孫權聞周瑜病亡巴丘，放聲大悲，揮淚覽看遺書。書中曰：“瑜乃庸才，荷受殊遇，委以腹心，總禦兵馬。厚恩銘記，誓竭股肱，以圖報效，奈何生死不測，微軀將殞，遺恨何極？方今曹操在北，劉備寄寓，天下之事尚未可知，此正是朝臣忘食之秋，主公廢寢之日。魯肅忠厚，素覽大略，可代瑜任，瑜雖在九泉，猶望主公克成帝業。遺筆淚浸，萬幸垂照！”孫權覽畢，不勝悲淚曰：“公瑾有王佐之才，今短命而死，本侯何賴哉！既遺書薦子敬，我豈能不從乎？”即日便命魯肅為都督，總領兵馬，又命發周瑜靈柩，迴葬故裏。
孔明夜觀天文，見一將星其大如鬥，耀天墜地。次日告玄德曰：“周瑜死矣。”玄德曰：“周瑜既死，我當如何？”孔明曰：“東吳中操之計而興兵，周瑜挫於荊州而病亡，恐江東上下生怨。亮，親往江東吊孝，重結兩家之好，共拒曹操。”玄德曰：“但恐東吳將士加害先生。”孔明笑曰：“周瑜在日，亮尚且不懼，今瑜已死，有何患哉？”於是，領趙雲引五百軍兵登船，順江而下。半途得知：孫權已命魯肅為都督，周瑜靈柩迴至柴桑。孔明船至柴桑，魯肅以禮迎接。江東諸將不乏欲殺孔明者，因趙雲帶劍相隨，未敢輕動。
孔明至周瑜靈前，親自祭拜，聲淚俱下：“嗚唿公瑾，不幸夭亡，修短固天，人豈不傷？我心實痛，酹酒一觴，君天有靈，享我烝嚐。吊君年少，即交伯符，仗義疏財，讓舍與居。吊君弱冠，萬裏鵬展，相助伯符，割據江南。吊君壯年，遠鎮柴桑，荊襄懷慮，江東無憂。吊君豐度，佳配小喬，漢臣之婿，翹楚當朝。吊君氣概，平吞山海，精誠盡瘁，始終奮翼。吊君赤壁，蔣幹來說，談笑揮灑，雅量高智。吊君弘才，文韜武略，火攻破操，以弱勝強。
想君當年，雄姿英發，哭君早逝，悲摧欲絕！忠義之心，英靈之氣，命終三紀，名垂百世。昊天昏暗，三軍愴然，主為哀泣，友為淚漣。亮雖不才，與君共謀，助吳拒操，輔漢安劉。掎角之援，首尾相儔，或存或亡，亮瑜同憂。嗚唿公瑾，生死永別！樸守其貞，冥冥永存。魂若有靈，以鑒我心，自此天下，亮無知音。嗚唿痛哉！伏惟尚饗！”孔明祭畢，伏地大哭，淚如泉下。東吳眾將相謂曰：“人言公瑾與孔明不睦，今觀其情，皆妄言也。”魯肅亦思：“孔明果然重情重誼，奈何公瑾不能容之。”魯肅設宴款待孔明。
酒過三巡，孔明辭迴。行至江邊，見一人道袍竹冠，皂絛素履，迎麵笑曰：“你氣死周瑜，又來吊喪，欺江東無人耶？”孔明視之，乃密友襄陽人龐統也。孔明大喜，二人攜手登舟，各訴闊別。孔明問龐統之意。龐統欲留江東，以結孫、劉連橫之勢，共拒曹操。孔明曰：“我料吳侯不能重用足下，倘不如意，可來荊州，劉玄德寬仁弘毅，必不負君平生所學。”孔明留書一封，龐統拜謝辭去。趙雲令起矴石，船迴荊州。
魯肅扶周瑜靈柩迴江左。孫權素服舉哀，出南徐三百裏迎至蕪湖，哭祭靈前。祭畢，令厚葬於故裏舒縣，一切費用吳侯供給。周瑜有兩男一女，女配太子孫登，長男周循尚公主，拜騎都尉，次男周胤，拜興業都尉。
