丁樂看著窗外的黃浦江微微有些出神，耳邊隱約傳來江上船來船往的汽笛聲，從香港迴魔都已經兩天，工作間隙，他還在迴味著和夏曉在一起的美好時光。
兩人夜遊獅子山之後，迴到酒店已是半夜，小別勝新婚，久旱逢甘霖，二人折騰到後半夜才昏沉入睡......
翌日下午，在丁樂的陪同下，夏曉來到ubs香港辦事處，她的私人投資經理丁子慧熱情的接待了二人。
丁子慧畢業於哥倫比亞大學，先後在麥肯錫、花旗工作過，她皮膚白皙，幹練的短發，明亮的眼眸透著職業的精明。
“夏小姐，按照您的委托，我們已經將50%的資金用於購買企鵝的股票，按今日收盤價69港幣計算，您的投資已經有了15%的收益，我們認為企鵝股價已經見頂，短期追高風險較大，所以向您推薦一款債券投資產品……”
丁子慧用標準的普通話解釋道，夏曉是她的重要客戶，她想通過自己的專業來獲得夏曉的信任，從而購買她推薦的產品。
經過昨晚的滋潤，夏曉舉手投足間更添柔和淡然之氣，她聽完丁子慧的介紹之後，並不為所動。
“我需要轉50萬美元到內地，手續委托你們辦好，其餘資金繼續建倉企鵝的股票，60港幣以下都可以買入！”
丁樂推薦的股票，她向來是無腦盲從。50萬美元按照當前平均匯率折合人民幣300多萬，這筆資金她將帶迴國，改善家裏人生活。
丁子慧聽完不再多言，拿捏的恰到好處，夏曉接連簽署了幾份業務合同，完成了授權委托後，她又隨丁樂去參觀黑豹基金。
本來丁樂還想在香港多呆兩天，無奈夏曉歸鄉心切，隻好作罷。
飛機抵達魔都之後，丁樂又安排公司商務車將夏曉送迴海州，而他則留了下來，因為和費揚、常東約定的一個月時間就快到了。
4月22日，印花稅調迴千分之一後，上證指數並未像人們期待的那樣反轉，除了部分聰明的資金提前兩天買入，有充分的獲利空間外，直到6月初，市場上基本沒有什麽獲利機會。
丁樂不在的日子裏，丁建業每天上午10點會準時出現在公司，各個辦公室轉一圈，喝杯茶之後，翹腳走人，行蹤詭異。
因為丁樂此前有過交代，銀河投資短期內都不會有建倉舉動，幾個分析師除了正常行業研究分析之外，都把注意力轉向了一級市場。
整月之日，費揚、常東果然信守承諾，準時出現在丁樂的辦公室。
經過一個月的“臥底”，二人對p2p公司的運營管理模式都已經相當熟悉，他們還特意準備了ppt，向丁樂及其他投資經理介紹這個一個月的成果。
拍拍貸采用競標方式來實現在線借貸過程，借款人發布借款信息，把借款原因、金額、利率、期限詳細列出，出借人參與競標，利率低者中標，公司的利潤主要來自中介服務費。
如果資金籌措期內，投標資金總額達到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網站會自動生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規定期限內籌到所需資金，該項借款計劃則流標。
風控方麵，拍拍貸采取多個出借人出借很小的資金給同一個借款人，以分散風險。借款人按月還本付息，這樣每月要還的數額是很小的，還款壓力小。而出借人可以按月收到還款，風險也小。
在信用審核方麵，利用大數據分析，拍拍貸通過自建信用體係對借款人進行信用評估，借款人要提供身份證、戶口本、結婚證、學曆證明等，但這些資料並不需要提供原件，其真實性難以得到有效保證。
對於逾期不還的情況，拍拍貸隻退還出借人手續費，公司不賠償出借人的經濟損失，資金迴收的潛在風險隻能由出借人自行承擔。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸隻是作為一個見證人和交易平台存在。
與拍拍貸不同，齊放網是一個以學生借貸為主的平台，對外號稱是“開放式助學平台”。
齊放網采取與學校合作的模式，學生在發布求助信息前，需要通過相關的認證，比如上傳學生證、身份證等信息，同時合作學校也會幫忙確認學生相關信息的真實性。
借款完成後，資金先轉到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發放給借款學生，從而減少虛假求助信息的出現。
齊放網還與第三方公司合作，通過對方的小額支付係統、消費卡等產品技術，有效監控和管理學生借款後的每一筆用途。
