比增长201%位居次席。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 四大期指主力合约中，ih合约多空双方均减仓，多头减仓数量较多；if、ic、im合约多空双方均加仓，空头加仓数量均略多。 在周四时必须要补量了，至少要回到1.5-1.8w亿之间。在量能没有回归之前，指数还是看震荡上涨。大级别的反弹也是困难。 在周四时要闻：1）、据报道，加拿大在研究对某些m国商品的关税。 2）、eia数据显示，m国上周原油库存减少184.4万桶，市场预估为减少60.5万桶。 3）、商务部定于11月28日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。 4）、继比亚迪要求供应商降价10%引发市场热议后，上汽大通致信供应商：目标降本10%。 5）、2024世界消费电子展将于11月28日至30日在深圳举办，智能手机市场有望逆势增长。 6）、深圳发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》， 7）、国际贵金属期货收盘涨跌不一，ex黄金期货涨0.58%报2636.4美元\/盎司，ex白银期货跌0.94%报30.12美元\/盎司。 8）、国家统计局数据显示，1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额.4亿元，同比下降4.3%。 9）、据悉，日本政府和执政党基本决定于2026下半年度实施新免税制度，即外国游客购买特产等商品时免除消费税。 10）、m国第三季度gdp第二次估测数据显示经济保持2.8%的稳健增速，消费支出创今年以来最大增幅。 11）、18天14板日出东方提示风险，公司经营业绩未发生与近期股票涨幅对应的变化；一线中药材价格“退热”； 12）、3连板新世界公告，泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小；美股三大指数集体收跌，芯片股走弱。 13）、海关总署公告，开展跨境电商出口海外仓业务的企业，无需向海关办理出口海外仓业务模式备案，不再执行海关总署公告2020年第75号中“三、企业管理”项下第二款“开展出口海外仓业务的跨境电商企业，还应当在海关开展出口海外仓业务模式备案”的要求。企业在申报环节仍需向海关传输订仓单电子数据，并对真实性负责。 14）、据媒体报道，全球协作机器人巨头优傲机器人表示建立中国生产能力，将部分制造，包括供应链引入中国。专为中国市场新推出的ur7e和ur12e两款产品，已开始预订，计划于2025年1月开始发货。 在本周至今不满三日的时间内，美元兑日元已累跌超2.7%，经计算，这意味着日元汇率累涨逾2.8%，有望成为本周表现最佳的g10货币，上一次日元达到这一周涨幅还是在今年7月末。 从板块上看：1）、大消费\/农机：消息面：1）中办\/国办，加快推动农机装备产业高质量发展。2）随着年末消费旺季的到来，为进一步激发市场活力，提振消费信心，全国各地纷纷启动新一轮消费券发放活动，以实际行动促进消费回暖。 2）、消费电子：在ai智能体等应用端百花齐放背景下，或再度开启消费电子产业链新的创新周期。苹果计划在明年推出超薄机型iphone air，另外国内多家大厂宣布将要发布推广ai眼镜新品，消费电子板块在上交易日全天表现强势，明月镜片、亿道信息、奥海科技，歌尔股份、鹏鼎控股。 3）、大金融同样也是近期昨需关注的方向。虽然说在目前的量能水平下，大金融想要再度走出一波主升行情的难度较大。但在回顾上交易日时指数止跌修复的关键节点上，大金融股的走强依旧起到了不可替代的作用。 4）、谷子经济：根据艾瑞数据，预计到2029年，我国二次元产业规模将增长至5900亿元，复合增速18%。港股泡泡玛特总市值近1200亿港币，名创优品飙升近8%，刺激谷子经济概念持续站上风口，广博股份、实丰文化，华立科技，金运激光，汤姆猫。 国新文化：（观点仅供参考），国产软件+教育+人工智能+数据要素+星闪概念+英伟达概念，华为鸿蒙系统是智能终端操作系统，基本面万金油，放量拉升基本企稳，5日线附近可以低吸。 恒信东方：（观点仅供参考），东方系+合作华为+手势追踪+谷子经济：1、公司是华为在vr板块的内容合作方之一，公司xr团队在手势追踪、语音识别等xr自然交互技术理解与应用方面具备丰富经验，提升了用户交互式体验。 2、2024年半年报，公司获得了一系列经典影视动画形象知识产权；公司拥有的ip分为四大类:儿童类、影视类、vr影视游戏类、vr图书类。 000032深桑达a：（观点仅供参考），信创+国产操作系统+数据要素，消息面【国家层面首次！我国将建成100个以上可信数据空间】，逻辑基本面中军，云数布局国内第一，可关注低吸机会。 威马农机：（观点仅供参考），12月会议预期+最小市值农机+高标准农田+国内微耕机龙头+农业机械，中国山地丘陵农业机械第一股!产品销量连续四年位列全国第一，连续两天放量反补之前的杀跌空间，看好继续走趋势，等回踩5日线再低吸。 000555神州信息：（观点仅供参考），量子科技+数字货币+跨境支付+华为鲲鹏：公司为通信网络总长国内第二，中标粤港澳项目，且国内量子科技再迎催化，再次印证了中美量子科技共振，正在进入应用落地期，看好未来行业增长；调整到位，可以考虑低吸关注， 002291 遥望科技：（观点仅供参考），人工智能，公司与小冰实行战略合作，主要目的是为了推动人工智能技术在直播电商行业的持续开发和广泛应用，可以考虑关注。 上证：周四关注3330一带阻力，预计早盘还有短线资金兑现过程，所以早盘先弱势盘整，接着再冲20-30日均线一带阻力；但20日线是关键压力位，大盘可能在20日线下方构建小级别箱体平台。 这次反弹如约而至，反弹空间暂假设250点（上轮），那么目标或至3480点附近。当然这些都基于两个前提条件，一，权重股要休息，不能领涨；二，市场量能要较为充沛。 如果指数震荡下跌、两市缩量，低位+连板小票风格占优；其中还有跨年的预期。但是如果大家非常一致地放弃了对指数的预期，转向连板、抱团、跨年。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第440章 当下的短线市场仍以缩容炒作的结构看待为宜 当下的短线市场仍以缩容炒作的结构看待为宜 在上交易日时共134股涨停，连板股总数34只，29股封板未遂，封板率为82%（不含st股、退市股）。板块上，机器人、电商、互联网金融、食品加工等板块涨幅居前，燃气、影视、ip经济、机场等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和五粮液分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；贵州茅台和赛力斯分居二、三位。 截至收盘，沪指涨0.93%，深成指涨1.72%，创业板指涨2.5%。焦点股方面，日出东方午后上演“地天板”录得20天15板，南京化纤与广博股份均一字涨停晋级；机器人板块爆发，三丰智能、埃夫特-u、江苏雷利等个股20cm涨停。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。 指数形态也没有破坏，沪指和创指都维持在本轮箱体，近期应该会有资金博弈新的一月开门红以及12月的会议政策预期，看好近期收红盘。 板块资金流出方面，文化传媒板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，华胜天成净流出居首。 大盘走强主要是两点原因：一是与美元杀跌有关，近期美元指数连续回落，人民币出现反弹； 二是市场对于即将召开的年底重磅会议有一定预期。当然主要是宽松的预期，宽松对金融股就是利好。所以，引发了大盘大涨。 个股方面，全市场超4200只个股上涨，近200股涨超9%，不过高位股仍以分化为主，南京化纤与广博股份均一字涨停晋级，日出东方午后上演“地天板”录得20天15板，带领东方智造、二六三、奥飞娱乐等个股“反核”，而魅视科技、高乐股份、实丰文化等则依旧跌停。 尽管回顾周四时尾盘炸板的日出东方盘中上演地天板，但高位股整体仍呈现两极分化。连板股晋级率维持近六成左右水平，5板及以上连板股仅有二六三晋级失败。 其中高标南京化纤与广博股份均一字涨停晋级，为高位连板股全天行情奠定良好基础。故截至在上交易日时收盘三板以上的个股仅二六三与苏州科达未能晋级。 个股层面来看，在上交易日时短线依旧维持着较高的赚钱效应。在大金融、机器人、大消费三大方向的联袂带动下，市场延续了超百股涨停的格局。10cm个股内部淘汰的同时，20cm个股人气再度得到加强，万事利走出20cm3连板，不少叠加热点的低位20cm个股长阳拉升封板。因此高位股整体的内部淘汰风险并未消除，资金继续切换向低位20cm个股仍将成为近期常态。 短线方面，午后日出东方上演“地天板”带领多只高位股展开“反核”。连板股方面，虽然有所分化部分个股下跌，但晋级率仍超50%。板块方面，资金午后持续流入机器人方向。 1、固态电池：近期固态连续杀了几天之后，修复了一下又反杀了，这里反抽也是卖点了。第一短期筹码跌散了，高标量也比较大了，目前市场缩量情况下，资金很难搞这么多品种方向了。所以走弱的方向就容易持续走弱，短期这一块再调整调整吧，等后续筹码沉淀下来再来看看。 2、谷子经济：连续高点后，谷子经济开始走向分化，都有较大程度回撤；但这个也是符合预期的，谷子经济板块估计会有一次退潮。 在上交易日时市场再度展开反弹，早盘阶段在大金融的带动下三大指数震荡拉升，午后虽有所回落，但依旧维持在高位整固。截至收盘三大指数均重新站上5日均线，周k线也悉数收红，无疑有利于市场整体做多的信心恢复。 技术面上，沪指日线macd绿柱持续收窄后存向上金叉预期，日线kdj金叉向上后仍处于中位，短期尚存继续冲高之动能。日k组合上看，两中阳夹一小阴，这是典型的多方炮，正所谓“多方炮响 黄金万两”，多方仍具有短期的优势。 东吴证券研报认为，短期市场虽然反弹，但整体力度不济，持续性有待进一步观望。当然，成交依旧不济下，市场短期真正的止跌，或许仍需情绪的提振，而能够提振情绪的，除了即将到来的年底两项重要会议的预期，剩下的则是汇率的稳定。（东吴证券） 品渥食品：（观点仅供参考），近日，随着年末消费旺季的到来，全国各地纷纷启动新一轮消费券发放活动，沿着五日均线低吸关注。 圣龙股份：（观点仅供参考），华为汽车 长安汽车概念，专注于发动机油泵、变速箱油泵、凸轮轴等动力总成零部件领域，低位活跃，留意逢低参与机会。 000721西安饮食：（观点仅供参考），公司作为老字号企业对数字化建设积极，弘扬中国饮食文化。低开都是可以上车。 零点有数：（观点仅供参考），数据出海+跨境电商，中国领先的数据分析与决策支持服务机构之一，技术上近日缩量震荡，可关注低吸机会。 中文在线：（观点仅供参考），ip经济(谷子经济)，ai，鸿蒙概念，中国数字文化内容的开创者之一，等，技术面表现活跃，留意逢低参与机会。 近期高位股的局部松动并未实质性影响题材股整体赚钱效应的高涨，涨停家数在上交易日时再超百家，且题材也呈现出多点开花，市场活跃资金参与热情依旧高涨。随着市场整体的止跌企稳，短线题材方向或有望持续活跃。 展望十二月的行情，依然是一个结构性行情的机会，市场的热点则有望围绕年报业绩超预期的个股以及政策支持的重点板块展开反弹。故在热点轮动中把握低吸机会或仍是后续的应对重点。 近期重点把握结构性机会：1）自主可控方向。关注半导体、信创、华为鸿蒙生态、工业母机等方向。2）贵金属板块。美联储进入降息周期、特先生上台增加中长期再通胀风险、近期地缘政z治风险明显升温，贵金属板块仍有配置价值。3）文化传媒板块。“ip经济”持续受到市场关注，热度或将向互联网、游戏、传媒等方向进一步扩散。 所以对于当下的短线市场仍以缩容炒作的结构看待，应对上秉持着去弱留强原则为宜。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第441章 大的趋势不改，量能是主因 大的趋势不改，量能是主因 回顾上交易日市场短线情绪有所升温，多只高标人气股午后拉涨。其中，“总龙头”日出东方上演“地天板”，并录得20天15板，期间累计上涨近390%，同时，股价也创历史新高。 从成交额环比增长前十的etf来看，机器人etf成交额环比增长220%位居首位；多只券商etf成交额大增，其中证券etf成交额环比增长129%位居第三位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位，成交额环比昨日大增198%；科创50etf成交额位居第二位。 本周aigc概念股表现活跃，其中万事利周涨幅高达91.53%，贝仕达克周涨幅80.19%。本周食品加工、零售、饮料制造等大消费板块表现活跃，其中桂发祥周涨幅61.06%、新世界周涨幅60.96%，一鸣食品周涨幅51.17%，欢乐家周涨幅48.47%。 四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，且空头加仓数量均大于多头；其中im合约空头加仓数量明显大于多头。 大的趋势不改，先继续关注量能，下周如果量能能补上，当然是好事，反之就先短线择机兑现。关于指数，下周继续看反弹，建议先看3509附近。 周末要闻：1，从企业规模看，大型企业pmi为50.9%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点；中型企业pmi为50.0%，比上月上升0.6个百分点，位于临界点； 2，京津沪等九省市试点允许设立外商独资医院。条件公布。点评：有利于改变医疗条件，有利于医疗市场的多元化。 