一日，魯肅進言吳侯曰：“肅碌碌庸才，蒙公瑾特薦，忝居大任，恐有不逮，願舉一人輔佐主公。此人上通天文，下曉地理，謀略不讓管、樂，機謀可比孫、吳，公瑾曾多用其言，孔明亦深讚其智，此人現在江東，主公何不用之？”孫權聞言大喜，問是何人。魯肅曰：“襄陽人姓龐名統、字士元，道號鳳雛。”權喜曰：“我聞大名久矣，今既在此，速請來見！”於是，魯肅邀龐統入見孫權。施禮已畢，權見龐統濃眉粗俗，鼻孔朝前，形貌枯陋，麵黑髯短，遂生嫌厭。乃問曰：“先生所學以何為主？”龐統曰：“不拘於一，龐雜隨機。”孫權曰：“先生之學，比公瑾如何？”龐統笑曰：“某之學，比公瑾大不同也。”孫權最敬周瑜，見龐統輕之，心更不悅。乃顧統曰：“公且暫退，待用公之時，再來相請。”龐統長歎而出。
魯肅問曰：“主公因何不用龐統？”孫權曰：“狂士耳，用之何益？”魯肅曰：“赤壁鏊兵，龐統曾獻連環計，成第一大功。”孫權曰：“許是曹操本欲釘船，未必是其功也，子敬無須再言，我決不用之。”魯肅出謂龐統曰：“非肅不肯力薦，奈何吳侯不肯用公。”龐統長歎不語。魯肅曰：“公抱稀世之才，何往不利？勿憂矣。”龐統曰：“某既在江東不遇，不如去投曹操。”魯肅忙曰：“不可，若如此，乃明珠暗投矣。公可往荊州，去投劉皇叔，必得重用。”龐統笑曰：“我正欲如此，前言相戲耳。”魯肅曰：“肅作書薦公，公務必使孫、劉兩家和睦，共力拒操。”龐統曰：“此乃統平生之誌也。”於是，龐統齎魯肅薦書，往投玄德。
龐統至荊州，時，孔明巡察荊南未迴。門吏傳報：“江南名士，龐統來投。”玄德大喜，請入相見。龐士元見玄德長揖不拜。玄德觀其相貌醜陋，心亦不悅。龐統不出孔明、魯肅薦書，隻曰：“聞皇叔招賢納士，特來相投。”玄德曰：“荊州苦無空職，現桂陽耒陽縣缺一縣宰，屈公暫任，日後有缺，定當重用。”龐統受任，拜謝而去。
龐統至耒陽，終日飲酒，一應錢糧司訟，概不理會。有人報至荊州，玄德大怒曰：“豎儒，膽敢亂我法度！”遂吩咐張飛、孫乾往耒陽巡視。二人奉命南下。是日，來至耒陽縣境，士紳官吏皆出城迎接，獨不見縣令。飛問曰：“縣令何在？”同僚迴曰：“龐縣令到任百餘日，縣中之事皆不理會，每日飲酒，隻在醉鄉，現宿酒未醒，高臥不起。”張飛大怒，就要擒拿。孫乾忙曰：“龐士元乃高明之士，既有非常之舉，必有非常之因，且到縣衙問之，果有不法，治罪未遲。”張飛乃入縣城，於衙內正堂高坐，命人喚縣令來見。
龐統衣冠不整，扶醉而出。飛大怒曰：“我兄委你一縣之宰，你焉敢盡廢縣事？”龐統曰：“將軍何出此言？”張飛曰：“你到任百餘日，終日飲酒，諸事不理，豈不是盡廢縣事？”龐統曰：“百裏小縣，公事雖積百日，猶不足一堂之判，故未理之，今將軍來巡，權且判理。”隨喚縣吏，將所積公事司訟，盡都取來。縣吏紛紛抱卷上廳，司訟之人俱跪階下，眾口齊陳，一堂嘈雜。龐統耳聽陳詞，目觀公文，提筆批判，樁樁件件，曲直分明，分毫不差，滿堂事眾，皆叩首拜謝。不到半日，所積之事，盡理完畢，龐統投筆於地，對張飛曰：“所廢縣事何在？江北之大，東吳之廣，我觀之如掌中之物，況一小縣耳？”張飛大驚，下坐謝曰：“先生大才，張飛失敬，我當於兄長麵前，極力保薦！”龐統乃出魯肅薦書。張飛曰：“先生初到荊州，何不出之？”龐統曰：“某投皇叔，憑真才實學，豈靠薦書哉？”張飛拜辭龐統，速迴荊州。