公司的盈利模式基本是靠網站廣告和還款利息中的手續費等方式。
聽完費揚、常東的介紹，丁樂心中大致勾勒出未來獵戶座的發展模式，拍拍貸和齊放網的發展模式都不是他想要的。
“你們說說看，這兩家公司的運營模式有沒有問題！”丁樂把主動權交給二人。
“拍拍貸的借款人信息核實是個風險隱患，我完全可以用假資料通過他們的審核，從而借到資金！”畢竟在銀行做過客戶經理，費揚對於拍拍貸的風控模式並不認可。
“齊放網的客戶準入到是沒有問題，但放款環節十分繁瑣，通過學校賬戶再到學生賬戶，對學校的依賴性較大，這樣公司運營效率會很低！”常東不緊不慢的說道。
“就國內當前的信用環境來說，人行征信、社保、納稅等很多關鍵個人信息無法獲取，沒有足夠的數據作為底層支持，建立純線上的信用審批模型隻是空談！“
“臥底”期間，費揚和常東合租了間公寓，每天下班迴到家，二人討論最多的就是風控，這是做p2p網貸首先要考慮的問題。
“我們可以借鑒b2c思維，綜合拍拍貸和齊放網的模式，采取線上線下相結合的運作方式，我們先從銀行說起……”丁樂開始向眾人描述自己心中的p2p公司模式。
這幾年隨著銀行發展規模的擴大，銀行的資本金嚴重缺乏，同時為了規避監管的資本要求、撥備要求、繞開存貸比硬杠杆，幾乎所有的銀行都有強烈的資產出表欲望。
丁樂的設想是通過獵戶座出資來承接銀行的信貸資產，給銀行做出表服務。具體而言就是出錢購買銀行的信貸資產，幫助銀行把資產從資產負債表裏麵拿出來，由信貸資產變成投資類資產，從而達到滿足監管的一些要求，繞開監管規定的存貸比、行業或區域的規模限製。
對於獵戶座來說，這些資產銀行都做過盡調，項目風險相對可控，而且在和銀行簽的合同裏還會約定兜底條款，如果項目除了問題不能按時還本付息，由銀行承擔連帶責任。
在從銀行購買資產包之後，再通過分割包裝，最後掛到公司網站上，由c端的客戶競標投資購買。獵戶座通過賺取中間利差以及收取服務費來獲得盈利。
“這個主意太棒了，既解決了銀行資產出表的痛點，又能滿足客戶對優質資產的追求！”聽完丁樂的介紹，費揚第一個反應過來。
“實踐是檢驗真理的唯一標準，公司注冊的事情就交給你們兩去搞定了！”丁樂大手一揮，習慣性的做起了甩手掌櫃……
兩人夜遊獅子山之後，迴到酒店已是半夜，小別勝新婚，久旱逢甘霖，二人折騰到後半夜才昏沉入睡......
翌日下午，在丁樂的陪同下，夏曉來到ubs香港辦事處，她的私人投資經理丁子慧熱情的接待了二人。
丁子慧畢業於哥倫比亞大學，先後在麥肯錫、花旗工作過，她皮膚白皙，幹練的短發，明亮的眼眸透著職業的精明。
“夏小姐，按照您的委托，我們已經將50%的資金用於購買企鵝的股票，按今日收盤價69港幣計算，您的投資已經有了15%的收益，我們認為企鵝股價已經見頂，短期追高風險較大，所以向您推薦一款債券投資產品……”
丁子慧用標準的普通話解釋道，夏曉是她的重要客戶，她想通過自己的專業來獲得夏曉的信任，從而購買她推薦的產品。
經過昨晚的滋潤，夏曉舉手投足間更添柔和淡然之氣，她聽完丁子慧的介紹之後，並不為所動。
“我需要轉50萬美元到內地，手續委托你們辦好，其餘資金繼續建倉企鵝的股票，60港幣以下都可以買入！”
丁樂推薦的股票，她向來是無腦盲從。50萬美元按照當前平均匯率折合人民幣300多萬，這筆資金她將帶迴國，改善家裏人生活。
丁子慧聽完不再多言，拿捏的恰到好處，夏曉接連簽署了幾份業務合同，完成了授權委托後，她又隨丁樂去參觀黑豹基金。
本來丁樂還想在香港多呆兩天，無奈夏曉歸鄉心切，隻好作罷。
飛機抵達魔都之後，丁樂又安排公司商務車將夏曉送迴海州，而他則留了下來，因為和費揚、常東約定的一個月時間就快到了。
4月22日，印花稅調迴千分之一後，上證指數並未像人們期待的那樣反轉，除了部分聰明的資金提前兩天買入，有充分的獲利空間外，直到6月初，市場上基本沒有什麽獲利機會。
丁樂不在的日子裏，丁建業每天上午10點會準時出現在公司，各個辦公室轉一圈，喝杯茶之後，翹腳走人，行蹤詭異。
因為丁樂此前有過交代，銀河投資短期內都不會有建倉舉動，幾個分析師除了正常行業研究分析之外，都把注意力轉向了一級市場。
整月之日，費揚、常東果然信守承諾，準時出現在丁樂的辦公室。
