原來這冷月寶劍和清輝寶劍本是“武”道的傳家之寶，後來武道分為了三排，除穢派保留著清輝寶劍，禦術派保留著冷月寶劍，清輝寶劍一直傳到了師叔觀月手裏，而冷月寶劍卻和月隱道長的師父“路石”道長在雲遊時候一起失蹤了。
月隱道長尋找了許久終是沒有結果，後來得到一位“文”道道友的指點，說見過師父路石在雲南一帶采氣練功，於是月隱道長從老家趕往雲南，等到了的時候，沒想到師父已經被害，據傳是當地的一名軍閥聽人說師父的寶劍隱含著一個天大的秘密，於是糾集軍隊突然闖入道長落腳的小鎮把道長亂槍打死，但是卻沒有找到寶劍的下落，這軍閥一氣之下命令軍隊把全鎮的人都槍殺了，那鎮子就是剛才的鬼鎮。
正在月隱道長到處找尋那軍閥的時候，吳芳和方明駿出現了，說是有情況告訴月隱道長，她們約了個地點告訴“月隱”道長“路石”道長的遭遇，月隱道長當即就要去找那軍閥算賬，割了他的項上人頭，但是轉念一想，殺了他一人，還會有更壞的人來為害一方，還是把他的軍隊一起消滅掉為好。
消滅這麽大的軍隊靠一個人的力量恐怕是完不成的，於是就請吳芳和方明駿兩人幫忙，兩人爽快的同意，其實吳芳是真心要幫助月隱道長報仇，因那軍閥作惡多端，為害百姓，但是方明駿卻是另懷鬼胎的，原來他一直和這軍閥勾結，月隱道長的冷月寶劍的事情就是他聽一名雲遊道士說的，他知道自己萬萬不是道長的對手，隻能勾結軍閥殺害路石道長，但是沒想到那寶劍卻莫名失蹤了。
方明駿和那軍閥勾結無非是想擴大白巫教，自己能統治當地大片地方，但是軍閥的年代怎麽可能讓別人統治地方呢，軍閥利用方明駿燒殺擄掠很快占據了這裏，到最後方明駿一點好處也沒撈著，而且白巫教還要給軍閥的部隊提供很多軍餉和物資，這下方明駿可是恨透了軍閥，但是卻苦於沒有本事除掉龐大的軍隊，現在看月隱道長有本事鏟除那軍閥的軍隊心裏當然樂意出力。
月隱道長需要把軍隊全部引到指定的地方，這個任務方明駿自告奮勇，他騙軍閥的頭目說發現一處地方，有座古墓群，裏麵有很多油水可撈，但是地方很大，需要軍隊全部出動，吳芳也讓手下黑巫教眾散布謠言，說那山裏藏著一個古代君王的陵墓，裏麵的陪葬品價值連城。於是這個軍閥頭目把全部兩萬人都開赴到了山裏，到了山裏後，月隱道長用搬霧之術，用彌天大霧控製整個山穀，讓軍隊失去方向，然後又召喚出穎城，早就成了無頭蒼蠅的軍隊看見山裏有鎮子，全部開了進去，結果再也沒一個人出來過。
為了答謝吳方和方明駿，月隱道長把搬霧之術和召喚穎城術傳給兩人。
後來一名黑巫教的人得到消息，看到有人拿著那把冷月寶劍出現過，寶劍被一名商人重金買走了。
三人找到那賣寶劍之人，那人卻原來是一名小偷，他早盯上了路石道長的寶劍，一看這寶劍就是稀罕之物，於是用下三濫的手段迷倒路石道長，偷走了寶劍，由於道長熟睡時候被迷倒，醒來時候也是丹田無力，加上年事已高，當時情況下，沒辦法施展厲害的道術，所以當軍閥的軍隊來的時候，道長幾乎沒有反抗的力氣，才被他們亂槍殺害。可惜路石道長一身高明的道教法術，沒想到卻慘死在亂槍之下。
方明駿對這小偷嚴刑伺候，小偷說寶劍已經被一位商人買走，那商人是北方津城來做生意的，早幾天已經迴去了，於是月隱道長祭拜了師父，一人去追趕那商人，吳芳和方明駿分別給月癮道長本教的聖牌一塊，白巫、黑巫教眾見了聖牌都要對持牌人有求必應。
沒了軍閥的控製，方明駿開始在當地爭奪地盤，經常和黑巫的人火拚，吳芳開始處處忍讓，可是見方明駿得寸進尺，又不能不顧黑巫教的生存地位，於是率眾和白巫展開戰爭，雙方損失慘重，後來吳芳得知方明駿以前曾和軍閥勾結幹了好多傷天害理之事，就把方明駿約出來，方明駿怕吳芳把這事抖落出去，他在白巫教也沒了立腳之地於是下黑手想殺了吳芳，吳芳中招差點死於他手，雖然活了過來，但是手腳俱殘，沒辦法再施展巫術和蠱術，但是方明駿在和吳芳打鬥中也中了吳芳的毒蠱。