張飛見了玄德，具說龐統之才。玄德驚曰：“屈待大賢，備之過矣！”張飛將魯肅薦書呈上。書中言：“龐士元非百裏之才，使任別駕、治中，方能展其驥足。若以貌取之，恐負所望，終為他人所用也。”玄德看畢，嗟歎不已。忽報孔明迴，玄德忙出迎接。孔明先問曰：“龐軍師近日無恙乎？”玄德曰：“近治耒陽，懶於理事。”孔明笑曰：“龐統之學勝亮十倍，亮曾留薦書與他，可達主公否？”玄德曰：“今日方見子敬薦書，還未見先生之書也。”孔明曰：“大賢若處小任，常常倦於理事。”玄德即令張飛速往耒陽，敬請龐統。不數日，龐統至，玄德降階請罪。龐統方出孔明薦書。玄德喜曰：“昔日，司馬德操有言：‘臥龍、鳳雛，二人得一，可安天下。’今我二人皆得，漢室可興矣！”遂拜龐統為中郎將、副軍師，與孔明共讚方略。
早有細作飛報許都，曹操聞之大驚，忙聚眾謀士商議。荀攸曰：“劉備先得臥龍，又得鳳雛，且有江東之援，實難下也。以愚拙見，周瑜新喪，不如先取江東，孫權若平，劉備勢孤，圖之易耳。”曹操曰：“我若遠征，西涼馬騰為我後患。”荀攸曰：“可降詔加馬騰為征南將軍，使討孫權，誘其入京，先除此人，則遠征無患矣。”操大喜，即日遣使齎詔，前往西涼。
馬騰，字壽成，本是大漢伏波將軍馬援之後，其父馬肅，曾為天水郡蘭幹縣尉，後流落隴西，娶羌女生騰。馬騰身長八尺，體貌雄異，秉性溫良，人多敬之。靈帝末年，羌人多叛，馬騰自招民兵平之。初平中年，因討賊有功，拜征西將軍，其與鎮西將軍韓遂為結義兄弟。
當日，馬騰接詔書，即與長子馬超，侄子馬岱共議。馬騰曰：“我自受衣帶詔討賊，不幸諸公遇害。我遠在西涼，玄德在外屢敗，今玄德已得荊州，兵強馬壯，我正欲一展昔日之誌，曹操卻來召我，該當如何？”馬超曰：“曹操既奉天子之命來召，當乘此機，徑至京師，尋機圖之。”馬岱諫曰：“不可。曹操多詐，叔父若往，恐遭其害。”馬超曰：“索性，兒盡起西涼兵馬，隨父殺入許都，為朝廷除害，有何不可？”馬騰曰：“我若起兵，必落叛逆之名，你統兵鎮守西涼，我與你弟馬休、馬鐵和馬岱同往，有你在西涼，又有雍州鎮西將軍韓遂相助，量操賊不敢加害於我。”馬超曰：“父親若往，切不可輕入京師，先觀其動靜，隨機應變。”於是，馬騰引西涼兵五千，以馬休、馬鐵為前隊，馬岱為後隊，徑往許都。
是日，距許都二十裏，馬騰紮住兵馬。曹操聞報，乃喚侍郎黃奎吩咐曰：“馬騰南征，我命你為行軍參謀。今，先往馬騰寨中勞軍，謂其言曰：‘西涼路遠，運糧不易，帶兵不多可以諒解，丞相調撥大兵，協同南征。待入朝麵君，丞相即與兵馬糧草。’”黃奎領命，來見馬騰。