3，央行11月29日公告，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年11月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作。 4，中指研究院报告显示，根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据，2024年11月，百城二手住宅平均价格为元\/平方米，环比下跌0.57%，跌幅较10月收窄0.03个百分点；同比下跌7.29%。 从板块上看：消费：前排的 黑芝麻有点像22年西安饮食的第二波走势。关注一下。如果他上不去，那就关注后排的【西安饮食】，如果周一黑芝麻或者桂发祥继续上板的话。那后排的【西安饮食】应该也会随时来一个大阳线。周一平开或者低开都是可以考虑关注。 从市场角度来看，大消费方向由于近期持续性的消息利好催化，正越来越受到资金的重视，对后市政策也存在着一定的预期博弈。 12 月市场向下有支撑、继续维持活跃寻找机会的热情，但显着向上动能也有待观察，结构性机会较为突出，重点关注经济工作会议定调和基本面改善持续性。（华安证券） 从技术上看，如果考察场外增量也是如此，从11月15日以来，多数中小盘的板块顶部已经出现了，而已经逐步开始净流出了。股价是靠资金推上去买上去的，一旦缺乏增量那么上涨必然没有持续性。 上证指数的关键阻力是60分钟四季循环指标长周期生命线和日线脚印上轨3378，下周盘面还会有反复震荡，30分钟指标共振区是下周关键支撑，也是强弱分水岭。 对于市场走势，沪指本周有所走稳，但成交量仍不足，未能有限放大，这使大盘上行动量受到制约，加上今年9月底、10月上旬成交放巨量冲出高点。 而11月上中旬的再次拉高，持续的成交量达到今年9月底、10月上旬成交量的水平，但股指未能突破10月8日高位，说明上方阻力仍较大。 从板块看，现在市场主要被券商绑架，周三，周五券商都是大涨的，随后大盘也是上涨，现在大资金完全通过操控券商涨跌而影响大盘的涨跌。对于投资来说，只要盯紧券商的走势就能了解整个大盘的的走势。 000795英洛华：（观点仅供参考），英洛华科技股份有限公司拟以自有资金12,000万元收购横店集团控股有限公司持有的浙江全方科技有限公司(以下简称99%股权以及东阳市横店企业管理服务有限公司持有的全方科技1%股权。周一平开或者低开都是可以考虑关注。 002654万润科技：（观点仅供参考），存储芯片+消费电子+华为+机器人，题材万金油，形态上第一波连扳拉升后持续缩量回踩，看好向上修复反包，等下方20日线低吸。 配置方面，从左侧提前配置绩优成长和内需消费的角度看，可以重点关注明年有新产业趋势或者行业格局变化的领域，绩优成长可以关注自动驾驶产业链和ai智能穿戴撬动的消费电子板块，内需消费则可以重点关注互联网和新零售。此外，当前也可以用部分可攻可守的低估值、顺周期品种过渡， 十二月是布局跨年度行情的重要时间节点，重点布局券商为代表的中字头、大基建等红利资产，新质生产力、科技成长股、并购重组、大消费等优质标的， 跨年妖必备的5个条件。第一：价低于10元。第二：市值50亿左右甚至以下。 第三：概念是热门，但不是以往妖炒过的题材。 第四：要是里面带有一点玄学数字。 第五：不要去科创板、创业板、北交所里面去找，一定记得要在主板里的票去找。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第442章 十二月份开门红的期望还是很高的 十二月份开门红的期望还是很高的 沪指高开0.06%，深成指低开0.15%，创业板指低开0.52%。人形机器人、peek材料等板块指数涨幅居前，证券it、动漫产业、空间计算等板块指数跌幅居前。汽车整车板块盘初走强 ，广汽集团一字涨停，赛力斯、海马汽车、中通客车、众泰汽车等涨幅靠前。 海南板块掀涨停潮，海峡股份、海南高速、欣龙控股、华闻集团、海汽集团、罗牛山、海南瑞泽、海航控股集体涨停。 11月份过去了，值得注意的是，11月份沪深两市的月总成交量创了历史新高，超过了40万亿，几乎让整个a股的换手率达到50%。 上周五大盘出现放量上涨，在周一时是十二月份第一天，开门红的期望还是很高的，重点还是看量能，只要大盘能够出现放量，大盘问题就不大， 在周一时也是十二月的第一天，首先在周末消息面，可以讲依然是整体正面，1）.小鹏汇天飞行汽车将于本月启动预售，低空经济有望乘势起飞。2）.2024上海法兰克福汽车展将于12月2日至5日举办。 3）.波兰大波兰省普涅维市附近的“友谊”输油管道当地时间12月1日发生泄漏。 4）.比亚迪：11月新能源汽车销量50.68万辆 同比增长68% 环比增长0.8% 5）.上海、江苏、浙江、安徽三省一市数据管理部门30日共同宣布，建立长三角数据专题1）.合作机制，首次明确加快推进长三角在数据领域的一体化。 6）.《防治荒漠化公约》第16届缔约方大会（ud cop16）将于12月2日至13日在沙特举行。 7）.据报道，马斯克要求m国一法院阻止m国开放人工智能研究中心（openai）“非法”转型为营利性企业。 8）.关税税则委员会公布《进境物品关税、增值税、消费税征收办法》。《办法》调整完善部分规定，例如将可通过寄递渠道进境物品的限值由现行800元、1000元统一提高至2000元。 从板块上看：1）.大消费：回顾11月27-28日，全国市场运行和消费促进工作会议在北京召开。大消费板块持续站上风口，桂发祥、一鸣食品、黑芝麻、佳禾食品。 开源证券表示，从估值角度来看，经过前期回调，食品饮料已步入合理布局区间，企业估值普遍位于近年来较低水平。 预计2025年随着宏观经济逐步改善，行业估值可能企稳回升，同时板块仍需回归业绩增长主线，建议把握确定性原则。（开源证券） 2）.玄学龙：龙字辈逐渐走强选股方向，叠加市场热点，股性活的是首选；如东富龙、 安培龙、聚赛龙、天龙集团、锦龙股份等。 3）.中办、国办发布关于数字贸易改革创新发展的意见，鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强。跨境电商概念股再度迎来爆发，并带动数据要素、金融科技、ai应用端等再度活跃。生意宝、跨境通、利欧股份、南极电商， 东兴证券认为，全球通胀背景下消费者的消费行为将更为理性，更注重性价比，为消费的线上化转移和物美价廉的优质国货品牌提供良好发展机遇，整体看好跨境电商行业增长以及优质国货品牌的出海表现。（东兴证券） 4）.aigc：当前，aigc技术在内容创作、个性化推荐、智能对话系统等方面的应用，不仅提高了生产效率，还降低了创作门槛，使得创新内容更加丰富多样。aigc技术的应用正在不断扩展，为各行各业带来新的增长点和创新机会。 5）.ai：多模态模型的竞争，也有望推动训练端对图像、视频、音频类语料需求增加。看好ai影视、ai营销、ai教育、ai音乐、ai游戏等投资主线。（开源证券） 在大金融与指数完成了共振反弹后，有利于市场整体的做多信心恢复。不过以目前的量能水平来看，大金融后续大概率同样以震荡上行为主，故应对上还是耐心等短线分歧回踩的低吸机会或更为稳妥。 三丰智能：（观点仅供参考），人形机器人+agv机器人+智能制造：1、2024年半年报披露，公司与华科大签署了《联合共建“人形机器人湖北省工程研究中心”的合作协议书》，双方将合作共建湖北省发改委“人形机器人湖北省工程研究中心”，在人形机器人领域科技成果转化、产业投资开发和研发方面将开展长期合作。 mobile aloha的agv底盘技术，m是实现机器人自主导航和后续交互的关键技术之一。控股子公司湖北三丰机器人专业从事agv机器人、搬运机器人及机器人自动化生产线研发生产 聚赛龙：（观点仅供参考），龙字辈+机器人+华为+智能机器人+华为问界+光伏+无人机+小米+新材料+绿色电力+华为汽车，看看有没有资金来做合力，龙字辈唯一叠加机器人概念的创业板股，有低开机会可以低吸。 音飞储存：（观点仅供参考），智能物流机器人+华为海思+物流仓储：1、公司自主研制智能物流机器人，产品有空中搬运机器人(ems)、辅助类机器人等物流搬运机器人。南京音创蜂群机器人公司(持股49.96%)业务之一为机器人。 2、2022年9月20日互动，公司为华为技术、华为机器、华为数字能源技术、华为数字技术、海思半导体等企业提供仓储设备和服务。 技术面上，上周五，指数在20日均线处遇阻回落，虽然市场整体目前没有大问题，但个人认为，在突破20前还是需要一个良性蓄势整理 会议预期，12月中旬有高级别会议，市场有诸多利好预期，比如新的经济刺激等；预计指数经过小幅回踩确认后，有望试探3400-3430阻力，重点是3430附近；届时本次的小波段反弹就告一段落。 12月的大a市场将迎来一系列重磅事件和政策预期，需密切关注经济数据、政策动向以及行业大会的增量信息。 短期首先看好岁末年初的跨年行情，倾向超配几大线索：资产重估：金融地产和化债受益类；新质生产力弹性资产，受益财政的“两重”“两新”类，服务消费与潜在受益供给侧改革深化主题的方向等。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第443章 市场呈现放量普涨，迎来12月开门红行情 市场呈现放量普涨，迎来12月开门红行情 在上交易日时共169股涨停，连板股总数54只，58股封板未遂，封板率为74%（不含st股、退市股）。板块上，海南、人形机器人、汽车整车、影视等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。 从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；立讯精密和宁德时代分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；京沪高铁和江苏银行分居二、三位。 截至收盘，沪指涨1.13%，深成指涨1.36%，创业板指涨1.42%。焦点股方面，南京化纤、广博股份均一字涨停晋级，生意宝放量断板，临近尾盘大东方炸板跳水一度翻绿。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，赛力斯净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，交运设备板块主力资金净流入居首。 在上交易日时市场继续保持周五强势，信心大增，成交量明显增加。板块来看，海南板块领涨，人形机器人保持强势，同时上周表现不俗的大消费继续走强。午后大盘维持强势格局，表现完全符合预期。沪指收中阳线，收于20日均线之上，全天交投较上周五有所放大，量价关系较为合理，短线多方仍占据主动。 板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中科曙光净流出居首。 主力净流入行业板块前五：新能源汽车，汽车整车，新能源整车，汽车零部件，高铁轨交；主力净流入概念板块前五：海南自由贸易港，自由贸易港，海南概念，自贸区，华为汽车； 所以全天市场就是上午拉升、下午震荡。而在上交易日时尾盘的这种表现，则预示着在周二时大概率会出现冲高回落现象。届时还在观望的可以选择在回调到位的时候进仓做好准备， 个股方面，全市场超4600只个股上涨，逾200股涨停或涨超10%，短线赚钱效应“爆棚”，五连板及以上个股全部晋级成功。 人气股日出东方在上交易日时冲高回落最终跌超9%，而上周五尝试向上反包的瑞斯康达，英联股份双双跌停。尽管日出东方盘中触及跌停引发大东方等名字带东方个股展开分歧，但万事利晋级4连板以及午后川发龙蟒的涨停带动吉祥元素 连板股晋级率维持近七成的高晋级率，晋级11连板的连板最高标南京化纤在内的5板以上连板股继续全线晋级。但上周五反包涨停的人气龙日出东方在上交易日时冲高回落一度触及跌停，魅视科技、瑞斯康达、广百集团、实丰文化等高位股在断板后遭遇补跌。 个股层面来看，短线赚钱效应持续火爆，逾200股涨停或涨超10%，连板晋级率超6成。其中重组概念股南京化纤将市场高度开拓至11连板，而ip概念股广博股份以9连板紧随其后，而像桂发祥、新世界等消费股同样延续强势成功晋级。 短线方面，情绪再度活跃，昨日涨停个股中目前上涨个股超八成，昨日连板股中仅4只个股下跌，连板股晋级率超60%。 在上交易日时市场放.量冲击20.线，量.能1.8万.亿。我们也捕获了岭南一个板涨。在上交易日时走得也非常健康，但还是那句话，不建议追高.人形机器人继续高开高走，强势依旧，但也有部分资金离场。 板块方面，午后市场热点较为杂乱，海南板块全线爆发，近20股涨停或涨超10%，没有特别强势的新热点出现，短线情绪高涨，市场一度炒作蛇年相关的“玄学”个股。生肖炒作也卷土重来，川发龙蟒4天2板，宝塔实业、斯莱克等涨停。 每年年底，市场都有一波炒作地图的行情，现在 成渝、深圳、海南都有了轮动，下一个会不会轮动到北京、天津、上海呢？大家可以适当留意。 大消费继续强势。桂发祥、黑芝麻是核心，在上交易日时上了黑芝麻的话，在周二时应该继续躺平。那后排的【西安饮食】上午拉了一波可惜没封死。不过接下来继续拉的概率很大。 二次元经济：根据灼识咨询预计，2026年二次元周边衍生产业市场规模将达到1600亿元，其中商品授权占到1300亿元。中国的经济水平已具备支撑精神消费增长的基础，而z世代逐渐步入社会将为精神消费带来巨大动能，对比2023年中国居民在教育娱乐方面支出占比仍较2010年日本有4.7%的差距。 人工智能的【鸿博股份】，这个位置埋伏性价比也很高。如果不去想去追高位股，埋伏等风来。 在上交易日时市场延续普涨格局，三大指数均涨超1%，量能较之上周五再度小幅提升，故目前价涨量增的良性结构下，后续指数或仍具进一步冲高之空间，后续仍先关注5日均线即可，在其被有效跌破之前，震荡向上的反弹结构仍有望延续。 从技术面上看：沪指收盘站在20日均线之上，深成指和创业板指也向20日均线附近靠拢。