算力行情卷土重,新周期會是它嗎?
算力板塊行情卷土重來,熱門板塊中,光模塊、光通信與gpu板塊領漲。近期人工智能領域又有新“爆款”文生圖應用pika及穀歌原生多模態大模型gemini“刷屏”,持續引領市場風向。
隨著人工智能進入巨量參數的大模型時代,算力需求的日益增長使得ai芯片和服務器市場迎來了巨大機遇。2023年英偉達以h100加速器領跑算力軍備競賽,同時科技巨頭們也從未放棄推出自研的ai超算芯片。2023年末,全球算力市場和相關的投資機遇又產生了新的變化。
民生證券認為amd新品mi300芯片在性能方麵實現大幅提升,拉近了公司與英偉達在ai加速卡市場的差距,產業競爭格局有望重塑,建議關注amd產業鏈合作夥伴的投資機會。重點關注:通富微電(amd封測合作夥伴),長電科技,長川科技,興森科技;算力:芯原股份(amdaiveo芯片合作夥伴)、聯想集團、工業富聯;pcb:滬電股份、景旺電子。
昇騰有望引領國產算力廠商長期發展,建議重點關注以下標的,昇騰一體機廠商:科大訊飛、軟通動力、恆為科技、雲從科技、安恆信息、中.國.軟件國際等;昇騰整機廠商:高新發展(華鯤振宇)、中.國.長城、神州數碼、拓維信息、烽火通信(長江計算)和軟通動力(同方股份)等。
華泰證券表示,從算力需求方來看,目前算力需求主要來自互聯網企業和地方政府。idc預計,2026年國內智能算力規模將達1271.4 eflops。基於此,預計2026年國內算力市場潛在收入空間約為2628.2億元,潛在利潤空間約為754.8億元。建議關注產業鏈相關標的鴻博股份、中貝通信、匯納科技、利通電子。
7隻盈利能力最強的ai算力股,根據統計數據顯示,在過去三年中,共有7隻ai算力股的淨資產收益率均值達到10%以上。這7隻股票分別是新易盛、天孚通信、工業富聯、富瀚微、英維克、浪潮信息、中際旭創。讓分別對這些股票進行進一步的了解。
此外,12月8日收盤後,中證指數有限公司對滬深300等指數樣本新一輪調整生效,前述標的中海光信息調入上證50指數、滬深300指數;寒武紀-u調入滬深300指數。
2024年a股投資環境展望:海外確定性疊加不確定性:(1)不確定性一:地緣政治因素對資本市場的壓製;(2)不確定性二:極端天氣對農業和經濟發展的影響;(3)不確定性三:m\/.國.大選的不確定性及對全球資本市場的潛在擾動;(4)確定性一:全球經濟衰退風險;(5)確定性二:全球主要央行貨幣政策轉向。國內視角的風險與挑戰:(1)經濟總體恢複向好,但仍需關注地產下行對於內需拖累以及外需持續低迷的風險;(2)優化信貸結構壓力較大,實體經濟活躍度有待提振;(3)長期緩釋房地產“灰犀牛”風險;(4)信用債違約風險;(5)\/中.\/m\/.貿易穩定性脆弱。國內政策“穩”與“進”的協同:“穩”在防範金融、房地產及地方債務的重大風險方麵;“進”在實現經濟高質量發展與推進現代化產業體係建設。
算力板塊行情卷土重來,熱門板塊中,光模塊、光通信與gpu板塊領漲。近期人工智能領域又有新“爆款”文生圖應用pika及穀歌原生多模態大模型gemini“刷屏”,持續引領市場風向。
隨著人工智能進入巨量參數的大模型時代,算力需求的日益增長使得ai芯片和服務器市場迎來了巨大機遇。2023年英偉達以h100加速器領跑算力軍備競賽,同時科技巨頭們也從未放棄推出自研的ai超算芯片。2023年末,全球算力市場和相關的投資機遇又產生了新的變化。
民生證券認為amd新品mi300芯片在性能方麵實現大幅提升,拉近了公司與英偉達在ai加速卡市場的差距,產業競爭格局有望重塑,建議關注amd產業鏈合作夥伴的投資機會。重點關注:通富微電(amd封測合作夥伴),長電科技,長川科技,興森科技;算力:芯原股份(amdaiveo芯片合作夥伴)、聯想集團、工業富聯;pcb:滬電股份、景旺電子。
昇騰有望引領國產算力廠商長期發展,建議重點關注以下標的,昇騰一體機廠商:科大訊飛、軟通動力、恆為科技、雲從科技、安恆信息、中.國.軟件國際等;昇騰整機廠商:高新發展(華鯤振宇)、中.國.長城、神州數碼、拓維信息、烽火通信(長江計算)和軟通動力(同方股份)等。
華泰證券表示,從算力需求方來看,目前算力需求主要來自互聯網企業和地方政府。idc預計,2026年國內智能算力規模將達1271.4 eflops。基於此,預計2026年國內算力市場潛在收入空間約為2628.2億元,潛在利潤空間約為754.8億元。建議關注產業鏈相關標的鴻博股份、中貝通信、匯納科技、利通電子。
7隻盈利能力最強的ai算力股,根據統計數據顯示,在過去三年中,共有7隻ai算力股的淨資產收益率均值達到10%以上。這7隻股票分別是新易盛、天孚通信、工業富聯、富瀚微、英維克、浪潮信息、中際旭創。讓分別對這些股票進行進一步的了解。
此外,12月8日收盤後,中證指數有限公司對滬深300等指數樣本新一輪調整生效,前述標的中海光信息調入上證50指數、滬深300指數;寒武紀-u調入滬深300指數。
2024年a股投資環境展望:海外確定性疊加不確定性:(1)不確定性一:地緣政治因素對資本市場的壓製;(2)不確定性二:極端天氣對農業和經濟發展的影響;(3)不確定性三:m\/.國.大選的不確定性及對全球資本市場的潛在擾動;(4)確定性一:全球經濟衰退風險;(5)確定性二:全球主要央行貨幣政策轉向。國內視角的風險與挑戰:(1)經濟總體恢複向好,但仍需關注地產下行對於內需拖累以及外需持續低迷的風險;(2)優化信貸結構壓力較大,實體經濟活躍度有待提振;(3)長期緩釋房地產“灰犀牛”風險;(4)信用債違約風險;(5)\/中.\/m\/.貿易穩定性脆弱。國內政策“穩”與“進”的協同:“穩”在防範金融、房地產及地方債務的重大風險方麵;“進”在實現經濟高質量發展與推進現代化產業體係建設。