騰，置酒相待。酒至半酣，黃奎曰：“我父黃琬死於李傕、郭汜之亂，常懷痛恨，不想，今日又遇欺君之賊。”馬騰曰：“誰為欺君之賊？”黃奎曰：“欺君者，曹操也，公豈不知？”馬騰曰：“不可亂言。”黃奎曰：“公忘了衣帶詔耶？操賊欲除公而後快，公入城麵君，操賊必行加害。”馬騰曰：“如此奈何？”黃奎曰：“來日，公勒兵城下，待操出城視軍，突然殺之，大事濟矣！”商計已畢，黃奎辭迴。
黃奎至家，酒意未醒，恨氣未消。其妻問其故，奎不語。不料，其妾李春香，與黃奎妻弟苗澤私通，苗澤欲獨占李春香，正尋毒計。當日，李春香對苗澤曰：“黃侍郎今日歸家，意甚憤恨，不知為何？”苗澤曰：“你可詐言：‘妾以為劉皇叔仁德，曹操奸詐，果如是乎？’看他有何說詞。”當夜，黃侍郎果到李春香房中，妾即以言詐之。黃奎歎曰：“你乃一婦人，尚知正邪，況堂堂丈夫乎？我誓殺操賊。”妾問如何殺之。黃奎曰：“我已約定征西將軍馬騰，明日趁操出城視軍，突然殺之！”黃奎睡熟，妾起身告與苗澤。澤大喜，夤夜奔告曹操。曹操即喚曹洪、夏侯淵、許褚、徐晃至相府，吩咐領兵行事。操又差人，將黃奎一家老小，盡數擒拿。
天明，馬騰引兵方至城下，忽見前麵一簇紅旗，高打丞相旗號。馬騰大喜，以為是曹操前來視軍，遂驅兵大進，忽紅旗兩分，弓弩齊發，馬鐵當即被亂箭射死。一將驟馬，迎麵殺至，正是曹洪。馬騰大怒，方欲廝殺，忽聽喊聲大起，左邊許褚殺來，右邊夏侯淵殺來，後麵徐晃殺來，四路人馬，將西涼兵圍在垓心。馬休緊跟馬騰，左衝右突，刀槍如林，盾壘似壁，不能出圍，二人負傷，馬被刺倒，俱被生擒。曹操招安西涼兵馬，宣諭曰：“馬騰父子謀反，不幹眾軍之事。”遂差快馬飛，報各關，擒拿馬岱。馬岱領一千兵守營，忽，哨馬急報，馬岱大驚。隻好棄了兵馬，連夜逃遁。
馬騰父子與黃奎被綁至階下，黃奎大叫無罪。操令苗澤對證，黃奎醒悟，悔恨莫及，大罵曹操欺君。操令刀斧手將三人推出。馬騰至死，大罵不絕。苗澤求告操曰：“不願受賞，隻求賜李春香為妻。”操冷笑曰：“你為得一婦人，害了你姐夫一家，有何顏活於人世？”遂令將苗澤、李春香與黃奎一家老小，並斬於市。
既殺了馬騰，曹操聚文武商議征伐江東。侍禦史陳群進言曰：“我大兵自合淝南下，孫權必求救於劉備，可令樊城夏侯惇去略荊襄，使劉備無暇東顧。若平江東，兩麵夾擊，荊州一鼓可破。荊州既破，再圖西川，席卷張魯，天下定矣。”曹操喜曰：“長文之言，正合我意。”遂命起兵三十萬，並傳檄合淝張遼，整軍積糧以備。
細作飛報建業，孫權忙聚眾商議。張昭曰：“可令魯子敬發書荊州求救，若荊州發兵，江東無患矣。”孫權遂遣快馬飛檄。魯肅見手諭，即修書一封，使人送呈玄德。玄德見書信，乃與孔明商議。孔明笑曰：“亮有一計，不動江東一卒，不用荊州一兵，管教曹孟德不敢南視。”遂迴書魯肅曰：“子敬高枕勿憂，皇叔自有退操之策。”使者接書而迴。玄德問曰：“曹操將起三十萬大軍南下，先生有何妙計退之？”孔明曰：“曹操南征，以馬騰為後顧之憂，今操殺了馬騰，以為西涼兵馬無主，遂欲興兵南下。其不知，馬騰長子馬超，勇似呂布，盡統西涼兵馬。主公可至書一封，使馬超興兵入關，曹操則無暇南顧矣。”玄德聞言大喜，當即修書。數匹快馬，披星戴月，趕往西涼。