20日均线作为生命线，这波失而复得，更加确定了上周的地量见地价，后面波段反弹依旧值得期待。，大盘技术面持续好转。 市场有诸多利好预期，比如新的经济刺激等；预计指数经过小幅回踩确认后，有望试探3400-3430阻力，重点是3430附近；届时本次的小波段反弹就告一段落。 从在上交易日时盘面来看，券商股延续了震荡走强的格局，在一定程度上稳定了投资者的持股信心，刺激了场外资金的入场热情。 随着各大热点早盘的全面开花，午后市场由于缺乏新的强势方向反而陷入缩量震荡，玄学元素炒作反而更占上风。近日人形机器人，地方国资，跨境电商等表现异常抢眼，芯片股就相形见绌，不过确定的是随时再次爆发，不确定的是具体时间，我们多点耐心就可以。 基于沪指在最近5个交易日都无法实现完全将11月22日的长阴予以完全修复，或一定程度上反映增量资金的畏高心理，因此后续市场若无法继续将成交量能放大至2万亿左右水平，指数继续向上拓展空间的难度较大。 002654万润科技：（观点仅供参考），资产注入预期+国产存储+机器人+存储芯片+人工智能，控股子公司万润半导体主要聚焦半导体存储器的设计、研发及销售。可以低吸关注。 岩石股份：（观点仅供参考），战略转型聚焦白酒行业，获赠控股股东酱香型白酒资产，也是大消费趋势是非常不错的，在上交易日时继续走强，沿着日内均线低吸，可以埋伏一下。 威尔高：（观点仅供参考），智能机器+汽车电子+ai，威尔高供货英伟达ai电源pcb，可关注其低吸机会 银河证券提出，岁末年初，12月前后，从历史经验来看，大概率将迎来市场的传统“跨年行情”。市场在流动性整体宽松的背景下，投资者对后续政策和企业盈利改善的预期。（银河证券） 要多多注意放量滞涨的情况。制造业pmi和服务业pmi数据表现亮眼，是支撑在上交易日时市场强势的关键。 总体来看，目前市场的热点主要还是围绕着ip经济、ai产业链、机器人、大消费、海南本地股这几大方向所展开。此时贸然追高的风险收益比或较低，耐心等待分歧整理时的低吸机会或为更为稳妥。应对上仍可在后续盘面中寻找相关题材的轮动性机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第444章 市场走弱，创指下挫跌逾1％， 市场走弱，创指下挫跌逾1%， 沪指高开0.07%，深成指高开0.01%，创业板指低开0.12%，海南、免税店、hbm等板块指数涨幅居前。机器人概念延续强势，山东矿机5连板，泰尔股份4连板，巨轮智能、日发精机涨停，三丰智能、瑞凌股份、迦南科技涨超8%。 回顾回顾上交易日时市场又是阳光灿烂的一天，三大指数出现了开门红的走势，均以中阳线报收； 从成交额环比增长前十的etf来看，科创创业etf成交额环比增长181%位居首位；机器人etf成交额环比增长49%位居第四位，该etf成交额连续两个交易日均大幅增长。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头，其中im合约空头减仓数量明显大于多头。12月份暂时不考虑回调，如果短线有回调的话也是低吸加仓位的机会。 在周二时要闻：1）.在周二时将公布m国10月jolts职位空缺等数据。 2）.江苏将手机纳入以旧换新政策，消费电子需求有望释放。 3）.瑞银调查称，苹果ai功能手机需求疲软，市场兴趣不大。 4）.2024数字科技生态大会将于12月3日至5日在广州举办。 5）.摩根大通交易团队预计标普500指数年底前能靠近6,300点。 6）.国内期货主力合约跌幅方面，玉米、豆油、沥青、工业硅跌超1%，棉花、豆二、沪镍跌近1%。 7）.国际贵金属期货普遍收跌，ex黄金期货跌0.72%报2661.8美元\/盎司，ex白银期货跌0.43%报30.975美元\/盎司。 8）.央行将于2025年1月份数据起开始按修订后口径统计m1，预计将于2月上旬向社会公布，修订后的m1包括：流通中货币（m0）、单位活期存款、个人活期存款、非银行支付机构客户备付金。 9）.据欧佩克+消息人士透露，欧佩克在本周四的会议上可能会将最新的石油减产措施延长至2025年第一季度末。 10）.交通运输部定于12月3日举行交通物流降本提质增效专题新闻发布会，介绍交通运输部在物流提质降本增效方面制定的一系列措施。 11）.国资委、发改委近日联合出台政策措施，推动央企业创业投资基金高质量发展，支持央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。 12）.据科创板日报记者获悉，华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5g网络场景下的机器人应用，面向b端和c端的多种场景。（财联社） 13）.携程数据显示，自11月8日，对韩国单方面免签政策实施以来（11.08-12.02），韩国游客入境游订单较上月（10.08-11.02）增长约15%，同比增长超150%。 14）.idc报告显示，中国打印外设市场出货量同比下降13.6%；3连板广东榕泰提示风险，主营业务净利润扣非后仍然亏损； 15）.据媒体报道，近段时间，全国多地都在积极推进低空空域管理改革，加速低空经济项目落地。据了解，自开展低空空域管理改革工作以来，湖南、四川、安徽、海南等地先行试点，在管理机制、保障体系、平台搭建等方面取得了突破和创新。 16）.特斯拉发布最新版本fsdv13.2，同时香港批出首个自动驾驶车辆先导牌照。这些进展利好车联网板块，无人驾驶行业正处于重大变革前夜。 从板块上看：1）.i光伏板块： 光伏板块低开后修复，行业大会前资金有预期，先抑后扬走势。 2）.i消费： 消费板块在年底消费旺季的预期下，有望继续保持活跃。消费中的食品饮料、旅游、医药值得挖掘；消费板块内部高低切换，关注轮动机会。 3）.ip经济：港股ip经济概念股名创优品前九月营收同比增长超22.5%，该股周一飙升18%，总市值*近600亿港币。ip经济概念作为新消费代表继续站上风口，热度也继续扩散向同为年轻消费群体主导的宠物经济方向，广博股份、新世界、齐心集团、永辉超市、元隆雅图，天元宠物、源飞宠物。 4）自主可控\/光刻机\/光刻胶\/先进封装。回顾上交易日时尾盘资金抢筹芯片半导体，主要是这个月微电子将出货2台光刻机去试线，当然，也跟老美制裁有关。 5）跨境电商：m国今年的黑色星期五销售火爆，据adobe analytics统计，与前一年相比，ai聊天机器人为零售网站带来的流量增加了1800%。多重利好加持下跨境电商概念持续站上风口，跨境通，南极电商、美邦服饰。 6）.低估值：低价与低位是资金青睐的两大重要因素之一。关键一定是其基本面发生根本性改变，这需要对个股的跟踪与判断。关注低估值板块，例如破净+低价+国企，央企。 热门板块尽管连续爆发后短期已经累计不少获利筹码，但在市场高预期的博弈下，前排的核心标的仍存在着上行之空间，但应对层面而言，仍宜耐心等待短线修正时再择机低吸或具更高之胜率。 华泰证券表示，9月后总体随大盘及tmt而抬升。11月板块市盈率对应24x pe ttm，位于13年以来29%的历史估值分位，20年以来56%的历史估值分位。（华泰证） 技术上看，环比放量800亿，呈现出价涨量增的良好态势，普涨呈现出一定的赚钱效应。但是就三角形整理的上边来看，有效突破并站稳3400点，市场才有希望，否则仍是箱体震荡。 12月重磅经济会议召开，将对明年经济定调，这无疑是市场最为关注的焦点。从目前形势来看，中国经济已步入政策扩张期，积极的经济定调有望提升市场信心。 市场赚钱效应依旧火爆，维持较高的人气，这样风险即可控，权重经过前两周的折腾，也该沉寂一段时间，这为跨年吃饭行情做好的铺垫。 002222福晶科技：（观点仅供参考），晶体元器件、精密光学元件及激光器件等产品的研发、生产和销售。如果给回踩五日均线的机会可以考虑低吸关注的。 张江高科：（观点仅供参考），光刻机板块前期人气龙头，技术上温和放量，短线有望放量突破，关注30日线附近低吸机会。 岩石股份：（观点仅供参考），大消费，战略转型聚焦白酒行业，获赠控股股东酱香型白酒资产，趋势非常不错，继续走强，沿着日内均线低吸，可以埋伏一下。 000833粤桂股份：（观点仅供参考），逆周期走势，可以考虑关注低吸。 当下位置进攻动能开始增强，暂时没有理由不看多!策略上建议持股待涨，并适度增加仓位。 展望25年投资关注三条主线：1）ai应用持续迭代，25年有望加速落地。投资逻辑由“主题性趋势投资”向“产业兑现投资”转变，行业发展仍具备较大空间；2）电影板块有望底部反转；促经济政策有望推动游戏、营销等顺周期行业回暖，精选龙头；3）并购重组方向。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第445章 市场早盘震荡调整，短期风险正在释放 市场早盘震荡调整，短期风险正在释放 三大指集体低开，沪指低开0.07%，深成指低开0.13%，创业板指低开0.35%，文创玩具、时空大数据、供销社系等板块指数跌幅居前 从成交额环比增长前十的etf来看，两只红利etf分居第一和第三位，其中红利低波etf成交额环比增长113%位居首位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；沪深300etf成交额位居第二位。 高位股有退潮迹象，尾盘总龙头“日出东方”收盘接近跌停，“广博股份”尾盘天地板，“华胜天成”接近天地板，在周三时高位股应该会有抛压。 四大期指主力合约中，ih合约多头小幅加仓空头小幅减仓；if、ic合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多；im合约多头大幅加仓，空头小幅减仓。 因此在周三时高位股继续完成分歧释放后，不排除部分活口能够重新得到资金回流展开反核的可能，总体而言高位股仍大概率以内部逐步分化淘汰形式逐步降温。 在周三时要闻：1、国内成品油将开启新一轮调价窗口。 2、2024光伏行业年度大会将于12月4日至6日在四川省宜宾市举办。 3、欧洲央行管委霍尔茨曼表示，下周利率决策时的任何降息都将是“温和的” 4、商务部加强两用物项对美出口管制，镓、锗、锑等金属有望站上风口。 5、ex黄金期货涨0.28%报2666美元\/盎司，ex白银期货涨2.11%报31.515美元\/盎司。 6、m国上周api原油库存增加123.2万桶，预期减少206万桶，前值减少593.5万桶。 7、微芯科技跌7%，公司下调了季度收入预测，关闭了亚利桑那州的工厂。m国钢铁跌8%， 8、乘联会表示，根据月度初步数据综合预估，11月全国新能源乘用车厂商批发销量146万辆，同比增长51%，环比增长6%。 9、摩根大通预计，明年黄金价格将上涨至3000美元\/盎司。英特尔跌逾6%，公司首席执行官pat gelsinger于12月1日退休，据称因业绩不佳被董事会赶下台。 从板块上看：1、机器人：整体仍呈现出较强承接。尽管机器人产业链整体短期涨幅已经不小，且不少趋势大票也处于股价相对高位，但板块启动时间相对较晚，且本月多项行业大会尚未举行前，该板块大概率仍将得到不少资金反复博弈。 2、反制概念如果说自主可控我们是防守，那么昨天盘后我们开始反击了。1）、禁止两用物项对m国军事用户或军事用途出口2）、原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对m国出口；对石墨两用物项对m国出口，实施更严格的最终用户和最终用途审查 重点看镓、锗、锑、超硬材料以及石墨相关标的 3、ai：事实上ai编程核心的低代码概念早在去年市场热炒chatgpt概念等ai应用端中便已经出现过多次异动。回顾上交易日时的爆发更多基于几大领涨题材悉数分歧，部分资金高低切换驱动为主，因此其能否打出持续性尚存疑问。 4、稀土：海通证券研报认为，稀土价格已经完成了底部调整，价格回升反映稀土冶炼生产成本支撑。在需求复苏的环境下，看好稀土价格稳步上行。稀土供给格局正在改善，国内供给增速放缓，国外短期内难有较大增量，此外《稀土管理条例》正式实施将进一步强化稀土的供给约束。（海通证券） 需注意的是，热门板块包含不少的权重，并且在此前一轮的上涨后累积了不小的套牢盘，一旦量能无法有效放大的话，对于热门方向的延续性仍有待进一步观察。 从市场角度来看，回顾上交易日时午后地产与化债方向与大盘一起共振上行。特别是在大金融与消费方向陷入涨多修正的情况下，此前经历了较长时间调整，筹码沉淀较为充分的地产方向位阶优势再度凸显。结合12月重要会议窗口的临近，仍会存在部分资金进行政策的预期博弈。 回顾上交易日时市场呈现缩量震荡态势，三大指数虽涨跌不一，但仍守稳于5日均线之上。截至目前而言，回顾上交易日时指数仍处于相对良性的结构之中，后市有望维持震荡向上的惯性。 技术面上，除去沪指外，其他分类指数仍受压于20日均线，尽管下方5日均线实现对10日线向上金叉，但日线dkj在已经反弹到高位，短期指数若无法迅速向上突破的话，反而存在二次回踩风险。 不过在量能始终维持在1.5万亿的市场环境下，短线出现全线退潮的概率同样不大，待短期风险集中释放后，仍可留意热门板块或个股的右侧转强机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第446章 目前市场的最大症结仍在于量能的持续萎缩 目前市场的最大症结仍在于量能的持续萎缩 在上交易日时共86股涨停，连板股总数30只，56股封板未遂，封板率为60%（不含st股、退市股）。板块上，机器人、煤炭、工程机械、油气等板块涨幅居前，影视、传媒、游戏、光伏等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和北方华创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，赛力斯位居首位；贵州茅台和工业富联分居二、三位。 