公元1130年三月初一日，金軍從平江北上，在太湖，兀術的後軍被宋軍統製陳思恭率領的水師襲擊，金軍失敗，兀術差點被俘獲。因《宋史》沒有為陳思恭立傳，“太湖水戰”隻在《高宗本紀三》帶了一句，語焉不詳，史料不足。但“太湖水戰”和上節的“明州之戰”並列為“中興以來十三處戰功”之首（見本節''佐料''）。
三月十日，金人攻常州，守臣周杞棄城逃，金軍入常州洗劫。十五日，金軍水路並進到鎮江。
此前，韓世忠料金軍孤軍深入，難以持久，將所部一分為三，前軍駐青龍鎮（上海青浦北），中軍駐江灣（上海），後軍駐長江口，大治海船，操練水戰，等待金軍北上撤退時截擊。
韓世忠準備停當後，趙構卻召他到行宮相見，韓世忠迴奏道：“臣擬留在長江，阻擊北上的金軍，誓死一戰！”
趙構對宰相們道：“呂頤浩以前也說過，金軍在江南呆不長久，韓世忠的計策，和呂頤浩不謀而合，真英雄所見略同！”親自手詔，鼓勵他留上海殺敵。
不料兀術從秀州（浙江嘉興）直插平江（江蘇蘇州），沒有進入韓世忠預定的埋伏圈。情報傳來後，韓世忠的軍事素養得到充分發揮，他迅速將部隊調到鎮江，為了迷惑金軍，韓世忠移動部隊的同時，自己卻到秀州過元宵節，張燈結彩，歌舞歡慶，並以此吸引金軍，等金軍二月攻占秀州後，韓世忠已經退到鎮江，部隊屯住在鎮江東麵的焦山寺布防，占據了有利地形。
兀術水路大軍抵鎮江後，發現長江過不去了，韓世忠的軍隊守住了渡口。兀術很著急，派人向韓世忠約架，韓世忠答複同意。
決戰前，韓世忠對部將道：“鎮江以運河入口的金山龍王廟地勢最高，金軍必派將到龍王廟，觀察我軍虛實。”
韓世忠命部將蘇德率兵百人，埋伏廟中；另派一百軍卒伏於山下江岸邊，再安排幾位軍卒攜帶軍鼓，坐於長江小船上，仰望龍王廟門口。韓世忠命令他們道：“待金將入廟後，江中擊鼓為號，江岸伏兵先起，斷其退路，廟內伏兵繼出，前後夾擊，生擒該將。”
兀術到鎮江後，果然僅率四位騎兵護衛，親自登金山龍王廟查看宋軍虛實。由於廟內蘇德在暗處，看到一員金將穿紅袍、紮玉帶，氣宇軒昂，知道是個大人物，又見金兵才五位，自己有一百人，捉拿五人易如反掌，立功心切，心情一激動，鼓聲未響，搶先從廟中殺出。
兀術見廟裏衝出一眾宋軍，嚇了一跳，轉身縱馬狂奔，山下伏兵沒聽到鼓聲，來不及堵住後路，兀術五人中，兩人斷後，三人逃命，兀術心慌意亂，竟跌下馬來，好在他反應靈敏，迅速躍上馬背，疾馳而去。
此後，宋金雙方水師在金山腳下展開激戰，韓世忠乘艨艟指揮水師迎戰金軍，妻子梁氏親自擂鼓助戰，宋軍士氣倍增，擊敗金將斜卯阿裏、韓常等所率舟師，殲其兩百餘人。金軍始終不能渡過長江。
兀術第一次感覺到了，什麽叫害怕！派人向韓世忠表示，願歸還一路掠奪的人畜、財物，以求借道渡江，被韓世忠嚴詞拒絕。不久兀術又提出，不但還財物，還願意進獻寶馬給韓世忠，韓世忠還是不答應。