孔明夜觀天文，見一將星其大如鬥，耀天墜地。次日告玄德曰：“周瑜死矣。”玄德曰：“周瑜既死，我當如何？”孔明曰：“東吳中操之計而興兵，周瑜挫於荊州而病亡，恐江東上下生怨。亮，親往江東吊孝，重結兩家之好，共拒曹操。”玄德曰：“但恐東吳將士加害先生。”孔明笑曰：“周瑜在日，亮尚且不懼，今瑜已死，有何患哉？”於是，領趙雲引五百軍兵登船，順江而下。半途得知：孫權已命魯肅為都督，周瑜靈柩迴至柴桑。孔明船至柴桑，魯肅以禮迎接。江東諸將不乏欲殺孔明者，因趙雲帶劍相隨，未敢輕動。
孔明至周瑜靈前，親自祭拜，聲淚俱下：“嗚唿公瑾，不幸夭亡，修短固天，人豈不傷？我心實痛，酹酒一觴，君天有靈，享我烝嚐。吊君年少，即交伯符，仗義疏財，讓舍與居。吊君弱冠，萬裏鵬展，相助伯符，割據江南。吊君壯年，遠鎮柴桑，荊襄懷慮，江東無憂。吊君豐度，佳配小喬，漢臣之婿，翹楚當朝。吊君氣概，平吞山海，精誠盡瘁，始終奮翼。吊君赤壁，蔣幹來說，談笑揮灑，雅量高智。吊君弘才，文韜武略，火攻破操，以弱勝強。
想君當年，雄姿英發，哭君早逝，悲摧欲絕！忠義之心，英靈之氣，命終三紀，名垂百世。昊天昏暗，三軍愴然，主為哀泣，友為淚漣。亮雖不才，與君共謀，助吳拒操，輔漢安劉。掎角之援，首尾相儔，或存或亡，亮瑜同憂。嗚唿公瑾，生死永別！樸守其貞，冥冥永存。魂若有靈，以鑒我心，自此天下，亮無知音。嗚唿痛哉！伏惟尚饗！”孔明祭畢，伏地大哭，淚如泉下。東吳眾將相謂曰：“人言公瑾與孔明不睦，今觀其情，皆妄言也。”魯肅亦思：“孔明果然重情重誼，奈何公瑾不能容之。”魯肅設宴款待孔明。
酒過三巡，孔明辭迴。行至江邊，見一人道袍竹冠，皂絛素履，迎麵笑曰：“你氣死周瑜，又來吊喪，欺江東無人耶？”孔明視之，乃密友襄陽人龐統也。孔明大喜，二人攜手登舟，各訴闊別。孔明問龐統之意。龐統欲留江東，以結孫、劉連橫之勢，共拒曹操。孔明曰：“我料吳侯不能重用足下，倘不如意，可來荊州，劉玄德寬仁弘毅，必不負君平生所學。”孔明留書一封，龐統拜謝辭去。趙雲令起矴石，船迴荊州。
魯肅扶周瑜靈柩迴江左。孫權素服舉哀，出南徐三百裏迎至蕪湖，哭祭靈前。祭畢，令厚葬於故裏舒縣，一切費用吳侯供給。周瑜有兩男一女，女配太子孫登，長男周循尚公主，拜騎都尉，次男周胤，拜興業都尉。