截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌1.02%，创业板指跌1.43%。焦点股方面，高位股继续分歧，高位板南京化纤跌近7%；桂发祥上演地天板行情，晋级9连板；远达环保一度天地板；尾盘利欧股份、永辉超市遭资金抢筹回封涨停。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，景嘉微流入居首。从主力板块资金监控数据来看，石油石化板块主力资金净流入居首。 个股方面，亏钱效应正在放大，全市场超4300只个股下跌。高度板（昨12连板）南京化纤竞价跌停开盘，早盘一度拉升翻红，收盘跌逾7%；桂发祥上演地天板行情，午后也顶住分歧成功回封，晋级9连板；高位股连续第二日出现分歧，交易难度极大， 板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流出居首。 红利股展开反弹，中国神华、中国石油涨超4%，陕西煤业、深高速、中煤能源、神火股份均涨超3%。 并购重组概念人气股远达环保在回顾周二时尾盘炸板后，在上交易日时盘中一度上演天地板，再度拖累部分高位股跟随退潮进而带动机器人和大消费等热门板块大批后排股炸板。 个股层面来看，短线题材呈现出分化加剧态势。虽然跌停个股数量有所增多，但整体上全市场仍有百股涨停或涨超10%。高位股方向仍相对较强，回顾周二时12只4板以上的个股，除了南京化纤与黑芝麻以外悉数晋级。 短线方面，受回顾周二时尾盘部分高位股跳水影响，连板股走势分化，3只回顾周二时连板股跌停，晋级率降至3成。不过全市场仍有超百股涨停或涨超10%，短线情绪未出现明显降温。板块方面，早盘券商股一度有所冲高，但未能维持强势，出现了冲高回落，在一定程度上打击信心。午后市场热点较为匮乏，资金流入红利股方向。 而利欧股份尾盘直线拉升涨停走出14天9板，带动永辉超市、岩山科技、华胜天成等跟随尝试反核。伴随高位股的内部不断松动，资金避险情绪上升刺激红利股逆势活跃， 人形机器人：上海证券研报指出，人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近阶段，2024年是人形机器人商业化元年，人形机器人商业化落地可期。（上海证券） 半导体：四大行业协会的呼吁具有风向引领作用，后续其他行业也有望跟进，国内半导体产业整体国产化节奏有望进一步加快，此外制造环节也有望受益。 稀土永磁板块上交易日午后异动拉升，英洛华，奔朗新材、银河磁体、西磁科技、大地熊、龙磁科技、正海磁材等。 反制方面其实更看好镓、锗、锑、超硬材料，可以从这个方向去找找机会，低吸。在上交易日时走势比较好的机器人和消费。 农业：随着节日消费旺季的临近，农业股近来频频走强，各细分板块轮番异动。 消费这里整体还是强势，永辉是中军，桂发祥弱转强成了，这里继续看好，食品饮料 — 休闲食品 【西麦食品】可以看下，底部放量。 红利股：红利股在此前经历较长时间整理后，筹码沉淀较为充分，较为符合当前市场高低切的诉求，在市场重新放量上攻之前，红利股的防御属性仍是后市关注的重点。 权重相对强势之时，市场情绪基础较差，整体很难有太好表现，且量化资金已经很难维持盘面的平衡，场外没有增量，场内持续流出，在周四时又是周四，周四效应下谨慎一些没有什么坏处。 士兰微：（观点仅供参考），三代半导体+国产替代热点概念，半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业。调整到位，可关注低吸机会。 辰奕智能：（观点仅供参考），机器人+华为，，主营机器人教育行业开发、机器人操作技术咨询，板块的老妖之一，小幅高开或者都可以上车，或等下方5日线支撑低吸 在上交易日时市场延续分化调整，三大指数全线收跌。其中除了受红利股支撑上证指数仍相对偏强以外，而深成指与创业板指双双跌破5日线，短线再现转弱疑虑。 从技术层面来看，在上交易日时上证综指大盘收出的是一颗低开震荡收低的阴十字星，这颗阴星的量能延续了逐步萎缩态势， 结合最近10债和30债收益率的下行势头延续以及中国神华等红利股持续获得资金持续修复，均反映目前主流资金避险情绪的持续升温。 短线情绪虽有所退潮，但多以高位股缩容炒作这一相对温和的方式所展开，一方面高位股的巨量反复拉扯使得短线分歧无法再在短时间内得以释放，另一方面部分个股出现资金抢修复的行为反而为后市补跌留下隐患。 尽管红利大票的批量企稳对沪指形成正面提振，但市场的风格切换仍不利于一些成长风格的机构大票，也成为光伏、医药等赛道股承压主因。对于老高标群体内的中后排股仍应保持谨慎为宜。 需注意的是，随着资金在高位获利了结后，部分可能会流入相对低位或者经历较长时间调整的方向，后续仍可关注新一轮高低切换的机会。 目前市场的最大症结仍在于量能的持续萎缩，因此后市若想延续反弹的话，仍需一根放量的中阳线予以确认。故应对上维持着“去弱留强”的原则即可。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第447章 没有足够增量资金驰援的话，板块无法走出延续 没有足够增量资金驰援的话，板块无法走出延续 沪指低开0.34%，深成指低开0.37%，创业板指低开0.27%，海南、食品加工、稀土永磁等板块指数跌幅居前。 机器人概念反复走强，山东矿机7连板，日发精机、五洲新春5连板，伟创电气-近涨停，巨轮智能、奋达科技、奥比中光、埃夫特涨幅靠前。 从成交额环比增长前十的etf来看，科创创业etf成交额环比增长308%位居首位；煤炭etf成交额环比增长59%位居第五位。从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。 从资金面来看，中证红利成分股中，长江电力近日获融资客重点加仓，近5日净买额近7.2亿元，江苏银行、马钢股份、交通银行、川投能源等股也获其关注。 四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均较多，im合约空头减仓数量明显大于多头。 在盘面轮动中出现局部活跃的的概率还是不低的，所以想要进一步追踪板块的强弱的话，不妨重点留意各细分人气个股的市场反馈情况。 在周四时要闻：1）富时罗素5个指数样本调整，将于12月20日收盘后生效； 2）全球汽车芯片创新大会即将召开，中国汽车芯片需求有望持续增长。 3）7连板一鸣食品公告，公司市盈率和市净率均明显高于行业平均水平； 4）第六届控制与机器人国际会议（r 2024）将于12月5日至7日在日本横滨举行。 5）商务部定于12月5日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。 6）美图公司公告称，已售出所持有的全部加密货币，合共约31,000单位以太坊和940单位7）比特币，总现金对价分别约为1亿美元及0.8亿美元，出售获利约7,963万美元。 8）乘联会初步统计，11月1-30日，乘用车市场零售244.6万辆，同比去年同期增长18%，9）今年以来累计零售2028.1万辆，同比增长5%；11月1-30日，新能源车市场零售127.7万辆，同比去年同期增长52%。 10）12月4日，建设银行第381期、第382期同业存单发行结果显示，这两笔期限分别为1个月、3个月的同业存单参考收益率为1.60%、1.63%。 11）不仅建设银行，12月以来，商业银行发行的各种期限同业存单参考收益率普遍下行。 12）满地可银行资本市场分析师vail hartman表示，“市场当前仍预计美联储12月将降息25个基点，不过接下来cpi和非农就业数据可能将会产生更大的影响。” 13）美联储最新褐皮书调查显示，在前几个月基本持平后，m国11月经济活动略有增长，企业对需求前景更加乐观。 14）新华网发布《新华述评》。文章指出，坚定实施扩大内需战略、培育完整内需体系，是加快构建新发展格局的必然选择，是促进我国长远发展和长治久安的战略决策。（新华网） 从板块上看：1）机器人产业链在分化后早盘再度获得资金回流加强，进而带动众多低位品种加速补涨上板。山东矿机、泰尔股份、五洲新春、巨轮智能，埃夫特、斯菱股份、晶品特装。 近期，特斯拉发布optimus的最新进展，持续引发市场热议，除特斯拉外，华为、英伟达、openai、科大讯飞、百度等公司也纷纷加码布局人形机器人赛道。 2）大消费：此前高热度的大消费概念分化加剧，而食品股的多股上板仍基于桂发祥走出地天板的扩散带动作用。 3）ip经济：大消费板块连续重挫带动ip经济概念持续退潮，进而拖累宠物分支也跟随补跌。 4）白银板块：中信证券认为，随着海内外共振补库以及全球经济复苏，工业属性的触发叠加投资属性的延后兑现有望催化银价的高弹性。当前银价弹性修复时点渐近，看好白银板块的配置价值，建议关注矿产银业务纯度较高的企业。（中信证券） 5）并购重组：回顾上交易日时尾盘炸板的另一只重组概念人气股远达环保也在竞价超预期后再度遭遇资金兑现，盘中一度走出天地板，短期高位迅速形成套牢盘堆积形成风险。 6）汽车板块：银河证券表示，在当前国企改革进入深化提升阶段的背景下，叠加国资委提出对三大汽车央企新能源业务的单独考核，消除了央企在新能源转型阶段面临的回报不确定性掣肘，对激发企业新能源转型积极性发挥了重要作用， 汽车板块央国企改革步伐有望加快，央国企新能源销量有望进入快速增长阶段，未来业绩增长潜能得到激发，有望推动央国企企业价值重估。（银河证券） 有机构表示，就a股来看，最近处于政策和宏观数据真空期，市场缺乏主线，行情风格以震荡为主，而市场缺乏主线之时，红利行业有望跑赢大盘。 银之杰：（观点仅供参考），互联网金融概念，第一波先锋妖股，高位震荡回踩后最近开始温和放量修复，是资金首选，等下方5日线低吸。 002611东方精工：（观点仅供参考），最近一个月市场交易的核心还是新质生产力，当下机器人方向持续热点，有望二轮走势，5日线附近低吸机会。 卧龙电驱：（观点仅供参考），人形机器人+低空经济+华为，公司以极致性价比助力仿生机器人的产业化推广应用。技术面温和放量，关注5日线上方低吸机会。 周四是重要的变盘节点，建议总体仓位控制在5成以下，备好子弹，等待月中低点出现。近期指数大小结构的嵌套走势相对复杂，千万不要追高。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第448章 指数走强，短线情绪有割裂现象 指数走强，短线情绪有割裂现象 指数走强，创业板指拉升涨逾1%，沪指涨0.56%，深成指涨0.79%。ai、大金融、城建等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近2700只。 从成交额环比增长前十的etf来看，传媒etf成交额环比增长178%位居首位；多只纳指etf成交额大增，从成交额前十的etf来看，香港证券etf成交额位居首位；科创50etf成交额位居第二位。其中纳指科技etf成交额环比增长99%位居第二位。 在周五时指数注意可能出现小级别变盘，昨天盘面走势符合预期，连续反弹后顺势回踩属正常现象。政策出台前潜伏资金博弈明显，预期仍在 四大期指主力合约中，ih、im合约多空双方均减仓，ih合约空头减仓数量略多，im合约多头减仓数量明显大于空头；if合约多头小幅加仓，空头小幅减仓；ic合约多空双方均加仓，加仓数量基本相当。 部分高位股遭到资金淘汰，高位股内部的缩容仍在延续。主要集中在泛消费方向，若市场热点逐步缩圈至仅剩机器人概念的话，相关个股的或将面临一次较大的分歧，届时仍需警惕部分前排高位股补跌风险。 量化资金运作迹象愈发浓烈。随着高位股群体内部的持续割裂表现，且断板后的a杀风险加剧，也成为大体量的量化资金持续流向容错率较高的大市值低价容量股的主因。 在周五时要闻：1）华为mate70为代表的新品密集发布，消费电子行业迎来传统q4旺季。2）欧盟将于12月6日前对诺和诺德收购catalent作出裁决。 3）2024腾冲科学家论坛将于12月6日至8日在云南省腾冲市举办。 4）艾森股份、观想科技将迎来超二成以上解禁；国内黑色系期货夜盘全线收跌； 5）openai发布“满血版”推理模型o1和chatgpt pro（每月订阅费200美元）。 6）英伟达同意在越南开设一个人工智能研发中心，加码布局东南亚市场。 7）恒生指数季度调整，变动将于12月6日（星期五）收市后实施并于12月9日（星期一）起生效。 8）m国上周首次申领失业救济人数为22.4万人，预估为21.5万人，前值为21.3万人。 9）m国宇航局局长表示，m国宇航局将下一次阿尔忒弥斯登月任务推迟至2026年4月，第三次阿尔忒弥斯任务推迟至2027年中期。 10）财政部蓝部长在《时事报告》杂志发文指出，加快债券发行使用，尽早发挥政策和资金效益； 11）广州市司法局相关负责人5日表示，广州将适时对电动自行车实行总量控制，并根据法规发布相关配套文件。 12）坚决遏制新增隐性债务，完善地方政府债务管理；推动融资平台加快改革转型，坚决防止违规为地方政府提供新增融资服务。 13）区域协调发展领导小组办公室印发《推动东北地区冰雪经济高质量发展助力全面振兴取得新突破实施方案》。方案提出，支持将哈尔滨72小时过境免签政策优化调整为144小时过境免签政策；支持地方结合实际出台促进冰雪旅游消费的举措，探索设立地方冰雪日和专门假期。 14）11月以来，债市在年内财政政策落地未超预期、供给担忧但流动性充裕及降准预期接连的影响下震荡走牛。受此影响，银行理财净值回升。 在近期大金融板块盘中屡屡发力拉升之际，市场整体成交量能并未出现实质性放大，反而对一些边缘板块形成资金抽血。 从板块上看：1）机器人概念，在近期的产业消息面利好的密集催化下，无论是中长期配置资金与短线游资都在加速介入，两者的共振也使得机器人成为当下市场环境中延续性最佳的题材， 机器人概念在经历了连续五日的炒作并且回顾周三时整体趋于高点的背景下，后续很可能会面临着一次分歧走势，届时可能会出现前排高位股进入晋级淘汰赛，短线仍需留意追高之风险。 