兀術沒辦法，便率船隊沿長江南岸西上，打算另尋渡江出口。韓世忠率水師沿北岸堵截，雙方邊走邊打。韓世忠海船連綿幾裏，橫亙北岸。同時派小船進逼南岸，襲擊金軍。
金軍不熟悉長江水道，在宋軍的逼迫下，倉促駛入建康東北死水港黃天蕩。韓世忠命船隊封鎖黃天蕩唯一進出口，兀術因此被困於黃天蕩。
金軍元帥撻懶，聞兀術受困，遣部將移剌古率軍自天長南下。移剌古軍到揚州，被揚州守軍擊退，乃沿江轉奔真州（江蘇儀征），因宋軍水師阻扼，仍無法接應兀術。
萬般無奈，兀術懸賞求逃亡良策，四月十二日，有鄉民人向兀術建議道：“老鸛河原來河道現在淤塞，但鑿開可以從黃天蕩直通秦淮河。”
兀術當即采納，命大軍奮戰一天一夜，疏通了三十裏老灌河，兀術於次日衝出黃天蕩，駛至建康附近江麵。韓世忠發覺後又率軍沿長江西上追擊堵截，至建康對麵長江北岸扼守，繼續阻遏金軍渡江。韓世忠還針對金軍多操輕舟的特點，令工匠趕製大批連著鐵鉤的鐵繩。
金軍輕舟鼓噪宋軍海船，試圖衝散宋軍海船，韓世忠命海船分兩路夾擊，又命驍勇軍士拋擲鐵鉤將金軍小船拖翻。
兀術無計可施，再次求韓世忠借道，韓世忠嚴正答複道：“還我二聖，複我疆土，可以保全你性命。”
過了幾日，兀術又想在船上和韓世忠對話，兩人在各自船頭，遠遠對話，說了幾句，便話不投機，韓世忠張弓搭箭要射兀術，兀術慌忙躲進船艙。
兀術在自己船上，見宋軍海船雖然巨大，但是使用風帆，有風時在江麵往來如飛，不由敬佩地對部下道：“南人使船如騎馬，怎麽辦啊？”
兀術突圍無望，又出重金懸賞破解宋軍海船之法，福建人王某，教金軍在舟中填土，上鋪平板，以防止輕舟被宋軍用鐵鉤鉤翻，並在輕舟之兩側設置船槳，以增加行船速度，便於機動作戰；有風時不出戰，風停時出江麵，因為宋軍海船無風不能動，此時輕舟靠近海船，用火箭射船篷，不攻自破。
兀術大喜，重賞王某，連夜趕製火箭、設船槳。可歎的是，漢奸什麽時候都不缺！
二十五日，天晴無風，兀術命輕舟出戰，韓世忠依舊用海船攔截。兀術以輕舟載善射兵士靠近宋軍船隊，用火箭射船帆，宋軍海船無風難以快速移動，海船著火，烈焰熏天，宋統製官孫世詢、嚴永吉等戰死，宋軍大敗，溺水者不計其數，韓世忠隻身逃迴鎮江。
兀術乘勢率眾渡江，屯兵長江北岸六合縣。五月，兀術北歸。
黃天蕩一戰，韓世忠以八千水軍，圍困兀術十萬之眾，前後四十八天。盡管最後失敗，但是經過此戰，兀術再也不敢領兵南下過江。兀術有自知之明，水戰，善騎之北人玩不過南人啊！
佐料：《宋史》沒有具體記載所謂的“中興以來十三處戰功”，隻在《孝宗本紀一》“乾道二年（公元1166年）八月”點了一句“立中興以來十三處戰功格目”，沒有明確哪十三處戰功。
“中興以來十三處戰功”在南宋著名曆史學家李心傳的著作《建炎以來朝野雜記》一書裏有具體記載，我們以後再細講，這裏說一說“第一功”。