一日，魯肅進言吳侯曰：“肅碌碌庸才，蒙公瑾特薦，忝居大任，恐有不逮，願舉一人輔佐主公。此人上通天文，下曉地理，謀略不讓管、樂，機謀可比孫、吳，公瑾曾多用其言，孔明亦深讚其智，此人現在江東，主公何不用之？”孫權聞言大喜，問是何人。魯肅曰：“襄陽人姓龐名統、字士元，道號鳳雛。”權喜曰：“我聞大名久矣，今既在此，速請來見！”於是，魯肅邀龐統入見孫權。施禮已畢，權見龐統濃眉粗俗，鼻孔朝前，形貌枯陋，麵黑髯短，遂生嫌厭。乃問曰：“先生所學以何為主？”龐統曰：“不拘於一，龐雜隨機。”孫權曰：“先生之學，比公瑾如何？”龐統笑曰：“某之學，比公瑾大不同也。”孫權最敬周瑜，見龐統輕之，心更不悅。乃顧統曰：“公且暫退，待用公之時，再來相請。”龐統長歎而出。
魯肅問曰：“主公因何不用龐統？”孫權曰：“狂士耳，用之何益？”魯肅曰：“赤壁鏊兵，龐統曾獻連環計，成第一大功。”孫權曰：“許是曹操本欲釘船，未必是其功也，子敬無須再言，我決不用之。”魯肅出謂龐統曰：“非肅不肯力薦，奈何吳侯不肯用公。”龐統長歎不語。魯肅曰：“公抱稀世之才，何往不利？勿憂矣。”龐統曰：“某既在江東不遇，不如去投曹操。”魯肅忙曰：“不可，若如此，乃明珠暗投矣。公可往荊州，去投劉皇叔，必得重用。”龐統笑曰：“我正欲如此，前言相戲耳。”魯肅曰：“肅作書薦公，公務必使孫、劉兩家和睦，共力拒操。”龐統曰：“此乃統平生之誌也。”於是，龐統齎魯肅薦書，往投玄德。
龐統至荊州，時，孔明巡察荊南未迴。門吏傳報：“江南名士，龐統來投。”玄德大喜，請入相見。龐士元見玄德長揖不拜。玄德觀其相貌醜陋，心亦不悅。龐統不出孔明、魯肅薦書，隻曰：“聞皇叔招賢納士，特來相投。”玄德曰：“荊州苦無空職，現桂陽耒陽縣缺一縣宰，屈公暫任，日後有缺，定當重用。”龐統受任，拜謝而去。
龐統至耒陽，終日飲酒，一應錢糧司訟，概不理會。有人報至荊州，玄德大怒曰：“豎儒，膽敢亂我法度！”遂吩咐張飛、孫乾往耒陽巡視。二人奉命南下。是日，來至耒陽縣境，士紳官吏皆出城迎接，獨不見縣令。飛問曰：“縣令何在？”同僚迴曰：“龐縣令到任百餘日，縣中之事皆不理會，每日飲酒，隻在醉鄉，現宿酒未醒，高臥不起。”張飛大怒，就要擒拿。孫乾忙曰：“龐士元乃高明之士，既有非常之舉，必有非常之因，且到縣衙問之，果有不法，治罪未遲。”張飛乃入縣城，於衙內正堂高坐，命人喚縣令來見。
龐統衣冠不整，扶醉而出。飛大怒曰：“我兄委你一縣之宰，你焉敢盡廢縣事？”龐統曰：“將軍何出此言？”張飛曰：“你到任百餘日，終日飲酒，諸事不理，豈不是盡廢縣事？”龐統曰：“百裏小縣，公事雖積百日，猶不足一堂之判，故未理之，今將軍來巡，權且判理。”隨喚縣吏，將所積公事司訟，盡都取來。縣吏紛紛抱卷上廳，司訟之人俱跪階下，眾口齊陳，一堂嘈雜。龐統耳聽陳詞，目觀公文，提筆批判，樁樁件件，曲直分明，分毫不差，滿堂事眾，皆叩首拜謝。不到半日，所積之事，盡理完畢，龐統投筆於地，對張飛曰：“所廢縣事何在？江北之大，東吳之廣，我觀之如掌中之物，況一小縣耳？”張飛大驚，下坐謝曰：“先生大才，張飛失敬，我當於兄長麵前，極力保薦！”龐統乃出魯肅薦書。張飛曰：“先生初到荊州，何不出之？”龐統曰：“某投皇叔，憑真才實學，豈靠薦書哉？”張飛拜辭龐統，速迴荊州。