2）ai：开源证券表示，国内外大模型公司持续迭代升级多模态大模型、提升ai视频生成能力，或助力ai影视应用持续落地，电影等内容上新或驱动相关公司业绩修复。 3）天然气：中信建投研报表示，联动上调后，长沙市第一、二、三档居民用气终端销售价格分别为2.992元\/立方米、3.590元\/立方米、4.488元\/立方米。北京发改委发文将非居民用管道天然气销售价格自2024年11月15日至2025年3月15日调整0.47元\/立方米。总体来看，伴随天然气价格联动机制的完善，下游城燃顺价有望持续推进。（中信建投） 4）并购重组：海通证券认为，在当前ipo节奏放缓的背景下，并购重组为科技企业提供了新的上市渠道，这一趋势值得投资者关注。受ipo市场的阶段性收紧影响，部分拟ipo企业考虑转向并购赛道，从而使并购重组市场活跃度上升。（海通证券） 5）军工：中信证券研报指出，军用通信补偿式发展空间大，时空基准和北斗导航是体系运作的基础设施，市场空间广阔；射频微波、电子对抗、网络安全、模拟仿真等重点支撑产业也有望随着体系建设而持续扩容。（中信证券） 市场在遭遇此前连续两日分化调整后，在上交易日时如期走出低开回升的企稳行情，且在上交易日时涨停的非st个股再度大增至100家以上，市场的整体赚钱效应依旧高涨。 从市场角度分析，事实上近期的热点主要围绕着机器人、大消费与金融科技这三大方向所展开，但在反复炒作后整体的位阶已然不低。若后续都进入涨多修正的话，仍需一些相对低位的题材来维持短线热度。 从技术面上分析，沪指日线macd在绿柱持续收窄后存在0轴上方的重新金叉向上可能，且日线kdj仍处于高位钝化后的横盘状态。不过基于目前7天期回购利率仍处于1.6%附近低位，短期流动性充裕背景下，指数仍存挑战3400点关口之动能。 一方面市场几乎每天都能维持着百股涨停的水平，更有高位股批量顶一字的疯狂，另一方面被淘汰的个股连续走低形成a杀也不在少数。整体还是以震荡分化下的轮动行情看待，后续市场能否再度选择放量向上突破仍是观察的重点。 站在短线题材的角度来看却是另一幅光景，在ai应用以及机器人这两大题材热点的带动下，在上交易日时逾150股涨停或涨超10%。可见截至目前而言指数在震荡过程中对于短线炒作的影响相对有限。 已多日保持在5日均线上方，指数围绕5日均线上方运行，就继续谨慎看多做多，调仓切换，汰弱留强即可。反之，一旦指数回调，跌破5日均线，才考虑做减仓落袋。 通常而言，某题材的一轮主线行情中，同样会经历短线震荡与分歧，所以在连续高角度上涨后，若无先手筹码此时再行追高介入风险收益比或较低，不妨耐心等其短线回调修正后再择机低吸。 资产配置策略方面，建议沿着业绩改善、政策利好以及低估值高赔率等相对确定性方向布局，比如降息及减税利好的美股传统经济板块， 国内政策对冲下的内需与自主可控以及估值大幅回调的港股等，并把握资产价格极致演绎后局部反转的交易性机会，如中债、黄金、铜等。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第449章 市场呈放量普涨，整体仍处于高位横盘整固态势 市场呈放量普涨，整体仍处于高位横盘整固态势 在上交易日时共121股涨停，连板股总数42只，55股封板未遂，封板率为69%（不含st股、退市股）。板块上，保险、文化传媒、sora概念、cro等板块涨幅居前，汽车零部件、光伏设备、供销社、飞行汽车等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和美的集团分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和药明康德分居二、三位。 截至收盘，沪指涨1.05%，深成指涨1.47%，创业板指涨2.05%。焦点股方面，一鸣食品9连板领涨；机器人板块午后回暖，爱仕达16天9板，泰尔股份7连板，但山东矿机却在尾盘集合竞价开板，止步7连板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，永泰能源流入居首。从主力板块资金监控数据来看，非银金融板块主力资金净流入居首。 在上交易日时亚洲股市基本都是下跌的，但中国资产出现全线上涨，富时a50大涨超过1%，a股和港股都是大涨超过1% 个股方面，全市场超3600只个上涨，逾百股涨停或涨超10%，但短线博弈难度有增无减，葫芦娃、洪兴股份、漳州发展、桂发祥二连跌停，山东矿机尾盘集合竞价遭超8亿砸盘开板，此外利欧股份、跨境通也同样断板。 主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，利欧股份净流出居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。 此前7连板的山东矿机竞价阶段遭遇资金抢跑开板，而利欧股份、跨境通、巨轮智能同样是在尾盘阶段出现小幅跳水的情形。 低价股风格近期持续加强，其中最为典型的便是前排的几只高位股利欧股份，跨境通，皇庭国际5连板等。 尽管市场全天呈现放量大涨，但连板股晋级率却降至39%，山东矿机尾盘集合竞价遭遇超8亿元卖盘炸板止步7连板。此前断板的高位股亏钱效应加大，桂发祥、葫芦娃、漳州发展连续两日跌停，另外华胜天成、大东方、远达环保等多股惨遭a字杀。 个股层面来看，短线情绪继续活跃，在上交易日时盘面中依旧维持逾百股涨停或涨超10%的情形，连板股数量再度增至40余只。但高位股连板晋级率明显下降。 在15只实现晋级的连板股中，一半以上个股为8元以下个股。与此前高位连板股晋级较为顺畅不同的是，近期连板个股在*近10连板高度的分歧就明显加剧，在市场短线风险偏好减弱之际，低价股群体的容错率仍备受大体量活跃资金青睐。 板块方面，午后资金持续流入ai应用方向，此外机器人方向有资金回流。短线方面，情绪持续活跃，未受指数回落影响，涨停个股数量继续增多。此外，回顾周四时连板股中多数上涨，无个股跌停。 传媒板块：ai应用端盘中持续爆发，带动上交易日午后传媒板块大面积补涨，中原传媒、粤传媒、湖北广电、山东出版、出版传媒近十股涨停。 cro板块：西南证券研报指出，美联储今年内的两次降息，生物医药一级投融资环境或将向好，市场流动性预期恢复，创新药产业链将产生估值修复机会。（西南证） 中金公司认为储能基本需求将随vre发电量占比提升而增长，中国\/m国\/欧洲的vre发电量占比将分别超过15%\/15%\/20%，大部分亚非拉地区或将在10%左右进入起步期，叠加近年政策\/技术\/降本等多要素持续推进，全球高速增长拐点或将提前到来。 在上交易日时市场整体呈放量普涨态势，早盘在大金融的带动大盘一度快速冲高，午后虽未能更进一步加强但整体仍处于高位横盘整固。截至收盘三大指数重新放量站上5日线，后续或有望延续震荡向上的反弹结构。 从指数来看，：在上交易日午后大盘略有回落，不过依旧较为强势，整体表现还算符合预期。沪指收中阳线，收于所有均线之上，在上交易日时是拐点时间点，市场选择了向上！全天交投较回顾周四时明显放大，中短期趋势进一步巩固，周k级别的反弹仍在途中，整体重心震荡攀升仍是主基调。 所以下周一或周二在短线上就得防了。更主要的是缩上涨5末浪上升带30分钟顶部钝化，如果钝化不消失，而是构筑30分钟顶背离共振，则有点麻烦，疑为后面走扩c浪调整或类似调整走势，重要下降趋势突破后回抽确认2~3次必须的！ 从周线来看，本周上证综指大盘收出的是一颗高开震荡收高的阳线，周涨幅为2.33%，大盘周线上连收了两颗阳线，还是偏于积极的。 尾盘继续杀个股，就是下周开会预期不高 ，所以在上交易日时尾盘资金出逃。对风险的控制尽可能做到最大化，追嘛，反手给你一锤子。下周再多杀多一下。情绪冰点就可以再进场。 东莞证券表示，大量宽基etf入市，险资也稳定流入，边际改善微观资金面。此外，市场风险偏好有所回升，在多重利好因素的叠加下，预计后续经济基本面有望继续企稳，为市场提供持续支撑。（东莞证券） 002167东方锆业：（观点仅供参考），固态电池+小金属，板块核心之一，形态上也是偏趋势走法，等回踩到五日线附近最好。 金桥信息：（观点仅供参考），ai+华为概念+人工智能，公司的主营业务主要包括智慧场景解决方案、智慧建筑解决方案和大数据及云平台服务。技术面该股前期很强势，目前回踩支撑，可低吸参与机会。 001696宗申动力：（观点仅供参考），低空经济，连续调整，可以做个短线的差价。有水下的机会近期可以考虑低吸关注。 此前两市成交在多次*近1.8万亿后并未能继续放大，如果市场成交量能无法继续向上突破2万亿，权重板块主导下的指数行情或仍难以为继，不排除下周初出现情绪端与指数共振短暂回调的可能性。 展望年末市场，当前市场轮动快，市场热点切换，低位的权重、大金融、大消费活跃，指数反弹需要核心资产的发力，依旧不改牛市方向，按照日历效应12月中旬重要部门经济工作会议前情绪面一般适度保守，大盘稳健震荡运行，会议落地有可能出现v型反转。指数短期内不会大幅回落，仍维持震荡缓推的节奏，静等政策催化。 对于后市而言，一方面需留意热点题材的轮动节奏，尽可能地规避盘中的情绪化追涨。而另一方面，一些权重板块在经历了较长时间的整理后位阶优势逐步开始显现，故在当前的市场风格下，后续可重点留意在相对低位出现放量异动的品种。低位股仍有望成为后续短线炒作的重要加分项。下周低位滞涨的科技依然是重点！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第450章 市场再度陷入缩量整理态势，分歧仍居高不下 市场再度陷入缩量整理态势，分歧仍居高不下 在上交易日时共104股涨停，连板股总数31只，39股封板未遂，封板率为73%（不含st股、退市股）。板块上，机器人、sora概念、cro、有机硅等板块涨幅居前，房地产、海南、光伏设备、零售等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和美的集团分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，药明康德位居首位；赛力斯和贵州茅台分居二、三位。 截至收盘，沪指跌0.05%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.81%。焦点股方面，一鸣食品继续缩量涨停晋级10连板；机器人板块分化，爱仕达17天10板，泰尔股份8连板，但日发精机、大业股份均跌停，五洲新春炸板翻绿；智能驾驶概念异动，日上集团9天8板。 权重行情往往因为人气低迷而缺乏稳定性。不怕权重拉升砸双创，就怕权重回落砸市场，眨眼全线都翻绿，变跳水脸技术实在棒。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，三丰智能流入居首。从主力板块资金监控数据来看，汽车整车板块主力资金净流入居首。 板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，永泰能源净流出居首。 如果市场急剧放量，但热点题材的涨幅无法共振，那反而对场内和场外的潜在买盘有非常大的消耗，故而会影响反弹的质量，反弹预期也会降低。3400点反复震荡是必然的，毕竟9.24行情来，3400点上方仅收盘8天，换手18万亿，基础还不牢。 预期降低后，量能就会再一次压缩，量能压缩后，就加大了冲高回落的概率，进入一个赚指数不赚钱的负反馈阶段。也就是当下的局面。 个股方面，山东矿机一字跌停带崩高位股，南京化纤、真爱美家、利欧股份、日发精机、跨境通等人气股跌停。 连板股晋级率小幅回升至45%，一鸣食品晋级10连板，上周四走出地天板的泰尔股份连续两日缩量晋级。 午后大盘震荡中有所回升，录得微跌，表现尚在预期范畴内。沪指收小阴星，运行于所有均线之上，全天交投较上周五略有萎缩， 上周掀起大面积涨停的低价股尽管受到利欧股份跌停拖累，盘中出现一定分歧，但一度炸板的人气龙山子高科尾盘仍回封涨停走出6天5板。 市场割裂明显，临近午盘，市场突然跳水下杀；午后市场先是低位震荡修复，智能驾驶、电力等轮番发力，但收效有限，大金融的再度回暖则明显推动了午后的修复回暖，无奈观望加重，跟风有限， 板块方面，午后市场新增热点较为匮乏。短线方面，情绪逐步回落，高位连板股产生较大分歧，多只高位股跌停。此外随着指数的调整，炸板个股逐步增多，两市炸板率达40%，创近期新高。 在上交易日时市场热点主要集中在黄金、医药、新材料和大消费等板块上，受央行再度增持黄金的影响，贵金属板块走强。 ai，消息面上，美股ai营销龙头applovin上周五继续大涨，总市值一度超1300亿美元，年内涨幅超8.5倍。 汽车：消息面上，中国汽车流通协会方面表示，本轮报废更新及以旧换新政策将在12月底结束，加之春节提前至1月份，预计12月汽车市场翘尾行情较为突出。 cro概念：西南证券发布研报称，长期维度看，ai技术在新药研发各阶段、多疾病领域广泛应用；cgt等新兴业务仍处于早期发展阶段，订单获取+r端建设决定核心竞争力。（西南证券） 水利：水利建设板块尾盘异动，三和管桩尾盘直线涨停，冠龙节能、青龙管业、纳川股份、韩建河山等跟涨。 此前连续一字涨停晋级的高位股一旦出现断板走势，形成a杀的概率明显高于换手板晋级个股。市场整体不是很活跃，主要是因为现在主力想做28行情，科技类板块调整影响了活跃度。因此在一些热门主线中，往往以换手板姿态晋级的连板高标股也容易后来居上形成卡位。 在上交易日时市场再度陷入缩量整理态势，不过较好的是当指数在盘中杀跌时依旧具有较强的承接动能，最终沪指依旧能够较为稳固地守稳于5日线之上，对于后市而言只要不将5日线跌破的话，震荡向上的反弹结构便有望延续。 