經過一個月的“臥底”，二人對p2p公司的運營管理模式都已經相當熟悉，他們還特意準備了ppt，向丁樂及其他投資經理介紹這個一個月的成果。
拍拍貸采用競標方式來實現在線借貸過程，借款人發布借款信息，把借款原因、金額、利率、期限詳細列出，出借人參與競標，利率低者中標，公司的利潤主要來自中介服務費。
如果資金籌措期內，投標資金總額達到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網站會自動生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規定期限內籌到所需資金，該項借款計劃則流標。
風控方麵，拍拍貸采取多個出借人出借很小的資金給同一個借款人，以分散風險。借款人按月還本付息，這樣每月要還的數額是很小的，還款壓力小。而出借人可以按月收到還款，風險也小。
在信用審核方麵，利用大數據分析，拍拍貸通過自建信用體係對借款人進行信用評估，借款人要提供身份證、戶口本、結婚證、學曆證明等，但這些資料並不需要提供原件，其真實性難以得到有效保證。
對於逾期不還的情況，拍拍貸隻退還出借人手續費，公司不賠償出借人的經濟損失，資金迴收的潛在風險隻能由出借人自行承擔。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸隻是作為一個見證人和交易平台存在。
與拍拍貸不同，齊放網是一個以學生借貸為主的平台，對外號稱是“開放式助學平台”。
齊放網采取與學校合作的模式，學生在發布求助信息前，需要通過相關的認證，比如上傳學生證、身份證等信息，同時合作學校也會幫忙確認學生相關信息的真實性。
借款完成後，資金先轉到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發放給借款學生，從而減少虛假求助信息的出現。
齊放網還與第三方公司合作，通過對方的小額支付係統、消費卡等產品技術，有效監控和管理學生借款後的每一筆用途。
公司的盈利模式基本是靠網站廣告和還款利息中的手續費等方式。
聽完費揚、常東的介紹，丁樂心中大致勾勒出未來獵戶座的發展模式，拍拍貸和齊放網的發展模式都不是他想要的。
“你們說說看，這兩家公司的運營模式有沒有問題！”丁樂把主動權交給二人。
“拍拍貸的借款人信息核實是個風險隱患，我完全可以用假資料通過他們的審核，從而借到資金！”畢竟在銀行做過客戶經理，費揚對於拍拍貸的風控模式並不認可。
“齊放網的客戶準入到是沒有問題，但放款環節十分繁瑣，通過學校賬戶再到學生賬戶，對學校的依賴性較大，這樣公司運營效率會很低！”常東不緊不慢的說道。
“就國內當前的信用環境來說，人行征信、社保、納稅等很多關鍵個人信息無法獲取，沒有足夠的數據作為底層支持，建立純線上的信用審批模型隻是空談！“
“臥底”期間，費揚和常東合租了間公寓，每天下班迴到家，二人討論最多的就是風控，這是做p2p網貸首先要考慮的問題。
“我們可以借鑒b2c思維，綜合拍拍貸和齊放網的模式，采取線上線下相結合的運作方式，我們先從銀行說起……”丁樂開始向眾人描述自己心中的p2p公司模式。
這幾年隨著銀行發展規模的擴大，銀行的資本金嚴重缺乏，同時為了規避監管的資本要求、撥備要求、繞開存貸比硬杠杆，幾乎所有的銀行都有強烈的資產出表欲望。
丁樂的設想是通過獵戶座出資來承接銀行的信貸資產，給銀行做出表服務。具體而言就是出錢購買銀行的信貸資產，幫助銀行把資產從資產負債表裏麵拿出來，由信貸資產變成投資類資產，從而達到滿足監管的一些要求，繞開監管規定的存貸比、行業或區域的規模限製。
對於獵戶座來說，這些資產銀行都做過盡調，項目風險相對可控，而且在和銀行簽的合同裏還會約定兜底條款，如果項目除了問題不能按時還本付息，由銀行承擔連帶責任。
在從銀行購買資產包之後，再通過分割包裝，最後掛到公司網站上，由c端的客戶競標投資購買。獵戶座通過賺取中間利差以及收取服務費來獲得盈利。
“這個主意太棒了，既解決了銀行資產出表的痛點，又能滿足客戶對優質資產的追求！”聽完丁樂的介紹，費揚第一個反應過來。
“實踐是檢驗真理的唯一標準，公司注冊的事情就交給你們兩去搞定了！”丁樂大手一揮，習慣性的做起了甩手掌櫃……