張飛見了玄德，具說龐統之才。玄德驚曰：“屈待大賢，備之過矣！”張飛將魯肅薦書呈上。書中言：“龐士元非百裏之才，使任別駕、治中，方能展其驥足。若以貌取之，恐負所望，終為他人所用也。”玄德看畢，嗟歎不已。忽報孔明迴，玄德忙出迎接。孔明先問曰：“龐軍師近日無恙乎？”玄德曰：“近治耒陽，懶於理事。”孔明笑曰：“龐統之學勝亮十倍，亮曾留薦書與他，可達主公否？”玄德曰：“今日方見子敬薦書，還未見先生之書也。”孔明曰：“大賢若處小任，常常倦於理事。”玄德即令張飛速往耒陽，敬請龐統。不數日，龐統至，玄德降階請罪。龐統方出孔明薦書。玄德喜曰：“昔日，司馬德操有言：‘臥龍、鳳雛，二人得一，可安天下。’今我二人皆得，漢室可興矣！”遂拜龐統為中郎將、副軍師，與孔明共讚方略。
早有細作飛報許都，曹操聞之大驚，忙聚眾謀士商議。荀攸曰：“劉備先得臥龍，又得鳳雛，且有江東之援，實難下也。以愚拙見，周瑜新喪，不如先取江東，孫權若平，劉備勢孤，圖之易耳。”曹操曰：“我若遠征，西涼馬騰為我後患。”荀攸曰：“可降詔加馬騰為征南將軍，使討孫權，誘其入京，先除此人，則遠征無患矣。”操大喜，即日遣使齎詔，前往西涼。
馬騰，字壽成，本是大漢伏波將軍馬援之後，其父馬肅，曾為天水郡蘭幹縣尉，後流落隴西，娶羌女生騰。馬騰身長八尺，體貌雄異，秉性溫良，人多敬之。靈帝末年，羌人多叛，馬騰自招民兵平之。初平中年，因討賊有功，拜征西將軍，其與鎮西將軍韓遂為結義兄弟。
當日，馬騰接詔書，即與長子馬超，侄子馬岱共議。馬騰曰：“我自受衣帶詔討賊，不幸諸公遇害。我遠在西涼，玄德在外屢敗，今玄德已得荊州，兵強馬壯，我正欲一展昔日之誌，曹操卻來召我，該當如何？”馬超曰：“曹操既奉天子之命來召，當乘此機，徑至京師，尋機圖之。”馬岱諫曰：“不可。曹操多詐，叔父若往，恐遭其害。”馬超曰：“索性，兒盡起西涼兵馬，隨父殺入許都，為朝廷除害，有何不可？”馬騰曰：“我若起兵，必落叛逆之名，你統兵鎮守西涼，我與你弟馬休、馬鐵和馬岱同往，有你在西涼，又有雍州鎮西將軍韓遂相助，量操賊不敢加害於我。”馬超曰：“父親若往，切不可輕入京師，先觀其動靜，隨機應變。”於是，馬騰引西涼兵五千，以馬休、馬鐵為前隊，馬岱為後隊，徑往許都。
是日，距許都二十裏，馬騰紮住兵馬。曹操聞報，乃喚侍郎黃奎吩咐曰：“馬騰南征，我命你為行軍參謀。今，先往馬騰寨中勞軍，謂其言曰：‘西涼路遠，運糧不易，帶兵不多可以諒解，丞相調撥大兵，協同南征。待入朝麵君，丞相即與兵馬糧草。’”黃奎領命，來見馬騰。
騰，置酒相待。酒至半酣，黃奎曰：“我父黃琬死於李傕、郭汜之亂，常懷痛恨，不想，今日又遇欺君之賊。”馬騰曰：“誰為欺君之賊？”黃奎曰：“欺君者，曹操也，公豈不知？”馬騰曰：“不可亂言。”黃奎曰：“公忘了衣帶詔耶？操賊欲除公而後快，公入城麵君，操賊必行加害。”馬騰曰：“如此奈何？”黃奎曰：“來日，公勒兵城下，待操出城視軍，突然殺之，大事濟矣！”商計已畢，黃奎辭迴。