尽管近期机器人、ai等热门板块仍呈现良性轮动，使得短期赚钱效应依旧高涨，在上交易日时两市仍有超百股涨停或涨超10%。在周二时的市场反馈较为关键，在在上交易日时风险集中释放后，在周二时若能够迎来快速修复的话，对于短线情绪炒作的影响或有限。 从短线题材维度来看，虽然仍有百股涨停或涨超10%，但高位连板股方向的亏钱效应有所加剧，对于短线情绪形成负面影响，能否快速修复依旧在周二时的观盘重点。 指数有资金护盘，跌不到哪去，但个股在黄下走势中，就是普跌走势，这个是头疼的地方，3385就止跌了！回踩的太浅了。深度回踩一下更好。 从均线指标来看，10日、20日、30日均线即将形成金叉，多头排列迹象明显。周二收盘价相对重要，目前技术看有效站节后稳趋势反压线概率较大），但资金在板块间出现分歧，高股息和题材股近期仍是跷跷板效应， 002761浙江建投：（观点仅供参考），地产链+污水处理+水利，板块老妖股，辨识度高，经常拉板，最近这2天资金一直在异动，在周二时可以关注低吸机会。 002542中化岩土：（观点仅供参考），特色小镇+低空经济+金融+旅游+煤化工+中字股，该股题材比较多！！！在周二时大盘上涨，中字也是加分项目！ 市场短线投机方向的分歧仍居高不下并持续展开内部分化淘汰，其中一批此前多以一字涨停实现晋级个股持续遭遇资金抛弃，若后续市场出现增量资金的话，持续得到充分换手的趋势股则更受资金青睐。或可更多留意一些热门题材中相对低位的容量票的趋势性机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第451章 市场短线情绪则先于指数率先回暖修复 市场短线情绪则先于指数率先回暖修复 在上交易日时共145股涨停，连板股总数37只，36股封板未遂，封板率为80%（不含st股、退市股）。板块上，零售、ai眼镜、上海国企改革、房地产等板块涨幅居前，保险、sora概念、银行、电池等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和歌尔股份分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；赛力斯和农业银行分居二、三位。 截至收盘，沪指涨0.29%，深成指涨0.33%，创业板指跌0.11%。焦点股方面，大消费板块一鸣食品12连板、中百集团8天5板，机器人概念股爱仕达19天12板、建设工业8天7板，智能驾驶概念股日上集团11天10板。 在上交易日时两市量能1.78万亿，比回顾周二时的2.2万亿又缩量了，走势整体保持震荡，量能自然是缩量的。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，视觉中国流入居首。从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首。 回看上交易日午后大盘基本没有太大波澜，录得小幅上涨。沪指收窄幅小阳星，运行在短期均线之上，全天交投较回顾周二时大幅萎缩，这让短期的行情难免出现反复。 板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，东方财富净流出居首。 个股方面，全市场超3800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。个股普涨，但市场风险偏好降低，连板梯队断层严重。 除12连板的一鸣食品与6连板的山东玻纤、日上集团外，余下个股均在4连板及以下。回顾周二时4连板的汉王科技、华扬联众、金财互联均跌停，人气股巨轮智能、柯力传感断板。 机器人概念股则陷入调整，连板高标泰尔股份虽一度在盘中上演过“地天板”，但最终依旧跌超7%，而鼎智科技、拓斯达、埃夫特、三丰智能等均跌超6%。 在上交易日时高位股分歧加剧，其中一鸣食品再度涨停录得12连板，并带动消费股中后排标的走强，顺丰电器、西安饮食、友好集团等个股均成功连板。 在高位股整体分化且断板股的亏钱概率放大背景下，对于短线接力资金而言，之前是否经历过充分换手仍是其首要的参考依据。而江南高纤、广安爱众两只人气股双双t字涨停，再度引爆低价股板块，二十余只成分股涨停。 板块方面，午后热点继续快速轮动。短线方面，情绪方面有所分化，午后涨停个股数量继续增多，另一方面跌停及跌超5%的个股数量也逐步增多。 豆包ai：位阶相对较低的豆包（d*音）概念股则全线爆发，并且延伸至消费电子、soc芯片等硬件方向，后续仍可留意新晋启动个股的补涨机会。 人形机器人：国信证券指出，在车端与机器人端零部件共通性较高的前提下，叠加大厂入局+技术迭代+政策催化的加持，人形机器人发展有望持续推进，2025年有望成为量产元年。 在当今数字化时代，算力的重要性不言而喻。这一反弹信号或许预示着科技领域的新动向和投资机遇。 海南自贸概念震荡反弹，海南瑞泽、海南发展涨停，海峡股份、海南海药、罗牛山、华闻集团等跟涨。 非银金融方向作为市场的情绪载体，在量能显着增大的背景下，能否再度获得资金承接乃至冲高仍是后续盘面的关注重点。 传媒板块集体走强，粤传媒走，吉视传媒，新华传媒、读者传媒、山东出版、中南传媒等跟涨。 大消费股方向反复活跃，零售、食品饮料等方向涨幅居前，一鸣食品、李子园、友阿股份、中百集团、茂业商业、大商股份等个股涨停。 所有消费 这个方向 感觉比机器人更有可能能穿越。第一：消费是内需，再加上重要会议说了拉动消费。这个是政策导向。第二：能走穿越的行情，一定是前排，中军，后排。这种梯队的走势。消费最前排是一鸣食品，中军有很多。涨幅榜前列的 零售百货，预制菜，乳业，啤酒，都是消费。 年底了，每年年底都有一波消费股的炒作行情。国君证券认为，随着政策导向积极，风险偏好抬升，而板块整体业绩尚待进一步传导和改善。（国君证券） 东兴证券研报指出，随着扩内需、稳投资等一系列政策的落地，消费会逐渐企稳并恢复，食品饮料的需求也将回暖。（东兴证券） 指数在经历回顾周二时日内大幅回落后，总体呈现出止跌企稳迹象，而市场短线情绪则先于指数率先回暖修复，在指数盘整之际，很多前期涨幅不大的个股实打实地开启了做多的模式，尤其是近期一些低价股更是呈现出强势起飞的模式，超150股涨停或涨超10%的同时，封板率更是高达八成以上。 中金公司发文称，从政策方向上来看，扩大内需排在首位，提振消费、改善民生的倾向进一步突出。从政策基调上来看，货币财政政策都更为积极，首次提出“超常规逆周期调节”。 从技术角度而言，尽管指数缩量企稳的同时，其阳线实体极为有限，但更多基于大金融等权重方向表现相对疲软所致，权重股的相对低迷反而有利于题材股的反复良性轮动。 从目前的位置来讲，上方有阴线的套牢盘，下方距离强弱线还有点距离，有点悬空的感觉；若沪指日线kdj死叉后能够短时间内迅速钝化并重新拐头向上，指数短期内继续维持震荡攀升向上收复回顾周二时阴线实体的概率不低。 从均线系统来看，在上交易日时上证综指大盘的5日均线和10日均线继续震荡上行，对股指形成了支撑，技术面总体延续了震荡上行格局。 从短线题材角度而言，则维持着较高的赚钱效应，全市场超3800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%。 题材热点也悄然发生了一定的轮动，大消费、豆包概念、消费电子等方向涨幅居前，而近期持续火爆机器人该概念则陷入调整。在整个题材股炒作热度高企背景下，低价属性仍容易成为炒作的加分项。 整体来看，政策延续了 9 月重要部门会议以来的积极定调，对即将召开的重要部门经济工作会议和明年的稳增长政策可以保持更进一步期待，尤其是适度宽松的货币、超常规的逆周期政策如何落地见效。 会议也明确要求“要发挥经济体制改革牵引作用，标志性改革举措落地见效”， 明年?财政政策力度有望显着高于今年；货币政策宽松空间或通过综合施策打开，结构性货币政策或明显加码；全方位扩大内需，增量举措可能更加侧重消费；进一步推动改革开放。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第452章 短线题材持续火爆，热点间呈现出相对良性轮动态势 短线题材持续火爆，热点间呈现出相对良性轮动态势 在上交易日时共139股涨停，连板股总数53只，39股封板未遂，封板率为78%（不含st股、退市股）。板块上，零售、冰雪产业、食品加工、保险等板块涨幅居前，人形机器人、sora概念、光刻机、钢铁等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；赛力斯和中信证券分居二、三位。 截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1%，创业板指涨1.35%。焦点股方面，一鸣食品断板，市场连板高度降至7板的日上集团与山东玻纤；大消费板块爆发，中百集团9天6板，文峰股份6天5板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，永辉超市流入居首。从主力板块资金监控数据来看，食品饮料板块主力资金净流入居首。 板块快速轮动，高标分分歧后面怎么看.近期 就有修复的预期，在上交易日时是修复，弱修复。这几天最强的方向是谁：消费属于带头修复，传媒，机器人，人工，芯片，上海，地产，消费电子，数字经济，热点分散。 板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，奋达科技净流出居首。 回看上交易日午后大盘延续了升势，小幅扩大涨幅，表现强于预期。沪指收光头小阳线，全天交投较回顾周三时有所放大，量价关系上还算匹配，这意味着午后还是有一定的增量。 个股方面，全市场超3500只个股上涨，逾150股涨停或涨超10%，但高位股博弈加剧，高度板（昨12连板）一鸣食品断板，市场连板高度降至7板的日上集团与山东玻纤，此外人气股泰尔股份、奋达科技、山子高科跌停。 2板与3板个股的数量明显增加，可见相较于无*n*顶高标，目前短线资金更热衷于寻找低位补涨机会。 指数收阳，保持住了上升的形态，回顾周三时传养老金入市，那么对于蓝筹高股息是个利好，这里轻指数重个股。 个股层面来看，在上交易日时短线题材炒作持续火爆，仍存逾150股涨停或涨超10%，其中大消费股全线爆发，零售、食品、家居、冰雪产业均上演涨停潮。 近期高位股中仍不乏一些表现出极端波动的案例，继此前的泰尔股份、华远地产后，此前走出4连板的天域生物盘中走出“准天地天”涨停，而回顾周三时全天振幅近30%的食品股熊猫乳品在上交易日时跳空涨停走出20cm3天2板。 板块方面，午后资金持续流入大消费各个分支方向。短线方面，情绪再度活跃，涨停个股数量午后持续增多，回顾周三时连板股晋级率接近60%，晋级的个股中消费股占一半。 大消费概念持续走强，零售、食品、家居、冰雪产业等分支掀起涨停潮，友好集团、惠发食品、中百集团、我乐家居、熊猫乳品、美克家居等超50股涨停。目前来说消费股还是围绕政策的预期在走！因为要盘活目前只能拉动内需了。这就是消费的逻辑。 机器人和消费，他俩都是晋级淘汰赛，消费，按理说应该是pk上，胖东来加持的中百集团。(缺点是缩量，除非爆量抗住)，惠发食品(减持)，帅丰电器。 消费板块：天风证券在研报中表示，消费已经成为明年经济稳增长的重要政策抓手，预计明年社零增速有望处于4%-5%的区间上沿。不同地域、规模和类别的消费存在分化，但“以旧换新”政策带动了耐用品消费增速的反弹。（天风证券） 乳品板块持续爆发，在上交易日午后熊猫乳品、阳光乳业涨停，麦趣尔、天润乳业、李子园、三元股份，新乳业、光明乳业、西部牧业、骑士乳业、金丹科技，伊利股份等纷纷跟涨。 新能源板块：根据咨询公司沙利文，中国内地新能源汽车电池的出货量预计将自2024年的816.6gwh增至2028年的1860.5gwh，复合年增长率为22.9%。 冰雪旅游板块：大部分文旅消费券不仅仅覆盖景区滑雪场门票，还包括酒店住宿、商超消费等多个方面，在带来旅游增量的同时，也间接撬动旅游业周边产业发展。 半导体板块：海通国际认为，国内半导体上市公司并购重组大幕拉开。在证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的推动下，半导体上市公司的并购激情被激活，建议关注在手资金充沛、股东方持有潜在优质标的的半导体上市公司。（海通国际） 网络数据板块：马上到一月，网络数据安全的顶层设计，安全管理条例新规，就将正式施行，这为网络数据的保护和交易提供法理支持。故在获得政策面大力支持后，信创板块仍有望延续震荡向上的趋势性结构。 ai特别是豆包，但是豆包会发现资金并没有走好，而且很多票都是和其他叠加的！ 券商板块：方正证券研报指出，1、高景气下券商业绩弹性可期：1）经纪和两融业务：市场风险偏好回升，客户入金节奏加速，助推券商经纪、两融业务回暖；2）代销和公募业务：etf发行起量，成为财富及资管业务新增长点，关注费率变化；（方正证券） 再来关注机器人方向，虽然在上交易日时延续调整，但板块中依旧存在着像建设工业、巨轮智能以及五洲新春这样的短线活口，所以就此全线退潮的概率不大，预计后续存在着一定的修复预期。 本轮机器人行情演绎至今已进入资金筹码博弈阶段，板块整体在盘中震荡波段可能会进一步加剧，后续重点留意产业链中局部细分的轮动性机会。 指数在回顾周三时企稳基础上在上交易日时全天呈现放量向上修复行情，在大金融板块持续搭台基础上，大消费板块连续迎来高潮，房地产、大基建等方向也多以博弈政策面相关板块为主。 这里我还是稍微解读一下盘面，首先大盘指数这里难缠，拉上去也要砸下来！但是这里有个核心问题就是题材，消费板块启动是前天，但是大盘前天高开低走，机构砸死！ 从微观上来说，是券商带动大金融。这里面要感谢国联金控能封住，然后再得感谢有国联证券的助攻封板，然后才有了诸如互联金融的敢于跟风，再后是茅台的护盘与银行的助攻。 