“中興以來十三處戰功”第一功是這樣的：建炎三年十二月，兀術自杭州分兵至明州城下，浙東置製使張俊拒之，小捷。四年二月，兀術還，過吳江縣，浙西宣撫使陳思恭以舟師敗之於太湖，幾獲兀術。
三月十日，金人攻常州，守臣周杞棄城逃，金軍入常州洗劫。十五日，金軍水路並進到鎮江。
此前，韓世忠料金軍孤軍深入，難以持久，將所部一分為三，前軍駐青龍鎮（上海青浦北），中軍駐江灣（上海），後軍駐長江口，大治海船，操練水戰，等待金軍北上撤退時截擊。
韓世忠準備停當後，趙構卻召他到行宮相見，韓世忠迴奏道：“臣擬留在長江，阻擊北上的金軍，誓死一戰！”
趙構對宰相們道：“呂頤浩以前也說過，金軍在江南呆不長久，韓世忠的計策，和呂頤浩不謀而合，真英雄所見略同！”親自手詔，鼓勵他留上海殺敵。
不料兀術從秀州（浙江嘉興）直插平江（江蘇蘇州），沒有進入韓世忠預定的埋伏圈。情報傳來後，韓世忠的軍事素養得到充分發揮，他迅速將部隊調到鎮江，為了迷惑金軍，韓世忠移動部隊的同時，自己卻到秀州過元宵節，張燈結彩，歌舞歡慶，並以此吸引金軍，等金軍二月攻占秀州後，韓世忠已經退到鎮江，部隊屯住在鎮江東麵的焦山寺布防，占據了有利地形。
兀術水路大軍抵鎮江後，發現長江過不去了，韓世忠的軍隊守住了渡口。兀術很著急，派人向韓世忠約架，韓世忠答複同意。
決戰前，韓世忠對部將道：“鎮江以運河入口的金山龍王廟地勢最高，金軍必派將到龍王廟，觀察我軍虛實。”
韓世忠命部將蘇德率兵百人，埋伏廟中；另派一百軍卒伏於山下江岸邊，再安排幾位軍卒攜帶軍鼓，坐於長江小船上，仰望龍王廟門口。韓世忠命令他們道：“待金將入廟後，江中擊鼓為號，江岸伏兵先起，斷其退路，廟內伏兵繼出，前後夾擊，生擒該將。”
兀術到鎮江後，果然僅率四位騎兵護衛，親自登金山龍王廟查看宋軍虛實。由於廟內蘇德在暗處，看到一員金將穿紅袍、紮玉帶，氣宇軒昂，知道是個大人物，又見金兵才五位，自己有一百人，捉拿五人易如反掌，立功心切，心情一激動，鼓聲未響，搶先從廟中殺出。
兀術見廟裏衝出一眾宋軍，嚇了一跳，轉身縱馬狂奔，山下伏兵沒聽到鼓聲，來不及堵住後路，兀術五人中，兩人斷後，三人逃命，兀術心慌意亂，竟跌下馬來，好在他反應靈敏，迅速躍上馬背，疾馳而去。
此後，宋金雙方水師在金山腳下展開激戰，韓世忠乘艨艟指揮水師迎戰金軍，妻子梁氏親自擂鼓助戰，宋軍士氣倍增，擊敗金將斜卯阿裏、韓常等所率舟師，殲其兩百餘人。金軍始終不能渡過長江。
兀術第一次感覺到了，什麽叫害怕！派人向韓世忠表示，願歸還一路掠奪的人畜、財物，以求借道渡江，被韓世忠嚴詞拒絕。不久兀術又提出，不但還財物，還願意進獻寶馬給韓世忠，韓世忠還是不答應。
兀術沒辦法，便率船隊沿長江南岸西上，打算另尋渡江出口。韓世忠率水師沿北岸堵截，雙方邊走邊打。韓世忠海船連綿幾裏，橫亙北岸。同時派小船進逼南岸，襲擊金軍。