黃奎至家，酒意未醒，恨氣未消。其妻問其故，奎不語。不料，其妾李春香，與黃奎妻弟苗澤私通，苗澤欲獨占李春香，正尋毒計。當日，李春香對苗澤曰：“黃侍郎今日歸家，意甚憤恨，不知為何？”苗澤曰：“你可詐言：‘妾以為劉皇叔仁德，曹操奸詐，果如是乎？’看他有何說詞。”當夜，黃侍郎果到李春香房中，妾即以言詐之。黃奎歎曰：“你乃一婦人，尚知正邪，況堂堂丈夫乎？我誓殺操賊。”妾問如何殺之。黃奎曰：“我已約定征西將軍馬騰，明日趁操出城視軍，突然殺之！”黃奎睡熟，妾起身告與苗澤。澤大喜，夤夜奔告曹操。曹操即喚曹洪、夏侯淵、許褚、徐晃至相府，吩咐領兵行事。操又差人，將黃奎一家老小，盡數擒拿。
天明，馬騰引兵方至城下，忽見前麵一簇紅旗，高打丞相旗號。馬騰大喜，以為是曹操前來視軍，遂驅兵大進，忽紅旗兩分，弓弩齊發，馬鐵當即被亂箭射死。一將驟馬，迎麵殺至，正是曹洪。馬騰大怒，方欲廝殺，忽聽喊聲大起，左邊許褚殺來，右邊夏侯淵殺來，後麵徐晃殺來，四路人馬，將西涼兵圍在垓心。馬休緊跟馬騰，左衝右突，刀槍如林，盾壘似壁，不能出圍，二人負傷，馬被刺倒，俱被生擒。曹操招安西涼兵馬，宣諭曰：“馬騰父子謀反，不幹眾軍之事。”遂差快馬飛，報各關，擒拿馬岱。馬岱領一千兵守營，忽，哨馬急報，馬岱大驚。隻好棄了兵馬，連夜逃遁。
馬騰父子與黃奎被綁至階下，黃奎大叫無罪。操令苗澤對證，黃奎醒悟，悔恨莫及，大罵曹操欺君。操令刀斧手將三人推出。馬騰至死，大罵不絕。苗澤求告操曰：“不願受賞，隻求賜李春香為妻。”操冷笑曰：“你為得一婦人，害了你姐夫一家，有何顏活於人世？”遂令將苗澤、李春香與黃奎一家老小，並斬於市。
既殺了馬騰，曹操聚文武商議征伐江東。侍禦史陳群進言曰：“我大兵自合淝南下，孫權必求救於劉備，可令樊城夏侯惇去略荊襄，使劉備無暇東顧。若平江東，兩麵夾擊，荊州一鼓可破。荊州既破，再圖西川，席卷張魯，天下定矣。”曹操喜曰：“長文之言，正合我意。”遂命起兵三十萬，並傳檄合淝張遼，整軍積糧以備。
細作飛報建業，孫權忙聚眾商議。張昭曰：“可令魯子敬發書荊州求救，若荊州發兵，江東無患矣。”孫權遂遣快馬飛檄。魯肅見手諭，即修書一封，使人送呈玄德。玄德見書信，乃與孔明商議。孔明笑曰：“亮有一計，不動江東一卒，不用荊州一兵，管教曹孟德不敢南視。”遂迴書魯肅曰：“子敬高枕勿憂，皇叔自有退操之策。”使者接書而迴。玄德問曰：“曹操將起三十萬大軍南下，先生有何妙計退之？”孔明曰：“曹操南征，以馬騰為後顧之憂，今操殺了馬騰，以為西涼兵馬無主，遂欲興兵南下。其不知，馬騰長子馬超，勇似呂布，盡統西涼兵馬。主公可至書一封，使馬超興兵入關，曹操則無暇南顧矣。”玄德聞言大喜，當即修書。數匹快馬，披星戴月，趕往西涼。