从技术面的角度看：大盘中阴之后，已经连续两天反弹，创业板尾盘3300点得而复失，周二的放量光头假阴线，经过二日震荡整理，基本化解了上行压力，重点是在上交易日时出现了放量，说明大盘问题不大， 就盘面的角度来而言，大金融仍与指数高度共振，在上交易日时市场盘中反弹仍正是由金融股所带动的。因此展望后市，大金融能否进一步放量拉升，带动指数向上冲压仍也是观盘重点。 基于市场连板最高标一鸣食品无法借助大消费板块批量高潮实现晋级，可见13板以上高度对于连板个股的空间压制依然显现。 002229鸿博股份：（观点仅供参考），算力+人工智能。如果近期有水下的机会是可以考虑低吸关注。 002103广博股份：（观点仅供参考），谷子经济+跨境电商+浙江，近日字节系的ai应用“豆包”横空出世，或将成为ai时代的抖音，而广博子公司灵云传媒与北京字节跳动网络技术公司签约合作，技术上放量震荡，调整到位，可关注其低吸机会。 新世界：（观点仅供参考），地方国企改革+ip经济，率先在中华商业第一街试行股份制的从事百货、物业、餐饮的商业企业，技术面经过一波调整，目前暂时已经企稳，留意再次冲高机会。 002698博实股份：（观点仅供参考），机器人，主要业务包括工业机器人、自动化成套装备及系统解决方案，如果回踩五日均线是可以考虑关注。 浙大网新：（观点仅供参考），ai编程++信创，题材万金油，公司手握三大王牌：算网融合模式、参与算力联盟、政务大模型应用，技术上趋势上行，关注其低吸机会 短线题材炒作持续火爆，在上交易日时依旧存在逾150股涨停或涨超10%，各热点呈现出相对良性的轮动态势，其中大消费方向成为在上交易日时绝对领涨核心，零售、冰雪产业、食品、家居等细分均上演涨停潮，而此前几日活跃的过的豆包概念、机器人等则陷入分化。 可见短线量化资金的加持下容易放大一些个股的日内波动，日内反核失败品种后市容易遭遇淘汰。 国泰君安表示，复盘2024年，内销品类分化，外销整体稳健，家电行业呈现四大关键词：看天\/内卷\/多点开花\/持续出海。展望2025：寄望内需政策，持续看好出海龙头。补贴政策仍是决定内需水平的关键，出海持续看好布局领先的龙头企业。（国泰君安） 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第453章 短线集体杀跌，一度情绪与指数形成背离 短线集体杀跌，一度情绪与指数形成背离 在上交易日时共97股涨停，连板股总数33只，49股封板未遂，封板率为66%（不含st股、退市股）。板块上，冰雪产业、文创玩具、文化传媒、旅游酒店等板块涨幅居前，贵金属、房地产、煤炭、多元金融等板块跌幅居前。 从主力板块资金监控数据来看，文化传媒主力资金净流入超40亿元，往后仅有社会服务、出版、纺织服装三个行业板块小幅净流入。板块和个股呈普跌状态，指数下跌主要受大盘指标股整体回落的拖累，沪指踏破3400点整数关口。 截至收盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.23%，创业板指跌2.48%。焦点股方面，高位股继续退潮，回顾周四时的两只高度板日上集团与山东玻纤均上演“天地板”，人气股一鸣食品、巨轮智能跌停。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代以29.43亿元居首，成交额超过20亿的4只个股均是创业板票。从沪股通前十大成交个股来看，赛力斯以47亿元居首，京沪高铁、贵州茅台成交近30亿。排名前十的个股中有澜起科技、寒武纪、联影医疗、芯联集成4个科创板标的。 个股方面，全市场超4400家个股下跌，但仍有超百股涨停或超10%。高位股退潮，回顾周四时的两只高度板日上集团与山东玻纤均上演“天地板”，人气股一鸣食品、巨轮智能跌停。 虽然在上交易日时市场仍有近百股涨停，但高位股的亏钱效应显着增加，此前7连板的日上集团与山东玻纤均上演天地板，而一鸣食品、巨轮智能、泰尔股份、胜利精密等人气股同样以跌停报收。 板块资金流出方面，计算机板块净流出163亿元居首，非银金融净流出近120亿，证券板块净流出93亿元。 尽管此前走出3连板的国盛金控盘中走出地天板，但对大金融板块整体人气提振有限。随着一些领涨主线热点的高位股持续分化瓦解，一些玄学炒作方向反而得到加强，晋级6连板的东方智造成为市场新的连板最高标。 个股层面来看，大金融与指数以及短线情绪都具有较高的联动性，若后续无法迎来快速修复的话，将不利于市场整体带动止跌企稳。 短线方面，午后国盛金控上演“地天板”带动多只高位股反核，带动短线情绪持续活跃，全市场涨停或涨超10%个股家数增至130多家。 板块方面，午后资金继续聚焦大消费概念，除去首发经济外，零售、食品等方向也重新转强。总之，在大力刺激消费的情况下，消费板块还有机会，但要注意高低切换。题材方向这块，目前是ai应用，机器人，内循环大消费，这三驾马车。 机器人：开源证券指出，目前我国四足机器狗全球领先，正从军用到民用不断扩大应用-空间。随着人工智能技术发展推动机器人在各领域落地加快，军工场景明确，着重解决具体问题，有望成为机器人优先落地场景。（开源证券） 内循环大消费：大消费这块，豆包发散到了消费电子，豆包玩具具有消费属性，叠加了ai应用的双属性，是炒作加分项。 自动驾驶：民生证券分析指出，robotaxi商业化大幕开启，智能驾驶奇点已至。海外特斯拉引领产业化进程，国内政策端、供给端、需求端迎来三重拐点向上。（民生证券） 机器人和ai应用同样值得持续关注。ai与机器人都已经习惯于震荡中前进的节奏，不过都是基于产业逻辑，有望形成趋势性行情，所以在分歧后，仍可寻找相应的低吸机会。 在上交易日时市场全天震荡走低，三大指数均放量跌超2%，并以一根光头光脚的阴线有效贯穿了5、10日均线，短线重回整理格局， 随着资金在一些主线热点中出现缩圈抱团，一些低位的玄学炒作个股反而存在加强可能其中叠加近期领涨热点品种或成为加分项。 从11月底开启的反弹行情，其背后逻辑就是年底的重磅经济会议，目前这两个会议都在本周落地，虽然也有超预期的东西出现，比如官宣了“宽松”基调等，但市场是炒预期的，预期没了，就会引发短线交易资金撤退。 技术面上，三大指数均以放量中阴线击穿5、10日均线，且最近4天的日k线组合形成“-空方炮”组合，结合在上交易日时高位股亏钱效应的持续放大，下周初市场仍存在惯性下杀动能。若无法迎来快速修复的话，指数后续进一步向下探底之概率不低，故应对上仍应保持谨慎静待市场重新出现止跌企稳信号。 益客食品：（观点仅供参考），禽类屠宰加工及制品销售、禽类食品深加工及销售、可以关注的。 天玑科技：（观点仅供参考），互联金融、机器人，公司作为国家市场监督管理总局信息中心的核心服务提供商,在平台蓄势充分后有望延续反弹，可寻找低吸的机会。 火星人：（观点仅供参考），新型厨房电器产品的研发、设计、生产与销售业务。近期平开或者低开 高考可以考虑关注的 。 澳柯玛：（观点仅供参考），家用电器+国改+机器人+跨境电商，背靠青岛市国资委，且叠加重组预期+家电补贴消费刺激预期，站稳5日均线。 中泰国际称，中国10年期国债收益率再跌至1.81%的纪录新低，在“适度宽松”的货币政策框架内，预计进一步降息降准的-空间有望逐步打开，多渠道释放流动性。今年以来，恒生高股息率指数累计回报跑赢恒生指数。 此前资金较为深度的介入下，在短线风险集中释放后，预计资金依旧会围绕着大消费、ai应用及机器人等方向进行反复博弈，故应对上仍可在热点轮动中把握低吸套利的机会 策略上，市场短期下跌不改慢牛基调，且如果短线跌幅过大，那技术面也存在超跌反弹需求，总之，下周的预期是先稳，之后再慢慢把指数推上去！ 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第454章 三大指全天呈现冲高回落并最终均微幅收跌 三大指全天呈现冲高回落并最终均微幅收跌 在上交易日时共84股涨停，连板股总数17只，26股封板未遂，封板率为76%（不含st股、退市股）。板块方面，w*信小电、算力芯片、高速连接器、ai眼镜等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、汽车整车、电力等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；北方华创和中兴通讯分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；兆易创新和海光信息分居二、三位。 周五市场后劲不足，上冲遇阻回落。早盘市场低开略作整理后便震荡转强，科技题材再度展现较强活力，芯片、ai眼镜轮番发力，以w*信小点为代表的消费股也有明显回暖，个股表现明显强于指数，调整压力主要集中在煤炭、钢铁等权重板块； 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中芯片股较多，中芯国际净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，电子板块主力资金净流入居首，该板块已连续3个交易日净流入居首。 截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.02%，创业板指跌0.18%。焦点股方面，友阿股份8连板领涨，字节跳动概念股汇洲智能12天7板2连板；此外，中百集团、粤传媒、上海凤凰、诺邦股份、大唐电信等人气股跌停。 板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，浪潮信息净流出居首。 个股方面，全市场超3500家个股上涨，逾百股涨停或涨超10%，但高位股仍未有起色，中百集团、粤传媒一字跌停，上海凤凰、诺邦股份、大唐电信等人气股午后也封死跌停，基本只剩下8连板友阿股份“一根独苗”。 尽管全天两市上涨家数占据明显上风，但短线情绪却与火热的个股行情形成背离，回顾周四时连板股晋级率仍不足3成， ai炒作之后，硬件如铜缆、液冷、cpo等继续飞，后边还有眼镜，甚至消费电子之类的组装厂也起来了，吃过果链大肉的都能明白，玩家还是那些；半导体大幅走高，其稀缺性是离不开的，个股情绪效应还不错，机构合力利于大票修复，耐心也是一种能力。 其中2进3个股的晋级率也仅有25%。粤传媒、中百集团两只高位人气股全天封死一字跌停，拖累上海凤凰、益民集团、友好集团等大批个股遭遇a杀。 市场延续较为割裂的态势。纯粹连板博弈的炒作风格进一步减弱，中百集团、上海凤凰、粤传媒、大唐电信、天娱数科等人气高标均以跌停报收，截至在上交易日时收盘3板以上的高位连板股仅剩友阿股份（8连板）、瑞斯康达（5板）。 短线方面，情绪持续低迷，回顾周四时连板股晋级率不到三成。此外随着指数回落，多股午后炸板，两市炸板率再度升至近30%。板块方面，午后机器人板块获得资金回流，另外医药股获得部分避险资金青睐，而早盘领涨的芯片和端侧ai硬件方向大幅回落。 在上交易日时尾盘多只个股竞价异动，其中北方华创涨3.5%，洋河股份涨1.5%，另外牧原股份、国轩高科、新希望、盐湖股份、迈瑞医疗等竞价时段快速下挫。 1，大消费：其实首发经济里面的很多机会都是大消费这个题材。食品周五一鸣食品的反馈不好，所以食品类就后排的表现不好了。但是中军是走的很好。 2，抖d*音豆包：抖d*音豆包概念仍有反复活跃余地，不过一些高位龙头也需要警惕大会前部分资金提前抢跑兑现以及整个高位股动摇的间接拖累可能。 3，ai：据高盛集团分析结果显示，在人工智能（ai）狂热将造成电力需求激增的预期带动下，对冲基金三季度蜂拥至核电板块。近几年谷歌、亚马逊、微软等美m国科技公司纷纷布局核能，积极寻求核能作为其数据中心的能源解决方案。（高盛） 4，ar眼镜：华福证券指出，ar眼镜或为ai的最佳载体之一，随着ar各硬件模块的完善和多模态ai的快速发展，ai赋能下的ar眼镜有望成为ai智能眼镜的最终形态，引领可穿戴设备的新趋势。（华福证券） 5，卫星行业：国泰君安认为，卫星互联网低轨卫星批量发射折射国内卫星及商业火箭行业的需求高景气度，展现未来卫星行业向好趋势。随着中国星网建设陆续展开，商业航天发射场建设和火箭卫星技术迭代将降低卫星发射成本，卫星互联网产业发展驶入“快车道”。（国泰君安） 6，商业航天：国泰君安认为，中科星图、航天宏图等我国空天数据应用领域核心上市公司均向上游拓展，布局商业航天全产业链，反映出我国空天基建环节还存在较大短板，核心企业的参与有望带动我国空天基建加速。（国泰君安） 在上交易日时三大指数均冲高回落小幅收跌，量能较之回顾周四时小幅提升。指数维度来看，延续着震荡整理结构，在经历连续的横盘整理后，或将再度面临短线的方向选择。不难发现以ai概念股为代表的科技成长风格正成为市场的主流， 因此后续应对上一方面可留意前排核心标的震荡低吸的机会，另一方面在仍可在产业链中寻找一些低位补涨的机会。 从技术层面来看，在上交易日时上证综指大盘收出的是一颗低开冲高遇阻回落的、上影线较长的假阳线，这颗假阳线的量能依然是偏于萎缩的，呈现出了冲高回落的态势技术横盘仍在持续当中，多方力量做多信心不足。但是如果没有量能支持进一步向上攻击，久盘必跌的悲剧恐怕要再度上演。 从形态与量能看，大盘二浪调整已结束，第二波牛市主升浪开启，上涨趋势不会改变，本周放量突破c浪下降趋势线，科技股前两周被压制有多狠，这波反弹就有多劲，有回踩确认的需求，当政策慢慢过了时效，市场自身的资源配置功能就随之恢复， 002291 遥望科技：（观点仅供参考），人工智能，公司与小冰实行战略合作，主要目的是为了推动人工智能技术在直播电商行业的持续开发和广泛应用，同时实现互利共赢。平开或者低开可以考虑关注。 瑞斯康达：（观点仅供参考），asic芯片＋f5g＋算力，国内光纤通信接入设备的领军企业，技术上调整到位，可关注20日线附近的低吸机会 永辉超市：（观点仅供参考），以经营生鲜为特色，以卖场、社区为核心业态的商业零售龙头。