後來在一場關鍵戰役中，黑巫教終於靠兩位黑巫長老舍身召喚巫妖才扭轉敗局，大獲全勝，白巫教幾乎被消滅幹淨，黑巫教也因此受了重創，而方明駿也逃掉了。
月隱道長追蹤那商人來到津城，到津城商人的家裏打聽，家裏人說商人早該到家了但卻還沒有迴來，多方打聽也沒有音訊，於是月隱道長隻好在這裏住下，等那商人迴來。
在一次吃飯的時候聽人說離這裏二百裏的維城有妖孽滋生，禦術派的道人雖然不是專門降妖捉鬼的，但是遇到妖鬼作怪傷人還是會出手相助的。
於是道長趕到了維城，到了維城後，卻聽說有人已經將妖穢除去了，打聽到除妖人也是個道士，月隱道長知道肯定是道教中人，說不定還是同門，一定是除穢派的道友，所以先找了個客棧住下，然後打聽這道人的下落。
月隱道長在當地著名的三川客棧住下，當天下午，聽見門口吵吵嚷嚷的，下樓看，才知道是一夥國民黨軍隊執行任務從此路過，要店老板把客棧的人都趕出去，因為有個高官要在此居住。
無奈軍隊的淫威，老板挨個給客人們退房錢，賠禮道歉，那客人們也都惹不起當兵的，隻好收拾東西另投別的客棧了。
月隱道長也不想惹事，收拾東西出了門去，一打聽原來這個國民黨的高官叫呂青山，曾經在月隱道長的老家燒殺擄掠無惡不作，還燒了他們的道觀，害死了道觀裏一幹道士，雖然那被害的道士屬於文道一派，但是畢竟是道人，屬於同宗，月隱道長就想給家鄉的鄉親和道士們報仇，殺了這個惡人。
晚上的時候月隱道長身著夜行衣，隻身來到三川客棧，用禦術派的穿牆之術進了客棧，找到了呂青山的房間，又穿牆進了房間，確定那人就是要殺的人後，要用飛劍取了他的首級。
禦術派的飛劍千裏取敵人首級的法術是要在知道對方姓名以及生辰八字，或者知道對方相貌才可以的，但戰爭年代，好多官員都不會用自己的真名字的，所以那呂青山的名字也不是那軍官的真實姓名，而且月隱道長並不知道這人的生辰八字所以必須麵對麵才可以用飛劍殺了他。
月隱道長尋找了許久終是沒有結果，後來得到一位“文”道道友的指點，說見過師父路石在雲南一帶采氣練功，於是月隱道長從老家趕往雲南，等到了的時候，沒想到師父已經被害，據傳是當地的一名軍閥聽人說師父的寶劍隱含著一個天大的秘密，於是糾集軍隊突然闖入道長落腳的小鎮把道長亂槍打死，但是卻沒有找到寶劍的下落，這軍閥一氣之下命令軍隊把全鎮的人都槍殺了，那鎮子就是剛才的鬼鎮。
正在月隱道長到處找尋那軍閥的時候，吳芳和方明駿出現了，說是有情況告訴月隱道長，她們約了個地點告訴“月隱”道長“路石”道長的遭遇，月隱道長當即就要去找那軍閥算賬，割了他的項上人頭，但是轉念一想，殺了他一人，還會有更壞的人來為害一方，還是把他的軍隊一起消滅掉為好。
消滅這麽大的軍隊靠一個人的力量恐怕是完不成的，於是就請吳芳和方明駿兩人幫忙，兩人爽快的同意，其實吳芳是真心要幫助月隱道長報仇，因那軍閥作惡多端，為害百姓，但是方明駿卻是另懷鬼胎的，原來他一直和這軍閥勾結，月隱道長的冷月寶劍的事情就是他聽一名雲遊道士說的，他知道自己萬萬不是道長的對手，隻能勾結軍閥殺害路石道長，但是沒想到那寶劍卻莫名失蹤了。
方明駿和那軍閥勾結無非是想擴大白巫教，自己能統治當地大片地方，但是軍閥的年代怎麽可能讓別人統治地方呢，軍閥利用方明駿燒殺擄掠很快占據了這裏，到最後方明駿一點好處也沒撈著，而且白巫教還要給軍閥的部隊提供很多軍餉和物資，這下方明駿可是恨透了軍閥，但是卻苦於沒有本事除掉龐大的軍隊，現在看月隱道長有本事鏟除那軍閥的軍隊心裏當然樂意出力。