金軍不熟悉長江水道，在宋軍的逼迫下，倉促駛入建康東北死水港黃天蕩。韓世忠命船隊封鎖黃天蕩唯一進出口，兀術因此被困於黃天蕩。
金軍元帥撻懶，聞兀術受困，遣部將移剌古率軍自天長南下。移剌古軍到揚州，被揚州守軍擊退，乃沿江轉奔真州（江蘇儀征），因宋軍水師阻扼，仍無法接應兀術。
萬般無奈，兀術懸賞求逃亡良策，四月十二日，有鄉民人向兀術建議道：“老鸛河原來河道現在淤塞，但鑿開可以從黃天蕩直通秦淮河。”
兀術當即采納，命大軍奮戰一天一夜，疏通了三十裏老灌河，兀術於次日衝出黃天蕩，駛至建康附近江麵。韓世忠發覺後又率軍沿長江西上追擊堵截，至建康對麵長江北岸扼守，繼續阻遏金軍渡江。韓世忠還針對金軍多操輕舟的特點，令工匠趕製大批連著鐵鉤的鐵繩。
金軍輕舟鼓噪宋軍海船，試圖衝散宋軍海船，韓世忠命海船分兩路夾擊，又命驍勇軍士拋擲鐵鉤將金軍小船拖翻。
兀術無計可施，再次求韓世忠借道，韓世忠嚴正答複道：“還我二聖，複我疆土，可以保全你性命。”
過了幾日，兀術又想在船上和韓世忠對話，兩人在各自船頭，遠遠對話，說了幾句，便話不投機，韓世忠張弓搭箭要射兀術，兀術慌忙躲進船艙。
兀術在自己船上，見宋軍海船雖然巨大，但是使用風帆，有風時在江麵往來如飛，不由敬佩地對部下道：“南人使船如騎馬，怎麽辦啊？”
兀術突圍無望，又出重金懸賞破解宋軍海船之法，福建人王某，教金軍在舟中填土，上鋪平板，以防止輕舟被宋軍用鐵鉤鉤翻，並在輕舟之兩側設置船槳，以增加行船速度，便於機動作戰；有風時不出戰，風停時出江麵，因為宋軍海船無風不能動，此時輕舟靠近海船，用火箭射船篷，不攻自破。
兀術大喜，重賞王某，連夜趕製火箭、設船槳。可歎的是，漢奸什麽時候都不缺！
二十五日，天晴無風，兀術命輕舟出戰，韓世忠依舊用海船攔截。兀術以輕舟載善射兵士靠近宋軍船隊，用火箭射船帆，宋軍海船無風難以快速移動，海船著火，烈焰熏天，宋統製官孫世詢、嚴永吉等戰死，宋軍大敗，溺水者不計其數，韓世忠隻身逃迴鎮江。
兀術乘勢率眾渡江，屯兵長江北岸六合縣。五月，兀術北歸。
黃天蕩一戰，韓世忠以八千水軍，圍困兀術十萬之眾，前後四十八天。盡管最後失敗，但是經過此戰，兀術再也不敢領兵南下過江。兀術有自知之明，水戰，善騎之北人玩不過南人啊！
佐料：《宋史》沒有具體記載所謂的“中興以來十三處戰功”，隻在《孝宗本紀一》“乾道二年（公元1166年）八月”點了一句“立中興以來十三處戰功格目”，沒有明確哪十三處戰功。
“中興以來十三處戰功”在南宋著名曆史學家李心傳的著作《建炎以來朝野雜記》一書裏有具體記載，我們以後再細講，這裏說一說“第一功”。
“中興以來十三處戰功”第一功是這樣的：建炎三年十二月，兀術自杭州分兵至明州城下，浙東置製使張俊拒之，小捷。四年二月，兀術還，過吳江縣，浙西宣撫使陳思恭以舟師敗之於太湖，幾獲兀術。