中军，回踩五日均线可以考虑低吸。 002878元隆雅图：（观点仅供参考），首发经济+大消费+冰雪概念+*手周五冰雪概念继续走强，回踩5日均线的是可以考虑关注。 返利科技：拼p多d多+d抖*音概念+ai智能体，技术上调整到位，可关注其低吸机会 002189中光学：（观点仅供参考），光学。公司合色棱镜、tir棱镜全球市场占有率达到65%，稳居世界第一，可以考虑关注。 中贝通信：（观点仅供参考），客户提供5g新基建、智慧城市与5g行业应用服务，同时包含光电子器件的生产和销售。低开或者平开是可以考虑关注。 市场热点有切换，大家接下来可继续关注科技线，留意有辨识度的个股低吸机会，比如中科曙光、中国长城等。 像机器人、大消费这样的前期热点板块在上交易日时也迎来了一定程度的修复，若后续高位股的亏钱效应有效化解的话，对于市场做多信心的恢复多有助益。故应对上仍宜拥抱主线为主，仍可在泛ai这一大方向中去寻找各热点间的轮动机会。 不过需注意的是，受指数拖累影响，各板块在尾盘阶段遭遇部分资金的抢跑兑现，个股出现炸板现象，预计下周分歧可能会进一步加剧，留以前排核心标的为宜。 下周初就较为关键了。2024年全年大盘的表现还不错，当然这是大周期来看，仅剩下7个交易日了，留给a股的时间不多了。 由于在上一轮的题材炒作中最后退潮，所以近期修复力道偏弱，只是随着诺邦股份以及中百集团尾盘上演“地天板”，零售等方向出现一定程度的抢筹现象。 那么后续消费是否延续修复可先从以下方向来观察：1）作为市场最高情绪标的益民集团能否继续连板；2）作为此前核心的中百集团能否进一步走高乃至涨停。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第455章 科技成长风格正成为市场的主流 科技成长风格正成为市场的主流 回顾上周时a股三大指数延续上周的回调趋势，其中上证指数回顾上周时跌0.70%，深成指跌0.62%，创业板指跌1.15%，回顾上周时市场成交量缩量较为明显。 回顾上交易日时友阿股份8连板，瑞斯康达5连板，鼎信通讯3连板，光云科技、青木科技20cm2连板，克劳斯5天4板，汇洲智能12天7板，麦格米特、富煌钢构5天3板，岭南股份6天3板。沪深两市全天成交额1.52万亿，较上个交易日放量710亿。 从成交额环比增长前十的etf来看，沪深300etf成交额环比增长171%位居首位；半导体etf成交额环比增长97%位居第五位。从成交额前十的etf来看，科创50etf成交额位居首位；科创芯片etf成交额位居第二位。 对于指数，不过分看空，短期回调的力度不会很大，回调下来就是机会，不改整体牛市态度。牛市的初期，本身就是要让绝大多数人都相信牛市不再才会重新开启。周末的消费经济数据也能看得出，现在市场太需要一波牛市来带动 回顾上周四的回调可能是一件好事，因为它消除了市场中的一些投机情绪，为反弹创造了条件。时值年末，下周海外市场宏观经济数据较为清淡， 主力资金净流入方面，中兴通讯、兆易创新、贵州茅台主力资金净流入超15亿元，中兴通讯回顾上周时主力资金净流入高达61.98亿元。四大期指主力合约中，ih、if合约多空双方均加仓，且空*头加仓数量均较多；ic、im合约多头减仓，空*头加仓。 闪极ai眼镜的问世一举打破此前硬件端与大模型深度绑定的壁垒，ai眼镜、耳机等相关端侧硬件无疑已经成为未来国产大模型批量落地的最大赢家。 而d*音豆包概念中昨日领涨的算力租赁方向的分歧的同时，乐鑫科技等豆包硬件概念股也表现不俗。 中信证券研报指出，看好2025年在豆包等优质国产模型的引领下，以agent模式为代表的ai应用在各领域加速落地，同步带动数倍算力需求，建议关注ai产业链相关投资机遇。（中信证券） 华安证券指出，投资端与应用端共同驱动，全球生成式人工智能市场迎来高速增长期，中国生成式人工智能市场潜力大。2025年三条scalinws并行。（华安证券） 方正证券研报指出，长期看零食线上送礼有望日常化替代部分w*.信红包功能，关注新一轮渠道变革机遇。短期看礼盒产品预计成为年节送礼的主要产品。 长期来看，零食产品客单价低，品种丰富，与送零食相比，发红包相对单调，仅有金额的变化，对某些群体如情侣、家人等，零食单价较低，有望取代发红包成为日常和节假日的新社交习惯，有望成为下一轮渠道红利。（方正证券） 无论是算力芯片亦或是端侧ai硬件需求方向，晶圆厂的产能利用率提高仍是高确定性事件，因此此前表现相对沉寂的半导体设备、材料和晶圆代工方向仍具备较强修复动能。 苏州高新：（观点仅供参考），w*.信小店概念，实锤持股微盟。公司主营业务为房地产开发,同时还从事高新技术产品的投资、开发和生产;能源、交通、通讯等如果近期平开或者高开的不是很多事可以考虑关注。 致尚科技：（观点仅供参考），人工智能，公司主要产品包括游戏机零部件、电子连接器、光纤连接器、精密结构件及金属铣削刀具、电子雾化设备等，专注于精密电子零部件的研发和制造，考虑低吸关注。 002657中科金财：（观点仅供参考），化债+互联网金融+华为鸿蒙+，高辨识度人气，公司参股的大连金融资产交易所拥有全国24张金融资产交易机构牌照之一，技术上已经调整到位，短线或将延续反弹，近期可关注5日线附近。 长江投资：（观点仅供参考），上海国资委所属长三角投资公司旗下唯一的上市平台， 可以考虑低吸别追高， 剑桥科技：（观点仅供参考），高速光模块，公司主要产品有电信宽带接入终端、无线网络与小基站、交换机和工业物联网基础硬件、高速光组件与光模块。可以关注。 从领涨标的来看，目前在半导体芯片板块中炒作重点集中在soc芯片以及算力芯片方向，在资金呈现大规模涌入痕迹的背景下，后续走势仍值得期待。 股市方面，通过优化消费结构、加大内需驱动以及实施多元化出口策略，我国市场依然蕴藏着丰富的投资机遇。债市方面，积极的财政政策和货币政策调整，有效缓解了债券市场的“资产荒”现象，提升了债券的配置价值。 近期盘面上热点资金积极活跃，承接动作好，主线方向风险溢价率高，多头信心充足；如谷子经济-首发经济-asic-字节-w*.信小店以新为题材灵魂的背景下热点轮动。机器人产业链的炒作背后驱动也指向了大模型和软件训练开启大范围落地。结合板块内前期高位人气股短期悉数出现止跌企稳迹象，或对该板块后续资金回流打下一个良好基调。 延续性炒作扩散明显，这就是健康市场环境下主力资金接力助推的过程，后期热点机会的延续性特征或将继续。重点看好的方向有：1.科技：算力（博通）、大模型（豆包）、应用（消费电子 ai+） 2.消费：首发经济（w*.信小店）、冰雪经济、银发经济 ； 目前 a股整体估值处于历史较低位置，根据往年经验，在跨年行情中，低估值板块和公司有望迎来估值修复，推动市场整体上涨。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！ 第456章 短线情绪同步呈现继续退潮态势 市场震荡回落，短线情绪同步呈现继续退潮态势 在上交易日时共32股涨停，连板股总数15只，17股封板未遂，封板率为65%（不含st股、退市股）。板块上，中船系、培育钻石、银行、保险等板块涨幅居前，sora概念、教育、游戏、传媒等板块跌幅居前。 从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；中兴通讯和东方财富分居二、三位。从沪股通前十大成交个股来看，海光信息位居首位；兆易创新和贵州茅台分居二、三位。 截至收盘，沪指跌0.5%，深成指跌1.03%，创业板指跌0.98%。焦点股方面，两市超150只个股跌停，连板股高度降至4板的鼎信通讯与克劳斯；此外，并购重组的宜宾纸业12天9板，ai眼镜概念股卓翼科技9天5板。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中权重蓝筹股较多，卓翼科技净流入居首。从主力板块资金监控数据来看，银行板块主力资金净流入居首。 从市值规模上看，在上交易日时跌停小微盘股平均总市值近38亿元，中位数市值近26亿元，其中，50亿元以下股174只，整体占比近79.5%。不过，虽然其中多股总市值近百亿，但这些标的中也有一定比例仍为近期涨势较大的中证2000成分股。 板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，利欧股份净流出居首。 还是坚信一点，冰点了，心都冷了，冰的不能再冰了，物极必反。看好指数行情，打33浪。指数这里需要一个雄起！信则有，不信则无。 个股方面，市场连板高度降至4连板的克劳斯与鼎信通讯；大小指数明显分化，微盘股指数跌超7%。全市场近4800只个股下跌，逾200股跌停或跌超10%，遥望科技、日丰股份、益民集团、博瑞传播3连跌停，粤传媒、大唐电信、诺邦股份等2连跌停， 受制于微盘股指数全天跌势持续扩大，市场短线情绪同步呈现继续退潮态势，连板股晋级率依旧不足三成，此前8连板的最高标友阿股份全天呈现巨量分歧，连板高度降至4连板的鼎信通讯和克劳斯，岭南股份在内的3只此前2连板个股在上交易日时惨遭断板跌停。 个股层面来看，大小盘股可谓是冰火两重天。短线题材呈现出全线退潮的态势，在上交易日时市场的涨停家数仅剩30余股，连板高度降至4板，而跌超9%的个股数量有300余只。 短线方面，情绪持续低迷，目前全市场涨停个股数量不足30只，创近段时间新低。此外炸板个股逐步增多，两市炸板率接近50%。板块方面，午后市场热点较为匮乏，没有特别强势的新热点出现。 1、w*信小店：国泰君安研报指出：参照2015年除夕w*信红包借助春晚“摇一摇”红包活动，以5亿元红包投入换来2亿张个人*卡的绑定，助力w*信支付快速普及，w*信小店送礼上线正值圣诞、元旦、春节等节日临近，有望借助节日送礼需求快速裂变，将用户流量导至w*信小店、培养w*信购物习惯。（国泰君安） 这一题材较新，并且本身存在着一定的发展性，预计本周资金对于该方向的预期炒作仍有望延续，但在短线节奏上可能会有所反复，所以还是等待分歧后续寻找回流的节点更为稳妥。 2、ai智能眼镜：根据wellsennxr预测，从2025年开始，ai智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透；2029年，ai智能眼镜年销售量有望达到5500万副；到2035年，ai智能眼镜销量有望达到14亿副。（wellsennxr） 3、电动汽车：在电动汽车补能需求的驱动下，充电桩与机器人技术结合的移动充电机器人应运而生。据悉，移动充电机器人自带储能、无人驾驶、占地面积小、部署灵活便捷等诸多优势，应用场景多，未来市场空间巨大。 有不少汽车厂商、自动驾驶公司、能源厂商、充电服务企业等，已提前布局推出移动充电机器人产品，以期抢占更多市场。 4，人工智能 ai眼镜再度活跃 消息面上，12月19日晚，闪极科技发布了国内首款量产ai拍摄眼镜——闪极ai拍拍镜。此外，周五晚间新闻联播中也有提及。 5、ai：华泰证券研报指出：2）ai终端：现阶段手机硬件制约影响并不大，核心在于手机终端大模型的使用体验感增强，苹果、三星、华为等品牌厂不断锤炼自身大模型能力，25年手机终端软硬件升级趋势相对确定。 此外，ai眼镜技术迭代路径清晰，华泰证券看好眼镜硬件迭代+ai agents生态崛起+用户心智突破三重逻辑共振。（华泰证券） 中字头板块局部异动，在上交易日午后中船科技直线涨停，中船汉光涨近10%，中材节能、中船应急、中船防务、中铁装配、中国船舶等跟涨。 在上交易日时市场呈现极致的一九分化态势，微盘股全天重挫7%，中证2000指数跌近5%的同时，代表权重蓝筹的上证50指数一度涨超1.5%，沪深300指数也全天处于红盘态势。红利股作为主流资金避风港继续逆势活跃，“工农中建”四大行盘中悉数创出历史新高，“三桶油”也逆势涨超2%。随着微盘股的大面积瓦解，市场风格从此前的“哑铃策略”开始全面转向趋势容量票抱团。 不过真正存在实质性退市以及披星戴帽可能的公司数量仍远低于市场疯传的所谓退市风险名单中提到的公司家数，因此在上交易日时小市值个股的无差别通杀反而提供了后续低吸的良机。 技术面有支撑。大盘3250-3300附近的震荡平台，已经支撑了3次，这意味着中短期向下调整空间有限。 站在均线上看，5日均线继续下行，下穿20日均线，日k跌破生命线，空方明显占据着主动，但20日均线还未偏离，若短期能快速收复，仍可看做是中期反弹过程中的次级调整， 故站在资金安全考量，仍应静待市场恐慌情绪充分释放后再行博弈短线的修复预期或更为稳妥。而另一方面以红利股为代表的权重股方向逆势走强，中、农、工、建四大行在盘中均创历史新高，“三桶油”、中国核电、华电国际同样表现活跃。 桃李面包：（观点仅供参考），大消费，桃李品牌已成为中国最具影响力、最受欢迎的面包品牌之一；短线突破大平台后回踩到箱体附近，考虑低吸关注。 000670盈方微：（观点仅供参考），主要产品是指纹芯片、射频芯片、存储芯片、被动元件、综合类元件等。走趋势了，回踩下来还是低吸的机会。 致尚科技：（观点仅供参考），汽车电子，应用覆盖各类消费电子、通讯电子及汽车电子等领域。考虑低吸关注。 国泰君安研报指出：投资人对债券的兴趣会慢慢下降，而对股票和权益的兴趣会逐步提升。建议关注估值分位不高且存在催化的ai应用、信创、军工，以及受益促消费预期且年货旺季临近的家纺、小家电、休闲食品等。（国泰君安） 叠加59个交易日持续万亿成交量，跌下来就会资金承接。等这波抛压清洗一下，大概率会有新的热点出来，市场也可能会迎来反弹。 站在市场整体的角度，在恐慌情绪短期加速出清后，或有利于新一轮行情的开启。故耐心等待情绪和指数共振反弹的出现，届时或可重点留意在普跌行情中受到资金错杀的成长性个股的修复机会。 免责声明：创作目的是为了记录对a股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！