月隱道長需要把軍隊全部引到指定的地方，這個任務方明駿自告奮勇，他騙軍閥的頭目說發現一處地方，有座古墓群，裏麵有很多油水可撈，但是地方很大，需要軍隊全部出動，吳芳也讓手下黑巫教眾散布謠言，說那山裏藏著一個古代君王的陵墓，裏麵的陪葬品價值連城。於是這個軍閥頭目把全部兩萬人都開赴到了山裏，到了山裏後，月隱道長用搬霧之術，用彌天大霧控製整個山穀，讓軍隊失去方向，然後又召喚出穎城，早就成了無頭蒼蠅的軍隊看見山裏有鎮子，全部開了進去，結果再也沒一個人出來過。
為了答謝吳方和方明駿，月隱道長把搬霧之術和召喚穎城術傳給兩人。
後來一名黑巫教的人得到消息，看到有人拿著那把冷月寶劍出現過，寶劍被一名商人重金買走了。
三人找到那賣寶劍之人，那人卻原來是一名小偷，他早盯上了路石道長的寶劍，一看這寶劍就是稀罕之物，於是用下三濫的手段迷倒路石道長，偷走了寶劍，由於道長熟睡時候被迷倒，醒來時候也是丹田無力，加上年事已高，當時情況下，沒辦法施展厲害的道術，所以當軍閥的軍隊來的時候，道長幾乎沒有反抗的力氣，才被他們亂槍殺害。可惜路石道長一身高明的道教法術，沒想到卻慘死在亂槍之下。
方明駿對這小偷嚴刑伺候，小偷說寶劍已經被一位商人買走，那商人是北方津城來做生意的，早幾天已經迴去了，於是月隱道長祭拜了師父，一人去追趕那商人，吳芳和方明駿分別給月癮道長本教的聖牌一塊，白巫、黑巫教眾見了聖牌都要對持牌人有求必應。
沒了軍閥的控製，方明駿開始在當地爭奪地盤，經常和黑巫的人火拚，吳芳開始處處忍讓，可是見方明駿得寸進尺，又不能不顧黑巫教的生存地位，於是率眾和白巫展開戰爭，雙方損失慘重，後來吳芳得知方明駿以前曾和軍閥勾結幹了好多傷天害理之事，就把方明駿約出來，方明駿怕吳芳把這事抖落出去，他在白巫教也沒了立腳之地於是下黑手想殺了吳芳，吳芳中招差點死於他手，雖然活了過來，但是手腳俱殘，沒辦法再施展巫術和蠱術，但是方明駿在和吳芳打鬥中也中了吳芳的毒蠱。
後來在一場關鍵戰役中，黑巫教終於靠兩位黑巫長老舍身召喚巫妖才扭轉敗局，大獲全勝，白巫教幾乎被消滅幹淨，黑巫教也因此受了重創，而方明駿也逃掉了。
月隱道長追蹤那商人來到津城，到津城商人的家裏打聽，家裏人說商人早該到家了但卻還沒有迴來，多方打聽也沒有音訊，於是月隱道長隻好在這裏住下，等那商人迴來。
在一次吃飯的時候聽人說離這裏二百裏的維城有妖孽滋生，禦術派的道人雖然不是專門降妖捉鬼的，但是遇到妖鬼作怪傷人還是會出手相助的。
於是道長趕到了維城，到了維城後，卻聽說有人已經將妖穢除去了，打聽到除妖人也是個道士，月隱道長知道肯定是道教中人，說不定還是同門，一定是除穢派的道友，所以先找了個客棧住下，然後打聽這道人的下落。
月隱道長在當地著名的三川客棧住下，當天下午，聽見門口吵吵嚷嚷的，下樓看，才知道是一夥國民黨軍隊執行任務從此路過，要店老板把客棧的人都趕出去，因為有個高官要在此居住。
無奈軍隊的淫威，老板挨個給客人們退房錢，賠禮道歉，那客人們也都惹不起當兵的，隻好收拾東西另投別的客棧了。
月隱道長也不想惹事，收拾東西出了門去，一打聽原來這個國民黨的高官叫呂青山，曾經在月隱道長的老家燒殺擄掠無惡不作，還燒了他們的道觀，害死了道觀裏一幹道士，雖然那被害的道士屬於文道一派，但是畢竟是道人，屬於同宗，月隱道長就想給家鄉的鄉親和道士們報仇，殺了這個惡人。
晚上的時候月隱道長身著夜行衣，隻身來到三川客棧，用禦術派的穿牆之術進了客棧，找到了呂青山的房間，又穿牆進了房間，確定那人就是要殺的人後，要用飛劍取了他的首級。
禦術派的飛劍千裏取敵人首級的法術是要在知道對方姓名以及生辰八字，或者知道對方相貌才可以的，但戰爭年代，好多官員都不會用自己的真名字的，所以那呂青山的名字也不是那軍官的真實姓名，而且月隱道長並不知道這人的生辰八字所以必須麵對麵才可以用飛劍殺了他。